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Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2015
Mar 31, 2016
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Download source file| FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A. Estados Contables al 30 de noviembre de 2015 y por el período de seis meses finalizado en esa fecha, presentados juntamente con el Informe de Revisión de los Auditores y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
INFORME SOBRE REVISIÓN DE ESTADOS
CONTABLES DE PERÍODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.:
Domicilio legal: Av. Leandro N. Alem 356, Piso 13°
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70806414-5
I. Informe sobre los estados contables
Introducción
- Hemos revisado los estados contables de período intermedio adjuntos de FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A. (“la Sociedad”) que comprenden: (a) el balance general al 30 de noviembre de 2015, (b) los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otras información explicativa.
Responsabilidad la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia, que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables de períodos intermedios libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
-
Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económica aplicables a la revisión de estados contables de períodos intermedios y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes
-
2 -
a la auditoría de los estados contables anuales de la Sociedad. Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
- Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información mencionado en el párrafo 2.
II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
En cumplimiento de disposiciones legales vigentes informamos que:
- Excepto por lo mencionado en la Nota 8, los estados contables adjuntos, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de noviembre de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 177.964, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
28 de diciembre de 2015
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO M. MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
Domicilio legal: Av. Leandro N. Alem 356, Piso 13° – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T.: 30-70806414-5
EJERCICIO ECONÓMICO N° 14 INICIADO EL 1° DE JUNIO DE 2015
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EN ESA FECHA
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL BALANCE GENERAL
AL 31 DE MAYO DE 2015 Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Explotación, por si o por intermedio de terceros, de activos destinados al fraccionamiento y comercialización de azúcar.
Fecha de inscripción del estatuto en el Registro Público de Comercio:
- Del estatuto: 5 de septiembre de 2002.
- De la última modificación de estatuto: 13 de abril de 2015.
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.709.964.
Fecha de cumplimiento del plazo social: 5 de septiembre de 2101.
Información de los Accionistas:
- Calilegua S.A.
Porcentaje de participación: 50%.
Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8° – Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Compañía Inversora de Salta S.A.
Porcentaje de participación: 50%.
Domicilio Legal: Av. L. N. Alem 956, Piso 9 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL(Nota 5)
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Suscripto, emitido e integrado (1) | ||
| Acciones ordinarias, nominativas, no endosables, de valor nominal 1 cada una, con derecho a un voto por acción: | ||
| * Clase A | 767.820 | |
| * Clase B | 767.820 | |
| 1.535.640 |
(1) Pendiente de inscripción la reducción de capital por 4.687.360. Ver Nota 5.
BALANCE GENERAL AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y Bancos (Nota 3.a) | 290.296 | 94.076 | |
| Inversiones (Anexo II) | 910.523 | 306.665 | |
| Créditos por Servicios Prestados (Nota 3.b) | 2.425.414 | 2.114.566 | |
| Otros Créditos (Nota 3.c) | 109.811 | 106.206 | |
| Bienes de Cambio (Nota 3.d) | 155.075 | 115.789 | |
| Total del activo corriente | 3.891.119 | 2.737.302 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros Créditos (Nota 3.c) | - | - | |
| Bienes de Uso (Anexo I) | 758.703 | 899.053 | |
| Total del activo no corriente | 758.703 | 899.053 | |
| Total del activo | 4.649.822 | 3.636.355 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por Pagar (Nota 3.e) | 629.305 | 813.260 | |
| Deudas Sociales (Nota 3.f) | 1.698.041 | 1.184.929 | |
| Cargas Fiscales (Nota 3.g) | 45.233 | 54.526 | |
| Total del pasivo corriente | 2.372.579 | 2.052.715 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Previsiones (Anexo III) | 48.000 | 48.000 | |
| Total del pasivo no corriente | 48.000 | 48.000 | |
| Total del pasivo | 2.420.579 | 2.100.715 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 2.229.243 | 1.535.640 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 4.649.822 | 3.636.355 |
Las notas 1 a 8 y los anexos I a VI adjuntos
son parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS PRESTADOS (Nota 3.h) | 9.175.955 | 8.995.401 | |
| COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS (Anexo V) | (6.607.276) | (7.471.091) | |
| Ganancia bruta | 2.568.679 | 1.524.310 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo V) | (1.297.649) | (1.399.973) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo V) | (405.687) | (397.800) | |
| OTROS GASTOS OPERATIVOS (Anexo V) | (99.921) | (4.812.617) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, neto (Nota 3.i) | 3.364 | (114.069) | |
| OTROS INGRESOS, netos (Nota 3.j) | 113.924 | 198.891 | |
