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Ledesma S.A. — Annual Report 2020
Aug 28, 2020
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date: 2020-08-26 18:05:00+00:00
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| CASTINVER S.A.U. Memoria y Estados Contables al 31 de mayo de 2020 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior, juntamente con el Informe de los Auditores Independientes y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
MEMORIA
(Información no auditada ni cubierta por el Informe del auditor independiente)
Señores accionistas:
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias sometemos a vuestra consideración la memoria, el inventario, los estados de situación patrimonial, de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, las notas y anexos y la propuesta de destino de resultados correspondiente al 38° ejercicio económico, finalizado el 31 de mayo de 2020 de Castinver S.A.U. (en adelante la Sociedad).
CONSIDERACIONES GENERALES Y ASPECTOS COMERCIALES
En este ejercicio, la Sociedad vendió 16.143 TN, un 14,5% menos que el ejercicio pasado. Al 29 de febrero de 2020, antes de que comience el aislamiento social y preventivo obligatorio dictado por el Gobierno Nacional por el Covid-19, la caída era del 5%. Esta caída se produjo por el cierre de la planta de papeles encapados de su sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. Frente al cierre de esta planta la Sociedad desarrolló alianzas con dos fábricas extranjeras para darle continuidad a la marca Ilusión. Si bien se logró darle continuidad a la marca, el mercado del papel encapado en el país sigue en contracción, en los últimos 12 meses cayó un 30%.
Con la comercialización del papel Encapado importado, continúa creciendo la participación de papeles de terceros en el mix de ventas. El papel de otras fábricas tuvo una participación del 39% frente al 35% del ejercicio pasado.
El consumo en general continúa sin recomponerse por lo que la actividad de Edición e Impresión se mantiene sin poder recuperarse. En los últimos 12 meses la capacidad instalada promedio utilizada del sector gráfico fue del 56,7%, prácticamente se mantuvo en los mismos niveles del ejercicio anterior.
Junto con el resto de los negocios del Grupo, la Sociedad lanzó el proyecto del Portal de autogestión de pedidos para nuestros clientes que creemos que va a ser una herramienta muy importante para mejorar la relación con los clientes y continuar con nuestro crecimiento.
RELACIONES CON LA SOCIEDAD CONTROLANTE, VARIACIONES OPERADAS EN LAS RESPECTIVAS PARTICIPACIONES Y EN LOS CREDITOS Y DEUDAS.
La Sociedad forma parte del grupo Ledesma S.A.A.I, sociedad controlante, un grupo integrado de empresas que realiza actividades principalmente de (i) ingenio azucarero, (ii) destilería de alcohol (tanto hidratado, destinado a usos tradicionales, como anhidro para biocombustibles), (iii) fabricación de papel y artículos de librería, (iv) producción de frutas y jugos, y (v) agricultura y ganadería. Ledesma S.A.A.I es líder en los mercados locales de producción y comercialización de azúcar, alcohol, resmas de papel, cuadernos y repuestos escolares, y es el principal exportador de naranjas y pomelos del país.
Ledesma S.A.A.I. es una sociedad anónima, agrícola e industrial constituida baja las leyes argentinas, con domicilio legal en Avenida Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, y se encuentra sujeta al régimen de oferta pública dado que sus acciones se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Los saldos y operaciones con la sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. al cierre del ejercicio son:
| Ledesma S.A.A.I. | |||
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas con sociedades relacionadas | |||
| Deudas comerciales en moneda nacional | (162.892.645) | (194.032.484) | |
| Total Deudas con sociedades relacionadas | (162.892.645) | (194.032.484) |
- 2 -
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes | (436.514) | (15.839.971) | |
| Ventas de bienes y servicios | 3.212.049 | 14.356.818 | |
| Compras de servicios | (14.951.107) | (8.165.510) | |
| Egresos por alquileres | (8.421.259) | (9.787.134) | |
| Ingresos por comisiones | 121.853.999 | 155.365.012 | |
| Aportes de capital recibidos | - | 106.062.509 | |
| TOTAL OPERACIONES | 101.257.168 | 241.991.724 |
ESTRUCTURA PATRIMONIAL, DE RESULTADOS Y GENERACIÓN Y APLICACIÓN DE EFECTIVO
(Comparativa entre los ejercicios económicos finalizados el 31 de mayo de 2020 y 2019, cifras expresadas en pesos, en moneda homogénea a mayo de 2020)
Estructura Patrimonial
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Activo Corriente | 444.240.181 | 503.210.649 | |
| Activo no corriente | 82.267.441 | 28.857.043 | |
| Total Activo | 526.507.622 | 523.067.692 | |
| Pasivo Corriente | 330.279.431 | 312.946.726 | |
| Pasivo no corriente | 11.054.952 | 12.803.880 | |
| Total Pasivo | 341.334.383 | 325.750.606 | |
| Patrimonio Neto | 185.173.239 | 206.317.086 | |
| Total Pasivo y Patrimonio neto | 526.507.622 | 523.067.692 |
Estructura de Resultados
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Ganancia operativa ordinaria | 18.739.200 | 24.080.332 | |
| Resultados financieros y por tenencia | (56.420.332) | (30.819.896) | |
| Otros ingresos y egresos | 1.126.844 | 10.231.953 | |
| Pérdida antes del impuesto a las ganancias | (36.554.288) | 3.492.389 | |
| Impuestos a las ganancias | 15.410.441 | (19.121.743) | |
| Pérdida neta | (21.143.847) | (15.629.354) |
Estructura de Generación y Utilización de fondos
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Fondos utilizados en las actividades operativas | (3.753.430) | (54.015.348) | |
| Fondos utilizados por (generados por) las actividades de financiación | (4.119.223) | 102.971.752 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (4.558.908) | (30.714.978) | |
| Total de fondos (utilizados) generados durante el ejercicio | (12.431.561) | 18.241.426 |
- 3 -
Estructura de los gastos operativos de la compañía:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | |||||||||
| Concepto | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 2.560.482 | 9.861.639 | 13.030.684 | 25.452.805 | 27.713.264 | |||||
| Sueldos y jornales | 6.286.085 | 61.104.832 | - | 67.390.917 | 74.140.720 | |||||
| Contribuciones sociales | 1.508.113 | 14.912.096 | - | 16.420.209 | 14.919.215 | |||||
| Otros gastos del personal | 313.799 | 5.183.083 | - | 5.496.882 | 5.663.838 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 188.449 | 40.803.499 | 14.201.321 | 55.193.269 | 56.759.074 | |||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 23.484.735 | 542.149 | 24.026.884 | 31.774.561 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 622.319 | - | - | 622.319 | 651.538 | |||||
| Gastos generales | 253.321 | 4.719.075 | 77.295 | 5.049.691 | 4.623.730 | |||||
| Alquileres | 1.484.491 | 8.713.076 | - | 10.197.567 | 11.651.117 | |||||
| Seguros | - | 966.795 | 5.831 | 972.626 | 2.320.642 | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | - | 3.740.149 | 3.740.149 | 3.863.411 | |||||
| Viajes y estadías | - | 122.389 | - | 122.389 | 213.097 | |||||
| Gastos en publicidad y acciones comerciales | - | 627.331 | - | 627.331 | 665.112 | |||||
| Energía y combustibles | 508.489 | 3.089.004 | - | 3.597.493 | 3.403.889 | |||||
| Gastos de despacho y otros gastos de venta | - | 421.508 | - | 421.508 | - | |||||
| Total 31/05/2020 | 13.725.548 | 174.009.062 | 31.597.429 | 219.332.039 | ||||||
| Total 31/05/2019 | 15.220.399 | 179.724.664 | 43.418.145 | 238.363.208 |
Variaciones patrimoniales y de resultados significativas (entre los ejercicios económicos finalizados el 31 de mayo de 2020 y 2019, cifras expresadas en pesos, en moneda homogénea de mayo de 2020)
- Activo Corriente y No Corriente
La disminución del activo corriente en $ 58.970.468, se debe principalmente a la disminución de los créditos por ventas y el incremento de los bienes de cambio.
