Annual Report • May 11, 2018
Annual Report
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Rapport annuel 2017
www.leshotelsbaverez-sa.com
| SOMMAIRE | Pages |
|---|---|
| Lettre du Président | 3 |
| Les Hôtels Baverez SA : Indicateurs clés 2017, 2016, 2015 | 4 |
| Evolution du cours de Bourse | 5 |
| Rapport du Conseil d'Administration à l'Assemblée générale ordinaire du 14 juin 2018 | 6 |
| - Situation et activité de la société au cours de l'exercice | 6 |
| - Honoraires versés au commissaire aux comptes | 11 |
| - Perspective d'avenir | 12 |
| - Gestion des risques | 12 |
| - Proposition d'affectation du résultat | 18 |
| - Actionnariat de la société | 20 |
| - Informations sur les mandataires sociaux | 24 |
| - Délégations en matière d'augmentation de capital en cours de validité | 26 |
| - Opérations réalisées par les dirigeants sur les titres de la société au cours de l'exercice 2017 |
27 |
| - Résultats et autres éléments caractéristiques de la société au cours des cinq derniers exercices | 28 |
| Assemblée Générale Mixte du 14 juin 2018 | |
| - Ordre du jour de l'Assemblée générale mixte | 29 |
| - Texte des résolutions | 30 |
| Comptes annuels 2017 | 36 |
| Rapports du Commissaire aux Comptes | 58 |
| Responsables du rapport annuel, du contrôle des comptes et des documents accessibles au public |
67 |
LETTRE DU PRESIDENT
Madame, Monsieur, Chers Actionnaires,
Après une année 2016 difficile, la reprise de l'activité touristique à Paris notamment est enfin de mise.
Confortés par la reprise de l'économie et le maintien des taux d'occupation au cours de l'année écoulée nous avons programmé la restructuration du sous-sol de l'hôtel Regina afin d'y créer un centre de bien-être se composant d'appareils de fitness, sauna, hammam et nous gardons une salle de réunions. Nos clients y auront un accès direct avec l'ascenseur principal.
Sous sa nouvelle Direction, l'Hôtel Majestic a repris le chemin des résultats positifs. Les appartements du rezde-chaussée ont été remis à la vente, l'accueil des clients et la conciergerie sont centralisés, le service vente et back office resteront en place, le tout formant un ensemble homogène. Nous intervenons progressivement dans les appartements afin de maintenir un produit de qualité.
Enfin le Raphaël verra la fin des travaux de ravalement, de terrassement et d'éclairage des façades d'ici la fin mai et nous pourrons fêter les 120 ans de la société pour s'atteler à la suite des rénovations internes ce qui sera un travail de longue haleine.
Les résultats 2017 en hausse se sont confirmés jusqu'à la fin de l'exercice que nous vous présentons. Les hôtels Majestic et Regina présentent un chiffre d'affaires en augmentation de 15,88% et 15,52%. Seule l'activité du Raphael reste pénalisée par le programme de travaux en cours depuis septembre 2017.
Considération prise de l'ensemble des charges et des travaux, l'exercice se termine par un résultat net de M€ 1,6 pour un chiffre d'affaires de M€ 28,9 ce qui nous permet de dégager un dividende de 16 centimes d'euros par action, qui sera soumis à votre approbation.
L'optimisme qui nous anime risque d'être fragilisé par les mouvements sociaux qui se dérouleront au cours du deuxième trimestre 2018 et qui, nous l'espérons, ne détourneront pas les touristes de notre pays.
Merci à vous chers actionnaires pour votre fidèle soutien, merci à nos collaborateurs pour leur présence à nos côtés dans ce travail pour la compétitivité de nos hôtels, témoins du savoir-faire, de l'élégance et du prestige.
Françoise Baverez Président du Conseil d'administration
| En m€ | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 28.9 | 26.3 | 26.5 |
| dont : Hébergement | 23.1 | 21.1 | 21.3 |
| Restauration | 5.8 | 5.2 | 5.2 |
| Excédent brut d'exploitation | 4.8 | 3.5 | 2.5 |
| Résultat d'exploitation | 1.2 | -0.2 | -0.8 |
| Bénéfice net | 1.6 | -0.1 | -1.7 |
| Taux d'occupation | 71.81 | 67.18 | 68.71 |
| Prix moyen par chambre | 369.17 | 361.33 | 384.09 |
| Rev Par | 265.09 | 242.78 | 262.79 |
| Effectifs | 261 | 253 | 262 |
(source Euronext Paris)
EVOLUTION DU COURS DE BOURSE DU 1er AVRIL 2017 AU 31 MARS 2018
Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis en Assemblée Générale conformément à la loi et aux dispositions de nos statuts, à l'effet notamment de vous demander de statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017.
Les convocations à la présente Assemblée ont été régulièrement effectuées.
Les documents prévus par la réglementation en vigueur vous ont été adressés ou ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.
Nous vous présentons notre rapport concernant l'activité et les résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2017.
L'exercice 2017 se solde par un profit de 1 560 210,86 € contre une perte de 147 135,87 € au 31 décembre 2016.
Ce profit s'entend après les crédits d'impôts de 474 498 € (CICE et crédit d'impôt apprentissage), et amortissements pour 3 225 882 € (dont 28 794 € en exceptionnel). Elle n'a pas permis de dégager une participation des salariés aux résultats de l'entreprise.
Les comptes de la société Les Hôtels Baverez S.A. ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce et du nouveau plan comptable général (règlement ANC 2014-03).
Ils ne sont pas soumis aux normes comptables internationales IFRS puisqu'ils ne comportent pas de consolidation.
La société Les Hôtels Baverez est propriétaire et exploitant de trois hôtels 5 étoiles avec restaurants, dont un avec Spa. Ces établissements sont situés au cœur de Paris :
Le chiffre d'affaires des trois établissements de la société s'élève à 28,9 millions d'euros au 31 décembre 2017, soit une augmentation de plus de 9,94% par rapport à l'année précédente.
L'Hôtel Regina garde une belle progression de chiffre d'affaires et réalise une augmentation annuelle de 15,5%. Son prix moyen est en augmentation de 3,9% et son RevPar de 13,92% pour atteindre 292,08 euros en fin d'année.
Les Hôtels Baverez S.A. – Rapport annuel 2017 6
L'Hôtel Majestic – Spa voit son chiffre d'affaires progresser de 15,6 % en cumulé au 31 décembre 2017. Il réalise une augmentation de chiffre d'affaires de 20,8% sur le quatrième trimestre. La réouverture de trois chambres et la bonne conjoncture du tourisme Parisien, ainsi qu'un meilleur repositionnement commercial permettent de réaliser une augmentation de RevPar de 14,6% avec une légère baisse du prix moyen de 3,4% et une augmentation du taux d'occupation de 10,4 points par rapport à l'an dernier.
L'Hôtel Raphael réalise une augmentation de 1,8% de chiffre d'affaires annuel. Il perd 2,7% sur le 4e trimestre 2017. Les difficultés rencontrées sur l'été avec l'absence de clientèle moyen-orientale n'ont pas été comblées sur le 4e trimestre 2017 car l'hôtel a engagé les travaux de ravalement et d'étanchéité de sa Terrasse, l'obligeant à stériliser certains espaces et quelques chambres qui ne sont plus à la vente. Son Taux d'Occupation perd donc 1,5 point par rapport à l'an dernier, son prix moyen augmente de 3,0 % sur l'année et son RevPar de 0,6 %.
| REGINA | RAPHAEL | MAJESTIC | LES HOTELS BAVEREZ | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Var. | 2017 | 2016 | Var. | 2017 | 2016 | Var. | 2017 | 2016 | Var. | |
| TO | 80.15% | 73.09% | 7.06 | 65.12% | 66.60% | -1.48 | 66.53% | 56.09% | 10.44 | 71.81% | 67.18% | 4.63 |
| PM | 364.43 € | 350.76 € | 3.90% | 373.68 € | 363.15 € 2.90% | 373.04 € | 386.17 € | -3.40% | 369.17 € | 361.33 € | 2.17% | |
| RevPar | 292.08 € | 256.38 € | 13.92% | 243.34 € | 241.86 € 0.61% | 248.20 € | 216.61 € 14.59% | 265.09 € | 242.73 € | 9.21% | ||
| Chiffre d'affaires total en K€ |
12 681 | 10 981 | 15.48% | 10 910 | 10 712 | 1.85% | 5 277 | 4 564 | 15.62% | 28 868 | 26 257 | 9.94% |
Le Taux d'Occupation d'ensemble sur chambres disponibles s'établit à 71,81 % au 31 décembre 2017, il était de 67,18 % au 31 décembre 2016. Le prix moyen hors taxes, s'élève à 369,17 € pour 361,33 € l'an dernier à la même date, soit une augmentation de 2,17 %. Le RevPar global (Revenu par chambre) s'établit à 265,09 € hors taxes. Il était de 242,73 € au 31 décembre 2016, soit une augmentation de 9,2 %.
Le résultat d'exploitation est un profit de 1 194 432 € contre une perte de 189 707 € en 2016.
Le résultat financier est une perte de 80 245 € contre une perte de 272 650 € au 31 décembre 2016.
Le résultat exceptionnel est une perte de 28 474 € contre une perte de 72 788 € l'an dernier. Il est constitué uniquement des valeurs nettes comptables des immobilisations mises au rebut.
