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Ledesma S.A. — Annual Report 2021
Aug 9, 2021
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| CASTINVER S.A.U. Memoria y Estados Contables por el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior, juntamente con el Informe de los Auditores Independientes y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
MEMORIA
(Información no auditada ni cubierta por el Informe del auditor independiente)
Señores accionistas:
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias sometemos a vuestra consideración la memoria, el inventario, los estados de situación patrimonial, de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas y anexos correspondiente al 39° ejercicio económico, finalizado el 31 de mayo de 2021 de Castinver S.A.U. (en adelante la “Sociedad”).
CONSIDERACIONES GENERALES Y ASPECTOS COMERCIALES
Durante el ejercicio se vendieron 17.617 t, un 9% más que en el ejercicio pasado. Si bien transitamos todo el ejercicio por las distintas fases de restricciones por el Covid-19, pudimos mejorar el volumen de ventas.
Esta mejora en el volumen comercializado permitió revertir el resultado del ejercicio pasado y cerrar el año económico con beneficios.
Los mercados de resmitas para oficinas y papeles encapados, más relacionados con la actividad del turismo y el entretenimiento, se vieron muy perjudicados por las restricciones de la pandemia.
En contraposición, los papeles de embalajes, tanto cartulinas como papeles liner para hacer cajas de cartón corrugado, tuvieron una expansión debido al crecimiento del consumo en supermercados y a través de plataformas online, que demandan estos papeles para sus entregas.
La Sociedad venía comercializando papeles de embalaje a baja escala. Cuando Ledesma S.A.A.I. comenzó a fabricar estos papeles, pudo desarrollar muy bien el mercado y colocar un gran volumen.
Sobre el final del ejercicio, se vio más complicado el aprovisionamiento de papeles de otras fábricas -nacionales e internacionales-, ya que la recuperación de los principales mercados del mundo causó que las fábricas tuvieran poca disponibilidad y su oferta se viera reducida. Es de esperar que esto tenga impacto durante el próximo ejercicio, aunque trabajaremos para minimizarlo.
RELACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLANTE, VARIACIONES OPERADAS EN LAS RESPECTIVAS PARTICIPACIONES Y EN LOS CREDITOS Y DEUDAS.
La Sociedad forma parte del grupo Ledesma S.A.A.I, sociedad controlante, un grupo integrado de empresas que realiza actividades principalmente de (i) ingenio azucarero, (ii) destilería de alcohol (tanto hidratado, destinado a usos tradicionales, como anhidro para biocombustibles), (iii) fabricación de papel y artículos de librería, (iv) producción de frutas y jugos, y (v) agricultura y ganadería. Ledesma S.A.A.I es líder en los mercados locales de producción y comercialización de azúcar, alcohol, resmas de papel, cuadernos y repuestos escolares, y es el principal exportador de naranjas y pomelos del país.
Ledesma S.A.A.I. es una sociedad anónima, agrícola e industrial constituida baja las leyes argentinas, con domicilio legal en Avenida Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, y se encuentra sujeta al régimen de oferta pública dado que sus acciones se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Los saldos y operaciones con la sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. al cierre del ejercicio son:
| Ledesma S.A.A.I. | |||
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas con sociedades relacionadas | |||
| Deudas comerciales en moneda nacional | (44.948.257) | (242.082.192) | |
| Total Deudas con sociedades relacionadas | (44.948.257) | (242.082.192) |
- 2 -
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes de cambio | (615.000) | (648.723) | |
| Ventas de bienes | 3.312.361 | 4.773.573 | |
| Comisiones por ventas en consignación | 182.710.358 | 181.092.788 | |
| Servicios de administración | (25.028.178) | (22.219.522) | |
| Alquileres de inmuebles y otros gastos | (12.400.724) | (12.515.217) | |
| Total operaciones | 147.978.817 | 150.482.899 |
ESTRUCTURA PATRIMONIAL, DE RESULTADOS Y GENERACIÓN Y APLICACIÓN DE EFECTIVO
(Comparativa entre los ejercicios económicos finalizados el 31 de mayo de 2021 y 2020, cifras expresadas en pesos, en moneda homogénea a mayo de 2021)
Estructura Patrimonial
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Activo Corriente | 566.643.815 | 660.205.602 | |
| Activo no corriente | 64.047.810 | 122.261.388 | |
| Total Activo | 630.691.625 | 782.466.990 | |
| Pasivo Corriente | 296.866.080 | 490.842.575 | |
| Pasivo no corriente | 20.555.462 | 16.429.269 | |
| Total Pasivo | 317.421.542 | 507.271.844 | |
| Patrimonio Neto | 313.270.083 | 275.195.146 | |
| Total Pasivo y Patrimonio neto | 630.691.625 | 782.466.990 |
Estructura de Resultados
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Ganancia operativa ordinaria | 123.554.134 | 31.037.064 | |
| Resultados financieros y por tenencia | (88.699.220) | (87.013.399) | |
| Otros ingresos y egresos | (12.708.013) | 1.651.342 | |
| Ganancia (Pérdida) antes del impuesto a las ganancias | 22.146.901 | (54.324.993) | |
| Impuestos a las ganancias | 15.928.036 | 22.902.159 | |
| Ganancia (Pérdida) neta | 38.074.937 | (31.422.834) |
Estructura de Generación y Utilización de fondos
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Fondos generados por (utilizados en) las actividades operativas | 36.889.844 | (15.837.353) | |
| Fondos utilizados en las actividades de financiación | (9.901.147) | (5.305.334) | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (6.337.309) | (6.775.201) | |
| Total de fondos generados por (utilizados en) durante el ejercicio | 20.651.388 | (27.917.888) |
- 3 -
Estructura de los gastos operativos de la compañía:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | |||||||||||
| Rubro | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 3.413.240 | 16.086.883 | 17.403.612 | 36.903.735 | 37.826.576 | |||||||
| Sueldos y jornales | 10.867.272 | 98.780.005 | - | 109.647.277 | 100.152.717 | |||||||
| Contribuciones sociales | 2.212.028 | 24.547.180 | - | 26.759.208 | 24.402.822 | |||||||
| Otros gastos del personal | 382.572 | 6.231.485 | - | 6.614.057 | 8.169.167 | |||||||
| Gastos de despacho | - | 339.651 | - | 339.651 | 626.422 | |||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 39.514 | 56.080.934 | 18.755.618 | 74.876.066 | 82.025.236 | |||||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 32.493.740 | 1.018.067 | 33.511.807 | 35.707.448 | |||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.011.704 | - | - | 1.011.704 | 924.857 | |||||||
| Gastos generales | 433.557 | 6.602.675 | 54.652 | 7.090.884 | 7.504.576 | |||||||
| Alquileres | 2.203.984 | 12.977.852 | - | 15.181.836 | 15.155.070 | |||||||
| Seguros | - | 121.758 | - | 121.758 | 1.445.464 | |||||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | 5.340.234 | - | 5.340.234 | 5.558.406 | |||||||
| Viajes y estadías | 205 | 94.037 | - | 94.242 | 181.888 | |||||||
| Gastos en publicidad | - | 1.278.502 | - | 1.278.502 | 932.305 | |||||||
| Energía y combustibles | 454.399 | 2.612.428 | - | 3.066.827 | 5.346.399 | |||||||
| Totales 31/05/2021 | 21.018.475 | 263.587.364 | 37.231.949 | 321.837.788 | ||||||||
| Totales 31/05/2020 | 20.398.165 | 258.602.807 | 46.958.381 | 325.959.353 |
Variaciones patrimoniales y de resultados significativas (entre los ejercicios económicos finalizados el 31 de mayo de 2021 y 2020, cifras expresadas en pesos, en moneda homogénea de mayo de 2021)
- Activo Corriente y No Corriente
La disminución del activo corriente en $ 93.561.787, se debe principalmente a la disminución del stock de los bienes de cambio.