El activo no corriente aumentó en $ 53.410.398, producto del aumento en los créditos impositivos relacionados con saldos a favor de impuesto a las ganancias e impuesto al valor agregado y adicionalmente el activo por impuesto diferido.
- Pasivo Corriente y No Corriente
El pasivo corriente aumentó en $ 17.332.705 debido principalmente a un incremento en las deudas comerciales.
El pasivo no corriente disminuyó en $ 1.748.928 producto de una disminución en la previsión de juicios.
- Resultado del Ejercicio
Durante el presente ejercicio, se generó una pérdida de $ 21.143.847, que en comparación con la pérdida registrada en el ejercicio anterior de $15.629.354, la principal variación a nivel operativo responde a lo mencionado en el párrafo de consideraciones generales y aspectos comerciales y a nivel resultados financieros y por tenencia.
- 4 -
ÍNDICES
En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones vigentes se detallan ciertos índices, presentados en forma comparativa con los del ejercicio anterior:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo) | 0,54 | 0,63 | |
| Endeudamiento (Pasivo / Patrimonio Neto) | 1,84 | 1,58 | |
| Liquidez corriente (Activo Corriente / Pasivo Corriente) | 1,35 | 1,61 | |
| Liquidez Inmediata (Activo Corriente – Otros Créditos / Pasivo Corriente) | 1,29 | 1,58 | |
| Razón del patrimonio al activo (Patrimonio Neto / Activo) | 0,35 | 0,39 | |
| Inmovilización de activos ( Activo No corriente / Total del Activo) | 0,16 | 0,05 |
CAPITALIZACIÓN DE LA SOCIEDAD
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 154, último párrafo, de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia, se informa que la Sociedad se encuentra incursa en situación de reducción obligatoria de capital, en los términos del art. 206 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, atento a que al cierre del ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020 las pérdidas acumuladas de la Sociedad insumen prácticamente el 50% del capital social. Sin embargo, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 59 de la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el Marco de la Emergencia Pública N° 27.541 se han suspendido los efectos del artículo 206 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 hasta el 31 de diciembre de 2020.
CONTRATOS DE SIGNIFICACION
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 6) de la resolución IGJ 7/2015 se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, la Sociedad no ha celebrado contratos de significación que no se hayan originado en el curso ordinario de los negocios.
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 7) de la resolución IGJ 7/2015 se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, la Sociedad no era titular de activos fijos tangibles importantes de acuerdo a lo detallado en la norma.
PROYECTOS ESPECIALES SIGNIFICATIVOS
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 8) de la resolución IGJ 7/2015 se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, la Sociedad no ha iniciado proyectos especiales significativos.
OPERACIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 307, inciso 9) de la resolución IGJ 7/2015 se informa que durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, la Sociedad ha realizado operaciones entre partes relacionadas, con su sociedad controlante que tienen un efecto significativo en los resultados de la Sociedad ya que los bienes de cambio vendidos por cuenta y orden de Ledesma S.A.A.I. representan el 55% de las ventas de la Sociedad.
- 5 -
DESTINO DE LOS RESULTADOS
Los resultados no asignados al cierre del 38º ejercicio económico, previos a la propuesta del Directorio, son los siguientes:
| Resultados no asignados al inicio del 38° ejercicio | (187.453.390) |
| Resultado del 38° ejercicio | (21.143.847) |
| Resultados no asignados cierre del 38° ejercicio | (208.597.237) |
Al cierre del ejercicio las pérdidas acumuladas de la Sociedad ascienden a la suma de $208.597.237, en virtud en virtud de lo cual la Sociedad se encuentra incursa en la situación de reducción obligatoria de capital prevista en el artículo 206 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, por lo que correspondería a los accionistas adoptar las medidas necesarias a fin de sanear dicha situación. Sin embargo, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 59 de la Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el Marco de la Emergencia Pública N° 27.541 se han suspendido los efectos del artículo 206 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y, por dicha razón, los accionistas de la Sociedad recién tendrán necesidad de tomar las medidas tendientes a sanear la situación patrimonial de la Sociedad a partir del vencimiento de dicha suspensión, en caso de no revertirse durante el ejercicio en curso.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
25 de agosto de 2020
EL DIRECTORIO
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 38
ESTADOS CONTABLES POR EL EJERCICIO
INICIADO EL 1° DE JUNIO DE 2019 Y FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Comercialización de productos de librería, papelería y azúcar.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
-
- Del estatuto social: 26 de octubre de 1983.
- De su última modificación: 26 de abril de 2018 y 23 de agosto de 2018 (en trámite).
N° de registro en la Inspección General de Justicia: 175.017.
Fecha de vencimiento del Estatuto o Contrato Social: 26 de octubre de 2082.
Clave única de identificación Tributaria (“C.U.I.T.”): 30-64246376-0.
Sociedad controlante:
-
- Denominación: Ledesma S.A.A.I.
- Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Actividad Principal: Ingenio azucarero, destilería de alcohol, fabricación de papel y artículos de librería, producción de frutas y jugos, agricultura y ganadería.
