Lavena AD — Audit Report / Information 2023

Mar 26, 2024

ЛАВЕНА АД ГОДИШЕН ИНДИВИДУАЛEН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ 31.12.2023 година ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ПО МСФО стр.1-4 ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ ИНДИВИДУАЛНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ стр.5-55 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА ДЕКРАРАЦИИ ОТ ОТГОВОРНИТЕ ЛИЦА ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР ДЕКЛАРАЦИЯ НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 година В хиляди лева 31 декември 31 декември 2023 2022 Нетекущи активи Имоти, машини и оборудване 5 17 944 18 769 Нематериални активи 6 311 474 Инвестиции в дъщерни, асоциирани и съвместни предприятия 7 111 111 Други дългосрочни вземания 8 400 200 Общо нетекущи активи 18 766 19 554 Текущи активи Материални запаси 9 10 285 10 271 Търговски и други вземания 10 4 722 5 159 Парични средства 11 445 46 Общо текущи активи 15 452 15 476 Общо активи 34 218 35 030 Капитал Основен акционерен капитал 9 920 9 920 Резерви 14 763 13 874 Неразпределена печалба 1 518 1 087 Общо капитал 12 26 201 24 881 Нетекущи пасиви Заеми 13 1 447 2 099 Дългосрочни задължения към персонала 14 100 113 Пасиви по отсрочени данъци 15 137 142 Задължения по лизинг 16 8 - Правителствени финансирания 17 1 186 1 388 Общо нетекущи пасиви 2 878 3 742 Текущи пасиви Заеми 18 2 535 3 938 Търговски задължения 19 1 830 1 850 Задължения към персонала и за социално осигуряване 20 400 330 Задължения за данъци 21 42 42 Други текущи задължения 22 332 247 Общо текущи пасиви 5 139 6 407 Общо пасиви 8 017 10 149 Общо капитал и пасиви 34 218 35 030 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 1 Галина Дишовска - Прокурист Финансовият отчет на страници от 1 до 55 е одобрен за издаване от Съвета на директорите и е подписан на 26 март 2023 г. от: Приложения YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:20:17 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:36:50 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:01:30 +02'00' Лавена АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Приходи от договори с клиенти 23 23 736 20 868 Други приходи от дейността 24 310 420 Промени в запасите от готова продукция и незавършено производство 556 238 Балансова стойност на продадени активи (без продукция) 24 (130) (92) Разходи за суровини и материали 25 (12 144) (11 053) Разходи за външни услуги 26 (4 418) (3 845) Разходи за персонала 27 (3 773) (3 073) Разходи за амортизация 5, 6 (1 967) (1 836) Други разходи за дейността 28 (284) (195) Печалба от оперативна дейност 1 886 1 432 Финансови приходи 29 2 5 Финансови разходи 30 (198) (154) Финансови приходи/(разходи) нетно (196) (149) Печалба преди данък върху печалбата 1 690 1 283 Разходи за данъци върху печалбата 31 (169) (194) Нетна печалба за годината 1 521 1 089 Други компоненти на всеобхватния доход Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата: Последващи оценки на пенсионни планове с дефинирани вноски (3) (2) Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данъци (3) (2) Общо всеобхватен доход за годината 1 518 1 087 Нетна печалба на акция в лева 0.153 0.110 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 2 ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Галина Дишовска - Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:20:46 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:37:35 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:02:40 +02'00' Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Салдо към 1 януари 2022 година 9 920 992 11 505 1 575 23 992 Промени в собствения капитал за 2022 година Разпределение на печалбата за: - - 1 377 (1 575) (198) резерви - - 1 377 (1 377) - дивиденти - - - (198) (198) Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 087 1 087 нетна печалба за годината - - - 1 089 1 089 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (2) (2) Салдо към 31 декември 2022 година 12 9 920 992 12 882 1 087 24 881 Промени в собствения капитал за 2023 година Разпределение на печалбата за: - - 889 (1 087) (198) резерви - - 889 (889) - дивиденти - - - (198) (198) Общо всеобхватен доход за годината - - - 1 518 1 518 нетна печалба за годината - - - 1 521 1 521 други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци - - - (3) (3) Салдо към 31 декември 2023 година 12 9 920 992 13 771 1 518 26 201 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 3 Приложения Съставител: Основен акционерен капитал Законови резерви Галина Дишовска - Прокурист Общо собствен капитал Допълнителни резерви Неразпределена печалба Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:21:18 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:38:08 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:03:35 +02'00' Лавена АД ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година В хиляди лева Приложения 2023 2022 Парични средства на 1 януари 46 593 Парични потоци от оперативната дейност Постъпления от клиенти и други дебитори 28 290 21 497 Плащания на доставчици и други кредитори (18 751) (19 779) Плащания на персонала и за социалното осигуряване (3 678) (3 008) Възстановени/(платени) данъци (без данъци върху печалбата) (1 451) (510) Платени данъци върху печалбата (190) (71) Платени лихви и банкови такси по заеми (12) (9) Други постъпления (плащания), нетно 22 (13) Нетни парични потоци от оперативната дейност 4 230 (1 893) Парични потоци от инвестиционната дейност Покупка на имоти, машини и оборудване (1 200) (533) Постъпления от продажби на имоти, машини и оборудване - 2 Заеми, предоставени на свързани предприятия (200) - Покупка на инвестиции - (1) Нетни парични потоци от инвестиционната дейност (1 400) (532) Парични потоци от финансовата дейност Постъпления от получени заеми 704 3 677 Изплатени заеми (2 756) (1 421) Платени лихви и такси по заеми (172) (126) Платени лизингови вноски (8) (55) Платени дивиденти (198) (193) Нетни парични потоци от финансовата дейност (2 430) 1 882 Нетно изменение на паричните средства през годината 400 (543) Нетно изменение от промяна на валутните курсове (1) (4) Парични средства на 31 декември 11 445 46 Приложенията на страници от 5 до 55 са неразделна част от финансовия отчет Съставител: Ръководител: Финансов отчет, върху който сме издали одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. Емилия Йорданова Регистриран одитор 27 март 2024 г. 4 Юлиана Попова-Йосифова - Главен счетоводител Галина Дишовска - Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA- YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:21:46 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:38:48 +02'00' Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:04:16 +02'00' ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 5 1. Обща информация и предмет на дейност Лавена АД е търговско дружество, регистрирано в България и със седалище и адрес на управление гр. Шумен, ж.к.Индустриален. Дружеството е вписано в Търговския регистър на 26.02.2008 година с ЕИК 837066835. Съдебната регистрация на дружеството е от 20.08.1991 г., решение № 48/1991 г. на Шуменски окръжен съд. 1.1. Собственост и управление Лавена АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Към 31.12.2023 г. разпределението на акционерния капитал на дружеството е както следва: % Балтимор ООД 74.96 Други юридически лица 14.86 Физически лица 10.18 Лавена АД има едностепенна система на управление със Съвет на директорите от трима членове. Съветът на директорите има следния състав към 31.12.2023 г.: Константин Шаламанов Председател Стела Йорданова Зам.председател Радостина Манахова Член Дружеството се представлява и управлява от Изпълнителния директор Константин Шаламанов. Прокуристи на дружеството са Галина Дишовска и Силвия Дишлева-Атанасова, които упражняват правата си както поотделно, така и заедно. Одитният комитет подпомага работата на Съвета на директорите, има роля на лица натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на дружеството. Одитният комитет има следния състав: Георги Георгиев – регистриран одитор Председател Румяна Златева Член Славена Стоянова Член 1.2. Предмет на дейност Предметът на дейност на дружеството включва производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични продукти и етерични масла. Средно – списъчният брой на персонала в дружеството за 2023 г. е 127 работници и служители (2022 г.: 122). ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 6 2. Изявление за съответствие с МСФО и прилагане на принципа на действащо предприятие 2.1. Изявление за съответствие с МСФО, приети от ЕС Индивидуалният финансов отчет на Лавена АД е съставен в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, терминът„МСФО, приeти от ЕС“ представляват Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (EO) 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета. Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията в настоящия индивидуален годишен финансов отчет. Тоди финансов отчет е индивидуален. Дружеството съставя и консолидиран финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС), в който инвестициите в дъщерни предприятия са отчетени и оповестени в съответствие с МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети“. 2.2. Прилагане на принципа на действащо предприятие Към датата на изготвяне на настоящия индивидуален финансов отчет ръководството е направило преценка на способността на Дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След извършения преглед на дейността на Дружеството ръководството очаква, че Дружеството има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа на действащо предприятие при изготвянето на индивидуалния финансов отчет. 3. Нови или изменени стандарти и разяснения 3.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2023 г. Следните стандарти и тълкувания се прилагат за първи път за периодите на финансово отчитане започващ на или след 1 януари 2023 г.: - МСФО 17 Застрахователни договори МСФО 17 е издаден през май 2017 г. като заместител на МСФО 4 Застрахователни договори. Той изисква текущ модел на измерване, при който оценките се преизмерват през всеки отчетен период. Договорите се измерват с помощта на градивните елементи на:  дисконтирани парични потоци, претеглени по вероятност  изрична корекция на риска, и  договорна надбавка за услуга (CSM), представляваща непридобитата печалба от договора, която се признава като приходи през периода на покритие. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 7 Стандартът позволява избор между признаване на промените в дисконтовите проценти или в отчета за печалбата или загубата или директно в друг всеобхватен доход. Изборът вероятно отразява как застрахователите отчитат своите финансови активи съгласно МСФО 9. Допълнителен, опростен подход за разпределяне на премиите е разрешен за отговорността за оставащото покритие за краткосрочни договори, които често се изписват от застрахователи, различни от животозастраховането. Има модификация на общия модел на измерване, наречен „подход с променлива такса“ за определени договори, написани от животозастрахователи, при които притежателите на полици споделят възвръщаемостта от основните позиции. При прилагане на подхода на променливата такса делът на предприятието в промените в справедливата стойност на основните позиции се включва в CSM. Следователно е вероятно резултатите от застрахователите, които използват този модел, да са по-малко променливи, отколкото при общия модел. Новите правила ще засегнат финансовите отчети и ключовите показатели за изпълнение на всички предприятия, които издават застрахователни договори или инвестиционни договори с функции на дискреционно участие. Дата на влизане в сила 2023 г. - Оповестяване на промени в счетоводните политики на МСС 1 и МСФО Практически Отчети 2 СМСС измени МСС 1, за да изисква от предприятията да оповестяват своите съществени, а не значителни счетоводни политики. Измененията определят какво е „съществена информация за счетоводната политика“ и обясняват как да се идентифицира кога информацията за счетоводната политика е съществена. Допълнително се изясняват, че не е необходимо да се представя несъществена информация за счетоводната политика. Ако е представена, съществена счетоводна информация не трябва да е неясна. За да подкрепи това изменение, СМСС също така измени МСФО Практически Отчети 2 Значителни Материални Преценки, за да предостави насоки как да се прилага концепцията за същественост към оповестяванията на счетоводната политика. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - Определение на промените в счетоводните приблизителни оценки на МСС 8 Изменението на МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки пояснява как компаниите трябва да различават промените в счетоводната политика от промените в счетоводните приблизителни оценки. Разграничението е важно, тъй като промените в счетоводните оценки се прилагат проспективно към бъдещи транзакции и други бъдещи събития, но промените в счетоводните политики обикновено се прилагат ретроспективно към минали транзакции и други минали събития, както и към текущия период. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - Отсрочен данък, свързан с активи и пасиви, произтичащи от една ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 8 транзакция - изменения на МСС 12 Измененията на МСС 12 Данъци върху дохода изискват компаниите да признават отсрочен данък върху сделки, които при първоначално признаване водят до равни суми на облагаеми и приспадащи временни разлики. Те обикновено се прилагат за сделки като лизинг на лизингополучатели и задължения за извеждане от експлоатация и ще изискват признаване на допълнителни отсрочени данъчни активи и пасиви. Изменението трябва да се прилага за сделки, които се извършват на или след началото на най-ранния представен сравнителен период. В допълнение, предприятията трябва да признават отсрочени данъчни активи (доколкото е вероятно те да бъдат използвани) и отсрочени данъчни задължения в началото на най-ранния сравнителен период за всички приспадаеми и облагаеми временни разлики, свързани с:  активи с право на ползване и задължения по лизинг, и  извеждане от експлоатация, възстановяване и подобни задължения и съответните суми, признати като част от себестойността на свързаните активи. Кумулативният ефект от признаването на тези корекции се признава в неразпределената печалба или друг компонент на собствения капитал, според случая. МСС 12 по-рано не разглеждаше как да се отчитат данъчните ефекти от балансовите лизингови договори и подобни сделки и различните подходи бяха счетени за приемливи. Някои предприятия може вече да са отчитали такива транзакции в съответствие с новите изисквания. Тези дружества няма да бъдат засегнати от измененията. Дата на влизане в сила 1 януари 2023 г. - ОИСР Правила на втория стълб През декември 2021 г. Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) публикува примерните Правила на втория стълб (Глобалните правила за борба със свиването на данъчната основа, или „GloBE“) за реформиране на международното корпоративно данъчно облагане. Големите мултинационални предприятия в обхвата на правилата са задължени да изчисляват ефективната си данъчна ставка на GloBE за всяка юрисдикция, в която оперират. Те ще бъдат задължени да плащат допълнителен данък за разликата между тяхната ефективна данъчна ставка на GloBE за юрисдикция и минималната ставка от 15%. През май 2023 г. СМСС направи изменения с тесен обхват на МСС 12, които предоставят временно освобождаване от изискването за признаване и оповестяване на отсрочени данъци, произтичащи от влязло в сила или по същество влязло в сила данъчно законодателство, което въвежда Правила на втория стълб, включително данъчно законодателство, което въвежда квалифицирани вътрешни минимални допълнителни данъци, описани в тези правила. Измененията също изискват засегнатите компании да оповестяват:  фактът, че са приложили изключението за признаване и оповестяване на информация за отсрочени данъчни активи и пасиви, свързани с данъци върху дохода по Втори стълб  техния текущ данъчен разход (ако има такъв), свързан с данъците върху доходите ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 9 по Втори стълб, и  по време на периода между влизането в сила или по същество на законодателството и влизането му в сила, известна или разумно оценима информация, която би помогнала на потребителите на финансови отчети да разберат експозицията на предприятието към данъци върху дохода по Втори стълб, произтичащи от това законодателство. Ако тази информация не е известна или разумно оценима, вместо това от предприятията се изисква да оповестят изявление в този смисъл Дата на влизане в сила незабавно, с изключение на някои оповестявания, както е отбелязано на ** ** Измененията трябва да бъдат приложени незабавно, предмет на всеки местен процес на одобрение и ретроспективно в съответствие с IAS 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. Въпреки това, оповестяванията относно известната или разумно оценима експозиция към данъци върху дохода по Втори стълб се изискват само за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., и не е необходимо да се правят в междинни финансови отчети за междинни периоди, завършващи на или преди 31 декември 2023 г. 3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-ранна дата от Дружеството Към датата на одобрение на този финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовия период, започващ на 1 януари 2023 г., и не са били приложени от по-ранна дата от Дружеството. Не се очаква те да имат съществен ефект върху финансовите отчети на Дружеството. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия период, започващ след датата на влизането им в сила. Промените са свързани със следните стандарти: - Класификация на пасивите като текущи или нетекущи - Изменения на МСС 1 Измененията в тесен обхват на МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се класифицират като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието или събитията след датата на отчитане (напр. получаване на предупреждение или нарушение на споразумението). Измененията също така изясняват какво означава МСС 1, когато се отнася до „уреждане“ на пасив. Измененията могат да повлияят на класификацията на пасивите, особено за дружества, които преди са обмисляли намеренията на ръководството да определи класификацията и за някои пасиви, които могат да бъдат преобразувани в собствен капитал. Те трябва да се прилагат ретроспективно в съответствие с нормалните изисквания в МСС 8 Счетоводни политики, промени в счетоводните оценки и грешки. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 10 Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг – Изменения на МСФО 16 През септември 2022 г. СМСС финализира изменения с тесен обхват на изискванията при продажба и обратен лизинг в МСФО 16 Лизинг, които обясняват как предприятието отчита продажба и обратен лизинг след датата на сделката. Измененията уточняват, че при определяне на лизинговия пасив след продажбата и обратния лизинг, продавачът-лизингополучател определя „лизинговите плащания“ и „преразгледаните лизингови плащания“ по начин, който не води до признаване от страна на продавача-лизингополучателя на каквато и да е сума в печалбата или загуба, която е свързана с правото на използване, което запазва. Това може особено да повлияе на транзакциите за продажба и обратен лизинг, когато лизинговите плащания включват променливи плащания, които не зависят от индекс или процент. Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Споразумения за финансиране на доставчици – Изменения на МСС 7 и МСФО 7 СМСС издаде нови изисквания за оповестяване относно договореностите за финансиране на доставчици („SFAs“), след като обратната връзка към решението на дневния ред на Комитета за тълкувания на МСФО подчерта, че информацията, изисквана от МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти: Оповестяванията не отговаря на изискванията на нуждите от информация на потребителите. Целта на новите оповестявания е да се предостави информация за SFAs, която позволява на инвеститорите да оценят ефектите върху задълженията, паричните потоци и излагането на ликвиден риск на предприятието. СМСС предостави преходно облекчение, като не изисква сравнителна информация през първата година и също така не изисква оповестяване на определени начални салда. Освен това изискваните оповестявания са приложими само за годишни периоди през първата година на прилагане. Следователно новите оповестявания ще трябва да бъдат предоставени най-рано в годишните финансови отчети за края на годината през декември 2024 г., освен ако предприятието има финансова година по-малка от 12 месеца. Дата на влизане в сила 1 януари 2024 г. - Продажба или принос на активи между инвеститор и негово асоциирано или съвместно предприятие - Изменения на МСФО 10 и МСС 28 СМСС е направил промени в обхвата на МСФО 10 Консолидиран финансов отчет и МСС 28 Инвестиции в асоциирани предприятия. Измененията разясняват счетоводното третиране на продажбите или приноса на активи между инвеститор и неговите асоциирани или съвместни предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи от това дали непаричните активи, продадени или внесени в асоциирано или съвместно предприятие, представляват „бизнес“ (както е дефинирано в МСФО 3 Бизнес комбинации). ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 11 Когато непаричните активи представляват бизнес, инвеститорът ще признае пълната печалба или загуба от продажбата или приноса на активи. Ако активите не отговарят на дефиницията на бизнес, печалбата или загубата се признава от инвеститора само до степента на интересите на другия инвеститор в асоциираното или съвместното предприятие. Измененията се прилагат перспективно. ** През декември 2015 г. СМСС реши да отложи датата на прилагане на това изменение до момента, в който СМСС приключи своя изследователски проект по метода на собствения капитал. - Липса на конвертируемост - Изменения в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове Дата на влизане в сила 1 януари 2025 г. Ръководството на Дружеството не очаква прилагането на измененията (в случай на допустимото им по-ранно прилагане) да окажат влияние върху финансовия отчет на Дружеството, но прилагането на тези изменения може да окаже влияние върху консолидираните финансови отчети на Групата в бъдещи периоди, ако възникнат такива сделки. Дружеството води своите счетоводни регистри в български лев (BGN), който приема като негова отчетна валута за представяне. Данните в индивидуалния финансов отчет и приложенията към него са представени в хиляди лева, освен ако нещо друго изрично не е указано. 4. Съществена информация за счетоводната политика 4.1. Общи положения Най-значимата информация за счетоводните политики, прилагани при изготвянето на този индивидуален финансов отчет, е представена по-долу. Индивидуалният финансов отчет е изготвен на база принципа на начисляване и в съответствие с принципа на историческа цена. Базите за оценка са описани по-подробно в счетоводната политика по-долу. Индивидуалният финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.), (влючително сравнителната информация за 2022 г.), освен ако не е посочено друго. Следва да се отбележи, че при изготвянето на представения индивидуален финансов отчет са използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки, че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към датата на изготвяне на индивидуалния ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 12 финансов отчет, реалните резултати могат да се различават от направените оценки и допускания. 4.2. Представяне на индивидуалния финансов отчет Индивидуалният финансов отчет е представен в съответствие с МСС 1 „Представяне на финансови отчети“. Дружеството прие да представя индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет. В индивидуалния отчет за финансово състояние се представят два сравнителни периода, когато Дружеството прилага счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет или прекласифицира позиции във финансовия отчет и това има съществен ефект върху информацията в индивидуалния отчет за финансовото състояние към началото на предходния период. 4.3. Въпроси, свързани с климата Дружеството следва политика по опазване на околната среда и предотвратяване и контрол на замърсяването, която се състои в: - Стремеж към ефективно потребление на ресурси, произтичащо от консумацията на електрическа и топлинна енергия, вода, горива, материали и др. - При необходимост, осъществяване на превантивни мероприятия за недопускане на замърсяване на околната среда. - Полагане на усилия за намаляване до минимум на отпадъците. - Стремеж към дигитализация на документооборота и снижаване количеството използвана на хартия. - Осигуряване на достатъчно информация и инструктажи на служителите, свързани с опазването на околната среда. - Полагане на усилия за предотвратяване на аварии, които могат да увредят човешкото здраве и околната среда. - Стремеж към спазване на всички закони и правила, както и вътрешните разпоредби, приети от Дружеството, насочени към опазване на околната среда. Дружеството се стреми и полага усилия, доколкото е възможно, да допринесе за постигането на екологичните цели, предвидени в чл. 9 от Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на Съвета, както и за смекчаване на последиците от изменението на климата и адаптацията към тях. Смекчаването е свързано с ограничаване на скоростта и на мащаба на изменението на климата, а неговата адаптация е свързана с процесът на приспособяване към реални или очаквани ефекти от изменението на климата. Дружеството е в процес на анализ на ролята на бизнеса и извършваните дейности и степента им на въздействие, възможните рискове и начини за активно участие в решаването на въпроси, свързани с климатичните промени. Същевременно, следните стъпки са заложени при осъществяване на дейността, с оглед намаление на парниковите емисии от потреблението на енергия: ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 13 - Оптимизиране на потреблението на горива за отопление и транспорт. - Оптимизация на системите за отопление, вентилация, охлаждане, осветление. - Набавяне на част от енергийните си нужди от възобновяеми източници и други по-малко енергоемки източници. За да постигне тази цел, Дружеството въведе в експлоатация през 2023 г. нова втора фотоволтаична централа (ФЕЦ), която осигурява електрическа енергия от възобновяеми източници за производствените процеси с пикова мощност около 187,2 kWp. В съответствие с предходната година, към 31 декември 2023 г. Дружеството не е идентифицирало значителни рискове, предизвикани от климатичните промени, които биха могли да окажат негативно и съществено влияние върху финансовите отчети на Дружеството. Предположенията биха могли да се променят в бъдеще в отговор на предстоящи екологични разпоредби, поети нови ангажименти и променящо ое потребителско търсене. Тези промени, ако не бъдат предвидени, биха могли да окажат влияние върху бъдещите парични потоци, финансовите резултати и финансовото състояние на Дружеството. При определяне на финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2023 г., въпросите, свързани с климата са били разглеждани и взети под внимание при извършване на тестовете за обезценка и оценка на полезния живот на нетекущитв активи. 4.4 Инвестиции в дъщерни предприятия Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на Дружеството. Налице е контрол, когато Дружеството е изложено на, или има права върху, променливата възвръщаемост от неговото участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. В индивидуалния финансов отчет на Дружеството инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по себестойност. Дружеството признава приход от дивидент от дъщерно предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента. 4.5 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия Асоциирани са тези предприятия, върху които Дружеството е в състояние да оказва значително влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно контролирани предприятия. Инвестициите в асоциирани предприятия се отчитат по себестойностния метод. Съвместно предприятие е договорно споразумение, по силата на което Дружеството и други независими страни се заемат със стопанска дейност, която подлежи на съвместен контрол и страните притежаващи съвместен контрол върху предприятието имат право на нетните активи на предприятието. Инвестициите в съвместни предприятия се отчитат по себестойностния метод. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 14 Дружеството признава дивидент от асоциирано или съвместно предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи дивидента. 4.6 Отчитане по сегменти Ръководството определя оперативните сегменти на базата на видовете дейности, основните продукти и услуги, които предлага Дружеството. Дейността на Лавена АД се осъществява в един оперативен сегмент на неконсолидирана база - производство и продажба на парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Не са настъпили промени в методите за оценка, използвани за определяне на печалбата или загубата на сегмента в предходни отчетни периоди. 4.7 Сделки в чуждестранна валута Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Дружеството по официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или загубата. Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която е определена справедливата стойност. 4.8 Приходи от договори с клиенти Основните приходи, които Дружеството генерира са свързани с продажба на парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла в голям асортимент. За да определи дали и как да признае приходи, Дружеството използва следните 5 стъпки: 1 Идентифициране на договора с клиент 2 Идентифициране на задълженията за изпълнение 3 Определяне на цената на сделката 4 Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение 5 Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение. Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или докато Дружеството удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги на своите клиенти. Дружеството признава като задължения по договор възнаграждение, получено по отношение на неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други задължения в индивидуалния отчет за финансовото състояние. По същия начин, ако Дружеството удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи възнаграждението, то признава в индивидуалния отчет за финансовото състояние или актив по договора, или ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 15 вземане, в зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на възнаграждението. 4.8.1 Приходи, които се признават с течение на времето Услугите, предоставяни от Дружеството, включват транспортни услуги и услуги по доставка. Приходите се признават, когато контролът върху ползите от предоставените услуги е прехвърлен върху ползвателя на услугите. Приход се признава с течение на времето на база изпълнение на отделните задължения за изпълнение. При признаване на приходите от предоставената услуга, Дружеството прилага метод за измерване на напредъка, отчитащ вложените ресурси. 4.8.2 Приходи, които се признават към определен момент Продажбата на продукция включва продажба на парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла в голям асортимент. Приход се признава, когато Дружеството е прехвърлило на купувача контрола върху предоставените стоки. Счита ое, че контролът се прехвърля на купувача, когато клиентът е приел стоките без възражение. 4.8.3 Активи и пасиви по договори с клиенти Дружеството признава активи и/или пасиви по договор, когато една от страните по договора е изпълнила задълженията си в зависимост от връзката между дейността на предприятието и плащането от клиента. Дружеството представя отделно всяко безусловно право на възнаграждение като вземане. Вземане е безусловното право на предприятието да получи възнаграждение. Пасиви по договор ое признават в индивидуалния отчет за финансовото състояние, ако клиент заплаща възнаграждение или дружеството има право на възнаграждение, което е безусловно, преди да е прехвърлен контрола върху стоката или услугата. Дружеството признава активи по договор, когато задълженията за изпълнение са удовлетворени и плащането не е дължимо от страна на клиента. Актив по договор е правото на предприятието да получи възнаграждение в замяна на продуктите или услугите, които предприятието е прехвърлило на клиент. Последващо Дружеството определя размера на обезценката за актив по договора в съответствие с МСФО 9 „Финансови инструменти". 4.9 Приходи от лихви и дивиденти Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на плащането. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 16 4.10 Приходи от финансиране Първоначално финансиранията се отчитат като приходи за бъдещи периоди (финансиране), когато има значителна сигурност, че Дружеството ще получи финансирането и ще изпълни условията, при които то е отпуснато. Финансиране, целящо да обезщети Дружеството за текущо възникнали разходи се признава като приход в същия период, в който са възникнали разходите. Финансиране, целящо да компенсира Дружеството за направени разходи по придобиване на активи, се признава като приход от финансиране пропорционално на начислената за периода амортизация на активите, придобити с полученото финансиране. 4.11 Оперативни разходи Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или на датата на възникването им. Дружеството отчита два вида разходи, свързани с изпълнението на договорите за доставка на продукти и услуги с клиенти: разходи за сключване/ постигане на договора и разходи за изпълнение на договора. Когато разходите не отговарят на условията за разсрочване съгласно изискванията на МСФО 15, същите се признават като текущи в момента на възникването им като например не се очаква да бъдат възстановени или периодът на разсрочването им е до една година. Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на възникването им: - Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента); - Разходи за брак на материални запаси; - Разходи, свързани с изпълнение на задължението; - Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с удовлетворено или неудовлетворено задължение за изпълнение. 4.12. Разходи за лихви и разходи по заеми Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Дружеството. Всички разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към закупуването, строителството или производството на един отговарящ на условията актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен в готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се признават като разход за периода, в който са възникнали, в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи". 4.13 Нематериални активи Нематериалните активи включват програмни продукти и права върху собственост. Те ое отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация, при ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 17 което капитализираните разходи се амортизират въз основа на линейния метод през оценения срок на полезен живот на активите, тъй като се счита, че той е ограничен. Последващото оценяване ое извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата за съответния период. Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им признаване, се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива. Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от ръководството към всяка отчетна дата. Амортизацията се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен срок на годност на отделните активи, както следва: • Програмни продукти 10 години • Права върху собственост 3-15 години Разходите за амортизация са включени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен дохрд на ред „Разходи за амортизация”. Избраният праг на същественост за нематериалните активи на Дружеството е в размер на 700 лв. 4.14. Имоти, машини и съоръжения и активи с право на ползване Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност, включваща цената на придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние. Последващото оценяване на имоти, машини и съоръжения се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния период. Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно Дружеството да има икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се признават за разход за периода, в който са направени. Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от ръководството към всяка отчетна дата. Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на лизингови договори, се амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен посредством сравнение с подобни собствени активи на Дружеството, или на база на лизинговия договор, ако неговият срок е по-кратък. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 18 Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва: • Сгради 50 години • Съоръжения 10-50 години • Машини и оборувдане 3-30 години • Транспортни средства 4-15 години • Компютърна техника 2-10 години • Офис обзавеждане 5-15 години • Активи с право на ползване договор Избраният праг на същественост за имоти, машини и съоръжения на Дружеството е в размер на 700 лв. 4.15 Лизинг 4.15.1 Дружеството като лизингополучател За всеки нов сключен договор Дружеството преценява дали той е или съдържа лизинг. Лизингът се определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да се използва актив (базовият актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.” За да приложи това определение, Дружеството извършва три основни преценки: • дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора, или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване • Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения обхват на правото му да използва актива съгласно договора  Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия период на ползване. Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел” ще се използва активът през целия период на ползване. Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на ползване и пасива по лизинга в индивидуалния отчет за финансовото състояние. Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи, извършени от Дружеството, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи за демонтаж и преместване на основния актив в края на лизинговия договор и всякакви лизингови плащания, направени преди датата на започване на лизинговия договор (минус получените стимули по лизинга). Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване или изтичане на срока на лизинговия договор. Дружеството също така ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 19 преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато такива индикатори съществуват. На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на Дружеството. За да определи диференциалния лихвен процент, Дружеството използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за финансиране, които са настъпили след това последно финансиране. Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от фиксирани плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя по гаранциите за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от опции, ако е достатъчно сигурно, че Дружеството ще упражни тези опции. След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плащания. Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на актива с право на ползване вече е намалена до нула. Дружеството е избрало да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи с ниска стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови договори, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по линейния метод за срока на лизинговия договор. В индивидуалния отчет за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени в „Имоти, машини и съоръжения", а задълженията по лизингови договори са представени на отделен ред. 4.15.2 Дружеството като лизингодател Като лизингодател, Дружеството класифицира своите лизингови договори като оперативен или финансов лизинг. Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив. 4.16 Тестове за обезценка на нематериални активи и имоти, машини и съоръжения При изчисляване размера на обезценката Дружеството дефинира най-малката разграничима група активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 20 подлежат на тест за обезценка на индивидуална база, а други на база на единица, генерираща парични потоци. Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена. За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. Данните, използвани при тестването за обезценка, се базират на последния одобрен бюджет на Дружеството, коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от бъдещи реорганизации и значителни подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка отделна единица, генерираща парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от ръководството на Дружеството. Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление на балансовата сума ка активите от тази единица. За всички активи на Дружеството ръководството преценява последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност. 4.17 Финансови инструменти 4.17.1 Признаване и оценяване Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорните условия на финансовия инструмент. Финансовите активи ое отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят. Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или срокът му е изтекъл. 4.17.2 Класификация и първоначално признаване на финансови активи Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата не ое коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 21 съдържат съществен финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15. В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните категории: • дългови инструменти по амортизирана стойност; • финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата; • финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти. Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия: • бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи; • характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив. Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата, се включват във „Финансови разходи" или „Финансови приходи" с изключение на обезценката на търговските вземания, която се представя на ред „Други разходи" в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. 4.17.3 Последващо оценяване на финансовите активи Процентите на очакваните загуби се основават на профилите на плащанията за продажби за период от 36 месеца, както и на съответните исторически кредитни загуби, настъпили през този период. Историческите стойности на загубите се коригират, за да отразяват текущата и прогнозната информация за макроикономическите фактори, които влияят върху способността на клиентите да уреждат вземанията. Дългови инструменти по амортизирана стойност Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата: • дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци; • съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата. Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Дружеството класифицира в тази категория парите и паричните еквиваленти, вземанията от свързани лица и търговските и други вземания. • Търговски вземания ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 22 Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени продукти или услуги, извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когата ефектът от него е несъществен. 4.17.4 Обезценка на финансовите активи Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9, използват информация, ориентирана към бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби - моделът за .очакваните кредитни загуби“. Инструментите, които попадат в обхвата на изискванията, включват заеми и други дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани съгласно МСФО 15, какго и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента), които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента. При прилагането на този подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между: • финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и • финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза 2) • Фаза 3 обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата. 12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтиране по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите инструменти. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 23 Търговски и други вземания Дружеството използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания, както и на активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия срок. Те представляват очаквания недостиг в договорните парични потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия инструмент. Дружеството използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби чрез разпределянето на клиентите по индустрии и срочна структура на вземанията и използвайки матрица на провизиите. 4.17.5 Класификация и оценяване на финансовите пасиви Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, задължения по лизингови договори, търговски и други финансови задължения. Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, кьдето е приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството не е определило даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата. Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ инструмент). Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във „Финансови разходи" или „Финансови приходи". 4.18 Материални запаси Материалните запаси включват материали, стоки и продукция. В себестойността на материалните запаси се включват директните разходи по закупуването им, преработката и други преки разходи, свързани с доставката им, какго и част от общите производствени разходи, определена на базата на нормален производствен капацитет. Финансовите разходи не се включват в стойността на материалните запаси. Към края на всеки отчетен период материалните запаси се оценяват по по-ниската от себестойността им и тяхната нетна реализуема стойност. Сумата на всяка обезценка на материалните запаси до нетната им реализуема стойност се признава като разход за периода на обезценката. Дружеството прилага като текуща оценка „стандартна производствена себестойност“ за готовата продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство и „стандартна доставна себестойност“ за основните суровини и материали за производството. През ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 24 отчетният период същите се преразглеждат и ако е необходимо се преизчисляват, съгласно настъпилите промени. В края на всеки отчетен период ръководството извършва анализ на факторите, довели до формиране на отклонения при доставката на суровини и материали за производство чрез сравнение между фактическите и стандартните доставни разходи и при производството на готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство, чрез сравнение между фактическите и стандартните производствени разходи. При необходимост се извършват корекции на оценката на наличните материални запаси във финансовия отчет. На база на проучвания на добри отчетни практики, са възприети прагове на същественост за отклонението при доставка на суровини и материали за производството и за производствено отклонение до 3%, в рамките на които, не се коригира текущата оценка на наличните крайни запаси от суровини и материали, готова продукция и незавършеното производство за целите на финансовия отчет. При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като разход в периода, в който е признат съответният приход. Нетната реализуема стойност представлява очакваната продажна цена на материалните запаси, намалена с очакваните разходи по продажбата. В случай че материалните запаси са били вече обезценени до нетната им реализуема стойност и в последващ отчетен период се окаже, че условията довели до обезценката не са вече налице, то се възприема новата им нетна реализуема стойност. Сумата на възстановяването може да бъде само до размера на балансовата стойност на материалните запаси преди обезценката. Сумата на обратно възстановяване на стойността на материалните запаси се отчита като намаление на разходите за материали за периода, в който възниква възстановяването. 4.19 Данъци върху дохода Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и текущи данъци, които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал. Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения към или вземания от данъчните институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които не са платени към датата на индивидуалния финансов отчет. Текущият данък е дължим върху облагаемия доход, който се различава от печалбата или загубата в индивидуалния финансов отчет. Изчисляването на текущия данък е базиран на данъчните ставки и на данъчните закони, които са в сила към края на отчетния период. Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между балансовата стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не се предвижда при първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната транзакция не засяга данъчната или счетоводната печалба. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 25 Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се използват данъчни ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията им, при условие че те са влезли в сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на отчетния период. Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер. Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи облагаеми доходи. Относно преценката на ръководството за вероятността за възникване на бъдещи облагаеми доходи, чрез които да се усвоят отсрочени данъчни активи, вижте пояснение 4.24. Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Дружеството има право и намерение да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна институция. Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от данъчния приход или разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с позиции, признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал, при което съответният отсрочен данък се признава в другия всеобхватен доход или в собствения капитал. 4.20 Пари и парични еквиваленти Парите и паричните еквиваленти на Дружеството се състоят от наличните пари в брой и парични средства по банкови сметки. 4.21 Собствен капитал, резерви и разпределение не дивиденти Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните акции. Резервите включват резерви съгласно чл. 246 от Търговския закон и други резерви. Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите се включват на ред „Задължения към свързани лица” в индивидуалния отчет за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение с решение на общото събрание на акционерите преди края на отчетния период. Всички транзакции със собствениците на Дружеството се представят отделно в индивидуалния отчет за промените в собствения капитал. 4.22 Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали поради неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъде ползван в рамките на 12 месеца след датата на отчетния период, през който наетите лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните задължения към персонала включват надници, заплати и социални осигуровки. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 26 Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение, след като служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, Дружеството е задължено да му изплати обезщетение в размер до шест брутни работни заплати. Дружеството дължи пенсионни възнаграждения на служителите си по планове с дефинирани доходи и по планове с дефинирани вноски. Планове с дефинирани вноски са пенсионни планове, по които Дружеството внася фиксирани вноски в независими дружества. Дружеството няма други правни или договорни задължения след изплащането на фиксираните вноски. Дружеството плаща фиксирани вноски по държавни програми и пенсионни осигуровки за служители във връзка с плановете с дефинирани вноски. Вноските по плановете се признават за разход в периода, в който съответните услуги са получени от служителя. Планове с дефинирани доходи са пенсионни планове, според които се определя сумата, която служителят ще получи след пенсиониране. Правните задължения за изплащането на дефинираните доходи остават задължения на Дружеството. Задължението, признато в отчета за финансовото състояние относно планове с дефинирани доходи, представлява настоящата стойност на задължението по изплащане на дефинирани доходи към датата на баланса, намалена със справедливата стойност на активите по плана. Оценката на задълженията е базирана на стандартни инфлационни ставки, очаквана промяна на разходите за медицинско обслужване и смъртност. Бъдещи увеличения на заплатите също се вземат под внимание. Дисконтовите фактори се определят към края на всяка година като се взима предвид доходността на ценни книжа, издадени и гарантирани от държавата, които са деноминирани във валутата, в която доходите ще бъдат платени и са с падеж, близък до този на съответните пенсионни задължения. Задълженията, признати по отношение на плановете с дефинирани доходи, предоставяни от Дружеството, подлежат на промяна, тъй като тези фактори могат да варират с течение на времето. Актюерските печалби или загуби се признават в другия всеобхватен доход. Разходите за лихви, свързани с пенсионните задължения, са включени в индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Финансови разходи“. Разходите по трудовия стаж са включени в „Разходи за персонала“. Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски, са включени в текущите пасиви на ред „Задължения към персонала и социалното осигуряване“ по недисконтирана стойност, която Дружеството очаква да изплати. 4.23 Провизии, условни пасиви и условни активи Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 27 например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнати. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават. Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е значителен. Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е сигурно, че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната провизия. Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка. В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по- горе сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация. Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. 4.24 Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството, които оказват най-съществено влияние върху индивидуалния финансов отчет, са описани по-долу. Основните източници на несигурност при използването на приблизителните счетоводни оценки са описани в пояснение 4.25. 4.24.1 Отсрочени данъчни активи Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за пренасяне на неизползвани данъчни загуби или кредити. Ако надеждна прогноза за облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият данъчен актив ое признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 28 4.24.2 Дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност Анализът и намеренията на ръководството са потвърдени от бизнес модела на държане на дъпговите инструменти, които отговарят на изискванията за получаване на плащания единствено на главница и лихви. Това решение е съобразено с текущата ликвидност и капитала на Дружеството. 4.24.3 Срок на лизинговите договори При определяне на срока за лизинговите договори, ръководството взема предвид всички факти и обстоятелства, които създават икономически стимул да упражняват опция за удължаване или не упражняват опция за прекратяване. Опциите за удължаване (или периодите след опциите за прекратяване) са включени в срока на лизинга само ако е достатъчно сигурно, че лизинговият договор е удължен (или не е прекратен). 4.25 Несигурност на счетоводните приблизителни оценки При изготвянето на индивидуалния финансов отчет ръководството прави редица предположения, оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи. Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати. Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най-значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е представена по-долу. 4.25.1 Обезценка на нефинансови активи За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци (вж. пояснение 4.16). При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на Дружеството през следващата отчетна година. В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи. Към 31 декември 2023 г. и 31 декември 2022 г. Дружеството не е претърпяло загуби от обезценка на нетекущи активи. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 29 4.25.2 Полезен живот на амортизируеми активи Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период. Към 31 декември 2023 г. ръководството определя полезния живот на активите, който представлява очаквания срок на ползване на активите от Дружеството. Преносните стойности на активите са анализирани в пояснения 5 и 6. Действителният полезен живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване, предимно на програмни продукти и компютърно оборудване. 4.25.3 Материални запаси Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от цената на придобиване и нетната реализуема стойност. При определяне на нетната реализуема стойност ръководството взема предвид най-надеждната налична информация към датата на приблизителната оценка. Основната дейност на Дружеството е изложена на пазарни промени, които могат да доведат до резки изменения в продажните цени. Бъдещата реализация на балансовата стойност на материалните запаси в размер на 10 285 хил. лв. (2022 г.: 10 271 хил. лв.) се влияе от общите пазарни промени. 4.25.4 Измерване на очакваните кредитни загуби Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими на Дружеството и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи. Очакваните кредитни загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на Дружеството. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент за закупени или първоначално създадени финансови активи с кредитна обезценка). 4.25.5 Задължение за изплащане на дефинирани доходи Ръководството оценява веднъж годишно задължението за изплащане на дефинирани доходи. Действителната стойност на задължението може да се различава от предварителната оценка поради нейната несигурност. Оценката на задължението за изплащане на дефинирани доходи на стойност 100 хил. лв. (2022 г.: 113 хил. лв.) се базира на статистически показатели за инфлация, разходи за здравно обслужване и смъртност. Друг фактор, който оказва влияние, са предвидените от Дружеството бъдещи увеличения на заплатите. Дисконтовите фактори се определят към края на всяка година спрямо лихвените проценти на висококачествени корпоративни облигации, които са деноминирани във валутата, в която ще бъдат изплащани дефинираните доходи и които са с падеж, съответстващ приблизително на падежа на съответните пенсионни задължения. Несигурност в приблизителната оценка съществува по отношение на допусканията, която може да варира и да окаже значителен ефект върху стойността на задълженията за изплащане на дефинирани доходи и свързаните с тях разходи. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 30 4.25.6 Несигурност при определяне на задълженията на Дружеството за корпоративен данък и несигурни условни данъчни пасиви Ръководството е оценило дали е вероятно данъчният орган да приеме използваните допускания по отношение на данъчното третиране, направено от Дружеството. В своята дейност то се е съобразило с данъчната практика и вероятното данъчно третиране, и следователно облагаемата печалба, данъчните основи и данъчната ставка, съответстват на извършеното и очаквано третиране, което ще бъде използвано при деклариране на данъците върху доходите. 