| Ganancia (Pérdida)antes del Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | 882.710 | (5.001.258) | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA (Nota 2.4.f) | (189.107) | (69.519) | |
| Ganancia (Pérdida)neta del período | 693.603 | (5.070.777) |
Las notas 1 a 8 y los anexos I a VI adjuntos
son parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Aportes de los | Resultados acumulados | ||||||||||
| propietarios | Ganancias reservadas | Total | |||||||||
| Capital suscripto | Reserva legal | Reserva para futuros dividendos | Resultados no asignados | 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 6.223.000 | 244.800 | 4.288.360 | (9.220.520) | 1.535.640 | 3.119.563 | |||||
| Aportes de capital (Nota 5) | - | - | - | - | - | 4.999.000 | |||||
| Desafectación de reservas (Nota 5) | - | (244.800) | (4.288.360) | 4.533.160 | - | - | |||||
| Reducción de capital (Nota 5) | (4.687.360) | - | - | 4.687.360 | - | - | |||||
| Ganancia (Pérdida)neta del período | - | - | - | 693.603 | 693.603 | (5.070.777) | |||||
| Saldos al cierre del período | 1.535.640 | - | - | 693.603 | 2.229.243 | 3.047.786 |
Las notas 1 a 8 y los anexos I a VI adjuntos
son parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 400.741 | 723.280 | |
| Efectivo al cierre del período | 1.200.819 | 813.285 | |
| Aumento neto del efectivo | 800.078 | 90.005 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia (Pérdida) neta del período | 693.603 | (5.070.777) | |
| Más/(Menos) | |||
| Intereses y diferencia de cambio y otros resultados financieros | (72.410) | 80.065 | |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta devengado en el período | 189.107 | 69.519 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 140.350 | 139.736 | |
| Resultado venta de bienes de uso | - | 16.917 | |
| Valores descontados sobre los créditos y deudas | 69.046 | 34.004 | |
| Disminución de previsión para contingencias | - | (232.000) | |
| Subtotal | 1.019.696 | (4.962.536) | |
| Cambios en Activos y Pasivos: | |||
| (Aumento)Disminución neta de créditos por servicios prestados | (310.848) | 729.892 | |
| (Aumento)Disminución neta de otros créditos | (6.346) | 247.768 | |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (39.286) | 93.989 | |
| Disminución neta de cuentas por pagar | (187.933) | (104.564) | |
| Aumento (Disminución) netade deudas sociales | 452.015 | (355.897) | |
| Disminución neta de cargas fiscales | (9.488) | (1.269) | |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta pagado | (190.142) | (159.227) | |
| Pago de intereses | (13.144) | (124.241) | |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en)las actividades operativas | 714.524 | (4.636.085) | |
| Actividades de inversión | |||
| Pago por compras de bienes de uso | - | (314.914) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | - | (314.914) | |
| Actividades de financiación | |||
| Aportes de capital | - | 4.999.000 | |
| Flujo de fondos neto generado por las actividades de financiación | - | 4.999.000 | |
| Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y los equivalentes de efectivo | 85.554 | 42.004 | |
| AUMENTO NETODEL EFECTIVO | 800.078 | 90.005 |
- Efectivo: Caja y bancos e Inversiones con plazo menor a tres meses.
Las notas 1 a 8 y los anexos I a VI adjuntos
son parte integrante de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA CON EL BALANCE GENERAL
AL 31 DE MAYO DE 2015 Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2.)
- OPERACIONES DE LA SOCIEDAD
Constitución y Contrato original de Franquicia
Franquicias Azucareras S.A. (en adelante “la Sociedad” o “FASA”, indistintamente) fue constituida el 5 de septiembre de 2002 con el objeto de realizar por sí o por intermedio de terceros, la explotación de activos destinados al fraccionamiento y comercialización de azúcar, y la compraventa, importación o exportación de los referidos productos y de las materias primas y bienes relacionados con los mismos, como así también realizar inversiones en actividades complementarias a su objeto.
Actividad de la Sociedad
La Sociedad ha obtenido resultados económicos negativos en los últimos ejercicios derivados de cambios en la situación del mercado que provocaron una fuerte caída en los niveles de actividad y de rentabilidad. El Directorio de la Sociedad ha decidido e implementado durante el ejercicio 2014-15, una reestructuración de sus operaciones para adecuarlas al nivel de actividad esperada.
Al 31 de agosto de 2014, la Sociedad poseía patrimonio neto negativo por lo que se encontraba dentro de las causales de disolución previstas en el artículo 94 de la Ley General de Sociedades (LGS). De acuerdo a disposiciones legales, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de octubre de 2014, que aprobó los estados contables correspondientes al ejercicio que finalizó el 31 de mayo de 2014, consideró dicha situación y recompuso la situación patrimonial de la Sociedad (Nota 5).
Al31 de mayo de 2015, la Sociedad acumulaba pérdidas que superaban las reservas y el 50% de su capital, encuadrando a la misma dentro de la causa de reducción obligatoria de capital prevista en el artículo 206 de la LGS. Esta situación fue tratada por la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 22 de octubre de 2015,que resolvió la absorción de las pérdidas acumuladas mediante la desafectación de las reservas para futuros dividendos y legal y la reducción del capital social (Nota 5.).
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuánto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control.
La expresión normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se refiere a las normas contables emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), con excepción de las normas contenidas en la Resolución Técnica (RT) N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”.
