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Les Hôtels Baverez S.A.
Quarterly Report • Sep 8, 2021
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Quarterly Report
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Rapport semestriel 30 juin 2021
www.leshotelsbaverez-sa.com
LES HOTELS BAVEREZ
Société Anonyme au Capital de € 10 127 050 Siège social : 2, Place des Pyramides 75001 PARIS RCS PARIS 572 158 558
RAPPORT SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2021
SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2021
ACTIVITE ET RESULTAT
| En K€ | 1er Trimestre |
2ème Trimestre |
Cumul du 1/01 au 30/06 |
|---|---|---|---|
| 2021 | |||
| Hôtel Regina Paris | 22 | 2 | 24 |
| Hôtel Majestic-Spa Paris | 308 | 500 | 808 |
| Hôtel Raphael Paris | 1 | 547 | 548 |
| TOTAL 2021 | 331 | 1 049 | 1 380 |
| 2020 | |||
| Hôtel Regina Paris | 1 871 | 0 | 1 871 |
| Hôtel Majestic-Spa Paris | 961 | -5 | 956 |
| Hôtel Raphael Paris | 1 963 | 0 | 1 963 |
| TOTAL 2020 | 4 795 | -5 | 4 790 |
| Variation en % 2021 vs 2020 | -93.10% | -21080.00% | -71.19% |
| 2019 | |||
| Hôtel Regina Paris | 2 647 | 4 116 | 6 763 |
| Hôtel Majestic-Spa Paris | 1 042 | 1 576 | 2 618 |
| Hôtel Raphael Paris | 2 001 | 3 650 | 5 651 |
| TOTAL 2019 | 5 690 | 9 342 | 15 032 |
| Variation en % 2021 vs 2019 | -94.18% | -88.77% | -90.82% |
Variation du Chiffre d'affaires au 30 juin 2021 : - 71,19% vs 2020
L'hôtel Regina est totalement fermé depuis le 17 mars 2020. La réouverture au public a eu lieu le 25 aout 2021.
L'hôtel Majestic, fermé depuis le 17 mars 2020 a réouvert en mode « appartements » en septembre 2020 et a subi les diverses restrictions sanitaires depuis lors. Son service de restauration n'est toujours pas réouvert à l'identique de l'année 2019 et son activité SPA est définitivement fermée au public extérieur depuis 2020. Les cinq chambres supplémentaires réceptionnées et terminées en 2020 ont été aménagées sur le début d'année 2021 pour les ouvrir à la clientèle. Le taux d'occupation est de 24,90% au 30 juin 2021 pour 30,18% au 30 juin 2020. Il était de 68,24% au 30 juin 2019. Le prix moyen s'élève à 304,32 euros pour 316,79 euros au 30 juin 2020, soit un RevPar de 75,78 euros pour 95,62 euros l'année dernière à la même date.
L'hôtel Raphael a rouvert ses portes le 1er juin 2021 avec une Terrasse embellie qui a attiré de nombreux clients au fur et à mesure des différentes phases de levées des restrictions sanitaires. Mais la météo n'a pas permis une exploitation sur tous les jours du mois de juin 2021.
Il réalise un chiffre d'affaires hébergement de 243 K€ avec un taux d'occupation de 23,98% sur le mois et de 4,11% sur le semestre avec un chiffre d'affaires restauration de 304 K€. Le prix moyen s'élève à 385,24 euros pour 354,97 euros au 30 juin 2020. Le RevPar est de 15,82 euros pour 90,16 euros au 30 juin 2020.
Le chiffre d'affaires des trois établissements de la société s'élève à 1,4 millions d'euro au 30 juin 2021, soit une diminution de 71,19% par rapport au 30 juin 2020 et de 90,82% par rapport au 30 juin 2019.
Le Taux d'Occupation sur l'ensemble des chambres disponibles s'établit à 7,4% au 30 juin 2021 contre 25,20% au 30 juin 2020. Le prix moyen hors taxes, s'élève à 319,99 € contre 351,70 € l'an dernier à la même date. Le RevPar (Revenu par chambre) s'établit à 23,67 € hors taxes. Il était de 88,62 € au 30 juin 2020 et de 274,87 € au 30 juin 2019.
| REGINA | RAPHAEL | MAJESTIC | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Var. | 30/06/2019 | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Var. | 30/06/2019 | 30/06/2021 | 30/06/2020 | Var. | 30/06/2019 | |
| TO | 0.00% | 22.73% | -22.73 | 78.54% | 4.11% | 25.40% | -21.29 | 65.75% | 24.90% | 30.18% | -5.28 | 68.24% |
| PM | - € | 369.89 € | - 100.00% |
398.90 € | 385.24 € | 354.97 € | 8.53% | 386.06 € | 304.32 € | 316.79 € | -3.94% | 347.64 € |
| RevPar | - € | 84.09 € | - 100.00% |
313.31 € | 15.82 € | 90.16 € | -82.45% | 253.82 € | 75.78 € | 95.62 € | - 20.75% |
237.24 € |
| Chiffres d'aff. total - K€ |
24 | 1 871 | -98.72% | 6 763 | 548 | 1 963 | -72.08% | 5 651 | 808 | 956 | - 15.48% |
2 618 |
LES INDICATEURS DETAILLES PAR HOTEL SE PRESENTENT COMME SUIT :
Hôtel non ouvert sur le 1e sem 2021 Hôtel ouvert le 1er juin 2021 Hôtel réouvert depuis septembre 2020
Soit un total au niveau de la société :
| LES HOTELS BAVEREZ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | Var. | 30/06/2019 | Var S 21/S 19 | ||
| TO | 7.40% | 25.20% | -17.80 | 71.69% | -64.29 | |
| PM | 319.99 € | 351.70 € | -9.02% | 383.44 € | -16.55% | |
| RevPar | 23.67 € | 88.62 € | - 73.29% |
274.87 € | -91.39% | |
| Chiffres d'aff. total - K€ |
1 380 | 4 790 | - 71.19% |
15 032 | -90.82% |
Au 30 juin 2021, le total des produits d'exploitation s'élève à 3 223 K€ incluant 1 480 K€ de subventions d'exploitations constituées de 800 K€ de Fonds de solidarité et de 680 K€ d'Aides « Coûts fixes » ; pour 5 297 K€ l'année précédente à la même date, soit une baisse de 39 %.
Les charges d'exploitation s'élèvent à 5 987 K€ pour 9 850 K€ au 30 juin 2020, soit une diminution de 39 %.
Le résultat d'exploitation en conséquence est une perte de 2 764 K€ pour une perte de 4 552 K€ au 30 juin 2020.
Le résultat financier est une perte de 142 K€, la perte était de 85 K€ au 30 juin 2020.
Le résultat exceptionnel est un profit de 3 180 K€ correspondant à la vente des appartements du 15 Avenue Kléber Paris 16e , que détenait la société et qui a été réalisée le 30 juin 2021. Les fonds ont été reçu le 5 juillet 2021 et ne sont donc pas dans la trésorerie à la clôture du semestre.
Le résultat net est un profit de 273 K€ à mi année 2021. Au 30 juin 2020 le résultat net était une perte de 4 637 K€.
Au niveau du bilan actif, les investissements en cours représentent 1 561 K€ et correspondent principalement aux travaux engagés pour l'ascenseur historique dont l'autorisation de mise en service n'avait pas été reçue au terme du semestre, et aux études et travaux d'architectes pour la préparation de la rénovation de l'hôtel Raphael. Après réception de l'autorisation des services compétents, la mise en service de l'ascenseur historique a pu être réalisée le 30 aout 2021.
La trésorerie s'élève à 11,8 M€ comparée à 10,5 M€ au 31 décembre 2020. L'endettement net s'élève à 10,1 M€ au 30 juin 2021 pour un endettement net de 8,6 M€ au 31 décembre 2020.
Le total du bilan est de 54,9 M€.
Au passif les provisions pour risques et charges ont diminué de 175 K€ comparées au 31 décembre 2020, résultant de la dotation de la provision pour ravalement de 31 K€, d'une dotation complémentaire de provision de 17 K€ pour les litiges prud'homaux et de la reprise de provision pour ravalement de 223 K€ pour les appartements du 15 avenue Kléber dont le ravalement a été terminé sur le semestre et avant la vente de ces biens. (cf. Litiges en cours et provisions ci-dessous).
