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Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2020
Oct 21, 2019
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author: "Jeanette Rosario Chiarello"
date: 2019-10-11 18:28:00+00:00
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| CASTINVER S.A.U. Estados Contables por el período de tres meses finalizado el 31 de agosto de 2019, juntamente con el Informe sobre Revisión de Período Intermedio del Auditor y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 38
ESTADOS CONTABLES POR EL PERÍODO DE TRES MESES
INICIADO EL 1° DE JUNIO DE 2019 Y FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MAYO DE 2019 Y
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Comercialización de productos de librería, papelería y azúcar.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
-
- Del estatuto social: 26 de octubre de 1983.
- De su última modificación: 23 de agosto de 2018 (en trámite, ver nota 6).
Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 175.017.
Fecha de vencimiento del Estatuto o Contrato Social: 26 de octubre de 2082.
Clave Única de Identificación Tributaria (C.U.I.T.) N°: 30-64246376-0
Sociedad controlante:
-
- Denominación: Ledesma S.A.A.I.
- Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Actividad Principal: Ingenio azucarero, destilería de alcohol, fabricación de papel y artículos de librería, producción de frutas y jugos, agricultura y ganadería.
- Participación de la sociedad controlante: 100%.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 6)
(Expresado en pesos nominales)
| Acciones | |||||||||||||||||
| Cantidad | Clase | N° de votos que otorga cada una | Capital suscripto, emitido, integrado e inscripto | Capital suscripto, emitido e integrado | Total | ||||||||||||
| 147.944.831 | Ordinarias escriturables valor nominal | $1 | 15.078.214 | 132.866.617 | 147.944.831 |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 2.673.162 | 7.159.929 | |
| Inversiones (Anexo II) | - | 12.737.664 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 230.188.032 | 255.182.417 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 4.348.187 | 6.258.731 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 112.686.479 | 102.677.345 | |
| Total del activo corriente | 349.895.860 | 384.016.086 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 24.981.489 | 18.592.721 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 3.616.990 | 3.739.315 | |
| Total del activo no corriente | 28.598.479 | 22.332.036 | |
| Total del activo | 378.494.339 | 406.348.122 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 180.119.968 | 224.242.701 | |
| Deudas financieras (Nota 3.f) | 24.639.520 | 211.475 | |
| Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.g) | 11.315.225 | 11.072.051 | |
| Anticipos de clientes | 501.999 | 1.309.803 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 4.894.921 | 2.166.106 | |
| Total del pasivo corriente | 221.471.633 | 239.002.136 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Previsiones (Anexo III) | 8.913.660 | 9.778.516 | |
| Total del pasivo no corriente | 8.913.660 | 9.778.516 | |
| Total del pasivo | 230.385.293 | 248.780.652 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 148.109.046 | 157.567.470 | |
| Total del pasivo y el patrimonio neto | 378.494.339 | 406.348.122 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 137.169.751 | 146.447.923 | |
| COSTO DE VENTAS (Anexo IV) | (87.524.139) | (68.065.615) | |
| Ganancia bruta | 49.645.612 | 78.382.308 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo VI) | (31.413.994) | (33.199.225) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo VI) | (6.409.974) | (8.483.156) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, NETO (Nota 3.j) | (24.960.258) | (31.409.071) | |
| OTROS INGRESOS Y (EGRESOS) (Nota 3.k) | 13.328 | (845.509) | |
| (Pérdida) / Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias | (13.125.286) | 4.445.347 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.3.g) | 3.666.862 | (3.420.677) | |
| (Pérdida) / Ganancia neta del período | (9.458.424) | 1.024.670 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total patrimonio neto | |||||||||
| Capital suscripto | Ajuste de capital | Total | Resultados no asignados | 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 147.944.831 | 152.783.624 | 300.728.455 | (143.160.985) | 157.567.470 | 88.502.323 | |||||
| Aumento de capital (1) | - | - | - | - | - | 81.047.989 | |||||
| (Pérdida) / Ganancia neta del período | - | - | - | (9.458.424) | (9.458.424) | 1.024.670 | |||||
| Saldos al cierre del período | 147.944.831 | 152.783.624 | 300.728.455 | (152.619.409) | 148.109.046 | 170.574.982 |
- Ver nota 6.
