Lån og Spar Bank

Lån & Spar Bank A/Sꢀ|ꢀCVR-nr. 13 53 85 30 ÅRSRAPPORT 2022 2 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 IndhOldSfORTegnelSe LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 3 Indholdsfortegnelse 4 8 Til vores akꢁonærer Kort om Lån & Spar ÅRSREGNSKAB 2022 47 Indholdsfortegnelse 11 Årets højdepunkter 48 Resultatopgørelse for 2022 48 Totalindkomstopgørelse for 2022 49 Balance pr. 31. december 2022 50 Egenkapitalopgørelse for 2022 51 Pengestrømsopgørelse for 2022 52 Noter 12 Opfølgning på forventninger ꢁl 2022 og forventninger ꢁl 2023 LEDELSESBERETNING 13 Hoved- og nøgletal 2018-2022 14 Forretningsmæssig udvikling i 2022 22 Strategi PÅTEGNINGER 26 Akꢁonærforhold 95 Ledelsespåtegning 28 Regnskabsberetning 32 Risikostyring og kapitalforhold 35 Bæredygꢁghed 96 Den uaꢂængige revisors revisionspåtegning 100 Repræsentantskab 101 Lokalråd LÆS MERE 39 Corporate Governance 43 Ledelse Her ﬁnder du links ꢁl øvrig informaꢁon i ꢁlknytning ꢁl Årsrapport 2022: Risikorapport 2022 Vederlagsrapport 2022 Redegørelse for dataeꢁk 45 Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæggelsen Bæredygꢁghedsrapport 2022 Redegørelse for Anbefalinger for god Selskabsledelse 4 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 TIl VOReS AKTIOnæReR fORORd fRA VOReS fORMAnd Og den AdMInISTReRende dIReKTØR Til vores akꢀonærer Regnskabsåret 2022 blev et begivenhedsrigt år med store forandringer i verden omkring os. Det har påvirket bankens udvikling og indtjening på ﬂere måder, men samlet set blev årets resultat bedre end forventet. I kølvandet på Ruslands invasion af Ukraine i begyndel- sen af 2022 oplevede vi markant sꢁgende energipriser, ꢁltagende inﬂaꢁon og kraꢃigt sꢁgende renter. For både banken og vores kunder markerede det en væsentlig æn- dring af de økonomiske rammer, som vi har haꢃ i en lang årrække. For banken har rentesꢁgningerne blandt andet medført et farvel ꢁl de negaꢁve renter på vores store indlånsoverskud og en høj akꢁvitet i kundernes omlægning af realkreditlån. Det har betydet sꢁgende rente- og gebyrindtægter, men den økonomiske udvikling resulterede samꢁdig i et kurstab på vores værdipapirbeholdning. For vores kunder har 2022 budt på en sꢁgning i de faste udgiꢃer og en redukꢁon i det beløb, der er ꢁlbage, når regningerne er betalt. Det er vores vurdering, at vores kunder generelt har en sund og robust økonomi, og at de kan klare de sꢁgende udgiꢃer. Langt de ﬂeste kunder er i sikre job med fast indtjening, men vi forudser, at der i den kommende ꢁd desværre vil være ﬂere kunder end ꢁdligere, som løber ind i økonomiske problemer. Denne risiko har vi imødegået ved at reservere et større beløb ꢁl tab på udlån, og det har trukket ned i årets resultat. Samlet set blev re- sultatet i 2022 dog bedre, end vi forventede ved årets start. Lars Qvistgaard Formand for bestyrelsen John Chrisꢀansen Administrerende direktør TIl VOReS AKTIOnæReR LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 5 Vi følger nøje med i, hvordan den økonomiske udvikling i samfundet påvirker vores kunders økonomi, og vi står klar ꢁl at hjælpe, hvis de skulle få behov for det. Vi har derfor i årets løb lanceret en række ꢁlbud, der kan leꢄe presset på den enkelte kundes økonomi. Den samme ꢁlgang har vi ꢁl vores erhvervskunder – men vi glæder os over, at de brancher, som vores erhvervskunder ꢁlhører, normalt ikke er så konjunkturfølsomme. i de professioner, vores kunder har. Baseret på ekspertvi- den fra de faglige organisaꢁoner kan vi tage højde for de enkelte kunders særlige økonomiske forhold omkring fx pension, arbejdsforhold og risikoen for arbejdsløshed – og på den måde opꢁmere den personlige rådgivning. Vi har i 2022 videreudviklet koncepterne med nye data, vi har uddannet vores rådgivere i gennemførelse af endnu bedre kundemøder, investeringsrådgivning med inkludering af bæredygꢁghed samt yderligere intensiveret vores fokus på kundeꢁlfredsheden. Vi følger nøje med i, hvordan den økonomiske udvikling i samfundet påvirker vores kunders økonomi, og vi står klar ꢁl at hjælpe, hvis de skulle få behov for det. Vi har derfor i årets løb lanceret en række ꢁlbud, der kan leꢄe presset på den enkelte kundes økonomi. Gensidigt værdiskabende partnerskab Partnerskabet med de faglige organisaꢁoner er kernen i vores forretningsmodel, og vi har i årets løb intensiveret samarbejdet yderligere. Vi har været ude ꢁl mere end 200 faglige arrangementer og messer sammen med de faglige organisaꢁoner, hvor vi har mødt 45.000 potenꢁelle nye kunder. Her har vi talt om emner som daglig økonomi, bo- lig, investering og pension – og om de unikke fordele med- lemmerne af de faglige organisaꢁoner får som kunder hos Lån & Spar. I kombinaꢁon med den imagekampagne, vi har kørt på landsdækkende medier i løbet af året, har det uden tvivl bidraget ꢁl, at vi igen i år har oplevet en neꢄoꢁlgang af nye kunder og heriblandt rigꢁg mange unge studerende. Det glæder vi os over. Øget ꢀlgængelighed Kundeꢁlfredsheden er en af vores vigꢁge strategiske prioriteter, og derfor glæder vi os over, at vi i 2022 af analysebureauet YouGov blev målt ꢁl at være danskernes foretrukne bank. I det seneste år har vi dog ikke helt levet op ꢁl vores egne høje ambiꢁoner. Det gælder især, når vi internt måler den generelle ꢁlfredshed hos kunderne, uden der forinden har været en personlig kontakt. Vi kan se i ꢁlbagemeldingerne fra vores kunder, at de negaꢁve renter, som har været en kendsgerning det meste af året, samt overgangen ꢁl vores nye mobilbank er nogle af forklarin- gerne herpå. Det gav anledning ꢁl et stort antal henvendel- ser ꢁl banken, og vi havde svært ved at nå at behandle dem alle. Det skal vi gøre bedre, og vi har øget ꢁlgængelighe- den, så vores kunder hurꢁgere kan komme igennem ꢁl os og få de nødvendige svar. Vores mobilbank kører nu som planlagt og er blevet en god og velfungerende plaꢅorm for kundernes adgang ꢁl deres bankforretninger. Derudover burde vi, med afskaﬀelsen af de negaꢁve renter, have et bedre udgangspunkt for, i det kommende år, igen at kunne