Le total des dettes, y compris d'exploitation, est de 25,7 M€ au 30 juin 2021 et comprend les 10,8 M€ d'emprunts PGE et PGE Saison obtenus en 2020 et les 2.8 M€ de prêts BPI obtenus en janvier 2021, il était de 23,2 M€ au 31 décembre 2020.
Rappelons que les comptes semestriels au 30 juin 2021 n'ont pas fait l'objet de travaux de la part du commissaire aux comptes, la société n'ayant pas l'obligation de faire revoir ses comptes semestriels.
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2021
Covid 19
La crise de la Covid 19 continue d'impacter très lourdement l'activité touristique et des hôtels en particulier dans la capitale. La clientèle étrangère n'est que peu revenue dans les hôtels.
La société a fait le choix début 2021 de demander et a obtenu l'étalement du Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€ sur 5 ans et une suspension de remboursement pour une année supplémentaire. Le remboursement du capital commencera donc fin avril 2022. Concernant le PGE dit « Saison » obtenu en décembre 2020 pour 3,78 M€, la demande de suspension de remboursement et d'étalement sur 5 ans a été réalisée fin aout 2021, ce qui nous permet avec les nouvelles recommandations de positionner cet emprunt selon son échéancier. Rappelons que la société est dans l'impossibilité de verser des dividendes avant le remboursement complet des prêts garantis par l'Etat.
La société a également souscrit deux emprunts BPI Tourisme et Relance Covid Tourisme qui ont été reçus le 18 janvier 2021 pour 2,8 M€.
Le gouvernement a ouvert depuis le mois de décembre 2020 le Fonds de solidarité à toutes les entreprises de notre secteur sans seuil d'effectif. La société a ainsi déjà pu bénéficier du fonds pour la période de janvier à avril et a dû renoncer aux demandes faites pour mai et juin 2021, le seuil maximum d'aide de 1.8 M€ étant atteint. Un dispositif complémentaire de prise en charge des couts fixes a fait l'objet d'un décret le 24 mars 2021. Nous avons pu bénéficier de ce dispositif au titre de janvier et février 2021 pour 340 K€ ainsi que pour la période bimensuelle mars et avril 2021 pour un montant équivalent. L'intégralité des montants demandés et approuvés ont été positionnés en subvention d'exploitation pour un total de 1 480 K€ cumulé au 30 juin 2021.
La demande a été faite pour la période mai et juin 2021 pour 145 K€ mais ni la validation ni les fonds n'ont été perçus.
Le décret du 16 aout 2021 modifie le décret du 24 mars 2021 en prolongeant l'aide jusqu'à fin aout 2021. Il modifie également le calcul de l'EBE pris en compte puisque nous pourrons à présent exclure de ce calcul les aides « couts fixes » demandées ou déjà perçues. La société va donc demander les compléments relatifs à ces modifications et extensions de durée.
Le Conseil d'administration du 8 septembre 2020 a demandé et autorisé la vente des deux appartements situés 15 avenue Kléber. L'opération a été réalisée le 30 juin 2021. La vente s'est conclue à 6 M€. La valeur nette comptable des actifs cédés était de 2.6 M€ de sorte que la plus-value réalisée s'élève à 3.4 M€ et sera incluse au résultat 2021 de la société et à son résultat fiscal. Le prix de la vente a été reçu en juillet 2021 sur le compte bancaire de la société.
Les nouveaux variants du virus et leurs conséquences vont encore obérer nos activités sur l'année 2021. Les mesures du gouvernement et la trésorerie qui s'élève à 11,8 M€ au 30 juin 2021 permettrons à la société de faire face à ses échéances et devraient permettre d'attendre la réouverture des frontières et le retour des clients.
Assemblée Générale du 15 juin 2021
L'Assemblée générale du 15 juin 2021 a approuvé l'affectation de la perte de l'exercice clos au 31 décembre 2020 s'élevant à 9 943 K€ en Autres réserves ainsi que l'ensemble des autres résolutions.
Travaux
La société a décidé de stopper tous les travaux et projets depuis le 17 mars 2020. Seuls les travaux débutés à l'hôtel Majestic ont pu être terminés.
Des dépenses d'investissements et de travaux de réparation ou de mises aux normes, ont été réalisées uniquement pour la réouverture des hôtels Raphael et Regina en 2021.
LES LITIGES EN COURS ET PROVISIONS
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
Provision pour Litiges
La provision pour prud'hommes s'élève à 251 100 € au 30 juin 2021. Elle s'élevait à 233 600 € au 31 décembre 2020.
Une dotation complémentaire a été constituée sur le premier semestre pour 17 500 € concernant un dossier déjà ouvert fin 2020.
La société provisionne ces litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
Provision pour Grosses Réparations : Ravalement
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements. En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société constitue une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1e juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 31 décembre 2035.
L'hôtel Raphael a effectué des travaux de ravalement d'octobre 2017 à mai 2018. Le Conseil d'administration du 6 septembre 2018 a décidé de reconstituer une provision comme suit :
- De doter une provision pour ravalement pour l'hôtel Raphaël à compter du 1er juin 2018 afin de permettre à la société de faire face à son obligation, de calculer cette provision sur la base du coût du dernier ravalement qui vient de s'achever soit pour une somme globale de 600.000€
- De doter cette provision sur 20 ans, soit 30.000 euros par an, en respectant donc le délai qui s'est écoulé entre les deux ravalements de cet établissement,
Concernant l'hôtel Majestic-Spa, la provision pour ravalement est dotée intégralement depuis l'exercice clos le 31 décembre 2008.
La copropriété du 15 avenue Kléber – Paris 16e, immeuble dans lequel la société détenait deux appartements a décidé de procéder au ravalement en 2020. Une provision correspondant aux tantièmes détenus par la société a été constituée et s'élevait encore à 223 000 € au 31 décembre 2020.
Les travaux ont été terminés sur le premier semestre de sorte qu'une reprise de provision équivalente a été réalisée.
Le total des provisions pour ravalement au 30 juin 2021 s'élève à 596 K€ pour 789 K€ au 31 décembre 2020. La dotation s'élève à 31 K€ sur le semestre pour une reprise de 223 K€.
Autres litiges
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014.
La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à la demande subsidiaire de notre société visant à ce que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
Le Maître d'œuvre a intenté une action contre la société sur des sommes impayées. A ce jour nous n'avons pas constitué de provision dans les comptes de la société, les demandes étant infondées et l'expertise étant toujours en cours afin de déterminer les sommes dues à l'une ou l'autre des sociétés en cause.
EMPRUNT
1 - L'hôtel Regina sur l'année 2013 a engagé des travaux de rénovation complète, incluant la réfection de la toiture ainsi que le ravalement de l'immeuble. L'ampleur de ces travaux estimés à 15 M€ a nécessité la mise en place d'un emprunt à compter de septembre 2013 pour 10 M€. Un complément d'emprunt de 3 millions d'euros a été souscrit en juin 2015.
Ces deux emprunts étaient garantis par un nantissement sur le fonds de commerce sis 2 place des Pyramides 75001 Paris.
Lors du Conseil d'administration de mars 2017 et afin de pouvoir exécuter les travaux d'étanchéité de la terrasse et le ravalement des façades de l'hôtel Raphael, il a été décidé de restructurer la dette existante en y intégrant 2 M€ supplémentaire de sorte que le nouvel emprunt contracté s'élève à 11.3 M€ et les deux emprunts précédents consacrés aux travaux de l'hôtel Regina ont été remboursés.
Le nantissement sur le fonds de commerce de l'hôtel Regina a été reporté sur cet emprunt.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève à 8,3 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés au 30 juin 2021 s'élève à 83 927 euros.
L'emprunt de 11,3 M€, contracté le 24 mai 2017 porte intérêt au taux fixe annuel de 2.00 % l'an. Il est remboursable par amortissement constant de 41 trimestres d'un montant de 275 769 euros sur 10 ans et 3 mois à partir de mai 2017, soit jusqu'au 24 août 2027.
Covid 19
La société a sollicité la suspension des remboursements pour 21 mois sur cet emprunt telle que permise par les ordonnances rendues pendant la pandémie.
Un nouvel échéancier de remboursement de l'emprunt a été émis le 3 mars 2021 de sorte que la fin des remboursements de cet emprunt est fixée au 24 mai 2029. Le taux d'intérêt au taux fixe annuel de 2% est inchangé.
