LCP Holdings and Investments Public LTD

LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι 1 Έκθεση Διαχείρισης 2 - 7 Έκθεση εταιρικής διακυβέρνησης 8 - 18 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας 19 Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή 20 - 26 Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων 27 Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 28 Κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια 29 Κατάσταση ταμειακών ροών 30 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 31 - 69 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο: Θεοδόσης Θεοδοσίου – Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος (διορίστηκε την 5η Απριλίου 2024) Μιχάλης Ξιούρος - Διευθύνων Σύμβουλος Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη - Μη Ανεξάρτητη, Εκτελεστική Διοικητική Σύμβουλος Ανδρέας Α. Ανδρέου - Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος Ευρίτα Μαλλή - Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστική Διοικητική Σύμβουλος Μάριος Αναστασίου – Ανώτερος Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος Σωφρόνης Κληρίδης (Παραιτήθηκε την 1η Δεκεμβρίου 2023) Αθηνά Σιηπιλλή Τσίγκη – Μη Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστική Πρόεδρος (Παραιτήθηκε την 3η Απριλίου 2024) Γραμματέας Εταιρείας: The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited (CISCO) Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: G. Kalopetrides & Partners Ltd Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Λεωφ. Αρχ. Μακαρίου Γ' , αρ. 32 Μίλτος Κωρτ 3ος όροφος 6017 Λάρνακα Οικονομικός Διευθυντής The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited (CISCO) Νομικοί Σύμβουλοι: Ιωαννίδης Δημητρίου Δ.Ε.Π.Ε. Θεμιστοκλή Δέρβη 17-19 The City House 1066 Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραμμένο γραφείο: Αγίου Προκοπίου & Ποσειδώνος 1, 1ος Όροφος Τ.Κ. 2406 Έγκωμη, Λευκωσία Κύπρος Τραπεζίτες: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Αριθμός εγγραφής: ΗΕ35616 1 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Κύριες δραστηριότητες και φύση εργασιών της Εταιρείας Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν οι επενδύσεις σε αξίες και οι επιλεγμένες συμμετοχές σε εταιρείες και σχήματα που δραστηριοποιούνται σε διάφορους επιχειρηματικούς κλάδους και έργα. Παρόλα αυτά, επισημαίνεται ότι, στον τομέα ενασχόλησής της, η Εταιρεία δεν συμμετέχει σε ενεργό εμπορία. Ανασκόπηση των εξελίξεων, επιδόσεων, δραστηριοτήτων και της θέσης της Εταιρείας Η ζημιά για το έτος που αναλογεί στους μετόχους ανέρχεται σε €6.197 (2022: €247.017 - ζημιά). Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας ήταν €8.767.180 (2022: €8.774.369) και τα καθαρά στοιχεία ενεργητικού ήταν €3.141.423 (2022: €3.147.620). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση της Εταιρείας όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις δεν θεωρούνται ικανοποιητικά και το Διοικητικό Συμβούλιο καταβάλλει προσπάθεια για περιορισμό των ζημιών. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία περιγράφονται στις σημειώσεις 6, 8 και 26 των οικονομικών καταστάσεων. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Κύπρο και ως εκ τούτου, επηρεάζεται από την οικονομική κατάσταση που επικρατεί στο νησί. Οι γεωπολιτικές εντάσεις παραμένουν υψηλές, καθώς ο πόλεμος στην Ουκρανία συνεχίζεται και η τελευταία στρατιωτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μαίνεται αδιάκοπα, προσθέτοντας σημαντική αβεβαιότητα στις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας. Ο ευρύτερος αντίκτυπος θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη των συγκρούσεων αυτών στο μέλλον. Σύμφωνα με τις χειμερινές προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η αύξηση του ΑΕΠ για το 2023 εκτιμάται σε 0,5% τόσο στην ΕΕ όσο και στη ζώνη του ευρώ. Μελλοντικά, ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να αυξηθεί ελαφρώς στη ζώνη του ευρώ, στο 0,8% το 2024 και στο 1,5% το 2025. Ο πληθωρισμός βάσει του Εναρμονισμένου Δείκτη Τιμών Καταναλωτή προβλέπεται να μειωθεί από 5,4% το 2023 σε 2,7% το 2024 και σε 2,2% το 2025, υπό την προϋπόθεση ότι οι υπόλοιπες συνθήκες θα παραμείνουν οι ίδιες. Η αβεβαιότητα και οι αρνητικοί κίνδυνοι για τις οικονομικές προοπτικές έχουν αυξηθεί τους τελευταίους μήνες, κυρίως σε σχέση με την εξέλιξη του γεωπολιτικού περιβάλλοντος. Ο πληθωρισμός στην Κύπρο, με βάση τον Εναρμονισμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, μειώθηκε στο 3,9% κατά μέσο όρο το 2023 σε σύγκριση με 5,4% στη ζώνη του ευρώ, από 8,1% κατά μέσο όρο το 2022 (σε σύγκριση με 8,4% κατά μέσο όρο στη ζώνη του ευρώ το 2022). Ο βασικός πληθωρισμός το 2023 (που ορίζεται ως ο συνολικός πληθωρισμός εξαιρουμένης της ενέργειας και των τροφίμων), ανήλθε σε 2,8% στην Κύπρο και 4,9% στη ζώνη του ευρώ. Η μείωση του συνολικού πληθωρισμού οφείλεται στις μη βασικές συνιστώσες της ενέργειας και των τροφίμων, ενώ ο βασικός πληθωρισμός παρέμεινε περισσότερο επίμονος. Ο εναρμονισμένος πληθωρισμός αναμένεται ότι θα συνεχίσει να επιβραδύνεται μεσοπρόθεσμα υποχωρώντας περίπου στο 2,4% και 2,1% αντίστοιχα το 2024 και το 2025 σύμφωνα με τις χειμερινές προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, υποθέτοντας την πτώση των τιμές της ενέργειας και μέτρα στήριξης από την Κυβέρνηση. Ο ρυθμός ανάπτυξης της κυπριακής οικονομίας σε πραγματικούς όρους, ανήλθε κατά μέσο όρο σε 2,5% στα τρίμηνα του 2023 και αντίστοιχα σε 3,1%, 2,1%, 2,2% και 2,2% το πρώτο, δεύτερο, τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2023. Το εμπόριο, οι μεταφορές και ο τουρισμός, συνεισέφεραν περισσότερο από το ήμισυ της καταγεγραμμένης ανάπτυξης κατά την περίοδο αυτή. Ο τομέας των καταλυμάτων, που βασίζεται στον τουρισμό, συνεχίζει να αντανακλά την ανάκαμψη μετά την κατάρρευση του Covid-19 και έτσι η αντίστοιχη συμβολή στον συνολικό ρυθμό ανάπτυξης της οικονομίας είναι υψηλότερη από την κανονική. Άλλες σημαντικές συμβολές προήλθαν από τους τομείς των πληροφοριών και των επικοινωνιών, της βιομηχανίας και της δημόσιας διοίκησης, της εκπαίδευσης και της υγείας. Οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και οι επαγγελματικές υπηρεσίες είχαν μικρή αρνητική συμβολή. Η μικρή αρνητική συμβολή που προκύπτει από τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες είναι λόγω της συνεχιζόμενης μείωσης κινδύνου, καθώς και της επιβράδυνσης στην αύξηση του όγκου των δανείων. Η μικρή αρνητική συμβολή που προκύπτει από τις επαγγελματικές υπηρεσίες αντανακλά τις συσσωρευμένες αδυναμίες που σχετίζονται με τις κυρώσεις από τον πόλεμο στην Ουκρανία. 2 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες (συνέχεια) Η ΕΚΤ άφησε αμετάβλητα τα επιτόκιά της στην τελευταία συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 7 Μαρτίου 2024. Το επιτόκιο πράξεων ελάχιστης αναχρηματοδότησης παρέμεινε στο 4,5%, σε σύγκριση με μηδέν κατά την έναρξη του κύκλου αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής τον Ιούλιο του 2021, ενώ το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ διαμορφώνεται στο 4,0%, σε σύγκριση με -0,5% τον Ιούλιο του 2021. Η πολιτική της ΕΚΤ παραμένει επικεντρωμένη στον στόχο της μείωσης του πληθωρισμού στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2% σε εύθετο χρόνο, και ως εκ τούτου τα επιτόκια θα παραμείνουν σε επαρκώς περιοριστικά επίπεδα για όσο διάστημα χρειαστεί. Η τουριστική δραστηριότητα συνέχισε να βελτιώνεται το 2023 μετά τις ισχυρές επιδόσεις του 2022. Οι αφίξεις αυξήθηκαν κατά 20,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φθάνοντας τα 3,8 εκατ. άτομα, που αντιστοιχεί στο 97% των αφίξεων του 2019, πριν από τον Covid-19. Παρομοίως, οι εισπράξεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 αυξήθηκαν κατά 22,6%, και ανέρχονται περίπου στα €3 δις, ξεπερνώντας τις συνολικές εισπράξεις την αντίστοιχη περίοδο του 2019. Η Κύπρος είναι μια εξαγωγική οικονομία βασισμένη στις υπηρεσίες, κυρίως τον τουρισμό, τη ναυτιλία και τις επαγγελματικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Οι συνολικές υπηρεσίες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 80% της συνολικής ακαθάριστης προστιθέμενης αξίας στην οικονομία. Ο πρωτογενής και ο δευτερογενής τομέας είναι σχετικά μικροί. Αυτό σημαίνει ότι σε σχέση με το μέγεθος της οικονομίας, η Κύπρος είναι επίσης μεγάλος εισαγωγέας αγαθών. Τείνει έτσι να έχει μεγάλα εμπορικά ελλείμματα τα οποία αντισταθμίζονται από μεγάλα πλεονάσματα υπηρεσιών στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών. Στον τραπεζικό τομέα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΜΕΔ) συνέχισαν την πτωτική τους πορεία χάρη κυρίως σε πακέτα πωλήσεων από τις δύο μεγαλύτερες τράπεζες. Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ως προς το σύνολο των δανείων ανήλθε σε 8,3% στο τέλος Νοεμβρίου 2023, σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, σε σύγκριση με 9,5% στο τέλος Δεκεμβρίου 2022. Το αντίστοιχο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στον τομέα των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων ανήλθε σε 7,1% και στον τομέα των νοικοκυριών σε 10,5%. Το ύψος του ιδιωτικού δανεισμού συνέχισε να μειώνεται με τα συνολικά δάνεια προς τους κατοίκους, εξαιρουμένου του Δημοσίου, να μειώνονται σε περίπου 68% του ΑΕΠ στο τέλος Δεκεμβρίου 2023. Οι νέες χορηγήσεις το 2023 παρέμειναν περίπου στα ίδια επίπεδα του 2022, παρουσιάζοντας σημάδια επιβράδυνσης το τελευταίο τρίμηνο του έτους, ιδίως σε σχέση με τα στεγαστικά δάνεια, αντανακλώντας τις αυστηρότερες νομισματικές συνθήκες που επικρατούν. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας της κυπριακής κυβέρνησης έχουν βελτιωθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια, αντανακλώντας τους μειωμένους κινδύνους του τραπεζικού τομέα, τη μεγαλύτερη οικονομική ανθεκτικότητα και τη συνεχή βελτίωση των δημοσίων οικονομικών. Η Κύπρος έχει επιδείξει πολιτική δέσμευση για τη διόρθωση των δημοσιονομικών ανισορροπιών μέσω μεταρρυθμίσεων, και για την αναδιάρθρωση του τραπεζικού της συστήματος. Το δημόσιο χρέος παραμένει υψηλό σε σχέση με το ΑΕΠ, αλλά οι μεγάλης κλίμακας αγορές περιουσιακών στοιχείων από την ΕΚΤ εξασφαλίζουν ευνοϊκό κόστος χρηματοδότησης και άφθονη ρευστότητα στην αγορά κρατικών ομολόγων. Η Διεύθυνση λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για να εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, ωστόσο, οι μελλοντικές επιπτώσεις της τρέχουσας γεωπολιτικής και οικονομικής κατάστασης είναι δύσκολο να προβλεφθούν, και οι τρέχουσες προβλέψεις και υπολογισμοί της Διεύθυνσης θα μπορούσαν να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα. Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεχίζει την προσπάθεια βέλτιστης χρήσης και αξιοποίησης των επενδυτικών συμμετοχών της. Ύπαρξη υποκαταστημάτων Η Εταιρεία δεν διατηρεί οποιαδήποτε υποκαταστήματα. Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων από την Εταιρεία Οι εργασίες της Εταιρείας την εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου συναλλαγματικού κινδύνου, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. 3 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων από την Εταιρεία (συνέχεια) Κίνδυνος τιμής αγοράς Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών. Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε μετοχικούς τίτλους κατά την 31 Δεκεμβρίου 2023 δεν περιλαμβάνουν μετοχές, οι οποίες να είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια αγοράς. Οι καταθέσεις στην τράπεζα οι οποίες φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια υπόκεινται σε κίνδυνο επιτοκίου ταμειακών ροών. Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας που έφεραν κυμαινόμενο επιτόκιο ανέρχονταν σε € 5.465.119 (2022: €5.598.342). Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, επενδύσεις σε χρεόγραφα και ομόλογα καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών. Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται ξεχωριστά. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η Εταιρεία έχει θεσπίσει πολιτικές βάσει των οποίων η πλειοψηφία των τραπεζικών υπολοίπων τηρούνται σε ανεξάρτητα αξιολογούμενα μέρη με ελάχιστο βαθμό φερεγγυότητας ''Baa2''. Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε χρεόγραφα θεωρούνται επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των επενδύσεων παρακολουθούνται για υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας. Ο πιστωτικός κίνδυνος της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2023 δεν απορρέει από εμπορικά εισπρακτέα, άλλα εισπρακτέα και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά, από τραπεζικά υπόλοιπα ύψους €5.465.119 (2022: € 5.598.342). Κίνδυνος ρευστότητας Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί τα νέα δεδομένα που έχουν προκύψει αναφορικά με την απόφαση που έχει εκδοθεί από το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, σε σχέση με την αγωγή της Τράπεζας Πειραιώς και υπό μορφή ενεργούς απόκρισης και διαχειρίζεται ανάλογα τη ρευστότητα της Εταιρείας. Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμούνται σε νόμισμα το οποίο δεν είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Τα αποτελέσματα και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση από λογικά αναμενόμενες μεταβολές σε ισοτιμίες συναλλάγματος. Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 31 Δεκεμβρίου 2022 η Εταιρεία δεν είχε υπόλοιπα σε ξένα νομίσματα. 4 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Αποτελέσματα Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 27 . Η ζημιά για το έτος που αναλογεί στους μετόχους ανέρχεται σε €6.197 (2022: €247.017 - ζημιά). Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας ήταν €8.767.180 (2022: €8.774.369) και τα καθαρά στοιχεία ενεργητικού ήταν € 3.141.423 (2022: €3.147.620). Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, τα συνολικά εισοδήματα της Εταιρείας ανήλθαν σε €142.236, σε σύγκριση με μεικτά ελλείμματα ύψους €109.863, κατά το έτος 2022, κυρίως λόγω του κέρδους εύλογης αξίας και των πραγματοποιημένων κερδών από την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα λειτουργικά και διοικητικά έξοδα κατήλθαν σε €107,3 χιλ. έναντι €120,8 χιλ. το 2022 καταγράφοντας μείωση της τάξης του 11,34%. Η μείωση οφείλεται κυρίως στη μείωση στα άλλα επαγγελματικά δικαιώματα και τα έξοδα αποθετηρίου. Επιπρόσθετα, κατά το 2023 η Εταιρεία προέβη σε περαιτέρω αντιλογισμό της απομείωσης στην αξία των μετρητών και αντίστοιχων μετρητών ύψους €3,8 χιλ. (2022: €9,7 χιλ.). Ορισμοί και χρήση εναλλακτικών δεικτών μέτρησης απόδοσης Σύνολο εισοδημάτων: Οι πιστωτικοί τόκοι επί των πιστωτικών τραπεζικών υπολοίπων της Εταιρείας, οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά επί των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας: Όλα τα έξοδα διοίκησης και λειτουργίας της Εταιρείας, εξαιρουμένων των χρηματοδοτικών εξόδων. Έξοδα χρηματοδότησης: Τραπεζικά έξοδα επί της εγγυητικής επιστολής και άλλες τραπεζικές χρεώσεις επί των πιστωτικών υπολοίπων της Εταιρείας. Ίδια κεφάλαια: Το μετοχικό κεφάλαιο και τα αποθεματικά που αναλογούν στους μετόχους. Η χρήση των πιο πάνω εναλλακτικών δεικτών μέτρησης απόδοσης, γίνεται με στόχο την επαρκή αιτιολόγηση στην Έκθεση Διαχείρισης, της διαμόρφωσης των αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, καθώς και των μεταβολών των αποτελεσμάτων, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Μετοχικό κεφάλαιο Λεπτομέρειες για το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη Σημείωση 20 των οικονομικών καταστάσεων. Το Καταστατικό της Εταιρείας δεν καθορίζει περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας. Υιοθέτηση και εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι υιοθετεί τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου («ΧΑΚ») ως εκδίδεται και δημοσιεύεται από το ΧΑΚ στην ιστοσελίδα του, www.cse.com.cy Το Διοικητικό Συμβούλιο δηλώνει ότι κατά το 2023 η Eταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, η Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης συμπεριλαμβάνεται σε αυτή την Ετήσια Έκθεση, στις σελίδες 8 – 18. Πληροφορίες σε σχέση με τους μετόχους που κατέχουν πέραν το 5% του μετοχικού κεφαλαίου και τις συμφωνίες μετόχων, περιλαμβάνονται σε αυτή την Έκθεση Διαχείρισης. 5 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Διοικητικό Συμβούλιο Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1 . Με έναρξη ισχύος την 3η Απριλίου 2024, η κα. Αθηνά Σιηπηλλή Τσίγκη υπέβαλε την παραίτηση της από τη θέση του Μη Ανεξάρτητου, Μη Εκτελεστικού Μέλους και Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Την 5η Απριλίου 2024, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέλεξε τον κ. Θεοδόση Θεοδοσίου ως μη Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος και Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Επίσης, την 1η Δεκεμβρίου 2023 ο κ. Σωφρόνης Κληρίδης υπέβαλε την παραίτηση του από τη θέση του Ανεξάρτητου, Μη Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας η κα Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη και ο κ. Ανδρέας Α. Ανδρέου αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Επίσης, o κ. Θεοδόσης Θεοδοσίου, ο οποίος διορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 5 Απριλίου 2024, προσφέρεται για επανεκλογή στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζονται πιο πάνω και στην Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης. Οι αμοιβές των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αναφέρονται στη Σημείωση 27 .1 των οικονομικών καταστάσεων. Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβηκαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 32 των οικονομικών καταστάσεων. Συμφέροντα μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στο κεφάλαιο της Εταιρείας Τα ποσοστά συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τον περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας Νόμο (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά), Ν.190(Ι)/2007 στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 5 μέρες πριν την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως: 31 Δεκεμβρίου 2023 22 Απριλίου 2024 % % Θεοδόσης Θεοδοσίου Δ / Ε 0,00 Μιχάλης Ξιούρος 0,00 0,00 Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη 0,00 0,00 Ανδρέας Α. Ανδρέου 0,00 0,00 Ευρίτα Μαλλή 0,00 0,00 Μάριος Αναστασίου 0,00 0,00 Αθηνά Σιηπιλλή Τσίγκη 0,00 Δ / Ε Συμβάσεις με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένα πρόσωπα Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και κατά την διάρκεια του έτους δεν υπήρχε οποιαδήποτε σημαντική σύμβαση με την Εταιρεία στην οποία Σύμβουλος ή συνδεδεμένα πρόσωπα είχαν ουσιώδες συμφέρον. 6 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Εισαγωγή Το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) υιοθέτησε το Σεπτέμβριο του 2002 Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») για τις εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο. Σύμφωνα με τον Κώδικα, οι εισηγμένες εταιρείες έχουν υποχρέωση να συμπεριλάβουν στην Ετήσια Έκθεση τους Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης. Το Διοικητικό Συμβούλιο της LCP Holdings and Investments Public Ltd (η «Εταιρεία») έλαβε τις αναγκαίες αποφάσεις για την υιοθέτηση του. Τον Ιανουάριο του 2007, το ΧΑΚ εξέδωσε αναθεωρημένο Κώδικα (2η Έκδοση), ο οποίος αντικαθιστά τον Κώδικα που είχε εκδοθεί από το Συμβούλιο του ΧΑΚ το Σεπτέμβριο του 2002, καθώς επίσης και την προσθήκη στον Κώδικα που είχε εκδοθεί το Νοέμβριο του 2003. Τον Σεπτέμβριο του 2009, το ΧΑΚ εξέδωσε νέο αναθεωρημένο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (3η Έκδοση), ο οποίος αντικαθιστά τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που είχε εκδοθεί τον Ιανουάριο του 2007. Τον Μάρτιο του 2011, το ΧΑΚ εξέδωσε την Αναθεωρημένη 3η Έκδοση και τον Σεπτέμβριο του 2012, το ΧΑΚ προέβη σε αναθεώρηση της Αναθεωρημένης 3ης Έκδοσης του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Τον Απρίλιο του 2014, το ΧΑΚ εξέδωσε νέο αναθεωρημένο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (4η Έκδοση) και τον Ιανουάριο 2019 εξέδωσε την 5η Έκδοση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Οι εισηγμένες εταιρείες έχουν υποχρέωση να συμπεριλάβουν την Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης του Διοικητικού Συμβουλίου στην Ετήσια Έκθεση τους. Μέρος Α Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρεία δηλώνει ότι κατά το 2023 έχει υιοθετήσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ και έχει εφαρμόσει τις Αρχές του. Μέρος Β Το Διοικητικό Συμβούλιο της LCP Holdings and Investments Public Ltd δηλώνει ότι κατά το 2023 η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα. Μέσα από την Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχονται οι πληροφορίες και οι βεβαιώσεις αναφορικά με την εφαρμογή των προνοιών του Κώδικα. 