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Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2021
Feb 11, 2021
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| CASTINVER S.A.U. Estados Contables por el período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2020, juntamente con el Informe sobre Revisión de Período Intermedio de los Auditores Independientes y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 39
ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE SEIS MESES
INICIADO EL 1° DE JUNIO DE 2020 Y FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MAYO DE 2020 Y
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Comercialización de productos de librería, papelería y azúcar.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
-
- Del estatuto social: 26 de octubre de 1983.
- De su última modificación: 23 de agosto de 2018 (en trámite, ver nota 6).
Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 175.017.
Fecha de vencimiento del Estatuto o Contrato Social: 26 de octubre de 2082.
Clave Única de Identificación Tributaria (C.U.I.T.) N°: 30-64246376-0.
Sociedad controlante:
-
- Denominación: Ledesma S.A.A.I.
- Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Actividad Principal: Ingenio azucarero, destilería de alcohol, fabricación de papel y artículos de librería, producción de frutas y jugos, agricultura y ganadería.
- Participación de la sociedad controlante: 100%.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 6)
(Expresado en pesos nominales)
| Acciones | ||||||||||
| Cantidad | Clase | N° de votos que otorga cada una | Capital suscripto, emitido, integrado e inscripto | Capital suscripto, emitido e integrado | Total | |||||
| 147.944.831 | Ordinarias escriturables valor nominal | 1 | 15.078.214 | 132.866.617 | 147.944.831 |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 22.956.091 | 8.586.606 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 338.923.902 | 263.948.316 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 23.072.200 | 22.600.436 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 175.977.183 | 229.683.410 | |
| Total del activo corriente | 560.929.376 | 524.818.768 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 61.476.963 | 92.140.417 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 4.664.224 | 5.049.120 | |
| Total del activo no corriente | 66.141.187 | 97.189.537 | |
| Total del activo | 627.070.563 | 622.008.305 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 313.999.200 | 365.352.399 | |
| Deudas financieras (Nota 3.f) | 22.575.698 | 1.326.631 | |
| Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.g) | 28.737.195 | 19.606.283 | |
| Anticipos de clientes | 7.405.631 | 464.335 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 7.650.154 | 3.437.578 | |
| Total del pasivo corriente | 380.367.878 | 390.187.226 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Previsiones (Anexo II) | 11.756.313 | 13.060.157 | |
| Total del pasivo no corriente | 11.756.313 | 13.060.157 | |
| Total del pasivo | 392.124.191 | 403.247.383 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 234.946.372 | 218.760.922 | |
| Total del pasivo y el patrimonio neto | 627.070.563 | 622.008.305 |
Las Notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 477.341.087 | 505.064.737 | |
| COSTO DE VENTAS (Anexo III) | (305.203.337) | (313.021.924) | |
| Ganancia bruta | 172.137.750 | 192.042.813 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo V) | (111.868.774) | (116.573.443) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo V) | (15.781.026) | (12.502.574) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, NETO (Nota 3.j) | (34.790.017) | (60.135.163) | |
| OTROS EGRESOS, NETO (Nota 3.k) | (1.773.264) | (82.555) | |
| Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias | 7.924.669 | 2.749.078 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.3.f) | 8.260.781 | 6.106.222 | |
| Ganancia neta del período | 16.185.450 | 8.855.300 |
Las Notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total patrimonio neto | |||||||||
| Capital suscripto | Ajuste de capital | Total | Resultados no asignados | 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 147.944.831 | 317.249.779 | 465.194.610 | (246.433.688) | 218.760.922 | 243.378.820 | |||||
| Ganancia neta del período | - | - | - | 16.185.450 | 16.185.450 | 8.855.300 | |||||
| Saldos al cierre del período | 147.944.831 | 317.249.779 | 465.194.610 | (230.248.238) | 234.946.372 | 252.234.120 |
Las Notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 8.586.606 | 26.085.120 | |
| Efectivo al cierre del período | 22.956.091 | 5.001.092 | |
| Aumento / (Disminución) neto del efectivo | 14.369.485 | (21.084.028) | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas: | |||
| Ganancia neta del período | 16.185.450 | 8.855.300 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | 6.496.034 | 6.468.827 | |
| Impuesto a las ganancias devengado en el período | (8.260.781) | (6.106.222) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo de las actividades operativas: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 384.896 | 381.199 | |
| Valor actual de créditos y deudas | (1.743.130) | (8.568.520) | |
| Intereses devengados en el período (1) | 3.004.433 | 297.525 | |
| Variación neta de previsiones | (18.032.601) | 11.499.007 | |
| Diferencia de cambio (1) | 16.297.858 | 20.737.410 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 12.747.003 | 13.015.701 | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| Aumento de créditos por ventas | (72.900.861) | (19.337.745) | |
| Disminución / (Aumento) de otros créditos | 56.639.201 | (15.149.659) | |
| Disminución / (Aumento) de bienes de cambio | 39.818.763 | (13.832.863) | |
| Disminución de deudas comerciales | (65.451.465) | (43.691.895) | |
| Aumento / (Disminución) neto de anticipos de clientes | 6.941.296 | (1.400.811) | |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 9.130.912 | 1.584.166 | |
| Aumento neto de deudas fiscales | 4.212.576 | 264.919 | |
| Utilización de previsiones | (21.006) | (1.994.853) | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (1.835.724) | (1.459.113) | |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas | 3.612.854 | (48.437.627) | |
| Actividades de financiación | |||
| Intereses pagados | (1.969.073) | (6.624.935) | |
| Aumento neto de deudas financieras | 19.221.738 | 40.447.361 | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 17.252.665 | 33.822.426 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (6.496.034) | (6.468.827) | |
| Aumento / (Disminución) neto del efectivo | 14.369.485 | (21.084.028) |
- Neto del efecto inflacionario.
Las Notas 1 a 10 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Castinver S.A.U. (en adelante "la Sociedad" o "Castinver", indistintamente) fue constituida el 26 de octubre de 1983 con el objeto de producir y transformar, bajo cualquiera de sus formas, productos de librería, papelería, imprenta y afines; comercializar, distribuir, importar y/o exportar los mencionados productos y otros derivados del azúcar, productos frutales y/o materias primas y bienes relacionados, como así también realizar inversiones en actividades complementarias a su objeto.
El 21 de diciembre del 2000, la Sociedad suscribió un acuerdo de consignación con Ledesma S.A.A.I. (en adelante "el Acuerdo") comenzando a actuar como consignataria de los productos de dicha Sociedad (papelería, librería y azúcar).
En el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2015, la Sociedad comenzó un proyecto de reorganización buscando hacer foco en el sector gráfico y convertidor papelero en general, incorporando nuevos productos y diversificando proveedores.
A partir del mes de octubre de 2015, Castinver comenzó a prestar servicios (corte y guillotina) a ciertos clientes y a producir y/o comercializar por su cuenta y a su orden productos propios (formularios y resmitas), insumos de fabricación y productos de reventa, entre otros.
