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Ledesma S.A. — Audit Report / Information 2007
Aug 8, 2007
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Download source fileTRADUCCIÓN PÚBLICA
A fojas uno del documento se lee: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC. - Estados Financieros Consolidados correspondientes al ejercicio fiscal cerrado el 31 de mayo de 2007 e Informe de los Auditores Independientes”.- Sobre el margen inferior derecho aparece la inscripción “Deloitte”.---------------------------------------------
La siguiente foja del documento reza: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC.- INDICE DE CONTENIDOS.- Página – Informe de Auditores Independientes, 1, 2.- Estados Financieros Consolidados del ejercicio fiscal cerrado el 31 de mayo de 2007: Balance Consolidado, 3.- Estado de Resultados Consolidado, 4.- Estado de Evolución del Patrimonio Neto Consolidado, 5.- Estado de Origen y Aplicación de fondos Consolidado, 6.- Notas a los Estados Financieros Consolidados, 7-13.-------
En la siguiente foja aparece sobre el margen izquierdo: “Deloitte”, y sobre el margen superior derecho la siguiente leyenda impresa: “Deloitte & Touche - Contadores Públicos Autorizados y Consultores de Administración de Empresas – 2nd. Terrace West, Centreville – P.O.Box N-7120, Nassau, Bahamas – Tel.: +1 (242)302-4800 – Fax: +1 (242) 322-3101 – http://www.deloitte.com.bs”. A continuación se lee el siguiente texto: “Informe de Auditores Independientes – A los Accionistas de Bridgeport Investment LLC: Hemos auditado el balance consolidado de Bridgeport Investment LLC (la “Compañía”) que incluye el balance correspondiente al ejercicio fiscal cerrado el 31 de mayo de 2007, y los correspondientes estados de resultados, evolución del patrimonio neto y origen y aplicación de fondos consolidados correspondientes al ejercicio fiscal cerrado en la fecha mencionada, y un resumen de las normas contables relevantes y otras notas aclaratorias.-------------------------------------------------------------------------------------
Responsabilidad gerencial de los estados financieros.- El nivel gerencial es responsable de la preparación y presentación justa de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las normas contables detalladas en Nota 2 de tales estados financieros consolidados. Esta responsabilidad incluye: el diseño, implementación y mantenimiento del control interno correspondiente a la preparación y presentación justa de los estados financieros consolidados, sin falsas declaraciones de importancia, ya sea debido a fraude o error; la elección y aplicación de las normas contables apropiadas; y la confección de estimaciones contables que resulten razonables bajo tales circunstancias. El nivel gerencial ha aceptado la responsabilidad de preparar los estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas contables detalladas en Nota 2 de tales estados financieros consolidados. Estas normas contables adoptadas son aquellas que el nivel gerencial considera adecuadas para la Compañía y son aplicadas en forma prudente y consistente.-------------------------------------------------------------------------------
Responsabilidad de los auditores.- Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados conforme a nuestra tarea de auditoría. Nuestra auditoría se ha llevado a cabo conforme a las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas exigen cumplir con los requisitos éticos y planificar y conducir la auditoría para obtener una certeza razonable respecto de la ausencia de cualquier declaración falsa importante en tales estados financieros consolidados. Una auditoría implica analizar, sobre la base de pruebas, las evidencias que respaldan los montos y los datos declarados en los estados financieros consolidados. Los procedimientos elegidos dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de riesgos de cualquier declaración falsa presente en los estados financieros consolidados, ya sea a través del fraude o el error. En tales evaluaciones de riesgo, los auditores tienen en cuenta el control interno en la preparación y presentación justa de la entidad de los estados financieros consolidados para poder diseñar los procedimientos de auditoría apropiados en tales circunstancias, pero no con el fin de dar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la efectividad de los principios contables utilizados y lo razonable de las estimaciones financieras que lleva a cabo el nivel administrativo, como también la evaluación de la generalidad de la presentación de los estados financieros consolidados. Consideramos que nuestra auditoría brinda una base razonable para expresar nuestra opinión”.- A continuación, sobre el margen inferior derecho aparece la leyenda “Una firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu”, y en la parte central el número 1.------------------------------------------------------------------------------------------------
La siguiente foja reza: “Opinión.- En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan con certeza, en todo lo importante, la posición financiera de la Compañía al 31 de mayo de 2007, y los resultados de sus operaciones del ejercicio finalizado en dicha fecha de conformidad con las normas contables que se detallan en Nota 2 de los presentes estados financieros consolidados”. A continuación aparece una firma legible “Deloitte & Touche”, y a continuación “31 de julio de 2007”.- Sobre la parte central inferior aparece el número 2.-----------------
En la siguiente página, se lee lo siguiente: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC. – BALANCE CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL CERRADO EL 31 DE MAYO DE 2007 (en dólares estadounidenses).------------------
| ACTIVOS | 2007 | 2006 |
| Caja y Equivalentes (Nota 4 y 7)Intereses por cobrar (Nota 7) Gastos anticipados (Nota 7) Inversiones (Nota 5) | $ 890.800 117.001 45.403 36.576.059 | $ 1.791.483 111.875 41.930 32.581.514 |
| TOTAL | $ 37.629.263 | $ 34.526.802 |
| PASIVO Y PATRIMONIO | ||
| PASIVO Gastos devengados Contratos de divisas – ganancia no realizada Total Pasivo | $ 12.500 33.471 45.971 | $ 10.500 - 10.500 |
| PATRIMONIO Capital Social | ||
| 10.000 Acciones autorizadas, emitidas y totalmente integradas sin valor de libro | 1 | 1 |
| Aporte de capital | 26.154.137 | 26.154.137 |
| Ganancias no distribuidas | 11.429.154 | 8.362.164 |
| Total Patrimonio | $ 37.583.292 | $ 34.516.302 |
| TOTAL | $ 37.629.263 | $ 34.526.802 |
Ver notas a los estados financieros consolidados.- Estos estados financieros consolidados fueron aprobados por Baraterre Limited and Tarpumbay, Directores el 31 de julio de 2007, y están firmados, en su nombre, por: (aparece una firma ilegible) Firmante Autorizado – (aparece otra firma ilegible) Firmante Autorizado”.- En la parte inferior aparece el número -3.-------------------------------------------------------
Aparece otra foja con el siguiente texto: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC – ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL CERRADO EL 31 DE MAYO DE 2007 (en dólares estadounidenses).------------------------------------------------------------------------------------
| 2007 | 2006 | |
| INGRESOS | ||
| Dividendos Pérdidas por Tasa de Cambio Ganancias (pérdida) realizadas en inversionesEvolución neta en ganancias (pérdidas) no realizadas en inversiones Interés Otros | $ 153.776 (33.471) 2.027.127 657.156 348.692 7.825 | $ 237.826 (83.800) (416.904) 2.141.862 927.457 - |
| Total Ingresos | $ 3.161.105 | $ 2.806.441 |
| EGRESOS | ||
