AI Terminal
Les Hôtels Baverez S.A.
Quarterly Report • Sep 8, 2020
1480_ir_2020-09-08_7ca0fcca-07da-4864-8f9a-f30d7647cdf9.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rapport semestriel 30 juin 2020
www.leshotelsbaverez-sa.com
LES HOTELS BAVEREZ
Société Anonyme au Capital de € 10 127 050 Siège social : 2, Place des Pyramides 75001 PARIS RCS PARIS 572 158 558
RAPPORT SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
SITUATION ET ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2020
ACTIVITE ET RESULTAT
| En K€ | 1er Trimestre |
2ème Trimestre |
Cumul du 1/01 au 30/06 |
|---|---|---|---|
| 2020 | |||
| Hôtel Regina Paris | 1 871 | 0 | 1 871 |
| Hôtel Majestic-Spa Paris | 961 | -5 | 956 |
| Hôtel Raphael Paris | 1 963 | 0 | 1 963 |
| TOTAL 2020 | 4 795 | -5 | 4 790 |
| 2019 | |||
| Hôtel Regina Paris | 2 647 | 4 116 | 6 763 |
| Hôtel Majestic-Spa Paris | 1 042 | 1 576 | 2 618 |
| Hôtel Raphael Paris | 2 001 | 3 650 | 5 651 |
| TOTAL 2019 | 5 690 | 9 342 | 15 032 |
| Variation en % | -15.73% | -100.05% | -68.13% |
Variation du Chiffre d'affaires au 30 juin 2020 : - 68,13 %
L'activité de l'hôtel Regina a été ralentie par les grèves sur la réforme des retraites de fin d'année 2019 et début 2020. Depuis le 17 mars l'hôtel est totalement fermé à la clientèle ainsi que les espaces de restauration.
La baisse d'activité de l'hôtel Majestic résulte sur le premier trimestre de l'impact du mouvement précité pour l'hôtel Regina, mais également de la fermeture de sept chambres pour la création de cinq nouvelles unités. En effet, l'hôtel a engagé sur ces mois d'hiver la dernière phase de création de nouvelles chambres de 45 m2 chacune et ce sur cinq étages. Fermé également depuis le 17 mars, la variation de chiffre d'affaire du 2e trimestre correspond à des régularisations de charges constatées d'avance sur les abonnements du Spa principalement.
L'hôtel Raphael a été stoppé dans l'évolution de son chiffre d'affaires. Après les gilets jaunes en 2018/2019, les grèves sur la réforme des retraites en 2019/2020, l'hôtel n'a pas pu profiter d'une année à plein régime depuis la fin des travaux de ravalement et de refonte de la terrasse en 2018 ; et il a dû fermer ses portes au public également le 17 mars pour cause de la pandémie de la Covid 19.
Le chiffre d'affaires des trois établissements de la société s'élève à 4,8 millions d'euro au 30 juin 2020, soit une diminution de 68,13 % par rapport au 30 juin 2019.
Le Taux d'Occupation d'ensemble sur chambres disponibles s'établit à 25,20 % au 30 juin 2020 contre 71,69 % au 30 juin 2019. Le prix moyen hors taxes, s'élève à 351,70 € contre 383,44 € l'an dernier à la même date. Le RevPar (Revenu par chambre) s'établit à 88,62 €.
| REGINA | RAPHAEL | MAJESTIC | LES HOTELS BAVEREZ | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | Var. | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Var. | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Var. | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Var. | |
| TO | 22.73% | 78.54% | -55.81 | 25.40% | 65.75% | -40.35 | 30.18% | 68.24% | -38.06 | 25.20% | 71.69% | -46.49 |
| PM | 369.89 € | 398.90 € | -7.27% | 354.97 € | 386.06 € | -8.05% | 316.79 € | 347.64 € | -8.87% | 351.70 € | 383.44 € | -8.28% |
| RevPar | 84.09 € | 313.31 € | -73.16% | 90.16 € | 253.82 € | -64.48% | 95.62 € | 237.24 € | -59.69% | 88.62 € | 274.87 € | -67.76% |
| Chiffre d'aff. Total - K€ |
1 871 | 6 763 | -72.33% | 1 963 | 5 651 | -65.26% | 956 | 2 618 | -63.48% | 4 790 | 15 032 | -68.13% |
LES INDICATEURS DETAILLES PAR HOTEL SE PRESENTENT COMME SUIT :
Au 30 juin 2020, le total des produits d'exploitation s'élève à 5 297 K€ pour 15 508 K€ l'année précédente à la même date, soit une baisse de 66%.
Les charges d'exploitation s'élèvent à 9 850 K€ pour 15 409 K€ au 30 juin 2019, soit une diminution de 36%.
Le résultat d'exploitation en conséquence est une perte de 4 552 K€ pour un profit de 98 K€ au 30 juin 2019.
Le résultat financier est une perte de 85 K€, c'était une perte de 87 K€ au 30 juin 2019.
Le résultat exceptionnel est un profit de 0,2 K€ correspondant à une cession d'immobilisation.
Le résultat net est une perte de 4 637 K€ à mi année 2020. Au 30 juin 2019 le résultat net était une perte de 7 K€.
Au niveau du bilan actif, les investissements en cours représentent 1 917 K€ et correspondent principalement aux soldes des travaux engagés pour l'ascenseur principal et les études et travaux d'architectes pour la préparation de la rénovation de l'hôtel Raphael et à l'hôtel Majestic pour la création de cinq unités supplémentaires qui n'ont pas encore pu être mises en service et immobilisés. La réception de ces cinq chambres est prévue mi-septembre 2020.
La trésorerie s'élève à 11,0 M€ comparée à 10,2 M€ au 31 décembre 2019. L'endettement net s'élève à 4.3 M€ au 30 juin 2020 pour un excédent net de 1,6 M€ au 31 décembre 2019.
Le total du bilan est de 53,3 M€.
Au passif les provisions pour risques et charges ont diminué de 126 K€ comparées au 31 décembre 2019, résultant de la dotation de la provision pour ravalement de 31 K€ et d'une reprise de provision de 166 K€ sur le ravalement de l'immeuble du 15 avenue Kléber dans lequel la société possède deux appartements ; et des dotations ou reprises de provisions pour les litiges prud'homaux qui se soldent par une dotation de 9 K€ (cf. Litiges en cours et provisions ci-dessous).
Le total des dettes, y compris d'exploitation, est de 19,8 M€ au 30 juin 2020 et comprend les 7 M€ d'emprunt PGE, il était de 15,0 M€ au 31 décembre 2019.
Rappelons que les comptes semestriels au 30 juin 2020 n'ont pas fait l'objet de travaux de la part du commissaire aux comptes, la société n'ayant pas l'obligation de faire revoir ses comptes semestriels.
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2020
Covid 19 et mesures prises
La crise sanitaire de la Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels en particulier.
La mise en confinement obligatoire nous a conduit à fermer les trois hôtels dès le 17 mars 2020 après le départ des derniers clients.