Según el mencionado acuerdo, actualmente la Sociedad tiene a su cargo los gastos de custodia, almacenaje, manipuleo, la entrega de productos y la definición de los criterios de comercialización, facturación y cobranza hacia clientes, percibiendo una comisión que desde el 1° de enero de 2017 asciende a 15,5% de las ventas.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas (NCPA) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA), en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control; y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.
La expresión normas contables profesionales vigentes en CABA se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (RT) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:
- las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la FACPCE a su normativa contable en la RT N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien
- las normas contables profesionales argentinas emitidas por la FACPCE y aprobadas por el CPCECABA, distintas a la RT N° 26.
La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.
La sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. presenta sus estados financieros de acuerdo con las disposiciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), que aprobó la Resolución General (RG) N° 622 (texto ordenado en 2013), la cual establece que las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables, con ciertas excepciones, están obligadas a preparar sus estados financieros aplicando la RT N° 26 (y modificatorias) de la FACPCE, que dispone la adopción de las NIIF según las emitió el IASB, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las NCP.
A través de la RG N° 622, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto y el resultado. La Sociedad ha hecho uso de esta opción (Ver Nota 2.3.i).
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos:
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias:
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Unidad de medida
- Entorno económico y marco normativo:
Los estados contables al 30 de noviembre de 2020 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la IGJ, que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y adoptado por el CPCECABA.
Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:
- Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.
- La Resolución Técnica (RT) N° 6 (Estados contables en moneda homogénea) de la FACPCE y la Guía de aplicación de la RT N° 6 emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.
- La Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE, modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.
- La Resolución C.D N° 107/2018 del CPCECABA, que ratifica los términos de la Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.
- La Resolución General N° 10/2018 de la Inspección General de Justicia que adopta las normas contables profesionales sobre unidad de medida vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires).
Considerando esta serie de índices, la inflación fue de 18,14% y 24,43% en los períodos de seis meses finalizados el 30 de noviembre de 2020 y de 2019 y de 36,38% para el período anual al 30 de noviembre de 2020.
-
- Información comparativa:
Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de situación patrimonial:
-
Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del período sobre el que se informa.
- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc.) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período.
Cuando además de la reexpresión existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el valor reexpresado) se reconoce en los resultados diferidos.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de resultados:
-
Los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento.
- Los consumos de activos no monetarios medidos a valor corriente del momento previo al consumo se ajustan desde el momento del consumo registrado.
- Las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida.
- Los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados;
- Los resultados por tenencia y otros que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, requieren identificar los importes comparados y reexpresarlos por separado para volver a efectuar la comparación con los importes ya reexpresados.
- El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) se presenta en una línea separada y refleja el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias que no fue computado en la determinación de los resultados financieros en términos reales.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de evolución del patrimonio neto a la fecha de transición:
Todos los componentes del patrimonio reexpresados a moneda de inicio del ejercicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios, y las variaciones de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de realización de la Asamblea que tome la decisión, en tanto que si son partidas de resultados diferidos deben presentarse en términos reales.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:
Todas las partidas de este estado contable se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
El resultado de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo, en la sección "Causas de las variaciones del efectivo" luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título "Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo".
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
-
Caja y bancos:
-
En moneda nacional: a su valor nominal.
-
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada período, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo IV. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
-
Créditos y pasivos (excepto impuesto a las ganancias diferido y previsiones):
-
En moneda nacional: En el caso de transacciones con partes independientes y en transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas (según el detalle incluido en la Nota 4) se valuaron a su valor nominal considerando los intereses pactados devengados al cierre del período.
- En moneda extranjera: Fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período. El detalle respectivo se expone en el Anexo IV.
- La Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante el período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2020 ni durante el ejercicio finalizado 31 de mayo de 2020.
-
La información requerida por las normas contables profesionales argentinas vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y pasivos se exponen en la Nota 5.
-
Bienes de cambio:
-
Productos de reventa y terminados: han sido valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, al cierre de cada período/ejercicio.
- Materias primas y materiales: han sido valuados a su costo de reposición al cierre de cada período/ejercicio.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable al cierre de cada período/ejercicio.
- Bienes de uso:
Se exponen a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas al cierre de cada período calculadas por el método de la línea recta considerando la vida útil estimada. Dichas vidas útiles responden a criterios y estándares razonables en función a la experiencia acumulada por la Dirección de la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor de los bienes de uso a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando se presente algún indicio que indique que el valor de libros de los activos podría exceder su valor recuperable (diferido como el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
Considerando lo expuesto en los párrafos precedentes, el valor de los bienes de uso, no supera su valor recuperable a la fecha de cierre de cada período/ejercicio.
La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo I.
-
Previsiones:
-
Para deudores de cobro dudoso: Incluye los saldos de dudoso cobro, de acuerdo con estimaciones de incobrabilidad realizadas por la Dirección de la Sociedad al cierre de cada ejercicio, considerando la antigüedad de los créditos, la experiencia pasada, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
- Para obsolescencia de bienes de cambio: se ha constituido para reducir el valor de los inventarios obsoletos y de lenta rotación a su valor estimado de realización, determinado sobre la base de un análisis individual de los mismos.
- Para juicios y contingencias: cubre situaciones existentes al cierre de cada período que pueden resultar en una pérdida, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección de la Sociedad en base a la opinión de los asesores legales, tanto internos como externos, y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa. La naturaleza de las contingencias comprende cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras e impositivas.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro previsiones.
Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son contabilizadas ni expuestas.
Al 30 de noviembre de 2020 y al 31 de mayo de 2020, la Sociedad mantiene una previsión para juicios y posibles reclamos para cubrir en el curso normal de su negocio cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras, de la seguridad social e impositivas, para las cuales la Sociedad, considerando la opinión de los asesores legales, estima probable que un perjuicio para la misma puede ocurrir y la cuantificación del perjuicio puede ser razonablemente estimado.
La Dirección de la Sociedad estima que las previsiones fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma
y sus asesores legales a las fechas de cierre respectivas, por lo cual no requiere calcular efecto de valores descontados.
El movimiento de las previsiones arriba indicadas se expone en el Anexo II.
- Impuesto a las ganancias, impuesto a la ganancia mínima presunta e impuesto a las ganancias diferido:
La Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre las valuaciones contables e impositivas de los activos y pasivos, y sus posteriores imputaciones a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de los mismos.
El impuesto diferido se reconoce a su valor nominal por todas las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, según lo establecido por las normas contables profesionales.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 y es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Con fecha 22 de julio de 2016 se publicó en el boletín oficial la Ley 27.260 donde se derogó el Impuesto a la ganancia mínima presunta para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2019 (artículo 76 del título V del Libro II).
La Sociedad considera que el activo por impuesto a las ganancias diferido, resulta recuperable al cierre de cada período/ejercicio, según proyecciones económico-financieras preparadas sobre supuestos razonables y respaldados.