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 19.897.593 | 5.966.339 | |
| Efectivo al cierre del período | 2.673.162 | 4.921.573 | |
| Disminución neta del efectivo | (17.224.431) | (1.044.766) | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas: | |||
| (Pérdida) / Ganancia neta del período | (9.458.424) | 1.024.670 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | 2.312.091 | 2.396.450 | |
| Impuesto a las ganancias devengado en el período | (3.666.862) | 3.420.677 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo de las actividades operativas: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 122.325 | 122.325 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 11.709.468 | 13.927.250 | |
| Intereses devengados en el período (1) | 683.219 | 492.505 | |
| Diferencia de cambio (1) | 14.489.991 | 23.511.956 | |
| Variación neta de previsiones | (1.063.125) | (761.406) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (11.310.876) | (5.299.012) | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución (Aumento) de créditos por ventas | 21.215.602 | (35.919.536) | |
| Aumento de otros créditos | (13.887.966) | (15.421.535) | |
| Disminución (Aumento) de bienes de cambio | 1.301.742 | (51.141.959) | |
| Disminución de deudas comerciales | (56.209.907) | (15.853.149) | |
| (Disminución) Aumento neto de anticipos de clientes | (807.805) | 272.852 | |
| Aumento (Disminución) neto de remuneraciones y cargas sociales | 243.174 | (3.866.265) | |
| Aumento (Disminución) neto de deudas fiscales | 6.395.677 | (1.271.670) | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (64.565) | (4.428.264) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (37.996.241) | (88.794.111) | |
| Actividades de financiación | |||
| Aportes de capital | - | - | 81.047.989 |
| Intereses pagados | (1.982.525) | (6.361.931) | |
| Aumento neto de deudas financieras | 25.066.426 | 15.459.737 | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 23.083.901 | 90.145.795 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (2.312.091) | (2.396.450) | |
| Disminución neta del efectivo | (17.224.431) | (1.044.766) |
- Neto del efecto inflacionario.
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Castinver S.A.U. (en adelante "la Sociedad" o "Castinver", indistintamente) fue constituida el 26 de octubre de 1983 con el objeto de producir y transformar, bajo cualquiera de sus formas, productos de librería, papelería, imprenta y afines; comercializar, distribuir, importar y/o exportar los mencionados productos y otros derivados del azúcar, productos frutales y/o materias primas y bienes relacionados, como así también realizar inversiones en actividades complementarias a su objeto.
El 21 de diciembre del 2000, la Sociedad suscribió un acuerdo de consignación con Ledesma S.A.A.I. (en adelante "el Acuerdo") comenzando a actuar como consignataria de los productos de dicha Sociedad (papelería, librería y azúcar).
En el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2015, la Sociedad comenzó un proyecto de reorganización buscando hacer foco en el sector gráfico y convertidor papelero en general, incorporando nuevos productos y diversificando proveedores.
A partir del mes de octubre de 2015, Castinver comenzó a prestar servicios (corte y guillotina) a ciertos clientes y a producir y/o comercializar por su cuenta y a su orden productos propios (formularios y resmitas), insumos de fabricación y productos de reventa, entre otros.
Según el mencionado Acuerdo, actualmente la Sociedad tiene a su cargo los gastos de custodia, almacenaje, manipuleo, la entrega de productos y la definición de los criterios de comercialización, facturación y cobranza hacia clientes, percibiendo una comisión que desde el 1° de enero de 2017 asciende a 15,5% de las ventas.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia ("IGJ"), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas ("NCPA") vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA), en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control; y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.
La expresión normas contables profesionales vigentes en CABA se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (RT) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:
- las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la FACPCE a su normativa contable en la RT N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien
- las normas contables profesionales argentinas emitidas por la FACPCE y aprobadas por el CPCECABA, distintas a la RT N° 26.
La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.
La sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. presenta sus estados financieros de acuerdo con las disposiciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), que aprobó la Resolución General (RG) N° 622 (texto ordenado en 2013), la cual establece que las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables, con ciertas excepciones, están obligadas a preparar sus estados financieros aplicando la RT N° 26 (y modificatorias) de la FACPCE, que dispone la adopción de las NIIF según las emitió el IASB, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las NCP.
A través de la RG N° 622, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto y el resultado. La Sociedad ha hecho uso de esta opción (Ver Nota 2.3.j).
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos:
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias:
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Unidad de medida
- Entorno económico y marco normativo:
Los estados contables al 31 de agosto de 2019 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la IGJ, que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y adoptado por el CPCECABA.
Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:
- Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.
- La Resolución Técnica (RT) N° 6 (Estados contables en moneda homogénea) de la FACPCE y la Guía de aplicación de la RT N° 6 emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.
Para concluir sobre la existencia de un contexto de alta inflación que amerite la reexpresión de los estados contables estas normas establecen (a) que corresponde evaluar, entre otras características del contexto económico, la existencia de una corrección generalizada en los precios y salarios ante la evolución de los índices de precios; la brecha entre la tasa de interés para colocaciones en moneda local y en una moneda extranjera estable; y el comportamiento general de la población para conservar la riqueza ante la pérdida del poder adquisitivo de la moneda local; y (b) como solución práctica, que los estados contables deben reexpresarse para incorporar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda cuando se presente el hecho fáctico de una variación acumulada en el índice general de precios utilizado para reflejar esos cambios que alcance o sobrepase el 100% trienal. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó en 2018 por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.
- La Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE, modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.
- La Resolución C.D N° 107/2018 del CPCECABA, que ratifica los términos de la Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.
Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires).
