LECRON INDUSTRIAL DEVELOPMENT GROUP CO., LTD — Capital/Financing Update 2012

Oct 23, 2012

证券代码：300343 证券简称：联创节能 公告编号：2012-023

山东联创节能新材料股份有限公司

关于使用超募资金及自有资金建设“1000 万平米/年硬质聚 氨酯高效防火保温板项目”的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、联创节能募集资金基本情况

1、经中国证券监督管理委员会《关于核准山东联创节能新材料股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可［2012］872号文）核 准，公司公开发行人民币普通股（A 股）1,000万股，每股发行价为人民币28.10 元，募集资金总额为人民币 28,100万元，扣除承销佣金和保荐费用等与发行上 市有关的费用人民币3,059.23万元，实际募集资金净额为人民币25,040.77万元。 上述募集资金实际到位时间为2012年7月25日，已经信永中和会计师事务所有限 责任公司审验，并出具了XYZH/2012JNA4004号验资报告。公司对上述募集资金采 取了专户存储制度。

2、本次发行超募资金总计10340.77元，2012年9月3日，公司第一届董事会 第十七次会议决议审议通过了《关于使用部分超募资金成立全资子公司的议案》， 决定使用超募资金2000万元成立全资子公司；2012年9月24日，公司召开2012年 第二次临时股东大会，审议通过《关于使用部分超募资金投资“330万平米/年硬 质聚氨酯高效防火保温板”项目的议案》，决定使用超募资金5500万元投资“330 万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板”项目；剩余超募资金2840.77万元。

二、联创节能拟使用超募资金投资于新项目的情况

项目名称：1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板

公司原项目“330万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”，本次新增

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产能670万平方米硬质聚氨酯高效防火保温板，产能合计1000万平方米/年硬质聚 氨酯高效防火保温板。

总投资额：18000万元

资金来源：公司原“330万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目” 投 资额5500万元，现追加投资12500万元，其中，使用剩余超募资金2840.77万元、 自有资金9659.23万元，项目总投资达到18000万元。

建设地点：淄博市张店区经济开发区

三、项目背景

社会背景：近几年每年建成的住宅建筑面积，城镇已至4-5 亿平方米，农村 则达7-8 亿平方米，全国每年建成的房屋建筑面积已达16-17 亿平方米。我国居 住建筑单位面积采暖能耗为发达国家的3 倍左右。建筑能耗占社会能耗约三分之 一。而建筑保温是建筑节能的主要措施，建筑保温在考虑节能与防火时，聚氨酯 复合板可同时具备保温效果好及高效阻燃整体防火性能，必将以其优异的综合性 能快速成为市场的主导产品。

企业背景：联创节能是山东省高新技术企业、清华大学院士工作站，联创节 能具备项目实施的技术条件；聚氨酯复合板最重要的原料——聚氨酯，是决定聚 氨酯复合板质量、价格的最重要的因素。联创节能拥有聚氨酯规模化生产的能力， 可为项目提供优质、充足的原料。联创节能作为建筑工业行业标准《硬泡聚氨酯 复合板薄抹灰外墙外保温体系》的主要参编单位、聚氨酯原料供应商和外保温施 工企业在聚氨酯复合板行业拥有整个产业链的资源，生产和销售聚氨酯复合板的 优势明显。

政策背景：该项目完全符合淄博市《当前我市工业经济运行的特点及对策》 的内容和要求；符合《关于山东省2010年国民经济和社会发展计划执行情况与 2011年计划草案的报告 》、《山东省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲 要》中工作指导方针的内容。

四、项目投资的目的

聚氨酯作为目前综合性能最佳的外保温材料，从2003 年开始逐步被市场认 可，年增长率在80%以上。2010 年在潍坊、烟台、威海和日照等地在外保温材料

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市场中已经占据了20%的市场份额，市场前景广阔。公司于2012 年8 月成功上 市，逐步向规模化、科学化、国际化的方向发展，公司根据未来发展和规划布局， 确定投资该项目。投资该项目可进一步拓展公司产业链，增强公司盈利能力，提 高企业的综合实力。

公司原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”，已通过租赁 厂房，一条生产线已安装调试完毕，板材产品于2012 年10 月份已实现批量生产 销售，订单充足。根据目前市场需求情况及公司技术研发、管理水平及未来发展 战略等，决定对原“330 万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”追加投 资12500 万元，新增产能670 万平方米硬质聚氨酯高效防火保温板，新项目建成 后，硬质聚氨酯高效防火保温板总产能将达到年产1000 万平方米，预计该项目 达产后年产值约6.5 亿元， 可为企业带来可观的效益。 五、产品方案及投资方案