A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| Cargo a resultados | Cargo a resultados | ||
| Variación diferencias temporarias | 107.570 | 12.554.800 | |
| Cargo a resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 4.638.569 | 1.743.596 | |
| Provisión de impuesto a las ganancias | (7.271.778) | (8.433.057) | |
| Diferencia entre la estimación de la previsión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | - | 240.883 | |
| Recupero previsión desvalorización activo diferido | 10.786.420 | - | |
| Cargo a resultados al cierre del período | 8.260.781 | 6.106.222 |
La conciliación entre el impuesto a las ganancias registrado y el resultante que resultaría de aplicar la tasa del 30% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable del período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2020 y 2019, respectivamente es el siguiente:
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 7.924.669 | 2.749.078 | |
| Diferencias permanentes | 15.956.023 | (16.488.220) | |
| Subtotal | 23.880.692 | (13.739.142) | |
| Tasa de impuesto | 30% | 30% | |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | (7.164.208) | 4.121.743 | |
| Recupero previsión desvalorización activo diferido | 10.786.420 | - | |
| Cargo a resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 4.638.569 | 1.743.596 | |
| Diferencia entre la estimación de la previsión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | - | 240.883 | |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 8.260.781 | 6.106.222 |
En el siguiente cuadro se detalla la composición del activo por impuesto a las ganancias diferido, neto al 30 de noviembre de 2020 y 31 de mayo de 2020, respectivamente:
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||
| Diferencias temporarias activas: | |||
| Bienes de cambio | 1.240.366 | - | |
| Previsiones | 9.386.633 | 10.626.745 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 7.966.319 | 10.029.084 | |
| Activo por impuesto diferido por reexpresión impositiva | 23.349.013 | 23.494.288 | |
| Subtotal diferencias temporarias activas | 41.942.331 | 44.150.117 | |
| Diferencias temporarias pasivas: | |||
| Bienes de uso | (836.745) | (834.533) | |
| Bienes de cambio | - | (361.071) | |
| Subtotal diferencias temporarias pasivas | (836.745) | (1.195.604) | |
| Activo por impuesto a las ganancias diferido | 41.105.586 | 42.954.513 | |
| Previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido | - | (12.742.917) | |
| Total activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | 41.105.586 | 30.211.596 |
- Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas en moneda constante de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.2. El capital social se expone a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión en moneda constante se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Se han aplicado los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se exponen a sus importes reexpresados a moneda homogénea del 30 de noviembre de 2020, de acuerdo con los lineamientos mencionados en la nota 2.2.
- Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.2.
- El arrendamiento de la Sociedad corresponde al alquiler del inmueble donde desarrolla sus actividades comerciales, logísticas y administrativas y se clasifica como arrendamiento operativo (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado). El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo V como "Alquileres".
- El costo de ventas se basa en el costo medido en valores reexpresados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.2.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta las ganancias y costos financieros reexpresados, los resultados de inversiones transitorias, el efecto del valor actual de créditos y deudas, resultado por tenencia de bienes de cambio, las diferencias de cambio generadas por activos y pasivos en moneda extranjera y el RECPAM.
-
Normas contables profesionales aplicadas por Ledesma S.A.A.I. (Sociedad controlante) - Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):
De acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.1., y conforme lo requerido por la RG 622 (texto ordenado en 2013) de la CNV considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables por el período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2020 de acuerdo con las NCP, no existen diferencias significativas a dichas fechas entre el patrimonio neto y el resultado neto determinado según dichas normas (NCP) y las resultantes de aplicar la RT 26 (y sus modificatorias) (NIIF) por lo que no se incluye una reconciliación entre las NCP y las NIIF al 30 de noviembre de 2020.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 30 de noviembre de 2020 y 31 de mayo de 2020, la composición de los principales rubros del estado de situación patrimonial y del estado de resultados es la siguiente:
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||
| * 1. Caja y bancos | |||
| Caja en moneda local | 4.197.083 | 1.191.154 | |
| Bancos en moneda local | 18.759.008 | 6.239.249 | |
| Bancos en moneda extranjera (Anexo IV) | - | 1.156.203 | |
| 22.956.091 | 8.586.606 | ||
| * 1. Créditos por ventas | |||
| Deudores comunes en moneda local | 349.134.078 | 280.427.060 | |
| Deudores comunes en moneda extranjera (Anexo IV) | 1.394.536 | 273.275 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo II) | (11.604.712) | (16.752.019) | |
| 338.923.902 | 263.948.316 | ||
| * 1. Otros créditos | |||
| Corrientes | |||
| Anticipos a proveedores en moneda local | 5.553.171 | 7.011.222 | |
| Préstamos al personal | 613.430 | 596.431 | |
| Depósitos en garantía en moneda nacional | 66.780 | 78.893 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 4.197.583 | 2.822.620 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 10.775.425 | 10.653.556 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 1.514.032 | 1.001.311 | |
| Diversos | 351.779 | 436.403 | |
| 23.072.200 | 22.600.436 |
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||
| No corrientes | |||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto (Nota 2.3.f) | 41.105.586 | 30.211.596 | |
| Embargos de cuentas bancarias (1) | 700.331 | 827.361 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 19.292.189 | 26.395.529 | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 269.147 | 2.229.440 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | - | 32.450.834 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 109.710 | 25.657 | |
| 61.476.963 | 92.140.417 |
- Corresponden a embargos judiciales en cuentas corrientes bancarias de la Sociedad.
