Lavena AD — Audit Report / Information 2022

Jun 5, 2023

„ЛАВЕНА“ АД

ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА

ГОДИШЕН ИНДИВИДУАЛЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА

31 декември 2022 г.

СЪДЪРЖАНИЕ:

• ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
• ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА
• ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ ……………………………………………………………………………1
• ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД...…2
• ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ …………………………………………3
• ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ …………………………………………………………………….4
• ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ ИНДИВИДУАЛНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ……………………………………………………..5
• ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ
• ДОКЛАД ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА
• ДЕКЛАРАЦИИ ПО ЧЛ.100 н, ал.4, т.4 от ЗППЦК
• ДЕКЛАРАЦИЯ ПО ЧЛ.100 н, ал.4 т.3 от ЗППЦК

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

1

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 Г.

„ЛАВЕНА“ АД

Съгласно изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100 н ал.7 и ал.8 от ЗППЦК,чл.187 д и чл.247 от Търговския закон и Приложение № 10 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. на Комисията за финансов надзор за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

2

СЪДЪРЖАНИЕ

I. Обща информация за дружеството ........................................................................................... 6
1. Регистрация и предмет на дейност на дружеството ...................................................... 6
2. Управителни органи на управление .................................................................................. 6
II. Информация по чл.39 от Закона за счетоводството .............................................................. 7
1. Преглед на развитието и резултатите от дейността на дружеството, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред които е изправено. ... 7
2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите; ... 15
3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет ... 17
4. Вероятно бъдещо развитие на предприятието ............................................................. 18
5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност. ................. 19
6. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от Търговския закон. ... 19
7. Наличие на клонове на предприятието. ......................................................................... 19
8. Използвани финансови инструменти. ............................................................................ 19
III. Информация по член 247 и чл.240б от Търговския закон. ................................................. 20
1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ. .................................................................. 20
2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството. ... 22
IV. Информация по Приложение № 2 към чл. 10, ал.1, т.1 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. на КФН към ЗППЦК. ... 22
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента. ... 22

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

3

1. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента. ... 25
   1. Информация за сключени съществени сделки. ............................................................ 26
2. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента. ... 27
3. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година. ... 27
4. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценкаа на финансовото състояние на емитента. ... 28
5. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране. ... 28
6. Информация относно сключените от „Лавена” АД, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения. ... 29
7. Информация за отпуснатите от „Лавена” АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или неговите дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

4

сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви. ... 30
10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период ... 31
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати ... 31
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им. ... 31
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност. ... 31
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на “Лавена” АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството. ... 33
15. Информация за основни характеристики на прилаганите от „Лавена” АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове. ... 33
16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година ... 34
17.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО

1. Регистрация и предмет на дейност на дружеството

„Лавена“ АД е акционерно дружество, регистрирано по Търговския закон на Република България, със седалище гр. Шумен, Индустриална зона. Дружеството има над 55-годишна история и доказан опит в областта на производството и търговията с етерични масла и козметика. Съдебната му регистрация е от 20.08.1991 г. по фирмено дело №48/1991 г. на Шуменски окръжен съд. „Лавена“ АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа.

Предметът на дейност на дружеството, съгласно регистрацията му в Търговския регистър, е: производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла. Козметичните продукти са най-широко застъпени в портфолиото на "Лавена" АД и са сегментирани в две основни категории: козметични продукти и продукти за лична хигиена. Компанията развива следните продуктови подкатегории: грижа за кожата на лицето и тялото, грижа за косата, грижа за бебешката кожа, грижа за кожата по време на бременността, грижа за кожата на ръцете, грижа за кожата на краката, продукти за устна хигиена, масажни продукти, продукти за хигиена и дезинфекция на кожата.

2. Управителни органи на управление

„Лавена“ АД е акционерно дружество с едностепенна система на управление. Дружеството се управлява от Съвет на директорите, който се състои от три лица:

• Константин Димитров Шаламанов – Председател на Съвета на директорите и Изпълнителен директор,
• Стела Кръстева Йорданова – Заместник-председател на Съвета на директорите
• Радостина Ангелова Манахова – Член на Съвета на директорите.

Дружеството се представлява от двама прокуристи с обем на представителната власт на всеки от прокуристите, съгласно правомощията, дадени по чл. 22, ал. 1 и ал. 2 от Търговския закон. Прокуристите могат да упражняват както заедно, така и поотделно. Прокуристи на дружеството са: Силвия Христова Дишлева – Атанасова и Галина Иванова Дишовска.

II. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ.39 ОТ ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО

1. Преглед на развитието и резултатите от дейността на дружеството, както и неговото състояние, заедно с описание на основните рискове, пред които е изправено.

Годишният финансов отчет на Дружеството е изготвен съгласно Международните счетоводни стандарти (§ 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството).

1.1 Резултати от дейността

Финансовият резултат на „Лавена” АД към 31.12.2022 година преди данъчно облагане е печалба в размер на 1,283 хил. лв. Годишният финансов резултат, след данъчно облагане е печалба в размер на 1,089 хил. лв. Намалението на нетния финансов резултат спрямо предходната година е в размер на 31%. През отчетната 2022 година “Лавена“ АД формира положителен доход на акция 0,11 лв., при отчетена счетоводна печалба след облагане с данъци към 31.12.2021 година – 1,584 хил.лв. и положителен доход на акция 0,16 лв. Намалението на дохода на една акция е с 31% спрямо 2021 г.

Общите приходи от дейността на „Лавена“ АД през 2022 година са 21,293 хил. лв., при отчетени през 2021 година 18,685 хил. лв., което представлява увеличение от 14%. Върху размера на приходите на дружеството най-голямо влияние имат приходите от продажби на парфюмерийно-козметични продукти. Техният размер заема 96% от общите приходи за 2022 г.

Общите разходи от дейността през 2022 г. в размер на 20,010 хил. лева са нараснали спрямо 2021 година – 16,923 хил. лв. Разходите по икономически елементи на „Лавена“ АД през 2022 г. са в размер на 20,002 хил. лв. спрямо разходите по икономически елементи на дружеството през 2021 г., които са в размер на 16,809 хил.лв.

Структура на разходите по икономически елементи през 2022 г.

Елемент	2022 г.	2021 г.
материали	56%	56%
външни услуги	19%	19%
амортизации	8%	8%
възнаграждения и осигуровки	16%	16%
други	1%	1%

Най-голям дял в разходите по икономически елементи през 2022 г. заемат разходите за суровини и материали на стойност 11,053 хил. лв., които представляват 55% от разходите по икономически елементи на дружеството. Делът се запазва почти непроменен спрямо 2021 г., когато е 56%. Разходите за материали на дружеството от 9,478 хил.лв. за 2021 г. нарастват на 11,053 хил.лв. през 2022 г., а разходите за външни услуги от 3,098 хил.лв. през 2021 г. растат до 3,845 хил.лв. през 2022 г. Разходите за амортизации от 1,375 хил.лв. нарастват до 1,836 хил.лв., което представлява увеличение със 461 хил.лв. или 34% спрямо изминалия отчетен период. Увеличение бележат разходите за възнаграждения и осигуровки – с 14% спрямо 2021 г.

Нетното изменение на финансовите приходи и разходи през текущия отчетен период спрямо предходния, оказва отрицателно влияние върху резултата на дружеството в размер на 180 хил.лв. Върху тях основно е влиянието на разходите за лихви през текущата година, които намаляват с 30 хил.лв. През миналия отчетен период съществен е бил и делът на приходите от дивиденти в размер на 200 хил.лв., каквито през 2022 г. не са отчетени.

Икономически показатели, хил.лева

Показатели	2022 година	2021 година	Изменение хил.лв.	%
	хил.лв.	%	хил.лв.	%
Приходи от продажби	20 868	98%	18 218	99%
Други приходи	420	2%	254	1%
Общо приходи	21 288		18 472
Промени в салдата на продукцията и незавършено производство	238		159
Балансова стойност на продадени активи	(92)		(91)
Работа, извършена по стопански начин
материали	11 053	55%	9 478	56%
външни услуги	3 845	19%	3 098	19%
амортизации	1 836	9%	1 375	8%
възнаграждения и осигуровки	3 073	16%	2 692	16%
други	195	1%	166	1%
Разходи по икономически елементи	(20002)		(16809)
Финансови приходи	5		213
Финансови разходи	(154)		(182)
Общи приходи от дейността	21 293		18 685
Общи разходи от дейността	(20010)		(16923)
Печалба преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA)	3 268	15%	3 106	17%
Печалба преди лихви и данъци (EBIT)	1 432	7%	1 731	9%
Печалба преди данъци	1 283	6%	1 762	9%
Разходи за данъци	(194)		(178)
Нетна печалба	1 089	5%	1 584	8%
Доход на една акция	0.110		0.160

1.2 Структура на пасива на баланса към 31.12.2022 г.

Анализът на структурата на пасивите показва, че относителният дял на собствения капитал спрямо общия размер на финансовите източници е 71% към 31.12.2022 г. спрямо 77% към 31.12.2021 г. Увеличението на собствения капитал към 31.12.2022 г. с 889 хил. лв. спрямо 31.12.2021 г. се дължи на реализираната печалба на дружеството през 2022 г. Дългосрочните задължения на дружеството се увеличават само с 14 хил.лв., а краткосрочните задължения нарастват с 3 129 хил.лв. Стойността на финансиранията в края на периода намалява - със 199 хил.лв. Относителният дял на привлечения капитал от общите пасиви нараства - от 17% към 31.12.2021 г. на 25% към 31.12.2022 г. В стойностно изражение привлечения капитал бележи ръст с 3,143 хил.лв. Дългосрочните задължения се състоят основно от заеми към банки и към свързани лица, като задълженията към банки намаляват чувствително през текущата година. Промяната в привлечения капитал се дължи основно на усвояване на банкови кредити, тип овърдрафт през периода, както и на нарастването на задълженията към доставчици и клиенти на дружеството през текущия отчетен период спрямо предходния.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

Структура на капитала

Показатели	2022 година	2021 година	Изменение
	хил.лева	хил.лева	хил.лв.
Собствен капитал, в т.ч.	24 881	23 992	889
Основен акционерен капитал	9 920	9 920	0
Премии от емисии на акции	3 967	3 967	0
Законови резерви	992	992	0
Резерви и неразпределени печалби и загуби	8 913	7 529	1 384
Нетна печалба за годината	1 089	1 584	-495
Дългосрочни задължения	2 354	2 340	14
Краткосрочни задължения	6 207	3 078	3 129
Финансирания	1 588	1 787	-199
Общо собствен капитал и пасиви	35 030	31 197	3 833

Средства за обезпечаване на дейността на дружеството са осигурени със заем от “Балтимор” ООД град София, както и банкови заеми. Това позволява дружеството да посреща своевременно текущите падежи на задълженията си към доставчици и дава възможност за развитие на козметичното производство, така че дружеството да генерира печалби и през следващите години.

Структура на актива на баланса към 31.12.2022 г.

През 2022 г. активите на дружеството в размер на 35,030 хил.лв. нарастват спрямо 2021 година, когато са 31,197 хил.лв. Относителният дял на нетекущите активи от общите активи намалява с 10% и през текущата година възлиза на 56%. В тях най-съществен е делът на имоти, машини и оборудване, които представляват 96% от нетекущите активи. В абсолютна стойност, нетекущите активи намаляват с 1,097 лв. Закупените през 2022 г. активи са на стойност 825 хил.лв., а начислените амортизации за периода възлизат на 1,836 хил.лв. Текущите активи са се увеличили с 4,930 хил. лв. спрямо същите към 31.12.2021 г., което представлява ръст от 47%.

Структура на активите, хил.лева	Показатели	2022 година	2021 година	Изменение
		хил.лв.	%	хил.лв.
Нетекущи активи, вт.ч.		19,554	56%	20,651
Имоти, машини и оборудване		18,769		19,784
Нематериални активи		474		557
Инвестиции		111		110
Предоставени дългосрочни заеми на дъщерни предприятия		200		200
Текущи активи, в т.ч.		15,476	44%	10,546
Материални запаси		10,271		7,298
Вземания		5,159		2,655
Парични средства		46		593
Общо активи		35,030	100%	31,197

Най-голям дял от текущите активи – 66% имат материалните запаси, които са нараснали с 2,973 хил. лв. или 41% спрямо 2021 г. Вземанията заемат 33% от текущите активи и са нараснали с 2 504 хил. лв., а паричните средства заемат 1% от текущите активи и бележат намаление от 547 хил.лв. спрямо края на 2021 г.

„Лавена“ АД осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с козметични продукти и етерични масла, поради което дейността на дружеството е пряко свързана с развитието и промените на тези пазари. Продукцията на дружеството се реализира както на вътрешен, така и на външен пазар.

Управление на риска

Пазарен риск

Пазарният риск е свързан с промени в пазарните условия за дружеството и се асоциира с рисковите фактори, на които е изложено дружеството при осъществяване на дейността си. „Лавена” АД осъществява дейност в сферата на производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла, поради което дейността на дружеството е пряко свързана с развитието и промените на пазара на парфюмерийно - козметични продукти. Продукцията на дружеството се реализира основно на вътрешния пазар. Парфюмерийно-козметичната индустрия в България е приоритетен сектор в страната. Секторът е силно регламентиран, като е един от първите, в които успешно се възприема и хармонизира европейското законодателство. Секторът се характеризира с относителна стабилност, висока степен на иновативност, стриктност при тестове и изпитания, затворен производствен цикъл и наличие на квалифицирани и добре подготвени кадри. Дружеството полага сериозни усилия и развива активна външно-търговска дейност, която е насочена към укрепване на контактите с настоящите клиенти, както и към активно търсене на нови контрагенти. Пазарният риск за дейността на дружеството се свежда до неблагоприятните промени и настъпване на неблагоприятни тенденции в конюнктурата на описаните пазари. Парфюмерийно- козметичният се възприема за отрасъл, чиято изложеност на негативни промени в макро средата е значително. Поради тази причина се смята, че при възникване на външни шокове, негативното въздействие върху дейността на дружеството се асоциира със свиване на пазарите и намаляване на нормата на печалба при реализиране на продуктите на дружеството. Управлението на този риск се свързва с оптимизиране на разходите по производство и пласиране на продукцията и задържането на пазарните позиции, чрез поддържане на стабилни взаимоотношения с клиентите на дружеството. Ценовото позициониране на продуктовата гама на „Лавена“ АД позволява на компанията да се възползва от ситуацията дори и при намалено потребление, свързано с понижения ресурс отделян от потребителите на парфюмерийно-козметични продукти, запазвайки високото качество на продукцията си и по този начин да увеличи пазарния си дял.

Ценови риск

Ценовият риск на дружеството се изразява в опасността от повишаване на себестойността на продукцията, поради повишаване на цените на материалите и суровините и цените на енергоносителите. Негативен ефект в този случай би се получил в ситуация на запазване на ценовите нива на продукцията на пазара, което би довело до спад в нормата на печалбата от реализация на продукцията. Ценовият риск има своето проявление и по отношение на цените на продукцията, при наличие на предлагане, многократно превишаващо търсенето на тези продукти, цените биха се понижили до достигане на равновесно състояние. Дружеството работи с много широка гама от материали и суровини, което се обуславя от разнообразната продуктова гама. Основните суровини са свързани с козметичното производство и включват различни видове емулгатори, пенители, емулиенти, парфюмни композиции и консерванти, амбалажни материали - буркани, флакони от полипропилен, полиетилен, полиетилентерефталат и печатни материали. Цените на суровините и амбалажите са пряко зависими от цените на петролните продукти и горивата, поради което са силно динамични. Ценовите нива, на които се търгуват изброените материали постоянно се повишават и фирмата непрестанно търси системи за защита от ценови рискове.

Качество на продукцията

Дружеството е съсредоточило своята дейност в сегмента на продукти с високо и средно качество. Поради тази причина, то е изложено на риск от навлизане на нискокачествени продукти. Този риск е свързан с надеждността и платежоспособността на потребителите на тези продукти, като опасността за бизнеса нараства значително в условията на финансова и икономическа криза.

Валутен риск

Дружеството осъществява дейността си в България, но извършва и външнотърговски сделки. Дружеството разширява пазарите си в Европейския съюз и извън него като се ориентира към разплащания в EUR. За да сведе до минимум риска от промяна на валутния курс дружеството премина, от доларови в еврови цени на основните си пазари, където промяната на курса може да окаже съществено влияние върху приходите. Валутният риск намира своето проявление при неблагоприятни промени в съотношенията между валутите, в които са деноминирани приходите и разходите на „Лавена“ АД или обобщава неочаквани, внезапни промени във валутните курсове, носещи риск от сериозни загуби от превалутиране. Основната дейност на дружеството се осъществява в България, като за 2022г. 23 % от продукцията се реализира извън страната. „Лавена“ АД се стреми да договаря цените на продаваните етерични масла при възможност в Евро, минимизирайки експозициите си към Щатска валута. Политиката на ценообразуване в Евро важи и за другите продукти реализирани извън страната. От гледна точка на разходите си, дружеството се стреми да заменя доставчиците на суровините си с местни доставчици, опериращи в лева, при запазване на качеството на доставяните суровини и материали. Основна част от приходите и разходите на дружеството са в евро и лева, поради което влиянието на валутния риск върху дейността на „Лавена” АД би се проявило при евентуална промяна на фиксирания валутен курс на лева към еврото и/или отмяна на системата на валутен борд, докато България се присъедини към Еврозоната и въведе като платежна единица еврото. Въпреки, че присъединяването към Еврозоната и въвеждането на еврото като платежна единица в България е планирано да бъде осъществено при покриване на конкретните изисквания, няма сигурност и гаранции, че ще бъде постигнато през следващите няколко години.

Ликвиден риск

Действията на дружеството по отношение на управлението на ликвидността са насочени към това „Лавена“ АД да има достатъчно ликвидност, така че задълженията да бъдат покрити в срок, съгласно договорените срокове, в нормални или трудни ситуации, без да се пораждат загуби или да се застрашава имиджа на фирмата. То се опитва да поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и добра способност за финансиране на стопанската си дейност. Дружеството ползва и привлечени кредитни ресурси. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез текущ анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Събираемостта и концентрацията на вземанията се следи текущо, съгласно установената политика на дружеството. За целта се прави преглед от финансово-счетоводния отдел на откритите позиции по клиенти, както и получените постъпления, като се извършва анализ на неплатените суми и състоянието на клиента. За да контролира риска дружеството следи за незабавно плащане на нововъзникналите задължения, а натрупаните стари задължения се погасяват по индивидуални споразумения с длъжниците.# 13 потоци и евентуално настъпването на ликвидна криза могат да доведат до реализирането на непредвидени загуби и пропуснати ползи от страна на дружеството. Дружеството осъществява противодействие на проявлението на ликвидния риск чрез поддържането на оптимална парична наличност във всеки един момент и активно управление на паричните потоци от дейността.

Кредитен риск

Дружеството прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на търговски рабати. С част от търговците на едро, търговските вериги и аптечните складове, фирмата работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Извършва се контрол по събиране на вземанията като се съставят планове за входящи и изходящи парични потоци и ежеседмично се контролира изпълнението им от финансова дирекция. „Лавена“ АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. За нови клиенти се работи с банкови гаранции, акредитиви или авансови плащания. В дружеството се прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. От своя страна дружеството ползва кредитни периоди, предоставяни му от неговите доставчици. Рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства води до невъзможност за изпълняване ангажименти на дружеството към доставчиците. Това налага ползването на заеми за покриване на нуждите на фирмата от оборотни средства.

Лихвен риск

Проявлението на лихвения риск е свързано с евентуални неблагоприятни промени в лихвените нива в България. Към момента основният привлечен капитал е предоставен от мажоритарния акционер на капитала на „Лавена“ АД – Балтимор ООД, като лихвата по заема е съобразена с действащата нормативна уредба и пазарната конюнктура и е оповестена в годишните финансови отчети и допълнителни приложения към тях. В дейността си дружеството използва и банково финансиране. Потенциална промяна в лихвените нива и кредитния пазар като цяло е възможно да променят цената на финансиране на „Лавена“ АД, а от там да се намали нетния финансов резултат на дружеството. Към настоящия момент „Лавена“ АД не притежава инвестиции във финансови инструменти, чиито цени зависят от лихвените нива, но следва да се има предвид, че справедливата и пазарната стойност на експозиция в подобни инструменти е възможно да бъде силно повлияна от промяна в лихвените нива.

Основни проявления на отрасловия риск върху дейността на „Лавена” АД

Уличена конкуренция.

„Лавена“ АД оперира в силно конкурентна среда с представители както местни, така и големи международни производители. Дружеството оперира предимно в средния ценови сегмент. Благодарение на дългогодишното си присъствие и опит на пазара, дружеството успява отчасти да контролира изложеността си на този риск чрез провеждане на гъвкава политика по отношение на цени и качество на продукцията, познавайки навиците и изискванията на своите клиенти, както и постоянно развивайки продуктовата си гама.

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г. 14

Фирмен риск.

Този риск е свързан с естеството на дейност на „Лавена” АД и по- специално с опасността дружеството да не успее да реализира възвръщаемост от своите инвестиции и дейности в съответствие с поетия риск. Проявлението на риска се асоциира с получаването на по-ниска доходност от очакваната. Управлението на фирмения риск се свързва и с адекватните мерки и активното управление на инвестициите, с наличието на висококвалифицирани специалисти при вземане на управленски решения на стратегическо ниво и засилен контрол върху прилагане на приетите планове и стратегии за развитие на дружеството, съобразени с текущата пазарна конюнктура.

Бизнес риск.

Определя се от естеството на дейност на дружеството и представлява несигурността от получаване на приходи, присъщи за конкретните сектори, в които оперира дружеството. Дружеството има гъвкава и адекватна политика и стратегия за осъществяване на продажби на своята продукция, съобразена с особеностите на пазарите, на които оперира. Дружеството е зависимо от одобренията на регулаторни органи. Данъците, плащани от българските бизнес субекти, включват данък върху корпоративната печалба, данък върху доходите на физически лица, местни данъци и такси, данък добавена стойност, акцизи, износни и вносни мита. Въпреки че е налице относително развита система на данъчно облагане в България, евентуални промени могат да доведат до противоречива данъчна практика на държавно и местно ниво. Дейността на дружеството може да бъде повлияна и от изменения в световната и регионална икономическа и политическа конюнктура. Забавянето на световното или регионално икономическо развитие, военни действия, гражданско неподчинение, природни бедствия или други форсмажорни обстоятелства могат значително да затруднят дружеството при осъществяване на поставените от него цели.

Други рискове.

В следствие възникналия военен конфликт между Руската Федерация и Република Украйна бяха наложени различни икономически санкции срещу Руската Федерация и свързани с нея физически и юридически лица. Този военен конфликт е събитие, което оказа мащабно негативно въздействие върху европейската и в по-малка степен върху световната икономика. Ръководството оценява това събитие като некоригиращо събитие по смисъла на МСФО, приети от ЕС. По първоначални оценки на Ръководството тези събития не биха оказали съществено влияние върху бизнеса на Дружеството, освен потенциални рискове върху външни пазари. Към 31.12.2022 г. дружеството има вземания от руски клиенти в размер на 1 724 хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 10% от общите приходи от договори с клиенти за 2022 г. Потенциален негативен ефект се очаква да окажат забавянето на плащанията и забавянето на експедицията на клиентски поръчки към Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2022 г. клиентите от Руската Федерация нямат забавени плащания към дружеството. Ръководството на дружеството счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на предприятието през следващата финансова година.

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г. 15

2. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси, свързани с екологията и служителите;

2.1 Основни финансови показатели, характеризиращи дейността на дружеството

Структурата на капитала и цялата финансова дейност е свързана с ликвидността на дружеството. Ликвидността изразява способността на дружеството непрекъснато и в съответните размери да посреща своите платежни задължения към доставчици, кредитори, персонал, бюджета и други задължения. Материалните запаси, текущите вземания, наличните парични средства и текущите задължения определят съответните коефициенти на ликвидност. За подобряване на тези коефициенти от съществено значение е намаляването на текущите задължения. Коефициента за ефективност на разходите се определя от съотношението на общо приходи към общо разходи. Коефициентът на задлъжнялост отразява отношението на общо задълженията към общо капитала на дружеството. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез задълбочен анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци.

Показатели	Към 31.12.2020 г.	Към 31.12.2021 г.	Към 31.12.2022 г.
Рентабилност:
Коеф. на рентабилност на приходите от продажби	0.103	0.087	0.052
Коеф. на рентабилност на собствения капитал	0.088	0.066	0.044
Коеф. на рентабилност на пасивите	0.261	0.292	0.127
Коеф. на рентабилност на активите	0.063	0.051	0.031
Ефективност:
Коеф. на ефективност на разходите	1.128	1.104	1.064
Коеф. на ефективност на приходите	0.886	0.906	0.940
Ликвидност:
Коеф. на обща ликвидност	4.422	3.418	2.488
Коеф. на бърза ликвидност	1.678	1.047	0.834
Коеф. на незабавна ликвидност	0.574	0.193	0.007
Коеф. на абсолютна ликвидност	0.574	0.193	0.007
Финансова автономност:
Коеф. на финансова автономност	2.957	4.428	2.906
Коеф. на задлъжнялост	0.338	0.226	0.344

Рентабилността (доходността) е способността на дружеството да носи икономическа изгода на неговите собственици от умелото управление на активите, на собствения и привлечен капитал и на другите пасиви. Тя е най-важният показател за ефективността на провежданата от дружеството дейност. Анализът на ефективността на приходите и разходите за 2022 г. показва, че на 1 лев разходи са получени 1.064 лева приходи. Приходите покриват изцяло разходите на

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г. 16

дружеството, което е предпоставка за положителен паричен поток от оперативна дейност, посрещане на поетите дивидентни ангажименти, както и за частично финансиране на дружествата от портфейла на групата. И през 2022 г. „Лавена“ АД изпълнява в срок погашенията на текущите си задължения с наличните краткотрайни активи. Коефициентите на финансовата автономност характеризират финансовата независимост на „Лавена“ АД от кредитори и способността да посреща задълженията си. Дружеството постига добра финансова автономност, която гарантира интересите на собствениците.

2.2 Човешки ресурси

Ръководството на дружеството има ясна политика по управление на персонала и подбор на човешките ресурси. В дружеството се полагат постоянно грижи за създаване и подобряване на условията на труд и развитие качествата на персонала, за да се създаде благоприятна среда за работа и личностно развитие. Към 31.12.2022 г. средно-списъчният брой на служителите в „Лавена“ АД е 122 при 121 броя за 2021 г., увеличение с 1% на персонала.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

2.3 Политика по околна среда

Дружеството има разработена политика за устойчиво управление и проявява особено внимание към въздействието върху околната среда. Ежегодно докладва за оценка на влиянието върху околната среда и мерките, които се предприемат в това направление. Основните направления в провежданата от дружеството отговорна политика за околната среда са:
* Намаляване на обема на образуваните отпадъци спрямо количеството произведена продукция на годишна база.
* Използването на по-ново и съвременно оборудване с оглед оптимизиране на технологичните процеси и намаляване на използваната енергия.
* Замяната на стари и амортизирани машини с нови за подобряване на производствения процес и намаляване на ползваните ресурси.
* Изпълнение на задълженията на фирмата по разделно събиране и предаване на образуваните отпадъци.

Дружеството изпълнява в най-пълна степен изискванията на Закона за околна среда, Закона за управление на отпадъците и Наредбата за опаковките и отпадъците от опаковки, в които е заложено разделното събиране на отпадъци, рециклирането им и предаването на опасните отпадъци на фирми за обезвреждане. В предприятието има изградена система за разделно събиране, както и договори със съответните фирми за предаване на отпадъците.

Ръководството декларира своята ангажираност и отговорност към качеството и безопасността на произвежданите продукти, както и към управлението на околната среда. Осъществява се непрекъснат мониторинг и текущ контрол върху Интегрираната система за управление на качеството, безопасността и околната среда. Следи се за нивото на ефективност на отделните процеси и за ефективното функциониране на системата като цяло, в съответствие с международните стандарти ISO 9001:2015. Ръководството на дружеството приема годишен доклад за мерките за управление на качеството, безопасността и околната среда.

2.4 Корпоративна социална отговорност

„Лавена“ АД провежда политика на прозрачен бизнес, социална отговорност и устойчиво развитие като част от корпоративната култура. Това помага на фирмата да работи с качествен и високо квалифициран персонал, ангажиран с каузите на компанията. Спомага и за работата с доказани доставчици както местни, така и чуждестранни и повишаване доверието и информационната обезпеченост на акционерите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на дружеството. Професионалното отношение и усетът към детайлите са част от корпоративната култура, чрез която се стреми да допринася за високо качество на живот на служители, контрагенти и като цяло на обществото.

