Ledesma S.A. — Capital/Financing Update 2019

Aug 5, 2019

Ledesma S.A.A.I. Av. Corrientes 415 - Piso 8 C1043AAE Buenos Aires, Argentina

Ciudad de Buenos Aires, 5 de agosto de 2019

Señores

Comisión Nacional de Valores Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. Mercado Abierto Electrónico S.A.

Presente.-

Ref.: Hecho Relevante – Informa celebración de préstamo

De nuestra consideración,

Por medio de la presente me dirijo a ustedes en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Ledesma S.A. (la "Sociedad"), a fin de informarles que en el día de la fecha la Sociedad suscribió un contrato de préstamo denominado en inglés "Term Facilities Agreement", por la suma de USD 90.000.000 (dólares estadounidenses noventa millones) -ampliable hasta USD 110.000.000 (dólares estadounidenses ciento diez millones)- (el "Préstamo") con Nederlandse Financierings-maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. ("FMO"). Coöperatieve Rabobank U.A. ("Rabobank") actuó como asesor financiero de la transacción -.

El Préstamo será por un plazo de 7 (siete) años, con un período de gracia de capital de dos años, y estará garantizado con una hipoteca en primer grado de privilegio a favor de FMO sobre ciertos bienes inmuebles propiedad de la Sociedad. El desembolso del Préstamo estará sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes. Los fondos del Préstamo serán destinados por la Sociedad a inversiones de capital y expansión del capital de trabajo de la empresa en relación a sus actividades industriales, al reembolso total de ciertas líneas de financiamiento y al refinanciamiento de deuda de corto plazo incurrida y a la recompra de obligaciones negociables emitidas por la Sociedad.

Asimismo, se informa que, de concretarse el desembolso del Préstamo, la Sociedad lanzará dentro de los 14 (catorce) días hábiles contados desde la primer fecha de desembolso, la Sociedad lanzará una oferta pública para recomprar el monto total emitido y en circulación de las obligaciones negociables Clase VII a tasa variable con vencimiento en 2024 por un v/n de \$ 350.000.000 (No. ISIN: ARLEDE560073 / No. CVSA: 52494); emitidas por la Sociedad el 24 de mayo de 2017 en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta un V/N

Ledesma S.A.A.I. Av. Corrientes 415 - Piso 8 C1043AAE Buenos Aires, Argentina

de USD 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas), autorizado por la Resolución Nº 17.432 del 14 de agosto de 2014 de la CNV. Los términos y condiciones definitivos de la oferta de recompra serán fijados oportunamente por la Sociedad.

Cordialmente,

Ramdn Masllorens

Responsable de Relaciones con el Mercado