| * 1. Bienes de cambio | |||
| Productos de reventa | 161.572.044 | 208.018.157 | |
| Productos terminados | 7.266.087 | 6.323.501 | |
| Materias primas y materiales | 8.279.513 | 15.341.752 | |
| Previsión para obsolescencia (Anexo II) | (1.140.461) | - | |
| 175.977.183 | 229.683.410 | ||
| * 1. Deudas comerciales | |||
| Proveedores en moneda local | 53.567.793 | 24.830.418 | |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y relacionadas (Nota 4) | 148.661.795 | 192.438.959 | |
| Proveedores en moneda extranjera (Anexo IV) | 110.500.983 | 146.840.479 | |
| Provisión para gastos | 1.268.629 | 1.242.543 | |
| 313.999.200 | 365.352.399 | ||
| * 1. Deudas financieras | |||
| Adelantos bancarios en cuenta corriente | 22.575.698 | 1.326.631 | |
| 22.575.698 | 1.326.631 | ||
| * 1. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones a pagar | 4.077.099 | 2.160.576 | |
| Cargas sociales a pagar | 1.965.893 | 3.089.126 | |
| Provisiones | 16.432.101 | 11.054.762 | |
| Plan de pagos de aportes y contribuciones de la seguridad social | 6.253.034 | 3.255.409 | |
| Diversas | 9.068 | 46.410 | |
| 28.737.195 | 19.606.283 | ||
| * 1. Deudas fiscales | |||
| Ingresos brutos a pagar | - | 1.311.704 | |
| Retenciones y percepciones impositivas a pagar | 7.650.154 | 2.125.874 | |
| 7.650.154 | 3.437.578 |
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| * 1. Ventas netas | |||
| Ingresos por ventas de bienes en moneda local | 400.985.375 | 409.428.422 | |
| Ingresos por ventas de servicios | 1.397.474 | 2.676.703 | |
| Comisiones por ventas (Nota 4) | 74.958.238 | 92.959.612 | |
| 477.341.087 | 505.064.737 | ||
| * 1. Resultados financieros y por tenencia, neto | |||
| Diferencias de cambio | (16.297.858) | (20.737.410) | |
| Intereses devengados | (3.004.433) | (297.525) | |
| Descuentos otorgados | (6.760.293) | (6.063.861) | |
| Valor actual de créditos | 1.743.130 | 8.568.520 | |
| Resultados de inversiones financieras | 148.260 | (490.806) | |
| Recupero / (Cargo) previsión para deudores incobrables (Anexo II) | 2.740.152 | (2.163.530) | |
| Cargo de previsión para obsolescencia de bienes de cambio (Anexo II) | (1.140.461) | - | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo III) | (12.747.003) | (13.015.701) | |
| (35.318.506) | (34.200.313) | ||
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda | 528.489 | (25.934.850) | |
| (34.790.017) | (60.135.163) | ||
| * 1. Otros egresos, neto | |||
| Resultados por ventas de otros bienes | 503.738 | 1.718.100 | |
| Previsión para juicios y contingencias | (722.367) | (1.548.636) | |
| Diversos | (1.554.635) | (252.019) | |
| (1.773.264) | (82.555) |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos y operaciones con Ledesma S.A.A.I. al 30 de noviembre de 2020 y al 31 de mayo de 2020 es el siguiente:
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas con sociedades relacionadas | |||
| Deudas comerciales en moneda local | (148.661.795) | (192.438.959) | |
| (148.661.795) | (192.438.959) |
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes de cambio | (408.312) | (164.666) | |
| Ventas de bienes | 1.412.802 | 901.052 | |
| Comisiones por ventas en consignación | 74.958.238 | 92.959.612 | |
| Servicios de administración | (9.916.699) | (8.377.846) | |
| Alquileres de inmuebles y otros gastos | (5.046.359) | (4.978.668) | |
| Servicios prestados | - | 1.113.031 | |
| Total operaciones | 60.999.670 | 81.452.515 |
- APERTURA DE PLAZOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS
| Plazos | Créditos por ventas (1) | Otros créditos | Deudas comerciales | Deudas financieras (2) | Remuneraciones y cargas sociales (3) | Deudas fiscales | ||||||
| Sin plazo establecido | - | 42.075.064 | - | - | - | - | ||||||
| De plazo vencido | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 5.985.316 | - | 97.254.530 | - | - | - | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | - | - | 2.036.002 | - | - | - | ||||||
| Entre 6 y 9 meses | 3.761.733 | - | - | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 9.747.049 | - | 99.290.532 | - | - | - | ||||||
| A vencer | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 326.707.657 | 23.072.200 | 197.303.543 | 22.575.698 | 28.737.195 | 7.650.154 | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | 1.049.006 | - | - | - | - | - | ||||||
| Entre 6 y 9 meses | 920.190 | - | 210.963 | - | - | - | ||||||
| Entre 9 y 12 meses | 500.000 | - | 2.440.318 | - | - | - | ||||||
| Más de 12 meses | - | 19.401.899 | 14.753.844 | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 329.176.853 | 42.474.099 | 214.708.668 | 22.575.698 | 28.737.195 | 7.650.154 | ||||||
| Total | 338.923.902 | 84.549.163 | 313.999.200 | 22.575.698 | 28.737.195 | 7.650.154 |
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- La sociedad cuenta con seguros de crédito para cubrir el riesgo de incobrabilidad de la cartera.
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- Devengan un interés anual promedio del 25,9%%.
- Incluye planes de pago de aportes y contribuciones de la seguridad social por 6.253.034, que devengan un interés anual del 22%.
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CAPITAL SOCIAL
El capital suscripto, emitido e integrado de la Sociedad al 30 de noviembre de 2020 asciende a 147.944.831.
Con fecha 23 de agosto de 2018, la Asamblea de Accionistas, resolvió realizar un aumento del capital social mediante la capitalización parcial del crédito mantenido con Ledesma S.A.A.I. por la suma de 52.188.575 (125.372.531 en moneda del 30 de noviembre de 2020), mediante la emisión y suscripción de 52.188.575 acciones.
Como consecuencia de los mencionados aumentos de capital, las respectivas Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas resolvieron la modificación del estatuto social. A la fecha de aprobación de los presentes estados contables, dichas modificaciones del estatuto, y de los respectivos aumentos del capital social, se encuentran en trámite de inscripción ante la IGJ.
- RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley General de Sociedades Comerciales (Ley N° 19.550), deberá destinarse a Reserva Legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social y del ajuste del capital. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.
Asimismo, de acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
El 29 de diciembre 2017 el Presidente de la Nación firmó el decreto 1112/2017, por el cual promulgó la Ley de reforma tributaria N° 27.430 sancionada por el Congreso de la Nación el 27 de diciembre 2017. La reducción en la tasa de impuesto corporativa se complementa con la aplicación de un impuesto a la distribución de dividendos efectuada a personas humanas locales y a beneficiarios del exterior, que la Sociedad deberá retener e ingresar al fisco con carácter de pago único y definitivo cuando los dividendos se paguen. Ese impuesto adicional será del 7% o 13%, según sea que los dividendos que se distribuyan correspondan a ganancias de un período fiscal en el que la Sociedad resultó alcanzada a la tasa del 30% o del 25%, respectivamente. A estos fines se considera, sin admitir prueba en contrario, que los dividendos que se ponen a disposición corresponden, en primer término, a las ganancias acumuladas de mayor antigüedad.
- LIBROS RUBRICADOS
La Sociedad obtuvo por parte de la IGJ la autorización para almacenar sus libros comerciales a través de medios ópticos. La Sociedad ha realizado las presentaciones anuales y bianuales exigidas por dicho organismo (Apartado I y Apartado II requeridos por la Resolución de IGJ N° 7/2005, vigente a dicha fecha), las que al momento de emisión de los presentes estados contables, se encuentran pendientes de autorización.
A partir del 1° de diciembre de 2013 la Sociedad ha modificado el software de gestión utilizado, implementando SAP, encontrándose obligada a solicitar una nueva autorización ante dicho organismo para el almacenamiento de sus libros comerciales a través de medios ópticos.
Al momento de la emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra realizando el seguimiento de los trámites mencionados, requisito indispensable para la transcripción de las correspondientes operaciones, y se encuentra pendiente de actualización la transcripción de los libros Inventario y Balances.