| Comisiones de Gestión (Notas 6 y 7) Comisión administrativa contable Comisión por auditoría Comisiones por colocaciones privadas Comisiones especiales contables (Nota 7) Comisión Gestión Corporativa (Notas 6/7) Varios (Notas 7) Comisión Registro en Bahamas Intereses por descubierto Comisiones por custodia (Nota 7) Comisiones | 46.058 19.822 11.000 8.000 6.000 2.500 385 350 - - - | 47.157 20.111 10.500 10.000 6.000 2.500 1.060 350 18.844 7.825 3.597 |
| Egresos Totales | 94.115 | 127.944 |
| RESULTADOS NETOS | $ 3.066.990 | $ 2.678.497 |
Ver notas a los estados financieros consolidados”.- En la parte inferior central de la página, aparece el número 4.----------------------------------------------------------------------
En la foja siguiente aparece: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC – ESTADO CONSOLIDADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FISCAL CERRADO EL 31 DE MAYO DE 2007 (en dólares estadounidenses).--------------------------------------------------------------
| Capital Social | Capital Aportado | Ganancias no distribuidas | Total | |
| Saldo al 31 de mayo de 2005 | $ 1 | $ 26.154.137 | $ 5.683.667 | $31.837.805 |
| Ingresos Netos | ------------ | ------------- | 2.678.497 | 2.678.497 |
| Saldo al 31 de mayo de 2006 | 1 | 26.154.137 | 8.362.164 | 34.516.302 |
| Ingresos Netos | ----------- | --------------- | 3.066.990 | 3.066.990 |
| Saldo al 31 de mayo de 2007 | $ 1 | $ 26.154.137 | $ 11.429.154 | $37.583.292 |
Ver notas a los estados financieros consolidados”. Sobre el extremo inferior central de la página aparece el número 5.-------------------------------------------------------
En la foja siguiente se lee lo siguiente: “BRIDGEPORT INVESTMENTES LLC – ESTADO CONSOLIDADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO CERRADO EL 31 DE MAYO DE 2007 (en dólares estadounidenses).---------------------------------------------------------------------------
| 2007 | 2006 | |
| FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Resultados Netos Ajustes por: Intereses sobre ingresos Intereses sobre gastos Ganancias realizadas en inversiones Otros Evolución neta por ganancias no realizadas en inversiones | $ 3.066.990 (348.692) - (2.027.127) (7.825) (657.156) | $ 2.678.497 (927.457) 18.844 416.904 - (2.141.862) |
| 26.190 | 44.926 | |
| Aumento (reducción) por gastos anticipados | (3.473) | 1.415 |
| Aumento (reducción) por gastos devengados | 2.000 | - |
| Fondo neto por operaciones | 24.717 | 46.341 |
| FONDOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES FINANCIERAS Intereses abonados Intereses recibidos Producido por inversiones utilizadas Compra de inversiones Fondo neto por actividades financieras | - 343.566 26.120.255 (27.389.221) (925.400) | (18.844) 1.145.968 13.807.064 (13.295.496) 1.638.692 |
| (REDUCCIÓN) AUMENTO NETO DE CAJA Y EQUIVALENTES | (900.683) | 1.685.033 |
| CAJA Y EQUIVALENTES, PRINCIPIO DEL EJERCICIO | 1.791.483 | 106.450 |
| CAJA Y EQUIVALENTES, FINES DEL EJERCICIO | $ 890.800 | $ 1.791.483 |
Ver notas a los estados financieros consolidados”. En la parte inferior central de la página aparece el número 6.------------------------------------------------------------------------
La siguiente foja reza: “BRIDGEPORT INVESTMENTS LLC - NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO FISCAL CERRADO EL 31 DE MAYO DE 2007 (en dólares estadounidenses).-------------------------------------------------------------------------------------
- GENERALIDADES.- Bridgeport Investments LLC (la “Compañía”) se constituyó el 30 de abril de 2002 en el Estado de Delaware. La Compañía no lleva a cabo actividad alguna y funciona como una compañía holding de su absoluta propietaria Orange Creek S.A., una sociedad constituida en el Commonwealth de Bahamas según la Ley de Sociedades Comerciales Internacionales, cuya actividad principal son las inversiones autodirigidas y las actividades asociadas. Los Estados Financieros Consolidados de la Compañía abarcan a la Compañía y su subsidiaria (conjuntamente denominadas “el Grupo”). La sede legal de la Compañía está registrada en el Estado de Delaware, 1201 North Market Street, Wilmington, New Castle County, Delaware 19801.-------------------------------------------------------------------