Lorsque les visites touristiques et les voyages d'affaires pourront reprendre avec l'ouverture des aéroports et des frontières, les hôtels pourront redémarrer leurs activités. A ce jour, nos portefeuilles de réservations ne nous ont pas encore permis de rouvrir les établissements. Nous envisageons une ouverture courant septembre de l'hôtel Majestic-Spa.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020, a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 6 mois et a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ dont les fonds ont été mis à disposition le 5 mai 2020.
Au 30 juin 2020 la trésorerie disponible de la société s'élève à 11 M€, incluant le remboursement du CICE 2016 obtenu en mai 2020 ainsi que les remboursements des crédits de TVA de mars à mai, et lui permet de faire face à ses échéances.
Assemblée Générale du 16 juin 2020
L'Assemblée générale du 16 juin 2020 qui s'est tenue à huis clos a approuvé l'affectation du résultat de l'exercice clos au 31 décembre 2019 en Autres réserves ainsi que l'ensemble des autres résolutions, à l'exception des résolutions 9, 10 et 11.
Ces résolutions portant sur des délégations financières pour mettre en œuvre des augmentations de capital avaient été inscrites à l'ordre du jour de l'Assemblée dans le contexte de la crise actuelle de la pandémie du Covid 19. Néanmoins, au jour de l'Assemblée Générale, en raison du soutien financier existant, tant par la mise en place du chômage partiel que par la souscription d'un Prêt Garanti par l'Etat à hauteur de 7 millions d'euros, il n'était pas programmé de mettre en œuvre ces délégations financières.
Travaux
La société a décidé de stopper tous les travaux en cours et projets pendant le confinement.
Elle doit néanmoins terminer les cinq chambres supplémentaires de l'hôtel Majestic qui n'avaient pas pu être réceptionnées avant le confinement. Les travaux ont repris le 29 juin et devraient être terminés miseptembre.
La société doit également terminer quelques travaux d'entretien déjà commandés avant le confinement pour l'hôtel Regina afin qu'il soit prêt pour sa réouverture.
En ce qui concerne le projet de travaux de rénovation de l'hôtel Raphael, nous avons mis à l'arrêt toutes les études et autres sondages après le dépôt du permis de construire en avril 2020. Nous avons sollicité le bureau d'études afin d'envisager toutes les solutions possibles, tant en réduction des coûts qu'en programmation des travaux en plusieurs phases et leur faisabilité. Etant donné la conjoncture économique et la situation financière de la société, il ne sera pas possible de réaliser les travaux comme initialement prévu à partir de fin d'année 2020.
LES LITIGES EN COURS ET PROVISIONS
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
Provision pour Litiges
La provision pour prud'hommes s'élève à 167 600 € au 30 juin 2020 ; elle s'élevait à 158 500 € en fin d'année 2019.
Une dotation de 12 K€ a été constituée concernant de nouvelles affaires ; et une reprise de provision de 3 K€ a été effectuée sur le 1e semestre 2020 concernant une affaire pour laquelle une radiation est intervenue.
La société provisionne les litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
Provision pour Grosses Réparations : Ravalement
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements (montant estimé de 1 600 K€). En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société a constitué une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux, initialement étalée sur une période de 13 ans.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1er juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 30 juin 2035, soit sur une période de 20 ans.
Par suite de la fin des travaux de l'hôtel Raphael en mai 2018, la société a également décidé lors de son conseil d'administration du 6 septembre 2018 de constituer une nouvelle provision pour ravalement pour l'hôtel Raphael à compter du 1er juin 2018 qui sera également étalée sur une période de 20 ans, la provision sera donc intégralement dotée au 31 mai 2038.
Le conseil syndical de l'immeuble dans lequel la société détient deux appartements a également mis en œuvre le ravalement au 15 avenue Kléber en début d'année 2020. La dotation de 166 K€ constituée au 31 décembre 2019 a été intégralement reprise sur le semestre, les appels de fonds ayant été fait sur cette même période.
Le total des provisions pour ravalement pour nos trois établissements au 30 juin 2020 s'élève à 535 K€ contre 670 K€ au 31 décembre 2019. La dotation s'élève à 31 K€ et la reprise de provision à 166 K€ sur le semestre.
Autres litiges
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014.
La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à notre demande subsidiaire que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. L'expertise est toujours en cours. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
Une réunion d'expertise est programmée en septembre 2020.
EMPRUNT
L'hôtel Regina sur l'année 2013 a engagé des travaux de rénovation complète, incluant la réfection de la toiture ainsi que le ravalement de l'immeuble. L'ampleur de ces travaux estimés à 15 M€ a nécessité la mise en place d'un emprunt à compter de septembre 2013 pour 10 M€. Un complément d'emprunt de 3 millions d'euros a été souscrit en juin 2015.
Ces deux emprunts étaient garantis par un nantissement sur le fonds de commerce sis 2 place des Pyramides 75001 Paris.
Lors du Conseil d'administration de mars 2017 et afin de pouvoir exécuter les travaux d'étanchéité de la terrasse et le ravalement des façades de l'hôtel Raphael, il a été décidé de restructurer la dette existante en y intégrant 2 M€ supplémentaire de sorte que le nouvel emprunt contracté s'élève à 11.3 M€ et les deux emprunts précédents consacrés aux travaux de l'hôtel Regina ont été remboursés.
Le nantissement sur le fonds de commerce de l'hôtel Regina a été reporté sur cet emprunt.
Covid 19
La société a sollicité la suspension des remboursements pour 6 mois sur cet emprunt telle que permise par les ordonnances rendues pendant la pandémie.
Un nouvel échéancier de remboursement de l'emprunt a été émis de sorte que la fin des remboursements de cet emprunt est fixée au 24 février 2028. Le taux d'intérêt au taux fixe annuel de 2% est inchangé.
Au 30 juin 2020, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève à 8,3 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 82 961 euros.
La société a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€. Ce prêt a été reçu le 5 mai 2020. Il est remboursable en une seule fois in fine à l'expiration de 12 mois à compter de la date de décaissement ou sous forme d'amortissement sur une période additionnelle de maximum 5 ans, l'option pour l'amortissement additionnel devant être demandée au plus tard 2 mois avant la date d'échéance. Il porte intérêt au taux de 0.5% l'an. Le taux d'intérêt applicable en cas d'amortissement additionnel correspondra au coût de financement de la banque – Société Générale - et de la Prime de la Garantie de l'état, tout dépendant de la durée de la période d'amortissement additionnel qui sera demandée.
Au 30 juin 2020, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève donc à 7 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 5 833 euros.
CREDIT D'IMPOT COMPETITIVITE ET EMPLOI
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi (CICE) correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2016 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2016 s'élève à 390 192 €. N'ayant pas pu être imputé sur des paiements d'impôts, il a été remboursé à la société le 18 mai 2020.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2017 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2017 s'élève à 472 231,27 €. Un ajustement de 2179,73 € a été comptabilité en 2018 portant le montant du CICE 2017 à 474 411 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2018 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2018 s'élève à 431 628 €. Sur ce montant a été imputé l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'année 2018 pour un montant de 282 571 €. Il ne reste donc en compte que 149 057 euros au titre du CICE 2018.
Au 30/06/2020, le total des CICE restant en comptes s'élève à 623 468 €.