Le résultat net 2017 est un bénéfice de 1 560 210,86 contre une perte de 147 135,87 € en 2016.
| En € | Année 2017 | Année 2016 | Année 2015 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 28 868 262 | 26 257 072 | 26 458 833 |
| Excédent brut d'exploitation | 4 796 378 | 3 467 811 | 2 516 172 |
| Résultat d'exploitation | 1 194 432 | -189 707 | -773 559 |
| Résultat financier | -80 244 | -272 650 | -160 102 |
| Résultat courant | 1 114 187 | -462 357 | -933 661 |
| Résultat exceptionnel | -28 474 | -72 788 | -1 025 181 |
| Participation des salariés | 0 | 0 | 0 |
| Impôts sur les bénéfices | 474 498 | 388 009 | 287 850 |
| Résultat net | 1 560 211 | -147 136 | -1 670 992 |
| REGINA | RAPHAEL | MAJESTIC | S.A. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | Variation en % |
|
| Taux d'Occupation - TO en % |
80.15 | 73.09 | 65.12 | 66.60 | 66.35 | 56.09 | 71.81 | 67.18 | 4.63 |
| Revenu par chambre - RevPar (TO x Prix moyen) |
|||||||||
| en euros | 292.08 | 256.38 | 243.34 | 241.86 | 248.2 | 216.61 | 265.09 | 242.78 | 9.19% |
| Total Chiffre d'affaires |
12 681 495 | 10 980 679 | 10 909 611 | 10 712 210 | 5 277 157 | 4 564 185 | 28 868 263 | 26 257 074 | 9.94% |
| Total Produits d'Exploitation |
12 964 915 | 11 537 916 | 11 414 866 | 11 087 410 | 5 518 287 | 4 699 593 | 29 898 069 | 27 324 919 | 9.42% |
| Total Charges d'Exploitation |
9 435 619 | 8 764 290 | 10 311 699 | 9 868 650 | 5 354 372 | 5 224 168 | 25 101 691 | 23 857 108 | 5.22% |
| Excédent Brut d'Exploitation |
3 529 296 | 2 773 626 | 1 103 167 | 1 218 760 | 163 915 | -524 575 | 4 796 378 | 3 467 811 | 38.31% |
| Résultat d'Exploitation |
1 873 610 | 975 758 | 298 896 | 455 719 | -978 075 | -1 621 184 | 1 194 432 | -189 707 | 729.62% |
| Résultat Financier | -83 021 | -268 594 | 2 595 | -4 028 | 181 | -29 | -80 244 | -272 650 | 70.57% |
| Résultat Courant | 1 790 589 | 707 164 | 301 491 | 451 691 | -977 894 | -1 621 213 | 1 114 186 | -462 358 | 340.98% |
| Résultat Exceptionnel | -2 250 | -1 746 | -26 223 | -10 735 | 0 | -60 306 | -28 474 | -72 788 | 60.88% |
| Résultat avant IS & Participation |
1 788 339 | 705 418 | 275 268 | 440 956 | -977 894 | -1 681 519 | 1 085 713 | -535 145 | 302.88% |
| Participation | 0 | 0 | |||||||
| IS | 474 498 | 388 009 | 22.29% | ||||||
| RESULTAT NET (en euros) |
1 560 211 | -147 136 | 1160.39% |
Les charges communes sont allouées entre les trois établissements en fonction de clés de répartition adaptées.
Après une année 2016 très affectée par les attentats terroristes et un état d'urgence qui a fait fuir les touristes de la capitale, l'activité hôtelière a été soutenue sur l'année 2017 avec une bonne progression du chiffre d'affaires, portée par une année comportant de nombreux salons dont le salon du Bourget en juin.
L'hôtel Raphael qui avait réalisé la rénovation de 39 chambres et suites en 2016, et qui a renouvelé avec brio sa classification 5 étoiles en mars 2017 a rencontré plus de difficultés à se redresser. En effet l'activité a été contrastée avec notamment un marché du Moyen Orient qui n'a quasiment pas produit de recettes dans nos hôtels cet été alors que les chiffres du tourisme étranger à Paris montraient des taux de progression à deux chiffres. De plus sur la fin d'année 2017, des travaux de ravalement et de réaménagement de la terrasse ont été entrepris afin d'accueillir les clients dans un environnement totalement repensé dès ce printemps 2018.
L'hôtel Majestic-Spa qui avait rencontré des difficultés en 2016 a repris une bonne activité dès le mois de mai 2017 sous l'impulsion de son nouveau directeur, et a terminé l'année avec une augmentation globale de chiffre d'affaires de 15.6%.
L'hôtel Regina, totalement rénové en 2015 profite de ces embellissements et montre une belle progression de son chiffre d'affaire de 15.5% en 2017. Il entreprend la création d'un espace fitness sur l'hiver 2017/2018.
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes clos au 31 décembre 2017 de la société, n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.
Notons cependant qu'un litige en cours depuis 2010 a trouvé une issue favorable en 2018 par la signature d'un protocole d'accord amiable, mettant fin à toutes poursuites, et par le versement d'une indemnité de 460 K€ à l'hôtel Raphael.
En outre, par un arrêt du 13 mars 2018 la Cour d'Appel a condamné nos opposants au versement d'un montant de 1 094 K€ à l'hôtel Majestic, dont 324 K€ déjà reçu et comptabilisé en profit au cours de l'exercice 2015.
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
La provision pour prud'hommes s'élève à 297 100 € au 31 décembre 2017, elle s'élevait à 443 600 € en fin d'année 2016.
Une dotation complémentaire a été constituée sur l'exercice 2017 pour 132 000 € concernant trois nouveaux dossiers ouverts durant l'exercice 2017. Une reprise de provision de 278 500 € a été effectuée concernant sept affaires qui se sont terminées sur l'exercice 2017 et un ajustement à la suite d'un jugement.
La société provisionne ces litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements. En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société constitue une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1e juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 31 décembre 2035.
L'hôtel Raphael ayant engagé des travaux de ravalement en octobre 2017, la dotation de la provision a été arrêtée au 30 septembre 2017 et une reprise de provision a été effectuée au 31 décembre 2017 pour un montant de 256 K€ au regard de l'avancement des travaux à la clôture. La provision au 31 décembre 2017 apparait suffisante au regard des travaux engagés.
Concernant l'hôtel Majestic-Spa, la provision pour ravalement est dotée intégralement depuis l'exercice clos le 31 décembre 2008.
Le total des provisions pour ravalement pour nos trois établissements au 31 décembre 2017 s'élève à 765 K€ contre 952 K€ au 31 décembre 2016. La dotation annuelle s'élève à 69 K€ et la reprise de provision à 256 K€ sur l'exercice.
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014.
La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à la demande subsidiaire de notre société visant à ce que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. L'expertise est toujours en cours. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
La société a fait l'objet d'un contrôle fiscal initié en septembre 2016 et portant sur les exercices 2013, 2014 et 2015.
Le 16 novembre 2016, une proposition de rectification a été émise par l'administration fiscale et les redressements portent sur la TVA et les valeurs nettes comptables des éléments d'actifs mis au rebut dus aux travaux de l'hôtel Regina principalement sur ces années.
Suite à notre courrier d'observation de janvier 2017, l'administration a abandonné le redressement en TVA puisqu'injustifié. Concernant les mises au rebut, l'administration qui entendait maintenir son redressement pour une base de 215 K€ nous a fait part de l'abandon des rehaussements après un recours hiérarchique effectué en mars 2017.
Le contrôle URSSAF portant sur les années 2014 à 2016 et qui a débuté en avril 2017 s'est terminé en septembre 2017. Un redressement d'un montant de 55 K€ a été notifié à la société le 22 septembre. Par ailleurs, le contrôle a permis à la société d'obtenir gain de cause dans un litige qui l'opposait à cet organisme sur les taux d'accident du travail appliqués à la société depuis 2011, avec la reconnaissance d'un crédit de 34 K€ en faveur de la société.
Cette information est présentée dans l'annexe aux comptes annuels 2017.
Aucune autre prestation ou mission connexe n'a été effectuée par le commissaire aux comptes au cours de l'exercice 2017.
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi (CICE) correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2013, constaté dans les comptes annuels 2013 pour 286 211 € et comptabilisé au crédit du compte 699 – Crédit d'impôt - a été partiellement imputé sur l'impôt sur les sociétés dû au 31 décembre 2013 pour 131 499 €. Ce crédit d'impôt a essentiellement servi au financement de travaux dans nos établissements.
Le reliquat n'ayant pas pu être imputé sur les impôts du fait des déficits fiscaux, il a fait l'objet d'un remboursement par l'administration en juillet 2017.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2014 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2014 s'élève à 417 666 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2015 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2015 s'élève à 411 349 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2016 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2016 s'élève à 390 192 €.
Ces crédits d'impôts n'ont pas pu être imputés du fait des déficits fiscaux des exercices 2014, 2015 et 2016.
Au 31 décembre 2017, le montant du CICE constaté dans les comptes selon les mêmes modalités s'élève à 472 231 €.
Les Hôtels Baverez S.A. – Rapport annuel 2017 11
Le total des CICE restant en compte au 31 décembre 2017 s'élève donc à 1 691 438 €. Une demande de remboursement du CICE 2014 pour 417 666 € sera adressé à l'administration en mai 2018.
Les modes de comptabilisation sont identiques à ceux de 2013.
Conforté par la reprise de l'économie et le maintien des taux d'occupation au cours de l'année écoulé, les trois hôtels de la société ont entrepris des travaux de rénovation et création de nouveaux espaces afin d'accueillir toujours mieux leurs clients.
L'hôtel Regina se dote d'un espace fitness au sous – sol, ainsi que d'un salon supplémentaire en revisitant des espaces existants. L'hôtel Majestic -Spa a réouvert toutes ses chambres et a profité des vacances d'hiver pour rénover son Spa. L'hôtel Raphael quant à lui a entrepris sur l'hiver 2017/2018 la rénovation de sa façade, la création d'aménagements nouveaux pour sa terrasse mythique, ainsi que la poursuite des rénovations d'ascenseurs.
Cette année de consolidation des résultats et de reprise des investissements, devrait nous permettre d'embellir encore les établissements afin de permettre à l'activité de se développer. Le début d'année est prometteur et nous anticipons un résultat bénéficiaire pour l'année 2018.
La société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats.
Les principaux risques et incertitudes auxquels la société est confrontée sont les risques liés :
La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
Par sa nature, l'activité de la société comporte peu de risque pour l'environnement. Il s'agit pour l'essentiel de risques d'incendie, de rupture de canalisation d'eau ou de gaz. Concernant notre activité de restauration, le principal risque consiste en la pollution des eaux liées aux évacuations d'eaux grasses.
Des moyens de prévention et de lutte ont été mis en place dans chaque établissement afin de minimiser ces risques.
La majeure partie des risques encourus par la société est couverte par la souscription d'assurances portant notamment sur :
En matière de dommages et pertes d'exploitation, la couverture maximale est de 50 M€ par sinistre, ce qui permettrait de couvrir les pertes et indemnités consécutives à un sinistre qui frapperait l'un de nos établissements.
Les volumes traités en devises ne justifient pas la mise en place de couvertures de change. Les devises concernées sont essentiellement le Dollar US et le Yen.