1 . Διοικητικό Συμβούλιο Οι εξουσίες των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζονται από το Καταστατικό της Εταιρείας, τον Κώδικα και τους σχετικούς νόμους περί Εταιρειών και Χρηματιστηρίου Αξιών. 8 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 1. Διοικητικό Συμβούλιο (συνέχεια) 1.1 Ο ρόλος του Διοικητικού Συμβουλίου Το Συμβούλιο έχει επίσημο πρόγραμμα θεμάτων, πάνω στα οποία μόνο αυτό παίρνει αποφάσεις. Το πρόγραμμα θεμάτων περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων: (α) τους στόχους και τη στρατηγική της Εταιρείας (β) τον προϋπολογισμό της Εταιρείας (γ) σημαντικές κεφαλαιακές δαπάνες (δ) ασυνήθεις συναλλαγές (ε) συγχωνεύσεις/εξαγορές και διαθέσεις σημαντικού μέρους του ενεργητικού της Εταιρείας (στ) την υιοθέτηση και τυχόν αλλαγές στην εφαρμογή λογιστικών προτύπων (ζ) ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας (η) τα αποτελέσματα της Εταιρείας (θ) την επιλογή, τον διορισμό και τον τερματισμό των υπηρεσιών του Διευθύνοντα Συμβούλου Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με βάση την αρχή της συλλογικής ευθύνης και καμία κατηγορία μελών του δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη από κάποια άλλη. 1.2 Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και κατά την ημερομηνία της παρούσας Έκθεσης, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείτο από επτά Μέλη ως εξής: Διοικητικό Συμβούλιο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2023 και 22 Απριλίου 2024 Θεοδόσης Θεοδοσίου - Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος (διορίστηκε την 5η Απριλίου 2024) Αθηνά Σιηπιλλή Τσίγκη - Μη Εκτελεστική Πρόεδρος (παραιτήθηκε την 3η Απριλίου 2024) Μιχάλης Ξιούρος - Εκτελεστικός Σύμβουλος – Διευθύνων Σύμβουλος Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη - Εκτελεστική Σύμβουλος Ανδρέας Α. Ανδρέου - Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Ευρίτα Μαλλή - Μη Εκτελεστική Σύμβουλος Μάριος Αναστασίου - Ανώτερος Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος Κατά την 01ην Δεκεμβρίου 2023, ο κ. Σωφρόνης Κληρίδης υπέβαλε την παραίτησή του από τη θέση του Μη Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Ταυτόχρονα, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέλεξε τον κ. Μάριο Αναστασίου ως Ανώτερο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Με έναρξη ισχύος την 3η Απριλίου 2024, η κα. Αθηνά Σιηπηλλή Τσίγκη υπέβαλε την παραίτηση της από τη θέση του Μη Ανεξάρτητου, Μη Εκτελεστικού Μέλους και Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Την 5η Απριλίου 2024, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέλεξε τον κ. Θεοδόση Θεοδοσίου ως μη Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος και Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Τα Μέλη είναι υπόχρεα να παραιτηθούν και δύνανται να προσφέρουν τους εαυτούς τους για επανεκλογή σε τακτά χρονικά διαστήματα και τουλάχιστον κάθε τρία χρόνια. Τα ονόματα των Συμβούλων που υποβάλλονται για εκλογή ή επανεκλογή συνοδεύονται από επαρκή βιογραφικά στοιχεία. Βεβαιώνεται ότι υπάρχει σαφής διαχωρισμός των θέσεων, ευθυνών και αρμοδιοτήτων του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και του Διευθύνοντος Συμβούλου της Εταιρείας. 1.2.1 Ανεξαρτησία Διοικητικού Συμβουλίου Η διάταξη Α.2.3 του Κώδικα προνοεί ότι, για τις εταιρείες που είναι εισηγμένες στην Κύρια Αγορά του ΧΑΚ, τουλάχιστον το 50% του Διοικητικού Συμβουλίου, μη συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου, θα πρέπει να αποτελείται από ανεξάρτητους μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. 9 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 1. Διοικητικό Συμβούλιο (συνέχεια) 1.2.1 Ανεξαρτησία Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας με τρία ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά μέλη, δύο Εκτελεστικά μέλη και ένα μη ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό μέλος, ικανοποιεί τις απαιτήσεις του Κώδικα. Τα ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι οι: Ευρίτα Μαλλή Μάριος Αναστασίου Ανδρέας Α. Ανδρέου Η «Βεβαίωση Ανεξαρτησίας», βασισμένη στα κριτήρια Ανεξαρτησίας της πρόνοιας Α.2.3 του Κώδικα, για τους Ανεξάρτητους Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Σύμβουλους θα υποβληθεί στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου μαζί με την παρούσα Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης. 1.3 Ανώτερος Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος Κατά την 01η Δεκεμβρίου 2023, ταυτόχρονα με την παραίτηση του κ. Σωφρόνη Κληρίδη, από το ίδιο αξίωμα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας διόρισε τον κ. Μάριο Αναστασίου ως Ανώτερο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Σύμβουλο. Ο Ανώτερος Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος βρίσκεται στη διάθεση των μετόχων για να ακούει τις ανησυχίες τους σε περίπτωση που τυχόν προβλήματα τους δεν έχουν λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας. 1.4 Συνεδρίες Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα και τουλάχιστον έξι φορές το χρόνο. Κατά το 2023, το Διοικητικό Συμβούλιο συνήλθε 6 φορές. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ενημερώνονται έγκαιρα και γραπτώς για τις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου και έχουν στη διάθεση τους έγκαιρα όλα τα έγγραφα σχετικά με την κάθε συνεδρία, έτσι που να τους παρέχεται αρκετός χρόνος για να τα μελετήσουν. Έγκαιρη ειδοποίηση δίνεται επίσης προς όλους τους Διοικητικούς Συμβούλους για οποιεσδήποτε έκτακτες συνεδρίες. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου έχει την ευθύνη για τη σωστή λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και βεβαιώνει ότι όλα τα θέματα στην ημερήσια διάταξη υποστηρίζονται επαρκώς, με όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες. Επιπρόσθετα, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορούν να απευθυνθούν στην Γραμματέα της Εταιρείας για να τους παρασχεθεί οποιαδήποτε βοήθεια, η οποία μεταξύ άλλων περιλαμβάνει και την παραχώρηση ανεξάρτητης επαγγελματικής συμβουλής από επαγγελματίες συμβούλους (ελεγκτές, νομικούς συμβούλους) με έξοδα της Εταιρείας. Η Γραμματέας της Εταιρείας έχει την ευθύνη έναντι του Διοικητικού Συμβουλίου για να διασφαλίζει ότι οι διαδικασίες του Διοικητικού Συμβουλίου ακολουθούνται και ότι υπάρχει συμμόρφωση με ισχύοντες κανονισμούς. Οποιαδήποτε αλλαγή στον Γραμματέα της Εταιρείας αποφασίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι της Εταιρείας αφιερώνουν τον απαραίτητο χρόνο και προσοχή στην εκτέλεση των καθηκόντων τους. Επιπρόσθετα, ο κάθε Διοικητικός Σύμβουλος υποχρεούται να δηλώνει σε συνεχή βάση προς την Εταιρεία τις θέσεις που κατέχει σε διοικητικά συμβούλια άλλων εταιρειών. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας επιδιώκει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και χαρακτηρίζεται από υψηλό επίπεδο ακεραιότητας. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι διαφοροποιημένο όσον αφορά το εκπαιδευτικό και επαγγελματικό υπόβαθρο του, με ευρύ φάσμα εμπειριών και γνώσεων. Κανένας από τους Συμβούλους δεν είχε σημαντικό οικονομικό συμφέρον, άμεσα ή έμμεσα, σε σημαντικό συμβόλαιο με την Εταιρεία. 1.5 Διορισμός και Αντικατάσταση Διοικητικών Συμβούλων Ο διορισμός και η αντικατάσταση των Διοικητικών Συμβούλων καθορίζονται από το Καταστατικό της Εταιρείας ως ακολούθως: 10 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 1. Διοικητικό Συμβούλιο (συνέχεια) 1.5 Διορισμός και Αντικατάσταση Διοικητικών Συμβούλων (συνέχεια)  Σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση το ένα τρίτο των εκάστοτε Συμβούλων, ή εάν ο αριθμός αυτών δεν είναι τρεις ή πολλαπλάσιος αυτού, τότε ο πλησιέστερος προς το ένα τρίτο αριθμός, αποχωρεί από το αξίωμα του Συμβούλου.  Οι Σύμβουλοι οι οποίοι θ’ αποχωρούν κατ’ έτος από τη θέση τους είναι εκείνοι οι οποίοι παρέμειναν στην θέση τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από την τελευταία εκλογή τους, μεταξύ όμως των προσώπων τα οποία έγιναν Σύμβουλοι την ίδια μέρα ποια πρόσωπα θ’ αποχωρήσουν αποφασίζεται με κλήρο, εκτός αν συμφωνηθεί μεταξύ τους διαφορετικά.  Κάθε Σύμβουλος που αποχωρεί είναι επανεκλέξιμος.  Η Εταιρεία κατά τη συνέλευση κατά την οποία ένας Σύμβουλος αποχωρήσει με τον πιο πάνω τρόπο, δύναται να πληρώσει τη θέση που κενώθηκε, εκλέγοντας ένα άλλο πρόσωπο για την θέση αυτή, και αν παραλείψει να το κάνει, ο Σύμβουλος που αποχωρεί θα θεωρείται, εάν προσφέρεται για επανεκλογή, ότι έχει επανεκλεγεί, εκτός εάν στη συνέλευση αυτή αποφασισθεί ρητά να μη πληρωθεί η θέση που κενώθηκε ή εκτός εάν απορριφθεί από τη συνέλευση πρόταση για επανεκλογή του Συμβούλου που αποχωρεί.  Χωρίς την σύσταση των Συμβούλων, κανένα πρόσωπο εκτός από τον Σύμβουλο που είχε αποχωρήσει σε συνέλευση θα δικαιούται να εκλεγεί ως Σύμβουλος, εκτός εάν δοθεί στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας γραπτή ειδοποίηση, όχι μικρότερη από τρεις και όχι μεγαλύτερη από είκοσι μία ημέρες πριν από την καθορισμένη ημερομηνία για τη συνέλευση, υπογραμμένη από μέλος το οποίο δικαιούται να παραστεί και να ψηφίσει στη συνέλευση για την οποία δόθηκε η ειδοποίηση, για την πρόθεση του να προτείνει το πρόσωπο τούτο για εκλογή, μαζί με την γραπτή ειδοποίηση υπογραμμένη από το πρόσωπο το οποίο έχει προταθεί, ότι αποδέχεται την υποψηφιότητα.  Η Εταιρεία δύναται από καιρού εις καιρό με σύνηθες ψήφισμα να αυξάνει ή να μειώνει τον αριθμό των Συμβούλων και να αποφασίζει πότε αποχωρούν εκ περιτροπής οι Σύμβουλοι που αυξάνονται ή μειώνονται.  Εκτός εάν η Εταιρεία σε Γενική Συνέλευση αποφασίσει διαφορετικά, ο αριθμός των Συμβούλων δεν θα είναι μικρότερος των τριών και δεν θα υπάρχει ανώτατο όριο αριθμού Συμβούλων.  Οι Σύμβουλοι θα μπορούν οποτεδήποτε και από καιρού εις καιρό, να διορίζουν οποιοδήποτε πρόσωπο στη θέση του Συμβούλου, είτε προς το σκοπό πλήρωσης θέσης που κενώθηκε έκτακτα είτε επιπρόσθετα προς τους υπάρχοντες Συμβούλους, σε τρόπο όμως που o συνολικός αριθμός των Συμβούλων να μην υπερβαίνει, κατά οποιοδήποτε χρόνο, τον αριθμό που καθαρίζεται σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας. Σύμβουλος που έχει διοριστεί με τον τρόπο αυτό, θα κατέχει το αξίωμα του Συμβούλου μόνο μέχρι την αμέσως επόμενη ετήσια γενική συνέλευση, οπότε θα δικαιούται σε επανεκλογή, αλλά δεν θα λαμβάνεται υπ’ όψη για τον καθορισμό των Συμβούλων οι οποίοι θα αποχωρούν εκ περιτροπής. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας η κα Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη και ο κ. Ανδρέας Α. Ανδρέου αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Επίσης o κ. Θεοδόσης Θεοδοσίου, ο οποίος διορίστηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 5 Απριλίου 2024, προσφέρεται για επανεκλογή στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. 1.6 Εξουσίες Διοικητικών Συμβούλων Οι γενικότερες εξουσίες των Διοικητικών Συμβούλων καθορίζονται από το Καταστατικό της Εταιρείας και τη Νομοθεσία. Ειδικά για την έκδοση μετοχών, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την εξουσία να εκδώσει μετοχές που θα προσφερθούν στους υφιστάμενους μετόχους κατ’ αναλογία (pro rata) της συμμετοχής τους στο κεφάλαιο της Εταιρείας σε συγκεκριμένη ημερομηνία που καθορίζει το Διοικητικό Συμβούλιο. Απαραίτητη προϋπόθεση για την υλοποίηση της εξουσίας αυτής, είναι η διαθεσιμότητα του αναγκαίου μη εκδομένου ονομαστικού κεφαλαίου. 11 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 2 . Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου Παρατίθενται πιο κάτω τα βιογραφικά σημειώματα των Διοικητικών Συμβούλων κατά την ημερομηνία της παρούσας Έκθεσης. 2.1 Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι Θεοδόσης Θεοδοσίου Ο Θεοδόσης είναι ο Διευθυντής Διεύθυνσης Λιανικής Τραπεζικής στην Τράπεζα Κύπρου, από τον Σεπτέμβριο του 2019. Εντάχθηκε στην Τράπεζα Κύπρου το 1990 και κατείχε διάφορα καίρια πόστα σε διάφορες διευθύνσεις μέχρι το 2001 που ανέλαβε καθήκοντα Διευθυντή Μεγάλων Επιχειρήσεων στη Λεμεσό. Στη συνέχεια, το 2013 ανέλαβε τη θέση του Περιφερειακού Διευθυντή Λεμεσού μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2019. Ο Θεοδόσης είναι κάτοχος πτυχίου (BSc) στα Μαθηματικά για Επιχειρήσεις από το Middlesex University London, Ηνωμένου Βασιλείου και μεταπτυχιακού διπλώματος (MSc) Business System Analysis από το City University London, Ηνωμένου Βασιλείου. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurolife. Ευρίτα Μαλλή Η Ευρίτα Μαλλή διαθέτει 20 χρόνια εμπειρίας στον κλάδο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε Κύπρο, Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ. Εργάστηκε μεταξύ άλλων στην Λαϊκή Τράπεζα σε Κύπρο και Λονδίνο, στη Eurobank Cyprus, και σε εταιρεία διαχείρισης ΟΣΕΚΑ. Απέκτησε πολύπλευρη εμπειρία από διευθυντικές θέσεις σε διάφορα τμήματα συμπεριλαμβανομένων Διεκπεραίωσης συναλλαγών Ιδιωτικής Τραπεζικής & Θεματοφυλακής (Wealth Management Operations), Διαχείρισης Κινδύνων, Συμμόρφωσης, και Διαχείρισης Έργων, και κατέχει θέματα που άπτονται Αμοιβαίων Κεφαλαίων, Επενδυτικών Προϊόντων, Δανειοδοτήσεων και Διαχείρισης Ξένου συναλλάγματος και διαθεσίμων. Η Ευρίτα διαχειρίστηκε επίσης έργα που αφορούν συμβουλευτικές υπηρεσίες σε θέματα ακίνητης περιουσίας. Τα έργα περιλαμβάνουν αξιολόγηση χαρτοφυλακίων Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων συστεμικών τραπεζών σε Κύπρο και Ελλάδα για λογαριασμό διεθνών θεσμικών επενδυτών, και υπηρεσίες προς τράπεζες αναφορικά με τις εργασίες τους για ανταλλαγή χρεών με ακίνητα (Debt to Asset Swaps). H Ευρίτα κατέχει μεταπτυχιακό MBA από το Ohio State University και πτυχία BBA / Χρηματοοικονομικά και ΒΑ / Γερμανικά από το University of Texas at Austin (με υποτροφία Fulbright). Είναι επίσης εγγεγραμμένη, με αναβαθμισμένο πιστοποιητικό, στο δημόσιο μητρώο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου. 12 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 2. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) 2.1 Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι (συνέχεια) Ανδρέας Α. Ανδρέου Ο Ανδρέας είναι Ιδρυτής και Εκτελεστικός Διευθυντής στην APS Andreou Property Strategy, εταιρεία παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών σε θέματα ακίνητης περιουσίας. Δραστηριοποιείται στον τομέα από τον Δεκέμβριο του 1998. Τα πεδία επαγγελματικής του κατάρτισης περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων, ολόκληρο το φάσμα εκτιμήσεων ακίνητης περιουσίας περιλαμβανόμενης της απώλειας χρήσης κατεχόμενης περιουσίας, μελέτες βιωσιμότητας και διευθύνσεις έργων ανάπτυξης με έμφαση στο project turnaround, προώθηση και διάθεση ακινήτων, καθορισμό στρατηγικής επενδύσεων και έρευνα αγοράς. Πρωτοπόρησε με την κατασκευή του πρώτου δείκτη αξιών ακινήτων στην Κύπρο από το 1999. Διαθέτει πλούσιο αρθρογραφικό έργο με περισσότερες από 1.300 δημοσιεύσεις σε ΜΜΕ. Ο Ανδρέας είναι κάτοχος πτυχίου (B.Sc.(Econ)), στα Econometrics & Mathematical Economics από το London School of Economics και μεταπτυχιακού (M.Sc.) στο Land Management από το Reading University. Φέρει τον επαγγελματικό τίτλο του MRICS ως Εγκεκριμένος Εκτιμητής Ακινήτων από το Royal Institution of Chartered Surveyors του Ηνωμένου Βασιλείου, είναι εγγεγραμμένος στον κλάδο Εκτίμησης Γης του ΕΤΕΚ και Αδειούχος Κτηματομεσίτης. Είναι ένα από τα ιδρυτικά μέλη του Συνδέσμου Επιστημόνων Εκτιμητών και Συμβούλων Ακινήτων Κύπρου, στον οποίο υπηρέτησε ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου επί σειρά ετών. Μάριος Αναστασίου Είναι ο Εκτελεστικός Διευθυντής της εταιρείας συμβουλευτικών υπηρεσιών McAFIN Ltd και επικεφαλής του τμήματος συμβουλευτικών υπηρεσιών της εταιρείας Γιώργος Ζ. Γεωργίου & Συνεργάτες Δ.Ε.Π.Ε. Έχει εκτεταμένη εμπειρία στο χρηματοοικονομικό τομέα, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον στην εφαρμογή και χρήση τεχνολογίας για την ανάπτυξη καινοτόμων προϊόντων και την αποτελεσματικότερη εταιρική διακυβέρνηση. Διετέλεσε οικονομικός διευθυντής και ανώτερο διευθυντικό στέλεχος διεθνούς τράπεζας, με ενεργό ρόλο στα επαγγελματικά δρώμενα της Κύπρου, ως μέλος σε διάφορες επιτροπές και επαγγελματικούς συνδέσμους. Ήταν ο ιδρυτικός πρόεδρος της επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών του ΣΕΛΚ, αντιπρόεδρος του συνδέσμου Διεθνών Τράπεζων Κύπρου (AIB), μέλος του διοικητικού συμβούλιου του Συνδέσμου Διεθνών Εταιριών Κύπρου (CIBA) και μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής του Deposit Protection Scheme (DPS). Σπούδασε Λογιστική BA (Honors) στο Λονδίνο όπου και συνέχισε με την απόκτηση του επαγγελματικού τίτλου Chartered Accountant (ACA – ICAEW). Είναι μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (ΣΕΛΚ). 2.2 Διευθύνων Σύμβουλος Μιχάλης Ξιούρος Σπούδασε B.Sc. Μαθηματικά και Ηλεκτρονικούς Υπολογιστές στο King’s College του University of London. Μετέπειτα απέκτησε τον τίτλο του MBA από το University of Cambridge, με πλήρη υποτροφία από το British Council. To 1996 εργοδοτήθηκε στον Όμιλο Λαϊκής, ενώ από το 1999 μέχρι και το 2008 εργαζόταν στο Χρηματιστηριακό Τμήμα της Λαϊκής Επενδυτικής. Από το 2009 μέχρι και Οκτώβριο του 2012 κατείχε τη θέση του Διευθυντή του Χρηματιστηριακού Τμήματος, ενώ από τον Νοέμβριο του 2012 μέχρι και τον Δεκέμβριου του 2015 τη θέση του Γενικού Διευθυντή της Laiki Financial Services. Κατέχει τη θέση Διευθυντή Εργασιών και Στρατηγικής στο Real Estate Management Unit (REMU) της Τράπεζας Κύπρου. Παράλληλα εκτελεί χρέη Διευθύνοντος Συμβούλου της LCP Holdings and Investments Public Co Ltd. Είναι CFA Charterholder από το 2003. Είναι επίσης Μέλος του Royal Institution of Chartered Surveyors (MRICS). Συμμετέχει στα Διοικητικά Συμβούλια άλλων ιδιωτικών εταιρειών. 13 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 2. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) 2.3 Εκτελεστική Σύμβουλος Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη Είναι Mέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου, του Association of Chartered Certified Accountants και του Association of Accounting Technicians. Κατέχει επίσης τον τίτλο του MBA από το University of Leicester, UK. Toν Ιούνιο 1995 εργοδοτήθηκε στον Όμιλο Λαϊκής, ενώ από τον Ιανουάριο 2000 μέχρι και τον Μάρτιο 2004 εργαζόταν στη Λαϊκή Επενδυτική ως Διευθυντής Λογιστηρίου και Τμήματος Εξυπηρέτησης Πελατών. Από τον Απρίλιο 2004 μέχρι και τον Δεκέμβριου του 2008 κατείχε τη θέση του Οικονομικού Διευθυντή της LCP Holdings and Investments Public Ltd και στη συνέχεια τη θέση του Οικονομικού Διευθυντή της Laiki Financial Services Ltd. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της The Cyprus Investment and Securities Corporation Ltd. Είναι επίσης Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Συνδέσμου Δημοσίων Εταιρειών Κύπρου (ΣΥΔΕΚ). 3 . Επιτροπές Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου, καθώς και Επιτροπές Διορισμών, Αμοιβών και Διαχείρισης Κινδύνων, όπως προνοεί ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης. 3.1 Επιτροπή Ελέγχου Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ορίσει Επιτροπή Ελέγχου με γραπτούς όρους εντολής που καθορίζουν σαφώς τις εξουσίες και τα καθήκοντα της. Οι όροι εντολής έχουν αναθεωρηθεί ώστε να λαμβάνουν υπόψη τις διατάξεις του Κώδικα. Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου αποτελείται από τρεις Ανεξάρτητους Μη Εκτελεστικούς Συμβούλους. Η Επιτροπή αποτελείται από τους: • Μάριος Αναστασίου – Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος • Ευρίτα Μαλλή – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος • Ανδρέας Α. Ανδρέου – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Μέχρι την 01η Δεκεμβρίου 2023, που αποτελεί την ημερομηνία παραίτησής του, ο κ. Σωφρόνης Κληρίδης διατελούσε ως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου έχει εμπειρία στα Λογιστικά/Ελεγκτικά. Ο κ. Μάριος Αναστασίου έχει σπουδάσει Λογιστική BA (Honors) στο Λονδίνο όπου και συνέχισε με την απόκτηση του επαγγελματικού τίτλου Chartered Accountant. Είναι μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (ΣΕΛΚ). Η Επιτροπή Ελέγχου έχει τις πιο κάτω ευθύνες και αρμοδιότητες: 1. Αξιολόγηση των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων και των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου 2. Παρακολούθηση και αξιολόγηση της ορθής λειτουργίας της Διεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου 3. Εξέταση των περιοδικών εκθέσεων ελέγχου 4. Διασφάλιση της ανεξαρτησίας της λειτουργίας του εσωτερικού ελέγχου 5. Συζήτηση με τον εσωτερικό ελεγκτή αναφορικά με την έκθεση του και τυχόν αδυναμίες που έχουν εντοπιστεί 6. Διατύπωση συμβουλευτικής γνώμης στο Διοικητικό Συμβούλιο για το διορισμό, τερματισμό και καθορισμό της αμοιβής των εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας 7. Επιθεώρηση της ανεξαρτησίας και αντικειμενικότητας των εξωτερικών ελεγκτών και της έκτασης και αποτελεσματικότητας του ελέγχου 8. Διατύπωση συμβουλευτικής γνώμης στο Διοικητικό Συμβούλιο για το θέμα της επιλογής των λογιστικών πολιτικών για τις οικονομικές καταστάσεις 9. Επιθεώρηση των συναλλαγών της Εταιρείας με συνδεδεμένα πρόσωπα (όπως ορίζονται στην περί Χρηματιστηρίου νομοθεσία και κανονισμούς) ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι αυτές γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής (arm’s length) 14 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 3. Επιτροπές Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) 3.2 Επιτροπή Διορισμών Η Επιτροπή Διορισμών ασχολείται μόνο με διορισμούς μη εκτελεστικών συμβούλων. Οι διορισμοί αποφασίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και υπόκεινται στην έγκριση της Γενικής Συνέλευσης. Κατά το 2023 η Επιτροπή Διορισμών συνήλθε μία φορά. Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών αποτελείται από τρεις Μη Εκτελεστικούς Συμβούλους, εκ των οποίων οι δύο είναι ανεξάρτητοι. Η Επιτροπή αποτελείτο από τους:  Θεοδόσης Θεοδοσίου – Μη Ανεξάρτητος, μη Εκτελεστικός Πρόεδρος • Ανδρέας Α. Ανδρέου – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος • Μάριος Αναστασίου – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος Η Επιτροπή Διορισμών έχει τις πιο κάτω ευθύνες και αρμοδιότητες: 1. Να καθορίζει, και να επανεξετάζει από καιρό σε καιρό, το απαιτούμενο προφίλ δεξιοτήτων και εμπειρίας που πρέπει να έχει ένα πρόσωπο που υπηρετεί ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου 2. Να εξετάζει εισηγήσεις για διορισμό μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με βάση αυτό το προφίλ και να παραδίδει έκθεση στο Διοικητικό Συμβούλιο στη βάση της οποίας αυτό θα αποφασίζει για το διορισμό συγκεκριμένου προσώπου 3. Το πιο πάνω προφίλ πρέπει να καλύπτει όλα τα σχετικά θέματα που θα περιλαμβάνουν (α) δεξιότητες και εμπειρία, (β) προτιμητέα ηλικία, (γ) διαθέσιμο χρόνο, (δ) εταιρείες με τις οποίες δεν μπορεί να έχει σχέση λόγω σύγκρουσης συμφερόντων, (ε) το χρόνο που αναμένεται να απασχολείται στην Εταιρεία, (στ) πληροφορίες που πρέπει να έχει στη διάθεση του ο υποψήφιος πριν συναντηθεί με το Διοικητικό Συμβούλιο 4. Να εξετάζει άλλα θέματα σχετικά με διορισμούς όπως αυτά θα καθορίζονται από καιρό σε καιρό από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας 3.3 Επιτροπή Αμοιβών Η Επιτροπή Αμοιβών συνέρχεται όταν κριθεί απαραίτητο αλλά τουλάχιστο μία φορά το χρόνο. Κατά το 2023 η Επιτροπή Αμοιβών συνήλθε μία φορά. Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών αποτελείται από τρεις Μη Εκτελεστικούς Συμβούλους, εκ των οποίων οι δύο είναι ανεξάρτητοι. Η Επιτροπή αποτελείτο από τους: • Θεοδόσης Θεοδοσίου – Μη Ανεξάρτητος, μη Εκτελεστικός Πρόεδρος • Ευρίτα Μαλλή – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος • Μάριος Αναστασίου – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος Μέχρι την 01η Δεκεμβρίου 2023, που αποτελεί την ημερομηνία παραίτησής του, ο κ. Σωφρόνης Κληρίδης διατελούσε ως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος της Επιτροπής Αμοιβών. Η Επιτροπή Αμοιβών έχει τις πιο κάτω ευθύνες και αρμοδιότητες: 1. Εξέταση των αμοιβών των εκτελεστικών συμβούλων 2. Υποβολή προς το Διοικητικό Συμβούλιο πρότασης για καθορισμό των ετήσιων αυξήσεων και άλλων ωφελημάτων των εκτελεστικών συμβούλων 3. Ετοιμασία ετήσιας Έκθεσης Αμοιβών προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση και υποβολή στους μετόχους 15 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 3. Επιτροπές Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) 3.3 Επιτροπή Αμοιβών (συνέχεια) Πολιτική Αμοιβών Η Πολιτική Αμοιβών της Εταιρείας αναφέρει ότι για τον καθορισμό των αμοιβών των Εκτελεστικών Συμβούλων λαμβάνονται υπόψη τα προσόντα, οι εμπειρίες, οι ευθύνες και η προσωπική απόδοση, οι αμοιβές παρόμοιων θέσεων στην αγορά και η επικερδότητα της Εταιρείας με γνώμονα την προσέλκυση και διατήρηση υψηλού επιπέδου διευθυντών. Οι αμοιβές των Εκτελεστικών Συμβούλων αποφασίζονται κατά περίπτωση από την Επιτροπή Αμοιβών και το Διοικητικό Συμβούλιο και αποτελούνται από μισθό. Οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων υπό την ιδιότητά τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εγκρίνονται από τους μετόχους σε Γενική Συνέλευση. Ο Διευθύνων Σύμβουλος και η Εκτελεστική Σύμβουλος, δεν έχουν συμβόλαιο εργοδότησης και δεν αμείβονται για τις υπηρεσίες τους. Ο Διευθύνων Σύμβουλος, η Εκτελεστική Σύμβουλος και οι Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι οι οποίοι εκπροσωπούν το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου δεν λαμβάνουν οποιαδήποτε αμοιβή, όπως αναφέρεται και στη Σημείωση 27 .1 στις Οικονομικές Καταστάσεις της LCP Holdings and Investments Public Ltd, όπου η μισθοδοσία των Εκτελεστικών και Μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων δικαιολογείται επαρκώς, ούτως ώστε οι επενδυτές να αντιλαμβάνονται τη φιλοσοφία του πλάνου αμοιβών καθώς και τις πραγματικές αμοιβές που δίδονται σύμφωνα με το πλάνο αυτό. Βεβαιώνεται ότι οι ανεξάρτητοι μη εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι δεν έχουν λάβει από την Εταιρεία εντός του 12μήνου που προηγήθηκε του διορισμού τους, οποιαδήποτε ουσιώδη άλλη αποζημίωση, εκτός από την αμοιβή τους ως μέλη, η οποία έχει εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. 3.4 Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ορίσει Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνέρχεται όταν κριθεί απαραίτητο. Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, η Επιτροπή αποτελείτο από τρεις Ανεξάρτητους Μη Εκτελεστικούς Συμβούλους και συγκεκριμένα από τους: • Ευρίτα Μαλλή – Ανεξάρτητη, μη Εκτελεστική Πρόεδρος • Ανδρέας Α. Ανδρέου – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος • Μάριος Αναστασίου – Ανεξάρτητο, μη Εκτελεστικό Μέλος Μέχρι την 01η Δεκεμβρίου 2023, που αποτελεί την ημερομηνία παραίτησής του, ο κ. Σωφρόνης Κληρίδης διατελούσε ως Ανεξάρτητος Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων και η κα. Ευρίτα Μαλλή, που κατά την ημερομηνία αυτή, ανέλαβε καθήκοντα Ανεξαρτήτου Μη Εκτελεστικού Προέδρου, προηγουμένως διατελούσε ως Ανεξάρτητο, Μη Εκτελεστικό Μέλος της εν λόγω Επιτροπής. Η Πρόεδρος της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, κα. Ευρίτα Μαλλή, έχει εμπειρία σε θέματα διαχείρισης κινδύνων καθότι εργάστηκε σε διευθυντικές θέσεις σε διάφορα τμήματα συμπεριλαμβανομένων της Διαχείρισης Κινδύνων, Συμμόρφωσης, και Διαχείρισης Έργων, και κατέχει θέματα που άπτονται Αμοιβαίων Κεφαλαίων, Επενδυτικών Προϊόντων, Δανειοδοτήσεων και Διαχείρισης Ξένου συναλλάγματος και διαθεσίμων. Διαχειρίστηκε επίσης έργα που αφορούν συμβουλευτικές υπηρεσίες επί θεμάτων ακίνητης περιουσίας. Τα έργα περιλαμβάνουν αξιολόγηση χαρτοφυλακίων Μη Εξυπηρετούμενων Χορηγήσεων συστεμικών τραπεζών σε Κύπρο και Ελλάδα για λογαριασμό διεθνών θεσμικών επενδυτών, και υπηρεσίες προς τράπεζες αναφορικά με τις εργασίες τους για ανταλλαγή χρεών με ακίνητα (Debt to Asset Swaps). Τα καθήκοντα της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων περιλαμβάνουν την επιθεώρηση των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και την ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για την αποτελεσματικότητα τους. 16 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 4 . Ευθύνη και Έλεγχος 4.1 Αρχή της συνεχιζόμενης λειτουργίας (Going Concern) Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει εξετάσει την ικανότητα της Εταιρείας να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση των αρνητικών συνθηκών που επικρατούν στην κυπριακή οικονομία. Περισσότερες πληροφορίες παρουσιάζονται στην Σημείωση 2 .1, στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. 4.2 Εσωτερικός Έλεγχος και Συστήματα Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων σε Σχέση με τη Διαδικασία Σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διασφαλίζειέχει την ύπαρξη και διατήρηση ενός επαρκούς και αποτελεσματικού συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνου για την LCP Holdings and Investments Public Ltd και αξιολογεί την επάρκειά του τουλάχιστο μία φορά το χρόνο. Δεδομένου του γεγονότος ότι η Εταιρεία δεν διεξάγει οποιεσδήποτε εργασίες αλλά κατέχει μόνο συγκεκριμένες επενδυτικές συμμετοχές, οργανωτικά οι διαδικασίες της περιλαμβάνουν την εξέταση των αποτελεσμάτων της Εταιρείας τα οποία εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιου και χάραξη της στρατηγική της Εταιρείας με βάση τα δεδομένα που υφίστανται κατά τη δεδομένη στιγμή. Η Εταιρεία έχει αναθέσει στην Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου του Συγκροτήματος της Τράπεζας Κύπρου την παροχή υπηρεσιών για θέματα εσωτερικού ελέγχου. Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνου αξιολογείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και την Επιτροπή Ελέγχου στους οποίους υποβάλλονται για το σκοπό αυτό εκθέσεις από τη Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου. Για την επιτέλεση του έργου του, το Διοικητικό Συμβούλιο επικεντρώνεται σε θέματα ψηλού κινδύνου. Στόχος του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνου είναι να ελαχιστοποιεί τους κινδύνους λαθών, παρατυπιών και απάτης ώστε να μπορεί να δοθεί μέσω του λογική, αλλά όχι απόλυτη διαβεβαίωση, ότι δε θα υπάρξει σημαντική ζημιά. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Επιτροπή Ελέγχου παραλαμβάνει επίσης εκθέσεις και από τους Εξωτερικούς Ελεγκτές της Εταιρείας, με τους οποίους συναντάται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Οι εξωτερικοί ελεγκτές της Εταιρείας, παρόλο που προσφέρουν κι άλλες υπηρεσίες εκτός από τις ελεγκτικές, βεβαιώνουν την αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία τους η οποία εξασφαλίζεται μέσω της συμμόρφωσης τους με το Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Διεθνούς Ομοσπονδίας Λογιστών (ο οποίος εφαρμόζεται και από τον Σύνδεσμο Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου) και όλων των άλλων απαιτήσεων αναφορικά με την ανεξαρτησία που ισχύουν στην Κύπρο. Η «Βεβαίωση Ανεξαρτησίας» των εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας θα υποβληθεί στο ΧΑΚ μαζί με την παρούσα Έκθεση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης. Το Διοικητικό Συμβούλιο βεβαιώνει ότι είναι ικανοποιημένο με την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου, καθώς και τις διαδικασίες επαλήθευσης της ορθότητας, πληρότητας και εγκυρότητας των πληροφοριών στις οικονομικές καταστάσεις και άλλες γνωστοποιήσεις που παρέχονται στους μετόχους και επενδυτές. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο βεβαιώνει ότι δεν έχει περιέλθει σε γνώση του οποιαδήποτε παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διορίσει ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης την κα. Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη, Εκτελεστική Διοικητική Σύμβουλο της Εταιρείας. 5 . Δανεισμός Διοικητικών Συμβούλων και Άλλες Συναλλαγές Δεν υπάρχει οποιοσδήποτε δανεισμός προς τους Διοικητικούς Συμβούλους και επίσης δεν υπάρχουν ποσά εισπρακτέα από Εταιρεία στην οποία είναι εμπλεκόμενος Σύμβουλος ή συνδεδεμένο με αυτόν πρόσωπο. Οποιεσδήποτε συναλλαγές μεταξύ των Διοικητικών Συμβούλων και της Εταιρείας διεξάγονται στη συνήθη πορεία των εργασιών της Εταιρείας, υπό τους συνήθεις εμπορικούς όρους και με πλήρη διαφάνεια. Πληροφορίες για τις συναλλαγές των Συμβούλων και συγγενικών τους εταιρειών με την Εταιρεία κατά το έτος 2023 παρουσιάζονται στη Σημείωση 27 , στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. 17 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (Συνέχεια) 6 . Σχέσεις με τους Μετόχους Η LCP Holdings and Investments Public Ltd φροντίζει ώστε όλοι οι μέτοχοι να ενημερώνονται έγκαιρα και με σαφήνεια για την οικονομική κατάσταση και τις ουσιώδης αλλαγές που αφορούν την Εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων της απόδοσης, της ιδιοκτησίας και διακυβέρνησης της. Για το λόγο αυτό, η LCP Holdings and Investments Public Ltd ανακοινώνει τα αποτελέσματα της σύμφωνα με τους σχετικούς κανονισμούς. Παράλληλα, έχουν ορισθεί διαδικασίες που διασφαλίζουν ώστε σημαντικές πληροφορίες για την Εταιρεία να ανακοινώνονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Επιπρόσθετα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει διορίσει Σύνδεσμο Επικοινωνίας των Μετόχων και Επενδυτών με την Εταιρεία (Investor Relations Officer) την κα. Μαρία Ιωάννου Αχιλλίδη, Εκτελεστική Διοικητική Σύμβουλο της Εταιρείας. Ο Ανώτερος Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος, κ. Μάριος Αναστασίου, είναι επίσης διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων, σε περίπτωση που τυχόν προβλήματα τους δεν έχουν λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας. Η LCP Holdings and Investments Public Ltd ενθαρρύνει την παρουσία των μετόχων στις Γενικές Συνελεύσεις και γενικότερα τηρεί τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου και του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Στη Γενική Συνέλευση όλοι οι μέτοχοι της Εταιρείας τυγχάνουν ίσης μεταχείρισης και έχουν τα ίδια δικαιώματα ψήφου. Σε περίπτωση ψηφοφορίας μέσω αντιπροσώπου, αυτή πραγματοποιείται με την παραχώρηση γραπτού πληρεξουσίου από τον νόμιμο κάτοχο της κυριότητας των μετοχικών τίτλων. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία παρέχει τη δυνατότητα σε μετόχους οι οποίοι στο σύνολό τους αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον 5% των μετοχών να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις Γενικές Συνελεύσεις, σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο. Οποιαδήποτε αλλαγή ή προσθήκη στο Καταστατικό της Εταιρείας δύναται να πραγματοποιηθεί μόνο με Ειδικό Ψήφισμα σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. 18 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2023 2022 Σημ. € € Πιστωτικοί τόκοι 2.660 2.659 Κέρδος / (ζημιά) από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18 5.387 (19.505) Κέρδος / (ζημιά) εύλογης αξίας σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18 134.189 (93.017) Σύνολο εισοδημάτων / (μεικτών ελλειμμάτων) 142.236 (109.863) Αντιλογισμός απομείωσης των μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 19 3.840 9.684 Εξοικονόμηση από μη καταβλητέο ΦΠΑ - 20.558 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 10 (107.117) (120.843) Άλλα έξοδα 10 (1.169) (1.421) Έξοδα χρηματοδότησης 11 (38.975) (41.234) Ζημιά πριν τη φορολογία (1.185) (243.119) Φορολογία 12 (5.012) (3.898) Καθαρή ζημιά για το έτος (6.197) (247.017) Λοιπά συνολικά εισοδήματα για το έτος μετά τη φορολογία - - Συνολικές ζημιές για το έτος (6.197) (247.017) Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) 13 (0,02) (0,96) Οι σημειώσεις στις σελίδες 31 μέχρι 69 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 27 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 Μετοχικό κεφάλαιο Άλλα αποθεματικά Συσσωρευμένες ζημιές Σύνολο € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2022 2.822.130 456.943 115.564 3.394.637 Καθαρή ζημιά για το έτος - - (247.017) (247.017) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022/ 1 Ιανουαρίου 2023 2.822.130 456.943 (131.453) 3.147.620 Καθαρή ζημιά για το έτος - - (6.197) (6.197) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2.822.130 456.943 (137.650) 3.141.423 Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Η λογιζόμενη διανομή μερίσματος υπόκειται επίσης σε συνεισφορά 2,65% στο Γενικό Σύστημα Υγείας. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 31 μέχρι 69 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 29 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2023 2022 Σημ. € € ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Ζημιά πριν τη φορολογία (1.185) (243.119) Αναπροσαρμογές για: (Κέρδος) / ζημιά εύλογης αξίας σε χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18 (134.189) 93.017 Κέρδος από αναστροφή απομείωσης των μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 19 (3.840) (9.684) Πιστωτικούς τόκους (2.660) (2.659) (141.874) (162.445) Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως: Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 2.791 (2.977) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 9.204 424.476 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (5.740) (45.017) Μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες (135.619) 214.037 Είσπραξη τόκων 2.660 2.659 Καθαρά μετρητά (για)/που προήλθαν από εργασίες (132.959) 216.696 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή μερισμάτων (264) (1.229.094) Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (264) (1.229.094) Καθαρή μείωση σε μετρητά και ταυτόσημες αξίες (133.223) (1.012.398) Μετρητά και ταυτόσημες αξίες στην αρχή του έτους 5.594.441 6.597.155 Κέρδος από αναστροφή απομείωσης των μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 3.840 9.684 Μετρητά και ταυτόσημες αξίες στο τέλος του έτους 19 5.465.058 5.594.441 Οι σημειώσεις στις σελίδες 31 μέχρι 69 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 30 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1 . Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Χώρα σύστασης Η Εταιρεία LCP Holdings and Investments Public Ltd (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 15 Απριλίου 1989 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία στις 18 Μαΐου 2000. Στις 15 Σεπτεμβρίου 2000 οι τίτλοι της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Αγίου Προκοπίου & Ποσειδώνος 1, 1ος Όροφος, Τ.Κ. 2406 Έγκωμη, Λευκωσία, Κύπρος. Μεταβολή ονομασίας Εταιρείας Την 6 Αυγούστου 2015 η Εταιρεία άλλαξε το όνομα της από Laiki Capital Public Co Ltd σε LCP Holdings and Investments Public Ltd. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν οι επενδύσεις σε αξίες και οι επιλεγμένες συμμετοχές σε εταιρείες και σχήματα που δραστηριοποιούνται σε διάφορους επιχειρηματικούς κλάδους και έργα. Παρόλα αυτά, επισημαίνεται ότι, στον τομέα ενασχόλησής της, η Εταιρεία δεν συμμετέχει σε ενεργό εμπορία. 2 . Βάση ετοιμασίας Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί με την εκτίμηση σε εύλογη αξία, των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σε δεδουλευμένη βάση (εκτός από τις πληροφορίες ταμειακών ροών), χρησιμοποιώντας τις σημαντικές λογιστικές πολιτικές και βάσεις επιμέτρησης που συνοψίζονται στη σημείωση 4 . 2 .1 Λειτουργία ως δρώσα οικονομική οντότητα Οι κύριοι παράγοντες και τα κύρια θέματα που έχουν εξεταστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο έτσι ώστε να προσδιοριστεί η ύπαρξη οποιασδήποτε αβεβαιότητας ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική οντότητα, είναι ως εξής: Οικονομική θέση Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας υπερέβαιναν τις υποχρεώσεις της κατά € 3.141.423. Επίσης, κατά την ημερομηνία αυτή, το κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας υπερέβαιναν τις τρέχουσες υποχρεώσεις της κατά €3.206.803. 31 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2 . Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Σχετικοί παράγοντες που λήφθηκαν υπόψη:  Στις 12 Ιουλίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε την ολοκλήρωση της πώλησης του καταστήματος που βρίσκεται στην οδό Σπύρου Αραούζου 67, στο κτίριο «Karmazi House», στην ενορία Αγίας Νάπας, στην Λεμεσό. Η σχετική, οριστική συμφωνία υπογράφηκε στις 13 Ιουλίου 2018. Από τη συμφωνία αυτή, προέκυψε συμβατική απαίτηση, προς όφελος της Εταιρείας, ύψους €1.100.000, η οποία διευθετήθηκε, ταυτόχρονα με τη μεταβίβαση του υπό αναφορά περιουσιακού στοιχείου στον αγοραστή, γεγονός που έλαβε χώρα στις 28 Φεβρουαρίου 2019. Το προϊόν διάθεσης του περιουσιακού αυτού στοιχείου διατηρήθηκε κατατιθέμενο στην τράπεζα.  Κατά τη διάρκεια του έτους 2019, η επένδυση στα κεφάλαια της Stademos Hotels Plc ρευστοποιήθηκε, στην προσδιοριζόμενη κατά την 31η Δεκεμβρίου 2018 αξία των €1.664.191 και το προϊόν της εν λόγω συναλλαγής διατηρήθηκε κατατιθέμενο στην τράπεζα.  