- LEY N° 27.541 - SOLIDARIDAD SOCIAL Y REACTIVACIÓN PRODUCTIVA EN EL MARCO DE LA EMERGENCIA PÚBLICA.
El 21 de diciembre de 2019, el Senado aprobó la “Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública”, en virtud de la cual se declara la emergencia pública en materia económica, financiera, fiscal, administrativa, previsional, tarifaria, energética, sanitaria y social hasta el 31 de diciembre de 2020.
Entre los principales aspectos que menciona la Ley están los siguientes:
- Se aumenta el impuesto sobre los bienes personales, modificando las sumas fijas a pagar y las alícuotas aplicables (que llegan hasta el 1,25% para las personas humanas y 0,5% para las participaciones accionarias en sociedades argentinas) delegando en el Poder Ejecutivo la facultad de duplicar la alícuota respecto de los bienes situados en el exterior. El impuesto se regirá por el criterio de residencia fiscal conforme se prevé en la ley del impuesto a las ganancias - y se deja sin efecto el criterio del domicilio.
- El reconocimiento parcial del ajuste por inflación impositivo se extiende de tres a seis ejercicios.
- Se duplica el impuesto sobre los créditos y débitos bancarios sobre extracciones en efectivo que efectúen personas jurídicas (excluidas las PYMES).
- Se suspende hasta el 31 de diciembre de 2020 la reducción de alícuota del impuesto a las ganancias para las entidades que obtienen rentas de tercera categoría, por lo que se continuará aplicando la tasa del 30% y del 7% en el caso de distribución de dividendos.
- Se faculta al Poder Ejecutivo a fijar salarios mínimos con alcance general para el sector privado eximiendo de aportes y contribuciones a la Seguridad Social sobre esos incrementos; y a efectuar reducciones sobre aquellos en determinadas jurisdicciones o respecto de ciertas actividades.
- Se suspende, hasta el 31 de diciembre de 2020, la aplicación del artículo de la Ley General de Sociedades que dispone la obligación de disolver las sociedades que tengan patrimonio neto negativo.
Finalmente, en la misma sesión el Senado aprobó la suspensión del pacto fiscal del año 2017 hasta el 31 de diciembre de 2020 en virtud del cual se había acordado, entre otros, una baja paulatina del impuesto sobre los ingresos brutos sobre ciertas actividades y una reducción del impuesto de sellos.
- CONTEXTO ECONÓMICO
Principales indicadores macroeconómicos
Los temas centrales del escenario macroeconómico en Argentina con los siguientes:
- Actividad económica
La actividad económica del año 2019 mostraba una caída que posteriormente se sostuvo e incrementó por efecto de la pandemia de COVID-19 del año 2020. Ciertos sectores presentan mayores disminuciones de actividad incluyendo la discontinuación de operaciones. Adicionalmente se ha incrementado el desempleo que presenta una tasa del 13%, según la última información suministrada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) en septiembre de 2020. Como una medida para moderar los efectos mencionados anteriormente, el gobierno nacional ha establecido ciertas ayudas financieras para empresas y prorrogado hasta fines de enero de 2021 la prohibición de efectuar despidos sin justa causa y por las causales de falta o disminución de trabajo y fuerza mayor, y hasta fines de febrero de 2021 la obligación de pago de doble indemnización.
- Desequilibrio fiscal
La caída en la actividad y la consecuente reducción de la recaudación ha producido también un importante desequilibrio fiscal. En el último Informe de Perspectiva Económica (WEO) del Fondo Monetario Internacional difundido el 13 de octubre de 2020 ese organismo estimó que la economía argentina caería 11,8% en el año 2020 frente a una caída del PBI mundial estimado en 4,4%.
- Desequilibrio monetario
Este desequilibrio se ha visto especialmente impulsado por la emisión de circulante con que se financia la expansión del gasto público destinado a subsidios para paliar los efectos de la pandemia por COVID-19. Dichos subsidios se otorgaron a través de diversos instrumentos como (i) los Programas de Asistencia al Trabajo y la Producción (ATP) y de Recuperación Productiva (REPRO), destinados a ayudar a las empresas al pago de salarios; (ii) el Ingreso Familiar de Emergencia (IFE) destinado a compensar la pérdida o disminución de ingresos de personas afectadas por la emergencia declarada por la pandemia; (iii) una línea de crédito a Pymes con tasa subsidiada del 24% anual y (iv) una línea de créditos a tasa 0% para monotributistas y autónomos. El desequilibrio por emisión monetaria constituye un factor de inflación y también favorece el aumento de la brecha cambiaria.
- Reservas internacionales
La caída de reservas internacionales del Banco Central de la República Argentina (BCRA), acompañada de un incremento de sus pasivos monetarios, ha motivado un endurecimiento de la normativa cambiaria que impuso restricciones al atesoramiento y consumo de moneda extranjera y pagos al exterior, lo que a su vez generó una brecha significativa entre el tipo de cambio oficial y el de plazas de negociación más libres.
- Deuda soberana
Un aspecto positivo ha sido el acuerdo alcanzado en agosto de 2020 con los acreedores privados extranjeros para el canje de bonos por U$S 63.500 millones con vencimientos entre 2029 y 2046, que permitió prorrogar los primeros pagos de capital e intereses hasta 2024 y representa un ahorro de alrededor de U$S 38 mil millones durante los próximos 10 años. Paralelamente, el Congreso de la Nación aprobó la Ley 27.556 que dispone la reestructuración de la deuda del Estado Nacional emitida bajo ley argentina. Tras estas reestructuraciones el riesgo país que mide JP Morgan cayó unos 1.000 puntos básicos y la agencia Standard & Poors elevó la calificación crediticia soberana de Argentina para la deuda bajo ley local e internacional en monedad extranjera, desde “default selectivo” (SD) a CCC + con perspectiva estable. El acuerdo con los acreedores privados permite abordar en mejores condiciones un nuevo programa para la cancelación de deuda con el FMI, que se espera llevará más tiempo y puede empujar a una reforma impositiva, laboral y previsional.
- Inflación
El índice de precios al consumidor nivel nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos acumula en el año y hasta el mes de diciembre de 2020 un 36,15%. Este incremento ocurre en un escenario de inflación reprimida por la recesión imperante, y por un marco de incertidumbre que conduce a la población al atesoramiento o la colocación de fondos en instrumentos financieros impulsados por el gobierno.
En el último Informe de Perspectiva Económica (WEO) del Fondo Monetario Internacional fueron excluidas las proyecciones hasta 2025 correspondientes a las variables fiscales y de inflación de Argentina, ya que estas variables están en gran medida vinculadas al proceso de negociaciones para alcanzar un nuevo acuerdo de deuda con el Fondo.
El BCRA publicó en la primera semana de enero de 2021 el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) correspondiente al mes de diciembre. La mediana resultante de las estimaciones realizadas por los 41 participantes del REM arrojó una inflación esperada del 36,7% para 2020 y proyecta un salto del 49,8% para 2021. Esta estimación supera las expectativas del gobierno, que en el Presupuesto Nacional para 2021 aprobado por el Congreso el 17 de noviembre de 2020 prevé que la inflación será de 32% para el año 2020 y que desacelerará a un 29% en 2021.
