Lena Lighting S.A. — Management Reports 2022

Apr 29, 2022

259400NMH75KQI1NWX91 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 1 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy kapitałowej Lena Lighting za 2021 rok rozpoczynający się w dniu 01 stycznia 2021 i kończący się w dniu 31 grudnia 2021 roku. 1. Lena Lighting S.A. powstała 31 grudnia 2004 roku z połączenia spółek: Lena Sp. z o.o., Lena Electric Sp. z o.o. oraz Lena Lighting Sp. z o.o. wszystkie z siedzibą w Środzie Wielkopolskiej, przez zawiązanie nowej spółki w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych, na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej z dnia 26 listopada 2004 roku. Akcjonariuszami-założycielami zostali dotychczasowi wspólnicy. Powstanie spółki w wyniku połączenia trzech dotychczasowych Spółek z ograniczoną odpowiedzialnością jest konsekwencją podjętej w drugiej połowie 2004 roku przez Zarząd decyzji o upublicznieniu Spółki i wprowadzeniu jej na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił 01.06.2005 r. Grupa kapitałowa Lena Lighting powstała w dniu 27 marca 2015 r. W tym dniu powstała spółka handlowa Luxmat Investment Sp. z o.o., której 100% udziałowcem jest Lena Lighting S.A. Głównym profilem działalności Luxmatu Investment jest dystrybucja sprzętu oświetleniowego oraz modernizacja oświetlenia w istniejących obiektach przemysłowych i biurowych. 2. Dokonania Grupy kapitałowej Lena Lighting w 2021 roku: Lena Lighting S.A. wzorem lat ubiegłych wprowadziła do swojej oferty nowości wzbogacając swoją ofertę w produkty oparte o nowoczesne technologie i spełniające rosnące oczekiwania klientów. Nowe produkty w ofercie sprzedaży Spółki przyczyniły się do osiągniecia wyższych wyników na przychodach. Po raz kolejny w 2021 roku udało się zrealizować (pomimo ograniczeń i obostrzeń) wzrost sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego – z uwagi na sytuację na świecie związaną z pandemia wirusa Covid-19, koniecznością reorganizacji systemów pracy i przejście części pracowników na pracę zdalną – uzyskany wynik jest w ocenie Zarządu sukcesem Spółki. W 2021 roku Luxmat Investment przeprowadził kilka modernizacji hal przemysłowych i budynków biurowych. Realizowała tym samym przyjęta strategię swojego rozwoju poprzez działania mające na celu dotarcie do nowych klientów inwestycyjnych i aktywne poszukiwanie przez jej przedstawicieli handlowych istniejących obiektów do projektu modernizacji oświetlenia. Spółka tak jak w poprzednich latach współpracowała z Spółką Matką w zakresie promocji, rozwoju i sprzedaży produktów przez nią wytwarzanych. Spółka samodzielnie lub wraz z Spółka matką zgłaszała swój udział w inwestycjach realizowanych na terenie Polski . 3. W Grupie kapitałowej Spółek nie wystąpiły ważne osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju. 4. Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała udziały w jednostce podporządkowanej. Grupa kapitałowa Lena Lighting składa się z podmiotu dominującego Lena Lighting S.A. z podmiotu zależnego Luxmat Investment Sp. z o.o. Dane jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem: Nazwa jednostki Luxmat Investment Sp. z o. o. Siedziba Ul. Kórnicka 52, 63-000 Środa Wlkp. Przedmiot działalności Sprzedaż opraw oświetleniowych Organ rejestrowy Sąd Rejonowy w Poznaniu Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 2 Przedsiębiorców pod numerem KRS 553903 Charakter dominacji Zależna Metoda konsolidacji pełna Procent posiadanego kapitału zakładowego 100,00% Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100,00% Spółka nie posiada oddziałów (zakładów). 5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy kapitałowej Lena Lighting. W 2021 roku Lena Lighting S.A. osiągnęła przychody na poziomie 148 426 tys. zł. Jest to wynik o 11,83 % wyższy niż w analogicznym okresie 2020 roku. W roku 2021 roku wzrost przychodów dotyczył zarówno sprzedaży krajowej jak i sprzedaży zagranicznej. Główny wpływ na wzrost sprzedaży w 2021 roku miał rynek zagraniczny – wzrost o 12,83% - z czego w krajach z obszaru UE zanotowano wzrost o 9,05 %, a w krajach spoza UE zanotowano wzrost o 43,20 %. Na rynku krajowym zanotowano wzrost sprzedaży o 10,78%. Grupa zanotowała spadek rentowności brutto ze sprzedaży z 37,97% (2020 r.) do 33,87% (2021 r.). Powodem niższej rentowności sprzedaży brutto w 2021 roku były m.in. rosnące ceny surowców, materiałów i komponentów do produkcji lamp oświetleniowych, których to wzrost był wyższy niż przewidywano. Wcześniej poczynione nakłady inwestycyjne na rozwój produktów, nowe maszyny i urządzenia do produkcji oraz zmiany w procesie produkcyjnym, nie mogły z uwagi na skale tych wzrostów zniwelować tego wpływu na rentowność. Rentowność netto w 2021 roku wyniosła 6,14% i była niższa w porównaniu do rentowności osiągniętej w 2020 roku w wysokości 9,25%. W 2021 roku spółka zależna Luxmat Investment wykazała zysk netto w wysokości 336 tysięcy złotych. Kapitały własne grupy kapitałowej na dzień bilansowy 31.12.2021 roku uległy podwyższeniu w stosunku do 31.12.2020 roku o 1 645 tys. zł. W 2021 roku Spółka dominująca Lena Lighting S.A. wypłaciła dywidendę za rok 2020 w wysokości 7.462 tys. złotych. Zarząd złożył wniosek do Rady Nadzorczej w zakresie podziału zysku za 2021 rok, w którym to zaproponował wypłatę dywidendy w wysokości 0,10 zł na 1 akcję. Wysokość dywidendy uwzględnia plany inwestycyjne Spółki na 2022 rok. Zarząd Grupy kapitałowej Lena Lighting w 2021 roku podejmował wszelkie czynności w celu niwelacji negatywnych skutków ograniczeń jakie zostały wprowadzone w związku z pandemią wirusa COVID-19 na wyniki finansowe Spółki. W 2022 roku mamy nowy czynnik ryzyka jakim jest konflikt zbrojny na Ukrainie. Trudno przewidzieć jak potoczy się i jaki realny będzie miała wpływ na gospodarkę Europy wojna na Ukrainie oraz wpływ sankcji nałożonych na Rosje i Białoruś przez inne kraje. Na pewno doświadczymy w tym roku jako gospodarka niższego wzrostu gospodarczego i wyższej inflacji (stagflacji). Nałożone sankcję na Rosje i Białoruś spowodują zniknięcie Rosji jako partnera handlowego, co znajdzie swoje odbicie na rynku surowców energetycznych, gdzie już odnotowano niższą podaż - co dotyka szczególnie kraje Europy Zachodniej. Wojna za naszymi granicami wywoła też presje na ceny żywności, co obok kursu waluty, ceny surowców na świecie jest jedną z przyczyn rosnącej inflacji. W celu walki z inflacją NBP podnosi stopy procentowe i ogłasza dalszy ich wzrost w perspektywie roku - co przełoży się na drogie finansowanie i spadek inwestycji. Można zatem zauważyć, że wychodząc z jednego kryzysu wywołanego pandemią wkraczamy w kolejny okres niepewności związany z sytuacja za naszą wschodnią granicą. Konflikt zbrojny na Ukrainie oraz brak możliwości wymiany handlowej z Rosją i Białorusią nie wpłynie w sposób bezpośredni na działalność spółki, głównie z uwagi na ograniczona dotychczasową współpracę w zakresie wymiany handlowej z tymi krajami. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 3 Zakładamy jednak tak jak w poprzednich latach, że nasza stabilna sytuacja finansowa oraz możliwość dostępu do linii kredytowych pozwala na założenie, iż Lena Lighting S.A. nie utraci płynności finansowej i bez większych problemów będzie mogła kontynuować swoją działalność, a ewentualne okresowe wahania przychodów związane z przesunięciem realizacji zamówień bądź problemami z dostępem komponentów będą w dłuższej perspektywie czasu niwelowane. Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Lena Lighting • Ocena zyskowności: 2021 2020 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 148 426 132 728 Zysk brutto ze sprzedaży 50 267 50 393 Rentowność brutto ze sprzedaży 33,87% 37,97% Zysk ze sprzedaży 11 819 15 437 Rentowność sprzedaży 7,96% 11,63% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 11 271 14 888 Rentowność operacyjna 7,59% 11,22% Zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 17 136 20 514 Rentowność EBITDA 11,55% 15,46% Zysk (strata) brutto 10 952 15 803 Zysk (strata) netto 9 108 12 277 Rentowność netto 6,14% 9,25% Suma bilansowa 140 328 128 636 ROA 6,49% 9,54% Aktywa trwałe 53 776 48 229 Kapitały własne 100 774 99 129 ROE 9,04% 12,38% - rentowność brutto ze sprzedaży – stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto; - rentowność sprzedaży – stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto; - rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy efektywność działalności operacyjnej Spółki; - rentowność netto - stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Spółki po obligatoryjnych zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto; - stopa zwrotu aktywów (ROA) - udział zysku netto w wartości aktywów, mierzący ogólną efektywność aktywów; - stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału własnego, mierzy efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 4 • Ocena struktury finansowania majątku: 2021 2020 Aktywa obrotowe 86 552 80 407 Zobowiązania krótkoterminowe 36 365 25 877 Kapitał obrotowy netto 50 187 54 530 Udział zapasów w aktywach obrotowych 46,26% 40,15% Udział należności w aktywach obrotowych 52,19% 41,00% Udział inwestycji krótkoterminowych w aktywach obrotowych 1,00% 18,51% Udział krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w aktywach obrotowych 0,55% 0,34% Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 1,87 2,06 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 28,19% 22,94% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 2,44% 3,03% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 39,25% 29,77% - pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym - stosunek kapitału własnego do aktywów trwałych; - zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do wartości aktywów ogółem; - zadłużenia długoterminowego - stosunek zobowiązań długoterminowych do kapitału własnego; - zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do kapitału własnego. • Ocena płynności finansowej: 2021 2020 Cykl rotacji zapasów w dniach 149 143 Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług w dniach 90 76 Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług w dniach 51 68 Wskaźnik płynności I (bieżący) 2,38 3,11 Wskaźnik płynności II (szybki) 1,28 1,86 Wskaźnik płynności III (natychmiastowy) 0,02 0,58 - cykl rotacji zapasów - stosunek wartości zapasów na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów, wyrażony w dniach; - cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach; - cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów, wyrażony w dniach; - wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu aktywów obrotowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec danego okresu; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 5 - wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek stanu aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu; - wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności – stosunek stanu inwestycji krótkoterminowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa: Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja Grupy kapitałowej Lena Lighting w zakresie finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej sytuacji finansowej jest dobra. Zarząd Grupy ma świadomość, że konflikt zbrojny na Ukrainie oraz trwająca nadal pandemia wirusa COVID-19 może wpłynąć na sytuację finansową Spółki. Natomiast zakres tego wpływu jest trudny do oszacowania ze względu na brak możliwości określenia czasu trwania zarówno wojny jak i pandemii. Trudno też określić jak decyzje w zakresie sankcji podejmowane przez państwa Europy i świata wpłyną na stan gospodarki światowej. Obecnie zgłaszane są tez przez niektóre kraje UE kwestie ewentualnych odszkodowań bądź utworzenia kolejnego funduszu w ramach UE na rekompensaty z tytułu utraty Rosji jako partnera handlowego. W zakresie przyszłej sytuacji finansowej Zarząd zakłada, że posiadane środki własne oraz prowadzony przez lata model finansowania własnej działalności w oparciu o kapitał własny i w mniejszym stopniu przez kapitał obcy nie zaburzy sytuacji finansowej Spółki. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki. Grupa w zakresie swoje działalności identyfikuje następujące kluczowe wskaźniki niefinansowe: - w zakresie działalności handlowej inwestycyjnej w Polsce badana jest efektywność składanych ofert, zapytań w celu oceny atrakcyjności oferty cenowej i produktowej, w ten sposób obliczany jest wskaźnik skuteczności działań działów obsługi klienta oraz działów handlowych z zakresu pozyskiwania zapytań handlowych. Lata Liczba inwestycji Liczba ofert Liczba nowych projektów Liczba wygranych Skuteczność % 2020 7 200 15 700 2 070 1 080 15% 2021 6 808 15 580 2 392 522 7,7% W zakresie badania efektywności ofertowania w sprzedaży zagranicznej wskaźnik obliczany jest na podstawie wartości wpływających zapytań do zrealizowanego obrotu tutaj wskaźnik w 2020 roku wskaźnik efektywność ofertowania dla sprzedaży zagranicznej wyniósł 16,16 %, w 2021 roku wskaźnik efektywności wyniósł 9,57 %. Spadek wskaźnika wynika z większej ilości złożonych ofert- gdyż sprzedaż zagraniczna zrealizowana w wyniku złożonych ofert była wyższa w 2021 roku. Kolejnym z kluczowych wskaźników niefinansowych dla Zarządu są wskaźniki weryfikujące poziom jakości i pracy działu produkcji, kontroli jakości w zakresie poprawności produkcji