- Participación de la sociedad controlante: 100%.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 6)
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Acciones | ||||||||||
| Cantidad | Clase | N° de votos que otorga cada una | Capital suscripto, emitido, integrado e inscripto | Capital suscripto, emitido e integrado | Total | |||||
| 147.944.831 | Ordinarias escriturables valor nominal $1 | 1 | 15.078.214 | 132.866.617 | 147.944.831 |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 13.622.122 | 9.375.129 | |
| Inversiones (Anexo II) | - | 16.678.554 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 217.068.873 | 334.133.007 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 19.130.455 | 8.579.389 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 194.418.731 | 134.444.570 | |
| Total activo corriente | 444.240.181 | 503.210.649 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 77.993.543 | 23.960.826 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 4.273.898 | 4.896.217 | |
| Total activo no corriente | 82.267.441 | 28.857.043 | |
| Total activo | 526.507.622 | 532.067.692 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 309.257.642 | 293.620.890 | |
| Deudas financieras (Nota 3.f) | 1.122.945 | 276.903 | |
| Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.g) | 16.596.013 | 14.497.618 | |
| Anticipos de clientes | 393.045 | 1.715.041 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 2.909.786 | 2.836.274 | |
| Total pasivo corriente | 330.279.431 | 312.946.726 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Previsiones (Anexo III) | 11.054.952 | 12.803.880 | |
| Total pasivo no corriente | 11.054.952 | 12.803.880 | |
| Total pasivo | 341.334.383 | 325.750.606 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 185.173.239 | 206.317.086 | |
| Total pasivo y patrimonio neto | 526.505.622 | 532.067.692 |
Las Notas 1 a 9 y Anexos I a VI forman parte de los presentes estados contables.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 776.773.762 | 776.483.827 | |
| COSTO DE VENTAS (Anexo IV) | (552.428.071) | (529.260.686) | |
| Ganancia bruta | 224.345.691 | 247.223.141 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo VI) | (174.009.062) | (179.724.664) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo VI) | (31.597.429) | (43.418.145) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, NETO (Nota 3.j) | (56.420.332) | (30.819.896) | |
| OTROS INGRESOS, NETO (Nota 3.k) | 1.126.844 | 10.231.953 | |
| (Pérdida) / Ganancia del ejercicio antes del impuesto a las ganancias | (36.554.288) | 3.492.389 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.3.g) | 15.410.441 | (19.121.743) | |
| Pérdida del neta ejercicio | (21.143.847) | (15.629.354) |
Las Notas 1 a 9 y Anexos I a VI forman parte de los presentes estados contables.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | Total del patrimonio neto | |||||||||
| Capital social (Nota 6) | Ajuste de capital | Total | Resultados no asignados | Total 31/05/2020 | Total 31/05/2019 | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 147.944.831 | 245.825.645 | 393.770.476 | (187.453.390) | 206.317.086 | 115.883.931 | |||||
| Aumento de capital (Nota 6) | - | - | - | - | - | 106.062.509 | |||||
| Pérdida neta del ejercicio | - | - | - | (21.143.847) | (21.143.847) | (15.629.354) | |||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 147.944.831 | 245.825.645 | 393.770.476 | (208.597.237) | 185.173.239 | 206.317.086 |
Las Notas 1 a 9 y Anexos I a VI forman parte de los presentes estados contables.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 26.053.683 | 7.812.257 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 13.622.122 | 26.053.683 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (12.431.561) | 18.241.426 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Pérdida neta del ejercicio | (21.143.847) | (15.629.354) | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | 4.558.908 | 30.714.978 | |
| Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio | (15.410.441) | 19.121.743 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 622.319 | 651.538 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 4.938.737 | 19.053.206 | |
| Intereses devengados en el ejercicio (1) | 2.172.071 | 721.604 | |
| Diferencia de cambio (1) | 18.315.708 | 4.183.345 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (16.730.906) | (23.781.498) | |
| Variación neta de previsiones | 2.825.725 | (13.855.709) | |
| Cambios en los activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución (Aumento) neto de créditos por ventas | 114.397.081 | (24.911.159) | |
| (Aumento) Disminución neta de otros créditos | (48.854.374) | 24.716.417 | |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (43.243.255) | 58.728.342 | |
| Aumento (Disminución) neta de deudas comerciales | 4.935.512 | (127.665.894) | |
| Disminución neta de anticipos | (1.321.996) | (705.720) | |
| Aumento (Disminución) neta de remuneraciones y cargas sociales | 2.098.395 | (2.675.193) | |
| Aumento neto de cargas fiscales | 73.512 | 4.733.841 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (11.986.579) | (7.415.835) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (3.753.430) | (54.015.348) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Aportes de capital integrados | - | 106.062.509 | |
| Intereses pagados | (4.857.795) | (71.924.815) | |
| Aumento neto de deudas financieras | 738.572 | 68.834.058 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de financiación | (4.119.223) | 102.971.752 | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo | (4.558.908) | (30.714.978) | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (12.431.561) | 18.241.426 |
- Neto del efecto inflacionario.
Las Notas 1 a 9 y Anexos I a VI forman parte de los presentes estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Castinver S.A.U. (en adelante "la Sociedad" o "Castinver", indistintamente) fue constituida el 21 de octubre de 1983 con el objeto de producir y transformar, bajo cualquiera de sus formas, productos de librería, papelería, imprenta y afines; comercializar, distribuir, importar y/o exportar los mencionados productos y otros derivados del azúcar, productos frutales y/o materias primas y bienes relacionados, como así también realizar inversiones en actividades complementarias a su objeto.
El 21 de diciembre del 2000, la Sociedad suscribió un acuerdo de consignación con Ledesma S.A.A.I. (en adelante "el Acuerdo") comenzando a actuar como consignataria de los productos de dicha Sociedad (papelería, librería y azúcar).
En el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2015, la Sociedad comenzó un proyecto de reorganización buscando hacer foco en el sector gráfico y convertidor papelero en general, incorporando nuevos productos y diversificando proveedores.
A partir del mes de octubre de 2015, Castinver comenzó a prestar servicios (corte y guillotina) a ciertos clientes y a producir y/o comercializar por su cuenta y a su orden productos propios (formularios y resmitas), insumos de fabricación y productos de reventa, entre otros.
Según el mencionado acuerdo, actualmente la Sociedad tiene a su cargo los gastos de custodia, almacenaje, manipuleo, la entrega de productos y la definición de los criterios de comercialización, facturación y cobranza hacia clientes, percibiendo una comisión que desde el 1° de enero de 2017 asciende a 15,5% de las ventas.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote de coronavirus (COVID-19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación ha afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.
Considerando además el impacto local de esta situación, con las medidas tomadas por las autoridades en el contexto macroeconómico del país, la Dirección de la Sociedad se encuentra permanentemente evaluando el impacto económico y financiero que esta situación tiene en la operatoria de la Sociedad y formulando los cursos de acción apropiados a seguir.
En base a las estimaciones más actuales efectuadas, la Sociedad entiende que estos acontecimientos no implican la necesidad de efectuar ajuste alguno a los presentes estados contables, si bien su profundización y extensión en el tiempo podrían impactar en las operaciones futuras y, por tanto, en sus resultados y flujos de efectivo futuros. Conforme a dichas estimaciones, la Sociedad también considera que no se ve comprometida la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables profesionales aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que requiere aplicar las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA), en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control; y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.
La expresión normas contables profesionales vigentes en CABA se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (RT) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:
- las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la FACPCE a su normativa contable en la RT N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien
- las normas contables profesionales argentinas emitidas por la FACPCE y aprobadas por el CPCECABA, distintas a la RT N° 26.
La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (2) precedente.