В дружеството служителите са най-ценният ресурс в досегашните и гарант за бъдещи успехи на компанията. Осигуряването на човешки ресурси, съответстващи на политиката и целите на дружеството, е с приоритет върху гарантиране на условия за тяхното развитие и удовлетвореност. Компанията има разработена политика за реализиране на дарения и провеждане на социално отговорна политика на национално и регионално равнище. „Лавена“ АД подкрепя благотворителни дейности на национално и местно ниво на организации чрез дарения. За осъществяване на спонсорската си и дарителска политика „Лавена“ АД прилага правила, с оглед на нейната ефективност и позитивно външно влияние и оценяване. Даренията и спонсорствата допринасят за утвърждаване на корпоративната идентичност и репутацията на компанията. Главната им цел е дружеството в духа на корпоративната си социална отговорност да оказва въздействие в сътрудничество с местните общности, в които „Лавена“ АД играе активна роля.

3. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният финансов отчет

След датата на съставяне на годишния финансов отчет на ръководството на „Лавена“ АД не са известни важни и съществени събития, които биха могли да повлияят на инвеститорския интерес с изключение на възникналия военен конфликт между Руската Федерация и Република Украйна.

Предвид непредсказуемата и изключителна динамика в обстоятелствата и в приеманите мерки на глобално ниво, практически е невъзможно ръководството на Дружеството да направи надеждна преценка и измерване на потенциалния дългосрочен ефект от военния конфликт върху бъдещото финансово състояние и резултатите от дейността на Дружеството. Ръководството на Дружеството ще продължи да наблюдава потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на евентуалните ефекти, за да се гарантира възможността на дружеството да продължи дейността си като действащо предприятие.

4. Вероятно бъдещо развитие на предприятието

Създаването на качествени козметични продукти и лавандулово масло и разширяване на пазарното присъствие е основен приоритет в развитието на „Лавена“ АД през 2023 г., въпреки сложните пазарни условия, породени през последните години от световна пандемия от COVID-19 и нестабилната политическа и икономическа среда в Европа и съседните държави. Полагаме максимални усилия да осигурим безопасност и непрекъснатост на производствените процеси и да гарантираме качественото им изпълнение в съответствие с действащите европейски регулации. Полагаме усилия в най-голяма степен да отговорим на пазарните потребности на нашите потребители, за да запазим стабилни позиции пред нашите партньори и клиенти на фона на актуалната икономическа ситуация с нарастваща инфлация. Продължаваме да усъвършенстваме колаборацията между екипите, за да стигнем до най-ефективните решения в отговор на няколкократното увеличение на цените на редица суровини, изходни материали в козметиката, на транспортни и енергийни ресурси.

През 2023 г. ще работим по следните приоритетни направления:
* Утвърждаване на пазарния дял в категорията „Детска и бебешка козметика”, където марката „Бочко” е безспорен лидер по познаваемост и продажби сред потребителите от таргет групата;
* Утвърждаване на марка Бочко като пазарен лидер чрез поредица от маркетингови и продуктови промени в марката;
* Разработване на нови канали за реализация за всички марки от продуктовото портфолио;
* Разширяване на експортното представяне на фирмата чрез подобряване на продуктовите серии и разкриване на нови пазари;
* Разширяване на дистрибуторската мрежа на вътрешен и външен пазар;
* Разширяване на пазарното представяне на козметичните серии Bebble за бебета и деца и специализираната козметична серия за бременни Maternea за вътрешен и външен пазар;
* Оптимизиране на разходите за производство и реализация чрез оптимизация на структурата и подобряването на управлението на процесите в дружеството;
* Поддържане и подобряване на системите за управление на качеството като гаранция за високото качество на произвежданите продукти, в съответствие с най-строгите изисквания на европейското законодателство и най-високите очаквания на нашите потребители;
* Внедряване на нови технологии за производство на модерни козметични продукти, които да отговорят на съвременното потребителско търсене и динамичните тенденции в грижата за кожата с цел увеличаване на производствения капацитет, разширяване и допълване на гамата от продукти, както и оптимизиране на разходите в себестойността на произвежданата продукция;
* През 2023 година фирмата продължава да поддържа и развива системата за управление на качеството съобразно изискванията на БДС EN ISO 9001:2015 и системата за осигуряване на съответствие с изискванията на БДС EN ISO 22716 Добра производствена практика при производство на козметика.
* Подобряване на системите за управление на риска чрез внедряване на съвременни модели на работа с цел да се осигурят благоприятни условия за постигане на предвидените резултати, повишаване на желаните ефекти и предотвратяване или намаляване на нежелани последствия;
* Затвърждаване на позициите на „Лавена“ АД на световноизвестен производител на натурално етерично масло от лавандула и запазване на партньорски взаимоотношения с клиентите на международния пазар;

През 2023 г. дружеството планира умерен ръст в обема на продажбите на продукция, поради нестабилната политическа и икономическа ситуация в част от пазарите на фирмата и различните проблеми във веригата на доставки. Стратегията за постигане на планираните обеми включва запазването на постигнатите пазарни дялове на вътрешен пазар и увеличение на пазарното присъствие на нови външни пазари. Търговската дейност ще бъде подкрепена с различни маркетингови активности, съобразени с конюнктурата на съответната държава и възвръщаемостта, която дружеството очаква в краткосрочен и дългосрочен план.

5. Действия в областта на научноизследователската и развойна дейност.

Компанията следи развитието на технологиите в бранша и проучва нововъведенията, приложими към конкретното производствено направление.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

III. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛЕН 247 И ЧЛ.240Б ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН.

1. Информация по член 247, ал.1 и ал.2 от ТЗ.

Информация относно протичането на дейността и състоянието на дружеството и разяснения относно годишния финансов отчет. В раздел II, т.1 е описана дейността и състоянието на Дружеството и се разяснява годишния финансов отчет.

Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите.

Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството, получени през финансовата 2022 г. са общо в размер на 91 хил.лв.

Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на съветите през годината акции и облигации на дружеството.

Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на Съвета на директорите и прокуристите през 2022 година акции на дружеството са както следва:

Членове на управителни органи	Акции, притежавани към 31.12.2022г.	Акции, притежавани към 31.12.2021 г.	Изменение
	Брой	%	Брой
Константин Димитров Шаламанов	159,805	1.61%	159,805
Стела Кръстева Йорданова	4,154	0.04%	4,154
Радостина Ангелова Манахова	0	0%	0
Галина Иванова Дишовска	7,440	0.08%	7,440
Силвия Христова Дишлева-Атанасова	7,440	0.08%	7,440

Дружеството няма издадени облигации.

Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството

Уставът на „Лавена“ АД не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на дружеството. Дружеството не е предоставяло опции върху неговите акции в полза на членовете на Съвета на Директорите.

Няма постигнати договорености за участие на служителите в капитала на Дружеството, включително чрез издаване на акции, опции или други сделки с ценни книжа на Дружеството.

Участие на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации

Участие на членовете на съвета на директорите с повече от 25 на сто от капитала на други дружества:

• Константин Димитров Шаламанов – Изпълнителен член на Съвета на директорите притежава повече от 25% от капитала в следните търговски дружества:
  • „А Старт 2000” ЕООД, гр. София
  • „София Рент Офис” ЕООД, гр. София
  • „Ред Тейбъл” ООД, гр. София
  • „Баущеле“ ООД
• Константин Димитров Шаламанов – Управител и притежава 20% от капитала на „Балтимор“ ООД

Константин Димитров Шаламанов има участие като управител или член на съвети в следните търговски дружества:

• „А Старт 2000” ЕООД, гр. София
• „София Рент Офис” ООД, гр. София
• „Ред Тейбъл” ООД, гр. София
• „Лавена Мърчандайзинг” ЕООД, гр. София
• „Лавена Агро“ ЕООД, гр. Шумен
• „Балтимор” ООД, гр. София

• "Сдружение на производителите на етерични масла- "Дестилирано в Бъргария", гр. София

• Стела Кръстева Йорданова - член на СД на „Лавена” АД не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества.

• Радостина Ангелова Манахова – член на СД на „Лавена” АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: „Р- Маркетинг“ ЕООД, гр. София. Дружеството се представлява от управителя Радостина Ангелова Манахова.

• Силвия Христова Дишлева – Атанасова – прокурист на „Лавена” АД, притежава пряко или непряко участие в капитала и/или участва в управителните органи на следното търговско дружество: „Български екотуризъм” ЕООД, Област Габрово, Община Севлиево. Дружеството се представлява от управителя Силвия Христова Дишлева – Атанасова.

• Галина Иванова Дишовска – прокурист на „Лавена” АД, не притежава пряко или непряко участие в капитала и/или не участва в управителните органи на други търговски дружества.

Информация член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия.

През 2022 г. няма сключени договори, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия.

2. Планирана стопанска политика през следващата година по член 247, ал.3 от Търговския закон, в т.ч. очакваните инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на дружеството.

Информацията е отразена в раздел II, т.4 от настоящия доклад.

IV. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 КЪМ ЧЛ. 10, АЛ.1, Т.1 ОТ НАРЕДБА № 2 ОТ 09.11.2021 Г. НА КФН КЪМ ЗППЦК.

1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на емитента.

Общите приходи от дейността през 2022 година са 21,288 хил. лв., при отчетени за 2021 година 18,472 хил.лв. Общите приходи са увеличени с 2,816 хил.лв., което представлява увеличение от 15%.

Структура на общите приходи, хил.лева

	2022 година	%	2021 година	%	Изменение	%
Приходи от дейността
Парфюмерийно-козметични продукти	20,326	95.5%	18,156	98.3%	2,170	12%
Ел.енергия	36	0.1%	7	0.0%	29	414%
Услуги	506	2.4%	55	0.3%	451	820%
Други	420	2.0%	254	1.4%	166	65%
Общо приходи, хил.лв.	21,288	100%	18,472	100%	2,816	15%

Нетните приходи от продажба на парфюмерийно-козметични продукти през 2022 г. са 20,326 хил.лв., при реализирани 18,156 хил.лв. през 2021 г., т.е. наблюдава се увеличение с 2,170 хил.лв., или с 12%. Същевременно, козметиката запазва определящия си дял в структурата на приходите на компанията.

Структурата на приходите от дейността се запазва относително постоянна през двата разглеждани отчетни периода. Относителният дял на приходите от продажби на парюмерийно- козметични продукти в общите приходи е 95,5%, на приходите от ел. енергия е 0,1%, на приходите от услуги е 2,4%, а делът на другите приходи е 2,0%.

В състава на другите приходи от дейността 91% заемат приходите от финансирания. Това са отчетени през 2022 г. 199 хил.лв. приходи от правителствени финансирания по сключен договор за безвъзмездна финансова помощ № BG161PO003-2.3.02-0466-C0001 с Министерство на икономиката и енергетиката по Процедура BG161PO003-2.3.02: „Енергийна ефективност и зелена икономика“ и договор по процедура BG16RFOP002-2.001 „Подобряване на производствения капацитет в МСП“ в рамките Оперативна програма „Иновации и конкурентоспособност“ 2014- 2020. Останалите 184 хил.лв. представляват приходи от компенсации по одобрена от МС „Програма за компенсиране разходите на небитови крайни клиенти за ел.енергия“ и по РМС № 739/26.10.2021г., РМС 771/06.11.2021г. и РМС 30/25.01.2022г.

Основната група в продукцията на дружеството - козметичните продукти, покриват широк спектър от специфични потребности:

• Грижа за децата – безспорен лидер в продуктовото портфолио на „Лавена“ е серията Бочко, от която се произвеждат и продават пълна гама ефективни продукти, съобразени с етапите на израстване на децата, подходящи за употреба от първия ден след раждането и обособени в следните групи: хигиена и грижа за кожата, грижа за зъбите, слънцезащитни продукти, продукти против насекоми, помощ в домакинството за измиване и изпиране. Всички формули от серията Бочко са с внимателно подбрани съставки, дерматологично тествани и деликатни към нежната кожа на бебето и детето.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента.

Козметичната линия за бебета и деца, предназначена за експорт – Bebble, също предлага широк асортимент от продукти с внимателно разработени формули за къпане, измиване, подхранване на кожата, грижа за зъбките и помощ в домакинството.

• Грижа за бременни жени и кърмачки - ефективните и добре балансирани формули на продуктите от серията Maternea съчетават в себе си екстракти от натурални масла, витамини и активни биотехнологични комплекси, без алергенни компоненти. Основният фокус на марката е превенцията от поява на стрии по време на бременността, като продуктите осигуряват необходимото подхранване и запазване на еластичността на кожата. Портфолиото на марката включва още специализирани продукти за успокояване и предпазване от раздразнения на кожата по време на кърмене, за подпомагане възстановяването и стягането на тялото след раждането, както и такива за ежедневна хигиена, поддържащи оптимално рН, без добавен сапун. Всички формули от серията Maternea са дерматологично тествани и безопасни за майката и бебето;
• Грижа за ръцете – кремове за ръце от серията Моята природа, с богати комплекси от натурални съставки и екстракти от билки, както и специализираната серия Работливи ръце за вътрешен пазар и Hands@Work за външен, която осигурява защита, подхранване и възстановяване на кожата на ръцете след работа с агресивни препарати и материали. Продуктите Работливи ръце от специалната серия за дезинфекция – антибактериален гел, антибактериален спрей и антибактериални влажни кърпи, осигуряват бърза, удобна и ефективна дезинфекция на кожата на ръцете и са одобрени от Министерството на здравеопазването на Република България;
• Грижа за лицето и тялото – ревитализиращи и подхранващи кремове за ежедневна грижа от серията My Rose с ценен екстракт от българската Роза Дамасцена. Продуктите от серията My Rose са предназначени за деликатно почистване, овлажняване и освежаване на кожата на лицето и тялото, а богатите кремове за дневна и нощна протвостарееща грижа с хиалуронова киселина осигуряват допълнителна хидратация и запазват елстичността на кожата ма лицето;
• Грижа за краката – кремове, гелове и спрейове от серията Footness, които предлагат работещи решения за ежедневно подхранване, предпазване от изпотяване и неприятна миризма и специална терапия при загрубяла и напукана кожа на краката. Продуктите от терапевтичната серия за загрубяла кожа и мазоли видимо подобряват състоянието на засегнатите места след 7 дни употреба.
• Грижа за активно спортуващи – специализирана козметична серия Sport Ready, която подпомага спортуващите във всеки етап от тренировката. Продуктите съдържат специално разработени активни комплекси с минерали и растителни екстракти, които, според предназначението на продукта, осигуряват необходимия загряващ ефект преди спорт, охлаждане след интензивно натоварване, превенция против протриване, висока слънцезащита и хигиена на кожата. Продуктите Sport Ready са дерматологично тествани, с доказана ефективност, приятни за употреба и не оставят следи по спортната екипировка;
• Устна хигиена – пасти за зъби и вода за уста от серията Tetradent, които се грижат за здравето на зъбите и венците с освежаващото си и антисептично действие, благодарение на вложените в тях натурални екстракти от масла и билки.

По основни категории производства относителния дял на приходите от продажби в общите приходи от продажби на парюмерийно-козметична продукция е както следва:

Козметични производства – приходи в размер на 19,799 хил. лв. или 97%, при отчетени през 2021 година 17,435 хил.лв. или 96% и други производства в размер на 527 хил. лв. или 3% при отчетени през 2021 година 721 хил.лв. - 3 % от общите продажби на продукция.

Структура на приходите от продажба на продукция по групи

Приходи от продажби на основни групи продукти	2022 година		2021 година		Изменение
	хил.лв.	хил.бр.	хил.лв.	хил.бр.	хил.лв.	хил.бр.
Козметични продукти, в т.ч.	19 799	14 014	17 435	12 935	2 364	1 079
Грижа за кожата	10 981	6 993	9 706	6 466	1 275	527
Почистващи продукти	8 818	7 021	7 729	6 469	1 089	552
Други производства	527	234	721	242	-194	-8
Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти	20 326	14 248	18 156	13 177	2 170	1 071

„Лавена“ АД реализира 77% от продукцията си на вътрешния пазар, в сравнение с 2021 година - 78%. С най-висок относителен дял в обема на приходите от продажби са продуктите, предназначени за деца. В своята дейност, компанията използва няколко канала за дистрибуция – чрез търговски вериги и хипермаркети, търговци на едро и аптечни складове. Продуктите на фирмата се разпространяват в търговската мрежа чрез козметични магазини, аптеки, специализирани детски магазини, хипермаркети, масажни салони и SPA центрове. Основни външни пазари за „Лавена“ АД са държавите Русия, Грузия, Казахстан, Молдова, Франция, Германия, Румъния, Великобритания, Тайван, Хонг Конг и страни от близкия и далечния изток. Делът на продажбите на продукция на външни пазари е 23%, в сравнение с 2021 г. – 22%. Дружеството полага сериозни усилия и развива активна външно-търговска дейност, която е насочена към укрепване на контактите с настоящите клиенти, както и към активно търсене на нови контрагенти.

„Лавена“ АД продължава да работи по разширяване обхвата на действащите търговски канали и разнообразяване на предлагания асортимент, което се отразява положително върху продажбите и приходите от продажби на козметика. Успешно пуснати на пазара са нови продукти от бебешката и детската козметика на фирмата, както и нови козметични серии, които успешно допълват асортимента от предлагани стоки. Продължава активната работа по разработване на нови маркетингови и търговски подходи за достигане на продуктовата гама до повече крайни клиенти, чрез различни активности за стимулиране на продажбите. Все по-активна е политиката на компанията и в областта на търговските промоции и различни активности за стимулиране на продажбите.

Структура на приходите от продажба на продукция по направления

Основни направления на продажбите	2022 година		2021 година		Изменение
	хил.лв.	%	хил.лв.	%	хил.лв.	%
Продажби на продукция в страната	15,728	77%	14,170	78%	1,558	11%
Продажби на продукция в Европа	228	1%	753	4%	-525	-70%
Продажби на продукция извън Европа	4,370	22%	3,233	18%	1,137	35%
Общо приходи от продажби на парюмерийно-козметични продукти	20,326	100%	18,156	100%	2,170	12%

През 2022 г. дружеството се стреми да осъществява своевременно разплащане с доставчиците на суровини и амбалажи с цел осъществяване на нормален производствен цикъл. В съответствие с изискванията на системата за качество, утвърдена в "Лавена" АД, за всяка доставна позиция има утвърден доставчик и минимум двама алтернативни доставчици съгласно разработена вътрешно фирмена процедура, което гарантира, надеждността им и дава конкурентна гъвкавост в търговските отношения. Дружеството работи с редица български и чуждестранни доставчици, като относителният дял на никой от тях не надхвърля 10 на сто от разходите. Към 31.12.2022 г. дружеството има неразплатени задължения с доставчици на обща стойност 1,850 хил.лв., съгласно действащите договори, като към 31.12.2021 г. те са в размер на 1,032 хил.лв. Към 31.12.2022 г. вземанията от клиенти възлизат на обща стойност 4,850 хил.лв., а към 31.12.2021 г. са били в размер на 1,959 хил.лв.

3. Информация за сключени съществени сделки.

Към датата на изготвяне на настоящия отчет, дружеството има сключен договор за закупуване на ново производствено оборудване. Целта на проекта е подобряване на производствения капацитет на фирмата. Инвестицията е насочена към подобряване на производствените процеси, намаляване на производствените разходи и подобряване на предлаганите продукти. Закупеното технологично оборудване е подбрано предвид възможностите да бъде използвано за производството на по-голям и разнообразен обем от козметични продукти.

През 2023 г. на дружеството предстои въвеждане в експлоатация нова втора фотоволтаична централа (ФЕЦ), която ще осигурява електрическа енергия от възобновяеми източници за производствените процеси на „Лавена“ АД с пикова мощност около 187,2 kWp. ФЕЦ се състои от 416 броя поликристални модула, върху покрива на производствената сграда и 2 броя трифазни инвертори по 87 kW всеки. Проектът се изпълнява от ЕНЕРГО-ПРО Енергийни услуги. За да отговорят на условието за ефективно усвояване на покривното пространство и максимален енергиен добив на единица площ, експертите на енергийния доставчик заложиха на специална алуминиева конструкция за монтаж върху равен покрив. Паркът разполага и със система за наблюдение, контрол и събиране на данни за произведената и консумираната енергия, както и на тази, отдадена като излишък в мрежата. Новата фотоволтаична централа е естествена стъпка от комплексното развитие на компанията като водещ производител на качествени и ефективни козметични продукти, което включва непрекъснато усъвършенстване на производствените процеси, с грижа за околната среда чрез намаляване на екологичния им отпечатък.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

Инвестициите във ФЕЦ са с цел управление разхода на енергия в дружеството не само по-разумно, но и по-екологично като по този начин дружеството ще допринесе за намаляване зависимостта си от онези източници на енергия, които излъчват най-много въглеродни емисии в атмосферата, надявайки се да допринесе за подобряването качеството на живота. Дружеството няма други съществени сделки, които биха допринесли в промяна в размер на 5 или повече на сто, от приходите или печалбата на емитента, от друг финансов показател, както и от пазарната цена на издадените от емитента ценни книжа, и/или биха повлияли инвеститорите при вземането на инвестиционно решение или при упражняването правата на глас.

4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента.

Към 31.12.2022 г. дружество „Балтимор” ООД е предоставил на „Лавена“ АД 1,956 хил.лв. по договори за заем. Дружеството, както и дъщерните дружества не са сключвали сделки извън обичайната дейност и сделки отклоняващи се съществено от пазарните условия.

5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.

За отчетния период няма събития и показатели с необичаен за „Лавена“ АД характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи.

6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента.

През 2022 г. не са сключвани сделки, водени извънбалансово.

7. Информация за дялови участия на “Лавена” АД, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране.

„Лавена” АД притежава в инвестиционния си портфейл две дъщерни дружества.

• “Лавена Агро” ЕООД Шумен е учредено през 2008 година. Дружество е с предмет на дейност: създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство. Размерът на капитала на „Лавена Агро“ ЕООД е 105 000 лева, разпределен в 10 500 дяла по 10 лева.
• ”Лавена Мърчандайзинг” ЕООД София е учредено през 2009 година. Дружеството е с предмет на дейност: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности. Размерът на капитала на дружеството е 5000 лева, разпределен в 500 дяла по 10 лева.

Към 31.12.2022 г. инвестицията на „Лавена” АД в капитала на двете дружества се представя като финансов актив.

През 2022 г. „Лавена“ АД стана съучредител в Сдружение „Произведено в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв. Към 31.12.2022 г. членството на „Лавена” АД в Сдружението се представя като финансов актив.

8. Информация относно сключените от „Лавена” АД, от негово дъщерно дружество, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставените гаранции и поемане на задължения.

8.1.

Към 31 декември 2022 г. дружеството има задължение в размер 1 000 000 евро към сключен договор за заем с „Балтимор” ООД в общ размер до 3 500 000 евро. С решение на проведеното извънредно Общо събрание на акционерите от 18.11.2021 г. е одобрено предоговаряне на условията по сключен договор за заем от 14.05.2007 г. между „Лавена” АД и „Балтимор” ООД, като е увеличен срока на заема с 2 години. Договореният нов срок за погасяване на заема е до 14.12.2024 г.

8.2.

През 2019 г. дружеството е сключило договор за инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 4 505 хил. лв. с краен срок на издължаване 01.03.2023 г. Годишната лихва се определя от референтен лихвен процент за периода на действие на договора, увеличен с определена надбавка. Инвестиционният кредит се предоставя за обезпечаване на строителството на обект „Разширение на производствена и складова сграда на Лавена АД“. Новоизградената сграда е в границите на съществуващите площи, собственост на дружество „Лавена“АД в град Шумен, находяща се в кв.369, УПИ VII по плана на град Шумен. Обезпеченията за предоставяне на кредита включват учредяване на договорна ипотека върху част от недвижимите имоти, собственост на „ЛАВЕНА“ АД, находящи се в град Шумен, Община Шумен, област Шумен, Промишлена зона, поземлен имот с идентификатор 83510.669.486 и площ на имота 55 789 кв.м., учредяване на особен залог на движими вещи и финансово обезпечение чрез залог върху вземания. Към 31 декември 2022 г. задължението по заема е 305 хил.лв.

8.3.

През 2020 г. „Лавена“ АД е сключила договор за инвестиционен банков кредит с българска търговска банка за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. Годишната лихва се определя от референтен лихвен процент за периода на действие на договора, увеличен с определена надбавка. Инвестиционният кредит се предоставя за обезпечаване изпълнение дейностите по договор за предоставяне на безвъзмездна финансова помощ №BG16RFOP002-2.040-0674-С01 с наименование: Капацитет за растеж на „ЛАВЕНА“ АД. Общо допустимите разходи по проекта са в размер на 1 622 578,00 лева, като от тях 649 379,20 лева представляват самоучастие на „Лавена“ АД. Обезпеченията за предоставяне на кредита включват учредяване на особен залог на машини и съоръжения, закупени по проекта и финансово обезпечение чрез залог върху вземания. Заемът е усвоен изцяло, като към 31 декември 2022 г. задължението по заема е 257 хил.лв.

8.4

Лавена АД има два сключени договора за банкови кредити - тип овърдрафт с българки търговски банкаи. Договорената сума е съответно 1,185 хил.лв. и 1,200 хил.лв. Първият е със срок на погасяване март 2023 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващия едногодишен период, с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка, а другият е със срок на погасяване ноември 2023 г. с възможност за продължаване още дванадесет месеца и договорен лихвен процент съответно едномесечен РЛП плюс надбавка. За обезпечаване на вземанията на банковите кредитори са учредени договорна ипотека върху недвижими имоти и залог на машини и оборудване собственост на „Лавена“ АД и залог на вземания на дружеството. Към датата на баланса усвоените суми по двата овърдрафта са в размер на 2,091 хил.лв.

8.5

През 2022 година дружеството сключва договор за заем с българска търговска банка за инвестиции с цел подобряване на текущите производствени мощности, разширяване и допълване на продуктовия капацитет на производството. Банката финансира до 85% (без ДДС) от общите инвестиционни разходи за конкретни машини и оборудване. Кредитът е с размер на 477 хил. евро. Срокът за усвояване на кредита е до 09.09.2023 г., при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и краен срок за издължаване 10.08.2026 г. Кредитът е обезпечен със залог на машини и съоръжения и залог върху вземания на дружеството. Към датата на баланса, по заема са усвоени 51 хил.лв.

8.6

През 2022 година дружеството сключва договор за банков кредит тип овърдрафт с българска търговска банка. Договорената сума е в размер на 700 хил.евро, при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и срок на ползване 23.03.2023 г., с възможност за подновяване в следващите четири години. Кредитът е обезпечен със залог на машини и съоръжения и залог върху вземания на дружеството. Към датата на баланса усвоената сума по овърдрафта е 1,372 хил.лв.

9. Информация за отпуснатите от „Лавена” АД, или от неговите дъщерни дружества заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имената или наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или неговите дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви.

Общо събрание на акционерите на „Лавена“ АД, проведено на 18.11.2021 г. прие решение за предоставяне на допълнителни парични вноски съгласно чл.134, ал.1 от Търговския закон от „Лавена“ АД на дъщерно дружество „Лавена Агро“ ЕООД, ЕИК 200494177 в размер до 1 000 000 /един милион/ лева за срок от 10 години, като към датата на баланса е предоставена парична вноска в размер на 200 хил.лв. Върху получените парични средства не се начислява лихва. Срокът на погасяване е 18.11.2031 г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска е 01.01.2024 г. без предварително договорени фиксирани плащания.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

Получателят на допълнителната парична вноска – дъщерно дружество „Лавена Агро“ ЕООД има право да погасява задълженията си и в по-ранен от падежа момент при наличие на финансова възможност. На 08.02.2023 г. Съветът на директорите на „Лавена“ АД прие решение дъщерното дружество „Лавена Агро“ ЕООД да получи допълнителна парична вноска в размер на 200 хил.лв. Срокът на погасяване е 18.11.2031 г., като начален падеж за погасяване на допълнителната парична вноска е 01.01.2024 г. без предварително договорени фиксирани плащания. Към датата на съставяне на отчета размерът на предоставената парична вноска е 220 хил.лв.

10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период

През отчетния период не е емитирана нова емисия ценни книжа.