- Política energética
El gobierno ha anunciado que dará fin a la política de congelamiento de tarifas para los servicios de luz y de gas y que a partir del 2021 comenzará a poner en marcha un nuevo proceso de ajuste de precios, lo que puede generar presión sobre la inflación, pero también implicará menos subsidios a la energía.
Mercado cambiario
Límites para el atesoramiento y consumos en moneda extranjera
El bajo nivel de reservas en el Banco Central de la República Argentina ha llevado al gobierno nacional a instrumentar un control de cambios muy restrictivo para la compra de divisas en el en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC). Algunas de las medidas para la protección de las reservas son las siguientes:
- Se mantiene para las personas humanas un cupo de 200 dólares mensuales (o equivalente en otra moneda) como límite para compra de divisas destinadas a atesoramiento, compra de bienes y servicios, y transporte internacional de pasajeros. El cupo incluye todos los consumos con tarjeta de crédito en moneda extranjera o con tarjeta de débito contra cuentas en pesos. Los consumos en moneda extranjera que superen los 200 dólares mensuales son restados en el cupo mensual de los meses siguientes.
- Para desalentar la compra de dólares con el cupo mencionado, que constituye un factor de caída de reservas, se estableció con carácter de emergencia y por el término de cinco períodos fiscales dos impuestos que se aplican sobre la cotización del dólar oficial en el MULC:
- un gravamen identificado como impuesto PAIS (impuesto para una Argentina inclusiva y solidaria), que grava con una tasa del 30% la mencionada adquisición de moneda extranjera (dólar solidario) por parte de todos los sujetos residentes en Argentina, ya sean personas humanas o jurídicas, y que no reviste el carácter de pago a cuenta de ningún impuesto; y
- un impuesto adicional del 35%, establecido como un pago a cuenta del pago de impuestos a las Ganancias y a los Bienes Personales, que será aplicado tanto a la compra del dólar solidario como a todas las compras en dólares con moneda extranjera.
Cancelación de deudas en moneda extranjera
Además de poner límites para el atesoramiento y consumos en moneda extranjera, las normas cambiarias han establecido ajustes a las compras en divisas que hacen empresas para poder pagar deudas en moneda extranjera que contrajeron en el pasado, y el BCRA se arroga la potestad de prestar o no conformidad previa a ciertas operaciones cambiarias de las empresas. Al respecto:
- Por la Comunicación “A” 7030 (28/5/2020) y complementarias, el BCRA estableció que para que una entidad financiera de acceso a un cliente al MULC para pagos de importaciones de bienes o servicios, pagos de capital e intereses de endeudamientos financieros con el exterior, y pago de utilidades y dividendos, entre otros conceptos, se debe contar con la conformidad previa del BCRA, o bien recibir una declaración jurada del cliente, que las entidades deberán constatar que resulta compatible con los datos existentes en el sistema online establecido por el BCRA, respecto del cumplimiento de los siguientes requerimientos:
- La totalidad de sus tenencias de moneda extranjera en el país se encuentran depositadas en una cuenta bancaria local, y no posee activos externos líquidos disponibles; y
- Se compromete a liquidar a través del mercado oficial, dentro de los 5 días hábiles de su puesta a disposición, aquellos fondos que se reciban del exterior originados en el cobro de préstamos otorgados a terceros, cobro de un depósito a plazo, y cobro de venta de cualquier otro activo, siempre que el activo hubiera sido adquirido, el depósito constituido, o el préstamo otorgado con posterioridad al 28/05/2020.
En adición a lo expresado anteriormente, la Comunicación “A” 7030 y complementarias establecen que se debe contar con la conformidad previa del BCRA para el acceso al MULC a efectos de (i) la realización de pagos anticipados de importaciones de bienes o la cancelación de principal de deudas originadas en importaciones de bienes, y (ii) la cancelación de servicios de capital de endeudamientos con el exterior cuando el acreedor sea una parte vinculada al deudor. Originalmente este requisito vencía el 30/06/2020, pero tuvo repetidos diferimientos y la Comunicación “A” 7151 (29/10/2020) lo extendió hasta el 31/12/2020 inclusive.
- Por la comunicación “A” 7106 (15/09/2020), el BCRA estableció que las empresas del sector privado que registren vencimientos de capital programados entre el 15/10/2020 y el 31/03/2021 por endeudamientos financieros con un acreedor del exterior que no sea una parte vinculada, podrán acceder al MULC si presentan ante el BCRA un plan de refinanciación en base a los siguientes criterios: (i) el monto neto por el cual se accederá al mercado de cambios en los plazos originales no debe superar el 40% del monto de capital que vencía, y (ii) el resto del capital debe refinanciarse con un nuevo endeudamiento externo con una vida promedio de como mínimo 2 años. Lo indicado precedentemente no será de aplicación cuando se trate de endeudamientos con organismos internacionales o sus agencias asociadas o garantizados por los mismos, o de endeudamientos otorgados al deudor por agencias oficiales de créditos o garantizados por los mismos, o bien el monto por el cual se accedería al mercado de cambios para la cancelación del capital de estos tipos de endeudamiento no supere el equivalente a un millón de dólares estadounidenses por mes calendario.
- Por la comunicación “A” 7133 (09/10/2020), el BCRA estableció que un deudor podrá acceder al MULC para cancelar capital por sobre el límite de 40% al cual hace referencia la Comunicación “A” 7106, en la medida que el deudor registre liquidaciones en el MULC a partir del 9 de octubre de 2020 por un monto igual o superior al excedente sobre el 40% en concepto de (i) endeudamientos con el exterior, (ii) emisiones de títulos de deuda con registro público en el exterior o (iii) emisiones de títulos de deuda con registro público en el país denominadas en moneda extranjera, que cumplan con las condiciones previstas en la normativa cambiaria para estas emisiones.
En el caso de títulos de deuda con registro público en el país o en el exterior, emitidos a partir del 9 de octubre de 2020 con una vida promedio no inferior a dos años, y cuya entrega a los acreedores haya permitido alcanzar los parámetros previstos en el plan de refinanciación requerido por la norma, se considerará cumplimentado el requisito de liquidación de moneda extranjera a los efectos del acceso al mercado de cambios para la cancelación de sus servicios de capital e intereses.
Medidas para el financiamiento del Estado
El gobierno nacional ha instrumentado una serie de medidas que buscan evitar una escalada del dólar oficial y sus paridades financieras en mercados alternativos, y también de la inflación, como variables que comprometen el equilibrio macroeconómico. Entre estas medidas se destaca el intento de reemplazar la estrategia de financiar el déficit fiscal a través de giros del BCRA, por una vía de financiación más genuina consistente en la colocación de instrumentos de deuda del Tesoro en moneda doméstica y de bonos atados a la evolución del tipo de cambio oficial (dollar linked).
