Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Oct 8, 2020

Ledesma S.A.A.I. Av. Corrientes 415 C1043AAE Buenos Aires, Argentina Línea Rotativa: (5411) 4378-1555 www.ledesma.com.ar

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Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de octubre de 2020

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref: Informe Trimestral sobre Obligaciones Negociables en Circulación al 30 de septiembre de 2020.

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a ustedes a efectos de acompañar a la presente el Informe Trimestral correspondiente a las Obligaciones Negociables de Ledesma S.A.A.I. Clase I, II, III, IV, V, VI y VII.

Sin otro particular, los saludo muy atentamente.

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Dr. Ramón Masllorens

Responsable de Relaciones con el Mercado

ANEXO I. INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES EN CIRCULACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE 2020

1	Emisor:	Ledesma S.A.A.I.
2	Tipo de valor negociable emitido:	Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones)
3	Fechas autorizaciones CNV:	Programa Global de Obligaciones Negociables por un monto de hasta U$S 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas): autorizado por Resolución de la CNV Nº 17.432 de fecha 14 de agosto de 2014 (el “Programa”). Suplemento de Precios Obligaciones Negociables Clase I y Clase II: 25 de septiembre de 2014. Suplemento de Precios Obligaciones Negociables Clase III: 17 de marzo de 2015. Suplemento de Precios Obligaciones Negociables Clase IV y V: 13 de julio de 2016. Suplemento de Precios Obligaciones Negociables Clase VI y VII: 11 de mayo de 2017. Suplemento de Precios Obligaciones Negociables Clase VIII y IX: 13 de julio de 2020.
4	Monto autorizado del programa, cada serie y/o clase.
	Moneda:	Programa: Dólares Estadounidenses (o su equivalente en otras monedas. Clase I, II, III, IV, V, VI, VII, VIII y IX: Pesos argentinos
	Programa / serie y/o clase:	Monto autorizado delPrograma: Hasta U$S 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas) Monto autorizado de laClase I: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $300.000.000 Monto autorizado de laClase II: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $300.000.000 Monto autorizado de laClase III: Por hasta $150.000.000, ampliable hasta $300.000.000 Monto autorizado de laClase IV: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $400.000.000

		Monto autorizado de laClase V: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $400.000.000 Monto autorizado de laClase VI: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $600.000.000 Monto autorizado de laClase VII: Por hasta $100.000.000, ampliable hasta $600.000.000 Monto autorizado de laClase VIII: Por hasta $750.000.000, ampliable hasta $1.500.000.000 Monto autorizado de laClase IX: Por hasta $750.000.000, ampliable hasta $1.500.000.000
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:
	Serie y/o clase	Clase I y Clase II: 2 de octubre de 2014. Clase III: 30 de marzo de 2015. Clase IV:20 de Julio de 2016. – Declarada desierta Clase V:20 de Julio de 2016. Clase VI:22 de Mayo de 2017. – Declarada desierta Clase VII:22 de Mayo de 2017. Clase VIII: 15 de Julio de 2020. Clase IX: 15 de Julio de 2020.
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie:
	a) Monto colocado total:	Clase I: $71.540.000 Clase II: $ 228.460.000 Clase III: $ 260.116.666 Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V:$ 400.000.000 Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:$ 350.000.000 Clase VIII:$ 444.664.500 Clase IX:$ 1.055.335.500

	b) Monto total en circulación:	Clase I: $ 0 Clase II: $ 0 Clase III: $ 0 Clase IV:$ --- Clase V:$ 0 Clase VI:$ --- Clase VII:$ 0 Clase VIII:$ 444.664.500 Clase IX:$ 1.055.335.500
	c) Monto total neto ingresado a la emisora:	Clase IyClase II: $ 296.124.610,20 Clase III: $ 258.035.732,68 Clase IV:$ --- Clase V:$396.206.040,00 Clase VI:$ --- Clase VII:$346.450.903,00 Clase VIII:$ 441.779.744 Clase IX:$ 1.047.786.590
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase:	Clase I y Clase II: 100% del valor nominal. Clase III: 100% del valor nominal. Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V:100% del valor nominal. Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:100% del valor nominal. Clase VII:100% del valor nominal. Clase IX:100% del valor nominal.
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase:	Clase I y II: Variable sobre el monto del capital no amortizado de las Obligaciones Negociables. La tasa de interés será equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte. La Tasa de Referencia tiene el significado que se le asigna en el Suplemento de Precio de fecha 25 de septiembre de 2014 publicado en la Autopista de la Información Financiera.

