Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2012

Apr 26, 2012

ESTADOS CONTABLES al 29 de Febrero de 2012

ESTADOS CONTABLES

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

Al 29 de Febrero de 2012

Expresado en pesos (Nota 2.-b) a los Estados Contables)

NOTA 1. – OBJETO DE LOS PRESENTES ESTADOS CONTABLES

Los presentes estados contables especiales han sido confeccionados por la Sociedad para ser utilizados por su sociedad controlante directa, Ledesma S.A.A.I., en la preparación de sus estados contables al 29 de Febrero de 2012.

NOTA 2. – BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Normas aplicadas en la preparación y presentación de los estados contables

Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de San Luis y teniendo en cuenta las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Para las cuestiones no previstas en las normas contables generales o particulares y que no pueden resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las normas contables, deberán aplicarse en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el Internacional Accounting Standard Board, que se encuentren vigentes en el período/ejercicio para el que se aplique la supletoriedad.

Se establece que la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso y otros activos no monetarios y su base fiscal es una diferencia temporaria que da lugar al reconocimiento de un pasivo diferido, pero se admite que siga considerándose como una diferencia permanente, requiriéndose en este caso la presentación de cierta información complementaria adicional relacionada con el valor del pasivo por impuesto diferido que se optó por no reconocer, así como su plazo de reversión.

La preparación de los estados contables de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, requiere la consideración por parte de la Dirección de la Sociedad de estimaciones y supuestos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados contables, como así también los montos de ingresos y gastos de cada período/ejercicio. Los resultados finales pueden diferir de esas estimaciones.

1. Consideración de los efectos de la inflación

Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la F.A.C.P.C.E..

Los estados contables al 29 de Febrero de 2012, 28 de Febrero de 2011 y 31 de Mayo de 2011 han sido preparados en moneda homogénea. Las normas contables profesionales establecen la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la RT N° 6 a partir del 1° de Octubre de 2003.

1. Efectivo

Para la preparación del estado de flujo de efectivo se consideraron caja y los equivalentes de caja que comprenden todas las inversiones de muy alta liquidez, con vencimientos originalmente pactados inferiores a tres meses.

NOTA 3.- CRITERIOS DE VALUACION

A continuación se detallan los criterios de valuación utilizados para la confección de los estados contables:

1. Caja y Bancos

2. En moneda argentina: a su valor nominal.

3. En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio.

4. Créditos y Deudas

5. En moneda argentina: a su valor nominal incorporando los intereses devengados el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre de cada período/ejercicio.

6. En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio incorporando los intereses devengados. El valor resultante no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre de cada período/ejercicio.

7. Inversiones corrientes

8. Colocaciones de fondos en moneda argentina: se valuaron a su valor nominal, más los intereses devengados a la fecha de cierre de cada período/ejercicio.

9. Colocaciones de fondos en moneda extranjera: se valuaron al tipo de cambio vigente al cierre de cada período/ejercicio, más los intereses devengados a dichas fechas.

10. Bienes de Cambio

11. Productos terminados y en proceso: al costo de refabricación o valor de mercado, el menor.

12. Materiales: los principales se valuaron al costo de reposición y el resto de los materiales, al precio de la última compra.
13. Materias Primas: se valuaron al costo de reposición. Incluye materias primas a recibir a precio fijo pactado.

El valor del rubro no supera su respectivo valor recuperable.

1. Bienes de Uso

2. Bienes de Uso: han sido valuados al costo corriente de incorporación al patrimonio, excepto las altas del período las cuáles han sido valuadas al costo de adquisición, en ambos casos menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.

3. Obras en curso: a su valor de adquisición o construcción.
4. Importaciones en curso: al precio de compra más los gastos de importación.

Los Bienes de Uso se amortizan por el método de la línea recta en función de la vida útil asignada. Por razones vinculadas al Sistema Informático de Bienes de Uso, en general las adquisiciones, requieran o no proceso para su habilitación y/o puesta en marcha, se contabilizan en una primera etapa como “Obras en curso”, transfiriéndose posteriormente a cuentas específicas.

El valor del rubro no supera su respectivo valor recuperable.

1. Previsiones

2. Deducidas del Activo: constituidas para regularizar y adecuar la valuación del rubro Créditos por Ventas.

3. Incluidas en el Pasivo: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la probabilidad de su concreción en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.

El movimiento de las previsiones se expone en el Anexo E.

1. Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta

La Sociedad determina el cargo contable de impuesto a las ganancias por el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre las valuaciones contables e impositivas de los activos y pasivos, determinado a la tasa vigente del 35% establecida en la Ley de Impuesto a las Ganancias, imputando posteriormente la reversión de las mismas a los resultados de los ejercicios en que se producen, considerando asimismo, la posibilidad de utilización de quebrantos en el futuro. Los saldos por impuesto diferido se encuentran expresados en valores nominales.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.

Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un período fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

Al 29 de Febrero de 2012, 28 de Febrero de 2011 y 31 de Mayo de 2011, el impuesto a la ganancia mínima presunta fue inferior al impuesto a las ganancias.

A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados:

La conciliación entre el impuesto a las ganancias que resultaría de aplicar al resultado contable la tasa impositiva vigente del 35% con el impuesto a las ganancias imputado a resultados de cada período y con el impuesto determinado según normas fiscales es la siguiente:

Asimismo, el detalle de activos y pasivos diferidos es el siguiente:

1. Cuentas del Patrimonio Neto

Se encuentran expresadas en moneda homogénea según lo mencionado en la Nota 2.-b).