La sociedad controlante Ledesma S.A.A.I. presenta sus estados financieros de acuerdo con las disposiciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), que aprobó la Resolución General (RG) N° 622 (texto ordenado en 2013), la cual establece que las entidades emisoras de acciones y/u obligaciones negociables, con ciertas excepciones, están obligadas a preparar sus estados financieros aplicando la RT N° 26 (y modificatorias) de la FACPCE, que dispone la adopción de las NIIF según las emitió el IASB, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF o la NIIF para las PyMES en reemplazo de las NCP.
A través de la RG N° 622, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto y el resultado. La Sociedad ha hecho uso de esta opción (Ver nota 2.3.j.).
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las NIIF para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Unidad de medida
- Entorno económico y marco normativo
Los estados contables al 31 de mayo de 2020 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo aceptado por la IGJ, que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la FACPCE y adoptado por el CPCECABA.
Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:
- Ley N° 27.468, que dispuso la derogación de la restricción que imponía el Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003) para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 “in fine” de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.
- Las normas contables emitidas por la FACPCE: Resolución Técnica (RT) N° 6 (Estados contables en moneda homogénea), RT N° 17 (sección 3.1: Expresión en moneda homogénea), e Interpretación N° 8 (Aplicación del párrafo 3.1 de la RT N° 17); y la Guía de aplicación de la RT N° 6 emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.
- La Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE, modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.
- La Resolución C.D. N° 107/2018 del CPCECABA, que ratifica los términos de la Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.
- La Resolución General N° 10/2018 de la Inspección General de Justicia que adopta las normas contables profesionales sobre unidad de medida vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires).
Considerando esta serie de índices, la inflación fue de 43,64% y 57,30% en los ejercicios finalizados 31 de mayo de 2020 y 2019, respectivamente.
- Información comparativa
Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del ejercicio sobre el cual se informa.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de situación patrimonial
- Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del ejercicio sobre el que se informa.
- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del ejercicio sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del ejercicio sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. No obstante, está permitido agrupar partidas por fecha de origen en período mayores al mes cuando este procedimiento no genere distorsiones significativas. Los cargos al resultado del período por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del ejercicio sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del ejercicio.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de resultados
- Los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento.
- Los consumos de activos no monetarios medidos a valor corriente del momento previo al consumo se ajustan desde el momento del consumo registrado.
- Las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida.
- Los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados.
- Los resultados por tenencia y otros que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, requieren identificar los importes comparados y reexpresarlos por separado para volver a efectuar la comparación con los importes ya reexpresados.
- El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) se presenta en una línea separada y refleja el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias que no fue computado en la determinación de los resultados financieros en términos reales.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de evolución del patrimonio neto
Todos los componentes del patrimonio reexpresados a moneda de inicio del ejercicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios, y las variaciones de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de realización de la Asamblea que tome la decisión, en tanto que si son partidas de resultados diferidos deben presentarse en términos reales.
- Descripción del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo
Todas las partidas de este estado contable se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.
El resultado de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo, luego de las actividades operativas y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título “Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda generado por el efectivo”.
- Criterios de valuación y exposición
A continuación se detallan los criterios de valuación y exposición utilizados para la confección de los estados contables:
-
Caja y bancos
-
En moneda nacional: a su valor nominal.
-
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo V. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada ejercicio.
-
Inversiones
-
Fondos comunes de inversión en moneda local: al cierre de cada ejercicio han sido valuados al valor de cotización de las cuotas parte.
-
Créditos y deudas
-
En moneda nacional: en el caso de transacciones con partes independientes y en transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, utilizando las tasas de mercado vigentes al momento de cada transacción, en la medida que sus efectos fueran significativos. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas (según el detalle incluido en la Nota 4) se valuaron a su valor nominal considerando los intereses pactados devengados al cierre del ejercicio.
- En moneda extranjera: fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del ejercicio, aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del ejercicio. El detalle respectivo se expone en el Anexo V.
- La Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante los ejercicios finalizados el 31 de mayo de 2020 y 2019.
La información requerida por las normas contables profesionales argentina vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y deudas se expone en la Nota 5.
-
Bienes de cambio
-
Productos terminados y de reventa: han sido valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, al cierre de cada ejercicio.
- Materias primas y materiales: han sido valuados a su costo de reposición al cierre de cada ejercicio.
El valor de los bienes de cambio no supera su valor recuperable al cierre de cada ejercicio.
- Bienes de uso
Se exponen a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.2., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas al cierre de cada ejercicio calculadas por el método de la línea recta considerando la vida útil estimada. Dichas vidas útiles responden a criterios y estándares razonables en función a la experiencia acumulada por la Dirección de la Sociedad.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor de los bienes de uso a fin de verificar si los mismos han sufrido alguna desvalorización, cuando se presente algún indicio que indique que el valor de libros de los activos podría exceder su valor recuperable (diferido como el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
Considerando lo expuesto en los párrafos precedentes, el valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable a la fecha de cierre de cada ejercicio.
La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo I.
-
Previsiones
-
Para deudores incobrables: incluye los saldos de dudoso cobro, de acuerdo con estimaciones de incobrabilidad realizadas por la Dirección de la Sociedad al cierre de cada ejercicio, considerando la antigüedad de los créditos, la experiencia pasada, las cobranzas posteriores al cierre y la situación patrimonial de los respectivos deudores.
- Para desvalorización del activo por impuesto a las ganancias diferido: fue constituida para reducir el valor de libros de dicho crédito a su valor recuperable estimado al cierre de cada ejercicio, y determinada en función a la estimación de la Sociedad de los resultados impositivos futuros y la reversión de las diferencias temporarias netas, basada en los elementos de juicio disponibles.
- Para juicios y contingencias: cubre situaciones existentes al cierre de cada ejercicio que pueden resultar en una pérdida, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Dirección de la Sociedad en base a la opinión de los asesores legales, tanto internos como externos, y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa. La naturaleza de las contingencias comprende cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras e impositivas.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro previsiones.
Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son contabilizadas ni expuestas.
Al 31 de mayo de 2020 y 2019, la Sociedad mantiene una previsión para juicios y posibles reclamos para cubrir en el curso normal de su negocio cuestiones administrativas, laborales, comerciales, aduaneras, de la seguridad social e impositivas, para las cuales la Sociedad, considerando la opinión de los asesores legales, estima probable que un perjuicio para la misma puede ocurrir y la cuantificación del perjuicio puede ser razonablemente estimado.
La Dirección de la Sociedad estima que las previsiones fueron valuadas considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas de cierre respectivas, por lo cual no requiere calcular efecto de valores descontados.
La evolución de las previsiones se expone en el Anexo III.
- Impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determinó el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 30% sobre la utilidad impositiva de cada ejercicio. La Sociedad ha calculado el impuesto a las ganancias por el método del impuesto a las ganancias diferido el cual consiste en el reconocimiento del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro, si los hubiere.