		Clase III:Será fija durante el primer periodo de 12 meses desde la fecha de emisión al 27,50% nominal anual y durante el periodo restante hasta la fecha de vencimiento a Tasa Variable el equivalente a la Tasa de Referencia. La Tasa de Referencia tiene el significado que se le asigna en el Suplemento de Precio de fecha 17 de marzo de 2015 publicado en la Autopista de la Información Financiera. Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V:Variable sobre el monto del capital no amortizado de las Obligaciones Negociables. La tasa de interés será equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte. La Tasa de Referencia tiene el significado que se le asigna en el Suplemento de Precio de fecha 13 de junio de 2016 publicado en la Autopista de la Información Financiera. Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:Variable sobre el monto del capital no amortizado de las Obligaciones Negociables. La tasa de interés será equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte. La Tasa de Referencia tiene el significado que se le asigna en el Suplemento de Precio de fecha 16 de mayo de 2017 publicado en la Autopista de la Información Financiera. Clase VIII:Fija al 33,24% nominal anual sobre el monto del capital no amortizado de las Obligaciones Negociables. Clase IX:Variable sobre el monto del capital no amortizado de las Obligaciones Negociables. La tasa de interés será equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte. La Tasa de Referencia tiene el significado que se le asigna en el Suplemento de Precio de fecha 13 de julio de 2018 publicado en la Autopista de la Información Financiera.
	Flotante:	Clase I, II, III, V, VII y IX: Tasa Badlar Privada.
	Margen s/ tasa flotante:	Clase I: 2,75% nominal anual. Clase II: 4,24% nominal anual.

		Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V:3,74% nominal anual. Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:4,09% nominal anual. Clase IX:3,00% nominal anual.
	Mixta ( Tasa Fija y Flotante)	Clase III:Tasa fija: 27,50% nominal anual Margen s/tasa flotante: 4.00% nominal anual
9	Fecha de vencimiento del programa de cada serie y/o clase (en meses):	Programa: 25 de septiembre de 2019 (60 meses) Clase I: 7 de abril de 2016 Clase II: 7 de octubre de 2017 Clase III: 1 de abril de 2017 Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V: 25 de julio de 2019 Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII: 26 de mayo de 2020 Clase VIII:17 de enero de 2021 Clase IX:17 de julio de 2021
10	Fecha de comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Clase I: Primer pago de intereses: 7 de enero de 2015 Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: miércoles, 07 de enero de 2015 martes, 07 de abril de 2015 martes, 07 de julio de 2015 miércoles, 07 de octubre de 2015 jueves, 07 de enero de 2016 jueves, 07 de abril de 2016 En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento,corresponda a un díaque no sea un Día Hábil,la Fecha de

Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior. Clase II : Primer pago de intereses: 7 de enero de 2015. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: miércoles, 07 de enero de 2015 martes, 07 de abril de 2015 martes, 07 de julio de 2015 miércoles, 07 de octubre de 2015 jueves, 07 de enero de 2016 jueves, 07 de abril de 2016 jueves, 07 de julio de 2016 viernes, 07 de octubre de 2016 lunes, 09 de enero de 2017 viernes, 07 de abril de 2017 viernes, 07 de julio de 2017 lunes, 09 de octubre de 2017 En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior. Clase III : Primer pago de intereses: 1 de julio de 2015. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: miércoles, 01 de julio de 2015 jueves, 01 de octubre de 2015 viernes , 01 de enero de 2016 viernes, 01 de abril de 2016

viernes, 01 de julio de 2016 lunes, 03 de octubre de 2016 lunes, 02 de enero de 2017 lunes, 03 de abril de 2017

En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior. Clase IV: Declarada desierta por la emisora Clase V: Primer pago de intereses: 25 de octubre de 2016. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: martes, 25 de octubre de 2016 Miércoles, 25 de enero de 2017 martes, 25 de abril de 2017 martes, 25 de julio de 2017 miércoles, 25 de octubre de 2017 jueves, 25 de enero de 2018 miércoles, 25 de abril de 2018 miércoles, 25 de julio de 2018 jueves, 25 de octubre de 2018 viernes, 25 de enero de 2019 jueves, 25 de abril de 2019 jueves, 25 de julio de 2019

En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior.