2 - La société a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€ auprès de la SG (Société Générale). Ce prêt a été reçu le 5 mai 2020. La société a fait le choix courant 2021 de demander et a obtenu l'étalement de ce prêt sur 5 ans et a demandé une suspension de remboursement pour une année supplémentaire. Le remboursement du capital commencera donc fin avril 2022.
Le taux d'intérêt de ce prêt est de 0.30% l'an hors assurance et Prime Garantie de l'Etat.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève donc à 7 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 22 359 euros Prime de garantie de l'état incluse.
3 – La société a souscrit un PGE complémentaire appelé « Saison » auprès de la banque Neuflize OBC pour 3,78 M€.
Ce prêt a été reçu le 3 décembre 2020. Il fonctionne comme le PGE donc avec une option en fin d'année 2021 pour un remboursement possible sur 5 ans.
La première année l'intérêt est à 0% mais une commission de la BPI sera applicable de 0.30% sur cette première année.
La suspension complémentaire d'un an des remboursements et l'étalement maximum a d'ores et déjà fait l'objet d'une demande auprès de la banque.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt est de 3,78 millions d'euros, le montant total des intérêts comptabilisés s'élèvent à 15 716 euros.
Rappelons que la société est dans l'impossibilité de verser des dividendes avant le remboursement complet des deux prêts garantis par l'Etat.
4- La société a également souscrit 2 emprunts BPI Tourisme et Relance Covid Tourisme qui ont été perçus par la société le 18 janvier 2021 pour 2,8 M€. Ils portent intérêt au taux de 1,70%.
Ils sont remboursables sur 8 ans avec deux ans de suspension de remboursement
A noter que le prêt Tourisme de 2M€ rentre dans le cadre des « aides de minimis ». Le prêt Relance Covid Tourisme rentre dans le cadre des aides d'état du régime sa.56985 plafonnées à 1.8 M€.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser est donc de 2,8 millions d'euros, le montant total des intérêts comptabilisés s'élèvent à 22 035 euros sur ces deux emprunts.
Les prêts décrits aux points 2, 3 et 4 sont dépourvus de tout autre covenant (nantissement ou sureté).
| Intérêts | ||
|---|---|---|
| Montants | Solde au 30/06/2021 | comptabilisés |
| SG 24/05/2017 - 24/05/2029 | 8 273 085.74 | 83 928.00 |
| 11 306 550.57 | ||
| PGE SG 28/04/2021 - 28/04/2026 | ||
| 7 000 000.00 | 7 000 000.00 | 22 359.00 |
| PGE SAISON OBC 30/11/2020 - 30/11/2025 | ||
| 3 780 000.00 | 3 780 000.00 | 15 716.00 |
| BPI TOURISME 31/01/2021 - 31/01/2029 | ||
| 2 000 000.00 | 2 000 000.00 | 22 035.00 |
| BPI RELANCE TOURISME COVID 31/01/2021 - 31/01/2029 |
||
| 800 000.00 | 800 000.00 | |
| TOTAL | 21 853 085.74 | 144 038.00 |
La synthèse des emprunts en cours peut être présentée comme suit :
CREDIT D'IMPOT COMPETITIVITE ET EMPLOI
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2017 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2017 s'élève à 472 231 €. Il a été complété d'un montant de 2 180 € en mars 2018 au titre des rémunérations 2017 de sorte que le total du CICE 2017 s'élève à 474 411 €.
Il a fait l'objet d'un remboursement par l'administration en avril 2021.
Au 31 décembre 2018, le montant du CICE constaté dans les comptes selon les mêmes modalités s'élève à 431 628 €. Il a été partiellement utilisé par imputation de l'imposition de l'année 2018 pour 282 571 €. De sorte qu'il reste un montant de 149 057 € dans les comptes au 30 juin 2021.
Une demande de remboursement du CICE 2018 pour 149 057 €, sera adressé à l'administration en mai 2022.
A noter que depuis 2019, il n'y a plus de CICE, celui-ci s'est transformé en allègement de charges sociales sur les rémunérations.
REPARTITION DU CAPITAL
Les informations publiées dans le rapport annuel 2019 de la société, sont présentées ci-dessous pour mémoire.
Nous vous signalons l'identité des personnes détenant directement ou indirectement au 31 décembre 2019, plus de 5 %, de 10%, de 15%, de 20%, de 25%, de 33,33 %, de 50%, de 66,66 %, de 90% ou de 95% du capital social ou des droits de vote aux Assemblées Générales :
| % du capital | % des droits de vote | |||
|---|---|---|---|---|
| Famille BAVEREZ : | 58.53 % | 71.29 % | ||
| (Actions propres ou détenues par SC Rejesel) | ||||
| Quilvest et Associés Gestion d'Actifs : | 5.81 % (1) | 3.62 % | ||
| Franklin Finance | 17.07 % (2) | 10.63 % |
(1) Déclaration du 1er décembre 2006 - Franchissement de seuil le 24 novembre 2006 (avis AMF n°206C2182)
(2) La société Franklin Finance a déclaré au 18 novembre 2016 un franchissement de seuil de 15% et détenir 17,07 % du capital et 10,60 % des droits de vote.
A la connaissance de la société aucune autre personne physique ou morale ne possède plus de 5 % des actions du capital ou des droits de vote.
Rappelons que l'article 13 des statuts de la société prévoit un droit de vote double : disposeront de deux voix par action lors des Assemblées générales, sans limitation, les propriétaires d'actions nominatives entièrement libérées, qui auront été inscrites à leur nom pendant quatre ans au moins.
La société ne détient pas ses propres actions.
OPERATIONS REALISEES PAR LES DIRIGEANTS SUR LES TITRES DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2021
Il n'y a pas eu d'opération réalisée par les dirigeants sur les titres de la société au cours du premier semestre 2021.
GESTION DES RISQUES
L'identification des principaux risques et leur gestion est présentée dans le rapport annuel 2020. Rappelons que les principaux facteurs de risques identifiés par la société sont les risques liés :
- aux menaces terroristes et à l'état d'urgence, qui impactent directement le tourisme et notre chiffre d'affaires le cas échéant,
- aux fléaux sanitaires et écologiques mondiaux, dont les effets sur le tourisme et notre chiffre d'affaires est évident dans le contexte actuel de Covid 19,
- au contexte économique avec notamment la parité des monnaies, et donc la possibilité pour les touristes étrangers de voyager en Europe,
- au contexte politique,
- à la concurrence et notamment les risques rencontrés avec les agences en ligne et les nouveaux concurrents ayant développé de nouveaux business modèles comme les locations d'appartement meublés, qui peut engendrer soit une baisse de nos marges par l'augmentation des commissions de ces agents en ligne, une dépendance à ces agences et le report de notre activité vers les locations meublées
- et le risque de liquidité.
Covid 19
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité consécutivement à la pandémie de Covid 19 et à la fermeture des trois établissements pendant plusieurs mois en 2020 et en 2021. Elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
La situation de trésorerie est positive de 11,8 M€ au 30 juin 2021.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020 et a obtenu les agréments de la DIRECCTE concernant le chômage partiel pour le prolonger à minima jusqu'au 30 septembre 2021. Un accord d'Activité Partielle Longue Durée (APLD) est d'ores et déjà signé avec les instances représentatives du personnel et a obtenu l'agréement de l'administration compétente. Le dispositif le plus pertinent pour l'entreprise sera retenu.
Elle a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 21 mois. Le Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ a déjà fait l'objet d'une suspension de remboursement pendant un an supplémentaire et d'un étalement maximum de 5 ans, la demande est en cours pour le second PGE de 3,78 M€.
Les protocoles sanitaires arrêtés par le gouvernement et nos instances professionnelles ont été inclus dans nos procédures afin de garantir la sécurité de nos clients et de nos collaborateurs. Une formation spécifique de nos collaborateurs a d'ores et déjà eu lieu sur ces procédures.
EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DU 30 JUIN 2021
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes de la société n'est intervenu depuis l'arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2021.
La crise du Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels de luxe à Paris en particulier du fait de l'absence de touristes de certains pays comme des Etats Unis d'Amérique notamment.
A ce jour, les mesures de confinement et l'état d'urgence sanitaire sont terminés, mais la société après avoir défini avec les instances représentatives du personnel et conformément aux ordonnances et décrets les protocoles sanitaires à mettre en œuvre dans les établissements, doit à présent demander le passe sanitaire à ses clients et à ses collaborateurs, ce qui suscitera des difficultés complémentaires dans l'accueil des personnes dans les établissements de la société.