Considerando esta serie de índices, la inflación fue de 9,17% y 11,11% en los períodos de tres meses finalizados el 31 de agosto de 2019 y de 2018 y de 54,5% para el periodo anual al 31 de agosto de 2019.
-
- Información comparativa:
Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de situación patrimonial:
-
Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del período sobre el que se informa.
- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc.) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período.
Cuando además de la reexpresión existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el valor reexpresado) se reconoce en los resultados diferidos.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de resultados:
-
Los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento.
- Los consumos de activos no monetarios medidos a valor corriente del momento previo al consumo se ajustan desde el momento del consumo registrado.
- Las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida.
- Los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados;
- Los resultados por tenencia y otros que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, requieren identificar los importes comparados y reexpresarlos por separado para volver a efectuar la comparación con los importes ya reexpresados.
- El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) se presenta en una línea separada y refleja el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias que no fue computado en la determinación de los resultados financieros en términos reales.
- Descripción del proceso de reexpresión del Estado de Evolución del Patrimonio Neto a la fecha de transición:
Todos los componentes del patrimonio reexpresados a moneda de inicio del ejercicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios, y las variaciones de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de realización de la Asamblea que tome la decisión, en tanto que si son partidas de resultados diferidos deben presentarse en términos reales.
-
- Descripción del proceso de reexpresión del Estado de Flujo de Efectivo:
Todas las partidas de este estado contable se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
El resultado de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo, en la sección "Causas de la variación" luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título "Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo".
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
-
Caja y bancos:
-
En moneda nacional: a su valor nominal.
-
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada periodo, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo V. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período.
-
Inversiones:
-
Fondos comunes de inversión en moneda local: al cierre del ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2019 han sido valuados al valor de cotización de las cuotas parte.
-
Créditos y pasivos (excepto impuesto a las ganancias diferido y previsiones):
-
En moneda nacional: En el caso de transacciones con partes independientes y en transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas (según el detalle incluido en la Nota 4) se valuaron a su valor nominal considerando los intereses pactados devengados al cierre del período.
- En moneda extranjera: Fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período. El detalle respectivo se expone en el Anexo V.
- La Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante el período de tres meses finalizado el 31 de agosto de 2019 ni durante el ejercicio finalizado 31 de mayo de 2019.
-
La información requerida por las normas contables profesionales argentinas vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y pasivos se exponen en la Nota 5.
-
Bienes de cambio:
-
Productos de reventa y terminados: han sido valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, al cierre de cada período.
- Materias primas y materiales: han sido valuados a su costo de reposición al cierre de cada período.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable al cierre de cada período.
- Bienes de uso:
Se exponen a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2. 2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas al cierre de cada periodo calculadas por el método de la línea recta considerando la vida útil estimada. Dichas vidas útiles responden a criterios y estándares razonables en función a la experiencia acumulada por la Gerencia de la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor de los bienes de uso a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando se presente algún indicio que indique que el valor de libros de los activos podría exceder su valor recuperable (diferido como el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
Considerando lo expuesto en los párrafos precedentes, el valor de los bienes de uso, neto de la previsión para desvalorización correspondiente, no supera su valor recuperable a la fecha de cierre de cada período.
La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo I.
-
Previsiones:
-
Para deudores incobrables: Incluye los saldos de dudoso cobro, de acuerdo con estimaciones de incobrabilidad realizadas por la Dirección de la Sociedad al cierre de cada ejercicio, considerando la antigüedad de los créditos, la experiencia pasada, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
- Para desvalorización del activo por impuesto a las ganancias diferido: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor recuperable estimado al cierre de cada periodo, y determinada en función a la estimación de la Sociedad de los resultados impositivos futuros y la reversión de las diferencias temporarias netas, basada en los elementos de juicio disponibles.
- Para juicios y contingencias: cubre situaciones existentes al cierre de cada periodo que pueden resultar en una pérdida, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección de la Sociedad en base a la opinión de los asesores legales, tanto internos como externos, y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa. La naturaleza de las contingencias comprende cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras e impositivas.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro previsiones.
Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son contabilizadas ni expuestas.
Al 31 de agosto de 2019 y al 31 de mayo de 2019, la Sociedad mantiene una previsión para juicios y posibles reclamos para cubrir en el curso normal de su negocio cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras, de la seguridad social e impositivas, para las cuales la Sociedad, considerando la opinión de los asesores legales, estima probable que un perjuicio para la misma puede ocurrir y la cuantificación del perjuicio puede ser razonablemente estimado.
La Dirección de la Sociedad estima que las previsiones fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma
y sus asesores legales a las fechas de cierre respectivas, por lo cual no requiere calcular efecto de valores descontados.
El movimiento de las previsiones arriba indicadas se expone en el Anexo III.
- Impuesto a las ganancias, impuesto a la ganancia mínima presunta e impuesto a las ganancias diferido:
La Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre las valuaciones contables e impositivas de los activos y pasivos, y sus posteriores imputaciones a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de los mismos.