El impuesto a la ganancia mínima presunta ha sido derogado por el artículo 76 de la Ley 27.200 para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2019. Si el impuesto a la ganancia mínima presunta excedía en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Ley 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por las Leyes 27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:
- que dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor nivel general con cobertura nacional (IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;
- que respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, ese procedimiento será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;
- el efecto del ajuste por inflación impositivo positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes; y
- para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021, se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en el cual se determina.
Al 31 de mayo 2020, se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo y en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.
La Dirección de la Sociedad estima que el activo por impuesto a las ganancias diferido, neto de su previsión por desvalorización, resulta recuperable considerando su aprovechamiento en función a las proyecciones de resultados impositivos futuros, preparadas sobre supuestos razonables y respaldados.
La evolución el activo por el impuesto a las ganancias diferido y el cargo a resultados por los ejercicios finalizados el 31 de mayo de 2020 y 2019 es la siguiente:
| 2020 | 2019 | ||||||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | Cargo a resultados Ganancia (Pérdida) | Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | Cargo a resultados Ganancia (Pérdida) | ||||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido | 7.573.673 | - | 39.393.807 | - | |||
| Variación de diferencias temporarias | 17.999.354 | 17.999.354 | (16.326.159) | (16.326.159) | |||
| Provisión para impuesto a las ganancias | - | (5.059.705) | - | (1.230.422) | |||
| Cargo a resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | - | 2.301.119 | - | 13.928.813 | |||
| Cargo previsión por desvalorización de activo por impuesto a las ganancias diferido | - | - | (15.493.975) | (15.493.975) | |||
| Diferencia entre la estimación de la provisión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | - | 169.673 | - | - | |||
| Saldo al cierre del ejercicio | 25.573.028 | 15.410.441 | 7.573.673 | (19.121.743) |
La conciliación entre el impuesto a las ganancias registrado y el resultante de aplicar a tasa del 30% establecido por las normas impositivas vigentes al resultado contable del ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2020 y 2019, respectivamente, es el siguiente:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| (Pérdida) / Ganancia del ejercicio antes del impuesto a las ganancias | (36.554.288) | 3.492.389 | |
| Diferencias permanentes | 9.113.974 | 55.029.547 | |
| Subtotal | (27.440.314) | 58.521.936 | |
| Tasa de impuesto | 30% | 30% | |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 8.232.094 | (17.556.581) | |
| Previsión desvalorización del crédito por impuesto diferido | 4.707.555 | (15.493.975) | |
| Diferencia entre la estimación de la previsión para el impuesto a las ganancias y la declaración jurada del ejercicio anterior | 169.674 | - | |
| Cargo a resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | 2.301.119 | 13.928.813 | |
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 15.410.442 | (19.121.743) |
En el siguiente cuadro se detalla la composición de pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto al 31 de mayo de 2020 y 2019, respectivamente:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Diferencias temporarias activas: | |||
| Previsiones | 8.995.157 | 5.230.166 | |
| Valor actual de créditos y deudas | 5.849.625 | 10.066.003 | |
| Activo por impuesto diferido por reexpresión impositiva | 19.887.068 | 11.320.900 | |
| Subtotal diferencias temporarias activas | 34.731.850 | 26.617.069 | |
| Diferencias temporarias pasivas: | |||
| Bienes de cambio | (305.633) | (2.071.758) | |
| Bienes de uso | (706.402) | (1.477.663) | |
| Subtotal diferencias temporarias pasivas | (1.012.035) | (3.549.421) | |
| Subtotal activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | 33.719.815 | 23.067.648 | |
| Previsión para desvalorización del activo por impuesto a las ganancias diferido (Anexo III) | (10.786.420) | (15.493.975) | |
| Total activo por impuesto a las ganancias diferido, neto | 22.933.395 | 7.573.673 |
- Cuentas del patrimonio neto
Se encuentran reexpresadas en moneda constante de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.2. El capital social se expone a su valor nominal.
- Cuentas del estado de resultados
Se han aplicado los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se exponen a sus importes reexpresados a moneda homogénea del 31 de mayo de 2020, de acuerdo con los lineamientos mencionados en la Nota 2.2.
- Las depreciaciones de los bienes de uso fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.2.
- El arrendamiento de la Sociedad corresponde al alquiler del inmueble donde desarrolla sus actividades comerciales, logísticas y administrativas y se clasifica como arrendamiento operativo (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado). El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo VI como "Alquileres".
- El costo de ventas se basa en el costo medido en valores reexpresados de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.2.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta las ganancias y costos financieros reexpresados, los resultados de inversiones transitorias, el efecto del valor actual de créditos y deudas, resultado por tenencia de bienes de cambio, las diferencias de cambio generadas por activos y pasivos en moneda extranjera y el RECPAM.
-
Normas contables profesionales aplicadas por Ledesma S.A.A.I. (Sociedad controlante) - Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF):
De acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.1., y conforme lo requerido por la RG N°622 (texto ordenado en 2013) de la CNV considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables al 31 de mayo de 2020 de acuerdo con las NCP, no existen diferencias significativas a dichas fechas entre el patrimonio neto y el resultado neto determinado según dichas normas (NCP) y las resultantes de aplicar la RT N°26 (y modificatorias) (NIIF), por lo que no se incluye una reconciliación entre las NCP y las NIIF al 31 de mayo de 2020.
