Leifheit AG

Earnings Release • Mar 31, 2016

Leifheit AG Bilanzpressekonferenz

Frankfurt/Main 31. März 2016

Agenda

• Die Highlights des Jahres 2015
• Das Jahr 2015 in Zahlen
• Update Strategie "Leifheit 2020"
• Ausblick auf das Jahr 2016

Highlights des Jahres 2015

Das Wichtigste in Kürze Highlights des Jahres 2015

• Erreichtes Umsatzwachstum übersteigt das eigene Jahresziel
• Wachstum über der Marktentwicklung in unseren Kernzielregionen
• Konsequente Umsetzung der neuen Konzernstrategie "Leifheit 2020" zeigt erkennbar erste Erfolge
• Mit innovativen und verbraucherorientierten Produkten auf dem richtigen Weg
• Nutzung europäischer und handelskanalspezifischer Wachstumsmöglichkeiten
• Weitere Stärkung E-Commerce Position
• EBIT übertrifft Ergebnisprognose (trotz halbierter Fremdwährungsgewinne)
• Neues Logistikzentrum für Osteuropa steigert Effizienz und Flexibilität bei der Belieferung der osteuropäischen Wachstumsmärkte
• Umplatzierung der Anteile des früheren Ankeraktionärs erhöht Freefloat an der Börse
• Dividendenvorschlag von 2,00 € (+ 0,20 €) bedeutet sechste Erhöhung in Folge für unsere Aktionäre
• Neue Dividendenpolitik sieht Sonderdividende von 0,75 € je Aktie vor
• Überschüssige Liquidität kann künftig als Sonderdividende ausgeschüttet werden

Konsequente Umsetzung von "Leifheit 2020" zeigt erste Erfolge

Wachstum über alle wichtigen Absatzkanäle Highlights des Jahres 2015

Attraktivität an der Börse gesteigert Highlights des Jahres 2015

• Attraktivität der Aktie weiter gesteigert durch Erhöhung des Streubesitz auf 76,7 % nach Platzierung des Anteils der Home Beteiligungen GmbH
• Kurssteigerung 2015 bei rund 7 %, in den vergangenen 10 Jahren bei durchschnittlich knapp 18 % (CAGR)

10-Jahres-Kursentwicklung

Zeitraum: 1. Januar 2006 bis 30. März 2016

Das Jahr 2015 in Zahlen

Europa treibt Umsatzentwicklung im Konzern Das Jahr 2015 in Zahlen

Konzernumsatz nach Regionen

• Anhaltendes Umsatzwachstum in Deutschland (+3,9 %)
• Überdurchschnittliche Umsatzsteigerung in Zentraleuropa (+7,7 %)
• Osteuropa: starkes Wachstum in Tschechien und Polen kompensiert Rückgänge in Russland und der Ukraine (+0,8 %)
• Außereuropäische Märkte: Umsatz nahezu konstant (-0,9 %)

Markengeschäft mit kontinuierlichem Wachstum

		2014	2015	∆
Umsatz	Mio €	180,4	188,1	+4,3 %
Bruttomarge	%	50,1	49,3	-0,8 PP
EBIT	Mio €	16,2	15,5	-4,3 %
EBIT bereinigt1)	Mio €	12,2	14,6	+19,7 %
Mitarbeiter	Pers.	782	831	+49

• Zentrum der Wachstumsstrategie des Konzerns
• Qualitativ hochwertige Produkte der Marken Leifheit und Soehnle
• Markengeschäft erzielte 81,1 % der Umsatzerlöse (2014: 81,8 %)
• Ergebnis des Segments steht für 71,4 % des Konzernergebnis (2014: 75,3 %)
• Wesentlicher Wachstumstreiber: Reinigungsprodukte der Marke Leifheit
• Leifheit Fenstersauger bleibt Bestseller
• 1) Bereinigt um das Fremdwährungsergebnis

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• Osteuropa
• Übersee

Das Jahr 2015 in Zahlen

Volumengeschäft mit Sondereffekten über Erwartungen

		2014	2015	∆
Umsatz	Mio €	40,3	43,7	+8,6 %
Bruttomarge	%	36,9	35,4	-1,5 PP
EBIT	Mio €	5,3	6,2	+17,0 %
EBIT bereinigt1)	Mio €	4,2	4,6	+9,5 %
Mitarbeiter	Pers.	273	218	-65

• Führung nach Profitabilität
• Auf europäische Märkte und Projektgeschäft fokussiert
• Umsatzanteil von 18,9 % (2014: 18,3 %)
• Im Volumengeschäft wurden 28,6 % vom Konzernergebnis erzielt (2014: 24,7 %)
• Wachstumstreiber 2015: Birambeau (Küche) und Herby (Wäschepflege) in Frankreich
• Umsatzplus getrieben durch Erstausstattung von neu gewonnenen Handelspartnern

