Annual Report • Feb 18, 2021
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Hovedpunkter for året 2020: | 2 |
|---|---|
| Dette er BRAbank | 3 |
| Administrerende direktør har ordet ………………. | 4 |
| Årsberetning 2020 for BRAbank ASA | 5 |
| Redegjørelse om foretaksstyring 11 | |
| Resultatregnskap15 | |
| Balanseregnskap17 | |
| Kontantstrømoppstilling 19 | |
| Egenkapitaloppstilling20 | |
| Endring i egenkapital20 | |
| Aksjekapital 20 | |
| Overkurs | .20 |
| Annen innskutt egenkapital 20 | |
| Annen egenkapital20 | |
| Fondsobligasjoner 20 | |
| Sum egenkapital20 | |
| NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET 202021 | |
| Note 1: Selskapsinformasjon og | |
| regnskapsprinsipper | |
| Note 2: Utlån til og fordringer på | |
| kredittinstitusjoner28 | |
| Note 3: Utlån, garantier, mislighold og | |
| nedskrivninger 28 | |
| Note 4: Rentebærende verdipapirer 43 | |
| Note 5: Aksjer, andeler og andre | |
| egenkapitalinstrumenter 44 | |
| Note 6: Varige driftsmidler | .45 |
| Note 7: Aksjonærer46 | |
| Note 8: Kapitaldekning48 | |
| Note 9: Likviditetsrisiko 49 | |
| Note 10: Renterisiko 49 | |
| Note 11: Lønn og andre personalkostnader, | |
| driftskostnader 50 | |
| Note 12: Skatt52 | |
| Note 13: Provisjonsinntekter og inntekter fra | |
| banktjenester 54 | |
| Note 14: Avsetninger 54 | |
| Note 15: Annen gjeld og andre eiendeler 54 | |
| Note 16: Ansvarlig lånekapital 54 | |
| Note 17: Aksjeopsjonsprogram, forward - |
|
| kontrakter, RSUer og frittstående tegningsretter55 | |
| Note 18: Fondsobligasjoner:57 | |
| Note 19: Markedsrisiko, valutarisiko og finansielle | |
| derivater58 | |
| Note 20: Fusjon 58 | |
| Note 21: Betingede utfall61 |
Den 16. juli 2020 vedtok aksjonærene i Easybank ASA og tidligere BRAbank ASA å fusjonere bankene for å utvikle en ledende digital nisjebank med nordisk distribusjonsplattform. Fusjonen ble juridisk og operasjonelt gjennomført 1. oktober. Easybank var overtakende selskap i fusjonen, men endret navn til BRAbank ASA på fusjonstidspunktet. Integrasjonsprosessen er i hovedsak fullført ved utgangen av 2020.
Strategien baserer seg på attraktive betingelser til kundene, ledende teknologiske løsninger, kostnadseffektiv drift, god styring av kredittrisiko og effektiv utnyttelse av egenkapitalen.
BRAbank tilbyr finansiering, sparing, fakturasalg og betalingsformidling til privat- og bedriftsmarkedet. Forbruksfinansiering er største produktområde og banken har en nordisk skalerbar distribusjonsmodell. Banken har ledende skybaserte ITløsninger med fokus på gode kundeopplevelser og attraktive partnertilbud.
Ved å bruke automatisert lånebehandling og brukervennlige digitale produkter har BRAbank fått en god posisjon blant nordiske nisjebanker. Banken har i dag utlånsvirksomhet i Norge, Finland og Sverige. Banken har lansert et fakturasalg produkt mot SMB markedet og ønsker å utvikle SMB området fremover med digitale løsninger og produkter rettet mot små- og mellomstore bedrifter og partnere.
Låne- og kredittkortkunder 44 100 21 600 6 248 6 061 1 244
Innskuddskunder Brutto utlån
Banken tilbyr innskuddsprodukter til kunder i Norge samt innskudd i euro mot kunder i Tyskland, Spania, Østerrike og Frankrike. Banken har tilgang til euro innlån ved hjelp av vår europeiske partner Raisin Bank.
På slutten av året hadde BRAbank 44 100 låne- og kredittkortkunder i Norge, Finland og Sverige og 21 600 innskuddskunder i Norge, Tyskland, Spania, Østerrike og Frankrike.
BRAbank skal være en attraktiv arbeidsplass, hvor alle bidrar til å videreutvikle bankens «performance kultur», og der alle hjelper hverandre til å lykkes på tvers. Dette gjør vi ved å sikre fornøyde og motiverte medarbeidere med rett kompetanse. Banken gjennomfører medarbeiderundersøkelser hvert år, og har de siste årene scoret meget høyt på trivsel på arbeidsplassen. Dette gjenspeiler seg også i et lavt sykefravær.
BRAbank er en uavhengig bank med omtrent 1 600 aksjonærer og er notert på Euronext Growth Oslo med tickersymbolet BRA-ME.
BRAbank er medlem av Bankenes Sikringsfond, Finansieringsselskapenes Forening og Finans Norge. Innskudd inntil 2 millioner kroner er sikret gjennom garantiordningen i Bankenes Sikringsfond. Innskudd gjennom Raisin er sikret med inntil 100 000 euro.
Bankens hovedkontor ligger i Holbergs gate 21 i Oslo.
(MNOK)
Innskudd (MNOK)
Egenkapital (MNOK)
2020 var et begivenhetsrikt og strategisk viktig år for oss der vi har lagt et solid grunnlag for en positiv og lønnsom utvikling i årene som kommer.
Det viktigste grepet vi tok i 2020 var sammenslåingen av Easybank og BRAbank med det formålet å skape en ledende digital nisjebank. I forbindelse med fusjonen satte vi oss ambisiøse mål, og jeg er stolt over å kunne si at integrasjonsprosessen ble gjennomført på rekordtid til halvparten av estimerte kostnader i fusjonsplanen.
Hovedformålet med fusjonen er å øke lønnsomheten, noe vi skal gjøre gjennom å realisere kostnadssynergier og samtidig utnytte skalafordelene som ligger i vår nordiske driftsmodell. Vi er godt i gang og vi vil se gode resultater av dette arbeidet allerede i 2021.
Året har selvsagt vært preget av Covid-19 pandemien som har gjort at vi virkelig har fått unyttet vårt ledende teknologiske fortrinn som heldigital bank. Vi har hatt tilnærmet normal drift gjennom hele året selv med utstrakt bruk av hjemmekontor.
I en utfordrende periode med stor usikkerhet har det vært viktig for oss å fokusere på kredittkvaliteten og ha gode kredittmodeller for å begrense risikoen i utlånsporteføljen. Introduksjonen av gjeldsregisteret i Norge har vært et nyttig verktøy i dette arbeidet. Vi har tilpasset oss stadig nye regulatoriske rammebetingelser og krav. Fokuset på finanssektoren øker fra myndighetene, og vi har en viktig samfunnsrolle ved å tilby kreditt både til konsumenter og bedrifter.
Nye BRAbank vil i tiden fremover ha fokus på å levere en attraktiv egenkapitalavkastning og skape verdier for våre aksjonærer. Dette skal vi gjøre gjennom en kostnadseffektiv drift, god risikostyring, effektiv utnyttelse av egenkapitalen og tilby førsteklasses produkter og løsninger til våre kunder og partnere.
Gjennom 2020 har mine gode kollegaer vist en imponerende omstillingsevne og ståpå-vilje. Jeg skylder alle en stor takk! Det blir viktig for meg å fortsette arbeidet med å utvikle banken der trivsel, kompetansebygging og gode prestasjoner vil bli dyrket. Vi har på plass et sterkt team med lang og bred bransjeerfaring, og har derfor gode forutsetninger for å lykkes i de kommende årene.
Oddbjørn Berentsen Administrerende direktør - BRAbank ASA
Den 16. juli 2020 vedtok aksjonærene i Easybank ASA og tidligere BRAbank ASA å fusjonere bankene for å utvikle en ledende digital nisjebank med nordisk distribusjonsplattform. Fusjonen ble juridisk og operasjonelt gjennomført 1. oktober. Easybank var overtakende selskap i fusjonen, men endret navn til BRAbank ASA på fusjonstidspunktet. Integrasjonsprosessen er i hovedsak fullført ved utgangen av 2020. Resultatet for 2020 er påvirket av restruktureringskostnader i forbindelse med fusjonen og utlånstap, samt inntektsføring av badwill som følge av fusjonen.
Banken har en løpende forward flow avtale for salg av porteføljer av misligholdte lån i Norge. Dette gjelder alle lån som inndrives av Kredinor. Dette reduserer usikkerheten rundt inndrivelse av utestående fordringer i det norske markedet. Krav fra tidligere BRAbank, som ligger hos Lindorff er ikke omfattet av denne forward flow avtalen. Vi solgte 260 MNOK i lån gjennom forward flow avtalen i 2020. Avtalen utløper 31. desember 2023.
BRAbank vil fortsette å optimalisere sammensetningen og størrelsen på balansen. Ytterligere avhending av misligholdte lån vil derfor bli vurdert hvis vilkårene er riktige.
Regnskapsstandarden IFRS9 ble innlemmet i regnskapsforskriften fra 1. januar 2020. Dette betyr at tapsnedskrivningene til banken økte ettersom tap identifiseres tidligere enn det som var tilfellet etter gammel regnskapsstandard. Banken bokførte en negativ effekt på annen egenkapital med 104 MNOK ved inngangen til året som følge av overgangen.
Banken kjøpte i mai 2019 alle aksjene i Fundu AS. Selskapet hadde utviklet et forretningskonsept rundt SMB produkter som banken senere har kommersialisert. Fundu AS ble i 2020 innfusjonert i banken med regnskapsmessig effekt fra 1. januar 2020.
Covid-19 viruset ble en global pandemi, og mange land inkludert Norge har innført strenge tiltak for å hindre spredning av viruset. Banken har fulgt de råd som myndighetene har kommet med og de fleste av bankens ansatte jobber fortsatt hjemmefra. Banken har også gjennomført løpende beredskapstiltak for å sikre en effektiv operasjonell og god drift.
Finansmarkedene ble påvirket av virusets spredning. Rentemarkedet opplevde store svingninger i mars, noe som medførte at markedsverdien av bankens likviditetsportefølje falt. Rentemarkedene tok seg imidlertid relativt raskt seg inn og den negative effekten i mars ble hentet inn i de påfølgende måneder.
Norges Bank innførte en rekke tiltak, blant annet enklere tilgang til lån i Norges Bank (F-lån). Banken tok i 2020 opp to F-lån på henholdsvis 95 og 135 MNOK for å etablere en ekstra likviditetsbuffer i den usikre situasjonen. Banken har frem til nå ikke opplevd press på sin likviditetssituasjon, snarere tvert imot har banken en svært god likviditetssituasjon. Banken har ingen F-lån utestående ved utgangen av året. Myndighetene innførte i mars en reduksjon av motsyklisk kapitalbuffer med 1,5 prosentpoeng.
Banken har så langt ikke opplevd en forverring i betalingsevnen til kundene som en direkte følge av Covid-19. En vedvarende delvis nedstenging av samfunnet vil føre til økt arbeidsledighet som igjen forventes å kunne øke bankens utlånstap. En stor andel av bankens
kunder har forsikret seg mot arbeidsledighet i forhold til løpende renter og avdrag på sine lån. Tapsavsetningene til banken tar utgangspunkt i de aktuelle forhold på rapporteringstidspunktet. Pandemien har ført til kraftig økonomisk tilbakeslag der enkelte næringer er særlig hardt rammet av smitteverntiltak og atferdsendringer, og det er fortsatt betydelig usikkerhet om den økonomiske utviklingen både internasjonalt og nasjonalt. Banken har foretatt økte tapsavsetninger i 2020 i lys av disse forholdene.
Markedsforholdene i Norge har ellers vært påvirket av innføring av gjeldsregister og ny forskrift. Gjeldsregisteret har medført at banken får bedret kredittkvaliteten ved at kundens totale gjeldssituasjon på usikrede lån blir direkte oppdatert fra registeret i kredittvurderingene.
Banken har lansert Fakturasalg mot SMB markedet i Norge gjennom et samarbeid med Conta Group AS, og vil utvide området med produkter og partnere fremover.
De generelle markedsforholdene i Finland har vært positive, men banken opplever de samme utfordringer i forhold til Covid-19 som i Norge. Finske myndigheter har innført et temporært rentetak på forbruksfinansiering på 10% per år som et Covid-19 tiltak. Tiltaket løper ut september 2021. Banken får tilgang til euro innskudd gjennom et samarbeid med Raisin.
En voksende database gjør det mulig å finjustere den proprietære kredittmodellen. Kundestøtte behandler låneforespørsler med en integrert prismodell som måler avkastningen på egenkapitalen fra individuelle lån. Dette gjør at banken kan optimalisere kredittkvaliteten og tilby risikobasert prissetting for forskjellige kundegrupper.
Fremover vil BRAbank fokusere på vekst i utvalgte markeder, effektivisere driften og realisere kostnadssynergier i forbindelse med fusjonen for å øke lønnsomheten.
Kapitalkravene i Finland og Sverige er lavere enn i Norge og banken vil tilstrebe å optimalisere kapitalbruk for å øke egenkapitalavkastningen.
Det er usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige forhold som vekstmuligheter, lønnsomhet, regulatoriske rammebetingelser og kapitalkrav.
Tidligere BRAbank er konsolidert i resultatregnskapet fra og med fjerde kvartal 2020, slik at resultatet for året består av tidligere Easybank sine tall for perioden 1. januar til 30. september og den fusjonerte banken fra 1. oktober til 31. desember. Sammenligningstall for 2019 er for Easybank ASA.
Fusjonen mellom Easybank og Fundu ble gjennomført med regnskapsmessig effekt fra 1. januar 2020.
Det er ikke utarbeidet historiske tall for sammenligningsformål i forhold til implementeringen av IFRS9.
Netto renteinntekter i 2020 var 319,5 MNOK, en økning på 8 prosent sammenlignet med 2019, som var på 295,5 MNOK. Økningen var drevet av konsolideringen av Easybank og tidligere BRAbank.
Sum inntekter var 344,7 MNOK i 2020, opp fra 271,4 millioner i 2019.
I forbindelse med fusjonen ble det foretatt nedskrivninger av immaterielle eiendeler og driftsmidler i bankene med MNOK 72,3, hvorav MNOK 58,4 ble ført direkte mot egenkapitalen i forbindelse med etablering av åpningsbalansen i den fusjonerte banken, mens MNOK 13,9 ble ført over resultatet som en driftskostnad i 4. kvartal. I tillegg er 4. kvartal påvirket av en del andre enkelthendelser, beskrevet nedenfor.
I forbindelse med fusjonen ble det identifisert en badwill på MNOK 346,8 som er inntektsført som en negativ driftskostnad i 4. kvartal. Badwill oppstod som følge av banken ble tilført netto eiendeler og forpliktelser i fusjonen som oversteg den virkelige verdien på emisjonsstørrelsen med MNOK 346,8. Bytteforholdet i fusjonen ble satt til 50/50 mellom de to bankene. Emisjonsstørrelsen for de nye aksjene som ble levert til tidligere BRAbank aksjonærer den 1. oktober ble verdsatt av en uavhengig part. Se note for mer utfyllende informasjon om tilførte eiendeler og forpliktelser samt utregning av badwill.
Det har blitt bokført 6,5 MNOK i restruktureringskostnader (relatert til sluttpakker, IT og andre integrasjonskostnader og transaksjonsrelaterte kostnader) i 4. kvartal. Det ble i tillegg bokført 19 MNOK i restruktureringskostnader i 3. kvartal i tidligere Easybank og tidligere BRAbank, hvorav 2 MNOK ble kostnadsført i Easybank. Totale restruktureringskostnader i forbindelse
med fusjonen beløper seg til 25,5 MNOK. I tillegg vil det påløpe noen restruktureringsog integrasjonskostnader i 1. kvartal 2021, men dette ventes å bli et mindre vesentlig beløp. Totale omstrukturerings- og integrasjonskostnader kommer derfor inn vesentlig lavere enn de estimerte kostnadene presentert i fusjonsplanen.
I tillegg var utlånstap påvirket negativt av endringen i regnskapsprinsipp fra NGAAP til IFRS 9. IFRS 9 er en "forventet kreditttap" modell der utlånstap tas tidligere i lånenes livssyklus. Banken har også økt sine tapsnedskrivninger for å hensynta den fortsatt krevende makroøkonomiske situasjonen vi befinner oss i relatert til Covid-19.
Kostnader i prosent av inntekter endte på 63,1 prosent for året 2020. Ekskludert engangskostnader nevnt ovenfor var kostnader i prosent av inntekter på 29,6%. Banken forventer at kostnader i prosent av inntekter for de kommende kvartaler gradvis vil bli redusert.
Resultatet etter skatt for regnskapsåret 2020 var et overskudd på 378,8 MNOK, sammenlignet med et overskudd på 64,6 MNOK for 2019. Justert for engangseffekter nevnt ovenfor ville resultatet for året ha vært 67,5 MNOK.
