Ledesma S.A. — Capital/Financing Update 2008

Mar 18, 2008

Buenos Aires, 18 de marzo de 2008.

Señores

Comisión Nacional de Valores

P r e s e n t e .

Ref.: Deber de informar.

De mi consideración:

Me dirijo a la Comisión Nacional de Valores a fin de informarle que en el día de la fecha Ledesma S.A.A.I. ha suscripto todos los documentos que formalizan la operación de adquisición ‑mediante sendos contratos de leasing‑ de los activos muebles e inmuebles que integran la Planta Brillapel de papel recubierto o encapado de propiedad de Massuh S.A., sita en el parque industrial de la Ciudad de San Luis, operación de la que se informara a esa Comisión mediante nota remitida por la A.I.F. en fecha 20 de julio de 2007.

En el marco de esta operación, Ledesma S.A.A.I. suscribió:

a) Con Massuh S.A. un Contrato de Leasing sobre Inmuebles ‑con otros documentos anexos‑ con el siguiente cronograma de pagos: un pago inicial de u$s 484.000.-; sesenta (60) cuotas mensuales de u$s 14.746,83.- cada una; y un valor residual para la Opción de Compra de u$s 449.902,83.-. El valor total de este contrato asciende a la suma de u$s 1.818.712,63.-.

b) Con Banco Macro S.A. un Contrato de Leasing sobre Maquinarias ‑con otros documentos anexos‑ con el siguiente cronograma de pagos: un pago inicial de u$s 1.516.000.-; sesenta y un (61) cuotas mensuales de u$s 207.913,17.- cada una; y un valor residual para la Opción de Compra de u$s 1.342.184.-. El valor total de este contrato asciende a la suma de u$s 15.540.887,37.-.

Adicionalmente, en el marco de esta misma operación, se firmaron contratos conexos de suministro de materias primas y de papel recubierto (papel encapado) entre Ledesma S.A.A.I., Massuh S.A y Fibra papelera S.A.. Estos contratos permanecerán vigentes mientras mantengan su vigencia los mencionados contratos de leasing.

Sin otro particular, saludo a ustedes muy atentamente.