El impuesto diferido se reconoce a su valor nominal por todas las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, según lo establecido por las normas contables profesionales.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 y es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Con fecha 22 de julio de 2016 se publicó en el boletín oficial la Ley 27.260 donde se derogó el Impuesto a la ganancia mínima presunta para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2019 (artículo 76 del título V del Libro II).
A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| Cargo a resultados | Cargo a resultados | ||
| Variación diferencias temporarias | 4.260.235 | (3.420.677) | |
| Cargo a resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 511.573 | - | |
| Provisión de impuesto a las ganancias | (1.104.950) | - | |
| Cargo a resultados al cierre del período | 3.666.862 | (3.420.677) |
La conciliación entre el impuesto a las ganancias registrado y el resultante que resultaría de aplicar la tasa del 30% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable del período de tres meses finalizado el 31 de agosto de 2019 y 2018, respectivamente es el siguiente:
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||
| (Pérdida) / Ganancia antes del impuesto a las ganancias | (13.125.286) | 4.445.347 | |
| Diferencias permanentes | 2.607.657 | 6.956.910 | |
| Subtotal | (10.517.629) | 11.402.257 | |
| Tasa de impuesto | 30% | 30% | |
| Resultado del período a la tasa del impuesto | 3.155.289 | (3.420.677) | |
| Cargo a resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 511.573 | - | |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 3.666.862 | (3.420.677) |
En el siguiente cuadro se detalla la composición del activo por impuesto a las ganancias diferido, neto al 31 de agosto de 2019 y 31 de mayo de 2019, respectivamente:
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| Diferencias temporarias activas: | |||
| Previsiones | 4.050.739 | 3.994.357 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 10.714.072 | 7.687.559 | |
| Activo por impuesto diferido por reexpresión impositiva | 8.865.995 | 8.645.943 | |
| Subtotal diferencias temporarias activas | 23.630.806 | 20.327.859 | |
| Diferencias temporarias pasivas: | |||
| Bienes de cambio | (2.285.257) | (1.582.233) | |
| Bienes de uso | (514.765) | (1.128.514) | |
| Subtotal diferencias temporarias pasivas | (2.800.022) | (2.710.747) | |
| Activo por impuesto a las ganancias diferido | 20.830.784 | 17.617.112 | |
| Previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido | (10.786.420) | (11.832.983) | |
| Total activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | 10.044.364 | 5.784.129 |
- Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas en moneda constante de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.2. El capital social se expone a su valor nominal.
- Cuentas del estado de resultados:
Se han aplicado los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se exponen a sus importes reexpresados a moneda homogénea del 31 de agosto de 2019, de acuerdo con los lineamientos mencionados en la nota 2.2.
- Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.2.
- El arrendamiento de la Sociedad corresponde al alquiler del inmueble donde desarrolla sus actividades comerciales, logísticas y administrativas y se clasifica como arrendamiento operativo (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado). El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo VI como "Alquileres".
- El costo de ventas se basa en el costo medido en valores reexpresados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.2.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta las ganancias y costos financieros reexpresados, los resultados de inversiones transitorias, el efecto del valor actual de créditos y deudas, resultado por tenencia de bienes de cambio, las diferencias de cambio generadas por activos y pasivos en moneda extranjera y el RECPAM.
-
Normas contables profesionales aplicadas por Ledesma S.A.A.I. (Sociedad controlante) - Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):
De acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.1., considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables por el período de tres meses finalizado el 31 de agosto de 2019 de acuerdo con las NCP, se incluyen a continuación las conciliaciones de patrimonio neto y resultado neto del período entre dichas normas y las resultantes de aplicar la RT 26 modificada (NIIF), conforme lo requerido por la RG 622/13 de la CNV, aplicado por Ledesma S.A.A.I. (Sociedad controlante).
Conciliación del patrimonio neto al 31 de agosto de 2019:
| Patrimonio neto atribuible a los propietarios y patrimonio neto total | |
| Saldo al 31 de agosto de 2019 según NCP vigentes | 148.109.046 |
| Ajustes y reclasificaciones de transición | |
| Previsiones, neto de impuesto a las ganancias diferido | 1.289.933 |
| Bienes de cambio, neto de impuesto diferido a las ganancias | (12.477.682) |
| Saldos al 31 de agosto de 2019 según NIIF | 136.921.297 |
| Resultado neto del período | |
| Según NCP vigentes | |
| Ajustes NIIF: | (9.458.424) |
| Previsiones, neto de impuesto a las ganancias diferido | 1.863.516 |
| Bienes de cambio, neto de impuesto a las ganancias diferido | (12.477.682) |
| Según NIIF | (20.072.590) |
Notas explicativas a los ajustes entre las NCP y las NIIF
Se explican resumidamente a continuación, los principales ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF que afectan el patrimonio neto al 31 de agosto de 2019, y que surgen de comparar las políticas contables actualmente aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables (NCP vigentes) tal como se las describe en la Nota 2.1 a los mismos, y las políticas contables que corresponden ser aplicadas por la sociedad Ledesma S.A.A.I. (sociedad controlante) en la preparación de sus estados financieros presentados de acuerdo con las NIIF, correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de agosto de 2019.