- RESUMEN DE LAS NORMAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS.- Las siguientes normas contables fundamentales han sido determinadas por la Administración por haber sido consideradas las más apropiadas para la Compañía: a) Caja y Equivalentes – Los Fondos y Equivalentes incluyen saldos de intermediarios y plazos fijos con vencimientos dentro de los tres meses de la fecha del balance consolidado.- b) Ingresos por intereses y gastos - Los intereses y gastos se registran en el estado consolidado de resultados sobre una base de acumulación.- c) Cálculo de monedas extranjeras – La divisa de la Compañía es el dólar estadounidense. Al preparar los estados financieros de la Compañía, las operaciones en divisas que no sean dólares estadounidenses se calculan a la tasa de cambio vigente en la fecha de las operaciones. En cada fecha de balance consolidado, los rubros monetarios expresados en otras divisas se recalculan a las tasas vigentes en la fecha del balance. Las diferencias de cambio que puedan surgir al momento de liquidar los rubros monetarios, y el recalcular los mismos, se incluyen en el estado de resultados consolidado. d) Inversiones - Las inversiones se clasifican en aquellas utilizadas para realizar operaciones y se miden en fechas posteriores a valor justo. Los títulos negociables que cotizan en un mercado reconocido se valúan a precio de mercado en el mercado correspondiente. Aquellas inversiones que, según la opinión de los Administradores, no cuentan con un precio de mercado o que no cotizan en bolsas reconocidas, se valúan a precio de mercado en base a uno o más bancos o agentes de bolsa a entera discreción de los Administradores. En el caso que no hubiera una tercera parte capaz de determinar el valor de una inversión en particular, el Administrador actuando en el mejor de los intereses de la Compañía podrá ejercer su juicio razonable para determinar el valor de dichas inversiones”.- Sobre la parte inferior central de la página aparece el número 7.-------------------------En la siguiente página se lee: “Las inversiones se registran y cancelan sobre la base de fecha de operación en la que la compra o venta de una inversión se basa en un contrato cuyos términos exigen la entrega de la inversión dentro de un plazo establecido por cada uno de los mercados, y se miden inicialmente a valor justo, más los costos de las operaciones directamente atribuibles. Las ganancias y pérdidas realizadas, incluyendo los impuestos sobre las operaciones de títulos, se registran en el estado de resultados del período. Las ganancias y pérdidas se calculan al momento de disponer de las inversiones como la diferencia entre los ingresos y el costo de la inversión. El costo se calcula sobre la base de “first in, first out” (primero que entra, primero que sale). Las ganancias y pérdidas no realizadas se calculan como el valor justo de la inversión a la fecha del balance. Las ganancias y pérdidas netas realizadas y la evolución de las ganancias y pérdidas no realizadas se incluyen en el estado de resultados consolidado.- e) Base de consolidación – Una subsidiaria es una entidad controlada por la Compañía. Dicho control existe cuando la Compañía cuenta con la facultad, directa o indirecta, de regular sobre las normas financieras y operativas de una entidad para obtener beneficios de sus negocios. Al momento de evaluar el control, se tienen en cuenta los potenciales derechos de votos que se pueden ejercer o convertir. Los estados financieros de la subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados a partir de la fecha de inicio de dicho control hasta la fecha de caducidad del mismo”.- Sobre la parte inferior central de la página aparece el número 8.------------------------------------------------------------------------