11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по- рано публикувани прогнози за тези резултати

В публикуваните по-рано прогнозните финансови данни за четвърто тримесечие на 2022 г., дружеството е оповестило финансов резултат – печалба преди данъци 1,291 хил.лв. В окончателния самостоятелен финансов отчет към 31 декември 2022 година, дружеството публикува финансов резултат – печалба преди данъци в размер на 1,283 хил.лв., печалба след данъци в размер на 1,089 хил.лв. и общ всеобхватен доход за периода в размер на 1,089 хил.лв. Разликите се дължат на начислените данъци и временни данъчни разлики за годината.

12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им.

Дружеството е в състояние с приходите от дейността си да обслужва формираните кредити и задължения. Основен риск съществува в навременната събираемост на вземания от клиенти и евентуален риск от несъстоятелност на същите. „Лавена“ АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. Мярката е неприложима, в случаите, когато клиентите не притежават рейтинг и не може да бъде предоставен кредитен лимит от застрахователя. Дружеството смята, че бъдещите парични потоци ще са достатъчни за обслужване на задълженията съгласно договорените планове.

13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност.

През 2022 година, „Лавена” АД е осъществявала инвестиционната си програма чрез собствен и привлечен капитал, като по този начин е обезпечила и нуждите си от оборотни средства.

Паричен поток от видове дейност	2022 година хил.лв.	2021 година хил.лв.	Изменение хил.лв.	%
Парична наличност в началото на периода	593	1 434	-841	-59%
Нетен паричен поток от основната дейност	(1 893)	3 419	-5 312	-155%
Нетен паричен поток от инвестиционната дейност	(532)	(1079)	547	-51%
Нетен паричен поток от финансовата дейност	1882	(3184)	5 066	-159%
Изменение на паричните средства	(543)	(844)	301	-36%
Нетен ефект от промяна на валутни курсове	(4)	3	-7	-233%
Парична наличност в края на периода	46	593	(547)	-92%

През 2022 г. постъпленията от парични потоци, свързани с търговски контрагенти, са в размер на 21,497 хил.лв., а плащанията към доставчици са 19,779 хил.лв. Нетният паричен поток от цялата оперативна дейност на дружеството за 2022 г. е отрицателна величина в размер на 1,893 хил.лв., при положителна величина в размер на 3,419 хил. лв. за 2021 г. Паричният поток, за разлика от паричните наличности, е процес на вливане и изтичане на парични средства. Той трябва да се разбира не като наличност на пари, а като изменение, движение на парични средства и парични еквиваленти на дружеството. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност е отрицателна величина в размер на 532 хил.лв. Отрицателният паричен поток е основно в резултат на закупуване на активи, инвестиране на средства в машини, оборудване и нематериални дълготрайни активи, с което ще се подобри финансовия резултат на дружеството през следващи периоди. Нетният паричен поток от финансова дейност е положителна величина в размер на 1,882 хил.лв. Положителният паричен поток се дължи на превишението на постъпленията от кредити над изплатените суми за погасяване на заеми и лихви. През периода дружеството е разчитало както на собствен капитал, така и на заемни средства. Инвестициите на дружеството през 2022 година са финансирани със собствени и заемни средства. Чрез комбиниране на тези средства се постига оптимизация на цената на външното финансиране и поддържане на ликвидност за нормалното функциониране на дружеството. „Лавена” АД се стреми да поддържа оптимален ликвиден запас парични средства и способност за финансиране на стопанската си дейност. Паричните средства към 31.12.2022 год. са в размер на 46 хил. лева. Извън инвестиционната си програма, дружеството няма други поети ангажименти за извършване на капиталови разходи.

14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на “Лавена” АД, и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството.

Като емитент на ценни книжа и публично дружество, „Лавена” АД осъществява дейността си в съответствие с правните норми, регулиращи корпоративната общност и се придържа към политиката, международно признатите стандарти и най-добрите практики на корпоративно управление.

15. Информация за основни характеристики на прилаганите от „Лавена” АД в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове.

През 2022 г. ефективно работи внедрената система за управление на бизнес процесите и ресурсите в компанията. Постигнато е ефективно управление на всички дейности, свързани с финанси и счетоводство, продажби и маркетинг, производство, доставки, складово стопанство, планиране, човешки ресурси и бизнес анализи. Внедрената система е организирана, така че да минимизира концентрацията на риска на ниво потребител. Системата позволява постоянно наблюдение и контрол на всички нива във фирмата от страна на ръководния персонал. С цел осъществяване на вътрешния контрол в системата се дават различни права на достъп за работа на служителите и съответно права на контрол на мениджърите. Използват се пароли, осигуряващи различни нива на достъп. Всяка година се провежда цялостна инвентаризация на активите и пасивите на Компанията, а по решение на ръководството периодично се правят и частични проверки. През последните години фирмата изгражда и увеличава конкурентното си предимство чрез въвеждане на утвърдени международни стандарти и съвременни практики за корпоративно управление. Резултатите от това неизменно отстоявано разбиране за модерен, прозрачен и почтен бизнес са налице. Успешното развитие, разрастването на дейността и високите цели, които фирмата си поставя, изискват качествено нов подход в постигането на стратегическата корпоративна цел – интегрирано и ефективно управление на рисковете. Управлението на риска е неразделна част от процесите в организацията, част от процеса на вземане на решения. Дейностите, свързани с управлението на риска се извършват своевременно, прозрачно и всеобхватно, съобразно измененията и улесняват непрекъснатото подобряване на организацията. Управлението на рисковете в Компанията ще се осъществява на следните нива:
* Стратегическо ниво – за рисковете, свързани с управлението на Компанията.
* Процесно ниво – за рисковете, свързани с основните бизнес процеси в Компанията.
* Персонално ниво – за рисковете, свързани с работата на всеки участник в процеса.

Ползите от дейностите по управление на риска са: подобряване на финансовата отчетност; по-добро управление; по-голямо доверие на заинтересованите страни; подобряване на контрола; ефективно разпределение и използване на ресурсите за управление на риска; подобряване на оперативната ефективност и ефикасност; подобряване на постиженията в областта на безопасността, както и опазването на околната среда; намаляване на загубите до минимум.

Действащите във фирмата системи са свързани с управление на качеството съгласно БДС ISO 9001:2015 и системите за осигуряване на безопасност на продукта - GMP при производството на козметика и НАССР при производството на хранителни добавки. Те гарантират пълна проследимост, безопасност и постоянно качество на произвежданите продукти и свеждат до минимум рисковете, свързани с основната производствена дейност на фирмата. Ежегодните програми за обучение на персонала, свързани с изпълнение на определените изисквания за хигиена, безопасност и контрол на процесите намаляват риска от производство на некачествен продукт. Тези системи са изключително полезни и ефективни при управлението на рисковете, свързани с извънредната обстановка и епидемиологичните рискове. Чрез тях, фирмата успява в усилията си за минимизиране на последствията от кризата върху бизнеса, производствените процеси и здравето на всички засегнати. Внимателно следим всички процеси, които се отразяват на веригата на доставки, за да вземем своевременни мерки при планиране на производството си. Полагаме усилия за промяна на организацията на работа, така че най-добре да отговорим на необходимостта от допълнителни здравни мерки, без това да се отрази на обема на работа и производителността. Основно отговорност на ръководството е да установи и поддържа непрекъснат вътрешен контрол.

16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година

През отчетната 2022 г. година няма промени в управителните и надзорните органи.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

Състава на Съвета на директорите на „Лавена” АД е както следва:
* Константин Димитров Шаламанов – Председател и Изпълнителен член на Съвета на директорите
* Стела Кръстева Йорданова – Зам.председател на Съвета на директорите
* Радостина Ангелова Манахова - член на Съвета на директорите

Дружеството се представлява от двама прокуристи:
* Галина Иванова Дишовска
* Силвия Христова Дишлева - Атанасова.

На проведеното редовно Общо събрание на „Лавена“ АД от 14.06.2022 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на „Лавена“ АД, а именно г-жа Румяна Златева. Новият Одитен комитет е в следния състав:
* Димитър Лулчев – Председател на Одитния комитет до 14.06.2022 г.
* Георги Георгиев – Председател на Одитния комитет след 14.06.2022 г.
* Георги Георгиев – член на Одитния комитет до 14.06.2022 г.
* Красен Пенков – Член на Одитния комитет
* Румяна Златева – Член на Одитния комитет след 14.06.2022 г.

17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от “Лавена” АД, който не е публично дружество и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, който не е публично дружество или произтичат от разпределение на печалбата, включително:

а) получени суми и непарични възнаграждения;
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен момент;
в) сума, дължима от емитента, който не е публично дружество или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения.

За последната финансово приключила година възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, в това число на Изпълнителния директор и Прокуристите на дружеството за финансовата 2022 година са в размер на 91 хил.лв. Възнагражденията са изплатени, като своевременно са внесени всички дължими данъци и осигуровки. Извън посочените възнаграждения, лицата от състава на Съвета на директорите и прокуристите на дружеството за последната финансова година не са получавали други парични и/или непарични стимули и компенсации под каквато и да е форма от Емитента, неговите дъщерни дружества и/или други свързани с него дружества.

Възнаграждението на Одиторите на дружеството за 2022 година е в размер на 12 хил.лв.

18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.

Информацията за притежаваните от членовете на Съвета на директорите акции на „Лавена“ АД е посочена в раздел III, т.1 от настоящия доклад - информация по чл.247, ал.2 от ТЗ.

Към 31.12.2022 година притежаваните акции от членове на контролните органи на „Лавена” АД са следните:

Членове на Одитен комитет	Акции, притежавани към 31.12.2022г.	Акции, притежавани към 31.12.2021г.	Изменение
	Брой	%	Брой
Георги Георгиев	0	0%	0
Красен Пенков	9,300	0.09%	9,300
Димитър Лулчев, председател до 14.06.2022 г.	0	0%	0
Румяна Златева, член след 14.06.2022 г.	0	0%	0

Дружеството няма предоставени опции.

19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери и облигационери.

Към 31.12.2022 година и към датата на изготвяне на годишния доклад за дейността няма договорености, в резултат на които могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от капитала на „Лавена” АД.

20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал, ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно.

Към 31.12.2022 г. дружеството няма висящи съдебни, административни и арбитражни производства, касаещи задължения или вземания в размер над 10 на сто от собствения му капитал.

21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон, електронна поща и адрес за кореспонденция.

Директор за връзки с инвеститорите е г-жа Таня Петрова, адрес за кореспонденция: „Лавена" АД, гр. Шумен 9700, Индустриална зона, п.к. 114, всеки работен ден от 9,00 до 17,30 часа, телефон 054/850 144, е-mail: lavena@b-trust.org.

Електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество, където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга медия, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация:
* https://lavena.bg/bg/investors
* http://www.x3news.com/?page=Company&BULSTAT=837066835

V. ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 3 КЪМ ЧЛ. 10, Т.2 ОТ НАРЕДБА № 2 НА КФН КЪМ ЗППЦК.

Капиталът на „Лавена” АД е 9 919 410 лв., разпределени в 9 919 410 броя с номинална стойност от 1 лв. На всяка акция . Всяка акция е с номинална стойност от по един лев. Всички 9 919 410 акции са изцяло записани и изплатени. Всички, емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно устава на дружеството. Всички издадени акции са от един клас. Всяка акция дава равни права на своя притежател, съразмерни на номиналната стойност на акцията, а именно:
* Право на глас в общото събрание на акционерите;
* Право на дивидент;
* Право на ликвидационен дял.

Емитентът не притежава собствени акции. В дружеството няма лица, които притежават опции върху капитала на емитента, нито такива, към които има поет ангажимент да бъдат издадени такива в тяхна полза.

Свикването на редовното и извънредното общо събрание на акционерите става по реда, определен в търговския закон и закона за публичното предлагане на ценни книжа. Уставът на емитента не предвижда особености в това отношение. Не съществуват разпоредби в устава и в правилата за работа на съвета на директорите, ограничаващи възможността за промяна на лицата, упражняващи контрол върху емитента. Уставът не предвижда по-рестриктивни условия, отнасящи се до промени в капитала, отколкото тези, предвидени в закона.

Общото събрание на акционерите на дружеството, проведено на 14.06.2022 г. взе решение за разпределяне на паричен дивидент от печалбата за 2021 г. На ОСА е гласуван дивидент за 2021 г. в общ размер на 198 388,20 лева. Размерът на дивидента за една акция бруто е 0.02 лв. Размерът на дивидента за една акция нето (само за акционери физически лица) е 0.019 лв. Началният срок за изплащане на дивидента е 12.07.2022 г., а крайният - 16.09.2022 г.

Разпределяните дивиденти през 2019 г., 2020 г. и 2021 г. от печалбата за 2018 г., 2019 г. и 2020 г. са били в размер на 297 582,30 лева. Брутният дивидент на една акция е бил 0,03 лева, а нетният размер на дивидент на една акция е бил 0,0285 лева.

„Лавена“ АД изплаща дивидента съгласно изискванията на Закона за публично предлагане на ценни книжа и другите приложими норми на действащото законодателство – по договор с Централен депозитар АД и чрез офисите на УниКредит Булбанк АД в областните градове.

1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка.

„Лавена” АД е с основен капитал в размер на 9 919 410 лева, разпределени в 9 919 410 броя акции с номинална стойност от 1 лв. на всяка акция. Всички 9 919 410 акции са изцяло записани и изплатени. Всички, емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно Устава на дружеството. Всички издадени акции са от един клас и всяка акция дава равни права на своя притежател, съразмерни на номиналната стойност на акцията, а именно: право на глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и право на ликвидационен дял.

В началото на 2022 г. акциите са търгувани на основен пазар BSE, като считано от 10.03.2022 г. акциите са прехвърлени за търговия на BaSЕMarket – на неофициалния пазар на Българска фондова борса.

Дружеството не е издавало други ценни книжа, които не са допуснати за търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка на ЕС.

2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите.

Съгласно акционерната книга на „Лавена” АД, издадена от Централен Депозитар разпределението на капитала между акционерите, притежаващи 5% или повече от капитала на дружеството е както следва:

Данни за акционерите, притежаващи на 5% или повече от капитала на "Лавена" АД	Акции, притежавани към 31.12.2022 г.	Акции, притежавани към 31.12.2021 г.	Изменение	начин на прите- жание
	Брой	%	Брой
Балтимор ООД София	7,435,443	74.96%	7,435,443	74.96%
Софарма АД	1,311,183	13.22%	1,312,102	-0.01%

3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права.# ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ЗА 2022 г.

„Лавена” АД няма акционери със специални контролни права.

1. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
   На дружеството не са известни такива споразумения между акционери, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.

2. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона.
   „Лавена” АД няма сключени съществени договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане.

VI. ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО

Акциите на “Лавена” АД се търгуват на неофициален пазар на акции на “БЪЛГАРСКА ФОНДОВА БОРСА - СОФИЯ” АД, с борсов код: LAV, ISIN код BG11LASUAT14.

Търговия с акции на „Лавена“ АД на БФБ – София АД за периода 01.01.2022 - 31.12.2022 година

В началото на периода цената за акция тръгва от 3,80 лв., като в края на периода цената е 2,80 лв. Най-високата цена за периода в размер на 3,80 лв. е отбелязана на 14 януари 2022 г., а най-ниска цена -2,80 лв. е отбелязана на 23 септември 2022 г. Пазарната капитализация на дружеството в края на периода е 27,774 млн. лева.

VII. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА НА ДРУЖЕСТВОТО

Декларацията за корпоративно управление съгласно чл. 100 н, ал.8 от ЗППЦК е представена в отделен документ и представлява неразделна част от ностоящия Доклад за дейността. Дружеството преценява, че информацията, която е оповестена във финансовия отчет и отчета за дейността е достатъчна и дава вярна и точна представа за състоянието на дружеството за изминалата финансова 2022 година и не е налице друга информация, която да не е публично оповестена от Дружеството, и която би била важна за акционери и заинтересовани лица.

23 Март 2023 г.
Град Шумен
Константин Шаламанов
Изпълнителен директор на „Лавена“ АД

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

5. Информация за дружеството

Лавена АД е търговско дружество, регистрирано в България и със седалище и адрес на управление гр. Шумен, ж.к.Индустриален. Дружеството е вписано в Търговския регистър на 26.02.2008 година с ЕИК 837066835. Съдебната регистрация на дружеството е от 20.08.1991 г., решение № 48/1991 г. на Шуменски окръжен съд.

1.1. Собственост и управление

Лавена АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа. Към 31.12.2022 г. разпределението на акционерния капитал на дружеството е както следва:

Акционер	%
Балтимор ООД	74.96
Други юридически лица	14.98
Физически лица	10.06

Лавена АД има едностепенна система на управление със Съвет на директорите от трима членове. Съветът на директорите има следния състав към 31.12.2022 г.:

Позиция	Име
Председател	Константин Шаламанов
Зам.председател	Стела Йорданова
Член	Радостина Манахова

Дружеството се представлява и управлява от Изпълнителния директор Константин Шаламанов. Прокуристи на дружеството са Галина Дишовска и Силвия Дишлева-Атанасова, които упражняват правата си както лично, така и заедно.

Одитният комитет подпомага работата на Съвета на директорите, има роля на лица натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на дружеството. Одитният комитет има следния състав:

Позиция	Име
Председател	Георги Георгиев – регистриран одитор
Член	Красен Пенков
Член	Румяна Златева

1.2. Предмет на дейност

Предметът на дейност на дружеството включва производство и търговия в страната и чужбина с парфюмерийно-козметични и фармацевтични продукти и етерични масла.

Средно – списъчният брой на персонала в дружеството за 2022 г. е 122 работници и служители (2021 г.: 121).

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

2. Основни положения от счетоводната политика на дружеството

2.1. База за изготвяне на индивидуалния финансов отчет

Индивидуалният годишен финансов отчет на Лавена АД е изготвен в съответствие с Международните стандарти за финансови отчети (МСФО), които се състоят от: стандарти за финансови отчети и от тълкувания на Комитета за разяснения на МСФО (КРМСФО), одобрени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС), и Международните счетоводни стандарти и тълкуванията на Постоянния комитет за разясняване (ПКР), одобрени от Комитета по Международни счетоводни стандарти (КМСС), които ефективно са в сила на 1 януари 2022 г., и които са приети от Комисията на Европейския съюз. МСФО, приeти от ЕС, е общоприетото наименование на рамката с общо предназначение-счетоводна база, еквивалентна на рамката, въведена с дефиницията съгласно § 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството под наименованието „Международни счетоводни стандарти” (МСС).

2.1.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2022 г.

За текущата финансова година дружеството е приело новите и/или ревизирани стандарти и тълкувания, издадени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ. от Комитета за разяснения на МСФО, които са били уместни за неговата дейност. От възприемането на тези стандарти и/или тълкувания, практически приложими за годишни отчетни периоди, започващи най-рано на 1 януари 2022 г. за предприятията в Рeпублика България, не са настъпили промени в счетоводната политика на дружеството, освен някои нови и разширяването на вече установени оповестявания, без това да доведе до други промени в класификацията или оценката на отделни отчетни обекти и операции.

• Изменение на МСС 16 Имоти, машини и съоръжения - Постъпления преди предвидената употреба – в сила от 1 януари 2022 г.
  • Публикувано е от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) на 14.05.2020 г.
  • Прието е за приложение в ЕС съгласно Регламент (ЕС) № 2021/1080 от 28 юни 2021 г. (Официален вестник, бр. L 234 от 02.07.2021 г.).
• Изменението на МСС 16 засяга счетоводното третиране на приходите от продажба на единици, произведени при привеждането на даден актив от имоти, машини и съоръжения до местоположението и в състоянието, необходими, за да може той да функционира по начина, предвиден от ръководството, съгласно пар. 17, буква „д“ на МСС 16 Имоти, машини и съоръжения. Измененията се прилагат ретроспективно, но само за имоти, машини и съоръжения, които са доведени до местоположението и състоянието, необходими за да могат да функционират по начина, предвиден от ръководството, на или след началото на най-ранния период, представен във финансовите отчети, в които дружеството прилага изменението за първи път. Кумулативният ефект от първоначалното прилагане на изменението следва да се отрази като корекция на началното салдо на неразпределената печалба в началото на най-ранния представен период. Изменението на МСС 16 влиза в сила за годишни периоди, започващи на или след 01.01.2022 г. Разрешено е по-ранно прилагане, като този факт се оповестява. Ръководството на дружеството е в процес на оценка на евентуалните ефекти от приложението на измененията и тяхното отражение върху финансовия отчет на дружеството в бъдеще.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

• Изменения на МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи - Обременителни договори -разходи за изпълнение на договор - в сила от 1 януари 2022 г.
  • Изменението на МСС 37 с название „Обременяващи договори – разходи за изпълнение на договор“ е публикувано от СМСС на 14.05.2020 г.
  • Прието е за приложение в ЕС съгласно Регламент (ЕС) № 2021/1080 от 28 юни 2021 г. (Официален вестник, бр. L 234 от 02.07.2021 г.).

• С изменението на МСС 37 се уточнява кои разходи следва да включва предприятието в състава на разходите за изпълнение на договор, за да прецени дали договорът е обременяващ и следователно да признае провизия. Изменението на МСС 37 следва да се прилага за годишни отчетни периоди с начало на или след 01.01.2022 г. по отношение на съществуващи договори, по които предприятието не е изпълнило всички свои задължения. По-ранно прилагане се разрешава. Изменението следва да се прилага с обратна сила, като се коригира началното салдо на неразпределената печалба (или друг засегнат компонент на собствения капитал) на датата на първоначалното прилагане. Сравнителната информация във финансовия отчет не се преизчислява.

• Изменения на МСФО 3 Бизнес комбинации - Препратка към Концептуалната рамка - в сила от 1 януари 2022 г.

  • Изменението на МСФО 3 Бизнес комбинации с название Препратка към Концептуалната рамка Публикувано е публикувано от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) на 14.05.2020 г.
  • Прието е за приложение в ЕС съгласно Регламент (ЕС) № 2021/1080 от 28 юни 2021 г. (Официален вестник, бр. L 234 от 02.07.2021 г.).
• С изменението се внасят промени в МСФО 3 в три аспекта: 1) Актуализира се препратката към приложимата рамка – Концептуалната рамка за финансово отчитане ( рамката от 2018 г.). 2) Въвежда се ново изключение от принципа на признаване на пасиви и условни пасиви, поети в бизнес комбинация, по отношение на сделки и други събития в обхвата на МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи или КРМСФО 21 Налози, според което придобиващият следва да прилага съответно МСС 37 или КРМСФО 21(вместо Концептуалната рамка), за да идентифицира задълженията, които е поел при бизнес комбинация. 3) Добавя се към МСФO 3 изрично изискване, че придобиващият не признава (не отчита балансово) условни активи, придобити при бизнес комбинация.# Изменението на МСФО 3

Изменението на МСФО 3 следва да се прилага в бъдеще по отношение на бизнес комбинации, чиято дата на придобиване е на или след началото на първия годишен отчетен период, започващ на или след 01.01.2022 г. По-ранно прилагане се разрешава, ако предприятието същевременно или по-рано прилага и всички други актуализирани препратки според Изменения на препратките в МСФО към Концептуалната рамка, публикувани от СМСС през март 2018 г. Заедно с новата версия на Концептуалната рамка.

Годишно подобрение на МСФО, цикъл 2018-2020 г. - в сила от 1 януари 2022 г.

Годишнните подобрения на МСФО, цикъл 2018-2020 г. са публикувани от СМСС на 14.05.2020 г. и са приети за приложение в ЕС съгласно Регламент (ЕС) № 2021/1080 от 28 юни 2021 г. (Официален вестник, бр. L 234 от 02.07.2021 г.).

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
8

С тези годишни подобрения на МСФО се внасят промени с ограничен обхват в следните стандарти:

МСФО 1

с изменението на МСФО 1 се облекчава прилагането на МСФО 1 от дъщерно предприятие, което прилага МСФO за първи път по-късно от неговото предприятие майка, по отношение на оценяването на кумулативните разлики от валутно преизчисляване. Това изменение се прилага и за асоциирано или съвместно предприятие, което избере да приложи пар. Г6, буква „а“ от МСФО 1. Изменението е в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 01.01.2022 г., като е разрешено по-ранно прилагане.

МСФО 9

с изменението на МСФО 9 се цели да се поясни кои такси и разходи следва да вземе под внимание предприятието при прилагането на изискването относно прага от 10% за същественост (пар.Б.3.3.6) по отношение на модифицирани финансови пасиви. Изменението е в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., като е разрешено по-ранно прилагане. Ако предприятието приложи изменението по-рано, оповестява този факт. Предприятието прилага изменението по отношение на финансови пасиви, които са модифицирани или разменени на или след началото на годишния отчетен период, в който предприятието прилага изменението за първи път (изменението се прилага перспективно, а не с обратна сила).

МСС 41

с изменението се премахва изискването предприятията да изключват паричните потоци за данъци, когато оценяват справедливата стойност на активите в обхвата на МСС 41. Предприятието прилага изменението в бъдеще към оценки по справедлива стойност, направени на или след началото на първия годишен отчетен период, започващ на или след 01.01.2022 г. Разрешава се по-ранно прилагане, като този факт се оповестява. Изменението се прилага перспективно, т.е. за измерване на справедливата стойност на или след датата, която предприятието първоначално прилага изменението. Изменението влиза в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г., като е разрешено по-ранното му прилагане.

МСФО 16

направено е изменение на част I на Пример за илюстрация 13 от Примерите за илюстрация в пар. ПИ5 към МСФО 16 Лизинг, като е премахнат от примера текстът за възстановяване на подобрения на лизинговия имот от лизингодателя. Примерите за илюстрация към МСФО 16 не са неразделна част от стандарта, изменението не подлежи на приемане от Европейската комисия и за това не е публикувано официално заедно с другите изменения на Годишни подобрения на МСФО, цикъл 2018-2020 г.

Ръководството на Дружеството не очаква прилагането на измененията в бъдеще да окажат влияние върху финансовия отчет на Дружеството.

2.1.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-ранна дата от Дружеството

Към датата на одобрение на този финансов отчет са публикувани нови стандарти, изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовия период, започващ на 1 януари 2022 г., и не са били приложени от по-ранна дата от Дружеството. Не се очаква те да имат съществен ефект върху финансовите отчети на Дружеството. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия период, започващ след датата на влизането им в сила.

Промените са свързани със следните стандарти:

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
9

Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчет и МСФО Практически отчет 2

Изготвяне на преценки за същественост - Оповестяване на счетоводни политики – в сила от 1 януари 2023 г.

Тези промени касаят прецизиране определението за „същественост”, посочено в двата стандарта. Измененията се прилагат перспективно за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., като по - ранното приложение е разрешено. В момента дружеството оценява въздействието на измененията, за да определи ефекта, който те ще имат върху оповестявания на счетоводната си политика.

Изменения на МСС 8 Счетоводна политика, Промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки

Дефиниция на счетоводните приблизителни оценки - в сила от 1 януари 2023 г.

Измененията изясняват разграничението между промените в счетоводните приблизителни оценки и промените в счетоводната политика и коригирането на грешки. Освен това те изясняват как предприятията да използват техники за измерване и оценка на входящи данни за разработване на счетоводни оценки. Измененията са в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., и се прилагат за промени в счетоводните политики и промени в счетоводните приблизителни оценки, които настъпват на или след началото на този период. По-ранното приложение е разрешено, стига този факт да бъде разкрит.

Ръководството на дружеството е в процес на оценка на евентуалните ефекти от приложението на измененията и тяхното отражение върху финансовия отчет на дружеството в бъдеще.

Изменения на МСС 1 Представяне на финансови отчети

Класификация на пасивите като текущи или нетекущи - в сила от 1 януари 2023 г.

Измененията засягат само представянето на пасивите като текущи или нетекущи в отчета на финансовото състояние, а не на сумата или на времето за признаване на активите, пасивите, приходите или разходите, или информацията, разкрита за тези елементи. Измененията се прилагат ретроспективно за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., с възможност за по-ранно приложение. В момента предприятието оценява влиянието, което измененията ще имат върху текущите практики и дали по съществуващите договори за заем може да се налага предоговаряне.

Изменения на МСС 12 Данъци върху дохода

Отсрочени данъци, свързани с активи и пасиви, произтичащи от единична транзакция - в сила от 1 януари 2023 г.