Au cours de l'exercice 2017, le montant total des opérations en devises s'est élevé à un équivalent de 157 K€.
Risque de taux d'intérêts :
Les emprunts en cours de la société étant à taux fixe il n'y a pas de risque de taux.
Le portefeuille de valeurs mobilières de placement, tel que présenté dans le tableau d'inventaire au 31 décembre 2017, est composé exclusivement d'instruments de trésorerie monétaires (Bons monétaires) pour 350 K€ souscrits auprès d'établissements bancaires de premier rang.
L'intégralité des autres placements financiers ont été cédés au cours de l'année 2017.
Il n'y a donc plus de provision au regard de ce portefeuille, ni plus-value latente.
Notre société ne détient aucune participation.
En application des dispositions de l'article L.441-6-1 al.1 du Code de commerce, nous vous indiquons la décomposition, à la clôture de l'exercice, du solde des créances à l'égard des clients et des dettes à l'égard des fournisseurs, par date d'échéance.
| Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 jour | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
||
| A - TRANCHES DE RETARD DE PAIEMENT | |||||||
| Nombres de factures concernées |
67 | ||||||
| Montant total des factures concernées (TTC) |
136 293.46 | 364.07 | 136 657.53 | ||||
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice (en TTC) |
1.1977% | 0.0032% | 0.00% | 0.00% | 1.20% | ||
| Pourcentage du montant total du chiffre d'affaires de l'exercice (en TTC) |
|||||||
| B - FACTURES EXCLUES DU -A- RELATIVES A DES DETTES ET CREANCES LITIGIEUSES OU NON COMPTABILISEES |
|||||||
| Nombres de factures exclues |
151 | ||||||
| Montant total des factures exclues (TTC) |
270 399.38 | ||||||
| C - DELAI DE PAIEMENT DE REFERENCE UTILISES | |||||||
| Délai de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais contractuels pour les fournisseurs avec contrats, Délais légaux pour tous les fournisseurs dont les délais sont réglementés (notamment denrées périssables) |
| Article D.441 I.-2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 jour | 1 à 30 jours | 31 à 60 jours | 61 à 90 jours | 91 jours et plus |
Total (1 jour et plus) |
|
| A - TRANCHES DE RETARD DE PAIEMENT | ||||||
| Nombres de factures concernées |
285 | |||||
| Montant total des factures concernées (TTC) |
43 860.60 | 177 163.80 | 2 100.00 | 56 338.29 | 279 462.69 | |
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice (en TTC) |
||||||
| Pourcentage du montant total du chiffre d'affaires de l'exercice (en TTC) |
0.14% | 0.55% | 0.01% | 0.18% | 0.87% | |
| B - FACTURES EXCLUES DU -A- RELATIVES A DES DETTES ET CREANCES LITIGIEUSES OU NON COMPTABILISEES |
||||||
| Nombres de factures exclues | 74 | |||||
| Montant total des factures exclues (TTC) |
185 812.02 | |||||
| C - DELAI DE PAIEMENT DE REFERENCE UTILISES | ||||||
| Délai de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais contractuels pour les Clients avec contrats, Délais légaux pour tous les autres clients donc à réception de facture |
Compte tenu de la relation de confiance qu'il existe entre Les Hôtels Baverez, ses clients et ses partenaires, il a été décidé d'inscrire Les Hôtels Baverez dans une démarche de protection des données renforcée.
En effet, Les Hôtels Baverez sont amenés à collecter et à traiter des données à caractère personnel et doivent dès lors de conformer au RGPD (Règlement européen relatif à la protection des personnes physiques à l'égard du traitement des données à caractère personnel et à la libre circulation de ces données du 27 avril 2016).
Afin de les accompagner dans cette démarche, Les Hôtels Baverez ont fait appel au cabinet Alain Bensoussan Selas spécialisé dans le domaine des nouvelles technologies et pionnier dans le droit de la protection des données.
La démarche de protection des données est en cours et devrait être menée à son terme fin mai pour l'entrée en application du RGPD.
| HOTEL REGINA 5* | HOTEL RAPHAEL 5* | HOTEL MAJESTIC-Spa 5* |
|---|---|---|
| 2, Place des Pyramides | 17, Avenue Kléber | 30, rue la Pérouse |
| 75001 PARIS | 75116 PARIS | 75116 PARIS |
| (99 chambres et suites) | (83 chambres et suites) | (51 chambres et appartements) |
HOTEL REGINA 5* HOTEL RAPHAEL 5* HOTEL MAJESTIC-Spa 5* (99 chambres et suites) (83 chambres et suites) (51 chambres et appartements)
LE MAJCLUB (spa)
Le Bar Anglais RAPHAEL Le Bar Anglais Le bar - Le Premium
Le Boudoir RAPHAEL Le Restaurant Le restaurant – Le Magnum
Et les salons,
La société possède deux appartements situés au 2ième et 3ième étage du 15, Avenue Kléber 75116 PARIS, mitoyens de l'hôtel RAPHAEL.
| TYPE DE VALEURS | PRIX DE REVIENT |
EVALUATION AU 31/12/2017 |
|---|---|---|
| BMTN | 350 000 | 360 405 |
| TOTAL GENERAL | 350 000 | 360 405 |
(Article 20 des statuts)
Nous vous demandons de bien vouloir approuver les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2017 se soldant par un bénéfice de 1 560 210,86 euros.
| Origine - Bénéfice de l'exercice |
1 560 210,86 € |
|---|---|
| Affectation - Autres réserves - Dividendes |
1 180 615,98 € 379 594,88 € |
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, le tableau ci-après fait état du montant des dividendes et autres revenus distribués au titre des trois précédents exercices, ainsi que de leur éventuelle éligibilité à la réfaction de 40% résultant des dispositions de l'article 158 3-2° du Code général des impôt, bénéficiant le cas échéant aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France.
| AU TITRE | REVENUS ÉLIGIBLES À LA RÉFACTION | REVENUS NON | |
|---|---|---|---|
| DE L'EXERCICE |
DIVIDENDES | AUTRES REVENUS DISTRIBUÉS |
ÉLIGIBLES À LA RÉFACTION |
| 2014 | - | - | - |
| 2015 | 189 797,44 € Soit 0,08 € par action |
||
| 2016 | - | - | - |
Pour mémoire, le nombre d'actions composant le capital est de 2 372 468. Il n'y a pas d'actions autodétenues.
Nous vous informons que les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2017 ne font apparaître aucune dépense ou charge visée par l'article 39-4 du Code Général des Impôts.
Nous vous signalons l'identité des personnes détenant directement ou indirectement au 31 décembre 2017, plus de 5 %, de 10%, de 15%, de 20%, de 25%, de 33,33 %, de 50%, de 66,66 %, de 90% ou de 95% du capital social ou des droits de vote aux Assemblées Générales :
| % du capital | % des droits de vote | |
|---|---|---|
| Famille BAVEREZ : | 58.53 % | 71.29 % |
| Quilvest et Associés Gestion d'Actifs : | 5.81 % (1) | 3.62 % |
| Franklin Finance | 17.07 % (2) | 10.63 % |
(1) Déclaration du 1er décembre 2006 - Franchissement de seuil le 24 novembre 2006 (avis AMF n°206C2182)
(2) La société Franklin Finance a déclaré au 18 novembre 2016 un franchissement de seuil de 15% et détenir 17,07 % du capital et 10,60 % des droits de vote.
A la connaissance de la société aucune autre personne physique ou morale ne possède plus de 5 % des actions du capital ou des droits de vote.
Rappelons que l'article 13 des statuts de la société prévoit un droit de vote double : disposeront de deux voix par action lors des Assemblées générales, sans limitation, les propriétaires d'actions nominatives entièrement libérées, qui auront été inscrites à leur nom pendant quatre ans au moins.
La société ne détient pas ses propres actions.
La société n'a consenti aucune option de souscription ou d'achat d'actions, ni attribué aucune action gratuite dans les conditions prévues par l'article L.225-197-1 du Code de commerce.
Nous vous proposons de conférer au Conseil d'Administration, pour une période de dix-huit mois, les pouvoirs nécessaires pour procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu'il déterminera, d'actions de la société dans la limite de 10 % du nombre d'actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.
Cette autorisation mettrait fin à l'autorisation donnée au Conseil d'Administration par l'Assemblée Générale du 15 juin 2017 dans sa sixième résolution à caractère ordinaire.
Les acquisitions pourraient être effectuées en vue :
Ces opérations pourraient notamment être effectuées en période d'offre publique dans le respect de la réglementation en vigueur.
La société n'entendrait pas utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés.
Nous vous proposons de fixer le prix maximum d'achat à 90 euros par action et en conséquence le montant maximal de l'opération à 21 352 140 euros.
Le conseil d'administration disposerait donc des pouvoirs nécessaires pour faire le nécessaire en pareille matière.
En conséquence de l'objectif d'annulation, nous vous demandons de bien vouloir autoriser le Conseil d'Administration, pour une durée de 24 mois, à annuler sur ses seules décisions, en une ou plusieurs fois, dans la limite de 10 % du capital, calculé au jour de la décision d'annulation, déduction faite des éventuelles actions annulées au cours des 24 derniers mois précédant, les actions que la Société détient ou pourra détenir par suite des rachats réalisés dans le cadre de son programme de rachat et à réduire le capital social à due concurrence conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur.
La délégation de compétence en vue d'augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes expire le 8 août 2018.
En conséquence, nous vous demandons de bien vouloir la renouveler et donc de conférer au Conseil d'administration, pour une nouvelle période de 26 mois, la compétence nécessaire aux fins d'augmenter le capital par incorporation au capital de réserves, bénéfices, primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise, par l'émission et l'attribution gratuite d'actions ou par l'élévation du nominal des actions ordinaires existantes, ou de la combinaison de ces deux modalités.
Le montant d'augmentation de capital résultant des émissions réalisées au titre de cette délégation ne pourrait pas excéder le montant nominal de 5 000 000 euros. Ce montant n'inclurait pas la valeur nominale globale des actions ordinaires supplémentaires à émettre éventuellement pour préserver, conformément à la loi, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des actions.