Samlet forvaltningskapital utgjorde 7 497 MNOK per 31. desember 2020, opp fra 3 495 MNOK ved utgangen av 2019. Bankens netto utlån til kunder var 5 557 MNOK, opp fra 2 713 millioner ved utgangen av 2019 inkludert periodiserte agentprovisjoner og etableringsgebyrer på 128 MNOK. Økningen i netto lån skyldes primært fusjonen. Av utestående netto utlån per 31. desember var 1 662 MNOK til finske kunder, som utgjorde 30 prosent av samlede netto utlån.
Innskudd fra kunder var 6 061 MNOK (2 806 MNOK ved utgangen av 2019). Bankens bankinnskudd og likvide verdipapirer utgjorde 1 709 MNOK.
Samlet egenkapital var 1 244,5 MNOK og kjernekapitaldekning (CET 1) var 21,8 prosent. Banken benytter seg av overgangsreglene som er publisert av EU som gir adgang til en gradvis innfasing av effektene IFRS 9 vil ha for bankens kapitaldekning. Uten bruk av overgangsreglene ville kjernekapitaldekning (CET 1) vært 19,7 prosent.
Kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 509,5 MNOK. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var -471,2 MNOK, noe som ga en netto kontantstrøm for perioden på 38,3 MNOK.
Styret har vedtatt retningslinjer for virksomhetsstyringen, internkontroll og risikostyring. Videre har styret vedtatt separate policy-dokumenter som dekker kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Hver av policydokumentene beskriver retningslinjer, regler og risikorammer for de enkelte risikotyper. Styret mottar regelmessig rapportering fra administrasjonen om bankens risikoeksponering på de forskjellige risiko-typene. Hver av policydokumentene gjennomgås minst årlig av styret. Styret har etablert et revisjons- og risikoutvalg som forbereder og gir råd til styret knyttet til risikostyring og intern kontroll.
Kredittrisiko er bankens viktigste risiko og er hovedkilden til bankens inntjening. Det er etablert en risikoramme for å sikre at bankens toleranse for kredittrisiko opprettholdes. Beslutningen om å innvilge eller avslå en lånesøknad er basert på informasjon i lånesøknaden knyttet til inntekt, gjeld, boligforhold, antall barn og sivilstatus i tillegg til data fra kredittbyrå. Banken beregner søkerens forventede betjeningsevne og estimerer sannsynligheten for at kunden vil misligholde lånet. I tillegg er det etablert regler knyttet til inntekt, gjeldsgrad, alder og minste betjeningsevne for å kvalifisere for et lån.
Banken har middels til høy toleranse for operasjonell risiko i 2021 drevet av utvidelse av forretningsområder i forbindelse med fusjonen, og middels til lav toleranse fra 2022. Banken tilbyr enkle og standardiserte produkter til personmarkedet, samt produkter til SMB markedet. Kritiske prosesser er automatisert slik at innslag av menneskelige feil reduseres. Bankens driftskonsept er i stor grad basert på kjøp av tjenester fra eksterne leverandører, som for eksempel innenfor systemdrift, telekommunikasjon, distribusjon, scorekort og innskudd.
Det er etablert risikoramme for hvor stort økonomisk tap banken aksepterer. Tiltak for å redusere operasjonell risiko treffes dersom det er lønnsomt i en kostnyttevurdering. Banken benytter
operasjonelle hendelser aktivt i forbedringsarbeid.
I 2020 gjennomgikk banken en fusjon og jobber med en strategi for å forenkle antall systemer fra de fusjonerte bankene. Banken justerte også organisasjonen gjennom frivillige sluttavtaler for å tilpasse seg markedsforhold og oppnå kostnadsbesparelser. Operasjonell risiko i denne fasen har blitt sett på som høyere enn normalt, men ingen kjente betydelige driftsforstyrrelser eller svakheter ble identifisert i bankens driftsprosesser.
Banken har lav toleranse for likviditetsrisiko. Banken styrer den daglige likviditetsposisjonen ved å overvåke forventet kontantstrøm på kort sikt samt forfall på plasseringer i sertifikat- og obligasjonsmarkedene. Det utføres rutinemessige stresstester.
En betydelig del av bankens eiendeler består av lett omsettelige pengemarkedsfond, sertifikater og obligasjoner.
Bankens eiendeler er finansiert av egenkapital og innskudd fra personmarkedet. Likviditets-porteføljen fordeles mellom innskudd i finansinstitusjoner og investeringer i sertifikater og obligasjoner med høy kredittrating og med høy likviditet. Bankens innskudd i Norge består i all vesentlighet av innskudd under 2 MNOK og dermed innenfor innskuddsgarantibeløpet og 100 000 euro i andre land, siden høyere innskudd anses som mindre stabile. Gjennom 2020 har banken hatt en betydelig likviditetsbeholdning og likviditetsrisikoen har vært vurdert som lav.
Med markedsrisiko menes risikoen for et fall i markedsverdien av bankens beholdning av finansielle instrumenter, herunder renterisiko, motpartsrisiko og valutarisiko i likviditetsforvaltningen. Banken har som mål å ha lav
markedsrisiko. Styret har etablert retningslinjer og rammer for plassering av likviditet i ulike finansielle instrumenter. Bankens likviditetsportefølje består av innskudd i andre finansinstitusjoner eller i sertifikater og obligasjoner med kort rentebinding og god likviditet.
Banken styrer motpartsrisiko (kredittrisiko) i likviditetsforvaltningen gjennom risikorammer. Det er etablert regler for hvor mye av likviditeten som kan investeres i ulike risikoklasser. Det er også etablert regler for maksimal eksponering mot en enkelt motpart basert på motpartens rating.
Banken tilbyr utelukkende produkter med administrativt fastsatte rentebetingelser, men har et lite volum fastrenteprodukter på innskudd. Rentebindingen i bankens produkter er dermed begrenset til varslingsfristen for renteendringer. Det er etablert risikorammer for maksimal renterisiko basert på stresstesting for endring i renten. Bankens renterisiko har i 2020 vært lav.
Banken sikrer sin valutaeksponering slik at valutarisikoen holdes lav.
BRAbank hadde ved årsskiftet 58 ansatte, 36 menn og 22 kvinner ved årsslutt. I forbindelse med fusjonen ble det inngått frivillige sluttavtaler med 17 som per 31.12.20 var i oppsigelsestid. BRAbank sine ansatte er primært i aldersgruppen 27 og 44 år.
Styret i BRAbank består av 8 medlemmer, 3 kvinner og 5 menn, hvorav den ene er ansattvalgt.
Sykefraværet var på 0,68% i 2020, og målsetningen er å ligge lavere enn 5%. I løpet av året har banken hatt forskjellige aktiviteter og velferdstiltak for å fremme et godt og fysisk aktivt sosialt miljø, trivsel på arbeidsplassen samt forebygge sykefravær. Banken har fastsatt
retningslinjer som skal sikre at det ikke skal forekomme diskriminering på grunnlag av etnisitet, nasjonalitet, avstamning, hudfarge, språk, religion eller livssyn. Tilsvarende gjelder for kjønn, alder, seksuell orientering, politisk syn eller funksjonshemning. Det har ikke vært rapportert om arbeidsskader eller ulykker i løpet av året.
BRAbank tilbyr usikret finansiering til privatpersoner som er kvalifiserte i henhold til en automatisert kredittvurdering. Større lånebeløp blir også sjekket manuelt. Banken har en streng policy når det gjelder ansvarlig markedsføring av lån og følger Forskrift om markedsføring av kreditt.
BRAbanks hovedprodukt er kreditt uten sikkerhet til privatpersoner. Banken er opptatt av å ha en ansvarlig lånepolicy. Den skal både begrense konsekvensene for forbrukere ved mislighold og begrense utlånstapene til banken. Ved vurdering av søknader innhentes informasjon både fra kunden og fra eksterne kilder for å finne ut om kunden har økonomisk evne og vilje til å betjene lånet. Dette er innarbeidet i kundescoren, og lånesøknader som ikke oppfyller kriteriene avslås.
Banken er medlem av Finans Norge og er forpliktet til å følge og implementere finansnæringens etikkplakat. Vektlegging av holdninger, etikk og god forretningsskikk er en forutsetning for at finansnæringen skal fylle sin samfunnsrolle. Finansnæringen har høyere ambisjoner enn kun å oppfylle krav i lover, forskrifter og andre bestemmelser. Aktiv selvregulering, gode bransjestandarder og andre fellestiltak skal sikre tillit til næringen.
Som en samfunnsansvarlig bank har BRAbank et kollektivt ansvar for å:
Samfunnsrollen gjenspeiles i BRAbanks etiske regelverk som gjelder for alle ansatte og for styret. Dette dokumentet skal sikre hvordan banken skal oppføre seg overfor ansatte, kunder, leverandører og samfunnet generelt.
BRAbank skal følge lover og regler, kommunisere åpent, ærlig og tydelig, ikke ha støtende markedsføring eller som strider mot samfunnsnormer. For å oppnå dette er selskapet avhengig av gode arbeidsrammer og medarbeidere som utøver dette i praksis, enten i sin dialog med kunder, behandling av lånesøknader, utvikling av nye produkter eller i forhandlinger med leverandører. Det er utarbeidet styrende dokumenter og retningslinjer for håndtering av personvern, hvitvasking, korrupsjon etc. Det daglige ansvaret for håndheving og rapportering er underlagt selskapets
CRO/CCO (Chief Risk Officer/Chief Compliance Officer).
Selskapet resirkulerer avfall og har få parkeringsplasser tilgjengelig, både for ansatte eller besøkende. Det er tilrettelagt for å kunne sykle/løpe til jobb, med garderober/dusjer og låst sykkelparkering. Det er utstyr tilgjengelig for videokonferanser og telefonmøter for å erstatte flyreiser.
BRAbank ønsker å være en inkluderende virksomhet for alle ansatte. Selskapet har etablert et internasjonalt miljø, med ansatte fra flere forskjellige land.
Styret i BRAbank skal sikre at selskapet har god virksomhetsstyring for å drive verdiskaping for aksjonærene og fremme ansvarlig forretningsadferd. BRAbanks sin foretaksstyring er innrettet for å oppnå selskapets strategiske mål.
BRAbank ASA er notert på Euronext Growth Oslo og er underlagt norsk verdipapirlovgivning og børsforskrifter. Banken søker å etterleve, der det er relevant, Norsk anbefalinger for eierstyring og selskapsledelse; sist revidert 17. oktober 2018 («anbefalingskoden»). Anvendelsen av anbefalingen er basert på "overholde eller forklare" prinsippet, og eventuelle avvik fra anbefalingen blir forklart under hvert enkelt emne. BRAbank ASAs styringsrammer er underlagt en årlig gjennomgang av styret (eller "styret"), og redegjørelsen fremkommer lenger ned.
Målet med BRAbank ASA er definert i vedtektene, artikkel § 1 (2), som sier: «BRAbanks formål er å drive alminnelig bankvirksomhet, herunder utføre alle forretninger og tjenester som det er vanlig eller naturlig at banker utfører.» Styret har utviklet klare mål, strategier og risikoprofil for virksomheten innenfor rammen av definisjonen av virksomheten, for å skape verdier for aksjonærene. Styret har vedtatt rammer for styring av ulik operasjonell og finansiell risiko. Selskapets mål, strategier og risikoprofil er underlagt en årlig gjennomgang av styret.
Styret skal påse at det opprettholdes en tilfredsstillende egenkapitalandel i selskapet i tråd med gjeldende regelverk for krav til egenkapital. Selskapet er fokusert på å øke sin forbrukslånsvirksomhet og produkter
innenfor SMB-markedet med et nordisk fokus. Eventuell fremtidig beslutning om utbytte vil avhenge av selskapets finansielle stilling, driftsresultat og kapitalkrav.
Selskapet har kun én aksjeklasse, og alle aksjene har de samme rettighetene i selskapet.
På generalforsamlingen har hver aksje én stemme, med mindre annet følger av lov eller offentlig vedtak.
Styret skal påse at selskapet overholder allmennaksjeloven §§ 3-8 og 3-9 i avtaler mellom selskapet og parter som er nevnt der. Ved inngåelse av ikke uvesentlige avtaler mellom selskapet og aksjeeiere, nærstående parter, styremedlemmer eller medlemmer av ledelsen eller nærstående av disse, vil styret innhente en uavhengig tredjeparts vurdering.
Ethvert styremedlem og medlem av ledelsen skal umiddelbart varsle styret dersom vedkommende direkte eller indirekte har en interesse i en transaksjon eller avtale som er eller vurderes inngått av selskapet. Dette gjelder selv om styremedlemmet anses habil i behandling av saken.
Selskapets transaksjoner i egne aksjer skal skje på børs eller på annen måte til børskurs.
Aksjene i selskapet er i henhold til vedtektene fritt omsettelige. BRAbank er en norsk finansinstitusjon. Norsk rammelovgivning har generelle konsesjonsregler som gjelder alle norske finansinstitusjoner ved store erverv av aksjer (ti prosent eller mer).
Generalforsamlingen er selskapets høyeste myndighet. Styret arbeider for å sikre at generalforsamlingen er et effektivt forum for kommunikasjon mellom aksjonærene og styret, og oppfordrer aksjonærene til å delta i møtene.
Generalforsamlingen holdes normalt innen utgangen av mai hvert år. Styret kan når som helst innkalle til ekstraordinær generalforsamling.
Generalforsamlingen er åpen og tilgjengelig for alle aksjeeiere. Selskapet har ikke vedtektsbestemmelser som utvider eller fraviker reglene i allmennaksjelovens kapittel 5.
Styret vil legge til rette for at saksdokumentene skal være utførlige nok til at de gir grunnlag for å kunne ta stilling til de saker som reises.
Det er vedtektsfestet en innkallingsfrist på to uker. Innkalling og saksdokumenter blir gjort tilgjengelig på selskapets hjemmeside www.brabank.no. Aksjeeiere kan likevel kreve å få tilsendt saksdokumentene vederlagsfritt. Protokollen vil bli publisert på selskapets nettsider så snart den foreligger.
Aksjeeiere kan møte ved fullmektig. Innkallingen vil inneholde nærmere informasjon om fremgangsmåte for å møte med fullmektig, herunder fullmaktsskjema. I tillegg vil det bli oppnevnt en eller flere personer som kan stemme på vegne av aksjeeiere som fullmektig.
Administrerende direktør og styrets leder har plikt til å være til stede med mindre dette er åpenbart unødvendig, eller det foreligger gyldig forfall.
Administrerende direktør og styrets leder har vært tilstede, men ikke styrets øvrige representanter.
Selskapets vedtekter fastsetter at valgkomiteen skal ha minst tre medlemmer som skal være aksjonærer eller aksjonærrepresentanter. Valgkomiteens medlemmer velges av
generalforsamlingen for en periode på et eller to år og kan gjenvelges. Valgkomiteen skal anbefale kandidater til valg av styremedlemmer og styreleder, og gi anbefalinger til godtgjørelse til styremedlemmene, herunder styrets underkomiteer, samt å anbefale medlemmer til valgkomiteen. Valgkomitéen bestod per 31.12.2020 av:
Styret består av 8 medlemmer, 3 kvinner og 5 menn, hvorav en ansattvalgt. Det er lagt vekt på at styret har nødvendig erfaring, kompetanse og kapasitet til å utføre de aktuelle verv på en tilfredsstillende måte, samt at det fungerer godt som et kollegialt organ.
Ingen av selskapets ledende ansatte er styremedlemmer.
5 av 8 medlemmer i styret har egne aksjer i selskapet, eller som representant for nærstående parter, se note 7 aksjonærer. Styremedlemmene følger de alminnelige regler for primærinnsidere.
Styrearbeidet følger en fastsatt årsplan og styres i samsvar med fastsatt styreinstruks.
Styret har jevnlig fysiske (i forbindelse med Covid-19 er det benyttet videokonferanse for noen av møtene) styremøter og har 6 faste møter hvert år. Avhengig av sak og situasjon avholdes det ytterligere møter. Disse kan være fysiske/videokonferanse, telefon eller på sirkulasjon. I 2020 ble det avholdt til sammen 15 styremøter, hvorav 9 var ekstraordinære styremøter.
Styret har etablert et revisjons- og risikoutvalg som forbereder og gir råd til styret knyttet til risikostyring og intern kontroll. I tillegg er det opprettet et godtgjørelsesutvalg.
Styret skal sørge for at BRAbank har forsvarlig internkontroll og systemer for risikostyring som er hensiktsmessig i forhold til omfanget og arten av selskapets virksomhet. Internkontrollen og systemene skal også omfatte verdier og etiske retningslinjer.
Styret har vedtatt policy for risikostyring som beskriver bankens retningslinjer for virksomhetsstyringen, internkontroll og risikostyring. Videre har styret vedtatt separate policydokumenter som dekker kredittrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko.
