Leonteq AG — Earnings Release 2023

Jul 20, 2023

Ad hoc announcement pursuant to Art. 53 LR

Leonteq AG / Parola (s): Risultato semestrale

Comunicato stampa: Leonteq pubblica i risultati del primo semestre 2023

20.07.2023 / 07:00 CET/CEST

Comunicato di un annuncio ad hoc conforme ad Art. 53 KR

L'emittente è responsabile del contenuto del comunicato.

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COMUNICATO STAMPA | LEONTEQ PUBBLICA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2023

Zurigo, 20 luglio 2023 | Annuncio ad hoc ai sensi dell'art. 53 LR.

Leonteq AG (SIX: LEON) ha registrato un utile netto di Gruppo di 28,8 milioni di franchi svizzeri nel primo semestre del 2023 grazie a un lieve aumento dei ricavi netti da commissioni provenienti da una solida attività dei clienti, mentre il calo del risultato delle attività di trading riflette una volatilità di mercato notevolmente inferiore rispetto al periodo precedente, caratterizzato da condizioni di mercato eccezionali.

Dati finanziari del 1° semestre 2023

• Crescita dei ricavi netti da commissioni del 7% pari a 123,9 milioni di franchi svizzeri su base annua (17% rispetto a H2 2022)
• Ricavi netti da una normalizzata attività di trading di 17,8 milioni di franchi svizzeri, per effetto di una minore volatilità dei mercati (1° semestre 2022: 179,4 milioni di franchi svizzeri).
• Utile prima delle imposte di 25,2 milioni di franchi (1° semestre 2022: 145,8 milioni di franchi); Utile netto del Gruppo di 28,8 milioni di franchi (1° semestre 2022: 118,0 milioni di franchi)
• Solida Base Patrimoniale a 883,4 milioni di franchi (fine 2022: 932,8 milioni di franchi)

L’attività dei clienti è rimasta solida

• Numero stabile di clienti attivi sulla piattaforma
• Il numero di prodotti emessi è aumentato del 36% rispetto all'anno precedente.
• Il fatturato è rimasto stabile rispetto all'anno precedente, con un forte contributo delle nuove attività dei partner (+60% vs 1° semestre 2022) che riflette una base di emittenti sempre più diversificata.
• Costante e solido il contributo derivante dalle attività di gestione patrimoniale, da prodotti a basso consumo di capitale e dai derivati su fondi
• L'attività di risparmio previdenziale beneficia dell'aumento dei tassi di interesse
• Continui progressi nella distribuzione di LynQs ai clienti: +11% di nuovi intermediari sulla piattaforma di investimento digitale di Leonteq.

Lukas Ruflin, Chief Executive Officer di Leonteq, ha dichiarato: "La performance di Leonteq nel primo semestre del 2023 ha sottolineato la forza della nostra vasta gamma di prodotti strutturati e dei servizi innovativi offerti dalla piattaforma, favorendo un aumento dei ricavi da commissioni grazie alla solida attività dei clienti. Allo stesso tempo, abbiamo assistito a bassi livelli di volatilità del mercato rispetto alla situazione eccezionale di un anno fa, che ha portato a contributi normalizzati dalle attività di hedging e tesoreria. Continueremo a investire per sviluppare un portafoglio clienti internazionale e per portare avanti con coerenza la nostra Strategia di Crescita 2026".

Dati chiave selezionati (milioni di franchi, se non diversamente indicato)	H1 2023	H2 2022	H1 2022	Cambiamento vs H1 2022	Cambiamento vs H2 2022
Totale ricavi operativi	147.1	167.2	289.2	(49%)	(12%)
di cui ricavi netti da commissioni	123.9	106.0	115.6	7%	17%
di cui ricavi netti da attività di trading	17.8	57.3	179.4	(90%)	(69%)
Utile netto del Gruppo	28.8	38.4	118.0	(76%)	(25%)
EPS (CHF)	1.59	2.13	6.45	(75%)	(25%)
Base Patrimoniale 1	883.4	932.8	890.2	(1%)	(5%)

1 Alla fine del rispettivo periodo.  

Affrontare le sfide dei mercati nella prima metà del 2023

Nonostante il perdurare di un contesto di mercato difficile nella prima metà del 2023, la clientela di Leonteq è rimasta solida, con un numero stabile di 890 clienti attivi che hanno effettuato transazioni sulla piattaforma e un aumento del 36% dei nuovi prodotti emessi, seppure caratterizzati da valori medi inferiori. Inoltre, i ricavi netti da commissioni sono aumentati del 7% rispetto all'anno precedente e sono cresciuti del 17% rispetto al secondo semestre del 2022. Questo risultato è stato determinato in particolare da un aumento dell'attività dei clienti nella regione europea e da un incremento del numero di transazioni di grandi dimensioni.

