Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2000

Jul 6, 2001

Denominación de la Sociedad:
CALILEGUA SOCIEDAD ANONIMA
Balance Especial al 30 de Septiembre de 2000
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
(Cifras expresadas en pesos)
1-	NORMAS LEGALES Y PROFESIONALES
	En cumplimiento de la Ley Nº 19.550 (t.o. 1984), la Resolución Nº 5/88 ( modificatoria de la Resolución
	Nº 12/86 ) y Resolución Nº 8/95 de la Inspección General de Justicia y las Resoluciones Nº 135 y 136/84
	del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal (C.P.C.E.C.F.), los Estados Contables
	de la Sociedad al 30.09.00 fueron preparados de acuerdo con los lineamientos de las Resoluciones Técnicas
	Nro. 4, 5, 6, 8, 9, 10 y 12 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas
	(F.A.C.P.C.E.) y con lo establecido por el Decreto Nº 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional.
2-	DISCONTINUACION DEL AJUSTE POR INFLACION
	Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en
	forma integral hasta el 31 de Agosto de 1995, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda
	constante establecido por la Resolución Técnica Nro. 6 de la F.A.C.P.C.E.
	Por tratarse de una Sociedad controlada por otra sujeta a las disposiciones de la Comisión Nacional de
	Valores y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General Nro. 272, la Sociedad discontinuó la
	aplicación del método manteniendo las reexpresiones registradas hasta dicha fecha.
	Este criterio es aceptado por las normas contables profesionales en la medida que la variación en el índice
	de precios aplicable para la reexpresión no supere el 8 % anual. La variación de dicho índice durante el
	período finalizado el 30 de Septiembre de 2000 fue inferior al porcentaje mencionado y se estima la misma
	situación para el ejercicio en curso. La Inspección General de Justicia a través de la resolución General 8/95
	dispone la discontinuidad del proceso de ajuste por inflación a partir del 1ero. de Septiembre de 1995.
3-	CRITERIOS DE VALUACION
	Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los Estados Contables son los
	siguientes:
	a)	Bancos, Otros Créditos y Deudas
		-	En moneda nacional, sin cláusula de ajuste: a su valor nominal.
		-	En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada período.
		-	El crédito c/D.G.I. por los quebrantos impositivos conformados Ley Nro. 24.073 se valuó a la
			cotización del Bocón Pro 1 en pesos vigente en el mercado a la fecha del cierre de cada período,
			neto de la Previsión para Quebrantos Impositivos Conformados declarados Prescriptos (Nota 8).
		Los créditos y deudas incluyen la porción devengada al cierre de cada período de los resultados financie-
		ros pertinentes.
		No se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en Activos y Pasivos, por
		no ser significativos.
	b)	Inversiones corrientes
		-	Colocaciones de fondos, en moneda local: a su valor nominal más los intereses devengados
			a esa fecha.
		-	Colocaciones de fondos, en moneda extranjera: se valuaron al tipo de cambio vigente al cierre
			de cada período, más los intereses devengados a esa fecha.
		-	Acciones y Títulos Públicos: se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes en el mercado
			abierto a la fecha de cierre de cada período.