1. Cuentas del Estado de Resultados

Las cuentas del estado de resultados se encuentran expresadas a sus valores nominales excepto las que representan consumos de bienes no monetarios, que se presentan a valor homogéneo según lo mencionado en la Nota 2.-b).

NOTA 4.- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 5.- ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL

Con fecha 19 de Diciembre de 2008 se constituyó la Sociedad con la integración de 12.000. Ledesma integró 10.800 y Calilegua 1.200.

Con fecha 2 de Marzo de 2009 Ledesma realizó un aporte de capital en especie que incluyó terrenos, edificios y otras construcciones, maquinarias, instalaciones y otros bienes de la Planta Industrial de Jarabes situada en Villa Mercedes valuados según de un Informe Pericial Independiente debidamente certificado y en capital de trabajo por 27.842.057.

Con fecha 13 de Mayo de 2009 Calilegua le vendió su participación a Corn Milling S.R.L. En esa misma fecha esta sociedad realizó un aporte de capital de 121.756.310 e integró una prima de emisión por 12.589.840.

El capital suscripto e integrado de la Sociedad al 29 de Febrero de 2012, 28 de Febrero de 2011 y 31 de Mayo de 2011 asciende a 405.858.367, y se encuentra en trámite de inscripción en el Registro Público de Comercio de la Provincia de San Luis.

NOTA 6.- VENCIMIENTOS ESTIMADOS DE INVERSIONES, CREDITOS Y DEUDAS

NOTA 7.- RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo a las disposiciones de la Ley 25.063 de reforma impositiva, vigente a partir del 1 de Enero de 1999, cuando se efectúen pagos de dividendos que superen las ganancias determinadas en base a la aplicación de normas fiscales, la Sociedad deberá retener en concepto de pago único y definitivo el 35% de la diferencia.

En caso que se defina la distribución de la totalidad de los resultados no asignados, la Sociedad estima que no deberá efectuar retenciones significativas.

ANEXOS

Gladys Meich

Alicia Moreau de Justo 1150 - 2° Piso - Of. 202

(C1107AAX) Ciudad Autónoma de Buenos Aires

República Argentina

Tel.: (0054 11) 4342-7117

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES

DE PERÍODOS INTERMEDIOS

A los Señores Directores de

GLUCOVIL ARGENTINA S.A.

CUIT: 30-71085368-8

Domicilio Legal: Paraje El Dique sin número, Villa Mercedes,

Partido de Pedernera, Provincia de San Luis

1. He efectuado una revisión limitada del balance general de Glucovil Argentina S.A. al 29 de febrero de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de nueve meses finalizados el 29 de febrero de 2012 y 28 de febrero de 2011.
2. La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en la Provincia de San Luis, República Argentina y las normas pertinentes de la Ley de Sociedades Comerciales. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas, y efectuar las estimaciones que resulten razonables según las circunstancias. Mi responsabilidad es expresar una manifestación sobre los mencionados estados contables basada en la revisión efectuada con el alcance mencionado en el párrafo 3.
3. Mi trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras, por lo que no requiere la aplicación de todos los procedimientos de auditoría que se consideran necesarios para expresar una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expreso tal opinión.
4. Tal como se expresa en la Nota 5 a los estados contables, la Sociedad ha recibido un aporte de capital en especie que incluyó terrenos, edificios y otras construcciones, maquinarias, instalaciones y otros bienes de la Planta Industrial de Jarabes situada en Villa Mercedes.

Dicho aporte ha sido valuado en función de la capacidad de servicio de los mencionados activos neto del impuesto diferido en $256.248.000, según surge del informe de un profesional independiente competente en la materia. El valor residual de estos activos neto del impuesto diferido registrado al 29 de febrero de 2012 asciende a aproximadamente $232.300.000.

1. Al 29 de febrero de 2012 la Sociedad a través de un profesional calificado, se encuentra analizando las vidas útiles de las altas de bienes de uso posteriores al aporte mencionado en el párrafo 4. En consecuencia, no me fue posible obtener elementos de juicio suficientes sobre la razonabilidad del cargo de amortizaciones del período.
2. Basada en la revisión efectuada, en el informe de otro profesional independiente mencionado en el párrafo 4 en relación a la valuación del aporte en especie de bienes de uso neta del impuesto diferido, y excepto por el efecto sobre los estados contables al 29 de febrero de 2012, si lo hubiere, resultante de la limitación en el alcance descripta en el párrafo 5., informo que no he tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de San Luis.
3. En relación al balance general al 31 de mayo de 2011 presentado con propósitos comparativos, informo que he emitido con fecha 28 de julio de 2011 un informe de auditoría con opinión favorable, el cual se basó en lo que respecta a la valuación del aporte en especie de bienes de uso neta del impuesto diferido, en el informe de un profesional independiente competente en la materia según lo mencionado en el párrafo 4.
4. Informo además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
5. Los saldos expuestos en los estados contables de Glucovil Argentina S.A. correspondientes al período de nueve meses finalizado el 29 de febrero de 2012, surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
6. Al 29 de febrero de 2012 las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surgen de los registros contables de la Sociedad ascienden a $ 611.067, no existiendo deudas exigibles a esa fecha.

Villa Mercedes, San Luis, 4 de abril de 2012

Gladys E. Meich

Contadora Pública U.B.A.

C.P.C.E.P.S.L. Matr.: 1776

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