Las licitaciones para la colocación de deuda se iniciaron en el mes de octubre con una recaudación total de aproximadamente 420.000 millones de pesos y el gobierno nacional ha establecido el cronograma de nuevas licitaciones a partir de noviembre
Comercio exterior
En la búsqueda de un aumento de la oferta de dólares que contribuya a la estabilidad del mercado cambiario, el Poder Ejecutivo dispuso en octubre de 2020 medidas de promoción de exportaciones con impacto para el sector minero, industrial y agropecuario. Dichas medidas están contenidas en los Decretos PEN 785/2020, 789/2020 y 790/2020, y básicamente consisten en:
- Una reducción del 12% al 8% en la alícuota de los derechos de exportación para una serie de posiciones arancelarias del sector minero (oro, bullón dorado, granito y mármol, entre otros) que tendrá efecto hasta el 31 de diciembre de 2021.
- Modificaciones sobre los derechos y reintegros a la exportación del sector industrial, con los siguientes efectos: (i) una baja al 0% y 3% en los derechos de exportación de ciertos bienes finales industriales e insumos elaborados industriales (bienes intermedios), respectivamente; (ii) rebajas al 0% en derecho de exportación para bienes finales del sector automotriz, siempre que se trate de exportaciones incrementales extra Mercosur; y (iii) un incremento en el piso de reintegros a las exportaciones del 7% y 5% para bienes finales industriales e insumos elaborados industriales (bienes intermedios), respectivamente.
- Una reducción temporal sobre ciertas alícuotas para los derechos de exportación referidos a una serie de productos y subproductos de la soja, que se aplicará entre los meses de octubre del 2020 hasta enero de 2021, momento en el cual los derechos de exportación volverán a estar gravados a las alícuotas previas a esta reducción. Entre los productos más destacados se encuentran los granos de soja y sus derivados, el biodiésel y sus mezclas, los aceites de soja crudo y refinado y cáscaras de soja.
Medidas tributarias
Moratoria
El 15 de septiembre de 2020, a través de la Resolución General 4816/2020, la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) reglamentó la Ley N° 27.562 (B.O. 26/8/2020), que había ampliado los alcances de la moratoria establecida por la Ley N° 27.541 (B.O. 23/12/2019) de Solidaridad Social y Reactivación Productiva. Los principales aspectos de la moratoria son los siguientes:
- Se encuentran excluidos las (i) personas humanas y sucesiones indivisas que no sean consideradas pequeños contribuyentes; (ii) quienes, sin revestir la condición de MiPymes o entidades sin fines de lucro u organizaciones comunitarias, posean activos financieros situados en el exterior, excepto que se verifique la repatriación de al menos el 30% del producto de su realización, directa o indirecta, dentro de los 60 días desde la adhesión al régimen. En el caso personas jurídicas, la condición de repatriación aplica para sus socios y accionistas, directos e indirectos, que posean un porcentaje no inferior al 30% de su capital social.
- Pueden regularizarse las obligaciones tributarias y de los recursos de la seguridad social vencidas al 31 de julio de 2020, incluyendo infracciones relacionadas con esas obligaciones, con la posibilidad de incluir en la refinanciación planes de pago vigentes y deudas emergentes de planes caducos.
- Los beneficios son la condonación de multas y sanciones no firmes, reducción de intereses, y también reducción de un 15% de la deuda consolidada en caso de pago al contado.
- De acuerdo con el Decreto N° 833/2020 (B.O. 31/10/2020), el acogimiento original a la moratoria fue prorrogado hasta el 30 de noviembre de 2020, y el mismo Decreto establece que el plazo establecido para el ingreso de la primera cuota del plan de facilidades de pago no vencerá antes del 16 de enero de 2021.
- Las entidades que ingresen en la moratoria quedan sujetas durante los 24 meses siguientes a la entrada en vigor de la Ley a ciertas restricciones que, de no cumplirse, producen la caducidad del plan. Dichas restricciones son:
- La transferencia al exterior o compra en el exterior de activos financieros.
- Para entidades que no revistan la condición de MiPymes o entidades sin fines de lucro:
- La distribución de dividendos o utilidades;
- El acceso al mercado único y libre de cambios para realizar pagos a sujetos vinculados, en concepto de:
- servicios de asistencias técnica, ingeniería o consultoría;
- cesión de derechos o licencias para la explotación de patentes de invención y demás objetos no contemplados en el punto anterior;
- intereses o retribuciones por créditos, préstamos o colocaciones de fondos de cualquier origen o naturaleza;
- Ventas de títulos valores con liquidación en moneda extranjera o transferencias de estos a entidades depositarias del exterior.
Anexo I
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | ||||
| Valores de origen | ||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Al cierre del período / ejercicio | ||
| Maquinarias y equipos | 7.697.183 | 7.697.183 | ||
| Total 30/11/2020 | 7.697.183 | 7.697.183 | ||
| Total 31/05/2020 | 7.697.183 | 7.697.183 |
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | |||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Vida útil (años) | Del período / ejercicio | Acumuladas al cierre del período / ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||
| Maquinarias y equipos | 2.648.063 | 10 | 384.896 | 3.032.959 | 4.664.224 | 5.049.120 | ||||||
| Total 30/11/2020 | 2.648.063 | 384.896 | 3.032.959 | 4.664.224 | ||||||||
| Total 31/05/2020 | 1.912.865 | 735.198 | 2.648.063 | 5.049.120 |
Anexo II
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Disminuciones / Aplicaciones | Efecto RECPAM | Saldos al cierre del período | |||||
| Deducidas del activo: | |||||||||
| Corriente: | |||||||||
| Para deudores de dudoso cobro | 16.752.019 | - | (2.740.152) | (2.407.155) | 11.604.712 | ||||
| Para obsolescencia de bienes de cambio | - | 1.140.461 | - | - | 1.140.461 | ||||
| Total activo corriente | 16.752.019 | 1.140.461 | (2.740.152) | (2.407.155) | 12.745.173 | ||||
| No corriente: | |||||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto a las ganancias diferido | 12.742.917 | - | (10.786.420) | (1.956.497) | - | ||||
| Total activo no corriente | 12.742.917 | - | (10.786.420) | (1.956.497) | - | ||||
| Totales al 30/11/2020 | 29.494.936 | 1.140.461 | (13.526.572) | (4.363.652) | 12.745.173 | ||||
| Totales al 31/05/2020 | 24.090.509 | 14.656.072 | (1.932.192) | (7.319.453) | 29.494.936 | ||||
| Incluidas en el pasivo: | |||||||||
| No corriente: | |||||||||
| Para juicios y contingencias | 13.060.157 | 722.367 | (21.006) | (2.005.205) | 11.756.313 | ||||
| Totales al 30/11/2020 | 13.060.157 | 722.367 | (21.006) | (2.005.205) | 11.756.313 | ||||
| Totales al 31/05/2020 | 15.126.315 | 2.604.987 | (75.297) | (4.595.848) | 13.060.157 |
Anexo III
CASTINVER S.A.U.
