Ledesma S.A. — Capital/Financing Update 2014

Oct 2, 2014

AVISO DE RESULTADOS

Obligaciones Negociables Clase 1 a Tasa Variable

con Vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

por un valor nominal de hasta $100.000.000 (ampliable por hasta un monto máximo de $300.000.000)

y

Obligaciones Negociables Clase 2 a Tasa Variable

con Vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación

por un valor nominal de hasta $100.000.000 (ampliable por hasta un monto máximo de $300.000.000)

El valor nominal conjunto de las Obligaciones Negociables a ser emitidas,

no podrá superar la suma de $300.000.000

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio de fecha 25 de septiembre de 2014 y al aviso de suscripción publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Boletín Diario del Mercado Abierto Electrónico, ambos de fecha 25 de septiembre de 2014, en la Autopista de Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y en el sitio web institucional de Ledesma S.A.A.I. (la “Emisora”) (www.ledesma.com.ar) (el “Suplemento de Precio”), correspondiente a la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 1 a Tasa Variable con Vencimiento a los 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $100.000.000 (ampliable por hasta un monto máximo de $300.000.000) (las “Obligaciones Negociables Clase 1”) y a las Obligaciones Negociables Clase 2 a Tasa Variable con Vencimiento a los 36 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta $100.000.000 (ampliable por hasta un monto máximo de $300.000.000) (las “Obligaciones Negociables Clase 2”, y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”) (el valor nominal conjunto de las Obligaciones Negociables no podrá superar la suma de $300.000.000), a ser emitidas por la Emisora en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un Valor Nominal de hasta US$150.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), autorizado por la CNV mediante Resolución N° 17.432 de fecha 14 de agosto de 2014. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en este aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

De acuerdo con lo previsto en el Suplemento de Precio, se informa, como resultado de la finalización del Período de Licitación Pública, lo siguiente:

Obligaciones Negociables Clase 1: a) Ofertas Vinculantes recibidas: 18; b) Valor Nominal: 71.540.000; c) Margen de Corte Clase 1: 2,75%; d) Fecha de Emisión y Liquidación: 7 de octubre de 2014; e) Fecha de Vencimiento: 7 de abril de 2016; f) Amortización: en la Fecha de Vencimiento, el7 de abril de 2016; g) Fechas de Pago de Intereses: 7 de enero de 2015, 7 de abril de 2015, 7 de julio de 2015, 7 de octubre de 2015, 7 de enero de 2016 y en la Fecha de Vencimiento el 7 de abril de 2016 o de no ser cada una de las fechas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior; h) Duration: 15,87 meses.

Obligaciones Negociables Clase 2: a) Ofertas Vinculantes recibidas: 42; b) Valor Nominal: 228.460.000; c) Margen de Corte Clase 2: 4,24%; d) Fecha de Emisión y Liquidación: 7 de octubre de 2014; e) Fecha de Vencimiento: 7 de octubre de 2017; f) Fechas de Amortización: 7 de abril de 2017, 7 de julio de 2017 y en la Fecha de Vencimiento, el 7 de octubre de 2017; g) Fechas de Pago de Intereses: 7 de enero de 2015, 7 de abril de 2015, 7 de julio de 2015, 7 de octubre de 2015, 7 de enero de 2016, 7 de abril de 2016, 7 de julio de 2016, 7 de octubre de 2016, 7 de enero de 2017, 7 de abril de 2017, 7 de julio de 2017 y en la Fecha de Vencimiento, el 7 de octubre de 2017 o de no ser cada una de las fechas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior; h) Duration: 25,05 meses.

La autorización de la creación del Programa, otorgada por Resolución N° 17.432 de fecha 14 de agosto de 2014, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto y en el Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del directorio de la Emisora y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan.

Felipe Hughes

Autorizado

Co-Colocadores

BBVA Banco Francés S.A.	Banco Santander Río S.A.	Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.

La fecha de este aviso es 2 de octubre de 2014