løꢃe kundeꢁlfredsheden. De faglige organisaꢁoner oplever også, at de unikke ꢁlbud hos Lån & Spar, som de kan ꢁlbyde deres medlemmer, skaber en øget loyalitet – og det er netop det, der gør partnerskabet gensidigt værdiskabende. Vi er begyndt at spørge kunderne, om bankens ꢁlbud er vigꢁge for deres medlemskab af den faglige organisaꢁon, og det ꢁlkendegi- ver ca. 70 %. Yderligere to faglige organisaꢁoner – Danske Fysioterapeuter og Ergoterapeuꢅoreningen – har i løbet af 2022 valgt at sluꢄe sig ꢁl samarbejdet. Velkommen ꢁl dem. fortsat digitalisering Styrket personlig rådgivning Som led i samarbejdet har vi de seneste år arbejdet med at videreudvikle vores rådgivning med speciﬁkt udgangspunkt Det er vores helt klare ambiꢁon at være den bedste bank for vores kunder, og med en million medlemmer i de faglige organisaꢁoner, vi samarbejder med, er potenꢁalet for at 6 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 TIl VOReS AKTIOnæReR ꢁltrække nye kunder bestemt ꢁl stede, hvis ellers vi gør det godt. sikre de bedst mulige vilkår for vores kunder og partnere – og dermed også for vores akꢁonærer. Et af de afgørende elementer for at gøre det godt, er at vi bliver stadig mere eﬀekꢁve og konkurrencedygꢁge i driꢃen af banken. Det skal vores digitale strategi medvirke ꢁl, og vi har i 2022 arbejdet videre med at udvikle nye selvbetje- ningsløsninger, så kunder, som ønsker det, nemt kan betje- ne sig selv. Vi har også haꢃ fokus på yderligere udvikling af vores rådgivningssystemer med nye rådgivningsmoduler ꢁl støꢄe for blandt andet pensionsrådgivning – og vi har arbejdet med fortsat automaꢁsering af processer på tværs af bankdriꢃen. Disse ꢁltag er med ꢁl at frigive ressourcer, som vi i stedet kan anvende ꢁl den personlige rådgivning af vores kunder. Vi er overbeviste om, at vores dygꢁge ledere og medarbej- dere også i det kommende år vil gøre deres bedste for at sikre, at vi skaber de bedst mulige resultater ꢁl glæde for alle vores interessenter. Styrkede rådgivningskoncepter og videreuddannelse af vores rådgivere har i 2022 bidraget ꢁl endnu bedre personlig rådgivning, hvor vi i samarbejde med de faglige organisaꢁoner har en unik mulighed for at tage højde for de enkelte kunders særlige økonomiske forhold. Lars Qvistgaard John Chrisꢀansen Formand for bestyrelsen Administrerende direktør Øget indsats for bæredygꢀghed Vi ønsker at bidrage akꢁvt ꢁl indsatsen for en bæredyg- ꢁg fremꢁd, og vi har også i 2022 haꢃ fokus på en række indsatsområder, hvor vi kan gøre en forskel inden for såvel miljø og klima, socialt ansvar og god ledelse. I forhold ꢁl kunderne ꢁlbyder vi blandt andet grønne billån samt bæ- redygꢁge investeringsforeningsbeviser. Det sociale ansvar er en del af vores DNA, og vi har i samarbejdet med vores partnere og kunder haꢃ fortsat fokus på at sikre kunderne en bæredygꢁg økonomi. Samꢁdig bruger vi løbende de nødvendige ressourcer på at leve op ꢁl den omfaꢄende regulering af bankdriꢃ, så vi sikrer, at vores virksomhed ꢁl enhver ꢁd lever op ꢁl de gældende standarder og forvent- ninger. Udarbejdelse af ny strategi i 2023 Det kommende år er det sidste år med vores nuværende strategi. Vi vil derfor bruge 2023 på – i tæt samarbejde med vores partnere – at udarbejde en ny og ambiꢁøs strategi for de næste fem år. Uden at sige for meget kan vi godt afsløre, at vi fortsat kommer ꢁl at have fokus på at KORT OM lÅn & SPAR LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 7 Partnerskabet med de faglige organisaꢁoner er kernen i vores forretningsmo- del, og vi har i årets løb været ude ꢁl mere end 200 faglige arrange- menter og messer, hvor vi har talt om emner som daglig økonomi, bolig, investering og pension – og om de unikke fordele medlemmerne får som kunder hos Lån & Spar. 8 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 KORT OM lÅn & SPAR Kort om Lån & Spar KUNDER OG PRODUKTER RÅDGIVNINGSCENTRE hIlleRØd Vi lægger vægt på den tæꢄe og personlige kundekontakt. Lån & Spars rådgivningscentre, erhvervs- afdeling og kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou er omdrejningspunktet for den personlige og individuelle rådgiv- ning. Desuden ꢁlbyder vi en række digitale selvbetjeningsløsninger, der gør det let og ﬂeksibelt for kunderne at gennemføre deres daglige bankforretninger. Tilgangen af nye kunder sker primært via vores samarbejde med en lang række faglige organisaꢁoner. Vi ꢁlbyder et bredt sorꢁment af sædvanlige bankprodukter og herud- over en række produkter og ydelser inden for realkredit, formueforvaltning, investering, pension og forsikring. lYngBY helleRUP ØSTeRBRO nØRRePORT hØJBRO PlAdS SØBORg BRØnShØJ fAlKOneR fRedeRIKSBeRg PeTeR BAngS VeJ VeSTeRBRO VAlBY AMAgeR ROSKIlde glOSTRUP MAlMØ FORRETNINGSOMFANG Lån & Spar har 23 rådgivningscentre, der er placeret i byer med uddannelsesinsꢁ- tuꢁoner for mellemlange og videregående uddannelser. Vi har derfor en geograﬁsk overvægt på Sjælland – primært i Storkø- benhavn, hvor vi har 17 rådgivningscentre. Lån & Spar har også rådgivningscentre i Jylland og på Fyn. Gennem vores ﬁlial i Malmø udbyder vi desuden en række bank- produkter ꢁl kunder i hele Sverige. Lån & Spars samlede udlån er på 14 mia. kr. og har vist en sꢁgning på 5 % over de seneste ﬁre år. Det samlede indlån er på 26 mia. kr. – og er steget med 36 % i samme periode. KØge INDLÅNꢁ26mia. kr. UDLÅNꢁ14mia. kr. AAlBORg AARhUS Ryesgade & Stjernepladsen RÅdgIVnIngSCenTRe 23 KOldIng eSBJeRg OdenSe MedARBeJdeRe 470+ KORT OM lÅn & SPAR LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 9 Vores forretningsmodel Lån & Spar har en særlig forretningsmodel, der tager udgangspunkt i et partnerskab mellem banken og en lang række faglige organisaꢀoner. PARTneRSKAB Med de fAglIge ORgAnISATIOneR Vi har aꢀaler med 58 faglige organisaꢁoner, og partnerskabet er et vigꢁgt led i vores forretningsmodel. Partnerskabet er baseret på tæꢄe relaꢁoner og sammenfald af interesser mellem banken, de faglige organisaꢁoner og organisaꢁonernes medlemmer. Det gensidige engagement mellem banken, de faglige organisaꢁoner