Nous soumettons à votre vote la présente résolution, afin d'être en conformité avec les dispositions de l'article L. 225-129-6 du Code de commerce, aux termes duquel l'Assemblée Générale Extraordinaire doit également statuer sur une résolution tendant à la réalisation d'une augmentation de capital dans les conditions prévues par les articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail, lorsqu'elle délègue sa compétence pour réaliser une augmentation de capital en numéraire. L'inscription à l'ordre du jour de cette délégation au profit des adhérents d'un PEE permet également à la Société de satisfaire à l'obligation triennale prévue par les dispositions susvisées.
Dans le cadre de cette délégation, nous vous proposons d'autoriser le Conseil d'administration, à augmenter le capital social en une ou plusieurs fois par l'émission d'actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société au profit des adhérents à un ou plusieurs plans d'épargne entreprise ou de groupe établis par la Société et/ou les entreprises françaises ou étrangères qui lui sont liées dans les conditions de l'article L.225-180 du Code de commerce et de l'article L.3344-1 du Code du travail.
En application des dispositions de l'article L.3332-21 du Code du travail, le Conseil d'administration pourrait prévoir l'attribution aux bénéficiaires, à titre gratuit, d'actions à émettre ou déjà émises ou d'autres titres donnant accès au capital de la Société à émettre ou déjà émis, au titre (i) de l'abondement qui pourrait être versé en application des règlements de plans d'épargne d'entreprise ou de groupe, et/ou (ii), le cas échéant, de la décote.
Conformément à la loi, l'Assemblée Générale supprimerait le droit préférentiel de souscription des actionnaires.
Le montant nominal maximum des augmentations de capital qui pourraient être réalisées par utilisation de l'autorisation serait de 0,5 % du montant du capital social atteint lors de la décision du Conseil d'administration, étant précisé que ce montant serait indépendant de tout autre plafond prévu en matière de délégation d'augmentation de capital. A ce montant s'ajouterait, le cas échéant, le montant supplémentaire des actions ordinaires à émettre pour préserver, conformément à la loi et aux éventuelles stipulations contractuelles applicables prévoyant d'autres cas d'ajustement, les droits des porteurs de valeurs mobilières donnant droit à des titres de capital de la Société.
Cette délégation aurait une durée de 26 mois.
Il est précisé que, le prix des actions à souscrire serait déterminé conformément aux méthodes indiquées à l'article L. 3332-20 du Code du travail.
Le Conseil d'administration aurait tous pouvoirs pour :
procéder aux évaluations à faire afin d'arrêter, à chaque exercice sous le contrôle des commissaires aux comptes, le prix de souscription ;
attribuer gratuitement des actions de la société ou d'autres titres donnant accès au capital, dans la limite de l'avantage fixé par la loi et déterminer le nombre et la valeur des titres qui seraient ainsi attribués.
Le Conseil d'administration disposerait, dans les limites fixées ci-dessus, des pouvoirs nécessaires notamment pour fixer les conditions de la ou des émissions, constater la réalisation des augmentations de capital qui en résultent, procéder à la modification corrélative des statuts, imputer, à sa seule initiative, les frais des augmentations de capital sur le montant des primes qui y sont afférentes et prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et plus généralement faire le nécessaire en pareille matière.
Nous vous proposons de mettre en harmonie l'article 13-3 des statuts alinéa 2 de la société relatif au droit de vote des usufruitiers et nus-propriétaires avec l'article 787 B du code général des impôts de la façon suivante, le reste de l'article demeurant inchangé :
« En cas de démembrement de propriété d'une action, le droit de vote est attribué comme suit :
Cette répartition s'applique sans limitation de durée.
Pour assurer son exécution, cette répartition des droits de vote entre usufruitier et nu-propriétaire sera mentionnée sur le compte où sont inscrit leurs droits.
Enfin, nous vous proposons de donner tous pouvoirs au Conseil d'administration afin de mettre les statuts en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires, sous réserve de ratification de ces modifications par la prochaine assemblée générale extraordinaire.
Conformément aux dispositions de l'Article L225-102-1 alinéa 3, nous vous rendons compte ci-après de la liste de l'ensemble des mandats et fonctions exercés dans toute société par chaque mandataire social durant l'exercice.
| LISTE DES ADMINISTRATEURS LES HOTELS BAVEREZ |
AUTRES FONCTIONS EXERCEES |
|---|---|
| Madame Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'administration |
Gérant de la SC REJESEL |
| Madame Véronique VALCKE Directeur Général |
Administrateur de MEDEF PARIS |
| Monsieur Christian BEAUVAIS | |
| Monsieur David BAVEREZ | Administrateur de : Deepsky Corporation Limited, Hong-Kong Active Global Health Sciences Education Group Pte Limited, Singapour Alpima Limited, Londres Tanexo (HK) Limited, Hong-Kong Dadinvestment (HK) Limited, Hong-Kong |
| Monsieur Pierre d'HARCOURT | Vice - Président du Groupe Sud Ouest Administrateur de Pyrénées Presse (Groupe Sud Ouest) Président du Conseil de surveillance SA INTERNETO Gérant de la SARL PHARCOURT Groupe Ballande : - Président de Viviers d'Audierne - Président de Pacinvest - Président de Sofia - Gérant de la SCI Prieuré Lichine |
| Monsieur Yves de LAROUSSILHE |
Le mandat de notre Commissaire aux comptes, nommé par l'Assemblée générale du 15 juin 2017, KPMG S.A., n'arrive pas à expiration avec la présente Assemblée.
Rappelons que depuis la loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 dite loi Sapin II, la désignation d'un ou de plusieurs commissaires aux comptes suppléants n'est requise que si le commissaire aux comptes titulaire désigné est une personne physique ou une société unipersonnelle (c. com. art. L. 823-1, al. 2 modifié). Cette disposition est entrée en vigueur depuis le 11 décembre 2016.
En conséquence, nous n'avons plus de commissaire aux comptes suppléants dans notre cas.
A la clôture de l'exercice la participation des salariés telle que définie à l'article L. 225-102 du code de commerce représentait 0 % du capital social de la société.
Selon l'accord en place, l'activité de l'année 2017 permet de dégager un intéressement au profit des salariés de l'entreprise pour un montant brut de 278 100 euros auxquels s'ajoutent les charges sociales pour 55 620 euros.
Aucune convention réglementée n'a été conclue au cours de l'exercice 2017.
Nous vous demandons en conséquence de prendre acte de l'absence de convention nouvelle de la nature de celles visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce.
Votre Conseil vous invite à approuver par votre vote, le texte des résolutions qu'il vous propose.
| Type | Date d'autorisation |
Montant maximum |
Durée | Utilisation au cours des exercices précédents |
Montant résiduel au 31 décembre 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes |
09/06/2016 | 5 000 000 € | 26 mois | Néant | 5 000 000 € |
| Augmentation de capital par émission d'actions réservées aux adhérents d'un PEE (en application des articles L.3332- 18 et s. du Code du travail) |
15/06/2015 | 0.5 % du montant du capital social atteint lors de la décision du Conseil d'Administration de réalisation de cette augmentation (montant indépendant de tout autre plafond prévu en matière de délégation d'augmentation de capital) |
26 mois | Néant | 0.5 % du montant du capital social atteint lors de la décision du Conseil d'Administration de réalisation de cette augmentation. Cette délégation a expiré le14 août 2017. Elle n'a pas été utilisée au cours de sa durée de validité. |
| Type | Date d'autorisation | Montant maximum | Durée |
|---|---|---|---|
| Augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes |
14/06/2018 | 5 000 000 € | 26 mois |
| Augmentation de capital par émission d'actions réservées aux adhérents d'un PEE (en application des articles L.3332-18 et s. du Code du travail) |
14/06/2018 | 0.5 % du montant du capital social atteint lors de la décision du Conseil d'Administration de réalisation de cette augmentation (montant indépendant de tout autre plafond prévu en matière de délégation d'augmentation de capital) |
26 mois |
(Articles L. 621-18-2 du Code monétaire et financier et 223-26 du RG de l'AMF)
Au cours de l'année 2017, une seule opération sur les titres de la société a été déclarée par les mandataires sociaux, les hauts responsables ou leurs proches :
| Date de l'opération |
Déclarant | Instrument financier |
Nature de l'opération |
Lieu de l'opération |
Nombre de titres |
Prix unitaire (en €) |
Montant de l'opération (en €) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 mars 2017 | Mme Françoise Baverez Président du Conseil d'administration |
Actions | Acquisition | Euronext Growth Paris |
2010 | 43.50 | 87 435.00 |
| En Euros | 31/12/2013 | 31/12/2014 | 31/12/2015 | 31/12/2016 | 31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital en fin d'exercice | |||||
| Capital social | 10 127 050 | 10 127 050 | 10 127 050 | 10 127 050 | 10 127 050 |
| Nombre d'actions ordinaires | 2 372 468 | 2 372 468 | 2 372 468 | 2 372 468 | 2 372 468 |
| Opérations et résultat | |||||
| Chiffre d'affaires (H.T.) | 27 186 112 | 24 488 184 | 26 458 833 | 26 257 073 | 28 868 263 |
| Résultat av. impôts, participation, dotations aux amortissements et |
|||||
| provisions | 2 231 642 | 1 038 233 | 808 235 | 2 582 214 | 3 944 184 |
| Impôts sur les bénéfices | -183 725 | -552 368 | -287 850 | -388 009 | -474 498 |
| Participation des salariés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat ap. impôts, participation, dotations aux amortissements et |
|||||
| provisions | 813 900 | -1 401 924 | -1 670 992 | -147 136 | 1 560 211 |
| Résultat distribué | 260 971 | ||||
| Résultat par action | |||||
| Résultat après impôts, participation, avant dotations aux amortissements et provisions |
1.02 | 0.67 | 0.46 | 1.25 | 1.86 |
| Résultat après impôts, participation, dotations aux amortissements et |
|||||
| provisions | 0.34 | -0.59 | -0.70 | -0.06 | 0.66 |
| Dividende attribué | 0.11 | 0.08 | |||
| Personnel | |||||
| Effectif moyen des salariés | 283 | 278 | 262 | 253 | 261 |
| Montant de la masse salariale | 9 748 081 | 9 220 737 | 8 964 042 | 8 771 465 | 9 127 383 |
| Montant des sommes versées en avantages sociaux (Sécu. Soc. œuvres |
|||||
| sociales) | 4 073 307 | 3 450 611 | 3 410 493 | 3 477 986 | 3 614 281 |
À caractère ordinaire :
À caractère extraordinaire :
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d'Administration, et du commissaire aux comptes sur l'exercice clos le 31 décembre 2017, approuve, tels qu'ils ont été présentés, les comptes annuels arrêtés à cette date se soldant par un bénéfice de 1 560 210,86 euros.