PERSPECTIVES D'AVENIR
Le fléau mondial de la pandémie de Covid 19 a très fortement dégradé toute activité en France et dans le monde. Certains pays comme les Etats Unis sont encore très touchés et les vols entre les deux continents ne sont pas encore entièrement rétablis à cette date et très réglementés. La clientèle américaine, friande de nos hôtels de luxe parisiens qui a fait cruellement défaut dans la capitale et ne revient qu'en petit nombre ne sera très probablement pas présente sur cette fin d'année 2021 à l'instar de 2020.
Nos estimations pour la fin 2021 et le 1e trimestre 2022 restent donc assez prudentes.
Cependant, les trois établissements de la société sont ouverts à date, le dernier, l'hôtel Regina a rouvert ses portes le 25 aout 2021. La montée en charge des réservations et les perspectives de reprises économiques au fur et à mesure des vaccinations dans tous les pays nous laissent entrevoir une sortie de cette crise à moyen terme et progressive.
Les meilleures estimations de cette sortie de crise montrent donc que l'année 2021 sera très déficitaire pour nous comme pour tout le secteur du tourisme. Notre trésorerie et les mesures de soutien de l'Etat permettraient de passer cette crise dans la mesure où cette dernière serait limitée dans le temps et où les mesures d'accompagnement seraient maintenues tout au moins en partie. Ces informations nous sont néanmoins transmises en dernières minutes par le gouvernement et il est très difficile d'en avoir une vision globale et juste sur laquelle baser nos perspectives d'activité.
Nous mettons tout en œuvre pour préserver notre clientèle, nos collaborateurs, les biens de la société ainsi que pour assurer le maintien d'une trésorerie suffisante et la pérennité de la société. Nous restons très vigilants sur les évolutions des indicateurs de marché.
COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2020
(Comptes non audités)
I. — Bilan
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | 31/12/2020 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissement | |||||
| Actif | Brut | provision | Net | Net | Net |
| Actif immobilisé : | |||||
| Immobilisations incorporelles : | |||||
| Concessions, brevets, licences, | |||||
| logiciels, droits et val. similaires | 311 556 | 202 230 | 109 326 | 160 208 | 128 801 |
| Autres immobilisations | |||||
| incorporelles | 9 181 | 7 279 | 1 902 | 493 | 2 306 |
| Immobilisations corporelles : | |||||
| Terrains | 263 582 | 263 582 | 1 091 384 | 1 091 384 | |
| Constructions | 59 545 615 | 31 366 919 | 28 178 696 | 31 026 354 | 30 876 779 |
| Installations techniques, matériel et | |||||
| outillage industriels | 13 682 856 | 9 200 105 | 4 482 752 | 5 286 042 | 4 965 885 |
| Autres immobilisations | |||||
| corporelles | 2 618 452 | 1 786 207 | 832 245 | 790 868 | 699 612 |
| Immobilisations corporelles en | |||||
| cours | 1 561 353 | 1 561 353 | 1 916 791 | 1 429 467 | |
| Avances et acomptes | 11 653 | 11 653 | 244 636 | 13 652 | |
| Immobilisations financières (2) : | |||||
| Prêts | 16 109 | 16 109 | 16 109 | 16 109 | |
| Autres immobilisations financières | 51 923 | 51 923 | 51 923 | 51 923 | |
| 78 072 281 | 42 562 740 | 35 509 541 | 40 584 808 | 39 275 918 | |
| Actif circulant : | |||||
| Stocks et en-cours : | |||||
| Matières premières et autres | |||||
| approvisionnements | 204 615 | 204 615 | 207 595 | 193 024 | |
| Marchandises | 162 781 | 4 174 | 158 607 | 166 209 | 146 529 |
| Avances et acomptes versés sur | |||||
| commandes | 13 575 | 13 575 | 83 951 | 236 075 | |
| Créances : | |||||
| Clients et comptes rattachés | 188 974 | 32 303 | 156 671 | 55 028 | 35 342 |
| Autres créances | 6 653 348 | 6 653 348 | 1 305 969 | 1 579 965 | |
| Valeurs mobilières de placement : | |||||
| Autres titres | 0 | 0 | 0 | ||
| Disponibilités | 11 757 934 | 11 757 934 | 10 994 366 | 10 506 632 | |
| Charges constatées d'avance | 416 379 | 416 379 | 517 038 | 303 194 | |
| 19 397 605 | 36 477 | 19 361 128 | 13 330 156 | 13 000 761 | |
| Total général | 97 469 886 | 42 599 217 | 54 870 669 | 53 914 964 | 52 276 679 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Passif | Net | Net | Net |
| Capitaux propres : | |||
| Capital (dont versé : 10 127 050,00) | 10 127 050 | 10 127 050 | 10 127 050 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 1 370 981 | 1 370 981 | 1 370 980 |
| Réserve légale | 1 101 919 | 1 101 919 | 1 101 919 |
| Autres réserves | 15 492 561 | 25 435 220 | 25 435 220 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | 273 276 | -4 636 636 | -9 942 659 |
| 28 365 787 | 33 398 534 | 28 092 510 | |
| Provisions pour risques et charges : | |||
| Provisions pour risques | 251 100 | 167 600 | 233 600 |
| Provisions pour charges | 596 459 | 534 959 | 788 709 |
| 847 559 | 702 559 | 1 022 309 | |
| Dettes (1) : | |||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit | 21 905 807 | 15 295 362 | 19 093 976 |
| Emprunts et dettes financières | 8 425 | 8 425 | |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 1 067 917 | 946 224 | 909 994 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 738 619 | 776 830 | 840 416 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 518 064 | 2 497 337 | 2 049 520 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 397 060 | 253 016 | 240 481 |
| Autres dettes | 5 612 | 782 | 19 048 |
| Produits constatés d'avance | 24 244 | 35 895 | |
| 25 657 323 | 19 813 871 | 23 161 860 | |
| Total général | 54 870 669 | 53 914 964 | 52 276 679 |
| (1) Dont à plus d'un an (a) | 21 025 780 | 7 454 202 | 15 005 743 |
| (1) Dont à moins d'un an (a) | 3 563 626 | 11 413 446 | 7 246 121 |
(a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| France | Exportation | Total | Total | |
| Produits d'exploitation : | ||||
| Ventes de marchandises | 284 845 | 284 845 | 941 801 | |
| Production vendue (services) | 1 095 042 | 1 095 042 | 3 847 598 | |
| Chiffre d'affaires net | 1 379 887 | 1 379 887 | 4 789 399 | |
| Subventions d'exploitation | 1 480 394 | |||
| Reprises sur provisions et transfert de | ||||
| charges | 331 671 | 430 935 | ||
| Autres produits | 30 621 | 77 018 | ||
| 3 222 573 | 5 297 352 | |||
| Charges d'exploitation : | ||||
| Achats de marchandises | 117 443 | 314 841 | ||
| Variation de stocks | -18 626 | 83 352 | ||
| Autres achats et charges externes | 1 860 036 | 3 053 003 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 293 535 | 545 683 | ||
| Salaires et traitements | 1 570 696 | 3 052 505 | ||
| Charges sociales | 436 209 | 835 339 | ||
| Sur immobilisations : dotations aux amortissements |
1 601 264 | 1 726 343 | ||
| - Sur actif circulant : dotations aux dépréciations |
36 477 | 142 987 | ||
| Pour risques et charges : dotations aux | ||||
| provisions | 48 250 | 42 850 | ||
| Autres charges | 41 609 | 52 643 | ||
| 5 986 893 | 9 849 546 | |||
| Résultat d'exploitation | -2 764 320 | -4 552 194 | ||
| Produits financiers : | ||||
| D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
||||
| Autres intérêts et produits assimilés | 3 043 | 4 099 | ||
| Reprises sur provisions et transfert de charges |
||||
| Différences positives de change | 1 896 | |||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
||||
| 3 043 | 5 995 | |||
| Charges financières : | ||||
| Dotations aux amortissements et aux | ||||
| provisions | ||||
| Intérêts et charges assimilées | 144 038 | 88 565 | ||
| Différences négatives de change | 1 667 | 2 097 | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
||||
| 145 705 | 90 662 | |||
| Résultat financier | -142 662 | -84 667 | ||
| Résultat courant avant impôts | -2 906 982 | -4 636 861 |
II. — Compte de résultat
Compte de résultat (suite) :
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Total | Total | |
| Produits exceptionnels : | ||
| Sur opérations en capital | 6 000 000 | 225 |
| Reprise sur dépréciations, | ||
| provisions | ||
| 6 000 000 | 225 | |
| Charges exceptionnelles : | ||
| Sur opérations de gestion | 240 000 | |
| Sur opérations en capital | 2 579 742 | 0 |
| Dotation exceptionnelle aux | ||
| amortissements et provision | 0 | 0 |
| 2 819 742 | 0 | |
| Résultat exceptionnel | 3 180 258 | 225 |
| Participation des salariés aux | ||
| résultats | ||
| Impôts sur les bénéfices | 0 | 0 |
