AI Terminal
Lea Bank ASA
Earnings Release • Feb 14, 2020
3652_rns_2020-02-14_d0bc2c0e-6922-4b5f-9468-0bf37eb87e4a.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Easybank ASA
Delårsrapport 4. kvartal 2019
Om Easybank
Easybank tilbyr finansiering, sparing, fakturakjøp og betalingsformidling til privatmarkedet, organisasjoner og bedrifter. Forbruksfinansiering er største produktområde. I tillegg har banken utlån til bolig, bil, SMB og organisasjoner. Banken tilbyr også spareprodukter med attraktive vilkår for kundene.
Strategien baserer seg på å ha ledende teknologiske løsninger, kostnadseffektiv drift, god styring av kredittrisiko, effektiv utnyttelse av egenkapital og attraktive betingelser til kundene.
Banken ble notert på OTC-listen 15. november 2016 med tickeren Easy.
Utvikling i 4. kvartal 2019
Forbruksfinansiering hadde en nedgang på MNOK 4,3 i kvartalet. Utlån til SMB og bolig hadde en nedgang på MNOK 42,3 og bilfinansiering hadde en nedgang på MNOK 1,7.
Brutto utlånsportefølje var på MNOK 2 804,3 den 31.12.2019, hvorav MNOK 2 609,0 til forbruk, MNOK 36,4 til bil, MNOK 158,8 til SMB og bolig. Netto utlån til kunder, etter tapsnedskrivninger, utgjorde MNOK 2 712,5.
Forbruksfinansiering har vært påvirket av innføring av gjeldsregister og ny forskrift. Gjeldsregisteret har medført at banken får bedret kredittkvaliteten ved at kundens totale gjeldssituasjon på usikrede lån blir direkte oppdatert fra registeret i kredittvurderingene. Det forventes at tapene på forbruksfinansiering vil øke noe på kort sikt for deretter å gå ned.
Banken har pilotlansert Fakturasalg mot SMB markedet sammen med Conta Group AS.
Resultatregnskap for 4. kvartal 2019
Resultat før skatt for 4. kvartal 2019 viste et overskudd på MNOK 20,2 sammenlignet med et overskudd på MNOK 21,7 i 4. kvartal 2018.
Netto renteinntekter var på MNOK 69,6 som er en økning på MNOK 2,2 fra 4. kvartal forrige år. Netto andre driftsinntekter var på minus MNOK 2,2 mot minus MNOK 1,0 i 4. kvartal forrige år. Sum inntekter var på MNOK 67,4 mot MNOK 66,3 i samme kvartal i fjor.
Sum driftskostnader var på MNOK 18,6 mot MNOK 19,2 i 4. kvartal i fjor. Tap på utlån utgjorde MNOK 28,7 mot MNOK 25,5 i 4. kvartal i fjor. Det er en positiv engangseffekt på tapslinjen på MNOK 3 i kvartalet fra et tidligere bedriftsengasjement.
Annualisert avkastning på egenkapitalen i 4. kvartal var på 10,9%.
Balanseregnskap pr. 31.12.2019
Forvaltningskapitalen ble redusert med MNOK 103,5 i kvartalet, og utgjorde MNOK 3 494,6.
Innskudd fra kunder utgjorde MNOK 2 806,0 og ble redusert med MNOK 103,3 i kvartalet. Sum egenkapital utgjorde MNOK 564,2. Se note 5 for informasjon om kapitaldekning.
Innskudd i andre banker og i likvide eiendeler utgjorde MNOK 666,2. Likvide eiendeler var plassert i Norges Bank, andre norske banker, fond investert i obligasjoner med fortrinnsrett og likviditetsfond.
Totalkapitaldekningen (tier 2) var 23,07%, kjernekapitaldekningen (tier 1) 21,56% og ren kjernekapitaldekning (CET 1) 20,51%. Resultat pr.31.12.19 inngår i kjerne-/totalkapitalen.
LCR (Liquidity Coverage Ratio) og NSFR (Net stable funding ratio) var på henholdsvis 525% og 168% per 31.12.2019.