Umsatz Volumengeschäft

2015 / nach Regionen

ORG026A

¹⁾ Bereinigt um das Fremdwährungsergebnis

Das Jahr 2015 in Zahlen

Ergebnis vor Währungseffekten deutlich verbessert

		2014	2015	∆
Konzernumsatz	Mio €	220,7	231,8	+5,0 %
Bruttomarge	%	47,7	46,7	-1,0 PP
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT)	Mio €	21,5	21,7	+0,5 %
Fremdwährungsergebnis	Mio €	5,1	2,5	- 51,9 %
EBIT bereinigt1)	Mio €	16,4	19,2	+16,4 %
EBIT-Marge	%	9,8	9,3	-0,5 PP
EBIT-Marge bereinigt1)	%	7,4	8,3	+0,9 PP
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	Mio €	19,8	20,2	+2,2 %
Periodenergebnis	Mio €	14,1	14,3	+1,6 %
ROCE	%	20,3	18,1	-2,2 PP

• Rückgang der Bruttomarge durch währungsbedingt höhere Einkaufspreise für Waren aus Fernost (in US- und HK-Dollar)
• Währungsbereinigt stieg die Bruttomarge um 1,1 Prozentpunkte

1) Bereinigt um das Fremdwährungsergebnis

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 12

Operativer Cashflow durch Anstieg von Vorräten und Verbindlichkeiten beeinflusst

in Mio €	2014	2015	∆
Cashflow aus betrieblicher Geschäftstätigkeit	24,5	20,8	-3,7
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-9,1	-6,7	+2,4
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-7,8	-8,5	-0,7
Effekte aus Wechselkursdifferenzen	0,2	-0,2	-0,4
Nettoveränderung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten	7,9	5,4	-2,5
Finanzmittelbestand am Ende der Berichtsperiode	58,8	64,2	+5,4
Kurzfristige Wertpapiere	4,0	4,0	-
Konzernliquidität	62,8	68,2	+5,4
Free Cashflow1)	18,4	14,1	-4,3

• Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit (operativer Cashflow) resultiert aus dem Periodenergebnis i.H.v. 14,3 Mio € (2014: 14,1 Mio €), Abschreibungen von 5,8 Mio € (2014: 6,3 Mio €), der Abnahme der Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen um 2,6 Mio € (2014: Zunahme 2,0 Mio €), dem Anstieg der Vorräte um 7,5 Mio € (2014: Anstieg 1,8 Mio €) und dem Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen / sonstigen Verbindlichkeiten um 3,0 Mio € (2014: Anstieg 8,5 Mio €).
• Wesentlicher Grund für den Rückgang des Free Cashflow war der umsatzbedingte Anstieg des Working Capitals.

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 13

ORG026A

¹⁾ Summe des Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Ein- und Auszahlungen in Finanzielle Vermögenswerte sowie aus der Veräußerungen von Unternehmensbereichen.

Das Jahr 2015 in Zahlen

Investitionen für eine effiziente Distribution in Osteuropa

Investitionen vs. Abschreibungen

Investitionen 2015:

• 6,1 Mio € in Sachanlagevermögen (2014: 5,1 Mio €), davon 1,9 Mio € für das neue Logistikzentrum Osteuropa am Produktionsstandort Blatná
• 1,0 Mio € (Vorjahr: 1,0 Mio €) in immaterielle Vermögenswerte (haupts. Software/ Lagermanagementsystem)
• Markengeschäft: 6,4 Mio € (2014: 5,5 Mio €)
• Volumengeschäft: 0,7 Mio € (2014: 0,7 Mio €)

Das Jahr 2015 in Zahlen

Starke Kapitalstruktur und finanzielle Flexibilität

Zahlungsmittel und kurzfristige finanzielle Vermögenswerte

in Mio €

1) ab 2012 nach IAS 19 (überarbeitet 2011)

Mehr Kapazitäten in F&E und Marketing, Ausbau der Produktion durch verstärktes Insourcing

Mitarbeiterentwicklung

zum 31. Dezember

782 831 273 218 1.055 1.049 0 200 400 600 800 1.000 1.200 2014 2015 Volumengeschäft Markengeschäft

Mitarbeiter

nach Regionen / zum 31. Dez. 2015

• Verschiebung der Mitarbeiteranzahl vom Volumen- in das Markengeschäft aufgrund der Beendigung der Lohnfertigung und des Produktionsausbaus in Blatná
• Tendenziell Stärkung von Kapazität in F&E, Marketing
• Leifheit erneut "Top Arbeitgeber Mittelstand Deutschland 2016"

Update Strategie "Leifheit 2020"

Unsere Vision für 2020 Update Strategie "Leifheit 2020"

"Wir sind deine führenden Experten für Lösungen, die dein tägliches Leben zuhause einfacher und bequemer

machen."