og deres medlemmer giver os et aꢂrakꢁvt udgangspunkt for den løbende udvikling af vores forretning og værdiskabelse De faglige organisaꢁoner ejer en stor del af banken, og via partnerskabet med banken kan de ꢁlbyde deres medlemmer særligt favorable vilkår på bankforretnin- ger og målreꢄet rådgivning. Det styrker medlemmernes loyalitet over for de fagli- ge organisaꢁoner, og banken har en unik adgang ꢁl at ꢁltrække nye, gode kunder. for alle vores interessenter. Partnere Kunder 10 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 KORT OM lÅn & SPAR Bredt samarbejde med de faglige organisaꢀoner VORES PARTNERE – DE FAGLIGE ORGANISATIONER Vi har i dag aꢃaler med 58 faglige organisaꢁoner, som fremgår af oversigten nedenfor. ÅReTS hØJdePUnKTeR LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 11 Årets højdepunkter • 2022 blev endnu et år med kundeꢁlgang og øget indtje- ning fra vækst i neꢄo rente- og gebyrindtægter. Basisindtjening før nedskrivninger 380,0 mio. kr. Årets resultat 203,0 mio. kr. • Basisindtjeningen før nedskrivninger steg med nedskrivnings- Egenkapital- procent 0,4 % forrentning før skat 10,8 % 137,5 mio. kr. ꢁl 380,0 mio. kr. • Sꢁgningen i basisindtjeningen er drevet af en øget rentemarginal og øgede gebyrindtægter fra formidling af realkreditlån. ÅReTS ReSUlTAT BASISIndTJenIng fØR nedSKRIVnIngeR Mio. kr. Mio. kr. 400 250 • Kurstabet på værdipapirbeholdningen udgjorde 61,0 mio. kr. 200 150 100 50 300 200 100 0 • Nedskrivninger på udlån udgjorde 66,5 mio. kr. • Årets resultat blev på 203,0 mio. kr. • Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der udbetales udbyꢄe på 10 kr. pr. akꢁe. 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER UdlÅn Og IndlÅn Mio. kr. Mia. kr. 1250 30 ꢆUdlån ꢃIndlån 25 20 15 10 5 1000 750 500 250 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 12 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 OpFØLGNING pÅ FORvENTNINGER TIL 2022 Opfølgning på forventninger forventninger ꢀl 2022 ꢀl 2023 Lån & Spars resultater i 2022 blev bedre end forventet, og resultaterne er baseret på ændringer i markedsvilkårene, som ikke var forventet ved indgangen ꢁl året, herunder kraꢃigt sꢁgende renter. Resultatet var posiꢁvt påvirket af høj akꢁvitet med omlægning af realkreditlån, sꢁgende rentemarginal og fortsat kundeꢁlgang. Vi forventer en nulvækst i dansk økonomi i 2023 og en mindre ꢁlbagegang i svensk øko- nomi. Det vil sammen med en forventning om et fortsat udfordret boligmarked lægge en dæmper på akꢁvitetsniveauet. Trods en fortsat hård konkurrence forventer vi at kunne ꢁltrække ﬂere kunder ꢁl banken i 2023. Resultat eꢂer skat Resultat eꢂer skat Forventninger ꢀl 2022 Forventninger ꢀl 2023 140-180 mio. kr. 250-350 mio. kr. Opjustering af forventningerne 16. december 2022 Forudsætninger • Nulvækst i dansk økonomi i 2023 og en mindre ꢁlbagegang i svensk økonomi. 200-220 mio. kr. • Faldende akꢁvitet på boligmarkedet, men fort- sat akꢁvitet med omlægning af realkreditlån. • Sꢁgende neꢄo renteindtægter som følge af rentesꢁgning. Realiseret 2022 203 mio. kr. Som forventet • Høj beskæꢃigelse. • Sꢁgende omkostninger som følge af inﬂaꢁon, ﬂere medarbejdere og udgiꢃer ꢁl driꢃ og it-ud- vikling. • Flere kunder der misligholder deres forpligtelser på grund af den økonomiske udvikling. • Nedskrivninger på niveau med eller under niveauet for 2022. • Fortsat intensiv konkurrence. • Øgede omkostninger ꢁl investeringer i digitale løsninger, sꢁgende lønninger og ﬂere medar- bejdere ꢁl kunderådgivning. • Fortsat ꢁlgang af nye kunder. Ikke som forventet • Kraꢃigt sꢁgende renter og høj inﬂaꢁon. • Fortsat intensiv konkurrence. • Fortsat ꢁlgang af nye kunder. • Høj akꢁvitet med omlægning af realkreditlån som følge af sꢁgende renter. • Forventningerne ꢁl 2023 er forbundet med større usikkerhed end normalt. • Større end ventet sꢁgning i neꢄo rente- og gebyrindtægter. • Kurstab på beholdning af værdipapirer. • Væsentligt øgede reservaꢁoner ꢁl tab på udlån. HOvED- OG NØGLETaL LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 13 Hoved- og nøgletal (Mio. kr.) 2022 2021 2020 2019 2018 (Mio. kr.) 2022 2021 2020 2019 2018 ReSUlTAT nØgleTAl Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 1.034,4 104,0 6,7 901,1 61,1 6,8 802,3 50,9 5,8 795,2 58,4 4,9 730,8 26,7 2,4 Kapitalprocent 22,3 21,3 10,8 8,7 21,6 20,6 11,9 9,4 21,0 20,0 9,8 21,0 19,9 12,0 9,5 20,2 19,1 11,3 9,0 Kernekapitalprocent Andre driftsindtægter Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%) Egenkapitalforrentning efter skat p.a. (%) O/I-nøgle (omkostninger/indtjening) Renterisiko (%) Udgifter til personale og administration 697,6 658,3 604,0 596,5 565,5 7,7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 66,9 1,6 75,0 1,5 77,0 1,9 73,0 2,0 77,5 1,8 72,6 1,2 75,1 1,4 62,6 1,6 35,3 0,8 27,8 0,5 Andre driftsudgifter Valutaposition (%) 3,5 3,0 3,4 3,5 2,2 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6,3 380,0 66,5 8,3 242,5 -5,5 6,6 197,4 38,1 7,1 233,0 33,3 5,6 171,7 21,7 Udlån i forhold til indlån (%) Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst (%) 54,3 5,8 57,6 6,2 57,1 6,7 62,2 7,0 70,1 7,5 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån m.v. Basisindtjening 1,1 1,1 2,2 0,9 5,7 313,5 -61,0 252,5 49,5 248,0 7,4 159,3 36,1 199,7 22,0 150,0 26,4 Likviditetsdækning (LCR i %) Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent Årets resultat pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Udbytte pr. aktie (kr.) 503,6 10,9 0,4 475,5 11,4 0,0 429,5 12,8 0,2 395,0 24,1 0,2 297,4 24,5 0,1 Beholdningsresultat Resultat før skat 255,4 52,9 195,4 42,2 221,7 46,5 176,4 35,9 Skat 58,7 700,9 10,0 645,0 11,0 0,9 58,6 647,9 10,0 625,0 10,7 1,0 44,4 598,2 8,0 50,8 555,9 10,0 448,0 8,8 51,4 515,4 10,0 454,0 8,8 Årets resultat 203,0 202,5 153,2 175,2 140,5 BAlAnCe Børskurs 490,0 11,0 0,8 Kassebeholdning og tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie Gennemsnitlig antal ansatte 13.526,2 10.889,8 7.654,8 8.095,1 5.549,1 0,8 0,9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 479,0 459,0 443,0 425,0 418,0 14.110,0 1.689,6 13.959,2 2.310,3 13.808,0 5.358,9 13.504,5 2.610,9 13.386,4 2.358,1 Obligationer og aktier Aktiver i alt Sammenligningstal for 2018-2019 er ꢁlpasset ændringen i opgørelsesmetoden for basisindtjeningen pr. 1. januar 2020. 