Utsikter
Banken fortsetter utviklingen med å bli en ledende digital nisjebank med fokus på konsumentfinansiering og produkter mot SMB- markedet. Det er inngått flere strategiske samarbeidsavtaler som vil understøtte B2C og B2B segmentutviklingen.
Banken vil fremover skalere opp volum på SMB Fakturasalgsproduktet og inngå flere partneravtaler.
Banken vil fra første kvartal gå over til tapsrapportering etter IFRS9 noe som vil medføre høyere tapsavsetninger. Det er estimert et økt tapsavsetningsnivå i størrelsesorden MNOK 128 fra 1. januar. Implementeringseffekt fra IFRS9 på bankens annen egenkapital er en reduksjon med MNOK 104. Banken vil benytte overgangsordningen, slik at effekten vil bli gradvis innfaset i kjernekapitalen over de neste 3 årene.
Likviditetssituasjonen forventes å være god fremover. IFRS9 effekten vil påvirke kapitalsituasjonen og redusere vekstkapasiteten fremover. Banken planlegger med å håndtere overgangen til IFRS med dagens kapitalbase.
Resultatregnskap
| Resultatregnskap (Beløp i tusen kroner) | Note | 4.kv.2019 | 4.kv.2018 | Året 2019 | Året 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter | 84 669 | 81 225 | 340 690 | 279 244 | |
| Rentekostnader | -15 038 | -13 840 | -62 396 | -49 013 | |
| Netto renteinntekter | 69 631 | 67 385 | 278 294 | 230 231 | |
| Provisjons- og gebyrinntekter | 9 851 | 12 121 | 42 552 | 47 879 | |
| Provisjons- og gebyrkostnader | -14 485 | -13 476 | -57 035 | -44 797 | |
| Netto verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdip. | 2 436 | 305 | 7 459 | 1 002 | |
| Andre inntekter | 0 | 4 | 111 | 39 | |
| Netto andre driftsinntekter | -2 198 | -1 047 | -6 913 | 4 123 | |
| Sum inntekter | 67 433 | 66 338 | 271 381 | 234 354 | |
| Lønn og andre personalkostnader | -8 075 | -7 525 | -32 284 | -29 731 | |
| Andre administrasjonkostnader | -6 146 | -8 567 | -27 148 | -33 055 | |
| - herav markedsføringskostnader | -1 390 | -4 064 | -7 578 | -15 243 | |
| Avskrivninger | -1 577 | -1 301 | -5 940 | -4 906 | |
| Andre kostnader | -2 793 | -1 827 | -9 440 | -8 312 | |
| Sum driftskostnader | -18 592 | -19 221 | -74 812 | -76 004 | |
| Driftsresultat før tap | 48 841 | 47 117 | 196 569 | 158 350 | |
| Tap på utlån | 3 | -28 677 | -25 466 | -110 390 | -84 982 |
| Driftsresultat før skatt | 20 164 | 21 651 | 86 179 | 73 369 | |
| Skattekostnad | -5 067 | -4 607 | -21 571 | -17 831 | |
| Resultat etter skatt | 15 099 | 17 044 | 64 609 | 55 538 |
Balanse
| Balanse (Beløp i tusen kroner) | Note | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 30.09.2019 | 30.09.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 54 351 | 53 868 | 54 181 | 53 794 | |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 154 717 | 106 972 | 117 623 | 128 951 | |
| Utlån til kunder | 2,3 | 2 804 258 | 2 613 783 | 2 852 534 | 2 388 346 |
| - Nedskrivning på utlån til kunder | 2,3 | -91 746 | -67 403 | -93 595 | -62 530 |
| Sertifikater og obligasjoner | 0 | 169 249 | 0 | 374 069 | |
| Aksjer, andeler og andre verdip. med var. avkastn. | 457 112 | 229 703 | 554 681 | 54 413 | |
| Eierinteresser i konsern | 11 192 | 192 | 11 148 | 192 | |
| Utsatt skattefordel | 135 | 2 165 | 0 | 6 772 | |