A noter que depuis l'année 2019, il n'y a plus de CICE, ce dernier a été transformé en allègement de cotisations sociales sur les rémunérations à partir de 2019.
REPARTITION DU CAPITAL
Les informations publiées dans le rapport annuel 2019 de la société, sont présentées ci-dessous pour mémoire.
Nous vous signalons l'identité des personnes détenant directement ou indirectement au 31 décembre 2019, plus de 5 %, de 10%, de 15%, de 20%, de 25%, de 33,33 %, de 50%, de 66,66 %, de 90% ou de 95% du capital social ou des droits de vote aux Assemblées Générales :
| % du capital | % des droits de vote | |
|---|---|---|
| Famille BAVEREZ : | 58.53 % | 71.29 % |
| Quilvest et Associés Gestion d'Actifs : | 5.81 % (1) | 3.62 % |
| Franklin Finance | 17.07 % (2) | 10.63 % |
(1) Déclaration du 1er décembre 2006 - Franchissement de seuil le 24 novembre 2006 (avis AMF n°206C2182)
(2) La société Franklin Finance a déclaré au 18 novembre 2016 un franchissement de seuil de 15% et détenir 17,07 % du capital et 10,60 % des droits de vote.
A la connaissance de la société aucune autre personne physique ou morale ne possède plus de 5 % des actions du capital ou des droits de vote.
Rappelons que l'article 13 des statuts de la société prévoit un droit de vote double : disposeront de deux voix par action lors des Assemblées générales, sans limitation, les propriétaires d'actions nominatives entièrement libérées, qui auront été inscrites à leur nom pendant quatre ans au moins.
La société ne détient pas ses propres actions.
OPERATIONS REALISEES PAR LES DIRIGEANTS SUR LES TITRES DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2020
Il n'y a pas eu d'opération réalisée par les dirigeants sur les titres de la société au cours du premier semestre 2020.
GESTION DES RISQUES
L'identification des principaux risques et leur gestion est présentée dans le rapport annuel 2019. Rappelons que les principaux facteurs de risques identifiés par la société sont les risques liés :
- aux menaces terroristes et à l'état d'urgence,
- aux fléaux sanitaires et écologiques mondiaux,
- au contexte économique avec notamment la parité des monnaies, et donc la possibilité pour les touristes étrangers de voyager en Europe,
- au contexte politique,
- à la concurrence et notamment les risques rencontrés avec les agences en ligne et les nouveaux concurrents ayant développé de nouveaux business modèles comme les locations d'appartement meublés,
- et le risque de liquidité.
Covid 19
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité consécutivement à la pandémie de Covid 19 et à la fermeture des trois établissements depuis le 17 mars 2020. La situation de trésorerie positive de 11 M€ au 30 juin 2020 permettrait de passer cette crise dans la mesure où elle serait limitée dans le temps et avec l'apport d'un complément au PGE déjà souscrit.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020 et a obtenu les agréments de la DIRECCTE concernant le chômage partiel pour le prolonger à minima jusqu'au 31 décembre 2020.
Elle a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 6 mois et a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ dont les fonds ont été mis à disposition le 5 mai 2020.
Les mesures à l'étude ou en cours de mise en œuvre sont les suivantes.
Un prêt garanti par l'Etat « Saison » annoncé par le Premier Ministre le 14 mai et pour lequel les banques ont eu les modalités à partir du 5 aout 2020 est à l'étude.
Les protocoles sanitaires arrêtés par le gouvernement et nos instances professionnelles ont été inclus dans nos procédures afin de garantir la sécurité de nos clients et de nos collaborateurs. Une formation spécifique de nos collaborateurs a d'ores et déjà eu lieu sur ces procédures afin d'anticiper les réouvertures des établissements.
EVENEMENT POSTERIEUR A L'ARRETE AU 30 JUIN 2020
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes de la société n'est intervenu depuis l'arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2020.
La crise du Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels de luxe en particulier. Après l'annonce du Président Emmanuel Macron le 12 mars 2020 au soir et la fermeture des bars et restaurants et autres mesures de limitation des déplacements par Edouard Philippe le samedi 14 mars 2020, les trois établissements hôteliers de la société ont fermé leurs portes le 17 mars 2020.
A ce jour, les mesures de confinement et l'état d'urgence sanitaire sont terminés, mais la société après avoir défini avec les instances représentatives du personnel et conformément aux ordonnances et décrets les protocoles sanitaires à mettre en œuvre dans les établissements, doit décider de leur réouverture progressive dès que l'activité le permettra.
PERSPECTIVES D'AVENIR
Grâce aux investissements réalisés dans les trois établissements et à la mise en œuvre d'un programme d'amélioration du service, le début d'année 2020 semblait très prometteur.
Le fléau mondial de la pandémie de Covid 19 a très fortement dégradé toute activité en France et dans le monde, du début d'année 2020 jusqu'à ce jour. Certains pays comme les Etats Unis sont encore très touchés et les vols entre les Etats Unis et l'Europe ne sont pas possibles encore à cette date ou très réglementés et nécessitent des quarantaines.
Certaines lignes aériennes sont remises en service avec l'Asie et notamment la Chine, mais la clientèle américaine, friande de nos hôtels de luxe parisiens, fait cruellement défaut dans la capitale et ne sera très probablement pas présente sur cette fin d'année.
Les meilleures estimations de cette sortie de crise montrent que l'année 2020 sera très déficitaire pour nous comme pour tout le secteur du tourisme. Notre trésorerie permettrait de passer cette crise dans la mesure où cette dernière serait limitée dans le temps. L'hôtellerie est une industrie résiliente, nous pensons qu'elle saura faire face à cette épreuve, mais dans quel délai et dans quelles conditions.
La mise en œuvre des actions annoncées par le gouvernement en mai et juin 2020 comme le Prêt Garanti par l'Etat « Saison » spécifique au secteur du tourisme et l'activité partielle longue durée a pris du retard au niveau des décrets de mise en application. Nous étudions toutes les aides et dispositifs qui s'offrent à nous, étant précisé que de nombreuses dispositions sont limitées par des conditions spécifiques, et notamment des seuils d'effectifs.
Les travaux de l'hôtel Raphael prévus tout au long de cette année ont été stoppés au Permis de Construire en avril 2020. Même si la recherche des financements de ces travaux a continué, les perspectives économiques et la situation financière de la société ne nous permettrons pas de les réaliser comme cela avait été initialement envisagé à partir de cette fin d'année 2020.
Nous mettons tout en œuvre pour préserver notre clientèle, nos collaborateurs et les biens de la société et pour assurer le maintien d'une trésorerie suffisante et la pérennité de la société.
Nous faisons des actions auprès de nos banques afin de pouvoir obtenir le cas échéant des prêts garantis par l'état ou reports d'échéances et nous prenons toutes les mesures possibles pour limiter nos couts.
Nous restons très vigilants sur les évolutions des indicateurs de marché et de la trésorerie.