A testimonianza dei continui sforzi per diversificare i ricavi tra gli emittenti, il fatturato generato con i prodotti emessi dai nuovi partner di Leonteq è aumentato del 60% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 2,4 miliardi di franchi svizzeri, mentre il fatturato dai partner storici è stato pari a 3,1 miliardi di franchi svizzeri rispetto ai 3,5 miliardi di franchi svizzeri del periodo precedente. Il fatturato dei prodotti emessi da Leonteq è sceso a 6,3 miliardi di franchi svizzeri nel primo semestre 2023 rispetto ai 7,1 miliardi di franchi svizzeri del periodo precedente. Il fatturato totale della piattaforma è rimasto abbastanza stabile a 11,8 miliardi di franchi svizzeri nel primo semestre 2023 rispetto ai 12,1 miliardi di franchi svizzeri del primo semestre 2022.

Il primo semestre del 2023 è stato caratterizzato da bassi livelli di volatilità del mercato, da continue pressioni inflazionistiche e da conseguenti aumenti dei tassi di interesse. In questo contesto, Leonteq ha registrato un risultato di trading normalizzato con contributi limitati ma positivi dalle attività di hedging e tesoreria per un totale di 17,8 milioni di franchi svizzeri. Ciò a confronto con una performance molto positiva nell’esercizio precedente che ha registrato ricavi netti da attività di trading per 179,4 milioni di franchi svizzeri grazie alle condizioni di mercato eccezionali.

Grazie a questa combinazione di fattori, i ricavi operativi totali sono stati di 147,1 milioni di franchi svizzeri nel primo semestre del 2023, rispetto ai 289,2 milioni di franchi svizzeri del periodo precedente.

I costi operativi totali sono pari a 121,9 milioni di franchi svizzeri nella prima metà del 2023, con un calo del 15% rispetto all'anno precedente, soprattutto grazie alla riduzione dei costi variabili legati alle attività e all'assenza di accantonamenti significativi per cause legali. A sostegno della sua Strategia di crescita 2026, Leonteq ha inoltre continuato a investire in iniziative strategiche e in talenti per migliorare ulteriormente la sua piattaforma commerciale e tecnologica.

In linea con le indicazioni fornite il 26 giugno 2023, Leonteq ha registrato un utile prima delle imposte di 25,2 milioni di franchi svizzeri nel primo semestre 2023 rispetto ai 145,8 milioni di franchi svizzeri del periodo precedente. Le imposte sul reddito sono state positive per 3,6 milioni di franchi svizzeri nella prima metà del 2023, grazie al rilascio di accantonamenti fiscali. L'utile netto del Gruppo è stato di 28,8 milioni di franchi svizzeri nella prima metà del 2023, rispetto ai 118,0 milioni di franchi svizzeri del periodo precedente. L'utile per azione (EPS) è stato di 1,59 franchi svizzeri, rispetto ai 6,45 franchi svizzeri del primo semestre 2022.

Il patrimonio netto al 30 giugno 2023 ammonta a 821,3 milioni di franchi svizzeri, rispetto agli 870,0 milioni di franchi svizzeri del 31 dicembre 2022. La base patrimoniale di Leonteq, che comprende il patrimonio netto e i ricavi da commissioni differite per 62,1 milioni di franchi svizzeri, è rimasta solida a 883,4 milioni di franchi svizzeri al 30 giugno 2023. Il rendimento annualizzato del capitale proprio è stato del 7% per il primo semestre 2023 (1° semestre 2022: 29%).

Prosecuzione nell’esecuzione della strategia di crescita 2026

Nella prima metà del 2023, Leonteq ha continuato a compiere progressi nell'attuazione della sua Strategia di crescita 2026 in tutti e quattro i pilastri:

Offerta	Nel complesso, i ricavi generati delle nuove iniziative commerciali hanno contribuito al 42% dei ricavi economici del Gruppo (esclusi i ricavi di hedging) nel primo semestre del 2023 (1° semestre 2022: 53%). In particolare, l'attività di risparmio previdenziale ha registrato una buona performance, grazie all'aumento dei tassi d'interesse e alle modifiche apportate ai prodotti, che hanno migliorato significativamente le condizioni e l'attrattività dei prodotti. Inoltre, l'attività di gestione patrimoniale (compresi i certificati a gestione attiva e i tracker) ha generato ricavi stabili su base annua nonostante il difficile contesto di mercato, dimostrando il carattere ricorrente del suo contributo al reddito. In questo contesto, l’attività AMC è stata ulteriormente migliorata con l'aggiunta di asset cripto all'universo di sottostanti presenti in piattaforma. Anche le attività a basso consumo di capitale hanno registrato una solida domanda da parte dei clienti, generando un fatturato pari a 1,7 miliardi di franchi svizzeri nel primo semestre del 2023, con un incremento del 55% rispetto al periodo precedente e corrispondente al 14% del fatturato complessivo (1° semestre 2022: 9%). L'attività dei fondi di derivati del Gruppo ha registrato una solida performance con ricavi stabili rispetto all'anno precedente. Allo stesso tempo, i contributi delle attività di criptovalute e di tesoreria si sono ridotti rispetto al periodo precedente. In seguito all'introduzione del nuovo marchio ETP+ nel 2022, Leonteq ha lanciato nuovi exchange-traded products in collaborazione con nuovi ed esistenti sponsor. L'etichetta ETP+ rappresenta un'innovazione distinta per il mercato degli ETP in Svizzera, in quanto non solo utilizza un depositario e un agente di garanzia affidabili, entrambi con sede in Svizzera, ma comporta anche controlli giornalieri indipendenti, che servono a mitigare il rischio dell'emittente.
Piattaforma	Nella prima metà dell'anno Leonteq ha continuato a investire nelle soluzioni digitali per i clienti, sfruttando la scalabilità della sua piattaforma tecnologica. Ha inoltre lanciato LynQs per i gestori patrimoniali e multi-family office con sede in Asia, offrendo accesso a idee di trading dedicate, prezzi multicanale e i prodotti strutturati più popolari in Asia. Inoltre, questa versione di LynQs offre certificati a gestione attiva che supportano un'ampia gamma di componenti di indici. Il numero di intermediari che hanno aderito a LynQs a livello globale è aumentato dell’11%, raggiungendo quota 992 nel primo semestre del 2023. L'azienda ha inoltre sviluppato la sua iniziativa di business dei flussi retail. Ha compiuto progressi nello sviluppo di una piattaforma di base necessaria per market making e l'emissione di un gran numero di prodotti di flusso, nonché nella creazione di processi per la gestione del ciclo di vita completamente automatizzati e scalabili. Leonteq è stata selezionata come vincitrice dell'annuale Wealth-Briefing Asia Awards nel giugno 2023 nella categoria "Structured Product Solution Pan Asia" grazie al suo modello multi-emittente, nonché alla scalabilità, alla velocità e all'automazione dei servizi della piattaforma di Leonteq e all'opzione white-labelling. Per il secondo anno consecutivo, LynQs è stata nominata "Best Issuance Platform" da Structured Retail Products agli SRP Europe Awards di marzo 2023, in riconoscimento dei continui miglioramenti della piattaforma di Leonteq e dell’impegno dell’azienda per offrire ai clienti un'ampia varietà di funzionalità e rapida elaborazione. Le transazioni dei clienti sono diminuite a 97.874 nel primo semestre del 2023 (1° semestre 2022: 105.948), ma sono rimaste ben al di sopra del livello pre-pandemia di 74.503 registrato nel primo semestre del 2019, riflettendo la continua espansione dell'attività di Leonteq.
Regioni	Nel primo semestre del 2023 Leonteq ha mantenuto la sua forte posizione nel mercato svizzero. Insieme ai suoi partner in piattaforma, Leonteq è rimasto il principale emittente di prodotti di yield enhancement quotati su SIX, con una quota di mercato del 27%, ed è attualmente il terzo emittente di prodotti strutturati totali quotati su SIX, con una quota di mercato del 11%. Agli Swiss Derivative Awards di quest'anno, Leonteq è stata riconosciuta come uno tra i migliori fornitori di servizi per il 13° anno consecutivo. In Italia, i continui progressi di Leonteq nello stabilire una forte posizione di mercato sono stati riconosciuti agli Italian Certificate Awards, dove l'azienda ha ricevuto due premi relativi al prodotto. In Portogallo, Leonteq ha ulteriormente rafforzato il suo centro servizi di Lisbona, dove attualmente conta 79 dipendenti. Coerentemente con l’obiettivo di espandere ulteriormente la propria offerta rivolta a una clientela internazionale, Leonteq ha rafforzato i propri team di gestione regionali in Europa e in Asia (compreso il Medio Oriente). Nonostante il difficile contesto di mercato, nel primo semestre del 2023 Leonteq ha registrato una solida attività da parte dei clienti in tutte le sue regioni. Nel mercato svizzero, i ricavi netti da commissioni sono rimasti relativamente stabili a 48,2 milioni di franchi svizzeri nella prima metà del 2023 (1° semestre 2022: 51,4 milioni di franchi svizzeri). Le operazioni in Europa hanno registrato un’ottima performance e hanno generato una crescita del 23% dei ricavi netti da commissioni, pari a 62,7 milioni di franchi svizzeri (1° semestre 2022: 50,9 milioni di franchi svizzeri). Nella regione asiatica (compreso il Medio Oriente), i ricavi netti da commissioni sono rimasti stabili a 13,0 milioni di franchi svizzeri (1° semestre 2022: 13,3 milioni di franchi svizzeri).
Sostenibilità	Nella prima metà del 2023 Leonteq ha continuato a promuovere l’impegno del Gruppo per la sostenibilità attraverso varie iniziative attualmente in corso. In particolare, Leonteq continua a sviluppare una metodologia di investimento responsabile per valutare la sostenibilità dei prodotti strutturati. Nell’ambito di questi obiettivi, è coinvolta in un'attiva discussione con le associazioni di settore in Svizzera e in Europa, al fine di concordare un denominatore comune per la determinazione delle caratteristiche di sostenibilità dei prodotti strutturati. Nell'ambito del nuovo "Core Framework", Sustainalytics ha assegnato a Leonteq un rating di rischio ESG pari a 12,3. Questo punteggio indica che Leonteq continua ad avere un "basso rischio" di subire impatti finanziari rilevanti a causa di fattori ESG. L'azienda si colloca tra i cinque percentili più alti dell'universo globale di Sustainalytics e dell'Universo Finanziario Diversificato.