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 18

Update Strategie "Leifheit 2020"

Mit "Leifheit 2020" weiter auf Wachstumsund Verbesserungskurs

• Ausgehend von einer effizienten Basis, soliden Margen und einem geschärften Profil, fokussiert sich Leifheit auf zukünftiges Wachstum:
• Weiterentwicklung des Produktportfolios
• Expansion des Kundenstamms
• Ausbau der geographischen Reichweite
• Externe Wachstumsoptionen (Fokus auf Kernkategorien)
• Leifheit strebt ein organisches Wachstum von 4 5 % CAGR an.
• Leifheit hat zehn strategische Leitlinien definiert, um seine Wettbewerbsfähigkeit zu steigern, Wachstum voranzutreiben und die Profitabilität nachhaltig auszubauen:
• Wo werden wir wachsen?
• Wie werden wir wachsen?
• Die strategischen Leitlinien sind Grundlage für zahlreiche individuelle Projekte um die Wachstumsfähigkeit des Unternehmens nachhaltig auszubauen und sicherzustellen .

"Leifheit 2020": Grundsteine für weiteres Wachstum in 2015 gelegt

• Positionierung der Marke Leifheit überarbeitet
• Etablierung eines zweiten Preispunktes für die Marke Leifheit insbesondere für Zentral- und Osteuropa
• Zahlreiche Auszeichnungen für Marken und Produkte
• Erfolgreiche Umsetzung von "High important Projects"
• Implementierung des SAP EWM (Extended Warehouse Management)
• Neues Logistikzentrum für Osteuropa bei tschechischem Werk: effizientere Belieferung und Erschließung der dortigen Märkte
• Mit "Innovation Factory" eine ganzheitliche Innovationsstrategie entwickelt:
• Mittelfristige Produktpipeline bis 2020 aufgebaut: innovative Lösungen mit hohem Marktpotenzial für die kommenden Jahre
• Designkompetenz bei gleichbleibend hohen Qualitätsstandards weiter gestärkt

Update Strategie "Leifheit 2020"

Unsere Innovation Factory hat den Nutzer im Fokus

Strategische Leitlinie Nr. 6 Erstklassiger Nutzerfokus Update Strategie "Leifheit 2020"

Auf Grundlage der Strategie "Leifheit 2020" wurde von uns die Innovationsstrategie "Innovation Factory" entwickelt:

• Stärkere Integration von Konsumenten in den Innovationsprozess
• Betonung der Designkompetenz
• Ganzheitlicher Innovationsansatz
• Aufbau eines strategischen Netzwerkes von Innovationspartnern
• Effizientere Gestaltung des Ideengenerierungs-, Selektions- und Qualifikationsprozesses
• Sicherstellen einer gleichbleibend hohen Produktqualität

Zielgerichtete Innovation durch neue Prozesse Update Strategie "Leifheit 2020"

Strategische Vorgaben / Konsumenten-Segmente / Kategorie-Suchfelder

Mehr richtungsweisende Innovationen

• Besseres Verständnis der Konsumenten-Bedürfnisse
• Innovationen mit größerer Relevanz und Attraktivität
• Innovationen mit größerer Differenzierung vom Wettbewerb

Innovation Factory fördert Umsatzwachstum Update Strategie "Leifheit 2020"

Wachstum generiert Dividendenkapazität Update Strategie "Leifheit 2020"

10,0 Mio € Umsatzwachstum ~ 2,0 Mio € EBIT ~ € 1,3 Mio € Nettoergebnis ~ 1,0 Mio € Dividendenkapazität ~ 0,20 € Dividende je Aktie

Ausblick auf das Jahr 2016

2016: Solides Umsatz- und Ergebniswachstum

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2016	 Moderates wirtschaftliches Wachstum in unseren wichtigsten europäischen Absatzmärkten
	 Risiken wie die Flüchtlingskrise, Konflikte in Südosteuropa (Ukraine, Russland) und dem Nahen Osten
	 Geschäftsklima im Einzelhandel zuversichtlich für 2016, Konsumneigung der Verbraucher weiter stabil
Prognose	 Forcieren der Konzernstrategie "Leifheit 2020"
Konzernentwicklung 2016	 Konzern: Markengeschäft: Volumengeschäft:	Wachstum von 3 bis 4 % Solides Wachstum von 4 bis 5 % Umsatz auf Vorjahresniveau
	 Ergebnis von 22 bis 23 Mio €, darin ein Fremdwährungsergebnis von ca. 1 Mio €
	 Investitionen in Höhe von 8,0 Mio € geplant
	 ROCE auf Vorjahresniveau (18 %)
		Free Cashflow auf Vorjahresniveau (14 Mio €)
Konzernentwicklung bis 2020	 Nachhaltiges und profitables organisches Umsatzwachstum von 4 bis 5 % CAGR 1)
	 Ziel EBIT-Marge von 8 %