Hver av policydokumentene beskriver retningslinjer, regler og risikorammer for den den enkelte risikotype. Styret mottar regelmessig rapportering fra administrasjonen om bankens risikoeksponering på de ulike risikotypene. Hver av policydokumentene gjennomgås minst årlig av styr
et. Revisjons- og risikoutvalget forbereder og gir råd til styret knyttet til risikostyring og intern kontroll.
Banken har en uavhengig risiko- og compliance funksjon.
Valgkomiteen foreslår godtgjørelse til styret, som fastsettes av generalforsamlingen. Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig.
Godtgjørelse for det enkelte styremedlem fremgår i note 11 i årsrapporten. Honorarenes størrelse reflekterer styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet.
Styret fastsetter årlig lønn og annen godtgjørelse til administrerende direktør i BRAbank. Bankens lønn og bonus fastsettes på grunnlag av en evaluering med vekt på konkrete faktorer fastsatt av styret.
Administrerende direktør avgjør lønn til ledende ansatte. Styret har utstedt retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte. Retningslinjene fastsetter hovedprinsippene for selskapets lederlønnspolitikk.
BRAbank opererer i en bransje hvor humankapital er en viktig driver for suksess. Banken har opprettet en godtgjørelsesordning for ansatte i banken som omfatter opsjoner for ledende ansatte. Ordningen skal sikre at BRAbank tiltrekker seg og beholder nøkkelperson. For mer informasjon, se note 17 i årsrapporten
BRAbank er notert på Euronext Growth i Oslo og er dermed underlagt løpende forpliktelser for noterte selskaper. Selskapets kontakt med investorer er basert på åpenhet og likebehandling. Styret har delegert ansvaret for dialog med investorer og aksjonærer til administrerende direktør. Selskapet holder kvartalsvise presentasjoner som også offentliggjøres på bankens nettsider, sammen med års- og delårsrapportering.
PWC er BRAbanks revisor. Styret har sikret at revisor har utarbeidet en årlig plan for revisjonen. Revisor deltar i styremøter etter behov. Styret har et møte med revisor minst en gang i året hvor ledelsen ikke er til stede. Revisor presenterer til styret en gjennomgang av interne kontrollrutiner, herunder identifiserte svakheter og forbedringsforslag, minst en gang i året.
Revisorer gir en årlig skriftlig bekreftelse på at banken fortsatt tilfredsstiller kravene til uavhengighet.
Informasjon om godtgjørelse til revisorer, inkludert informasjon om honorarer betalt for revisjonsarbeid og eventuelle honorarer som er betalt for andre spesifikke oppdrag, er inkludert i notene til regnskapet. På hver generalforsamling skal styret informere generalforsamlingen om alle tjenestene som leveres av revisorer og deres godtgjørelse.
Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for denne vurderingen ligger bankens økonomiske drift, styrkede finansielle stilling, samt styrets vurdering av framtidsutsiktene. Etter styrets mening gir årsregnskap og årsberetning en rettvisende oversikt over
utviklingen og resultatet av bankens virksomhet og økonomiske stilling.
Det har ikke inntruffet hendelser av vesentlighet etter balansedagen.
Oslo, den 18. februar 2021
I styret for BRAbank ASA:
Svein Lindbak Viggo Leisner Irene Terkelsen Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem
____________________ _______________________ ______________________
Jan Kleppe Siv Blanca Børge-Ask Håvard Plathan Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansattvalgt)
____________________ _______________________ ______________________ Øyvind Oanes Kristin Krohn Devold Oddbjørn Berentsen Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør
| NOK i tusen | Note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Renteinntekter og lignende inntekter | |||
| Renter beregnet etter effektivrentemetoden av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og finansforetak |
562 | 2 331 | |
| Renterinntekter beregnet etter effektivrentemetoden av utlån til og fordringer på kunder |
380 448 | 355 104 | |
| Renteinntekter av rentebærende verdipapirer | 0 | 409 | |
| Sum renteinntekter og lignende inntekter | 381 009 | 357 844 | |
| Rentekostnader og lignende kostnader | |||
| Rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden på innskudd fra og gjeld til kunder |
51 036 | 53 615 | |
| Rentekostnader beregnet etter effektivrentemetoden på utstedte verdipapirer |
3 413 | 5 601 | |
| Øvrige rentekostnader | 7 062 | 3 181 | |
| Sum rentekostnader og lignende kostnader | 61 512 | 62 396 | |
| NETTO RENTEINNTEKTER | 319 498 | 295 448 | |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 13 | 22 392 | 25 399 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 5 620 | 57 035 | |
| Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter | 0 | 0 | |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og v.p. | 5 | ||
| Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer | -1520 | 7 464 | |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater | 9 560 | -5 | |
| Sum netto gevinst av verdipapirer og valuta | 8 040 | 7 459 | |
| Andre driftsinntekter | 348 | 111 | |
| NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER | 25 160 | -24 067 | |
| SUM NETTO INNTEKTER | 344 658 | 271 381 |
| NOK i tusen | Note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Lønn og andre personalkostnader | 11,17 | 48 729 | 32 284 |
| Andre driftskostnader | 11,12,20 | -283 615 | 36 588 |
| Av-/nedskrivninger, verdiendring og gevinster/tap på ikke-finansielle eiendeler |
6 | 17 411 | 5 940 |
| SUM DRIFTSKOSTNADER FØR KREDITTAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV. |
-217 474 | 74 812 | |
| DRIFTSRESULTAT FØR KREDITTAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV. | 562 132 | 196 569 | |
| Kredittap på utlån, garantier mv. og rentebærende verdipapirer | 3 | 190 605 | 110 390 |
| RESULTAT FØR SKATT | 371 527 | 86 179 | |
| Skatt på ordinært resultat | 12 | -7 321 | 21 571 |
| RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET | 378 847 | 64 609 | |
| Andre inntekter og kostnader | 0 | 0 | |
| TOTALRESULTATET FOR REGNSKAPSÅRET | 378 847 | 64 609 | |
| Overføringer og disponering av resultat for regnskapsåret | |||
| Overført til annen egenkapital | 378 847 | 64 609 | |
| Sum overføring og disponeringer | 378 847 | 64 609 | |
| Resultat pr aksje | 4,00 | 1,36 | |
| Resultat etter skatt som prosent av forvaltningskapitalen | 5,1 % | 1,8 % |
| NOK i tusen, 31.12 | Note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| EIENDELER | |||
| Kontanter og kontantekvivalenter | 2 | 50 145 | 54 351 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og finansieringsforetak | 2 | 197 198 | 154 717 |
| Utlån til og fordringer på kunder | 3 | 5 557 280 | 2 712 512 |
| Rentebærende verdipapirer | 4 | 678 354 | 0 |
| Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter | 5 | 783 592 | 457 112 |
| Eierinteresser i andre konsernselskaper | 5 | 192 | 11 192 |
| Immaterielle eiendeler | 6 | 13 502 | 20 607 |
| Varige driftsmidler | 6 | 1 303 | 872 |
| Andre eiendeler | 15 | 215 456 | 83 265 |
| SUM EIENDELER | 7 497 024 | 3 494 628 |
| NOK i tusen, 31.12 | Note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| GJELD OG EGENKAPITAL | |||
| Gjeld | |||
| Innskudd og andre innlån fra kunder | 9,1 | 6 061 318 | 2 806 011 |
| Annen gjeld | 15 | 7 445 | 2 298 |
| Avsetninger | 14 | 78 967 | 47 144 |
| Ansvarlig lånekapital | 16 | 104 823 | 40 000 |
| Fondsobligasjonskapital | 18,20 | 0 | 35 000 |
| Sum gjeld | 6 252 553 | 2 930 452 | |
| Egenkapital | 7,8,17,18 | ||
| Aksjekapital | 189 589 | 331 707 | |
| Overkursfond | 659 989 | 127 092 | |
| Fondsobligasjonskapital | 18,20 | 74 710 | 0 |
| Annen innskutt egenkapital | 7 669 | 7 159 | |
| Sum innskutt egenkapital | 931 957 | 465 958 | |
| Opptjent egenkapital | |||
| Annen egenkapital | 312 513 | 98 218 | |
| Sum egenkapital | 1 244 470 | 564 176 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 7 497 024 | 3 494 628 |
Oslo, den 18. februar 2021
I styret for BRAbank ASA:
Svein Lindbak Viggo Leisner Irene Terkelsen Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem ____________________ _______________________ ______________________ Jan Kleppe Siv Blanca Børge-Ask Håvard Plathan Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ansattvalgt) ____________________ _______________________ ______________________ Øyvind Oanes Kristin Krohn Devold Oddbjørn Berentsen Styremedlem Styremedlem Administrerende direktør
Styret foreslår å overføre årets overskudd på 378,8 MNOK til annen egenkapital.
| NOK i tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter | ||
| Resultat før skattekostnad | 371 527 | 86 179 |
| Ordinære avskrivninger | 3 549 | 5 940 |
| Endring i brutto utlån til kunder | -343 102 | -190 475 |
| Endring i innskudd fra kunder | -809 735 | 204 170 |
| Endring i andre tidsavgrensingsposter | 1 287 239 | 7 102 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 509 478 | 112 918 |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: | ||
| Investeringer i varige driftsmidler | -183 | -308 |
| Investeringer i immaterielle eiendeler | -5 990 | -5 186 |
| Endring i verdipapirer | -465 030 | -69 161 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -471 203 | -74 654 |
| Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: | ||
| Endring i innskutt egenkapital | 0 | 9 963 |
| Opptak av ansvarlig lån | 0 | 0 |
| Opptak av fondsobligasjonslån | 0 | 0 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | 0 | 9 963 |
| Netto kontantstrøm for perioden | 38 276 | 48 227 |
| Beholdning av kont. og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse | 209 068 | 160 841 |
| Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt | 247 344 | 209 068 |
| Endring i egenkapital | Aksjekapital | Overkurs | Annen innskutt egenkapital |
Annen egenkapital Fondsobligasjoner Sum egenkapital | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balanse pr 01.01.18 | 324 736 | 125 155 | 6 577 | 34 160 | 490 628 | |
| Egne aksjer 01.01 | -410 | -645 | -1 055 | |||
| Kjøp og salg av egne aksjer |
366 | 66 | 403 | |||
| Utstedt nye aksjer | 7 044 | 2 516 | 9 560 | |||
| Emisjonskostnad | -550 | -550 | ||||
| Opsjoner | 582 | 582 | ||||
| Årets resultat | 64 609 | 64 609 | ||||
| Balanse pr.31.12.19 | 331 707 | 127 092 | 7 159 | 98 218 | 564 176 | |
| IFRS9 effekt | -103 659 | 35 000 | -78 659 | |||
| Balanse pr.01.01 | 331 707 | 127 092 | 7 159 | -5 440 | 35 000 | 485 518 |
| Egne aksjer | 92 | 19 | 111 | |||
| Kapitalnedsettelse | -236 986 | 236 986 | 0 | |||
| Kostnad fondsobligasjoner |
-3 216 | -9 958 | -13 174 | |||
| Opsjoner | 287 | 287 | ||||
| Fusjon | 94 776 | 295 892 | 223 | -57 677 | 49 668 | 382 880 |
| Årets resultat | 378 847 | 378 847 | ||||
| Balanse pr.31.12 | 189 589 | 659 989 | 7 669 | 312 513 | 74 710 | 1 244 470 |
BRAbank ASA er et norsk almennaksjeselskap med forretningsadresse Holbergs gate 21, 0166 Oslo. Bankens tilbyr banktjenester i form av sikrede og usikrede utlån mot privat og bedriftsmarkedet, samt innskudd fra kunder i privatmarkedet.
Årsregnskapet ble godkjent av styret 18. februar 2021.
Årsregnskapet for BRAbank ASA er utarbeidet i samsvar Forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Det ble foretatt endringer i årsregnskapsforskriften gjeldende fra 1.1. 2020. Banken har valgt å utarbeide regnskapet etter årsregnskapsforskriften § 1-4 2.ledd b) hvilket innebærer at regnskapet utarbeides i samsvar med IFRS med mindre annet følger av forskriften. Måling og innregning er fullt ut er i samsvar med IFRS, med unntak av at utbytte og konsernbidrag fra datterselskap avsettes som gjeld på balansedagen.
Banken har benyttet overgangsreglene i forskriften og effektene av overgangen til ny årsregnskapsforskrift er ført mot egenkapitalen pr 01.01.2020. Banken har valgt ikke å omarbeide sammenligningstall iht. forskriftens § 9-2 men sammenligningstall er delvis omarbeidet mht klassifisering for at dette skal passe best mulig med oppstillingsplanen etter ny forskrift. Effektene av overgangen er beskrevet note 3.
I samsvar med årsregnskapsforskriften har banken valgt å unnlate å anvende IFRS 16 Leieavtaler for regnskapsåret 2020 og i stedet anvende tidligere anvendte prinsipper.
Banken vil unnlate å gi følgende notekrav etter IFRS: 1) IFRS 13. Det gis i stedet opplysninger om virkelig verdi i samsvar med forskriftens § 7-3. 2) IFRS 15.113-128 3) IAS 19.135 litra c og IAS 19.145-147.
Om ikke annet fremgår er beløp i notene angitt i tusen kroner.
Renteinntekter inntektsføres ved bruk av effektiv rentemetode. Dette innebærer løpende inntektsføring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyrer. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid.
Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres den nominelle renten løpende, mens øvrige verdiendringer presenteres som «Netto verdiendring og gevinster/tap på valuta og finansielle instrumenter». Renteinntekter på engasjementer som er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på nedskrevet verdi. Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente brutto amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).
Den effektive renten er den renten som får nåverdien av fremtidige kontantstrømmer innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid.
Gebyrer og provisjoner resultatføres etter hvert som tjenesten ytes. Gebyrer for etablering av låneavtaler inngår i kontantstrømmene ved beregning av amortisert kost og inntektsføres under netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. Utbetaling av honorar til låneformidlere av forbruks- og billån periodiseres over 34 måneder.
Utbytte fra investeringer resultatføres på tidspunkt utbyttet er vedtatt på generalforsamling.
Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt banken blir part i instrumentets kontraktsmessige betingelser. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på avtaletidspunktet. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og banken i hovedsak har overført risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er oppfylt, kansellert eller utløpt.
Finansielle instrumenter blir ved første gangs innregning klassifisert i en av de følgende målekategorier. :
Finansielle eiendeler:
Finansielle eiendeler klassifiseres basert på en vurdering av bankens forretningsmodell for styring av eiendelene og instrumentets kontraktsmessige kontantstrømkarakteristikker.
Finansielle eiendeler med kontraktsfestede kontantstrømmer som bare er betaling av rente og hovedstol på gitte datoer og som holdes i en forretningsmodell med formål å motta kontraktsmessige kontantstrømmer, måles til amortisert kost. Andre finansielle eiendeler måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Basert på dette blir «Kontanter og kontantekvivalenter», «Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og finansieringsforetak» og «Utlån til og fordringer på kunder» målt til amortisert kost men bankens beholdning av «Rentebærende verdipapirer» og «Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter» måles til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.
Finansielle forpliktelser
✓ amortisert kost
Denne kategorien består av "Innskudd og andre innlån fra kunder"
Finansielle eiendeler og forpliktelser som måles til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelse til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Postene måles i etterfølgende perioder til virkelig verdi.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på omsetningskurs på balansedagen.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Se note 5
Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi, balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonskostnader. Andre forpliktelser regnskapsført til amortisert kost balanseføres første gang til virkelig verdi med fradrag for transaksjonskostnader.
Amortisert kost fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke direkte betales av kunden, samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive renten med fradrag for avsetning for forventede tap.
Under IFRS 9 skal tapsnedskrivninger innregnes basert på forventet kredittap.
Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring, er avsetningene basert på 12-måneders forventet tap («trinn 1»). 12-måneders forventet tap er det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til begivenheter som inntreffer de første 12 månedene.
Dersom kredittrisikoen, vurdert som sannsynligheten for mislighold over gjenværende levetid for en eiendel eller gruppe av eiendeler er ansett å ha økt vesentlig siden første gangs innregning, skal det gjøres en tapsavsetning tilsvarende nåverdien, bestemt ved bruk av den effektive renten, av det tapet som er forventet å inntreffe over hele den forventede levetiden til instrumentet, og eiendelen skal reklassifiseres til trinn 2. Dersom det oppstår en kredittforingelse skal instrumentet flyttes til trinn 3.
Banken har definert forventet levetid som forventet tidshorisont knyttet til det første som inntreffer av mislighold eller full innbetaling av renter og avdrag på kravet. Banken ser på endring i risikoen for mislighold siden førstegangsinnregning for å avgjøre om en eiendel har hatt vesentlig økning i kredittrisiko. Banken anser et engasjement for å være kredittforinget/misligholdt når utlånet er mer enn 90 dager forfalt, kunde er overført til inkassoselskap for inndrivelse av kravet, det foreligger dødsfall og de tilfeller hvor det er mistanke om svindel.
Ved konkurs eller rettskraftig dom bokfører banken engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap (write-off). Dette gjelder også i de tilfeller banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer.