| Andre Immaterielle eiendeler | 20 471 | 20 549 | 20 371 | 19 910 | |
| Varige driftsmidler | 872 | 1 085 | 917 | 1 201 | |
| Andre eiendeler | 9 451 | 523 | 4 820 | 125 | |
| Forskuddsbet. og opptjente ikke mottatte inntekter | 73 814 | 77 001 | 75 351 | 118 640 | |
| - herav agent- og forhandlerprovisjoner | 67 253 | 69 812 | 68 616 | 67 582 | |
| Sum eiendeler | 3 494 628 | 3 207 686 | 3 598 032 | 3 083 883 | |
| Gjeld og egenkapital | |||||
| Innskudd fra kunder | 2 806 011 | 2 601 841 | 2 909 320 | 2 488 322 | |
| Annen gjeld | 39 090 | 26 881 | 45 514 | 28 739 | |
| Påløpte kostn. og mottatt ikke opptjente inntekter | 10 352 | 14 393 | 19 119 | 19 453 | |
| Fondsobligasjoner og ansvarlig lån | 4 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 |
| Sum gjeld | 2 930 452 | 2 718 114 | 3 048 953 | 2 611 514 | |
| Aksjekapital | 5,6 | 331 707 | 324 326 | 331 707 | 324 326 |
| Overkursfond | 5 | 127 092 | 124 510 | 127 092 | 124 510 |
| Annen innskutt egenkapital | 7 159 | 6 577 | 7 159 | 6 418 | |
| Annen egenkapital | 5 | 98 218 | 34 160 | 83 121 | 17 116 |
| Sum egenkapital | 564 176 | 489 572 | 549 078 | 472 369 | |
| Sum gjeld og egenkapital | 3 494 628 | 3 207 686 | 3 598 032 | 3 083 883 |
Note 1 - Generelle regnskapsprinsipper
Easybanks delårsrapport for 4. kvartal er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som årsrapporten for 2018.
Note 2 - Utlån til kunder
| Beløp i tusen kroner | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån | 2 804 258 | 2 613 783 | ||
| Individuelle nedskrivinger på utlån | 73 032 | 48 024 | ||
| Gruppevise nedskrivninger på utlån | 18 714 | 19 379 | ||
| Netto utlån til og fordringer på kunder | 2 712 512 | 2 546 380 | ||
| Note 3 – Mislighold og tap på utlån |
||||
| Beløp i tusen kroner | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| Misligholdte engasjementer over 90 dager | ||||
| Brutto misligholdte lån | 355 244 | 226 098 | ||
| - Nedskrivninger | 73 032 | 48 798 | ||
| Netto misligholdte lån | 282 212 | 177 300 | ||
| Beløp i tusen kroner | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| Nedskrivninger på individuelle utlån | ||||
| Inngående balanse | 48 024 | 8 278 | ||
| Endring i nedskrivning på engasjementer | 25 008 | 39 746 | ||
| Sum nedskrivninger på individuelle utlån | 73 032 | 48 024 | ||
| Nedskrivninger på grupper av utlån | ||||
| Inngående balanse | 19 379 | 34 574 | ||
| Endring i nedskrivning på engasjementer | -666 | -15 195 | ||
| Nedskrivninger på grupper av utlån | 18 714 | 19 379 | ||
| Beløp i tusen kroner | 4.kv.2019 | 4.kv.2018 | Året 2019 | Året 2018 |
| Spesifikasjon av tap på utlån | ||||
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | 1 252 | 43 274 | 25 008 | 39 746 |
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | -3 101 | -38 401 | -666 | -15 195 |
| Periodens konstaterte tap | 33 534 | 21 117 | 89 380 | 61 181 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap | -3 008 | -524 | -3 332 | -751 |
| Periodens tapskostnader | 28 678 | 25 465 | 110 391 | 84 981 |
Note 4 - Verdipapirgjeld
Banken har evigvarende fondsobligasjoner på MNOK 35 og ansvarlig lån på MNOK 40.
