Landi Renzo

Audit Report / Information • Sep 13, 2024

Informazione Regolamentata n. 0915-39-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 13 Settembre 2024 18:05:38		Euronext Star Milan
Societa'	:	LANDI RENZO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	195550
Utenza - Referente	:	LANDIN03 - Cilloni
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	13 Settembre 2024 18:05:38
Data/Ora Inizio Diffusione	:	13 Settembre 2024 18:05:38
Oggetto	:	PR Auditing firm report to interim consolidated financial statements 30 06 2024
Testo del comunicato

Vedi allegato

Landi Renzo: Auditing firm report to the condensed interim consolidated financial statements of Landi Renzo S.p.A. as of June 30, 2024

Cavriago (RE), September 13, 2024

Landi Renzo S.p.A. (the "Company") announces that on September 13, 2024, the auditing firm PricewaterhouseCoopers S.p.A. (the "Auditing Firm") issued its limited review report on the condensed interim consolidated financial statements of Landi Renzo S.p.A. as of June 30, 2024 (the "Audit Report").

On the basis of the limited review performed, nothing has come to the attention of the Auditing Firm that causes it to believe that the accompanying consolidated condensed interim financial statements of Landi Renzo S.p.A. as of June 30, 2024 are not prepared, in all material respects, in accordance with International Accounting Standard 34 applicable to interim financial reporting (IAS 34) as adopted by the European Union.

The aforementioned Audit Report include a recall of information on the significant uncertainty regarding the going concern with respect to what is described in the paragraph "General accounting standards and consolidation principles – Going concern" of the notes to the condensed interim consolidated financial statements of Landi Renzo S.p.A., where the Directors provide information regarding the going concern assumption adopted in the preparation of the condensed interim consolidated financial statements of Landi Renzo S.p.A. as of June 30, 2024.

The Auditing Firm's conclusions on the condensed interim consolidated financial statements of Landi Renzo S.p.A. do not include remarks in relation to this matter.

Copy of the Audit Report as of June 30, 2024 is attached to this press release.

Landi Renzo is the global leader in the natural gas, biomethane and hydrogen sustainable mobility and infrastructure sector. The Group stands out for its extensive presence at global level in over 50 countries, generating nearly 90% of its revenues abroad. Landi Renzo S.p.A. has been listed on the Euronext STAR Milan segment of Borsa Italiana since June 2007.

This press release is a translation. The Italian version will prevail

LANDI RENZO Paolo Cilloni CFO and Investor Relator ir@landi.it

Media contacts: Community Roberto Patriarca - 335 6509568 Silvia Tavola - 338 6561460 Lucia Fava - 366 5613441 landirenzo@community.it

certifiel

RELAZIONE DI REVISIONE CONTABILE LIMITATA SUL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 30 GIUGNO 2024

LANDI RENZO SPA

EMARKE SDIR

RELAZIONE DI REVISIONE CONTABILE LIMITATA SUL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO

Agli Azionisti di Landi Renzo SpA

Introduzione

Abbiamo svolto la revisione contabile limitata dell'allegato bilancio consolidato semestrale abbreviato, costituito dalla situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, dal conto economico consolidato, dal conto economico complessivo consolidato, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal rendiconto finanziario consolidato e dalle relative note illustrative di Landi Renzo SpA (di seguito anche la "Società") e sue controllate (congiuntamente, di seguito anche il "Gruppo Landi Renzo") al 30 giugno 2024. Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato in conformità al principio contabile internazionale applicabile per l'informativa finanziaria infrannuale (IAS 34) adottato dall'Unione Europea. È nostra la responsabilità di esprimere una conclusione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato sulla base della revisione contabile limitata svolta.

Portata della revisione contabile limitata

Il nostro lavoro è stato svolto secondo i criteri per la revisione contabile limitata raccomandati dalla Consob con Delibera nº 10867 del 31 luglio 1997. La revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato consiste nell'effettuare colloqui, prevalentemente con il personale della società responsabile degli aspetti finanziari e contabili, analisi di bilancio ed altre procedure di revisione contabile limitata. La portata di una revisione contabile limitata è sostanzialmente inferiore rispetto a quella di una revisione contabile completa svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di una revisione contabile completa. Pertanto, non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato semestrale abbreviato.

Conclusioni

Sulla base della revisione contabile limitata svolta, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che il bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Landi Renzo al 30 giugno 2024, non sia stato redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al principio contabile internazionale applicabile per l'informativa finanziaria infrannuale (IAS 34) adottato dall'Unione Europea.

PricewaterhouseCoopers SpA

Sede legale: Milano 2014 Piazza Tel 10:12 Tex 027785240 Capitale Sociale Euro 6.800.000.00 i. C.F. e7.VAe Reg. Impeser, Inpress, Inpress, Tel. 071 2132311 - Bari 70122 Vin Abate Ginuna 72 Tel. 080 5640211 - Bergamo 24121 Largo Belotti 5 Tel. 035 229691 - Bologna 40124 Via Luigi Carlo Fatini 12 Tel. 0516186211 - Brescia 25121 Viale Duca d'Aosta 28 Tel. 030 3697501 - Catania 95129 Corso Italia 302 Tel. 095 7532311 - Firenze 50121 Viale Gramsci 15 Tel. 055 2/82811 - Genova 16121 Piazza Piccapietra 9 Tel. 010 2904 - Napoli 80121 Via dei Mille 16 Tel. 081 36181 - Padova 35138 Via Vicenza 4 Tel. 049 873481 - Palcrino 9014 Via Marchese Ugo 60 Tel. 091 349737 - Parma 43121 Viale 12. Grid 2 Laova 35,0 Views 12. Jieza 1902 Timba Tile Microso 14. Grid 2014 - 14. aller 2017 - 1. min 4321 vian 4321 vian 4321 vian 4321 vian 2012 via esket argent and el bis