30.022,3 26.288,9 2.421,5 27.741,0 24.435,1 2.241,6 27.425,6 24.414,8 2.066,7 24.686,0 21.923,1 1.917,7 21.733,7 19.264,2 1.780,8 Indlån og anden gæld Egenkapital Sammenligningstal for 2018-2019 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar 2020 vedrørende leasing. 14 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 Forretningsmæssig udvikling i 2022 Igen i 2022 opnåede vi en posiꢁv udvikling i bankens akꢁviteter og økonomiske resultater, men året var samꢁdig præget af store ændringer i en række forhold, som havde betydning for både vores bankdriꢃ og vores kunder – herunder sꢁgende inﬂaꢁon og renter samt en lavere økonomisk vækst. Vi har i løbet af året haꢃ blikket fast reꢄet mod vores strategiske mål og har opnået en yderligere styrkelse af vores rådgivningskoncepter og kunderådgivningen. Basisindtjeningen før nedskrivninger steg med 57 % ꢁl 380,0 mio. kr., mens årets resultat blev 203,0 mio. kr., hvilket er på niveau med resultatet for 2021. Vores arbejde og de løbende iniꢁaꢁver tager udgangspunkt i et ønske om en fortsat styrkelse af partnerskabsmodellen og opbygningen af en endnu stærkere relaꢁon mellem banken, de faglige organisaꢁoner og deres medlemmer. Det er vores vurdering, at det i det forløbne år er lykkedes for os at styrke denne relaꢁon og synliggøre de gensidige fordele ved samarbejdet. I denne sammenhæng har det været vigꢁgt, at vi igen for alvor kunne sæꢄe skub i vores udadvendte akꢁviteter i form af deltagelse i blandt andet konferencer og faglige events, hvor vi møder organisaꢁo- nerne og deres medlemmer. Forbedringen af basisindtjeningen kan især ꢁlskrives, at det højere renteniveau har øget bankens rentemarginal og samꢁdig medført stor akꢁvitet inden for omlægning af kunders realkreditlån. De sꢁgende renter har dog også betydet et tab på bankens beholdning af værdipapirer. Endeligt har rentesꢁgningen i kombinaꢁon med en meget høj inﬂaꢁon medført en forøgelse af bankens reservaꢁoner ꢁl tab på udlån. I løbet af 2023 vil vi – i tæt samarbejde med vores partnere – udarbejde en ny og ambiꢁøs strategi for de kommende fem år. Det er planen, at vision og målsætninger i den nye strategi præsenteres i forbindelse med oﬀentliggørelsen af årsrapporten for 2023. Bankens strategi frem mod slutningen af 2023 2022 var det ꢇerde år med den nuværende strategi, og 2023 bliver dermed det femte og sidste år i strategi- perioden. Vi har i løbet af året fortsat indsatsen for at komme endnu tæꢄere på de strategiske mål, som vi har sat os, og der er opnået posiꢁve resultater på en række områder. Vi har blandt andet arbejdet med videreudvikling af nye selv- betjeningsløsninger for vores kunder, styrkelse af vores rådgivningskoncepter samt automaꢁsering og digitalisering på tværs af bankdriꢃen. Opfølgning på iniꢁaꢁver og strategiske målsætninger er nærmere beskrevet i årsrapportens afsnit om strategi. Fortsat ꢀlgang af nye kunder Privatkunder i Danmark I 2022 lykkedes det igen for os at ꢁltrække nye privat- kunder, som samler alle deres bankforretninger hos os. FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 15 AfTAgende VæKST I VeRdenSØKOnOMIen Og STORe UdSVIng PÅ de fInAnSIelle MARKedeR Det kan ikke mindst ꢁlskrives den fortsaꢄe succes med udviklingen af vores partnerskab med de faglige organi- saꢁoner. Lån & Spar har nu aꢃaler med 58 faglige organi- saꢁoner og ꢁlbyder deres medlemmer særligt favorable vilkår på bankforretninger. To nye organisaꢁoner, Danske Fysioterapeuter og Ergoterapeuꢅoreningen, kom ꢁl i 2022. væksten i verdensøkonomien var aꢂagende igennem 2022 eꢂer den meget høje vækst i 2021, og inﬂaꢀonen har været kraꢂigt sꢀgende. Ændringerne i det økonomiske billede har, i kombinaꢀon med de geopoliꢀske spændinger, medført betydelige udsving på de ﬁnansielle markeder og har påvirket vores kunders økonomi. I USA har der i 2022 været betydelig fremgang i beskæꢃigelsen, og både lønninger og inﬂaꢁonen har været sꢁgende. Den amerikanske centralbank har på den baggrund påbegyndt en markant stramning af pengepoliꢁkken med ﬂere og store rentesꢁgninger gennem året. Den pengepoliꢁske rente er i 2022 steget fra 0,25 ꢁl 4,5 %. Eꢃer en vækst omkring 2 % i 2022 forventes den amerikanske økonomi i 2023 at vise en vækst tæt på nul – for igen at vende ꢁlbage ꢁl en vækst omkring 1 % i 2024. Sverige oplevede en vækst i 2022 på linje med Danmark og med stort set det samme aꢃagende forløb igennem året. Vækstudsigter- ne for 2023 er lidt svagere end for Danmark, og det er ikke usand- synligt, at Sverige får en periode med negaꢁv vækst i 2023. Tilgangen af nye privatkunder har dog været mindre end i de foregående år, og det skyldes ikke mindst, at det oꢃe er i forbindelse med større begivenheder i kundernes liv, at de vælger at skiꢃe bank – og især i forbindelse med køb af bolig. Der har i 2022 været et markant fald i antallet af bolighandler, og det har haꢃ en negaꢁv eﬀekt på vores ꢁlgang af nye kunder. Derfor har det også været vigꢁgt for os både at øge vores synlighed i forhold ꢁl de faglige orga- nisaꢁoners medlemmer samt forbedre vores rådgivning og de ydelser, som vi ꢁlbyder vores kunder. I 2022 har de lange renter generelt været sꢁgende, dog med peri- oder, hvor der har været fald eꢃerfulgt af nye sꢁgninger. Deꢄe er sket i takt med, at den fakꢁske inﬂaꢁon og forventningerne ꢁl den fremꢁdige inﬂaꢁon har været ꢁltagende. I Europa har væksten været høj i både 2021 og 2022, og noget over niveauet i USA i 2022. I 2023 forventes væksten i Europa at blive på niveau med nulvæksten i USA og ꢁltagende ꢁl 1 % i 2024. Den Europæiske Centralbank har i 2022 stoppet sit opkøbsprogram af værdipapirer og har gradvist strammet pengepoliꢁkken gennem ﬂere store rentesꢁgninger – med det formål at bekæmpe den kraꢃigt sꢁgende inﬂaꢁon som følge af