Previsiones
Conforme las NCP vigentes y tal como se indica en la nota 3.-e), las previsiones incluidas en el pasivo y en el activo se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad.
De acuerdo con las NIIF, para su reconocimiento se deben cumplir las siguientes condiciones:
-
- una entidad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado;
- es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y
- puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
Bienes de cambio
Conforme las NCP vigentes, la Sociedad valúa sus inventarios aplicando los siguientes criterios indicados en la Nota 2:
- Las materias primas, los materiales, los productos de reventa y terminados fueron valuadas a su costo de reposición al cierre del período o ejercicio considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra.
Conforme la NIC 2 (Inventarios) estos activos se valúan al costo reexpresado en moneda homogénea o al valor neto realizable, el que resulte menor. Los costos incurridos para llevar cada producto a su ubicación actual y darle su condición actual, se contabilizan de la siguiente manera:
-
Las materias primas, los materiales, los productos de reventa y terminados fueron valuadas a su costo al cierre del período o ejercicio.
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 31 de agosto de 2019 y 31 de mayo de 2019, la composición de los principales rubros del estado de situación patrimonial y del estado de resultados es la siguiente:
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| * 1. Caja y bancos | |||
| Caja en moneda local | 676.028 | 234.875 | |
| Caja en moneda extranjera (Anexo V) | 747.306 | 58.660 | |
| Bancos en moneda local | 383.426 | 6.131.331 | |
| Bancos en moneda extranjera (Anexo V) | 866.402 | 735.063 | |
| 2.673.162 | 7.159.929 | ||
| * 1. Créditos por ventas | |||
| Deudores comunes en moneda local | 234.683.984 | 258.757.449 | |
| Deudores comunes en moneda extranjera (Anexo V) | 92.845 | 165.471 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (4.588.797) | (3.740.503) | |
| 230.188.032 | 255.182.417 |
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| * 1. Otros créditos | |||
| Corrientes | |||
| Anticipos a proveedores en moneda local | 1.853.610 | 2.886.314 | |
| Préstamos al personal | 326.926 | 429.763 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 1.616.874 | 2.489.786 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 531.573 | 433.398 | |
| Diversos | 19.204 | 19.470 | |
| 4.348.187 | 6.258.731 | ||
| No corrientes | |||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto (Nota 2.3.g) | 10.044.364 | 5.784.129 | |
| Gastos pagados por adelantado en moneda nacional | 241.690 | 250.093 | |
| Embargos de cuentas bancarias | 700.331 | 768.281 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 8.181.645 | 7.244.168 | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.396.754 | 2.380.554 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 3.721.790 | 2.122.112 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 655.367 | - | |
| Diversos | 39.548 | 43.384 | |
| 24.981.489 | 18.592.721 | ||
| * 1. Bienes de cambio | |||
| Productos de reventa | 93.783.373 | 86.681.801 | |
| Productos terminados | 5.127.479 | 5.647.016 | |
| Materias primas y materiales | 13.775.627 | 10.348.528 | |
| 112.686.479 | 102.677.345 | ||
| * 1. Deudas comerciales | |||
| Proveedores en moneda local | 20.257.912 | 60.350.170 | |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y relacionadas (Nota 4) | 104.233.983 | 148.185.537 | |
| Proveedores en moneda extranjera (Anexo V) | 45.894.593 | 12.669.674 | |
| Provisión para gastos | 9.733.480 | 3.037.320 | |
| 180.119.968 | 224.242.701 | ||
| * 1. Deudas financieras | |||
| Adelantos bancarios en cuenta corriente | 24.639.520 | 211.475 | |
| 24.639.520 | 211.475 | ||
| * 1. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones a pagar | 2.845.590 | 2.757.737 | |
| Cargas sociales a pagar | 1.213.046 | 1.658.481 | |
| Provisiones | 4.020.348 | 4.687.495 | |
| Plan de pagos de aportes y contribuciones de la seguridad social | 3.133.733 | 1.861.754 | |
| Diversas | 102.508 | 106.584 | |
| 11.315.225 | 11.072.051 |
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| * 1. Deudas fiscales | |||
| Provisión de impuesto a las ganancias, neto | 979.474 | - | |
| Ingresos brutos a pagar | 1.887.584 | - | |
| Retenciones y percepciones impositivas a pagar | 2.027.863 | 2.166.106 | |
| 4.894.921 | 2.166.106 |
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||
| * 1. Ventas netas | |||
| Ingresos por ventas de bienes en moneda local | 108.977.974 | 114.670.683 | |
| Ingresos por ventas de servicios | 1.351.478 | 1.940.467 | |