Измененията въвеждат допълнително изключение от първоначалното освобождаване от признаване. Съгласно измененията, предприятието не прилага освобождаването от първоначално признаване за сделки, които водят до равни по размер облагаеми и подлежащи на приспадане временни разлики. След измененията на МСС 12, от предприятието се изисква да признае свързания отсрочен данъчен актив и пасив, като признаването на всеки отсрочен данъчен актив подлежи на критериите за възстановяване в МСС 12. Измененията се прилагат за сделки, които се извършват на или след началото на най-ранния представен сравнителен период. Измененията влизат в сила за годишни отчетни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г., като е разрешено по-ранно прилагане.

Ръководството на дружеството е в процес на оценка на евентуалните ефекти от приложението на измененията и тяхното отражение върху финансовия отчет на дружеството в бъдеще.

МСФО 17 Застрахователни договори

в сила от 1 януари 2023 г.

Измененията въвеждат промяна в общия модел на измерване, наречен подход на "променлива такса" за някои договори, сключени от животозастрахователи, при които притежателите на полици имат дял в доходността от базовите позиции. Новите правила ще се отразят на финансовите отчети и ключовите показатели за ефективността на всички предприятия, които издават застрахователни договори или инвестиционни договори с характеристики за дискреционно участие. Ранното прилагане е разрешено, при условие че предприятието прилага също МСФО 9 и МСФО 15 на или преди датата, на която за първи път прилага МСФО 17.

Ръководството на Дружеството не очаква прилагането на тези изменения в бъдеще да окажат влияние върху финансовия отчет на Дружеството.

Изменения на МСФО 10 и МСС 28

Продажба или апорт на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни предприятия - датата на влизане в сила на измененията все още не е определена от СМСС

СМСС направи ограничени изменения в обхвата на МСФО 10 Консолидирани финансови отчети и МСС 28 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия. Измененията поясняват счетоводното третиране на продажбите или на преноса на активи между инвеститор и неговите асоциирани или съвместни предприятия. Измененията се прилагат перспективно.

Ръководството на Дружеството не очаква прилагането на измененията (в случай на допустимото им по-ранно прилагане) да окажат влияние върху финансовия отчет на Дружеството, но прилагането на тези изменения може да окаже влияние върху консолидираните финансови отчети на Групата в бъдещи периоди, ако възникнат такива сделки.

Дружеството води своите счетоводни регистри в български лев (BGN), който приема като негова отчетна валута за представяне. Данните в индивидуалния финансов отчет и приложенията към него са представени в хиляди лева, освен ако нещо друго изрично не е указано.

2.2. Консолидиран финансов отчет на дружеството

Дружеството е започнало процеса на изготвяне на своя консолидиран годишен финансов отчет за 2022 г. в съответствие с МСФО в сила за 2022 г., в който отчет ще е включен и настоящият индивидуален годишен финансов отчет. Съгласно планираните дати ръководството очаква консолидираният финансов отчет да бъде одобрен за издаване не по-късно от 28.04.2023 г. от Съвета на директорите на дружеството, след която дата отчетът ще бъде публично на разположение на трети лица.

2.3.# Счетоводни предположения и приблизителни счетоводни оценки

Представянето на финансов отчет съгласно МСФО изисква ръководството да направи най-добри приблизителни оценки, начисления и разумно обосновани предположения, които оказват ефект върху отчетените стойности на активите и пасивите, на приходите и разходите, и на оповестяването на условни вземания и задължения към датата на отчета. Тези приблизителни оценки, начисления и предположения са основани на информацията, която е налична към датата на финансовия отчет, поради което бъдещите фактически резултати биха могли да бъдат различни от тях (като в условия на финансова криза несигурностите са по-значителни).

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г. 11

2.4. Сравнителни данни

Дружеството представя обичайно сравнителна информация във финансовите си отчети за една предходна година. Когато е необходимо, сравнителните данни се рекласифицират (и преизчисляват), за да се постигне съпоставимост спрямо промени в представянето в текущата година.

2.5. Функционална валута и признаване на курсови разлики

Функционалната и отчетна валута на представяне на финансовия отчет на дружеството е българският лев (BGN). Българският лев е фиксиран в съответствие със Закона за БНБ към еврото в съотношение BGN 1.95583 : EUR 1. При първоначално признаване, сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или операцията. Паричните средства, вземанията и задълженията, деноминирани в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута като се прилага обменният курс, публикуван от БНБ. Към 31 декември те се оценяват в български лева, като се използва заключителният обменен курс на БНБ. Ефектите от курсовите разлики, свързани с уреждането на сделки в чуждестранна валута, или отчитането на сделки в чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които първоначално са били признати, се включват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината) в периода на възникването им.

2.6. Имоти, машини и оборудване

Имотите, машините и оборудването (дълготрайни материални активи) са представени във финансовия отчет по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация (без земите) и загубите от обезценка. Първоначално всеки дълготраен материален актив се оценява по цена на придобиване (себестойност), която включва покупната цена, мита и всички други преки разходи, необходими за привеждането на актива в работно състояние. Преките разходи основно са: разходи за подготовка на обекта, разходи за първоначална доставка и обработка, разходите за монтаж, разходи за хонорари на лица, свързани с проекта, невъзстановяеми данъци, разходи за капитализирани лихви за активи, отговарящи на условията по МСС 23 и др. Дружеството е определило стойностен праг от 700 лв., под който придобитите активи независимо, че притежават характеристиката на дълготраен актив, се изписват като текущ разход в момента на придобиването им. Избраният от дружеството подход за последваща балансова оценка на имотите, машините и оборудването е модела на цената на придобиване по МСС 16 Имоти, машини и съоръжения - себестойност, намалена с начислените амортизации и натрупаните загуби от обезценка. Разходите за ремонт и поддържка на дълготрайните материални активи се признават за текущи в периода, през който са направени. Последващите разходи, свързани с дълготрайни материални активи, които имат характер на подмяна на определени възлови части или на преустройство и реконструкция, се капитализират към балансовата стойност на съответния актив и се преразглежда остатъчния му полезен живот към датата на капитализация. Същевременно, неамортизираната част на заменените компоненти се изписва от балансовата стойност на активите и се признава в текущите разходи за периода на преустройството. Дружеството използва линеен метод на амортизация на дълготрайните материални активи. Амортизирането на активите започва, когато те са на разположение за употреба. Земята не се амортизира. Полезният живот по групи активи е съобразен с физическото износване, спецификата на оборудването, бъдещите намерения за употреба и с предполагаемото морално остаряване. Определеният полезен живот по групи активи е както следва:

• Сгради 50 години
• Съоръжения 10-50 години
• Машини и оборудване 3-30 години
• Транспортни средства 4-15 години
• Компютърна техника 2-10 години
• Офис обзавеждане 5-15 години

Срокът на ползване по групи активи с право на ползване е както следва:

• Машини и оборудване 10 години
• Транспортни средства 4-10 години
• Обзавеждане и други 15 години

Определените срокове на полезен живот на дълготрайните материални активи се преглеждат в края на всеки отчетен период и при установяване на значителни отклонения спрямо бъдещите очаквания за срока на използването на активите, същият се коригира перспективно. Балансовите стойности на имотите, машините и оборудването подлежат на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че балансовата стойност би могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори, че приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната балансова стойност, то последната се изписва до възстановимата стойност на активите. Загубите от обезценка се отчитат в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината). Дълготрайните материални активи се отписват от отчета за финансовото състояние когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г. 12

2.7. Нематериални активи

Нематериалните активи са представени във финансовия отчет по цена на придобиване (себестойност), намалена с натрупаната амортизация и загубите от обезценка. В дружеството се прилага линеен метод на амортизация на нематериалните активи. Срокът на ползване по групи активи е както следва:

• Програмни продукти 10 години
• Права върху собственост 3-15 години

Балансовата стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са налице събития, или промени в обстоятелствата, които посочват, че балансовата стойност би могла да надвишава възстановимата им стойност. Тогава обезценката се включва като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината). Нематериалните активи се отписват от отчета за финансовото състояние когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г. 13

2.8. Инвестиции в дъщерни, асоциирани и съвместни предприятия

2.8.1 Инвестиции в дъщерни предприятия

Дългосрочните инвестиции, представляващи дялове в дъщерни дружества, са представени във финансовия отчет по цена на придобиване (себестойност), която представлява справедливата стойност на възнаграждението, което е било платено, намалена с натрупаната обезценка. Притежаваните от дружеството инвестиции в дъщерни дружества подлежат на ежегоден преглед за обезценка. При установяване на условия за обезценка, същата се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината). При покупка и продажба на инвестиции в дъщерни дружества се прилага “датата на сключване” на сделката. Инвестициите се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва контрола върху стопанските изгоди от съотвения конкретен тип инвестиции. Печалбата/(загубата) от продажбата им се представя съответно към “финансови приходи” или “финансови разходи” в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината).

2.8.2 Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия

Асоциирани са тези предприятия, върху които Дружеството е в състояние да оказва значително влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместни предприятия. В индивидуалния финансов отчет на Дружеството, инвестициите в асоциирани предприятия се представят по цена на придобиване (себестойност), намалена със загубите от обезценки. Съвместно предприятие е договорно споразумение, по силата на което Дружеството и други независими страни се заемат със стопанска дейност, която подлежи на съвместен контрол и страните притежаващи съвместен контрол върху предприятието имат право на нетните активи на предприятието. В индивидуалния финансов отчет на Дружеството, инвестициите в съвместни предприятия са представени по цена на придобиване (себестойност), намалена със загубите от обезценки. Дружеството признава дивидент от асоциирано или съвместно предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му за получаване на въпросния. Инвестициите се отписват, когато се загуби значителното влияние или съвместният контрол, съответно върху асоциираните или смесените предприятия. Доходите от освобождаването, включващи нетния резултат между полученото възнаграждение от него, ако има такова, и стойността на инвестицията, се представя в статия Финансовите приходи/разходи в Отчета за доходите. Инвестициите, които не са класифицирани като дъщерни, асоциирани или смесени предприятия се отчитат по справедлива стойност класифицирани като финансови активи, оценявани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход, съгласно изискванията и изключенията в МСФО 9, относно класификацията на капиталови инструменти. Инвестиции, които са класифицирани в съответствие МСФО 5 като държани за продажба/или са включени в група за изваждане от употреба, която е класифицирана като държана за продажба/ се отчитат в съответствие с този МСФО.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г. 14

2.9.# Материални запаси

Материалните запаси във финансовия отчет се оценяват както следва:

• суровини и материали - по по-ниската от: доставната цена на придобиване (себестойност) и нетната реализируема стойност.
• готовата продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство - по по-ниската от: производствената себестойност и нетната реализируема стойност.

Разходите, които се извършват, за да доведат даден продукт от материлните запаси в неговото настоящо състояние и местонахождение, се включват в цената на придобиване (себестойността) както следва:

• суровини и материали - всички доставни разходи, които включват покупната цена, вносни мита и такси, транспортни разходи, невъзстановяеми данъци и други разходи, които допринасят за привеждане на материалите в готов за тяхното използване вид;
• готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство - всички необходими производствени разходи, които формират производствената себестойност, като в нея се включват преките разходи за материали и труд и припадащата се част от общопроизводствените разходи (променливи и постоянни), с изключение на административните разходи, курсовите разлики и разходите по привлечени финансови ресурси.

Включването на условно постоянните общопроизводствени разходи в производствената себестойност на произвежданата готова продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство се извършва на базата на нормален капацитет, определен на база обичаен средно поддържан обем, потвърждаван с плана по производството. Избраната база за разпределението им по отделни продукти е вложените часове труд.

Дружеството прилага като текуща оценка "стандартна производствена себестойност" за готовата продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство и "стандартната доставна себестойност" за основните суровини и материали за производството. През отчетния период същите се преразглеждат и ако е необходимо се преизчисляват съгласно настъпилите промени.

В края на всеки отчетен период ръководството извършва анализ на факторите, довели до формиране на отклонения при доставката на суровини и материали за производство, чрез сравнение между фактическите и стандартните доставни разходи и при производството на готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство, чрез сравнение между фактическите и стандартните производствени разходи. При необходимост се извършват корекции на оценката на наличните материални запаси във финансовия отчет.

На база проучвания на добри отчетни практики, са възприети прагове на същественост за отклонението при доставка на суровини и материали за производството и за производствено отклонение до 3%, в рамките на които, не се коригира текущата оценка на наличните крайни запаси от суровини и материали, готова продукция и незавършеното производство за целите на финансовия отчет.

Нетната реализируема стойност представлява приблизително определената продажна цена на даден актив в нормалния ход на стопанската дейност, намалена с приблизително определените разходи по довършването в търговския вид на този актив и приблизително определените разходи за реализация.

2.10. Търговски и други вземания

Търговските вземания представляват безусловно право на дружеството да получи възнаграждение по договори с клиенти и други контрагенти (т.е. то е обвързано само с изтичане на време преди изплащането на възнаграждението).

Търговските вземания се представят и отчитат първоначално по справедлива стойност на база цената на сделката, която стойност е обичайно равна на фактурната им стойност, освен ако те съдържат съществен финансиращ компонент, който не се начислява допълнително. В този случай те се признават по сегашната им стойност, определена при дисконтова норма в размер на лихвен процент, преценен за присъщ на клиента - длъжник.

Дружеството държи търговските вземания единствено с цел събиране на договорни парични потоци и ги оценява последващо по амортизирана стойност, намалена с размера на натрупаната обезценка за очаквани кредитни загуби. Дружеството прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски вземания, използвайки опростения подход, допускан от МСФО 9, и на база матричен модел за процента на загубата.

Обезценката на вземанията се начислява и отчита чрез съответна кореспондентна корективна сметка за всеки вид вземане към статията други разходи за дейността на лицевата страна на отчета за печалбата или загубата или другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината).

Несъбираемите вземания се отписват, когато правните основания за това настъпят и ръководството на дружеството прецени, че не могат да бъдат направени повече разумни усилия за събирането им.

2.11. Лихвоносни заеми и други предоставени финансови ресурси

Всички заеми и други предоставени финансови ресурси се представят първоначално по цена на придобиване (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на предоставеното по сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и предоставени ресурси.

След първоначалното признаване, лихвоносните заеми и други предоставени ресурси, последващо се оценяват и представят в отчета за финансово състояние по амортизируема стойност, определена чрез прилагане на метода на ефективната лихва.

Печалбите и загубите се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината) като финансови приходи (лихви) или разходи през периода на амортизация или когато вземанията се погасят, отпишат или редуцират. Приходите от лихви се признават в съответствие с етапа, в който е класифициран съответният заем или друго вземане по предоставен финансов ресурс на база метода на ефективния лихвен процент.

Лихвоносните заеми и други предоставени финансови ресурси се класифицират като текущи, освен за частта от тях, за която дружеството има безусловно право да събере вземането си в срок над 12 месеца от края на отчетния период.

2.12. Парични средства

Паричните средства включват касовите наличности и наличностите по разплащателните сметки. Паричните средства в банки се представят последващо по амортизирана стойност, намалена с натрупаната обезценка за очаквани кредитни загуби.

За целите на изготвянето на отчета за паричните потоци:

• паричните постъпления от клиенти и паричните плащания към доставчици са представени брутно, с включен ДДС (20%);
• паричните постъпления, свързани с получени финансирания са представени като постъпления от клиенти;
• лихвите по получени кредити се включват като плащания за финансова дейност;
• платеният ДДС по покупки на дълготрайни активи от чуждестранни доставчици се посочва на ред “платени данъци”, а при доставка на дълготрайни активи от страната се посочва на ред “плащания към доставчици” към паричните потоци от оперативна дейност, доколкото той участва и се възстановява заедно и в оперативните потоци на дружеството за съответния период (месец).

2.13. Търговски и други задължения

Търговските и другите текущи задължения в отчета за финансово състояние се представят по стойността на оригиналните фактури (цена на придобиване), която се приема за справедливата стойност на сделката и ще бъде изплатена в бъдеще срещу получените стоки и услуги.

2.14. Лихвоносни заеми и други привлечени финансови ресурси

Всички заеми и други привлечени финансови ресурси се представят първоначално по себестойност (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на полученото по сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и привлечени ресурси.

След първоначалното им признаване лихвоносните заеми и други привлечени ресурси последващо се оценяват и представят в отчета за финансово състояние по амортизирана стойност, определена чрез прилагане на метода на ефективната лихва. Амортизираната стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комисионни и други разходи, свързани с тези заеми.

Печалбите и загубите се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината) като финансови разходи (лихви) или приходи през периода на амортизация или когато задълженията се отпишат или редуцират. Разходите за лихви се признават за срока на финансовия инструмент на база метода на ефективния лихвен процент.

Лихвоносните заеми и други привлечени финансови ресурси се класифицират като текущи, освен за частта от тях, за която дружеството има безусловно право да уреди задължението си в срок над 12 месеца от края на отчетния период.

Разходите по заеми, които пряко се отнасят към придобиването, строителството или производството на отговарящ на условията актив (квалифициран актив), се капитализират като част от стойността на този актив. Отговарящ на условията актив (квалифициран актив) е актив, който непременно изисква поне 12-месечен период от време, за да стане готов за предвижданата му употреба или продажба. Капитализирането на разходите по заеми като част от стойността на един отговарящ на условията актив (квалифициран актив) започва, когато са изпълнени следните условия: извършват се разходите за актива, извършват се разходите по заеми и в ход са дейности, които са необходими за подготвяне на актива за предвижданата му употреба или продажба.

2.15. Лизинг

Лизингополучател

Договор представлява или съдържа елементи на лизинг, ако по силата на този договор се прехвърля срещу възнаграждение правото на контрол над използването на даден актив за определен период от време.

Към началната дата на лизинга лизингополучателят признава актив „право на ползване“ и задължение по лизинг. Актив с право на ползване първоначално се оценява по цена на придобиване, която представлява първоначалната стойност на задължението по лизинга, коригирана с всички# 17 Лизингови плащания

Дружеството амортизира активите с право на ползване на линейна база за по-краткия период от техния полезен живот и срока на лизинговия договор. Активите с право на ползване се представят в отчета за финансовото състояние на ред „имоти, машини и оборудване“, а тяхната амортизация – в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „разходи за амортизация“.

Задължението по лизинг включва нетната настояща стойност на следните лизингови плащания: фиксирани плащания, намалени с подлежащите на плащане лизингови стимули; променливи лизингови плащания, зависещи от индекси или проценти; цената за упражняване на опцията за покупка, ако е достатъчно сигурно, че дружеството ще ползва опцията; плащания на санкции за прекратяване на лизинговия договор; гаранции за остатъчна стойност.

Лизинговите плащания се дисконтират с лихвения процент, заложен в договора, ако той може да бъде непосредствено определен или с диференциалния лихвен процент на дружеството, отразяващ лихвения процент, който би бил приложим при заемане на финансови средства за сходен период от време, при сходно обезпечение и сходна икономическа среда.

Лизинговите плащания съдържат в определено съотношение финансовия разход (лихва) и приспадащата се част от лизинговото задължение (главница). Финансовите разходи се начисляват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход през периода на лизинга на периодична база, така че да се постигне постоянен лихвен процент за оставащата неизплатена част от главницата по лизинговото задължение.

Дружеството е избрало да прилага модела на цената на придобиване за всички свои активи с право на ползване. Те се представят по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация, загуби от обезценка и корекциите, вследствие на преоценки и корекции на задължението по лизинг. Пасива по лизинга се оценява по амортизирана стойност като се използва ефективния лихвен процент.

Балансовата стойност на задължението по лизинг се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор. В резултат на преоценка, лизингополучателят признава сумата на преоценката на пасива по лизинга като корекция на актива с право на ползване. Ако балансовата стойност на актива е по-ниска, остатъчната сума на преоценката се признава в печалбата или загубата.

Плащанията във връзка с краткосрочни лизингови договори и договори, по които базовият актив е с ниска стойност, както и променливите лизингови плащания, които не са включени в оценката на задължението по лизинг се признават директно като текущи разходи в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на база линеен метод за периода на лизинга. Краткосрочните лизинги са със срок за не повече от 12 месеца.

Лизингодател

Дружеството класифицира всеки от своите лизингови договори като договор за оперативен или договор за финансов лизинг. Когато с договора за лизинг се прехвърлят по същество всички съществени рискове и стопански изгоди от собствеността върху основния актив, той се класифицира като договор за финансов лизинг, всички останали договори се класифицират като договори за оперативен лизинг.

Оперативен лизинг

Приходите от наем по оперативен лизинг се признават на базата на линейния метод в продължение на срока на съответния лизинг. Първоначално направените преки разходи във връзка с договарянето и уреждането на оперативния лизинг, се добавят към балансовата стойност на отдадените активи и се признават на базата на линейния метод в продължение на срока на лизинга.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

18

Основният актив, предмет на лизинговия договор, остава и се представя в отчета за финансовото състояние на дружеството.

2.16. Пенсионни и други задължения към персонала по социалното и трудово законодателство

Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в дружеството се основават на разпоредбите на Кодекса на труда и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство в България.

Краткосрочни доходи на наети лица

Краткосрочните доходи за наетия персонал под формата на възнаграждения, бонуси и социални доплащания и придобивки (изискуеми за уреждане в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях или е изпълнил необходимите условия) се признават като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината), освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен актив, за периода, в който е положен трудът за тях и/или са изпълнени изискванията за тяхното получаване, и като текущо задължение (след приспадане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки) в размер на недисконтираната им сума.

Към датата на всеки финансов отчет дружеството прави оценка на сумата на очакваните разходи по натрупващите се компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. В оценката се включват приблизителната преценка за сумите за самите възнаграждения и на вноските по задължителното обществено и здравно осигуряване, които работодателят дължи върху тези суми.

Дългосрочни доходи при пенсиониране

Планове с дефинирани вноски

Основно задължение на дружеството като работодател в България е да извършва задължително осигуряване на наетия си персонал за фонд “Пенсии”, допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО), фонд “Общо заболяване и майчинство” (ОЗМ), фонд “Безработица”, фонд “Трудова злополука и професионална болест” (ТЗПБ), фонд “Гарантиране вземания на работниците и служителите” (ГВРС) и здравно осигуряване.

Размерите на осигурителните вноски се утвърждават всяка година със Закона за бюджета на ДОО и Закона за бюджета на НЗОК за съответната година. Вноските се разпределят между работодателя и осигуреното лице в съответствие с правилата от Кодекса за социално осигуряване (КСО). Тези осигурителни пенсионни планове, прилагани от дружеството в качеството му на работодател, са планове с дефинирани вноски. При тях работодателят плаща месечно определени вноски в държавните фонд “Пенсии”, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица”, фонд “ТЗПБ”, както и в универсални и професионални пенсионни фондове - на база фиксирани по закон проценти и няма правно или конструктивно задължение да доплаща във фондовете бъдещи вноски в случаите, когато те нямат достатъчно средства да изплатят на съответните лица заработените от тях суми за периода на трудовия им стаж. Аналогични са и задълженията по отношение на здравното осигуряване. Към дружеството няма създаден и функциониращ частен доброволен осигурителен фонд.

Дължимите от дружеството вноски по плановете с дефинирани вноски за социалното и здравно осигуряване се признават като текущ разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата), освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен актив, и като текущо задължение в недисконтиран размер, заедно и в периода на полагане на труда и на начислението на съответните доходи на наетите лица, с които доходи вноските са свързани.

ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

19

Планове с дефинирани доходи

Съгласно Кодекса на труда дружеството в качеството му на работодател в България е задължено да изплаща на персонала при настъпване на пенсионна възраст обезщетение, което в зависимост от трудовия стаж в предприятието може да варира между 2 и 6 брутни работни заплати към датата на прекратяване на трудовото правоотношение. По своите характеристики тези схеми представляват нефондирани планове с дефинирани доходи.

Изчислението на размера на тези задължения налага участието на квалифицирани актюери, за да може да се определи тяхната сегашна стойност към датата на финансовия отчет, по която те се представят в отчета за финансовото състояние, а респективно изменението в стойността им, се представя в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като:

а) разходите за текущ и минал стаж, разходите за лихва и ефектите от съкращенията и урежданията се признават веднага, в периода, в който възникнат, и представят в текущата печалба или загуба, по статия „разходи за персонал”, а

б) ефектите от последващите оценки на задълженията, които по същество представляват актюерски печалби и загуби, се признават веднага, в периода, в който възникнат, и се представят към другите компоненти на всеобхватния доход, по статия „последващи оценки на пенсионни планове с дефинирани доходи”.

Актюерските печалби и загуби произтичат от промени в актюерските предположения и опита. Към датата на всеки годишен финансов отчет дружеството назначава сертифицирани актюери, които издават доклад с техните изчисления относно дългосрочните му задължения към персонала за обезщетения при пенсиониране. За целта те прилагат кредитния метод на прогнозните единици. Сегашната стойност на задължението по дефинираните доходи се изчислява чрез дисконтиране на бъдещите парични потоци, които се очаква да бъдат изплатени в рамките на матуритета на това задължение и при използването на лихвените равнища на държавни дългосрочни облигации с подобен срок, котирани в България, където функционира и самото дружество.

Доходи при напускане

Съгласно разпоредбите на трудовото и осигурително законодателство в България, дружеството като работодателят има задължение да изплати при прекратяване на трудовия договор преди пенсиониране определени видове обезщетения.# Дружеството признава задължения към персонала по доходи при напускане преди настъпване на пенсионна възраст, когато е демонстриран обвързващ ангажимент, на база публично анонсиран план, вкл.за преструктуриране, да се прекрати трудовият договор със съответните лица без да има възможност да се отмени, или при формалното издаване на документите за доброволно напускане. Доходи при напускане, платими повече от 12 месеца, се дисконтират и представят в отчета за финансовото състояние по тяхната сегашна стойност.

2.17. Акционерен капитал и резерви

Дружеството е акционерно и е задължено да регистрира в Търговския регистър определен размер на акционерен капитал, който да служи като обезпечение на вземанията на кредиторите на дружеството. Акционерите отговарят за задълженията на дружеството до размера на своето акционерно участие в капитала и могат да претендират връщане на това участие само в производство по ликвидация или несъстоятелност. Дружеството отчита основния си капитал по номинална стойност на регистрираните в Търговския регистър акции. Съгласно изискванията на Търговския закон и устава, дружеството е длъжно да образува фонд “Резервен”, с източници на фонда:
* най-малко една десета от печалбата, която се отделя докато средствата във фонда достигнат една десета част от акционерния капитал;
* средствата, получени над номиналната стойност на акциите при издаването им (премиен резерв);
* други източници по решение на Общото събрание.

Средствата от фонда могат да се използват само за покриване на годишната загуба и на загуби от предходни години. Когато средствата във фонда надхвърлят една десета част от акционерния капитал, по-големият размер може да бъде използван за увеличаване на акционерния капитал.

2.18. Финансови инструменти

Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно както финансов актив в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на капитал в друго предприятие.

Финансови активи

При първоначалното им признаване финансовите активи се класифицират в три групи, според последващата им оценка: по амортизирана стойност; по справедлива стойност през другия всеобхватен доход; и по справедлива стойност през печалбата или загубата.

Дружеството първоначално оценява финансовите активи по справедлива стойност, а в случай на финансови активи, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, се добавят преките разходи по сделката. Изключение са търговските вземания, които не съдържат съществен компонент на финансиране - те се оценяват на база цената на сделката, определена съгласно МСФО 15.

Покупките или продажбите на финансови активи, чиито условия изискват доставка на активите в рамките на даден период от време, установен обикновено с нормативна разпоредба или действаща практика на съответния пазар (редовни покупки), се признават на датата на търгуване (сделката), т.е. на датата, на която дружството се е ангажирало да закупи или продаде актива.

Класификацията на финансовите активи при първоначалното им признаване зависи от характеристиките на договорните парични потоци на съответния финансов актив и бизнес модела на дружеството за неговото управление. За да бъде класифициран и оценяван по амортизирана стойност или по справедлива стойност в друг всеобхватен доход, условията на даден финансов актив трябва да пораждат парични потоци, които представляват "само плащания по главницата и лихвата (СПГЛ)" по неиздължената сума на главницата. За целта се извършва анализ чрез тест на СПГЛ на нивото на инструмента.

Бизнес моделът на дружеството за управление на финансовите активи отразява начина, по който дружеството управлява финансовите си активи за генериране на парични потоци. Бизнес моделът определя дали паричните потоци са резултат на събирането на договорни парични потоци, на продажба на финансовите активи, или и двете.

За целите на последващото оценяване финансовите активи са класифицирани като финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти). Дружеството оценява финансовите активи по амортизирана стойност когато са удовлетворени и двете условия по-долу:
* финансовият актив се държи и използва в рамките на бизнес модел, имащ за цел неговото държане с оглед получаване на договорните парични потоци от него, и
* условията на договора за финансовия актив пораждат парични потоци на конкретни дати, които представляват само плащания по главницата и лихвите върху неиздължената сума на главницата.