Clase VI: Declarada desierta por la emisora Clase VII: Primer pago de intereses: 24 de agosto de 2017. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: jueves, 24 de agosto de 2017 viernes, 24 de noviembre de 2017 lunes, 26 de febrero de 2018 jueves, 24 de mayo de 2018 viernes, 24 de agosto de 2018 lunes, 26 de noviembre de 2018 lunes, 25 de febrero de 2019 viernes, 24 de mayo de 2019 lunes, 26 de agosto de 2019 lunes, 26 de noviembre de 2019 lunes, 24 de febrero de 2020 martes, 26 de mayo de 2020 En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior. Clase VIII: Primer pago de intereses: 17 de octubre de 2020. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: lunes, 19 de octubre de 2020 lunes, 18 de enero de 2021

		En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior. Clase IX:Primer pago de intereses: 17 de octubre de 2020. Los intereses se pagarán en forma trimestral vencida. Las fechas de pago de intereses son: lunes, 19 de octubre de 2020 lunes, 18 de enero de 2021 lunes, 19 de abril de 2021 lunes, 19 de julio de 2021 En caso que alguna de las Fechas de Pago de Intereses, o la Fecha de Vencimiento, corresponda a un día que no sea un Día Hábil, la Fecha de Pago de Intereses o la Fecha de Vencimiento será el primer Día Hábil posterior.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	Clase I:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 07 de abril de 2016 Clase II: El capital se amortizará mediante 3 pagos en las fechas, 7 de abril de 2017, 7 de julio de 2017 y en la Fecha de Vencimiento, el 7 de octubre de 2017, por un importe igual al 33,33% del Valor Nominal en los dos primeros y el último por un importe igual al 33,34% del Valor Nominal, y en su conjunto iguales al 100% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 2. Clase III: El capital se amortizará mediante 3 pagos en las fechas, 1 de octubre de 2016, 1 de enero de 2017 y en la Fecha de Vencimiento, el 1 de abril de 2017, por un importe igual al 33,33% del Valor Nominal en los dos primeros y el último por un importe igual al 33,34% del Valor Nominal, y en su conjunto iguales al 100% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 3. Clase IV:Declarada desierta por la emisora Clase V:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 25 de julio de 2019.

		Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 24 de mayo de 2020. Clase VIII:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 17 de enero de 2021. Clase IX:El capital se amortizará mediante 2 pagos a realizarse el 17 de abril de 2021 por un monto equivalente al 50% del Valor Nominal y en la Fecha de Vencimiento, el 17 de julio de 2021, por un monto equivalente al 50% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 9. De no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior, y la segunda en la Fecha de Vencimiento.	Clase VI:Declarada desierta por la emisora Clase VII:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 24 de mayo de 2020. Clase VIII:Mediante un único pago a efectuarse en la Fecha de Vencimiento: 17 de enero de 2021. Clase IX:El capital se amortizará mediante 2 pagos a realizarse el 17 de abril de 2021 por un monto equivalente al 50% del Valor Nominal y en la Fecha de Vencimiento, el 17 de julio de 2021, por un monto equivalente al 50% del Valor Nominal de las Obligaciones Negociables Clase 9. De no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior, y la segunda en la Fecha de Vencimiento.
12	Detalle de pagos de amortización e interés efectuados:
		Fecha	Monto amortizado/interés s/condiciones de emisión
			Clase I
		07/01/2015 07/04/2015 07/07/2015 07/10/2015 07/01/2016 07/04/2016	$ 4.088.908,81 (intereses) $ 4.109.385,00 (intereses) $ 4.155.788,00 (intereses) $ 4.269.216,88 (intereses) $ 4.756.513,05 (intereses) $ 76.920.953,07 (amortización total e intereses)
			Clase II
		07/01/2015 07/04/2015 07/07/2015 07/10/2015 07/01/2016 07/04/2016 07/07/2016 07/10/2016	$ 13.915.767,53 (intereses) $ 13.962.505,03 (intereses) $ 14.120.017,24 (intereses) $ 14.491.573,79 (intereses) $ 16.047.733,76 (intereses) $ 18.032.530,70 (intereses) $ 19.711.574,57 (intereses) $ 16.733.655,39 (intereses)

