Landi Renzo

Capital/Financing Update • Dec 29, 2017

Informazione Regolamentata n. 0915-70-2017		Data/Ora Ricezione 29 Dicembre 2017 16:19:53	MTA - Star
Societa'	:	LANDI RENZO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	97603
Nome utilizzatore	:	LANDIN02 - Marziali
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	29 Dicembre 2017 16:19:53
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Dicembre 2017 16:19:54
Oggetto	:	Project Compression - post closing - Assemblea Obbligazionisti
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Finalizzata l'aggregazione tra SAFE (Gruppo Landi Renzo) e Clean Energy Compression (Gruppo Clean Energy Fuels): nasce un Gruppo leader a livello internazionale, con sede in Italia, nel settore dei compressori

L'Assemblea degli Obbligazionisti del prestito "LANDI RENZO 6,10% 2015 - 2022" codice ISIN IT0005107237 e gli istituti bancari finanziatori di Landi Renzo S.p.A. hanno concesso il waiver richiesto in connessione alla suddetta operazione di aggregazione.

Cavriago (Reggio Emilia), 29 dicembre 2017

È stata perfezionata oggi l'operazione annunciata lo scorso 27 novembre, che ha previsto la costituzione di una Newco in cui sono stati conferiti il 100% di SAFE, società del Gruppo Landi Renzo attiva nella produzione e installazione di compressori per il trattamento del gas destinati a molteplici applicazioni, e il 100% di Clean Energy Compression (oggi denominata IMW Industries Ltd), controllata dall'americana Clean Energy Fuels Corp. e specializzata in sistemi di rifornimento di gas naturale compresso (CNG) tra cui compressori, distributori, sistemi di controllo del gas e di stoccaggio per mezzi di trasporto di vario genere.

Nasce così il secondo Gruppo del settore a livello globale in termini di volume di affari, che ha sede operativa a San Giovanni in Persiceto (BO): il focus del business sarà sui settori dei compressori per stazioni di metano per autotrazione (CNG) e sul Renewable Natural Gas (RNG) a livello globale, con una market share in Europa e negli Stati Uniti superiore al 15%.

L'azionariato della Newco vede la maggioranza, con una quota pari a circa il 51%, in capo a Landi Renzo, mentre Clean Energy Fuels Corp. deterrà il restante 49% circa. La governance prevede un Consiglio di Amministrazione composto da 7 membri, di cui 4 nominati da Landi Renzo; Cristiano Musi, Amministratore Delegato di Landi Renzo, coprirà la medesima carica anche nella NewCo, mentre Andrew J. Littlefair, CEO di Clean Energy Fuels Corp, sarà Presidente non esecutivo.

Il nuovo player intende posizionarsi quale leader del settore in Europa e nel continente americano, puntando anche a nuove aree geografiche, in particolare Medio Oriente e Asia, ponendo le basi per un'accelerazione dello sviluppo del business. Grazie ad una presenza a livello mondiale di una gamma di prodotti molto ampia e avanzata, oltre a competenze d'eccellenza e una penetrazione capillare della rete di vendita, il nuovo Gruppo potrà rispondere alle crescenti esigenze dei clienti in un settore in forte espansione nei prossimi anni, considerando anche le sempre più stringenti politiche a livello mondiale per la salvaguardia dell'ambiente, che richiedono una progressiva adozione di combustibili alternativi.

Il Gruppo Landi Renzo è stato assistito da Clifford Chance, quale advisor legale, da EY per la due diligence finanziaria e fiscale e quale consulente per lo structuring dell'operazione e da Mediobanca in qualità di advisor finanziario.

In connessione con l'operazione innanzi descritta, l'Assemblea degli Obbligazionisti del prestito "LANDI RENZO 6,10% 2015 - 2022" codice ISIN IT0005107237, si è riunita oggi in prima convocazione sotto la presidenza di Stefano Landi e agli atti del Notaio Chiantera di Reggio Emilia, con la presenza di obbligazionisti rappresentanti il 67,059% del prestito. L'Assemblea degli Obbligazionisti ha approvato all'unanimità dei presenti la proposta del Consiglio di Amministrazione relativa alla concessione di un waiver a talune previsioni del Regolamento del Prestito, rinunciando al rispetto degli Impegni dell'Emittente (come definiti nel Regolamento stesso) in relazione all'operazione di aggregazione di SAFE con Clean Energy Compression. La delibera ha efficacia immediata essendo previamente intervenuto il rilascio dei waiver anche da parte degli istituti bancari, come meglio descritto nella Relazione Illustrativa pubblicata sul sito della Società. Il verbale dell'Assemblea degli Obbligazionisti e il rendiconto sintetico delle votazioni saranno messi a disposizione del

Comunicato stampa

29 dicembre 2017

pubblico entro il termine stabilito dalle vigenti disposizioni normative.

Landi Renzo è leader mondiale nel settore dei componenti e dei sistemi di alimentazione a GPL e Metano per autotrazione. La Società, con sede a Cavriago (Reggio Emilia) e con un'esperienza di oltre 60 anni nel settore, si è caratterizzata per l'internazionalità dell'attività che si concretizza nella presenza in oltre 50 Paesi, con una percentuale di vendite generata all'estero di circa l'80%. Landi Renzo SpA è quotata sul segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana dal giugno 2007.

Per ulteriori informazioni:

Contatti per analisti/investitori LANDI RENZO Pierpaolo Marziali M&A and Investor Relations Officer e-mail: ir@landi.it

Contatti per i media Image Building Cristina Fossati, Angela Fumis, Anna Pirtali Tel. 02 89011300 e-mail: landirenzo@imagebuilding.it