El activo no corriente disminuyó en $ 58.213.578, producto de la disminución en los créditos impositivos relacionados con saldos a favor de impuesto a las ganancias e impuesto al valor agregado.
- Pasivo Corriente y No Corriente
El pasivo corriente disminuyó en $ 193.976.495 debido principalmente a disminución de las deudas comerciales.
El pasivo no corriente aumentó en $ 4.126.193 producto del incremento en la previsión de juicios.
- Resultado del Ejercicio
Durante el presente ejercicio, se generó una ganancia de $ 38.074.937 que en comparación con la pérdida registrada en el ejercicio anterior de $31.422.834, la principal variación a nivel operativo responde a lo mencionado en el párrafo de consideraciones generales y aspectos comerciales.
- 4 -
ÍNDICES
En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones vigentes se detallan ciertos índices, presentados en forma comparativa con los del ejercicio anterior:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo) | 0,99 | 0,54 | |
| Endeudamiento (Pasivo / Patrimonio Neto) | 1,01 | 1,84 | |
| Liquidez corriente (Activo Corriente / Pasivo Corriente) | 1,91 | 1,35 | |
| Liquidez Inmediata (Activo Corriente – Otros Créditos / Pasivo Corriente) | 1,83 | 1,29 | |
| Razón del patrimonio al activo (Patrimonio Neto / Activo) | 0,50 | 0,35 | |
| Inmovilización de activos (Activo No corriente / Total del Activo) | 0,10 | 0,16 |
CAPITALIZACIÓN DE LA SOCIEDAD
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 154, último párrafo, de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia, se informa que la capitalización real de la Sociedad al cierre del ejercicio económico finalizado el 31 de mayo de 2021 resulta suficiente para el desarrollo del objeto social de la Sociedad durante el curso del siguiente ejercicio económico que finaliza el 31 de mayo de 2022, no resultando necesario procurar la obtención de nuevos aportes de los socios o de terceros. Ello, sin perjuicio de la eventual decisión de los accionistas de la Sociedad de aumentar el capital.
CONTRATOS DE SIGNIFICACION
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 6) de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021, la Sociedad no ha celebrado contratos de significación que no se hayan originado en el curso ordinario de los negocios.
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 7) de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021, la Sociedad no era titular de activos fijos tangibles importantes de acuerdo a lo detallado en la norma.
PROYECTOS ESPECIALES SIGNIFICATIVOS
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 8) de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021, la Sociedad no ha iniciado proyectos especiales significativos.
OPERACIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 9) de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021, la Sociedad ha realizado operaciones entre partes relacionadas, con su sociedad controlante que tienen un efecto significativo en los resultados de la Sociedad ya que los bienes de cambio vendidos por cuenta y orden de Ledesma S.A.A.I. representan el 65% de las ventas de la Sociedad.
- 5 -
DESTINO DE LOS RESULTADOS
Los resultados no asignados al cierre del 39º ejercicio económico son los siguientes:
| Resultados no asignados al inicio del 39° ejercicio | (310.006.700) |
| Resultado del 39° ejercicio | 38.074.937 |
| Resultados no asignados cierre del 39° ejercicio | (271.931.763) |
El ejercicio económico finalizado el 31 de mayo de 2021 arrojó una ganancia de $ 38.074.937, mientras que los Resultados no asignados al comienzo del ejercicio son negativos por la suma de $ 310.006.700.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
6 de agosto de 2021
EL DIRECTORIO
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 39
ESTADOS CONTABLES POR EL EJERCICIO
INICIADO EL 1° DE JUNIO DE 2020 Y FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Comercialización de productos de librería, papelería y azúcar.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
-
- Del estatuto social: 26 de octubre de 1983.
- De su última modificación: 23 de agosto de 2018.
Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: 175.017.
Fecha de vencimiento del Estatuto o Contrato Social: 26 de octubre de 2082.
Clave Única de Identificación Tributaria (C.U.I.T.) N°: 30-64246376-0.
Sociedad controlante:
-
- Denominación: Ledesma S.A.A.I.
- Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Actividad Principal: Ingenio azucarero, destilería de alcohol, fabricación de papel y artículos de librería, producción de frutas y jugos, agricultura y ganadería.