blandt andet de voldsomme sꢁgninger i energipriserne eꢃer udbruddet af krigen i Ukraine. Akꢁemarkederne har generelt oplevet et fald igennem 2022, og der har i perioder været betydelige udsving i akꢁekurserne. Regnskaber fra selskaberne, ꢁltagende inﬂaꢁon, rentesꢁgninger og stramninger af pengepoliꢁkken er de typiske udløsende faktorer. Faldet i de danske akꢁer har været større end generelt for globale akꢁer. I den første halvdel af 2022 lancerede vi vores nye bran- dingkampagne på landsdækkende TV, i dagbladene samt på streamingtjenester og sociale medier. Formålet med kampagnen er at fremme medlemmernes kendskab ꢁl, at vores bank er ejet af organisaꢁonerne, og at ejerskabet giver medlemmerne særlige fordele. Målinger viser, at kam- pagnen har øget kendskabet ꢁl banken og ꢁl ejerskabet, og vi kan også se, at ﬂere er mere ꢁlbøjelige ꢁl at overveje os som deres bank. I den sidste del af 2022 er kampagnen fortsat, men med større vægt på streamingtjenesterne, som stadig ﬂere af vores kunder og potenꢁelle kunder anvender. Udviklingen i økonomien og på de ﬁnansielle markeder har påvirket vores kunder og deres privatøkonomi. Den sꢁgende inﬂaꢁon har haꢃ en negaꢁv indﬂydelse på deres købekraꢃ, mens den fortsat sꢁgende beskæꢃigelse har lagt en dæmper på frygten for tab af job. De sꢁgende lange renter har generelt haꢃ en negaꢁv eﬀekt på ejendomspriserne, og samꢁdig er antallet af bolighandler faldet markant i takt med den faldende købekraꢃ, sꢁgende renter og usikkerhed om fremꢁden. Til trods for et betydeligt fald i ejendoms- priserne sæꢄer usikkerheden således fortsat sit tydelige præg på lysten ꢁl at købe ny bolig. Boligejerne har i stort omfang benyꢄet faldet i obligaꢁonskurserne ꢁl at reducere deres restgæld. En del har foretaget omlægning fra fasꢅorrentede lange lån ꢁl korte variabelt forrentede lån, så deres ydelse ikke steg helt så meget, som hvis de havde foretaget en konvertering ꢁl lange fasꢅorrentede lån med højere renter. På linje med udviklingen i verdensøkonomien var væksten i dansk økonomi omkring 2 % i 2022, men aꢃagende igennem året. For 2023 forventes en vækst tæt på nul. Beskæꢃigelsen steg løbende gennem året og nåede op på et historisk højt niveau i 4. kvartal. Inﬂaꢁonen var i 2022 ꢁltagende primært som følge af globale pris- sꢁgninger på blandt andet energi, transport og fødevarer, men også som følge af en betydelig svækkelse af kronen i forhold ꢁl dollaren. Samꢁdig var der dog kun en beskeden tendens ꢁl sꢁgende lønnin- ger ꢁl trods for den høje beskæꢃigelse og mangel på arbejdskraꢃ. Forbrugerens købekraꢃ blev således forringet med 5-6 % for året som helhed. Vi har også haꢃ stor akꢁvitet i forbindelse med den direkte indsats over for medlemmerne af de faglige organisaꢁoner. Via mere end 200 arrangementer – både fysiske møder og 16 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 webinarer – har vi mødt mange eksisterende og potenꢁelle kunder. Der er gode ꢁlbagemeldinger fra disse arrange- menter, og det skaber interesse for at blive kunde i banken. Vi har styrket vores rådgivning på ﬂere fronter i det forløb- ne år. I 2021 introducerede vi vores koncept for helheds- rådgivning, som vi har videreudviklet i 2022. Konceptet dækker over en rådgivning, hvor vi sammen med de faglige organisaꢁoner, som vi samarbejder med, har udarbejdet et katalog, der kortlægger alle de særlige økonomiske forhold omkring pension, arbejdsforhold, arbejdsꢁder, risiko for arbejdsløshed osv., der gælder speciﬁkt for medlemmerne i de enkelte faglige organisaꢁoner. Med rådgivningen og de ꢁlhørende mødekoncepter, som omfaꢄer både fysiske og online-møder, har vi et unikt udgangspunkt for at rådgive kunderne på den bedst mulige måde, og konceptet er ble- vet taget rigꢁg godt imod hos vores kunder. Vi kan måle, at ꢁlfredsheden med kundemøderne er meget høj, men vi kan også konstatere, at denne type rådgivning kræver, at vores rådgivere er meget kompetente og kan dække alle elementer af kundens økonomi – fra bolig og forbrugsﬁ- nansiering ꢁl pension og investeringer. Derfor har vi i 2022 intensiveret den strukturerede undervisning af rådgiverne, så deres kompetencer opgraderes på de områder, hvor der har vist sig at være behov. Samꢁdig er undervisningen ﬂyt- tet ud decentralt og gennemføres i hverdagen med interne trænere og støꢄe fra konsulenter. BRed IndSATS fOR AT TIlTRæKKe Og fASThOlde MedARBeJdeRe En historisk lav arbejdsløshed betyder, at det gennem de seneste år er blevet stadig sværere at ꢁltrække nye medarbejdere med de reꢄe kompetencer ꢁl banken. Derfor har vi intensiveret indsatsen for både at ꢁltrække, uddanne og fastholde gode medarbejdere. nye medarbejdere hurꢁgt bliver klar ꢁl at løꢃe deres opgaver og indgå i deres nye team. Fastholdelse af de dygꢁge medarbejdere er endnu et fokusområde, som understøꢄes af en lang række ꢁltag ꢁl at styrke medarbejder- ꢁlfredsheden og udviklingen af den enkelte medarbejder. Løbende videreuddannelse og muligheden for at skiꢃe ꢁl nye job internt i organisaꢁonen er blandt de muligheder, vi ꢁlbyder. Et særligt fokus er fastholdelse af de ældre og erfarne medarbejdere i organisaꢁo- nen. Her bruger vi en række ledelsesværktøjer, hvor lederne tager en akꢁv dialog med de ældre medarbejdere om deres ønsker og forventninger ꢁl fremꢁden – med henblik på at øge moꢁvaꢁonen og lysten ꢁl at blive længere på arbejdsmarkedet. Vi vil i 2023 etablere et særligt netværk for medarbejdere over 58 år med mål- reꢄede akꢁviteter og mulighed for sparring og samvær. Som led i indsatsen har vi blandt andet etableret et trainee-program med et aꢄrakꢁvt forløb for unge nyuddannede, hvor de gennem et 15 måneders uddannelsesforløb får et godt indblik i bankens akꢁvi- teter kombineret med faglig videreuddannelse. Forløbet klæder de unge medarbejdere eﬀekꢁvt på ꢁl at fortsæꢄe som kunderådgivere i banken, og ud over at opnå de rigꢁge kompetencer ꢁl jobbet er det en klar målsætning at sikre høj medarbejderꢁlfredshed og fasthol- delse i forlængelse af programmet. De store udsving på de ﬁnansielle markeder og de