Финансовите активи по амортизирана стойност впоследствие се оценяват на база метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП). Те подлежат на обезценка. Печалбите и загубите се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината), когато активът бъде отписан, модифициран или обезценен.

Финансовите активи по амортизирана стойност на дружеството включват: парични средства в банки, търговски вземания, в т.ч. от свързани лица, предоставени заеми на свързани предприятия.

Финансов актив (или, когато е приложимо, част от финансов актив или част от група от сходни финансови активи) се отписва от отчета за финансовото състояние на дружеството когато:
* правата за получаване на паричните потоци от актива са изтекли, или
* правата за получаване на парични потоци от актива са прехвърлени или дружеството е поело задължението да плати напълно получените парични потоци, без съществена забава, към трета страна чрез споразумение за прехвърляне; при което:
* а) дружеството е прехвърлило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива; или
* б) дружеството нито е прехвърлило, нито е запазило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива, но не е запазило контрола върху него.

Когато дружеството е прехвърлило правата си за получаване на парични потоци от актива или е встъпило в споразумение за прехвърляне, то прави оценка на това дали и до каква степен е запазило рисковете и ползите от собствеността. Когато дружеството нито е прехвърлило, нито е запазило в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив, нито е прехвърлило контрола върху него, то продължава да признава прехвърления актив до степента на продължаващото си участие в него. В този случай дружеството признава и свързаното с това задължение. Прехвърленият актив и свързаното задължение се оценяват на база, която отразява правата и задълженията, които дружеството е запазило. Продължаващо участие, което е под формата на гаранция върху прехвърления актив, се оценява по по-ниската от: първоначалната балансова стойност на актива и максималната сума на възнаграждението, което може да се изиска дружеството да изплати.

Дружеството признава коректив (провизия за обезценка) за очаквани кредитни загуби за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Очакваните кредитни загуби се изчисляват като разлика между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични потоци, които дружеството очаква да получи, дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент.

За изчислението на очакваните кредитни загуби по предоставени заеми на свързани лица и паричните средства в банки, дружеството прилага общия подход за обезценка, определен от МСФО 9. При прилагането на тази подход дружеството прави разграничение между:
* финансов актив, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или има нисък кредитен риск (Етап 1) и
* финансов актив, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Етап 2)
* „Етап 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната дата.

За оценката на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, дружеството използва комплекс от критерии, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента.

За изчисляване на очакваните кредитни загуби на търговските вземания дружеството е избрало и прилага опростен подход на база матрица за изчисление на очаквани кредитни загуби и не проследява последващите промени в кредитния им риск. При този подход то признава коректив (провизия за обезценка) въз основа на очакваната кредитна загуба за целия срок на вземанията към всяка отчетна дата. Дружеството е разработило и прилага матрица за провизиране, която се базира на историческия опит по отношение на кредитните загуби, коригирани с прогнозни фактори, специфични за длъжниците и за икономическата среда и за които е установена взаимовръзка с процента на кредитните загуби.

Финансовите активи се отписват, когато не съществува разумно очакване за събиране на паричните потоци по договора.

Финансови пасиви

Финансовите пасиви на дружеството включват търговски и други задължения, заеми и други привлечени средства, включително и банкови овърдрафти. При първоначалното им признаване обичайно те се класифицират като пасиви по амортизирана стойност.

Първоначално всички финансови пасиви се признават по справедлива стойност, а в случая на заеми и привлечени средства и търговски и други задължения, нетно от пряко свързаните разходи по сделката. Последващото оценяване на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация. След първоначалното им признаване, дружеството оценява лихвоносните заеми и привлечени средства по амортизирана стойност, чрез метода на ефективния лихвен процент. Печалбите и загубите се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината), когато съответният финансов пасив се отписва, както и чрез амортизацията на база ефективен лихвен процент.# Амортизирана стойност

Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание каквито и да било дисконти или премии при придобиването, както и такси или разходи, които представляват неразделна част от ефективния лихвен процент. Амортизацията се включва като “финансов разход” в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината). Финансовите пасиви се отписват, когато задължението бъде погасено, или прекратено, или изтече. Когато съществуващ финансов пасив бъде заменен с друг от същия кредитор при по същество различни условия, или условията на съществуващ пасив бъдат съществено променени, тази размяна или модификация се третира като отписване на първоначалния пасив и признаване на нов. Разликата в съответните балансови суми се признава в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината).

2.19. Данък върху печалбата

Текущите данъци върху печалбата на дружеството са определени в съответствие с изискванията на българското данъчно законодателство – Закона за корпоративното подоходно облагане. Номиналната данъчна ставка в България за 2022 г. е 10 % (2021 г.: 10 %).

Отсрочените данъци върху печалбата се определят чрез прилагане на балансовия метод за определяне на задължението относно всички временни разлики на дружеството към датата на финансовия отчет, които съществуват между балансовите стойности и данъчните основи на отделните активи и пасиви. Отсрочените данъчни пасиви се признават за всички облагаеми временни разлики, докато отсрочените данъчни активи се признават, само ако има вероятност за тяхното обратно проявление и ако дружеството ще е в състояние в бъдеще да генерира достатъчно печалба, от която те да могат да бъдат приспаднати.

Балансовата стойност на всички отсрочени данъчни активи се преглежда на всяка дата на отчета за финансовото състояние и се редуцира до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да се генерира достатъчно облагаема печалба или проявяващи се през същия период облагаеми временни разлики, с които те да могат да бъдат приспаднати или компенсирани.

В отчета за финансовото състояние отсрочените данъчни активи и/или пасиви се представят нетно, тъй като подлежат на единен режим на облагане. Към 31.12.2022 г. отсрочените данъци върху печалбата на дружеството са оценени при ставка, валидна за 2023 г., която е в размер на 10% (31.12.2022 г.: 10%).

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
23

2.20. Правителствени финансирания

Правителствените финансирания (общински, държавни и международни, вкл. по реда на използване на Европейските фондове и програми) се признават първоначално като отсрочен доход (финансиране), когато е налице разумна сигурност, че те ще бъдат получени от дружеството, и че последното е спазило и спазва условията и изискванията по дарението.

Правителствено финансиране, свързано с компенсиране на направени разходи, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за същия период, през който са признати и разходите. Правителствено финансиране, свързано с компенсиране на инвестиционни разходи за придобиване на актив, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за целия период на полезен живот на актива, пропорционално на размера на признатата в разходите амортизация.

2.21. Нетна печалба или загуба на акция

Основната нетна печалба или загуба на акция се изчислява като се раздели нетната печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите, притежатели на обикновени акции, на средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода.

Средно-претегленият брой акции представлява броя на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода.

При капитализация, бонус емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най-ранен период.

Нетна печалба или загуба на акции с намалена стойност не се изчисляват, тъй като няма издадени потенциални акции с намалена стойност.

2.22. Дивиденти

Дивидентите се признават като намаление на нетните активи на дружеството и текущо задължение към акционерите му в периода, в който е възникнало правото им да ги получат.

2.23. Приходи

Признаване на приходи по договори с клиенти

Обичайните приходи на дружеството са от продажба на продукция (парфюмерийно- козметични продукти и етерични масла). Приходите в дружеството се признават, когато контролът върху обещаните в договора с клиента продукция и/или услуги се прехвърли на клиента. Контролът се прехвърля на клиента при удовлетворяване на задълженията за изпълнение по договора чрез прехвърляне на обещаните продукти и/или предоставяне на обещаната услуга.

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
24

Договор с клиент е налице само когато при влизането му в сила той:
а) има търговска същност и мотив,
б) страните са го одобрили (устно, писмено или на база „установена и общопризната стопанска практика“) и са се ангажирали да го изпълнят,
в) правата на всяка страна могат да бъдат идентифицирани,
г) условията за плащане могат да бъдат идентифицирани, и
д) съществува вероятност възнаграждението, на което дружеството има право при изпълнение задълженията си за изпълнение, да бъде получено.

При оценка на събираемостта се вземат предвид всички релевантни факти и обстоятелства по сделката, вкл. минал опит и обичайни бизнес практики.

Договор, за който някой от горепосочените критерии все още не е изпълнен, подлежи на нова оценка всеки отчетен период. Получените възнаграждения по такъв договор се признават като задължение (пасив по договор) в отчета за финансовото състояние, докато:
а) всички критерии за признаване на договор с клиент не бъдат изпълнени;
б) дружеството изпълни задълженията си за изпълнение и е получило цялото или почти цялото възнаграждение (което не подлежи на възстановяване); и/или
в) когато договорът е прекратен и полученото възнаграждение не подлежи на възстановяване.

При първоначалната оценка на договорите си с клиенти дружеството прави допълнителен анализ и преценка дали два или повече договора трябва да бъдат разглеждани в тяхната комбинация и да бъдат отчетени като един, и респ. дали обещаната продукция и/или услуги във всеки отделен и/или комбиниран договор трябва да бъдат отчетени като едно и/или повече задължения за изпълнение.

Всяко обещание за прехвърляне на продукция и/или услуги, които са разгранчими (сами по себе си и в контекста на договора), се отчита като едно задължение за изпълнение. Дружеството признава приход за всяко отделно задължение за изпълнение на ниво индивидуален договор с клиент като се анализират вида, срока и условията за всеки конкретен договор.

Измерване на приходите по договори с клиенти

Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката. Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на което дружеството очаква да има право, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни.

При определянето на цената на сделката, дружеството взема предвид условията на договора и обичайните си търговски практики, вкл. влиянието на променливи възнаграждения, наличието на съществен финансов компонент, непарични възнаграждения и възнаграждения, дължими на клиента (ако има такива).

При договори с повече от едно задължения за изпълнение цената на сделката се разпределя към всяко задължение за изпълнение на база индивидуалните продажни цени на всеки продукт и/или услуга, определени по един от допустимите в МСФО 15 методи, като приоритет се дава на метода на „наблюдаемите продажни цени”.

Промяната в обхвата или цената (или и в двете) на договора се отчита като отделен договор и/или като част от съществуващия договор в зависимост от това дали промяната е свързана с добавяне на продукт и/или услуги, които са разграничими, и от определената за тях цена.

В зависимост от това:
а) модификацията се отчита като отделен договор, ако обхвата на договора се разширява поради добавянето на продукт и/или услуги, които са разграничими, и промяната в договорната цена отразява индивидуалните продажни цени на добавените продукти и/или услуги;
б) модификацията се отчита като прекратяване на съществуващия договор и сключване на нов договор (прилагане в бъдещето), ако оставащите продукти и/или услуги са разграничими от прехвърлените преди модификацията, но промяната в договорната цена не отразява индивидуалните продажни цени на добавените продукти и/или услуги;
в) модификацията се отчита като част от съществуващия договор (кумулативно коригиране), ако оставащите продукти и/или услуги не са разграничими от прехвърлените преди модификацията и следователно са част от едно задължение за изпълнение, което е уредено частично.

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
25

Задължения за изпълнение по договори с клиенти

Приходите, генерирани в дружеството, са основно от продажба на продукция собствено производство. Несъществен дял имат приходите от продажби на услуги. Като цяло дружеството е достигнало до заключение, че действа като принципал при договореностите си с клиентите, освен ако изрично не е оповестено друго за определени транзакции, тъй като обичайно дружеството контролира продукцията и/или услугите преди да ги прехвърли към клиента.

Приходи от продажби на продукция

Дружеството произвежда и продава основно козметични продукти.# Приходи от продажби

При продажба контролът върху продукцията се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент, което обичайно е при предаването на продукцията на клиента/превозвача на уговорено място и клиентът може да се разпорежда с продадената продукция като управлява употребата и получава по същество всички останали ползи.

Приходи от продажби на услуги

Предоставяните от дружеството услуги включват: наеми и др. Контролът върху услугите се прехвърля в периода от времето при тяхното предоставяне. Приходите от продажби на услуги се признават за периода, за който се отнасят.

Цена на сделката и условия за плащане

Цената на сделката обичайно включва фиксирана продажна цена, съгласно обща или клиентска ценова листа и различни форми на променливо възнаграждение. Променливото възнаграждение се включва в цената на сделката само доколкото е много вероятно, че няма да настъпи съществена корекция в размер на признатите кумулативно приходи.

Формите на променливо възнаграждение, приложими за дружеството включват:

• Ценови отстъпки – форма на допълнителни стимулиращи отстъпки, които се предоставят на клиентите текущо за всяка конкретна сделка в зависимост от договора. Ценовите отстъпки се признават в намаление на приходите, едновременно с признаването на прихода от продажба на продукция, за които съответните отстъпки са дължими.
• Неустойки за неизпълнение на задълженията на някоя от страните - променливите възнаграждения под формата на неустойки се включват в намаление на цената на сделката, само ако плащането им е твърде вероятно. Опитът на дружеството показва, че исторически то спазва изискванията по договорите с клиенти и не е начислявало задължения за неустойки/или начислените задължения за неустойки са несъществени.

Получаването на променливите възнаграждения под формата на неустойки, дължими от клиента, зависи от действията на клиента. Те се включва като част от цената на сделката, само когато несигурността за получаването им е разрешена. Последващи промени в размера на променливото възнаграждение се признават като корекция на приходите (като увеличение или намаление) към датата на промяната и/или разрешаване на несигурността.

Обичайният кредитен период е от 30 до 60 дни, а за определени клиенти може да се договори индивидуален кредитен период до 180 дни. В определени случаи дружеството събира краткосрочни аванси от клиенти, които нямат съществен компонент на финансиране. Събраните авансово плащания от клиента се представят в отчета за финансовото състояние като пасиви по договори с клиенти към другите вземания и задължения.

Разходи по договори с клиенти

Като разходи по договори с клиенти дружеството отчита:

• допълнителните и пряко обвързани разходи, които то поема при сключване на договор с клиент и които не биха възникнали ако договорът не беше сключен и очаква тези разходи да бъдат възстановени за период по-дълъг от дванадесет месеца (разходи за получаване на договор с клиент) и
• разходите, които то поема при изпълнение на договор с клиент и които са пряко свързани с конкретния договор, спомагат за генерирането на ресурси за използване при самото изпълнение на договора и се очаква да бъдат възстановени за период по-дълъг от дванадесет месеца (разходи за изпълнението на такива договори).

В обичайната си дейност дружеството не поема каквито и да било разходи за получаване на договори с клиенти и разходи за изпълнение на такива договори, които са допустими за и подлежат на капитализация.

Салда по договори с клиенти

Търговски вземания и активи по договори

Търговските вземания представляват безусловно право на дружеството да получи възнаграждение по договори с клиенти и други контрагенти (т.е. то е обвързано само с изтичане на време преди изплащането на възнаграждението). Активът по договор е правото на дружеството да получи възнаграждение в замяна на продукцията или услугите, които е прехвърлило на клиента, но което не е безусловно (начисление за вземане). Ако чрез прехвърляне на продукцията и/или предоставянето на услугите дружеството изпълни задължението си преди клиента да заплати съответното възнаграждение и/или преди плащането да стане дължимо, актив по договор се признава за заработеното възнаграждение (което е под условие).

Признатите активи по договор се рекласифицират като търговско вземане, когато правото на възнаграждение стане безусловно. Правото на възнаграждение се счита за безусловно, ако единственото условие за това, плащането на възнаграждението да стане дължимо, е изтичането на определен период от време.

Пасиви по договори

Като пасив по договор дружеството представя получените от клиента плащания и/или безусловно право да получи плащане, преди да е изпълнило задълженията си за изпълнение по договора. Пасивите по договор се признават като приход, когато (или като) удовлетвори задълженията за изпълнение.

Активите и пасивите по договор се представят към другите вземания и задължения в отчета за финансовото състояние. Те се включват в групата на текущите активи, когато матуритетът им е в рамките на 12 месеца или в обичайния оперативен цикъл на дружеството, а останалите – като нетекущи. Активите и пасивите, произтичащи от един договор се представят нетно в отчета за финансовото състояние, дори ако те са резултат от различни договорни задължения по изпълнението на договора.

След първоначалното признаване, търговските вземания и активите по договори се подлагат на преглед за обезценка в съответствие с правилата на МСФО 9 Финансови инструменти.

Финансови приходи

Финансовите приходи се включват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината) когато възникнат и се състоят от приходи от лихви по предоставени заеми и курсови разлики. Финансовите приходи се представят отделно от финансовите разходи в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината). Приходите от лихви се изчисляват чрез прилагане на ефективния лихвен процент върху брутната балансова стойност на финансовите активи, с изключение на финансовите активи, които са кредитно обезценени, за които приходите от лихви се изчисляват чрез прилагане на ефективния лихвен процент върху тяхната амортизирана стойност (т.е.брутната балансова стойност, коригирана с провизията за загуби).

2.24. Разходи

Разходите в дружеството се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на начисляване и съпоставимост, и до степента, до която това не би довело за признаване на активи/пасиви, които не отговарят на определенията за такива съгласно МСФО. Разходите за бъдещи периоди се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който договорите за които се отнасят, се изпълняват.

Финансовите разходи се включват в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата за годината) когато възникнат, като се посочват отделно от финансовите приходи и се състоят от разходи за лихви по получени заеми, разходи за лихви по лизинг, банкови такси и курсови разлики.

2.25. Сегментно отчитане

Дружеството идентифицира своите отчетни сегменти и оповестява информация по сегменти в съответствие с организационната и отчетна структура, използвана от ръководството. Оперативните сегменти са компоненти на бизнеса, които се оценяват редовно от членовете на ръководството, вземащи оперативни решения – като се използва финансова и оперативна информация, изготвена конкретно за сегмента, за целите на текущото наблюдение и оценяване на резултатите от дейността и разпределение на ресурсите на дружеството.

Оперативните сегменти на дружеството текущо се наблюдават и направляват поотделно, като всеки оперативен сегмент представлява отделна бизнес област, която е носител на различни бизнес ползи и рискове. Оперативните сегменти на дружеството включват бизнес областите по отделни основни категории продукти.

Дружеството използва един основен измерител – брутен марж (печалба) при оценяването на резултатите в оперативните сегменти и за разпределянето на ресурси между тях. Тя се определя като разлика между сегментните приходи и сегментните разходи, пряко съотносими към съответния сегмент.

Сегментните активи, пасиви, респ. приходи, разходи и резултати включват тези, които са и могат да бъдат директно относими към съответния сегмент, както и такива, които могат да бъдат разпределени на разумна база. Обичайно това са:

а) за приходите - продажби на продукция;
б) за разходите - за основни суровини и материали, за амортизации и за възнагражденията на производствения персонал;
в) за активите - имоти, машини и съоръжения, и материални запаси;
г) за пасивите - задължения към персонала и за обществено осигуряване.

Капиталовите разходи (инвестиции) по бизнес сегменти са отграничими разходи, извършени през периода за придобиване или изграждане на секторни нетекущи активи, които се очаква да бъдат използвани през повече от един период.

Дружеството управлява търговските разчети, разчетите с персонала и общественото осигуряване и предоставените, респ. получените финансови ресурси, както и данъците на ниво предприятие и те не се разпределят на сегментно ниво.

Резултатите от дейности, които се считат за случайни спрямо основните типове операции (дейности) на дружеството, както и неразпределяемите приходи, разходи, пасиви и активи, се отчитат отделно в позиция „общи на ниво дружество”. Тези суми по принцип включват: други доходи от дейността, освен ако не произтичат от дейността на конкретен сегмент, административни разходи, лихвени приходи и разходи, реализирани и нереализирани печалби и загуби от сделки с валута и инвестиции, инвестиции в други дружества, търговски и други вземания, търговски задължения и получени заеми, задължения към персонала и социалното осигуряване, разчети по данъци, производствено и административно оборудване с общо предназначение.# Прилагана счетоводна политика

Прилаганата счетоводна политика за отчитането по сегменти, се основава на тази, използвана от дружеството за изготвяне на публичните му отчети по закон.

2.26. Оценяване по справедлива стойност

Някои от активите и пасивите на дружеството се оценяват и представят и/или само оповестяват по справедлива стойност за целите на финансовото отчитане. Такива, на повтаряща се (ежегодна) база са предоставени и получени заеми на/от свързани лица, получени банкови кредити и други.

Справедливата стойност е цената, която би била получена при продажбата на даден актив или платена при прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между независими пазарни участници на датата на оценяването. Справедливата стойност е изходяща цена и се базира на предположението, че операцията по продажбата ще се реализира или на основния пазар за този актив или пасив, или в случай на липса на основен пазар – на най-изгодния пазар за актива или пасива. Както определеният като основен, така и най-изгодният пазар са такива пазари, до които дружеството задължително има достъп.

Измерването на справедливата стойност се прави от позицията на предположенията и преценките, които биха направили потенциалните пазарни участници, когато те биха определяли цената на съответния актив или пасив, като се допуска, че те биха действали за постигане на най- добра стопанска изгода от него за тях. При измерването на справедливата стойност на нефинансови активи винаги изходната точка е предположението какво би било за пазарните участници най-доброто и най-ефективно възможно използване на дадения актив.

2.27. Преценки от определящо значение при прилагане счетоводната политика на дружеството. Ключови приблизителни оценки и предположения с висока несигурност.

Материални запаси

Нормален капацитет

Нормалният производствен капацитет на дружеството е определен на база преценките на ръководството (след направени анализи) за оптимално натоварване на неговите производствени мощности и възвръщаемост на инвестициите в тях, при продуктова структура на производството, приета за обичайна.

Обезценка

В края на всяка финансова година дружеството извършва преглед на състоянието, срока на годност и използваемостта на наличните материални запаси. При установяване на запаси, които съдържат потенциална вероятност да не бъдат реализирани по съществуващата им балансова стойност в следващите отчетни периоди, дружеството обезценява материалните запаси до нетна реализируема стойност.

Актюерски изчисления

При определяне на сегашната стойност на дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране са използвани изчисления на сертифицирани актюери, базирани на предположения за смъртност, темп на текучество на персонала, бъдещо ниво на работни заплати и дисконтов фактор.

3. Имоти, машини и оборудване

В хиляди лева

Отчетна стойност:	Земи	Сгради	Машини	Съоръ жения	Трансп. Средства	Обзавеждане и други	В процес на изграждане	Общо
Салдо към 01 януари 2021	401	12,141	7,295	4,016	506	1,388	902	26,649
Придобити	-	-	396	18	4	25	529	972
Прехвърлени	-	-	1406	16	-	-	(1,422)	-
Отписани	-	-	(35)	-	(10)	(6)	-	(51)
Салдо към 31 декември 2021	401	12,141	9,062	4,050	500	1,407	9	27,570
Салдо към 01 януари 2022	401	12,141	9,062	4,050	500	1,407	9	27,570
Придобити	-	-	49	8	-	90	497	644
Прехвърлени	-	-	23	-	-	-	(23)	-
Отписани	-	-	(5)	-	(5)	(25)	-	(35)
Салдо към 31 декември 2022	401	12,141	9,129	4,058	495	1,472	483	28,179

Натрупана амортизация

Салдо към 01 януари 2021	-	1,554	3,271	777	258	720	-	6,580
Амортизация за периода	-	244	687	130	55	141	-	1,257
Отписана амортизация	-	-	(35)	-	(10)	(6)	-	(51)
Салдо към 31 декември 2021	-	1,798	3,923	907	303	855	-	7,786
Салдо към 01 януари 2022	-	1,798	3,923	907	303	855	-	7,786
Амортизация за периода	-	495	831	156	54	123	-	1,659
Отписана амортизация	-	-	(5)	-	(5)	(25)	-	(35)
Салдо към 31 декември 2022	-	2,293	4,749	1,063	352	953	-	9,410

Балансова стойност към 31 декември 2021	401	10,343	5,139	3,143	197	552	9	19,784
Балансова стойност към 31 декември 2022	401	9,848	4,380	2,995	143	519	483	18,769

Дълготрайни материални активи, представени като активи в процес на изграждане включват:
* Предоставени аванси за придобиване на машини и оборудване (31.12.2022 г.: 221 хил.лв.; 31.12.2021 г.: 9 хил.лв.).
* Предоставени аванси за придобиване на съоръжения (31.12.2022 г.: 262 хил.лв.; 31.12.2021 г.: няма).

Към 31.12.2022 г. балансовата стойност на имоти, машини и оборудване включва и сгради, машини и оборудване, закупени по договори за финансиране по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, както следва:
* Подобрения на сгради 125 хил.лв. (31.12.2021 г.: 131 хил.лв.).
* Технологично оборудване 2,666 хил.лв. (31.12.2021 г.: 3,024 хил.лв.).

Активите с право на ползване на дружеството са както следва:

В хиляди лева

Отчетна стойност:	Машини	Трансп. Средства	Обзавеждане и други	Общо
Салдо към 01 януари 2021	44	224	92	360
Приключени договори за лизинг	-	(75)	-	(75)
Салдо към 31 декември 2021	44	149	92	285
Салдо към 01 януари 2022	44	149	92	285
Приключени договори за лизинг	(44)	(119)	(92)	(255)
Салдо към 31 декември 2022	-	30	-	30

Натрупана амортизация

Салдо към 01 януари 2021	4	108	6	118
Амортизация за периода	5	31	6	42
Амортизация отписана	-	(75)	-	(75)
Салдо към 31 декември 2021	9	64	12	85
Салдо към 01 януари 2022	9	64	12	85
Амортизация за периода	4	26	6	36
Амортизация отписана	(13)	(67)	(18)	(98)
Салдо към 31 декември 2022	-	23	-	23

Балансова стойност към 31 декември 2021 г.	35	85	80	200
Балансова стойност към 31 декември 2022 г.	-	7	-	7

Дружеството използва в дейността си напълно амортизирани дълготрайни материални активи с отчетна стойност 2,067 хил.лв. (31.12.2021 г.: 1,549 хил.лв.).

Към 31.12.2022 г. има учредени тежести върху дълготрайни материални активи на дружеството във връзка с получени заеми както следва:
* Земи с балансова стойност 329 хил.лв. (31 декември 2021 г.: 329 хил лв).
* Сгради с балансова стойност 5,397 хил.лв. (31 декември 2021 г.: 5, 694 хил лв).
* Залози на машини, съоръжения и оборудване с балансова стойност 3,856 хил.лв. (31 декември 2021 г.: 4,478 хил лв).

4. Дълготрайни нематериални активи

В хиляди лева

Отчетна стойност:	Програмни продукти	Права в/у собственост	В процес на въвеждане	Общо
Салдо към 01 януари 2021	536	540	68	1,144
Придобити	11	46	53	110
Прехвърлени	-	28	(28)	-
Отписани	-	(6)	(1)	(7)
Салдо към 31 декември 2021	547	608	92	1,247
Салдо към 01 януари 2022	547	608	92	1,247
Придобити	35	101	45	181
Прехвърлени	-	-	(87)	(87)
Отписани	-	-	-	-
Салдо към 31 декември 2022	582	709	50	1,341

Натрупана амортизация

Салдо към 01 януари 2021	239	339	-	578
Амортизация за периода	51	67	-	118
Отписана през периода	-	(6)	-	(6)
Салдо към 31 декември 2021	290	400	-	690
Салдо към 01 януари 2022	290	400	-	690
Амортизация за периода	95	82	-	177
Отписана през периода	-	-	-	-
Салдо към 31 декември 2022	385	482	-	867

Балансова стойност към 31 декември 2021	257	208	92	557
Балансова стойност към 31 декември 2022	197	227	50	474

Правата върху собственост се състоят основно от търговски марки – национални и международни, и сертификации на дружеството по международни стандарти.

Дружеството използва в дейността си напълно амортизирани нематериални дълготрайни активи с отчетна стойност 310 хил.лв. (31.12.2021 г.: 170 хил.лв.).

5. Инвестиции в дъщерни, асоциирани и съвместни предприятия

5.1. Инвестиции в дъщерни дружества

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Лавена Агро ЕООД – 100 % от капитала от 2008 г.	105	105
Лавена Мърчандайзинг ЕООД – 100 % от капитала от 2009 г.	5	5
Общо	110	110

Предметът на дейност на дъщерните дружества е както следва:
* Лавена Агро ЕООД: създаване на нови лавандулови насаждения, поддържане на съществуващите лавандулови насаждения и продажба на продукция от собствено производство.
* Лавена Мърчандайзинг ЕООД: маркетингови активности, мърчандайзингови услуги, пазарен мониторинг на козметичния сектор, разработване на търговски и промоционални политики и мероприятия, разработване и внедряване на всякакви техники приложими в пазарите на бързооборотни стоки, които увеличават пазарното проникване и продажбите, бренд мениджмънт, ПР активности и други дейности.