| Total des produits | 9 225 616 | 5 303 572 |
| Total des charges | 8 952 340 | 9 940 208 |
| Bénéfice ou perte | 273 276 | -4 636 636 |
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2021 |
1er Semestre 2020 |
|---|---|---|
| En K€ | En K€ | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité : | ||
| Résultat net | 273.3 | -4 636.6 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou | ||
| non liés à l'activité : | ||
| Amortissements et provisions | 1 419.5 | 1 577.0 |
| Plus et moins value de cession | -3 420.3 | -0.2 |
| Autres charges et produits calculés | 0.0 | 0.0 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | ||
| Variation des stocks | -23.7 | 83.4 |
| Variation des créances d'exploitation | 679.2 | 926.2 |
| Variation des dettes d'exploitation | -464.5 | -1 917.1 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 191.0 | -907.6 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -1 536.5 | -3 967.4 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : | ||
| Acquisitions d'immobilisations | -409.6 | -1 909.0 |
| Cessions ou réductions d'immobilisations (1) | 6 000.0 | 0.0 |
| Variation des créances sur immobilisations (1) | -5 764.6 | |
| Variation des dettes sur immobilisations | 158.6 | -35.7 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -15.6 | -1 944.8 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement : | ||
| Dividendes versés aux actionnaires | 0.0 | 0.0 |
| Augmentation de capital en numéraire | 0.0 | 0.0 |
| Emprunt | 2 800.0 | 7 000.0 |
| Remboursement d'emprunt | 0.0 | -275.8 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 3.4 | 3.5 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 2 803.4 | 6 727.7 |
| Variation de trésorerie | 1 251.3 | 815.5 |
| Trésorerie d'ouverture | 10 506.6 | 10 178.8 |
| Variation de trésorerie de la période | 1 251.3 | 815.5 |
| Trésorerie à la clôture de la période | 11 757.9 | 10 994.4 |
| (1) cf vente des appartements 15 avenue Kléber réalisée au 30 juin 2021 et encaissée post clôture | ||
| Au | Au | |
| En milliers d'euros | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| Emprunt auprès des établissements de crédit | 21 853.1 | 15 273.1 |
Endettement Net - Situation de trésorerie positive 10 147.9 4 309.4 L'endettement Net est le solde des dettes financières par rapport à la trésorerie disponible et aux placements financiers. Au 30 juin 2021, la position de la société est un endettement net.
Dettes financières diverses 0.0 8.4 Intérêts courus 52.7 22.3
Total des dettes financières 21 905.8 15 303.8
A noter que le prêt PGE « saison » souscrit en décembre 2020 pour 3 780 K€ est positionné dans les éléments d'un à plus de cinq ans, la demande d'étalement du remboursement sur 5 ans est faite auprès de la banque. Il en est de même pour les prêts obtenus auprès de la BPI pour 2 800 K€.
Concours bancaires
IV. — Tableau des variations des capitaux propres
| En euros | 31/12/2020 | + | Dividendes | - | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 10 127 050 | 10 127 050 | |||
| Primes, réserves | 27 908 119 | -9 942 659 | 17 965 460 | ||
| Report à nouveau | 0 | 0 | |||
| Résultat | -9 942 659 | 9 942 659 | 273 276 | 273 276 | |
| Subventions d'investissement | 0 | 0 | |||
| Provisions réglementées | 0 | 0 | |||
| Autres | 0 | 0 | |||
| Total | 28 092 510 | 0 | 0 | 273 276 | 28 365 786 |
V. — Notes annexes aux comptes sociaux
Règles et méthodes comptables
Les comptes ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce et du nouveau plan comptable général (règlement ANC 2014-03).
Les conventions générales comptables ont été appliquées avec sincérité, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de bases :
- continuité de l'exploitation,
- permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- indépendance des exercices, et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Changement de méthode d'évaluation
Aucun changement notable de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours du semestre.
Changement de présentation
Aucun changement notable de présentation n'est intervenu au cours du semestre.
LES PRINCIPALES METHODES UTILISEES SONT LES SUIVANTES :
Immobilisations
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant la durée de vie prévue selon le mode linéaire ou dégressif.
| - Constructions | : 30 à 50 ans |
|---|---|
| - Aménagement des constructions | : 10 à 30 ans |
| - Installations techniques, matériel et outillage | : 5 à 20 ans |
| - Installations générales, agenc.et aménag.divers | : 3 à 15 ans |
| - Matériel de bureau et informatique | : 5 ans |
| - Mobilier | : 10 ans |
Immobilisations incorporelles
Les frais d'établissement sont amortis sur 5 ans. Les logiciels informatiques acquis séparément sont amortis sur 3 à 5 ans.
Stocks
Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exception de toute valeur ajoutée.
Dépréciation
Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est constituée lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.
Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure à la valeur comptable. L'estimation de cette provision est réalisée au cas par cas.
VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT Actions
Les actions sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. En fin d'exercice, leur coût d'acquisition est comparé au dernier cours connu, si ce dernier est inférieur, il est constitué une provision pour la différence.
Obligations
Les obligations sont comptabilisées à leur valeur nominale. A la clôture, celle-ci est comparée à la dernière valeur connue hors coupon couru. Si cette dernière est inférieure, il est constitué une provision pour la différence.
SICAV, FCP et assimilés
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. A la clôture de l'exercice, si le coût d'acquisition est supérieur à la valeur de rachat, cette différence est constatée par la constitution d'une provision.
La société a vendu l'intégralité de son portefeuille au cours de l'année 2017.
Disponibilités - Comptes à terme
Au 30 juin 2021, les comptes à terme s'élèvent à 8,3 M€. Le montant des intérêts s'élève au 30 juin 2021 à 3 043 €.
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
Provision pour Litiges
La provision pour prud'hommes s'élève à 251 100 € au 30 juin 2021. Elle s'élevait à 233 600 € au 31 décembre 2020.
Une dotation complémentaire a été constituée sur le premier semestre pour 17 500 € concernant un dossier déjà ouvert fin 2020.
La société provisionne ces litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
Provision pour Grosses Réparations : Ravalement
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements. En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société constitue une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1e juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 31 décembre 2035.
L'hôtel Raphael a effectué des travaux de ravalement d'octobre 2017 à mai 2018. Le Conseil d'administration du 6 septembre 2018 a décidé de reconstituer une provision comme suit :
- De doter une provision pour ravalement pour l'hôtel Raphaël à compter du 1er juin 2018 afin de permettre à la société de faire face à son obligation, de calculer cette provision sur la base du coût du dernier ravalement qui vient de s'achever soit pour une somme globale de 600.000€
- De doter cette provision sur 20 ans, soit 30.000 euros par an, en respectant donc le délai qui s'est écoulé entre les deux ravalements de cet établissement,
Concernant l'hôtel Majestic-Spa, la provision pour ravalement est dotée intégralement depuis l'exercice clos le 31 décembre 2008.
La copropriété du 15 avenue Kléber – Paris 16e, immeuble dans lequel la société détenait deux appartements a décidé de procéder au ravalement en 2020. Une provision correspondant aux tantièmes détenus par la société a été constituée et s'élevait encore à 223 000 € au 31 décembre 2020.
Les travaux ont été terminés sur le premier semestre de sorte qu'une reprise de provision équivalente a été réalisée.
Le total des provisions pour ravalement au 30 juin 2021 s'élève à 596 K€ pour 789 K€ au 31 décembre 2020. La dotation s'élève à 31 K€ sur le semestre pour une reprise de 223 K€.
Autres litiges
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014.
