LEO GROUP CO.,LTD. — Audit Report / Information 2018

Nov 8, 2019

关于上海智趣广告有限公司2018 年未实现承诺利润 有关情况的说明

坤元资产评估有限公司接受利欧集团股份有限公司（以下简称利欧股份公司）的 委托，以2015 年9 月30 日为评估基准日，因利欧股份公司收购股权的需要对上海智 趣广告有限公司（以下简称智趣广告公司）的股东全部权益价值进行了评估，评估方 法为资产基础法和收益法。在收益法评估时预测的2016、2017、2018 年净利润分别 为5,314.56 万元、6,929.47 万元、9,179.14 万元。

根据利欧股份公司提供的有关材料，交易对方徐佳亮、徐晓峰、迹象信息技术（上 海）有限公司关于上海智趣广告有限公司的业绩承诺为：2016 年度、2017 年度、2018 年度经审核税后净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为准）分别不低于5,800 万元、7,540 万元、9,802 万元。

根据利欧股份公司提供的有关材料，智趣广告公司经审计后的2018 年度净利润 为1,376.86 万元，扣除非经常性损益后的净利润为1,208.96 万元，低于评估预测净 利润，实际净利润（扣除非经常性损益）与评估预测净利润的完成率为13.17%。

由于智趣广告公司与部分媒介公司的返点金额尚未结算完毕而导致部分返点未 及时收回，2018 年度智趣广告公司的经营业绩考核扣除非经常性损益后的净利润， 即审核税后净利润为770.15 万元，低于承诺利润。

根据利欧股份公司提供的有关材料，智趣广告公司2018 年承诺利润未实现的主 要原因为：由于宏观经济增速回落，市场竞争加剧，近年来互联网营销行业增速逐步 放缓，市场竞争愈发激烈。2018 年3 月至12 月期间，原国家新闻出版广电总局因机 构改革，全面暂停所有游戏版号的发放，没有获批版号的游戏只能内测而无法收费， 对游戏行业产生较大冲击，智趣广告公司的游戏类数字营销业务也深受影响，对新客 户开发未达预期。此外，互联网金融行业恶性风险事件持续曝出，监管趋严，2018 年度智趣广告公司在互联网金融领域的业务拓展未达到预期目标，影响了智趣广告公 司2018 年度整体利润。

2018 年智趣广告公司出现的上述内外部情况部分偏离了2015 年评估时所遵循的 基本假设，非评估当时可以准确判断与预测，导致2018 年评估预测数和实现数产生 一定的差异，我们对此深表遗憾，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的有关规

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定，真诚地向广大投资者表示道歉。

（本页为《关于上海智趣广告有限公司2018 年未实现承诺利润有关情况的说明》 之签字盖章页）

签字资产评估师：

胡海萍 韩桂华

坤元资产评估有限公司 二〇一九年十一月五日

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