	c)	Inversiones no corrientes:
		-	Sociedades Art. 33 Ley 19.550:
				Participación en sociedades controladas: a su valor patrimonial proporcional:
				La Biznaga S.A. y Magdala S.A., sobre los Estados Contables Especiales al 31.08.00
				Castinver S.A., según Estados Contables Especiales al 30.09.00
				Aeroled S.A., según Estados Contables Especiales al 30.09.00
				Bridgeport Holding Limited es una compañía con sede en Nassau, Bahamas,
				constituida el 21 de Junio de 1994, y hasta la fecha no ha desarrollado actividad alguna, en
				consecuencia se valuó al valor del aporte inicial más el aporte irrevocable de U$S 10.000
				realizado el 2 de Abril de 1997, al tipo de cambio vigente al cierre del período.
		-	Otras Sociedades:
				Electroquímica El Carmen: Se valuó a Valor Patrimonial Proporcional sobre los
				últimos estados contables disponibles del 31.08.94, dado que el valor de costo ajustado
				supera al mismo.
				Aircom S.A.: Los últimos estados contables disponibles corresponden al 30.06.97.
				La inversión está valuada al Valor Patrimonial Proporcional, dado que el valor de costo
				ajustado supera al mismo.
				CAISSA: Está valuada a su costo, reexpresado al 31.08.95, dada la escasa
				participación que posee Calilegua S.A.
				Ledesma Bolivia S.A.: Con fecha 3 de Octubre de 1997 se adquirió el 1% del
				paquete accionario de dicha sociedad por un total de U$S 188.-. Ledesma Bolivia S.A.
				fue constituida en la ciudad de La Paz, Bolivia, con el fin de participar en un nuevo
				emprendimiento hidrocarburífero mediante la celebración de un acuerdo de operación
				conjunta denominado "Tecpetrol de Bolivia S.A.- Ledesma Bolivia S.A.- Compañía
				General de Combustibles S.A- (Sucursal Bolivia)- Mobil Boliviana de Petróleos Inc.-
				Contrato de Riesgo Compartido- Bloque Campero Oeste" (U.T.E.), con el objeto de
				desarrollar por un plazo de duración de 40 años, tareas de exploración, explotación y
				comercialización de hidrocarburos en el bloque Campero Oeste, con una participación del
				4%.
				El Consorcio "Campero Oeste" completó los trabajos de información sísmica y los estudios
				de relevamiento aeromagnético y gravimétrico de la fase explorativa decidiendo
				discontinuar las actividades a la vista de los resultados obtenidos.
				Dado que por lo mencionado, la empresa no podrá continuar sus operaciones normales,
				y en atención a que Ledesma Bolivia S.A. es una sociedad directamente controlada por
				Ledesma S.A.A.I., ésta resolvió condonar en forma total el pago de la misma
				mediante la suscripción de un Contrato de Remisión de Deuda de acuerdo a lo establecido
				en su acta de directorio N° 1.654.
	d)	Cuentas del Patrimonio Neto
		Se encuentran reexpresadas en moneda del 31 de Agosto de 1995 excepto la cuenta de Capital Sus-
		cripto, la cuál se ha mantenido a su valor nominal y el ajuste derivado de su reexpresión se expone
		en las respectivas cuentas de Ajustes.
	e)	Cuentas del Estado de resultados
		Los cargos se encuentran expresados en moneda de cada uno de los meses comprendidos, excepto:
		-	El resultado de inversiones permanentes que se determinó en función del valor patrimonial pro-
			porcional de las empresas.

4-	COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS										30.09.00		30.09.99
	a)	Bancos
		-	En moneda argentina				7.658		11.666
		-	En moneda extranjera (Anexo G)				127.319		15.660
							134.977		27.326
	b)	Inversiones - Corrientes
		-	Colocaciones de fondos en M. Arg. (Anexo D)				12.048.876		7.756.193
		-	Colocaciones de fondos en M. Extr. (Anexo D )				1.217.485		27.182.411
		-	Acciones y otros títulos en M. Extr. (Anexo C )				1.267.779		5.422.515
		-	Ahorro Obligatorio (Anexo D)				0		8.128
							14.534.140		40.369.247
	c)	Otros Créditos - Corrientes
		-	D.G.I. - Quebranto Imp. Conf. - Ley 24.073				2.316.233		2.065.473
		-	Previsión Quebrantos Imp. Conf. (Anexo E)				(1.942.456)		(1.732.133)
		-	Anticipos Fiscales				470.131		0
		-	Rentas en garantía (Anexo G) (Nota 7)				671		671
							844.579		334.011
	d)	Deudas c/Soc. art. 33 Ley 19.550
		-	Ledesma SAAI				0		20.718.902
							0		20.718.902
	e)	Otros pasivos
		-	Honorarios Comisión Fiscalizadora				1.020		0
		-	Otros				16.714		16.228
							17.734		16.228
	f)	Resultado Inversiones Permanentes
		-	La Biznaga S.A.				(1.803.532)		1.128.073
		-	Magdala S.A.				(3.503)		4.182
		-	Castinver S.A.				291.680		68.841
		-	Aeroled S.A.				(319)		(4.644)
							(1.515.674)		1.196.452
	g)	Otros Ingresos y Egresos
		-	Provisión de impuestos en exceso				2.910		208
		-	Ingresos y Egresos Varios				5.315		(128)
							8.225		80
	h)	Resultados Financieros y por Tenencia
		-	Generados por Activos
				Intereses y otros ingresos financieros			446.435		1.366.849
				Diferencia de Cambio			(1.047)		14.617
				Revaluación Bocon Queb. Imp.			(1.549)		(13.744)
							443.839		1.367.722