Banken bruker en tapsmodell for å beregne tapsavsetninger og modellen omfatter blant annet sannsynlighet for mislighold (probability of default/PD), neddiskonteringsfaktor, eksponering på tidspunkt for mislighold (exposure at default/ EAD) og tap gitt mislighold (loss given default/ LGD). Banken benytter ulike indikatorer for å vurdere om en eiendel har hatt en vesentlig økning i risiko for
mislighold. Slik informasjon er basert på den faktiske atferden til kundene, og banken har etablert en rekke regler som banken har identifisert som triggere for vesentlig økning i kredittrisiko.
Modellene gir et estimat på PD. Dette innebærer separate tapsmodeller for LGD som kjøres både før og etter mislighold. Banken benytter modeller for eksponeringer på misligholdstidspunktet. Triggere benyttes for å klassifisere kontoer i 3 trinn:
Alle misligholdte engasjementer plasseres i trinn 3 i modellen. Engasjementer som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden første innregning allokeres til trinn 2. De resterende engasjementene inkluderes i trinn 1.
Definisjon av mislighold er engasjementer som er over 90 dager på etterskudd i henhold til avtalt betalingsplan og forfalt beløp minimum utgjør en størrelse tilsvarende € 100 i respektive lokale valuta.
For å vurdere om et engasjement har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko, og dermed skal overføres fra trinn 1 til trinn 2 i modellen, gjøres det i hovedsak to tester. Den første testen, PD-testen, sjekker om to kriterier er oppfylt for at et engasjement skal vurderes å ha hatt en vesentlig økning i kredittrisiko. Det første kriteriet er en relativ måling av PD, og innebærer at observert PD på rapporteringsdato må være minimum 2,5 ganger høyere enn forventet PD beregnet på innregningsdatoen. Det andre kriteriet måler absolutt endring i PD og innebærer at denne må være minimum et prosentpoeng høyere, dersom økningen i kredittrisiko skal vurderes som vesentlig. Begge kriteriene i den første testen må oppfylles dersom engasjementet skal vurderes å ha hatt en betydelig økning i kredittrisiko. Den andre testen, fungerer som en backstop, og innebærer at dersom engasjementet er minimum 30 dager over forfall, flyttes engasjementet, uavhengig av resultat i den første testen til steg 2.
Utover de to testene benyttet banken også informasjon vedrørende innvilgede betalingslettelser («forbearance»), samt informasjon vedr. mislighold på annet produkt, for å vurdere om et engasjement har hatt en betydelig økning i kredittrisiko. For engasjementer som har fått innvilget betalingslettelser i form av avdragsfrihet, vurderer banken disse som engasjementer med vesentlig økning i kredittrisiko, og har med utgangspunktet i dette beregnet forventet tap over gjenværende forventet levetid på disse engasjementene i den perioden betalingslettelsen er gjeldende. Volum av engasjementer med aktive betalingslettelser på rapporteringstidspunktet er spesifisert i utlånsnoten i tilhørende oversikt som viser endringer i brutto utlån.
Et engasjement som har migrert til trinn 2, kan migrere tilbake til trinn 1, forutsatt at det ikke lenger oppfyller noen av kriteriene eller forholdene beskrevet i avsnittene over. Det er ingen eksplisitt karantene før et engasjement kan migrere fra trinn 2 til trinn 1. Misligholdte lån (trinn 3) vil migrere til trinn 1 eller 2 når de ikke lenger er merket som misligholdte, med mindre det gjelder kjøpte misligholdte lån eller lån som opprinnelig er vurdert som kredittforringet.
Banken har utviklet modeller for forventet livstid på alle usikrede lån per land, målt mot nedbetalingsavtale og nåværende nedbetalingsmønster. Valgt metodologi for hver modell er basert på den respektive modenheten på porteføljen så vel som tilgang på data i de respektive markedene.
Modellene valideres løpende. Dette omfatter både validering på en annen tidsperiode enn den eller de som respektive modell er bygget på, og validering på en del av dataene som er holdt utenfor modellbyggingen.
PD-modellene benytter en justeringsfaktor basert på makrosimuleringer for hvert enkelt produkt og land, med basis i NIGEM- metodikken (National Institute Global Econometric Model). Gjennom
tusentalls simuleringer etableres det et forventet, et øvre og et nedrescenario for forventede tap der modellen vekter inn ledelsens vurdering av sannsynlig makrobilde. Betydelige makrovariabler er definert som BNP, arbeidsledighet og rentenivå. Banken har lagt til grunn at forventet tap for personkunder endres med 10 % i negativt og positivt scenario. For engasjementer mot næringsliv og boligslånskunder er porteføljen av uvesentlig størrelse, og banken har derfor ikke anvendt en kvantitativ modell.
Banken segmenterer porteføljen inn i grupper av utlån med felles risikoegenskaper og beregner forventede kredittap (ECL) for hvert segment. Det forventede kreditttapet (ECL) beregnes som et produkt av et definert sett av parametere tilpasset egenskapene til hvert segment. Formelen som brukes er: ECL = PD * EAD * LGD.
Bankens kredittrisiko knyttet til «Kontanter og fordringer på sentralbanker» er utelukkende mot Norges Bank. Norges Bank er ratet Aaa hos Moodys og AAA/A-1+ fra S&P og har dermed lav kredittrisiko. Banken vurderer at presumpsjonen om lav kredittrisiko er oppfylt, gjør følgelig ikke noen tapsavsetninger knyttet til denne balanseposten.
«Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og finansieringsforetak» er mot norske finansinstitusjoner med god rating og er dermed vurdert til å oppfylle standardens presumpsjon om lav kredittrisiko. Banken vurderer at dette sammenholdt med LGD vil gi uvesentlige tapsavsetninger og en har derfor ikke foretatt tapsavsetninger knyttet til denne balanseposten.
Når de kontraktsregulerte kontantstrømmene fra en finansiell eiendel blir reforhandlet eller på annen måte endret, og reforhandlingen eller endringen ikke fører til fraregning av den finansielle eiendelen, beregnes den finansielle eiendelens brutto balanseførte verdi på nytt og det innregnes en endringsgevinst eller et endringstap i resultatet. Den finansielle eiendelens brutto balanseførte verdi beregnes på nytt som nåverdien av de reforhandlede eller endrede kontraktsregulerte kontantstrømmene, diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rente. Eventuelle påløpte kostnader eller honorarer justerer den endrede finansielle eiendelens balanseførte verdi og nedskrives over den endrede finansielle eiendelens gjenværende levetid.
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle nedskrivninger.
Ordinære avskrivninger er basert på kostpris og avskrivningene er fordelt lineært over eiendelenes antatte økonomiske levetid. Det har ikke vært foretatt endringer i avskrivningsplanene.
Er den virkelige verdi av et driftsmiddel vesentlig lavere enn den bokførte verdi og verdinedgangen ikke kan forventes å være av forbigående karakter, blir det foretatt nedskrivning til virkelig verdi.
Agiotap og agiogevinst som oppstår ved betaling til utlandet inntektsføres/kostnadsføres på transaksjonstidspunktet i NOK.
Utsatt skatt og utsatt skattefordel regnskapsføres i henhold til NRS(F) om resultatskatt. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Endringen i utsatt skatt er knyttet til skattevirkningen av midlertidige resultatforskjeller og endring i underskudd til fremføring.
Utsatt skattefordel i balansen kan bare oppføres som eiendel i balansen dersom det kan holdes for overveiende sannsynlig at selskapet i et fremtidig regnskapsår vil ha en skattepliktig inntekt som gjør det mulig å utnytte fordelen.
Kontantstrømoppstillingen stilles opp til indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter består av bankinnskudd.
Beregnet verdi av opsjoner kostnadsføres fortløpende i resultatregnskapet i takt med opptjeningen, motpost er annen innskutt egenkapital i balanseregnskapet.
Frittstående tegningsretter er balanseført som immateriell eiendel med motpost annen innskutt egenkapital. Eiendelen avskrives lineært over 5 år.
Banken en har en forward flow avtale med Kredinor for deler av porteføljen av norske forbrukslån. Bankens forward flow avtale med Kredinor er definert som et finansielt derivat. Banken har konkludert med at verdien av det finansielle derivatet ikke er vesentlig og avtalen er således ikke balanseført. Denne vurderingen er basert på en sammenligning av de LGD satser som banken realiserer med forward flow avtalen sammenlignet med LGD satsene som oberveres i markedet for sammenlignbare banker med sammenlignbare produkter.
Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler.
Utgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres når de påløper.
Når oppkjøpet skjer i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen
Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Behandlingen av etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget er avhengig av om det betingede vederlaget klassifiseres som eiendel, gjeld eller egenkapital. Eiendeler og gjeld som ikke er finansielle eiendeler eller forpliktelser (de vil si utenfor virkeområdet til IFRS 9), måles til virkelig verdi med verdiendringene presentert i resultatet. Finansielle eiendeler eller forpliktelser måles til virkelig verdi og verdiendringene skal i henhold til IFRS 9 resultatføres eller presenteres i utvidet resultat. Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen.
Badwill oppstår når anskaffelseskost ved kjøp av virksomhet er lavere enn virkelig verdi av bankens andel av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet. Denne inntektsføres umiddelbart.
Fusjonen mellom Easybank ASA og BRAbank ASA medførte en Badwill på 346 804 tusen kroner (se note 11 og note 20).
Banken er underlagt lov om obligatorisk tjenestepensjon og banken har en innskuddsordning som omfatter samtlige ansatte. Innskudd i ordningen betales løpende, banken har ikke forpliktelser utover den løpende innbetalingen til ordningen.
Ved utarbeidelse av regnskapet har ledelsen gjort vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av bankens regnskapsprinsipper og de rapporterte beløpene på eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene.
Estimater og underliggende forutsetninger vurderes fortløpende. Endringer i estimater innregnes når de oppstår.
Informasjon om vurderinger som er gjort ved anvendelse av regnskapsprinsipper som har størst effekt på beløpene som er presentert i årsregnskapet er inkludert i følgende noter:
Note 3: herunder fastsette kriteriene for når det har inntruffet en vesentlig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, bestemme metodikk for å innarbeide fremtidsrettet informasjon i måling av ECL (Expected Credit Loss) og valg av modeller som blir brukt til å måle ECL
Note 3: herunder klassifisering av finansielle eiendeler, vurdering av forretningsmodellen som omfatter eiendelene og vurdering av om de kontraktsmessige vilkårene for den finansielle eiendelen er SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) på hovedstolbeløpet.
Informasjon om forutsetninger og estimatusikkerhet som har en betydelig risiko for å resultere i en vesentlig justering i året som ble avsluttet 31. desember 2020 er inkludert i følgende noter:
Note 1 og note 3: Verdifall på finansielle instrumenter og herunder bestemmelse av input til ECLmålemodellen, inkludert viktige forutsetninger brukt for å estimere gjenvinnbare kontantstrømmer og innarbeidelse av fremtidsrettet informasjon. Banken har pr 31.12.20 og gjennom 2020 gjort vurderinger i forbindelse med Covid-19 som har medført økte tapsavsetninger.
| Nok i tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Bankinnskudd | 197 198 | 154 717 |
| herav bundne midler: | ||
| Skattetrekkskonto | 6 218 | 1 357 |
| Klientmidler forsikringsformidling | 2 359 | 3 355 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | ||
| Norges Bank | 50 145 | 54 351 |
IFRS 9 Finansielle instrumenter er godkjent av EU og ble obligatorisk fra 1. januar 2018 for selskaper som rapporterer etter IFRS. BRAbank implementerte IFRS 9 som følge av ny årsregnskapsforskrift fra 1.januar 2020. IFRS 9 erstatter IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling. IFRS 9 regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og introduserer en enhetlig klassifisering og måling av finansielle eiendeler i forhold til deres kontantstrømsegenskaper. IFRS 9 innebærer en ny nedskrivningsmodell basert på forventede tap. IFRS 9 har betydning for bankens beregninger av tapsnedskrivninger, primært knyttet opp mot bankens utlån til kunder. Nedskrivning av finansielle eiendeler målt til amortisert kost skal etter IAS 39 foretas når det finnes objektive bevis for at et tap har inntruffet. IFRS 9 medfører en overgang fra IAS 39s «påløpt tap-modell» til en forventet tap-modell, hvor nedskrivning skal foretas basert på selskapets beste estimat på balansedagen. Modellen banken bruker for å beregne tapsnedskrivninger vil omfatte sannsynlighet for mislighold, eksponering på tidspunkt for mislighold og tap gitt mislighold, samt triggere for overgang på tvers av de tre ulike klassene som IFRS 9 introduserer:
Friske
Vesentlig økning i kredittrisikoen sammenlignet med førstegangsinnregning.
Mislighold.
For finansielle eiendeler som inngår i nedskrivningsvurderingene etter IFRS 9, skal det måles og innregnes nedskrivninger etter
12-måneders forventet tap for finansielle eiendeler som anses for friske (stage 1/ klasse 1). Dvs utlån hvor kredittrisikoen ikke har økt vesentlig siden førstegangsinnregning. Overgangen til stage 2/ klasse 2 sammenlignet med førstegangsinnregning inntreffer når banken mottar informasjon som kan innebære vesentlig økt kredittrisiko, og aller senest når utlånet er mer enn 30 dager over forfall. Bankens vurdering av tidspunktet for når vesentlig økning i kredittrisikoen inntreffer baserer seg på historiske, nåværende og fremtidige forventninger til kontantstrømsegenskapene til de finansielle instrumentene som er gjenstand for nedskrivninger etter IFRS 9. Ved overgang til stage 3/ klasse 3 mislighold benytter banken seg av sin interne definisjon av mislighold som sier at mislighold inntreffer når kravet er mer enn 90 dager forfalt. I tillegg vil generelle forventede fremtidige makroforhold påvirke vurdering av tapsnedskrivninger. Effekten som følge av overgang fra IAS 39 til IFRS 9 førte på implementeringstidspunktet til en reduksjon av annen egenkapital på MNOK 103,6. BRAbank har på implementeringstidspunktet ikke omarbeide sammenligningstallene for 2019. Banken benytter seg av overgangsreglene som er publisert av EU som gir adgang til en gradvis innfasing av effektene IFRS 9 vil ha for bankens kapitaldekning.
Tabellen nedfor viser balanseførte verdier i henhold til årsregnskapet for 2019, samt verdier omregnet etter IFRS9 på implementeringstidspunktet 1. januar 2020:
| Balanse | 31.12.2019 | IFRS9 implementering |
01.01.2020 | Note |
|---|---|---|---|---|
| Eiendeler: | ||||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 54 351 | 0 | 54 351 | |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 154 717 | 0 | 154 717 | |
| Brutto utlån til kunder | 2 804 258 | -2 804 258 | 0 | 1 |
| Brutto utlån stage 1 | 0 | 2 095 988 | 2 095 988 | 1 |
| Brutto utlån stage 2 | 0 | 286 348 | 286 348 | 1 |
| Brutto utlån stage 3 | 0 | 489 585 | 489 585 | 1 |
| Individuelle nedskrivning på utlån til kunder | -73 032 | 73 032 | 0 | 2 |
| Gruppevise nedskrivning på utlån til kunder | -18 714 | 18 714 | 0 | 2 |
| Nedskrivninger stage 1 | 0 | -50 230 | -50 230 | 2 |
| Nedskrivninger stage 2 | 0 | -26 018 | -26 018 | 2 |
| Nedskrivninger stage 3 | 0 | -143 722 | -143 722 | 2 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 457 112 | 0 | 457 112 | |
| Eierinteresser i konsern | 11 192 | 0 | 11 192 | |
| Utsatt skattefordel | 135 | 34 553 | 34 688 | 3 |
| Andre immaterielle eiendeler | 20 471 | 0 | 20 471 | |
| Varige driftsmidler | 872 | 0 | 872 | |
| Andre eiendeler | 9 451 | 0 | 9 451 | |
| Forskuddsbetalinger og opptjente ikke mottatte inntekter | 73 814 | -71 651 | 2 164 | 4 |
| Sum eiendeler | 3 494 628 | -97 659 | 3 396 968 | |
| Gjeld og egenkapital: Innskudd fra kunder |
2 806 011 | 0 | 2 806 011 | |
| Annen gjeld | 39 090 | 0 | 39 090 | |
| Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter | 10 352 | 5 999 | 16 351 | 5 |
| Ansvarlig lån | 40 000 | 0 | 40 000 | |
| Hybridkapital | 35 000 | -35 000 | 0 | 6 |
| Sum gjeld | 2 930 452 | -29 001 | 2 901 451 | |
| Aksjekapital | 331 707 | 0 | 331 707 | |
| Overkursfond | 127 092 | 0 | 127 092 | |
| Hybridkapital | 0 | 35 000 | 35 000 | 6 |
| Annen innskutt egenkapital | 7 159 | 0 | 7 159 | |
| Annen egenkapital | 98 218 | -103 659 | -5 441 | 7 |
| Sum egenkapital | 564 176 | -68 659 | 495 517 | |
| Sum gjeld og egenkapital | 3 494 628 | -97 659 | 3 396 968 |
Note:
1) - Utlån fordelt på stage grupper, reklassifisering av agentprovisjoner og opptjente renter
2) - Utlån fordelt på stage grupper, økte nedskrivninger utlån
3) - Skatteeffekt på økte nedskrivninger og aktivering av etableringsgebyrer
4) - Reklassifisering av agentprovisjoner
5) - Aktivering av etableringsgebyrer
6) - Hybridkapital (Fondsobligasjoner) - reklassifisering
7) - Ek effekt av økte nedskrivninger og aktivering av etabl gebyrer
| Brutto utlån | Tapsavsetning/Forventet kredittap | Netto utlån | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån |
Hvorav agent provisjon/ etabl.gebyr |
Off balance |
Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | |
| Forbrukslån | |||||||||||||||
| Norge | 4 021 856 | 75 221 | 48 991 | 2 926 112 365 722 | 730 022 4 021 856 | 91 617 | 39 456 | 305 066 | 436 139 2 834 495 326 265 | 424 957 3 585 717 | |||||
| Finland | 1 883 777 | 49 791 | 55 232 | 1 374 958 164 536 | 344 284 1 883 777 | 48 132 | 27 621 | 146 167 | 221 920 1 326 826 136 915 | 198 117 1 661 857 | |||||
| Sverige | 190 360 | 3 425 | - | 118 189 | 14 973 | 57 199 | 190 360 | 2 690 | 1 742 | 23 552 | 27 983 | 115 499 | 13 231 | 33 647 | 162 378 |
| Kredittkortlån | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Norge | 42 704 | - | 138 526 | 37 874 | - | 4 829 | 42 704 | 683 | - | 1 098 | 1 781 | 37 192 | - | 3 731 | 40 923 |
| Sverige | 12 255 | - | 60 774 | 10 869 | - | 1 386 | 12 255 | 192 | - | 308 | 500 | 10 677 | - | 1 078 | 11 755 |
| SMB og boliglån | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| Norge | 96 858 | - | - | 86 875 | - | 9 983 | 96 858 | 1 208 | - | 1 000 | 2 208 | 85 667 | - | 8 983 | 94 650 |
| Totalt | 6 247 811 128 437 | 303 523 4 554 877 545 230 1 147 703 6 247 811 144 521 | 68 819 | 477 191 | 690 530 4 410 356 476 412 | 670 513 5 557 280 |
Brutto utlån gjelder i hovedsak usikret kreditt (forbrukslån og kredittkortlån).