		07/01/2017 07/04/2017 07/07/2017 09/10/2017	$ 14.951.720,67 (intereses) $ 89.357.336,62 (amortización parcial e intereses) $ 85.171.484,17 (amortización parcial e intereses) $ 81.062.495,37 (amortización total e intereses)
			Clase III
		01/07/2015 01/10/2015 01/01/2016 01/04/2016 01/07/2016 01/10/2016 01/01/2017 03/04/2017	$ 17.834.026,21 (intereses) $ 18.030.004,52 (intereses) $ 18.030.004,52 (intereses) $ 17.834.026,21 (intereses) $ 22.389.912,82 (intereses) $ 106.212.649,86 (amortización parcial e intereses) $ 97.665.864,31 (amortización parcial e intereses) $ 91.866.897,33 (amortización total e intereses)
			Clase V
		25/10/2016 25/01/2017 25/04/2017 25/07/2017 25/10/2017 25/01/2018 25/04/2018 25/07/2018 25/10/2018 25/01/2019 25/04/2019	$ 28.059.566,78 (intereses) $ 24.669.322,90 (intereses) $ 23.010.410,96 (intereses) $ 23.391.463,54 (intereses) $ 24.900.333,12 (intereses) $ 26.686.032,79 (intereses) $ 26.212.839,56 (intereses) $ 32.656.064,23 (intereses) $ 43.444.755,14 (intereses) $ 54.075.963,78 (intereses) $ 44.956.703,04 (intereses)

		25/07/2019	25/07/2019	$ 453.488.181,56 (amortización total e intereses)
		Clase VII
		24/08/2017 24/11/2017 26/02/2018 24/05/2018 24/08/2018 26/11/2018 25/02/2019 24/05/2019 26/08/2019 18/10/2019 26/11/2019 26/02/2020 26/05/2020		$ 21.029.614,16 (intereses) $ 22.547.281,58 (intereses) $ 24.429.192,01 (intereses) $ 22.993.525,68 (intereses) $ 32.086.540,33 (intereses) $ 44.089.970,32 (intereses) $ 44.276.771,97 (intereses) $ 41.060.131,79 (intereses) $ 45.736.445,78 (intereses) $ 353.799.814,62 (recompra por V.N. 324.000.000) $ 3.236.810,91 (intereses) $ 2.899.496,06 (intereses) $ 27.898.411,46 (amortización total e intereses)
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase)	Clase I,Clase II, Clase III, Clase V, Clase VII, Clase VIII y Clase IX: Bolsas y Mercado Argentinos S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A.
14	Rescate anticipado – cancelación – Conversión en acciones:	-	N/A
	Fecha	-	N/A
	Monto equivalente en U$S	N/A
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:	N/A
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase:	Programa de Obligaciones Negociables y emisión Clase I y Clase II: $ 3.875.389,80.

		Emisión Clase III: $2.399.095,43 Emisión Clase V:$3.793.960 Emisión Clase VII:$3.549.097 Emisión Clase VIII y Clase IX:$10.433.666
17	Otros datos:	-
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos:	Prospecto del Programa de fecha 25 de septiembre de 2014, cuyas versión resumida fue publicada el 25 de septiembre de 2014, en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Boletín Diario Electrónico del Mercado Abierto Electrónico y en la Autopista de la Información Financiera. Prospecto del Programa de fecha 29 de junio de 2016, cuyas versión resumida fue publicada el 29 de junio de 2016, en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Boletín Diario Electrónico del Mercado Abierto Electrónico y en la Autopista de la Información Financiera. Suplemento de Precio de fecha 25 de septiembre de 2014 publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha, correspondiente a las Clases I y II. Suplemento de Precio de fecha 17 de marzo de 2015 publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires el 18 de marzo de 2015, correspondiente a la Clase III. Suplemento de Precio de fecha 13 de julio de 2016 publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha, correspondiente a las Clases IV y V. Suplemento de Precio de fecha 11 de mayo de 2017 publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha, correspondiente a las Clases VI y VII. Prospecto del Programa de fecha 26 de junio de 2020, cuyas versión resumidas fue publicada el 26 de junio de 2020, en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Boletín Diario Electrónico del mercado Abierto Electrónico y en la Autopista de la Información Financiera. Suplemento de Precio de fecha 13 de julio de 2020 publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha, correspondiente a las Clases VIII y IX.
19	Observaciones:

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Dr. Ramón Masllorens

Responsable de Relaciones con el Mercado