		-	Generados por Pasivos
				Intereses y gastos financieros (Cuadro I)			(4.211)		(9.270)
							(4.211)		(9.270)
							439.628		1.358.452
	i)	Egresos ordinarios que no representan aplicac. de fondos
		-	Provisión Impuesto a las Ganancias				78.413		294.159
		-	Otras provisiones				986		(5)
		-	Revaluación Bocones Quebrantos Impositivos				1.549		13.744
		-	Resultado Inversiones Permanentes				1.515.674		0
							1.596.622		307.898

		j)	Ingresos ordinarios que no representan origen de fondos
			-	Resultado Inversiones Permanentes				0		(1.196.452)
			-	Provisión de impuestos en exceso				(2.910)		(208)
			-	Otros				(6.568)		0
								(9.478)		(1.196.660)
5-		ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL
		El estado del capital al 30 de Septiembre de 2000 es el siguiente: Capital suscripto, integrado
		e inscripto: 13.872.991
6-		IMPUESTO A LAS GANANCIAS
		La Sociedad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad
		impositiva del período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable
		y el impositivo.
		El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 por el término de diez
		ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras
		este último grava la utilidad impositiva del período, el impuesto a las ganancias mínima presunta
		constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa
		del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos.
		Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un período fiscal al impuesto a
		las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto
		a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de
		los cuatro ejercicios siguientes.
		En el período terminado el 30 de Septiembre de 2000, el importe determinado en concepto del impuesto a
		la ganancias fue superior al impuesto a las ganancia mínima presunta y se imputó al resultado del
		período en el rubro Impuesto a la ganancias.
7-		BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
		Existen U$S en billetes por valor de $ 671, en concepto de renta cobrada por los Bonex Serie 1982,
		que fueran entregados a la Dirección Nacional de Aduanas en garantía de operaciones de importación
		y exportación.

8-	QUEBRANTOS IMPOSITIVOS
	En nota a los estados contables anteriores hemos informado sobre los motivos que dieron lugar al inicio
	de las acciones judiciales emprendidas contra el Estado Nacional a raíz del tema indicado en la referencia
	por la suma de $ 1.758.450,02 más accesorios.
	La situación sobre el reconocimiento de créditos fiscales por parte de la Dirección General Impositiva,
	así como la cobranza de los créditos oportunamente reconocidos, no ha sufrido variaciones respecto de
	lo comentado al cierre del ejercicio anterior.
9-	INVERSIONES EN SOCIEDADES
	- Con fechas 3, 16 y 23 de mayo, 29 de junio y 29 de agosto de 2000 la Sociedad efectuó aportes
	irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital a su sociedad controlada, La Biznaga
	S.A.A.C.I.F y M., de $800.000, $3.200.000, $900.000, $1.000.000 y $550.000 respectivamente.
	Los mismos fueron destinados casi en su totalidad a la compra de campos.
10-	VENCIMIENTOS ESTIMADOS DE CREDITOS, DEUDAS E INVERSIONES
11-	HECHOS POSTERIORES
	Con fecha 23 de octubre de 2000 la Sociedad realizó un aporte irrevocable a cuenta
	de futuras suscripciones de capital por U$S 3.000.000 a su controlada La Biznaga S.A..
	El mismo está vinculado al contrato de compra-venta de acciones emitidas por
	Andaco S.A. informado en nuestras notas de fechas 11, 25 y 26 de octubre remitidas
	a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Comisión Nacional de Valores.