| Comisiones por ventas (Nota 4) | 26.840.299 | 29.836.773 | |
| 137.169.751 | 146.447.923 | ||
| * 1. Resultados financieros y por tenencia, neto | |||
| Generados por activos | |||
| Diferencias de cambio | (1.985.404) | (697.428) | |
| Intereses devengados | 660.925 | 326.151 | |
| Descuentos otorgados | (1.883.650) | (1.068.302) | |
| Comisiones | (680.255) | (424.141) | |
| Valor actual de créditos | (11.709.468) | (13.927.250) | |
| Resultados de inversiones financieras | (205.269) | (62.789) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo IV) | 11.310.876 | 5.299.012 | |
| (4.492.245) | (10.554.747) | ||
| Generados por pasivos | |||
| Diferencias de cambio | (12.087.175) | (22.502.813) | |
| Intereses devengados | (1.344.144) | (818.656) | |
| (13.431.319) | (23.321.469) | ||
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda | (7.036.694) | 2.467.145 | |
| (24.960.258) | (31.409.071) | ||
| * 1. Otros ingresos y egresos | |||
| Resultados por ventas de otros bienes | 1.281.846 | 2.119.166 | |
| Previsión para deudores incobrables | (1.272.702) | (1.586.227) | |
| Previsión para juicios y contingencias | - | (1.591.957) | |
| Diversos | 4.184 | 213.509 | |
| 13.328 | (845.509) |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos y operaciones con Ledesma S.A.A.I. al 31 de agosto de 2019 y al 31 de mayo de 2019 es el siguiente:
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas con sociedades relacionadas | |||
| Deudas comerciales en moneda local | 104.233.983 | 148.185.537 | |
| 104.233.983 | 148.185.537 |
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | ||
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes de cambio | (67.646) | (160.296) | |
| Ventas de bienes | 377.673 | 1.528.714 | |
| Comisiones por ventas en consignación | 26.840.299 | 29.836.773 | |
| Servicios de administración | (2.742.456) | (2.532.121) | |
| Alquileres de inmuebles y otros gastos | (2.180.945) | (2.632.392) | |
| Servicios prestados | 411.432 | 1.731.535 | |
| Aportes de capital recibidos (*) | - | 81.047.989 | |
| Total operaciones | 22.638.357 | 108.820.202 |
(*) No genera efectos en resultados.
- APERTURA DE PLAZOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS
| Plazos | Créditos por ventas (1) | Otros créditos | Deudas comerciales | Deudas financieras (2) | Remuneraciones y cargas sociales (3) | Deudas fiscales | ||||||
| - | ||||||||||||
| Sin plazo establecido | - | 24.981.489 | - | - | - | - | ||||||
| De plazo vencido | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 12.970.978 | - | 12.398.403 | - | - | - | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | 1.497.992 | - | 1.454.830 | - | - | - | ||||||
| Entre 6 y 9 meses | 974.438 | - | 34.127 | - | - | - | ||||||
| Entre 9 y 12 meses | 244.918 | - | - | - | - | - | ||||||
| Más de 12 meses | 1.010.202 | - | 25.793 | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 16.698.528 | - | 13.913.153 | - | - | - | ||||||
| A vencer | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 212.583.723 | 2.631.702 | 143.018.762 | 24.639.520 | 5.638.460 | 4.894.921 | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | 905.781 | 1.716.485 | 23.188.053 | - | 5.676.765 | - | ||||||
| Subtotal | 213.489.504 | 4.348.187 | 166.206.815 | 24.639.520 | 11.315.225 | 4.894.921 | ||||||
| Total | 230.188.032 | 29.329.676 | 180.119.968 | 24.639.520 | 11.315.225 | 4.894.921 |
-
-
-
- La sociedad cuenta con seguros de crédito para cubrir el riesgo de incobrabilidad de la cartera.
-
- Devengan interés anual del 82%.
- Los planes de pago de aportes y contribuciones de la seguridad social por 1.697.092 devengan interés anual del 25%.
-
-
CAPITAL SOCIAL
El capital suscripto, emitido e integrado de la Sociedad al 31 de agosto de 2019 asciende a 147.944.381.
Con fecha 23 de agosto de 2018, la Asamblea de Accionistas, resolvió realizar un aumento del capital social mediante la capitalización parcial del crédito mantenido con Ledesma S.A.A.I. por la suma de 52.188.575 (81.047.989 en moneda del 31 de agosto de 2019), mediante la emisión y suscripción de 52.188.575 acciones.
Como consecuencia de los mencionados aumentos de capital, las respectivas Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas resolvieron la modificación del estatuto social. A la fecha de aprobación de los presentes estados contables, dichas modificaciones del estatuto, y de los respectivos aumentos del capital social, se encuentran en trámite de inscripción ante la IGJ.
- RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley General de Sociedades Comerciales (Ley N° 19.550), deberá destinarse a Reserva Legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social y del ajuste del capital. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.