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International AccountingStandardsBoard (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que
empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Nuevas normas contables
La IGJ ha emitido su Resolución General N° 7/2015 que contiene el nuevo texto ordenado de sus normas, e incluye el marco de información contable a aplicar en la preparación de estados contables.
Dicha Resolución General precisa respecto de los revalúos técnicos de bienes de uso (excepto activos biológicos) y propiedades inmuebles de inversión, que no será de aplicación la Resolución Técnica N° 31 de la FACPCE “Introducción del modelo de revaluación de bienes de uso, excepto activos biológicos”, y en cambio dichos revalúos se regirán conforme a las pautas dispuestas en la Resolución General. Las diferencias más importantes entre lo dispuesto por la Resolución General y las normas contables profesionales argentinas vigentes consisten en lo siguiente: (a) la contrapartida del mayor valor resultante de una revaluación, ya sea de bienes de uso o propiedades inmuebles de inversión, debe imputarse a una reserva de patrimonio neto, en tanto que para las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el caso de propiedades inmuebles de inversión, dicha contrapartida se envía al resultado del ejercicio; (b) la desafectación de la reserva de patrimonio por el consumo de los bienes revaluados debido a amortizaciones del ejercicio u otros conceptos debe acreditarse al resultado del ejercicio, en tanto que bajo las normas contables profesionales argentinas vigentes, dicha desafectación nunca se imputa al resultado del ejercicio; y (c) requiere amortizar las propiedades inmuebles de inversión revaluadas, lo que no corresponde según las normas contables profesionales argentinas vigentes.
La normas contables sobre revaluación de bienes de uso y propiedades inmuebles de inversión contenidas en la Resolución General N° 7/2015, no han generado efectos contables para la Sociedad en el ejercicio corriente.
- Unidad de medida
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 1° de marzo de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y en el artículo 312 de la Resolución General N° 7/2015 de la IGJ.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Sociedad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, los precios de las principales materias primas y de otros insumos y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar la situación patrimonial y los resultados de la Sociedad, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Sociedad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo.
- Moneda extranjera
A partir de octubre de 2011, la conducción económica del gobierno nacional que finalizó su mandato el 10 de diciembre de 2015 impuso restricciones para el acceso al MULC, incluyendo la necesidad de obtener autorizaciones de organismos gubernamentales o de instituciones bancarias (que seguían los requerimientos establecidos por dichos organismos) para llevar a cabo compras de moneda extranjera destinadas a la cancelación de obligaciones que podían cursarse por el MULC, o para remitir utilidades a accionistas del exterior, así como la imposibilidad de las empresas de acceder a ese mercado para adquirir moneda extranjera con destino a atesoramiento.
Bajo el escenario descripto, la liquidación o cancelación de operaciones en moneda extranjera por el MULC podía competir, bajo ciertas circunstancias, con la utilización de mecanismos legales alternativos. De este modo, siempre que no existiera la obligación de utilizar el MULC para liquidar tenencias en moneda extranjera, un ente podía decidir realizar tenencias de esa moneda en el país utilizando mercados alternativos como el dólar MEP (mercado electrónico de pagos), o tenencias en el exterior utilizando el mercado de títulos públicos. Asimismo, cuando no existiera el derecho de cancelar deudas en moneda extranjera a través del MULC, o las demoras en obtener las aprobaciones necesarias para el acceso a ese mercado llevara a resignar esa vía de cancelación, algunos entes podían tomar la decisión de cancelar deudas en moneda extranjera utilizando el mercado de títulos públicos. La eventual utilización de estos mercados alternativos conducían a que la liquidación de activos y cancelación de pasivos en moneda extranjera se hicieran a precios más altos que los que hubieran resultado de canalizar esas operaciones por el MULC.
El 17 de diciembre de 2015, el nuevo gobierno nacional introdujo modificaciones estructurales al régimen cambiario. Las principales medidas consistieron en: (i) el establecimiento de un tipo de cambio único, librado a la oferta y demanda del mercado, con intervención del Banco Central cuando fuera necesario para estabilizar la moneda y conseguir los objetivos económicos; (ii) el reestablecimiento del acceso al MULC por particulares y empresas, para comprar y/o transferir moneda extranjera al exterior, ya sea para atesoramiento o inversión, por hasta la suma de U$S 2.000.000 por mes calendario; (iii) la posibilidad de cancelar el stock de deuda por importaciones de bienes con fecha de embarque anterior al 17 de diciembre de 2015 o de servicios prestados y/o devengados con anterioridad a esa fecha, ya sea mediante un cronograma pautado de acceso al MULC dosificado por montos fijos mensuales hasta tener acceso libre a partir del 1° de junio de 2016, o mediante la suscripción de un instrumento denominado en dólares estadounidenses (Bonar USD 2016) colocado por licitación pública; (iv) la liberación de las nuevas importaciones de bienes o servicios ocurridas a partir del 17 de diciembre de 2015, para que puedan pagarse por el MULC sin límite de monto, incluyendo a las operaciones con partes vinculadas; (v) la liberación del acceso al MULC para el pago de dividendos, sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos legales; (vi) la posibilidad de ingresar a cuentas en el país moneda extranjera producto de endeudamientos externos, sin obligación de liquidación, aunque en este caso no se tendrá acceso al MULC para el posterior pago de la deuda hasta que se liquide en el MULC.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables fueron los siguientes:
- Caja y Bancos:
En moneda local: a su valor nominal.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente de cada cierre para la liquidación de estos saldos. El detalle respectivo se expone en el Anexo IV. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período / ejercicio.