4.25.7 Въпроси, свързани с климата Дългосрочните последици от промените в климата върху финансовите отчети са трудни за предвиждане и изискват от предприятията да правят значителни предположения и да разработват приблизителни оценки. Предположенията, използвани от Дружеството и свързани с регулаторни промени (напр. данъчни облекчения за зелени инвестиции), нови екологични ангажименти, поети от Дружеството за постигане на целите за намаляване на въглеродните емисии, развитие на нови технологии, изчерпване на природните ресурси, използвани за производството на телекомуникационен хардуер, и др. са обект на несигурност. Поради тези несигурност сумите, които ще бъдат оповестени в бъдещите финансови отчети на Дружеството, могат да се различават от приблизителните оценки, използвани към момента на одобрение на този финансов отчет. 5. Имоти, машини и оборудване В хиляди лева Земи Сгради Машини Съоръ жения Трансп. Средства Обзавеждане и други В процес на изграждане Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 401 12,141 9,062 4,050 500 1,407 9 27,570 Придобити - - 49 8 - 90 497 644 Прехвърлени - - 23 - - - (23) - Отписани - - (5) - (5) (25) - (35) Салдо към 31 декември 2022 401 12,141 9,129 4,058 495 1,472 483 28,179 Салдо към 01 януари 2023 401 12,141 9,129 4,058 495 1,472 483 28,179 Придобити - - 86 84 - 67 639 876 Прехвърлени - - 736 291 - - (1,027) - Отписани - - (42) (10) - (25) - (77) Салдо към 31 декември 2023 401 12,141 9,909 4,423 495 1,514 95 28,978 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 31 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 - 1,798 3,923 907 303 855 - 7,786 Амортизация за периода - 495 831 156 54 123 - 1,659 Отписана амортизация - - (5) - (5) (25) - (35) Салдо към 31 декември 2022 - 2,293 4,749 1,063 352 953 - 9,410 Салдо към 01 януари 2023 - 2,293 4,749 1,063 352 953 - 9,410 Амортизация за периода - 655 699 181 42 123 - 1,700 Отписана амортизация - - (41) (10) - (25) - (76) Салдо към 31 декември 2023 - 2,948 5,407 1,234 394 1,051 - 11,034 Балансова стойност към 31 декември 2022 401 9,848 4,380 2,995 143 519 483 18,769 Балансова стойност към 31 декември 2023 401 9,193 4,502 3,189 101 463 95 17,944 Дълготрайни материални активи, представени като активи в процес на изграждане включват:  Предоставени аванси за придобиване на машини и оборудване (31.12.2023 г.: 89 хил.лв.; 31.12.2022 г.: 221 хил.лв.).  Предоставени аванси за придобиване на съоръжения (31.12.2023 г.:няма; 31.12.2022 г.: 262 хил.лв.). Към 31.12.2023 г. балансовата стойност на имоти, машини и оборудване включва и сгради, машини и оборудване, закупени по договори за финансиране по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, както следва:  Подобрения на сгради 118 хил.лв. (31.12.2022 г.: 125 хил.лв.).  Технологично оборудване 2,324 хил.лв. (31.12.2022 г.: 2,666 хил.лв.). Активите с право на ползване на дружеството са както следва: В хиляди лева Машини Трансп. Средства Обзавеждане и други Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 44 149 92 285 Приключени договори за лизинг (44) (119) (92) (255) Салдо към 31 декември 2022 - 30 - 30 Салдо към 01 януари 2023 - 30 - 30 Нови договори за лизинг 16 - - 16 Приключени договори за лизинг - (30) - (30) Салдо към 31 декември 2023 16 - - 16 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 32 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 9 64 12 85 Амортизация за периода 4 26 6 36 Амортизация отписана (13) (67) (18) (98) Салдо към 31 декември 2022 - 23 - 23 Салдо към 01 януари 2023 - 23 - 23 Амортизация за периода 1 7 - 8 Амортизация отписана - (30) - (30) Салдо към 31 декември 2023 1 - - 1 Балансова стойност към 31 декември 2022 г. - 7 - 7 Балансова стойност към 31 декември 2023 г. 15 - - 15 Дружеството използва в дейността си напълно амортизирани дълготрайни материални активи с отчетна стойност 2,749 хил.лв. (31.12.2022 г.: 2,067 хил.лв.). Към 31.12.2023 г. има учредени тежести върху дълготрайни материални активи на дружеството във връзка с получени заеми както следва:  Земи с балансова стойност 329 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 329 хил лв).  Сгради с балансова стойност 4,965 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 5, 397 хил лв).  Залози на машини, съоръжения и оборудване с балансова стойност 4,076 хил.лв. (31 декември 2022 г.: 3,856 хил лв). 6. Дълготрайни нематериални активи В хиляди лева Програмни продукти Права в/у собственост В процес на въвеждане Общо Отчетна стойност: Салдо към 01 януари 2022 547 608 92 1,247 Придобити 35 101 45 181 Прехвърлени - - (87) (87) Отписани - - - - Салдо към 31 декември 2022 582 709 50 1,341 Салдо към 01 януари 2023 582 709 50 1,341 Придобити 49 16 43 108 Прехвърлени 3 27 (30) - Отписани - (60) (4) (64) Салдо към 31 декември 2023 634 692 59 1,385 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 33 Натрупана амортизация Салдо към 01 януари 2022 290 400 - 690 Амортизация за периода 95 82 - 177 Отписана през периода - - - - Салдо към 31 декември 2022 385 482 - 867 Салдо към 01 януари 2023 385 482 - 867 Амортизация за периода 192 75 267 Отписана през периода - (60) - (60) Салдо към 31 декември 2023 577 497 - 1,074 Балансова стойност към 31 декември 2022 197 227 50 474 Балансова стойност към 31 декември 2023 57 195 59 311 Правата върху собственост се състоят основно от търговски марки – национални и международни, и сертификации на дружеството по международни стандарти. Дружеството използва в дейността си напълно амортизирани нематериални дълготрайни активи с отчетна стойност 722 хил.лв. (31.12.2022 г.: 310 хил.лв.). 7. Инвестиции в дъщерни, асоциирани и съвместни предприятия 7.14. Инвестиции в дъщерни дружества В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Лавена Агро ЕООД – 100 % от капитала от 2008 г. 105 105 Лавена Мърчандайзинг ЕООД – 100 % от капитала от 2009 г. 5 5 Общо 110 110 Предметът на дейност на дъщерните дружества е както следва: Лавена Агро ЕООД: създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. Лавена Мърчандайзинг ЕООД: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности. 7.15. Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Сдружение „Дестилирано в България“ 1 1 Общо 1 1 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 34 „Лавена“ АД е съучредител в Сдружение „Дестилирано в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв. 8. Други дългосрочни вземания В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Допълнителна парична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие 400 200 Общо 400 200 Допълнителната парична вноска по ТЗ е предоставена на Лавена Агро ЕООД. Размерът на допълнителната парична вноска по ТЗ е до 1,000 хил.лв., с краен срок на погасяване 2031 г. 9. Материални запаси В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Готова продукция 4,199 3,755 Суровини 3,775 3,951 Амбалажи 2,172 2,415 Незавършено производство 2 7 Други 137 143 Общо 10,285 10,271 10. Търговски и други вземания В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Вземания по договори с клиенти 4,222 4,860 Провизия за очаквани кредитни загуби (2) (10) Вземания по договори с клиенти, нетно 4,220 4,850 Вземания по предоставени аванси 187 133 Вземания от свързани предприятия 112 141 ДДС за възстановяване 171 1 Други вземания - 3 Предплатени разходи 32 31 Общо 4,722 5,159 Движението на коректива (провизията) за обезценка на търговски вземания от трети лица e както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Салдо на 1 януари 10 16 Намаление на коректива за загуби, признато в печалба или загуба през годината (8) (4) Салдо на 31 декември 2 10 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 35 Възрастовата структура на вземанията от клиенти на дружеството към датата на отчета е: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. С ненастъпил падеж 3,798 4,201 Просрочени до 30 дни 422 649 Просрочени от 31 до 60 дни 2 1 Просрочени от 61 до 90 дни - 1 Просрочени над 90 дни - 8 Обезценка (2) (10) Общо 4,220 4,850 Дружеството прилага опростения подход на МСФО 9 за измерване на очаквани кредитни загуби по търговските вземания, като признава очаквани загуби за целия срок на инструмента за всички търговски вземания. Корективът за загуби към 31 декември 2023 г. е определен както следва: Очаквана кредитна загуба (коректив за обезценка) В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Очакван % на кредитните загуби за просрочие на текущи вземания 0.02 % 1 1 Очакван % на кредитните загуби за просрочие до 30 дни 0.20 % 1 1 Очакван % на кредитните загуби за просрочие над 90 дни 100 % - 8 Общо 2 10 Към 31.12.2023 г. са учредени залози като обезпечение по получени банкови заеми върху търговски вземания на Лавена АД. Предоставените аванси на доставчици са за покупка на: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Материални запаси 187 131 Услуги - 2 Общо 187 133 Вземанията от свързани предприятия са както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Предоставена парична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие 400 200 Вземания по предоставени аванси 112 141 Общо 512 341 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 36 11. Парични средства В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Парични средства в разплащателни сметки 442 44 Парични средства в каса 3 2 Общо 445 46 Паричните средства са: в лева 11 хил.лв. (31.12.2022 г.: 7 хил.лв.), във валута 434 хил.лв. (31.12.2022 г.: 39 хил.лв.). В резултат на направените анализи и приложената методика за изчисление на очаквани кредитни загуби на парични средства, ръководството е определило, че очакваната кредитна загуба на паричните средства, би била сума, доближаваща се до нула. Поради това дружеството не е признало провизия за обезценка за очаквани кредитни загуби на парични средства към 31.12.2023г. 12. Собствен капитал Основен акционерен капитал Към 31 декември 2023 г. регистрираният акционерен капитал на Лавена АД възлиза на 9,920 хил.лв., разпределени в 9,919,410 безналични поименни акции с номинална стойност един лев за акция. В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Основен капитал, номинал 9,920 9,920 Премиен резерв 3,967 3,967 Общо 13,887 13,887 Към 31 декември 2023 г. резервите на дружеството обобщено са представени в таблицата по-долу: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Законови резерви, капитализирани от печалбата 992 992 Премиен резерв 3,967 3,967 Допълнителни резерви 9,804 8,915 Общо 14,763 13,874 Движението на допълнителните резерви е както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Салдо на 1 януари 8,915 7,538 Разпределена печалба за годината 889 1,377 Общо 9,804 8,915 Движението на неразпределената печалба е както следва: ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 37 В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Салдо на 1 януари 1,087 1,575 Нетна печалба за годината 1,521 1,089 Разпределение на печалбата за резерви (889) (1,377) Разпределение на дивидент (198) (198) Актюерски печалби от последващи оценки (3) (2) Общо 1,518 1,087 Общото събрание на акционерите на 1.06.2023 г. гласува обща сума за изплащане на дивидент за 2022 г. в размер на 198 388,20 лева. Брутният дивидент на една акция е 0,02 лева. Нетният размер на дивидент на една акция е 0,019 лева. Право да получат дивидент имат лицата, вписани в регистрите на „Централен депозитар" АД като акционери на 14-ия ден след деня на общото събрание, т.е. към 15.06.2023 г. Избрана e Търговска банка за изплащане на дивиденти на акционерите – УниКредит Булбанк АД. Основен доход на акция 2023 г. 2022 г. Нетна печалба за годината в хил.лв. 1,521 1,089 Средно претеглен брой акции 9,919,410 9,919,410 Основен доход на акция в лева 0.153 0.110 13. Дългосрочни заеми В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Заеми от свързани предприятия 1,271 1,956 Банкови заеми 176 143 Общо 1,447 2,099 В хиляди лева 31 декември 2023 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Заеми от свързани предприятия 1,271 - Инвестициони банкови заеми 176 427 Общо 1,447 427 В хиляди лева 31 декември 2022 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Заеми от свързани предприятия 1,956 - Инвестициони банкови заеми 143 470 Общо 2,099 470 Заемите от свързани предприятия представляват предоставен от Балтимор ООД дългосрочен заем. Договорената сума на заема е до 3,500 хил.евро при 4% годишна лихва и краен срок на погасяване 14.12.2024 г. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 38 Лавена АД има сключени договори за инвестиционни банкови кредити:  за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. и лихва по кредита - РЛП за периода на действие на договора плюс надбавка годишно. Към края на периода непогасената главница от заема е 143 хил.лв.  за сумата от 477 хил. евро със срок на погасяване 10.06.2025 г. при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка. Към края на периода непогасената главница от заема е 458 хил.лв. За обезпечаване на вземанията на банките кредитори са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД, залог на вземания на дружеството. Представяне на промените в пасивите, възникващи от финансови дейности, включително промени, възникващи от парични потоци и непарични промени. 2023 г. На 1 януари Промени в паричните потоци от финансова дейност Непарични промени Други промени На 31 декември Заеми от свързани предприятия 1,956 (685) - - 1,271 Заеми от банки 4,081 (1,370) - - 2,711 Задължения по лизингови договори 6 (8) 16 - 14 Други пасиви (дивиденти) 27 (193) 198 - 32 Общо пасиви от финансови дейности: 6,070 (2,256) 214 - 4,028 2022 г. На 1 януари Промени в паричните потоци от финансова дейност Непарични промени Други промени На 31 декември Заеми от свързани предприятия 1,565 391 - - 1,956 Заеми от банки 2,215 1,865 - 1 4,081 Задължения по лизингови договори 61 (55) - - 6 Други пасиви (дивиденти) 22 (193) 198 - 27 Общо пасиви от финансови дейности: 3,863 2,008 198 1 6,070 14. Дългосрочни задължения към персонала Дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране включват сегашната стойност на задължението на дружеството за изплащане на обезщетения на лица от наетия персонал към датата на отчета за финансово състояние при настъпване на пенсионна възраст. Съгласно Кодекса на труда в България всеки служител има право на обезщетение в размер на две брутни заплати при пенсиониране, а ако е работил при същия работодател през последните 10 години от трудовия му стаж, обезщетението е в размер на шест брутни заплати към момента на пенсиониране. Това е план с дефинирани доходи. За определяне на тези задължения дружеството е направило актюерска оценка към 31.12.2023 г., като е ползвало услугите на сертифициран актюер. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 39 Изменението в сегашната стойност на задълженията към персонала при пенсиониране е както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Сегашна стойност на задължението на 1 януари 113 109 Разход за текущ трудов стаж 12 10 Разходи за минал трудов стаж - - Разход за лихви за периода 3 4 Плащания през годината (31) (11) Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.: 3 1 Актюерски (печалби) загуби от промени в демографските предположения (5) (5) Актюерски (печалби) загуби от промени във финансовите предположения 4 (24) Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит 4 30 Сегашна стойност на задължението на 31 декември 100 113 Задължението за обезщетение при пенсиониране признато в баланса към 31 декември 2023 и 2022 година се състои от следните компоненти: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Обезщетения при достигане на пенсионна възраст 97 111 Обезщетения при преждевременно пенсиониране 3 2 Общо задължение за обезщетение при пенсиониране 100 113 Начислените суми в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход по дългосрочни доходи на персонала при пенсиониране са както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разход за текущ стаж 12 10 Рзходи за минал трудов стаж - - Разход за лихви 3 4 Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в печалбата или загубата 15 14 Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.: Актюерски (печалби) загуби от промени във демографските предположения (5) (5) Актюерски (печалби) загуби от промени в финансовите предположения 4 (24) Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит 4 30 Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в други компоненти на всеобхватния доход 3 1 Общо 18 15 При определяне на настоящата стойност към 31.12.2023 г. са направени следните актюерски предположения: ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 40  за определяне на дисконтовия фактор е използвана норма на база годишен лихвен процент в размер на 3.00 % (2022 г.: 3.50 %). Направеното предположение се базира на данните за безрисковата крива на доходност, без добавка за волатилност на EIOPA.  предположението за бъдещото ниво на работните заплати се базира на предоставената информация от ръководството на дружеството и е в размер на 5% за първата година, 1% годишно за втората и третата години и в размер на 0,60% годишно за целия останал период до момента на придобиване на пенсионни права (2022 г.: 5% за първата година, 1% годишно за втората и третата години и в размер на 0,60% годишно за целия останал период);  смъртност – по таблицата за смъртност на НСИ за общата смъртност на населението на България за периода 2020 г. - 2022 г. (2022 г: 2019 г. - 2021 г.);  темп на текучество – 7,50% към съществуващата структура на персонала, съобразно разпределението на лицата по пол и възраст към момента на извършване на оценката (2022 г.: 7%). Този план с дефинирани доходи създава експозиция на дружеството към следните рискове: инвестиционен, лихвен, риск свързан с дълголетието и риск свързан с нарастването на работните заплати. Ръководството на дружеството ги определя по следния начин:  за инвестиционния – доколкото това е нефондиран план, дружеството следва да наблюдава и текущо балансира предстоящите плащания по него с осигуряването на достатъчен паричен ресурс. Историческият опит, а и структурата на задължението, показват, че необходимият по години ресурс не е съществен спрямо обичайно поддържаните ликвидни средства;  за лихвения - всяко намаление на доходността на ДЦК с подобна срочност води до увеличение на задължението по плана;  за риска, свързан с дълголетието - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за смъртността на участниците в плана. Увеличението на продължителността на живота би повлияла за евентуално увеличение на задължението. През последните години се наблюдава относителна устойчивост на този показател; и  за риска, свързан с нарастването на работните заплати - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за бъдещото нарастване на работните заплати на участниците в плана. Такова увеличение би довело до увеличение на задължението на плана. Анализът на чувствителността на основните актюерски предположения се основава на разумно възможните промени в тези предположения към края на отчетния период като се приема, че останалите остават непроменени. Ефектите от изменението (увеличение или намаление) с 0,5 % на ръста на заплатите, на дисконтовата норма и текучество на персонала върху сумата на сегашната стойност на задължението за изплащане на дефинирани доходи при пенсиониране, са оценени както следва: 2023 година 2022 година В хиляди лева Увеличение Намалени е Увеличение Намалени е Изменение на ръста на заплатите 4 (4) 4 (4) Изменение на дисконтовата норма (4) 4 (4) 4 Изменение на текучеството (4) 4 (4) 4 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 41 Средно претегленият бъдещ срок на задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала е 7 години (2022 г.: 7 години). Очакваните плащания на обезщетения при пенсиониране по плана с дефинирани доходи за следващата година са в размер на 11 хил.лв., а за следващите от две до пет години са в размер на 17 хил.лв. 15. Отсрочени данъчни пасиви Дружеството е признало отсрочени данъчни активи и пасиви по балансовия метод на задълженията, на база на сравняването на счетоводните и данъчните стойности на следните активи и пасиви: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Отсрочени данъчни пасиви Имоти, машини и оборудване 165 163 165 163 Отсрочени данъчни активи Задължения към персонала при пенсиониране (7) (9) Начисления за неизползван платен отпуск (8) (8) Доходи на физически лица (13) (3) Търговски и други вземания - (1) (28) (21) Нетни данъчни (активи) пасиви 137 142 При признаване на отсрочените данъчни активи е взета предвид вероятността отделните разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на дружеството да генерира достатъчна данъчна печалба. Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2023 г. е както следва: В хиляди лева Салдо Признати в отчета Салдо 01 януари за печалбата или загубата и другия 31 декември 2023 г. всеобхватен доход 2023 г. Имоти, машини и оборудване 163 2 165 Задължения към персонала при пенсиониране (9) 2 (7) Начисления за неизползван платен отпуск (8) - (8) Доходи на физически лица (3) (10) (13) Търговски и други вземания (1) 1 - 142 (5) 137 Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2022 г. е както следва: ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 42 В хиляди лева Салдо Признати в отчета Салдо 01 януари за печалбата или загубата и другия 31 декември 2022 г. всеобхватен доход 2022 г. Имоти, машини и оборудване 117 46 163 Задължения към персонала при пенсиониране (9) - (9) Начисления за неизползван платен отпуск (6) (2) (8) Доходи на физически лица (3) - (3) Търговски и други вземания (2) 1 (1) 97 45 142 16. Задължения по лизинг Включените в отчета за финансовото състояние задължения по лизингови договори са представени нетно от дължимата в бъдеще лихва и са както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Срок – до една година 6 6 Срок – над една година 8 - Общо 14 6 Минималните лизингови плащания са дължими както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Срок до 1 г. 6 6 Срок над 1 г. 8 - 14 6 Бъдещ финансов разход по лизинг - - Сегашна стойност на задълженията по лизингови договори 14 6 Дължимите в рамките на следващите 12 месеца лизингови вноски са представени в отчета за финансовото състояние като “други текущи задължения”. 17. Правителствени финансирания Правителствените финансирания са по сключени договори с Министерство на икономиката за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 43 Дългосрочна и краткосрочна част на получените финансирания: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Дългосрочна част Краткосрочна част Общо Дългосрочна част Краткосрочна част Общо ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 1 161 64 225 226 64 290 ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 2 612 97 709 709 98 807 ОП „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.” 413 40 453 453 38 491 Общо 1,186 201 1,387 1,388 200 1,588 Краткосрочната част от финансиранията ще бъде призната като текущ приход през следващите 12 месеца от датата на индивидуалния отчет за финансовото състояние и е представена като „други текущи задължения”. 18. Краткосрочни заеми В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Инвестициони банкови кредити - краткосрочна част 427 470 Банков овърдрафт 2,108 3,465 Кредитна карта - 3 Общо 2,535 3,938 Лавена АД има сключени договори за банков кредит в режим на овърдрафт:  Договорена сума 2,500 хил.лв., срок на погасяване месец март 2024 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващите два годишни периода, с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка. Към датата на баланса по овърдрафта са усвоени 1,272 хил.лв..  Договорена сума 1,200 хил.лв., краен срок на погасяване ноември 2024 г., с възможност за продължаване още дванадесет месеца. Договорен лихвен процент съответно едномесечен РЛП плюс надбавка. Към датата на баланса усвоената сума по овърдрафта е 836 хил.лв.  Договорена сума в размер на 700 хил.евро, при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и срок на ползване 23.03.2024 г. с възможност за подновяване всяка година с краен срок за погасяване до 23.03.2027 г.  Дружеството има издадена през 2022 г. кредитна карта от банков кредитор с договорен кредитен лимит от 10 хил.лв., като към края на текущия период усвоеният лимит е 0 лeва. За обезпечаване на вземанията на банките кредитори са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД, залог на вземания на дружеството. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 44 19. Текущи търговски задължения В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Задължения към доставчици 1,830 1,850 Общо 1,830 1,850 Задълженията към доставчици са текущи и са за получени материали и услуги. 20. Задължения към персонала и за социално осигуряване В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Начисления за възнаграждения 224 187 Начисления за възнаграждения за неизползван годишен платен отпуск 65 64 Задължения към социалното осигуряване 98 66 Начисления за осигурителни вноски за неизползван годишен платен отпуск 13 13 Общо 400 330 21. Задължения за данъци В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Данъци върху доходите на физическите лица 18 5 Корпоративен данък 14 30 Данък добавена стойност 7 4 Данъци върху разходите 3 3 Общо 42 42 22. Други текущи задължения В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Правителствени финансирания 201 200 Получени аванси 86 9 Задължения по лизинг 6 6 Задължения за дивиденти 32 27 Други задължения 7 5 Общо 332 247 23. Приходи от договори с клиенти В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Приходи от продажби на парфюмерийно- козметични продукти 23,213 20,326 Приходи от продажби на ел.енергия 14 36 Приходи от предоставени услуги 509 506 Общо 23,736 20,868 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 45 Основните приходи от продажби на парфюмерийно-козметични продукти на дружеството включват: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Козметични продукти – грижа за кожата 12,162 10,981 Козметични продукти – почистващи 10,084 8,818 Други производства 967 527 Общо 23,213 20,326 Разпределението по географски региони на приходите от продажба на парфюмерийно- козметични продукти е както следва: В хиляди лева 2023 г. 2022 г. България 17,649 15,728 Европа 653 228 Други страни 4,911 4,370 Общо 23,213 20,326 24. Други приходи от дейността В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Приходи от финансирания по европейски проекти 200 199 Компенсации по одобрена от МС „Програма за компенсиране разходите на небитови крайни клиенти за ел.енергия“ и по РМС № 739/26.10.2021г., РМС 771/06.11.2021г. и РМС 30/25.01.2022г. 15 184 Други приходи 95 37 Общо 310 420 Балансовата стойност на продадените активи за 2023 г. е 130 хил.лв. от продажба на материали (2022 г.: 92 хил.лв. от продажба на материали). 