Note 5- Kapitaldekning
| 31.12.2019 | |
|---|---|
| Innbetalt aksjekapital | 338 866 |
| Overkurs | 127 092 |
| Annen egenkapital | 98 218 |
| Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler | -20 607 |
| Ren kjernekapital (CET 1) | 543 569 |
| Tellende hybridkapital | 28 000 |
| Kjernekapital (Tier 1) | 571 569 |
| Ansvarlig kapital | 40 000 |
| Totalkapital (Tier 2) | 611 569 |
| Risikovektede eiendeler | |
| Lokale og regionale myndigheter, herunder kommuner | 0 |
| Lån og plasseringer til kredittinstitusjoner | 30 943 |
| Foretak | 35 631 |
| Massemarkedengasjementer | 1 701 086 |
| Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom | 40 499 |
| Forfalte engasjementer | 289 523 |
| Andeler i verdipapirfond | 61 179 |
| Egenkapitalposisjoner | 12 255 |
| Øvrige engasjementer | 84 136 |
| Risikovektede eiendeler kredittrisiko | 2 255 251 |
| Markedsrisiko | 0 |
| Operasjonell risiko | 395 298 |
| Totale risikovektede eiendeler | 2 650 549 |
| Ren kjernekapital ratio (CET 1) | 20,51 % |
| Kjernekapital ratio (Tier 1) | 21,56 % |
| Total kapital ratio (Tier 2) | 23,07 % |
Resultat pr.31.12.19 inngår i kjerne-/totalkapitalen.
Note 6 - Største aksjonærer
| Rank | Beholdning | Andel Navn |
|---|---|---|
| 1 | 4 409 380 | 9,30 % Skagerrak Sparebank |
| 2 | 3 844 349 | 8,11 % Verdipapirfondet Alfred Berg |
| 3 | 3 072 986 | 6,48 % Fondsavanse AS |
| 4 | 2 618 779 | 5,53 % Umico - Gruppen AS |
| 5 | 2 600 000 | 5,49 % Hjellegjerde Invest AS |
| 6 | 2 406 032 | 5,08 % Ladegaard AS |
| 7 | 1 838 007 | 3,88 % Lindbank AS |
| 8 | 1 574 750 | 3,32 % Shelter AS |
| 9 | 1 458 738 | 3,08 % MP Pensjon PK |
| 10 | 1 287 879 | 2,72 % Jenssen & Co AS |
| 11 | 1 250 000 | 2,64 % Krogsrud Invest AS |
| 12 | 1 187 768 | 2,51 % Nordic Private Equity AS |
| 13 | 1 149 074 | 2,42 % Jolly Roger AS |
| 14 | 900 000 | 1,90 % Independent Oil & Resources Plc |
| 15 | 767 159 | 1,62 % Byholt AS |
| 16 | 705 009 | 1,49 % Whitetail Webservice Ltd |
| 17 | 606 118 | 1,28 % Trippel-L AS |
| 18 | 440 909 | 0,93 % Jaras Invest AS |
| 19 | 400 222 | 0,84 % Hildegunn Ulltveit-Moe |
| 20 | 400 000 | 0,84 % B-Finans AS |
| Sum topp 20 | 32 917 159 | 69,45 % |
| 14 480 031 | 30,55 % Andre aksjonærer |
|
| Totale aksjer | 47 397 190 |
Tall pr. 3.februar 2020
Note 7 – Verdi og resultat pr aksje
| Verdi og resultat pr. aksje | |
|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | |
| Bokført egenkapital pr.31.12.19 | 564 176 |
| Resultat etter skatt 2019 | 64 609 |
| Resultat etter skatt 4.kvartal 2019 | 15 099 |
| Antall aksjer 31.12.19 | 47 397 190 |
| (Beløp i kroner) | |
| Bokført egenkapital pr aksje pr.31.12.19 | 11,90 |
| Resultat pr aksje etter skatt 2019 | 1,36 |
| Resultat pr aksje etter skatt 4.kvartal 2019 | 0,32 |