- Participación de la sociedad controlante: 100%.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Expresado en pesos nominales)
| Acciones | ||||||||||
| Cantidad | Clase | N° de votos que otorga cada una | Capital suscripto, emitido, integrado e inscripto | Capital suscripto, emitido e integrado | Total | |||||
| 147.944.831 | Ordinarias escriturables valor nominal | 1 | 15.078.214 | 132.866.617 | 147.944.831 |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 31.453.067 | 10.801.679 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 397.469.845 | 332.038.735 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 23.346.477 | 28.430.642 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 114.374.426 | 288.934.546 | |
| Total del activo corriente | 566.643.815 | 660.205.602 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 58.707.890 | 115.909.764 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 5.339.920 | 6.351.624 | |
| Total del activo no corriente | 64.047.810 | 122.261.388 | |
| Total del activo | 630.691.625 | 782.466.990 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 256.746.319 | 460.186.011 | |
| Deudas financieras (Nota 3.f) | 116.200 | 1.668.860 | |
| Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.g) | 30.991.436 | 24.663.337 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 9.012.125 | 4.324.367 | |
| Total del pasivo corriente | 296.866.080 | 490.842.575 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Previsiones (Anexo II) | 20.555.462 | 16.429.269 | |
| Total del pasivo no corriente | 20.555.462 | 16.429.269 | |
| Total del pasivo | 317.421.542 | 507.271.844 | |
| PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) | 313.270.083 | 275.195.146 | |
| Total del pasivo y el patrimonio neto | 630.691.625 | 782.466.990 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 1.108.921.677 | 1.154.398.932 | |
| COSTO DE VENTAS (Anexo III) | (684.548.230) | (817.800.680) | |
| Ganancia bruta | 424.373.447 | 336.598.252 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo V) | (263.587.364) | (258.602.807) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo V) | (37.231.949) | (46.958.381) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, NETO (Nota 3.j) | (88.699.220) | (87.013.399) | |
| OTROS EGRESOS E INGRESOS, NETO (Nota 3.k) | (12.708.013) | 1.651.342 | |
| Ganancia / (Pérdida) del ejercicio antes del impuesto a las ganancias | 22.146.901 | (54.324.993) | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.3.f) | 15.928.036 | 22.902.159 | |
| Ganancia / (Pérdida) neta del ejercicio | 38.074.937 | (31.422.834) |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total patrimonio neto | |||||||||
| Capital suscripto | Ajuste de capital | Total | Resultados no asignados | 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 147.944.831 | 437.257.015 | 585.201.846 | (310.006.700) | 275.195.146 | 306.617.980 | |||||
| Ganancia / (Pérdida) neta del ejercicio | - | - | - | 38.074.937 | 38.074.937 | (31.422.834) | |||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 147.944.831 | 437.257.015 | 585.201.846 | (271.931.763) | 313.270.083 | 275.195.146 |
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 10.801.679 | 38.719.567 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 31.453.067 | 10.801.679 | |
| Aumento (Disminución) neto del efectivo | 20.651.388 | (27.917.888) | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas: | |||
| Ganancia / (Pérdida) neta del ejercicio | 38.074.937 | (31.422.834) | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | 6.337.309 | 6.775.201 | |
| Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio | (15.928.036) | (22.902.159) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo de las actividades operativas: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.011.704 | 924.857 | |
| Valor actual de créditos y deudas | (17.680.979) | 7.339.682 | |
| Intereses devengados en el ejercicio (1) | 6.975.477 | 3.228.013 | |
| Variación neta de previsiones | (6.555.443) | 6.724.797 | |
| Diferencia de cambio (1) | 27.963.243 | 32.039.139 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (30.791.289) | (26.519.322) | |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | |||
| (Aumento) / Disminución neto de créditos por ventas | (58.162.533) | 159.751.512 | |
| Disminución / (Aumento) de otros créditos | 149.919.163 | (72.604.716) | |
| Disminución / (Aumento) de bienes de cambio | 203.916.745 | (62.611.014) | |
| (Disminución) / Aumento de deudas comerciales | (245.087.716) | 2.515.559 | |
| Aumento / (Disminución) neto de anticipos de clientes | 16.562.978 | (1.964.679) | |
| Aumento neto de remuneraciones y cargas sociales | 6.328.099 | 3.118.520 | |
| Aumento neto de deudas fiscales | 4.687.758 | 109.251 | |
| Utilización de previsiones | (15.943.100) | (2.525.358) | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (34.738.473) | (17.813.802) | |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas | 36.889.844 | (15.837.353) | |
| Actividades de financiación | |||
| Intereses pagados | (6.489.266) | (7.219.391) | |
| (Disminución) Aumento neto de deudas financieras | (3.411.881) | 1.914.057 | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (9.901.147) | (5.305.334) | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (6.337.309) | (6.775.201) | |
| Aumento (Disminución) neto del efectivo | 20.651.388 | (27.917.888) |
- Neto del efecto inflacionario.
Las Notas 1 a 9 y los Anexos I a V que se acompañan forman parte integrante
de los presentes estados contables y deben ser leídos juntamente con los mismos.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Castinver S.A.U. (en adelante "la Sociedad" o "Castinver", indistintamente) fue constituida el 26 de octubre de 1983 con el objeto de producir y transformar, bajo cualquiera de sus formas, productos de librería, papelería, imprenta y afines; comercializar, distribuir, importar y/o exportar los mencionados productos y otros derivados del azúcar, productos frutales y/o materias primas y bienes relacionados, como así también realizar inversiones en actividades complementarias a su objeto.
El 21 de diciembre del 2000, la Sociedad suscribió un acuerdo de consignación con Ledesma S.A.A.I. (en adelante "el Acuerdo") comenzando a actuar como consignataria de los productos de dicha Sociedad (papelería, librería y azúcar).
En el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2015, la Sociedad comenzó un proyecto de reorganización buscando hacer foco en el sector gráfico y convertidor papelero en general, incorporando nuevos productos y diversificando proveedores.
A partir del mes de octubre de 2015, Castinver comenzó a prestar servicios (corte y guillotina) a ciertos clientes y a producir y/o comercializar por su cuenta y a su orden productos propios (formularios y resmitas), insumos de fabricación y productos de reventa, entre otros.
Según el mencionado acuerdo, actualmente la Sociedad tiene a su cargo los gastos de custodia, almacenaje, manipuleo, la entrega de productos y la definición de los criterios de comercialización, facturación y cobranza hacia clientes, percibiendo una comisión que asciende a 15,5% de las ventas.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas (NCPA) vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA), en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control; y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.
La expresión normas contables profesionales vigentes en CABA se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (RT) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:
- las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la FACPCE a su normativa contable en la RT N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien
- las normas contables profesionales argentinas emitidas por la FACPCE y aprobadas por el CPCECABA, distintas a la RT N° 26.
La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.
La sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. presenta sus estados financieros de acuerdo con las disposiciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), que aprobó la Resolución General (RG) N° 622 (texto ordenado en 2013), la cual establece que las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables, con ciertas excepciones, están obligadas a preparar sus estados financieros aplicando la RT N° 26 (y modificatorias) de la FACPCE, que dispone la adopción de las NIIF según las emitió el IASB, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las NCP.
A través de la RG N° 622, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto y el resultado. Asimismo, considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables al 31 de mayo de 2021 de acuerdo con las NCP, no existen diferencias significativas a dicha fecha entre el patrimonio neto y el resultado neto determinado según dichas normas (NCP) y las resultantes de aplicar la RT N°26 (y modificatorias) (NIIF), por lo que no se incluye una reconciliación entre las NCP y las NIIF al 31 de mayo de 2021.
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos:
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias:
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no
debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Unidad de medida
- Entorno económico y marco normativo:
Los estados contables al 31 de mayo de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la IGJ, que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y adoptado por el CPCECABA.
Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:
- Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.
- La Resolución Técnica (RT) N° 6 (Estados contables en moneda homogénea) de la FACPCE y la Guía de aplicación de la RT N° 6 emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.
- La Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE, modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.
- La Resolución C.D N° 107/2018 del CPCECABA, que ratifica los términos de la Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.
- La Resolución General N° 10/2018 de la Inspección General de Justicia que adopta las normas contables profesionales sobre unidad de medida vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires).
Considerando esta serie de índices, la inflación fue de 48,61% y 43,64% en los ejercicios finalizados el 31 de mayo de 2021 y 2020, respectivamente.
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- Información comparativa:
Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del ejercicio sobre el cual se informa.
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- Descripción del proceso de reexpresión del estado de situación patrimonial:
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Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del ejercicio sobre el que se informa.
- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del ejercicio sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del ejercicio sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. No obstante, está permitido agrupar partidas por fecha de origen en período mayores al mes cuando este procedimiento no genere distorsiones significativas. Los cargos al resultado del período por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc.) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del ejercicio sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del ejercicio.
Cuando además de la reexpresión existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del ejercicio, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el valor reexpresado) se reconoce en los resultados diferidos.