Asimismo, de acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
El 29 de diciembre 2017 el Presidente de la Nación firmó el decreto 1112/2017, por el cual promulgó la Ley de reforma tributaria N° 27.430 sancionada por el Congreso de la Nación el 27 de diciembre 2017. La reducción en la tasa de impuesto corporativa se complementa con la aplicación de un impuesto a la distribución de dividendos efectuada a personas humanas locales y a beneficiarios del exterior, que la Sociedad deberá retener e ingresar al fisco con carácter de pago único y definitivo cuando los dividendos se paguen. Ese impuesto adicional será del 7% o 13%, según sea que los dividendos que se distribuyan correspondan a ganancias de un período fiscal en el que la Sociedad resultó alcanzada a la tasa del 30% o del 25%, respectivamente. A estos fines se considera, sin admitir prueba en contrario, que los dividendos que se ponen a disposición corresponden, en primer término, a las ganancias acumuladas de mayor antigüedad.
- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Al 31 de agosto de 2019 y 31 de mayo de 2019 los bienes de disponibilidad restringida corresponden a embargos judiciales en cuentas corrientes bancarias de la Sociedad por 700.331 y 768.281 respectivamente se exponen en el rubro Otros créditos (Nota 3.c).
- LIBROS RUBRICADOS
La Sociedad obtuvo por parte de la IGJ la autorización para almacenar sus libros comerciales a través de medios ópticos. La Sociedad ha realizado las presentaciones anuales y bianuales exigidas por dicho organismo (Apartado I y Apartado II requeridos por la Resolución de IGJ N° 7/2005, vigente a dicha fecha), las que al momento de emisión de los presentes estados contables, se encuentran pendientes de autorización.
A partir del 1° de diciembre de 2013 la Sociedad ha modificado el software de gestión utilizado, implementando SAP, encontrándose obligada a solicitar una nueva autorización ante dicho organismo para el almacenamiento de sus libros comerciales a través de medios ópticos.
Al momento de la emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra realizando el seguimiento de los trámites mencionados, requisito indispensable para la transcripción de las correspondientes operaciones, y se encuentra pendiente de actualización la transcripción de los libros Inventario y Balances.
Anexo I
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | ||||||
| Valores de origen | ||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Altas | Al cierre del período / ejercicio | |||
| Maquinarias y equipos | 4.975.900 | - | 4.975.900 | |||
| Total 31/08/2019 | 4.975.900 | - | 4.975.900 | |||
| Total 31/05/2019 | 4.975.900 | - | 4.975.900 |
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | |||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Vida útil (años) | Del del período / ejercicio | Acumuladas al cierre del período / ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||
| Maquinarias y equipos | 1.236.585 | 10 | 122.325 | 1.358.910 | 3.616.990 | 3.739.315 | ||||||
| Total 31/08/2019 | 1.236.585 | 122.325 | 1.358.910 | 3.616.990 | ||||||||
| Total 31/05/2019 | 738.996 | 497.589 | 1.236.585 | 3.739.315 |
Anexo II
CASTINVER S.A.U.
INVERSIONES CORRIENTES
AL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | |||
| Inversiones corrientes | ||||
| Fondos comunes de inversión en moneda local | - | 12.737.664 | ||
| Total | - | 12.737.664 |
Anexo III
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Disminuciones / Aplicaciones | Efecto RECPAM | Saldos al cierre del período / ejercicio | ||||||
| Deducidas del activo: | ||||||||||
| Corriente: | ||||||||||
| Para deudores incobrables | 3.740.503 | 1.272.702 | (93.581) | (330.827) | 4.588.797 | |||||
| Total activo corriente | 3.740.503 | 1.272.702 | (93.581) | (330.827) | 4.588.797 | |||||
| No corriente: | ||||||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto a las ganancias diferido | 11.832.983 | - | - | (1.046.563) | 10.786.420 | |||||
| Total activo no corriente | 11.832.983 | - | - | (1.046.563) | 10.786.420 | |||||
| Totales al 31/08/2019 | 15.573.486 | 1.272.702 | (93.581) | (1.377.390) | 15.375.217 | |||||
| Totales al 31/05/2019 | 8.633.640 | 11.832.983 | (1.788.430) | (3.104.707) | 15.573.486 | |||||
| Incluidas en el pasivo: | ||||||||||
| No corriente: | ||||||||||
| Para juicios y contingencias | 9.778.516 | - | - | (864.856) | 8.913.660 | |||||
| Totales al 31/08/2019 | 9.778.516 | - | - | (864.856) | 8.913.660 | |||||
| Totales al 31/05/2019 | 16.932.373 | - | (2.512.948) | (4.640.909) | 9.778.516 |
Anexo IV
CASTINVER S.A.U.