Περί τα μέσα Μαΐου του έτους 2020, η Εταιρεία προχώρησε στη ρευστοποίηση επενδυτικού στοιχείου συμμετοχής σε αμοιβαία κεφάλαια, με έδρα το Λουξεμβούργο, συναλλαγή η οποία επέφερε εισρέοντες ταμειακούς πόρους της τάξεως των €291.967. Επιπρόσθετα, κατά το ίδιο χρονικό διάστημα, και δεδομένης της εισαγωγής νέων επιβαρύνσεων στα κεφάλαια που ήταν κατατεθειμένα στους τραπεζικούς λογαριασμούς, το Διοικητικό Συμβούλιο σε μια προσπάθεια να επιτύχει τη διατήρηση του κεφαλαίου, έναντι των αρνητικών τόκων που χρεωνόταν επί των ταμειακών διαθέσιμων της Εταιρείας, αποφάσισε να μεταφέρει σημαντικό μέρος αυτών σε μια σειρά ρευστοποιήσιμων συμμετοχών, χαμηλού κινδύνου, σε χρεόγραφα χρηματαγορών του εξωτερικού που αθροιστικά ανερχόταν σε €3.499.857. Σκοπός της απόφασης δεν ήταν η διεξαγωγή ενεργών συναλλαγών αλλά η εξάλειψη των εκροών λόγω αρνητικών τόκων που επικρατούσαν εκείνη την εποχή για τους θεσμικούς καταθέτες. Ταμειακές ροές Σχετικοί παράγοντες που λήφθηκαν υπόψη:  Με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές της Εταιρείας όπως έχουν διαμορφωθεί από τις πιο πάνω συνθήκες, η Εταιρεία αναμένεται να διατηρήσει επαρκή ρευστότητα.  Το Διοικητικό Συμβούλιο, μεταξύ άλλων παραγόντων, έλαβε υπόψη το γεγονός ότι η Εταιρεία έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους €8.767.180. Η Εταιρεία είχε συμφωνήσει στην εγγραφή επιβάρυνσης επί των 2 ακινήτων για τη λήψη της εγγυητικής επιστολής από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ, αναφορικά με την πρόβλεψη για νομικές υποχρεώσεις (Σημείωση 23). Ωστόσο, οι επιβαρύνσεις επί των ακινήτων αντικαταστάθηκαν, καθότι η Εταιρεία προέβη σε δέσμευση μέρους των χρημάτων από την πώληση του ακινήτου στην Λευκωσία, ποσού €5.175.804. Κερδοφορία Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, η καθαρή ζημιά ανήλθε σε €6.197. Η έκβαση αυτή, έχει οριακά συνδράμει αποδυναμωτικά στις στρατηγικές στοχεύσεις και επιδιώξεις του Διοικητικού Συμβουλίου, καθότι αυτές στηρίζονται στην ήδη υπάρχουσα διαθέσιμη ρευστότητα, για μελλοντική διευθέτηση των λειτουργικών υποχρεώσεων της Εταιρείας, όταν και εφόσον αυτές καταστούν πληρωτέες. 32 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 2 . Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Εκδικαζόμενα ζητήματα Η Astrobank Public Company Limited κατέθεσε αίτηση (Υπ’ αριθμό 256/2022) για την εκκαθάριση της Εταιρείας, ισχυριζόμενη ότι αυτή, παρέλειψε να καταβάλει τα οφειλόμενα ποσά βάσει συμφωνίας εγγύησης με ημερομηνία 21.11.2000 για το ποσό των €136.688,11 που φέρεται να εκτέλεσε υπέρ πρώην εργοδοτουμένου / αξιωματούχου, και ως εκ τούτου θα έπρεπε να εκκαθαριστεί από το Δικαστήριο. Σημειώνεται ότι η αιτούσα άσκησε, για την ίδια αιτία αγωγής, την αγωγή με αριθμό 8079/2014, η οποία είναι ακόμη σε εκκρεμότητα ενώπιον του Επαρχιακού Δικαστηρίου Λευκωσίας. Στην ένσταση που υποβλήθηκε για λογαριασμό της Εταιρείας, υποστηρίζεται ότι οι διαδικασίες συνιστούν κατάχρηση δικαστηρίου και ότι τα σχετικά θέματα μπορούν να είναι μόνο εκδικαζόμενα στο πλαίσιο της εκκρεμούς δικαστικής αγωγής και όχι στο πλαίσιο διαδικασίας εκκαθάρισης. Η αίτηση έχει παραπεμφθεί στο Δικαστήριο για οδηγίες. Στις 17 Μαρτίου 2023, οι νομικοί σύμβουλοι που χειρίζονται την υπόθεση εκ μέρους της Εταιρείας, προέβησαν σε ενημέρωση ότι η αίτηση εκκαθάρισης αποσύρθηκε και απορρίφθηκε άνευ βλάβης και ότι δεν θα εκδοθεί διάταγμα εκκαθάρισης από το Δικαστήριο. Έχοντας κατά νου αυτά τα δεδομένα, η Διεύθυνση θεωρεί ότι εξακολουθεί να μην απειλείται η βιωσιμότητα της Εταιρείας από την κατεύθυνση αυτή και συνεπώς, ότι η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι κατάλληλη για τη σύνταξη και παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων. Συμπέρασμα Το Διοικητικό Συμβούλιο εξετάζοντας και αξιολογώντας όλες τις πιο πάνω συνθήκες και σχετικούς παράγοντες, έχει συμπεράνει ότι η Εταιρεία έχει επί του παρόντος τους διαθέσιμους πόρους για να μπορέσει να συνεχίσει τις δραστηριότητες της, και, αξιολογώντας τις συνθήκες που περιγράφονται παραπάνω δεν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική οντότητα. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 1 "Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων" και το συμπέρασμα πιο πάνω, αυτές οι οικονομικές καταστάσεις έχουν κατάλληλα ετοιμαστεί, με βάση την παραδοχή της δρώσας οικονομικής οντότητας. 3 . Υιοθέτηση καινούργιων ή αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2023. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές μεταβολές στις λογιστικές αρχές της Εταιρείας. 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σ' αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός εάν δηλώνεται διαφορετικά. Η Διεύθυνση επιδιώκει να μη μειώσει την κατανοητότητα αυτών των οικονομικών καταστάσεων αποκρύπτοντας ουσιώδεις πληροφορίες με επουσιώδεις πληροφορίες. Ως εκ τούτου, μόνο ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής γνωστοποιούνται, κατά περίπτωση, στις σχετικές σημειώσεις γνωστοποιήσεων. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Για τον προσδιορισμό των λειτουργικών τομέων, οι Σύμβουλοι ακολουθούν τις γραμμές επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας. Οι Σύμβουλοι θεωρούν ότι οι δραστηριότητες της Εταιρείας εμπίπτουν σε ένα ενιαίο λειτουργικό τομέα, o οποίος είναι οι επενδύσεις σε αξίες και επιλεγμένες συμμετοχές. 33 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εισόδημα Αναγνώριση και επιμέτρηση Το εισόδημα αντιπροσωπεύει το ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα που η Εταιρεία εκτιμά ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη, εκτός από ποσά που εισπράχθηκαν εκ μέρους τρίτων (για παράδειγμα, φορολογία προστιθέμενης αξίας), η τιμή συναλλαγής. Η Εταιρεία περιλαμβάνει στην τιμή συναλλαγής ένα ποσό μεταβλητού ανταλλάγματος ως αποτέλεσμα επιστροφών/εκπτώσεων μόνο στον βαθμό στον οποίο υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο ποσό του συσσωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στη συνέχεια η αβεβαιότητα που σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα. Οι εκτιμήσεις για τις επιστροφές και εκπτώσεις βασίζονται στην εμπειρία της Εταιρείας με παρόμοια συμβόλαια και προβλεπόμενες πωλήσεις στους πελάτες. Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα εισοδήματα όταν τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση (γραπτώς, προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθης επιχειρηματικές πρακτικές) και έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (ήτοι ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της οικονομικής οντότητας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης) και είναι πιθανό η οικονομική οντότητα να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για κάθε μία από τις συμβάσεις της Εταιρείας με πελάτες. Η Εταιρεία βασίζει τις εκτιμήσεις της σε ιστορικά αποτελέσματα λαμβάνοντας υπόψη το είδος του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, η οικονομική οντότητα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να καταβάλει το ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαιτητό. Οι εκτιμήσεις των εισοδημάτων, των κόστων ή της προόδου προς την πλήρη εκπλήρωση της υποχρέωσης εκτέλεσης αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Οποιεσδήποτε αυξήσεις ή μειώσεις που μπορεί να προκύψουν στις εκτιμήσεις απεικονίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την περίοδο στην οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην αναθεώρηση γίνονται γνωστές στη διοίκηση. Προσδιορισμός των υποχρεώσεων εκτέλεσης Η Εταιρεία αξιολογεί κατά πόσο οι συμβάσεις που αφορούν την παροχή μιας σειράς αγαθών ή / και υπηρεσιών περιέχουν μία ή περισσότερες υποχρεώσεις εκτέλεσης (ξεχωριστές υποσχέσεις εκτέλεσης μιας υπηρεσίας) και κατανέμουν την τιμή συναλλαγής σε κάθε υποχρέωση εκτέλεσης που προσδιορίζεται βάσει της αυτόνομης τιμής πώλησης. Ένα αγαθό ή μια υπηρεσία που η Εταιρεία την έχει υποσχεθεί σε έναν πελάτη είναι ξεχωριστή εάν ο πελάτης μπορεί να επωφεληθεί από το αγαθό ή την υπηρεσία, είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλους πόρους οι οποίοι είναι άμεσα διαθέσιμοι στον πελάτη (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία έχει τη δυνατότητα να είναι διακριτό) και η υπόσχεση της Εταιρείας να μεταβιβάσει το αγαθό ή την υπηρεσία στον πελάτη μπορεί να προσδιοριστεί χωριστά από άλλες υποσχέσεις που περιέχονται στη σύμβαση (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία είναι διακριτό στο πλαίσιο της σύμβασης). Το εισόδημα επιμετράτε σύμφωνα με το αντάλλαγμα το οποίο η Εταιρεία εκτιμά ότι δικαιούται βάσει του συμβολαίου με τον πελάτη και εξαιρεί ποσά που έχουν εισπραχθεί για λογαριασμό τρίτων. Η Εταιρεία αναγνωρίζει το εισόδημα όταν μεταβιβάζει τον έλεγχο ενός αγαθού ή μίας υπηρεσίας στον πελάτη.  Εισόδημα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες Μερίσματα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει. Φόροι που έχουν παρακρατηθεί μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εισοδημάτων. 34 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εισόδημα (συνέχεια)  Εισόδημα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες (συνέχεια) Κέρδη ή ζημιές από την εκποίηση επενδύσεων σε χρεόγραφα αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Η διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας των επενδύσεων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και της μέσης τιμής κόστους αντιπροσωπεύει μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή μη πραγματοποιηθείσες ζημιές και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα στην περίοδο που αυτή προκύπτει. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από μεταβολές που αποτιμούνται σε εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια. Όταν χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων πωληθούν ή απομειωθούν οι συσσωρευμένες αναπροσαρμογές περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα ως κέρδη ή ζημιές εύλογης αξίας σε επενδύσεις, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε ποσά χρεώθηκαν ή πιστώθηκαν στα αποτελέσματα τις προηγούμενες περιόδους.  Πιστωτικοί τόκοι Πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατ' αναλογία χρόνου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.  Πιστωτικά μερίσματα Τα μερίσματα εισπράττονται από χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως άλλα κέρδη στα αποτελέσματα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να τα εισπράξει. Αυτό ισχύει ακόμα και όταν πληρώνονται από τα κέρδη προ-εξαγοράς, εκτός και αν το μέρισμα αντιπροσωπεύει καθαρά ανάκτηση μέρους του κόστους μιας επένδυσης. Σε αυτή την περίπτωση, το μέρισμα αναγνωρίζεται στα άλλα συνολικά εισοδήματα εάν σχετίζεται με μια επένδυση που επιμετράται σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων.  Σκέλος Χρηματοδότησης Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συμβάσεις όπου η περίοδος μεταξύ της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη και η πληρωμή από τον πελάτη υπερβαίνει τον ένα χρόνο. Ως αποτέλεσμα, η Εταιρεία επιλέγει να χρησιμοποιήσει την πρακτική λύση και δεν αναπροσαρμόζει οποιεσδήποτε από τις τιμές συναλλαγής για την πάροδο του χρόνου.  Συμβατικά στοιχεία ενεργητικού και συμβατικές υποχρεώσεις Στην περίπτωση που οι υπηρεσίες που παραχωρεί η Εταιρεία κατά την ημερομηνία αναφοράς υπερβαίνουν τις πληρωμές που έγιναν από τον πελάτη κατά την ημερομηνία αυτή και η Εταιρεία δεν έχει το άνευ όρων δικαίωμα να χρεώσει τον πελάτη για τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν, τότε αναγνωρίζεται ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο. Η Εταιρεία αξιολογεί το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 χρησιμοποιώντας την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9 η οποία απαιτεί όπως οι αναμενόμενες ζημιές κατά τη διάρκεια ζωής να αναγνωρίζονται κατά την αρχική αναγνώριση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου. Η απομείωση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου επιμετρείται, παρουσιάζεται και γνωστοποιείται στη ίδια βάση όπως ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που εμπίπτει στο φάσμα του ΔΠΧΑ 9. Εάν οι πληρωμές που έγιναν από ένα πελάτη υπερβαίνουν τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν κάτω από τη σχετική σύμβαση, μια συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται. Η Εταιρεία αναγνωρίζει οποιαδήποτε άνευ όρων δικαιώματα στην αντιπαροχή ξεχωριστά από τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού, ως εμπορικά εισπρακτέα επειδή μόνο η πάροδος του χρόνου απαιτείται πριν να γίνει οφειλόμενη μια πληρωμή. 35 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εισόδημα (συνέχεια) Τα συμβατικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 180 ημερών λόγω καθυστέρησης.  Κόστος για την απόκτηση ή εκτέλεση συμβάσεων με πελάτες Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα επαυξητικά κόστη που επιβαρύνθηκε η Εταιρεία για την απόκτηση συμβάσεων με πελάτες και τα κόστη που πραγματοποιήθηκαν για την εκτέλεση συμβάσεων με πελάτες που είναι άμεσα συνδεδεμένα με τη σύμβαση ως ένα περιουσιακό στοιχείο εάν αυτά τα κόστη αναμένεται να είναι ανακτήσιμα και τα παρουσιάζει στα ' Άλλα στοιχεία ενεργητικού' στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Επαυξητικά κόστη για την εξασφάλιση συμβάσεων είναι αυτά οι δαπάνες με τις οποίες επιβαρύνεται η οικονομική οντότητα προκειμένου να εξασφαλίσει μια σύμβαση με πελάτες και τις οποίες δεν θα επιβαρυνόταν εάν δεν είχε εξασφαλίσει την σύμβαση. Το περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται σε συστηματική βάση η οποία συνάδει με τη μεταβίβαση στον πελάτη των αγαθών ή υπηρεσιών με τα οποία σχετίζεται, σύμφωνα με τον τρόπο της αναγνώρισης των σχετικών εισοδημάτων και αναγνωρίζεται στο 'κόστος πωλήσεων' στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον το περιουσιακό στοιχείο αξιολογείται για απομείωση και η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στο 'κόστος πωλήσεων' στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Η Εταιρεία αναγνωρίζει τα επαυξητικά κόστη για την εξασφάλιση μιας σύμβασης ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται εάν η περίοδος απόσβεσης του στοιχείου ενεργητικού το οποίο διαφορετικά η Εταιρεία θα είχε αναγνωρίσει δεν υπερβαίνει το ένα έτος. Έξοδα χρηματοδότησης Χρεωστικοί τόκοι και άλλα έξοδα δανεισμού διαγράφονται στα αποτελέσματα όπως πραγματοποιούνται. Τα κόστη δανεισμού περιλαμβάνουν άλλες τραπεζικές χρεώσεις. Μετατροπή ξένου νομίσματος ( 1 ) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμώνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας'). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. ( 2 ) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή μη χρηματικών στοιχείων όπως μετοχικοί τίτλοι που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, καταχωρούνται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς εύλογης αξίας. Φορολογία Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και του αναβαλλόμενου φόρου. Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. 36 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Φορολογία (συνέχεια) Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Η Εταιρεία δύναται από καιρού εις καιρό με σύνηθες ψήφισμα να αυξάνει ή να μειώνει τον αριθμό των Συμβούλων και να αποφασίζει πότε αποχωρούν εκ περιτροπής οι Σύμβουλοι που αυξάνονται ή μειώνονται. Χρηματοοικονομικά μέσα Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Ταξινόμηση Η Εταιρεία ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στις πιο κάτω κατηγορίες επιμέτρησης:  Αυτά που επιμετρούνται μετέπειτα σε εύλογη αξία (είτε μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ή μέσω των αποτελεσμάτων), και  Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος. Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και (ii) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Κατά την αρχική αναγνώριση η Εταιρεία μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού που κατά τα άλλα πληροί τις απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων ή που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε. Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, η ταξινόμηση θα εξαρτηθεί από το κατά πόσο η Εταιρεία προσδιόρισε αμετάκλητα κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Ο προσδιορισμός αυτός γίνεται ανά επένδυση. Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Για τα στοιχεία ενεργητικού που επιμετρούνται σε εύλογη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα. Για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατούνται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο η Εταιρεία έκανε μια αμετάκλητη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού- Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς ('αγορές και πωλήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης') αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία η Εταιρεία δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού έχουν λήξει ή έχουν μεταφερθεί και η Εταιρεία έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας. 37 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Επιμέτρηση Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού σε εύλογη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν είναι σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Το κόστος συναλλαγής των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αναγνωρίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα. Η εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας και της τιμής συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού με ενσωματωμένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη στην ολότητα τους όταν καθορίζεται κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Χρεόγραφα Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρεογράφων εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο της Εταιρείας για τη διαχείριση του στοιχείου ενεργητικού και των χαρακτηριστικών των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού. Υπάρχουν τρεις κατηγορίες αποτίμησης στις οποίες η Εταιρεία ταξινομεί τα χρεόγραφα: Αποσβεσμένο κόστος: Στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται για είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών όπου οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων και επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος. Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνονται στα 'άλλα έσοδα'. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά τη διαγραφή αναγνωρίζεται απευθείας στα αποτελέσματα και παρουσιάζεται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) μαζί με τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές. Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος αποτελούνται από: ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, τραπεζικά υπόλοιπα με αρχική ημερομηνία λήξης πέρα των τριών μηνών, εμπορικά εισπρακτέα και χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος. Εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων: τα στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται για είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και για πώληση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, όπου οι ταμειακές ροές του στοιχείου ενεργητικού αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων, επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων. Οι μεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων, εκτός από την αναγνώριση των ζημιών ή κερδών απομείωσης, πιστωτικών τόκων και συναλλαγματικών κερδών ή ζημιών που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Όταν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, το συνολικό κέρδος ή ζημιά που αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα αναταξινομείται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσματα και αναγνωρίζεται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές). Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού περιλαμβάνονται στα άλλα έσοδα. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) και τα έξοδα απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων. Εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τα κριτήρια για αποσβεσμένο κόστος ή εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα κέρδη ή ζημιές σε χρεόγραφα που μετέπειτα επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται καθαρά μέσα στα άλλα κέρδη/ (ζημιές) στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν. 38 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Επιμέτρηση (συνέχεια) Η Εταιρεία μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία. Όπου η Διεύθυνση της Εταιρείας επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημιές εύλογης αξίας σε μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, δεν υπάρχει μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών εύλογης αξίας στις κερδοζημιές ακολούθως της παύσης αναγνώρισης της επένδυσης και όποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα μέσα στο αποθεματικό εύλογης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη. Η πολιτική της Εταιρείας είναι να προσδιορίζει τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων όταν αυτές οι επενδύσεις διακρατούνται για στρατηγικούς σκοπούς παρά για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές ως άλλα έσοδα όταν καθοριστεί το δικαίωμα της Εταιρείας να τα εισπράξει. Οι αλλαγές στη εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης (και η αντιστροφή των ζημιών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγες στη εύλογη αξία. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού- απομείωση - πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς (ΑΠΖ) Η Εταιρεία αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για χρεόγραφα (περιλαμβανομένων δανείων) που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος και σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων και με την έκθεση που προκύπτει από δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης. Η Εταιρεία επιμετρά την ΑΠΖ και αναγνωρίζει πρόβλεψη για πιστωτική ζημιά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η αποτίμηση των ΑΠΖ αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόληπτα καθορισμένο και σταθμισμένο βάσει πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος ή προσπάθεια και αφορούν παρελθόντα γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών οικονομικών συνθηκών. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού μειώνεται μέσω της χρήσης ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων στις 'καθαρές ζημιές απομείωσης σε χρηματοοικονομικά και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού'. Μετέπειτα ανακτήσεις των ποσών για τα οποία είχε προηγουμένως αναγνωριστεί πιστωτική ζημιά πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο της κατάστασης συνολικών εισοδημάτων. Τα χρεόγραφα που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης καθαρά από την πρόβλεψη για ΑΠΖ. Για δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης, αναγνωρίζεται μία ξεχωριστή πρόβλεψη για ΑΠΖ ως υποχρέωση στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Για χρεόγραφα σε εύλογη αξία μέσω των Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων, μια πρόβλεψη για ΑΠΖ αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και επηρεάζει τα κέρδη ή ζημιές εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στα Λοιπά Συνολικά Εισοδήματα παρά τη λογιστική αξία αυτών των μέσων. Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει η Εταιρεία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα: Για εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων εμπορικών εισπρακτέων και συμβατικών στοιχείων ενεργητικού που περιλαμβάνουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης, και εισπρακτέα από μισθώσεις η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9, η οποία επιβάλλει την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική του αναγνώριση. 39 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού- απομείωση - πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς (ΑΠΖ) (συνέχεια) Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία εφαρμόζει την γενική προσέγγιση - το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνοπό την αρχική αναγνώριση. ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο 1. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο Στάδιο 1 επιμετρούν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς ('ΑΠΖ 12 μηνών'). Εάν η Εταιρεία επιβεβαιώσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο ('ΣΑΠΚ') μετά την αρχική αναγνώριση, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν ('ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής). Ανατρέξτε στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου, για την περιγραφή του πώς η Εταιρεία καθορίζει το πότε έχει συμβεί μια ΣΑΠΚ. Εάν η Εταιρεία καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι πιστωτικά απομειωμένο, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται ως ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Ο ορισμός της Εταιρείας για τα πιστωτικά απομειωμένα στοιχεία ενεργητικού και ο ορισμός της αθέτησης επεξηγείται στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου. Επιπρόσθετα, η Εταιρεία αποφάσισε να χρησιμοποιήσει την απαλλαγή αξιολόγησης χαμηλού πιστωτικού κινδύνου για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επενδυτικής κλάσης. Ανατρέξτε στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου για την περιγραφή του πώς η Εταιρεία καθορίζει τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού χαμηλού πιστωτικού κινδύνου. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Επαναταξινόμηση Τα χρηματοοικονομικά μέσα επαναταξινομούνται μόνο όταν η Εταιρεία τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η επαναταξινόμηση έχει μελλοντική επίδραση και ξεκινά από την πρώτη περίοδο αναφοράς ακολούθως της αλλαγής. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Διαγραφή Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει, όταν η Εταιρεία έχει εξαντλήσει όλες τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός παύσης αναγνώρισης. Η Εταιρεία μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες επιβολής όταν η Εταιρεία επιδιώκει την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Τροποποίηση Η Εταιρεία μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού. Η Εταιρεία αξιολογεί κατά πόσο η τροποποίηση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ άλλων τους ακόλουθους παράγοντες: οποιουσδήποτε νέους συμβατικούς όρους που επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κινδύνου του περιουσιακού στοιχείου (π.χ. μερίδιο κέρδους ή απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος, νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το περιουσιακό στοιχείο ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει οικονομικές δυσκολίες. 40 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Τροποποίηση (συνέχεια) Εάν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιώματα από τις ταμειακές ροές από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο λήγουν και η Εταιρεία διαγράφει το αρχικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και αναγνωρίζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί ένα ΣΑΠΚ. Η Εταιρεία επίσης αξιολογεί κατά πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεόγραφο πληρεί το κριτήριο ΣΑΠΚ. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του αρχικού περιουσιακού στοιχείου που διαγράφηκε και της εύλογης αξίας του νέου σημαντικά τροποποιημένου περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές, εκτός εάν η ουσία της τροποποίησης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες. Σε μια κατάσταση όπου η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημένων πληρωμών, η Εταιρεία συγκρίνει τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του στοιχείου ενεργητικού έχουν διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο στοιχείο ενεργητικού δεν διαφέρει ουσιαστικά από το αρχικό στοιχείο ενεργητικού και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Η Εταιρεία υπολογίζει εκ νέου την ακαθάριστη λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγνωρίζει το κέρδος ή ζημιά τροποποίησης στα αποτελέσματα. Μετρητά και ταυτόσημες αξίες Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και ταυτόσημες αξίες αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα. Τα μετρητά και ταυτόσημες αξίες αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά για την πληρωμή κεφαλαίου και τόκων (ΑΠΚΤ), και (ii) δεν ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Ταξινόμηση ως χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων λειτουργικών εργασιών της Εταιρείας. Διακρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. Ταξινόμηση ως εμπορικά εισπρακτέα Τα εμπορικά εισπρακτέα είναι ποσά που οφείλονται από πελάτες για πώληση εμπορευμάτων ή παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Εάν η είσπραξη αναμένεται σε ένα χρόνο ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος), ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού. Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε εύλογη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόνοιας για απομείωση της αξίας. Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό της άνευ όρων αντιπαροχής εκτός και αν περιλαμβάνουν σημαντικά στοιχεία χρηματοδότησης, στην οποία περίπτωση αναγνωρίζονται σε εύλογη αξία. Η Εταιρεία κατέχει τα εμπορικά εισπρακτέα με σκοπό να συλλέξει τις συμβατικές ταμειακές ροές και επομένως τα επιμετρά σε μεταγενέστερο στάδιο σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. 41 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Ταξινόμηση ως εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια) Τα εμπορικά εισπρακτέα εναπόκεινται επίσης στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9. Η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΑ 9 για την αποτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών η οποία χρησιμοποιεί μια πρόνοια για απομείωση στην αξία όλων των εμπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια ζωής τους. Ανατρέξτε στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου. Τα εμπορικά εισπρακτέα διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 180 ημερών λόγω καθυστέρησης. Συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης είναι συμβόλαια που απαιτούν από την Εταιρεία να προβεί σε συγκεκριμένες πληρωμές για την αποζημίωση του κατόχου της εγγύησης για ζημιά που προκαλείται, επειδή ένας συγκεκριμένος χρεώστης δεν καταβάλλει την πληρωμή όταν οφείλεται σύμφωνα με τους όρους του χρεωστικού τίτλου. Τέτοιες εγγυήσεις παρέχονται σε τράπεζες, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους για λογαριασμό πελατών για την εξασφάλιση δανείων, τραπεζικών παρατραβηγμάτων και άλλων τραπεζικών διευκολύνσεων. Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης αναγνωρίζονται ως χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία έκδοσης της εγγύησης. Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, η οποία αποδεικνύεται κανονικά από το ποσό των εισπραχθέντων αμοιβών. Σε περιπτώσεις όπου τέτοιες αμοιβές δεν εισπράχθηκαν, η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών εγγυήσεων προσδιορίζεται με βάση την παρούσα αξία της διαφοράς των ταμειακών ροών μεταξύ των συμβατικών πληρωμών που απαιτούνται βάσει του χρεωστικού τίτλου και των πληρωμών που θα απαιτούνταν χωρίς την εγγύηση ή του εκτιμώμενου ποσού που θα ήταν πληρωτέο σε τρίτο μέρος για την ανάληψη των υποχρεώσεων. Οι χρηματοοικονομικές εγγυήσεις μετέπειτα αναγνωρίζονται στο υψηλότερο από α) το ποσό της πρόβλεψης ζημιάς που προσδιορίζεται σύμφωνα με το μοντέλο αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 ''Χρηματοοικονομικά Μέσα'' και β) το αρχικώς αναγνωρισμένο ποσό μείον, όπου ισχύει, το συνολικό ποσό εισοδημάτων που αναγνωρίζεται σύμφωνα με τις αρχές του ΔΠΧΑ 15 ''Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες''. Δανειακές δεσμεύσεις Η Εταιρεία εκδίδει δεσμεύσεις για παροχή δανείων. Αυτές οι δεσμεύσεις αναγνωρίζονται αρχικά που αποτιμούνται σε εύλογη αξία τους, η οποία αποδεικνύεται από το ποσό της εισπραχθείσας αμοιβής. Το ποσό αυτό αποσβένεται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της δέσμευσης, με εξαίρεση τις δεσμεύσεις για ανάληψη δανείων εάν είναι πιθανό ότι η Εταιρεία θα προβεί σε συγκεκριμένο δανεισμό και δεν αναμένει να πουλήσει το προκείμενο δάνειο αμέσως μετά την έναρξη της πίστωσης. Τέτοιες αμοιβές ανάληψης δανείων αναβάλλονται και συμπεριλαμβάνονται στη λογιστική αξία του δανείου κατά την αρχική αναγνώριση. Στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς, οι δεσμεύσεις αποτιμώνται (i) στο υπόλοιπο του μη αποσβεσθέντος ποσού το οποίο αναγνωρίστηκε κατά την αρχική αναγνώριση, συν (ii) το ποσό της πρόβλεψης ζημιάς που καθορίζεται με βάση το μοντέλο αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς, εκτός εάν η δέσμευση είναι για παροχή δανείου με επιτόκιο χαμηλότερο από αυτό της αγοράς, στην οποία περίπτωση η μέτρηση είναι στο μεγαλύτερο από τα δύο αυτά ποσά. Η λογιστική αξία των δανειακών δεσμεύσεων αποτελεί υποχρέωση. Για τις συμβάσεις που περιλαμβάνουν τόσο εκταμιευμένο όσο και μη εκταμιευμένο ποσό και όπου η Εταιρεία δεν μπορεί να διαχωρίσει την ΑΠΖ που αφορά το εκταμιευμένο και από αυτή που αφορά το μη εκταμιευμένο ποσό του δανείου, η ΑΠΖ για το μη εκταμιευμένο ποσό αναγνωρίζεται μαζί με την πρόβλεψη ζημιάς για το δάνειο. Στο βαθμό που οι συνδυασμένες τιμές ΑΠΖ υπερβαίνουν τη μεικτή λογιστική αξία του δανείου, αναγνωρίζονται ως υποχρέωση. 42 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις- κατηγορίες αποτίμησης Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε εύλογη αξία και ταξινομούνται μετέπειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους, εκτός από (i) χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων : αυτή η ταξινόμηση ισχύει για παράγωγα, χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που διακρατούνται για εμπορεία (π.χ. βραχυπρόθεσμες θέσεις σε τίτλους) , ενδεχόμενες αντιπαροχές που αναγνωρίζονται από ένα αγοραστή σε μια συνένωση επιχειρήσεων και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που καθορίζονται ως τέτοιες κατά την αρχική αναγνώριση και (ii) χρηματοοικονομικές συμβάσεις εγγύησης και δανειακές δεσμεύσεις. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις παύουν να αναγνωρίζονται όταν η υποχρέωση έχει απαλλαχτεί ή ακυρωθεί ή λήξει. Δάνεια Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των κόστων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις - τροποποιήσεις Μια ανταλλαγή μεταξύ της Εταιρείας και των αρχικών δανειστών των χρεωστικών μέσων με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, καθώς επίσης και ουσιώδεις τροποποιήσεις των όρων και των συνθηκών των υφιστάμενων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, λογίζονται ως τερματισμός της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση μιας νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Οι όροι θεωρούνται ουσιαστικά διαφορετικοί, αν η προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών, βάσει των νέων όρων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τελών που καταβλήθηκαν μετά την αφαίρεση τυχόν αμοιβών που εισπράχθηκαν προεξοφλημένη με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο, είναι τουλάχιστον 10% διαφορετική από την προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών που απομένουν από την αρχική χρηματοοικονομική υποχρέωση. (Επιπρόσθετα, άλλοι παράγοντες όπως το νόμισμα στο οποίο είναι εκφρασμένο το μέσο, μεταβολές του τύπου του επιτοκίου, νέα χαρακτηριστικά μετατροπής που επισυνάπτονται στο μέσο και αλλαγή στις συμφωνίες δανείου λαμβάνονται επίσης υπόψη.) Εάν μια ανταλλαγή των χρεωστικών μέσων ή τροποποίηση των όρων λογίζεται ως εξόφληση, οποιοδήποτε κόστος ή αμοιβή αναγνωρίζεται ως μέρος του κέρδους ή της ζημιάς από την εξόφληση. Αν η ανταλλαγή ή η τροποποίηση δεν λογίζεται ως εξόφληση, οποιοδήποτε κόστος ή αμοιβή προκύψει αναπροσαρμόζει τη λογιστική αξία της υποχρέωσης και αποσβένεται καθ' όλη την υπόλοιπη διάρκεια της τροποποιημένης υποχρέωσης. Οι τροποποιήσεις των υποχρεώσεων που δεν έχουν ως αποτέλεσμα την εξόφληση λογιστικοποιούνται ως μεταβολή της εκτίμησης χρησιμοποιώντας τη συσσωρευτική μέθοδο κάλυψης, με οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά να αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, εκτός εάν η οικονομική ουσία της διαφοράς στις λογιστικές αξίες αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές διαφορές με τους ιδιοκτήτες και αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Τα κόστη δανεισμού αποτελούν τόκο και άλλα έξοδα με τα οποία επιβαρύνεται η Εταιρεία σε σχέση με το δανεισμό κεφαλαίων, περιλαμβανομένου τόκου δανεισμού, απόσβεση εκπτώσεων ή επιμίσθιου που σχετίζονται με δανεισμό, απόσβεση επιπλέον κόστους που σχετίζεται με τη διευθέτηση δανεισμού, χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων και συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από δανεισμό σε ξένο νόμισμα σε περίπτωση που θεωρούνται ως μια προσαρμογή στους χρεωστικούς τόκους. Τα κόστη δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την αγορά, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείου ενεργητικού που πληροί τα κριτήρια, που είναι ένα στοιχείο ενεργητικού που υποχρεωτικά καταλαμβάνει σημαντικό χρονικό διάστημα για να ετοιμαστεί για την προτιθέμενη χρήση ή πώληση του, κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του συγκεκριμένου στοιχείου ενεργητικού, όταν είναι πιθανόν ότι θα επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία και τα κόστα μπορούν να υπολογιστούν αξιόπιστα. 43 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 4 . Σημαντικές λογιστικές αρχές (συνέχεια) Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Αυτό δεν συμβαίνει κατά κανόνα με κύριες συμφωνίες συμψηφισμού, και τα σχετικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή στοιχείων ενεργητικού για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν η Εταιρεία αναμένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία. Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν ποσά τα οποία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 5 . Νέες λογιστικές ανακοινώσεις Πρότυπα που έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν τεθεί σε ισχύ Μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, έχουν εκδοθεί νέα πρότυπα, Διερμηνείες και τροποποιήσεις υφιστάμενων προτύπων, η εφαρμογή των οποίων δεν είναι υποχρεωτική για την τρέχουσα λογιστική περίοδο και τα οποία η Εταιρεία δεν εφάρμοσε νωρίτερα, ως ακολούθως: (i) Εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ και υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τροποποιήσεις Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την: Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς  Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων • Ταξινόμηση των υποχρεώσεών σε βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες (εκδόθηκε στις 23 Ιανουαρίου 2020) • Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Τρέχουσες ή Μη Τρέχουσες - Αναβολή Ημερομηνίας Ισχύος (εκδόθηκε στις 15 Ιουλίου 2020) • Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις με συμβάσεις (εκδόθηκε στις 31 Οκτωβρίου 2022) 1 Ιανουαρίου 2024 44 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 5 . Νέες λογιστικές ανακοινώσεις (συνέχεια) (i) Εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ και υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (συνέχεια) Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την:  Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις: Υποχρέωση μίσθωσης στο πλαίσιο πώλησης και επαναμίσθωσης (εκδόθηκε στις 22 Σεπτεμβρίου 2022) 1 Ιανουαρίου 2024 (ii) Εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ αλλά δεν υιοθετήθηκαν ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τροποποιήσεις Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την:  Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 7 Κατάσταση ταμειακών ροών και στο ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις: Χρηματοδοτικές συμφωνίες με προμηθευτές (Εκδόθηκε στις 25 Μαΐου 2023) 1 Ιανουαρίου 2024  Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 21 Οι επιπτώσεις των μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες: Έλλειψη ανταλλαξιμότητας (εκδόθηκε στις 15 Αυγούστου 2023) 1 Ιανουαρίου 2025 Όταν τα πιο πάνω θα είναι εφαρμόσιμα, δεν αναμένεται να έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο συμμόρφωσης, νομικό κίνδυνο και κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω: 6.1 Κίνδυνος τιμής αγοράς Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας μεταβολών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών. Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση της τιμής των μετοχών κατά 5% στις 31 Δεκεμβρίου 2023 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα ίδια κεφάλαια κατά €156.504 και στα αποτελέσματα κατά €156.504. Σε περίπτωση μείωσης 5% θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα. Οι μεταβολές στις τιμές των χρηματοοικονομικών μέσων που ταξινομήθηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επηρεάζουν τα αποτελέσματα της Εταιρείας, ενώ οι τιμές των χρηματοοικονομικών μέσων, που ταξινομήθηκαν ως επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων, επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας. 6.2 Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου της Εταιρείας προέρχεται από στοιχεία ενεργητικού που φέρουν τόκο και μακροπρόθεσμο δανεισμό. Τα στοιχεία ενεργητικού που φέρουν τόκο και ο δανεισμός που εκδόθηκαν σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Τα στοιχεία ενεργητικού που φέρουν τόκο και ο δανεισμός που εκδόθηκαν σε σταθερά επιτόκια εκθέτουν την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. 45 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.2 Κίνδυνος επιτοκίου (συνέχεια) Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε σχέση με τα επιτόκια ήταν: 2023 2022 € € Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 5.465.119 5.598.342 Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2023 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/(μείωση) στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσματα. Ίδια κεφάλαια Αποτελέσματα 2023 2022 2023 2022 € € € € Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου 54.651 55.983 54.651 55.983 Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. 6.3 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, συμβατικές ταμειακές ροές από χρεόγραφα που επιμετρούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών και συμβατικών στοιχείων ενεργητικού. Επιπλέον, ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από χρηματοοικονομικές εγγυήσεις και δανειακές δεσμεύσεις. Εάν πελάτες είναι αξιολογημένοι από ανεξάρτητο μέρος, τότε η Εταιρεία χρησιμοποιεί αυτές τις αξιολογήσεις. Διαφορετικά, εάν δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα του πελάτη, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Δεν υπάρχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, είτε μέσω έκθεσης σε μεμονωμένους πελάτες, σε συγκεκριμένους βιομηχανικούς κλάδους ή/και περιφέρειες. Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε χρεόγραφα θεωρούνται επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των επενδύσεων παρακολουθούνται για υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας. Αυτές οι πολιτικές επιτρέπουν στην Εταιρεία να μειώσει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο. Η Εταιρεία διαθέτει τους ακόλουθους τύπους χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς:  μετρητά και ταυτόσημες αξίες  πιστωτικές δεσμεύσεις  χρηματοοικονομικές εγγυήσεις 46 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει η Εταιρεία για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα, για όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΠΧΑ 9, η Εταιρεία εφαρμόζει την γενική προσέγγιση- το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο1. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο Στάδιο 1 αναγνωρίζουν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς (''ΑΠΖ 12 μηνών''). Εάν η Εταιρεία παρατηρήσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο (''ΣΑΠΚ'') από την αρχική αναγνώριση, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης αλλά λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν (''ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής). Ανατρέξτε στη Σημείωση 6, στην παράγραφο Πιστωτικού κινδύνου, για την περιγραφή του πώς η Εταιρεία καθορίζει το πότε έχει συμβεί μια ΣΑΠΚ. Εάν η Εταιρεία καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού είναι πιστωτικά απομειωμένο, το στοιχείο ενεργητικού μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και η ΑΠΖ επιμετρείται ως ΑΠΖ καθ' όλη τη διάρκεια ζωής. Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως καθαρές ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών και συμβατικών στοιχείων ενεργητικού στα λειτουργικά κέρδη. Οι επακόλουθες ανακτήσεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο όπου είχαν αρχικά παρουσιαστεί. Η Εταιρεία εξετάζει την πιθανότητα αθέτησης της υποχρέωσης κατά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού και κατά πόσο υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε συνεχή βάση καθ' όλη την περίοδο αναφοράς. Για να εκτιμηθεί για το εάν υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, η Εταιρεία συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης που συνέβη στο χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού κατά την ημερομηνία αναφοράς με τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει υπόψιν τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον. Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:  Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα  Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα (εφόσον είναι διαθέσιμο)  πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές δυσμενείς αλλαγές στις επιχειρηματικές, χρηματοοικονομικές ή οικονομικές συνθήκες, οι οποίες αναμένεται να προκαλέσουν σημαντικές αλλαγές στην ικανότητα του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του  πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές μεταβολές στα λειτουργικά αποτελέσματα του δανειολήπτη/αντισυμβαλλόμενου  σημαντικές αλλαγές στην αναμενόμενη απόδοση και συμπεριφορά του δανειολήπτη/αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην κατάσταση πληρωμής του αντισυμβαλλομένου στην Εταιρεία και των μεταβολών στα αποτελέσματα εκμετάλλευσης του δανειολήπτη. Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης) ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τις απαιτήσεις. Δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις τεχνικές εκτίμησης ή στις παραδοχές κατά την περίοδο αναφοράς. Ανεξάρτητα από την πιο πάνω ανάλυση, η σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου τεκμηριώνεται εάν ο οφειλέτης είναι σε καθυστέρηση άνω των 30 ημερών για την καταβολή της συμβατικής πληρωμής. Η Εταιρεία αποφάσισε να χρησιμοποιήσει την απαλλαγή από την αξιολόγηση χαμηλού πιστωτικού κινδύνου για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού επενδυτικού βαθμού. Η Διεύθυνση θεωρεί ότι ο ''χαμηλός πιστωτικός κίνδυνος'' για τα εισηγμένα ομόλογα είναι μια πιστοληπτική αξιολόγηση επενδυτικού βαθμού με τουλάχιστον έναν σημαντικό οργανισμό αξιολόγησης. Άλλα μέσα θεωρούνται ως μέσα με χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν έχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης υποχρέωσης και ο εκδότης έχει ισχυρή ικανότητα να ανταποκριθεί βραχυπρόθεσμα στις συμβατικές υποχρεώσεις ρευστότητας. 47 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Η αθέτηση εξόφλησης ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού είναι όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν έχει προβεί σε συμβατικές πληρωμές εντός 90 ημερών από την ημερομηνία λήξης της οφειλής. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης, όπως όταν ο οφειλέτης δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής με την εταιρεία. Η Εταιρεία κατατάσσει ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού για διαγραφή όταν ο οφειλέτης δεν καταβάλλει συμβατικές πληρωμές μεγαλύτερες από 180 ημέρες καθυστέρησης. Σε περίπτωση διαγραφής χρεογράφων, η Εταιρεία συνεχίζει να ασκεί δραστηριότητες επιβολής του νόμου για να προσπαθήσει να ανακτήσει την απαιτούμενη απαίτηση. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν, αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για κάθε κατηγορία (στοιχείου ενεργητικού/μέσου) που υπόκειται στο αναμενόμενο μοντέλο πιστωτικής ζημιάς ορίζεται παρακάτω: Εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού Η Εταιρεία αξιολογεί σε ατομική βάση την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο που απορρέει από εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται στην περίοδο κατά την οποία το εισπρακτέο ή ένα συμβατικό στοιχείο ενεργητικού είναι ληξιπρόθεσμο πάνω από 180 ημέρες. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες σχετικά με τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τις απαιτήσεις. Η Εταιρεία πάντα επιμετρά την ζημιά αποτίμησης για εμπορικές απαιτήσεις σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη την διάρκεια ζωής. Με βάση τα πιο πάνω, το επίδομα ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 31 Δεκεμβρίου 2022 καθορίστηκε ως εξής, για τα εμπορικά εισπρακτέα: 31 Δεκεμβρίου 2023 Πάνω από 180 ημέρες καθυστέρηση € Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς %100,0 Μικτή λογιστική αξία - εμπορικά εισπρακτέα 1.302.029 Ποσό πρόβλεψης ζημιάς 1.302.029 48 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2022 Πάνω από 180 ημέρες καθυστέρηση € Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς %100,0 Μικτή λογιστική αξία - εμπορικά εισπρακτέα 1.302.029 Ποσό πρόβλεψης ζημιάς 1.302.029 Οι αποζημιώσεις απομείωσης για τα εμπορικά εισπρακτέα στις 31 Δεκεμβρίου 2023 συμβιβάζονται με τις προβλέψεις αρχικής ζημιάς ως εξής: Εμπορικά Εισπρακτέα 2023 2022 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1.302.029 1.302.029 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.302.029 1.302.029 Δεν υπήρχαν σημαντικά εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού που διαγράφηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου που υπόκεινται σε δραστηριότητες εκτέλεσης. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Η Εταιρεία αξιολογεί, ξεχωριστά την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τα μετρητά στην τράπεζα. Η αξιολόγηση αυτή λαμβάνει υπόψη τις αξιολογήσεις από εξωτερικά ιδρύματα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και τις εσωτερικές αξιολογήσεις εάν δεν είναι διαθέσιμες εξωτερικές αξιολογήσεις. Τραπεζικές καταθέσεις σε τράπεζες ''Επενδυτικού βαθμού'' θεωρούνται χαμηλού πιστωτικού κινδύνου. Τα ακαθάριστα λογιστικά ποσά που ακολουθούν αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 31 Δεκεμβρίου 2022: Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα της Εταιρείας Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα 2023 2022 € € Εξυπηρετούμενο Δ / Ε 62 62 Εξυπηρετούμενο Baa2 / Ba2 5.464.996 5.594.379 Σύνολο 5.465.058 5.594.441 Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε τρεχούμενους λογαριασμούς αναμένεται να είναι περίπου 0, εκτός εάν η τράπεζα υπόκειται σε ελέγχους διακίνησης κεφαλαίου. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε λογαριασμούς καταθέσεων υπολογίζονται λαμβάνοντας υπόψιν δημοσιευμένα PDs των Moody's και ένα LGD μεταξύ 40-60% όπως δημοσιεύεται από την ECB. Ποσό €5.175.804 κρατείται ως εγγύηση από την Τράπεζα Κύπρου, για την εγγυητική επιστολή, με επωφελούμενη την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., οπότε θεωρητικά ο πιστωτικός κίνδυνος είναι μειωμένος. Το υπόλοιπο του στοιχείου της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης 'Μετρητά και ταυτόσημες αξίες' είναι μετρητά στο ταμείο και τραπεζικές καταθέσεις όψεως. Δεν υπήρχαν σημαντικά μετρητά στην τράπεζα που διαγράφηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου που υπόκεινται σε δραστηριότητες εκτέλεσης. 49 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.3 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Κατά τη διάρκεια του έτους, τα ακόλουθα κέρδη/(ζημιές) αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα σε σχέση με τα απομειωμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού: Απομείωση ζημιών 2023 2022 € € Αντιλογισμός απομείωσης στην αξία των μετρητών και αντίστοιχων μετρητών 3.840 9.684 Καθαρό κέρδος απομείωσης στα στοιχεία ενεργητικού και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού 3.840 9.684 Ο υπολογισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, από την έκθεση της Εταιρίας σε Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα και Επικράτειες, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του ΔΠΧΑ 9, λαμβάνει υπόψη τον συντελεστή πιθανότητας αθέτησης των Moody’s και ποσοστό απώλειας δεδομένου αθέτησης, 40%. Μια πιθανότητα αθέτησης καθ’ όλη τη διάρκειας ζωής ανατίθεται σε εκείνα τα ανοίγματα που κατηγοριοποιούνται, είτε ως Σταδίου 2, είτε Σταδίου 3, ενώ η πιθανότητα αθέτησης ενός έτους χρησιμοποιείται για ανοίγματα Σταδίου 1. Οι απώλειες υπολογίζονται για κάθε ποσό ανοίγματος, χρησιμοποιώντας το σχετικό άνοιγμα κατά την αθέτηση, την πιθανότητα αθέτησης και τη ζημιά δεδομένης της αθέτησης, για κάθε περίοδο. Οι ζημιές στη συνέχεια προ- εξοφλούνται, χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο, κατά τη στιγμή όπου η ταμειακή ροή θεωρείται ότι έχει απωλεσθεί. 6.4 Κίνδυνος ρευστότητας Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με βάση την αρχή της συλλογικής ευθύνης και καμία κατηγορία μελών του δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη από κάποια άλλη. Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί τα νέα δεδομένα που έχουν προκύψει αναφορικά με την απόφαση που έχει εκδοθεί από το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, σε σχέση με την αγωγή της Τράπεζας Πειραιώς και υπό μορφή ενεργούς απόκρισης, έχει αναχαράξει την στρατηγική της για τη διαχείριση της ρευστότητας της Εταιρείας στη βάση των νέων δεδομένων που έχουν προκύψει. Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές μη-προεξοφλημένες ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία η Εταιρεία μπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει. 31 Δεκεμβρίου 2023 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Εντός 1ος έτους 2-5 έτη € € € € Άλλα δάνεια 65.380 65.380 - 65.380 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 178.089 178.089 178.089 - Πληρωτέα σε συνδεδεμένα πρόσωπα 3.842 3.842 3.842 - 247.311 247.311 181.931 65.380 50 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.4 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2022 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Εντός 1ος έτους 2-5 έτη € € € € Άλλα δάνεια 65.380 65.380 - 65.380 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 185.631 185.631 185.631 - Πληρωτέα σε συνδεδεμένα πρόσωπα 2.304 2.304 2.304 - 253.315 253.315 187.935 65.380 Οι πιο πάνω υπολογισμοί βασίζονται στα επιτόκια που ήταν σε ισχύ κατά την ημερομηνία αναφοράς. 6.5 Συναλλαγματικός κίνδυνος Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 31 Δεκεμβρίου 2022 η Εταιρεία δεν είχε υπόλοιπα σε ξένα νομίσματα. Τα αποτελέσματα και τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση από λογικά αναμενόμενες μεταβολές σε ισοτιμίες συναλλάγματος. 6.6 Κίνδυνος συμμόρφωσης Ο κίνδυνος συμμόρφωσης είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, συμπεριλαμβανομένης και απώλειας από πρόστιμα και άλλες ποινές, που απορρέει από τη μη συμμόρφωση με τους νόμους και κανονισμούς της Πολιτείας. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε μεγάλο βαθμό μέσω της εποπτείας που ασκείται από το Λειτουργό Συμμόρφωσης, αλλά και μέσω άλλων ασφαλιστικών δικλείδων που εφαρμόζει η Εταιρεία. 6.7 Νομικός κίνδυνος Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, διακοπής των λειτουργιών της Εταιρείας ή οποιασδήποτε άλλης αρνητικής κατάστασης που πηγάζει από την πιθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγωγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται μέσω των συμβολαίων που χρησιμοποιεί η Εταιρεία για να εκτελεί τις εργασίες της. 6.8 Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου Η Εταιρεία καθορίζει ως κεφάλαια το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων όλων των αποθεματικών. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτoυργεί ως δρώσα oικονoμική οντότητα και ταυτόχρονα θα έχει την μέγιστη δυνατή απόδοση για τους μετόχους. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος. Η Εταιρεία διαχειρίζεται την κεφαλαιουχική της δομή και λαμβάνει λογικά μέτρα υπό το φως αλλαγών στις οικονομικές συνθήκες και τα χαρακτηριστικά των κινδύνων που αφορούν την επιχείρηση και τα περιουσιακά της στοιχεία. Για να διατηρήσει ή να βελτιώσει την κεφαλαιουχική της δομή η Εταιρεία μπορεί να εκδόσει μετοχές, να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία για να εξασφαλίσει μετρητά, να πάρει δάνεια, και να αναπροσαρμόσει το ποσό της οποιασδήποτε διανομής μερισμάτων. 51 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 6 . Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 6.8 Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου (συνέχεια) Ο καθαρός δανεισμός και τα κεφάλαια στο τέλος του έτους υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τα πιο κάτω ποσά, όπως εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης: 2023 2022 € € Σύνολο δανεισμού (Σημ. 22) 65.380 65.380 Μείον: Μετρητά και ταυτόσημες αξίες (Σημ. 19) (5.465.058) (5.594.441) Καθαρά μετρητά και ταυτόσημες αξίες (5.399.678) (5.529.061) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.141.423 3.147.620 Σύνολο κεφαλαίου (2.258.255) (2.381.441) 7 . Εκτίμηση εύλογων αξιών Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας που αποτιμούνται σε αποσβεσμένο κόστος είναι περίπου οι ίδιες όπως και οι λογιστικές τους αξίες. Η ονομαστική αξία μείον υπολογισμένες πιστωτικές προσαρμογές για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις με λήξη εντός ενός έτους προσεγγίζει τις δίκαιες αξίες τους. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών συμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον αγοραίο επιτόκιο διαθέσιμο στην Εταιρεία για παρόμοια χρηματοοικονομικά μέσα. Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης Η ανάλυση πιο κάτω παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία στην κατάσταση οικονομικής θέσης σύμφωνα με την ιεραρχία δίκαιης αξίας. Με βάση τη σημαντικότητα των παραμέτρων που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση της δίκαιης αξίας, αυτή η ιεραρχία κατατάσσει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε τρία επίπεδα ως ακολούθως:  Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργές αγορές,  Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία, είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς, και  Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία, στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία, δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. 31 Δεκεμβρίου 2023 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο € € € € Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - 3.130.078 - 3.130.078 31 Δεκεμβρίου 2022 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο € € € € Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 278.922 2.726.171 - 3.005.093 Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή εποπτική υπηρεσία, και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1. Για το έτος 2022, τα μέσα που καταλέγονται στο Επίπεδο 1 περιλαμβάνουν επενδύσεις σε ομόλογα του εξωτερικού. 52 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 7 Εκτίμηση εύλογων αξιών (συνέχεια) Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν εμπορεύονται σε ενεργή αγορά (για παράδειγμα, μετοχικοί τίτλοι που δεν είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήριο) καθορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3. Συγκεκριμένες μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνουν:  Χρηματιστηριακές τιμές αγοράς ή προσφερόμενες τιμές από έμπορο για παρόμοια μέσα.  Άλλες τεχνικές όπως η καθαρή αξία των περιουσιακών στοιχείων και η συγκριτική μέθοδος χρησιμοποιούνται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας και για τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά μέσα. Δεν υπήρχαν σημαντικές μεταβολές στα χρηματοοικονομικά μέσα Επιπέδου 3 κατά τη διάρκεια είτε του τρέχοντος έτους είτε του προηγούμενου. Σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού προσδιορίζονται ως εξής: Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού με τους συνήθεις όρους και προϋποθέσεις που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά υψηλής ρευστότητας καθορίζονται με αναφορά στις χρηματιστηριακές τιμές, (περιλαμβάνει εξαγοράσιμα γραμμάτια, συναλλαγματικές, ομολογίες και γραμμάτια διαρκείας). Οι εύλογες αξίες των λοιπών χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (εξαιρουμένων των παραγώγων μέσων) καθορίζονται σύμφωνα με γενικώς αποδεκτά μοντέλα αποτίμησης και βασίζεται στην ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας τιμές από δημοσιοποιημένες τρέχουσες συναλλαγές της αγοράς και τιμές από χρηματιστές για παρόμοια μέσα. Η εύλογη αξία των παράγωγων μέσων που υπολογίζονται με βάση χρηματιστηριακές τιμές. Σε περίπτωση που οι τιμές αυτές δεν είναι διαθέσιμες, για τη μη προαιρετική παράγωγα η ανάλυση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών γίνεται χρησιμοποιώντας την καμπύλη απόδοσης που ισχύει για τη διάρκεια των μέσων, και για προαιρετικά παράγωγα μοντέλα αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης. Προθεσμιακά συμβόλαια ξένου συναλλάγματος υπολογίζονται με βάση δημοσιοποιημένα επιτόκια προθεσμιακών συμβολαίων συναλλάγματος και καμπυλών απόδοσης που προέρχονται από δημοσιοποιημένα επιτόκια συμβολαίων με παρόμοιες ημερομηνίες λήξης. Συμβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων αποτιμώνται στην παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που εκτιμώνται και προεξοφλούνται με βάση τις ισχύουσες καμπύλες απόδοσης εισηγμένων επιτοκίων. 