| Annualisert avkastning på egenkapital 2019 | 12,3 % |
| Annualisert avkastning på egenkapital 4.kvartal 2019 | 10,9 % |
Historiske tall
| Resultatregnskap (Beløp i tusen kroner) | Q4 2019 | Q3 2019 | Q2 2019 | Q1 2019 | Q4 2018 | Q3 2018 | Q2 2018 | Q1 2018 | Q4 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renteinntekter | 84 669 | 85 662 | 86 296 | 84 062 | 81 225 | 73 862 | 65 615 | 58 542 | 51 414 |
| Rentekostnader | -15 038 | -16 069 | -15 870 | -15 420 | -13 840 | -12 656 | -11 302 | -11 215 | -9 485 |
| Netto renteinntekter | 69 631 | 69 593 | 70 427 | 68 643 | 67 385 | 61 206 | 54 313 | 47 327 | 41 929 |
| Provisjons- og gebyrinntekter | 9 851 | 8 701 | 11 649 | 12 351 | 12 121 | 11 469 | 11 196 | 13 094 | 10 321 |
| Provisjons- og gebyrkostnader | -14 485 | -13 387 | -14 402 | -14 761 | -13 476 | -12 297 | -9 988 | -9 037 | -7 660 |
| Netto verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdip. | 2 436 | 2 030 | 1 313 | 1 679 | 305 | 182 | 191 | 324 | 253 |
| Andre inntekter | 0 | 4 | 107 | 0 | 4 | 0 | 35 | 0 | 34 |
| Netto andre driftsinntekter | -2 198 | -2 652 | -1 332 | -731 | -1 047 | -646 | 1 433 | 4 382 | 2 949 |
| Sum inntekter | 67 433 | 66 942 | 69 094 | 67 912 | 66 338 | 60 560 | 55 747 | 51 709 | 44 878 |
| Lønn og andre personalkostnader | -8 075 | -8 579 | -7 713 | -7 917 | -7 525 | -7 875 | -7 627 | -6 704 | -8 720 |
| Andre administrasjonkostnader | -6 146 | -4 858 | -8 643 | -7 501 | -8 567 | -7 763 | -8 894 | -7 831 | -7 654 |
| - herav markedsføringskostnader | -1 390 | -658 | -2 637 | -2 893 | -4 064 | -3 458 | -3 992 | -3 729 | -3 023 |
| Avskrivninger | -1 577 | -1 506 | -1 459 | -1 397 | -1 301 | -1 236 | -1 205 | -1 164 | -1 164 |
| Andre kostnader | -2 793 | -2 267 | -1 952 | -2 427 | -1 827 | -2 112 | -2 330 | -2 043 | -2 332 |
| Sum driftskostnader | -18 592 | -17 210 | -19 767 | -19 242 | -19 221 | -18 985 | -20 055 | -17 742 | -19 869 |
| Driftsresultat før tap | 48 841 | 49 732 | 49 327 | 48 669 | 47 117 | 41 575 | 35 692 | 33 967 | 25 009 |
| Tap på utlån | -28 677 | -27 957 | -27 826 | -25 930 | -25 466 | -22 135 | -18 431 | -18 950 | -15 543 |
| Driftsresultat før skatt | 20 164 | 21 775 | 21 501 | 22 739 | 21 651 | 19 440 | 17 261 | 15 017 | 9 466 |
| Skattekostnad | -5 067 | -5 444 | -5 375 | -5 685 | -4 607 | -4 958 | -4 415 | -3 851 | -2 990 |
| Resultat etter skatt | 15 099 | 16 331 | 16 126 | 17 055 | 17 044 | 14 482 | 12 846 | 11 166 | 6 476 |
| Balanse (Beløp i tusen kroner) | Q4 2019 | Q3 2019 | Q2 2019 | Q1 2019 | Q4 2018 | Q3 2018 | Q2 2018 | Q1 2018 | Q4 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||||||||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 54 351 | 54 181 | 54 039 | 53 935 | 53 868 | 53 794 | 53 733 | 53 695 | 53 680 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 154 717 | 117 623 | 223 925 | 190 080 | 106 972 | 128 951 | 160 748 | 291 578 | 280 309 |
