Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2001

Nov 14, 2001

Denominación de la Sociedad:

CALILEGUA SOCIEDAD ANONIMA

Balance Especial al 30 de Septiembre de 2001

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

(Cifras expresadas en pesos)

1.- Normas legales y profesionales

En cumplimiento de la Ley N° 19.550 (t.o. 1984), la Resolución N° 5/88 (modificatoria de la Resolución N° 12/86) y Resolución N° 8/95 de la Inspección General de Justicia y las Resoluciones N° 135 y 136/84 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.), los Estados Contables de la Sociedad al 30 de Septiembre de 2001 fueron preparados de acuerdo con los lineamientos de las Resoluciones Técnicas Nro. 4, 5, 6, 8, 9, 10 y 12 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y con lo establecido por el Decreto N° 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional.

2.- Discontinuación del ajuste por inflación

Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral hasta el 31 de Agosto de 1995, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica Nro. 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).

Por tratarse de una Sociedad controlada por otra sujeta a las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General Nro. 272, la Sociedad discontinuó la aplicación del método manteniendo las reexpresiones registradas hasta dicha fecha.

Este criterio es aceptado por las normas contables profesionales en la medida que la variación en el índice de precios aplicable para la reexpresión no supere el 8 % anual. La variación de dicho índice durante el período finalizado el 30 de Septiembre de 2001 fue inferior al porcentaje mencionado y se estima la misma situación para el ejercicio en curso. La Inspección General de Justicia a través de la Resolución General 8/95 dispone la discontinuidad del proceso de ajuste por inflación a partir del 1ero. de Septiembre de 1995.

3.- Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:

a) Bancos, Créditos y Deudas

• En moneda nacional, sin cláusula de ajuste: a su valor nominal.

• En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigente al cierre de cada período.

Los créditos y deudas incluyen la porción devengada al cierre de cada período de los resultados financieros pertinentes.

No se han segregado los componentes financieros implícitos contenidos en Activos y Pasivos por no ser significativos.

b) Inversiones corrientes

• Colocaciones de fondos, en moneda local: a su valor nominal más los intereses devengados a la fecha de cierre de cada período.
• Colocaciones de fondos, en moneda extranjera: se valuaron al tipo de cambio vigente al cierre de cada período, más los intereses devengados a esa fecha.
• Acciones y Títulos Públicos: se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes en el mercado abierto a la fecha de cierre de cada período.

c) Inversiones no corrientes

• Sociedades Art. 33 Ley 19.550:

Participación en sociedades controladas y vinculadas: a su valor patrimonial proporcional:

La Biznaga S.A. y Andaco S.A., sobre los Estados Contables Especiales al 31.08.01.

Castinver S.A., según Estados Contables Especiales al 30.09.01

Aeroled S.A., según Estados Contables Especiales al 30.09.01 presentados sobre la base de liquidación.

Magdala S.A., según Estados Contables Especiales al 31.08.01

Bridgeport Holdings Limited es una compañía con sede en Nassau, Bahamas, constituída el 21 de Junio de 1994, y hasta la fecha no ha desarrollado actividad alguna, en consecuencia se valuó al valor del aporte inicial más el aporte irrevocable de U$S 10.000 realizado el 2 de Abril de 1997, al tipo de cambio vigente al cierre del período.

d) Cuentas del Patrimonio Neto

Se encuentran reexpresadas en moneda del 31 de Agosto de 1995 excepto la cuenta de Capital Suscripto, la cual se ha mantenido a su valor nominal y el ajuste derivado de su reexpresión se expone en las respectivas cuentas de Ajustes.

h) Cuentas del estado de resultados

Los cargos se encuentran expresados en moneda de cada uno de los meses comprendidos, excepto:

• El resultado de inversiones permanentes que se determinó en función del valor patrimonial proporcional de las empresas.

4.- Composición de los principales rubros

		30.09.01	30.09.00

a) Bancos

	En moneda argentina	8.393	7.658
	En moneda extranjera (Anexo G)	25.408	127.319
		33.801	134.977

b) Inversiones - Corrientes

	Colocaciones de fondos en M. Arg. (Anexo D)	0	12.048.876
	Colocaciones de fondos en M. Extr. (Anexo D)	2.306.871	1.217.485
	Acciones y otros títulos en M. Extr. (Anexo C)	8.089.755	1.267.779
		10.396.626	14.534.140

c) Otros Créditos - Corrientes

	AFIP – Quebrantos Impositivos Conformados Ley Nro. 24.073	1.298.146	2.316.233
	Previsión Quebrantos Impositivos Conformados Ley Nro. 24.073 (Anexo E)	(1.088.661)	(1.942.456)
	Anticipos Fiscales	207.636	470.131
	Rentas a Cobrar (Anexo G)	671	671
		417.792	844.579

d) Otros Pasivos

	Provisión Honorarios Com. Fiscalizadora	1.020	1.020
	Varios	16.717	16.714
		17.737	17.734