i montażu lamp. Wskaźniki te wykazały pogorszenie, gdyż w 2021 roku 0,55 % z wyprodukowanych lamp, podzespołów podlegało reklamacji, w 2020 roku wskaźnik ten był niższy i wynosił 0,44 %. Poprawie uległy w 2021 roku wskaźniki ilości zgłoszonych reklamacji bez względu na moment produkcji czy sprzedaży danej lampy. W 2021 roku było ich o 6 % mniej niż w roku poprzednim. Dokonano też analizy digital marketingu na podstawie statystyk w zakresie ilości odsłon strony www Spółki dominującej Lena Lighting S.A., zapytań skierowanych poprzez stronę do działów handlowych, projektowych, ilości nowych odwiedzających stronę www. W wyniku tych analiz uzyskano informację na temat efektywności tych działań i Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 6 wprowadzono korekty w zakresie podejmowanych decyzji w ramach e-marketingu. W wyniku analizy wskaźniki efektywności w 2021 roku w tym zakresie wzrosły, i tak zanotowano o 62,04% większą ilość użytkowników strony www, o 59,61% więcej nowych osób korzystało ze strony, natomiast spadł czas o 6,77% sesji użytkownika na stronie. Wzrosła o 167,92% ilość odsłon strony Spółki. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego. Spółki z grupy nie wprowadzają do środowiska substancji niebezpiecznych, wytwarzane są głównie odpady opakowaniowe i złomy metali. Z zakresu zanieczyszczenia powietrza nie są emitowane gazy, pyły z procesów technologicznych. Zakład jest ogrzewany paliwem gazowym. Wszystkie działania z zakresu ochrony środowiska są prowadzone w wymogami ustawowymi w tym zakresie. Spółka dominująca ma wprowadzony system zarządzania środowiskiem. Zatrudnienie w Grupie kapitałowej Lena Lighting Na 31.12.2021 r. Grupa kapitałowa Lena Lighting zatrudniała 194 osób, co oznacza wzrost zatrudnienia w stosunku do 2020 roku o 7,9%. Największy wzrost zatrudnienia odnotowały działy produkcji związane z obsługą maszyn i kontrolą jakości oraz dział rozwoju produktu. Na tym samym poziomie jak w latach ubiegłych pozostawała ilość zawieranych wszelkiego rodzaju umów cywilnoprawnych. Comiesięcznie zawieranych było około 40- 50 umów zleceń, a z ponad 80 osobami zawarte były umowy o świadczenie usług. Wzrosła o 1 liczba kontraktów menadżerskich, których na koniec 2021 r. było 7. 6. Charakterystyka głównych rynków zbytu: Grupa Lena Lighting osiągnęła w 2021 roku przychody ze sprzedaży w wysokości 148. 426 tys. złotych z czego 51,38 % z tytułu sprzedaży zagranicznej i 48,62% ze sprzedaży krajowej. Grupa nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców i dostawców i żaden z dostawców i żaden z odbiorców Grupy Lena Lighting nie przekroczył 10% przychodów ogółem w 2021 roku. Grupa kapitałowa zaopatruje się w materiały do produkcji, towary i usługi zarówno u dostawców polskich jak i zagranicznych. W głównej mierze korzysta z dostawców krajowych oraz zlokalizowanych na Dalekim Wschodzie i na rynku niemieckim. Przychody ze sprzedaży produktów: Sprzedaż w tys. PLN Wyroby 2021 2020 Zmiana % Udział % w sprzedaży ogółem 2021r. Oprawy Biurowe 14 689 15 595 -5,81% 9,90% Oprawy Przenośne 16 109 23 625 -31,81% 10,85% Plafoniery Techniczne 27 441 27 297 0,53% 18,49% Oprawy Przemysłowe 70 300 50 112 40,29% 47,36% Pozostałe 1 229 809 51,92% 0,83% Wyroby Suma 129 768 117 438 10,50% 87,43% Towary Handlowe Oprawy Biurowe 1 287 1 701 -24,34% 0,87% Oprawy Przenośne 1 727 1316 31,23% 1,16% Plafoniery Techniczne 73 33 121,21% 0,05% Oprawy Przemysłowe 3 200 2 482 28,93% 2,16% Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 7 Pozostałe 881 729 20,85% 0,59% Towary Handlowe Suma 7 168 6 261 14,49% 4,83% Materiały 8 281 5 884 40,74% 5,58% Usługi 3 209 3 145 2,03% 2,16% Suma 148 426 132 728 11,83% 100,00% Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty geograficzne 2021 2020 Zmiana % Udział % w sprzedaży ogółem 2021r. Sprzedaż w Polsce 72 163 65 139 10,78% 48,62% Sprzedaż za granicą w tym: 76 263 67 590 12,83% 51,38% Kraje UE 65 543 60 104 9,05% 44,19% Kraje spoza UE 10 720 7 486 43,20% 7,22% Suma 148 426 132 728 11,83% 100,00% 7. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności. Obecnie Spółki w grupie kapitałowej nie posiadają zobowiązań finansowych związanych z finansowaniem inwestycji kapitałowych natomiast zobowiązania związane z finansowaniem bieżącej działalności nie wpłyną na poziom realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Spółka dominująca podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25% zwrotowi, a w pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia warunków przez Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności, do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25% uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy. Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13- tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana. W związku sytuacją finansową i możliwością pozyskania w razie potrzeby dodatkowego finansowania Grupy na dzień sporządzania sprawozdania finansowego, planowane inwestycje przez Zarząd w 2022 roku mogą w części być pokryte z bieżących środków pieniężnych lub z pozyskanego kapitału obcego z zewnętrznych instytucji finansowych. Jednakże ze względu na niepewność gospodarczą związaną z rozprzestrzenianiem się wirusa COVID-19 i konfliktem zbrojnym na Ukrainie, Zarząd weźmie pod uwagę każdorazowo przed podjęciem decyzji aktualną sytuację w zakresie płynności finansowej i oszacuje oraz zweryfikuje ryzyko z uwzględnieniem bieżącej sytuacji Spółki. 8. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro. Spółka dominująca i spółki zależne nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi. W 2021 roku Spółka dominująca zawarła transakcję z podmiotem powiązanym przekraczające kwotę 500.000 euro. Wartość transakcji z podmiotem powiązanym Luxmat Investment Sp. z o.o. wyniosła w 2021 roku: 4 650 tys. złotych i dotyczyła przychodów ze sprzedaż wyrobów, usług, towarów i materiałów. 9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 8 W spółce nie wystąpiły tego typu transakcje. 10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. Emitent ma zawarte umowy ubezpieczeniowe, gdzie ewentualne świadczenie Ubezpieczyciela w przypadku szkody całkowitej ma wartość przewyższającą 10% kapitałów własnych Emitenta. Umowy zawarte są w zakresie ubezpieczenia majątku trwałego, obrotowego, utraty zysku oraz odpowiedzialności cywilnej. Emitentowi nie są znane żadne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami). 11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta. Spółka dominująca Lena Lighting S.A. udzieliła pożyczki podmiotowi powiązanemu Luxmat Investment Sp. z o.o. w wysokości 500 tys. zł. Pożyczka ta w całości został na dzień 31.12.2021 r. w całości spłacona. Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting nie udzieliły innej niż wymieniona powyżej pożyczki, nie otrzymały i nie udzieliły żadnych poręczeń i gwarancji. 12. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności. Spółka dominująca podpisała w dniu 23.09.2021 r. aneks do umowy z dnia 24.05.2016 r. na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości w sumie 10 000 tys. złotych na finansowanie bieżącej działalności Spółki dominującej na okres do 30.06.2022 roku. Umowa została zawarta z Santander Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej działalności w PLN lub w EUR do kwoty w sumie: 10.000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku. Spółka dominująca podpisała w dniu 24.11.2021 r. aneks do umowy z dnia 27.04.2018 r. na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 10 500 tys. złotych na finansowanie bieżącej działalności Spółki dominującej. Okres udostepnienia kredytu określony jest do 30.06.2023 roku. Umowa została zawarta z BNP Paribas Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej działalności w PLN lub w EUR do kwot wyżej określonych. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku. Na dzień bilansowy Spółka dominująca korzystała z finansowania zewnętrznego opisanego powyżej w kwocie 14 983 tys. złotych. Spółka dominująca podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25% zwrotowi, a w pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia warunków przez Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności, do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25% uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy. Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13- tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana. Spółka rozliczyła subwencję zgodnie z zawartą umową. W związku z spełnieniem dwóch warunków tj. kontynuacji działalności i utrzymania średniej liczby pracowników Spółka Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 9 zawnioskowała o umorzenie 50% wartości przyznanej subwencji tj. 1 750 tys. zł. Spółka na dzień 31.12.2021 r. nie otrzymała decyzji od PFR o umorzeniu częściowym subwencji, nie otrzymała również terminarza spłaty pozostałej części. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy kapitałowej Lena Lighting, ani informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę kapitałową Lena Lighting. 13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok. Spółka dominująca nie publikowała prognoz wyniku i sprzedaży na rok 2021. 14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik. Czynnikiem mającym wpływ na wynik były rosnące koszty surowców, materiałów i komponentów do produkcji oraz ich czasami ograniczona dostępność. Trwająca nadal pandemia COVID-19, która to wpłynęła na sposób organizacji pracy firm na świecie. W chwili obecnej zdarzenia te nie miały istotnego wpływu na wynik osiągane przez Grupę Lena Lighting - głównie zmieniły organizację pracy w Spółce, w niektórych przypadkach przesunięty został termin realizacji dostaw ze względu na wydłużony czas inwestycji czy dostępności komponentów. W branży oświetleniowej drugie półrocze roku jest okresem wyższej sprzedaży ze względu na sezonowość. Spółka dominująca poniosła w 2021 roku wyższe koszty rozbudowy i wparcia marketingowego działów handlowych. Osiągnięty wynik 2021 roku nie był obarczony wpływem zdarzeń nietypowych czy jednorazowych. W 2021 roku nie wystąpiły inne czynniki czy też zdarzenia nietypowe, które miałyby wpływ na osiągnięty wynik w roku obrotowym. 15. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym. Spółka Lena Lighting S.A. i spółki zależne z grupy kapitałowej Lena Lighting nie udzieliły oraz nie otrzymały żadnych poręczeń i gwarancji. 16. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności (dotyczy emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem). Spółka dominująca nie dokonywała w okresie objętym raportem emisji papierów wartościowych. 17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową. W 2021 roku Zarząd Spółki dominującej nie dokonał zmiany w zasadach zarządzania grupą i kontynuowana była dotychczasowa strategia polegająca na intensyfikacji sprzedaży poprzez wszelakie działania marketingowe, przy równoczesnym nacisku na dalsze inwestycje w rozwój produktów Grupy kapitałowej oraz zwiększanie mocy produkcyjnych. Zarząd stawia sobie za cel dotarcie do grona odbiorców Spółek z innowacjami produktowymi. 18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 10 najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej. Grupa kapitałowa Lena Lighting będzie kontynuowała dotychczasową strategię umacniania pozycji w rynku produkcji sprzętu oświetleniowego w kraju i za granicą. Czynniki, jakie odgrywać będą największe znaczenia, w podziale na wewnętrzne i zewnętrzne w kształtowaniu zdolności Grupy do rozwoju i osiągania stabilnego modelu przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej. Wewnętrzne czynniki: Według Zarządu do najważniejszych czynników wewnętrznych wpływających na bieżące oraz przyszłe wyniki finansowe należą: • zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się rynku – zdolność rozwoju Spółki w długim okresie na rynku charakteryzującym się wysokim stopniem konkurencji oraz ciągłymi zmianami technologicznymi produktów, w konsekwencji wprowadzania przez Spółkę nowych produktów; • znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dostosowania produktów do zmieniających się potrzeb klientów, co pozwala na osiągnięcie znaczącej przewagi konkurencyjnej. W tym celu Spółka prowadzi badania rynku pod kątem potrzeb klientów; • zwiększenie oferty asortymentowej – poprzez dostosowywanie produktów do zmieniających się potrzeb odbiorców oraz wprowadzanie nowych produktów; • wprowadzenie wyrobów gotowych tworzących nowe grupy produktowe – Spółka na bieżąco analizuje możliwość poszerzenia swojej dotychczasowej oferty produktowej o nowe grupy, co umożliwi zachowanie dynamiki wzrostów przychodów ze sprzedaży w kolejnych latach; • elastyczność produkcji – możliwość i umiejętność dostosowywania wyrobów do indywidualnych potrzeb klientów, wprowadzanie niestandardowych rozwiązań, a także możliwość produkcji krótkich partii posiadających parametry wymagane przez klienta pod konkretne zamówienie. • praca zdalna – możliwość uniknięcia zaburzeń w pracy w związku z pandemią i wykorzystanie nowoczesnych technologii w celu rozwoju tej formy zatrudnienia. Zewnętrzne czynniki: Według Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych wpływających na bieżące oraz przyszłe wyniki finansowe należą: • zmiany cen głównych surowców – wzrost cen surowców stosowanych w produkcji