Ledesma S.A. — AGM Information 2004

May 3, 2004

ACTA Nº 122 - ASAMBLEA ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE LEDESMA S.A.A.I. DEL 27 DE ABRIL DE 2004.

En la Ciudad de Buenos Aires, a los veintisiete días de abril de dos mil cuatro, en el lugar de su convocatoria, Av. Corrientes 415, piso 13º de la ciudad de Buenos Aires, a las 11.32 horas se reunieron los señores accionistas de Ledesma Sociedad Anónima, Agrícola Industrial para realizar en primera convocatoria la asamblea ordinaria y extraordinaria que fuera convocada por resolución del Directorio del 8 de marzo de 2004 y dada a publicidad en la forma de ley.

Presidió la asamblea el Presidente del Directorio, doctor Carlos Pedro T. Blaquier, y se hallaban presentes, además, los siguientes Directores Titulares: señora María E. Blaquier, doctor Carlos H. Blaquier, licenciado Santiago Blaquier, licenciado Ignacio Blaquier, licenciado Javier E. E. Crotto, doctor Federico J. A. Nicholson, ingeniero Alberto E. de las Carreras, doctor Jorge Otamendi y doctor Alejandro Blaquier; asimismo estaba presente el Director Suplente licenciado Juan Santiago Barros Moss. También asistieron los miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora, doctores Guillermo Martínez Udaondo, Héctor R. Cano y Ángel Schindel.

La Bolsa de Comercio de Buenos Aires estuvo representada en esta asamblea por la Contadora Susana Vitale.

Asistió también el escribano Mariano de Bary (h), titular del registro notarial Nº 49 de la ciudad de Buenos Aires, para dejar constancia notarial del desarrollo de esta asamblea.

El libro "Asambleas - Registro de Acciones Depositadas - Asistencia de Accionistas" acusó un depósito de 391.843.566 acciones con derecho a igual número de votos. De los 50 accionistas registrados, 49 se encontraban presentes; de éstos, 48 asistieron por derecho propio y el accionista restante (Número de Orden 28) lo hizo por representación. El capital presente en la asamblea ascendió a un total de $ 391.833.566.-, representado por 391.833.566 acciones con igual número de votos.

Con un quórum del 89,05% ‑superior al exigido por las disposiciones legales vigentes‑ la presidencia declaró legalmente constituida la asamblea y se dispuso a considerar y pronunciarse por votación acerca de los puntos del Orden del Día:

PUNTO PRIMERO: *"Designación de dos accionistas para firmar el acta de la asamblea."*

El Accionista Número de Orden 11 propuso que se designe a los accionistas Javier E. E. Crotto y Alejandro Blaquier para firmar el acta de la asamblea.

Puesto el asunto a votación la moción del citado accionista, ésta fue aprobada por unanimidad.

PUNTO SEGUNDO: *“Fijación de la política a seguir por la Sociedad en relación al derecho que le confiere el tercer párrafo del artículo añadido por la ley 25.585 a continuación del art. 25 de la ley 23.966 –del impuesto a los bienes personales‑.”*

Antes de poner a consideración este punto del Orden del Día se informó que el importe abonado por la Sociedad por este concepto en relación al año 2003 fue de dos millones trescientos noventa y nueve mil trescientos cincuenta y un pesos ($ 2.399.351.-).

Asimismo se hizo saber que conforme al artículo añadido por la ley 25.585 a continuación del art. 25 de la ley 23.966 –del impuesto a los bienes personales‑, el gravamen correspondiente a las acciones de sociedades comerciales cuyos titulares sean personas físicas y/o sucesiones indivisas domiciliadas en el país o en el exterior y/o personas jurídicas domiciliadas en el exterior, será liquidado o ingresado con el carácter de pago único y definitivo por las sociedades que hubiesen emitido tales acciones. A su vez, en el tercer y último párrafo del artículo comentado se establece que las sociedades responsables del ingreso del gravamen tendrán derecho a reintegrarse el importe abonado, incluso reteniendo y/o ejecutando directamente los bienes que dieron origen al pago.