- Inversiones - Fondos comunes de inversión: han sido valuados al valor de cotización de los mismos a la fecha de cada cierre. El detalle respectivo se expone en el Anexo II. Los resultados por tenencia fueron imputados al resultado del período / ejercicio.
- Créditos y Pasivos:
En el caso de transacciones con partes independientes y por transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor de los flujos de fondos que originarán los mismos, descontados en la medida que sus efectos sean significativos, utilizando las tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal considerando los intereses devengados en cada cierre.
Instrumentos financieros: La Sociedad no utiliza instrumentos financieros derivados. La Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los instrumentos financieros (créditos y deudas) se encuentra cercano a la valuación asignada en libros en cada cierre.
El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere de los importes de los créditos que se presentan en el balance general.
La Sociedad no ha descontado ni endosado documentos de créditos.
La información requerida por las normas contables profesionales vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y deudas se expone en el Anexo VI.
- Bienes de Cambio - Materiales: han sido valuados al costo de reposición, en las condiciones habituales de compra. El valor de libros de bienes de cambio no supera su valor recuperable a la fecha de cada cierre.
- Bienes de Uso: se encuentran valuados a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.2., neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas desde la fecha de puesta en marcha de cada bien.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el montorecuperable
estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. El valor de uso se determina por los flujos de fondos descontados a tasas de mercado. Luego, se efectúa una comparación entre el valor de uso y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable, el mayor entre ambos. En caso de que el valor recuperable no supere al contable, se deberá registrar la correspondiente desvalorización.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable en cada cierre.
- Impuesto a las Ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias aplicando el denominado método del impuesto diferido siguiendo el procedimiento establecido por la RT N° 17 de la FACPCE. Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre de cada ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias a pagar al fisco, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2015 el impuesto a las ganancias arrojó una ganancia de un valor base de 939.319; que a la tasa del impuesto asciende a 328.761.
En función a las estimaciones de los resultados impositivos futuros realizados por la Dirección de la Sociedad, la misma ha decidido constituir una previsión por desvalorización de 2.658.327 al 30 de noviembre de 2015.
La composición del saldo por impuesto diferido incluyendo el detalle de las diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de los activos y pasivos al 30 de noviembre de 2015 y al 31 de mayo de 2015 es la siguiente:
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| Bienes de uso | (38.284) | (32.356) | |
| Otras previsiones y provisiones | 154.488 | 152.912 | |
| Valores descontados de créditos y deudas | (21.343) | (45.508) | |
| Previsión para contingencias | 16.800 | 16.800 | |
| Quebrantos impositivos acumulados | 2.546.666 | 2.875.427 | |
| Subtotal | 2.658.327 | 2.967.275 | |
| Previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido (Anexo III) | (2.658.327) | (2.967.275) | |
| Crédito neto por impuesto diferido | - | - |
La evolución del impuesto a las ganancias diferido por los períodos finalizados el 30 de noviembre de 2015y 2014, es la siguiente:
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||||||
| Crédito por impuesto diferido | Cargo a resultados | Crédito por impuesto diferido | Cargo a resultados | ||||
| Crédito neto al inicio del ejercicio | - | - | 391.136 | - | |||
| Aumento (Disminución) neto de diferencias temporarias | 19.813 | 19.813 | (69.519) | (69.519) | |||
| (Disminución) Aumento de quebrantos acumulados | (328.761) | (328.761) | 1.819.959 | 1.819.959 | |||
| Disminución (Aumento) previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido (Anexo III) | 308.948 | 308.948 | (1.819.959) | (1.819.959) | |||
| Aumento previsión para desvalorización del crédito por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | - | (189.107) | - | - | |||
| Crédito neto y cargo a resultado de cada cierre | - | (189.107) | 321.617 | (69.519) |
La conciliación entre el cargo a resultados registrado por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable de los períodos finalizados el 30 de noviembre de2015 y 2014, es la siguiente:
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||
| Ganancia / Pérdida del período antes de impuestos | 882.710 | (5.001.258) | |
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | |
| Subtotal | (308.948) | 1.750.440 | |
| (Disminución) / Aumento previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido (Anexo III) | 308.948 | (1.819.959) | |
| Aumento previsión para desvalorización del crédito por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | (189.107) | - | |
| Cargo contable neto por impuesto a las ganancias | (189.107) | (69.519) |
Al 30 de noviembre de 2015, la Sociedad mantiene un quebranto impositivo de 7.276.188 que podrá aplicarse para compensar futuras utilidades impositivas de la siguiente forma:
| Fecha hasta la que se puede utilizar | Quebrantos a compensar | |
| 31/05/2018 | 416.543 | |
| 31/05/2019 | 1.385.447 | |
| 31/05/2020 | 5.474.198 | |
| 7.276.188 |
Cada ejercicio en que se verifique una compensación de quebrantos, la concreción del beneficio se realizará si el impuesto a las ganancias (neto de la compensación) fuera igual o mayor al impuesto a la ganancia mínima presunta.