根据山东联创节能新材料股份有限公司自身目前的情况和发展规划要求，根 据产品的市场容量、现有技术水平，并考虑资金筹措及原材料、协作配套条件的 可行性，本项目建设完成并且达产后可实现1000 万平方米/年硬质聚氨酯高效防 火保温板的生产能力；根据市场需求增长情况，在履行一定法定程序后，公司可 使用自有资金继续扩建。本项目预计建设期为24 个月，项目在建设期内分期投 入，边投入边产出。

投资方案--项目追加投资后前后资金用途明细对比 （单位：万元）

资金用途	增资前	增资后	增减变化
租赁/购买 土地、厂房	200	4,200	+4,000
建筑工程费 （含基础配套费）	400	2,000	+1,600
设备购置安装	2,100	7,000	+4,900
铺底流动资金	2,600	4,300	+1,700
其他费用	200	500	+300
总投资	5,500	18,000	+12,500

六、投资效益分析

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项目建设完成达产后，年均营业收入约6.5亿元，年均净利润约9，000万元。 项目全部投资回收期(含建设期)为5年，小于行业基准投资回收期9年，项目投资 回收能力远高于行业平均水平，盈利能力强。

七、投资风险及对策

(一)市场销售风险 本项目实施后，公司将在原产能330万平方米的基础上新 增产能670万平方米，达到1000万平方米/年硬质聚氨酯高效防火保温板的生产能 力。若项目建成投产后，宏观经济形势和市场竞争环境发生重大变化，公司仍存 在因产能难以消化而导致的市场销售风险，项目产能将对公司营销网络提出更高 要求。 对此，公司已针对本项目制定了完善的市场开拓计划，通过增加二级经 销商数量、加大直销力度以及招聘营销人员等措施，进一步完善营销网络。

（二）毛利下降风险 目前我国把节能减排作为国家战略，建筑节能市场也 是商家必争之地，投资热点，行业市场参与者众多，随着市场参与者增多，公司 存在市场竞争加剧，毛利率下降的风险，达不到预期收益水平，对未来生产经营 和财务状况产生不利影响。

对此，公司将通过持续提升自主创新能力，加大研发投入，优化产品结构， 不断开发新产品，加大对上游原料行业的投入，做大、做强聚氨酯产业，并利用 公司营销网络优势，扩大市场份额，实现公司产能、规模、收入、盈利能力的快 速提升，打造公司的核心竞争力。

（三）技术风险 公司上述产品的技术随着市场竞争的加剧，技术更新换代 周期越来越短，公司存在一定的技术风险。

新技术的应用与新产品的开发是公司核心竞争力的关键因素，公司通过改善 工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立完善激励机制、建立和谐的企业文化、 提高公司核心管理人员、技术研发人员及普通员工的归属感和成就感，进一步加 强企业技术研发，保持领先地位。

八、相关审批程序

1、公司董事会审议及表决结果

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公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用超募资金及自有资金 建设“1000万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案》。全体独立董事 发表了明确同意的独立意见。

• 2、公司监事会审议及表决结果

公司第一届监事会第十次会议审议通过了《关于使用超募资金及自有资金建 设“1000万平米/年硬质聚氨酯高效防火保温板项目”的议案》。

• 3、保荐机构东吴证券核查意见

本保荐机构认为：联创节能使用自有资金及剩余超募资金追加投资前期硬质 聚氨酯高效防火保温板项目已进行了充分论证，并经公司第一届董事会第十八次 会议审议通过，并且全体独立董事发表了明确同意的意见，履行了必要的程序， 符合相关规定；项目的投资方向符合公司主营业务，投资项目的实施有利于提升 企业盈利能力；本次投资没有与原募集资金投资项目的实施计划相抵触，不会影 响原募集资金投资项目的正常实施，也不存在变相改变募集资金投向、损害股东 利益的情形；符合中国证监会、深圳证券交易所关于创业板上市公司募集资金使 用管理的有关规定。基于上述意见，本保荐机构同意联创节能使用自有资金及剩 余超募资金追加投资前期硬质聚氨酯高效防火保温板项目。

特此公告。

山东联创节能新材料股份有限公司

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2012 年10 月20 日