25. Разходи за суровини и материали В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Суровини и материали 7,308 6,601 Амбалаж 4,146 3,599 Енергийни разходи 365 591 Рекламни материали 79 73 Материали за обслужване на спомагателни дейности 107 91 Разходи за консумативи 79 57 Горива и смазочни материали 11 12 Резервни части 34 18 Други материали 15 11 Общо 12,144 11,053 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 46 26. Разходи за външни услуги В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разходи за продажби и маркетинг 2,679 2,202 Разходи за нает и собствен транспорт 947 999 Консултантски разходи 153 158 Ремонт и поддръжка 159 113 Данъци и такси 94 90 Комисионни разходи 161 85 Суми по договор с подизпълнител 94 87 Застраховки 73 65 Разходи за права 29 23 Съобщителни услуги 12 11 Други 17 12 Общо 4,418 3,845 27. Разходи за персонала В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Възнаграждения на персонала 2,851 2,388 Осигурителни вноски 529 445 Социални придобивки и плащания 311 174 Начисления за неползвани отпуски 56 44 Начисления за доходи при пенсиониране 15 14 Начисления за осигурителни вноски върху неползвани отпуски 11 8 Общо 3,773 3,073 28. Други разходи за дейността В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Дарения 99 76 Представителни и изложения 89 24 Разходи за брак 1 53 Обучения и дейности свързани с персонала 27 18 Разходи за командировки 64 9 Обезщетения по КТ 12 5 Глоби и неустойки - 1 Начислени/(възстановени) обезценки на вземания (8) 9 Общо 284 195 29. Финансови приходи В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Положителни разлики от промяна на валутни курсове 2 5 Общо 2 5 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 47 30. Финансови разходи В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разходи за лихви по заеми от свързани лица 85 64 Разходи за лихви по банкови заеми 73 59 Разходи за лихви по лизингови договори - 1 Банкови такси 25 18 Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове 15 12 Общо 198 154 31. Разходи за данъци върху печалбата Очакваните разходи за данъци, базирани на ефективната данъчна ставка в размер на 10% (2022 г.: 10%), и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат да бъдат равнени, както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Печалба преди данъчно облагане 1,690 1,283 Данъчна ставка 10% 10% Очакван разход за данъци върху печалбата (169) (128) Данъчен ефект от данъчни разлики (5) (22) Дължим корпоративен данък (174) (150) Разходите за данъци включват: Текущ разход за данъци (174) (150) Отсрочени данъци 5 (44) Разходи за данъци върху печалбата (169) (194) 32. Управление на финансовите рискове В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови рискове, най-важните от които са пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на дружеството. От страна на ръководството на дружеството финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на продуктите и услугите на дружеството, цената на привлечените заеми и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 48 Структура на финансовите активи и пасиви: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Финансови активи Кредити и вземания Дългосрочни вземания от предоставена допълнителна първична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие 400 200 Вземания от свързани предприятия 112 141 Търговски вземания 4,220 4,850 Парични средства и парични еквиваленти 445 46 Общо финансови активи 5,177 5,237 В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. Финансови пасиви Заеми Дългосрочни задължения по заеми от свързани предприятия 1,271 1,956 Дългосрочни банкови заеми 176 143 Краткосрочна част на дългосрочни банкови заеми 427 470 Банков овърдрафт и краткосрочни заеми 2,108 3,468 3,982 6,037 Други задължения Търговски задължения 1,830 1,850 Задължения по лизинг 14 6 Други задължения 32 27 1,876 1,883 Общо финансови пасиви 5,858 7,920 Валутен риск Дружеството осъществява част от сделките си с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутните курсове на долара спрямо еврото. Дружеството няма получени или предоставени лихвени заеми, деноминирани в щатски долари. За да сведе до минимум този риск, дружеството премина от доларови в еврови цени на основните си пазари и работи основно с доставчици на суровини, опериращи в лева и в евро. Основните сделки, осъществявани от дружеството са деноминирани в български лева и в евро. 31 декември 2023 г. в USD в GBP в EUR в BGN Общо В хиляди лева Финансови активи Вземания и предоставени заеми 2 7 1,371 3,352 4,732 Парични средства и еквиваленти 9 - 425 11 445 Общо 11 7 1,796 3,363 5,177 ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 49 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия - - 2,566 1,416 3,982 Други задължения 7 - 383 1,486 1,876 Общо 7 - 2,949 2,902 5,858 31 декември 2022 г. в USD в GBP в EUR в BGN Общо В хиляди лева Финансови активи Вземания и предоставени заеми - 8 2,589 2,594 5,191 Парични средства и еквиваленти 35 - 4 7 46 Общо 35 8 2,593 2,460 5,237 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия - - 3,379 2,658 6,037 Други задължения 7 - 178 1,698 1,883 Общо 7 - 3,557 4,356 7,920 Ценови риск Ценовият риск на Дружеството се изразява в опасността от повишаване на себестойността на продукцията, поради повишаване на цените на материалите и суровините, цената на труда и цените на енергоносителите. Негативен ефект в този случай би се получил в ситуация на запазване на ценовите нива на продукцията на пазара, което би довело до спад в нормата на печалбата от реализация на продукцията. Ценовият риск има своето проявление и по отношение на цените на продукцията, при наличие на предлагане, многократно превишаващо търсенето на тези продукти, цените биха се понижили до достигане на равновесно състояние. Кредитен риск Кредитен е рискът, при който клиентите на дружеството няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми. Кредитният риск за дружеството възниква от основната му дейност, чрез търговските вземания и от предоставени заеми на свързани предприятия и парични средства в банки. Търговските вземания са представени в отчета за финансово състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки. Дружеството прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на разнообразие от търговски активности. С част от търговците на едро, търговските вериги и аптечните складове, фирмата работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Извършва се контрол по събиране на вземанията като се съставят планове за входящи и изходящи парични потоци и ежеседмично се контролира изпълнението им от финансова дирекция. Лавена АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 50 неплатежоспособност. За нови клиенти се работи с банкови гаранции, акредитиви или авансови плащания. В дружеството се прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. От своя страна дружеството ползва кредитни периоди, предоставяни му от неговите доставчици. Рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства води до невъзможност за изпълняване ангажименти на дружеството към доставчиците. Това налага ползването на заеми за покриване на нуждите на фирмата от оборотни средства. Към 31 декември 2023 и 2022 година възрастовата структура на търговските вземания на дружеството е както следва: В хиляди лева 31 декември 2023 г. 31 декември 2022 г. С ненастъпил падеж 3,798 4,201 Просрочени до 30 дни 422 649 Просрочени от 31 до 60 дни 2 1 Просрочени от 61 до 90 дни - 1 Просрочени над 90 дни - 8 Обезценка (2) (10) Общо 4,220 4,850 Дружеството използва матрици за провизиране за изчисление на очакваните кредитни загуби на търговските вземания. Прилаганите в матриците проценти на провизиране се базират на дните просрочие. Очакваните кредитни загуби се изчисляват на датата на всеки отчетен период. Паричните средства на дружеството се държат във финансови институции, които са с висок кредитен рейтинг. Обезценката на паричните средства е оценена на база 12- месечна очаквана загуба и отразява краткосрочните падежи на експозициите. Дружеството счита, че паричните средства имат нисък кредитен риск въз основа на външни кредитни рейтинги на финансовите институции. Ликвиден риск Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. Ликвидният риск е рискът дружеството да не може да изпълни финансовите си задължения, тогава когато те станат изискуеми. Политиката на дружеството в тази област е насочена към гарантиране наличието на достатъчно ликвидни средства, с които да бъдат обслужени задълженията, когато същите станат изискуеми, включително в извънредни и непредвидени ситуации. Целта на Ръководството е да поддържа постоянен баланс между непрекъснатостта и гъвкавостта на финансовите ресурси, чрез използване на различни форми на финансиране. Управлението на ликвидния риск е отговорност на управителните органи и включва поддържането на достатъчни наличности от парични средства, договаряне на адекватни кредитни линии, изготвяне, анализ и актуализиране на прогнози за паричните потоци. Дружеството генерира и поддържа достатъчен обем на ликвидни средства. Вътрешен източник на ликвидни средства за дружеството е основната му стопанска дейност, генерираща достатъчни оперативни потоци. Външни източници на финансиране са банките и други постоянни партньори. С цел изолиране евентуалния ликвиден риск, дружеството работи със система от алтернативни механизми за действие и прогнози, крайният ефект от което е поддържането на добра ликвидност, респективно способност за ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 51 финансиране на стопанската си дейност. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Ръководството на дружеството текущо наблюдава падежите на активите и пасивите и контролира изходящите парични потоци. В следващата таблица са представени договорените падежи на недеривативните финансови пасиви и активи на база на най-ранната дата, на която дружеството може да бъде задължено да ги изплати и в правото си да ги получи. 31 декември 2023 г. В хиляди лева до 1 месец от 1 до 3 месеца Между 3 месеца до 1 година Между 1 и 3 години Общо Банкови заеми 37 75 329 178 619 Заеми от свързани предприятия - 13 38 1,322 1,373 Задължения по лизинг - 3 3 8 14 Търговски и други задължения 1,441 361 28 - 1,830 Общо 1,478 452 398 1,508 3,836 31 декември 2022 г. В хиляди лева до 1 месец от 1 до 3 месеца Между 3 месеца до 1 година Между 1 и 3 години Общо Банкови заеми 123 227 247 485 1,082 Заеми от свързани предприятия - 19 59 2,034 2,112 Задължения по лизинг - 1 5 - 6 Търговски и други задължения 1,646 204 - - 1,850 Общо 1,769 451 311 2,519 5,050 Риск от лихвоносни парични потоци Лихвеният риск представлява риска от колебание в размера на задълженията по заемите на дружеството, дължащо се на изменението на пазарните лихвени проценти. Привлечените средства на дружеството под формата на дългосрочни и краткосрочни банкови заеми и лизинги са обичайно с променлив лихвен процент (договорен като базисна лихва, завишена с определена надбавка, която варира между 1.30% и 1.75%). Това обстоятелство частично поставя паричните потоци на дружеството в зависимост от лихвен риск. Покриването на този риск се постига чрез оптимизиране на източниците на кредитни ресурси за постигане на относително по-ниска цена на привлечените средства и комбинирана структура на самите лихвени проценти по кредитите, която съдържа постоянен и променлив компонент. Дружеството извършва постоянен мониторинг и анализ на основни си лихвени експозиции като разработва различни сценарии за оптимизиране например: рефинансиране, подновяване на съществуващи заеми и договаряне на нови заеми, като изчислява влиянието на промяната на лихвения процент в определен диапазон върху финансовия резултат. През 2023 и 2022 година заемите с променливи лихвени проценти са деноминирани в български лева. Към датата на настоящия индивидуален финансов отчет профилът на лихвените финансови инструменти е, както следва: ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 52 31 декември 2023 г. Лихвени Безлихвени Общо В хиляди лева Фиксиран лихвен % Променлив лихвен % Финансови активи Вземания и предоставени заеми - - 4,732 4,732 Парични средства и еквиваленти - - 445 445 Общо - - 5,177 5,177 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия 1,271 2,711 - 3,982 Други задължения - - 1,876 1,876 Общо 1,271 2,711 1,876 5,858 31 декември 2022 г. Лихвени Безлихвени Общо В хиляди лева Фиксиран лихвен % Променлив лихвен % Финансови активи Вземания и предоставени заеми - - 5,191 5,191 Парични средства и еквиваленти - - 46 46 Общо - - 5,237 5,237 Финансови пасиви Банкови заеми и заеми от свързани предприятия 1,956 4,081 - 6,037 Други задължения 6 - 1,877 1,883 Общо 1,962 4,081 1,877 7,920 Таблицата по-долу показва чувствителността на дружеството при възможни промени с 0.50 пункта в лихвения процент на база структурата на активите и пасивите към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини. Ефектът е измерен и представен като влияние върху печалбата преди данъци (чрез ефекта върху заеми и привлечени средства с плаващи лихвени проценти). 31 декември 2023 г. Ефект върху финансовия резултат В хиляди лева след облагане печалба/(загуба) Увеличение на лихвения процент (13) Намаление на лихвения процент 13 31 декември 2022 г. Ефект върху финансовия резултат В хиляди лева след облагане печалба/(загуба) Увеличение на лихвения процент (18) Намаление на лихвения процент 18 Оценяване по справедлива стойност Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансови инструменти чрез продажба на база позицията, предположенията и преценките на ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 53 независими пазарни участници на основен или най-изгоден за даден актив или пасив пазар. В повечето случаи, обаче, особено по отношение на търговските и други краткосрочни вземания и задължения, дружеството очаква да реализира тези финансови активи и пасиви или чрез тяхното цялостно обратно изплащане или респ. погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната амортизируема стойност. Също така притежаваните от дружеството финансови активи са основно предоставени заеми на свързани предприятия, търговски вземания и наличности по разплащателни сметки в банки, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Притежаваните от дружеството финансови пасиви представляват задължения по ползвани банкови заеми и търговски задължения, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Доколкото все още не съществува достатъчно разработен пазар на финансови инструменти в България, със стабилност, достатъчни обеми и ликвидност за покупки и продажби на някои финансови активи и пасиви, за тях няма на разположение достатъчно и надеждни котировки на пазарни цени, поради което се използват други алтернативни оценъчни методи и техники. Голяма част от финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност, поради това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на преносната. Ръководството на дружеството счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за финансовото състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най-надеждни, адекватни и достоверни за целите на финансовата отчетност. 33. Поети ангажименти и условни задължения Към 31 декември 2023 г. дружеството е съдлъжник по девет договора за лизинг, сключени от дъщерно дружество и по един договор за кредит-овърдрафт, сключен от дъщерно дружество. Дружеството е получило правителствени финансирания по сключени договори за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, основно във връзка с придобиване на машини и оборудване. Дружеството е поело определени ангажименти за срок от 5 години след приключването на съответните проекти, и съгласно договорите, проектите не трябва да претърпят значими изменения, засягащи същността им, условията за тяхното изпълнение или пораждащи неоправдани изгоди за дружеството, както и изменения, произтичащи от промяна в характера на собствеността на придобитите активи, свързани с финансирането. При неизпълнение на тези изисквания предоставеното финансиране може да подлежи на възстановяване. Към датата на изготвяне на финансовия отчет всички изисквания по договорите са спазени. 34. Свързани предприятия и сделки с тях Свързани предприятия и лица с Лавена АД през 2023 г.: Балтимор ООД – основен акционер Лавена Агро ЕООД – дъщерно дружество Лавена Мърчандайзинг ЕООД – дъщерно дружество А СТАРТ 2000 ЕООД – собственик на 80% от капитала на Балтимор ООД ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 54 Извършени съществени сделки през 2023 г. между Лавена АД и дружествата, свързани с нея са както следва: Продажби на свързани лица В хиляди лева Вид на сделката 2023 г. 2022 г. Лавена Агро ЕООД продажба на услуги - наеми 14 14 Лавена Агро ЕООД аванси 25 7 Лавена Мърчандайзинг ЕООД продажба на продукция – козм. 21 17 Общо 60 38 Доставки от свързани лица В хиляди лева Вид на сделката 2023 г. 2022 г. Лавена Мърчандайзинг ЕООД покупка на маркетингови услуги 2,078 1,876 Лавена Агро ЕООД покупка на СС продукция 57 75 Лавена Агро ЕООД покупка на услуги 67 52 Общо 2,202 2,003 Разходи за лихви В хиляди лева 2023 г. 2022 г. Разходи за лихви по заеми от основен акционер 85 64 Общо 85 64 През 2023 г. дружеството е възстановило заеми от основен акционер в размер на 685 хил.лв. (2022 г.: ползвани заеми 391 хил.лв.). Общото събрание на акционерите на Лавена АД, проведено на 18.11.2021 г. реши да бъдат предоставени допълнителни парични вноски съгласно чл.134 ал.1 от Търговския закон от Лавена АД на дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД, в размер до 1,000 хил.лв. за срок от 10 години, като към 31.12.2023 г. предоставената парична вноска е в размер на 400 хил.лв. По извършените през годината сделки със свързаните лица няма необичайни условия и отклонения от пазарните цени. Разчетите със свързани предприятия са оповестени в Приложения № 8, 10 и 13. Възнагражденията на ключовия управленски персонал са в размер на 108 хил.лв. (31.12.2022 г.: 91 хил.лв.). 35. Други оповестявания На 07 октомври 2023 г. Хамас извърши нападение в Израел, като взе израелски граждани за заложници. В отговор, последваха серия нападения в Ивицата Газа, като това доведе до хуманитарна криза. В последните месеци на 2023 г. силно зачестиха нападенията над търговски кораби в Червено море. Всичко това, в комбинация с продължаващия конфликт между Русия и Украйна, създава среда на повишена несигурност в региона, която би могла да доведе до затруднения във веригите на доставки, нов ръст на инфлацията и затруднения в икономическите дейности на стопанските субекти. Към момента тези събития нямат пряко отражение върху оперативната дейност на Дружеството. Ръководството ще продължи да следи развитието на конфликтите и ще се стреми да предприема навременни действия за смекчаване на потенциалните негативни ефекти. ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2023 г. 55 Към 31.12.2023 г. дружеството има вземания от руски клиенти в размер на 1 084 хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 9% от общите приходи от договори с клиенти за 2023 г. Потенциален негативен ефект се очаква да окажат забавянето на плащанията и забавянето на експедицията на клиентски поръчки към Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2023 г. всички плащания, съобразно договореностите с клиентите от Руската Федерация са изплатени в срок. Ръководството на дружеството счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на предприятието през следващата финансова година. 36. Събития след края на отчетния период След края на отчетния период не са настъпили съществени събития и обстоятелства по отношение на дейността на дружеството, в резултат, на които да се налагат корекции или допълнителни оповестявания в настоящия индивидуален финансов отчет. Главен счетоводител: Ръководител: Юлиана Попова-Йосифова Галина Дишовска-Прокурист YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Digitally signed by YULIANA MIRCHEVA POPOVA-YOSIFOVA Date: 2024.03.26 11:22:31 +02'00' Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 11:39:22 +02'00' ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 1 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 Г. ЛАВЕНА АД Съгласно изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100 н ал.7 и ал.8 от ЗППЦК,чл.187 д и чл.247 от Търговския закон и Приложение № 10 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. на Комисията за финансов надзор за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 2 СЪДЪРЖАНИЕ I. Обща информация за дружеството ........................................................................................... 6 1. Регистрация и предмет на дейност на дружеството ...................................................... 6 2. Управителни органи на управление .................................................................................. 6 II. Информация по чл.39 от Закона за счетоводството .............................................................. 7 1. Преглед на развитието и резултатите от дейността на дружеството, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред които е изправено. ........................................................................................................................................ 7 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите; ............................................................ 16 3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет ............................................................................................................................. 18 4. Вероятно бъдещо развитие на предприятието ............................................................. 19 5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност. ................. 20 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон. .................................................................................................................... 20 7. Наличие на клонове на предприятието. ......................................................................... 20 8. Използвани финансови инструменти. ............................................................................ 20 III. Информация по член 247 и чл.240б от Търговския закон. ................................................. 21 1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ. .................................................................. 21 2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството. ............................................................ 23 IV. Информация по Приложение № 2 към чл. 10, ал.1, т.1 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. на КФН към ЗППЦК. .............................................................................................................................. 23 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента. .................................................................................... 23 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 3 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента назависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. ..................................................................................... 24 3. Информация за сключени съществени сделки. ............................................................ 25 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. ....................... 26 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. ............................................................................................................................................. 26 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. ....... 26 7. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. ............................................................................... 26 8. Информация относно сключените от Лавена АД, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения. ....................................................... 27 9. Информация за отпуснатите от Лавена АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или неговите дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 4 посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. ................................................................................................................ 28 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период .................................................................................................... 29 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати ........................................................................................................ 29 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. ...................................................................................................................... 29 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. ................................................. 29 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на Лавена АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. ..................................................................................... 30 15. Информация за основни характеристики на прилаганите от Лавена АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. .......................................................................................... 30 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година ..................................................................................................... 31 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Лавена АД, който не е публично дружество и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество или произтичат от разпределение на печалбата, включително: ............................................................................................................ 32 18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. ............................................ 33 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 5 могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери и облигационери. ........................................................................... 33 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най- малко 10 на сто от собствения му капитал, ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. ...................................................................................................................................... 33 21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. ...................................................................... 34 V. Информация по Приложение № 3 към чл. 10, т.2 от Наредба № 2 на КФН към ЗППЦК. ......................................................................................................................................................... 34 VI. Декларация за корпоративно управление ............................................................................. 36 VII. Промени в цената на акциите на дружеството ..................................................................... 50 VIII. Друга информация по преценка дружеството .............................................................. 50 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 6 I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО 1. Регистрация и предмет на дейност на дружеството Лавена АД е акционерно дружество, регистрирано по Търговския закон на Република България, със седалище гр. Шумен, Индустриална зона. Дружеството има над 55-годишна история и доказан опит в областта на производството и търговията с козметични продукти и етерични масла. Съдебната му регистрация е от 20.08.1991 г. по фирмено дело №48/1991 г. на Шуменски окръжен съд. Лавена АД е публично акционерно дружество по смисъла на чл. 110 от Закона за публично предлагане на ценни книжа. Предметът на дейност на дружеството, съгласно регистрацията му в Търговския регистър, е: производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Козметичните продукти са най-широко застъпени в портфолиото на Лавена АД и са сегментирани в две основни категории: козметични продукти и продукти за лична хигиена. Компанията развива следните продуктови подкатегории: грижа за кожата на лицето и тялото, грижа за косата, грижа за бебешката кожа, грижа за кожата по време на бременността, грижа за кожата на ръцете, грижа за кожата на краката, продукти за устна хигиена, масажни продукти, продукти за хигиена и дезинфекция на кожата. Към 31 декември 2023 година дружеството е със седалище, адрес на управление, телефон, факс, e-mail и web-site както следва: гр. Шумен, 9700, Индустриална зона, п.к.114 тел: +359 54 850 144, факс: +359 54 850 119 e-mail: office@lavena.bg; web-site: www.lavena.bg Основният капитал на Лавена АД е 9 919 410 лв., разпределени в 9 919 410 броя акции с номинална стойност 1 (един) лев за всяка от тях.Всички 9 919 410 броя акции са изцяло записани и изплатени. Всички емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно Устава на дружеството. Всички издадени акции са от един клас и дават равни права на акционерите. Структурата на акционерния капитал на Дружеството към 31 декември 2023 г. по данни от Централен Депозитар включва 4 юридически лица, притежаващи дялов капитал 89,82% и 1 026 физически лица с дялов капитал 10,18%. 2. Управителни органи на управление Лавена АД е акционерно дружество с едностепенна система на управление. Дружеството се управлява от Съвет на директорите, който се състои от 3 членове: • Константин Димитров Шаламанов – Председател на Съвета на директорите и Изпълнителен директор, • Стела Кръстева Йорданова – Заместник-председател на Съвета на директорите • Радостина Ангелова Манахова – Член на Съвета на директорите. Дружеството се представлява от двама прокуристи с обем на представителната власт на всеки от прокуристите, съгласно правомощията, дадени по чл. 22, ал. 1 и ал. 2 от Търговския закон. Прокуристите могат да представляват дружеството както заедно, така и поотделно. Прокуристи на дружеството са: Силвия Христова Дишлева – Атанасова и Галина Иванова Дишовска. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 7 II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.39 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО 1. Преглед на развитието и резултатите от дейността на дружеството, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред които е изправено. Годишният финансов отчет на Дружеството е изготвен съгласно Международните счетоводни стандарти (§ 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството). 1.1 Показатели, характеризиращи резултатите от дейността През 2023 г. Лавена АД реализира печалба преди данъчно облагане в размер на 1,690 хил.лв., при 1,283 хил. лв. през 2022 г. Увеличението на нетния финансов резултат спрямо предходната година е 32%. Печалбата преди данъци, лихви и амортизация (EBITDA) е размер на 3,853 хил. лв., при 3,268 хил. лв. през 2022 г. Показатели 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Приходи от продажби 23,736 99% 20,868 98% 2,868 14% Други приходи 310 1% 420 2% -110 -26% Общо приходи 24,046 21,288 2,758 13% Промени в салдата на продукцията и незавършено производство 556 238 318 134% Балансова стойност на продадени активи (130) (92) -38 41% Работа, извършена по стопански начин Разходи по икономически елементи (22586) (20002) -2,584 13% Финансови приходи 2 5 -3 -60% Финансови разходи (198) (154) -44 29% Общи приходи от дейността 24,048 21,293 2,755 13% Общи разходи от дейността (22358) (20010) -2,348 12% Печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) 3,853 16.0% 3,268 15.3% 585 18% Печалба преди лихви и данъци (EBIT) 1,886 7.8% 1,432 6.7% 454 32% Печалба преди данъци 1,690 7.0% 1,283 6.0% 407 32% Разходи за данъци (169) (194) 25 -13% Нетна печалба 1,521 6.3% 1,089 5.1% 432 40% Доход на една акция 0.153 0.110 40% ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 8 През 2023 г. Лавена АД формира положителен доход на акция 0,153 лв., при счетоводна печалба след облагане с данъци през 2022 г. – 1,089 хил.лв. и положителен доход на акция 0,11лв. Увеличението на дохода на една акция е с 40% спрямо 2022 г. Структура на разходите по икономически елементи през 2023 г. Общите приходи от дейността през 2023 г. са 24,046 хил. лв., при отчетени за 2022 г. 21,288 хил.лв. Общите приходи са увеличени с 2,758 хил.лв., което представлява увеличение от 13%. Структура на общите приходи, хил.лева Приходи от дейността 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Парфюмерийно-козметични продукти 23,213 96.5% 20,326 95.5% 2,887 14% Ел.