Incertezza significativa relativa alla continuità aziendale

Richiamiamo l'attenzione su quanto descritto nel paragrafo "Criteri generali di redazione e principi di consolidamento- Continuità aziendale" delle note illustrative, dove gli amministratori di Landi Renzo SpA hanno illustrato le motivazioni principali sottostanti le negative performance economiche e finanziarie della Società e del Gruppo ad essa facente capo, ed il conseguente processo, avviato dagli amministratori di Landi Renzo SpA ed attualmente in corso, finalizzato alla riorganizzazione ed ottimizzazione della struttura finanziaria della Società e del Gruppo ad essa facente capo (di seguito anche la "Manovra finanziaria").

La sopracitata Manovra finanziaria prevede:

• un aumento di capitale in opzione per un importo complessivo (inclusivo di sovrapprezzo) fino a Euro 25 milioni, garantito fino ad un importo pari a Euro 20 milioni dall'attuale azionista di maggioranza di Landi Renzo SpA, GBD - Green by Definition SpA, come dall' impegno irrevocabile di sottoscrizione rilasciato dal sopracitato azionista in data 1 agosto 2024. In tale ambito si precisa che in esecuzione dello stesso, l'azionista di maggioranza di Landi Renzo SpA, in data 2 agosto 2024, ha effettuato un versamento in conto futuro aumento di capitale di importo pari a circa Euro 15 milioni;
• 1. un aumento di capitale inscindibile a pagamento per cassa riservato ad Invitalia Agenzia nazionale per l'attrazione degli investimenti e lo sviluppo d'impresa SpA, in qualità di gestore del "Fondo per la salvaguardia dei livelli occupazionali e la prosecuzione dell'attività di impresa", per un importo complessivo (inclusivo di sovrapprezzo) pari a Euro 20 milioni, come dall'accordo di investimento sottoscritto con Invitalia in data 1 agosto 2024. In tale ambito gli amministratori hanno dato cronaca del fatto che nel corso del mese di luglio 2024 il Ministero delle Imprese e del Made in Italy ha confermato l'insussistenza di motivi ostativi all'accoglimento del programma di rilancio presentato dalla Società ad Invitalia e successivamente formalizzato nel sopracitato accordo di investimento;
• una rimodulazione del profilo di rimborso dell'indebitamento finanziario a medio-lungo termine 3. esistente della Società nei confronti delle banche finanziatrici in relazione ai finanziamenti in essere, come dagli accordi modificativi dei contratti di finanziamento sottoscritti con le banche finanziatrici in data 1 agosto 2024.

In tale ambito gli amministratori di Landi Renzo SpA segnalano che il perfezionamento dell'operazione relativa agli aumenti di capitale sopracitati (di seguito congiuntamente anche l'"Aumento di capitale"), il quale rappresenta una condizione risolutiva degli accordi modificativi dei contratti di finanziamento, che in base agli accordi con Invitalia e il ceto bancario deve concludersi entro il 31 dicembre 2024, risulta esposto ad un iter procedurale articolato a causa degli aspetti di natura tecnica previsti sia dalle norme che regolamentano il mercato sia da quelle di legge sottostanti l'accordo di investimento con Invitalia. Accordo quest'ultimo che prevede delle Condizioni Sospensive, il verificarsi di alcune delle quali dipende dal manifestarsi di eventi al di fuori del controllo della Società, quali l'ottenimento di una "fairness opinion" prodotta da un advisor indipendente incaricato da Invitalia che determini il valore di Landi Renzo SpA antecedente all'Aumento di Capitale e che verifichi che tale valore sia pari o superiore

rispetto a quello che sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione di Landi Renzo SpA ai fini dell'Aumento di capitale.

In considerazione del fatto che:

• l'Aumento di Capitale rappresenta un elemento fondamentale della Manovra finanziaria;
• alla data attuale la suindicata "fairness opinion" risulta indisponibile e conseguentemente non è possibile "oggettivamente" conoscere quali saranno le determinazioni dell'advisor indipendente;

gli amministratori di Landi Renzo SpA ritengono che sussista una significativa incertezza che può far sorgere dubbi sulla capacità dell'impresa di continuare ad operare come un'entità in funzionamento, e che potrebbe avere una ricaduta sul buon esito dell'Aumento di Capitale e di conseguenza sulla Manovra finanziaria nel suo complesso. -

Gli amministratori ritengono che, ancorché sussista una significativa incertezza in merito all'utilizzo del presupposto della continuità aziendale correlata all'asveramento della condizione sospensiva relativa alla "fairness opinion" entro il 31 dicembre 2024, non sono emersi indicatori o circostanze tali da fare presupporre che il valore di Landi Renzo antecedente all'Aumento di capitale risultante dalla "fairness opinion" sarà inferiore rispetto a quello che sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione di Landi Renzo SpA ai fini degli dell'Aumento di capitale, e quindi, seppur nelle incertezze tipiche di procedimenti analoghi, ritengono adeguato l'utilizzo del presupposto della continuità aziendale nella predisposizione del bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Landi Renzo al 30 giugno 2024.

Le nostre conclusioni non sono espresse con rilievi con riferimento a tale aspetto.

Parma, 13 settembre 2024

PricewaterhouseCoopers SpA

Nicola Madureri (Partner)