- Previsiones
-
-
- Para desvalorización de créditos fiscales: se constituyó por considerarse dudosa la recuperabilidad en el futuro de los créditos por ingresos brutos con el fisco de Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en función del plan de negocios de la Sociedad.
- Para desvalorización del crédito por impuesto a las ganancias, a la ganancia mínima presunta e impuesto diferido: fue constituida para reducir el valor de libros de dichos créditos a su prudente valor recuperable al cierre de cada período / ejercicio, determinado en función a la estimación de la Dirección de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, la reversión de las diferencias temporarias y la posibilidad de absorción de los quebrantos impositivos.
- Para contingencias: se ha constituido para afrontar situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad.
-
Las normas contables vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al cierre de cada período / ejercicio, en la medida que sus efectos fueran significativos. Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cierre de cada período / ejercicio no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas a su valor presente considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
El movimiento de las previsiones arriba indicadas se expone en el Anexo III.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.2, excepto la cuenta “Capital suscripto”, la cual se ha mantenido por su valor de origen.
- Cuentas de resultados
Los resultados generados en cada período se encuentran expresados de la siguiente manera:
-
-
-
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas a lo largo de cada período(ingresos y costos por servicios prestados, gastos de administración y comercialización, otros gastos operativos y otros ingresos, neto) se computaron por su valor nominal.
-
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo se reexpresaron en función de los importes ajustados de tales activos, según se menciona en la Nota 2.2.
- La Sociedad ha segregado los componentes financieros implícitos devengados durante cada período, de los saldos de créditos y deudas y de los correspondientes ingresos y gastos en la medida que fuesen significativos.
- Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) los efectos de valuar créditos y deudas a su valor actual, y (c) los resultados por tenencia.
-
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
La composición de los principales rubros de los estados contables de la Sociedad es la siguiente:
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| * 1. Caja y Bancos | |||
| Caja en moneda local | 10.000 | 10.000 | |
| Bancos en moneda local | 278.010 | 81.998 | |
| Bancos en moneda extranjera (Anexo IV) | 2.286 | 2.078 | |
| 290.296 | 94.076 | ||
| * 1. Créditos por Servicios Prestados | |||
| Servicio de fraccionamiento – Ledesma S.A. (Nota 4) | 619.438 | 765.935 | |
| Servicio de fraccionamiento – Ingenio y Refinería San Martín de Tabacal S.R.L. (Nota 4) | 1.805.976 | 1.348.631 | |
| 2.425.414 | 2.114.566 | ||
| * 1. Otros Créditos | |||
| Corrientes | |||
| Saldo a favor - Impuesto al valor agregado | 56.086 | 64.507 | |
| Anticipos al personal | 4.087 | 21.155 | |
| Anticipos a proveedores | 17.414 | 17.414 | |
| Seguros pagados por adelantado | 32.224 | 3.130 | |
| 109.811 | 106.206 | ||
| No Corrientes | |||
| Saldo a favor - Impuesto a las ganancias | 1.459.966 | 1.270.860 | |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 301.839 | 301.838 | |
| Retenciones y percepciones de ingresos brutos | 441.393 | 445.220 | |
| Impuesto a las ganancias diferido (Nota 2.4.f) | 2.658.327 | 2.967.275 | |
| 4.861.525 | 4.985.193 | ||
| Previsión para desvalorización de créditos fiscales (Anexo III) | (441.393) | (445.220) | |
| Previsión para desvalorización de créditos por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (Anexo III y Nota 2.4.f) | (1.761.805) | (1.572.698) | |
| Previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido (Anexo III y Nota 2.4.f) | (2.658.327) | (2.967.275) | |
| - | - | ||
| * 1. Bienes de Cambio | |||
| Materiales | 155.075 | 115.789 | |
| 155.075 | 115.789 |
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| * 1. Cuentas por Pagar | |||
| Proveedores | 359.994 | 309.930 | |
| Provisión servicios personal tercerizado | 73.798 | 100.789 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 8.429 | 86.057 | |
| Provisiones honorarios varios | 146.252 | 279.248 | |
| Provisiones varias | 40.832 | 37.236 | |
| 629.305 | 813.260 | ||
| * 1. Deudas Sociales | |||
| Sueldos y gratificaciones | 286.221 | 319.205 | |
| Cargas sociales | 313.672 | 273.675 | |
| Provisión vacaciones y aguinaldo | 1.098.148 | 592.049 | |
| 1.698.041 | 1.184.929 | ||
| * 1. Cargas Fiscales | |||
| Ingresos brutos a pagar | 28.755 | 40.067 | |
| Retención de ingreso bruto a depositar | 3.505 | 4.180 | |