- Información comparativa
Los estados contables al 31 de mayo de 2019, presentados con propósitos comparativos, incluyen ciertas reclasificaciones para adecuarlos a los del 31 de mayo de 2020.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 31 de mayo de 2020 y 2019, lo composición de los principales rubros del estado de situación patrimonial y del estado de resultados es la siguiente:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| * 1. Caja y bancos | |||
| Caja en moneda local | 1.008.269 | 307.542 | |
| Caja en moneda extranjera (Anexo V) | - | 76.809 | |
| Bancos en moneda local | 11.635.169 | 8.028.296 | |
| Bancos en moneda extranjera (Anexo V) | 978.684 | 962.482 | |
| 13.622.122 | 9.375.129 | ||
| * 1. Créditos por ventas | |||
| Deudores comunes en moneda local | 231.017.537 | 338.814.114 | |
| Deudores comunes en moneda extranjera (Anexo V) | 231.317 | 216.666 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (14.179.981) | (4.897.773) | |
| 217.068.873 | 334.133.007 | ||
| * 1. Otros créditos | |||
| Corrientes: | |||
| Anticipos a proveedores en moneda local | 5.934.747 | 3.779.307 | |
| Préstamos al personal | 504.857 | 562.727 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 2.389.246 | 3.260.098 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 9.017.851 | - | |
| Saldo a favor ingresos brutos | 847.574 | 567.486 | |
| Depósitos en garantía en moneda nacional | 66.780 | - | |
| Diversos | 369.400 | 409.771 | |
| 19.130.455 | 8.579.389 |
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| No corrientes: | |||
| Activo por impuesto a las ganancias diferido, neto (Nota 2.3.g) | 25.573.027 | 7.573.673 | |
| Embargos de cuentas bancarias | 700.331 | 1.005.979 | |
| Anticipos y retenciones de impuesto a las ganancias | 22.342.864 | 9.485.433 | |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 1.887.141 | 3.117.071 | |
| Saldo a favor impuesto al valor agregado | 27.468.462 | 2.778.670 | |
| Saldo a favor ingresos brutos | 21.718 | - | |
| 77.993.543 | 23.960.826 | ||
| * 1. Bienes de cambio | |||
| Productos de reventa | 176.079.875 | 113.500.181 | |
| Productos terminados | 5.352.616 | 7.394.140 | |
| Materias primas y materiales | 12.986.240 | 13.550.249 | |
| 194.418.731 | 134.444.570 | ||
| * 1. Deudas comerciales | |||
| Proveedores en moneda local | 121.312.704 | 79.021.838 | |
| Proveedores en moneda extranjera (Anexo V) | 24.000.525 | 16.589.530 | |
| Sociedades art. 33 - Ley N° 19.550 (Nota 4) | 162.892.645 | 194.032.484 | |
| Provisión para gastos | 1.051.768 | 3.977.038 | |
| 309.257.642 | 293.620.890 | ||
| * 1. Préstamos | |||
| Adelantos bancarios en cuenta corriente | 1.122.945 | 276.903 | |
| 1.122.945 | 276.903 | ||
| * 1. Remuneraciones y cargas sociales | |||
| Remuneraciones a pagar | 1.828.849 | 3.610.950 | |
| Cargas sociales a pagar | 2.614.834 | 2.171.595 | |
| Provisiones | 9.357.458 | 6.137.753 | |
| Plan de pagos de aportes y contribuciones de la seguridad social | 2.755.587 | 2.437.760 | |
| Diversas | 39.285 | 139.560 | |
| 16.596.013 | 14.497.618 | ||
| * 1. Deudas fiscales | |||
| Ingresos brutos a pagar | 1.110.311 | - | |
| Retenciones y percepciones impositivas a pagar | 1.799.475 | 2.836.274 | |
| 2.909.786 | 2.836.274 |
| (Pérdida) Ganancia | |||
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| * 1. Ventas netas | |||
| Ingresos por ventas de bienes | 649.843.054 | 609.431.193 | |
| Ingresos por ventas de servicios | 5.076.709 | 11.687.622 | |
| Comisiones por venta (Nota 4) | 121.853.999 | 155.365.012 | |
| 776.773.762 | 776.483.827 | ||
| * 1. Resultados financieros y por tenencia, neto | |||
| Generados por activos | |||
| Diferencias de cambio | (7.614.468) | (4.006.171) | |
| Intereses devengados | 2.793.194 | 2.132.255 | |
| Descuentos otorgados | (8.506.070) | (7.142.161) | |
| Valor actual de créditos | (4.938.737) | (19.053.206) | |
| Resultados de inversiones financieras | 193.790 | 816.095 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (12.405.836) | 134.386 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Anexo IV) | 16.730.906 | 23.781.498 | |
| Subtotal | (13.747.221) | (3.337.304) | |
| Generados por pasivos | |||
| Diferencias de cambio | (10.701.240) | (177.174) | |
| Intereses devengados | (4.965.265) | (2.853.859) | |
| Subtotal | (15.666.505) | (3.031.033) | |
| Resultado por exposición al cambio de poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) | (27.006.606) | (24.451.559) | |
| (56.420.332) | (30.819.896) | ||
| * 1. Otros ingresos, netos | |||
| Resultados por ventas de otros bienes | 5.272.306 | 7.874.505 | |
| Previsión para juicios y contingencias (Anexo III) | (2.205.028) | 984.714 | |
| Diversos | (1.940.434) | 1.372.734 | |
| 1.126.844 | 10.231.953 |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos y operaciones con Ledesma S.A.A.I., sociedad controlante, al 31 de mayo de 2020 y al 31 de mayo de 2019 son los siguientes:
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| SALDOS | |||
| Deudas comerciales en moneda local | (162.892.645) | (194.032.484) | |
| Total deudas con sociedades relacionadas | (162.892.645) | (194.032.484) | |
| OPERACIONES | |||
| Compras de bienes de cambio y servicios | (436.514) | (15.839.971) | |
| Ventas de bienes de cambio y servicios | 3.212.049 | 14.356.818 | |
| Comisiones por ventas | 121.853.999 | 155.365.012 | |
| Servicios de administración | (14.951.107) | (8.165.510) | |
| Alquileres | (8.421.259) | (9.787.134) | |
| Aportes de capital recibidos (*) | - | 106.062.509 | |
| Total operaciones | 101.257.168 | 241.991.724 |
(*) No genera efectos en resultados.
- VENCIMIENTOS ESTIMADOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS
| Plazos | Créditos por ventas (1) | Otros créditos | Deudas comerciales | Deudas financieras (2) | Remuneraciones y cargas sociales (3) | Deudas fiscales | ||||||
| Sin plazo | - | 77.993.543 | - | - | - | - | ||||||
| De plazo vencido | - | - | - | - | ||||||||
| Hasta 3 meses | 9.113.774 | - | 214.262.457 | - | - | - | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | - | - | 31.648.499 | - | - | - | ||||||
| Subtotal | 9.113.774 | - | 245.910.956 | - | - | - | ||||||
| A vencer | ||||||||||||
| Hasta 3 meses | 207.955.099 | 18.282.881 | 63.346.686 | 1.122.945 | 5.798.356 | 2.909.786 | ||||||
| Entre 3 y 6 meses | - | 847.574 | - | - | 10.797.657 | - | ||||||
| Subtotal | 207.955.099 | 19.130.455 | 63.346.686 | 1.122.945 | 16.596.013 | 2.909.786 | ||||||
| Total | 217.068.873 | 97.123.998 | 309.257.642 | 1.122.945 | 16.596.013 | 2.909.786 |
- La Sociedad cuenta con seguros de crédito para cubrir el riesgo de incobrabilidad de la cartera.
- Devengan un interés anual promedio del 20,5%.
- Incluye planes de pago de aportes y contribuciones de la seguridad social por 2.755.587, que devengan un interés anual del 25%.
- CAPITAL SOCIAL
El capital suscripto, emitido e integrado de la Sociedad al 31 de mayo de 2020 asciende a 147.944.831.
Con fecha 23 de agosto de 2018, la Asamblea de Accionistas, resolvió realizar un aumento del capital social mediante la capitalización parcial del crédito mantenido con Ledesma S.A.A.I. por la suma de 52.188.575 (106.062.509 en moneda del 31 de mayo de 2020), a través de la emisión y suscripción de 52.188.575 acciones.
Como consecuencia de los mencionados aumentos de capital, las respectivas Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas resolvieron la modificación del estatuto social. A la fecha de aprobación de los presentes estados contables, dichas modificaciones del estatuto, y de los respectivos aumentos del capital social, se encuentran pendientes de inscripción en la IGJ.
- RESTRICCIONES A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley General de Sociedades Comerciales (Ley N° 19.550), deberá destinarse a Reserva Legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social y del ajuste del capital. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.