Leifheit ist bestens für die Zukunft gerüstet

Ihre Fragen bitte …

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 29

"Wir sind deine führenden Experten für Lösungen, die dein tägliches Leben zuhause einfacher und bequemer machen"

	Markengeschäft	Volumengeschäft
Umsatzanteil: rund 80 %		Umsatzanteil: rund 20 %
 Hochwertige Markenprodukte mit hohem Verbraucher nutzen, mittlere bis höhere Preispositionierung  Konsequente Markenführung  Systematische Innovations- und Markeneinführungs prozesse  Vertrieb in internationalen Märkten  Produktkategorien: Reinigen, Wäschepflege, Küche und Wellbeing		 Produkte in Mittelpreislagen  Kundenspezifische Produktentwicklung  Hohe Service-Komponente  Vertrieb in internationalen Märkten  Produktkategorien: Reinigen, Wäschepflege, Küche und Wellbeing
		Projekt geschäft

Leifheit-Konzern

Einer der führenden Hersteller von Haushaltsprodukten in Europa

Reinigen

Leifheit bietet einfache und praktische Lösungen für den täglichen Reinigungsbedarf. Unsere hochqualitativen Reinigungsprodukte sind flexibel kombinierbar.

Wäschepflege

Ob Wäscheständer für den Haushalt oder Wäschespinnen für den Garten, Bügelbretter oder Dampfbügeleisensysteme – Leifheit garantiert frische, saubere und gepflegte Wäsche.

Küche

Öffnen, kochen, schneiden oder verstauen – Leifheit Produkte funktionieren einfach und halten Hände und Küche sauber.

Wellbeing

Unter der Marke Soehnle bieten wir eine breite Auswahl Waagen, die immer eine gute Figur machen – ob in Küche oder im Bad.

Mit 15 Standorten in über 80 Ländern aktiv

Moderne Positionierung der Marke Leifheit Marktinitiativen 2016

360 Grad Kampagne "Erlebe den Leifheit Effekt" TV-Werbung:

CLEAN TWIST System: Februar 2016

FENSTERSAUGER: März 2016

AIR BOARD: Oktober 2016

Gezielte Vermarktung mit einheitlicher Kampagne: "Erlebe den Leifheit Effekt"

ORG026A

Für jeden Anspruch eine saubere Lösung: Das neue Mop-Portfolio von Leifheit

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 37

Colour Edition: Perfekt inszeniert am POS

"MEingemachtes" – frische Einkochideen von Leifheit

Erweitertes Einkochsortiment

• Dekorative Sechskantgläser und Flaschen mit Schraubverschluss in verschiedenen Größen
• Deko-Sets machen "MEingemachtes" zum attraktiven Geschenk
• Aufmerksamkeitsstarke und emotionale Inszenierung am POS

Soehnle Küchenwaage Genio – erfolgreicher Start und mehrfach prämiert

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 40

Finanzkalender

Termine 2016

12. Mai 2016 Quartalsmitteilung zum 31. März 2016 1. Quartal 2016

25. Mai 2016 Jahreshauptversammlung

11. August 2016 Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2016

10. November 2016 Quartalsmitteilung zum 30. September 2016 3. Quartal 2016

Kontakt

Kontakt

Petra Dombrowsky Unternehmenskommunikation / Investor Relations

Telefon: +49 2604 977-218 Email: ir@leifheit.com

www.leifheit-group.com

Disclaimer

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Möglichkeiten von Leifheit bezüglich einer Kontrolle oder präzisen Einschätzung liegen, wie beispielsweise das zukünftige Marktumfeld und die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, das Verhalten der übrigen Marktteilnehmer sowie Maßnahmen staatlicher Stellen. Sollte einer dieser oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sollten sich die Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen explizit genannten oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen. Es ist von Leifheit weder beabsichtigt noch übernimmt Leifheit eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieses Berichts anzupassen.

Aktiengesellschaft

Postfach 11 65 56371 Nassau/Lahn www.leifheit -group.com

Bilanzpressekonferenz I 31. März 2016 I S. 44