енергия 14 0.1% 36 0.2% -22 -61% Услуги 509 2.1% 506 2.4% 3 1% Други 310 1.3% 420 2.0% -110 -26% Общо приходи от дейността 24,046 100% 21,288 100% 2,758 13% 54% 19% 9% 17% 1% материали външни услуги амортизации възнаграждения и осигуровки други ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 9 Нетните приходи от продажба на парфюмерийно-козметични продукти през 2023 г. са 23,213 хил.лв., при реализирани 20,326 хил.лв. през 2022 г., т.е. наблюдава се увеличение с 2,887 хил.лв., или с 14%. Същевременно, козметиката запазва определящия си дял в структурата на приходите на компанията. Основната група в продукцията на дружеството - козметичните продукти, покриват широк спектър от специфични потребности: • Грижа за децата – безспорен лидер в продуктовото портфолио на Лавена е серията Бочко, от която се произвеждат и продават широка гама ефективни продукти, съобразени с възрастта на децата, подходящи за употреба от първия ден след раждането и обособени в следните групи: хигиена и грижа за косата и кожата, грижа за зъбите, слънцезащитни продукти, продукти против насекоми, помощ в домакинството за измиване и изпиране. Всички формули от серията Бочко са с внимателно подбрани съставки, дерматологично тествани и деликатни към нежната кожа на бебето и детето. Козметичната линия за бебета и деца, предназначена за експорт – Bebble, също предлага широк асортимент от продукти с внимателно разработени формули за къпане, измиване, подхранване на кожата, грижа за зъбките и помощ в домакинството. • Грижа за бременни жени и кърмачки - ефективните и добре балансирани формули на продуктите от серията Maternea съчетават в себе си екстракти от натурални масла, витамини и активни биотехнологични комплекси, без алергенни компоненти. Основният фокус на марката е превенцията от поява на стрии по време на бременността, като продуктите осигуряват необходимото подхранване и запазване на еластичността на кожата. Портфолиото на марката включва още специализирани продукти за успокояване и предпазване от раздразнения на кожата по време на кърмене, за подпомагане възстановяването и стягането на тялото след раждането, както и такива за ежедневна хигиена, поддържащи оптимално рН, без добавен сапун. Всички формули от серията Maternea са дерматологично тествани и безопасни за майката и бебето; 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 хил.лв хил.лв 2023 година 2022 година 23,227 20,362 509 506 310 420 Други Услуги Стоки Продукция ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 10 • Грижа за ръцете – кремове и сапуни за ръце от серията Моята природа, с богати комплекси от натурални съставки и екстракти от билки. Специализираната серия Работливи ръце за вътрешен пазар и Hands@Work за външен пазар, осигуряват защита, подхранване и възстановяване на кожата на ръцете след работа с агресивни препарати и материали. Продуктите Работливи ръце от специалната серия за дезинфекция – антибатериален гел, антибактериален спрей и антибактериални влажни кърпи, осигуряват бърза, удобна и ефективна дезинфекция на кожата на ръцете и са регистрирани в Министерството на здравеопазването на Република България; • Грижа за лицето и тялото – ревитализиращи и подхранващи кремове за ежедневна грижа от серията My Rose с ценен екстракт от българската Роза Дамасцена. Продуктите от серията My Rose са предназначени за деликатно почистване, овлажняване и освежаване на кожата на лицето и тялото, а богатите кремове за дневна и нощна протвостарееща грижа с хиалуронова киселина осигуряват допълнителна хидратация и запазват елстичността на кожата ма лицето; • Грижа за краката – кремове, гелове и спрейове от серията Footness, които предлагат работещи решения за ежедневно подхранване, предпазване от изпотяване и неприятна миризма и специална терапия при загрубяла и напукана кожа на краката. Продуктите от терапевтичната серия за загрубяла кожа и мазоли видимо подобряват състоянието на засегнатите места след 7 дни употреба. • Грижа за активно спортуващи – специализирана козметична серия Sport Ready, която подпомага спортуващите във всеки етап от тренировката. Продуктите съдържат специално разработени активни комплекси с минерали и растителни екстракти, които, според предназначението на продукта, осигуряват необходимия загряващ ефект преди спорт, охлаждане след интензивно натоварване, превенция против протриване, висока слънцезащита и хигиена на кожата. Продуктите Sport Ready са дерматологично тествани, с доказана ефективност, приятни за употреба и не оставят следи по спортната екипировка; • Устна хигиена – пасти за зъби и вода за уста от серията Tetradent, които се грижат за здравето на зъбите и венците с освежаващото си и антисептично действие, благодарение на вложените в тях натурални екстракти от масла и билки. В състава на другите приходи от дейността 69% заемат приходите от финансирания. Това са отчетени през 2023 г. 199 хил.лв. приходи от правителствени финансирания по сключен договор за безвъзмездна финансова помощ № BG161PO003-2.3.02-0466-C0001 с Министерство на икономиката и енергетиката по Процедура BG161PO003-2.3.02: „Енергийна ефективност и зелена икономика“ и договор по процедура BG16RFOP002-2.001 „Подобряване на производствения капацитет в МСП“ в рамките Оперативна програма „Иновации и конкурентоспособност“ 2014- 2020. Останалите 16 хил.лв. представляват приходи по програмата за компенсации на разходите на небитови крайни клиенти за ел.енергия, одобрена от правителството за 2023 г. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 11 1.2 Капиталови ресурси и инвестиции Показатели 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Собствен капитал 26,201 77% 24,881 71% 1,320 5% Дългосрочни задължения 1,692 5% 2,354 7% -662 -28% Краткосрочни задължения 4,938 14% 6,207 18% -1,269 -20% Финансирания 1,387 4% 1,588 4% -201 -13% Общо собствен капитал и пасиви 34,218 35,030 -812 -2% Нетекущи активи 18,766 55% 19,554 56% -788 -4% Текущи активи 15,452 45% 15,476 44% -24 0% Общо активи 34,218 35,030 -812 -2% Собствен капитал/Активи, % 77% 71% Пасиви/Собствен капитал, % 31% 41% Пасиви/Активи, % 23% 29% Възвръщаемост на собствен капитал, % 5.8% 4.4% Възвръщаемост на активите, % 9.8% 7.0% Анализът на структурата на пасивите показва, че относителният дял на собствения капитал спрямо общия размер на финансовите източници е 77% към 31.12.2023г. спрямо 71% към 31.12.2022г. Собственият капитал на дружеството, който включва основен капитал, премийни резерви, други резерви и натрупани печалби е 26,201 хил.лв. към 31.12.2023г. Увеличението на собствения капитал към 31.12.2023 г. с 1,320 хил. лв. спрямо 31.12.2022г. се дължи на реализираната печалба на дружеството през 2023 г. Дългосрочните задължения на дружеството намаляват с 662 хил.лв., а краткосрочните задължения намаляват с 1,269 хил.лв. Стойността на финансиранията в края на периода намалява - със 201 хил.лв. Относителният дял на привлечения капитал от общите пасиви спада - от 25% към 31.12.2022 г. на 19% към 31.12.2023г. В стойностно изражение привлечения капитал бележи спад с 1,931 хил.лв. Дългосрочните задължения се състоят основно от заеми към банки и към свързани лица, като задълженията към свързани лица намаляват чувствително през текущата година. Промяната в краткосрочния привлечен капитал се дължи основно на погасяване на банкови кредити през периода. През 2023 г. активите на дружеството в размер на 34,218 хил.лв. спадат спрямо 2022 г., когато са 35,030 хил.лв. Относителният дял на нетекущите активи от общите активи намалява с 1% и през текущата година възлиза на 55%. В тях най-съществен е делът на имоти, машини и оборудване, които представляват 96% от нетекущите активи. В абсолютна стойност, нетекущите активи намаляват с 788 хил.лв. Текущите активи се запазват - 15,452 хил. лв. при 15,476 хил. лв. към 31.12.2022г. Най-голям дял от текущите активи – 66% имат материалните запаси, вземанията - заемат - 31%, а паричните средства - 3% от текущите активи. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 12 Към 31.12.2023г. дълготрайните активите на дружеството в размер на 18,255 хил.лв. спадат спрямо края на 2022 г., когато са 19,243 хил.лв. Дружеството продължава да инвестира в активи, които са финансирани със собствени средства и инвестиционни кредити. Основната част от закупените инвестиции са свързани с нови машини и оборудване за нуждите на производството, с което се постига увеличаване на капацитета, намаляване на времето за производство, гъвкавост, оптимално използване на ресурсите и енергоемкостта на производството. През 2023 г. на дружеството въведе в експлоатация нова втора фотоволтаична централа (ФЕЦ), която осигурява електрическа енергия от възобновяеми източници за производствените процеси на Лавена АД с пикова мощност около 187,2 kWp. ФЕЦ се състои от 416 броя поликристални модула, върху покрива на производствената сграда и 2 броя трифазни инвертори по 87 kW всеки. Паркът разполага и със система за наблюдение, контрол и събиране на данни за произведената и консумираната енергия, както и на тази, отдадена като излишък в мрежата. Новата фотоволтаична централа е естествена стъпка от комплексното развитие на компанията като водещ производител на качествени и ефективни козметични продукти, което включва непрекъснато усъвършенстване на производствените процеси, с грижа за околната среда чрез намаляване на екологичния им отпечатък. Инвестициите във ФЕЦ са с цел управление разхода на енергия в дружеството не само по-разумно, но и по-екологично като по този начин дружеството ще допринесе за намаляване зависимостта си от онези източници на енергия, които излъчват най-много въглеродни емисии в атмосферата, надявайки се да допринесе за подобряването качеството на живота. Лавена АД осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с козметични продукти и етерични масла, поради което дейността на дружеството е пряко свързана с развитието и промените на тези пазари. Продукцията на дружеството се реализира както на вътрешен, така и на външен пазар. 1.3 Управление на риска  Пазарен риск Пазарният риск е свързан с промени в пазарните условия за Дружеството и се асоциира с рисковите фактори, на които е изложено Дружеството при осъществяване на дейността си. Лавена АД осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични продукти и етерични масла, поради което дейността на дружеството е пряко свързана с развитието и промените на пазара на парфюмерийно - козметични продукти. Продукцията на Дружеството се реализира основно на вътрешния пазар. Парфюмерийно-козметичната индустрия в България е приоритетен сектор в страната. Секторът е силно регулиран, като е един от първите, в които успешно се възприема и хармонизира европейското законодателство. Секторът се характеризира с относителна стабилност, висока степен на внедряване на иновации, изисквания за тестове и изпитания за осигуряване на високо качество на продукцията. Пазарният риск за дейността на дружеството се свежда до неблагоприятните промени и настъпване на неблагоприятни тенденции в конюнктурата на описаните пазари. Парфюмерийно- козметичният се възприема за отрасъл, чиято изложеност на негативни промени в макро средата е значително. Поради тази причина се смята, че при възникване на външни шокове, негативното въздействие върху дейността на Дружеството се асоциира със свиване на пазарите и намаляване на нормата на печалба при реализиране на продуктите на Дружеството. Управлението на този риск се свързва с оптимизиране на разходите по производство и пласиране на продукцията и задържането на пазарните позиции, чрез поддържане на стабилни взаимоотношения с клиентите на Дружеството. Ценовото позициониране на продуктовата гама на Лавена АД позволява на компанията да се възползва от ситуацията дори и при намалено потребление, свързано с ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 13 понижения ресурс отделян от потребителите на парфюмерийно-козметични продукти, запазвайки високото качество на продукцията си и по този начин да увеличи пазарния си дял.  Ценови риск Ценовият риск на Дружеството се изразява в опасността от повишаване на себестойността на продукцията, поради повишаване на цените на материалите и суровините, цената на труда и цените на енергоносителите. Негативен ефект в този случай би се получил в ситуация на запазване на ценовите нива на продукцията на пазара, което би довело до спад в нормата на печалбата от реализация на продукцията. Ценовият риск има своето проявление и по отношение на цените на продукцията, при наличие на предлагане, многократно превишаващо търсенето на тези продукти, цените биха се понижили до достигане на равновесно състояние. Дружеството работи с много широка гама от материали и суровини, което се обуславя от разнообразната продуктова гама. Основните суровини са свързани с козметичното производство и включват различни видове емулгатори, пенители, емулиенти, парфюмни композиции и консерванти, амбалажни материали - буркани, флакони от полипропилен, полиетилен, полиетилентерефталат и печатни материали. Цените на суровините и амбалажите са пряко зависими от цените на петролните продукти и горивата, поради което са силно динамични. Ценовите нива, на които се търгуват изброените материали постоянно се повишават и фирмата непрестанно търси системи за защита от ценови рискове.  Качество на продукцията Дружеството прави съществени инвестиции за осигуряване на продукция с високо качество чрез постоянен контрол и системи за управление на качеството. Провеждат се непрекъснато тестове, които да гарантират високото качество на произвежданата продукция. Това осигурява по-добра конкурентност на дружеството спрямо по-нискокачествени продукти на пазара и позволява на компанията да управлява добре този риск.  Валутен риск Дружеството осъществява дейността си в България, но извършва и външнотърговски сделки. Дружеството разширява пазарите си в Европейския съюз и извън него като се ориентира към разплащания в EUR. За да сведе до минимум риска от промяна на валутния курс Дружеството премина, от доларови в еврови цени на основните си пазари, където промяната на курса може да окаже съществено влияние върху приходите. Валутният риск намира своето проявление при неблагоприятни промени в съотношенията между валутите, в които са деноминирани приходите и разходите на Лавена АД или обобщава неочаквани, внезапни промени във валутните курсове, носещи риск от сериозни загуби от превалутиране. Основната дейност на дружеството се осъществява в България, като за 2023г. 24 % от продукцията се реализира извън страната. Лавена АД се стреми да договаря цените на продаваните продукти при възможност в Евро, минимизирайки експозициите си към Щатска валута. От гледна точка на разходите си, дружеството се стреми да заменя доставчиците на суровините си с местни доставчици, опериращи в лева, при запазване на качеството на доставяните суровини и материали. Основна част от приходите и разходите на дружеството са в евро и лева, поради което влиянието на валутния риск върху дейността на Лавена АД би се проявило при евентуална промяна на фиксирания валутен курс на лева към еврото и/или отмяна на системата на валутен борд, докато България се присъедини към Еврозоната и въведе като платежна единица еврото.  Ликвиден риск Действията на Дружеството по отношение на управлението на ликвидността са насочени към това Лавена АД да има достатъчно ликвидност, така че задълженията да бъдат покрити в срок, съгласно договорените срокове, в нормални или трудни ситуации. То се опитва да ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 14 поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и добра способност за финансиране на стопанската си дейност. Дружеството ползва и привлечени кредитни ресурси. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез текущ анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Събираемостта и концентрацията на вземанията се следи текущо, съгласно установената политика на Дружеството. За целта се прави преглед от финансово-счетоводния отдел на откритите позиции по клиенти, както и получените постъпления, като се извършва анализ на неплатените суми и състоянието на клиента. За да контролира риска Дружеството следи за незабавно плащане на нововъзникналите задължения, а натрупаните стари задължения се погасяват по индивидуални споразумения с длъжниците. Дружеството осъществява противодействие на проявлението на ликвидния риск чрез поддържането на достатъчни наличности от парични средства във всеки един момент, договаряне на адекватни кредитни линии, активно управление и анализ на прогнози за паричните потоци от дейността. • Кредитен риск Дружеството прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на разнообразие от търговски активности. С част от търговците на едро, търговските вериги и аптечните складове, фирмата работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Извършва се контрол по събиране на вземанията като се съставят планове за входящи и изходящи парични потоци и ежеседмично се контролира изпълнението им от финансова дирекция. Лавена АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. За нови клиенти се работи с банкови гаранции, акредитиви или авансови плащания. В дружеството се прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. От своя страна дружеството ползва кредитни периоди, предоставяни му от неговите доставчици. Рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства води до невъзможност за изпълняване ангажименти на дружеството към доставчиците. Това налага ползването на заеми за покриване на нуждите на фирмата от оборотни средства.  Лихвен риск Проявлението на лихвения риск е свързано с евентуални неблагоприятни промени в лихвените нива в България. Към момента основният привлечен капитал е предоставен от мажоритарния акционер на капитала на Лавена АД – Балтимор ООД, като лихвата по заема е съобразена с действащата нормативна уредба и пазарната конюнктура и е оповестена в годишните финансови отчети и допълнителни приложения към тях. В дейността си Дружеството е изложено на лихвен риск, тъй като използва и банково финансиране. Основна част от получените заеми са с променлив лихвен процент, договорен като базисна лихва, завишена с определена надбавка, която варира. Дружеството извършва постоянен мониторинг и анализ на основните си лихвени експозиции като разработва различни сценарии за тяхното оптимизиране: рефинансиране, подновяване на съществуващи заеми и изчислява влиянието на промяната на лихвения процент в определен диапазон върху финансовия резултат. Потенциална промяна в лихвените нива и кредитния пазар като цяло е възможно да променят цената на финансиране на Лавена АД, а от там да се намали нетния финансов резултат на Дружеството. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 15  Основни проявления на отрасловия риск върху дейността на Лавена АД Увеличена конкуренция. Лавена АД оперира в силно конкурентна среда с представители както местни, така и големи международни производители. Дружеството оперира предимно в средния ценови сегмент. Благодарение на дългогодишното си присъствие и опит на пазара, дружеството успява отчасти да контролира изложеността си на този риск чрез провеждане на гъвкава политика по отношение на цени и качество на продукцията, познавайки навиците и изискванията на своите клиенти, както и постоянно развивайки продуктовата си гама. Фирмен риск. Този риск е свързан с естеството на дейност на Лавена АД и по-специално с опасността дружеството да не успее да реализира възвръщаемост от своите инвестиции и дейности в съответствие с поетия риск. Проявлението на риска се асоциира с получаването на по-ниска доходност от очакваната. Управлението на фирмения риск се свързва и с адекватните мерки и активното управление на инвестициите, с наличието на висококвалифицирани специалисти при вземане на управленски решения на стратегическо ниво и засилен контрол върху прилагане на приетите планове и стратегии за развитие на дружеството, съобразени с текущата пазарна конюнктура. Бизнес риск. Определя се от естеството на дейност на дружеството и представлява несигурността от получаване на приходи, присъщи за конкретните сектори, в които оперира дружеството. Дружеството има гъвкава и адекватна политика и стратегия за осъществяване на продажби на своята продукция, съобразена с особеностите на пазарите, на които оперира. Дружеството е зависимо от одобренията на регулаторни органи. Данъците, плащани от българските бизнес субекти, включват данък върху корпоративната печалба, данък върху доходите на физически лица, местни данъци и такси, данък добавена стойност, акцизи, износни и вносни мита. Въпреки че е налице относително развита система на данъчно облагане в България, евентуални промени могат да доведат до противоречива данъчна практика на държавно и местно ниво. Дейността на Дружеството може да бъде повлияна и от изменения в световната и регионална икономическа и политическа конюнктура. Забавянето на световното или регионално икономическо развитие, военни действия, гражданско неподчинение, природни бедствия или други форсмажорни обстоятелства могат значително да затруднят дружеството при осъществяване на поставените от него цели. Други рискове. На 07 октомври 2023 г. Хамас извърши нападение в Израел, като взе израелски граждани за заложници. В отговор, последваха серия нападения в Ивицата Газа, като това доведе до хуманитарна криза. В последните месеци на 2023 г. силно зачестиха нападенията над търговски кораби в Червено море. Всичко това, в комбинация с продължаващия конфликт между Русия и Украйна, създава среда на повишена несигурност в региона, която би могла да доведе до затруднения във веригите на доставки, нов ръст на инфлацията и затруднения в икономическите дейности на стопанските субекти. Към момента тези събития нямат пряко отражение върху оперативната дейност на Дружеството. Ръководството ще продължи да следи развитието на конфликтите и ще се стреми да предприема навременни действия за смекчаване на потенциалните негативни ефекти. Към 31.12.2023 г. дружеството има вземания от руски клиенти в размер на 1 084 хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 9% от общите приходи от договори с клиенти за 2023 г. Потенциален негативен ефект се очаква да окажат забавянето на плащанията и забавянето на експедицията на клиентски поръчки към Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2023 г. всички плащания, съобразно договореностите с клиентите от Руската Федерация са изплатени в срок. Ръководството на дружеството счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на предприятието през следващата финансова година. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 16 2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите; 2.1 Основни финансови показатели, характеризиращи дейността на дружеството Структурата на капитала и цялата финансова дейност е свързана с ликвидността на дружеството. Ликвидността изразява способността на дружеството непрекъснато и в съответните размери да посреща своите платежни задължения към доставчици, кредитори, персонал, бюджета и други задължения. Материалните запаси, текущите вземания, наличните парични средства и текущите задължения определят съответните коефициенти на ликвидност. За подобряване на тези коефициенти от съществено значение е намаляването на текущите задължения. Коефициента за ефективност на разходите се определя от съотношението на общо приходи към общо разходи. Коефициентът на задлъжнялост отразява отношението на общо задълженията към общо капитала на дружеството. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез задълбочен анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Показатели Към Към Към 31.12.2023 г. 31.12.2022 г. 31.12.2021 г. Рентабилност: Коеф. на рентабилност на приходите от продажби 0.064 0.052 0.087 Коеф. на рентабилност на собствения капитал 0.058 0.044 0.066 Коеф. на рентабилност на пасивите 0.229 0.127 0.292 Коеф. на рентабилност на активите 0.044 0.031 0.051 Ефективност: Коеф. на ефективност на разходите 1.076 1.064 1.104 Коеф. на ефективност на приходите 0.930 0.940 0.906 Ликвидност: Коеф. на обща ликвидност 3.123 2.488 3.418 Коеф. на бърза ликвидност 1.040 0.834 1.047 Коеф. на незабавна ликвидност 0.090 0.007 0.193 Коеф. на абсолютна ликвидност 0.090 0.007 0.193 Финансова автономност: Коеф. на финансова автономност 3.952 2.906 4.428 Коеф. на задлъжнялост 0.253 0.344 0.226 Рентабилността (доходността) е способността на Дружеството да носи икономическа изгода на неговите собственици от умелото управление на активите, на собствения и привлечен капитал и на другите пасиви. Тя е най-важният показател за ефективността на провежданата от дружеството дейност. Анализът на ефективността на приходите и разходите за 2023 г. показва, ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 17 че на 1 лев разходи са получени 1.076 лева приходи. Приходите покриват изцяло разходите на дружеството, което е предпоставка за положителен паричен поток от оперативна дейност, посрещане на поетите дивидентни ангажименти, както и за частично финансиране на дружествата от портфейла на групата. И през 2023г. Лавена АД изпълнява в срок погашенията на текущите си задължения с наличните краткотрайни активи. Коефициентите на финансовата автономност характеризират финансовата независимост на Лавена АД от кредитори и способността да посреща задълженията си. Дружеството постига добра финансова автономност, която гарантира интересите на собствениците. 2.2 Човешки ресурси Ръководството на дружеството има ясна политика по управление на персонала и подбор на човешките ресурси. В дружеството се полагат постоянно грижи за създаване и подобряване на условията на труд и развитие качествата на персонала, за да се създаде благоприятна среда за работа и личностно развитие. Към 31.12.2023 г. средно-списъчният брой на служителите в Лавена АД е 127 при 122 броя за 2022 г., увеличение с 4% на персонала. В дружеството има разработена програма за обучение на персонала, с която се цели поддържане на вече получени професионални квалификации и умения, както и придобиване на нови знания и умения, необходими на компанията. Програмите за обучение, предлагани на служители на Дружеството, са насочени към дейности, свързани с управлението на хора и процеси. Политиката в областта на обучението е специално съобразена с изискванията за здравословни и безопасни условия на труд. Лавена АД прилага високи стандарти за здравословни и безопасни условия на труд на всички работни места. Съблюдава се за безусловното спазване на безопасните и здравословни изисквания при работа, съобразно спецификите на работното място и необходимите облекла и лични предпазни средства на работните места. Всички работниците и служителите на територията на Лавена АД имат застраховка „Трудова злополука“. Всички работници и служители имат сключена застраховка "Временна нетрудоспособност поради битова злополука“, както и допълнителна "Здравна застраховка“. На служителите се осигуряват и профилактични прегледи. 2.3 Политика по околна среда Дружеството има разработена политика за устойчиво управление и проявява особено внимание към въздействието върху околната среда. Ежегодно докладва за оценка на влиянието върху околната среда и мерките, които се предприемат в това направление. Основните елементи в провежданата от дружеството отговорна политика за околната среда са: • Мерки за намаляване на обема на образуваните отпадъци спрямо количеството произведена продукция на годишна база. • Мерки за разделно събиране и предаване на образуваните отпадъци. • Използването на ново и съвременно оборудване с оглед оптимизиране на технологичните процеси и намаляване на използваната енергия. • Внедряване на алтернативни и по-ефективни енергоизточници. • Ефективно управление на ползваните ресурси. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 18 Дружеството изпълнява в най-пълна степен изискванията на Закона за околна среда, Закона за управление на отпадъците и Наредбата за опаковките и отпадъците от опаковки, в които е заложено разделното събиране на отпадъци, рециклирането им и предаването на опасните отпадъци на фирми за обезвреждане. В предприятието има изградена система за разделно събиране, както и договори със съответните фирми за предаване на отпадъците. Производствените и други отпадъци се съхраняват на специално обособени за целта места, които отговарят на нормативните изисквания. Ръководството декларира своята ангажираност и отговорност към качеството и безопасността на произвежданите продукти, както и към управлението на околната среда. Осъществява се непрекъснат мониторинг и текущ контрол върху Интегрираната система за управление на качеството, безопасността и околната среда. Следи се за нивото на ефективност на отделните процеси и за ефективното функциониране на системата като цяло, в съответствие с международните стандарти ISO 9001:2015. Ръководството на дружеството приема годишен доклад за мерките за управление на качеството, безопасността и околната среда. 