| Retenciones de ganancias a depositar | 12.973 | 10.279 | |
| 45.233 | 54.526 |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||
| * 1. Ingresos por Servicios Prestados | |||
| Ingresos por fraccionamiento de azúcar - Sociedades relacionadas (Nota 4) | 8.473.955 | 8.455.401 | |
| Franquicias – Soc. relacionadas (Nota 4) | 702.000 | 540.000 | |
| 9.175.955 | 8.995.401 | ||
| * 1. Resultados Financieros y por Tenencia, neto | |||
| Generados por Activos | |||
| Valor actual sobre los créditos | (3.776) | 3.834 | |
| Diferencia de cambio | 201 | 983 | |
| Resultado por Tenencia Fondo Común de Inversión | 90.900 | 41.021 | |
| Intereses ganados – Sociedades relacionadas (Nota 4) | - | 2.172 | |
| 87.325 | 48.010 | ||
| Generados por Pasivos | |||
| Valor actual sobre las deudas | (65.270) | (37.838) | |
| Intereses perdidos – Sociedades relacionadas (Nota 4) | - | (120.588) | |
| Intereses perdidos | (18.691) | (3.653) | |
| (83.961) | (162.079) | ||
| Total | 3.364 | (114.069) |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||
| * 1. Otros Ingresos, netos | |||
| Recupero(Constitución) previsión para desvalorización de créditos fiscales (Anexo III) | 3.827 | (6.123) | |
| Recupero previsión para contingencias (Anexo III) | - | 100.000 | |
| Venta de bienes de uso | - | (16.917) | |
| Diversos | 110.097 | 121.931 | |
| 113.924 | 198.891 |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| Créditos por Servicios Prestados (Nota 3.b) | |||
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| Ledesma S.A. | 619.438 | 765.935 | |
| Ingenio y Refinería San Martín de Tabacal S.R.L. | 1.805.976 | 1.348.631 | |
| 2.425.414 | 2.114.566 |
| Cuentas por Pagar (Nota 3.e) | |||
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||
| Ledesma S.A. | 8.429 | 86.057 | |
| 8.429 | 86.057 |
Las operaciones con sociedades relacionadas al 30 de noviembre de 2015 y 2014 incluyen las siguientes transacciones:
| Ganancia/(Pérdida) | |||||||
| Ingresos por fraccionamiento de azúcar (Nota 3.h) | Franquicias (Nota 3.h) | Intereses ganados (Nota 3.i) | Intereses perdidos (Nota 3.i) | ||||
| Ledesma S.A. | 2.613.487 | 351.000 | - | - | |||
| Ingenio y Refinería San Martín de Tabacal S.R.L. | 5.860.468 | 351.000 | - | - | |||
| Total al 30/11/2015 | 8.473.955 | 702.000 | - | - | |||
| Total al 30/11/2014 | 8.455.401 | 540.000 | 2.172 | (120.588) |
- CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO NETO
Con fecha 30 de octubre de 2014, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó destinar la pérdida correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2014 por 2.133.950 a la cuenta de Resultados no Asignados.
Por otro lado, la mencionada Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó la capitalización de aportes por 4.999.000 con sus accionistas Compañía Inversora de Salta S.A. y Calilegua S.A., con lo cual el capital social al 31 de agosto de 2015 ascendía a 6.223.000. El mismo fue totalmente suscripto, emitido, inscripto e integrado. Como consecuencia del mencionado aumento de capital, dicha Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió la modificación del estatuto social.
Con fecha 22 de octubre de 2015, la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas aprobó absorción de pérdidas acumuladas mediante la desafectación de las reservas para futuros dividendos y legal de la Sociedad y la reducción del capital social por la suma de 4.533.160 y 4.687.360, respectivamente. Al 30 de noviembre de 2015 el capital social suscripto, emitido e integrado asciende a 1.535.640. Como consecuencia de la mencionada reducción del capital, dicha Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvíó la modificación del estatuto social.
A la fecha de aprobación de los presentes estados contables, dicha modificación del estatuto social, y las respectivas reducciones del capital social, se encuentran pendientes de inscripción en la IGJ.
Adicionalmente, se describe la situación de cumplimiento del artículo 206 de la LGSen Nota 1.
- ARRENDAMIENTOS
El arrendamiento de la Sociedad corresponde al alquiler del inmueble donde desarrolla sus actividades comerciales y administrativas y se clasifica como arrendamiento operativo (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados).
El plazo total de vigencia del contrato es de 24 meses con fecha de finalización el 31 de mayo de 2016. El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo V.
- RESTRICCIÓN A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
Adicionalmente, a partir de las modificaciones introducidas por la Ley N° 26.893, publicada en el Boletín Oficial y en vigencia a partir del 23 de septiembre de 2013, las distribuciones de dividendos, excepto acciones a personas físicas del país o a personas físicas o jurídicas del exterior, estarán sujetas a una retención del 10% en concepto de impuesto a las ganancias en carácter de pago único y definitivo.