5.2. Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Сдружение „Дестилирано в България“	1	-
Общо	1	-

През 2022 г. „Лавена“ АД става съучредител в Сдружение „Дестилирано в България“ с учредителна вноска в размер на 1 000 лв.

6. Други дългосрочни вземания

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Допълнителна парична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие	200	200
Общо	200	200

Допълнителната парична вноска по ТЗ е предоставена на Лавена Агро ЕООД. Размерът на допълнителната парична вноска по ТЗ е до 1,000 хил.лв., с краен срок на погасяване 2031 г.

7. Материални запаси

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Готова продукция	3,755	3,633
Суровини	3,951	2,201
Амбалажи	2,415	1,336
Незавършено производство	7	9
Други	143	119
Общо	10,271	7,298

8. Търговски и други вземания

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Вземания по договори с клиенти	4,860	1,975
Провизия за очаквани кредитни загуби	(10)	(16)
Вземания по договори с клиенти, нетно	4,850	1,959
Вземания по предоставени аванси	133	206
Вземания от свързани предприятия	141	213
ДДС за възстановяване	1	202
Данък за възстановяване	-	49
Други вземания	3	-
Предплатени разходи	31	26
Общо	5,159	2,655

Движението на коректива (провизията) за обезценка на търговски вземания от трети лица e както следва:

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.

16

16

Намаление на коректив за загуби, признато в печалба или загуба през годината

(4)

-

Салдо на 31 декември

10

16

Възрастовата структура на вземанията от клиенти на дружеството към датата на отчета е:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
С ненастъпил падеж	4,201	1,855
Просрочени до 30 дни	649	104
Просрочени от 31 до 60 дни	1	-
Просрочени от 61 до 90 дни	1	1
Просрочени над 90 дни	8	15
Обезценка	(10)	(16)
Общо	4,850	1,959

Дружеството прилага опростения подход на МСФО 9 за измерване на очаквани кредитни загуби по търговските вземания, като признава очаквани загуби за целия срок на инструмента за всички търговски вземания.

Корективът за загуби към 31 декември 2022 г. е определен както следва:

Очаквана кредитна загуба (коректив за обезценка)

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Очакван % на кредитните загуби за просрочие на текущи вземания	0.02 %	1
Очакван % на кредитните загуби за просрочие до 30 дни	0.20 %	1
Очакван % на кредитните загуби за просрочие над 90 дни	100 %	8
Общо	10	16

Към 31.12.2022 г. са учредени залози като обезпечение по получени банкови заеми върху търговски вземания на Лавена АД.

Предоставените аванси на доставчици са за покупка на:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Материални запаси	131	206
Услуги	2	-
Общо	133	206

Вземанията от свързани предприятия са както следва:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Предоставена парична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие	200	200
Вземания по предоставени аванси	141	212
Продажби на продукция	-	1
Общо	341	413

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
34

9. Парични средства

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Парични средства в разплащателни сметки	2	591
Парични средства в каса	44	2
Общо	46	593

Паричните средства са: в лева 7 хил.лв. (31.12.2021 г.: 94 хил.лв.), във валута 39 хил.лв. (31.12.2021 г.: 499 хил.лв.).

В резултат на направените анализи и приложената методика за изчисление на очаквани кредитни загуби на парични средства, ръководството е определило, че очакваната кредитна загуба на паричните средства, би била сума, доближаваща се до нула. Поради това дружеството не е признало провизия за обезценка за очаквани кредитни загуби на парични средства към 31.12.2022г.

10. Собствен капитал

Основен акционерски капитал

Към 31 декември 2022 г. регистрираният акционерен капитал на Лавена АД възлиза на 9,920 хил.лв., разпределени в 9,919,410 безналични поименни акции с номинална стойност един лев за акция.

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Основен капитал, номинал	9,920	9,920
Премиен резерв	3,967	3,967
Общо	13,887	13,887

Към 31 декември 2022 г. резервите на дружеството обобщено са представени в таблицата по-долу:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Законови резерви, капитализирани от печалбата	992	992
Премиен резерв	3,967	3,967
Допълнителни резерви	8,915	7,538
Общо	13,874	12,497

Движението на допълнителните резерви е както следва:

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Салдо на 1 януари	7,538	5,838
Разпределена печалба за годината	1,377	1,700
Общо	8,915	7,538

Движението на неразпределената печалба е както следва:

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Салдо на 1 януари	1,575	1,997
Нетна печалба за годината	1,089	1,584
Разпределение на печалбата за резерви	(1,377)	(1,700)
Разпределение на дивидент	(198)	(297)
Актюерски печалби от последващи оценки	(2)	(9)
Общо	1,087	1,575

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
35

Общото събрание на акционерите на 14.06.2022 г. гласува обща сума за изплащане на дивидент за 2021 г. в размер на 198 388,20 лева. Брутният дивидент на една акция е 0,02 лева. Нетният размер на дивидент на една акция е 0,019 лева. Право да получат дивидент имат лицата, вписани в регистрите на „Централен депозитар" АД като акционери на 14-ия ден след деня на общото събрание, т.е. към 28.06.2022 г. Избрана e Търговска банка за изплащане на дивиденти на акционерите – УниКредит Булбанк АД.

Основен доход на акция

	2022 г.	2021 г.
Нетна печалба за годината в хил.лв.	1,089	1,584
Средно претеглен брой акции	9,919,410	9,919,410
Основен доход на акция в лева	0.110	0.160

11. Дългосрочни заеми

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Заеми от свързани предприятия	1,956	1,565
Банкови заеми	143	563
Общо	2,099	2,128

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.		31 декември 2021 г.
	Дългосрочна част	Краткосрочна част	Дългосрочна част	Краткосрочна част
Заеми от свързани предприятия	1,956	-	1,565	-
Инвестициони банкови заеми	143	470	563	1,404
Общо	2,099	470	2,128	1,404

Заемите от свързани предприятия представляват предоставен от Балтимор ООД дългосрочен заем. Договорената сума на заемът е до 3,500 хил.евро при 4% годишна лихва и краен срок на погасяване декември 2024 г.

Лавена АД има сключени договори за инвестиционни банкови кредити:

• за сумата от 4,505 хил. лв. с краен срок на издължаване 01.03.2023 г. и лихва по кредита - РЛП за периода на действие на договора плюс 1.55 пункта надбавка годишно, но не по- малко от 1.55% годишно. Към края на периода непогасената главница от заема е 305 хил.лв. и 1 хил.лв. лихви.
• за сумата от 1,073 хил. лв. с краен срок на издължаване 05.03.2025 г. и лихва по кредита - РЛП за периода на действие на договора плюс 1.40 пункта надбавка годишно, но не по- малко от 1.50% годишно. Към края на периода непогасената главница от заема е 257 хил.лв.
• за сумата от 477 хил. евро със срок на усвояване 09.09.2023 г. при плаващ лихвен процент шестмесечен EURIBOR плюс надбавка и краен срок за издължаване 10.08.2026 г.. Към края на периода непогасената главница от заема е 51 хил.лв.

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
36

За обезпечаване на вземанията на банките кредитори са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД, залог на вземания на дружеството.

Представяне на промените в пасивите, възникващи от финансови дейности, включително промени, възникващи от парични потоци и непарични промени.

2022 г.

	На 1 януари	Промени в паричните потоци от финансова дейност	Непарични промени	Други промени	На 31 декември
Заеми от свързани предприятия	1,565	391	-	-	1,956
Заеми от банки	2,215	1,865	-	1	4,081
Задължения по лизингови договори	61	(55)	-	-	6
Други пасиви (дивиденти)	22	(193)	198	-	27
Общо пасиви от финансови дейности:	3,863	2,008	198	1	6,070

2021 г.

	На 1 януари	Промени в паричните потоци от финансова дейност	Непарични промени	Други промени	На 31 декември
Заеми от свързани предприятия	3,266	(1,701)	-	-	1,565
Заеми от банки	3,164	(948)	-	(1)	2,215
Задължения по лизингови договори	140	(79)	-	-	61
Други пасиви (дивиденти)	14	(289)	297	-	22
Общо пасиви от финансови дейности:	6,584	(3,017)	297	(1)	3,863

12. Дългосрочни задължения към персонала

Дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране включват сегашната стойност на задължението на дружеството за изплащане на обезщетения на лица от наетия персонал към датата на отчета за финансово състояние при настъпване на пенсионна възраст. Съгласно Кодекса на труда в България всеки служител има право на обезщетение в размер на две брутни заплати при пенсиониране, а ако е работил при същия работодател през последните 10 години от трудовия му стаж, обезщетението е в размер на шест брутни заплати към момента на пенсиониране. Това е план с дефинирани доходи. За определяне на тези задължения дружеството е направило актюерска оценка към 31.12.2022 г., като е ползвало услугите на сертифициран актюер.

Изменението в сегашната стойност на задълженията към персонала при пенсиониране е както следва:

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Сегашна стойност на задължението на 1 януари	109	122
Разход за текущ трудов стаж	10	9
Разходи за минал трудов стаж	-	2
Разход за лихви за периода	4	1
Плащания през годината	(11)	(34)
Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.:	1	9
Актюерски (печалби) загуби от промени в демографските предположения	(5)	(9)

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
37

	2022 г.	2021 г.
Актюерски (печалби) загуби от промени във финансовите предположения	(24)	4
Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит	30	14
Сегашна стойност на задължението на 31 декември	113	109

Задължението за обезщетение при пенсиониране признато в баланса към 31 декември 2022 и 2021 година се състои от следните компоненти:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Обезщетения при достигане на пенсионна възраст	111	107
Обезщетения при преждевременно пенсиониране	2	2
Общо задължение за обезщетение при пенсиониране	113	109

Начислените суми в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход по дългосрочни доходи на персонала при пенсиониране са както следва:

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Разход за текущ стаж	10	9
Рзходи за минал трудов стаж	-	2
Разход за лихви	4	1
Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в печалбата или загубата	14	12
Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.:
Актюерски (печалби) загуби от промени във демографските предположения	(5)	(9)
Актюерски (печалби) загуби от промени в финансовите предположения	(24)	4
Актюерски (печалби) загуби от корекции, дължащи се на минал опит	30	14
Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в други компоненти на всеобхватния доход	1	9
Общо	15	21

При определяне на настоящата стойност към 31.12.2022 г. са направени следните актюерски предположения:

• за определяне на дисконтовия фактор е използвана норма на база годишен лихвен процент в размер на 3.50 % (2021 г.: 1.00 %). Направеното предположение се базира на данните за безрисковата крива на доходност, без добавка за волатилност на EIOPA.# ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

• предположението за бъдещото ниво на работните заплати се базира на предоставената информация от ръководството на дружеството и е в размер на 5% за първата година, 1% годишно за втората и третата години и в размер на 0,60% годишно за целия останал период до момента на придобиване на пенсионни права (2021 г.: 1% годишно за първите три години и 0,60% годишно за останалия период);
• смъртност – по таблицата за смъртност на НСИ за общата смъртност на населението на България за периода 2019 г. - 2021 г. (2021 г: 2018 г. - 2020 г.);
• темп на текучество – 7% към съществуващата структура на персонала, съобразно разпределението на лицата по пол и възраст към момента на извършване на оценката (2021 г.: 6,5%).

Този план с дефинирани доходи създава експозиция на дружеството към следните рискове: инвестиционен, лихвен, риск свързан с дълголетието и риск свързан с нарастването на работните заплати. Ръководството на дружеството ги определя по следния начин:

• за инвестиционния – доколкото това е нефондиран план, дружеството следва да наблюдава и текущо балансира предстоящите плащания по него с осигуряването на достатъчен паричен ресурс. Историческият опит, а и структурата на задължението, показват, че необходимият по години ресурс не е съществен спрямо обичайно поддържаните ликвидни средства;
• за лихвения - всяко намаление на доходността на ДЦК с подобна срочност води до увеличение на задължението по плана;
• за риска, свързан с дълголетието - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за смъртността на участниците в плана. Увеличението на продължителността на живота би повлияла за евентуално увеличение на задължението. През последните години се наблюдава относителна устойчивост на този показател; и
• за риска, свързан с нарастването на работните заплати - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за бъдещото нарастване на работните заплати на участниците в плана. Такова увеличение би довело до увеличение на задължението на плана.

Анализът на чувствителността на основните актюерски предположения се основава на разумно възможните промени в тези предположения към края на отчетния период като се приема, че останалите остават непроменени. Ефектите от изменението (увеличение или намаление) с 0,5 % на ръста на заплатите, на дисконтовата норма и текучество на персонала върху сумата на сегашната стойност на задължението за изплащане на дефинирани доходи при пенсиониране, са оценени както следва:

	2022 година		2021 година
	Увеличение	Намаление	Увеличение	Намаление
Изменение на ръста на заплатите	4	(4)	5	(4)
Изменение на дисконтовата норма	(4)	4	(4)	5
Изменение на текучеството	(4)	4	(5)	5

Средно претегленият бъдещ срок на задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала е 7 години (2021 г.: 8 години). Очакваните плащания на обезщетения при пенсиониране по плана с дефинирани доходи за следващата година са в размер на 28 хил.лв., а за следващите от две до пет години са в размер на 22 хил.лв.

13. Отсрочени данъчни пасиви

Дружеството е признало отсрочени данъчни активи и пасиви по балансовия метод на задълженията, на база на сравняването на счетоводните и данъчните стойности на следните активи и пасиви:

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Отсрочени данъчни пасиви
Имоти, машини и оборудване	163	117
Отсрочени данъчни активи
Задължения към персонала при пенсиониране	(9)	(9)
Начисления за неизползван платен отпуск	(8)	(6)
Доходи на физически лица	(3)	(3)
Търговски и други вземания	(1)	(2)
Нетни данъчни (активи) пасиви	(21)	(20)
	142	97

При признаване на отсрочените данъчни активи е взета предвид вероятността отделните разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на дружеството да генерира достатъчна данъчна печалба.

Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2022 г. е както следва:

	Салдо 01 януари 2022 г.	Признати в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход	Салдо 31 декември 2022 г.
Имоти, машини и оборудване	117	46	163
Задължения към персонала при пенсиониране	(9)	-	(9)
Начисления за неизползван платен отпуск	(6)	(2)	(8)
Доходи на физически лица	(3)	-	(3)
Търговски и други вземания	(2)	1	(1)
Общо	97	45	142

Изменението в салдото на отсрочените данъци за 2021 г. е както следва:

	Салдо 01 януари 2021 г.	Признати в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход	Салдо 31 декември 2021 г.
Имоти, машини и оборудване	108	9	117
Вземания по заеми от свързани лица	(22)	22	-
Задължения към персонала при пенсиониране	(11)	2	(9)
Начисления за неизползван платен отпуск	(6)	-	(6)
Доходи на физически лица	(3)	-	(3)
Търговски и други вземания	(2)	-	(2)
Общо	64	33	97

14. Задължения по лизинг

Включените в отчета за финансовото състояние задължения по лизингови договори са представени нетно от дължимата в бъдеще лихва и са както следва:

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Срок – до една година	6	55
Срок – над една година	-	6
Общо	6	61

Минималните лизингови плащания са дължими както следва:

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Срок до 1 г.	6	56
Срок над 1 г.	-	6
Общо	6	62
Бъдещ финансов разход по лизинг	-	(1)
Сегашна стойност на задълженията по лизингови договори	6	61

Дължимите в рамките на следващите 12 месеца лизингови вноски са представени в отчета за финансовото състояние като “други текущи задължения”.

15. Правителствени финансирания

Правителствените финансирания са по сключени договори с Министерство на икономиката за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”.

Дългосрочна и краткосрочна част на получените финансирания:

	31 декември 2022 г.			31 декември 2021 г.
	Дългосрочна част	Краткосрочна част	Общо	Дългосрочна част	Краткосрочна част	Общо
ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 1	226	64	290	280	74	354
ОП „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” – договор 2	709	98	807	807	97	904
ОП „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”	453	38	491	491	38	529
Общо	1,388	200	1,588	1,578	209	1,787

Краткосрочната част от финансиранията ще бъде призната като текущ приход през следващите 12 месеца от датата на индивидуалния отчет за финансовото състояние и е представена като „други текущи задължения”.

16. Краткосрочни заеми

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Инвестициони банкови кредити - краткосрочна част	470	1,404
Банков овърдрафт	3,465	248
Кредитна карта	3	-
Общо	3,938	1,652

Лавена АД има сключени договори за банков кредит в режим на овърдрафт:

• Договорена сума 1,185 хил.лв., срок на погасяване месец март 2023 г. и опция за удължаване на срока за ползване и погасяване за следващия едногодишен период, с договорен лихвен процент определен на база едномесечен РЛП плюс надбавка. Към датата на баланса по овърдрафта са усвоени 1,079 хил.лв..
• Договорена сума 1,200 хил.лв., краен срок на погасяване ноември 2023 г., с възможност за продължаване още дванадесет месеца. Договорен лихвен процент съответно едномесечен РЛП плюс надбавка . Към датата на баланса усвоената сума по овърдрафта е 1,012 хил.лв.
• Дружеството има издадена през 2022 г. кредитна карта от банков кредитор с договорен кредитен лимит от 10 хил.лв., като към края на текущия период усвоеният лимит е 3 хил.лв.

За обезпечаване на вземанията на банките кредитори са учредени договорни ипотеки върху недвижими имоти (земи и сгради) и залог на машини и оборудване собственост на Лавена АД, залог на вземания на дружеството.

17. Текущи търговски задължения

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Задължения към доставчици	1,850	1,032
Общо	1,850	1,032

Задълженията към доставчици са текущи и са за получени материали и услуги.

18. Задължения към персонала и за социално осигуряване

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Начисления за възнаграждения	187	169
Начисления за възнаграждения за неизползван годишен платен отпуск	64	50
Задължения към социалното осигуряване	66	58
Начисления за осигурителни вноски за неизползван годишен платен отпуск	13	10
Общо	330	287

19. Задължения за данъци

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Данъци върху доходите на физическите лица	5	7
Корпоративен данък	30	-
Данък добавена стойност	4	-
Данъци върху разходите	3	1
Общо	42	8

20. Други текущи задължения

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Правителствени финансирания	200	209
Получени аванси	9	10
Задължения по лизинг	6	55
Задължения за дивиденти	27	22
Други задължения	5	12
Общо	247	308

21. Приходи от договори с клиенти

	2022 г.	2021 г.
Приходи от продажби на парфюмерийно- козметични продукти	20,326	18,156
Приходи от продажби на ел.енергия	36	7
Приходи от предоставени услуги	506	55
Общо	20,868	18,218

Основните приходи от продажби на парфюмерийно-козметични продукти на дружеството включват:

	2022 г.	2021 г.
Козметични продукти – грижа за кожата	10,981	9,706
Козметични продукти – почистващи	8,818	7,729
Други производства	527	721
Общо	20,326	18,156

Разпределението по географски региони на приходите от продажба на парфюмерийно- козметични продукти е както следва:

	2022 г.	2021 г.
България	15,728	14,170
Европа	228	753
Други страни	4,370	3,233
Общо	20,326	18,156

22. Други приходи от дейността

| | 2022 г. | 2021 г. |
| :---------- | :------ | :------ |# ЛАВЕНА АД

Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

23. Разходи за суровини и материали

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Суровини и материали	6,601	5,809
Амбалаж	3,599	3,098
Енергийни разходи	591	352
Рекламни материали	73	62
Материали за обслужване на спомагателни дейности	91	57
Разходи за консумативи	57	62
Горива и смазочни материали	12	12
Резервни части	18	17
Други материали	11	9
Общо	11,053	9,478

24. Разходи за външни услуги

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Разходи за продажби и маркетинг	2,202	1,987
Разходи за нает и собствен транспорт	999	495
Консултантски разходи	158	136
Ремонт и поддръжка	113	105
Данъци и такси	90	82
Комисионни разходи	85	108
Суми по договор с подизпълнител	87	70
Застраховки	65	62
Разходи за права	23	22
Съобщителни услуги	11	11
Други	12	20
Общо	3,845	3,098

Възнаграждението за одиторски услуги на индивидуалния финансов отчет на дружеството за 2022 г. възлиза на 12 хил. лв. (за 2021 г. - 13 хил. лв.).

25. Разходи за персонала

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Възнаграждения на персонала	2,388	2,176
Осигурителни вноски	445	409
Социални придобивки и плащания	174	53
Начисления за неползвани отпуски	44	35
Начисления за доходи при пенсиониране	14	12
Начисления за осигурителни вноски върху неползвани отпуски	8	7
Общо	3,073	2,692

26. Други разходи за дейността

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Дарения	76	304
Представителни и изложения	24	15
Разходи за брак	53	19
Обучения и дейности свързани с персонала	18	19
Разходи за командировки	9	18
Обезщетения по КТ	5	6
Глоби и неустойки	1	1
Начислени/(възстановени) обезценки на заем на свързано лице	-	(216)
Начислени/(възстановени) обезценки на вземания	9	-
Общо	195	166

27. Финансови приходи

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Приходи от дивиденти от дъщерни дружества	-	200
Положителни разлики от промяна на валутни курсове	5	7
Приходи от лихви по предоставени заеми на свързани лица	-	6
Общо	5	213

28. Финансови разходи

В хиляди лева

	2022 г.	2021 г.
Разходи за лихви по заеми от свързани лица	64	101
Разходи за лихви по банкови заеми	59	51
Разходи за лихви по лизингови договори	1	2
Банкови такси	18	24
Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове	12	4
Общо	154	182

29. Разходи за данъци върху печалбата

Очакваните разходи за данъци, базирани на ефективната данъчна ставка в размер на 10% (2021 г.: 10%), и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат да бъдат равнени, както следва:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Печалба преди данъчно облагане	1,283	1,763
Данъчна ставка	10%	10%
Очакван разход за данъци върху печалбата	(128)	(176)
Данъчен ефект от данъчни разлики	(22)	31
Дължим корпоративен данък	(150)	(145)

Разходите за данъци включват:

	2022 г.	2021 г.
Текущ разход за данъци	(150)	(145)
Отсрочени данъци	(44)	(33)
Разходи за данъци върху печалбата	(194)	(178)

30. Управление на финансовите рискове

В хода на обичайната си дейност дружеството може да бъде изложено на различни финансови рискове, най-важните от които са пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и постигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на дружеството. От страна на ръководството на дружеството финансовите рискове текущо се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на продуктите и услугите на дружеството, цената на привлечените заеми и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от него инвестиции и формите на поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск.

Структура на финансовите активи и пасиви:

В хиляди лева

Финансови активи	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Кредити и вземания
Дългосрочни вземания от предоставена допълнителна първична вноска по ТЗ на дъщерно предприятие	200	200
Вземания от свързани предприятия	-	1
Търговски вземания	4,850	1,959
Парични средства и парични еквиваленти	46	593
Общо финансови активи	5,096	2,753

В хиляди лева

Финансови пасиви	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
Заеми
Дългосрочни задължения по заеми от свързани предприятия	1,956	1,565
Дългосрочни банкови заеми	143	563
Краткосрочна част на дългосрочни банкови заеми	470	1,404
Банков овърдрафт и краткосрочни заеми	3,468	248
	6,037	3,780
Други задължения
Търговски задължения	1,850	1,032
Задължения по лизинг	6	61
Други задължения	27	22
	1,883	1,115
Общо финансови пасиви	7,920	4,895

Валутен риск

Дружеството осъществява част от сделките си с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутните курсове на долара спрямо еврото. Дружеството няма получени или предоставени лихвени заеми, деноминирани в щатски долари. За да сведе до минимум този риск, дружеството премина от доларови в еврови цени на основните си пазари и работи основно с доставчици на суровини, опериращи в лева и в евро. Основните сделки, осъществявани от дружеството са деноминирани в български лева и в евро.

31 декември 2022 г.

	в USD	в GBP	в EUR	в BGN	Общо
В хиляди лева
Финансови активи
Вземания и предоставени заеми	-	8	2,589	2,453	5,050
Парични средства и еквиваленти	35	-	4	7	46
Общо	35	8	2,593	2,460	5,096
Финансови пасиви
Банкови заеми и заеми от свързани предприятия	-	-	3,379	2,658	6,037
Други задължения	7	-	178	1,698	1,883
Общо	7	-	3,557	4,356	7,920

31 декември 2021 г.

	в USD	в GBP	в EUR	в BGN	Общо
В хиляди лева
Финансови активи
Вземания и предоставени заеми	-	-	932	1,228	2,160
Парични средства и еквиваленти	26	-	473	94	593
Общо	26	-	1,405	1,322	2,753
Финансови пасиви
Банкови заеми и заеми от свързани предприятия	-	-	1,565	2,215	3,780
Други задължения	-	-	136	979	1,115
Общо	-	-	1,701	3,194	4,895

Ценови риск

Ценовият риск на дружеството се изразява в опасността от повишаване на себестойността на продукцията, поради повишаване на цените на материалите и суровините и цените на енергоносителите. Негативен ефект в този случай би се получил в ситуация на запазване на ценовите нива на продукцията на пазара, което би довело да спад в нормата на печалбата от реализация на продукцията. Ценовият риск има своето проявление и по отношение на цените на продукцията, при наличие на предлагане, многократно превишаващо търсенето на тези продукти, цените биха се понижили до достигане на равновесно състояние.

Кредитен риск

Кредитен е рискът, при който клиентите на дружеството няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми. Кредитният риск за дружеството възниква от основната му дейност, чрез търговските вземания и от предоставени заеми на свързани предприятия и парични средства в банки. Търговските вземания са представени в отчета за финансово състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки. Дружеството прилага различни схеми на дистрибуция с цел постигане на ефективен подход на разплащане, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на търговски рабати. С част от търговците на едро, търговските вериги и аптечните складове, фирмата работи на отложено плащане, което поражда рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства в случай на неспазване на договорения период на стоков кредит. Извършва се контрол по събиране на вземанията като се съставят планове за входящи и изходящи парични потоци и ежеседмично се контролира изпълнението им от финансова дирекция. „Лавена“ АД застрахова своите вземания от клиенти като осигурява кредитно застрахователно покритие и минимизира риска от неплатежоспособност. За нови клиенти се работи с банкови гаранции, акредитиви или авансови плащания. В дружеството се прави ежеседмичен анализ на плащанията от страна на контрагентите според текущи им задължения и пазарни позиции. От своя страна дружеството ползва кредитни периоди, предоставяни му от неговите доставчици. Рискове по отношение на ритмичното постъпване на парични средства води до невъзможност за изпълняване ангажименти на дружеството към доставчиците. Това налага ползването на заеми за покриване на нуждите на фирмата от оборотни средства.

Към 31 декември 2022 и 2021 година възрастовата структура на търговските вземания на дружеството е както следва:

В хиляди лева

	31 декември 2022 г.	31 декември 2021 г.
С ненастъпил падеж	4,201	1,855
Просрочени до 30 дни	649	104
Просрочени от 31 до 60 дни	1	-
Просрочени от 61 до 90 дни	1	1
Просрочени над 90 дни	8	15
Обезценка	(10)	(16)
Общо	4,850	1,959

Дружеството използва матрици за провизиране за изчисление на очакваните кредитни загуби на търговските вземания. Прилаганите в матриците проценти на провизиране се базират на дните просрочие. Очакваните кредитни загуби се изчисляват на датата на всеки отчетен период. Паричните средства на дружеството се държат във финансови институции, които са с висок кредитен рейтинг. Обезценката на паричните средства е оценена на база 12-месечна очаквана загуба и отразява краткосрочните падежи на експозициите.# паричните средства имат нисък кредитен риск въз основа на външни кредитни рейтинги на финансовите институции.