mar- kante rentesꢁgninger har også medført et stort behov for rådgivning i det forløbne år – både investeringsrådgivning og rådgivning vedrørende omlægning af realkreditlån. De sꢁgende renter har således betydet, at mange af vores kun- Vi har også styrket den generelle rekruꢄeringsproces og opstarten for nye medarbejdere, blandt andet med uddannelsesꢁltag, så de FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 17 der har valgt at konvertere deres realkreditlån og på denne måde nedbringe restgælden på deres lån. varmeregning. Deꢄe ꢁlbud har været særdeles relevant i det forløbne år, hvor energipriserne er steget markant. SlUT Med negATIVe RenTeR En lang periode med negaꢁve renter på indlåns- og opspa- ringskonꢁ ophørte, eꢃer at Naꢁonalbanken i 2. halvår 2022 ﬂere gange hævede renten i kølvandet på den sꢁgende inﬂa- ꢁon – så de igen blev posiꢁve for første gang i ꢁ år. De ne- gaꢁve renter var slut for vores privatkunder fra august 2022. Vi har dog i hele perioden med negaꢁve renter fastholdt en aꢄrakꢁv rente på vores bedst sælgende produkt – nemlig lønkontoen – som vi ꢁlbyder ꢁl medlemmerne af de faglige organisaꢁoner, som vi samarbejder med. Frem ꢁl november 2022 var renten på 3 %, men blev hereꢃer hævet ꢁl 4 %. Renten på lønkontoen er fortsat den højeste i Danmark. Også renten på en række andre opsparingskonꢁ blev hævet igen på deꢄe ꢁdspunkt. En række kunder har ligeledes haꢃ brug for ekstra rådgiv- ning i forbindelse med den sꢁgende inﬂaꢁon og de sꢁgen- de energipriser, som har medført en forringelse af deres privatøkonomi. Vi ønsker at støꢄe vores gode privatkunder i denne situaꢁon, og vi ꢁlbyder blandt andet krediꢄer på basis af friværdien i kundernes bolig og mulighed for at forlænge afdragsproﬁlen på eksisterende lån. Vi ser bæredygꢁghed i et bredere perspekꢁv, hvor vi gennem vores rådgivning ønsker at bidrage ꢁl, at kunder- ne får en økonomi, der er langꢁdsholdbar. Vi ꢁlbyder ikke alene vores rådgivning ꢁl kunder i banken, men også ude i de faglige organisaꢁoner ꢁl medlemmer, der har en trængt økonomi. Denne rådgivning har ikke et kommercielt mål, men det er vores opfaꢄelse, at vi her kan gøre en forskel ved at hjælpe, give råd og skabe indsigt, der gør det muligt for det enkelte medlem at få en sundere økonomi. Vi arbejder løbende på at gøre vores rådgivning mere bæredygꢁg og på at kunne ꢁlbyde vores kunder ﬂere og mere bæredygꢁge produkter. Fra og med august 2022 er bæredygꢁghed blevet en integreret og obligatorisk del af bankens rådgivning som følge af ny lovgivning på deꢄe område. Det betyder, at vores rådgivere spørger ind ꢁl kundens præferencer vedrørende bæredygꢁghed i deres investeringer, og vi beder kunderne tage sꢁlling. Det er en ny disciplin for vores rådgivere, og de gennemgår alle kompetencegivende uddannelse, så de kan være aꢄrakꢁve sparringspartnere og rådgivere for vores kunder, når det gælder bæredygꢁge investeringer. Vi ꢁlstræber at være gennemsigꢁge i vores valg af investeringsforeninger, som vi anbefaler ꢁl kunderne, ligesom vi klart søger at kommuni- kere vores ꢁlvalg og fravalg, når det gælder vores holdnin- ger ꢁl, hvad vi mener er bæredygꢁge investeringer. Erhvervskunder Lån & Spars erhvervskunder er primært selvstændigt er- hvervsdrivende inden for en række udvalgte segmenter. En stor del af kunderne er inden for segmentet ”Hvide kitler”, det vil sige læger, tandlæger, fysioterapeuter, apotekere og andre sundhedssegmenter, hvor vi kan ꢁlbyde målreꢄet rådgivning, og hvor banken opnår en høj kreditkvalitet i udlånet. Det er en del af vores strategi løbende at udvide antallet af segmenter, og i de senere år har vi haꢃ fokus på blandt andet revisorer, advokater, psykologer, kiropraktorer samt ejer- og andelsforeninger. Indgåelsen af samarbejds- aꢃalen med Danske Fysioterapeuter i 2022 forventes at kunne bidrage ꢁl ꢁlgangen af nye erhvervskunder inden for deꢄe segment. Vi ꢁlbyder også aꢄrakꢁve grønne billån ꢁl ﬁnansiering af hybrid-, el- og brintbiler. Samꢁdig ꢁlbyder vi alle vores kunder et energitjek og en energiklassiﬁcering af boligen, så kunderne får indsigt i klimaaꢃrykket og standen for boligen i forhold ꢁl energiforbedringer – og dermed får mulighed for at forbedre klimaaꢃrykket og få en mindre Vi har i 2022 deltaget på og aꢂoldt mange messer, semi- narer og faglige events reꢄet mod erhvervskunder – både eksisterende og potenꢁelle kunder. I forbindelse med ﬂere events har vi blandt andet holdt indlæg om køb og salg af virksomhed samt opꢁmering af driꢃen. Det har bidraget ꢁl 18 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 en fortsat ꢁlgang af nye kunder på erhvervsområdet og et sꢁgende udlån. høj grad af bæredygꢁghed og understøꢄer den grønne omsꢁlling. Foruden den normbaserede screening med fravalg af selskaber, der ikke lever op ꢁl UN PRI’s retnings- linjer om menneskereꢈgheder, arbejdsreꢈgheder, miljø og anꢁ-korrupꢁon, udelukkes også producenter af kontro- versielle våben, gambling, voksenunderholdning, tobak og fossile brændstoﬀer. De globale akꢁefonde udelukker også producenter af alkohol. Sverige I Sverige ꢁlbyder Lån & Spar enkle bankprodukter som blancolån, kreditkort samt forsikringsprodukter ꢁl privat- kunder. Forretningsmodellen i Sverige er baseret på en kombinaꢁon af eget salg og stærke partnerskaber med låneformidlere. Vi arbejder konꢁnuerligt med at automa- ꢁsere, strømline og opꢁmere den svenske forretning, og skalérbarhed, kundeꢁlfredshed og en indsats for at skabe en bedre økonomi for kunderne er nøgleelementer. Vores erhvervskunder klarer sig indꢁl videre fornuꢃigt trods den sꢁgende inﬂaꢁon og den generelt øgede øko- nomiske usikkerhed. Det skyldes blandt andet, at hoved- parten af vores kunder har en god økonomi og derfor er robuste i forhold ꢁl at modstå økonomisk bølgegang. Vi er dog meget opmærksomme på konsekvenserne af den nu- værende økonomiske situaꢁon i dansk økonomi og følger udviklingen tæt. Tidligere var ꢁlgangen ꢁl ansvarlige og bæredygꢁge inve- steringer primært drevet af frivillige iniꢁaꢁver fra NGO’er og produktudviklerne