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- Descripción del proceso de reexpresión del estado de resultados:
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Los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento.
- Los consumos de activos no monetarios medidos a valor corriente del momento previo al consumo se ajustan desde el momento del consumo registrado.
- Las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida.
- Los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados;
- Los resultados por tenencia y otros que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, requieren identificar los importes comparados y reexpresarlos por separado para volver a efectuar la comparación con los importes ya reexpresados.
- El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) se presenta en una línea separada y refleja el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias que no fue computado en la determinación de los resultados financieros en términos reales.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de evolución del patrimonio neto a la fecha de transición:
Todos los componentes del patrimonio reexpresados a moneda de inicio del ejercicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios, y las variaciones de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de realización de la Asamblea que tome la decisión, en tanto que si son partidas de resultados diferidos deben presentarse en términos reales.
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- Descripción del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:
Todas las partidas de este estado contable se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.
El resultado de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo, en la sección "Causas de las variaciones del efectivo" luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título "Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo".
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
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Caja y bancos:
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En moneda nacional: a su valor nominal.
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En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo IV. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio.
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Créditos y pasivos (excepto impuesto a las ganancias diferido y previsiones):
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En moneda nacional: En el caso de transacciones con partes independientes y en transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas (según el detalle incluido en la Nota 4) se valuaron a su valor nominal considerando los intereses pactados devengados al cierre del ejercicio.
- En moneda extranjera: Fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del ejercicio, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio. El detalle respectivo se expone en el Anexo IV.
- La Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021 y 2020.
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La información requerida por las normas contables profesionales argentinas vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y pasivos se exponen en la Nota 5.
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Bienes de cambio:
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Productos de reventa y terminados: han sido valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, al cierre de cada ejercicio.
- Materias primas y materiales: han sido valuados a su costo de reposición al cierre de cada ejercicio.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable al cierre de cada ejercicio.
- Bienes de uso:
Se exponen a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas al cierre de cada ejercicio calculadas por el método de la línea recta considerando la vida útil estimada. Dichas vidas útiles responden a criterios y estándares razonables en función a la experiencia acumulada por la Dirección de la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor de los bienes de uso a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando se presente algún indicio que indique que el valor de libros de los activos podría exceder su valor recuperable (diferido como el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
Considerando lo expuesto en los párrafos precedentes, el valor de los bienes de uso, no supera su valor recuperable a la fecha de cierre de cada ejercicio.
La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo I.
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Previsiones:
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Para deudores de cobro dudoso: Incluye los saldos de dudoso cobro, de acuerdo con estimaciones de incobrabilidad realizadas por la Dirección de la Sociedad al cierre de cada ejercicio, considerando la antigüedad de los créditos, la experiencia pasada, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
- Para obsolescencia de bienes de cambio: se ha constituido para reducir el valor de los inventarios obsoletos y de lenta rotación a su valor estimado de realización, determinado sobre la base de un análisis individual de los mismos.
- Para juicios y contingencias: cubre situaciones existentes al cierre de cada ejercicio que pueden resultar en una pérdida, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección de la Sociedad en base a la opinión de los asesores legales, tanto internos como externos, y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa. La naturaleza de las contingencias comprende cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras e impositivas.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro previsiones.
Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son contabilizadas ni expuestas.
Al 31 de mayo de 2021 y 2020, la Sociedad mantiene una previsión para juicios y posibles reclamos para cubrir en el curso normal de su negocio cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras, de la seguridad social e impositivas, para las cuales la Sociedad, considerando la opinión de los asesores legales, estima probable que un perjuicio para la misma puede ocurrir y la cuantificación del perjuicio puede ser razonablemente estimado.
La Dirección de la Sociedad estima que las previsiones fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas de cierre respectivas, por lo cual no requiere calcular efecto de valores descontados.
El movimiento de las previsiones arriba indicadas se expone en el Anexo II.
- Impuesto a las ganancias, impuesto a la ganancia mínima presunta e impuesto a las ganancias diferido:
La Sociedad aplicó el método denominado de impuesto diferido, el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre las valuaciones contables e impositivas de los activos y pasivos, y sus posteriores imputaciones a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de los mismos.
El impuesto diferido se reconoce a su valor nominal por todas las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, según lo establecido por las normas contables profesionales.
El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley N° 25.063 y es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Con fecha 22 de julio de 2016 se publicó en el boletín oficial la Ley 27.260 donde se derogó el Impuesto a la ganancia mínima presunta para los ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2019 (artículo 76 del título V del Libro II).
La Ley 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por las Leyes 27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:
- que dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor nivel general con cobertura nacional (IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;
- que respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;
- el efecto del ajuste por inflación impositivo positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes; y
- para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021, se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en el cual se determina.
Al 31 de mayo de 2021, se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo y en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.
Con fecha 16 de junio de 2021 el Poder Ejecutivo promulgó la Ley N°27.630 que establece cambios en la tasa de impuesto a las ganancias para empresas con vigencia para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1 de enero de 2021.
La Ley N°27.630 modifica la ley de impuesto a las ganancias para empresas de la siguiente manera:
- Establece el pago del impuesto en base a una estructura de alícuotas escalonadas en función del nivel de ganancia neta imponible acumulada de cada empresa La escala a aplicar consta de tres segmentos con el alcance que se detalla a continuación:
| Ganancia Neta imponible acumulada | Pagarán $ | Más el % | Sobre el excedente de $ | |||||
| Mas de $ | A $ | |||||||
| - | 5.000.000 | - | 25% | - | ||||
| 5.000.000 | 50.000.000 | 1.250.000 | 30% | 5.000.000 | ||||
| 50.000.000 | En adelante | 14.750.000 | 35% | 50.000.000 |
- Los montos previstos en la escala se ajustarán anualmente a partir del 1° de enero de 2022, considerando la variación anual del índice de precios al consumidor que suministre el INDEC correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste respecto del mismo mes del año anterior.
- La empresa que remese utilidades a su casa matriz deberá ingresar una tasa adicional del 7% al momento de la remesa.
No se espera que las modificaciones impositivas generadas por esta nueva norma produzcan una ganancia o pérdida generada por las diferencias temporarias o quebrantos impositivos sobre los que se ha calculado el impuesto diferido.
La Sociedad considera que el activo por impuesto a las ganancias diferido, resulta recuperable al cierre de cada ejercicio, según proyecciones económico-financieras preparadas sobre supuestos razonables y respaldados.