COMPTES SEMESTRIELS AU 30 JUIN 2020
(Comptes non audités)
I. — Bilan
| Amortissement | |
|---|---|
| Actif Brut provision Net Net |
Net |
| Actif immobilisé : | |
| Immobilisations incorporelles : | |
| Concessions, brevets, | |
| licences, logiciels, droits et val. | |
| similaires 404 723 244 515 160 208 75 322 |
170 637 |
| Autres immobilisations incorporelles 6 481 5 988 493 2 116 |
986 |
| Immobilisations corporelles : | |
| Terrains 1 091 384 1 091 384 1 091 384 |
1 091 384 |
| Constructions 61 304 466 30 278 112 31 026 354 32 434 176 |
31 810 734 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriels 13 634 893 8 348 851 5 286 042 5 396 450 |
5 299 865 |
| Autres immobilisations | |
| corporelles 2 611 404 1 820 536 790 868 946 597 |
1 046 330 |
| Immobilisations corporelles | |
| en cours 1 916 791 1 916 791 835 898 |
671 079 |
| Avances et acomptes 244 636 244 636 275 036 |
219 628 |
| Immobilisations financières (2) : | |
| Prêts 16 109 16 109 16 109 |
16 109 |
| Autres immobilisations | |
| financières 51 923 51 923 51 923 |
51 923 |
| 81 282 810 40 698 002 40 584 808 41 125 011 |
40 378 675 |
| Actif circulant : | |
| Stocks et en-cours : | |
| Matières premières et autres | |
| approvisionnements 207 595 207 595 268 901 |
283 084 |
| Marchandises 172 388 6 179 166 209 172 827 |
174 979 |
| Avances et acomptes versés | |
| sur commandes 83 951 83 951 9 198 |
49 933 |
| Créances : | |
| Clients et comptes rattachés 196 054 141 026 55 028 1 595 407 |
918 491 |
| Autres créances 1 305 969 1 305 969 1 417 224 |
1 419 453 |
| Valeurs mobilières de placement : |
|
| Autres titres 0 0 |
|
| Disponibilités 10 994 366 10 994 366 8 165 581 |
10 178 843 |
| Charges constatées d'avance 517 038 517 038 573 545 |
466 724 |
| 13 477 361 147 205 13 330 156 12 202 683 |
13 491 507 |
| Total général 94 760 171 40 845 207 53 914 964 53 327 694 |
53 870 181 |
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| Passif | Net | Net | Net |
| Capitaux propres : | |||
| Capital (dont versé : 10 127 050,00) | 10 127 050 | 10 127 050 | 10 127 050 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 1 370 981 | 1 370 981 | 1 370 980 |
| Réserve légale | 1 101 919 | 1 101 919 | 1 101 919 |
| Autres réserves | 25 435 220 | 24 639 824 | 24 639 824 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | -4 636 636 | -6 537 | 795 395 |
| 33 398 534 | 37 233 237 | 38 035 168 | |
| Provisions pour risques et charges : | |||
| Provisions pour risques | 167 600 | 200 500 | 158 500 |
| Provisions pour charges | 534 959 | 473 459 | 670 125 |
| 702 559 | 673 959 | 828 625 | |
| Dettes (1) : | |||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit | 15 295 362 | 9 182 105 | 8 567 671 |
| Emprunts et dettes financières | 8 425 | 8 425 | 8 425 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 946 224 | 689 004 | 354 588 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 776 830 | 1 404 743 | 2 206 414 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 497 337 | 3 367 493 | 3 530 800 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 253 016 | 715 234 | 256 129 |
| Autres dettes | 782 | 25 913 | 40 603 |
| Produits constatés d'avance | 35 895 | 27 582 | 41 758 |
| 19 813 871 | 15 420 499 | 15 006 388 | |
| Total général | 53 914 964 | 53 327 695 | 53 870 181 |
| (1) Dont à plus d'un an (a) | 7 454 202 | 8 005 743 | 7 454 204 |
| (1) Dont à moins d'un an (a) | 11 413 446 | 6 725 752 | 7 197 596 |
(a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| France | Exportation | Total | Total | |
| Produits d'exploitation : | ||||
| Ventes de marchandises | 941 801 | 941 801 | 2 942 160 | |
| Production vendue (services) | 3 847 598 | 3 847 598 | 12 089 346 | |
| Chiffre d'affaires net | 4 789 399 | 4 789 399 | 15 031 506 | |
| Reprises sur provisions et transfert de | ||||
| charges | 430 935 | 374 843 | ||
| Autres produits | 77 018 | 101 368 | ||
| 5 297 352 | 15 507 717 | |||
| Charges d'exploitation : | ||||
| Achats de marchandises | 314 841 | 807 778 | ||
| Variation de stocks | 83 352 | -19 205 | ||
| Autres achats et charges externes | 3 053 003 | 4 684 583 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 545 683 | 726 801 | ||
| Salaires et traitements | 3 052 505 | 5 204 622 | ||
| Charges sociales | 835 339 | 1 900 303 | ||
| Sur immobilisations : dotations aux | ||||
| amortissements | 1 726 343 | 1 725 090 | ||
| - Sur actif circulant : dotations aux | ||||
| dépréciations | 142 987 | 198 060 | ||
| Pour risques et charges : dotations aux | ||||
| provisions | 42 850 | 108 750 | ||
| Autres charges | 52 643 | 72 707 | ||
| 9 849 546 | 15 409 489 | |||
| Résultat d'exploitation | -4 552 194 | 98 228 | ||
| Produits financiers : | ||||
| D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
||||
| Autres intérêts et produits assimilés | 4 099 | 8 293 | ||
| Reprises sur provisions et transfert de | ||||
| charges | ||||
| Différences positives de change | 1 896 | 587 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs | ||||
| mobilières de placement | ||||
| 5 995 | 8 880 | |||
| Charges financières : | ||||
| Dotations aux amortissements et aux | ||||
| provisions | ||||
| Intérêts et charges assimilées | 88 565 | 94 623 | ||
| Différences négatives de change | 2 097 | 1 723 | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs | ||||
| mobilières de placement | ||||
| 90 662 | 96 346 | |||
| Résultat financier | -84 667 | -87 466 | ||
| Résultat courant avant impôts | -4 636 861 | 10 762 |
II. — Compte de résultat
| 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
|---|---|---|
| Total | Total | |
| Produits exceptionnels : | ||
| Sur opérations en capital | 225 | |
| Reprise sur dépréciations, | ||
| provisions | ||
| 225 | 0 | |
| Charges exceptionnelles : | ||
| Sur opérations de gestion | ||
| Sur opérations en capital | 0 | 25 166 |
| Dotation exceptionnelle aux | ||
| amortissements et provision | 0 | |
| 0 | 25 166 | |
| Résultat exceptionnel | 225 | -25 166 |
| Participation des salariés aux | ||
| résultats | ||
| Impôts sur les bénéfices | 0 | -7 867 |
| Total des produits | 5 303 572 | 15 516 597 |
| Total des charges | 9 940 208 | 15 523 134 |
| Bénéfice ou perte | -4 636 636 | -6 537 |
| En milliers d'euros | 1er Semestre 2020 |
1er Semestre 2019 |
|---|---|---|
| En K€ | En K€ | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité : | ||
| Résultat net | -4 636.6 | -6.5 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
||
| Amortissements et provisions | 1 577.0 | 1 742.6 |
| Plus et moins-value de cession | -0.2 | 25.2 |
| Autres charges et produits calculés | 0.0 | 0.0 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | ||
| Variation des stocks | 83.4 | -19.2 |
| Variation des créances d'exploitation | 926.2 | -286.5 |
| Variation des dettes d'exploitation | -1 917.1 | -532.9 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -907.6 | -838.6 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | -3 967.4 | 922.6 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : | ||
| Acquisitions d'immobilisations | -1 909.0 | -1 486.2 |
| Cessions ou réductions d'immobilisations | 0.0 | 0.0 |
| Autres flux liés aux opérations d'investissement | -35.7 | -720.7 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -1 944.8 | -2 206.9 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement : | ||
| Dividendes versés aux actionnaires | 0.0 | -521.9 |
| Augmentation de capital en numéraire | 0.0 | 0.0 |
| Emprunt | 7 000.0 | 0.0 |
| Remboursement d'emprunt | -275.8 | -551.5 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 3.5 | 59.6 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 6 727.7 | -1 013.9 |
| Variation de trésorerie | 815.5 | -2 298.1 |
| Trésorerie d'ouverture | 10 178.8 | 10 463.7 |
| Variation de trésorerie de la période | 815.5 | -2 298.1 |
| Trésorerie à la clôture de la période | 10 994.4 | 8 165.6 |
| Au | Au | |
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Emprunt auprès des établissements de crédit | 15 273.1 | 9 163.9 |
| Dettes financières diverses | 8.4 | 8.4 |
| Intérêts courus | 22.3 | 18.2 |
| Concours bancaires | ||
| Total des dettes financières | 15 303.8 | 9 190.5 |
| Endettement Net - Situation de trésorerie positive | - 4 309.4 | - 1 024.9 |
III. — Tableau des flux de trésorerie
L'endettement Net est le solde des dettes financières par rapport à la trésorerie disponible et aux placements financiers. Au 30 juin 2020, la position de la société est un endettement net.