selv, men de bliver nu aﬂøst af en række EU-forordninger. En lang række virksomheder skal nu rapportere om deres klima- og miljømæssigt bæredyg- ꢁge akꢁviteter, hvilket er reguleret i taksonomiforordnin- gen. Virksomhederne skal desuden fremover oﬀentliggøre ikke-ﬁnansielle redegørelser i overensstemmelse med Corporate Sustainability Reporꢁng Direcꢁve (CSRD) og European Sustainability Reporꢁng Standard (ESRS-direk- ꢁvet), når disse bliver implementeret. Formålet er at give forbrugerne mulighed for at sammenligne investeringsfon- de og deﬁnere deres bæredygꢁghedspræferencer. Derfor blev det primo august 2022 ꢁlføjet ꢁl lovgivningen om investorbeskyꢄelse, at investorernes bæredygꢁghedspræ- ference skal deﬁneres forud for investeringsrådgivningen. Kundeꢁlfredshed er ligesom i vores danske forretning også et vigꢁgt fokusområde i den svenske del af forretningen. I december 2022 oﬀentliggjorde Svensk Kvalitetsindeks sin brancheundersøgelse vedrørende kundeꢁlfredshed på det svenske privatlånsmarked, og her opnåede Lån & Spar en andenplads. Fra november 2022 ophørte de negaꢁve indlånsrenter for vores erhvervskunder, og samꢁdig blev renten på en række krediꢄer og lån sat op. Kapitalforvaltning Bankens akꢁviteter inden for kapitalforvaltning varetages af kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou. Det makroøkonomiske klima og uroen på de ﬁnansielle markeder lagde i den første del af 2022 en dæmper på eꢃerspørgslen eꢃer lån i vores svenske forretning, men i den sidste del af året var der igen en sꢁgende eꢃerspørg- sel. Over året har der således været en pæn vækst i udlånet i Sverige, primært som følge af et øget udlån ꢁl kunder, der ejer deres egen bolig. Denne type kunder har generelt en god ꢁlbagebetalingsevne, og vi forventer samꢁdig, at der også fremover er muligheder for at øge udlånet ꢁl denne gruppe. Gudme Raaschou ꢁlbyder de større og professionelle kunder som pensionskasser, fonde, boligselskaber, investe- ringsforeninger og kommuner individuelle aꢃaler om porte- føljeforvaltning. Afdelingen har foruden egen forvaltning også aꢃaler med internaꢁonale kapitalforvaltere inden for specialiserede produktområder, herunder internaꢁonale kreditobligaꢁoner samt obligaꢁoner fra emerging markets, hvilket sikrer et konkurrencedygꢁgt produktudbud. Gudme Raaschou er desuden rådgiver for en række investerings- foreninger. Vores fokus og ꢁlgang ꢁl bæredygꢁge og ansvarlige inve- steringer har bidraget ꢁl en fortsat ꢁlgang af kunder i det forløbne år. I løbet af 2022 hævede den svenske centralbank ligesom Naꢁonalbanken i Danmark renten, og rentesꢁgningerne har samlet set haꢃ en posiꢁv eﬀekt på neꢄorenteindtæg- terne på den svenske udlånsportefølje. Den højere inﬂa- ꢁon og rentesꢁgninger påvirker dog samꢁdig kundernes Investeringsmæssigt har 2022 været et meget uroligt år, hvor især store rentesꢁgninger har ført ꢁl kursfald på alle akꢁvklasser, og hvor der har været et betydeligt behov for rådgivning og akꢁv porteføljeforvaltning. Alle akꢁefonde og investeringsfonde med erhvervsobli- gaꢁoner, der ꢁlbydes via investeringsforeningen Gudme Raaschou og investeringsforeningen Lån & Spar, har en FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 19 privatøkonomi negaꢁvt, og vi ser tegn på et mindre fald i kreditkvaliteten. Digitalisering og automaꢀsering Digitalisering og automaꢁsering af processer i banken er et fortsat strategisk fokusområde, som skal bidrage ꢁl at gøre det mere brugervenligt og enkelt for kunderne at benyꢄe selvbetjeningsløsninger og samꢁdig skabe en yderligere ef- fekꢁvisering af vores interne processer og give rådgiverne de bedst mulige værktøjer ꢁl at yde personlig og målreꢄet rådgivning. Som led i deꢄe har vi også i 2022 i tæt samarbejde med bankens datacentral arbejdet på at skabe yderligere auto- maꢁsering af vores sagsbehandling. fOKUSeReT IndSATS fOR AT Øge KUndeTIlfRedSheden Banken har en rådgivningsplaꢅorm, der gør det muligt at samle alle oplysninger og beregninger om den enkelte kundes økonomi, og den er blevet yderligere udbygget med et modul ꢁl pensionsrådgivning. Det betyder, at plaꢅormen nu omfaꢄer moduler ꢁl rådgivning af kunder om kredit, bolig, investering og pension i én samlet løsning. Kundeoplevelsen og kundeꢁlfredsheden er altafgørende for vores bank. Vores kunder skal føle, at de får noget særligt hos os. Derfor er vi også glade for og stolte over, at vi af analysebureauet YouGov i 2022 blev målt ꢁl at være danskernes foretrukne bank. kunden vil være ꢁlbøjelig ꢁl at anbefale Lån & Spar ꢁl andre. I disse undersøgelser har kundeꢁlfredsheden i det seneste år desværre ikke været på det niveau, som vi kunne ønske os. Det kan der være ﬂere årsager ꢁl. Overgangen ꢁl vores nye mobil- og netbank har været forbundet med nogle ”børnesygdomme”, som der nu heldigvis er reꢄet op på, så kunderne har en velfungerende plaꢅorm ꢁl hånd- teringen af deres bankforretninger og kontakten ꢁl banken. Også overgangen ꢁl MitID har medført både udfordringer og frustraꢁoner for mange kunder. Både den nye mobil- og netbank og overgangen ꢁl MitID har givet anledning ꢁl ekstraordinært mange henvendel- ser ꢁl banken – og desværre også længere venteꢁd på at komme igennem ꢁl os end normalt. Endelig har de negaꢁve renter for større indeståender også været et irritaꢁonsmoment for vores kunder – men det ﬁk heldigvis en ende i sommeren 2022. For hele ꢁden at skabe grundlag for forbedringer måler vi også løbende internt kundeꢁlfredsheden systemaꢁsk med forskellige typer af målinger. Digitalisering af kreditbehandling har også været et fokus- område i 2022, hvor vi i slutningen af året lancerede en pi- lot-version af en ny løsning, der gør det muligt at behandle mange af vores kreditsager digitalt. Systemet kan generere en samlet oversigt over kundens indtægter, udgiꢃer, for- mueforhold, lån m.v. og udføre den eꢃerfølgende vurdering i forhold ꢁl bankens kreditpoliꢁkker og retningslinjer. Det vil spare væsentlige ꢁdsmæssige ressourcer og samꢁdig give os et solidt grundlag for bevillingen af lån. Umiddelbart