e) Resultado Inversiones Permanentes

	La Biznaga S.A.	(3.863.689)	(1.803.532)
	Magdala S.A.	(6.354)	(3.503)
	Castinver S.A.	(52.013)	291.680
	Aeroled S.A.	23.006	(319)
	Andaco S.A.	454	0
		(3.898.596)	(1.515.674)

f) Otros Ingresos y Egresos

	Costas juicio al Estado	292	0
	Provisión de impuesto en exceso	32.895	2.910
	Ingresos y Egresos Varios	(419)	5.315
		32.768	8.225

g) Resultados Financieros y por Tenencia

	- Generados por Activos
	Intereses y otros ingresos financieros	434.263	446.435
	Diferencia de Cambio	4.546	(1.047)
	Revalúo Bocón Quebrantos Impositivos	(141.200)	(1.549)
	Intereses y Gastos Financieros (Anexo H)	(6.030)	(4.211)
		291.579	439.628

h) Egresos ordinarios que no representan aplicación de fondos

	Provisión Impuesto a las Ganancias	157.142	78.413
	Resultado Inversiones Permanentes	3.898.596	1.515.674
	Revalúo Bocones Quebrantos Impositivos	141.200	1.549
	Otras provisiones	0	986
		4.196.938	1.596.622

i) Ingresos ordinarios que no representan origen de fondos

	Provisión de impuestos en exceso	(32.895)	(2.910)
	Otros	(292)	(6.568)
		(33.187)	(9.478)

5.- Estado del Capital Social

El estado del capital al 30 de Septiembre de 2001 es el siguiente: capital suscripto, integrado e inscripto $13.872.991.

6.- Impuesto a las Ganancias y a la Renta Mínima Presunta

La Sociedad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva del período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del período, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un período fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, de acuerdo a lo establecido en la Ley 25.360.

En el período terminado el 30 de Septiembre de 2001, el importe determinado en concepto de impuesto a las ganancias fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta, y se imputó al resultado del período en el rubro Impuesto a las Ganancias.

7 – Bienes de Disponibilidad Restringida

Existen U$S en billetes por valor de $671, en concepto de renta cobrada por los Bonex Serie 1984, que fueran entregados a la Dirección Nacional de Aduanas en garantía de operaciones de importación y exportación.

8 – Quebrantos impositivos

En nota a los estados contables anteriores hemos informado sobre los motivos que dieron lugar al inicio de las acciones judiciales emprendidas contra el Estado Nacional a raíz del tema indicado en la referencia por la suma de $1.758.450,02 más accesorios.

La situación sobre el reconocimiento de créditos fiscales por parte de la Dirección General Impositiva, así como la cobranza de los créditos oportunamente reconocidos, no ha sufrido variaciones respecto de lo comentado al cierre del ejercicio anterior.

9 – Inversiones en Sociedades

Con fechas 8 de junio y 11 y 24 de octubre de 2001 (hechos posteriores al cierre del balance del período), la Sociedad efectuó aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital a su sociedad controlada, La Biznaga S.A.A.C.I.F. y M. por $1.000.000, $700.000 y $500.000, respectivamente.

10 – Vencimientos Estimados de Créditos, Deudas e Inversiones

11.-Hechos posteriores

Con fecha 26 de octubre de 2001 la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria Unánime de accionistas de Aeroled S.A. resolvió aprobar por unanimidad la disolución anticipada de la misma. por haberse tornado antieconómica la actividad de la sociedad, como consecuencia de la venta efectuada a Ledesma S.A.A.I. de la aeronave de su propiedad.

Por lo expuesto en el párrafo precedente, Aeroled S.A. presentó sus estados contables al 30 de Septiembre de 2001 sobre la base de liquidación. La adopción de este criterio no ha tenido efectos significativos sobre los estados contables.

Denominación de la Sociedad:

CALILEGUA SOCIEDAD ANONIMA

Balance Especial al 30 de Septiembre de 2001

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

Expresadas en pesos (Nota 2.- a los Estados Contables de Calilegua S.A.)

1. Sociedades objeto de consolidación

De conformidad con lo requerido por el art. 62 de la Ley Nro. 19.550 (t.o. 1984) se presentan los Estados Contables Consolidados de Calilegua S.A. al 30 de Septiembre de 2001.

A tal efecto se consideraron:

• Estados Contables Especiales de Calilegua S.A. al 30.09.01.
• Estados Contables Especiales de La Biznaga S.A.A.C.I.F. al 31.08.01.
• Estados Contables Especiales de Magdala S.A. al 31.08.01.
• Estados Contables Especiales de Castinver S.A. al 30.09.01.
• Estado Contables Especiales de Andaco S.A. al 31.08.01

• La empresa Bridgeport Holdings Ltd. se consolidó en una sola línea por lo expuesto en la Nota 3-c.- a los Estados Contables de Calilegua S.A..

• Base de consolidación

Los Estados Contables Consolidados de Calilegua S.A., han sido confeccionados consolidando línea por línea y siguiendo las especificaciones de la Resolución Técnica Nro. 4 de la F.A.C.P.C.E..