COSTO DE VENTAS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | ||
| Existencia al inicio del ejercicio (Nota 3.d) | 229.683.410 | 158.595.494 | |
| Compras | 256.123.193 | 318.441.492 | |
| Gastos de producción (Anexo VI) | 8.120.920 | 8.413.297 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (12.747.003) | (13.015.701) | |
| Previsión para obsolescencia (Anexo II) | 1.140.461 | - | |
| Existencia al final del período (Nota 3.d) | (177.117.644) | (159.412.658) | |
| Costo de ventas | 305.203.337 | 313.021.924 |
Anexo IV
CASTINVER S.A.U.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos – Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 31/05/2020 | ||||||||
| Rubros | Clase y monto de la moneda extranjera | Tipo de cambio al cierre del período | Monto en moneda local | Monto en moneda local | |||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Caja y bancos: | |||||||||
| Bancos | USD | - | 81,11 | - | 1.156.203 | ||||
| Créditos por ventas: | |||||||||
| Deudores comunes | USD | 17.193 | 81,11 | 1.394.536 | 273.275 | ||||
| Total activo corriente | 1.394.536 | 1.429.478 | |||||||
| Total activo | 1.394.536 | 1.429.478 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Deudas comerciales: | |||||||||
| Proveedores | USD | 1.359.009 | 81,31 | 110.500.983 | 146.840.479 | ||||
| Total pasivo corriente | 110.500.983 | 146.840.479 | |||||||
| Total pasivo | 110.500.983 | 146.840.479 |
Anexo V
CASTINVER S.A.U.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b)
DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2020
COMPARATIVA CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 30/11/2020 | 30/11/2019 | |||||||||
| Rubro | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 1.154.421 | 6.237.052 | 7.634.866 | 15.026.339 | 15.291.558 | |||||
| Sueldos y jornales | 4.563.377 | 46.915.952 | - | 51.479.329 | 44.066.332 | |||||
| Contribuciones sociales | 649.327 | 7.250.457 | - | 7.899.784 | 8.815.718 | |||||
| Otros gastos del personal | 93.019 | 1.802.890 | - | 1.895.909 | 3.361.329 | |||||
| Gastos de despacho | - | 170.790 | - | 170.790 | 402.042 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 23.955.258 | 7.686.998 | 31.642.256 | 35.770.999 | |||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 13.065.474 | 459.162 | 13.524.636 | 16.207.680 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 384.896 | - | - | 384.896 | 381.199 | |||||
| Gastos generales | 150.758 | 3.249.841 | - | 3.400.599 | 2.726.828 | |||||
| Alquileres | 894.420 | 5.248.207 | - | 6.142.627 | 6.043.052 | |||||
| Seguros | - | 81.979 | - | 81.979 | 80.370 | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | 2.077.799 | - | 2.077.799 | 1.984.792 | |||||
| Viajes y estadías | - | 74.916 | - | 74.916 | 55.547 | |||||
| Gastos en publicidad | - | 474.757 | - | 474.757 | 322.447 | |||||
| Energía y combustibles | 230.702 | 1.263.402 | - | 1.494.104 | 1.979.421 | |||||
| Totales 30/11/2020 | 8.120.920 | 111.868.774 | 15.781.026 | 135.770.720 | ||||||
| Totales 30/11/2019 | 8.413.297 | 116.573.443 | 12.502.574 | 137.489.314 |
CASTINVER S.A.U.
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente, se ratifican las firmas que obran litografiadas en los estados contables al 30 de noviembre de 2020 en las hojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 32.
Por Comisión Fiscalizadora
Dr. ANGEL SCHINDEL Dr. ALEJANDRO BLAQUIER
Síndico Director
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 31 - F° 156
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME SOBRE REVISION DE
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
CASTINVER S.A.U.
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-64246376-0
-
Introducción
-
Hemos revisado los estados contables de período intermedio adjuntos de CASTINVER S.A.U. ("la Sociedad"), que comprenden: (a) el estado de situación patrimonial al 30 de noviembre de 2020, (b) los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia, que, tal como se indica la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables de períodos intermedios libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión de estados contables de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados contables anuales de la Sociedad. Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
-
Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable mencionado en el párrafo 2.
-
2 -
Propósito de los estados contables
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Los estados contables adjuntos fueron preparados por la Dirección de la Sociedad al solo efecto de ser utilizados por Ledesma S.A.A.I., sociedad controlante, para (a) valuar su inversión en la Sociedad mediante el método de la participación, en sus estados financieros separados al 30 de noviembre de 2020, (b) su inclusión dentro de los estados financieros consolidados de la sociedad controlante y sus sociedades controladas a dicha fecha y (c) para su presentación a la Comisión Nacional de Valores junto con los estados financieros de la sociedad controlante. La utilización para otros propósitos de los estados contables adjuntos y de nuestro informe de revisión, podría no ser apropiada.
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Informe sobre otros requerimientos legales y, regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- Excepto por lo mencionado en la Nota 8, los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de noviembre de 2020, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 978.676,40, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
2 de febrero de 2021
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
Castinver S.A.U.
Presente.
De nuestra consideración:
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Castinver S.A.U., (en adelante, la “Sociedad”), hemos examinado los documentos detallados en el punto 1 siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
- DOCUMENTOS EXAMINADOS:
1.1. Estados contables de la Sociedad
1.1.1. Estado de Situación Patrimonial al 30 de noviembre de 2020 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo el período de seis meses finalizado en esa fecha.
1.1.2. Notas 1 a 10
1.1.3. Anexos I, II, III, IV y V.
- ALCANCE DEL EXAMEN
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el punto 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el punto 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el auditor externo quien emitió su informe de fecha 2 de febrero de 2021 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión efectuada por dicho profesional.
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Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no permite a los auditores obtener seguridad de que tomarán conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
Asimismo, durante el período hemos dado cumplimiento a lo establecido por el art. 294 inc. 1, 2, 3, 4 y 9 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, no habiéndose presentado ninguna de las situaciones contempladas en los inc. 6, 7, 8, 10 y 11 de la citada Ley.
El informe de revisión a los estados contables de período intermedio finalizado el 30 de noviembre de 2020 contiene las siguientes aclaraciones previas:
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La deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 978.676,40, no siendo exigible a esa fecha.
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CONCLUSIÓN
3.1. Basados en el examen realizado, con el alcance descripto en el punto 2, en nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de la Sociedad al 30 de noviembre de 2020 y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables profesionales.
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3.2. Los estados contables de la Sociedad al 30 de noviembre de 2020, excepto por lo mencionado en la Nota 8 a los estados contables, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
2 de febrero de 2021
ANGEL SCHINDEL
Síndico
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 31 - F° 156