8 . Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύμφωνα με τις περιστάσεις. 53 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 8 . Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές (συνέχεια) Η Εταιρεία κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω.  Υπολογισμός της πρόβλεψης ζημιάς Κατά την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών η Εταιρεία λαμβάνει υπόψιν του λογική και βάσιμη πληροφόρηση που αφορά το μέλλον, η οποία βασίζεται σε παραδοχές για τη μελλοντική κίνηση διαφόρων οικονομικών παραγόντων και την αλληλοεπίδραση αυτών. Η ζημιά σε περίπτωση αθέτησης είναι μία εκτίμηση της ζημιάς που θα προκύψει σε περίπτωση αθέτησης και βασίζεται στη διαφορά μεταξύ των συμβατικών ταμειακών ροών και αυτών που αναμένεται να εισπραχθούν, λαμβάνοντας υπόψιν τυχόν ταμειακές ροές από εξασφαλίσεις και συμβατικές ενισχύσεις που αποτελούν μέρος των συμβατικών όρων και δεν αναγνωρίζονται χωριστά. Η πιθανότητα αθέτησης είναι βασικός παράγοντας στην επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Η πιθανότητα αθέτησης είναι μία εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης για μία δεδομένη περίοδο και ο υπολογισμός της περιλαμβάνει ιστορική πληροφόρηση, εκτιμήσεις και εκτιμήσεις των μελλοντικών συνθηκών.  Τρέχουσες οικονομικές συνθήκες Έχει γίνει αξιολόγηση από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις απομείωσης κρίνονται αναγκαίες για οποιαδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία, είτε χρηματοοικονομικής φύσης ή μη, με την εξέταση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών κατά την ημερομηνία αναφοράς, όπως αυτές περιγράφονται στη σημείωση 26 .  Φορολογία Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας.  Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά, προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων μεθόδων αποτίμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων έχει υπολογιστεί στην εύλογη αξία των συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού που κατέχονται.  Απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού H πρόβλεψη ζημιάς για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού βασίζονται σε παραδοχές σχετικά με τους κινδύνους αθέτησης και των αναμενόμενων ζημιών. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί την κρίση για να κάνει αυτές τις υποθέσεις και να επιλέξει τις εισροές για τον υπολογισμό της απομείωσης, με βάση το ιστορικό της Εταιρείας στο παρελθόν, τις υπάρχουσες συνθήκες της αγοράς καθώς και εκτιμήσεις των μελλοντικών εκτιμήσεων στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Λεπτομέρειες σχετικά με τις βασικές παραδοχές και τις εισροές που χρησιμοποιήθηκαν παρατίθενται στη σημείωση 6, παράγραφος Πιστωτικού κινδύνου. 54 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 8 . Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές (συνέχεια)  Προβλέψεις Το ποσό που αναγνωρίζεται για προβλέψεις υπολογίζεται με βάση την προηγούμενη εμπειρία του Διοικητικού Συμβουλίου και τις μελλοντικές προσδοκίες του. Ωστόσο, το πραγματικό αποτέλεσμα μπορεί να διαφέρει από αυτό.  Απομείωση αξίας των δανείων εισπρακτέων Η Εταιρεία αξιολογεί περιοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των δανείων εισπρακτέων όποτε υπάρχουν δείκτες απομείωσης. Οι δείκτες απομείωσης αξίας περιλαμβάνουν παράγοντες, όπως μείωση των εισοδημάτων, των κερδών ή των ταμειακών ροών ή δυσμενείς μεταβολές στην οικονομική ή πολιτική σταθερότητα μιας συγκεκριμένης χώρας του δανειολήπτη, που μπορεί να δείχνουν ότι η λογιστική αξία του δανείου μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Αν τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι η αξία των δανείων εισπρακτέων μπορεί να έχει απομειωθεί, οι αναγνωρίσιμες μελλοντικές ταμειακές ροές που συνδέονται με τα εν λόγω δάνεια συγκρίνονται με τις λογιστικές αξίες τους για να καθορίσουν εάν η υποτίμηση που αποτιμούνται σε εύλογη αξία τους είναι απαραίτητη. 9 . Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Οι Σύμβουλοι έχουν προσδιορίσει ένα ενιαίο λειτουργικό τομέα όσον αφορά το σύνολο των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται σε μια μοναδική γεωγραφική περιοχή (εντός της χώρας που εδρεύει) και ως εκ τούτου, δεν παρουσιάζεται οποιαδήποτε γεωγραφική ανάλυση. 2023 Επενδύσεις σε αξίες και επιλεγμένες συμμετοχές € Εισοδήματα 142.236 Ζημιά πριν τη φορολογία (1.185) Στοιχεία ενεργητικού 8.767.180 Υποχρεώσεις 5.625.757 2022 Επενδύσεις σε αξίες και επιλεγμένες συμμετοχές € Μεικτά εισοδηματικά ελλείμματα (109.863) Ζημιά πριν τη φορολογία (243.119) Στοιχεία ενεργητικού 8.774.369 Υποχρεώσεις 5.626.749 55 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 10 . Έξοδα κατά είδος 2023 2022 € € Αμοιβή μη εκτελεστικών συμβούλων 16.000 16.000 Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων 13.000 13.000 Αμοιβή ελεγκτή για υπηρεσίες φορολογικών συμβουλών 1.000 1.000 Επαγγελματικές συνδρομές 6.542 8.882 Δικηγορικά έξοδα 3.598 - Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα 43.340 56.539 Έξοδα αποθετηρίου 20.561 25.768 Ταχυδρομικά - (1.896) Τέλη φύλαξης και διαχείρισης επενδυτικού χαρτοφυλακίου 1.169 1.421 Άλλα έξοδα 3.076 1.550 Σύνολο εξόδων 108.286 122.264 11 . Έξοδα χρηματοδότησης 2023 2022 € € Έξοδα χρηματοδότησης Κόστος εγγυητικών επιστολών 38.819 38.819 Κόστος ρευστότητας - 1.476 Άλλα τραπεζικά έξοδα 156 939 38.975 41.234 12 . Φορολογία 2023 2022 € € Εταιρικός φόρος - προηγούμενων ετών 5.012 3.898 Χρέωση έτους 5.012 3.898 56 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 12 . Φορολογία (συνέχεια) Ο φόρος επί των αποτελεσμάτων της Εταιρείας πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής: 2023 2022 € € Ζημιά πριν τη φορολογία (1.185) (243.119) Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας (148) (30.390) Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 13.536 29.348 Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε φορολογία (17.927) (1.210) Φορολογική επίδραση ζημιάς έτους 4.539 2.252 Φόροι προηγούμενων ετών 5.012 3.898 Χρέωση φορολογίας 5.012 3.898 Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 12,5%. Οποιαδήποτε κεφαλαιουχικά κέρδη φορολογούνται με συντελεστή 20%. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις οι τόκοι φορολογούνται είτε με εταιρικό φόρο είτε υπόκεινται σε αμυντική εισφορά. Το σχετικό ποσοστό του εταιρικού φόρου για το έτος είναι 12,5% και το ποσοστό της αμυντικής εισφοράς 30%. Κέρδη από τη διάθεση αξιογράφων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ.) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο. Η Εταιρεία δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω φορολογικής ζημιάς που πραγματοποίησε κατά το τρέχον έτος. Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, οι ζημιές μεταφέρονται για περίοδο πέντε ετών και επιτρέπεται να συμψηφιστούν με μελλοντικά κέρδη. 13 . Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) Η βασική ζημιά ανά μετοχή υπολογίστηκε διαιρώντας τη ζημιά για το έτος που αναλογεί στους μετόχους με το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους. 2023 2022 Ζημιά που αναλογεί στους μετόχους (€) (6.197) (247.017) Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους 25.655.723 25.655.723 Βασική και αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) (0,02) (0,96) Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος και του προηγούμενου έτους δεν υπήρξαν δυνητικές μετοχές που να αυξάνουν τη ζημιά και ως εκ τούτου, η αναπροσαρμοσμένη ζημιά ανά μετοχή ισούται με τη βασική ζημιά ανά μετοχή, στα δύο έτη, αντίστοιχα. Σύμφωνα με την παράγραφο 64, του ΔΛΠ 33, ο υπολογισμός του βασικού και του αναπροσαρμοσμένου κέρδους / (ζημιάς) ανά μετοχή, για όλες τις περιόδους που προβάλλονται, προσαρμόζεται αναδρομικά, όταν ο αριθμός των κοινών σε κυκλοφορία μειώνεται, ως αποτέλεσμα αντίστροφης διάσπασης μετοχών, βασιζόμενος στο νέο αριθμό μετοχών. 57 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 14 . Χρηματοοικονομικά μέσα κατά κατηγορία Οι λογιστικές αρχές σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά μέσα έχουν εφαρμοστεί στα ακόλουθα στοιχεία: 31 Δεκεμβρίου 2023 Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος Σύνολο € € € Στοιχεία ενεργητικού ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: Μετρητά και ταυτόσημες αξίες - 5.465.058 5.465.058 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 3.130.078 - 3.130.078 Σύνολο 3.130.078 5.465.058 8.595.136 Δάνεια και άλλες χρηματο- οικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: Δάνεια 65.380 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 58.965 Σύνολο 124.345 31 Δεκεμβρίου 2022 Σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού σε αποσβεσμένο κόστος Σύνολο € € € Στοιχεία ενεργητικού ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: Μετρητά και ταυτόσημες αξίες - 5.594.441 5.594.441 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 3.005.093 - 3.005.093 Σύνολο 3.005.093 5.594.441 8.599.534 Δάνεια και άλλες χρηματο- οικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € Υποχρεώσεις ως η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης: Δάνεια 65.380 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 57.427 Σύνολο 122.807 58 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 15 . Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 2023 2022 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου - - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου - - Λεπτομέρειες των επενδύσεων είναι ως ακολούθως: Όνομα Χώρα συστάσεως Κύριες δραστηριότητες 2023 Συμμετοχή % 2022 Συμμετοχή % Viewfair Limited Κύπρος Αδρανής εταιρεία 27 27 Η Viewfair Limited είναι ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, εγγεγραμμένη στην Κύπρο σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113. Δεν υπήρξαν αλλαγές στο ποσοστό συμμετοχής στη συνδεδεμένη εταιρεία κατά το 2023 και το 2022. Η λογιστική αξία της επένδυσης σε συνδεδεμένη εταιρεία είχε μειωθεί σε μηδέν σε προηγούμενα έτη. 16 . Δάνεια εισπρακτέα Οι επενδύσεις σε δάνεια σε κυπριακές ιδιωτικές εταιρείες έγιναν με χρηματοδότηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων (European lInvestment Bank) βάσει του 3ου Χρηματοδοτικού Πρωτοκόλλου της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Σημ. 22 ). Τα ποσά επενδύθηκαν σε δάνεια εισπρακτέα, υπό μορφή εξαγοράσιμων προνομιούχων μετοχών (redeemable preference shares), που εκδόθηκαν από τις εταιρείες. Η Εταιρεία κατέθεσε αγωγή στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας για το πιο πάνω αναφερόμενο δάνειο κατά της δανειολήπτριας εταιρείας και των εγγυητών, ζητώντας αποζημιώσεις ύψους 11% ετησίως επί του ποσού των €85.380. Την 14η Οκτωβρίου 2019, το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, με διάταγμα του, ανέστειλε την εκτέλεση της απόφασης, που καθιστούσε τους εναγόμενους υπόχρεους για την καταβολή του ποσού των €85.380 (πλέον τόκους προς 2% από την ημερομηνία αυτή), στην Εταιρεία, μέχρι την 1η Μαρτίου 2020. Αν μέχρι την ημερομηνία λήξης της αναστολής, καταβαλλόταν από τους εναγόμενους, το ποσό των €20.000, τότε η απόφαση θα θεωρείτο ως πλήρως εξοφληθείσα. Η Εταιρεία αποδέχθηκε τον διακανονισμό αυτό και το εν λόγω ποσό κατατέθηκε προς όφελος της, στις 27 Φεβρουαρίου 2020 (Βλέπε: Σημ. 22 ). Δεδομένης της βεβαιότητας, σε σχέση με την τελική κατάληξη της εν λόγω απαίτησης, το μη ανακτήσιμο μέρος του διεκδικούμενου υπολοίπου, διαγράφηκε στα αποτελέσματα του έτους 2019. 17 . Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 2023 2022 € € Εμπορικά από πελάτες και άλλα εισπρακτέα 1.302.029 1.302.029 Μείον: πιστωτική ζημιά εμπορικών εισπρακτέων (1.302.029) (1.302.029) Εμπορικά από πελάτες και άλλα εισπρακτέα - καθαρά - - Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 779 3.570 Επιστρεπτέα έκτακτη αμυντική εισφορά σχετικά με λογιζόμενο μέρισμα και εισπρακτέους τόκους 150.034 150.034 150.813 153.604 59 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 17 . Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (συνέχεια) 17 .1 Aπομειωμένα υπόλοιπα Συγκεκριμένες προβλέψεις για ζημιές απομείωσης Τα εμπορικά υπόλοιπα των πελατών για τους οποίους υπάρχει συγκεκριμένη πρόβλεψη για ζημιές απομείωσης ανέρχονται σε €1.302.029 (2022: €1.302.029). Η Εταιρεία δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με αυτά τα υπόλοιπα. Πρόβλεψη για ζημιές απομείωσης 2023 2022 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1.302.029 1.302.029 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.302.029 1.302.029 Η ιστορική εμπειρία της Εταιρείας στην είσπραξη εμπορικών εισπρακτέων είναι εντός των πλαισίων των προβλέψεων που καταχωρήθηκαν στα βιβλία. Λόγω αυτών των παραγόντων, η διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των ποσών για τα οποία έχει γίνει πρόβλεψη για απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων της Εταιρείας. 18 . Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 2023 2022 € € Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που προσδιορίσθηκαν ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση ή μεταγενέστερα σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία προς εμπορία 3.130.078 3.005.093 2023 2022 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 3.005.093 3.522.586 Προσθήκες 1.230.603 314.083 Πωλήσεις (1.245.194) (719.054) Αλλαγή στη δίκαιη αξία 134.189 (93.017) Κέρδη / (ζημιές) από πωλήσεις 5.387 (19.505) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 3.130.078 3.005.093 Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως: 2023 2022 € € Μερίδια σε αμοιβαία κεφάλαια εξωτερικού Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς - 150.002 Διαπραγματεύσιμα κεφάλαια ανταλλαγής ομολόγων - 278.922 Ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια 3.130.078 2.576.169 3.130.078 3.005.093 60 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 18 . Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (συνέχεια) Εύλογη αξία Κόστος Εύλογη αξία Κόστος 2023 2023 2022 2022 € € € € Ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια 3.130.078 3.051.855 2.576.169 2.642.374 Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς - - 150.002 149.663 Διαπραγματεύσιμα κεφάλαια ανταλλαγής ομολόγων - - 278.922 278.904 3.130.078 3.051.855 3.005.093 3.070.941 Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρξε εισόδημα από μερίσματα από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το οποίο όταν προκύπτει, περιλαμβάνεται στα μερίσματα εισπρακτέα στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων είναι εμπορεύσιμες αξίες που εκτιμώνται σε αγοραία αξία στις τιμές κλεισίματος στις 31 Δεκεμβρίου σύμφωνα με τις επίσημες τιμές πλειοδότησης του Χρηματιστηρίου. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού επειδή αναμένεται να ρευστοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζονται στη ροή μετρητών από εργασίες ως μέρος των μεταβολών στο κεφάλαιο κίνησης. Στην κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, οι μεταβολές στις εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καταχωρούνται στα εισοδήματα εργασιών. 19 . Μετρητά και ταυτόσημες αξίες 2023 2022 € € Μετρητά στο ταμείο 62 62 Τραπεζικές καταθέσεις όψεως 5.465.119 5.598.342 Συσσωρευμένη πρόβλεψη για απομείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (123) (3.963) 5.465.058 5.594.441 19 .1 Πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζικών καταθέσεων 2023 2022 € € Baa2 / Ba2 5.465.119 5.598.342 19 .2 Μετρητά και ταυτόσημες αξίες στην κατάσταση ταμειακών ροών Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και ταυτόσημες αξίες περιλαμβάνουν: 2023 2022 € € Τραπεζικές καταθέσεις και μετρητά στο ταμείο 5.465.058 5.594.441 61 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 20 . Μετοχικό κεφάλαιο 2023 2023 2022 2022 Αριθμός μετοχών € Αριθμός μετοχών € Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,11 η καθεμιά 189.353.045 20.828.835 189.353.045 20.828.835 Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ' ολοκλήρου Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 25.655.723 2.822.130 25.655.723 2.822.130 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 25.655.723 2.822.130 25.655.723 2.822.130 21 . Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό μείωσης μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Σύνολο € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2022 112.885 344.058 456.943 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022/ 1 Ιανουαρίου 2023 112.885 344.058 456.943 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 112.885 344.058 456.943 Τον Νοέμβριο του έτους 2021, πραγματοποιήθηκε μείωση του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από €9.171.920,9725 διαιρεμένο σε 282.212.953 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €0,0325 η κάθε μία, σε €2.822.129,53 διαιρεμένο σε 282.212.953 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας €0,01 η κάθε μία. Μεταξύ άλλων ενεργειών, η μείωση πραγματοποιήθηκε και με τη διάθεση ποσού €0,0004 ανά μετοχή για τη δημιουργία αποθεματικού από μείωση κεφαλαίου συνολικού ύψους €112.885,1812. Το αποθεματικό από τη μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ δεν είναι διαθέσιμο για διανομή μερίσματος. 22 . Δανεισμός 2023 2022 € € Μη βραχυπρόθεσμα δάνεια Άλλα δάνεια 65.380 65.380 22 .1 Μεταβολές στα δάνεια: 2023 2022 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 65.380 65.380 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 65.380 65.380 Ο μακροπρόθεσμος δανεισμός χορηγήθηκε από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (European Investment Bank) και χρησιμοποιήθηκε για επενδύσεις όπως επεξηγείται στη Σημείωση 16 . Ο δανεισμός δε φέρει τόκο και θα αποπληρωθεί από τη ρευστοποίηση των επενδύσεων για τις οποίες χρησιμοποιήθηκε. 62 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 22 . Δανεισμός (συνέχεια) Ο δανεισμός από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων είναι σε Ευρώ. Το Υπουργείο Οικονομικών της Κυπριακής Δημοκρατίας έχει προβεί στην εξόφληση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων εκ μέρους της Εταιρείας. Ως εκ τούτου το δάνειο οφείλεται στο Υπουργείο Οικονομικών της Κυπριακής Δημοκρατίας το οποίο απαιτεί την εξόφληση του. Επαναφέροντας στην επιφάνεια το γεγονός, ότι η Εταιρεία κατέθεσε αγωγή υπ’ αριθμόν 2312/2009 στο Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, κατά της εταιρείας Nicobutton Enterprises Ltd (στην οποία οι πόροι του πιο πάνω δανείου παραχωρήθηκαν ως πιστωτική διευκόλυνση) και των Εγγυητών της (οι «Εναγόμενοι») για το ποσό των €85.380 πλέον τόκο και ότι, μετά από πολύχρονες νομικές και δικαστικές διαδικασίες, τον Οκτώβριο 2019, το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας έκδωσε την απόφαση του σε σχέση με την αγωγή αυτή, σύμφωνα με την οποία, οι Εναγόμενοι προέβησαν σε κατάθεση του ποσού των €20.000 πριν από την 1η Μαρτίου 2020 (διορία που τους είχε δοθεί από το Δικαστήριο) και με την κατάθεση / πληρωμή αυτή σύμφωνα πάντα με την Δικαστική απόφαση, το οφειλόμενο ποσό θεωρήθηκε ως πλήρως εξοφλημένο και δεδομένου ότι η απόφαση του Επαρχιακού Δικαστηρίου Λευκωσίας θεωρείται τελεσίδικη, η Εταιρεία απέστειλε με επιστολή της στο Υπουργείο Οικονομικών, το ποσό των €20.000, που πέτυχε να εισπράξει, ζητώντας λήψη και αναγνώρισή του, σε πλήρη εξόφληση του οφειλόμενου ποσού της LCP Holdings and Investments Public Ltd προς την Κυβέρνηση. Καθότι η ανταπόκριση / αντίδραση του Υπουργείου Οικονομικών, παραμένει ακόμα αβέβαιη, ως προς τη μορφή και την χρηματική της έκβαση, δεν παραγράφεται οποιοδήποτε πόσο (αναμενόμενου) οφέλους στα λογιστικά αποτελέσματα του έτους 2023, ή / και 2022. 