Ликвиден риск

Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация дружеството да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж. Ликвидният риск е рискът дружеството да не може да изпълни финансовите си задължения, тогава когато те станат изискуеми. Политиката на дружеството в тази област е насочена към гарантиране наличието на достатъчно ликвидни средства, с които да бъдат обслужени задълженията, когато същите станат изискуеми, включително в извънредни и непредвидени ситуации. Целта на Ръководството е да поддържа постоянен баланс между непрекъснатостта и гъвкавостта на финансовите ресурси, чрез използване на различни форми на финансиране. Управлението на ликвидния риск е отговорност на управителните органи и включва поддържането на достатъчни наличности от парични средства, договаряне на адекватни кредитни линии, изготвяне, анализ и актуализиране на прогнози за паричните потоци. Дружеството генерира и поддържа достатъчен обем на ликвидни средства. Вътрешен източник на ликвидни средства за дружеството е основната му стопанска дейност, генерираща достатъчни оперативни потоци. Външни източници на финансиране са банките и други постоянни партньори. С цел изолиране евентуалния ликвиден риск, дружеството работи със система от алтернативни механизми за действие и прогнози, крайният ефект от което е поддържането на добра ликвидност, респективно способност за финансиране на стопанската си дейност. Дружеството управлява ликвидността на активите и пасивите си чрез анализ на структурата и динамиката им и прогнозиране на бъдещите входящи и изходящи парични потоци. Ръководството на дружеството текущо наблюдава падежите на активите и пасивите и контролира изходящите парични потоци. В следващата таблица са представени договорените падежи на недеривативните финансови пасиви и активи на база на най-ранната дата, на която дружеството може да бъде задължено да ги изплати и в правото си да ги получи.

31 декември 2022 г.

	до 1 месец	от 1 до 3 месеца	Между 3 месеца до 1 година	Между 1 и 3 години	Общо
Банкови заеми	123	227	247	485	1,082
Заеми от свързани предприятия	-	19	59	2,034	2,112
Задължения по лизинг	-	1	5	-	6
Търговски и други задължения	1,646	204	-	-	1,850
Общо	1,769	451	311	2,519	5,050

В хиляди лева

31 декември 2021 г.

	до 1 месец	от 1 до 3 месеца	Между 3 месеца до 1 година	Между 1 и 3 години	Общо
Банкови заеми	120	358	1,195	675	2,348
Заеми от свързани предприятия	-	16	47	1,690	1,753
Задължения по лизинг	6	18	31	7	62
Търговски и други задължения	909	123	-	-	1,032
Общо	1,035	515	1,273	2,372	5,195

В хиляди лева

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
49

Риск от лихвоносни парични потоци

Лихвеният риск представлява риска от колебание в размера на задълженията по заемите на дружеството, дължащо се на изменението на пазарните лихвени проценти. Привлечените средства на дружеството под формата на дългосрочни и краткосрочни банкови заеми и лизинги са обичайно с променлив лихвен процент (договорен като базисна лихва, завишена с определена надбавка, която варира между 1.30% и 1.75%). Това обстоятелство частично поставя паричните потоци на дружеството в зависимост от лихвен риск. Покриването на този риск се постига чрез оптимизиране на източниците на кредитни ресурси за постигане на относително по-ниска цена на привлечените средства и комбинирана структура на самите лихвени проценти по кредитите, която съдържа постоянен и променлив компонент. Дружеството извършва постоянен мониторинг и анализ на основни си лихвени експозиции като разработва различни сценарии за оптимизиране например: рефинансиране, подновяване на съществуващи заеми и договаряне на нови заеми, като изчислява влиянието на промяната на лихвения процент в определен диапазон върху финансовия резултат. През 2022 и 2021 година заемите с променливи лихвени проценти са деноминирани в български лева. Към датата на настоящия индивидуален финансов отчет профилът на лихвените финансови инструменти е, както следва:

31 декември 2022 г.

	Лихвени Фиксиран лихвен %	Лихвени Променлив лихвен %	Безлихвени	Общо
Финансови активи
Вземания и предоставени заеми	-	-	5,050	5,050
Парични средства и еквиваленти	-	-	46	46
Общо	-	-	5,096	5,096
Финансови пасиви
Банкови заеми и заеми от свързани предприятия	1,956	4,081	-	6,037
Други задължения	6	-	1,877	1,883
Общо	1,962	4,081	1,877	7,920

В хиляди лева

31 декември 2021 г.

	Лихвени Фиксиран лихвен %	Лихвени Променлив лихвен %	Безлихвени	Общо
Финансови активи
Вземания и предоставени заеми	-	-	2,160	2,160
Парични средства и еквиваленти	-	-	593	593
Общо	-	-	2,753	2,753
Финансови пасиви
Банкови заеми и заеми от свързани предприятия	1,565	2,215	-	3,780
Други задължения	-	61	1,054	1,115
Общо	1,565	2,276	1,054	4,895

В хиляди лева

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
50

Таблицата по-долу показва чувствителността на дружеството при възможни промени с 0.50 пункта в лихвения процент на база структурата на активите и пасивите към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини. Ефектът е измерен и представен като влияние върху печалбата преди данъци (чрез ефекта върху заеми и привлечени средства с плаващи лихвени проценти).

31 декември 2022 г.

	Ефект върху финансовия резултат (след облагане) печалба/(загуба)
Увеличение на лихвения процент	(18)
Намаление на лихвения процент	18

В хиляди лева

31 декември 2021 г.

	Ефект върху финансовия резултат (след облагане) печалба/(загуба)
Увеличение на лихвения процент	(18)
Намаление на лихвения процент	18

В хиляди лева

Оценяване по справедлива стойност

Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансови инструменти чрез продажба на база позицията, предположенията и преценките на независими пазарни участници на основен или най-изгоден за даден актив или пасив пазар. В повечето случаи, обаче, особено по отношение на търговските и други краткосрочни вземания и задължения, дружеството очаква да реализира тези финансови активи и пасиви или чрез тяхното цялостно обратно изплащане или респ. погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната амортизируема стойност. Също така притежаваните от дружеството финансови активи са основно предоставени заеми на свързани предприятия, търговски вземания и наличности по разплащателни сметки в банки, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Притежаваните от дружеството финансови пасиви представляват задължения по ползвани банкови заеми и търговски задължения, поради което се приема, че балансовата им стойност е приблизително равна на тяхната справедлива стойност. Доколкото все още не съществува достатъчно разработен пазар на финансови инструменти в България, със стабилност, достатъчни обеми и ликвидност за покупки и продажби на някои финансови активи и пасиви, за тях няма на разположение достатъчно и надеждни котировки на пазарни цени, поради което се използват други алтернативни оценъчни методи и техники. Голяма част от финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност, поради това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на преносната. Ръководството на дружеството счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за финансовото състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най-надеждни, адекватни и достоверни за целите на финансовата отчетност.

31. Поети ангажименти и условни задължения

Към 31 декември 2022 г. дружеството е съдлъжник по девет договора за лизинг, сключени от дъщерно дружество и по един договор за кредит-овърдрафт, сключен от дъщерно дружество. Дружеството е получило правителствени финансирания по сключени договори за безвъзмездна финансова помощ по оперативна програма „Иновации и конкурентноспособност 2014-2020 г.” и оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007-2013 г.”, основно във връзка с придобиване на машини и оборудване.

ЛАВЕНА АД
Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.
51

Дружеството е поело определени ангажименти за срок от 5 години след приключването на съответните проекти, и съгласно договорите, проектите не трябва да претърпят значими изменения, засягащи същността им, условията за тяхното изпълнение или пораждащи неоправдани изгоди за дружеството, както и изменения, произтичащи от промяна в характера на собствеността на придобитите активи, свързани с финансирането. При неизпълнение на тези изисквания предоставеното финансиране може да подлежи на възстановяване. Към датата на изготвяне на финансовия отчет всички изисквания по договорите са спазени.

32. Свързани предприятия и сделки с тях

Свързани предприятия и лица с Лавена АД през 2022 г.:

• Балтимор ООД – основен акционер
• Лавена Агро ЕООД – дъщерно дружество
• Лавена Мърчандайзинг ЕООД – дъщерно дружество
• А СТАРТ 2000 ЕООД – собственик на 80% от капитала на Балтимор ООД

Извършени съществени сделки през 2022 г. между Лавена АД и дружествата, свързани с нея са както следва:

Продажби на свързани лица

Вид на сделката	2022 г.	2021 г.
Лавена Агро ЕООД продажба на услуги - наеми	14	14
Лавена Агро ЕООД аванси	7	11
Лавена Мърчандайзинг ЕООД продажба на продукция – козм.	17	19
Общо	38	44

В хиляди лева

Доставки от свързани лица

Вид на сделката	2022 г.	2021 г.
Лавена Мърчандайзинг ЕООД покупка на маркетингови услуги	1,876	1,608
Лавена Агро ЕООД покупка на СС продукция	75	44
Лавена Агро ЕООД покупка на услуги	52	47
Общо	2,003	1,699

В хиляди лева

Приходи от лихви и дивиденти

	2022 г.	2021 г.
Приходи от дивиденти от дъщерно дружество	-	200
Приходи от лихви по предоставени заеми на дъщерно дружество	-	6
Общо	-	206

В хиляди лева

Разходи за лихви

	2022 г.	2021 г.
Разходи за лихви по заеми от основен акционер	64	101
Общо	64	101

В хиляди лева

През 2022 г. дружеството е ползвало заеми от основен акционер в размер на 391 хил.лв. (2021 г.: възстановени заеми 1,701 хил.лв.).# ЛАВЕНА АД Приложения към индивидуалния финансов отчет за 2022 г.

Общото събрание на акционерите на Лавена АД, проведено на 18.11.2021 г. реши да бъдат предоставени допълнителни парични вноски съгласно чл.134 ал.1 от Търговския закон от Лавена АД на дъщерно дружество Лавена Агро ЕООД, в размер до 1,000 хил.лв. за срок от 10 години, като до 31.12.2021 г. бъде предоставена парична вноска в размер на 200 хил.лв.

По извършените през годината сделки със свързаните лица няма необичайни условия и отклонения от пазарните цени. Разчетите със свързани предприятия са оповестени в Приложения № 6, 8 и 11.

Възнагражденията на ключовия управленски персонал са в размер на 91 хил.лв. (31.12.2021 г.: 83 хил.лв.).

33. Други оповестявания

Възникналият военен конфликт между Руската Федерация и Република Украйна през годината на отчитане и наложените различни икономически санкции срещу Руската Федерация и свързани с нея физически и юридически лица не оказват съществено влияние върху бизнеса на дружеството, освен потенциалните рискове върху външните пазари. Предвид непредсказуемата и изключителна динамика в обстоятелствата и в приеманите мерки на глобално ниво, практически е невъзможно ръководството на Дружеството да направи надеждна преценка и измерване на потенциалния дългосрочен ефект от военния конфликт върху бъдещото финансово състояние и резултатите от дейността на Дружеството.

Към 31.12.2022 г. дружеството има вземания от руски клиенти в размер на 1,724 хил.лв., а приходите от договори с клиенти от Руската Федерация представляват около 10% от общите приходи от договори с клиенти за 2022 г. Потенциален негативен ефект биха оказали забавянето на плащанията и на експедицията на клиентски поръчки към Руската Федерация, както и повишените цени на суровини и материали. Към 31.12.2022 г. клиентите от Руската Федерация нямат забавени плащания към дружеството.

Ръководството на дружеството счита, че вземанията от руски клиенти не биха довели до съществени корекции на балансовата стойност на активите и пасивите на предприятието през следващата финансова година. Ръководството на дружеството ще продължи да наблюдава потенциалното въздействие и ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на евентуалните ефекти, за да се гарантира възможността на дружеството да продължи дейността си като действащо предприятие.

34. Събития след края на отчетния период

След датата на съставяне на годишния финансов отчет на ръководството на „Лавена“ АД не са известни важни и съществени събития, които биха могли да повлияят на инвеститорския интерес с изключение на възникналия военен конфликт между Руската Федерация и Република Украйна. Ръководството оценява това събитие като некоригиращо събитие по смисъла на МСФО, приети от ЕС. По първоначални оценки на ръководството тези събития не биха оказали съществено влияние върху бизнеса на дружеството, освен потенциални рискове върху външни пазари. Няма настъпили други съществени събития след датата на баланса, които да изискват корекции или оповестяване в настоящия индивидуален отчет.

Главен счетоводител: Юлиана Попова-Йосифова
Ръководител: Галина Дишовска-Прокурист

1 ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ НА „ЛАВЕНА“ АД съгласно чл.40 от Закона за счетоводството и чл.100н, ал.8 от ЗППЦК

Настоящата декларация за корпоративно управление на „Лавена“ АД представлява неразделна част от Годишния доклад за дейността на дружеството.

I. Информация по чл.100н, ал. 8, т. 1 от ЗППЦК.

Информация дали емитентът спазва по целесъобразност:
а) кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник- председателя на Комисията за финансов надзор, или
б) друг кодекс за корпоративно управление;
в) информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от „Лавена” АД в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б".

Доброто корпоративно управление е съвкупност от взаимоотношения между Управителните органи на Дружеството, неговите акционери и всички заинтересовани страни - служители, контрагенти, кредитори на дружеството, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло.

Дружеството е приело да спазва Националния кодекс на корпоративното управление, одобрен от заместник-председателя на КФН, достъпен на интернет страницата на Комисията. Дружеството не спазва друг кодекс за корпоративно управление и не прилага практики на корпоративното управление в допълнение на Националния кодекс за корпоративно управление.

Основните цели, които си поставя „Лавена” АД с изпълнението на Програмата за корпоративно управление е стабилно и устойчиво развитие на фирмата, високи стандарти на фирмено управление и подобряване на бизнес средата в интерес на акционерите и заинтересуваните лица.

„Лавена“ АД установява определен набор от изисквания за корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните органи на дружеството:
* равноправно третиране на всички акционери, гарантиране и защита на техните права;
* осигуряване на своевременно и точно разкриване на информация по всички въпроси, свързани с дружеството, включително и финансовото състояние, резултатите, собствеността и управлението на дружеството;
* осигуряване на механизъм за добро управление на дружеството от страна на управителните органи и възможност за ефективен надзор върху управлението от страна на акционерите и регулаторните органи.

Декларацията за корпоративно управление на „Лавена“ АД е подчинена на принципа „спазвай или обяснявай", който означава, че препоръките му се спазват и ръководството на Дружеството периодично разкрива информация за корпоративното управление с характера и обема, предвидени в НККУ.

Действията на ръководството на Лавена АД са в посока утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на Дружеството.

Съветът на директорите на „Лавена“ АД спазва Програмата за добро корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба, международно признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния Кодекс за корпоративно управление.

1. Управителен орган на дружеството – Съвет на директорите

1.1 Функции и задължения

Съветът на директорите на „Лавена“ АД управлява независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на Дружеството и интересите на акционерите. Членовете на Съвета на директорите дават гаранция за своето управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение, определен от Общото събрание на акционерите.

По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите също така:
* се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност, управленска и професионална компетентност.
* Следи за резултатите от дейността на Дружеството и при необходимост инициира промени в управлението на дейността.
* третира равнопоставеност на всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец.
* осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност.
* отговаря за създаването и надежното функциониране на финансово- информационната система на Дружеството.
* дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените актове на Дружеството.
* се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като изготвя годишен доклад за дейността си и го предоставя за приемане от ОСА.

1.2 Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите

Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на директорите, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета на директорите. При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на Дружеството.Всички членове отговарят на законовите изисквания за заемане на длъжността им.

В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на директорите, се определят техните задължения и задачи, задълженията им за лоялност към Дружеството и основанията за освобождаване.

Договорите за управление с член на Съвета на директорите, съответно с Изпълнителния директор са съобразени с Устава на Дружеството и с разработената от Съветът на директорите Политика за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, утвърдена от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г., преразгледана и допълнена от СД на 10.09.2020 г. и приета от редовното ОСА на 15.06.2021 г.

1.3. Структура и компетентност

Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на Дружеството. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

Двама от членовете на Съвета на директорите не са независими членове, доколкото единият е член на Управителния орган на дружеството, а другият е служител в дружеството. Независимо от това, структурата на съвета на директорите е в съответствие със законовите изисквания.

Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията и действията на неговите членове във връзка с управлението на Дружеството. Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията между своите членове.

Основната функция на независимите членове е да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на Дружеството в съответствие с интересите и правата на акционерите.

Основните функции на членовете на Съвета на директорите и броя на независимите членове са залегнали в Устава на Дружеството. В Съветът на директорите на „Лавена“ АД независимият член е един.# Корпоративно управление

Компетенции, права и задължения на членовете на Съвета на директорите

Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика. 4 Членовете на Съвета на директорите на „Лавена“ АД имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция. След избирането им новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на Дружеството. Дружеството стимулира повишаването на квалификацията на членовете на Съвета на директорите.

1.4 Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите

Съветът на директорите на „Лавена“ АД е изготвил и прилага Политика за формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, приета от Общото събрание на акционерите на 18 юни 2013 г. Политиката за възнагражденията е разработена в съответствие с Наредба № 48 от 20 март 2013 г. на Комисията за финансов надзор и със Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на Дружеството, като последните изменения в Политиката за възнагражденията се приети от Общото събрание на 15.06.2021 г. Членовете на Съвета на директорите са получавали до настоящата година само постоянни месечни възнаграждения. Съветът на директорите разработва ясна и конкретна политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, която се одобрява от Общото събрание на акционерните/ОСА/. Политиката определя принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията. ОСА на дружеството може да гласува на членовете на СД допълнителни възнаграждения под формата на тантиеми в зависимост от реализираните финансови резултати. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е в съответствие със законовите норми и актове на дружеството. Акционерите следва да имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на СД, както и до информация относно получените от тях възнаграждения. Информация за възнагражденията на членовете СД се разкрива в Годишния доклад за дейността. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е в съответствие със законовите норми и устройствените актове на Дружеството. Информация за възнагражденията на членовете на СД се представя в годишния финансов отчет, в Доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията на Съвета на директорите и се публикува на интернет страницата: www.lavena.bg.

1.5 Конфликт на интереси

Членовете на Съвета на директорите се стремят да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. 5 Членовете на Съвета на директорите се стремят да разкриват незабавно конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между Дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с него лица. Всеки конфликт на интереси в Дружеството се разкрива на Съвета на директорите. Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато Дружеството възнамерява да осъществи сделка с юридическо лице, в което Член на Съвета на директорите или свързани (заинтересовани) с него лица имат финансов интерес.

1.6 Комитети

В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Съветът на директорите предлага на Общото събрание на акционерите на Дружеството да избере Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на Дружеството. Комитетите се създават въз основа на писмено определена структура, обхват от задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане. Одитният комитет на „Лавена“ АД е в състав от трима души, с 3-годишен мандат определен от ОСА. Членовете на Одитния комитет отговарят на изискванията на Закона за независимия финансов одит. Съветът на директорите на „Лавена” АД спомага за оптимизиране на производствения процес, съкращаване на разходите и повишаване на конкурентоспособността. В съответствие с принципите за добро корпоративно управление, Съветът на директорите акцентира върху поддържането на ефективна комуникация с акционерите, контрагентите и други заинтересувани лица във връзка с управлението и дейността на „Лавена” АД, отчитането на обществения интерес, разкриването на информация, изграждането на по-голямо доверие и прозрачност в отношенията между заинтересованите лица. Съветът на директорите на „Лавена” АД прилага и спазва в своята дейност правилата и нормите на Националния кодекс за корпоративно управление/НККУ/, одобрен от заместник-председателя на Комисията за финансов надзор. Съветът на директорите насочва и контролира независимо и отговорно дейността на дружеството съобразно пазарните условия и изгражда стратегии за развитието му в интерес на акционерите. Управлението на дружеството се базира на законовите нормативни документи и следните вътрешни основни документи – Устав на „Лавена“ АД, Правила за работа на Съвета на директорите и Политика за възнагражденията.

2. Независим финансов одит и вътрешен контрол

В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, Съветът на директорите предлага на Общото събрание на акционерите на Дружеството да избере Одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на Дружеството. Одитният комитет на Лавена АД е в състав от трима души, с 3 - годишен мандат определен от ОСА. Членовете на Одитния комитет отговарят на изискванията на Закона за независимия финансов одит. Действащият в „Лавена“ АД Одитен комитет наблюдава задължителния одит на Годишния финансов отчет, ефективността на вътрешната контролна система, на системата за управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на финансовото отчитане в одитираното предприятие. Одитният комитет отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва на Съвета на директорите да изготви предложение до Общото събрание на акционерите за назначаване на одитор за извършване на одит на Годишния финансов отчет за текущата година, като се ръководи от установените изисквания за професионализъм. Одитният комитет изготвя доклад, който се представя на Съвета на директорите, Общото събрание на акционерите и Комисията за публичен надзор над регистрираните одитори. Докладът на одитния комитет е част от разкриваната информация. „Лавена” АД има изградена система за вътрешен контрол, която включително идентифицира рисковете, съпътстващи дейността на Дружеството и подпомага тяхното ефективно управление. Тя гарантира и ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация.

3. Защита правата на акционерите

Ръководството на „Лавена“ АД, в лицето на Съвета на директорите гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери и защитава техните права, както и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на Дружеството. Ръководството осигурява информираност на всички акционери относно техните права.

3.1. Общо събрание на акционерите

Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Корпоративното ръководство на „Лавена“ АД предоставя достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието. 7 Ръководството на „Лавена“ АД, по време на Общото събрание, осигурява правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси. Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си: Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на Дружеството лично или чрез представители, както и чрез кореспонденция или по електронен път. Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини. Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на Дружеството, съгласно законоустановените процедури, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание. Всички членове на Ръководство се стараят да присъстват на Общите събрания на акционерите на Дружеството.

3.2. Материали на Общото събрание на акционерите

Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. Дружеството поддържа на интернет страницата си специална секция относно правата на акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите. Ръководството на Дружеството съдейства на акционерите, имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание

3.3. Ръководството на Дружеството гарантира правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите.

3.4. Еднакво третиране на акционери от един клас.

Всички акционери от един клас са третирани еднакво. Всички акции в рамките на един клас дават еднакви права на акционерите от същия клас.

3.5. Ръководството на „Лавена“ АД гарантира предоставянето на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас преди придобиването им.

4.# Разкриване на информацията

Ръководството на Дружеството утвърждава политиката за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и устройствените актове. Във връзка с изискванията на З ППЦК и на устройствените актове на дружеството за задължителното предоставяне на информация на Комисията за финансов надзор и на обществеността ръководството на „Лавена“ АД прилага последователна система за разкриване на информация. Системата за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация. „Лавена“ АД гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки. „Лавена“ АД изготвя междинни и годишни неконсолидирани и консолидирани отчети, за разкриване на информация и своевременното оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно дружеството, неговото управление, оперативната му дейност и акционерната му структура.

В изпълнение на законовите разпоредби „Лавена“ АД има сключен договор със „Сервиз Финансови Пазари“ ЕООД за оповестяване на регулираната по смисъла на Закона за публично предлагане на ценни книжа информация пред обществеността, регулирания пазар и КФН. Информацията е достъпна на съответните електронни адреси на медиите www.x3news.com, както и на корпоративния сайт на „Лавена“ АД – www.lavena.bg.

На корпоративния сайт на дружеството се публикува следната информация:
* основна, идентифицираща дружеството търговска и корпоративна информация;
* финансови отчети за последните 10 години;
* материалите за предстоящите общи събрания на акционерите на дружеството, както и допълнителни такива, постъпили по законов ред.
* Информация за взетите решения от общите събрания на акционерите поне за последните три години, вкл. информация за разпределените от дружеството дивиденти за този период;
* информация за предстоящи събития;
* важна информация, свързана с дейността на дружеството;
* материалите за свикано общо събрание до всички акционери, поискали да се запознаят с тях;
* информация за одиторите;
* информация относно емитираните акции и други финансови инструменти;
9
* информация за правата на акционерите в т.ч. достатъчно информация относно правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание по реда на чл.223а от Търговския закон;
* информация за контакт с Директора за връзки с инвеститорите на Дружеството.

Съветът на директорите организира изпълнението на законовите регламенти за разкриване на регулирана информация пред Комисията за финансов надзор, Българска фондова борса - София АД, Централен депозитар, инвестиционната общност и на Интернет страницата на дружеството, обновена и актуализирана ежегодно.

II. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 2 от ЗППЦК - обяснение от страна на емитента кои части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това;

„Лавена“ АД спазва всички части на кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а", освен Глава VI “Институционални инвеститори, пазари на финансови инструменти и други посредници”, която е неприложима за Дружеството.

III. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК - описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане;

Системата за вътрешен контрол на „Лавена“ АД гарантира, че дружеството извършва дейността си съгласно действащото законодателство, съдейства за постигане на оптимална оперативна ефективност, коректност и надеждност на финансовото отчитане. Дружеството спазва приложимите законови изисквания в областта на счетоводството, отчетността и другите пряко свързани с тях области, и особено изискванията на Закона за счетоводството и Международните стандарти за финансово отчитане. В дружеството се спазват инструкциите и насоките на висшето ръководство по отношение на отчетността и документацията. Съществува изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния процес, вкл. консолидационния и документалната обоснованост. Налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на активите на дружеството, вкл. и превенция от измами и грешки. Осигурена е достоверна, качествена и своевременна финансова и оперативна информация за вътрешни и външни потребители.

10

Съветът на директорите насочва и контролира независимо и отговорно дейността на дружеството съобразно установените визия, цели, стратегии на дружеството и интересите на акционерите. Съветът на директорите ежегодно приема Бизнес-план за дейността на дружеството за предстоящата година, съобразен с актуалната икономическа ситуация и въздействието й върху пазарната политика. Съветът на директорите дава насоки, одобрява и контролира изпълнението на Бизнес-плана на дружеството, сделките от съществен характер, както и други дейности в дейността на дружеството. Планира се реализация на инвестиционни проекти с цел усъвършенстване на технологичните процеси и модернизиране на оборудването за повишаване икономическата ефективност на производството и осигуряване висока конкурентоспособност на дружеството. Организира се оптималното финансиране на инвестиционните проекти.

Дейността на ръководството се подпомага от Комитет по качеството, който осъществява контрол по спазване на процедурите заложени в системата за управление на качеството ISO 9001:2015 . Съветът на директорите следи за резултатите от дейността на дружеството. Всяко тримесечие се осъществява ефективен контрол върху резултатите от дейността на дружеството и изпълнението на Бизнес плана като се прави обстоен анализ на всяка дейност и при необходимост се приемат решения за коригиращи действия. По този начин се осъществява вътрешния контрол и управлява риска от непредвидени проблеми, предизвикани от финансово-икономически кризисни ситуации.

Съветът на директорите осигурява и контролира интегрираното функциониране на система за счетоводна и финансова отчетност. Извършва се ежемесечно приключване и се анализират резултатите по отчетност, контрол и анализ на материалните разходи и обезпеченост на производството с необходимите материални ресурси.

Съветът на директорите осигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит. Ежегодно Общото събрание на акционерите назначава одитор за извършване одит на Годишния финансов отчет, съгласно изискванията на Закона за независим финансов одит и да установи дали финансовият отчет е представен достоверно, във всички съществени аспекти, и дали дава вярна и честна представа за финансовото състояние, резултатите от дейността и паричните потоци на одитираното предприятие към датата на финансовия отчет, в съответствие с приложимата счетоводна база. При избора на одитор се спазва ротационния принцип. Докладът на одитора е неразделна част от Годишния финансов отчет.

Съветът на директорите планира и извършва дейности по организиране на активна социална политика. Осигуряването и контрола върху здравословните и безопасни условия на труд в дружеството е основно задължение. Анализ на

11

временната неработоспособност и анализ на проведени профилактични прегледи се извършва веднъж годишно като се планират своевременни мерки за подобряване на условията за труд. Дейността на Съвета се подпомага от Комитет по условия на труд.

Опазването на околната среда е дейност с приоритет за Съвета на директорите. Дейността на дружеството е приведена в съответствие с нормативните изисквания. Осигурен е ефективен мониторинг за влияние на производството върху околната среда и недопускане екологично замърсяване.

Периодично се оповестява на информация за дейността и финансовите отчети на дружеството, в т.ч. оповестяване информация за извършени сделки от съществен характер за дружеството и за конфликт на интереси. Осигуряват се срещи с акционери и се предоставя необходимата и допустимата информация. Осигурява се равнопоставеност на всички акционери, в т.ч. на миноритарните и чуждестранните за своевременна и разбираема информираност.

Съветът на директорите се отчита ежегодно за дейността си и резултатите от нея пред Общото събрание на акционерите. Информация за предстоящите Общи събрания на акционерите на дружеството се оповестява своевременно. Отправя се покана за участие към акционерите. Оповестяват се взетите решения на проведените Общи събрания на акционерите на дружеството. Информацията се публикува и на Интернет страницата на дружеството.

Вътрешният контрол е цялостен процес, интегриран в дейността на дружеството, осъществяван от органите на управление и от служителите на различни йерархични нива от организационната структура. Ключова роля имат ръководителите от всички управленски нива, които съобразно функциите си и йерархията управляват ръководените от тях дирекции и организират вътрешния контрол в тях. Специалистите като служители в дружеството също участват и имат конкретни роли в осъществяването на вътрешния контрол, съобразно компетентността им, подробно описани в длъжностните им характеристики. Те представят на ръководството всички проблеми в дейностите и процесите или нарушения в политиката на фирмата.

