LEO GROUP CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2009

Apr 21, 2009

广发证券股份有限公司关于浙江利欧股份有限公司 将节余募集资金用于补充公司流动资金的保荐意见

广发证券股份有限公司（以下简称“本公司”）作为浙江利欧股份有限公司 （以下简称“利欧股份”）首次公开发行股票持续督导的保荐人，根据中国证券 监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》、深圳证券交易所《中小企 业板上市公司募集资金管理细则》的有关规定，经认真审阅相关材料，就利欧股 份第二届董事会第十二次会议拟审议的将节余募集资金用于补充公司流动资金 之有关事宜发表意见如下：

经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2007〕66号文核准，利欧股份向社 会公众首次公开发行人民币普通股(A股)股票1,900万股，每股面值1元，发行价 格13.69元，本次发行募集资金总额为26,011.00万元，扣除发行费用2,008.21 万元后，实际募集资金净额为24,002.79万元。上述募集资金到位情况业经浙江 天健会计师事务所有限公司验证并出具浙天会验〔2007〕第31号《验资报告》。

根据浙江天健东方会计师事务所有限公司出具的《募集资金使用情况鉴证报 告》（浙天会审【2009】1870号），截至2009年3月31日，利欧股份募集资金投资 项目：“新增年产75万台新型高效水泵投资项目”和“新增年产68万台园林机械 投资项目”均已实施完毕。两个投资项目共投入募集资金18,522.40万元，其中， “新增年产75万台新型高效水泵投资项目”投入募集资金9,065.89万元，“新增年 产68万台园林机械投资项目”投入募集资金9,456.51万元。

截至2009年3月31日，募集资金尚未使用余额为1,136.60万元，在支付募集资 金付款手续费 0.24万元并加上募集资金存储利息138.91万元后，募集资金专户存 储余额为1,275.27万元，因此，利欧股份“募投项目全部完成后的节余募集资金 （包括利息收入）”为1,275.27万元，占利欧股份本次发行募集资金净额24,002.79 万元的5.31%。

为满足公司生产经营活动对流动资金的需求，公司拟将“募投项目全部完成 后的节余募集资金（包括利息收入）”用于补充流动资金，并按照深圳证券交易 所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》第二十八条之规定：“节余募集资 金（包括利息收入）低于募集资金净额10%的，应当经董事会审议通过、保荐人

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发表明确同意的意见后方可使用。”履行董事会审议等决策程序。此举符合公司 首次公开发行股票招股说明书披露的募集资金用途，而且不违反有关法律、法规 和深圳证券交易所的有关规定。

综上所述，我们认为公司将募投项目全部完成后的节余募集资金用于补充公 司流动资金是合法的、可行的，我们同意公司将节余募集资金用于补充公司流动 资金。

保荐代表人：崔海峰 任强

保荐机构：广发证券股份有限公司 2009年4月18日

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