Se recordó que, en relación a este asunto, el Directorio de la Sociedad resolvió –previo ictamen de la Comisión Fiscalizadora- no ejercer el derecho al reintegro y someter la decisión definitiva en relación a este tema a consideración de la asamblea de accionistas.

El Accionista Número de Orden 34 expresó que, a su entender, el mecanismo de exigir el reintegro a los accionistas se imaginó para sociedades cerradas ‑donde el número de accionistas es pequeño, y sus participaciones no varían constantemente por lo que no tiene incidencia el desfasaje temporal entre la fecha de corte del impuesto (31 de diciembre de 2003) y la fecha en que se exigiría dicho reintegro‑, e hizo moción para que, en relación al pago realizado en el año 2003 como consecuencia de lo dispuesto por el artículo referido, Ledesma S.A.A.I. renuncie definitivamente a ejercer el derecho de reintegro que le confiere el tercer párrafo de dicha norma. Asimismo, dado que estaría en preparación un proyecto de ley que introduciría modificaciones al impuesto a los bienes personales que podrían afectar directamente a este tema, hizo moción para que la política futura a seguir por la Sociedad en esta materia se fije más adelante por la asamblea de accionistas, cuando el marco normativo esté consolidado.

Puestas a votación las mociones presentadas por el Accionista Número de Orden 34, éstas resultaron aprobadas por unanimidad.

PUNTO TERCERO: “Ratificación de lo resuelto por la asamblea extraordinaria de accionistas celebrada el 23 de diciembre de 2003 al aprobar la desafectación de $ 51.000.000 de la cuenta Ajuste Integral del Capital.”

Antes de poner a consideración este punto del Orden del Día se recordó que la asamblea extraordinaria de accionistas del 23 de diciembre de 2003 había sido convocada para considerar la capitalización parcial de la Cuenta Ajuste de Capital en cincuenta y un millones de pesos ($ 51.000.000.-) y la inmediata reducción voluntaria del Capital Social en idéntica medida, previo cumplimiento de los recaudos exigidos por la normativa vigente. Sin embargo, si bien la asamblea del 23 de diciembre de 2003 aprobó la propuesta del directorio, también es cierto que eligió un procedimiento aparentemente más sencillo para llegar al mismo resultado fáctico: la distribución entre los accionistas de los cincuenta y un millones de pesos ($ 51.000.000.-) afectando la cuenta Ajuste Integral del Capital y sin alterar el Capital Social nominal, previo cumplimiento de las exigencias del art. 204 de la Ley de Sociedades Comerciales.

Ante ello, el 12 de febrero de 2004 la Comisión Nacional de Valores conformó el procedimiento adoptado por la asamblea pero, por entender que hubo un apartamiento formal del Orden del Día, solicitó a la Sociedad que una nueva asamblea de accionistas ratifique lo resuelto por la asamblea del 23 de diciembre de 2003.

Acto seguido el Accionista Número de Orden 15 hizo moción para que esta asamblea ratifique lo resuelto por la asamblea de accionistas del 23 de diciembre de 2003.

Puesta a votación la moción del citado accionista, ésta fue aprobada por unanimidad.

La presidencia agradeció la presencia de los asistentes y, en atención a haberse concluido con el tratamiento de todos los puntos del orden del día, declaró levantada la asamblea a las 11.41 horas.

Firmado: Carlos P. Blaquier, presidente de la asamblea; Javier E. E. y Alejandro Blaquier, delegados de la asamblea; Angel Schindel por la Comisión Fiscalizadora.

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Es copia del acta Nº 122 de la asamblea ordinaria y extraordinaria de accionistas de Ledesma Sociedad Anónima Agrícola Industrial, realizada el 27 de abril de 2004, inserta en el libro copiador de actas de asambleas Nº 1, folios 220 y siguientes, inscripto en el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial de Registro de la Capital Federal con el Nº B 16.313 con fecha 3 de septiembre de 1973.

Buenos Aires, 27 de abril de 2004.

(docs/ledesma/actaasamblea2003b)