COSTO DE VENTAS
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | |||
| Existencia al inicio del ejercicio | 102.677.345 | 129.366.778 | ||
| Compras | 83.597.453 | 116.430.295 | ||
| Gastos de producción (Anexo VI) | 2.624.944 | 2.777.279 | ||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 11.310.876 | 5.299.012 | ||
| Existencia al final del período | (112.686.479) | (185.807.749) | ||
| Costo de ventas | 87.524.139 | 68.065.615 |
Anexo V
CASTINVER S.A.U.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos – Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/05/2019 | ||||||||
| Rubros | Clase y monto de la moneda extranjera | Tipo de cambio al cierre del período | Monto en moneda local | Monto moneda local | |||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Caja y bancos: | |||||||||
| Caja | USD | 12.600 | 59,31 | 747.306 | 58.660 | ||||
| Bancos | USD | 14.608 | 59,31 | 866.402 | 735.063 | ||||
| Créditos por ventas: | |||||||||
| Deudores comunes | USD | 1.565 | 59,31 | 92.845 | 165.471 | ||||
| Total activo corriente | 1.706.553 | 959.194 | |||||||
| Total activo | 1.706.553 | 959.194 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Deudas comerciales: | |||||||||
| Proveedores | USD | 771.208 | 59,51 | 45.894.593 | 12.669.674 | ||||
| Total pasivo corriente | 45.894.593 | 12.669.674 | |||||||
| Total pasivo | 45.894.593 | 12.669.674 |
Anexo VI
CASTINVER S.A.U.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE AGOSTO DE 2019
COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/08/2019 | 31/08/2018 | |||||||||
| Rubro | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 507.245 | 311.416 | 3.381.054 | 4.199.715 | 4.573.979 | |||||
| Sueldos y jornales | 1.249.501 | 12.137.848 | - | 13.387.349 | 14.037.687 | |||||
| Contribuciones sociales | 287.937 | 2.586.861 | - | 2.874.798 | 2.977.930 | |||||
| Otros gastos del personal | 30.889 | 766.726 | 999 | 798.614 | 1.296.547 | |||||
| Gastos de despacho | - | 35.783 | - | 35.783 | 4.042 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 7.328.921 | 2.956.200 | 10.285.121 | 10.925.088 | |||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 5.317.943 | - | 5.317.943 | 6.158.269 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 122.325 | - | - | 122.325 | 122.324 | |||||
| Gastos generales | 47.031 | 577.726 | 67.268 | 692.025 | 1.159.156 | |||||
| Alquileres | 282.956 | 1.655.620 | - | 1.938.576 | 2.658.934 | |||||
| Seguros | - | 19.751 | 4.453 | 24.204 | 48.007 | |||||
| Viajes y estadías | - | 26.658 | - | 26.658 | 64.785 | |||||
| Gastos en publicidad | - | 90.487 | - | 90.487 | - | |||||
| Energía y combustibles | 97.060 | 558.254 | - | 655.314 | 432.912 | |||||
| Totales 31/08/2019 | 2.624.944 | 31.413.994 | 6.409.974 | 40.448.912 | ||||||
| Totales 31/08/2018 | 2.777.279 | 33.199.225 | 8.483.156 | 44.459.660 |
CASTINVER S.A.U.
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente, se ratifican las firmas que obran litografiadas en los estados contables al 31 de agosto de 2019 en las hojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 28.
Por Comisión Fiscalizadora
Dr. ENRIQUE SBÉRTOLI DR. ALEJANDRO BLAQUIER
Contador Público U.B.A. Presidente
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 57 – F° 161
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME SOBRE REVISION DE
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
CASTINVER S.A.U.
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-64246376-0
I. Introducción
- Hemos revisado los estados contables de período intermedio adjuntos de CASTINVER S.A.U. ("la Sociedad"), que comprenden: (a) el estado de situación patrimonial al 31 de agosto de 2019, (b) los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia, que, tal como se indica la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables de períodos intermedios libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión de estados contables de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados contables anuales de la Sociedad. Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
-
Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información contable mencionado en el párrafo 2.
-
2 -
Otras cuestiones
- Los estados contables de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2019 y al período finalizado el 31 de agosto de 2018 no fueron auditados ni revisados, respectivamente, por nosotros sino por otro auditor, quien con fechas 5 de agosto de 2019 y 8 de octubre de 2018, respectivamente, ha emitido sus informes de auditoría sin salvedades y de revisión con una salvedad determinada.
Propósito de los estados contables
- Los estados contables adjuntos fueron preparados por la Dirección de la Sociedad al solo efecto de ser utilizados por Ledesma S.A.A.I., sociedad controlante, para (a) valuar su inversión en la Sociedad mediante el método de la participación, en sus estados financieros separados al 31 de agosto de 2019, (b) su inclusión dentro de los estados financieros consolidados de la sociedad controladora y sus sociedades controladas a dicha fecha y (c) para su presentación a la Comisión Nacional de Valores junto con los estados financieros de la sociedad controlante. La utilización para otros propósitos de los estados contables adjuntos y de nuestro informe de revisión podría no ser apropiada.
II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- Excepto por lo mencionado en la Nota 9, los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de agosto de 2019, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 692.263, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
07 de octubre de 2019
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235