L'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de procéder à l'affectation du résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2017 de la façon suivante :
| Origine | |
|---|---|
| - Bénéfice de l'exercice | 1 560 210,86 € |
| Affectation | |
| - Autres réserves | 1 180 615,98 € |
| - Dividendes | 379 594,88 € |
L'Assemblée générale constate que le dividende global brut revenant à chaque action est fixé à 0,16 euros. Il est rappelé que pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France, ce dividende est assujetti à l'imposition forfaitaire unique au taux global de 30%, sauf si elles optent à l'imposition de ces revenus au barème progressif de l'impôt sur le revenu. Dans ce dernier cas, l'intégralité du montant ainsi distribué sera éligible à la réfaction de 40% résultant des dispositions de l'article 158 3-2° du Code général des impôts.
Le détachement du coupon interviendra le 26 juin 2018. Le paiement des dividendes sera effectué le 28 juin 2018.
Il est précisé qu'au cas où, lors de la date de détachement du coupon, la société détiendrait certaines de ses propres actions, les sommes correspondant aux dividendes non versés à raison de ces actions seraient affectées au report à nouveau.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, le tableau ci-après fait état du montant des dividendes et autres revenus distribués au titre des trois précédents exercices, ainsi que de leur éventuelle éligibilité à la réfaction de 40% résultant des dispositions de l'article 158 3-2° du Code général des impôt, bénéficiant le cas échéant aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France.
| AU TITRE DE | REVENUS ÉLIGIBLES À LA RÉFACTION | REVENUS NON ÉLIGIBLES | |
|---|---|---|---|
| L'EXERCICE | DIVIDENDES | AUTRES REVENUS DISTRIBUÉS |
À LA RÉFACTION |
| 2014 | - | - | - |
| 2015 | 189 797,44 € Soit 0,08 € par action |
||
| 2016 | - | - | - |
Pour mémoire, le nombre d'actions composant le capital est de 2 372 468. Il n'y a pas d'actions autodétenues.
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial du commissaire aux comptes mentionnant l'absence de convention nouvelle de la nature de celles visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce, en prend acte purement et simplement.
Quatrième résolution - Autorisation à donner au Conseil d'Administration à l'effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 225-209 du Code de commerce durée de l'autorisation, finalités, modalités, plafond
L'Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, autorise ce dernier, pour une période de dix-huit mois, conformément aux articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce, à procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu'il déterminera, d'actions de la société dans la limite de 10% du nombre d'actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.
Cette autorisation met fin à l'autorisation donnée au Conseil d'Administration par l'Assemblée Générale du 15 juin 2017 dans sa sixième résolution à caractère ordinaire.
Les acquisitions pourront être effectuées en vue :
Ces achats d'actions pourront être opérés par tous moyens, y compris par voie d'acquisition de blocs de titres, et aux époques que le Conseil d'Administration appréciera.
Ces opérations pourront être effectuées en période d'offre publique dans le respect de la réglementation en vigueur.
La société n'entend pas utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés.
Le prix maximum d'achat est fixé à 90 euros par action. En cas d'opération sur le capital, notamment de division ou de regroupement des actions ou d'attribution gratuite d'actions, le montant sus-indiqué sera ajusté dans les mêmes proportions (coefficient multiplicateur égal au rapport entre le nombre d'actions composant le capital avant l'opération et le nombre d'actions après l'opération).
Le montant maximal de l'opération est ainsi fixé à 21 352 140 euros.
L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Conseil d'Administration à l'effet de procéder à ces opérations, d'en arrêter les conditions et les modalités, de conclure tous accords et d'effectuer toutes formalités.
L'Assemblée Générale, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration et du rapport du commissaire aux comptes :
Sixième résolution - Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes, durée de la délégation, montant nominal maximal de l'augmentation de capital, sort des rompus
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, connaissance prise du rapport du Conseil d'Administration, et conformément aux dispositions des articles L. 225-129-2 et L. 225-130 du Code de commerce :
Ce plafond est indépendant de l'ensemble des plafonds prévus par les autres résolutions de la présente Assemblée.
Septième résolution - Délégation de compétence à donner au Conseil d'Administration pour augmenter le capital par émission d'actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression de droit préférentiel de souscription au profit des adhérents d'un plan d'épargne d'entreprise en application des articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail, durée de la délégation, montant nominal maximal de l'augmentation de capital, prix d'émission, possibilité d'attribuer des actions gratuites en application de l'article L. 3332-21 du code du travail
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial du commissaire aux comptes, statuant en application des articles L. 225-129-6, L. 225-138-1 et L. 228- 92 du Code de commerce et L. 3332-18 et suivants du Code du travail :
Le Conseil d'Administration pourra ou non mettre en œuvre la présente autorisation, prendre toutes mesures et procéder à toutes formalités nécessaires.
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, décide de mettre en harmonie l'article 13-3 alinéa 2 des statuts de la société avec l'article 787 B du code général des impôts de la façon suivante, le reste de l'article demeurant inchangé :
« En cas de démembrement de propriété d'une action, le droit de vote est attribué comme suit :
Neuvième résolution - Délégation à donner au Conseil d'administration en vue d'apporter les modifications nécessaires aux statuts de la société pour les mettre en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires, sous réserve de ratification de ces modifications par la prochaine assemblée générale extraordinaire
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration, donne tous pouvoirs au Conseil d'administration afin de mettre les statuts en conformité avec les dispositions législatives et réglementaires, sous réserve de ratification de ces modifications par la prochaine assemblée générale extraordinaire.
L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d'un exemplaire, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes les formalités de dépôt et de publicité requises par la loi.
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Comptes annuels Exercice 2017
Société anonyme au capital de 10 127 050 € Siège social : 2, place des Pyramides, 75001 Paris. 572 158 558 R.C.S. Paris www.leshotelsbaverez-sa.com
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Amortissement | ||||
| Actif | Brut | provision | Net | Net |
| Actif immobilisé : | ||||
| Immobilisations incorporelles : | ||||
| Concessions, brevets, licences, | ||||
| logiciels, droits et val. similaires | 307 313 | 227 657 | 79 656 | 90 402 |
| Autres immobilisations | ||||
| incorporelles | 13 991 | 11 441 | 2 550 | 3 612 |
| Immobilisations corporelles : | ||||
| Terrains | 1 091 384 | 1 091 384 | 1 091 384 | |
| Constructions | 57 326 590 | 25 789 693 | 31 536 897 | 32 480 310 |
| Installations techniques, matériel et | ||||
| outillage industriels | 11 881 217 | 6 198 810 | 5 682 407 | 5 332 935 |
| Autres immobilisations | ||||
| corporelles | 1 944 585 | 1 765 259 | 179 326 | 770 287 |
| Immobilisations corporelles en | ||||
| cours | 670 158 | 670 158 | 1 008 983 | |
| Avances et acomptes | 318 646 | 318 646 | 48 518 | |
| Immobilisations financières (2) : | ||||
| Prêts | 16 109 | 16 109 | 16 108 | |
| Autres immobilisations | ||||
| financières | 48 743 | 48 743 | 48 943 | |
| 73 618 735 | 33 992 860 | 39 625 876 | 40 891 482 | |
| Actif circulant : | ||||
| Stocks et en-cours : | ||||
| Matières premières et autres | ||||
| approvisionnements | 244 044 | 244 044 | 272 989 | |
| Marchandises | 140 398 | 15 154 | 125 243 | 113 262 |
| Avances et acomptes versés sur | ||||
| commandes | 16 042 | 16 042 | 50 013 | |
| Créances : | ||||
| Clients et comptes rattachés | 1 214 527 | 153 609 | 1 060 918 | 866 227 |
| Autres créances | 2 074 907 | 10 000 | 2 064 907 | 1 734 789 |
| Valeurs mobilières de placement : | ||||
| Autres titres | 350 000 | 350 000 | 2 455 976 | |
| Disponibilités | 9 054 035 | 9 054 035 | 4 170 402 | |
| Charges constatées d'avance | 338 592 | 338 592 | 408 120 | |
| 13 432 544 | 178 763 | 13 253 781 | 10 071 778 | |
| Total général | 87 051 280 | 34 171 623 | 52 879 657 | 50 963 260 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Passif | Net | Net |
| Capitaux propres : | ||
| Capital (dont versé : 10 127 050,00) | 10 127 050 | 10 127 050 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 1 370 980 | 1 370 980 |
| Réserve légale | 1 101 919 | 1 101 919 |
| Autres réserves | 20 798 732 | 20 945 868 |
| Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) | 1 560 211 | -147 136 |
| 34 958 892 | 33 398 681 | |
| Provisions pour risques et charges : | ||
| Provisions pour risques | 297 100 | 443 600 |
| Provisions pour charges | 765 122 | 951 736 |
| 1 062 222 | 1 395 336 | |
| Dettes (1) : | ||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit | 10 778 327 | 10 136 528 |
| Emprunts et dettes financières | 8 425 | 8 425 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 508 367 | 790 605 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 570 289 | 1 339 919 |
| Dettes fiscales et sociales | 3 149 409 | 2 966 639 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 783 839 | 837 899 |
| Autres dettes | 32 670 | 63 777 |
| Produits constatés d'avance | 27 220 | 25 451 |
| 16 858 544 | 16 169 243 | |
| Total général | 52 879 657 | 50 963 260 |
| (1) Dont à plus d'un an (a) | 9 660 358 | 7 978 151 |
| (1) Dont à moins d'un an (a) | 6 689 820 | 7 400 486 |
(a) A l'exception des avances et acomptes reçus sur commandes en cours
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| France | Exportation | Total | Total | |
| Produits d'exploitation : | ||||
| Ventes de marchandises | 5 765 865 | 5 765 865 | 5 163 350 | |
| Production vendue (services) | 23 102 397 | 23 102 397 | 21 093 722 | |
| Chiffre d'affaires net | 28 868 262 | 28 868 262 | 26 257 072 | |
| Reprises sur provisions et transfert de charges | 852 753 | 855 876 | ||
| Autres produits | 177 052 | 211 970 | ||
| 29 898 067 | 27 324 918 | |||
| Charges d'exploitation : | ||||
| Achats de marchandises | 1 605 211 | 1 458 637 | ||
| Variation de stocks | 29 990 | 9 409 | ||
| Autres achats et charges externes | 9 139 899 | 8 588 541 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 1 446 828 | 1 393 294 | ||
| Salaires et traitements | 9 127 383 | 8 771 465 | ||
| Charges sociales | 3 614 281 | 3 477 986 | ||
| Sur immobilisations : dotations aux | ||||
| amortissements | 3 225 882 | 3 317 674 | ||
| Sur actif circulant : dotations aux dépréciations | 174 763 | 118 942 | ||
| Pour risques et charges : dotations aux provisions | 201 301 | 220 901 | ||
| Autres charges | 138 099 | 157 778 | ||
| 28 703 635 | 27 514 625 | |||
| Résultat d'exploitation | 1 194 432 | -189 707 | ||
| Produits financiers : | ||||
| D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
||||
| Autres intérêts et produits assimilés | 18 160 | 28 633 | ||
| Reprises sur provisions et transfert de charges | 53 074 | 44 515 | ||
| Différences positives de change | -2 119 | 4 591 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de | ||||
| placement | 137 877 | |||
| 206 992 | 77 739 | |||
| Charges financières : | ||||
| Dotations aux amortissements et aux provisions | 53 074 | |||
| Intérêts et charges assimilées | 234 073 | 289 739 | ||
| Différences négatives de change | 5 647 | 4 899 | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de | ||||
| placement | 47 516 | 2 677 | ||
| 287 236 | 350 389 | |||
| Résultat financier | -80 244 | -272 650 | ||
| Résultat courant avant impôts | 1 114 188 | -462 357 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Total | Total | |
| Produits exceptionnels : | ||
| Sur opérations de gestion | ||
| Sur opérations en capital | 388 | 3 200 |
| Reprise sur dépréciations, provisions | ||
| 388 | 3 200 | |
| Charges exceptionnelles : | ||
| Sur opérations de gestion | 68 | |
| Sur opérations en capital | 28 794 | 75 988 |
| 28 862 | 75 988 | |
| Résultat exceptionnel | -28 474 | -72 788 |
| Participation des salariés aux résultats | ||
| Impôts sur les bénéfices | -474 498 | -388 009 |
| Total des produits | 30 105 451 | 27 405 859 |
| Total des charges | 28 545 240 | 27 552 995 |
| Bénéfice ou perte | 1 560 211 | -147 136 |
| Résultat par action | 0,66 | -0,06 |
| Résultat dilué par action | 0,66 | -0,06 |
(En milliers d'euros.)