| Utlån til kunder | 2 804 258 | 2 852 534 | 2 840 056 | 2 765 372 | 2 613 783 | 2 388 346 | 2 194 148 | 1 985 555 | 1 780 862 |
| - Nedskrivning på utlån til kunder | -91 746 | -93 595 | -85 233 | -75 385 | -67 403 | -62 530 | -58 961 | -53 344 | -42 851 |
| Sertifikater og obligasjoner | 0 | 0 | 0 | 79 560 | 169 249 | 374 069 | 209 900 | 224 885 | 152 017 |
| Aksjer, andeler og andre verdip. med var. avkastn. | 457 112 | 554 681 | 352 647 | 291 382 | 229 703 | 54 413 | 54 395 | 54 193 | 53 869 |
| Eierinteresser i konsern | 11 192 | 11 148 | 11 148 | 192 | 192 | 192 | 192 | 192 | 192 |
| Utsatt skattefordel | 135 | 0 | 0 | 0 | 2 165 | 6 772 | 11 927 | 16 242 | 19 996 |
| Andre Immaterielle eiendeler | 20 471 | 20 371 | 20 834 | 20 942 | 20 549 | 19 910 | 20 522 | 20 966 | 20 398 |
| Varige driftsmidler | 872 | 917 | 1 028 | 1 093 | 1 085 | 1 201 | 1 244 | 1 265 | 1 191 |
| Andre eiendeler | 9 451 | 4 820 | 2 000 | 885 | 523 | 125 | 276 | 1 484 | 1 576 |
| Forskuddsbet. og opptjente ikke mottatte inntekter | 73 814 | 75 351 | 77 884 | 78 537 | 77 001 | 118 640 | 101 646 | 99 397 | 86 022 |
| - herav agent- og forhandlerprovisjoner | 67 253 | 68 616 | 71 096 | 70 493 | 69 812 | 67 582 | 62 562 | 56 676 | 50 475 |
| Sum eiendeler | 3 494 628 | 3 598 032 | 3 498 330 | 3 406 592 | 3 207 686 | 3 083 883 | 2 749 768 | 2 696 108 | 2 407 262 |
| Gjeld og egenkapital | 0 | 0 | |||||||
| Innskudd fra kunder | 2 806 011 | 2 909 320 | 2 842 277 | 2 778 439 | 2 601 841 | 2 488 322 | 2 179 508 | 2 137 697 | 1 967 508 |
| Annen gjeld | 39 090 | 45 514 | 30 998 | 29 679 | 26 881 | 28 739 | 21 202 | 24 140 | 18 508 |
| Påløpte kostn. og mottatt ikke opptjente inntekter | 10 352 | 19 119 | 17 532 | 16 263 | 14 393 | 19 453 | 16 564 | 15 022 | 10 015 |
| Fondsobligasjoner og ansvarlig lån | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 | 75 000 |
| Sum gjeld | 2 930 452 | 3 048 953 | 2 965 807 | 2 899 381 | 2 718 114 | 2 611 514 | 2 292 274 | 2 251 859 | 2 071 031 |
| Aksjekapital | 331 707 | 331 707 | 331 663 | 324 688 | 324 326 | 324 326 | 324 326 | 324 326 | 260 690 |
| Overkursfond | 127 092 | 127 092 | 127 080 | 124 591 | 124 510 | 124 510 | 124 510 | 124 510 | 91 681 |
| Annen innskutt egenkapital | 7 159 | 7 159 | 6 990 | 6 719 | 6 577 | 6 418 | 6 025 | 5 625 | 5 238 |
| Annen egenkapital | 98 218 | 83 121 | 66 790 | 51 214 | 34 160 | 17 116 | 2 633 | -10 212 | -21 378 |
| Sum egenkapital | 564 176 | 549 078 | 532 522 | 507 212 | 489 572 | 472 369 | 457 494 | 444 249 | 336 231 |
| Sum gjeld og egenkapital | 3 494 628 | 3 598 032 | 3 498 330 | 3 406 592 | 3 207 686 | 3 083 883 | 2 749 768 | 2 696 108 | 2 407 262 |