3.- PRINCIPALES JUICIOS CONTABLES Y FUENTES CLAVES PARA LA ESTIMACIÓN DE FALTA DE CERTEZA.- Deben calcularse algunos montos incluidos en los estados financieros consolidados del Grupo o que afecten al mismo y la publicación de información relacionada, debiendo el Grupo realizar presunciones respecto de valores o condiciones que no pueden conocerse con certeza al momento de preparar los estados financieros consolidados. Una “estimación contable fundamental” es aquella que resulta importante para reflejar la situación financiera y los resultados del Grupo y requiere de los juicios más difíciles, subjetivos o complejos del nivel gerencial, generalmente como resultado de la necesidad de calcular el efecto de condiciones que son inherentemente inciertas. El Grupo evalúa tales cálculos en forma continua, basándose en los resultados y experiencia históricos, las consultas con especialistas, tendencias y otros métodos considerados razonables en tales circunstancias, como también las proyecciones de cómo las mismas podrían cambiar en el futuro.- Disminución de capital – El Grupo ha realizado importantes inversiones. Las mismas se someten a revisión por el tema de disminución de capital cuando las circunstancias indican que puede presentarse potencialmente esta circunstancia. Los factores que pueden dar lugar a una revisión por disminución de capital incluyen lo siguiente: una caída importante en los precios de mercado; un bajo rendimiento significativo comparado con los resultados operativos históricos o proyectados; la estrategia del negocio en general; e importantes tendencias negativas de la industria o de la economía. El cálculo de montos recuperables de las inversiones, en parte, debe estar basado en las evaluaciones del nivel gerencial, incluyendo las estimaciones de rendimientos futuros, la capacidad de las inversiones de generar ingresos y la proyección de las condiciones futuras del mercado. Los cambios en las circunstancias y en las evaluaciones y proyecciones de los administradores pueden generar pérdidas por disminución de capital en los períodos en particular. 4. CAJA Y SUS EQUIVALENTES – Las disponibilidades y sus equivalentes están compuestos de la siguiente manera:--------------------------------------------------------------
| 2007 | 2006 | |
| Cuenta Morgan Internacional | $ 7.288 | $ 41.967 |
| Descubierto – Cuenta Morgan Intl. | (603.263) | - |
| Cuenta Schroder | 1.486.775 | 465.565 |
| Plazo Fijo Schroder | - | 1.283.951 |
| Total de Caja y Equivalentes | $ 890.800 | $ 1.791.483 |
A continuación aparece, en la parte inferior central de la página, el número 9.-------
En la página siguiente se lee: “5. INVERSIONES – Las inversiones a valor justo a través de ganancias o pérdidas incluyen lo siguiente:----------------------------------------
| 2007 | 2006 | |||||||
| Descripción | Tenencias | Valor de mercado | Tenencias | Valor de mercado | ||||
| Corto plazo | ||||||||
| JPMF Liquidez en Euros JPMF Liquidez en dólares estadounidenses JPMF Liquidez fondo en esterlinas Notas de EE.UU. Gobierno de Australia 10% oct.15, 2007 Bayerische Landesbank NY Tesoro de UK – GBP 5% marzo 7, 2008 Bundesschatzamweisengen EUR 3% marzo 14, 2008 | 358 2.849.684 3 - 750.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 | $ 5.830.862 2.849.684 70.803 - 629.303 978.000 1.968.010 1.332.463 | 3.035 4.467.408 147 1.000.000 - 1.000.000 - - | $ 5.655.662 4.467.408 3.586.125 1.271.893 - 941.600 - - | ||||
| 13.659.125 | 15.922.688 | |||||||
| Renta fija | ||||||||
| JP Morgan Chase NA Letras Tasa Flotante | - | - | 1.000.000 | 1.008.500 | ||||
| Gobierno de Holanda – EUR | - | - | 2.000.000 | 2.566.860 | ||||