ma silny wpływ na koszty produkcji, a co za tym idzie na uzyskiwane przez Spółkę marże; • zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN wpływające na poziom cen importowanych materiałów i komponentów oraz poziom przychodów ze sprzedaży zagranicznej stanowiącej ponad połowę przychodów ze sprzedaży Spółki; • utrzymanie dywersyfikacji odbiorców – zachowanie wysokiego stopnia dywersyfikacji odbiorców (również geograficznego) skutkuje spadkiem udziału poszczególnych klientów w przychodach ze sprzedaży, a co za tym idzie zmniejsza ryzyko gwałtownego spadku sprzedaży; • zmiany w strukturze zapotrzebowania na sprzęt oświetleniowy wynikające ze zmian w technologiach produkcji oraz gustów klientów; • zmiany w technologii produkcji opraw oświetleniowych, postęp techniczny w zakresie komponentów i zmiany właściwości wykorzystywanych komponentów mogą powodować konieczność zwiększonych nakładów na badania i rozwój produktów; • sytuacja na rynku produkcji budowlano-montażowej; Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 11 • konkurencyjność branży – rosnąca konkurencja, przyczynia się do stałego podnoszenia technologii produkcji oraz poszerzania oferty asortymentowej i wprowadzenia nowych grup produktowych; • sytuacja makroekonomiczna na głównych rynkach zbytu (Europa Zachodnia oraz Środkowo-Wschodnia) – polityka gospodarcza państw oraz kształtowanie się wskaźników makroekonomicznych takich jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, poziom stóp procentowych, stopa bezrobocia oraz kursy walut; • sytuacja związana z globalnym zagrożeniem i rozprzestrzenianiem się wirusa COVID- 19 generuje szereg ryzyk m.in. ograniczeniem w zakresie transportu (dostaw/odbiorów), zaburzenia łańcuchów dostaw zarówno w Europie jak i poza nią, funkcjonowania produkcji, płynności finansowej, ograniczeniem inwestycji, handlu itp. • wojna na Ukrainie oraz sankcje nałożone na Rosję i Białoruś ograniczające wymianę handlowa z tymi krajami. Wpływ konfliktu zbrojnego na wzrost gospodarczy, inflacje oraz liczba imigrantów, która pozostanie w Polsce przez trudny do oszacowania czas. Podstawowym celem przyjętej przez Zarząd strategii rozwoju Grupy jest zapewnienie długoterminowego rozwoju oraz uzyskanie stałego wzrostu wartości Spółek. Spółka dominująca planuje osiągnięcie tego celu w drodze stałego podnoszenia jakości produkowanych wyrobów, zwiększania udziału w rynku polskim oraz wzrostu sprzedaży zagranicznej. Odbywać się to będzie poprzez stałe poszerzanie oferty Grupy o rozwinięte technologicznie wyroby oraz pozyskiwaniu nowych rynków zbytu, a także penetracji rynków, na których Grupa kapitałowa już funkcjonuje. Efektem tego powinno być ugruntowanie wiodącej pozycji w poszczególnych segmentach rynku sprzętu oświetleniowego oraz pozyskanie znaczącej pozycji w wybranych jego segmentach. Podstawowymi elementami strategii rozwoju Grupy Lena Lighting na najbliższe lata są: • Utrzymanie wysokiej pozycji na polskim rynku sprzedaży opraw przemysłowych i plafonier technicznych. • Utrzymanie pozycji na rynkach zachodnioeuropejskich w zakresie profesjonalnych opraw przenośnych oraz rozszerzenie oferowanego asortymentu o oprawy oparte na źródłach światła typu LED. • Ważnym elementem strategii marketingowej Spółki jest budowanie silnej marki (Lena Lighting) oraz zwiększanie ich rozpoznawalności na rynkach krajowym i zagranicznych. W tym celu Spółka powołała dział obsługi inwestycji, którego głównym zadaniem jest współpraca z architektami i projektantami. Spółka będzie również nadal brała udział w najważniejszych targach branżowych w Europie oraz na głównych rynkach, na których prowadzona jest sprzedaż. Znaczącym elementem strategii marketingowej jest również utrzymanie i budowanie wizerunku Spółki jako solidnego i wiarygodnego partnera biznesowego. • Spółka działa na silnie konkurencyjnym rynku, na którym decydującą rolę odgrywają wymagania techniczne, jakościowe oraz trendy mody i gusta klientów, dlatego też rozszerzenie i stała modyfikacja istniejącego asortymentu będzie nadal dokonywana pod kątem zmieniających się potrzeb i gustów odbiorców oraz postępu technologicznego. Spółka będzie również kontynuowała prowadzenie szczegółowych analiz rynku i na tej podstawie wprowadzała nowe grupy produktowe. W celu systematycznej rozbudowy i modyfikacji asortymentu Spółka zwiększa w każdym roku budżet na badania i wdrażanie nowych produktów, opracowywanie nowego wzornictwa, poszukiwanie nowych rozwiązań technicznych. 19. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. W świetle trwającego konfliktu zbrojnego na Ukrainie mamy do czynienia z wzrostem niepewności co wpłynęło na pogorszenie się perspektyw wzrostu gospodarczego w Polsce i Europie. W chwili obecnej Spółki będą musiały zmierzyć z załamaniem wymiany handlowej z Rosją i jej skutkami, które dotkną przedsiębiorców nawet jeśli sami nie byli bezpośrednio zaangażowani w tą wymianę. Kolejna kwestia to ograniczona Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 12 podaż surowców energetycznych oraz wzrost ich cen. Powoduje to w konsekwencji spadek siły nabywczej pieniądza i wpływa na pogorszenie nastrojów konsumentów i przedsiębiorstw skłaniając ich do ograniczenia wydatków - co przekłada się na niższy popyt krajowy. Należy pamiętać , że pandemia wirusa Covid-19 nie skończyła się. Co prawda z uwagi na szczepienia i wyższa odporność zagrożenie spadło, jednakże nie jesteśmy wstanie przewidzieć jak wirus będzie się rozwijał i czy jego nowe mutacje nie spowodują kolejnego zamknięcia handlu czy też ograniczeń w przemieszczaniu się itd. Obecna sytuacja w Chinach (gdzie z uwagi na politykę rządu chińskiego izolowane są miejsca występowania wirusa, aby uniemożliwić jego rozprzestrzeniania się) pokazuje, że nadal pandemia ma swój wpływ chociażby na łańcuchy dostaw realizowane z zamkniętych regionów. Na obecną chwilę w Spółce nie zostały zaburzone łańcuchy dostaw komponentów do produkcji w sposób, który miałby spowodować zatrzymanie produkcji. W zakresie realizowania dostaw i spływu zamówień od klientów – poziom jest porównywalny do lat ubiegłych i dostawy są realizowane na bieżąco. Monitorowany jest poziom realizowanych płatności przez kontrahentów na rzecz Spółki i ich kredyty kupieckie w perspektywie utrzymania płynności finansowej Spółki. Spółka ma ubezpieczone należności. Płynność finansowa Lena Lighting S.A. na dzień dzisiejszy i w najbliższej perspektywie jest wg Zarządu niezagrożona. Spółka posiada dwie linie kredytowe, w sumie 20,5 miliona złotych oraz własne środki pieniężne, pozwalające realizować bez przeszkód swoje zobowiązania finansowe, zarówno w stosunku do dostawców towarów i usług, należności budżetowych (podatki) jak i pracowników Spółki. Podsumowując, trudno oszacować jak zagrożenia związane z trwającą pandemią czy wojną na Ukrainie wpłyną na poszczególne przedsiębiorstwa. Zakładamy, że nie bez znaczenia będzie tutaj branża i sytuacja finansowa podmiotu. Należy zauważyć, że też jako Polska będziemy doświadczać spowolnienia gospodarczego i wzrostu inflacji (stagflacją), której przyczyną jest presja na ceny surowców, kurs euro, cena ropy na świecie i presja cenowa na żywność. Wzrost stóp procentowych dokonany i zapowiadany przez NBP również będzie miał wpływ na cenę pieniądza i jego dostępność, a co za tym idzie na ilość nowych inwestycji - co na pewno w dłuższym okresie przełoży się na wyniki nie tylko Leny Lighting S.A. Oczywiście pytanie w jakim okresie i czy samo spowolnienie nowych inwestycji traktowanych jako popyt pierwotny wstrzyma też modernizacje. Popyt wtórny może być motorem wzrostu, gdyż przy tak wysokich cenach energii kwestia energooszczędności może mieć znaczenie dla portfela i podejmowanych decyzji. Może się okazać, że więcej inwestycji będzie zmierzało do zmniejszenia obciążeń kosztowych firm wynikających z opłat za energię elektryczną, a inwestycja w nowe oświetlenie z uwagi na wysoką cenę prądu osiągnie szybszy zwrot i jej opłacalność wzrośnie - w czym upatrujemy szansę na rozwój. Niezbędne działania i kroki ustalane są przez Zarząd na bieżąco z udziałem osób odpowiedzialnych za funkcjonowanie poszczególnych pionów w firmie. Plany ustalane są krótkoterminowo i na bieżąco korygowane, aby dostosować działalność Spółki do dynamicznie zmieniającej się sytuacji. Ze względu na dużą ilość zmiennych i niewiadomych oraz dynamiczny rozwój sytuacji trudno oszacować realny wpływ na sytuacje finansową i wyniki Spółki w najbliższym okresie. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 13 Zarząd Spółki w przypadku wystąpienia sytuacji, która miała by wpływ na wyniki finansowe Spółki lub jej sytuacje ekonomiczną, bieżące i przyszłe funkcjonowanie opublikuje w tym zakresie raport z informacją poufną - zgodnie z wytycznymi KNF - dotyczącą czasu trwania takiego zdarzenia jak i szacowanego wpływu na wyniki finansowe Spółki. Pozostałe ryzyka i zagrożenia: • Ponad połowa przychodów Grupy pochodzi ze sprzedaży zagranicznej, przy takiej skali eksportu znaczący wpływ na wyniki Leny Lighting S.A. i Grupy kapitałowej będzie miała relacja EUR/PLN, wzrost wartości złotego wobec Euro może spowodować obniżenie poziomu przychodów ze sprzedaży zagranicznej, a co za tym idzie obniżenie zysku netto; • Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej może spowodować wzrost cen tworzyw sztucznych. Wzrost ten dotyczy wszystkich producentów, jednakże w krótkim okresie czasu wpłynie na obniżenie rentowności; • Spółki z Grupy kapitałowej działają w otoczeniu firm konkurencyjnych z kraju i zagranicy. Zagrożeniem dla ich wyników jest możliwość utraty odbiorców szczególnie na rzecz producentów z krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz długofalowe obniżanie cen sprzedaży, a co za tym idzie uzyskiwanych marż. Według Spółki realne jest pojawienie się na rynku produktów o porównywalnej jakości i cenie. Sytuacja taka może wpłynąć na spadek udziału Spółki w rynku oraz obniżenie jej rentowności. Ważnym elementem strategii Spółki jest umacnianie więzi handlowych z dotychczasowymi i nowymi partnerami, co w przypadku tak konkurencyjnego sektora odgrywa istotną rolę; • Spółka dominująca co roku wprowadza na rynek nowe produkty oparte o dynamicznie rozwijającą się technologię LED co powoduje konieczność zwiększenia zatrudnienia w działach B+R oraz ponoszenia coraz wyższych kosztów związanych z badaniami opraw i ich rozwojem. Spółka implementuje zmieniającą się technologię w istniejących wzorach opraw, jednakże powoduje to wzrost kosztów związanych z funkcjonowaniem działu B+R, kosztami opraw przeznaczonych do badań, likwidacjami magazynowymi związanymi z postępem w wykorzystywanej technologii oraz wzrost kosztu napraw gwarancyjnych ze względu na specyfikę wykorzystanej technologii. W celu przeciwdziałania negatywnym skutkom tych działań Spółka stara się w swoich kalkulacjach uwzględnić ww. koszty, jednakże nie jest w stanie przewidzieć ich w 100%; • Nakłady inwestycyjne ponoszone w związku z koniecznością zwiększenia mocy produkcyjnej. Ponoszone nakłady na coraz bardziej zaawansowany technologicznie park maszynowy jest przyczyną wzrostu zaangażowanych środków pieniężnych przeznaczanych na ten cel. Wysokie wydatki pieniężne przy początkowym niepełnym wykorzystaniu zwiększonych mocy produkcyjnych, powodują niższą efektywność. 20. Opis przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczeń istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting zarówno w 2021 jak i w 2020 roku nie stosowały rachunkowości zabezpieczeń. 21. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dominująca nie posiadała akcji własnych. 22. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta, wraz z opisem tych uprawnień; Nie ma tego typu posiadaczy w Akcjonariacie Spółki dominującej. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 14 23. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta. Akcje Emitenta nie posiadają żadnych ograniczeń w zakresie przenoszenia praw własności, czy tez wykonywania prawa głosu. 24. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień. Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi, nie posiadają uprzywilejowania w związku z powyższym nie występuje powyższa sytuacja. 25. Akcjonariusze Lena Lighting S.A. posiadający co najmniej 5% akcji /głosów na WZA - stan na dzień 27.04.2022 r. Akcjonariusz Liczba akcji Wartość nominalna akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów (%) Włodzimierz Lesiński 14 855 339 742 766,95 59,72% 14 855 339 59,72% Robert Gubała 1 242 750 62 137,50 5,00% 1 242 750 5,00% Nationale Nederlanden OFE 2 962 182 148 109,10 11,91% 2 962 182 11,91% PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny 1 323 945 66 197,25 5,32% 1 323 945 5,32% Pozostali Akcjonariusze 4 490 834 224 541,70 18,05% 4 490 834 18,05% Wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,05 złotych. 26. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Nie dotyczy. Emitent nie posiada programów akcji pracowniczych. 27. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przeszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 28. Postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej wg stanu na dzień 31.12.2021 roku. W prezentowanym okresie Lena Lighting S.A i Luxmat Investment Sp. z.o.o. nie wszczynały i nie prowadziły przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki dominującej. 