A noter que le prêt PGE souscrit en mai 2020 pour 7000 K€ est positionné dans les éléments à moins d'un an car la demande d'étalement du remboursement sur 5 ans maximum ne peut pas être faite à cette date mais sera effectuée en début d'année 2021.
IV. — Tableau des variations des capitaux propres
| En euros | 31/12/2019 | + | Dividendes | - | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 10 127 050 | 10 127 050 | |||
| Primes, réserves | 27 112 724 | 795 396 | 27 908 120 | ||
| Report à nouveau | 0 | 0 | |||
| Résultat | 795 396 | -795 396 | -4 636 636 | -4 636 636 | |
| Subventions d'investissement | 0 | 0 | |||
| Provisions réglementées | 0 | 0 | |||
| Autres | 0 | 0 | |||
| Total | 38 035 170 | 0 | 0 | -4 636 636 | 33 398 534 |
V. — Notes annexes aux comptes sociaux
Règles et méthodes comptables
Les comptes ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce et du nouveau plan comptable général (règlement ANC 2014-03).
Les conventions générales comptables ont été appliquées avec sincérité, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de bases :
- continuité de l'exploitation,
- permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- indépendance des exercices, et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Changement de méthode d'évaluation
Aucun changement notable de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours du semestre.
Changement de présentation
Aucun changement notable de présentation n'est intervenu au cours du semestre.
LES PRINCIPALES METHODES UTILISEES SONT LES SUIVANTES :
Immobilisations
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant la durée de vie prévue selon le mode linéaire ou dégressif.
| - Constructions | : 30 à 50 ans |
|---|---|
| - Aménagement des constructions | : 10 à 30 ans |
| - Installations techniques, matériel et outillage | : 5 à 20 ans |
| - Installations générales, agenc.et aménag.divers | : 3 à 15 ans |
| - Matériel de bureau et informatique | : 5 ans |
| - Mobilier | : 10 ans |
Immobilisations incorporelles
Les frais d'établissement sont amortis sur 5 ans. Les logiciels informatiques acquis séparément sont amortis sur 3 à 5 ans.
Stocks
Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exception de toute valeur ajoutée.
Dépréciation
Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est constituée lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.
Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure à la valeur comptable. L'estimation de cette provision est réalisée au cas par cas.
VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT
Actions
Les actions sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. En fin d'exercice, leur coût d'acquisition est comparé au dernier cours connu, si ce dernier est inférieur, il est constitué une provision pour la différence.
Obligations
Les obligations sont comptabilisées à leur valeur nominale. A la clôture, celle-ci est comparée à la dernière valeur connue hors coupon couru. Si cette dernière est inférieure, il est constitué une provision pour la différence.
SICAV, FCP et assimilés
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. A la clôture de l'exercice, si le coût d'acquisition est supérieur à la valeur de rachat, cette différence est constatée par la constitution d'une provision.
La société a vendu l'intégralité de son portefeuille au cours de l'année 2017.
Disponibilités - Comptes à terme et BMTN
Au 30 juin 2020, les comptes à terme s'élèvent à 6 M€. Le montant des intérêts s'élève au 30 juin 2020 à 4 100 €.
Il n'y a plus de bons monétaires au 31 décembre 2019, ils ont été remboursés à l'échéance au cours de l'année 2018.
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
Provision pour Litiges
La provision pour prud'hommes s'élève à 167 600 € au 30 juin 2020 ; elle s'élevait à 158 500 € en fin d'année 2019.
Une dotation de 12 K€ a été constituée concernant de nouvelles affaires ; et une reprise de provision de 3 K€ a été effectuée sur le 1e semestre 2020 concernant une affaire pour laquelle une radiation est intervenue.
La société provisionne les litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
Provision pour Grosses Réparations : Ravalement
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements (montant estimé de 1 600 K€). En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société a constitué une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux, initialement étalée sur une période de 13 ans.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1er juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 30 juin 2035, soit sur une période de 20 ans.
Par suite de la fin des travaux de l'hôtel Raphael en mai 2018, la société a également décidé lors de son conseil d'administration du 6 septembre 2018 de constituer une nouvelle provision pour ravalement pour l'hôtel Raphael à compter du 1er juin 2018 qui sera également étalée sur une période de 20 ans, la provision sera donc intégralement dotée au 31 mai 2038.
Le conseil syndical de l'immeuble dans lequel la société détient deux appartements a également mis en œuvre le ravalement au 15 avenue Kléber en début d'année 2020. La dotation de 166 K€ constituée au 31 décembre 2019 a été intégralement reprise sur le semestre, les appels de fonds ayant été fait sur cette même période.
Le total des provisions pour ravalement pour nos trois établissements au 30 juin 2020 s'élève à 535 K€ contre 670 K€ au 31 décembre 2019. La dotation s'élève à 31 K€ et la reprise de provision à 166 K€ sur le semestre.
Autres litiges
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014.
La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à notre demande subsidiaire que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. L'expertise est toujours en cours. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
Une réunion d'expertise est programmée en septembre 2020.