3- Participación en el capital

Sociedad	PARTICIPACION CONSOLIDADA
	DIRECTA	INDIRECTA
LA BIZNAGA S.A.A.C.I.F. y M.	99.98%	-
MAGDALA S.A.	99.67%	-
CASTINVER S.A.	99.75%	-
ANDACO S.A.	1%	98,98%

4 - No se presenta el Estado de Evolución del Patrimonio Neto por ser coincidente con el de la controlante Calilegua S.A..

5- Síntesis de los criterios de valuación

Los criterios contables aplicados por las empresas que consolidan son similares a los de la consolidante por lo cual no han sido necesarios ajustes adicionales..

6- Bienes de disponibilidad restringida

Se exponen en Nota 7.- a) a los Estados Contables de Calilegua S.A. y Nota 7 a los Estados Contables Especiales de La Biznaga S.A..

Jorge Helios López Linares

Contador Público (U.B.A.)

INFORME DEL AUDITOR

Señor Presidente de:

CALILEGUA SOCIEDAD ANONIMA

Corrientes 415

CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES

De mi consideración:

En mi carácter de Contador Público independiente, informo sobre la auditoría de los estados contables de CALILEGUA S.A., detallados en el apartado A.- siguiente:

A.- ESTADOS AUDITADOS

A.1.- Estados contables de Calilegua S.A..

A.1.1.- Estado de situación patrimonial especial al 30 de Septiembre de 2001 y 2000 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Origen y Aplicación de Fondos por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas.

A.1.2.- Notas 1 a 11, los Anexos C, D, E, G y H que son parte integrante de los estados contables.

A.2.- Estados contables consolidados de Calilegua S.A. y sus sociedades controladas.

A.2.1.- Estado de situación patrimonial especial consolidado al 30 de Septiembre de 2001 y 2000 y los correspondientes Estados de Resultados y de Origen y Aplicación de Fondos por los períodos de seis meses finalizados en esas fechas.

A.2.2.- Notas 1 a 6 que son parte integrante de los estados contables consolidados.

B.- ALCANCE DE LA TAREA DE AUDITORIA

El examen de la información contenida en los estados contables indicados en A. no se realizó de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para estados contables anuales sino que se limitó a la aplicación de las normas de revisión limitada para estados contables de períodos intermedios contenidas en la Resolución Técnica Nro. 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, razón por la cual no expreso opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto.

Con respecto a las sociedades valuadas a valor patrimonial proporcional, mencionadas en la Nota 1. a los estados contables consolidados, con excepción de Aeroled S.A., corresponde señalar que los estados contables de las mismas, han sido auditados por otros profesionales sin que sus respectivos dictámenes de revisión limitada contengan salvedades ni limitación alguna.

Por otra parte, Aeroled S.A. presentó sus estados contables al 30 de Septiembre de 2001 sobre la base de liquidación. La adopción de este criterio no ha tenido efectos significativos sobre los estados contables.

Asimismo, con fecha 01 de Junio de 2001 he dictaminado sobre el balance general cerrado al 31 de Marzo de 2001.

Sigue en hoja Nro. 2

Jorge Helios López Linares

Contador Público (U.B.A.)

Hoja Nro. 2

C.- DICTAMEN

En base al examen limitado realizado informo que:

Los estados contables mencionados en el apartado A. han sido preparados de acuerdo con disposiciones de la Ley 19.550 (t.o. 1984) y las Resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores, por tratarse de una Sociedad controlada por otra sujeta a las disposiciones de dicha Comisión.

D.- INFORMACION ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES

A efectos de dar cumplimiento a disposiciones legales informo que:

1) Los estados contables mencionados en el apartado A. precedente han sido preparados, en sus aspectos formales, de acuerdo con disposiciones de la Ley 19.550 y sus modificatorias y las Resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores.

2) Los Estados Contables surgen de registros llevados de acuerdo con normas legales cuyas anotaciones concuerdan con las de los auxiliares y demás documentación comprobatoria.

3) En cumplimiento del Decreto 316/95, de la Resolución Nº 8/95 de la Inspección Gral. de Justicia y la Resolución Nº 290/97 de la Comisión Nacional de Valores, y tal como se menciona en la Nota 2.- de los presentes estados contables, Calilegua S.A. ha discontinuado el ajuste por inflación de los estados contables a partir del 1º de Septiembre de 1995.

La discontinuación del ajuste por inflación no produjo efectos significativos en los presentes estados contables.

4) Al 30 de Septiembre de 2001 no surgen de los registros contables de CALILEGUA S.A. deudas devengadas ni exigibles a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social.

Al 30 de Septiembre de 2001 las deudas devengadas a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social que surgen de los registros contables de las sociedades que consolidan con la controlante ascienden a pesos 82.787,01 que no son exigibles a esa fecha por hallarse en curso de normal cumplimiento.

Saludo al Señor Presidente muy atentamente.

Buenos Aires, 2 de noviembre de 2001.