Ledesma S.A. — Capital/Financing Update 2017

May 23, 2017

AVISO DE RESULTADOS

Obligaciones Negociables Clase 6 a tasa variable

con vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

por un valor nominal de hasta $100.000.000 ampliable hasta un valor nominal máximo de $600.000.000

y

Obligaciones Negociables Clase 7 a tasa variable

con vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

por un valor nominal de hasta $100.000.000 ampliable hasta un valor nominal máximo de $600.000.000

El valor nominal conjunto de las Obligaciones Negociables a ser emitidas, no podrá superar la suma de $600.000.000

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio (el “Suplemento de Precio”) de fecha 11 de mayo de 2017, publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), actuando en virtud del ejercicio de facultades delegadas por Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) a favor de aquélla, en el Boletín Diario del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”), en la Autopista de Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en el sitio web institucional de Ledesma S.A.A.I. (la “Emisora”) (www.ledesma.com.ar) y en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar/mpmae), correspondiente a la emisión de las obligaciones negociables clase 6 a tasa variable con vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $100.000.000 ampliable hasta un valor nominal máximo de $600.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 6”) y las obligaciones negociables clase 7 a tasa variable con vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $100.000.000 ampliable hasta un valor nominal máximo de $600.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 7” y junto con las Obligaciones Negociables Clase 6, las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas por la Emisora en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un Valor Nominal de hasta US$150.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), autorizado por la CNV mediante Resolución N° 17.432 de fecha 14 de agosto de 2014. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en este aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

De acuerdo con lo previsto en el Suplemento de Precio, se informa, como resultado de la finalización del Período de Licitación Pública, lo siguiente:

Obligaciones Negociables Clase 6: La Emisora ha resuelto declarar Desierta la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 6.

Obligaciones Negociables Clase 7:

a) Ofertas Vinculantes recibidas: 44 por un valor nominal de $411.000.000;

b) Valor Nominal adjudicado: $350.000.000;

c) Margen de Corte Clase 7: 4,09% nominal anual;

d) Fecha de Emisión y Liquidación: 24 de mayo de 2017;

e) Fecha de Vencimiento: 24 de mayo de 2020;

f) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Clase 7 se amortizará totalmente en efectivo en un solo pago en la Fecha de Vencimiento;

g) Fechas de Pago de Intereses: 24 de agosto de 2017, 24 de noviembre de 2017, 24 de febrero de 2018, 24 de mayo de 2018, 24 de agosto de 2018, 24 de noviembre de 2018, 24 de febrero de 2019, 24 de mayo de 2019, 24 de agosto de 2019, 24 de noviembre de 2019, 24 de febrero de 2020 y en la Fecha de Vencimiento;

h) Duration: 27,18 meses;

i) Factor de prorrateo: No hubo.

j) Valor Nominal unitario: pesos uno ($1)

Si cualquier fecha de pago de cualquier monto bajo las Obligaciones Negociables no fuera un Día Hábil, dicho pago será efectuado en el Día Hábil inmediatamente posterior. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables efectuado en dicho Día Hábil inmediatamente posterior tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, y no se devengarán intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y el Día Hábil inmediato posterior, estableciéndose, sin embargo, que si la Fecha de Vencimiento no fuera un Día Hábil, sí se devengarán intereses durante el período comprendido entre la Fecha de Vencimiento original y el día de efectivo pago.

La autorización de la creación del Programa, otorgada por Resolución N° 17.432 de fecha 14 de agosto de 2014, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto y en el Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del directorio de la Emisora y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan.

Delfina Nicholson

Autorizada

Organizador y Co-Colocador	Organizador y Co-Colocador	Organizador y Co-Colocador
Banco Santander Río S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 72 de la CNV	Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 22 de la CNV	Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 74 de la CNV

La fecha de este aviso es 22 de mayo de 2017.