EMPRUNT
L'hôtel Regina sur l'année 2013 a engagé des travaux de rénovation complète, incluant la réfection de la toiture ainsi que le ravalement de l'immeuble. L'ampleur de ces travaux estimés à 15 M€ a nécessité la mise en place d'un emprunt à compter de septembre 2013 pour 10 M€. Un complément d'emprunt de 3 millions d'euros a été souscrit en juin 2015.
Ces deux emprunts étaient garantis par un nantissement sur le fonds de commerce sis 2 place des Pyramides 75001 Paris.
Lors du Conseil d'administration de mars 2017 et afin de pouvoir exécuter les travaux d'étanchéité de la terrasse et le ravalement des façades de l'hôtel Raphael, il a été décidé de restructurer la dette existante en y intégrant 2 M€ supplémentaire de sorte que le nouvel emprunt contracté s'élève à 11.3 M€ et les deux emprunts précédents consacrés aux travaux de l'hôtel Regina ont été remboursés.
Le nantissement sur le fonds de commerce de l'hôtel Regina a été reporté sur cet emprunt.
Covid 19
La société a sollicité la suspension des remboursements pour 6 mois sur cet emprunt telle que permise par les ordonnances rendues pendant la pandémie.
Un nouvel échéancier de remboursement de l'emprunt a été émis de sorte que la fin des remboursements de cet emprunt est fixée au 24 février 2028. Le taux d'intérêt au taux fixe annuel de 2% est inchangé.
Au 30 juin 2020, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève en conséquence à 8,3 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 82 961 euros.
La société a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat de 7 M€. Ce prêt a été reçu le 5 mai 2020. Il est remboursable en une seule fois in fine à l'expiration de 12 mois à compter de la date de décaissement ou sous forme d'amortissement sur une période additionnelle de maximum 5 ans, l'option pour l'amortissement additionnel devant être demandée au plus tard 2 mois avant la date d'échéance. Il porte intérêt au taux de 0.5% l'an. Le taux d'intérêt applicable en cas d'amortissement additionnel correspondra au coût de financement de la banque – Société Générale - et de la Prime de la Garantie de l'état, tout dépendant de la durée de la période d'amortissement additionnel qui sera demandée.
Au 30 juin 2020, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève donc à 7 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés s'élève à 5 833 euros.
CREDIT D'IMPOT COMPETITIVITE ET EMPLOI
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi (CICE) correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2016 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2016 s'élève à 390 192 €. N'ayant pas pu être imputé sur des paiements d'impôts, il a été remboursé à la société le 18 mai 2020.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2017 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2017 s'élève à 472 231,27 €. Un ajustement de 2179,73 € a été comptabilité en 2018 portant le montant du CICE 2017 à 474 411 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2018 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2018 s'élève à 431 628 €. Sur ce montant a été imputé l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'année 2018 pour un montant de 282 571 €. Il ne reste donc en compte que 149 057 euros au titre du CICE 2018.
Au 30/06/2020, le total des CICE restant en comptes s'élève à 623 468 €.
Depuis l'année 2019, il n'y a plus de CICE, ce dernier a été transformé en allègement de cotisations sociales sur les rémunérations à partir de 2019.
EVALUATION DES ENGAGEMENTS ENVERS LES SALARIES EN ACTIVITE
L'évaluation des engagements en matière de retraite et avantages assimilés n'a pas fait l'objet d'une mise à jour pour la présentation des comptes semestriels au 30 juin 2020.
Au 31 décembre 2019, elle se présentait comme suit :
Les engagements de l'entreprise sont évalués à la clôture de l'exercice, salarié par salarié. L'engagement de l'entreprise envers un salarié en activité représente une dette potentielle à long terme.
Cette dette est (d'après OEC, rec n°123 méthode de répartition des coûts au prorata de l'ancienneté) : - actualisée en appliquant un taux d'intérêts composés compatible avec la nature de dette à long terme. - pondérée par la probabilité pour que le salarié remplisse un jour les conditions requises (espérance mathématique de la dette actualisée répartie entre les exercices au prorata de l'ancienneté acquise).
Elle est calculée sur la totalité des salariés en contrat à durée indéterminée, avec un âge de départ volontaire des employés à la retraite à 65 ans.
$$\mathbf{D} = \mathbf{I} \times (\mathbf{1} + \mathbf{i}) \cdot \mathbf{a} \text{ א } \mathbf{P}\mathbf{p} \ge \mathbf{P}\mathbf{s} \ge \mathbf{a}a \text{ / nt}$$
D = estimation actuelle de l'engagement I = montant de l'indemnité prévue na = nombre actuel d'années d'ancienneté nt = nombre total d'années d'ancienneté le jour du départ en retraite n = (nt-na) Pp = probabilité de présence d'un salarié à l'âge de retraite. Ps= probabilité de survie à l'âge de la retraite. i = taux d'intérêt retenu pour l'actualisation.
Taux d'actualisation retenu au 31 décembre 2019 (obligation à long terme) : 0.8 %
Au 31 décembre 2019, le montant des engagements de l'entreprise était évalué à : Engagement Indemnités : 168 293 € + charges sociales (44%) : 74 049 € 242 342 €
Cette évaluation fait application des nouvelles règlementations sur la prise en compte des démissions uniquement dans les motifs de départs, ce qui réduit le turnover de façon significative.
Rappelons que ce montant ne fait pas l'objet d'une provision dans nos comptes.
ENGAGEMENTS RECIPROQUES
Au 30 juin 2020, le montant des engagements de la société vis-à-vis des entreprises de travaux et autres fournisseurs d'immobilisations s'élève à 355,9 K€. Ces engagements concernent principalement les travaux relatifs à la création des 5 nouvelles unités au Majestic.
En contrepartie, les entreprises de travaux et autres fournisseurs d'immobilisations doivent fournir à notre société une prestation à hauteur des mêmes montants.
ENGAGEMENTS RECUS
Au 30 juin 2020, le montant total des cautions reçues et non échues des entreprises de travaux s'élève à 7,8 K €.
ENGAGEMENTS DONNES
Les emprunts contractés en septembre 2013 et juin 2015, restructurés au printemps 2017 et concernant les travaux de rénovations de l'Hôtel Regina sont garantis par un nantissement auprès de la banque sur le fonds de commerce sis 2 Place des Pyramides 75001 Paris.
Ce nantissement est évalué à 9 M€ représentant le capital restant dû.
PARTIES LIEES
Absence de transaction significative avec les parties liées.
GESTION DES RISQUES
L'identification des principaux risques et leur gestion est présentée dans le rapport annuel 2019. Il n'y a pas eu d'évolution notable des risques indiqués sur ce rapport annuel au cours du semestre écoulé, excepté en ce qui concerne les risques liés à la pandémie de Covid 19 ou à tout autre pandémie.
RISQUE DE PANDEMIE
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité consécutivement à la pandémie de Covid 19 et à la fermeture des trois établissements depuis le 17 mars 2020. La situation de trésorerie positive de 11 M€ au 30 juin 2020 permettrait de passer cette crise dans la mesure où elle serait limitée dans le temps et avec l'apport d'un complément au PGE déjà souscrit.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020 et a obtenu les agréments de la DIRECCTE concernant le chômage partiel pour le prolonger à minima jusqu'au 31 décembre 2020.