La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à la demande subsidiaire de notre société visant à ce que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
Le Maître d'œuvre a intenté une action contre la société sur des sommes impayées. A ce jour nous n'avons pas constitué de provision dans les comptes de la société, les demandes étant infondées et l'expertise étant toujours en cours afin de déterminer les sommes dues à l'une ou l'autre des sociétés en cause.
EMPRUNT
1 - L'hôtel Regina sur l'année 2013 a engagé des travaux de rénovation complète, incluant la réfection de la toiture ainsi que le ravalement de l'immeuble. L'ampleur de ces travaux estimés à 15 M€ a nécessité la mise en place d'un emprunt à compter de septembre 2013 pour 10 M€. Un complément d'emprunt de 3 millions d'euros a été souscrit en juin 2015.
Ces deux emprunts étaient garantis par un nantissement sur le fonds de commerce sis 2 place des Pyramides 75001 Paris.
Lors du Conseil d'administration de mars 2017 et afin de pouvoir exécuter les travaux d'étanchéité de la terrasse et le ravalement des façades de l'hôtel Raphael, il a été décidé de restructurer la dette existante en y intégrant 2 M€ supplémentaire de sorte que le nouvel emprunt contracté s'élève à 11.3 M€ et les deux emprunts précédents consacrés aux travaux de l'hôtel Regina ont été remboursés.
Le nantissement sur le fonds de commerce de l'hôtel Regina a été reporté sur cet emprunt.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève à 8,3 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés au 30 juin 2021 s'élève à 83 927 euros.
L'emprunt de 11,3 M€, contracté le 24 mai 2017 porte intérêt au taux fixe annuel de 2.00 % l'an. Il est remboursable par amortissement constant de 41 trimestres d'un montant de 275 769 euros sur 10 ans et 3 mois à partir de mai 2017, soit jusqu'au 24 août 2027.
Covid 19
La société a sollicité la suspension des remboursements pour 21 mois sur cet emprunt telle que permise par les ordonnances rendues pendant la pandémie.
Un nouvel échéancier de remboursement de l'emprunt a été émis 3 mars 2021 de sorte que la fin des remboursements de cet emprunt est fixée au 24 mai 2029. Le taux d'intérêt au taux fixe annuel de 2% est inchangé.
2 - La société a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€ auprès de la SG (Société Générale). Ce prêt a été reçu le 5 mai 2020. La société a fait le choix courant 2021 de demander et a obtenu l'étalement de ce prêt sur 5 ans et a demandé une suspension de remboursement pour une année supplémentaire. Le remboursement du capital commencera donc fin avril 2022.
Le taux d'intérêt de ce prêt est de 0.30% l'an hors assurance et Prime Garantie de l'Etat.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève donc à 7 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 22 359 euros Prime de garantie de l'état incluse.
3 – La société a souscrit un PGE complémentaire appelé « Saison » auprès de la banque Neuflize OBC pour 3,78 M€.
Ce prêt a été reçu le 3 décembre 2020. Il fonctionne comme le PGE donc avec une option en fin d'année 2021 pour un remboursement possible sur 5 ans.
La première année l'intérêt est à 0% mais une commission de la BPI sera applicable de 0.30% sur la première année.
La suspension complémentaire d'un an des remboursements et l'étalement maximum a d'ores et déjà fait l'objet d'une demande auprès de la banque.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser sur cet emprunt est de 3,78 millions d'euros, le montant total des intérêts comptabilisés s'élèvent à 15 716 euros.
Il n'y a aucune garantie ou sureté attachée à ces emprunts outre la garantie de l'Etat Rappelons que la société est dans l'impossibilité de verser des dividendes avant le remboursement complet des prêts garantis par l'Etat.
4- La société a également souscrit 2 emprunts BPI Tourisme et Relance Covid Tourisme qui ont été perçus par la société le 18 janvier 2021 pour 2,8 M€. Ils portent intérêt au taux de 1,70%.
Ils sont remboursables sur 8 ans avec deux ans de suspension de remboursement A noter que le prêt Tourisme de 2M€ rentre dans le cadre des « aides de minimis ». Le prêt Relance Covid Tourisme rentre dans le cadre des aides du régime sa.56985 plafonnées à 1.8 M€.
Au 30 juin 2021, le capital restant à rembourser est donc de 2,8 millions d'euros, le montant total des intérêts comptabilisés s'élèvent à 22 035 euros.
| Montants | Solde au 30/06/2021 | Intérêts comptabilisés |
|
|---|---|---|---|
| SG 24/05/2017 - 24/05/2029 | 8 273 085.74 | 83 928.00 | |
| 11 306 550.57 | |||
| PGE SG 28/04/2021 - 28/04/2026 | |||
| 7 000 000.00 | 7 000 000.00 | 22 359.00 | |
| PGE SAISON OBC 30/11/2020 - 30/11/2025 | |||
| 3 780 000.00 | 3 780 000.00 | 15 716.00 | |
| BPI TOURISME 31/01/2021 - 31/01/2029 | |||
| 2 000 000.00 | 2 000 000.00 | 22 035.00 | |
| BPI RELANCE TOURISME COVID 31/01/2021 - 31/01/2029 |
|||
| 800 000.00 | 800 000.00 | ||
| TOTAL | 21 853 085.74 | 144 038.00 |
CREDIT D'IMPOT COMPETITIVITE ET EMPLOI
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2017 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2017 s'élève à 472 231 €. Il a été complété d'un montant de 2 180 € en mars 2018 au titre des rémunérations 2017 de sorte que le total du CICE 2017 s'élève à 474 411 €.
Il a fait l'objet d'un remboursement par l'administration en avril 2021.
Au 31 décembre 2018, le montant du CICE constaté dans les comptes selon les mêmes modalités s'élève à 431 628 €. Il a été partiellement utilisé par imputation de l'imposition de l'année 2018 pour 282 571 €. De sorte qu'il reste un montant de 149 057 € dans les comptes au 30 juin 2021.
Une demande de remboursement du CICE 2018 pour 149 057 €, sera adressé à l'administration en mai 2022.
A noter que depuis 2019, il n'y a plus de CICE, celui-ci s'est transformé en allègement de charges sociales sur les rémunérations.
EVALUATION DES ENGAGEMENTS ENVERS LES SALARIES EN ACTIVITE
L'évaluation des engagements en matière de retraite et avantages assimilés n'a pas fait l'objet d'une mise à jour pour la présentation des comptes semestriels au 30 juin 2021.
Au 31 décembre 2020, elle se présentait comme suit :
Les engagements de l'entreprise sont évalués à la clôture de l'exercice, salarié par salarié. L'engagement de l'entreprise envers un salarié en activité représente une dette potentielle à long terme.
Cette dette est (d'après OEC, rec n°123 méthode de répartition des coûts au prorata de l'ancienneté) : - actualisée en appliquant un taux d'intérêts composés compatible avec la nature de dette à long terme. - pondérée par la probabilité pour que le salarié remplisse un jour les conditions requises (espérance mathématique de la dette actualisée répartie entre les exercices au prorata de l'ancienneté acquise).
Elle est calculée sur la totalité des salariés en contrat à durée indéterminée, avec un âge de départ volontaire des employés à la retraite à 65 ans.
$$\mathbf{D} = \mathbf{I} \ge (1+i) \cdot \mathbf{a} \ge \mathbf{Pp} \ge \mathbf{Ps} \ge \mathbf{a}a / \text{ nt}$$
D = estimation actuelle de l'engagement I = montant de l'indemnité prévue na = nombre actuel d'années d'ancienneté nt = nombre total d'années d'ancienneté le jour du départ en retraite n = (nt-na) Pp = probabilité de présence d'un salarié à l'âge de retraite. Ps= probabilité de survie à l'âge de la retraite. i = taux d'intérêt retenu pour l'actualisation.
Taux d'actualisation retenu au 31 décembre 2020 (obligation à long terme) : 0.4 %
Au 31 décembre 2020, le montant des engagements de l'entreprise était évalué à : Engagement Indemnités : 233 661 € + charges sociales (44%) : 102 811 € 336 473 €
Cette évaluation fait application des nouvelles règlementations sur la prise en compte des démissions uniquement dans les motifs de départs, ce qui réduit le turnover de façon significative.
Rappelons que ce montant ne fait pas l'objet d'une provision dans nos comptes.