23 . Προβλέψεις για υποχρεώσεις Νομικές απαιτήσεις € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2022 5.126.000 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2022/ 1 Ιανουαρίου 2023 5.126.000 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 5.126.000 Τα ποσά που περιλαμβάνονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: 2023 2022 € € Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών 5.126.000 5.126.000 Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 εκδόθηκε απόφαση στην Αγωγή αρ. 8352/2006 Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. v CLR Financial Services Limited (πρώην θυγατρική της Εταιρείας). Το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας εξέδωσε επίσης απόφαση αναφορικά με την αγωγή έναντι της LCP Holdings and Investments Public Ltd. Σύμφωνα με την απόφαση, η Εταιρεία υποχρεούται να καταβάλει το ποσό των ΛΚ£3.000.000 (€5.126.000) ταυτόχρονα με τη μεταβίβαση από τους ενάγοντες επ’ ονόματι των εναγόμενων 1.500.000 μετοχές της εταιρείας Euroinvestment and Finance Ltd. Η Εταιρεία έχει αναγνωρίσει πλήρως πρόβλεψη για την νομική υποχρέωση που έχει προκύψει από την απόφαση του Επαρχιακού Δικαστηρίου. Η προαναφερθείσα υποχρέωση πηγάζει από το σχέδιο αναδιοργάνωσης και συγχώνευσης που είχε εγκριθεί από το Δικαστήριο στις 12 Δεκεμβρίου 2008, από το οποίο η ‘Εταιρεία είχε αναλάβει τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις της εταιρείας CLR Financial Services Limited. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεργασία με τους νομικούς συμβούλους της Εταιρείας έχει καταχωρήσει Πολιτική Έφεση σχετικά με την Αγωγή υπ’ αριθμόν 8352/2006 στις 11 Νοεμβρίου 2016 και στις 16 Νοεμβρίου 2016 καταχωρήθηκε αίτηση για αναστολή εκτέλεσης της απόφασης μέχρι την εκδίκαση της έφεσης η οποία αίτηση είχε οριστεί στις 17 Μαΐου 2018. 63 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 23 . Προβλέψεις για υποχρεώσεις (συνέχεια) Η Εταιρεία είχε προβεί σε έκδοση και παράδοση προς την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. τραπεζικής εγγυητικής επιστολής ύψους €5.125.804 ποσού αντίστοιχου της απόφασης του Πρωτόδικου Δικαστηρίου Λευκωσίας στην υπόθεση 8352/2006. Για τη λήψη της εγγυητικής επιστολής η Εταιρεία είχε συμφωνήσει στην εγγραφή επιβάρυνσης επί των 2 ακινήτων που τότε είχε στη κατοχή της. Στη συνέχεια, η Εταιρεία συμφώνησε στη δέσμευση μέρους των χρημάτων από την πώληση ακινήτου στη Λευκωσία για τη λήψη της εγγυητικής επιστολής από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ, αναφορικά με την πρόβλεψη για νομικές υποχρεώσεις. Επίσης, στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022 υπήρχαν διάφορες εκκρεμείς αγωγές εναντίον της Εταιρείας σε σχέση με τις δραστηριότητες της. Με βάση νομική συμβουλή, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας πιστεύει ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν είναι πιθανόν η Εταιρεία να υποστεί οποιαδήποτε σημαντική ζημιά, ή να επηρεαστεί η ικανότητά της να λειτουργεί κανονικά. Με βάση εκτίμηση του Διοικητικού Συμβουλίου δεν είναι πρακτικό να γνωστοποιηθεί οποιαδήποτε περαιτέρω πληροφόρηση αναφορικά με το οικονομικό αποτέλεσμα και αβεβαιότητες σε σχέση με αυτά τα θέματα. 24 . Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 2023 2022 € € Οφειλόμενα έξοδα 69.538 76.816 Άλλοι πιστωτές 55.123 55.123 Πληρωτέο μέρισμα 53.428 53.692 Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη (Σημ. 27.5) 3.842 2.304 181.931 187.935 25 . Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 2023 2022 € € Εταιρικός φόρος 231.674 226.662 Έκτακτη εισφορά για την άμυνα (459) (459) 231.215 226.203 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2019, η Εταιρεία ενέτεινε τις διαπραγματευτικές της διαδικασίες, με σκοπό την έκβαση σε γενικό, συνολικό ξεκαθάρισμα της φορολογικής της θέσης. Παράλληλα, το Τμήμα Φορολογίας προέβη σε σημαντικές τροποποιήσεις προσδιορισμών φορολογητέου εισοδήματος (για σκοπούς υπολογισμού εταιρικού φόρου), για τα έτη 2012, 2013 και 2014 και κατά συνέπεια, στην έκδοση αναθεωρημένων ειδοποιήσεων επιβολής φόρου. Οι προσθετικές αναπροσαρμογές αυτές, προέρχονταν κυρίως από την απαγόρευση θεώρησης εξόδων ως επιτρεπόμενες δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν εξ’ ολοκλήρου και αποκλειστικά για την κτήση του εισοδήματος, αλλά πιο σημαντικά, από την αποτροπή έκπτωσης της αξίας του κουρέματος καταθέσεων, ύψους €17.877.402, κατά το έτος 2013. Τα συμβάντα αυτά, οδήγησαν στην αναίρεση μεταφερόμενων φορολογικών ζημιών και στη διαμόρφωση φορολογητέου εισοδήματος, για τα έτη 2012, 2013, 2014 και 2018. Κατόπιν της συμβουλευτικής και διαβουλευτικής (με το Τμήμα Φορολογίας) παρέμβασης των εξωτερικών, φορολογικών εμπειρογνωμόνων-συμβούλων της Εταιρείας, κατά το έτος 2019, η Διοίκηση προχώρησε στην επαναξιολόγηση των εκτιμήσεων της για αναμενόμενες φορολογικές οφειλές και κατά συνέπεια, προχώρησε στην αναγνώριση νέας πρόβλεψης σχετικής υποχρέωσης, συνολικού ύψους €278.935. 64 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 25 . Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις (συνέχεια) Με βάση τις προαναφερόμενες τροποποιήσεις από πλευράς του Τμήματος Φορολογίας, προσδιορισμών φορολογητέου εισοδήματος (για σκοπούς υπολογισμού εταιρικού φόρου), για τα έτη 2012, 2013 και 2014, η Εταιρεία προχώρησε στην καταβολή συνολικού ποσού €81.902,42, συμπεριλαμβανομένων συνδεόμενων τόκων και επιβαρύνσεων, ενώ ταυτόχρονα, αξιώνεται (μερική τουλάχιστον, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και των φορολογικών συμβούλων της Εταιρείας) ανάκτηση του εν λόγω κονδυλίου και επαναφορά της εταιρικής, φορολογικής κατάστασης, σε εκείνη τη μορφή, που είχε αρχικά αξιολογηθεί. Με αυτά τα δεδομένα, κατά το έτος 2020, η Διοίκηση προχώρησε στην ανοδική αναπροσαρμογή της πρόβλεψης σχετικής υποχρέωσης, που αρχικώς αναγνωρίσθηκε κατά το έτος 2019, κατά €42.607, κατά €3.898, για το έτος 2021, επίσης κατά €3.898, για το έτος 2022 και κατά €5.012, για το έτος 2023 (προβαίνοντας ταυτόχρονα σε συμψηφισμό των προαναφερόμενων πληρωμών εταιρικού φόρου, για τα έτη 2012, 2013 και 2014 με την προσδιορισμένη πρόβλεψη υποχρέωσης, λαμβάνοντας υπόψη το απομακρυνόμενο πλέον ενδεχόμενο ανάκτησης τους). 26 . Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας Η γεωπολιτική κατάσταση στην Ανατολική Ευρώπη κορυφώθηκε στις 24 Φεβρουαρίου 2022 με την έναρξη της διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και της Ουκρανίας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων η διαμάχη μεγαλώνει καθώς η στρατιωτική δραστηριότητα συνεχίζεται. Επιπρόσθετα της επίδρασης των γεγονότων σε οντότητες που έχουν δραστηριότητες στην Ρωσία, Ουκρανία ή την Λευκορωσία ή που έχουν επιχειρηματικές σχέσεις με εταιρείες σε αυτές τις χώρες, η διαμάχη επηρεάζει όλο και περισσότερο τις οικονομίες και τις χρηματοοικονομικές αγορές παγκοσμίως επιδεινώνοντας τις συνεχιζόμενες οικονομικές προκλήσεις. Η Ευρωπαϊκή Ένωση καθώς και οι Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής, η Ελβετία, το Ενωμένο Βασίλειο και άλλες χώρες επέβαλαν μια σειρά περιοριστικών μέτρων (κυρώσεων) κατά της Ρωσικής και Λευκορωσικής κυβέρνησης, διαφόρων εταιρειών και συγκεκριμένων ατόμων. Οι κυρώσεις που επιβλήθηκαν περιλαμβάνουν πάγωμα στοιχείων ενεργητικού και απαγόρευση διάθεσης κεφαλαίων στα συγκεκριμένα άτομα και οντότητες. Επιπρόσθετα, ταξιδιωτικοί περιορισμοί στα άτομα στα οποία επιβλήθηκαν οι κυρώσεις εμποδίζουν την είσοδο ή διέλευση τους στις σχετικές περιοχές. H Κυπριακή Δημοκρατία έχει εφαρμόσει τα περιοριστικά μέτρα των Ηνωμένων Εθνών και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η ταχεία επιδείνωση της διαμάχης στην Ουκρανία μπορεί να οδηγήσει στην πιθανότητα περεταίρω κυρώσεων στο μέλλον. Η αυξανόμενη αβεβαιότητα σε σχέση με την παγκόσμια προσφορά εμπορευμάτων λόγω της διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και Ουκρανίας ενδέχεται να διαταράξει ορισμένες παγκόσμιες εμπορικές ροές και να ασκήσει σημαντική πίεση για την αύξηση των τιμών των εμπορευμάτων και του κόστους εισροών όπως παρατηρήθηκε στις αρχές Μαρτίου του 2022. Οι προκλήσεις για τις εταιρείες δύναται να περιλαμβάνουν την διαθεσιμότητα κεφαλαίων για την διασφάλιση πρόσβασης σε πρώτες ύλες, την ικανότητα χρηματοδότησης επιπρόσθετων πληρωμών και τον αυξημένο κίνδυνο μη εκτέλεσης συμβατικών υποχρεώσεων. Η σύγκρουση Ισραήλ-Γάζας έχει κλιμακωθεί σημαντικά μετά τη μεγάλη επίθεση της Χαμάς στις 7 Οκτωβρίου. Εταιρείες με σημαντικές θυγατρικές, δραστηριότητες, επενδύσεις, συμβατικές ρυθμίσεις ή κοινοπραξίες στην περιοχή του πολέμου ενδέχεται να εκτεθούν σημαντικά. Οι οντότητες που δεν έχουν άμεση έκθεση στο Ισραήλ και τη Λωρίδα της Γάζας είναι πιθανό να επηρεαστούν από τη συνολική οικονομική αβεβαιότητα και τις αρνητικές επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία και στις μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές που προκύπτουν από τον πόλεμο. Αυτή είναι μια ασταθής περίοδος και κατάσταση, ωστόσο η Εταιρεία δεν εκτίθεται άμεσα. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και να λαμβάνει τις κατάλληλες ενέργειες όταν και εάν χρειαστεί. Οι επιπτώσεις στην Εταιρεία εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την φύση και διάρκεια των αβέβαιων και μη προβλέψιμων γεγονότων, όπως είναι η περεταίρω στρατιωτική δράση, επιπρόσθετα περιοριστικά μέτρα και η αντίδραση των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών αγορών στις συνεχείς εξελίξεις. Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα σε αυτό το στάδιο λόγω του ρυθμού επέκτασης της διαμάχης και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα. Η Εταιρεία έχει περιορισμένη άμεση έκθεση στην Ρωσία, την Ουκρανία και την Λευκορωσία και ως εκ τούτου δεν αναμένει σημαντική επίπτωση από την άμεση έκθεση σε αυτές τις χώρες. 65 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 26 . Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας (συνέχεια) Παρόλης της περιορισμένης άμεσης έκθεσης, η διαμάχη αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τον τουρισμό και τον τομέα παροχής υπηρεσιών στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας, οι διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, η ανησυχία στις χρηματιστηριακές συναλλαγές, η αύξηση στα επιτόκια, οι διαταράξεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις ενδέχεται να επηρεάσουν έμμεσα, αν και σε περιορισμένο βαθμό, τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Οι έμμεσες συνέπειες θα εξαρτηθούν από την έκταση και την διάρκεια της κρίσης και παραμένουν άγνωστες. Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν υπάρχει σημαντική επίπτωση στη κερδοφορία της Εταιρείας. Το συμβάν δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρείας. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και να αξιολογεί / αναζητεί πρόσθετα μέτρα, σε περίπτωση που η κρίση παραταθεί. 27 . Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη Μέχρι τις 19 Νοεμβρίου 2020, η Εταιρεία ελεγχόταν άμεσα από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ, εγγεγραμμένη στην Κύπρο, η οποία κατείχε άμεσα το 67,47% των μετοχών της Εταιρείας. Από την ημερομηνία αυτή και εντεύθεν, η Εταιρεία ελέγχεται άμεσα από την The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited (CISCO), εγγεγραμμένη στην Κύπρο – και σε βαθμό 100%, θυγατρική εταιρεία της «Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ» – η οποία κατέχει το 67,47% των μετοχών της Εταιρείας. Το υπόλοιπο ποσοστό των μετοχών είναι ευρέως διεσπαρμένο. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία που ελέγχει την Εταιρεία είναι η Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company. Οι ενοποιημένες οικονομικές της καταστάσεις που ενοποιούν την Εταιρεία μπορούν να ληφθούν από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ στη διεύθυνση Στασίνου 51, Αγία Παρασκευή, Στρόβολος 2002, Λευκωσία, Κύπρος και από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company, στη διεύθυνση Earlsfort Terrace 10, Δουβλίνο 2, D02 T380, Ιρλανδία. Επίσης, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος, είναι διαθέσιμες μέσω της επίσημης ιστοσελίδας της Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ www.bankofcyprus.com. Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη είναι ως ακολούθως: 27.1 Αμοιβή συμβούλων και βασικών διοικητικών στελεχών Η αμοιβή των κύριων διευθυντικών στελεχών ήταν ως εξής: 2023 2022 Δικαιώματα Μη εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων € € Ευρίτα Μαλλή 4.000 4.000 Ανδρέας Α. Ανδρέου 4.000 4.000 Μάριος Αναστασίου 4.000 4.000 Σωφρόνης Κληρίδης 4.000 4.000 16.000 16.000 Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, στις 17 Ιουνίου 2021, εγκρίθηκε η ετήσια αμοιβή των Μη Εκτελεστικών Συμβούλων, η οποία καθορίστηκε σε €4.000, έκαστος, με ισχύ από 1ην Ιουλίου 2021, καθώς και η Πολιτική Αμοιβών. Με το διορισμό των νέων μελών στο Διοικητικό Συμβούλιο, ορίστηκε εκ νέου Επιτροπή Ελέγχου, την οποία απαρτίζουν Μέλη του εν λόγω Σώματος. Δεν πληρώνεται πρόσθετη αμοιβή στα Μέλη της Επιτροπής Ελέγχου, τα οποία είναι και Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. 66 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 27 . Συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια) Ο Διευθύνων Σύμβουλος και ο Εκτελεστικός Σύμβουλος, δεν έχουν συμβόλαιο εργοδότησης και δεν αμείβονται για τις υπηρεσίες τους. Ο Διευθύνων Σύμβουλος, ο Εκτελεστικός Σύμβουλος και οι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι της LCP Holdings and Investment Public Ltd οι οποίοι εκπροσωπούν το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου δεν λαμβάνουν οποιαδήποτε αμοιβή. 27.2 Πωλήσεις και άλλα έσοδα 2023 2022 Φύση συναλλαγών € €  Μέρη που ασκούν έλεγχο Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Τόκοι εισπρακτέοι 2.660 2.659 Οι τόκοι υπολογίσθηκαν και πιστώθηκαν σε τιμές και όρους αγοράς. 27.3 Αγορές και άλλα έξοδα 2023 2022 Φύση συναλλαγών € €  Μέρη που ασκούν έλεγχο Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Έξοδα χρηματοδότησης 38.975 41.234 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Έξοδα εσωτερικού ελέγχου 1.000 1.000 The Cyprus Investment and Securities Corporation Ltd / BOC Asset Management Ltd * Δικαιώματα διαχείρισης 7.360 7.851 The Cyprus Investment and Securities Παροχή διοικητικών και Corporation Ltd λογιστικών υπηρεσιών, υπηρεσιών γραμματέα και υπηρεσιών τήρησης μητρώου 27.000 27.000 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Δικαιώματα τήρησης χαρτοφυλακίου 1.169 1.421 75.504 78.506 Οι αγορές υπηρεσιών έγιναν σε τιμές και όρους αγοράς. * Τον Φεβρουάριο του 2023, το Συγκρότημα προχώρησε σε αναδιάρθρωση των επενδυτικών τραπεζικών και χρηματιστηριακών του δραστηριοτήτων, μέσω της απορρόφησης της BOC Asset Management Ltd από την CISCO. Στη συνέχεια, η BOC Asset Management Ltd διαλύθηκε. 27.4 Τραπεζικές καταθέσεις όψεως (Σημ. 19 ) 2023 2022 Φύση συναλλαγών € €  Μέρη που ασκούν έλεγχο Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Τρεχούμενος / Καταθέσεις 5.465.119 5.598.342 Η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ έκδωσε τις εγγυητικές επιστολές προς την Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. για τα ποσά των €5.125.804 και €50.000. Για την έκδοση των εγγυητικών επιστολών, η Τράπεζα Κύπρου έχει προβεί σε δέσμευση του ποσού των €5.175.804, σε μετρητά. 27.5 Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη (Σημ. 24) 2023 2022 Όνομα Φύση συναλλαγών € €  Μέρη που ασκούν έλεγχο Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Εμπορικό 1.544 - The Cyprus Investment And Securities Corporation Limited - CISCO Εμπορικό 2.298 2.304 3.842 2.304 67 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 28 . Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου Τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 22 Απριλίου 2024 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας από Διοικητικού Συμβουλίου) ήταν τα ακόλουθα: 31 Δεκεμβρίου 2023 22 Απριλίου 2024 % % The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited - CISCO 67,47 67,47 29 . Σημαντικές συμβάσεις με όργανά διοίκησης Κατά τη λήξη του οικονομικού έτους, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε αξιόλογες συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των οργάνων διοίκησής της. 30 . Ενδεχόμενες υποχρεώσεις / ενδεχόμενες απαιτήσεις Στις 31 Δεκεμβρίου 2023 και 2022 υπήρχαν εκκρεμείς αγωγές εναντίον της Εταιρείας σε σχέση με τις δραστηριότητες της. Με βάση νομική συμβουλή, οι Σύμβουλοι πιστεύουν ότι υπάρχει επαρκής υπεράσπιση έναντι οποιασδήποτε επιδιωκόμενης απαίτησης και δεν είναι πιθανόν η Εταιρεία να υποστεί οποιαδήποτε σημαντική ζημιά που θα κρίνει την ικανότητα της να λειτουργεί κανονικά. Με βάση εκτίμηση του Διοικητικού Συμβουλίου, δεν είναι πρακτικό να γνωστοποιηθεί οποιαδήποτε περαιτέρω πληροφόρηση αναφορικά με το οικονομικό αποτέλεσμα και αβεβαιότητες σε σχέση με αυτά τα θέματα. Στη σημείωση 24 και συγκεκριμένα, στην υποκατηγορία «Άλλοι πιστωτές», συμπεριλαμβάνεται καθαρό μηδενικό ποσό, προϊόν παλαιότερου συμψηφισμού απαίτησης και συνδεόμενης, ισόποσης υποχρέωσης, που προκύπτει από την Αγωγή, υπ’ αριθμόν 1720/2010, με την Εταιρεία ως ενάγουσα και τις Euroinvestment & Finance Public Ltd και Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ, ως εναγόμενα μέρη. Στις 19 Νοεμβρίου 2020, το Επαρχιακό Δικαστήριο Λευκωσίας, προχώρησε με την έκδοση απόφασης για το συνολικό ποσό € 564.246,11, πλέον τόκο 6,5% ετησίως επί του ποσού των €256.355,67 από 16/11/2008 και επί του ποσού των €307.890,44 από 27/10/2008 μέχρι εξοφλήσεως, ως οφειλόμενο υπόλοιπο λογαριασμού και / ή ως αποζημιώσεις, υπέρ της Εταιρείας, για παράνομη κατακράτηση καταθέσεων, από την Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ (νυν Astrobank Public Company Limited). Στις 4 Φεβρουαρίου 2021, αναφερόμενοι με επιστολή τους στους δικηγόρους υπεράσπισης των εναγόμενων, οι Νομικοί Σύμβουλοι της Εταιρείας, στην τελική απόφαση του Ε.Δ. Λευκωσίας αξίωναν, άμεση αποδέσμευση των ποσών που βρίσκονται κατατεθειμένα σε καταθέσεις της Εταιρείας και / ή την άμεση καταβολή οφειλόμενων ποσών και τόκων, προς συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από την απόφαση του Δικαστηρίου. Στην απαντητική τους επιστολή, οι δικηγόροι της υπεράσπισης, ανέφεραν ότι οι εναγόμενοι έχουν καταχωρήσει Ειδοποίηση Έφεσης ημερομηνίας 28/12/2020 εναντίον της Πρωτόδικης Απόφασης και ενόψει της καταχώρησης της ρηθείσας Ειδοποίησης Έφεσης, απηύθυναν έκκληση, όπως η Διοίκηση της Εταιρείας, εξετάσει το ενδεχόμενο να συναινέσει σε αναστολή της Πρωτόδικης Απόφασης μέχρις ότου εκδοθεί τελεσίδικη απόφαση. Σημειώθηκε επίσης, ότι οι εναγόμενοι είναι πρόθυμοι όπως παρέχουν τραπεζική εγγύηση για το ποσό της απόφασης πλέον όλους τους τόκους μέχρι εκδόσεως της Απόφασης στην Έφεση και τελικής εξόφλησης σε περίπτωση απόρριψης της, και αυτό ως προϋπόθεση για τη συνέχιση της αναστολής εφόσον συμφωνήσει η Διοίκηση της Εταιρείας. Κατόπιν αυτού, απόφαση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ήταν όπως αυτή αποδεχθεί το αίτημα των αντιδίκων για αναστολή εκτέλεσης της πρωτόδικης απόφασης μέχρι την εκδίκαση της έφεσης, με την προϋπόθεση ότι οι Ενάγοντες θα παρέχουν προς όφελος της Εταιρείας τραπεζική εγγύηση για το ποσό της απόφασης πλέον όλους του τόκους μέχρι την έκδοση απόφασης στην εν λόγω έφεση και τελικής εξόφλησης σε περίπτωση απόρριψης της έφεσης. Λαμβάνοντας υπόψη τα πιο πάνω απαριθμούμενα γεγονότα, καθώς και με την αβεβαιότητα που συνδέεται, τόσο με την ανάκτηση της εκδικασμένης απαίτησης υπέρ της Εταιρείας, όσο και με το ενδεχόμενο αναβίωσης της αντίστοιχης υποχρέωσης της προς την Euroinvestment & Finance Public Ltd, δεν αναγνωρίζεται οποιοδήποτε σχετικό στοιχείο ενεργητικού, ή / και παθητικού, στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις. 68 LCP HOLDINGS AND INVESTMENTS PUBLIC LTD ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 31 . Δεσμεύσεις Στη βάση συμφωνίας παροχής διοικητικών και λογιστικών υπηρεσιών, υπηρεσιών γραμματέα και υπηρεσιών τήρησης μητρώου από την «The Cyprus Investment and Securities Corporation Limited (CISCO)», υπάρχει συμβατική δέσμευση για την Εταιρεία, για μια ελάχιστη ετήσια αμοιβή €27.000. Από την 01η Ιανουαρίου 2018, η συμφωνία έχει αόριστη ισχύ, με αυτόματη ετήσια ανανέωση. Πέραν αυτής, η Εταιρεία δεν είχε κεφαλαιουχικές ή άλλες δεσμεύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2023. 32 . Γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή στις σελίδες 20 μέχρι 26 69

AI Terminal

More from LCP Holdings and Investments Public LTD

Talk to a Data Expert