Elle a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 6 mois et a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ dont les fonds ont été mis à disposition le 5 mai 2020.
Les mesures à l'étude ou en cours de mise en œuvre sont les suivantes.
Un prêt garanti par l'Etat « Saison » annoncé par le Premier Ministre le 14 mai et pour lequel les banques ont eu les modalités à partir du 5 aout 2020 est à l'étude.
Les protocoles sanitaires arrêtés par le gouvernement et nos instances professionnelles ont été inclus dans nos procédures afin de garantir la sécurité de nos clients et de nos collaborateurs. Une formation spécifique de nos collaborateurs a d'ores et déjà eu lieu sur ces procédures afin d'anticiper les réouvertures des établissements.
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2020
Covid 19 et mesures prises
La crise sanitaire de la Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels en particulier.
La mise en confinement obligatoire nous a conduit à fermer les trois hôtels dès le 17 mars 2020 après le départ des derniers clients.
Lorsque les visites touristiques et les voyages d'affaires pourront reprendre avec l'ouverture des aéroports et des frontières, les hôtels pourront redémarrer leurs activités. A ce jour, nos portefeuilles de réservations ne nous ont pas encore permis de rouvrir les établissements. Nous envisageons une ouverture courant septembre de l'hôtel Majestic-Spa.
La société a recours au dispositif de chômage partiel depuis le 19 mars 2020, a obtenu le report des échéances de l'emprunt en cours pendant 6 mois et a souscrit un Prêt Garanti par l'Etat (PGE) à hauteur de 7 M€ dont les fonds ont été mis à disposition le 5 mai 2020.
Au 30 juin 2020 la trésorerie disponible de la société s'élève à 11 M€, incluant le remboursement du CICE 2016 obtenu en mai 2020 ainsi que les remboursements des crédits de TVA de mars à mai, et lui permet de faire face à ses échéances.
Assemblée Générale du 16 juin 2020
L'Assemblée générale du 16 juin 2020 qui s'est tenue à huis clos a approuvé l'affectation du résultat de l'exercice clos au 31 décembre 2019 en Autres réserves ainsi que l'ensemble des autres résolutions, à l'exception des résolutions 9, 10 et 11.
Ces résolutions portant sur des délégations financières pour mettre en œuvre des augmentations de capital avaient été inscrites à l'ordre du jour de l'Assemblée dans le contexte de la crise actuelle de la pandémie du Covid 19. Néanmoins, au jour de l'Assemblée Générale, en raison du soutien financier existant, tant par la mise en place du chômage partiel que par la souscription d'un Prêt Garanti par l'Etat à hauteur de 7 millions d'euros, il n'était pas programmé de mettre en œuvre ces délégations financières.
Travaux
La société a décidé de stopper tous les travaux en cours et projets pendant le confinement.
Elle doit néanmoins terminer les cinq chambres supplémentaires de l'hôtel Majestic qui n'avaient pas pu être réceptionnées avant le confinement. Les travaux ont repris le 29 juin et devraient être terminés miseptembre.
La société doit également terminer quelques travaux d'entretien déjà commandés avant le confinement pour l'hôtel Regina afin qu'il soit prêt pour sa réouverture.
En ce qui concerne le projet de travaux de rénovation de l'hôtel Raphael, nous avons mis à l'arrêt toutes les études et autres sondages après le dépôt du permis de construire en avril 2020. Nous avons sollicité le bureau d'études afin d'envisager toutes les solutions possibles, tant en réduction des coûts qu'en programmation des travaux en plusieurs phases et leur faisabilité. Etant donné la conjoncture économique et la situation financière de la société, il ne sera pas possible de réaliser les travaux comme initialement prévu à partir de fin d'année 2020.
EVENEMENTS POSTERIEUR A L'ARRETE DU 30 JUIN 2020
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes de la société n'est intervenu depuis l'arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2020.
La crise du Covid 19 impacte très lourdement l'activité touristique et des hôtels de luxe en particulier. Après l'annonce du Président Emmanuel Macron le 12 mars 2020 au soir et la fermeture des bars et restaurants et autres mesures de limitation des déplacements par Edouard Philippe le samedi 14 mars 2020, les trois établissements hôteliers de la société ont fermé leurs portes le 17 mars 2020.
A ce jour, les mesures de confinement et l'état d'urgence sanitaire sont terminés, mais la société après avoir défini avec les instances représentatives du personnel et conformément aux ordonnances et décrets les protocoles sanitaires à mettre en œuvre dans les établissements, doit décider de leur réouverture progressive dès que l'activité le permettra.
Immobilisations :
| Valeur brute | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| début d'exercice |
Acquisitions | Diminutions par virement |
Par cession | Valeur brute fin d'exercice |
|
| Immobilisations incorporelles : | |||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement : total I |
|||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles : total II |
390 821 | 20 979 | 596 | 411 205 | |
| Immobilisations corporelles : | |||||
| Terrains | 1 091 384 | 1 091 384 | |||
| Constructions sur sol propre | 34 943 418 | 18 689 | 34 962 107 | ||
| Constructions sur sol d'autrui | 2 701 226 | 7 319 | 2 708 546 | ||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions |
23 308 927 | 324 887 | 23 633 814 | ||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
13 413 320 | 223 920 | 2 347 | 13 634 893 | |
| Installations générales, agencements | |||||
| et aménagements divers | 1 807 828 | 40 365 | 1 848 193 | ||
| Matériel de transport | 0 | 0 | |||
| Matériel de bureau et informatique, | |||||
| mobilier | 737 019 | 27 359 | 1 168 | 763 211 | |
| Immobilisations corporelles en | |||||
| cours | 671 079 | 1 548 396 | 302 685 | 1 916 790 | |
| Avances et acomptes | 219 628 | 128 961 | 103 953 | 244 636 | |
| Total III | 78 893 830 | 2 319 898 | 406 639 | 3 516 | 80 803 573 |
| Immobilisations financières : | |||||
| Prêts et autres immobilisations | |||||
| financières | 68 032 | 68 032 | |||
| Total IV | 68 032 | 0 | 0 | 68 032 | |
| Total général (I + II + III + IV) | 79 352 681 | 2 340 877 | 406 639 | 4 111 | 81 282 810 |
Amortissements :
| Situation et mouvements de | ||||
|---|---|---|---|---|
| l'exercice Immobilisations | Valeur en | Augmentations | Diminutions | Valeur en |
| début | sorties / | fin | ||
| Immobilisations Amortissables | d'exercice | dotations | reprises | d'exercice |
| Immobilisations incorporelles : | ||||
| Frais d'établissement recherche développement | ||||
| total I | ||||
| Autres immobilisations incorporelles total II | 219 199 | 31 305 | 250 504 | |
| Immobilisations corporelles : | ||||
| Constructions sur sol propre | 15 733 337 | 573 595 | 16 306 932 | |
| Constructions sur sol d'autrui | 880 308 | 27 722 | 908 030 | |
| Instal. Générales, agenc. et aménag. | ||||
| Constructions | 12 529 192 | 533 960 | 13 063 152 | |
| Installations techniques, matériel et outillage | ||||
| industriels | 8 113 453 | 436 306 | 2 348 | 8 547 410 |
| Installations générales, agencements et | ||||
| aménagements divers | 1 018 124 | 56 144 | 1 074 267 | |