- LIBROS LUBRICADOS
Debido a demoras en el proceso administrativo de rúbrica del Libro Diario en la IGJ se encuentran pendientes de transcripción las operaciones correspondientes al período comprendido entre septiembre y noviembre 2015.
ANEXO I
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR ELPERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADA EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Costo original | ||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Aumentos del período / ejercicio | Disminucionesdel período / ejercicio | Al cierre del período / ejercicio | ||||
| Maquinarias | 5.628.035 | - | - | 5.628.035 | ||||
| Instalaciones | 886.381 | - | - | 886.381 | ||||
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | 365.202 | - | - | 365.202 | ||||
| Muebles y útiles | 115.921 | - | - | 115.921 | ||||
| Rodados | 37.104 | - | - | 37.104 | ||||
| Total al 30/11/2015 | 7.032.643 | - | - | 7.032.643 | ||||
| Total al 31/05/2015 | 6.765.271 | 314.914 | (47.542) | 7.032.643 |
| Depreciación acumulada | Valor residual | |||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Disminuciones del período / ejercicio | Del período / ejercicio(1) | Al cierre del período / ejercicio | 30/11/2015 | 31/05/2015 | ||||||
| Maquinarias | 4.998.044 | - | 93.944 | 5.091.988 | 536.047 | 629.991 | ||||||
| Instalaciones | 883.617 | - | 751 | 884.368 | 2.013 | 2.764 | ||||||
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | 98.904 | - | 45.655 | 144.559 | 220.643 | 266.298 | ||||||
| Muebles y útiles | 115.921 | - | - | 115.921 | - | - | ||||||
| Rodados | 37.104 | - | - | 37.104 | - | - | ||||||
| Total al 30/11/2015 | 6.133.590 | - | 140.350 | 6.273.940 | 758.703 | |||||||
| Total al 31/05/2015 | 5.883.774 | (30.625) | 280.441 (2) | 6.133.590 | 899.053 |
- Imputados a Costo de Servicios Prestados (Anexo V).
- De los cuales 139.736 corresponden al período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2014.
ANEXO II
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
INVERSIONES
POR ELPERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Cuentas principales | Cantidad de Cuotas | Valor de Cuota | Valor de Libros | |||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Fondos comunes de inversión | ||||||
| Super Gestión Mix VI B-Bco. Santander Río | 229.926 | 3,705 | 852.086 | |||
| Super Ahorro Plus Bco. Santander Río | 3.413 | 17,122 | 58.437 | |||
| Total 30/11/2015 | 910.523 | |||||
| Total 31/05/2015 | 306.665 |
ANEXO III
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADA EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Saldos al inicio del ejercicio | Aumento (Disminución) del período / ejercicio | Saldos al cierre del período / ejercicio | |||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| No Corrientes | |||||
| Para desvalorización de créditos fiscales | 445.220 | (3.827) (1) | 441.393 | ||
| Para desvalorización de crédito por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | 1.572.698 | 189.107 (2) | 1.761.805 | ||
| Para desvalorización del crédito por impuesto diferido | 2.967.275 | (308.948) (2) | 2.658.327 | ||
| Subtotal | 4.985.193 | (123.668) | 4.861.525 | ||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| No Corrientes | |||||
| Para contingencias | 48.000 | - | 48.000 | ||
| Subtotal | 48.000 | - | 48.000 | ||
| Total 30/11/2015 | 5.033.193 | (123.688) | 4.909.525 | ||
| Total 31/05/2015 | 1.725.513 | 3.307.680(3) | 5.033.193 |
- Imputado al rubro “Otros Ingresos, neto” del estado de resultados.
- Imputado al rubro “Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta” del estado de resultados.
- Incluye 9.165correspondientes al aumento de la previsión para desvalorización de créditos fiscales, 150.000 al recupero de la previsión para contingencias,132.000 correspondientes a aplicaciones del período,2.007.817 por la constitución de la previsión para la desvalorización del crédito por impuesto diferido y 1.572.698 por aumento de la previsión para desvalorización de crédito por impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta.
ANEXO IV
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
| 30/11/2015 | 31/05/2015 | |||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio Vigente (1) | Importe contabilizado en pesos | Importe contabilizado en pesos | |||||
| ACTIVO | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||
| Caja y Bancos | ||||||||
| Bancos | USD | 238 | 9,588 | 2.286 | 2.078 | |||
| Total | 2.286 | 2.078 |
- Tipo de cambio Banco Nación comprador de dólares estadounidenses al cierre del período.
