Larq S.A.

Capital/Financing Update • Oct 23, 2020

Zarząd LARQ S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka", "Emitent"), informuje, że w toku prac nad raportem okresowym Spółki za III kwartał 2020 roku Emitent stwierdził konieczność aktualizacji wartości godziwej aktywa finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółki tj. udziałów spółki Larq Fund Management sp. z o.o. ("Larq FM"). Na dzień publikacji niniejszego raportu Emitent szacuje, że na koniec III kwartału 2020 roku nastąpił spadek wartości godziwej udziałów Larq FM o kwotę około 22,9 mln zł, tj. o 31,1%.

Spadek wartości godziwej udziałów Larq FM jest wynikiem spadku wartości godziwej aktywów netto przypadających na certyfikaty inwestycyjne funduszu Larq Growth I Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ("Fundusz") stanowiących główne aktywo Larq FM. Wycena certyfikatów Funduszu, z uwzględnieniem korekty wartości zobowiązania wynikającego ze spadku ceny certyfikatów nie w pełni opłaconych, spadła o 20,5 mln zł, tj. o 12,6 % w stosunku do ich wyceny na dzień 30.06.2020 roku.

Spadek wartości godziwej certyfikatów Funduszu jest z kolei wynikiem spadku wyceny poszczególnych aktywów Funduszu w postaci akcji i udziałów w spółkach. Wycena stanowiących aktywa Funduszu akcji i udziałów w spółkach niebędących spółkami publicznymi dokonywana jest metodą porównawczą, a tym samym wpływ na tą wycenę ma w szczególności sytuacja makroekonomiczna, w tym kryzys związany z pandemią wirusa COVID-19. Natomiast w odniesieniu do spółek publicznych wycena dokonywana jest w oparciu o kurs akcji z dnia, na który dokonywana jest wycena.

Zastrzeżenie: Prezentowane powyżej wartości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Ostateczna wartość aktywów Spółki na dzień 30 września 2020 roku zostanie przedstawiona w raporcie okresowym Spółki za trzeci kwartał 2020 roku.