| En milliers d'euros | Année 2017 | Année 2016 |
|---|---|---|
| En K€ | En K€ | |
| Flux de trésorerie liés à l'activité : | ||
| Résultat net | 1 560,2 | -147,1 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
||
| Amortissements et provisions | 2 858,5 | 3 117,4 |
| Plus et moins value de cession | ||
| Autres charges et produits calculés | 29,2 | 72,8 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | ||
| Variation des stocks | 30,0 | 9,4 |
| Variation des créances d'exploitation | -719,2 | -149,2 |
| Variation des dettes d'exploitation | 100,8 | 175,1 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | -588,5 | 35,3 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 3 859,4 | 3 078,3 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : Acquisitions d'immobilisations Cessions ou réductions d'immobilisations Autres flux liés aux opérations d'investissement |
-1 724,9 0,5 -52,2 |
-1 691,0 14,8 -362,4 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -1 776,6 | -2 038,5 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement : | ||
| Dividendes versés aux actionnaires | 0,0 | -189,8 |
| Augmentation de capital en numéraire | 0,0 | 0,0 |
| Emprunt | 11 306,6 | 0,0 |
| Remboursement d'emprunt | -10 669,1 | -2 356,8 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 4,4 | -11,0 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 641,8 | -2 557,6 |
| Variation de trésorerie | 2 724,6 | -1 517,9 |
| Trésorerie d'ouverture | 6 679,5 | 8 197,3 |
| Variation de trésorerie de la période | 2 724,6 | -1 517,9 |
| Trésorerie à la clôture de la période | 9 404,0 | 6 679,5 |
| En milliers d'euros | Au 31/12/2017 |
Au 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Emprunt auprès des établissements de crédit | 10 755,0 | 10 117,6 |
| Dettes financières diverses | 8,4 | 8,4 |
| Intérêts courus | 21,1 | 18,9 |
| Concours bancaires | ||
| Total des dettes financières | 10 784,5 | 10 145,0 |
| Endettement Net | 1 380,5 | 3 465,5 |
| En euros | 31/12/2016 | + | Dividendes | - | 31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 10 127 050 | 10 127 050 | |||
| Primes, réserves | 23 418 767 | -147 136 | 23 271 631 | ||
| Report à nouveau | 0 | 0 | |||
| Résultat | -147 136 | 1 560 211 | 147 136 | 1 560 211 | |
| Subventions d'investissement | 0 | 0 | |||
| Provisions réglementées | 0 | 0 | |||
| Autres | 0 | 0 | |||
| Total | 33 398 681 | 1 560 211 | 0 | 0 | 34 958 892 |
Les comptes ont été établis conformément aux dispositions du Code de commerce et du nouveau plan comptable général (règlement ANC 2014-03).
Les conventions générales comptables ont été appliquées avec sincérité, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de bases :
continuité de l'exploitation,
permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
indépendance des exercices, et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Aucun changement notable de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Aucun changement notable de présentation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou à leur coût de production. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant la durée de vie prévue selon le mode linéaire ou dégressif.
| : 30 à 50 ans |
|---|
| : 10 à 30 ans |
| : 5 à 20 ans |
| : 3 à 15 ans |
| : 5 ans |
| : 10 ans |
| - Constructions - Aménagement des constructions - Installations techniques, matériel et outillage - Installations générales,agenc.et aménag.divers - Matériel de bureau et informatique - Mobilier |
Les frais d'établissement sont amortis sur 5 ans. Les logiciels informatiques acquis séparément sont amortis sur 3 à 5 ans.
Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exception de toute valeur ajoutée.
Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est constituée lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure à la valeur comptable. L'estimation de cette provision est réalisée au cas par cas.
Les actions sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. En fin d'exercice, leur coût d'acquisition est comparé au dernier cours connu, si ce dernier est inférieur, il est constitué une provision pour la différence. La société a vendu l'intégralité de son portefeuille au cours de l'année 2017.
Les obligations sont comptabilisées à leur valeur nominale. A la clôture, celle-ci est comparée à la dernière valeur connue hors coupon couru. Si cette dernière est inférieure, il est constitué une provision pour la différence.
La société a vendu l'intégralité de son portefeuille au cours de l'année 2017.
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. A la clôture de l'exercice, si le coût d'acquisition est supérieur à la valeur de rachat, cette différence est constatée par la constitution d'une provision.
La société a vendu l'intégralité de son portefeuille au cours de l'année 2017.
Les comptes à terme s'élèvent à 3,0 M€ au 31 décembre 2017. Les intérêts courus non échus sur les comptes à terme ont été comptabilisés au 31 décembre 2017 pour un montant de 3 233 €.
Les bons monétaires s'élèvent à 350 K€ au 31 décembre 2017.
Les intérêts courus non échus sur les bons monétaires ont été comptabilisés au 31 décembre 2017 pour un montant de 1 239 €.
Des provisions sont constituées lorsque, à la clôture de l'exercice, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers dont il est probable ou certain qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente attendue de celui-ci. Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire, contractuel ou découler des pratiques de la société.
L'estimation du montant des provisions correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société devra supporter pour remplir son obligation.
La provision pour prud'hommes s'élève à 297 100 € au 31 décembre 2017 ; elle s'élevait à 443 600 € en fin d'année 2016.
Une dotation complémentaire a été constituée sur l'exercice 2017 pour 132 000 € concernant trois nouveaux dossiers ouverts durant l'exercice 2017. Une reprise de provision de 278 500 € a été effectuée concernant sept affaires qui se sont terminées sur l'exercice 2017 et un ajustement à la suite d'un jugement.
La société provisionne ces litiges après avis pris auprès de ses avocats, certaines demandes étant infondées.
L'évaluation de la provision pour grosses réparations relative aux constructions a été effectuée sur la base d'estimations (devis) du coût de ravalement et prend en compte les caractéristiques et l'environnement géographique de chacun des établissements. En application du règlement CRC 2002-10, modifié par le CRC 2003-07, la société constitue une provision pour grosses réparations liée au ravalement des établissements sur la base du montant estimé des travaux.
La société a décidé lors de son conseil d'administration de septembre 2015 de reconstituer une provision pour ravalement pour l'hôtel Regina à compter du 1e juillet 2015 afin de lui permettre de faire face à cette obligation - article L 132-1 du Code de la construction. La provision sera complètement dotée au 31 décembre 2035.
L'hôtel Raphael ayant engagé des travaux de ravalement en octobre 2017, la dotation de la provision a été arrêtée au 30 septembre 2017 et une reprise de provision a été effectuée au 31 décembre 2017 pour un montant de 256 K€ au regard de l'avancement des travaux à la clôture. La provision au 31 décembre 2017 apparait suffisante au regard des travaux engagés.
Concernant l'hôtel Majestic-Spa, la provision pour ravalement est dotée intégralement depuis l'exercice clos le 31 décembre 2008.
Le total des provisions pour ravalement pour nos trois établissements au 31 décembre 2017 s'élève à 765 K€ contre 952 K€ au 31 décembre 2016. La dotation annuelle s'élève à 69 K€ et la reprise de provision à 256 K€ sur l'exercice.
La société a fait appel dans le litige qui l'oppose à un prestataire intervenant sur les travaux de rénovation de l'hôtel Regina, et pour lequel elle avait été condamnée au versement d'une provision de 220 000 € hors taxes par Ordonnance en référé du 13 janvier 2014. La Cour d'appel dans son arrêt du 20 janvier 2015 confirmait la désignation d'un expert et la provision prononcée en référé. En revanche, elle faisait droit à notre demande subsidiaire que cette provision se voit ramenée à 191.436 € HT, soit une différence de 28.564 € HT avec la somme payée. L'expertise est toujours en cours. Il convient de préciser que cette somme a été mise à la charge du Maître d'œuvre conformément à son contrat. Il en sera de même pour toute somme complémentaire que la société serait amenée à débourser pour ce litige.