| Beløp i tusen kroner | 2020 |
|---|---|
| Endring i tapsavsetning - forventet kredittap over 12 måneder (trinn 1) | 20 061 |
| Endring i tapsavsetning - forventet kredittap over produktets levetid (trinn 2) | -8 985 |
| Endring i tapsavsetning - forventet kredittap over produktets levetid (trinn 3) | 35 017 |
| Konstaterte tap** | 144 512 |
| Kredittap på utlån i perioden | 190 605 |
*Banken har ingen utstedte garantier eller tap på off-balance-poster pr 31.12.2020
**Kontraktsregulerte utestående beløp for finansielle eiendeler som ble nedskrevet i løpet av rapporteringsperioden, og som fremdeles er underlagt håndhevingsaktiviteter, er ubetydelige for regnskapet.
Beløp i tusen kroner
| Risiko klasse, beløp i tusen kroner |
Sannsynlighet for mislighold |
Brutto utlån | Off-balance | Maksimal eksponering |
Hvorav trinn 1 | Hvorav trinn 2 | Hvorav trinn 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 0 - 10 % | 2 924 836 | 297 055 | 3 221 892 | 3 196 150 | 25 741 | - |
| B | 10 - 20 % | 1 191 804 | 4 440 | 1 196 244 | 1 110 758 | 85 486 | - |
| C | 20 - 30 % | 476 231 | 591 | 476 822 | 372 432 | 104 390 | - |
| D | 30 - 40 % | 186 791 | 49 | 186 840 | 104 713 | 82 127 | - |
| E | 40 - 50 % | 54 398 | - | 54 398 | 32 218 | 22 180 | - |
| F | 50 - 60 % | 104 363 | - | 104 363 | 34 117 | 70 246 | - |
| G | 60 - 70 % | 18 426 | - | 18 426 | 1 965 | 16 461 | - |
| H | 70 - 80 % | 50 739 | - | 50 739 | 817 | 49 922 | - |
| I | 80 - 90 % | 31 972 | - | 31 972 | 330 | 31 642 | - |
| J | 90 - 100 % | 60 547 | - | 60 547 | 131 | 60 415 | - |
| Misligholdte lån |
100 % | 1 147 703 | 1 388 | 1 149 091 | - | - | 1 149 091 |
| Totalt | 6 247 811 | 303 523 | 6 551 334 | 4 853 631 | 548 612 | 1 149 091 |
Risikoklasser er gruppert etter sannsynlighet for mislighold (12-måneders PD), i grupper fra A til J, hvor gruppe A er gruppen med lavest risiko og J gruppen med høyest risiko. Misligholdte lån er skilt ut i egen gruppe.
| Avstemming av brutto utlån | ||||
|---|---|---|---|---|
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
| Brutto utlån per 01.01.2020 | 2 095 989 | 286 348 | 489 585 | 2 871 922 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -255 695 | 255 695 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -56 846 | - | 56 846 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -243 455 | 243 455 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 60 152 | -60 152 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 93 428 | -93 428 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 84 | - | -84 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 645 367 | 2 187 | - | 647 553 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -514 675 | -85 409 | -236 971 | -837 055 |
| Delvis tilbakebetalinger | - | - | - | - |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | -59 123 | 38 406 | 5 001 | -15 716 |
| Brutto utlån per 01.10.2020 | 1 948 529 | 220 495 | 497 680 | 2 666 704 |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 2 902 213 | 277 245 | 608 733 | 3 788 191 |
| overføringer | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -287 405 | 287 405 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -32 863 | - | 32 863 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -134 268 | 134 268 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 23 286 | -23 286 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 72 920 | -72 920 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 2 521 | - | -2 521 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 499 491 | 1 726 | 226 | 501 443 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -324 485 | -28 466 | -70 670 | -423 621 |
| Delvis tilbakebetalinger | -145 189 | -19 590 | -9 898 | -174 677 |
| Valutaeffekter | -80 855 | -9 683 | -19 691 | -110 229 |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 4 554 877 | 545 230 | 1 147 703 | 6 247 811 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | 117 829 | - | 117 829 |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2020 | 50 230 | 26 018 | 143 722 | 219 970 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -7 685 | 7 685 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -1 632 | - | 1 632 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -18 176 | 18 176 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 11 586 | -11 586 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 5 773 | -5 773 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 7 189 | - | -7 189 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 17 672 | 105 | - | 17 777 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | 126 | -1 821 | -75 132 | -76 828 |
| Endring i måling* | -9 000 | 678 | 69 148 | 60 825 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | 180 | - | - | 180 |
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | 62 853 | 20 302 | 138 770 | 221 925 |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 74 230 | 51 786 | 298 452 | 424 467 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -8 978 | 8 978 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -1 562 | - | 1 562 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -17 540 | 17 540 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 6 750 | -6 750 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 7 712 | -7 712 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 547 | - | -547 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 11 637 | 67 | 4 | 11 708 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -8 414 | -2 846 | -26 952 | -38 212 |
| Endring i måling* | 8 870 | 10 623 | 62 677 | 82 169 |
| Valutaeffekter | -2 373 | -1 589 | -7 564 | -11 527 |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 144 521 | 68 819 | 477 191 | 690 530 |
*endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid.
PD (probability of default), LGD (loss given default), EAD (exposure at default)
| Avstemming av brutto utlån for forbrukslån i Norge | |||
|---|---|---|---|
| ---------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån per 01.01.2020 | 1 959 255 | 286 348 | 489 585 | 2 735 188 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -255 695 | 255 695 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -44 290 | - | 44 290 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -243 455 | 243 455 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 60 152 | -60 152 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 93 428 | -93 428 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 84 | - | -84 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 645 367 | 2 187 | - | 647 553 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -488 814 | -85 409 | -236 971 | -811 195 |
| Delvis tilbakebetalinger | - | - | - | - |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | -59 123 | 38 406 | 5 001 | -15 716 |
| Brutto utlån per 01.10.2020 | 1 850 212 | 220 495 | 485 123 | 2 555 830 |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 1 227 019 | 155 348 | 239 509 | 1 621 876 |
| overføringer | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -145 954 | 145 954 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -24 930 | - | 24 930 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -72 779 | 72 779 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 19 855 | -19 855 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 61 850 | -61 850 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 1 762 | - | -1 762 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | 306 879 | 1 382 | 206 | 308 467 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -232 287 | -26 273 | -64 888 | -323 449 |
| Delvis nedbetaling | -118 439 | -16 410 | -6 020 | -140 868 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 2 926 112 | 365 722 | 730 022 | 4 021 856 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | 76 620 | - | 76 620 |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2020 | 48 250 | 26 018 | 143 722 | 217 990 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -7 685 | 7 685 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -760 | - | 760 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -18 176 | 18 176 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 11 586 | -11 586 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 5 773 | -5 773 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 7 189 | - | -7 189 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 17 672 | 105 | - | 17 777 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | 126 | -1 821 | -75 132 | -76 828 |
| Endring i måling* | -9 000 | 678 | 69 020 | 60 697 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | 180 | - | - | 180 |
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | 61 745 | 20 302 | 137 770 | 219 817 |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 29 897 | 20 660 | 149 481 | 200 039 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -5 788 | 5 788 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -1 112 | - | 1 112 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -8 325 | 8 325 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 6 089 | -6 089 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 5 992 | -5 992 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 314 | - | -314 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | 7 324 | 52 | - | 7 375 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -6 247 | -2 526 | -25 778 | -34 551 |
| Endring i måling* | -508 | 3 408 | 40 558 | 43 458 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 91 617 | 39 456 | 305 066 | 436 139 |
*endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid.
Avstemming av brutto utlån for forbrukslån i Finland
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 1 490 050 | 105 606 | 313 226 | 1 908 883 |
| overføringer | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -132 902 | 132 902 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -6 683 | - | 6 683 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -53 277 | 53 277 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 3 120 | -3 120 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 9 467 | -9 467 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 335 | - | -335 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | 192 130 | 344 | - | 192 474 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -70 734 | -2 001 | -2 710 | -75 445 |
| Delvis tilbakebetaling | -26 350 | -3 076 | -3 280 | -32 706 |
| Valutaeffekter | -80 356 | -9 616 | -19 457 | -109 429 |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 1 374 958 | 164 536 | 344 284 | 1 883 777 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | 41 209 | - | 41 209 |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 40 354 | 29 155 | 126 875 | 196 383 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -2 972 | 2 972 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -424 | - | 424 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -8 107 | 8 107 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 524 | -524 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 1 366 | -1 366 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 90 | - | -90 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | 4 307 | 15 | - | 4 322 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -2 018 | -292 | -1 050 | -3 360 |
| Endring i måling* | 9 786 | 6 300 | 19 840 | 35 926 |
| Valutaeffekter | -2 356 | -1 578 | -7 416 | -11 351 |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 48 132 | 27 621 | 146 167 | 221 920 |
*Endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid.
Avstemming av brutto utlån for forbrukslån i Sverige
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 137 434 | 16 291 | 49 402 | 203 127 |
| overføringer | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -8 550 | 8 550 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -716 | - | 716 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -8 211 | 8 211 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 311 | -311 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 1 604 | -1 604 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 19 | - | -19 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -8 957 | -192 | -128 | -9 277 |
| Delvis nedbetaling | -2 147 | -105 | -437 | -2 689 |
| Valutaeffekter | -498 | -67 | -235 | -800 |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 118 189 | 14 973 | 57 199 | 190 360 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | - | - | - |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Trinn 3 |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 3 081 | 1 971 | 20 620 | 25 672 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | -219 | 219 | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -21 | - | 21 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | -1 108 | 1 108 | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | 137 | -137 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | 354 | -354 | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 9 | - | -9 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -120 | -27 | -56 | -203 |
| Endring i måling* | -377 | 915 | 2 153 | 2 690 |
| Valutaeffekter | -17 | -11 | -148 | -176 |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 2 690 | 1 742 | 23 552 | 27 983 |
*endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid.
Avstemming av brutto utlån for kredittkortlån
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 47 709 | - | 6 596 | 54 306 |
| overføringer | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -534 | - | 534 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 405 | - | -405 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | 482 | - | 20 | 502 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -1 065 | - | -370 | -1 435 |
| Delvis tilbakebetaling | 1 746 | - | -160 | 1 586 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 48 743 | - | 6 215 | 54 958 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | - | - | - |
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | - | - | - | - |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | 898 | - | 1 475 | 2 373 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -4 | - | 4 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | 135 | - | -135 | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | 7 | - | 4 | 11 |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -29 | - | -69 | -98 |
| Endring i måling* | -131 | - | 126 | -5 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 874 | - | 1 406 | 2 281 |
*endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid
SMB og boliglån
Avstemming av brutto utlån for SMB- og boliglån
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån per 01.01.2020 | 136 734 | - | - | 136 734 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -12 557 | - | 12 557 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -25 860 | - | - | -25 860 |
| Delvis tilbakebetalinger | - | - | - | - |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 01.10.2020 | 98 317 | - | 12 557 | 110 874 |
| Brutto utlån ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | - | - | - | - |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | -11 442 | - | -2 574 | -14 015 |
| Delvis tilbakebetaling | - | - | - | - |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Brutto utlån per 31.12.2020 | 86 875 | - | 9 983 | 96 858 |
| - herav lån med betalingslettelser | - | - | - | - |
Avstemming av forventet kredittap for SMB- og boliglån
| Beløp i tusen kroner | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2020 | 1 980 | - | - | 1 980 |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | -872 | - | 872 | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedt eller kjøpt | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | - | - | - | - |
| Endring i måling* | - | - | 128 | 128 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell eller riskparametre | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 01.10.2020 | 1 108 | - | 1 000 | 2 108 |
| Tapsavsetning ervervet gjennom fusjon 01.10.2020 | - | - | - | - |
| overføringer | ||||
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 1 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 3 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 2 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 2 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| - overføring fra Trinn 3 til Trinn 1 | - | - | - | - |
| Nye finansielle eiendeler utstedte | - | - | - | - |
| Finansielle eiendeler fraregnet i perioden | - | - | - | - |
| Endring i måling* | 100 | - | - | 100 |
| Valutaeffekter | - | - | - | - |
| Endring i modell- eller risikoparametere | - | - | - | - |
| Andre justeringer | - | - | - | - |
| Tapsavsetning per 31.12.2020 | 1 208 | - | 1 000 | 2 208 |
*endring i PD, LGD eller EAD og 12 måneders kredittap mot kredittap over forventet levetid.
| Beløp i tusen kroner | Forventet kredittap rapportert under IFRS 9 |
Basisscenario (40 %) |
Optimistisk scenario (30 %) |
Pessimistisk scenario (30 %) |
|---|---|---|---|---|
| Total | 690 530 | 684 385 | 670 479 | 718 776 |
| Forbrukslån | 686 042 | 679 896 | 665 990 | 714 287 |
| Kredittkortlån | 2 281 | 2 281 | 2 281 | 2 281 |
| SMB- og boliglån | 2 208 | 2 208 | 2 208 | 2 208 |
| Norge | 440 128 | 435 579 | 428 212 | 458 108 |
| Forbrukslån | 436 139 | 431 590 | 424 223 | 454 120 |
| Kredittkortlån | 1 781 | 1 781 | 1 781 | 1 781 |
| SMB- og boliglån | 2 208 | 2 208 | 2 208 | 2 208 |
| Finland | 221 920 | 220 350 | 213 910 | 232 023 |
| Forbrukslån | 221 920 | 220 350 | 213 910 | 232 023 |
| Kredittkortlån | - | - | - | - |
| SMB- og boliglån | - | - | - | - |
| Sverige | 28 483 | 28 456 | 28 357 | 28 644 |
| Forbrukslån | 27 983 | 27 956 | 27 857 | 28 144 |
| Kredittkortlån | 500 | 500 | 500 | 500 |
| SMB- og boliglån | - | - | - | - |
Forventet kredittap rapportert under IFRS 9 er makrovektet.
Følgende vekter er brukt for de tre scenariene: basisscenario (40%), optimistisk scenario (30%) og pessimistisk scenario (30%).