29. Informacja w zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Emitenta. Spółka dominująca w dniu 29 kwietnia 2022 r. opublikuje raport z zakresu przestrzegania zasad ładu korporacyjnego za 2021 rok wraz z sprawozdaniem finansowym. W stosunku do raportu dotyczącego zasad z zakresu przestrzegania ładu korporacyjnego i jego Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 15 aktualizacji opublikowanych w 2021 roku, nie wprowadzono w 2022 roku żadnych zmian. 30. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. i Luxmat Investment Sp. z o.o. W skład Zarządu Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu, Tomasz Wencławek – Członek Zarządu. W skład Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Andrzej Marian Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Jakub Byliński- Członek Rady Nadzorczej, Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej, Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej, Michał Deiksler – Członek Rady Nadzorczej. W skład Zarządu Luxmat Investment Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Tomasz Wencławek – Prezes Zarządu. Kompetencje w zakresie powoływania, zawieszania i odwoływania członków Zarządu Spółki Lena Lighting S.A. należą do Rady Nadzorczej Spółki Lena Lighting S.A. Kadencja Zarządu jest wspólna i wynosi 3 lata, kadencja Rady Nadzorczej - 5 lat. W dniu 06.10.2017 roku Rada Nadzorcza Lena Lighting S.A. powołała zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym - z swego grona Komitet Audytu. W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2021 roku wchodzili: Jakub Byliński –Przewodniczący Komitetu Audytu, Wiktor Andraszak – Członek Komitetu Audytu, Michał Deiksler - Członek Komitetu Audytu. Opis zasad zmiany statutu emitenta Zmiana statutu Lena Lighting S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i rejestracji zmiany w rejestrze przedsiębiorców. Uchwała w tym przedmiocie podejmowana jest większością głosów ustaloną w Kodeksie spółek handlowych i według zasad tam opisanych. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. Walne Zgromadzenie działa na posiedzeniach, zwoływanych i odbywanych zgodnie z zasadami Kodeksu spółek handlowych, Statutem Spółki oraz zgodnie z uchwalonym w dniu 1 czerwca 2010 r. Regulaminem Walnego Zgromadzenia. Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia obejmują: a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 16 b) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru, c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, d) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych, o których mowa w art. 435 §2 Kodeksu spółek handlowych, e) nabycie własnych akcji w przypadkach, o których mowa w art. 362 §1 pkt. 2 Kodeksu spółek handlowych, f) zawarcie umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu spółek handlowych, powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty. Postanowienia Statutu oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia nie odbiegają zasadniczo od reguł ustanowionych Kodeksem Spółek Handlowych, a jedynie uszczegóławiają jego postanowienia m.in. w zakresie technicznego przebiegu obrad. Akty te nie przewidują możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, wypowiadania się w trakcie walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani wykonywania prawa głosu drogą korespondencyjną, czy też przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Akcjonariusze posiadają prawa uregulowane w Kodeksie Spółek Handlowych, z tym uzupełnieniem, że akcjonariusz posiadający pakiet akcji spółki stanowiący co najmniej iloraz ogólnej liczby akcji oraz każdorazowo ustalonej przez Walne Zgromadzenie liczby członków Rady Nadzorczej może wskazać (mianować) członka Rady Nadzorczej (bądź proporcjonalną ich wielokrotność). Postanowienie to nie wyłącza prawa akcjonariuszy mniejszościowych do żądania przeprowadzenia wyboru członków Rady Nadzorczej grupami na podstawie art. 385 § 3 § 9 Kodeksu spółek handlowych. Członek Rady Nadzorczej wskazany w tym trybie może zostać odwołany przez Walne Zgromadzenie. 31. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez Głównego Księgowego oraz Dyrektora Finansowego zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą w Spółce dominującej polityką rachunkowości oraz weryfikowane na bieżąco przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za rzetelność i zgodność sporządzanych raportów. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych pochodzą z systemu księgowo – finansowego, w którym rejestrowane są zdarzenia księgowe zgodnie z polityką rachunkową Spółki opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Spółka na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd weryfikowane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki spośród renomowanych firm audytorskich po uzyskaniu pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu. Pion Finansowy oraz Dyrektorzy Działów przygotowują na potrzeby Zarządu okresowe raporty dotyczące kluczowych danych finansowych i wskaźników operacyjnych segmentów biznesowych. W Spółce Lena Lighting S.A. w dniu 06.10.2017 r. został powołany Komitet Audytu Rady Nadzorczej. W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w roku 2021 wchodzili następujący członkowie Rady Nadzorczej: Jakub Byliński, Michał Deiksler, Wiktor Andraszak. Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności byli: - Jakub Byliński, - Michał Deiksler, - Wiktor Andraszak. Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych był Pan Michał Deiksler, który nabył ww. wiedzę poprzez kierunkowe wykształcenie wyższe w zakresie finansów i rachunkowości. W zakresie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 17 pracy zawodowej i doświadczenia pełnił funkcję głównego księgowego spółki kapitałowej Decora S.A. Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, posiada: - Pan Wiktor Andraszak, który nabył ww. wiedzę i doświadczenie podczas swojej pracy zawodowej, w której to realizował i nadzorował wiele projektów budowlanych. Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe emitenta, nie świadczyła dozwolonych usług niebędących badaniem w związku z tym nie dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej ani nie wyrażano zgody na świadczenie tych usług. Polityka w zakresie wyboru firmy audytorskiej. Główne założenia dotyczące wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądu i badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki i ewentualnie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej za dany rok obrotowy są następujące: 1) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki w formie uchwały po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu; 2) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, aby umowa o badanie sprawozdania finansowego mogła zostać podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych; 3) Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania bezstronności i niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, w szczególności Komitet Audytu, przedstawiając rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług wykonywanych przez firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających wybór firmy audytorskiej, podlega to kontroli i monitorowaniu na każdym etapie procedury wyboru audytora; 4) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., 5) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem ceny zaproponowanej przez podmiot uprawniony do badania oraz możliwości zapewnienia świadczenia wymaganego zakresu usług; 6) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat (w takim przypadku kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego); 7) Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Główne założenia polityki w zakresie świadczenia dodatkowych usług niebędących badaniem, przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci są następujące: 1) Biegły rewident, firma audytorska, przeprowadzająca ustawowe badanie Spółki, podmiot powiązany z firmą audytorska, ani żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani jednostek z nią powiązanych z Grupy kapitałowej Lena Lighting S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 18 żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej. 2) Usługami zabronionym nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. 3) Świadczenie usług, o których mowa w pkt 2, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, wymaga to zgody Komitetu Audytu i wytycznych w zakresie świadczonej usługi. 4) Zarząd informuje Komitet Audytu każdorazowo o wykonywaniu usług wymienionych w ust. 3 przez firmę audytorską, podmiot z nią powiązany lub członka jego sieci. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego emitenta spełniała obowiązujące warunki. W przypadkach, w których wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego, rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. Liczba posiedzeń Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu W roku 2021 liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu i rady nadzorczej wynosiła: Komitet Audytu: 2 posiedzenia Rada Nadzorcza: 5 posiedzeń Rada Nadzorcza w 2021 roku podjęła 13 uchwał z czego 5 w trybie obiegowym. 32. Wszelkie umowy zawarte między emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie. Nie zostały zawarte żadne umowy pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi w ww. zakresie. 33. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. W spółkach Grupy kapitałowej nie występują tego rodzaju zobowiązania na dzień 31.12.2021 r. 34. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści, w tym programów dla osób zarządzających i nadzorujących. Wyszczególnienie wynagrodzeń, nagród i korzyści bez programów motywacyjnych (w zł) na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej Lena Lighting S.A. 31.12.2021 31.12.2020 Wynagrodzenia Zarządu 1 757 781,99 1 699 703,71 Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu 1 119 795,04 1 120 505,05 Cezary Tomasz Filipiński – Członek Zarządu do 12.08.2020 r. - 208 547,03 Tomasz Wencławek – Członek Zarządu 637 986,95 370 651,63 Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 42 000,00 45 016,67 Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej 12 000,00 12 000,00 Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej 8 000,00 9 000,00 Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej 6 000,00 6 000,00 Agnieszka Wiśniewska– Członek Rady Nadzorczej - 4 516,67 Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 19 od 09.05.2019r do 01.06.2020r. Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej 8 000,00 9 000,00 Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej od 01.06.2020 r. 8 000,00 4 500,00 Razem 1 799 781,99 1 744 720,38 Wyszczególnienie posiadanych akcji Spółki dominującej Lena Lighting S.A. 27.04.2022 31.12.2021 31.12.2020 Zarząd 14 855 339 14 855 339 14 855 339 Włodzimierz Lesiński –Prezes Zarządu 14 855 339 14 855 339 14 855 339 Tomasz Wencławek – Członek Zarządu - - - Rada Nadzorcza - - - Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej - - - Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej - - - Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej - - - Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej - - - Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej - - - Razem 14 855 339 14 855 339 14 855 339 35. Zarząd spółki dominującej oświadcza, że wedle wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny, jasny sytuacje majątkową i finansową Grupy kapitałowej Lena Lighting oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza również, że roczne sprawozdanie zarządu z działalności Grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 36. Zarząd oświadcza również, że podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego, (B-think Audit Sp. z o.o.) dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. 37. W 2021 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat (2020 i 2021). Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za jeden rok wyniosło: 46 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania: 14 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 29 tys. złotych netto, ocenę sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.). Dodatkowo uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 17.09.2021 r. poszerzono zakres prac Audytora uchwalonych uchwałą z dnia 28.04.2020 r. o badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za 2021 rok. Wynagrodzenie dodatkowe z tego tytułu wynosi 15 tys. złotych netto. W sumie wynagrodzenie Audytora za badanie sprawozdań finansowych za 2021 rok wyniosło: 61 tys. złotych netto. 38. W 2020 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego został wybrany na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28.04.2020 r. na okres dwóch lat. Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting 20 finansowego Spółki wraz z wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za jeden rok wyniosło: 48 tys. złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny sprawozdania: 15 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 30 tys. złotych netto, ocenę sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 3 tys. złotych netto.) Środa Wlkp., dnia 27 kwietnia 2022 r. Zarząd Lena Lighting S.A.: Włodzimierz Lesiński - Prezes Zarządu Tomasz Wencławek - Członek Zarządu