Al 31 de mayo de 2020, los resultados no asignados resultan negativos por 208.597.237. De acuerdo con las disposiciones de la Resolución N° 7/2015 de la IGJ, la Asamblea de Accionistas que considere los presentes estados contables deberá resolver sobre los resultados no asignados de la Sociedad, aunque como se menciona en la nota 8, según la Ley N° 27.541 de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el Marco de la Emergencia Pública, artículo 59, la aplicación de dicho artículo se suspendió hasta el 31 de diciembre de 2020.
- LEY N° 27.541 - SOLIDARIDAD SOCIAL Y REACTIVACIÓN PRODUCTIVA EN EL MARCO DE LA EMERGENCIA PÚBLICA
El 21 de diciembre de 2019, el Senado aprobó la “Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública”, en virtud de la cual se declara la emergencia pública en materia económica, financiera, fiscal, administrativa, previsional, tarifaria, energética, sanitaria y social hasta el 31 de diciembre de 2020.
Entre los principales aspectos que menciona la Ley están los siguientes:
- Se aumenta el impuesto sobre los bienes personales, modificando las sumas fijas a pagar y las alícuotas aplicables (que llegan hasta el 1,25% para las personas humanas y 0,5% para las participaciones accionarias en sociedades argentinas) delegando en el Poder Ejecutivo la facultad de duplicar la alícuota respecto de los bienes situados en el exterior. El impuesto se regirá por el criterio de residencia fiscal conforme se prevé en la ley del impuesto a las ganancias - y se deja sin efecto el criterio del domicilio.
- El reconocimiento parcial del ajuste por inflación impositivo se extiende de tres a seis ejercicios.
- Se duplica el impuesto sobre los créditos y débitos bancarios sobre extracciones en efectivo que efectúen personas jurídicas (excluidas las PYMES).
- Se suspende hasta el 31 de diciembre de 2020 la reducción de alícuota del impuesto a las ganancias para las entidades que obtienen rentas de tercera categoría, por lo que se continuará aplicando la tasa del 30% y del 7% en el caso de distribución de dividendos.
- Se faculta al Poder Ejecutivo a fijar salarios mínimos con alcance general para el sector privado eximiendo de aportes y contribuciones a la Seguridad Social sobre esos incrementos; y a efectuar reducciones sobre aquellos en determinadas jurisdicciones o respecto de ciertas actividades.
- Se suspende, hasta el 31 de diciembre de 2020, la aplicación del artículo de la Ley General de Sociedades que dispone la obligación de disolver las sociedades que tengan patrimonio neto negativo.
Finalmente, en la misma sesión el Senado aprobó la suspensión del pacto fiscal del año 2017 hasta el 31 de diciembre de 2020 en virtud del cual se había acordado, entre otros, una baja paulatina del impuesto sobre los ingresos brutos sobre ciertas actividades y una reducción del impuesto de sellos.
- LIBROS RUBRICADOS
La Sociedad obtuvo por parte de la IGJ la autorización para almacenar sus libros comerciales a través de medios ópticos. La Sociedad ha realizado las presentaciones anuales y bianuales exigidas por dicho organismo (Apartado I y Apartado II requeridos por la Resolución de IGJ N° 7/2005, vigente a dicha fecha), las que al momento de emisión de los presentes estados contables, se encuentran pendientes de autorización.
A partir del 1' de diciembre de 2013 la Sociedad ha modificado el software de gestión utilizado, implementando SAP, encontrándose obligada a solicitar una nueva autorización ante dicho organismo para el almacenamiento de sus libros comerciales a través de medios ópticos. Al momento de la emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra realizando el seguimiento de los trámites mencionados, requisito indispensable para la transcripción de las correspondientes operaciones.
Asimismo, a raíz de las medidas de aislamiento social, preventivo y obligatorio implementadas por el Gobierno Nacional, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, dichos estados, el inventario detallado y el plan de cuentas, se encuentran aún pendientes de transcripción en el libro Inventario y Balances.
Anexo I
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | ||||||
| Valores de origen | ||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Altas | Al cierre del ejercicio | |||
| Maquinarias y equipos | 6.515.388 | - | 6.515.388 | |||
| Total 31/05/2020 | 6.515.388 | - | 6.515.388 | |||
| Total 31/05/2019 | 6.515.388 | - | 6.515.388 |
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | |||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Vida útil (años) | Del ejercicio | Acumuladas al cierre del ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||
| Maquinarias y equipos | 1.619.171 | 10 | 622.319 | 2.241.490 | 4.273.898 | 4.896.217 | ||||||
| Total 31/05/2020 | 1.619.171 | 622.319 | 2.241.490 | 4.273.898 | ||||||||
| Total 31/05/2019 | 967.633 | 651.538 | 1.619.171 | 4.896.217 |
Anexo II
CASTINVER S.A.U.
INVERSIONES CORRIENTES
AL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVAS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | ||
| Inversiones corrientes | |||
| Fondos comunes de inversión en moneda local | - | 16.678.554 | |
| Total inversiones | - | 16.678.554 |
Anexo III
CASTINVER S.A.U.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
AL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Disminuciones / Aplicaciones | Efecto RECPAM | Saldo al cierre del ejercicio | |||||
| Deducidas del activo: | |||||||||
| Activo corriente: | |||||||||
| Para deudores incobrables | 4.897.773 | 12.405.836 (1) | (1.635.531) | (1.488.097) | 14.179.981 | ||||
| Total activo corriente | 4.897.773 | 12.405.836 | (1.635.531) | (1.488.097) | 14.179.981 | ||||
| Activo no corriente | |||||||||
| Para desvalorización de activo por impuesto a las ganancias diferido | 15.493.975 | - | - | (4.707.555) | 10.786.420 | ||||
| Total activo no corriente | 15.493.975 | - | - | (4.707.555) | 10.786.420 | ||||
| Total al 31/05/2020 | 20.391.748 | 12.405.836 | (1.635.531) | (6.195.652) | 24.966.401 | ||||
| Total al 31/05/2019 | 11.304.791 | 15.359.589 | (2.207.364) | (4.065.269) | 20.391.747 | ||||
| Incluidas en el pasivo: | |||||||||
| Pasivo no corriente | |||||||||
| Para juicios y contingencias | 12.803.880 | 2.205.028 (2) | (63.736) | (3.890.220) | 11.054.952 | ||||
| Total pasivo no corriente | 12.803.880 | 2.205.028 | (63.736) | (3.890.220) | 11.054.952 | ||||
| Total al 31/05/2020 | 12.803.880 | 2.205.028 | (63.736) | (3.890.220) | 11.054.952 | ||||
| Total al 31/05/2019 | 22.171.059 | - | (3.290.425) | (6.076.754) | 12.803.880 |
- Imputado al rubro “Resultado financiero y por tenencia, neto” (Nota 3.j).
- Imputado al rubro “Otros ingresos, neto” del estado de resultados (Nota 3.k).