| Matériel de transport | 0 | 0 | ||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 480 394 | 67 313 | 547 706 | |
| Total III | 38 754 807 | 1 695 039 | 2 348 | 40 447 498 |
| Total général (I + II + III) | 38 974 006 | 1 726 344 | 2 348 | 40 698 002 |
Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires
Néant
Charges à répartir sur plusieurs exercices :
Néant
Provisions inscrites au bilan :
| Montant au début de l'exercice |
Augmentations : dotations exercice |
Diminutions : reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges : | ||||
| Provisions pour litiges | 158 500 | 12 100 | 3 000 | 167 600 |
| Provisions pour grosses réparations | 670 125 | 30 750 | 166 104 | 534 771 |
| Autres provisions pour risques et charges | ||||
| Total I | 828 625 | 42 850 | 169 104 | 702 371 |
| Provisions pour dépréciations : | ||||
| Sur stocks et en-cours | 5 274 | 1 961 | 1 056 | 6 179 |
| Sur comptes clients | 164 988 | 141 026 | 164 988 | 141 026 |
| Autres provisions pour dépréciations | 0 | 0 | ||
| Total II | 170 261 | 142 987 | 166 044 | 147 204 |
| Total général (I + II) | 998 886 | 185 837 | 335 148 | 849 575 |
| Dont dotations et reprises : | ||||
| D'exploitation | 185 837 | 335 148 | ||
| Financières | ||||
| Exceptionnelles |
Etat des créances et des dettes :
| Etat des créances | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| De l'actif immobilisé : | |||
| Prêts | 16 109 | 16 109 | |
| Autres immobilisations financières | 51 923 | 51 923 | |
| De l'actif circulant : | |||
| Clients douteux ou litigieux | 96 205 | 96 205 | |
| Autres créances clients | 99 850 | 99 850 | |
| Personnel et comptes rattachés | 6 081 | 6 081 | |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 6 945 | 6 945 | |
| Impôts sur les bénéfices | 623 468 | 474 411 | 149 057 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 362 637 | 362 637 | |
| Autres impôts et taxes | 35 575 | 35 575 | |
| Débiteurs divers | 271 264 | 271 264 | |
| Charges constatées d'avance | 517 038 | 517 038 | |
| Total | 2 087 094 | 1 773 801 | 313 294 |
| Montant | A 1 an au | De 1 à 5 | A plus de 5 | |
|---|---|---|---|---|
| Etat des dettes | brut | plus | ans | ans |
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de | ||||
| crédit : | ||||
| A un an maximum à l'origine | 0 | |||
| A plus d'un an à l'origine (1) | 15 295 363 | 7 849 586 | 4 412 312 | 3 033 465 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 8 425 | 8 425 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 776 830 | 776 830 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 1 264 686 | 1 264 686 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 667 069 | 667 069 | ||
| Impôt sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 127 895 | 127 895 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 437 685 | 437 685 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 253 017 | 253 017 | ||
| Groupe et associés | ||||
| Autres dettes | 783 | 783 | ||
| Produits constatés d'avance | 35 895 | 35 895 | ||
| Total | 18 867 648 | 11 413 446 | 4 412 312 | 3 041 890 |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | 0 |
(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice 275 770
A noter que le prêt PGE souscrit en mai 2020 pour 7 000 000 € est positionné dans les éléments à moins d'un an car l'option d'étalement du remboursement sur 5 ans maximum ne peut pas être demandée à cette date mais sera effectuée en début d'année 2021.
Produits à recevoir : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 23).
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du | ||
|---|---|---|
| bilan | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Créances clients et comptes rattachés | 0 | 0 |
| Autres créances | 210 | 0 |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 |
| Disponibilités | 0 | 580 |
| Total | 210 | 580 |
Charges à payer : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article23).
| Charges à payer incluses dans les postes suivants du | ||
|---|---|---|
| bilan | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 22 277 | 19 212 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 257 422 | 521 365 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 972 092 | 2 428 554 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 106 665 | 369 763 |
| Autres dettes | 0 | 77 |
| Total | 2 358 456 | 3 338 971 |
Produits et charges constatés d'avance : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 23).
| Produits constatés d'avance | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 35 895 | 27 582 |
| Produits financiers | ||
| Produits exceptionnels | ||
| Total | 35 895 | 27 582 |
| Charges constatées d'avance | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Charges d'exploitation | 517 038 | 573 545 |
| Charges financières | ||
| Charges exceptionnelles | ||
| Total | 517 038 | 573 545 |
Composition du capital social : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 24-12).
| Nombre de titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Différentes catégories de titres |
Valeur nominale |
Au début de l'exercice |
Créés pendant l'exercice |
Remboursés pendant exercice |
En fin d'exercice |
| Règle du pair | |||||
| Actions de capital | comptable | 2 372 468 | 2 372 468 |
| France | Etranger | Total | |
|---|---|---|---|
| Prestations de services | 3 787 178 | 3 787 178 | |
| Ventes de marchandises | 941 802 | 941 802 | |
| Produits des activités annexes | 60 419 | 60 419 | |
| Total | 4 789 399 | 4 789 399 |
Ventilation de l'impôt sur les bénéfices : (Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Article 24-20).
| Avant impôt |
Impôt correspondant |
Après impôt |
||
|---|---|---|---|---|
| + Résultat courant | -4 636 861 | -4 636 861 | ||
| + Résultat exceptionnel - Participations des salariés |
225 | 225 | ||
| Résultat comptable | -4 636 636 | 0 | -4 636 636 |
Accroissements et allègements de la dette future d'impôt : (Décret 83-1020 du 29-11- 1983 - Article 24-24).
| Allègements de la dette future d'impôt | Montant |
|---|---|
| Provisions non deductibles l'année de leur comptabilisation : | |
| Participation des salariés | |
| Autres : | |
| C3S Contribution de solidarité | 114 |
| Provision pour ravalement | 179 913 |
| Total | 180 026 |
| Déficit reportable | 661 062 |
| Créance future (28%) | 235 505 |
Transferts de charges : (Arrêté du 27-04-1982)
| Transferts de charges | Montant |
|---|---|
| Divers refacturations et avantages en nature | 2 635 |
| Aide apprentissage et formation | 9 483 |
| Remboursement d'assurance | 83 669 |
| Total | 95 787 |
LES HOTELS BAVEREZ S.A.
Responsables du rapport semestriel, du contrôle des comptes et des documents accessibles au public
1 er Semestre 2020
Nom et fonction de la personne qui assume la responsabilité du rapport semestriel
Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'Administration
Attestation du responsable
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 8 septembre 2020
Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'Administration
Responsable de l'information financière Sylvie Ausseur Directeur financier LES HOTELS BAVEREZ S.A. 2, place des Pyramides 75001 Paris Tél. : 01 42 60 31 10 [email protected]