ENGAGEMENTS RECIPROQUES
Au 30 juin 2021, le montant des engagements de la société vis-à-vis des entreprises de travaux et autres fournisseurs d'immobilisations n'est pas significatif, les gros projets travaux étant terminés et la société n'ayant engagé aucun investissement d'ampleur depuis le 17 mars 2020 suite à la pandémie.
ENGAGEMENTS RECUS
Au 30 juin 2021, le montant total des cautions reçues et non échues des entreprises de travaux ayant travaillé sur le site de l'Hôtel Majestic et l'ascenseur historique de l'hôtel Raphael s'élèvent à 38 281 €.
La société bénéficie également au titre des PGE souscrits auprès des banques d'une garantie sous forme de caution de l'Etat pour 7 M€ à la SG et de 3,78 M€ à la banque Neuflize OBC.
ENGAGEMENTS DONNES
L'emprunt renégocié courant 2017 pour le financement des travaux réalisés à l'hôtel Regina jusqu'en 2015 et à réaliser à l'hôtel Raphael est garanti par un nantissement auprès de la banque sur le fonds de commerce sis 2 Place des Pyramides 75001 Paris.
Ce nantissement est évalué à 12.5 M€ représentant le capital emprunté initialement et les intérêts.
PARTIES LIEES
Absence de transaction significative avec les parties liées.
PARTIES LIEES
Absence de transaction significative avec les parties liées.
GESTION DES RISQUES
L'identification des principaux risques et leur gestion est présentée dans le rapport annuel 2020 et dans le rapport de gestion de ce semestre. Il n'y a pas eu d'évolution notable des risques indiqués sur ce rapport annuel au cours du semestre écoulé.
RISQUE DE LIQUIDITE
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité consécutivement à la pandémie de Covid 19 et à la fermeture des trois établissements pendant plusieurs mois en 2020 et en 2021. Elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
La situation de trésorerie est positive de 11,8 M€ au 30 juin 2021.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020 et a obtenu les agréments de la DIRECCTE concernant le chômage partiel pour le prolonger à minima jusqu'au 30 septembre 2021. Un accord d'Activité Partielle Longue Durée (APLD) est d'ores et déjà signé avec les instances représentatives du personnel et a obtenu l'agréement de l'administration compétente. Il sera actionné dès que nous ne serons plus éligibles au chômage partiel.
Elle a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 21 mois. Le Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ a déjà fait l'objet d'une suspension de remboursement pendant un an supplémentaire et d'un étalement maximum de 5 ans, la demande est en cours pour le second PGE de 3,78 M€.
Les protocoles sanitaires arrêtés par le gouvernement et nos instances professionnelles ont été inclus dans nos procédures afin de garantir la sécurité de nos clients et de nos collaborateurs. Une formation spécifique de nos collaborateurs a d'ores et déjà eu lieu sur ces procédures.
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2021
Covid 19
La crise de la Covid 19 continue d'impacter très lourdement l'activité touristique et des hôtels en particulier dans la capitale. La clientèle étrangère n'est que peu revenue dans les hôtels.
La société a fait le choix début 2021 de demander et a obtenu l'étalement du Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€ sur 5 ans et une suspension de remboursement pour une année supplémentaire. Le remboursement du capital commencera donc fin avril 2022. Concernant le PGE dit « Saison » obtenu en décembre 2020 pour 3,78 M€, la demande de suspension de remboursement et d'étalement sur 5 ans a été réalisée fin aout 2021, ce qui nous permet avec les nouvelles recommandations de positionner cet emprunt selon son échéancier. Rappelons que la société est dans l'impossibilité de verser des dividendes avant le remboursement complet des prêts garantis par l'Etat.
La société a également souscrit deux emprunts BPI Tourisme et Relance Covid Tourisme qui ont été reçus le 18 janvier 2021 pour 2,8 M€.
Le gouvernement a ouvert depuis le mois de décembre 2020 le Fonds de solidarité à toutes les entreprises de notre secteur sans seuil d'effectif. La société a ainsi déjà pu bénéficier du fonds pour janvier à avril et a dû renoncer aux demandes faites pour mai et juin 2021, le seuil maximum d'aide de 1.8 M€ étant atteint. Un dispositif complémentaire de prise en charge des couts fixes a fait l'objet d'un décret le 24 mars 2021. Nous avons pu bénéficier de ce dispositif au titre de janvier et février 2021 pour 340 K€ ainsi que pour la période bimensuelle mars et avril 2021 pour un montant équivalent. L'intégralité des montants demandés et approuvés ont été positionnés en subvention d'exploitation pour un total de 1 480 K€ cumulé au 30 juin 2021.
La demande a été faite pour la période mai et juin 2021 pour 145 K€ mais ni la validation ni les fonds n'ont été perçus.
Le décret du 16 aout 2021 modifie le décret du 24 mars 2021 en prolongeant l'aide jusqu'à fin aout 2021. Il modifie également le calcul de l'EBE pris en compte puisque nous pourrons à présent exclure de ce calcul les aides « couts fixes » demandées ou déjà perçues. La société va donc demander les compléments relatifs à ces modifications et extensions de durée.
Le Conseil d'administration du 8 septembre 2020 a demandé et autorisé la vente des deux appartements situés 15 avenue Kléber. L'opération a été réalisée le 30 juin 2021. La vente s'est conclue à 6 M€. La valeur nette comptable des actifs cédés était de 2.6 M€ de sorte que la plus-value réalisée s'élève à 3.4 M€ et sera incluse au résultat 2021 de la société et à son résultat fiscal. Le prix de la vente a été reçu en juillet 2021 sur nos comptes bancaires.
Les nouveaux variants du virus et leurs conséquences vont encore obérer nos activités sur l'année 2021. Les mesures du gouvernement et la trésorerie qui s'élève à 11,8 M€ au 30 juin 2021 permettrons à la société de faire face à ses échéances et devraient permettre d'attendre la réouverture des frontières et le retour des clients.
Assemblée Générale du 15 juin 2021
L'Assemblée générale du 15 juin 2021 a approuvé l'affectation de la perte de l'exercice clos au 31 décembre 2020 s'élevant à 9 943 K€ en Autres réserves ainsi que l'ensemble des autres résolutions.
Travaux
La société a décidé de stopper tous les travaux et projets depuis le 17 mars 2020. Les dépenses d'investissements et de travaux, de réparation ou de mises aux normes, ont été réalisées uniquement pour la réouverture des hôtels Raphael et Regina en 2021.
EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DU 30 JUIN 2021
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes de la société n'est intervenu depuis l'arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2021.
La crise du Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels de luxe à Paris en particulier du fait de l'absence de touristes de certains pays comme des Etats Unis d'Amérique notamment.
A ce jour, les mesures de confinement et l'état d'urgence sanitaire sont terminés, mais la société après avoir défini avec les instances représentatives du personnel et conformément aux ordonnances et décrets les protocoles sanitaires à mettre en œuvre dans les établissements, doit à présent demander le passe sanitaire à ses clients et à ses collaborateurs, ce qui suscitera des difficultés complémentaires dans l'accueil des personnes dans les établissements de la société.