Banken vurderer månedlig utlånsporteføljen for å identifisere misligholdte og ikke-misligholdte engasjementer der tap kan påregnes som følge av nedsatt betjeningsevne hos kunden eller redusert verdi av bankens sikkerheter. Avdekker gjennomgangen risiko for tap resultatføres tapet som individuell nedskrivning.
| Utlån og fordringer på kunder består av | 31.12.2019 |
|---|---|
| Brutto utlån | 2 804 258 |
| Nedskrivinger | 91 746 |
| Netto utlån til og fordringer på kunder | 2 712 512 |
| Utlån- Mislighold og tap | 31.12.2019 |
| Brutto misligholdte lån | 355 244 |
| Nedskrivinger | 73 032 |
| Netto misligholdte lån | 282 212 |
Nedskrivning på individuelle utlån for SMB og Bolig er avsetninger til dekning av påregnelige tap som har identifisert objektive bevis for nedskrivning på balansedagen.
| Individuelle nedskrivninger | 31.12.2019 |
|---|---|
| Individuelle nedskrivninger ved inngangen til perioden | 48 024 |
| +/- Periodens endring | 25 008 |
| Individuelle nedskrivninger | 73 032 |
| Nedskrivninger grupper av utlån | 31.12.2019 |
| Nedskrivninger på grupper av utlån ved inngangen til perioden | 19 379 |
| +/- Periodens endring | -666 |
| Gruppevise nedskrivninger | 18 713 |
Samlede nedskrivninger for tap på lån utgjør 3,27 % av brutto utlån pr 31.12.19 mot 2,58 % pr 31.12.18.
I henhold til bankens policy for utlånspraksis gjennomføres ikke refinansiering av utlån med bakgrunn i at mislighold vurderes å være nært forestående. Refinansieringer, herunder reforhandling av vilkår og øvrige endringer av engasjementer, skjer med bakgrunn i reelle kredittmessige vurderinger.
| Periodens tapskostnad består av | 2019 |
|---|---|
| Endring individuelle nedskrivinger | 25 008 |
| Endring gruppevise nedskrivninger | -666 |
| Konstaterte tap på utlån | 89 380 |
| Inngående på tidligere konstaterte tap | -3 332 |
| Periodens tapskostnad | 110 390 |
| Utlån og garantier | 2019 | 2019 |
|---|---|---|
| Utlån | Garantier | |
| Forbrukslån | 2 608 175 | 0 |
| Billån | 37 285 | 0 |
| Personmarked bolig | 115 405 | 0 |
| Bedriftsmarked | 43 393 | 130 |
| Sum | 2 804 258 | 130 |
| Fylke | 2019 | i % |
|---|---|---|
| Akershus | 376 952 | 13,4 % |
| Aust-Agder | 56 879 | 2,0 % |
| Buskerud | 174 881 | 6,2 % |
| Finnmark | 63 171 | 2,3 % |
| Hedmark | 96 819 | 3,5 % |
| Hordaland | 251 792 | 9,0 % |
| Møre og Romsdal | 119 237 | 4,3 % |
| Nordland | 133 610 | 4,8 % |
| Oppland | 96 781 | 3,5 % |
| Oslo | 387 930 | 13,8 % |
| Rogaland | 221 231 | 7,9 % |
| Sogn og Fjordane | 37 174 | 1,3 % |
| Trøndelag | 193 173 | 6,9 % |
| Telemark | 81 274 | 2,9 % |
| Troms | 103 639 | 3,7 % |
| Vest-Agder | 79 784 | 2,8 % |
| Vestfold | 133 585 | 4,8 % |
| Østfold | 175 796 | 6,3 % |
| Øvrige/Utland | 20 550 | 0,7 % |
| Sum | 2 804 258 | 100,0 % |
| Utlån fordelt på næringer | 2019 | i % |
|---|---|---|
| Ingen næring, personmarked og utland | 2 760 865 | 98,5 % |
| Industri | 0 | 0,0 % |
| Utvikling av byggeprosjekter | 3 481 | 0,1 % |
| Varehandel, rep av motorvogner | 4 154 | 0,1 % |
| Overnattings- og serveringsvirksomhet | 4 049 | 0,1 % |
| Informasjon og kommunikasjon | 0 | 0,0 % |
| Omsetning og drift av fast eiendom | 16 565 | 0,6 % |
| Faglig og finansiell tjenesteyting | 0 | 0,0 % |
| Tjenesteytende næringer ellers | 15 144 | 0,5 % |
| Sum | 2 804 258 | 100,0 % |
| 2019 | |
|---|---|
| Kontraktsgarantier | 130 |
| Annet garantiansvar | 0 |
| Sum | 130 |
Garantiene gjelder pliktige garantier knyttet til oppføring av bygg samt garanti knyttet til et transportmiddel.
Garantier er i all hovedsak gitt mot pant i kontantinnskudd. I noen tilfeller er også garantier innvilget mot pant i fast eiendom eller betryggende kausjoner.
Risikoklassifiseringen er en integrert del av bankens kredittvurderingssystem. Alle kunder klassifiseres med en egen risikoklasse ved opprettelse av søknad.
Inndeling av risikoklasse for forbrukslån og billån er basert på søknadsscore og en intern score for kunder der banken har nok egenhistorikk. Risikoklasse for Næringskunder er basert på en manuell kredittvurderingsmodell som oppdateres minst årlig av banken.
| Brutto utlån fordelt i risikoklasser ved utgangen av året | 2019 |
|---|---|
| Lav risiko | 1 940 759 |
| Medium risiko | 441 856 |
| Høy risiko | 421 632 |
| Sum | 2 804 246 |
| Risikoklasse ved utgangen av året Privatkunder - bolig, forbruk og billån | 31.12.2019 | i % |
|---|---|---|
| Lav risiko | 1 929 446 | 70 % |
| Medium risiko | 419 252 | 15 % |
| Høy risiko | 412 167 | 15 % |
| Sum | 2 760 865 | 100 % |
| Risikoklasse ved utgangen av året - Næringskunder | 31.12.2019 | i % |
|---|---|---|
| Lav risiko | 11 324 | 26 % |
| Medium risiko | 22 604 | 52 % |
| Høy risiko | 9 465 | 22 % |
| Sum | 43 393 | 100 % |
| Forbrukslån & billån, aldersfordeling | 31.12.2019 |
|---|---|
| Ikke forfalte utlånsengasjementer | 1 893 295 |
| Inntil 30 dager | 256 735 |
| 30-59 dager | 87 576 |
| 60-89 dager | 54 020 |
| 90+ dager | 353 833 |
| Sum | 2 645 460 |
| Bolig, bedrifter og organisasjoner | 31.12.2019 |
|---|---|
| Ikke forfalte utlånsengasjementer | 157 387 |
| 30-90 dager | - |
| 90+ dager | 1 411 |
| Sum | 158 798 |
Rentebærende verdipapirer er finansielle instrumenter som måles og verdsettes til virkelig verdi etter noterte priser i et aktivt marked hvor priser er tilgjengelige på balansetidspunktet. Dette er vurdert å være nivå 1 verdsettelser etter IFRS 13.
| Risikovekt i % | Nominell verdi EUR |
Nominell verdi | NOK Anskaffelseskost | Bokført verdi | Markedsverdi | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Garantert av stat eller tilsvarende myndighet, NOK |
0 % | 0 | 285 813 | 285 232 | 283 466 | 283 466 |
| Garantert av stat eller tilsvarende myndighet, EUR |
0 % | 29 000 | 303 639 | 310 976 | 304 281 | 304 281 |
| Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) |
10 % | 0 | 88 000 | 88 579 | 89 028 | 89 028 |
| Øvrige plasseringer | 20 % | 0 | 1 560 | 1 562 | 1 579 | 1 579 |
| Sum rentebærende verdipapirer | 29 000 | 679 012 | 686 350 | 678 354 | 678 354 |
| Anleggsaksjer | Org.nr | Ant. aksjer 1.1 | Årets tilgang/ avgang |
Ant.aksjer 31.12 | Anskaffelses | kost Balanseført verdi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Norsk Mineralutvikling AS | 981 602 544 | 142 860 | 0 | 142 860 | 1 000 | 0 |
| Vipps AS | 920 889 298 | 1 023 371 | 169 | 1 023 371 | 47 | 47 |
| Norsk gjeldsinformasjon AS | 920 013 015 | 0 | 1 192 | 1 192 | 87 | 87 |
| SDC AS | 16 98 81 38 | 2 745 | 77 | 2 261 | 2 214 | 2 277 |
| Sum aksjer | 3 348 | 2 411 |
Verdsettelse av aksjer:
Etter at banken valgte SDC som leverandør av bankens IT-systemer ble det avtalt at banken kjøpte obligatoriske aksjer i SDC. Banken eier 2 745 aksjer bokført til totalt MNOK 2,3 omregnet fra DKK. Posten er langsiktig og det er ikke foretatt valutajustering av pålydende og bokført verdi pr 31.12.20.
Verdi på aksjene i norsk mineralutvikling var opprinnelig bokført til opprinnelig kostpris men er senere nedskrevet og har ingen bokført verdi på balansetidspunktet. Aksjene i Vipps AS og Norsk Gjeldsinformasjon er estimert til kurs på tidspunktet for tildeling. Dette er vurdert å være nivå 3 verdsettelser etter IFRS 13.
| Andeler i verdipapirfond | ISIN | Risikovekt i % | Anskaffelseskostnad | Balanseført verdi 31.12.20 |
|---|---|---|---|---|
| Alfred Berg OMF Kort | NO0010655152 | 10 % | 98 403 | 101 642 |
| Alfred Berg kort stat. | NO0008000239 | 10 % | 202 475 | 203 766 |
| DNB OMF | NO0010733017 | 10 % | 153 905 | 154 366 |
| Pluss Kort Likviditet II | NO0010606031 | 20 % | 73 | 1 461 |
| Danske Invest Norsk Likviditet OMF | NO0010667678 | 10 % | 100 000 | 102 236 |
| Nordea FRN OMF | NO0010609894 | 10 % | 40 000 | 41 671 |
| DNB Global Treasury | NO0010756281 | 0 % | 175 890 | 176 038 |
| Sum verdipapirfond | 770 745 | 781 181 | ||
| Sum aksjer og andel verdipapirfond | 783 592 |
Andeler i verdipapirfond er finansielle instrumenter som måles og verdsettes til virkelig verdi etter noterte priser i et aktivt marked hvor priser er tilgjengelige på balansetidspunktet. Dette er vurdert å være nivå 1 verdsettelser etter IFRS 13.
Avkastning på plasseringer gjennom året var totalt på MNOK 8,8. Fondene har god likviditet, og det stilles daglige kurser i markedet for de ulike fond, er det er derfor ikke knyttet vesentlig usikkerhet til verdien av disse pr. årsslutt.
Banken har pr. 31.12.20 fire heleide datterselskaper. Da disse er i midlertidig eie og de verken hver for seg eller samlet har noen vesentlig påvirkning av bankens økonomiske stilling er de ikke konsolidert i årsregnskapet.
| Eierinteresser i konsernselskaper |
Org.nr | Eierandel | Ant. aksjer 1.1 |
Tilgang/ avgang |
Ant.aksjer 31.12 |
Anskaffelses kost |
Balanseført verdi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vollekjær Utvikling AS | 914 933 994 | 100 % | 30 | 0 | 30 | 5 231 | 100 |
| Flisvika Utvikling AS | 982 757 789 | 100 % | 1 000 | 0 | 1 000 | 30 | 30 |
| Easybank Eiendom 1 AS | 916 776 381 | 100 % | 30 000 | 0 | 30 000 | 31 | 31 |
| Easybank Eiendom 2 AS | 916 776 497 | 100 % | 30 000 | 0 | 30 000 | 31 | 31 |
| Sum eierinteresser i konsernselskaper |
5 323 | 192 |
| Resultat og egenkapital i konsernselskaper | Resultat 2020 | Egenkapital 31.12.20 |
|---|---|---|
| Vollekjær Utvikling AS | 0 | 0 |
| Flisvika Utvikling AS | 1 | -2 219 |
| Easybank Eiendom 1 AS | 0 | 11 |
| Easybank Eiendom 2 AS | 0 | 11 |
| Sum eierinteresser i konsernselskaper | 1 | -2 197 |
Maskiner/ IT-utstyr og software – 3 år Inventar/innredninger – 5 år Immaterielle eiendeler – mellom 5 og 10 år
Immaterielle eiendeler består av kjernesystem fra SDC, Autobahn oppkjøp og andre aktiverte ITutviklingskostnader. Banken har valgt å avskrive kjernesystemet fra SDC over 10 år, og andre immaterielle eiendeler IT over 5 år.
| Maskiner og inventar | Immaterielle eiendeler | |
|---|---|---|
| Anskaffelseskost pr 01.01.2020 | 2 657 | 36 226 |
| Tilgang ved fusjon | 1 647 | 64 860 |
| Årets tilgang | 183 | 5 990 |
| Anskaffelseskost pr 31.12.2020 | 4 487 | 107 076 |
| Akkumulerte avskrivninger 01.01 | 1 785 | 15 755 |
| Årets utrangeringer | 31 | 3 243 |
| Årets avskrivninger | 1 367 | 74 576 |
| Akkumulerte avskrivninger pr.31.12.20 | 3 184 | 93 574 |
| Bokført verdi pr.31.12.20 | 1 303 | 13 502 |
| Årets ordinære avskrivninger | 484 | 3 065 |
| Årets ordinære nedskrivninger | 0 | 13 862 |
BRAbank ASA har hovedkontor i Holbergsgt. 21 i Oslo. Det er tegnet leiekontrakt for 699 kvadratmeter med Eiendomsspar AS. Leieforholdet løper i 8 år fra 01.03.2017 til 28.02.2025. Banken har avdelingskontor i Starvhusgaten 4 i Bergen. Det er tegnet leiekontrakt for 1 500 kvadratmeter med Brage Eiendom AS. Leieforholdet løper frem til 30.04.2022 og 30.09.2023 for ulike deler av lokalet.
Aksjekapitalen består av 94 794 380 aksjer med pålydende NOK 2 pr aksje. Aksjene består av en klasse med like rettigheter. På generalforsamling gis hver aksje en stemme i henhold til de rammer som er gitt i finansinstitusjonslovgivningen.