A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Cargo a resultados | Cargo a resultados | ||
| Variación diferencias temporarias | 9.003.807 | 19.753.548 | |
| Cargo a resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 12.432.215 | 3.419.798 | |
| Provisión de impuesto a las ganancias | (16.294.406) | (7.519.458) | |
| Diferencia entre la estimación de la previsión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | - | 252.159 | |
| Recupero previsión desvalorización activo diferido | 10.786.420 | 6.996.112 | |
| Cargo a resultados al cierre del ejercicio | 15.928.036 | 22.902.159 |
La conciliación entre el impuesto a las ganancias registrado y el resultante que resultaría de aplicar la tasa del 30% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable del ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021 y 2020, respectivamente, es el siguiente:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Ganancia / (pérdida) antes del impuesto a las ganancias | 22.146.901 | (54.324.993) | |
| Diferencias permanentes | 2.155.097 | 13.544.693 | |
| Subtotal | 24.301.998 | (40.780.300) | |
| Tasa de impuesto | 30% | 30% | |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | (7.290.599) | 12.234.090 | |
| Recupero previsión desvalorización activo diferido | 10.786.420 | 6.996.112 | |
| Cargo a resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 12.432.215 | 3.419.798 | |
| Diferencia entre la estimación de la previsión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | - | 252.159 | |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 15.928.036 | 22.902.159 |
En el siguiente cuadro se detalla la composición del activo por impuesto a las ganancias diferido, neto al 31 de mayo de 2021 y 31 de mayo de 2020, respectivamente:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Diferencias temporarias activas: | |||
| Bienes de cambio | 81.695 | - | |
| Previsiones | 8.446.294 | 13.368.113 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 2.440.736 | 12.616.273 | |
| Activo por impuesto diferido por reexpresión impositiva | 48.058.079 | 29.555.079 | |
| Subtotal diferencias temporarias activas | 59.026.804 | 55.539.465 | |
| Diferencias temporarias pasivas: | |||
| Bienes de uso | (1.231.335) | (1.049.816) | |
| Bienes de cambio | - | (454.215) | |
| Subtotal diferencias temporarias pasivas | (1.231.335) | (1.504.031) | |
| Activo por impuesto a las ganancias diferido | 57.795.469 | 54.035.434 | |
| Previsión para desvalorización del crédito por impuesto diferido | - | (16.030.191) | |
| Total activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | 57.795.469 | 38.005.243 |
- Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas en moneda constante de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.2. El capital social se expone a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión en moneda constante se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
- Cuentas del estado de resultados:
Se han aplicado los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se exponen a sus importes reexpresados a moneda homogénea del 31 de mayo de 2021, de acuerdo con los lineamientos mencionados en la nota 2.2.
- Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.2.
- El arrendamiento de la Sociedad corresponde al alquiler del inmueble donde desarrolla sus actividades comerciales, logísticas y administrativas y se clasifica como arrendamiento operativo (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado). El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo V como "Alquileres".
- El costo de ventas se basa en el costo medido en valores reexpresados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.2.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta las ganancias y costos financieros reexpresados, los resultados de inversiones transitorias, el efecto del valor actual de créditos y deudas, resultado por tenencia de bienes de cambio, las diferencias de cambio generadas por activos y pasivos en moneda extranjera y el RECPAM.
-
Normas contables profesionales aplicadas por Ledesma S.A.A.I. (Sociedad controlante) – Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):
De acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.1., y conforme lo requerido por la RG N°622 (texto ordenado en 2013) de la CNV considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables al 31 de mayo de 2020 de acuerdo con las NCP, no existen diferencias significativas a dichas fechas entre el patrimonio neto y el resultado neto determinado según dichas normas (NCP) y las resultante de aplicar la RT N°26 (y modificatorias) (NIIF), por lo que no se incluye una reconciliación entre las NCP y las NIIF al 31 de mayo de 2021.
- Información comparativa
Los estados contables al 31 de mayo de 2020, presentados con propósitos comparativos, incluyen ciertas reclasificaciones para adecuarlos al 31 de mayo de 2021.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 31 de mayo de 2021 y 2020, la composición de los principales rubros del estado de situación patrimonial y del estado de resultados es la siguiente:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| * 1. Caja y bancos | |||
| Caja en moneda local | 1.142.014 | 1.498.435 | |
| Bancos en moneda local | 29.980.933 | 7.848.778 | |
| Bancos en moneda extranjera (Anexo IV) | 330.120 | 1.454.466 | |
| 31.453.067 | 10.801.679 | ||
| * 1. Créditos por ventas | |||
| Deudores comunes en moneda local | 406.514.152 | 352.768.480 | |
| Deudores comunes en moneda extranjera (Anexo IV) | - | 343.771 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo II) | (9.044.307) | (21.073.516) | |
| 397.469.845 | 332.038.735 |
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| * 1. Otros créditos | |||
| Corrientes | |||
| Anticipos a proveedores en moneda local | 18.240.077 | 8.819.898 | |
| Préstamos al personal | 297.833 | 750.291 | |
| Depósitos en garantía en moneda nacional | 66.780 | 99.245 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | - | 3.550.768 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 1.501.618 | 13.401.840 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 2.472.970 | 1.259.618 | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 408.548 | - | |
| Diversos | 358.651 | 548.982 | |
| 23.346.477 | 28.430.642 | ||
| No corrientes | |||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto (Nota 2.3.f) | 57.795.469 | 38.005.243 | |
| Embargos de cuentas bancarias (1) | 700.331 | 1.040.794 | |
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 212.090 | 32.276 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | - | 33.204.750 | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | - | 2.804.566 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | - | 40.822.135 | |
| 58.707.890 | 115.909.764 |
- Corresponden a embargos judiciales en cuentas corrientes bancarias de la Sociedad.