ANEXO V
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I, INC. b)
DEL ART. 64 DE LA LEY N° 19.550
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
PRESENTADA EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Costo de Servicios | Gastos de | Gastos de | Otros Gastos | Total | ||||||||
| Rubro | Prestados | Administración | Comercialización | Operativos | 30/11/2015 | 30/11/2014 | ||||||
| Sueldos y cargas sociales | 4.748.046 | 837.890 | - | - | 5.585.936 | 6.070.158 | ||||||
| Indemnizaciones y costos de reestructuración (Nota 1) | - | - | - | - | - | 4.636.714 | ||||||
| Servicios personal tercerizado | 369.633 | - | - | - | 369.633 | 518.490 | ||||||
| Depreciación de bienes de uso | 140.350 | - | - | - | 140.350 | 139.736 | ||||||
| Alquileres | 405.000 | 45.000 | - | - | 450.000 | 360.000 | ||||||
| Material descartable | 509.557 | - | - | - | 509.557 | 533.565 | ||||||
| Reparaciones y mantenimiento | 103.207 | - | - | - | 103.207 | 268.503 | ||||||
| Honorarios profesionales | - | 330.332 | - | - | 330.332 | 321.789 | ||||||
| Gastos de transporte | 44.814 | 7.908 | - | - | 52.722 | 110.783 | ||||||
| Gastos de oficina | 17.405 | - | - | - | 17.405 | 93.898 | ||||||
| Impuestos y tasas | 100.988 | 17.821 | 74.337 | - | 193.146 | 269.243 | ||||||
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | - | - | - | 99.921 | 99.921 | 175.903 | ||||||
| Seguros | 30.620 | - | - | - | 30.620 | 21.754 | ||||||
| Combustibles y lubricantes | 47.155 | - | - | - | 47.155 | 44.259 | ||||||
| Energía eléctrica | 70.806 | 7.868 | - | - | 78.674 | 86.469 | ||||||
| Impuesto sobre los Ingresos Brutos | - | - | 331.350 | - | 331.350 | 324.834 | ||||||
| Diversos | 19.695 | 50.830 | - | - | 70.525 | 105.383 | ||||||
| Total 30/11/2015 | 6.607.276 | 1.297.649 | 405.687 | 99.921 | 8.410.533 | |||||||
| Total 30/11/2014 | 7.471.091 | 1.399.973 | 397.800 | 4.812.617 | 14.081.481 |
ANEXO VI
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y PASIVOS
AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
(Expresado en pesos - Nota 2.2.)
| Plazo | Créditos(1) (3) | Pasivos (2) (3) | ||
| Con plazo | ||||
| A vencer | ||||
| Hasta tres meses | 2.535.225 | 2.372.579 | ||
| A más de tres y hasta seis meses | - | - | ||
| A más de seis y hasta nueve meses | - | - | ||
| A más de nueve y hasta doce meses | - | - | ||
| A más de un año | - | - | ||
| Total a vencer | 2.535.225 | 2.443.462 | ||
| Total con plazo | 2.535.225 | 2.443.462 | ||
| Total | 2.535.225 | 2.443.462 |
- Incluye la previsión para desvalorización de créditos fiscales y para desvalorización del crédito por impuesto a la ganancia, a la ganancia mínima presunta e impuesto diferido.
- Comprende el pasivo total excluidas las previsiones.
- No devengan intereses explícitos.
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
ESTADOS CONTABLESFINALIZADOS EL 30 DE NOVIEMBRE DE 2015
COMPARATIVOCON ELEJERCICIO ANTERIOR
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en los estados contables de Franquicias Azucareras S.A. al30 de noviembre de 2015en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 23.
DR. ANGEL ALFREDO MANTERO LIC. JAVIER E.E. CROTTO
Por Comisión Fiscalizadora Presidente
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 77 - F° 110
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO M. MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
FRANQUICIAS AZUCARERAS S.A.
Hemos efectuado una revisión del balance general, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas y anexos que los complementan correspondientes al período de seis meses finalizado al 30 de noviembre de 2015 de Franquicias Azucareras S.A., documentos que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. El Directorio es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Nuestra revisión fue practicada de acuerdo con normas vigentes para la revisión de estados contables correspondientes a períodos intermedios de acuerdo con lo requerido por las normas de sindicatura vigentes, habiendo tenido en cuenta a tal fin la revisión de los documentos indicados correspondientes a la revisión realizada por la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. en su carácter de Auditores Externos. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría cuyo objetivo es emitir una opinión sobre los estados contables bajo examen, y en consecuencia no expresamos dicha opinión. Asimismo, hemos verificado la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asambleas, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos. No hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea de Accionistas.
Los estados contables arriba mencionados, han sido preparados al sólo efecto de ser utilizados por Calilegua S.A. y Compañía Inversora de Salta S.A. para determinar el valor patrimonial proporcional de su inversión en Franquicias Azucareras S.A. al 30 de noviembre de 2015.
En base a nuestra revisión y teniendo en cuenta lo expresado por los Auditores Externos en su informe de fecha 28 de diciembre de 2015, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables de Franquicias Azucareras S.A. al 30 de noviembre de 2015, para que los mismos estén presentados de conformidad con normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las normas pertinentes de la Ley General de Sociedades.
- 2 -
Durante el período de seis meses finalizado el 30 de noviembre de 2015, hemos dado cumplimiento a lo dispuesto en los incisos pertinentes del artículo 294 de la Ley N° 19.550.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
28 de diciembre de 2015
Por Comisión Fiscalizadora
DR. ANGEL ALFREDO MANTERO
Síndico
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 77 - F° 110