2.4 Корпоративна социална отговорност Лавена АД провежда политика на прозрачен бизнес, социална отговорност и устойчиво развитие като част от корпоративната култура. Това помага на фирмата да работи с качествен и високо квалифициран персонал, ангажиран с каузите на компанията. Спомага и за работата с доказани доставчици както местни, така и чуждестранни и повишаване доверието и информационната обезпеченост на акционерите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на дружеството. Професионалното отношение и усетът към детайлите са част от корпоративната култура, чрез която се стреми да допринася за високо качество на живот на служители, контрагенти и като цяло на обществото. В дружеството служителите са най-ценният ресурс в досегашните и гарант за бъдещи успехи на компанията. Осигуряването на човешки ресурси, съответстващи на политиката и целите на дружеството, е с приоритет върху гарантиране на условия за тяхното развитие и удовлетвореност. Компанията има разработена социално отговорна политика на национално и регионално равнище. Лавена АД подкрепя благотворителни дейности на национално и местно ниво на организации чрез дарения. За осъществяване на спонсорската си и дарителска политика Лавена АД прилага правила, с оглед на нейната ефективност и позитивно външно влияние. Даренията и спонсорствата допринасят за утвърждаване на корпоративната идентичност и репутацията на компанията. Главната им цел е дружеството в духа на корпоративната си социална отговорност да оказва въздействие в сътрудничество с местните общности, в които Лавена АД играе активна роля. 3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет След края на отчетния период не са настъпили съществени събития и обстоятелства по отношение на дейността на дружеството, в резултат, на които да се налагат допълнителни оповестявания в годишния финансов отчет. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 19 4. Вероятно бъдещо развитие на предприятието Създаването на качествени козметични продукти и лавандулово масло и разширяване на пазарното присъствие е основен приоритет в развитието на Лавена АД през 2024 г., въпреки сложните пазарни условия, породени през последните години от световна пандемия от COVID-19 и нестабилната политическа и икономическа среда в Европа. Полагаме максимални усилия да осигурим безопасност и оптимална натовареност на производствените процеси и да гарантираме качественото им изпълнение в съответствие с действащите европейски регулации. Полагаме усилия в най-голяма степен да отговорим на пазарните потребности на нашите потребители, за да запазим стабилни позиции пред нашите партньори и клиенти на фона на актуалната икономическа ситуация с нарастваща инфлация. Продължаваме да усъвършенстваме колаборацията между екипите, за да стигнем до най-ефективните решения в отговор на няколкократното увеличение на цените на редица суровини, изходни материали в козметиката, на транспортни и енергийни ресурси. През 2024 г. ще работим по следните приоритетни направления: • Утвърждаване на пазарния дял в категорията „Детска и бебешка козметика”, където марката „Бочко” е безспорен лидер по познаваемост и продажби сред потребителите от таргет групата; • Утвърждаване на марка Бочко като пазарен лидер чрез поредица от маркетингови и продуктови промени в марката; • Разработване на нови канали за реализация за всички марки от продуктовото портфолио; • Разширяване на експортното представяне на фирмата чрез подобряване на продуктовите серии и разкриване на нови пазари; • Разширяване на дистрибуторската мрежа на вътрешен и външен пазар; • Разширяване на портфолиото от козметични серии, произвеждани от компанията; • Оптимизиране на разходите за производство и реализация чрез оптимизация на структурата и подобряването на управлението на процесите в дружеството; • Поддържане и подобряванена системите за управление на качеството като гаранция за високото качество на произвежданите продукти, в съответствие с най-строгите изисквания на европейското законодателство и най-високите очаквания на нашите потребители; • Внедряване на нови технологии за производство на модерни козметични продукти, които да отговорят на съвременното потребителско търсене и динамичните тенденции в грижата за кожата с цел подобряване на производствения капацитет и подобряване качеството на продуктите; • През 2024 година фирмата продължава да поддържа и развива системата за управление на качеството съобразно изискванията на БДС EN ISO 9001:2015 и системата за осигуряване на съответствие с изискванията на БДС EN ISO 22716 Добра производствена практика при производство на козметика. • Подобряване на системите за управление на риска чрез внедряване на съвременни модели на работа с цел да се осигурят благоприятни условия за постигне на предвидените резултати, повишаване на желаните ефекти и предотвратяване или намаляване на нежелани последствия; • Затвърждаване на позициите на Лавена АД на световноизвестен производител на натурално етерично масло от лавандула и запазване на партньорски взаимоотношения с клиентите на международния пазар; През 2024 г. дружеството планира умерен ръст в обема на продажбите на продукция, поради нестабилната политическа и икономическа ситуация в част от пазарите на дружеството и различните проблеми във веригата на доставки. Стратегията за постигане на планираните обеми включва запазването на постигнатите пазарни дялове на вътрешен пазар и увеличение на пазарното присъствие на нови външни пазари. Търговската дейност ще бъде подкрепена с различни маркетингови активности, съобразени с конюнктурата на съответната държава и ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 20 възвръщаемостта, която дружеството очаква в краткосрочен и дългосрочен план. Стратегията за развитие в средносрочен план включва разработване на нови козметични серии, които да разширят гамата от продукти. 5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност. Компанията следи развитието на технологиите в бранша и проучва нововъведенията, приложими към конкретното производствено направление. Изключително силно влияние върху дейността на компанията оказват промените по действащата регулаторна рамка, свързана с промени в Регламент 1223/2009 за козметичните продукти. Това налага непрекъснато актуализиране на съставки и формули, за да отговорим по най-добрия и акуратен начин на новите регулации, свързани с безопасността от употребата на козметичните средства върху здравето на потребителите. Научноизследователската и развойна дейност на Лавена АД е свързана с усъвършенстване на съществуващи нови формули чрез използване на нови, по-съвременни съставки с доказана безопасност и клинично действие. Целта на тази дейност е постоянно подобряване на качествените характеристики и ефикасността на произвежданите продукти, гарантиращи уникалност и разпознаваемост на козметичния пазар, както в страната, така и в чужбина. 6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон. Към датата на изготвяне на настоящия доклад, Лавена АД не е извършвано придобиване или прехвърляне на собствени акции на дружеството. 7. Наличие на клонове на предприятието. Дружеството няма регистрирани клонове. 8. Използвани финансови инструменти. Функционалната валута на дружеството е българският лев. Повечето от сделките, осъществявани на външния пазар се извършват в евро. В случай на валутна експозиция към друга валута, най-често използваните инструменти за хеджиране на валутния риск са валутните форуърди. Дружеството не е използвало сложни финансови инструменти през отчетния период и не притежава портфейлни инвестиции към 31.12.2023 г. Компанията застрахова всяко едно вземане на отложено плащане в застрахователи на кредитен риск. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 21 III.ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛЕН 247 И ЧЛ.240Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН. 1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ. Информация относно протичането на дейността и състоянието на дружеството и разяснения относно годишния финансов отчет. В раздел II, т.1 е описана дейността и състоянието на Дружеството и се разяснява годишния финансов отчет. Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите. Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството, получени през финансовата 2023 г. са общо в размер на 108 хил.лв. Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на съветите през годината акции и облигации на дружеството. Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на Съвета на директорите и прокуристите през 2023 година акции на дружеството са както следва: Членове на управителни органи Акции, притежавани към 31.12.2023 г. Акции, притежавани към 31.12.2022 г. Изменение Брой % Брой % Брой % Константин Димитров Шаламанов 159,805 1.61% 159,805 1.61% 0 0% Стела Кръстева Йорданова 4,154 0.04% 4,154 0.04% 0 0% Радостина Ангелова Манахова 0 0% 0 0% 0 0% Галина Иванова Дишовска 7,440 0.08% 7,440 0.08% 0 0% Силвия Христова Дишлева-Атанасова 7,440 0.08% 7,440 0.08% 0 0% Дружеството няма издадени облигации. Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството Уставът на Лавена АД не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на дружеството. Дружеството не е предоставяло опции върху неговите акции в полза на членовете на Съвета на Директорите. Няма постигнати договорености за участие на служителите в капитала на Дружеството, включително чрез издаване на акции, опции или други сделки с ценни книжа на Дружеството. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 22 Участие на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети. Участие на членовете на съвета на директорите с повече от 25 на сто от капитала на други дружества: Константин Димитров Шаламанов – Изпълнителен член на Съвета на директорите притежава повече от 25% от капитала в следните търговски дружества: А Старт 2000 ЕООД, гр. София София Рент Офис ЕООД, гр. София Ред Тейбъл ООД, гр. София Баущеле ООД, гр. София Кредит Тръст АД, гр. София Константин Димитров Шаламанов – Управител и притежава 20% от капитала на „Балтимор“ ООД Константин Димитров Шаламанов има участие като управител или член на съвети в следните търговски дружества: А Старт 2000 ЕООД, гр. София София Рент Офис ЕООД, гр. София Ред Тейбъл ООД, гр. София Лавена Мърчандайзинг ЕООД, гр. София Лавена Агро ЕООД, гр. Шумен Балтимор ООД, гр. София Кредит Тръст АД, гр. София Сдружение на производителите на етерични масла - Дестилирано в България, гр. София Стела Кръстева Йорданова - член на СД на Лавена АД не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества. Радостина Ангелова Манахова – член на СД на Лавена АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: Р- Маркетинг ЕООД, гр. София. Дружеството се представлява от управителя Радостина Ангелова Манахова. Силвия Христова Дишлева – Атанасова – прокурист на Лавена АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: Български екотуризъм ЕООД, Област Габрово, Община Севлиево. Дружеството се представлява от управителя Силвия Христова Дишлева – Атанасова. Галина Иванова Дишовска – прокурист на Лавена АД, не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 23 Информация член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия. През 2023 г. няма сключени договори, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия. 2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството. Информацията е отразена в раздел II, т.4 от настоящия доклад. IV. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 КЪМ ЧЛ. 10, АЛ.1, Т.1 ОТ НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021 Г. НА КФН КЪМ ЗППЦК. 1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента. Приходи от продажби на основни групи продукти 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. хил.бр. хил.лв. хил.бр. хил.лв. хил.бр. Козметични продукти, в т.ч. 22,246 13,724 19,799 14,014 2,447 -290 Грижа за кожата 12,162 6,549 10,981 6,993 1,181 -444 Почистващи продукти 10,084 7,175 8,818 7,021 1,266 154 Други производства 967 371 527 234 440 137 Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти 23,213 14,095 20,326 14,248 2,887 -153 ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 24 Структура на приходите от продажба на продукция по групи продукти, хил.лв. 2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. Лавена АД реализира 76% от продукцията си на вътрешния пазар, в сравнение с 2022 година - 77%. С най-висок относителен дял в обема на приходите от продажби са продуктите, предназначени за деца. В своята дейност, компанията използва няколко канала за дистрибуция – чрез търговски вериги и хипермаркети, търговци на едро и аптечни складове. Продуктите на фирмата се разпространяват в търговската мрежа чрез козметични магазини, аптеки, специализирани детски магазини, хипермаркети, масажни салони и SPA центрове. Основни външни пазари за Лавена АД са държавите Грузия, Казахстан, Тайван, Германия, Русия, Корея, Румъния и страни от близкия и далечния изток. Делът на продажбите на продукция на външни пазари е 24%, в сравнение с 2022 г. – 23%. Дружеството полага сериозни усилия и развива активна външно-търговска дейност, която е насочена към укрепване на контактите с настоящите клиенти, както и към активно търсене на нови контрагенти. 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2023 година 2022 година 12,162 10,981 10084 8818 967 527 Други производства Почистващи продукти Грижа за кожата ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 25 Лавена АД продължава да работи по разширяване обхвата на действащите търговски канали и разнообразяване на предлагания асортимент, което се отразява положително върху продажбите и приходите от продажби на козметика. Успешно пуснати на пазара са нови продукти от бебешката и детската козметика на фирмата, както и нови козметични серии, които успешно допълват асортимента от предлагани стоки. Продължава активната работа по разработване на нови маркетингови и търговски подходи за достигане на продуктовата гама до повече крайни клиенти, чрез различни активности за стимулиране на продажбите. Все по-активна е политиката на компанията и в областта на търговските промоции и различни активности за стимулиране на продажбите. Структура на приходите от продажба на продукция по направления Основни направления на продажбите 2023 година 2022 година Изменение хил.лв. % хил.лв. % хил.лв. % Продажби на продукция в страната 17,649 76% 15,728 77% 1,921 12% Продажби на продукция в Европа 653 3% 228 1% 425 186% Продажби на продукция извън Европа 4,911 21% 4,370 22% 541 12% Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти 23,213 100% 20,326 100% 2,887 14% През 2023 г. дружеството се стреми да осъществява своевременно разплащане с доставчиците на суровини и амбалажи с цел осъществяване на нормален производствен цикъл. В съответствие с изискванията на системата за качество, утвърдена в Лавена АД, за всяка доставна позиция има утвърден доставчик и минимум двама алтернативни доставчици съгласно разработена вътрешно фирмена процедура, което гарантира, надеждността им и дава конкурентна гъвкавост в търговските отношения. Дружеството работи с редица български и чуждестранни доставчици, като относителният дял на никой от тях не надхвърля 10 на сто от разходите. Към 31.12.2023 г. дружеството има неразплатени задължения с доставчици на обща стойност 1,830 хил.лв., съгласно действащите договори, като към 31.12.2022 г. те са в размер на 1,850 хил.лв. Към 31.12.2023 г. вземанията от клиенти възлизат на обща стойност 4,220 хил.лв., а към 31.12.2022 г. са били в размер на 4,850 хил.лв. 3. Информация за сключени съществени сделки. Дружеството няма сключени съществени сделки, които биха допринесли в промяна в размер на 5 или повече на сто, от приходите или печалбата на емитента, от друг финансов показател, както и от пазарната цена на издадените от емитента ценни книжа, и/или биха повлияли инвеститорите при вземането на инвестиционно решение или при упражняването правата на глас. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 26 4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. Към 31.12.2023 г. дружество Балтимор ООД е предоставил на Лавена АД 1,271 хил.лв. по договори за заем. Дружеството, както и дъщерните дружества не са сключвали сделки извън обичайната дейност и сделки отклоняващи се съществено от пазарните условия. 5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. За отчетния период няма събития и показатели с необичаен за Лавена АД характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи. 6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента. През 2023 г. не са сключвани сделки, водени извънбалансово. 7. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. Лавена АД притежава в инвестиционния си портфейл две дъщерни дружества. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 27 Лавена Агро ЕООД Шумен е учредено през 2008 година. Дружество е с предмет на дейност: създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. Размерът на капитала на Лавена Агро ЕООД е 105 000 лева, разпределен в 10 500 дяла по 10 лева. Лавена Мърчандайзинг ЕООД София е учредено през 2009 година. Дружеството е с предмет на дейност: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности. Размерът на капитала на дружеството е 5000 лева, разпределен в 500 дяла по 10 лева. Към 31.12.2023 г. инвестицията на Лавена АД в капитала на двете дружества се представя като финансов актив. Лавена АД е съучредител в Сдружение „Произведено в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв. Към 31.12.2023 г. членството на Лавена АД в Сдружението се представя като финансов актив. 8. Информация относно сключените от Лавена АД, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения. 8.1. Към 31 декември 2023 г. дружеството има задължение в размер 650 000 евро към сключен договор за заем с Балтимор ООД в общ размер до 3 500 000 евро. С решение на проведеното извънредно Общо събрание на акционерите от 18.11.2021 г. е одобрено предоговаряне на условията по сключен договор за заем от 14.05.2007 г. между Лавена АД и Балтимор ООД, като е увеличен срока на заема с 2 години. Договореният нов срок за погасяване на заема е до 14.12.2024 г. 8.2. Инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 4 505 хил. лв. с краен срок на издължаване 01.03.2023 г. е напълно погасен. Инвестиционният кредит бе предоставен за обезпечаване на строителството на обект „Разширение на производствена и складова сграда на Лавена АД. 8.3. През 2020 г. Лавена АД е сключила договор за инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. Годишната лихва се определя от референтен лихвен процент за периода на действие на договора, увеличен с определена надбавка. Инвестиционният кредит се предоставя за обезпечаване изпълнение дейностите по договор за предоставяне на безвъзмездна финансова помощ №BG16RFOP002-2.040-0674-С01 с наименование: Капацитет за растеж на ЛАВЕНА АД. Общо допустимите разходи по проекта са в размер на 1 622 578,00 лева, като от тях 649 379,20 лева представляват самоучастие на Лавена АД. Обезпеченията за предоставяне на кредита включват учредяване на особен залог на машини и съоръжения, закупени по проекта и финансово обезпечение чрез залог върху вземания. Заемът е усвоен изцяло, като към 31 декември 2023 г. задължението по заема е 143 хил.лв. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 28 8.4. Лавена АД има три сключени договора за банкови кредити - тип овърдрафт с българки търговски банки: • Договорена сума 2,500 хил.лв. със срок на погасяване март 2026 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващите два годишни периода, с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка. • Договорена сума 1,200 хил.лв. със срок на погасяване ноември 2024 г. с възможност за продължаване още дванадесет месеца и договорен променлив лихвен индекс (осреднен депозитен индекс) плюс надбавка. • Договорената сума в размер на 700 хил.евро, при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и срок на ползване март 2027 г. За обезпечаване на вземанията на банковите кредитори са учредени договорна ипотека върху недвижими имоти и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД и залог на вземания на дружеството. Към датата на баланса усвоените суми по трите овърдрафта са в размер на 2,108 хил.лв. 8.5 През 2022 година дружеството сключва договор за заем с българска търговска банка за инвестиции с цел подобряване на текущите производствени мощности, разширяване и допълване на продуктовия капацитет на производството. Банката финансира до 85% (без ДДС) от общите инвестиционни разходи за конкретни машини и оборудване. Кредитът е с размер на 477 хил. евро., при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и краен срок за издължаване 10.06.2025 г. Кредитът е обезпечен със залог на машини и съоръжения и залог върху вземания на дружеството. Към датата на баланса, задължението по заема е 458 хил.лв. 9. Информация за отпуснатите от Лавена АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или неговите дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. Общо събрание на акционерите на Лавена АД, проведено на 18.11.2021 г. прие решение за предоставяне на допълнителни парични вноски съгласно чл.134, ал.1 от Търговския закон от Лавена АД на дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД, ЕИК 200494177 в размер до 1 000 000 /един милион/ лева за срок от 10 години, като към датата на баланса е предоставена парична вноска в размер на 200 хил.лв. Върху получените парични средства не се начислява лихва. Срокът на погасяване е 18.11.2031г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 29 е 01.01.2024г. без предварително договорени фиксирани плащания. Получателят на допълнителната парична вноска – дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД има право да погасява задълженията си и в по-ранен от падежа момент при наличие на финансова възможност. На 08.02.2023г. Съветът на директорите на Лавена АД прие решение дъщерното дружество Лавена Агро ЕООД да получи допълнителна парична вноска в размер на 200 хил.лв. Срокът на погасяване е 18.11.2031г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска е 01.01.2024г. без предварително договорени фиксирани плащания. Към датата на съставяне на отчета размерът на предоставената парична вноска е 400 хил.лв. 10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период През отчетния период не е емитирана нова емисия ценни книжа. 11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по- рано публикувани прогнози за тези резултати В публикуваните по-рано прогнозни финансови данни за четвърто тримесечие на 2023 г., дружеството е оповестило финансов резултат – печалба преди данъци 1,682 хил.лв. В окончателния самостоятелен финансов отчет към 31.12.2023 година, дружеството публикува финансов резултат – печалба преди данъци в размер на 1,690 хил.лв., печалба след данъци в размер на 1,521 хил.лв. и общ всеобхватен доход за периода в размер на 1,521 хил.лв. Разликите се дължат на начислените данъци и временни данъчни разлики за годината. 12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. Дружеството е в състояние с приходите от дейността си да обслужва формираните кредити и задължения. Основен риск съществува в навременната събираемост на вземания от клиенти и евентуален риск от несъстоятелност на същите. Лавена АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. Мярката е неприложима, в случаите, когато клиентите не притежават рейтинг и не може да бъде предоставен кредитен лимит от застрахователя. Дружеството смята, че бъдещите парични потоци ще са достатъчни за обслужване на задълженията съгласно договорените планове. 13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 30 Дейността на Лавена АД е насочена основно към управление на текущите инвестиции. Дружеството е преценило, че реализацията на инвестиционните намерения са обезпечени с банковите кредити. Дружеството не предвижда промяна в структурата на финансиране на инвестиционната дейност. Към датата на изготвяне на настоящия доклад няма близки планове за нови инвестиции от страна на дружеството. Извън инвестиционната си програма, дружеството няма други поети ангажименти за извършване на капиталови разходи. 14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на Лавена АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. Като емитент на ценни книжа и публично дружество, Лавена АД осъществява дейността си в съответствие с правните норми, регулиращи корпоративната общност и се придържа към политиката, международно признатите стандарти и най-добрите практики на корпоративно управление. 15. Информация за основни характеристики на прилаганите от Лавена АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. През 2023 г. ефективно работи внедрената система за управление на бизнес процесите и ресурсите в компанията. Постигнато е ефективно управление на всички дейности, свързани с финанси и счетоводство, продажби и маркетинг, производство, доставки, складово стопанство, планиране, човешки ресурси и бизнес анализи. Внедрената система е организирана, така че да минимизира концентрацията на риска на ниво потребител. Системата позволява постоянно наблюдение и контрол на всички нива във фирмата от страна на ръководния персонал. С цел осъществяване на вътрешния контрол в системата се дават различни права на достъп за работа на служителите и съответно права на контрол на мениджърите. Използват се пароли, осигуряващи различни нива на достъп. Всяка година се провежда цялостна инвентаризация на активите и пасивите на Компанията, а по решение на ръководството периодично се правят и частични проверки. През последните години фирмата изгражда и увеличава конкурентното си предимство чрез въвеждане на утвърдени международни стандарти и съвременни практики за корпоративно управление. Резултатите от това неизменно отстоявано разбиране за модерен, прозрачен и почтен бизнес са налице. Успешното развитие, разрастването на дейността и високите цели, които фирмата си поставя, изискват качествено нов подход в постигането на стратегическата корпоративна цел – интегрирано и ефективно управление на рисковете. Управлението на риска е неразделна част от процесите в организацията, част от процеса на вземане на решения. Дейностите, свързани с управлението на риска се извършват своевременно, прозрачно и всеобхватно, съобразно измененията и улесняват непрекъснатото подобряване на организацията. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 31 Управлението на рисковете в Компанията ще се осъществява на следните нива: Стратегическо ниво – за рисковете, свързани с управлението на Компанията. Процесно ниво – за рисковете, свързани с основните бизнес процеси в Компанията. Персонално ниво – за рисковете, свързани с работата на всеки участник в процеса. Ползите от дейностите по управление на риска са: подобряване на финансовата отчетност; по-добро управление; по-голямо доверие на заинтересованите страни; подобряване на контрола; ефективно разпределение и използване на ресурсите за управление на риска; подобряване на оперативната ефективност и ефикасност; подобряване на постиженията в областта на безопасността, както и опазването на околната среда; намаляване на загубите до минимум. Действащите във фирмата системи са свързани с управление на качеството съгласно БДС ISO 9001:2015 и системите за осигуряване на безопасност на продукта - GMP при производството на козметика и НАССР при производството на хранителни добавки. Те гарантират пълна проследимост, безопасност и постоянно качество на произвежданите продукти и свеждат до минимум рисковете, свързани с основната производствена дейност на фирмата. Ежегодните програми за обучение на персонала, свързани с изпълнение на определените изисквания за хигиена, безопасност и контрол на процесите намаляват риска от производство на некачествен продукт. Тези системи са изключително полезни и ефективни при управлението на рисковете, свързани с извънредната обстановка и епидемиологичните рискове. Чрез тях, фирмата успява в усилията си за минимизиране на последствията от кризата върху бизнеса, производствените процеси и здравето на всички засегнати. Внимателно следим всички процеси, които се отразяват на веригата на доставки, за да вземем своевременни мерки при планиране на производството си. Полагаме усилия за промяна на организацията на работа, така че най-добре да отговорим на необходимостта от допълнителни здравни мерки, без това да се отрази на обема на работа и производителността. Основно отговорност на ръководството е да установи и поддържа непрекъснат вътрешен контрол. 16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година През отчетната 2023 г. година няма промени в управителните органи. Съставът на Съвета на директорите на Лавена АД с мандат до 15.06.2026 г. както следва: Константин Димитров Шаламанов – Председател и Изпълнителен член на Съвета на директорите Стела Кръстева Йорданова – Зам.председател на Съвета на директорите Радостина Ангелова Манахова - член на Съвета на директорите Дружеството се представлява от двама прокуристи: ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 32 Галина Иванова Дишовска Силвия Христова Дишлева - Атанасова. На проведеното редовно Общо събрание на Лавена АД от 01.06.2023 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на Лавена АД на , а именно г-жа Славена Стоянова на мястото на г-н Красен Пенков със срок, считано от датата на провеждане на редовното Общо събрание на акционерите до края на избрания мандат на състава на Одитния комитет до 15.06.2024 г. Новият Одитен комитет е в следния състав: Георги Георгиев – Председател на Одитния комитет Румяна Златева – член на Одитния комитет Славена Стоянова – Член на Одитния комитет 17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от Лавена АД, който не е публично дружество и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество или произтичат от разпределение на печалбата, включително: а) получени суми и непарични възнаграждения; б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент; в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения. За последната финансово приключила година възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, в това число на Изпълнителния директор и Прокуристите на дружеството за финансовата 2023 година са в размер на 108 хил.лв. Възнагражденията са изплатени, като своевременно са внесени всички дължими данъци и осигуровки. Извън посочените възнаграждения, лицата от състава на Съвета на директорите и прокуристите на дружеството за последната финансова година не са получавали други парични и/или непарични стимули и компенсации под каквато и да е форма от Емитента, неговите дъщерни дружества и/или други свързани с него дружества. Възнаграждението на Одиторите на дружеството за 2023 година е в размер на 12 хил.