Anexo IV
CASTINVER S.A.U.
COSTO DE VENTAS
AL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/19 | ||
| Existencia al comienzo del ejercicio (Nota 3.d) | 134.444.570 | 169.391.414 | |
| Compras del ejercicio | 581.945.778 | 455.311.945 | |
| Gastos de producción (Anexo VI) | 13.725.548 | 15.220.399 | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.j) | 16.730.906 | 23.781.498 | |
| Existencia al cierre del ejercicio (Nota 3.d) | (194.418.731) | (134.444.570) | |
| Costo de ventas | 552.428.071 | 529.260.686 |
Anexo V
CASTINVER S.A.U.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVOS CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | |||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Tipo de cambio al cierre del ejercicio | Monto en moneda local | Monto en moneda local | |||||
| ACTIVO | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||
| Caja y bancos | ||||||||
| Caja | USD | - | 68,34 | - | 76.809 | |||
| Bancos | USD | 14.321 | 68,34 | 978.684 | 962.482 | |||
| Créditos por ventas | ||||||||
| Deudores comunes | USD | 3.385 | 68,34 | 231.317 | 216.666 | |||
| Total del activo corriente | 1.210.001 | 1.255.957 | ||||||
| Total activo | 1.210.001 | 1.255.957 | ||||||
| PASIVO | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Deudas comerciales | ||||||||
| Proveedores | USD | 350.168 | 68,54 | 24.000.525 | 16.589.530 | |||
| Total del pasivo corriente | 24.000.525 | 16.589.530 | ||||||
| Total del pasivo | 24.000.525 | 16.589.530 |
Anexo VI
CASTINVER S.A.U.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO I, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE MAYO DE 2020
COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos - Nota 2.2)
| 31/05/2020 | 31/05/2019 | |||||||||
| Concepto | Gastos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 2.560.482 | 9.861.639 | 13.030.684 | 25.452.805 | 27.713.264 | |||||
| Sueldos y jornales | 6.286.085 | 61.104.832 | - | 67.390.917 | 74.140.720 | |||||
| Contribuciones sociales | 1.508.113 | 14.912.096 | - | 16.420.209 | 14.919.215 | |||||
| Otros gastos del personal | 313.799 | 5.183.083 | - | 5.496.882 | 5.663.838 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 188.449 | 40.803.499 | 14.201.321 | 55.193.269 | 56.759.074 | |||||
| Depósitos, fletes, acarreos y otros | - | 23.484.735 | 542.149 | 24.026.884 | 31.774.561 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 622.319 | - | - | 622.319 | 651.538 | |||||
| Gastos generales | 253.321 | 4.719.075 | 77.295 | 5.049.691 | 4.623.730 | |||||
| Alquileres | 1.484.491 | 8.713.076 | - | 10.197.567 | 11.651.117 | |||||
| Seguros | - | 966.795 | 5.831 | 972.626 | 2.320.642 | |||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | - | 3.740.149 | 3.740.149 | 3.863.411 | |||||
| Viajes y estadías | - | 122.389 | - | 122.389 | 213.097 | |||||
| Gastos en publicidad y acciones comerciales | - | 627.331 | - | 627.331 | 665.112 | |||||
| Energía y combustibles | 508.489 | 3.089.004 | - | 3.597.493 | 3.403.889 | |||||
| Gastos de despacho y otros gastos de venta | - | 421.508 | - | 421.508 | - | |||||
| Total 31/05/2020 | 13.725.548 | 174.009.062 | 31.597.429 | 219.332.039 | ||||||
| Total 31/05/2019 | 15.220.399 | 179.724.664 | 43.418.145 | 238.363.208 |
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas de
Castinver Sociedad Anónima Unipersonal
Presente.
De nuestra consideración:
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Castinver Sociedad Anónima Unipersonal (en adelante, la “Sociedad”), hemos examinado los documentos detallados en el punto 1 siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.
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DOCUMENTOS EXAMINADOS:
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Estados contables de la Sociedad
1.1. 1.1. Estado de Situación Patrimonial al 31 de mayo de 2020 y los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo por el ejercicio social finalizado a esa fecha.
1.2. Notas y Anexos que son parte integrante de los estados contables.
1.3. Memoria del Directorio por el ejercicio social finalizado el 31 de mayo de 2020.
- ALCANCE DEL EXAMEN:
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el punto 1 se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el auditor externo quien emitió su informe de fecha 25 de agosto de 2020 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dicho profesional.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables en su conjunto.
Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.
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Asimismo, durante el período hemos dado cumplimiento a lo establecido por el art. 294 inc. 1, 2, 3, 4 y 9 de la Ley General de Sociedades N° 19.550, no habiéndose presentado ninguna de las situaciones contempladas en los inc. 6, 7, 8, 10 y 11 de la citada Ley.
El informe de auditoría contiene las siguientes aclaraciones previas:
- Los estados contables de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2019 no fueron auditados por nosotros sino por otro auditor, quien con fecha 5 de agosto de 2019 expresó sobre dichos estados contables una opinión sin salvedades.
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Las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surgen de los registros contables de la Sociedad ascienden a $ 1.104.909, no existiendo deudas exigibles a esa fecha.
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CONCLUSIÓN:
Basados en el examen realizado, con el alcance descripto en el punto 2, en nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en sus aspectos significativos, la situación patrimonial de la Sociedad al 31 de mayo de 2020 y los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con lo explicado en el punto 2.
En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad.
Adicionalmente, informamos que excepto por lo mencionado en la Nota 9 a los estados contables de la Sociedad al 31 de mayo de 2020, los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Finalmente, informamos que se ha dado cumplimiento al régimen de garantías de los directores establecido por la Ley General de Sociedades N°19.550.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
25 de agosto de 2020.
ANGEL SCHINDEL
Síndico
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Directores de
CASTINVER S.A.U.
Domicilio legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-64246376-0
- Informe sobre los estados contables
Introducción
- Hemos auditado los estados contables adjuntos de Castinver S.A.U. (la “Sociedad”) que comprenden (a) el estado de situación patrimonial al 31 de mayo de 2020, (b) los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
- La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que, tal como se indica en la Nota 2.1. a los estados contables adjuntos, requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control. La Dirección de la Sociedad es también responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados contables libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables en su conjunto.
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Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.
Opinión
- En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Castinver S.A.U. al 31 de mayo de 2020, así como sus resultados y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable mencionado en el párrafo 2.
Otras cuestiones
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Los estados contables de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de mayo de 2019 no fueron auditados por nosotros sino por otro auditor, quien con fecha 5 de agosto de 2019 ha emitido su informe de auditoría sin salvedades.
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Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- Excepto por lo mencionado en la Nota 9, los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de mayo de 2020, las deudas devengadas en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surgen de los registros contables de la Sociedad ascienden a $ 1.104.909, no existiendo deudas exigibles a esa fecha.
- Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
25 de agosto de 2020
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.P.B.A. T° 164 - F° 235