La société a fait l'objet d'un contrôle fiscal initié en septembre 2016 et portant sur les exercices 2013, 2014 et 2015.
Le 16 novembre 2016, une proposition de rectification a été émise par l'administration fiscale et les redressements portent sur la TVA et les valeurs nettes comptables des éléments d'actifs mis au rebut dus aux travaux de l'hôtel Regina principalement sur ces années.
Suite à notre courrier d'observation de janvier 2017, l'administration a abandonné le redressement en TVA puisqu'injustifié. Concernant les mises au rebut, l'administration qui entendait maintenir son redressement pour une base de 215 K€ nous a fait part de l'abandon des rehaussements après un recours hiérarchique effectué en mars 2017.
Le contrôle URSSAF portant sur les années 2014 à 2016 et qui a débuté en avril 2017 s'est terminé en septembre 2017. Un redressement d'un montant de 55 K€ a été notifié à la société le 22 septembre. Par ailleurs, le contrôle a permis à la société d'obtenir gain de cause dans un litige qui l'opposait à cet organisme sur les taux d'accident du travail appliqués à la société depuis 2011, avec la reconnaissance d'un crédit de 34 K€ en faveur de la société.
Au cours de l'année 2012, la société a réalisé un certain nombre de travaux (Sécurité Incendie à l'hôtel Raphael, mise en conformité des sanitaires pour les PMR, etc…).
L'emprunt contracté à cet effet le 1er aout 2012 pour un montant de 3 millions d'euros, remboursable sur 5 ans a été définitivement remboursé en aout 2017.
Cet emprunt a porté intérêt au taux fixe de 2,5% l'an. Il n'y a ni nantissement ni garantie attachée à cet emprunt.
L'hôtel Regina sur l'année 2013 a engagé des travaux de rénovation complète, incluant la réfection de la toiture ainsi que le ravalement de l'immeuble. L'ampleur de ces travaux estimés à 15 M€ a nécessité la mise en place d'un emprunt à compter de septembre 2013 pour 10 M€. Un complément d'emprunt de 3 millions d'euros a été souscrit en juin 2015.
Ces deux emprunts étaient garantis par un nantissement sur le fonds de commerce sis 2 place des Pyramides 75001 Paris.
Lors du Conseil d'administration de mars 2017 et afin de pouvoir exécuter les travaux d'étanchéité de la terrasse et le ravalement des façades de l'hôtel Raphael, il a été décidé de restructurer la dette existante en y
intégrant 2 M€ supplémentaire de sorte que le nouvel emprunt contracté s'élève à 11.3 M€ et les deux emprunts précédents consacrés aux travaux de l'hôtel Regina ont été remboursés.
Le nantissement sur le fonds de commerce de l'hôtel Regina a été reporté sur cet emprunt.
Au 31 décembre 2017, le capital restant à rembourser sur cet emprunt en cours s'élève à 10.8 millions d'euros. Le montant total des intérêts comptabilisés au 31 décembre 2017 s'élève à 234 019 euros.
L'emprunt de 3 millions d'euros contracté le 1er aout 2012 a porté intérêt au taux fixe de 2,5% l'an. Il a été intégralement remboursé par mensualités constantes de 53 242,08 euros jusqu'au 31 juillet 2017.
L'emprunt de 11,3 M€, contracté le 24 mai 2017 porte intérêt au taux fixe annuel de 2.00 % l'an. Il est remboursable par amortissement constant de 41 trimestres d'un montant de 275 769 euros sur 10 ans et 3 mois à partir de mai 2017, soit jusqu'au 24 août 2027.
Le crédit d'impôt compétitivité et emploi (CICE) correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2013, constaté dans les comptes annuels 2013 pour 286 211 € et comptabilisé au crédit du compte 699 – Crédit d'impôt - a été partiellement imputé sur l'impôt sur les sociétés dû au 31 décembre 2013 pour 131 499 €. Ce crédit d'impôt a essentiellement servi au financement de travaux dans nos établissements.
Le reliquat n'ayant pas pu être imputé sur les impôts du fait des déficits fiscaux, il a fait l'objet d'un remboursement par l'administration en juillet 2017.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2014 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2014 s'élève à 417 666 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2015 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2015 s'élève à 411 349 €.
Le CICE correspondant aux rémunérations éligibles de l'année civile 2016 et constaté dans les comptes au 31 décembre 2016 s'élève à 390 192 €.
Ces crédits d'impôts n'ont pas pu être imputés du fait des déficits fiscaux des exercices 2014, 2015 et 2016.
Au 31 décembre 2017, le montant du CICE constaté dans les comptes selon les mêmes modalités s'élève à 472 231 €.
Le total des CICE restant en compte au 31 décembre 2017 s'élève donc à 1 691 438 €. Une demande de remboursement du CICE 2014 pour 417 666 € sera adressé à l'administration en mai 2018.
Les modes de comptabilisation sont identiques à ceux de 2013.
Les engagements de l'entreprise sont évalués à la clôture de l'exercice, salarié par salarié. L'engagement de l'entreprise envers un salarié en activité représente une dette potentielle à long terme.
Cette dette est (d'après OEC, rec n°123 méthode de répartition des coûts au prorata de l'ancienneté) : - actualisée en appliquant un taux d'intérêts composés compatible avec la nature de dette à long terme. - pondérée par la probabilité pour que le salarié remplisse un jour les conditions requises (espérance mathématique de la dette actualisée répartie entre les exercices au prorata de l'ancienneté acquise).
Elle est calculée sur la totalité des salariés en contrat à durée indéterminée, avec un âge de départ volontaire des employés à la retraite à 65 ans.
$$
D = I \times (1 + i)^{-n} \times Pp \times Ps \times na / nt
$$
D = estimation actuelle de l'engagement
I = montant de l'indemnité prévue
na = nombre actuel d'années d'ancienneté
nt = nombre total d'années d'ancienneté le jour du départ en retraite
n = (nt-na)
Pp = probabilité de présence d'un salarié à l'âge de retraite.
Ps= probabilité de survie à l'âge de la retraite.
i = taux d'intérêt retenu pour l'actualisation.
Taux d'actualisation retenu au 31 décembre 2017 (obligation à long terme) : 1,15 %
Au 31 décembre 2017, le montant des engagements de l'entreprise à ce titre est évalué à :
| 94 272 € | |
|---|---|
| + charges sociales (46%) : | 29 702 € |
| Engagement Indemnités : | 64 570 € |
Au 31 décembre 2016, le montant des engagements de l'entreprise était évalué à :
| Engagement Indemnités : | 52 043 € |
|---|---|
| + charges sociales (46%) : | 23 940 € |
| 75 983 € |
Le taux d'actualisation était également de 1.15%
Rappelons que ce montant ne fait pas l'objet d'une provision dans nos comptes.
Au 31 décembre 2017, le montant des engagements de la société vis-à-vis des entreprises de travaux et autres fournisseurs d'immobilisations s'élève à 1 021 K€ pour les travaux d'étanchéité de la terrasse, du ravalement et des ascenseurs de l'hôtel Raphael.
En contrepartie, les entreprises de travaux et autres fournisseurs d'immobilisations doivent fournir à notre société une prestation à hauteur des mêmes montants.
Au 31 décembre 2017, le montant total des cautions reçues et non échues des entreprises de travaux ayant travaillé sur le site de l'Hôtel Raphael et de l'Hôtel Regina Paris s'élève à 40 745 €.
L'emprunt renégocié courant 2017 pour le financement des travaux réalisés à l'hôtel Regina jusqu'en 2015 et à réaliser à l'hôtel Raphael est garanti par un nantissement auprès de la banque sur le fonds de commerce sis 2 Place des Pyramides 75001 Paris.
Ce nantissement est évalué à 12.5 M€ représentant le capital emprunté initialement et les intérêts auquel s'ajoute le nantissement d'un compte à terme de 2 M€ qui se libère de 250 K€ tous les trimestres jusqu'au 24 mai 2019.
Absence de transaction significative avec les parties liées.
| Montant en € HT | % | ||
|---|---|---|---|
| Audit | 2017 | 2016 | |
| Commissariat aux comptes - KPMG |
45 660 | 49 821 | |
| TOTAL | 45 660 | 49 821 | -8,4% |
Après une année 2016 très affectée par les attentats terroristes et un état d'urgence qui a fait fuir les touristes de la capitale, l'activité hôtelière portée par une année comportant de nombreux salons dont le salon du Bourget en juin a renoué avec de belles progressions du chiffre d'affaires et des indicateurs, même si le marché du Moyen Orient n'a pas suffisamment produit de recettes dans nos hôtels cet été.
L'hôtel Majestic – Spa a retrouvé un nouveau Directeur en juin 2017 qui a su positionner cet hôtel sur son marché. De plus l'intégralité des chambres disponibles a été remis à la vente de sorte qu'il affiche de nouveau ses 52 clés, chambres et appartements spacieux, depuis le 12 mars 2018.
La rénovation nécessaire d'un ascenseur de service à l'hôtel Raphael ainsi que le commencement en fin d'année des travaux en terrasse et du ravalement obligatoire provoquent une baisse d'activité attendue sur la fin d'année 2017 et début 2018. Son nouveau Directeur arrivé en novembre 2017, attaché au luxe, à l'élégance et au service à la clientèle est un atout pour la réouverture de toutes les unités, ainsi que d'une terrasse rénovée au printemps 2018.
L'hôtel Regina, rénové depuis mi 2015 commence à trouver sa vitesse de croisière et a réussi à faire une belle progression sur l'année 2017 avec le retour des clients dans la capitale qui apprécient ce lieu empreint d'histoire avec un confort de très haute qualité pour des séjours en ville.
Aucun événement susceptible d'avoir une influence significative sur les comptes clos au 31 décembre 2017 de la société, n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.
Notons cependant qu'un litige en cours depuis 2010 a trouvé une issue favorable en 2018 par la signature d'un protocole d'accord amiable, mettant fin à toutes poursuites, et par le versement d'une indemnité de 460 K€ à l'hôtel Raphael.