| Rangering, 2020 | Navn | Antall aksjer | Eierandel |
|---|---|---|---|
| 1 | Braganza AB | 9 615 991 | 10,1 % |
| 2 | Hjellegjerde Invest AS | 5 815 834 | 6,1 % |
| 3 | Skagerrak Sparebank | 4 409 380 | 4,7 % |
| 4 | Banque Internationale a Luxembourg | 3 483 313 | 3,7 % |
| 5 | Fondsavanse AS | 3 072 986 | 3,2 % |
| 6 | Ladegaard AS | 2 581 654 | 2,7 % |
| 7 | Farvatn Private Equity As | 2 540 163 | 2,7 % |
| 8 | Umico - Gruppen AS | 2 468 779 | 2,6 % |
| 9 | Verdipapirfondet Alfred Berg Norge | 2 374 760 | 2,5 % |
| 10 | Skandinaviska Enskilda Banken AB | 2 197 651 | 2,3 % |
| 11 | Songa Capital AS | 1 945 665 | 2,1 % |
| 12 | Shelter AS | 1 945 486 | 2,1 % |
| 13 | Raiffeisen Bank International AG | 1 879 972 | 2,0 % |
| 14 | Lindbank AS | 1 838 007 | 1,9 % |
| 15 | MP Pensjon PK | 1 701 677 | 1,8 % |
| 16 | Netrom AS | 1 611 371 | 1,7 % |
| 17 | Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv | 1 469 589 | 1,6 % |
| 18 | Nordic Private Equity AS | 1 393 840 | 1,5 % |
| 19 | HSBC Bank Plc | 1 367 606 | 1,4 % |
| 20 | Jenssen & Co AS | 1 287 879 | 1,4 % |
| Sum 20 største aksjonærer | 55 001 603 | 58,0 % | |
| Andre aksjonærer | 39 792 777 | 42,0 % | |
| Totale aksjer | 94 794 380 | 100,0 % |
| Rangering, 2019 | Navn | Antall aksjer | Eierandel |
|---|---|---|---|
| 1 | SKAGERRAK SPAREBANK | 4 409 380 | 9,30 % |
| 2 | FONDSAVANSE AS | 3 072 986 | 6,48 % |
| 3 | UMICO - GRUPPEN AS | 2 618 779 | 5,53 % |
| 4 | HJELLEGJERDE INVEST AS | 2 600 000 | 5,49 % |
| 5 | LADEGAARD AS | 2 406 032 | 5,08 % |
| 6 | VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG NORGE | 2 374 760 | 5,01 % |
| 7 | LINDBANK AS | 1 838 007 | 3,88 % |
| 8 | SHELTER AS | 1 574 750 | 3,32 % |
| 9 | VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG AKTIV | 1 469 589 | 3,10 % |
| 10 | MP PENSJON PK | 1 458 738 | 3,08 % |
| 11 | JENSSEN & CO AS | 1 287 879 | 2,72 % |
| 12 | KROGSRUD INVEST AS | 1 250 000 | 2,64 % |
| 13 | NORDIC PRIVATE EQUITY AS | 1 187 768 | 2,51 % |
| 14 | JOLLY ROGER AS | 1 149 074 | 2,42 % |
| 15 | INDEPENDENT OIL & RESOURCES PLC | 900 000 | 1,90 % |
| 16 | BYHOLT AS | 767 159 | 1,62 % |
| 17 | Whitetail Webservice Ltd | 705 009 | 1,49 % |
| 18 | TRIPPEL-L AS | 606 118 | 1,28 % |
| 19 | JARAS INVEST AS | 440 909 | 0,93 % |
| 20 | ULLTVEIT-MOE | 400 222 | 0,84 % |
| Sum 20 største aksjonærer | 32 517 159 | 68,61 % | |
| Andre aksjonærer | 14 880 031 | 31,39 % | |
| Totale aksjer | 47 397 190 | 100,00 % |
| Aksjer eid av ledende ansatte og medlemmer av styret |
Antall aksjer | Frittstående tegningsretter |
Forward kontrakter |
RSUer | Opsjoner |
|---|---|---|---|---|---|
| Administrerende direktør | 237 648 | - | 592 875 | 6 325 | 868 177 |
| IT direktør | 1 878 343 | 280 000 | 237 150 | 3 670 | 425 711 |
| Drifts- og kredittdirektør | 204 046 | - | 335 963 | 3 670 | 525 711 |
| Compliance direktør | 286 304 | 280 000 | 237 150 | 3 670 | 425 711 |
| B2C og operations | 95 373 | - | 217 388 | 1 986 | 338 933 |
| Økonomidirektør | - | - | - | - | 310 000 |
| Styremedlemmer | 3 102 281 | - | - | - | - |
| Nærstående til styret og ledelse | 6 500 | - | - | - | - |
| Sum | 5 810 495 | 560 000 | 1 620 526 | 19 321 | 2 894 243 |
| Tall i tusen | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Innbetalt aksjekapital | 189 589 | 338 866 |
| Overkurs | 659 989 | 127 092 |
| Annen egenkapital | 320 182 | 98 218 |
| IFRS9 effekt | 140 937 | 0 |
| Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler | -177 521 | -20 607 |
| Fradrag forsiktighetsbasert verdiansettelse | -1 462 | 0 |
| Ren kjernekapital (CET 1) | 1 131 714 | 543 569 |
| Hybridkapital | 74 710 | 28 000 |
| Kjernekapital (Tier 1) | 1 206 424 | 571 569 |
| Ansvarlig kapital | 104 456 | 40 000 |
| Totalkapital (Tier 2) | 1 310 881 | 611 569 |
| Risikovektede eiendeler | ||
| Lokale og regionale myndigheter, herunder kommuner | 0 | 0 |
| Lån og plasseringer til kredittinstitusjoner | 39 440 | 30 943 |
| Foretak | 17 038 | 35 631 |
| Massemarkedengasjementer | 3 522 163 | 1 701 086 |
| Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom | 24 258 | 40 499 |
| Forfalte engasjementer | 651 450 | 289 523 |
| Andeler i verdipapirfond | 49 569 | 61 179 |
| Egenkapitalposisjoner | 2 710 | 12 255 |
| Øvrige engasjementer | 361 071 | 84 136 |
| Risikovektede eiendeler kredittrisiko | 4 667 770 | 2 255 251 |
| Operasjonell risiko | 531 496 | 395 298 |
| CVA risiko | 600 | 0 |
| Totale risikovektede eiendeler | 5 199 796 | 2 650 549 |
| Kapitaldekning | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Ren kjernekapital i % (CET 1) | 21,76 % | 20,51 % |
| Kjernekapital i % (Tier 1) | 23,20 % | 21,56 % |
| Totalkapital i % (Tier 2) | 25,21 % | 23,07 % |
| Uvektet kjernekapital i % | 16,08 % | 16,45 % |
Banken implementerte IFRS9 per 01.01.2021 og benytter seg av overgangsregelen som innebærer at økte tapsavsetninger som oppstår som følge av overgangen til IFRS 9 kan innfases i ren kjernekapital over en periode på 5 år med følgende progressivt minkende faktorer. Uten bruk av overgangsregelen vedrørende IFRS implementeringen ville kapitaldekningen ha vært:
| Ren kjernekapital i % (CET 1) | 19,74 % | 20,51 % |
|---|---|---|
| Kjernekapital i % (Tier 1) | 21,22 % | 21,56 % |
| Totalkapital i % (Tier 2) | 23,31 % | 23,07 % |
| Uvektet kjernekapital i % | 14,50 % | 16,45 % |
Banken benytter basismetoden for beregning av krav til ansvarlig kapital som skal dekke den operasjonelle risiko. Beregningsgrunnlaget i basismetoden er 15 % av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år multiplisert med 12.5, beregnet ved regnskapsårets slutt. Inntektsposter som medtas i beregningsgrunnlaget følger § 42-1 (3) i kapitalkravforskriften.
I tabellen nedenfor vises bankens løpetider av eiendeler, gjeld og egenkapital pr. 31.12.2020.
| Tall i tusen | 1 mnd | 2 mnd | 3 mnd | 12 mnd | 2 år | 3 år | 4 år | 5 år | >5år | Uten løpetid |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||||||||||
| Kontanter og kontantekvivalenter |
50 145 | 50 145 | |||||||||
| Utlån til og fordringer til kredittinstitusjoner |
197 198 | 197 198 | |||||||||
| Rentebærende verdipapirer |
678 354 | 678 354 | |||||||||
| Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter |
783 592 | 783 592 | |||||||||
| Utlån til og fordringer på kunder |
51 237 | 52 153 | 43 218 | 421 759 | 641 547 | 690 619 | 671 252 | 525 890 3 714 463 | 59 738 6 871 877 | ||
| Andre eiendeler | 230 453 | 230 453 | |||||||||
| Totale Eiendeler | 1 760 527 | 52 153 | 43 218 | 421 759 | 641 547 | 690 619 | 671 252 | 525 890 3 714 463 | 290 192 8 811 620 | ||
| Gjeld og egenkapital Innskudd og andre innlån fra kunder |
5 949 305 | 66 002 | 50 330 | 6 065 638 | |||||||
| Ansvarlig lån | 152 371 | 152 371 | |||||||||
| Avsetninger | 78 967 | 78 967 | |||||||||
| Annen gjeld | 7 445 | 7 445 | |||||||||
| Egenkapital | 85 917 1 169 760 1 255 677 | ||||||||||
| Gjeld og egenkapital | 6 035 717 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66 002 | 0 | 50 330 | 238 288 1 169 760 7 560 097 |
Ulik rentebindingstid for eiendeler og gjeld kan gi renterisiko for banken.
I tabellen nedenfor er en oversikt over gjenværende tid til avtalt eller sannsynlig renteregulering av eiendeler og gjeld pr. 31.12.2020
| Tall i tusen | 1 mnd | 2 mnd | 3 mnd | 12 mnd | 2 år | 3 år | 4 år | 5 år | >5år | Ikke rente sensitivt |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||||||||||
| Kontanter og kontantekvivalenter Utlån til og fordringer |
50 145 | 50 145 | |||||||||
| til kredittinstitusjoner og fin. Rentebærende |
197 198 | 197 198 | |||||||||
| verdipapirer og egenkapitalinstrumen ter |
1 476 751 1 476 751 | ||||||||||
| Utlån til og frdring på kunder |
5 557 280 | 5 557 280 | |||||||||
| Andre eiendeler | 215 648 | 215 648 | |||||||||
| Sum eiendeler | 247 344 5 557 280 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 1 692 399 7 497 024 | |||
| Gjeld og egenkapital Innskudd og gjeld til kunder |
5 949 206 | 100 | 64 080 | 47 933 | 6 061 318 | ||||||
| Ansvarlig lån | 104 456 | 104 456 | |||||||||
| Annen gjeld | 7 445 | 7 445 | |||||||||
| Avsetninger | 79 333 | 79 333 | |||||||||
| Egenkapital | 74 710 | 1 169 760 1 244 470 | |||||||||
| Sum gjeld og egenkapital |
5 949 206 | 100 | 179 167 | 0 | 0 | 64 080 | 0 | 47 933 | 0 1 256 538 7 497 024 |
Sensitivitetsanalysen måler effekten på resultatet og egenkapitalen av +/- 1% endring i rentebærende eiendeler og gjeld for 2020. Endring på +/- 1% prosentpoeng anses som en hensiktsmessig utslagsstørrelse
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Effekt av 1% økning i rentenivå | 1 000 | 560 |
| Effekt av 1% reduksjon i rentenivå | -1 000 | -560 |
Ledende ansatte er ihht. regnskapsloven definert til å være bankens ledergruppe.
| Tall i tusen | Fastlønn | Variabel lønn | Andre godt gjørelser |
Pensjon | Natural ytelse |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ledende ansatte | ||||||
| Administrerende direktør | 2 378 | 54 | 289 | 185 | 12 | 2 918 |
| Drifts- og kredittdirektør | 1 522 | 31 | 173 | 183 | 12 | 1 921 |
| Økonomidirektør | 1 419 | 0 | 49 | 186 | 12 | 1 666 |
| Compliancedirektør | 1 417 | 31 | 50 | 187 | 12 | 1 698 |
| IT-direktør | 1 417 | 31 | 49 | 189 | 12 | 1 698 |
| Leder B2B (fra 01.10.20) | 350 | 0 | 11 | 46 | 2 | 409 |
| Leder B2C og operations | 1 340 | 139 | 49 | 186 | 12 | 1 727 |
| Sum ledende ansatte | 9 843 | 287 | 669 | 1 163 | 77 | 12 038 |
Administrerende direktør har 18 måneders sluttavtale inkludert oppsigelsestiden ved fratredelse, og er beskyttet mot eventuelle tap på sine incentivordninger.
| Styret, tall i tusen | Honorar |
|---|---|
| Styrets leder | 258 |
| Styremedlem | 155 |
| Styremedlem (til 30.06.2020) | 77 |
| Styremedlem | 155 |
| Styremedlem | 155 |
| Styremedlem (ansattes repr.) | 75 |
| Styremedlem (fra 01.10.2020) | 39 |
| Styremedlem (fra 01.10.2020) | 39 |
| Styremedlem (fra 01.10.2020) | 39 |
| Sum styret | 989 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Lønn | 35 430 | 23 289 |
| Pensjoner | 4 337 | 2 963 |
| Arbeidsgiveravgift | 5 707 | 4 029 |
| Øvrige sosiale kostnader | 3 255 | 2 002 |
| Sum lønn og andre personalkostnader | 48 729 | 32 284 |
| 11.2 Andre driftskostnader | ||
| Eksterne kjøpte tjenester | 10 310 | 3 715 |
| Leie av lokaler | 5 399 | 2 890 |
| Forsikringer | 205 | 197 |
| Sum andre driftskostnader | -283 615 | 36 588 |
|---|---|---|
| Øvrige kostnader | 21 514 | 1 076 |
| Andre administrasjonskostnader | 0 | 16 813 |
| IT-kostnader | 22 764 | 10 335 |
| Gevinst fra kjøp ved fordelaktige betingelser* | -346 804 | 0 |
| Medlemskontingenter bankorg. | 1 948 | 929 |
| Revisjon og rådgivning | 1 050 | 633 |
*gjelder inntektsføring av badwill ifm fusjon mellom Easybank og BRAbank
| Antall ansatte og årsverk | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Antall årsverk pr. 31.12 | 58 | 24 |
I forbindelse med fusjonen ble det inngått frivillige sluttavtaler med 17 personer som per 31.12.20 var i oppsigelsestid.
Revisors godtgjørelse for 2020 beløper seg totalt til TNOK 1 870 som fordeler seg på TNOK 1 181 for revisjon, TNOK 11 for andre attestasjonstjenester og TNOK 678 for annen bistand.
Det er ikke ytt lån eller sikkerhetsstillelse til styreleder, styret, administrerende direktør eller andre ansatte og nærstående av disse.
Banken etablerte på slutten av 2003 en kollektiv ytelsespensjon for ansatte i banken, men ordningen ble endret i 2014 og alle ansatte ble overført til innskuddsbasert ordning fra 01.01.15.
I innskuddsordningen betaler banken innskudd til forsikringsselskap og banken har ikke ytterligere forpliktelser etter at innskuddet er betalt. Innskuddene med tillegg av arbeidsgiveravgift og finansskatt regnskapsføres som personalkostnad. Bankens innskuddsbaserte pensjonsordning tilfredsstiller lovens krav til obligatorisk tjenestepensjon.
| Årets grunnlag for skattekostnad fordeler seg på: | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Resultat før skattekostnad | 371 527 | 86 179 |
| Permanente forskjeller | -2 885 | 655 |
| Balanseførte kostnader v/emisjon | 0 | -550 |
| Inntektsført Badwill | -346 804 | 0 |
| Korreksjon feil skatt tidligere år | -51 121 | 0 |
| Sum grunnlag skattekostnad | -29 284 | 86 284 |
| Sum skattekostnad (25%) | -7 321 | 21 571 |
| Beregning av årets grunnlag betalbar skatt fordeler seg på: | ||
| Resultat før skattekostnad | 371 527 | 86 179 |
| Permanente forskjeller: | ||
| Representasjon | 24 | 73 |
| Kontigenter | 19 | 0 |
| Opsjonsprogram | 287 | 582 |
| Renter fondsobligasjon | -3 216 | 0 |
| Implementeringseffekt av IFRS 9 | -138 212 | 0 |
| Resultat fra tidligere BRAbank før fusjon | -41 281 | 0 |
| Nedskrivninger åpningsbalanse tidligere BRAbank | -58 449 | 0 |
| Inntektsført Badwill | -346 804 | 0 |
| Sum permanente forskjeller: | -587 632 | 655 |
| Balanseførte kostnader v/emisjon | 0 | -550 |
| Årets endring i midlertidige forskjeller | 6 273 | 231 |
| Endring underskudd til fremføring | 209 832 | -8 352 |
| Sum årets skattegrunnlag betalbar skatt | 0 | 78 164 |
| Sum betalbar skatt (25%) | 0 | 19 541 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Midlertidige forskjeller pr. 31.12: | ||
| Driftsmidler | -74 767 | -296 |
| Verdipapirer | 12 569 | -244 |
| Underskudd til fremføring | -656 074 | 0 |
| Grunnlag utsatt skattefordel | -718 272 | -540 |
| Skattesats | 25 % | 25 % |
| Utsatt skatt/skattefordel i balansen | 179 568 | 135 |
| Betalbar skatt | 0 | 19 541 |
| Endring i utsatt skatt/skattefordel | 179 433 | 2 030 |
| Endring i utsatt skatt/skattefordel pga endringer tidligere år | -186 754 | 0 |
| Skattekostnad i resultatet | -7 321 | 21 571 |
| Avstemming av skattekostnad: | ||
| Resultat før skatt | 371 527 | 86 179 |
| Beregnet skatt | 92 882 | 21 571 |
| Faktisk skattekostnad | -7 321 | 21 571 |
| Differanse | -100 203 | 0 |
| Forklaring: | ||
| Korreksjon skatt tidligere år | -12 780 | 0 |
| 25% av netto permanente forskjeller | -86 818 | 0 |
| 25% av endring MF som ikke skal balaneføres | -604 | 0 |
| Sum forklart differanse | -100 203 | 0 |
Utsatt skattefordel balanseføres. Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret.
| Tall i tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Garantiprovisjon | 1 | 8 |
| Formidlingsprovisjoner | 21 666 | 24 769 |
| Gebyrer betalingsformidling | 724 | 621 |
| Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 22 392 | 25 399 |
| Tall i tusen | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Påløpte renteinntekter tradisjonelle utlån | 0 | 628 |
| Påløpte renteinntekter og avdrag forbruks- og billån | 0 | 3 583 |
| Påløpte renteinntekter fra likviditetsplasseringer | 585 | 0 |
| Forskuddsbetalte driftskostnader | 17 229 | 2 164 |
| Leverandørgjeld | 24 994 | 7 133 |
| Gjeld til kunder – innvilget ikke-utbetalte lån | 594 | 115 |
| Betalbar skatt | 0 | 19 541 |
| Annen gjeld ellers | 35 565 | 13 980 |
| Sum avsetninger | 78 967 | 47 144 |
| Annen gjeld | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Skattetrekk | 4 215 | 1 357 |
| AGA og finansskatt | 1 675 | 900 |
| Merverdiavgift | 1 554 | 41 |
| Sum annen gjeld | 7 445 | 2 298 |
| Andre eiendeler | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Utsatt skattefordel | 179 568 | 135 |
| Periodiserte agent- og forhandlerprovisjoner | 0 | 67 440 |
| Annen eiendel ellers | 35 888 | 15 690 |
| Sum andre eiendeler | 215 456 | 83 265 |
Ansvarlig lånekapital er klassifisert som finansielle instrumenter til amortisert kost som verdsettes etter opprinnelig avtalte kontantstrømmer, med justering for eventuelle nedskrivninger. Amortisert kost vil ikke alltid gi verdier som samsvarer med markedets vurdering av de samme instrumentene. Dette kan blant annet skyldes ulik oppfatning av markedsforhold, risiko og avkastningskrav.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ansvarlig lånekapital | 104 823 | 40 000 |
| Sum ansvarlig lånekapital | 104 823 | 40 000 |
| ISIN | Nominell verdi |
Valuta | Rente | Referanse rente + margin |
Forfall | Bokført verdi | Årets rentekostnad |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NO0010811011 | 40 000 | NOK | Flytende | NIBOR + 500bp |
23.11.27 | 40 233 | 2 396 |
| NO0010877863 | 15 000 | NOK | Flytende | NIBOR + 700bp |
27.03.30 | 14 755 | 276 |
| NO0010804792 | 50 000 | NOK | Flytende | NIBOR + 500bp |
13.09.27 | 49 835 | 667 |
| Sum ansvarlig lånekapital | 104 823 | 3 339 |
Avstemming av inngående og utgående balanse av finansielle forpliktelser som følge av finansieringsaktiviteter, inkludert både endringer som følge av kontantstrømmer og ikke-kontante endringer.
| Balanse 31.12.19 |
Tilført ved fusjon |
Påløpte renter | Betalte renter | Amortisering | Balanse 31.12.20 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlig lånekapital | 40 000 | 64 398 | 6 302 | -5 935 | 58 | 104 823 |
Banken har et aksjeopsjonsprogram for alle ansatte. Totalt antall opsjoner i dette programmet er 1 860 000. Tildelte opsjoner fra dette programmet er 1 566 000. Disse hadde strike kurs i 2017 på kr 9 og årlig økning i strike kurs på 5 % fram til 2021 da de utløper.