| Letras de EE.UU. – 1 7/8% - 15/7/2013 | 1.000.000 | 1.079.343 | 1.000.000 | 1.051.332 | ||||
| 3.75% Bundesrepublic Deutschland – EURO enero 4, 2009 | 2.000.000 | 2.665.693 | - | - | ||||
| 3.25% Gobierno de Suiza – CHF feb.11, 2009 | 700.000 | 575.487 | - | - | ||||
| Tesoro de GB 4% GBP marzo 7, 2009 | 520.000 | 998.936 | - | - | ||||
| Gobierno de Noruega 5.5% mayo 15, 2009 | 3.600.000 | 603.262 | - | - | ||||
| 5.922.721 | 4.626.692 | |||||||
| Acciones | ||||||||
| JPMF Japan Select Equity – JPY CL A | 19.657 | 2.124.873 | 10.082 | 1.057.176 | ||||
| ISHARES MSCI Pacific Fondo de índices ex Japón | - | - | 2.000 | 213.900 | ||||
| SPDR Trust Series I | - | - | 6.240 | 795.662 | ||||
| Schroder ISF Euro Active Value | 25.000 | 1.641.826 | 34.600 | 1.477.185 | ||||
| Schroder ISF-Bric | - | - | 2.150 | 268.213 | ||||
| Schroder & Co. Ltd. | 1.000.000 | 1.009.100 | - | - | ||||
| Schroder ISF Emerging Asia | - | - | 19.900 | 310.639 | ||||
| 4.775.799 | 4.122.775 |
Sobre la parte inferior central de la página aparece el número 10.-----------------------
En la siguiente página se lee:-------------------------------------------------------------------------
| 2007 | 2006 | |||||||
| Descripción | Tenencias | Valor de mercado | Tenencias | Valor de mercado | ||||
| Otras/Opciones/Inversiones Privadas/Fondos HEDGE | ||||||||
| Fairfield Sentry Ltd. | 3.100 | 3.860.057 | 3.320 | 3.768.670 | ||||
| Chester Global Strategy | 3.869 | 657.437 | 3.869 | 597.589 | ||||
| UBS Deutschland AG-Certificates | 34 | 584.270 | 34 | 553.973 | ||||
| 5.5% Konigreich Norwegen mayo 15, 2009 | 4.000.000 | 666.261 | - | - | ||||
| Inversiones Privadas-Highbridge Capital | 14 | 1.095.853 | 18 | 1.167.353 | ||||
| Highbridge Asia Opportunities | - | 400.000 | - | - | ||||
| Street Tracks Gold Trust | 36.000 | 2.359.440 | 20.000 | 1.284.600 | ||||
| Lispenard Street (D/A Capital) Credit Fund Ltd. | 436 | 596.264 | 500 | 517.970 | ||||
| JPM 3 años letra max. | 1.000.000 | 1.000.550 | - | - | ||||
| JPM 2 años relacionado c/ CPI | 1.000.000 | 1.001.594 | - | - | ||||
| ADXY OTC Call Option 27/9/2006 | - | - | 1 | 8.841 | ||||
| ADXY OTC Put Option 27/9/2006 | - | - | 1 | 10.363 | ||||
| EUR PUT USD Call Option 4/9/2007 | - | 1.236 | - | - | ||||
| EUR CALL USD Put Option 4/9/2007 | - | (10.964) | - | - | ||||
| EUR PUT USD Call Option 19/10/2007 | - | 13.793 | - | - | ||||
| EUR CALL USD Put Option 19/10/2007 | - | (7.377) | - | - | ||||
| 12.218.414 | 7.909.359 | |||||||
| Total Inversiones | 36.576.059 | 32.581.514 |
6. CONTRATO DE ADMINISTRACIÓN E INDEMNIZACIÓN.- J.P.Morgan Trust Company (Bahamas) Limited brinda servicios completos de administración corporativa al Grupo; incluyendo el servicio de Barraterre Limited y Tarpumbay Limited como directores de la Compañía; lleva registros corporativos; la organización de las asambleas del Grupo y la preparación de las Minutas de tales asambleas; presentación de los retornos estatutarios; y la preparación de los estados financieros consolidados anuales del ejercicio fiscal del Grupo.- J.P.Morgan Trust Company (Bahamas) Limited indicó que se compromete con estos deberes de acuerdo a los términos y condiciones incluidos en el Contrato de Administración e Indemnización. J.P.Morgan Trust Company (Bahamas) Limited cobra un honorario anual por administración corporativa de $2.500 y se incluye en el Estado de Resultados. Los honorarios por Administración abonados a J.P.Morgan Trust Company (Bahamas) Limited en nombre de Bridgeport Investment LLC se calculan sobre los activos administrados de la siguiente manera: 25 puntos básicos por los primeros $5.000.000; 15 puntos básicos por los siguientes $10.000.000; 10 puntos básicos por encima de los $15.000.000; mínimo por año $7.500.- En la parte inferior central de la foja aparece el número 11.-----------------------------------------------------------En la siguiente página se lee: 7.- “OPERACIONES Y SALDOS DE LAS PARTES RELACIONADAS.- Partes relacionadas hace referencia a Orange Creek S.A. – la subsidiaria de total propiedad de la Compañía y JP Morgan Trust Company (Bahamas) Limited, que brinda servicios completos de gestión corporativa y de Directores de la Compañía. Las operaciones de las partes relacionadas incluyen lo siguiente:--------------------------------------------------------------------------------------------------