Контролна среда

Етични принципи и правила, свързани с процесите на счетоводството, финансовото отчитане и отчетност

Ръководството на различните нива на „Лавена” АД е въвело и постоянно наблюдава спазването на етични ценности като почтеност, независимост и обективност като фундаменти на професионалното поведение на всички лица, заети в процесите, свързани със счетоводството и финансовото отчитане в дружеството.# Почтеността и етичното поведение

Почтеността и етичното поведение са продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти на дружеството. Те са ясно комуникирани с целия финансово-счетоводен и контролен персонал, както и те непрекъснато се 12 утвърждават на практика. Изключително мотивиращ е личният пример на ръководителите относно визията, мисията и ценностите на дружеството. Тези ценности се явяват рамката, спрямо която е изградена контролната среда. Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение и следва да се спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и процесите, свързани с финансовото отчитане са: обективност, безпристрастност, независимост, консервативност, прозрачност, методологическа обоснованост, последователност и използване на независими експерти. Тези принципи се прилагат на всички етапи на финансовото отчитане при избор на счетоводна политика, счетоводно приключване, изготвяне и прилагане на приблизителни счетоводни оценки, както и изготвянето на публични и управленски финансови отчети, на други публични доклади и документи, съдържащи финансова информация.

Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес по счетоводство и финансово отчитане

Ясно дефинираните отговорности на служителите на всички нива изключително улеснява процеса на проследяемост и контрол на дейността на дружеството и в случай на възникнал проблем, води до своевременното му и бързо отстраняване. Управленските органи, които носят определени отговорности и правомощия относно процеса на финансово отчитане и на другите свързани с него процеса са: Съвет на директорите, Изпълнителен директор, Прокуристи, Одитен комитет, финансов директор, главен счетоводител и ръководители на дирекции. Отговорностите са разпределени според компетентността, описани в съответните законови нормативи. На оперативно управленско равнище дейността се управлява от изпълнители, експерти и служители. Изградени са ефективни канали за комуникация между различните йерархични нива, системи за възлагане на задачи, спазване на инструкции, консултации, одобрения на решения и извършване на плащания.

Политика и практика, свързани с човешките ресурси

При наемане на нови служители, подборът е насочен към кандидати с подходящите личностни и професионални качества и образователен ценз. В дружеството има установени политики, свързани с управлението на човешките ресурси, заети в процеса на финансово отчитане и другите процеси, свързани с него. Те включват наложени и прилагани политики и процедури, насочени към образованието и професионалния опит, компютърната грамотност и владението на чужди езици. Към политиките за управление на персонала са включени и такива, свързани с постоянното допълнително професионално обучение, осъвременяване и 13 разширяване на знанията и уменията на заетите специалисти, провеждане на вътрешнофирмени обучения, посещения на външни обучения и семинари, според необходимостта на служителите.

Оценка на риска, свързан с финансовото отчитане

Съветът на директорите и прокуристите, одитният комитет, финансовият директор и главният счетоводител имат ключова роля в процеса за постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес рискове, вкл. за установяване и контрол на ефектите от тези от тях, които оказват и пряко влияние върху отделни процеси и обекти от счетоводството, финансовото отчитане и отчетността на дружеството. Техните основни функции и отговорности могат да се обобщят по следния начин:

• Управителните органи утвърждават счетоводната политика и промените в нея, финансовите отчети и доклади, и други публични документи, съдържащи финансова информация; функциите, организацията и отговорностите на всички структурни звена и техните ръководители, заети в процесите по и свързани с финансовото отчитане;
• Одитният комитет независимо наблюдава реализацията на процесите по финансово отчитане, прилаганите счетоводни политики и ефективността на вътрешната контролна система на дружеството, вкл. управлението на риска, както и изпълнението и резултатите от външния и вътрешен одит;
• Финансовият директор отговаря за цялостната организация, функциониране и текущ контрол на счетоводната дейност и на финансовото отчитане. Той пряко ръководи целия процес, взема всички ключови решения свързани с финансовите отчети и други публични документи с финансова информация.
• Главният счетоводител организира и ръководи счетоводно-отчетната дейност на дружеството – контролира и методологически направлява текущото счетоводство, ръководи изготвянето на финансови и управленски отчети; отговаря за разработването и внедряването на счетоводно-отчетните методики и техники; отговаря за процеса по счетоводно приключване и изготвянето на всички счетоводни приблизителни оценки, предлага и разработва счетоводни политики и промени в тях, следи за текущи промени в МСФО

Управлението на риска се осъществява от ръководството на дружеството, което има ключова роля в процеса на постоянно идентифициране, наблюдение и контрол на бизнес процесите, включително за установяване на контрол на ефектите от тях, които оказват и пряко влияние върху отделните процеси и обекти на финансово отчитане на дружеството. Ръководството осъществява цялостния мониторинг на процеса по управление на рисковете.

Рисковите фактори, дефинирани като основни за надеждната финансова отчетност в дружеството са следните:

14

• Външни рискове - промяна в бизнес средата и пазарната среда на дружеството и неговите основни продукти, дейността на конкурентите, промяна в законовата и регулаторна рамка, промени в ключови доставчици или клиенти, недобросъвестни действия от външни лица, развитие на дружествата, в които то държи значителни инвестиции под формата на участия и/или предоставени заеми.
• Вътрешните рискове - промяна на технологичната база на дружеството, начина на използване на неговите активи и ресурси, нови продукти и дейности, промени в МСФО; промени в персонала на дирекциите, свързани с финансовото отчитане, промени в информационните системи; грешки в работата или недостатъчни знания или умения на персонала; приложение на приблизителни оценки, с или без участието на външни експерти.

Приоритет на ръководството на дружеството е да осигури краткосрочни и средносрочни парични потоци, които минимизират риска, свързан с колебанията на нивата на финасовите пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват, така че да имат дългосрочна възвръщаемост. Най-значимите финансови рискове са разгледани в Доклада за дейността на дружеството за 2022 година.

Информационна система

Информационната система на „Лавена“ АД включва хардуерни компоненти, софтуер, хора, процедури и данни. ERP системата обхваща всички процеси по продажби, склад, планиране, производство и счетоводство. Използваният софтуер е съобразен със спецификите на дейността на дружеството, адаптирана е и е внедрена, при отчитане не само на спецификите на самото дружество, но и използвани добри практики от други производствени сектори. През текущата година динамиката в информационната система се осигурява чрез необходимите иновации със съвременни технически средства, усъвършенстване на обработката и предаване на информацията и повишаване на квалификацията на персонала в хода на дейността. Информационната система има заложени ясни права за достъп, права и отговорности на лицата, работещи с нея. Основните канали на комуникация в дружествата са постоянни срещи, електронни средства, електронни пощи, оперативни срещи, ежедневна обратна връзка между ръководител и служител.

Контролни дейности

Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени вътрешни контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от дейността; обработка на информацията; физически контроли и разделение на задълженията и отговорностите. Общите контроли, които имат отношение към финансовото отчитане, могат да бъдат категоризирани като процедури, свързани с прегледи и анализи на финансовите показатели и входящите данни за тях, чрез които се представя във 15 финансовите отчети изпълнението и резултатите от дейността на дружеството. Те включват прегледи и анализи на фактически отчетени данни за резултати спрямо бюджети, прогнози и предходни периоди. Заложени са следните контроли в информационната система на дружеството като проверка на математическата точност, поддържане и преглед на сметки и оборотни ведомости, автоматизирани контроли, като проверки на входящите данни и проверки за последователността на номерацията. Прилагат се и физически контроли, осигуряващи физическа сигурност на активите. Извършват се периодични инвентаризации, за които са въведени процедури за своевременно анализиране на резултатите от тях и вземане на решение за счетоводното им отчитане. Дружеството е в процес на постоянно разширяване на процедури и дейности.

Текущо наблюдение на контролите

Цел на ръководството на дружеството е да се установи и поддържа непрекъснат и ефективен вътрешен контрол. Текущото наблюдение на контролите от страна на ръководството включва преценка дали работят по установения начин и дали са модифицирани спрямо промените условия. Текущото наблюдение на контролите може да включва дейности, като преглед от ръководството дали своевременно се изготвят различни отчети – вътрешни и външни, дали данните в тях са потвърдени, оценка по спазването на политиките и процедурите по осъществяването на рутинните процеси (продажби и доставки). Текущото наблюдение се извършва с цел гарантиране, че контролите продължават да действат ефективно във времето. Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от външни страни като такива са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В допълнение, регулаторният орган в лицето на КФН, също може да комуникира с ръководството на предприятието въпроси, които засягат функционирането на вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко наблюдавана от комисията, свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от дружеството или проверки от самата КФН.# Конфликт на интереси

Членовете на управителните органи избягват и се стремят да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси.

IV. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 4 от ЗППЦК - информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане;

Дружеството няма участия в капитала на други търговски дружества с изключение на дъщерните си дружества. Дружеството няма акции, които да дават специални права на контрол. Не са налице ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас. Правилата за избор на членове на Съвета на директорите на „Лавена“ АД са уредени в Устава на дружеството. Правомощията на членовете на Съвета на директорите на „Лавена“ АД са посочени в Устава на дружеството. Правата да се емитират или изкупуват обратно акции са в компетентността на Общото събрание на акционерите, съгласно Устава на дружеството.

V. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 5 от ЗППЦК - състава и функционирането на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети.

Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от три физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по всяко време. Съставът на Съвета на директорите е описан в Годишния доклад за дейността на дружеството.

Съветът на директорите:
- управлява независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели, стратегии на компанията и интересите на акционерите. Съветът на директорите установява и контролира стратегическите насоки за развитие на Дружеството.
- спазва законовите, нормативните и договорните задължения, съобразно приетия Устав на Дружеството и приетата Програма за добро корпоративно управление.
- дефинира и следи за спазването на политиката на Дружеството по отношение на разкриването на информация и връзките с инвеститорите.
- По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност.
- изготвя годишен доклад за дейността си и с него се отчита пред Общото събрание на акционерите.

Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на директорите, съобразно закона. В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на директорите, се определят техните задължения и задачи, размера на тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към Дружеството и основанията за освобождаване. Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на дружеството. Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите гарантира независимостта и безпристрастността на оценките и действията на неговите членове по отношение функционирането на дружеството. Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията между своите членове. Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона. Членовете на Съвета на директорите имат подходящи знания и опит, които изискват заеманата от тях позиция. След избирането им, новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на Дружеството. Размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите са регламентирани в Договорите за управление на членовете на Съвета на директорите. Възнаграждението на изпълнителното ръководство, определено в договора за управление няма променлив компонент. Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите се представя в доклада за прилагане на политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите „Лавена”АД за 2022 г. Членовете на Съвета на директорите избягват и не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Членовете на Съвета на директорите незабавно разкриват конфликти на интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с него лица. Като административен орган на „Лавена“ АД функционира Изпълнителният директор и Прокуристите на дружеството. Те упражняват цялостната функция по организация и контрол на дейността на служителите в дружеството. Тъй като дружеството е с едностепенна система на управление, надзорни органи не функционират. На проведеното редовно Общо събрание на „Лавена“ АД от 14.06.2022 г. бе извършена промяна в състава на Одитния комитет. Избран бе нов член в състава на Одитния комитет на „Лавена“ АД, като новият Одитен комитет е в следния състав:

Георги Георгиев	– Председател на Одитния комитет
Красен Пенков	– Член на Одитния комитет
Румяна Златева	– Член на Одитния комитет

Общо събрание на акционерите

Всички акционери на дружеството имат право да участват в Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си. Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството и чрез представители. Корпоративното ръководство на дружеството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини.

VI. Информация по чл. 100н, ал. 8, т. 6 от ЗППЦК – описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това.

Съгласно разпоредбата на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК, изискванията на чл. 100н, ал. 8, т. 6 относно описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период не се прилагат за малките и средните предприятия. Дружеството не е разработило политика на многообразие по отношение на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, тъй като попада в изключенията на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК.

23 Март 2023 г.
град Шумен

Декларатор: Константин Шаламанов
Изпълнителен директор на „Лавена“ АД

ДОКЛАД ЗА ПРИЛАГАНЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА „ЛАВЕНА ”АД ЗА 2022 Г.

Настоящият доклад е изготвен на основание чл. 12, ал. 1 от Наредба № 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията на членовете на управителните и контролните органи, приета от Комисията за финансов надзор на 20 март 2013 г., с всички последващи изменения и допълнения в нея, и Политиката за определяне на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „Лавена“ АД, разработена от Съвета на директорите и утвърдена от Общото събрание на акционерите на 18.06.2013 г., с всички нейни изменения и допълнения.

1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията.

Политиката за възнагражденията е приета съгласно Наредба № 48 от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията и в съответствие с разпоредбите на Закона за публичното предлагане на ценни книжа за възнагражденията на членовете на управителните и контролните органи на публично дружество. Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите са формирани въз основа на резултатите от дейността на Дружеството и са в съответствие с бизнес стратегията, целите, ценностите и дългосрочните интереси на Дружеството, както и недопускане на дискриминация, конфликт на интереси и неравностойно третиране на лицата при определяне на възнагражденията. При разработването на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите не са ползвани външни консултанти. През 2022 година „Лавена“ АД прилага Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите в съответствие с нормативните изисквания и препоръките на Националния Кодекс за корпоративно управление.

2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи.

Съгласно Политиката за възнагражденията членовете на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и прокуристите имат право на постоянно възнаграждение, чийто вид, размер и срок, за който е дължимо, се определя и се изплаща при условията и в сроковете на сключените между тях и Дружеството договори. Променливо възнаграждение може да бъде получавано само ако Общото събрание на акционерите е приело допълнения в Политиката за възнагражденията, от които да е видно при какви условия и в какъв размер се изплаща променливо възнаграждение, или ако на Общо събрание на акционерите се приеме такова решение по предложение на Съвета на директорите на база резултатите за конкретна финансова година. С решение на Общото събрание на акционерите на „Лавена“ АД, взето с единодушие на 18.06.2013 г., точка 7 от него, е определен актуалния размер на възнаграждението на членовете на Съвета на директорите, а именно 220 лева месечно.# Информация относно възнагражденията на членовете на управителните и контролните органи

На редовното Общото събрание, взето с единодушие на 14.06.2022 г., точка 8 от него, е променено постоянното брутно месечно възнаграждение в размер от 220 лева на 400 лева. През отчетната финансова година всички членове на Съвета на директорите на „Лавена“ АД са получавали само месечни постоянни възнаграждения. Изпълнителният директор и прокуристите са получавали само постоянно месечно възнаграждение.

3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 от Наредба 48 допринасят за дългосрочните интереси на дружеството.

В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите не се предвижда предоставяне на възнаграждение на членовете на Съвета на директорите под формата на акции на Дружеството, опции върху акции или други права за придобиване на акции. Не се предвиждат и възнаграждения, основаващи се на промени в цената на акциите на Дружеството.

4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати.

Към момента Дружеството не прилага методи за преоценка с оглед изпълнение на критериите за постигнатите резултати.

5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите резултати.

Възнаграждението на членовете на Съвета на директорите е постоянно, прието от Общото събрание на акционерите и не зависи от постигнатите резултати. В случай, че Съветът на директорите прецени, че за съответна финансова година на членовете на Съвета на директорите следва да бъда заплатено и променливо възнаграждение, се отправя обосновано предложение за приемане от Общото събрание на акционерите като отделна точка от дневния ред.

6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения.

Дружеството не прилага схема на изплащане на бонуси и/или на други непарични допълнителни възнаграждения. На членовете на управителните органи на 3 Дружеството през 2022 година не са изплащани допълнителни възнаграждения.

7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от дружеството в полза на съответния член на Съвета на директорите за съответната финансова година, когато е приложимо.

По отношение на членовете на Съвета на директорите на „Лавена“ АД не е налице ангажимент на Дружеството по отношение на допълнителното доброволно пенсионно осигуряване на членовете на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и прокуристите и Дружеството не е заплащало такива вноски в полза на членовете за отчетната финансова година.

8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения

Дружеството не предвижда изплащане на променливи възнаграждения, поради това няма такава информация.

9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите.

Съгласно сключените с членовете на Съвета на директорите договори, включително договорът за управление с изпълнителния директор и договорите с прокуристите се предвиждат едномесечни предизвестия при прекратяване, както и следните обезщетения: когато прекратяването на договор е по инициатива на „Лавена“ АД без виновно поведение на лицето, последното има право на обезщетение в размер на едно брутно месечно възнаграждение, а когато прекратяването е поради виновно поведение и/или незадоволителни резултати на лицето, последното дължи на „Лавена“ АД обезщетение за причинените вреди и пропуснатите ползи, но не повече от три месечни брутни месечни възнаграждения.

10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции

Дружеството не прилага схеми с променливи възнаграждения, основани на акции и опции върху акции.

11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода по предходната точка.

В Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите не се предвижда такава възможност.

12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване.

Договорите с всички членове на Съвета на директорите са сключени за срок от 3 години. Новите членове се избират до изтичане на мандата на Съвета на директорите. Договорите могат да бъдат прекратени при прекратяване избирането им за член на Съвета на директорите по предвидения в закона ред, по взаимно съгласие между страните, при прекратяване на дружеството или преобразуването му в друг вид или при възникване на обстоятелството, обслужващо нормативно определена възбрана или ограничение за управителния орган да изпълнява управителни функции. При прекратяване на договорите с членовете на СД на „Лавена“ АД поради изтичане и неподновяване на мандата, за който са избрани, дружеството не дължи обезщетение.

С всички членове на Съвета на директорите са сключени анекси към договорите им с начална дата 4.1.2021 г., в които е предвидено следното:

При прекратяване на договора поради виновно поведение на член на Съвета на директорите и/или незадоволителни резултати, последният дължи обезщетение на „Лавена“ АД в размер на всички причинени му вреди и пропуснати ползи, но не повече от 3 /три/ брутни месечни възнаграждения. При прекратяване на договора по инициатива на член на Съвета на директорите, последният не дължи обезщетение на „Лавена“ АД, ако за дружеството не настъпят вреди във връзка с прекратяването и ако съответният член на Съвета на директорите е изпълнил добросъвестно възложените му задължения до датата на прекратяването. При прекратяване на договор с член на Съвета на директорите на „Лавена“ АД поради изтичане и неподновяване на мандата, за който е избран, дружеството не дължи обезщетение.

Уточнено е също така, че членовете на Съвета на директорите получават само постоянно месечно възнаграждение за извършваната от тях дейност съгласно договора и не получават променливи възнаграждения, премии, бонуси и други, по смисъла на Наредба № 48 на КФН за изискванията към възнагражденията. Редът и начинът на получаване на променливи възнаграждения се урежда с Политиката за възнагражденията на „Лавена“ АД и/или се решава от Общото събрание на акционерите на „Лавена“ АД.

Договорите на Изпълнителния директор и прокуристите са сключени като договори за управление и са за неопределен срок. Договорите могат да бъдат прекратени с писмено предизвестие от един месец. Съгласно сключени на 4.1.2021 г. анекси към договорите е предвидено, че при прекратяване по инициатива на „Лавена“ АД, безвиновно поведение на Прокуриста/Изпълнителния директор и задоволителни резултати от дейността му, „Лавена“ АД дължи заплащане на обезщетение в размер на едно брутно месечно 5 възнаграждение. При прекратяване на договора по инициатива на дружеството поради виновно поведение на Ппрокуриста/Изпълнителния директор и/или незадоволителни резултати, последният дължи обезщетяване на всички причинени на дружеството вреди и пропуснати ползи, но не повече от 3 /три/ брутни месечни възнаграждения. При прекратяване на договора по инициатива на Прокуриста/Изпълнителния директор, последният не дължи обезщетение на „Лавена“ АД, ако за последният не настъпят вреди във връзка с прекратяването и ако Прокуристът/Изпълнителният директор е изпълнил добросъвестно възложените му задължения до датата на прекратяването. При прекратяване на договора по инициатива на Прокуриста/Изпълнителния директор, последният не получава обезщетение от страна на дружеството във връзка с прекратяването.

Относно възнагражденията е предвидено изрично, че Прокуристът/Изпълнителният директор получава само постоянно месечно възнаграждение за извършваната от него дейност съгласно Договора и не получава променливи възнаграждения, премии, бонуси и други, по смисъла на Наредба № 48 на КФН за изискванията към възнагражденията. Редът и начинът на получаване на променливи възнаграждения се урежда с Политиката за възнагражденията на „Лавена“ АД и/или се решава от Общото събрание на акционерите.

13. Пълният размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година

За финансовата 2022 година пълният размер на начисленото възнаграждение на управителните органи, в това число членовете на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и Прокуристите на дружеството е в размер на 91 320,00 лева. Възнагражденията са изплатени, като своевременно са внесени всички дължими данъци и осигуровки. Годишният размер на получените ваучери за храна са 2400,00 лева. Извън посочените възнаграждения, лицата от състава на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и прокуристите на дружеството за последната финансова година не са получавали други парични и/или непарични стимули и компенсации под каквато и да е форма.

14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през съответната финансова година:

а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за съответната финансова година

През финансовата 2022 година на членовете на управителните органи на „Лавена“ АД, в т.ч. на членове на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и прокуристите са начислени следните възнаграждения:

Име и фамилия	Позиция	Възнаграждение, лева
Константин Шаламанов	Председател на СД и Изпълнителен директор	26 880,00
Стела Йорданова	Член на СД	3 720,00
Радостина Манахова	Член на СД	3 720,00
Силвия Дишлева-Христова	Прокурист	28 500,00
Галина Дишовска	Прокурист	28 500,00

През 2022 г.# Информация за възнагражденията на членовете на управителните органи

Членовете на Съвета на директорите, в това число Изпълнителният директор и прокуристите не са получавали непарични възнаграждения. Дружеството няма условни или разсрочени задължения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се дължи към по-късен етап. Към 31.12.2022 г. „Лавена“ АД не дължи суми за изплащане на пенсии или обезщетения при пенсиониране.

б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от дружества от същата група.

За финансовата 2022 година общо получените възнаграждения от лица от дружества от същата група - за Константин Шаламанов са в размер на 8 982,00 лева като управител на „Лавена Мърчандайзинг“ ЕООД, другите членове на управителните органи не са получавали възнаграждения.

в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им

През 2022 г. никой от управителните органи на „Лавена“ АД не е получавал възнаграждение от Дружеството под формата на разпределение на печалбата и/или други бонуси.

г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор

Договорите с управителните органи на „Лавена“ АД не предвиждат извършване на допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицата извън обичайните им функции.

д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му по време на последната финансова година

През 2022 г. няма платено и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му на никой от управителните органи на „Лавена“ АД.

е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" -"д"

През 2022 г. никой от управителните органи на „Лавена“ АД не е получавал непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" - "д".

ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално- битови разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му 7 финансов отчет, включително данни за оставащата неизплатена част и лихвите

През 2022 г. на никой от управителните органи на „Лавена“ АД не са предоставени заеми, гаранции от Дружеството или от негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет.

Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции:

а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от дружеството през съответната финансова година и условията, при които са предложени, съответно предоставени;

б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година;

в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата;

г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през финансовата година.

Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на „Лавена“ АД не е предвидена възможност за предоставяне на опции върху акции, акции на Дружеството или други схеми за стимулиране въз основа на акции на членовете на корпоративното ръководство и такива не са изплащани или предоставяни.

Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на средния размер на възнагражденията на основа пълно работно време на служителите в дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне;

Година / хил.лв.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
СД, хил.лв.	53	73	75	83	91
Печалба, хил.лв.	663	1 021	2 003	1 584	1 089
Брутно възнаграждение на служители, които не са директори на пълно работно време за годината	1 547	1 818	1 993	2 093	2 085
СРЗ, хил.лв.	14	16	17	18	18
Средно списъчен състав	109	112	119	116	117

Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливото възнаграждение;

През 2022 г. членовете на Съвета на директорите, в това число Изпълнителният директор и прокуристите не са получавали променливи възнаграждения, поради което е неприложимо.

Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11, ал. 13 от Наредба № 48, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени.

В чл.11. от Политиката за възнагражденията на „Лавена“ АД, преразгледана и допълнена от СД на 10.09.2020 г. и приета от редовното ОСА на 15.06.2021 г. е предвидено при наличие на какви извънредни обстоятелства тя може да не бъде прилагана и постоянни възнаграждение на членовете на Съвета на директорите да не бъдат изплащани. През 2022 г. извънредни обстоятелства не са били налице.

Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата финансова година.

В настоящата Политика се приемат за водещи принципите на Препоръка 2009/386/ЕО за допълнение на Препоръка 2004/913/ЕО и Препоръка 2005/162/ЕО по отношение на режима за възнагражденията на директорите на дружества, чиито ценни книжа са допуснати до търговия на регулиран пазар, въведени с Наредба № 48 от 20 март 2013 г. на Комисията за финансов надзор. Съветът на директорите счита, че залегналите в Политиката принципи за определяне на възнагражденията към настоящия момент са ефективни, с оглед постигнатите финансови резултати през отчетния период.

Всеки акционер или негов представител, участващ в Общо събрание за приемане на финансовите отчети на „Лавена“ АД през 2023 г., може да отправя препоръки по този доклад. На проведеното Общо събрания на акционерите през 2022 г. година няма направени препоръки към Доклада и Политиката по възнагражденията. На проведеното редовно ОСА на 15.06.2021 г. са приети изменения и допълнения в Политиката за възнагражденията. Допълненията в чл. 9 от Политиката за възнагражденията са провокирани от необходимостта да бъдат допълнени договорите на управителните органи на „Лавена“ АД с клаузи за обезщетения при прекратяване. Съгласно сключени анекси към договорите на членовете на Съвета на директорите и прокуристите от началото на 2021 г. се предвиждат едномесечни предизвестия при прекратяване, както при прекратяване не са предвидени обезщетения, освен нормативно определените. Гаранции за добро управление в размер на 3 брутни месечни възнаграждения са предоставени в полза на „Лавена“ АД от членовете на Съвета на директорите и прокуристите, които носят солидарна отговорност за евентуални виновно причинени вреди на „Лавена“ АД, при спазване изискванията на ТЗ и ЗППЦК. Дружеството ежегодно изготвя Доклад за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите, който е самостоятелен документ към годишния финансов отчет. Докладът съдържа необходимата информация, посочена в Наредба № 48 на КФН и след приемането му от Общото събрание на акционерите се публикува на интернет страницата на Дружеството – www.lavena.bg. Този доклад е приет на заседание на Съвета на директорите на 23.03.2023 г.

Константин Шаламанов: Изпълнителен директор и Председател на СД

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаният Константин Димитров Шаламанов, в качеството си на Изпълнителен член на Съвета на директорите на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:
1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2. Докладът за дейността на дружеството за 2022 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

Дата: 23.03.2023 г.
Декларатор: Константин Шаламанов

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаната Галина Иванова Дишовска, в качеството си на Прокурист на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:
1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2. Докладът за дейността на дружеството за 2022 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

Дата: 23.03.2023 г.
Декларатор: Галина Дишовска

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаната Силвия Христова Дишлева - Атанасова, в качеството си на Прокурист на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:
1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2.# Декларация

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаната Силвия Дишлева - Атанасова, в качеството си на [Не е посочено длъжността, поради което остава празно] на „Лавена“ АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:

1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2. Докладът за дейността на дружеството за 2022 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

Дата: 23.03.2023 г.
Декларатор: Силвия Дишлева - Атанасова

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаната Юлиана Мирчева Попова-Йосифова, в качеството си на Главен счетоводител на „Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:

1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2. Докладът за дейността на дружеството за 2022 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

Дата: 23.03.2023 г.
Декларатор: Юлиана Мирчева Попова-Йосифова

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл.100н, ал.4, т.4 от Закона за публично предлагане нa ценни книжа

Долуподписаната Таня Иванова Петрова, в качеството си на Директор за връзки с инвеститорите на “Лавена” АД, вписано в Търговския регистър при Агенция по вписвания с ЕИК 837066835, със седалище и адрес на управление гр.Шумен, Индустриална зона, п.к.114, ДЕКЛАРИРАМ, че доколкото ми е известно:

1. Финансовият отчет за 2022 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Лавена” АД;
2. Докладът за дейността на дружеството за 2022 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Лавена“ АД, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено дружеството.

Дата: 23.03.2023 г.
Декларатор: Таня Петрова