Banken etablerte et opsjonsprogram for bonus til nøkkelpersoner i 2017 vedrørende bonus opptjent for 2016. Totalt antall opsjoner i dette programmet er 339 368. Disse hadde strike kurs i 2017 på kr 9. Disse utløper i 2021.
Styret i BRAbank har på grunnlag av fullmakt gitt i ekstraordinær generalforsamling 16. juli 2020 tildelt 2 000 000 opsjoner til ledelsen med innløsningskurs 7 kroner per aksje. Innløsningskursen er satt lik gjennomsnittlig vektet aksjekurs første handelsdag på Merkur Market. Opsjonene kan utøves med 1/3 fra november 2021, 1/3 fra november 2022 og 1/3 fra november 2023, og utløper november 2024. Samtlige opsjoner kan utøves ved kontrollskifte.
I henhold til gjeldende CRD 4 krav skal minimum 50 % av den variable godtgjørelsen til ledelsen være egenkapitalinstrumenter. Ledelsen i tidligere Easybank valgte å få utbetalt 100 % av den variable lønnen for 2017 i RSUer (restricted share units). Disse tilbakeholdes og tildeles med 1/3 årlig i henhold til regelverket.
BRAbanks (tidligere Easybanks) aksjonærer har tidligere ved ordinær generalforsamling 16/5-2018 gitt styret fullmakt til å etablere et aksjekjøpsprogram. Dette programmet består av 1 857 676 forwardkontrakter, og løp opprinnelig fra 2018 til 2021, med mulighet til forlengelse med tre nye år. Forwardprisen er kr 11 pr aksje tillagt et rentepåslag pr år. Styret foreslår at dette programmet kan forlenges med ytterligere tre år gitt vedtak på neste generalforsamling.
I samarbeidsavtalen med Melin Medicals (nå Convene) fra juni 2019 er det inngått en investeringsavtale der Melin Medicals eierselskap gis rett til å kjøpe inntil 9,99% av BRAbanks utestående aksjer. Første 5% kan utøves innen 9 måneder til en kjøpspris på kr 11 pr aksje, og de neste 4,99% kan utøves i løpet av de påfølgende 15 månedene til en kjøpspris lik bokført verdi pr aksje.
I forbindelse med bankens oppkjøp av bilkonsept og IT løsning i 2016 ble det utstedt 1,5 millioner frittstående tegningsretter med utøvelseskurs kr 9, årlig økning i utøvelseskurs på 10% og forfall 30.03.2021 med kurs kr 13,18. Det ble utøvet 100 000 tegningsretter til kurs kr 9 i 2017 og det gjenstår 1,4 millioner frittstående tegningsretter.
I forbindelse med fusjonen 1. oktober ble eksisterende tegningsretter i opprinnelige BRAbank omregnet til totalt 1 050 673 tegningsretter med utløp 23.03.23. Utøvelseskursen ved utløp er kr 42,79.
I forbindelse med fusjonen 1. oktober ble eksisterende tegningsretter i opprinnelige Monobank omregnet til totalt 672 052 tegningsretter med utløp 23.05.23. Utøvelseskursen ved utløp er kr 19,81.
| Aksjeopsjonsprogram for alle ansatte | |
|---|---|
| Tildelingsdato | 28.08.2017 |
| Antall tildelte opsjoner | 1 566 000 |
| Vektet gjennomsnitt av verdi på opsjoner tildelt i 2017 | 2,13 |
| Det er benyttet Black & Scholes opsjonsprisingsmodell | |
| Totalkostnad eksl.aga og finansskatt | 3 376 135 |
| Kostnadsført ekskl. aga og finansskatt pr.31.12.20 | 3 368 577 |
| Opsjonsordning som del av variabel avlønning til ledere og mellomledere | |
| Tildelingsdato | 28.08.2017 |
| Antall tildelte opsjoner | 339 368 |
| Vektet gjennomsnitt av verdi på opsjoner tildelt i 2017 | 2,80 |
| Det er benyttet Black & Scholes opsjonsprisingsmodell | |
| Totalkostnad eksl.aga og finansskatt | 948 704 |
| Kostnadsført ekskl. aga og finansskatt pr.31.12.19 | 948 704 |
| Opsjonsordning som del av variabel avlønning til ledere og mellomledere | |
|---|---|
| Tildelingsdato | 02.11.2020 |
| Antall tildelte opsjoner | 2 000 000 |
| Vektet gjennomsnitt av verdi på opsjoner tildelt i 2020 | 1,26 |
| Det er benyttet Black & Scholes opsjonsprisingsmodell | |
| Totalkostnad eksl.aga og finansskatt | 2 516 401 |
| Kostnadsført ekskl. aga og finansskatt pr.31.12.20 | 248 760 |
16.11.2017 utstedte banken et fondsobligasjonsinstrument med ISIN NO0010811003. Instrumentet har pålydende på NOK 25 millioner, og det betales rente med 3 mnd NIBOR + 700bp. Instrumentet er evigvarende, og banken kan tilbakekalle kapitalen første gang fem år etter utstedelse og deretter ved hver rentebetalingsdato.
04.09.2017 utstedte banken et fondsobligasjonsinstrument med ISIN NO0010804784. Instrumentet har pålydende på NOK 50 millioner, og det betales rente med 3 mnd NIBOR + 700bp. Instrumentet er evigvarende, og banken kan tilbakekalle kapitalen første gang fem år etter utstedelse og deretter ved hver rentebetalingsdato.
Fondsobligasjonene tilfredsstiller kravene i EUs CRR-regelverk, og disse inngår i bankens kjernekapital for kapitaldekningsformål. Banken har en ensidig rett til å ikke betale tilbake renter eller hovedstol til investorene. Dette medfører at fondsobligasjonene ikke tilfredsstiller vilkårene til finansielle forpliktelser og disse presenteres derfor i bankens egenkapital. Dette medfører at rentene ikke presenteres i resultatregnskapet under rentekostnader men som en reduksjon av bankens opptjente egenkapital. Skattefradraget for rentene regnes inn som en reduksjon av bankens bokførte skattekostnad.
Banken er gjennom utlån i det finske og svenske markedet eksponert for valutarisiko. Låneporteføljen i Finland er eksponert for svingninger i EUR/NOK ettersom alle lån i Finland er utstedt i EUR. Banken søker å holde valutarisikoen knyttet til utlån i Finland lav ved finansiering gjennom innskudd fra kunder i EUR og ved bruk av EUR/NOK terminkontrakter.
Låneporteføljen i Sverige er eksponert for svingninger i SEK ettersom alle lån i Sverige er utstedt i SEK. Banken søker å holde valutarisikoen knyttet til utlån i Sverige lav ved bruk av SEKNOK og EURSEK terminkontrakter.
| 31.12.2020, i tusen kroner | EUR | SEK | SUM |
|---|---|---|---|
| Lån og innskudd til kredittinstitusjoner | 9 395 | 4 165 | 13 560 |
| Utlån til og fordringer på kunder | 1 695 194 | 177 359 | 1 872 554 |
| Andre eiendeler | 305 733 | 0 | 305 733 |
| Sum eiendeler | 2 010 322 | 181 524 | 2 191 846 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 1 672 137 | 0 | 1 672 137 |
| Annen gjeld | 8 035 | 0 | 8 035 |
| Sum gjeld | 1 680 171 | 0 | 1 680 172 |
| Nettoposisjon av terminkontrakter | -332 432 | -178 607 | -511 039 |
| Netto valutaeksponering | -2 281 | 2 917 | 635 |
| Beløp i tusen kroner | EUR | SEK | SUM |
|---|---|---|---|
| Resultat/(tap) påvirkning av 1 % endring | -23 | 29 | 6 |
| Resultat/(tap) påvirkning av 5 % endring | -114 | 146 | 32 |
| Resultat/(tap) påvirkning av 10 % endring | -228 | 292 | 64 |
Banken er hovedsakelig eksponert for endringer i valutakurser EUR/NOK, SEK/NOK og EUR/SEK, hvor endringer i eurokursen mot norske kroner har størst effekt på bankens resultater.
Styret har fastsatt retningslinjer og rammer for bankens investeringer i obligasjoner og finansielle instrumenter, samt retningslinjer og rammer for håndtering av valutarisiko relatert til den finske og svenske virksomheten. Banken benytter valutaterminkontrakter for å redusere bankens åpne netto valutaeksponering, og reduserer dermed valutarisikoen slik at denne er innenfor rammene etablert av styret. Dette medfører også at resultateffekten knyttet til valuta blir redusert.
Fusjonen mellom Easybank ASA og BRAbank ASA ble gjennomført med juridisk og regnskapsmessig virkning fra 1. oktober 2020. Fusjonen er å anse som et virksomhetskjøp der Easybank ASA var overtakende selskap. Easybank ASA endret den 1. oktober 2020 navn til BRAbank ASA. Fusjon som er et virksomhetskjøp, skal regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Oppkjøpsmetoden bygger på at det har funnet sted en regnskapsmessig transaksjon hvor det er oppnådd kontroll over netto eiendeler og forpliktelser. Eiendeler og gjeld i fra det overdragende selskapet er regnskapsført til virkelig verdi av de identifiserbare anskaffede eiendelene og de overtatte forpliktelsene på fusjonstidspunktet. Dette medførte i praksis en videreføring av netto bokførte verdier av eiendeler og forpliktelser etter nedskrivning av immaterielle eiendeler og driftsmidler i tidligere BRAbank på 58,5 MNOK.
Bytteforholdet i fusjonen ble satt til 50/50, hvorav overtakende selskap gjorde en emisjon av 47.397.190 aksjer som ble utstedt til aksjonærer i overdragende selskap som vederlag for transaksjonen. Virkelig verdi på utstedelse av ny egenkapital ble målt med markedsbaserte verdsettelsesmetoder og utført av eksterne verdsettere. Differansen mellom virkelig verdi på vederlaget og virkelig verdi av de identifiserbare anskaffede eiendelene og de overtatte forpliktelsene ble balanseført som badwill på fusjonstidspunktet, og badwill har blitt bokført som en inntekt under driftskostnader i løpet av fjerde kvartal 2020. Badwillen stammer hovedsakelig fra en lav Pris/Bok i tidligere BRAbank.
Banken kjøpte i mai 2019 alle aksjene i Fundu AS. Fundu AS hadde utviklet et forretningskonsept rundt SMB produkter som banken senere har kommersialisert. Fundu AS ble i 2020 innfusjonert i banken med regnskapsmessig effekt fra 1. januar 2020.
| Easybank | BRAbank | Kombinert | PPA justeringer |
Andre justeringer |
Åpnings balanse |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eiendeler | ||||||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 50 294 | 0 | 50 294 | 50 294 | ||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 161 363 | 85 031 | 246 394 | 246 394 | ||
| Utlån til kunder | 2 444 779 | 3 363 724 | 5 808 503 | 5 808 503 | ||
| Aksjer, andeler og andre verdip. med var. avkastn. |
760 758 | 1 458 865 | 2 219 623 | 2 219 623 | ||
| Utsatt skattefordel | 26 890 | 114 772 | 141 663 | 14 612 | 156 275 | |
| Andre Immaterielle eiendeler | 20 862 | 64 860 | 85 722 | -57 626 | 28 096 | |
| Badwill | 0 | 0 | 0 | -346 804 | -346 804 | |
| Varige driftsmidler | 611 | 9 303 | 9 914 | -823 | 9 090 | |
| Andre eiendeler | 11 265 | 18 198 | 29 463 | 29 463 | ||
| Sum eiendeler | 3 476 823 | 5 114 751 | 8 591 574 | -390 641 | 0 | 8 200 934 |
| Gjeld og egenkapital | ||||||
| Gjeld til sentralbanker | 135 000 | 0 | 135 000 | 135 000 | ||
| Innskudd fra kunder | 2 724 533 | 4 202 852 | 6 927 384 | 6 927 384 | ||
| Annen gjeld | 54 804 | 66 192 | 120 996 | 120 996 | ||
| Ansvarlig lån | 40 000 | 64 398 | 104 398 | 104 398 | ||
| Sum gjeld | 2 954 336 | 4 333 442 | 7 287 778 | 0 | 0 | 7 287 778 |
| Aksjekapital | 94 813 | 125 184 | 219 997 | -30 408 | 189 589 | |
| Overkursfond | 364 097 | 755 554 | 1 119 651 | -459 662 | 659 989 | |
| Hybridkapital | 25 000 | 49 668 | 74 668 | 74 668 | ||
| Annen innskutt egenkapital | 7 211 | 223 | 7 434 | 7 434 | ||
| Annen egenkapital | 31 365 | -149 319 | -117 953 | -390 641 | 490 070 | -18 525 |
| Sum egenkapital | 522 487 | 781 309 | 1 303 796 | -390 641 | 0 | 913 155 |
| Sum gjeld og egenkapital | 3 476 823 | 5 114 751 | 8 591 574 | -390 641 | 0 | 8 200 934 |
| Bokført verdi av overdragende selskap per 30.09.20 | 781 309 |
|---|---|
| Korreksjon for hybridkapital | -49 668 |
| Virkelig verdi av emisjonsvederlaget | -341 000 |
| Nedskrivning av immaterielle eiendeler | -57 626 |
| Nedskrivning av driftsmidler | -823 |
| Skatteeffekter | 14 612 |
| Badwill bokført i bankens åpningsbalanse | 346 804 |
BRAbank hadde for årets 9 første måneder frem til fusjonstidspunktet sum inntekter på 245,4 MNOK og resultat etter skatt på -31,0 MNOK
| Fundu AS | |
|---|---|
| Eiendeler | |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 0 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 781 |
| Utlån til kunder | 0 |
| Aksjer, andeler og andre verdip. med var. avkastn. | 0 |
| Utsatt skattefordel | 8 175 |
| Andre Immaterielle eiendeler | 0 |
| Badwill | 0 |
| Varige driftsmidler | 0 |
| Andre eiendeler | 1 269 |
| Sum eiendeler | 10 225 |
| Gjeld og egenkapital | |
| Gjeld til sentralbanker | 0 |
| Innskudd fra kunder | 0 |
| Annen gjeld | 7 012 |
| Ansvarlig lån | 0 |
| Sum gjeld | 7 012 |
| Aksjekapital | 992 |
| Overkursfond | 8 965 |
| Hybridkapital | 0 |
| Annen innskutt egenkapital | 0 |
| Annen egenkapital | -6 744 |
| Sum egenkapital | 3 213 |
| Sum gjeld og egenkapital | 10 225 |
Easybank ASA hadde en kostpris på kjøpet av 100% av aksjene i Fundu AS på 11 MNOK. Bokført egenkapital i Fundu AS var på 3,2 MNOK.
Banken bokførte differansen mellom kostpris på aksjene og netto identifiserbare eiendeler og forpliktelser, 7,8 MNOK, mot bankens egenkapital 01.01.20 etter kontinuitetsmetoden.
BRAbank vil som konsekvens av sin forretningsdrift i Norge og i utlandet regelmessig være part i rettstvister, primært innenfor innfordringsområdet.
Banken mottok 7. januar 2021 forliksklage med krav om erstatning for tap knyttet til handel i aksjer utstedt av Monobank ASA (senere BRAbank ASA, som i 2020 ble innfusjonert i Easybank ASA). Påstanden i kravet er basert på at Monobank ASA skal ha gitt uriktig og villedende informasjon til markedet. Banken har imøtegått forliksklagen, og mener at det hverken er faktisk eller rettslig grunnlag for et erstatningskrav.
Per offentliggjøring av årsrapporten mener banken at ingen av tvistene anses å ha vesentlig betydning for vurderingen av selskapets finansielle stilling.
Holbergs gate 21 0166 Oslo Norway +47 22 99 14 00 [email protected] [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.