| * 1. Bienes de cambio | |||
| Productos de reventa | 100.292.316 | 261.680.337 | |
| Productos terminados | 6.763.875 | 7.954.767 | |
| Materias primas y materiales | 8.752.899 | 19.299.442 | |
| 115.809.090 | 288.934.546 | ||
| Previsión para obsolescencia (Anexo II) | (1.434.664) | - | |
| 114.374.426 | 288.934.546 | ||
| * 1. Deudas comerciales | |||
| Proveedores en moneda extranjera (Anexo IV) | 139.813.167 | 184.720.731 | |
| Proveedores en moneda local | 50.643.466 | 31.235.889 | |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 y relacionadas (Nota 4) | 44.948.257 | 242.082.192 | |
| Anticipos de clientes | 17.147.097 | 584.119 | |
| Provisión para gastos | 4.194.332 | 1.563.080 | |
| 256.746.319 | 460.186.011 | ||
| * 1. Deudas financieras | |||
| Adelantos bancarios en cuenta corriente | 116.200 | 1.668.860 | |
| 116.200 | 1.668.860 | ||
| * 1. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones a pagar | 5.013.556 | 2.717.190 | |
| Cargas sociales a pagar | 2.816.638 | 3.886.022 | |
| Provisiones | 16.576.612 | 13.906.545 | |
| Plan de pagos de aportes y contribuciones de la seguridad social | 6.552.639 | 4.095.203 | |
| Diversas | 31.991 | 58.377 | |
| 30.991.436 | 24.663.337 |
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| * 1. Deudas fiscales | |||
| Retenciones y percepciones impositivas a pagar | 7.043.123 | 2.674.281 | |
| Provisión de impuesto a las ganancias, neto | 1.969.002 | - | |
| Ingresos brutos a pagar | - | 1.650.086 | |
| 9.012.125 | 4.324.367 |
| Ganancia / (Pérdida) | |||
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| * 1. Ventas netas | |||
| Ingresos por ventas de bienes en moneda local | 921.478.194 | 965.761.416 | |
| Ingresos por ventas de servicios | 4.733.125 | 7.544.728 | |
| Comisiones por ventas (Nota 4) | 182.710.358 | 181.092.788 | |
| 1.108.921.677 | 1.154.398.932 | ||
| * 1. Resultados financieros y por tenencia, neto | |||
| Diferencias de cambio | (27.963.243) | (32.039.139) | |
| Intereses devengados | (6.380.890) | (2.940.013) | |
| Descuentos otorgados | (12.396.843) | (12.641.259) | |
| Valor actual de créditos | 17.680.979 | (7.339.682) | |
| Recupero / (Cargo) previsión para deudores incobrables (Anexo II) | 5.726.996 | (18.436.879) | |
| Cargo de previsión para obsolescencia de bienes de cambio (Anexo II) | (1.434.664) | - | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo III) | 30.791.289 | 26.519.322 | |
| 6.023.624 | (46.877.650) | ||
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda | (94.722.844) | (40.135.749) | |
| (88.699.220) | (87.013.399) | ||
| * 1. Otros egresos e ingresos, neto | |||
| Resultados por ventas de otros bienes | 730.444 | 2.992.770 | |
| Previsión para juicios y contingencias | (9.521.517) | (3.276.993) | |
| Diversos | (3.916.940) | 1.935.565 | |
| (12.708.013) | 1.651.342 |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
El detalle de los saldos con Ledesma S.A.A.I. al 31 de mayo de 2021 y 2020 es el siguiente:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas con sociedades relacionadas | |||
| Deudas comerciales en moneda local | (44.948.257) | (242.082.192) | |
| (44.948.257) | (242.082.192) |
Los montos de las operaciones realizadas con Ledesma S.A.A.I. durante los ejercicios finalizados el 31 de mayo de 2021 y 2020 son los siguientes:
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes de cambio | (615.000) | (648.723) | |
| Ventas de bienes | 3.312.361 | 4.773.573 | |
| Comisiones por ventas en consignación | 182.710.358 | 181.092.788 | |
| Servicios de administración | (25.028.178) | (22.219.522) | |
| Alquileres de inmuebles y otros gastos | (12.400.724) | (12.515.217) | |
| Total operaciones | 147.978.817 | 150.482.899 |
- APERTURA DE PLAZOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS
| Plazos | Créditos por ventas (1) | Otros créditos | Deudas comerciales | Deudas financieras (2) | Remuneraciones y cargas sociales (3) | Deudas fiscales | ||||||
| Sin plazo establecido | - | 57.795.469 | - | - | - | - | ||||||
| De plazo vencido | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 73.091.134 | - | 1.181.309 | - | - | - | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | 1.915.928 | - | 3.852.374 | - | - | - | ||||||
| Entre 6 y 9 meses | 1.027.399 | - | 7.005.508 | - | - | - | ||||||
| Entre 9 y 12 meses | - | - | 5.485.407 | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 76.034.461 | - | 17.524.598 | - | - | - | ||||||
| A vencer | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 321.435.384 | 23.346.477 | 63.234.822 | 116.200 | 30.991.436 | 9.012.125 | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | - | - | 27.607.605 | - | - | - | ||||||
| Entre 6 y 9 meses | - | - | 41.793.308 | - | - | - | ||||||
| Entre 9 y 12 meses | - | - | 106.585.986 | - | - | - | ||||||
| Más de 12 meses | - | 912.421 | - | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 321.435.384 | 24.258.898 | 239.221.721 | 116.200 | 30.991.436 | 9.012.125 | ||||||
| Total | 397.469.845 | 82.054.367 | 256.746.319 | 116.200 | 30.991.436 | 9.012.125 |
-
-
-
- La sociedad cuenta con seguros de crédito para cubrir el riesgo de incobrabilidad de la cartera.
-
- Devengan un interés anual promedio del 36%.
- Incluye planes de pago de aportes y contribuciones de la seguridad social por 6.552.639 que devengan un interés anual del 21%.
-
-
RESTRICCIONES A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley General de Sociedades Comerciales (Ley N° 19.550), deberá destinarse a Reserva Legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social y del ajuste del capital. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.
Asimismo, de acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
Al 31 de mayo de 2021, los resultados no asignados resultan negativos por 271.931.763. De acuerdo con las disposiciones de la Resolución N° 7/2015 de la IGJ, la Asamblea de Accionistas que considere los presentes estados contables deberá resolver sobre los resultados no asignados de la Sociedad.
- LIBROS RUBRICADOS
La Sociedad obtuvo por parte de la IGJ la autorización para almacenar sus libros comerciales a través de medios ópticos. La Sociedad ha realizado las presentaciones anuales y bianuales exigidas por dicho organismo (Apartado I y Apartado II requeridos por la Resolución de IGJ N° 7/2005, vigente a dicha fecha), las que al momento de emisión de los presentes estados contables, se encuentran pendientes de autorización.
A partir del 1° de diciembre de 2013 la Sociedad ha modificado el software de gestión utilizado, implementando SAP, encontrándose obligada a solicitar una nueva autorización ante dicho organismo para el almacenamiento de sus libros comerciales a través de medios ópticos.
- CONTEXTO ECONÓMICO
Pandemia COVID-19
El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud elevó la situación de emergencia de salud pública ocasionada por el brote del coronavirus (COVID-19) a pandemia internacional. La rápida evolución de los hechos, a escala nacional e internacional, derivó en una crisis sanitaria sin precedentes, que impactó en el entorno macroeconómico y en la evolución de los negocios.
Para hacer frente a esta situación, el Gobierno Argentino dispuso varias medidas como: la declaración del estado de aislamiento social preventivo y obligatorio sumada a restricciones de viajes durante varios meses del ejercicio, la emergencia pública en materia sanitaria y la aprobación de una serie de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19 (entre otras, la prohibición de los despidos sin justa causa y por las causales de falta o disminución de trabajo y fuerza mayor, que la enfermedad COVID-19 se considerará presuntivamente una enfermedad de carácter profesional respecto de trabajadores de sectores esenciales y la creación de distintos programas de apoyo como el Programa de Asistencia de Emergencia al Trabajo y la Producción).
Principales indicadores macroeconómicos
Los temas centrales del escenario macroeconómico en Argentina con los siguientes:
- Actividad económica
La actividad económica del año 2019 mostraba una caída que posteriormente se sostuvo e incrementó por efecto de la pandemia de COVID-19 del año 2020. Ciertos sectores presentan mayores disminuciones de actividad incluyendo la discontinuación de operaciones. Adicionalmente se ha incrementado el desempleo que presenta una tasa del 11,7%, según la última información suministrada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) en diciembre de 2020. Como una medida para moderar los efectos mencionados anteriormente, el gobierno nacional ha establecido ciertas ayudas financieras para empresas y prorrogado hasta el 31 de diciembre de 2021 la prohibición de efectuar despidos sin justa causa y por las causales de falta o disminución de trabajo y fuerza mayor, y hasta el 31 de diciembre de 2021 la obligación de pago de doble indemnización, con un tope de 500.000 respecto al recargo.