лв. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 33 18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите. Информацията за притежаваните от членовете на Съвета на директорите акции на Лавена АД е посочена в раздел III, т.1 от настоящия доклад - информация по чл.247, ал.2 от ТЗ. Към 31.12.2023г. членове на контролните органи на Лавена АД не притежават акции на дружеството. Дружеството няма предоставени опции. 19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери и облигационери. Към 31.12.2023г. и към датата на изготвяне на годишния доклад за дейността няма договорености, в резултат на които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от капитала на Лавена АД. 20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал, ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно. Към 31.12.2023г. дружеството няма висящи съдебни, административни и арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 на сто от собствения му капитал. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 34 21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция. Директор за връзки с инвеститорите е г-жа Таня Петрова, адрес за кореспонденция: Лавена АД, гр. Шумен 9700, Индустриална зона, п.к. 114, всеки работен ден от 9,00 до 17,30 часа, телефон 054/850 144, е-mail: lavena@b-trust.org. Електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга медия, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация: https://lavena.bg/bg/investors http://www.x3news.com/?page=Company&BULSTAT=837066835 V. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 3 КЪМ ЧЛ. 10, Т.2 ОТ НАРЕДБА № 2 НА КФН КЪМ ЗППЦК. Капиталът на Лавена АД е 9 919 410 лв., разпределени в 9 919 410 броя с номинална стойност от 1 лв. на всяка акция. Всички 9 919 410 акции са изцяло записани и изплатени. Всички, емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно Устава на дружеството. Всички издадени акции са от един клас. Всяка акция дава равни права на своя притежател, съразмерни на номиналната стойност на акцията, а именно: Право на глас в общото събрание на акционерите; Право на дивидент; Право на ликвидационен дял. Емитентът не притежава собствени акции. В дружеството няма лица, които притежават опции върху капитала на емитента, нито такива, към които има поет ангажимент да бъдат издадени такива в тяхна полза. Свикването на редовното и извънредното общо събрание на акционерите става по реда, определен в търговския закон и закона за публичното предлагане на ценни книжа. Уставът на емитента не предвижда особености в това отношение. Не съществуват разпоредби в устава и в правилата за работа на съвета на директорите, ограничаващи възможността за промяна на лицата, упражняващи контрол върху емитента. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 35 Уставът не предвижда по-рестриктивни условия, отнасящи се до промени в капитала, отколкото тези, предвидени в закона. Общото събрание на акционерите на дружеството, проведено на 01.06.2023 г. взе решение за разпределяне на паричен дивидент от печалбата за 2022 г. На ОСА е гласуван дивидент за 2022 г. в общ размер на 198 388,20 лева. Размерът на дивидента за една акция бруто е 0.02 лв. Размерът на дивидента за една акция нето (само за акционери физически лица) е 0.019 лв. Началният срок за изплащане на дивидента е 17.07.2023 г., а крайният - 15.09.2023 г. Разпределяните дивиденти през 2019 г., 2020 г. и 2021 г. от печалбата за 2018 г., 2019 г. и 2020 г. са били в размер на 297 582,30 лева. Брутният дивидент на една акция е бил 0,03 лева, а нетният размер на дивидент на една акция е бил 0,0285 лева. Разпределяният дивидент през 2022 г. от печалбата за 2021 г. е бил в размер на 198 388,20 лева. Брутният дивидент на една акция е бил 0,02 лева, а нетният размер на дивидент на една акция е бил 0,019 лева. Лавена АД изплаща дивидента съгласно изискванията на Закона за публично предлагане на ценни книжа и другите приложими норми на действащото законодателство – по договор с Централен депозитар АД и чрез офисите на УниКредит Булбанк АД в областните градове. 1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка. През 2023 г. акциите са търгувани на неофициалния пазар на Българска фондова борса – BaSЕMarket. Считано от 22.01.2024 г. акциите са прехвърлени и се търгуват на Основен пазар на БФБ - Сегмент акции „Standard” и борсов код LAV. Дружеството не е издавало други ценни книжа, които не са допуснати за търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка на ЕС. 2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите. Съгласно акционерната книга на Лавена АД, издадена от Централен Депозитар разпределението на капитала между акционерите, притежаващи 5% или повече от капитала на дружеството е както следва: Данни за акционерите, притежаващи на 5% или повече от капитала на Лавена АД Акции, притежавани към 31.12.2023 г. Акции, притежавани към 31.12.2022 г. Изменение начин на прите- жание Брой % Брой % % Балтимор ООД София 7,435,443 74.96% 7,435,443 74.96% 0% пряко Софарма АД 1,303,390 13.14% 1,311,183 13.22% -0.08% пряко ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 36 3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права. Лавена АД няма акционери със специални контролни права. 4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. На дружеството не са известни такива споразумения между акционери, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас. 5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона. Лавена АД няма сключени съществени договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане. VI. ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ I. Информация по чл.100 н, ал. 8, т. 1 от ЗППЦК. Информация дали емитентът спазва по целесъобразност: а) кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник- председателя на Комисията за финансов надзор, или б) друг кодекс за корпоративно управление; в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от Лавена АД в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б". Лавена АД спазва Националния кодекс на корпоративното управление /НККУ/, одобрен от заместник-председателя на КФН, достъпен на интернет страницата на Комисията. Доброто корпоративно управление е съвкупност от взаимоотношения между Съвета на директорите на Дружеството, управителните органи на дъщерните дружества, акционери и всички заинтересовани страни - служители, контрагенти, кредитори на дружеството, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло. Основните цели, които си поставя Лавена АД с изпълнението на Програмата за корпоративно управление е стабилно и устойчиво развитие на фирмата, високи стандарти на ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 37 фирмено управление и подобряване на бизнес средата в интерес на акционерите и заинтересуваните лица. Лавена АД установява определен набор от изисквания за корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните органи на дружеството: • защита правата на акционерите, обезпечаване на равнопоставено отношение към всички акционери (включително миноритарните и чуждестранните акционери); • осигуряване на своевременно и точно разкриване на изискуемата по закон информация, свързана с Лавена АД относно финансовото състояние, резултатите от дейността, собствеността и управлението на дружеството; • осигуряване на механизъм за добро управление на дружеството от страна на управителните органи и възможност за ефективен надзор върху управлението от страна на акционерите и регулаторните органи. • подпомагане на стратегическото управление на Лавена АД, ефикасния контрол върху дейността на Съвета на директорите и отчетността му пред всички заинтересувани лица. Декларацията за корпоративно управление на Лавена АД е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай", който означава, че препоръките му се спазват и ръководството на Дружеството периодично разкрива информация за корпоративното управление с характера и обема, предвидени в НККУ. Действията на ръководството на Лавена АД са в посока утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на Дружеството. Съветът на директорите на Лавена АД спазва Програмата за добро корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба, международно признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния Кодекс за корпоративно управление. 1. Управителен орган на дружеството – Съвет на директорите 1.1 Функции и задължения Съветът на директорите на Лавена АД управлява независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на Дружеството и интересите на акционерите. Той следи за резултатите от дейността на дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. Членовете на Съвета на директорите дават гаранция за своето управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение, определен от Общото събрание на акционерите. По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите също така: • се ръководи в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност. • следи за резултатите от дейността на Дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността. • третира равнопоставеност на всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец. • осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност. • отговаря за създаването и надеждното функциониране на финансово- информационната система на Дружеството. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 38 • дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените актове на Дружеството. • се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като изготвя годишен доклад за дейността си и го предоставя за приемане от ОСА. 1.2 Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на директорите, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета на директорите. При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на Дружеството.Всички членове отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на директорите, се определят техните задължения и задачи, задълженията им за лоялност към Дружеството и основанията за освобождаване. Договорите за управление с член на Съвета на директорите, съответно с Изпълнителния директор са съобразени с Устава на Дружеството и с разработената от Съветът на директорите Политика за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, утвърдена от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г., преразгледана и допълнена от СД на 10.09.2020 г. и приета от редовното ОСА на 15.06.2021 г. 1.3 Структура и компетентност Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на Дружеството. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Двама от членовете на Съвета на директорите не са независими членове, доколкото единият е член на Управителния орган на дружеството, а другият е служител в дружеството. Независимо от това, структурата на Съвета на директорите е в съответствие със законовите изисквания. Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията и действията на неговите членове във връзка с управлението на Дружеството. Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията между своите членове. Основната функция на независимите членове е да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на Дружеството в съответствие с интересите и правата на акционерите. Основните функции на членовете на Съвета на директорите и броя на независимите членове са залегнали в Устава на Дружеството. В Съветът на директорите на Лавена АД независимият член е един. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. Членовете на Съвета на директорите на Лавена АД имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. След избирането им новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на Дружеството. Дружеството стимулира повишаването на квалификацията на членовете на Съвета на директорите. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 39 1.4 Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите Съветът на директорите на Лавена АД е изготвил и прилага Политика за формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, приета от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г. Политиката за възнагражденията е разработена в съответствие с Наредба № 48 от 20 март 2013 г. на Комисията за финансов надзор и със Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на Дружеството, като последните изменения в Политиката за възнагражденията се приети от Общото събрание на 15.06.2021 г. Членовете на Съвета на директорите са получавали до настоящата година само постоянни месечни възнаграждения. Политиката определя принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията. ОСА на дружеството може да гласува на членовете на СД допълнителни възнаграждения под формата на тантиеми в зависимост от реализираните финансови резултати. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е в съответствие със законовите норми и актове на дружеството. Акционерите следва да имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на СД, както и до информация относно получените от тях възнаграждения. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на Дружеството. Информация за възнагражденията на членовете на СД се представя в годишния финансов отчет, в Доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията на Съвета на директорите и се публикува на интернет страницата: www.lavena.bg. 1.5 Конфликт на интереси Членовете на Съвета на директорите се стремят да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Членовете на Съвета на директорите се стремят да разкриват незабавно конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с него лица. Всеки конфликт на интереси в Дружеството се разкрива на Съвета на директорите. Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато Дружеството възнамерява да осъществи сделка с юридическо лице, в което Член на Съвета на директорите или свързани (заинтересовани) с него лица имат финансов интерес. 2. Независим финансов одит и вътрешен контрол В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Съветът на директорите предлага на Общото събрание на акционерите на Дружеството да избере Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на Дружеството. Одитният комитет на Лавена АД е в състав от трима души, с 3-годишен мандат определен от ОСА. Членовете на Одитния комитет отговарят на изискванията на Закона за независимия финансов одит. Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството. Неговата дейност е насочена към повишаване ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 40 ефективността на процесите по финансово отчитане, на системите за вътрешен контрол и за управление на рисковете. Одитният комитет изготвя писмена препоръка, въз основа на която корпоративното ръководство предлага на Общото събрание за избор независим одитор, който да извърши проверка и заверка на годишните финансови отчети, като се ръководи от установените изисквания за професионализъм. Одитният комитет изготвя доклад, който се представя на Съвета на директорите, Общото събрание на акционерите и Комисията за публичен надзор над регистрираните одитори. Докладът на Одитния комитет е част от разкриваната информация. Съветът на директорите със съдействието на Одитния комитет осигурява спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит. В дружеството е изградена и функционира система за вътрешен контрол, която гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомагане тяхното ефективно управление. 3. Защита правата на акционерите Ръководството на Лавена АД, в лицето на Съвета на директорите гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери и защитава техните права, както и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява информираност на всички акционери относно техните права. 3.1. Общо събрание на акционерите Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Ръководството на Лавена АД, по време на Общото събрание, осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси. Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на Дружеството лично или чрез представители. Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на Дружеството, съгласно законоустановените процедури, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание. Всички членове на Ръководство се стараят да присъстват на Общите събрания на акционерите на Дружеството. 3.2. Материали на Общото събрание на акционерите Поканата за Общото събрание на акционерите съдържа изискуемата съгласно Търговския закон и ЗППЦК информация, както и допълнителна информация относно упражняване правото на глас и възможността да бъдат добавяни нови точки в дневния ред по реда на чл. 223а от ТЗ. Корпоративното ръководство на Лавена АД предоставя достатъчна и навременна информация ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 41 относно датата и мястото на провеждане на Общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. Поканата и материалите за общото събрание на акционерите на Лавена АД се оповестява чрез медията Х3 News до обществеността, Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. Съгласно нормативните изисквания, дружеството оповестява уведомление за провеждане на Общо събрание на акционерите и за изплащане на дивидент, при съответно прието решение от ОСА, и чрез системата на Централен депозитар АД за оповестяване на уведомления за корпоративни действия. След представяне на поканата и материалите за общото събрание на акционерите същите са достъпни и на електронната страница на дружеството. Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. Ръководството на Дружеството съдейства на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание 3.3. Ръководството на Дружеството гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите. Правилата за организиране и провеждане на общите събрания осигуряват механизъм за съдействие на акционерите, които са се възползвали от правото да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на събрание. Решенията на Общото събрание се публикуват на сайта на дружеството за срок от 10 години. Дружеството не е емитирало акции от различен клас. Дружеството няма акционери с контролни права. Повишаване доверието на акционерите, инвеститорите и заинтересуваните от управлението и дейността на дружеството лица е един от основните ангажименти на корпоративното управление. 4. Разкриване на информацията Ръководството на Дружеството утвърждава политиката за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. Във връзка с изискванията на ЗППЦК и на устройствените актове на дружеството за задължителното предоставяне на информация на Комисията за финансов надзор и на обществеността, ръководството на Лавена АД прилага последователна система за разкриване на информация. Системата за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация. Лавена АД гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. Лавена АД изготвя междинни и годишни неконсолидирани и консолидирани отчети, за разкриване на информация и своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството, неговото управление, оперативната му дейност и акционерната му структура. В изпълнение на законовите разпоредби Лавена АД има сключен договор със „Сервиз Финансови Пазари“ ЕООД за оповестяване на регулираната по смисъла на Закона за публично предлагане на ценни книжа информация пред обществеността, регулирания пазар и КФН. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 42 Информацията е достъпна на съответните електронни адреси на медиите www.x3news.com, както и на корпоративния сайт – www.lavena.bg. На корпоративния сайт на Дружеството се публикува следната информация: основна, идентифицираща дружеството търговска и корпоративна информация, финансови отчети за последните 10 години, материалите за предстоящите Общи събрания на акционерите на дружеството, информация за взетите решения от Общите събрания на акционерите, включително информация за разпределените от дружеството дивиденти, информация за предстоящи събития, важна информация, свързана с дейността на дружеството, материалите за свикано общо събрание до всички акционери, информация за одиторите, информация относно емитираните акции и други финансови инструменти, информация за правата на акционерите в т.ч. достатъчно информация относно правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание по реда на чл.223а от Търговския закон, както и информация за контакт с Директора за връзки с инвеститорите на Дружеството. Съветът на директорите организира изпълнението на законовите регламенти за разкриване на регулирана информация пред Комисията за финансов надзор, Българска фондова борса - София АД, Централен депозитар, инвестиционната общност и на Интернет страницата на дружеството, обновена и актуализирана ежегодно. 5. Заинтересовани лица. Устойчиво развитие. Корпоративното управление на Лавена АД осигурява ефективно взаимодействие със заинтересованите лица, които дружеството е идентифицирало като такива. Политиката спрямо заинтересованите лица е съобразена със законовите изисквания в съответствие с принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика. Лавена АД участва активно в различни форми на взаимно сътрудничество с държавни институции и неправителствени организации, имащи отношение към корпоративното управление в страната. Дружеството членува в Асоциация на директорите за връзки с инвеститорите в България. Контролът относно процеса на разкриване на информация от Лавена е многопосочен. До този момент не са констатирани нарушения на разпоредбите и сроковете за оповестяване. Финансовите отчети се публикуват на електронната страница непосредствено след изпращането им на регулаторния орган и на обществеността, което дава възможност за контрол от акционерите, инвеститорите и всички заинтересувани лица. Друга форма на контрол относно процеса на разкриване на информация се осъществява от членовете на Съвета на директорите спрямо директора за връзки с инвеститорите. Цялостната политика на Съвета на директорите на Лавена АД относно управление на дружеството е съобразена с принципите на социално оправдано и екологосъобразно икономическо развитие. Корпоративното ръководство се стреми да предвижда конкретните действия и политики относно устойчивото развитие на компанията. В инвестиционната програма се залагат и реализират проекти, насочени към екологосъобразното развитие на дружество, както и социални проекти. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 43 II. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 2 от ЗППЦК - обяснение от страна на емитента кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това; Лавена АД спазва всички части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а", освен Глава VI “Институционални инвеститори, пазари на финансови инструменти и други посредници”, която е неприложима за Дружеството. III. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК - описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане; Системата за вътрешен контрол на Лавена АД гарантира, че дружеството извършва дейността си съгласно действащото законодателство, съдейства за постигане на оптимална оперативна ефективност, коректност и надеждност на финансовото отчитане. Дружеството спазва приложимите законови изисквания в областта на счетоводството, отчетността и другите пряко свързани с тях области, и особено изискванията на Закона за счетоводството и Международните стандарти за финансово отчитане. В дружеството се спазват инструкциите и насоките на корпоративното ръководство по отношение на отчетността и документацията. Съществува изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния процес, вкл. консолидационния и документалната обоснованост. Налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на активите на дружеството, вкл. и превенция от измами и грешки. Осигурена е достоверна, качествена и своевременна финансова и оперативна информация за вътрешни и външни потребители. Съветът на директорите насочва и контролира независимо и отговорно дейността на дружеството съобразно установените визия, цели, стратегии на дружеството и интересите на акционерите. Съветът на директорите ежегодно приема Бизнес-план за дейността на дружеството за предстоящата година, съобразен с актуалната икономическа ситуация и въздействието й върху пазарната политика. Съветът на директорите дава насоки, одобрява и контролира изпълнението на Бизнес-плана на дружеството, сделките от съществен характер, както и други дейности в дейността на дружеството. Планира се реализация на инвестиционни проекти с цел усъвършенстване на технологичните процеси и модернизиране на оборудването за повишаване икономическата ефективност на производството и осигуряване висока конкурентоспособност на дружеството. Организира се оптималното финансиране на инвестиционните проекти. Дейността на ръководството се подпомага от Комитет по качеството, който осъществява контрол по спазване на процедурите заложени в системата за управление на качеството ISO 9001:2015. Съветът на директорите следи за резултатите от дейността на дружеството. Всяко тримесечие се осъществява ефективен контрол върху резултатите от дейността на дружеството и изпълнението на Бизнес плана като се прави обстоен анализ на всяка дейност и при необходимост се приемат решения за коригиращи действия. По този начин се осъществява вътрешния контрол и управлява риска от непредвидени проблеми, предизвикани от финансово- икономически кризисни ситуации. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 44 Съветът на директорите осигурява и контролира интегрираното функциониране на система за счетоводна и финансова отчетност. Извършва се ежемесечно приключване и се анализират резултатите по отчетност, контрол и анализ на материалните разходи и обезпеченост на производството с необходимите материални ресурси. Съветът на директорите осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит. Ежегодно Общото събрание на акционерите назначава одитор за извършване одит на Годишния финансов отчет, съгласно изискванията на Закона за независим финансов одит и да установи дали финансовият отчет е представен достоверно, във всички съществени аспекти, и дали дава вярна и честна представа за финансовото състояние, резултатите от дейността и паричните потоци на одитираното предприятие към датата на финансовия отчет, в съответствие с приложимата счетоводна база. При избора на одитор се спазва ротационния принцип. Докладът на одитора е неразделна част от Годишния финансов отчет. Съветът на директорите планира и извършва дейности по организиране на активна социална политика. Осигуряването и контрола върху здравословните и безопасни условия на труд в дружеството е основно задължение. Анализ на временната неработоспособност и анализ на проведени профилактични прегледи се извършва веднъж годишно като се планират своевременни мерки за подобряване на условията за труд. Дейността на Съвета се подпомага от Комитет по условия на труд. Опазването на околната среда е дейност с приоритет за Съвета на директорите. Дейността на дружеството е приведена в съответствие с нормативните изисквания. Осигурен е ефективен мониторинг за влияние на производството върху околната среда и недопускане екологично замърсяване. Периодично се оповестява на информация за дейността и финансовите отчети на дружеството, в т.ч. оповестяване информация за извършени сделки от съществен характер за дружеството и за конфликт на интереси. Осигуряват се срещи с акционери и се предоставя необходимата и допустимата информация. Осигурява се равнопоставеност на всички акционери, в т.ч. на миноритарните и чуждестранните за своевременна и разбираема информираност. Вътрешният контрол е цялостен процес, интегриран в дейността на дружеството, осъществяван от органите на управление и от служителите на различни йерархични нива от организационната структура. Ключова роля имат ръководителите от всички управленски нива, които съобразно функциите си и йерархията управляват ръководените от тях дирекции и организират вътрешния контрол в тях. Специалистите като служители в дружеството също участват и имат конкретни роли в осъществяването на вътрешния контрол, съобразно компетентността им, подробно описани в длъжностните им характеристики. Те представят на ръководството всички проблеми в дейностите и процесите или нарушения в политиката на фирмата. • Контролна среда Етични принципи и правила, свързани с процесите на счетоводството, финансовото отчитане и отчетност Ръководството на различните нива на Лавена АД е въвело и постоянно наблюдава спазването на етични ценности като почтеност, независимост и обективност като фундаменти на професионалното поведение на всички лица, заети в процесите, свързани със счетоводството и финансовото отчитане в дружеството. Почтеността и етичното поведение са продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти на дружеството. Те са ясно комуникирани ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 45 с целия финансово-счетоводен и контролен персонал, както и те непрекъснато се утвърждават на практика. Изключително мотивиращ е личният пример на ръководителите относно визията, мисията и ценностите на дружеството. Тези ценности се явяват рамката, спрямо която е изградена контролната среда. Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение и следва да се спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и процесите, свързани с финансовото отчитане са: обективност, безпристрастност, независимост, консервативност, прозрачност, методологическа обоснованост, последователност и използване на независими експерти. Тези принципи се прилагат на всички етапи на финансовото отчитане при избор на счетоводна политика, счетоводно приключване, изготвяне и прилагане на приблизителни счетоводни оценки, както и изготвянето на публични и управленски финансови отчети, на други публични доклади и документи, съдържащи финансова информация. Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес по счетоводство и финансово отчитане Ясно дефинираните отговорности на служителите на всички нива изключително улеснява процеса на проследяемост и контрол на дейността на дружеството и в случай на възникнал проблем, води до своевременното му и бързо отстраняване. Управленските органи, които носят определени отговорности и правомощия относно процеса на финансово отчитане и на другите свързани с него процеса са: Съвет на директорите, Изпълнителен директор, Прокуристи, Одитен комитет, Оперативен директор, Финансов директор, Главен счетоводител и ръководители на дирекции. Отговорностите са разпределени според компетентността, описани в съответните законови нормативи. На оперативно управленско равнище дейността се управлява от изпълнители, експерти и служители. Изградени са ефективни канали за комуникация между различните йерархични нива, системи за възлагане на задачи, спазване на инструкции, консултации, одобрения на решения и извършване на плащания. Политика и практика, свързани с човешките ресурси При наемане на нови служители, подборът е насочен към кандидати с подходящите личностни и професионални качества и образователен ценз. В дружеството има установени политики, свързани с управлението на човешките ресурси, заети в процеса на финансово отчитане и другите процеси, свързани с него. Те включват наложени и прилагани политики и процедури, насочени към образованието и професионалния опит, компютърната грамотност и владението на чужди езици. Към политиките за управление на персонала са включени и такива, свързани с постоянното допълнително професионално обучение, осъвременяване и разширяване на знанията и уменията на заетите специалисти, провеждане на вътрешнофирмени обучения, посещения на външни обучения и семинари, според необходимостта на служителите. Оценка на риска, свързан с финансовото отчитане Съветът на директорите и прокуристите, одитният комитет, финансовият директор и главният счетоводител имат ключова роля в процеса за постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес рискове, вкл. за установяване и контрол на ефектите от тези от тях, които оказват и пряко влияние върху отделни процеси и обекти от счетоводството, финансовото отчитане и отчетността на дружеството. Техните основни функции и отговорности могат да се обобщят по следния начин: ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 46 • Управителните органи утвърждават счетоводната политика и промените в нея, финансовите отчети и доклади, и други публични документи, съдържащи финансова информация; функциите, организацията и отговорностите на всички структурни звена и техните ръководители, заети в процесите по и свързани с финансовото отчитане; • Одитният комитет независимо наблюдава реализацията на процесите по финансово отчитане, прилаганите счетоводни политики и ефективността на вътрешната контролна система на дружеството, вкл. управлението на риска, както и изпълнението и резултатите от външния и вътрешен одит; • Финансовият директор отговаря за цялостната организация, функциониране и текущ контрол на счетоводната дейност и на финансовото отчитане. Той пряко ръководи целия процес, взема всички ключови решения свързани с финансовите отчети и други публични документи с финансова информация. • Главният счетоводител организира и ръководи счетоводно-отчетната дейност на дружеството – контролира и методологически направлява текущото счетоводство, ръководи изготвянето на финансови и управленски отчети; отговаря за разработването и внедряването на счетоводно-отчетните методики и техники; отговаря за процеса по счетоводно приключване и изготвянето на всички счетоводни приблизителни оценки, предлага и разработва счетоводни политики и промени в тях, следи за текущи промени в МСФО. Управлението на риска се осъществява от ръководството на дружеството, което има ключова роля в процеса на постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес процесите, включително за установяване на контрол на ефектите от тях, които оказват и пряко влияние върху отделните процеси и обекти на финансово отчитане на дружеството. Ръководството осъществява цялостния мониторинг на процеса по управление на рисковете. Рисковите фактори, дефинирани като основни за надеждната финансова отчетност в дружеството са следните: външни рискове - промяна в бизнес средата и пазарната среда на дружеството и неговите основни продукти, дейността на конкурентите, промяна в законовата и регулаторна рамка, промени в ключови доставчици или клиенти, недобросъвестни действия от външни лица, развитие на дружествата, в които то държи значителни инвестиции под формата на участия и/или предоставени заеми. вътрешните рискове - промяна на технологичната база на дружеството, начина на използване на неговите активи и ресурси, нови продукти и дейности, промени в МСФО; промени в персонала на дирекциите, свързани с финансовото отчитане, промени в информационните системи; грешки в работата или недостатъчни знания или умения на персонала; приложение на приблизителни оценки, с или без участието на външни експерти. Приоритет на ръководството на дружеството е да осигури краткосрочни и средносрочни парични потоци, които минимизират риска, свързан с колебанията на нивата на финасовите пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дългосрочна възвръщаемост. Информационна система Информационната система на Лавена АД включва хардуерни компоненти, софтуер, хора, процедури и данни. ERP системата обхваща всички процеси по продажби, склад, планиране, производство и счетоводство. Използваният софтуер е съобразен със спецификите на дейността ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 47 на дружеството, адаптирана е и е внедрена, при отчитане не само на спецификите на самото дружество, но и използвани добри практики от други производствени сектори. През текущата година динамиката в информационната система се осигурява чрез необходимите иновации със съвременни технически средства, усъвършенстване на обработката и предаване на информацията и повишаване на квалификацията на персонала в хода на дейността. Информационната система има заложени ясни права за достъп, права и отговорности на лицата, работещи с нея. Основните канали на комуникация в дружествата са постоянни срещи, електронни средства, електронни пощи, оперативни срещи, ежедневна обратна връзка между ръководител и служител. Контролни дейности Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени вътрешни контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от дейността; обработка на информацията; физически контроли и разделение на задълженията и отговорностите. Общите контроли, които имат отношение към финансовото отчитане, могат да бъдат категоризирани като процедури, свързани с прегледи и анализи на финансовите показатели и входящите данни за тях, чрез които се представя във финансовите отчети изпълнението и резултатите от дейността на дружеството. Те включват прегледи и анализи на фактически отчетени данни за резултати спрямо бюджети, прогнози и предходни периоди. Заложени са следните контроли в информационната система на дружеството като проверка на математическата точност, поддържане и преглед на сметки и оборотни ведомости, автоматизирани контроли, като проверки на входящите данни и проверки за последователността на номерацията. Прилагат се и физически контроли, осигуряващи физическа сигурност на активите. Извършват се периодични инвентаризации, за които са въведени процедури за своевременно анализиране на резултатите от тях и вземане на решение за счетоводното им отчитане. Дружеството е в процес на постоянно разширяване на процедури и дейности. Текущо наблюдение на контролите Цел на ръководството на дружеството е да се установи и поддържа непрекъснат и ефективен вътрешен контрол. Текущото наблюдение на контролите от страна на ръководството включва преценка дали работят по установения начин и дали са модифицирани спрямо промените условия. Текущото наблюдение на контролите може да включва дейности, като преглед от ръководството дали своевременно се изготвят различни отчети – вътрешни и външни, дали данните в тях са потвърдени, оценка по спазването на политиките и процедурите по осъществяването на рутинните процеси (продажби и доставки). Текущото наблюдение се извършва с цел гарантиране, че контролите продължават да действат ефективно във времето. Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от външни страни като такива са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В допълнение, регулаторният орган в лицето на КФН, също може да комуникира с ръководството на предприятието въпроси, които засягат функционирането на вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко наблюдавана от комисията, свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от дружеството или проверки от самата КФН. Конфликт на интереси Членовете на управителните органи избягват и се стремят да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 48 IV. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 4 от ЗППЦК - информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане; Дружеството няма участия в капитала на други търговски дружества с изключение на дъщерните си дружества. Дружеството няма акции, които да дават специални права на контрол. Не са налице ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас. Правилата за избор на членове на Съвета на директорите на Лавена АД са уредени в Устава на дружеството. Правомощията на членовете на Съвета на директорите на Лавена АД са посочени в Устава на дружеството. Правата да се емитират или изкупуват обратно акции са в компетентността на Общото събрание на акционерите, съгласно Устава на дружеството. V. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 5 от ЗППЦК - състава и функционирането на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети. Лавена АД има едностепенна система на управление. Съветът на директорите е управителен орган, който осъществява планирането и координацията на цялостната дейност на дружеството, очертана в неговия предмет, като извършва всички предвидени в закона и устава действия по организация, ръководство и контрол. Съвет на директорите се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по всяко време. Съветът на директорите: - управлява независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели, стратегии на компанията и интересите на акционерите. Съветът на директорите установява и контролира стратегическите насоки за развитие на Дружеството. - спазва законовите, нормативните и договорните задължения, съобразно приетия Устав на Дружеството и приетата Програма за добро корпоративно управление. - дефинира и следи за спазването на политиката на Дружеството по отношение на разкриването на информация и връзките с инвеститорите. - по време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност. - изготвя годишен доклад за дейността си и с него се отчита пред Общото събрание на акционерите. Като административен орган на Лавена АД функционира Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството. Те упражняват цялостната функция по организация и контрол на дейността на служителите в дружеството. Тъй като дружеството е с едностепенна система на управление, надзорни органи не функционират. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 49 На проведеното редовно Общо събрание на Лавена АД от 01.06.2023 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на Лавена АД, като новият Одитен комитет е в следния състав: Георги Георгиев – Председател на Одитния комитет Румяна Златева – Член на Одитния комитет Славена Стоянова – Член на Одитния комитет Общо събрание на акционерите Всички акционери на дружеството имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството и чрез представители. Корпоративното ръководство на дружеството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. VI. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 6 от ЗППЦК – описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това. Съгласно разпоредбата на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК, изискванията на чл. 100н, ал. 8, т. 6 относно описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период не се прилагат за малките и средните предприятия. Дружеството не е разработило политика на многообразие по отношение на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, тъй като попада в изключенията на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК. ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2023 г. 50 VII. ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО Акциите на Лавена АД се търгуват на неофициален пазар на акции на “БЪЛГАРСКА ФОНДОВА БОРСА - СОФИЯ” АД, с борсов код: LAV, ISIN код BG11LASUAT14. Търговия с акции на Лавена АД на БФБ – София АД за периода 01.01.2023 - 31.12.2023 година В началото на периода цената за акция тръгва от 2,80 лв., като в края на периода тя е 1,75 лв. Най-високата цена при търговията за периода е в размер на 2.14 лв. и е отбелязана 27 октомври 2023 г., а най-ниска цена -1,00 лв. е отбелязана на 22 август 2023 г. Пазарната капитализация на дружеството-майка в края на периода е 17 359 млн. лева. VIII. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА ДРУЖЕСТВОТО Декларацията за корпоративно управление съгласно чл. 100 н, ал.8 от ЗППЦК е представена в отделен документ и представлява неразделна част от настоящия Доклад за дейността. Дружеството преценява, че информацията, която е оповестена във финансовия отчет и отчета за дейността е достатъчна и дава вярна и точна представа за състоянието на дружеството за изминалата финансова 2023 година и не е налице друга информация, която да не е публично оповестена от Дружеството, и която би била важна за акционери и заинтересовани лица. 26 Март 2024 г. Град Шумен Константин Шаламанов Изпълнителен директор на Лавена АД KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Digitally signed by KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Date: 2024.03.26 17:06:24 +02'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаният Константин Димитров Шаламанов, в качеството си на Изпълнителен член на Съвета на директорите на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Финансовият отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД; 2. Докладът за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 26.03.2024 г. Декларатор: Константин Шаламанов KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANO V Digitally signed by KONSTANTIN DIMITROV SHALAMANOV Date: 2024.03.26 17:08:24 +02'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Галина Иванова Дишовска, в качеството си на Прокурист на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Финансовият отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД; 2. Докладът за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 26.03.2024 г. Декларатор: Галина Дишовска Galina Ivanova Dishovska Digitally signed by Galina Ivanova Dishovska Date: 2024.03.26 12:41:27 +02'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Юлиана Мирчева Попова-Йосифова, в качеството си на Главен счетоводител на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Финансовият отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД; 2. Докладът за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 26.03.2024 г. Декларатор: Юлиана Мирчева Попова-Йосифова Yuliana Mircheva Popova- Yosifova Digitally signed by Yuliana Mircheva Popova-Yosifova Date: 2024.03.26 12:42:15 +02'00' ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа Долуподписаната Таня Иванова Петрова, в качеството си на Директор за връзки с инвеститорите на “Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно: 1. Финансовият отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД; 2. Докладът за дейността на дружеството за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството. Дата: 26.03.2024 г. Декларатор: Таня Петрова Tanya Ivanova Petrova Digitally signed by Tanya Ivanova Petrova Date: 2024.03.26 12:52:14 +02'00' 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 1 Стр. 1 До Акционерите на ЛАВЕНА АД гр. Шумен Доклад относно одита на индивидуалния финансов отчет Мнение Ние извършихме одит на индивидуалния финансов отчет на Лавена АД („Дружеството“), съдържащ индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. и индивидуалния отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватния доход, индивидуалния отчет за промените в собствения капитал и индивидуалния отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към индивидуалния финансов отчет, съдържащи оповестяване на съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна информация. По наше мнение, приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2023 г. и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС). База за изразяване на мнение Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“. Ние сме независими от Дружеството в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независим финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на индивидуалния финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Обръщане на внимание Обръщаме внимание на Пояснително приложение 35 към индивидуалния финансов отчет, описващо оценката на ръководството относно влиянието на военните действия в Украйна и Палестина върху бъдещата дейност на Дружеството. Нашето мнение не е модифицарано по този въпрос. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 2 Стр. 2 Ключови одиторски въпроси Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на индивидуалния финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Ключов одиторски въпрос Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит Оценка на материални запаси Оповестяванията на Дружеството по отношение на оценката на материалните запаси са представени в Приложения № 9 и № 28 към индивидуалния финансов отчет. Към 31 декември 2023 година балансовата стойност на материалните запаси е 10,285 хил. лв. (31 декември на 2022 година: 10,271 хил.лв.). Дружеството работи в условия на силно динамични и конкурентни пазари. При тези условия са налице множество фактори, които могат да повлияят за непредвидени изменения в прогнозите и производствената програма и бъдещата реализация на материалните запаси. Прегледът и тестовете на ръководството за индикатори и необходимост от обезценка на материалните запаси са направени на база прогноза относно бъдещата реализация на запасите и преценка за бъдещото развитие на пазарите, на които оперира Дружеството, както и промените в структурата и ценовите равнища на продуктовия асортимент. Поради обстоятелствата, че: а) спецификата на процеса на определяне и тестване на евентуални загуби от залежаване и обезценка на материалните запаси на Дружеството съдържа определена степен на несигурност и субективност при прогнозните допускания и б) съществествеността на самия отчетен обект за индивидуалния финансов отчет на Дружеството, както е посочено по-горе, ние сме определели този въпрос като ключов одиторски въпрос. Нашите одиторски процедури включваха, без да са ограничени до: • Оценка и проверка за адекватност и последователно приложение на политиката на Дружеството за идентифициране на залежали материални запаси и изчислението на тяхната обезценка, както и сравнение и анализи с предишни оценки. • Преглеждане и оценка на анализа на ръководството за наличие на индикатори за трудности в реализацията и обездвиженост на готовата продукция. • Преглед за адекватност на основните допускания, залегнали в анализа на ръководството за целите на определяне на нетните реализируеми стойности на материалните запаси. • Присъствие на проведената от Дружеството годишна инвентаризация на материалните запаси с повишено внимание за идентифициране на залежали/обездвижени материални запаси. • Преглед и оценка на пълнотата, уместността и адекватността на оповесяванията в индивидуалния финансов отчет на Дружеството, относно оценката на материалните запаси. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 3 Стр. 3 Друга информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад върху него Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за дейността, в т. ч. декларация за корпоративно управление и доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията, изготвени от Ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва индивидуалния финансов отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад. Нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на индивидуалния финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с индивидуалния финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай, че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение. Отговорности на Ръководството и лицата, натоварени с общо управление за индивидуалния финансов отчет Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този индивидуален финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато Ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка. При изготвяне на индивидуалния финансов отчет Ръководството носи отговорност за оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако Ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или ако Ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Дружеството. Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали индивидуалният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 4 Стр. 4 разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този индивидуален финансов отчет. Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така: — идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в индивидуалния финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол. — получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството. — оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от Ръководството. — достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на Ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в индивидуалния финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие. — оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на индивидуалния финансов отчет, включително оповестяванията, и дали индивидуалния финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 5 Стр. 5 даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация. Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания Допълнителни въпроси, които поставя за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление и доклада за изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България. Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството На базата на извършените процедури, нашето становище е, че: а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен индивидуалния финансов отчет, съответства на индивидуалния финансов отчет. б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен индивидуалния финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация. г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е изготвен индивидуалният финансов отчет, е предоставен и отговаря на изискванията, определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване. 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 6 Стр. 6 Допълнително докладване относно одита на индивидуалния финансов отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа: Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложения 8,10,13 и 34 към индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения индивидуален финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица. Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа: Нашите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, включват оценяване дали индивидуалния финансовт отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., (Приложение 34 към индивидуален финансов отчет) не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за индивидуалния финансов отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки. Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния финансов отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)“ на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверка на формата и дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания индивидуален финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на индивидуалния финансов отчет на Лавена АД за годината, 1 ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София, ж. к. Младост 3, блок 319, вх. 1 7 Стр. 7 завършваща на 31 декември 2023 г., приложен в електронния файл „485100EMCXGWTWVPV192- 20231231-BG-SEP.xhtml“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на индивидуалния финансов отчет, включен в годишния индивидуален отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML формат. Ръководството на дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на индивидуалния финансов отчет в XHTML. Нашето становище е само по отношение на електронния формат на индивидуалния финансов отчет, приложен в електронния файл „485100EMCXGWTWVPV192- 20231231-BG-SEP.xhtml“, и не обхваща другата информация, включена в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК. На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на индивидуалния финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2022 година, съдържащ се в приложения електронен файл „485100EMCXGWTWVPV192-20231231-BG-SEP.xhtml“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация. - Емилия Георгиева Йорданова е назначена за задължителен одитор на индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на Лавена АД от общото събрание на акционерите, проведено на 01.06.2023 г., за период от една година. - Одитът на индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на Дружеството представлява втори пълен, непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас. - Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит. - Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита. - Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Дружеството. - За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставяли други услуги на Дружеството. Емилия Йорданова, ДЕС Регистриран одитор № 0883 Република България, София, 27 март 2024 г. Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:19:12 +02'00' Декларация по чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София До Акционерите на ЛАВЕНА АД гр. Шумен ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Долуподписаната, Емилия Георгиева Йорданова, в качеството ми на регистриран одитор с диплома № 0883 от регистъра по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит, адрес по регистрация: гр. София, ж.к. Младост 3, бл. 319, вх. 1, ет. 5, ап. 15, декларирам, че бях ангажирана да извърша задължителен финансов одит на индивидуалния финансов отчет на ЛАВЕНА АД за 2023 г., съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на счетоводната база, дефиниране в § 1 т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти“. В резултат на одита издадох одиторски доклад с дата 27 март 2024 г. С настоящето УДОСТОВЕРЯВАМ, че както е докладвано в издадения от мен одиторски доклад относно годишния индивидуален финансов отчет на ЛАВЕНА АД за 2023 година, издаден на 27 март 2024 година: 1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а“ Одиторско мнение: По мое мнение, приложеният индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Дружеството към 31.12.2023 г., и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС) (стр. 1 от одиторския доклад); 2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б“ Информация, отнасяща се до сделките на ЛАВЕНА АД със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в Приложения 8,10,13 и 34 към индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от мен одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от одита на индивидуалния финансов отчет като цяло, не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения индивидуален финансов отчет за годината, завършваща на Декларация по чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа Емилия Георгиева Йорданова, ДЕС – Регистриран одитор № 0883 телефон: 0897 343 456, e-mail: emiliyagyordanova@gmail.com , гр. София 31.12.2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от одиторските процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица (стр.6 от одиторския доклад). 3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в“ Информация, отнасяща се до съществените сделки. Моите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, описани в раздела на доклада „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, включват оценяване дали индивидуалния финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от мен одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов отчет за годината завършваща на 31.12.2023 г., (Приложение 34 към индивидуален финансов отчет) не са ми станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от одиторските процедури върху съществените за индивидуалния финансов отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки(стр.6 от одиторския доклад). Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и само в контекста на издадения от мен одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния индивидуален финансов отчет на ЛАВЕНА АД за отчетния период, завършващ на 31.12.2023 г., с дата 27 март 2024 година. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по-горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща моите заключения, съдържащи се в издадения от мен одиторски доклад от 27 март 2024 година по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, ал. 4, т. 3 от ЗППЦК. Емилия Йорданова, ДЕС Регистриран одитор № 0883 гр. София, 27 март 2024 г. Emiliya Georgieva Yordanova Digitally signed by Emiliya Georgieva Yordanova Date: 2024.03.27 13:20:01 +02'00'