Immobilisations :
| Valeur brute début d'exercice |
Acquisitions | Diminutions par virement |
Par cession |
Valeur brute fin d'exercice |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles : | |||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement : total I |
|||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles : total II Immobilisations corporelles : |
413 905 | 1 924 | 95 092 | 320 737 | |
| Terrains | 1 091 384 | 827 802 | 263 582 | ||
| Constructions sur sol propre | 35 451 702 | 31 839 | 82 990 | 35 400 551 | |
| Constructions sur sol d'autrui Installations générales, |
2 711 682 | 3 919 | 2 715 600 | 0 | |
| agencements et aménagements des | |||||
| constructions | 24 156 444 | 131 562 | 142 942 | 24 145 064 | |
| Installations techniques, matériel et outillage industriels Installations générales, |
13 754 831 | 91 691 | 163 667 | 13 682 856 | |
| agencements et aménagements | |||||
| divers | 1 887 486 | 22 552 | 14 879 | 1 895 159 | |
| Matériel de transport | 0 | 0 | |||
| Matériel de bureau et informatique, | |||||
| mobilier | 766 469 | 2 678 | 45 854 | 723 293 | |
| Immobilisations corporelles en | |||||
| cours | 1 429 467 | 198 734 | 66 849 | 1 561 353 | |
| Avances et acomptes | 13 652 | 1 999 | 11 653 | ||
| Total III | 81 263 119 | 482 975 | 68 847 | 3 993 734 | 77 683 512 |
| Immobilisations financières : | |||||
| Prêts et autres immobilisations financières |
68 032 | 68 032 | |||
| Total IV | 68 032 | 0 | 0 | 68 032 | |
| Total général (I + II + III + IV) | 81 745 055 | 484 899 | 68 847 | 4 088 826 | 78 072 281 |
Amortissements :
| Situation et mouvements de l'exercice Immobilisations |
Valeur en début |
Augmentations | Diminutions sorties / |
Valeur en fin |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations Amortissables | d'exercice | dotations | reprises | d'exercice |
| Immobilisations incorporelles : | ||||
| Frais d'établissement recherche développement | ||||
| total I | ||||
| Autres immobilisations incorporelles total II | 282 798 | 21 802 | 95 092 | 209 509 |
| Immobilisations corporelles : | ||||
| Constructions sur sol propre | 16 894 405 | 553 330 | 82 990 | 17 364 745 |
| Constructions sur sol d'autrui | 935 928 | 27 731 | 963 660 | 0 |
| Instal. Générales, agenc. et aménag. | ||||
| Constructions | 13 612 717 | 532 399 | 142 942 | 14 002 175 |
| Installations techniques, matériel et outillage | ||||
| industriels | 8 993 653 | 368 695 | 162 243 | 9 200 105 |
| Installations générales, agencements et | ||||
| aménagements divers | 1 132 308 | 48 632 | 14 879 | 1 166 061 |
| Matériel de transport | 0 | 0 | ||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 617 327 | 48 673 | 45 854 | 620 146 |
| Total III | 42 186 338 | 1 579 461 | 1 412 569 | 42 353 231 |
| Total général (I + II + III) | 42 469 137 | 1 601 264 | 1 507 661 | 42 562 740 |
Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires
Néant
Charges à répartir sur plusieurs exercices :
Néant
Provisions inscrites au bilan :
| Montant au début de l'exercice |
Augmentations : dotations exercice |
Diminutions : reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges : | ||||
| Provisions pour litiges | 233 600 | 17 500 | 251 100 | |
| Provisions pour grosses | ||||
| réparations | 788 709 | 30 750 | 223 000 | 596 459 |
| Autres provisions pour risques et | ||||
| charges | ||||
| Total I | 1 022 309 | 48 250 | 223 000 | 847 559 |
| Provisions pour dépréciations : | ||||
| Sur stocks et en-cours | 9 218 | 4 174 | 9 218 | 4 174 |
| Sur comptes clients | 34 315 | 32 303 | 34 316 | 32 303 |
| Autres provisions pour | ||||
| dépréciations | 0 | 0 | ||
| Total II | 43 532 | 36 477 | 43 533 | 36 477 |
| Total général (I + II) | 1 065 841 | 84 727 | 266 533 | 884 036 |
| Dont dotations et reprises : | ||||
| D'exploitation | 84 727 | 266 533 | ||
| Financières | ||||
| Exceptionnelles |
Etat des créances et des dettes :
| Etat des créances | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| De l'actif immobilisé : | |||
| Prêts | 16 109 | 16 109 | |
| Autres immobilisations financières | 51 923 | 51 923 | |
| De l'actif circulant : | |||
| Clients douteux ou litigieux | 19 024 | 19 024 | |
| Autres créances clients | 169 950 | 169 950 | |
| Personnel et comptes rattachés | 3 506 | 3 506 | |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 0 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 149 057 | 149 057 | 0 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 164 814 | 164 814 | |
| Autres impôts et taxes | 0 | ||
| Débiteurs divers | 6 335 971 | 6 335 971 | |
| Charges constatées d'avance | 416 379 | 416 379 | |
| Total | 7 326 733 | 7 258 700 | 68 032 |
| Montant | A 1 an au | De 1 à 5 | A plus de 5 | |
|---|---|---|---|---|
| Etat des dettes | brut | plus | ans | ans |
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de | ||||
| crédit : | ||||
| A un an maximum à l'origine | 0 | |||
| A plus d'un an à l'origine (1) | 21 905 807 | 880 030 | 16 236 479 | 4 789 298 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 0 | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 738 619 | 738 619 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 618 308 | 618 308 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 575 011 | 575 011 | ||
| Impôt sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 42 740 | 42 740 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 282 002 | 282 002 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 397 060 | 397 060 | ||
| Groupe et associés | ||||
| Autres dettes | 5 612 | 5 612 | ||
| Produits constatés d'avance | 24 244 | 24 244 | ||
| Total | 24 589 403 | 3 563 626 | 16 236 479 | 4 789 298 |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | 2 800 000 | |||
| (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice | 0 |
A noter que le prêt PGE « saison » souscrit en décembre 2020 pour 3 780 K€ est positionné dans les éléments d'un à plus de cinq ans, la demande d'étalement du remboursement sur 5 ans est faite auprès de la banque. Il en est de même pour les prêts obtenus en janvier 2021 auprès de la BPI pour 2 800 K€.
Produits à recevoir : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 23).
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du | ||
|---|---|---|
| bilan | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| Créances clients et comptes rattachés | 0 | 0 |
| Autres créances | 0 | 210 |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 |
| Disponibilités | 293 | 0 |
| Total | 293 | 210 |
Charges à payer : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article23).
| Charges à payer incluses dans les postes suivants du | ||
|---|---|---|
| bilan | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 52 721 | 22 277 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 321 549 | 257 422 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 184 902 | 1 972 092 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 188 444 | 106 665 |
| Autres dettes | 0 | 0 |
| Total | 1 747 617 | 2 358 456 |
Produits et charges constatés d'avance : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 23).
| Produits constatés d'avance | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 24 244 | 35 895 |
| Produits financiers | ||
| Produits exceptionnels | ||
| Total | 24 244 | 35 895 |
| Charges constatées d'avance | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
| Charges d'exploitation | 416 379 | 517 038 |
| Charges financières | ||
| Charges exceptionnelles | ||
| Total | 416 379 | 517 038 |
Composition du capital social : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 24-12).
| Nombre de titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Différentes catégories de titres |
Valeur nominale |
Au début de l'exercice |
Créés pendant l'exercice |
Remboursés pendant exercice |
En fin d'exercice |
| Règle du pair | |||||
| Actions de capital | comptable | 2 372 468 | 2 372 468 |
Ventilation du chiffre d'affaires net : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 24-21).
| France | Etranger | Total | |
|---|---|---|---|
| Prestations de services | 1 058 562 | 1 058 562 | |
| Ventes de marchandises | 284 845 | 284 845 | |
| Produits des activités annexes | 36 480 | 36 480 | |
| Total | 1 379 887 | 1 379 887 |
Ventilation de l'impôt sur les bénéfices : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 24-20).
| Avant impôt |
Impôt correspondant |
Après impôt |
|
|---|---|---|---|
| + Résultat courant | -2 906 982 | -2 906 982 | |
| + Résultat exceptionnel - Participations des salariés |
3 180 258 | 3 180 258 | |
| Résultat comptable | 273 276 | 0 | 273 276 |
Accroissements et allègements de la dette future d'impôt : (Décret 83-1020 du 29-11- 1983 - Article 24-24).
| Allègements de la dette future d'impôt | Montant |
|---|---|
| Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation : | |
| Participation des salariés | |
| Autres : | |
| C3S Contribution de solidarité | 0 |
| Provision pour ravalement | 179 913 |
| Total | 179 913 |
| Déficit reportable | 10 077 954 |
| Créance future (26.5%) | 2 718 335 |
Transferts de charges : (Arrêté du 27-04-1982)
| Transferts de charges | Montant |
|---|---|
| Divers refacturations et avantages en nature | 6 046 |
| Aide apprentissage et formation | 10 869 |
| Remboursement d'assurance | 48 224 |
| Total | 65 138 |
LES HOTELS BAVEREZ S.A.
Responsables du rapport semestriel, du contrôle des comptes et des documents accessibles au public
1 er Semestre 2021
Nom et fonction de la personne qui assume la responsabilité du rapport semestriel
Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'Administration
Attestation du responsable
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 8 septembre 2021
Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'Administration
Responsable de l'information financière Sylvie Ausseur Directeur financier LES HOTELS BAVEREZ S.A. 2, place des Pyramides 75001 Paris Tél. : 01 42 60 31 10 [email protected]