- Desequilibrio fiscal
La caída en la actividad y la consecuente reducción de la recaudación ha producido también un importante desequilibrio fiscal. En el último Informe de Perspectiva Económica (WEO) del Fondo Monetario Internacional difundido el 13 de octubre de 2020 ese organismo estimó que la economía argentina caería 11,8% en el año 2020 frente a una caída del PBI mundial estimado en 4,4%.
- Desequilibrio monetario
Este desequilibrio se ha visto especialmente impulsado por la emisión de circulante con que se financia la expansión del gasto público destinado a subsidios para paliar los efectos de la pandemia por COVID-19. Dichos subsidios se otorgaron a través de diversos instrumentos como (i) los Programas de Asistencia al Trabajo y la Producción (ATP) y de Recuperación Productiva (REPRO), destinados a ayudar a las empresas al pago de salarios; (ii) el Ingreso Familiar de Emergencia (IFE) destinado a compensar la pérdida o disminución de ingresos de personas afectadas por la emergencia declarada por la pandemia; (iii) una línea de crédito a Pymes con tasa subsidiada del 24% anual y (iv) una línea de créditos a tasa 0% para monotributistas y autónomos. El desequilibrio por emisión monetaria constituye un factor de inflación y también favorece el aumento de la brecha cambiaria.
- Reservas internacionales
La caída de reservas internacionales del Banco Central de la República Argentina (BCRA), acompañada de un incremento de sus pasivos monetarios, ha motivado un endurecimiento de la normativa cambiaria que impuso restricciones al atesoramiento y consumo de moneda extranjera y pagos al exterior, lo que a su vez generó una brecha significativa entre el tipo de cambio oficial y el de plazas de negociación más libres.
- Deuda soberana
Un aspecto positivo ha sido el acuerdo alcanzado en agosto de 2020 con los acreedores privados extranjeros para el canje de bonos por U$S 63.500 millones con vencimientos entre 2029 y 2046, que permitió prorrogar los primeros pagos de capital e intereses hasta 2024 y representa un ahorro de alrededor de U$S 38 mil millones durante los próximos 10 años. Paralelamente, el Congreso de la Nación aprobó la Ley 27.556 que dispone la reestructuración de la deuda del Estado Nacional emitida bajo ley argentina. Tras estas reestructuraciones el riesgo país que mide JP Morgan cayó unos 1.000 puntos básicos y la agencia Standard & Poors elevó la calificación crediticia soberana de Argentina para la deuda bajo ley local e internacional en monedad extranjera, desde “default selectivo” (SD) a CCC + con perspectiva estable. El acuerdo con los acreedores privados permite abordar en mejores condiciones un nuevo programa para la cancelación de deuda con el FMI, que se espera llevará más tiempo y puede empujar a una reforma impositiva, laboral y previsional.
- Inflación
El índice de precios al consumidor nivel nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos acumula en el año y hasta el mes de diciembre de 2020 un 36,15%. Este incremento ocurre en un escenario de inflación reprimida por la recesión imperante, y por un marco de incertidumbre que conduce a la población al atesoramiento o la colocación de fondos en instrumentos financieros impulsados por el gobierno.
En el último Informe de Perspectiva Económica (WEO) del Fondo Monetario Internacional fueron excluidas las proyecciones hasta 2025 correspondientes a las variables fiscales y de inflación de Argentina, ya que estas variables están en gran medida vinculadas al proceso de negociaciones para alcanzar un nuevo acuerdo de deuda con el Fondo.
El BCRA publicó en la primera semana de marzo de 2021 el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) correspondiente al mes de diciembre de 2021. La mediana resultante de las estimaciones realizadas por los 43 participantes del REM arrojó una inflación esperada del 48,1% para 2021 y proyecta una baja del 10,9% para 2022.
- Política energética
El gobierno ha anunciado que dará fin a la política de congelamiento de tarifas para los servicios de luz y de gas y que a partir del 2021 comenzará a poner en marcha un nuevo proceso de ajuste de precios, lo que puede generar presión sobre la inflación, pero también implicará menos subsidios a la energía.
- HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al cierre del ejercicio, el 16 de junio de 2021 el Poder Ejecutivo promulgó la Ley N°27.630 en la que se producen cambios en las tasas de impuesto a las ganancias para empresas, con vigencia para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1 de enero de 2021. Los cambios implementados así como los posibles efectos de esta nueva norma fueron descriptos en la Nota 2.3.f.
No existieron otros eventos u operaciones que hayan ocurrido entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de los estados contables que pudieran afectar significativamente la situación financiera de la Sociedad.
Anexo I
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | ||||
| Valores de origen | ||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Al cierre del ejercicio | ||
| Maquinarias y equipos | 9.682.815 | 9.682.815 | ||
| Total 31/05/2021 | 9.682.815 | 9.682.815 | ||
| Total 31/05/2020 | 9.682.815 | 9.682.815 |
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | |||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Vida útil (años) | Del ejercicio | Acumuladas al cierre del ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||
| Maquinarias y equipos | 3.331.191 | 10 | 1.011.704 | 4.342.895 | 5.339.920 | 6.351.624 | ||||||
| Total 31/05/2021 | 3.331.191 | 1.011.704 | 4.342.895 | 5.339.920 | ||||||||
| Total 31/05/2020 | 2.406.334 | 924.857 | 3.331.191 | 6.351.624 |
Anexo II
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Disminuciones / Aplicaciones | Efecto RECPAM | Saldos al cierre del ejercicio | |||||
| Deducidas del activo: | |||||||||
| Corriente: | |||||||||
| Para deudores de dudoso cobro | 21.073.516 | - | (5.135.673) | (6.893.536) | 9.044.307 | ||||
| Para obsolescencia de bienes de cambio | - | 1.434.664 (1) | - | - | 1.434.664 | ||||
| Total activo corriente | 21.073.516 | 1.434.664 | (5.135.673) | (6.893.536) | 10.478.971 | ||||
| No corriente: | |||||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto a las ganancias diferido | 16.030.191 | - | (10.786.420) (2) | (5.243.771) | - | ||||
| Total activo no corriente | 16.030.191 | - | (10.786.420) | (5.243.771) | - | ||||
| Totales al 31/05/2021 | 37.103.707 | 1.434.664 | (15.922.093) | (12.137.307) | 10.478.971 | ||||
| Totales al 31/05/2020 | 30.305.107 | 18.436.879 | (2.430.637) | (9.207.642) | 37.103.707 | ||||
| Incluidas en el pasivo: | |||||||||
| No corriente: | |||||||||
| Para juicios y contingencias | 16.429.269 | 9.521.517 (3) | (21.007) | (5.374.317) | 20.555.462 | ||||
| Totales al 31/05/2021 | 16.429.269 | 9.521.517 | (21.007) | (5.374.317) | 20.555.462 | ||||
| Totales al 31/05/2020 | 19.028.430 | 3.276.993 | (94.721) | (5.781.433) | 16.429.269 |
-
-
- Imputado al rubro “Resultados financieros y por tenencia, neto (Nota 3.j).