Par un arrêt du 13 mars 2018 la Cour d'Appel condamne nos opposants au versement d'un montant de 1 094 K€ à l'hôtel Majestic, dont 324 K€ déjà reçu et comptabilisé en profit au cours de l'exercice 2015.
| Valeur brute début d'exercice |
Acquisitions | Diminutions par virement |
Par cession |
Valeur brute fin d'exercice |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles : | |||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement : total I |
|||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles : total II |
304 373 | 23 859 | 6 929 | 321 303 | |
| Immobilisations corporelles : | |||||
| Terrains | 1 091 384 | 1 091 384 | |||
| Constructions sur sol propre | 32 465 898 | 1 219 575 | 26 981 | 33 658 491 | |
| Constructions sur sol d'autrui Installations générales, agencements et aménagements des |
2 695 160 | 2 695 160 | |||
| constructions | 20 780 192 | 278 825 | 86 077 | 20 972 940 | |
| Installations techniques, matériel et outillage industriels Installations générales, agencements et aménagements |
11 557 439 | 442 713 | 118 934 | 11 881 218 | |
| divers | 1 433 679 | 24 854 | 24 714 | 1 433 819 | |
| Matériel de transport | 13 857 | 13 857 | |||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier |
462 025 | 68 142 | 33 258 | 496 908 | |
| Immobilisations corporelles en | |||||
| cours | 1 008 983 | 686 671 | 1 025 497 | 670 157 | |
| Avances et acomptes | 48 519 | 342 001 | 71 874 | 318 647 | |
| Total III | 71 557 135 | 3 062 781 | 1 097 370 | 289 965 | 73 232 581 |
| Immobilisations financières : | |||||
| Prêts et autres immobilisations | |||||
| financières | 65 052 | 300 | 500 | 64 852 | |
| Total IV | 65 052 | 300 | 0 | 500 | 64 852 |
| Total général (I + II + III + | |||||
| IV) | 71 926 560 | 3 086 940 | 1 097 370 | 297 394 | 73 618 736 |
| Situation et mouvements de l'exercice Immobilisations | Valeur en | Augmentations | Diminutions | Valeur en |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations Amortissables | début d'exercice |
dotations | sorties / reprises |
fin d'exercice |
| Immobilisations incorporelles : | ||||
| Frais d'établissement recherche développement total I | ||||
| Autres immobilisations incorporelles total II | 210 360 | 35 666 | 6 929 | 239 097 |
| Immobilisations corporelles : | ||||
| Constructions sur sol propre | 12 102 475 | 1 233 385 | 20 211 | 13 315 649 |
| Constructions sur sol d'autrui | 717 891 | 53 903 | 771 794 | |
| Instal. Générales, agenc. et aménag. Constructions | 10 640 572 | 919 650 | 83 594 | 11 476 628 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriels |
6 224 504 | 832 474 | 115 624 | 6 941 354 |
| Installations générales, agencements et aménagements | ||||
| divers | 750 504 | 85 763 | 8 713 | 827 554 |
| Matériel de transport | 6 303 | 3 777 | 10 080 | |
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 382 467 | 61 264 | 33 029 | 410 702 |
| Total III | 30 824 716 | 3 190 216 | 261 171 | 33 753 761 |
| Total général (I + II + III) | 31 035 076 | 3 225 882 | 268 100 | 33 992 858 |
Néant
| Montant au début de l'exercice |
Augmentations : dotations exercice |
Diminutions : reprises exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risques et charges : | ||||
| Provisions pour litiges | 443 600 | 132 000 | 278 500 | 297 100 |
| Provisions pour grosses réparations | 951 736 | 69 301 | 255 916 | 765 121 |
| Autres provisions pour risques et charges | ||||
| Total I | 1 395 336 | 201 301 | 534 416 | 1 062 221 |
| Provisions pour dépréciations : | ||||
| Sur stocks et en-cours | 22 314 | 11 154 | 18 314 | 15 154 |
| Sur comptes clients | 105 628 | 153 609 | 105 628 | 153 609 |
| Autres provisions pour dépréciations | 85 117 | 10 000 | 85 117 | 10 000 |
| Total II | 213 058 | 174 763 | 209 059 | 178 762 |
| Total général (I + II) | 1 608 395 | 376 064 | 743 475 | 1 240 984 |
| Dont dotations et reprises : | ||||
| D'exploitation | 376 064 | 690 401 | ||
| Financières | 53 074 | |||
| Exceptionnelles |
| Montant | A 1 an au | A plus d'1 | |
|---|---|---|---|
| Etat des créances | brut | plus | an |
| De l'actif immobilisé : | |||
| Prêts (1) |
16 108 | 16 108 | |
| Autres immobilisations financières | 48 743 | 48 743 | |
| De l'actif circulant : | |||
| Clients douteux ou litigieux | 85 990 | 85 990 | |
| Autres créances clients | 1 128 537 | 1 128 537 | |
| Personnel et comptes rattachés | 6 435 | 6 435 | |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | |||
| Impôts sur les bénéfices | 1 691 569 | 417 797 | 1 273 772 |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 341 706 | 341 706 | |
| Débiteurs divers | 35 196 | 35 196 | |
| Charges constatées d'avance | 338 593 | 265 731 | 72 862 |
| Total | 3 692 878 | 2 195 403 | 1 497 475 |
(1) Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice 0
| Montant | A 1 an au | De 1 à 5 | A plus de 5 | |
|---|---|---|---|---|
| Etat des dettes | brut | plus | ans | ans |
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit | ||||
| : | ||||
| A un an maximum à l'origine | 2 248 | 2 248 | ||
| A plus d'un an à l'origine (1) | 10 776 079 | 1 124 146 | 4 412 312 | 5 239 621 |
| Emprunts et dettes financières diverses | 8 425 | 8 425 | ||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 570 289 | 1 570 289 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 1 204 910 | 1 204 910 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 1 086 277 | 1 086 277 | ||
| Impôt sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 162 612 | 162 612 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 695 610 | 695 610 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 783 838 | 783 838 | ||
| Groupe et associés | ||||
| Autres dettes | 32 669 | 32 669 | ||
| Produits constatés d'avance | 27 219 | 27 219 | ||
| Total | 16 350 178 | 6 689 820 | 4 412 312 | 5 248 046 |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice | 11 306 550 | |||
| (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice | 10 669 135 |
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Créances clients et comptes rattachés | 0 | 7 546 |
| Autres créances | 0 | 0 |
| Valeurs mobilières de placement | 0 | 7 805 |
| Disponibilités | 1 239 | 1 296 |
| Total | 1 239 | 16 647 |
| Charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 21 067 | 18 932 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 598 304 | 400 804 |
| Dettes fiscales et sociales | 2 362 386 | 2 214 014 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 254 994 | 383 254 |
| Autres dettes | 3 928 | |
| Total | 3 236 752 | 3 020 932 |
| Produits constatés d'avance | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 27 220 | 25 451 |
| Produits financiers | ||
| Produits exceptionnels | ||
| Total | 27 220 | 25 451 |
| Charges constatées d'avance | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
| Charges d'exploitation | 338 592 | 408 121 |
| Charges financières | ||
| Charges exceptionnelles | ||
| Total | 338 592 | 408 121 |
| Nombre de titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Différentes catégories de titres |
Valeur nominale |
Au début de l'exercice |
Créés pendant l'exercice |
Remboursés pendant l'exercice |
En fin d'exercice |
| Règle du pair | |||||
| Actions de capital | comptable | 2 372 468 | 2 372 468 |
| France | Etranger | Total | |
|---|---|---|---|
| Prestations de services | 22 929 002 | 22 929 002 | |
| Ventes de marchandises | 5 765 866 | 5 765 866 | |
| Produits des activités annexes | 173 394 | 173 394 | |
| Total | 28 868 262 | 28 868 262 |
| Avant | |||
|---|---|---|---|
| impôt | Impôt correspondant | Après impôt | |
| + Résultat courant | 1 114 188 | 1 114 188 | |
| + Résultat exceptionnel | -28 475 | -28 475 | |
| - Participations des salariés | |||
| - Crédit d'impôt Apprentissage | -2 267 | 2 267 | |
| - CICE | -472 231 | 472 231 | |
| Résultat comptable | 1 085 713 | -474 498 | 1 560 211 |
*Le CICE comptabilisé est calculé sur les salaires versés au cours de l'exercice
| Allègements de la dette future d'impôt | Montant |
|---|---|
| Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation : | |
| Participation des salariés | |
| Autres : | |
| C3S Contribution de solidarité | 15 980 |
| Provision pour ravalement | 551 325 |
| Total | 567 305 |
| Déficit reportable | 3 546 184 |
| Créance future (28%) | 1 151 777 |
| Personnel mis à disposition | ||
|---|---|---|
| Effectif Moyen | Personnel salarié | de l'entreprise |
| Cadres | 32 | |
| Agents de maîtrise et techniciens | 33 | |
| Employés | 170 | 25 |
| Total | 236 | 25 |
| Transferts de charges | Montant |
|---|---|
| Divers refacturations | 27 052 |
| Aide apprentissage, formation et avantages en natures | 75 509 |
| Remboursement d'assurance | 59 791 |
| Total | 162 352 |
| Rémunérations allouées aux membres | Montant |
|---|---|
| Des organes d'administration et de direction | 307 000 |
| Total | 307 000 |
| Participation des salariés | |
|---|---|
| Part de la réserve spéciale de participation utilisée hors de l'entreprise au cours de l'exercice | 350 882 |
| Total | 350 882 |
Rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes annuels et Rapport spécial sur les conventions réglementées
Exercice 2017
(Copies des rapports ci-après)
Responsables des comptes annuels, du contrôle des comptes et des documents accessibles au public
Exercice 2017
Nom et fonction de la personne qui assume la responsabilité des comptes annuels
Françoise BAVEREZ Président du Conseil d'Administration
Attestation du responsable
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Paris, le 10 avril 2018
Françoise Baverez Président du Conseil d'Administration
Responsable de l'information financière
Sylvie Ausseur Directeur financier Les Hôtels Baverez S.A. 2, place des Pyramides 75001 Paris Tél. : 01 42 60 31 10 [email protected]
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