| Honorarios por administración | 2007 | 2006 |
| Honorarios por administración corporativa – JP Morgan Trust Company (Bahamas) Ltd. | $ 46.058 | $ 47.157 |
| Varios | ||
| Comisiones por registro-Bridgeport Investments LLC | $ 385 | $ 720 |
| Viáticos – Bridgeport Investments LLC | - | 340 |
| $ 385 | $ 1.060 | |
| Honorario por administración corporativa –JPMTC(Bahamas) Ltd | $ 2.500 | $ 2.500 |
| Comisión por custodia-JPMTC(Bahamas)Ltd | $ - | $ 7.825 |
| Comisión contable especial – JP Morgan Trust Company (Bahamas) Ltd. | $ 6.000 | $ 6.000 |
Los saldos de la parte relacionada incluyen lo siguiente:-------------------------------------
| Comisión anticipo administración corporativa – JPMTC (Bahamas) Ltd | $ 45.403 | $ 41.930 |
| Intereses a cobrar | $ 115.288 | $ 110.954 |
| Caja y Equivalentes | $ (595.975) | $ 41.967 |
Orange Creek S.A. abonó comisiones por gestión y otros gastos varios relacionados con el Grupo y se incluyen en su estado de resultados. 8. PRENDA DE ACTIVOS.- La Compañía prendó su Cartera de Activos contra una línea de crédito de derivados otorgada por JP Morgan Chase Bank, New Cork por un monto operativo aprobado de hasta u$s 3.000.000.- A la fecha del balance, la Compañía cuenta con $379.729 en contratos de futuros y opciones en divisas circulantes en su línea de crédito. Además, la Compañía cuenta con un pasivo de contingencia de $1.016.101 que proviene de contratos de futuros y opciones en divisas ejercidos por terceros”.- Sobre la parte inferior central de la página aparece el número 12.-------------------------
En la siguiente página se lee: “9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS – El Grupo en el curso normal de su negocio utiliza varios tipos de instrumentos financieros. A continuación se detalla la información sobre los riesgos financieros y valor justo de tales instrumentos financieros: a) Riesgo crediticio – El Grupo está expuesto a riesgo crediticio en relación a las pérdidas que pudieran ser reconocidas en caso que las contrapartes no cumplieran con lo acordado. La exposición a riesgo crediticio del Grupo principalmente se relaciona con los intereses a cobrar y los saldos bancarios. A la fecha del balance, la máxima exposición del Grupo al riesgo crediticio es igual al valor de libro de los activos informados en el balance.- b) Valor justo de activos y pasivos financieros.- El valor justo es el monto por el cual se han negociado los activos o se ha liquidado un pasivo, entre las partes conocidas y con voluntad de negociar. Al resaltar la definición de valor justo se presume que el Grupo se encuentra en plena actividad sin ninguna intención o necesidad de vender, disminuir significativamente la escala de sus negocios o comprometerse en operaciones de condiciones adversas. Según la opinión de los administradores, el valor justo calculado de los activos y pasivos financieros (intereses por cobrar, saldos bancarios, adelanto de gastos, y gastos devengados) a la fecha del balance no fueron significativamente diferentes de aquellos valores de libros debido a su naturaleza de corto plazo”.- Sobre el centro de la página, en su parte inferior, aparece el número 13.--------------------------------------------------------------------------------
Es traducción fiel al idioma español del documento redactado en idioma inglés que tuve a la vista y al cual me remito. Buenos Aires, 7 de agosto de 2007.