- Imputado al rubro “Impuesto a las ganancias” (Nota 2.3.f).
- Imputado al rubro “Otros egresos e ingresos, neto” (Nota 3.k).
-
Anexo III
CASTINVER S.A.U.
COSTO DE VENTAS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||
| Existencia al inicio del ejercicio (Nota 3.d) | 288.934.546 | 199.804.210 | |
| Compras | 458.178.346 | 860.013.529 | |
| Gastos de producción (Anexo VI) | 21.018.475 | 20.398.165 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | 30.791.289 | 26.519.322 | |
| Previsión para obsolescencia (Anexo 3.d) | 1.434.664 | - | |
| Existencia al final del ejercicio (Nota 3.d) | (115.809.090) | (288.934.546) | |
| Costo de ventas | 684.548.230 | 817.800.680 |
Anexo IV
CASTINVER S.A.U.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos – Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | ||||||||
| Rubros | Clase y monto de la moneda extranjera | Tipo de cambio al cierre del ejercicio | Monto en moneda local | Monto en moneda local | |||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Caja y bancos: | |||||||||
| Bancos | USD | 3.492 | 94,53 | 330.120 | 1.454.466 | ||||
| Créditos por ventas: | |||||||||
| Deudores comunes | USD | - | 94,53 | - | 343.771 | ||||
| Total activo corriente | 330.120 | 1.798.237 | |||||||
| Total activo | 330.120 | 1.798.237 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Deudas comerciales: | |||||||||
| Proveedores | USD | 1.475.912 | 94,73 | 139.813.167 | 184.720.731 | ||||
| Total pasivo corriente | 139.813.167 | 184.720.731 | |||||||
| Total pasivo | 139.813.167 | 184.720.731 |
Anexo V
CASTINVER S.A.U.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 INC. b)
DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 19.550
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2021
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2021 | 31/05/2020 | |||||||||
| Rubro | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 3.413.240 | 16.086.883 | 17.403.612 | 36.903.735 | 37.826.576 | |||||
| Sueldos y jornales | 10.867.272 | 98.780.005 | - | 109.647.277 | 100.152.717 | |||||
| Contribuciones sociales | 2.212.028 | 24.547.180 | - | 26.759.208 | 24.402.822 | |||||
| Otros gastos del personal | 382.572 | 6.231.485 | - | 6.614.057 | 8.169.167 | |||||
| Gastos de despacho | - | 339.651 | - | 339.651 | 626.422 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 39.514 | 56.080.934 | 18.755.618 | 74.876.066 | 82.025.236 | |||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 32.493.740 | 1.018.067 | 33.511.807 | 35.707.448 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.011.704 | - | - | 1.011.704 | 924.857 | |||||
| Gastos generales | 433.557 | 6.602.675 | 54.652 | 7.090.884 | 7.504.576 | |||||
| Alquileres | 2.203.984 | 12.977.852 | - | 15.181.836 | 15.155.070 | |||||
| Seguros | - | 121.758 | - | 121.758 | 1.445.464 | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | 5.340.234 | - | 5.340.234 | 5.558.406 | |||||
| Viajes y estadías | 205 | 94.037 | - | 94.242 | 181.888 | |||||
| Gastos en publicidad | - | 1.278.502 | - | 1.278.502 | 932.305 | |||||
| Energía y combustibles | 454.399 | 2.612.428 | - | 3.066.827 | 5.346.399 | |||||
| Totales 31/05/2021 | 21.018.475 | 263.587.364 | 37.231.949 | 321.837.788 | ||||||
| Totales 31/05/2020 | 20.398.165 | 258.602.807 | 46.958.381 | 325.959.353 |
CASTINVER S.A.U.
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente, se ratifican las firmas que obran litografiadas en los estados contables al 31 de mayo de 2021 en las hojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 28.
Por Comisión Fiscalizadora
Dra. MARÍA FRAGUAS Dr. ALEJANDRO BLAQUIER
Síndico Director
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Directores de
CASTINVER S.A.U.
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-64246376-0
-
Introducción
-
Hemos revisado los estados contables adjuntos de CASTINVER S.A.U. ("la Sociedad"), que comprenden: (a) el estado de situación patrimonial al 31 de mayo de 2021, (b) los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia, que, tal como se indica la Nota 2.1 a los estados contables adjuntos, requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría, la cual fue realizada de conformidad con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables en su conjunto.
Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
- 2 -
Opinión
-
En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Castinver S.A.U. al 31 de mayo de 2021, así como sus resultados y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable mencionado en el párrafo 2.
-
Informe sobre otros requerimientos legales y, regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- Excepto por lo mencionado en la Nota 7, los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de mayo de 2021, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $1.709.762 no siendo exigible a esa fecha.
- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
6 de agosto de 2021
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
Castinver S.A.U.
Presente.
De nuestra consideración:
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Castinver S.A.U., (en adelante, la “Sociedad”), hemos examinado los documentos detallados en el punto 1 siguiente. los documentos citados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
- DOCUMENTOS EXAMINADOS:
1.1. Estados contables de la Sociedad.
1.1.1. Estado de Situación Patrimonial al 31 de mayo de 2021 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el ejercicio social finalizado en esa fecha.
1.1.2. Notas y Anexos que son parte integrante de los estados contables.
1.1.3. Memoria del Directorio por el ejercicio social finalizado el 31 de mayo de 2021.
- ALCANCE DEL EXAMEN:
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el punto 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el punto 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el auditor externo quien emitió su informe de fecha 6 de agosto de 2021 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes.
- 2 -
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
Asimismo, durante el ejercicio hemos dado cumplimiento a lo establecido por el art. 294 inc. 1, 2, 3, 4 y 9 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, no habiéndose presentado ninguna de las situaciones contempladas en los inc. 6, 7, 8, 10 y 11 de la citada Ley.
El informe de auditoría contiene la siguiente aclaración:
- Las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surgen de los registros contables de la Sociedad ascienden a $1.709.762 no siendo exigible a esa fecha.
Adicionalmente, informamos que:
- En ejercicio del control de legalidad que nos compete, manifestamos que hemos asistido a la mayoría de las reuniones de Directorio que se han celebrado. Durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2021 se aplicaron los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 considerados oportunos en las circunstancias.
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Se ha corroborado el cumplimiento de la garantía de los Directores conforme lo dispuesto por la Resolución IGJ 7/2015.
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3 -
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CONCLUSIÓN:
Basados en el examen realizado, con el alcance descripto en el punto 2, en nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en sus aspectos significativos, la situación patrimonial de la Sociedad al 31 de mayo de 2021 y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con lo explicado en el punto 2.
En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad.
Adicionalmente, informamos que los estados contables de la Sociedad al 31 de mayo de 2021, excepto por lo mencionado en la Nota 7, surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
6 de agosto de 2021
MARÍA FRAGUAS
Síndico