Outlook 2023

Grazie agli investimenti in iniziative strategiche effettuati negli ultimi anni, Leonteq ha creato una base solida e diversificata su cui costruire e continuerà a investire in aree di crescita chiave come il business dei flussi retail e la sua piattaforma di investimento digitale, LynQs. Come comunicato il 26 giugno 2023, Leonteq prevede un utile prima delle imposte di 40-70 milioni di franchi svizzeri per l'intero anno 2023.

Risultati semestrali 2023 di Leonteq: conferenza stampa e conferenza con gli analisti

Oggi, 20 luglio 2023, alle ore 10.00 CEST, si terrà una conferenza telefonica con Lukas Ruflin, CEO di Leonteq, e Marco Amato, Deputy CEO e CFO di Leonteq.

La presentazione, comprensiva di slides, può essere seguita in diretta via webcast audio .

Se desiderate partecipare alla sessione telefonica di domande e risposte, siete pregati di chiamare i seguenti numeri e chiedere "Risultati Leonteq semestre 2023":

• Numero telefonico Svizzera: +41 (0)58 310 50 00
• Numero telefonico UK: +44 (0) 207 107 06 13
• Numero telefonico USA: +1 (1) 631 570 56 13

Il presente comunicato stampa, la presentazione dei risultati del semestre 2023 e la relazione sul semestre 2023 sono disponibili al seguente indirizzo: https: //www.leonteq.com/halfyearresults

La riproduzione digitale della conferenza telefonica sarà disponibile per un mese all'indirizzo: https: //www.leonteq.com/halfyearresults.

Date importanti

8 febbraio 2024 Risultati dell'esercizio 2023

28 marzo 2024  Assemblea generale 2024

25 luglio 2024    Risultati semestrali 2024

Misure alternative di performance utilizzate nel presente comunicato stampa

Le definizioni delle misure alternative di performance utilizzate nel presente comunicato stampa sono riportate nella relazione semestrale del 2023 a pagina 5.

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LEONTEQ

Leonteq è una società fintech svizzera con un mercato leader per le soluzioni di investimento strutturate. Basandosi su una moderna tecnologia proprietaria, l'azienda offre prodotti e servizi di investimento derivati e copre prevalentemente le classi di prodotti di protezione del capitale, massimizzazione del rendimento e partecipazione. Leonteq opera sia come emittente diretto dei propri prodotti sia come partner di altre istituzioni finanziarie. Leonteq consente inoltre alle compagnie di assicurazione sulla vita e alle banche di produrre prodotti pensionistici unit-linked con garanzie, efficienti dal punto di vista del capitale. La società ha uffici e filiali in 13 Paesi in Europa, Medio Oriente e Asia. Leonteq AG è quotata alla SIX Swiss Exchange (SIX: LEON). www.leonteq.com

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Fine annuncio ad hoc

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