eꢃer, at vi har været i kontakt med en kunde i for- bindelse med rådgivning, sagsbehandling eller etablering af et nyt kundeforhold, følger vi op med kunden og spørger, hvordan de oplevede kontakten og rådgivningen. Tilbagemeldingerne her viser fortsat en meget høj kundeꢁlfredshed, og vi kan se, at kunderne har god gavn af vores forskellige rådgivningskoncepter, som løbende bliver videreudviklet. Vi kan også se, at den høje ꢁlfredshed gælder for både fysiske møder og online-møder. Vi har sat ind på en række fronter for at forbedre vores ꢁlgæn- gelighed, og ﬂere af de øvrige årsager ꢁl den lavere end ønskede kundeꢁlfredshed er nu ryddet af vejen. Vi vil i det kommende år fortsæꢄe indsatsen for at give kunderne den bedste oplevelse som kunder i banken. Samꢁdig foretager vi løbende og mere generelle kundeꢁlfreds- hedsundersøgelser, hvor vi blandt andet måler, i hvor stor grad 20 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 Banken har i 2022 lanceret nye versioner af investerings- løsningerne BankLink og Formuebalance, som giver både kunder og rådgivere et bedre overblik. Desuden er bankens løsning ꢁl digitale underskriꢃer blevet udskiꢃet med en ny og forbedret løsning, der blandt andet gør det muligt at underskrive pakker af dokumenter med én underskriꢃ, ligesom der nu også kan underskrives dokumenter i mobil- banken. stor vægt på at tænke it-sikkerhed ind i alle vores proces- ser og systemer. Regulering og compliance Over de seneste år er der indført mange nye regler for de danske pengeinsꢁtuꢄer, primært som følge af vedtagelsen af ny, fælles europæisk lovgivning. Reglerne omfaꢄer en lang række områder, herunder kapital- og likviditetskrav og investorbeskyꢄelse. Senest er der vedtaget en lang række nye krav vedrørende rapportering om bæredygꢁghed for banken og vores investeringsprodukter Vores arbejde med it-sikkerhed og beskyꢄelse mod cy- berangreb bliver løbende styrket, og indsatsen varetages både i eget regi, i samarbejde med bankens datacentral SDC og i sektorregi, hvor Lån & Spar er repræsenteret i Finans Danmarks cyberpoliꢁske udvalg. Tilreꢄelæggelsen og de konkrete akꢁviteter i banken tager udgangspunkt i lovgivningen samt internaꢁonale standarder for håndtering af informaꢁonssikkerhed. Bankens mobilbank, som blev lanceret 2021, havde i star- ten af året fortsat en række driꢃsmæssige problemer, men disse er blevet aꢂjulpet, og driꢃen er stabiliseret. Der blev i årets løb ꢁlføjet en række nye funkꢁoner, og vi arbejder videre på lanceringen af yderligere selvbetjeningsløsninger i det kommende år. Det er bankens mål er at leve op ꢁl lovgivningen – ikke alene det skrevne ord, men også de bagvedliggende inten- ꢁoner med lovgivningen. Derfor anvender vi også mange ressourcer på at implementere de nye regler og på løbende at sikre, at vi overholder reglerne. Denne ꢁlgang anvender vi naturligvis også i forbindelse med udviklingen af løsnin- ger og services ꢁl vores kunder. Den løbende indsats bliver varetaget af bankens it-risiko- udvalg. Indsatsen omfaꢄer blandt andet udarbejdelse af scenarier, prioritering af scenarier og sammenholdelse med bestyrelsens fastlagte risikovillighed på de enkelte områ- der, vurdering af konkrete hændelser samt kvanꢁﬁcering af de økonomiske konsekvenser. Den samlede risikovurdering påvirkes af en lang række forhold, og vi vurderer løbende udviklingen. På baggrund af deꢄe arbejde ꢁlpasser og ud- vikler vi også løbende bankens poliꢁkker, forretningsgange og kontroller, ligesom vi løbende styrker og tester bered- skab og opmærksomhed blandt medarbejderne. Målet er, at bankens kunder skal kunne betjene sig selv 100 % inden for alle områder, som ikke kræver tung rådgiv- ning. Derfor vil vi også i de kommende år fortsæꢄe inve- steringerne i digitale eﬀekꢁviseringsprojekter med henblik på at skabe yderligere besparelser og en fortsat styrket kundebetjening. Eksempler på ny lovgivning, der var under implementering for pengeinsꢁtuꢄer i 2022, er følgende: Disclosureforordningen Disclosureforordningen indfører en række oplysningsfor- pligtelser for ﬁnansielle markedsdeltagere og rådgivere i forbindelse med integraꢁon af hensyn ꢁl miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold. It-sikkerhed og cyberkriminalitet Truslen fra cyberangreb mod Danmark og landets insꢁtu- ꢁoner og virksomheder har ifølge eksperter aldrig været højere, og angrebene bliver stadig mere avancerede. Deꢄe trusselsbillede udgør en betydelig risiko for den ﬁnansielle sektor, som er et naturligt mål for cyberkriminalitet. Vi har udarbejdet beredskabsplaner og nødplaner, der skal sikre it-driꢃen bedst muligt trods eventuelle kriꢁske begivenheder, og alle væsentlige systemer er dubleret, så risikoen for nedbrud minimeres. Oplysningskravene omfaꢄer både akꢁvt ejerskab, integra- ꢁon af bæredygꢁghedsrisici i investeringsprocesser og -be- slutninger, samt hvordan virksomheden imødegår negaꢁve bæredygꢁghedsvirkninger. Outsourcing-leverandører på it-området kontrolleres løbende, så vi sikrer, at leverandørerne lever op ꢁl bankens it-sikkerhedspoliꢁk. Den høje grad af digitalisering er naturligvis medvirkende ꢁl at øge risikoen for cyberkriminalitet, og derfor lægger vi Der er en tæt sammenhæng mellem disclosureforordnin- gen og taksonomiforordningen, som konkreꢁserer og ud- FORRETNINGSMÆSSIG UDvIKLING I 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 21 vider en række oplysningsforpligtelser i disclosure- forordningen. Omkostningerne forventes at sꢁge som følge af inﬂaꢁonen, ﬂere medarbejdere og øgende udgiꢃer ꢁl driꢃ og udvikling af it-systemer. Taksonomiforordningen Taksonomiforordningen indfører blandt andet krav vedrørende markedsføring af bæredygꢁge ﬁnan- sielle produkter (som de er deﬁneret i disclosure- forordningen), ligesom der opsꢁlles en række krite- rier for, hvad bæredygꢁge akꢁviteter skal opfylde, før disse må markedsføres som bæredygꢁge. Vi forventer, at omslaget i samfundsøkonomien vil betyde, at kunderne i større omfang end hidꢁl vil få problemer med at få økonomien ꢁl at hænge sammen. Antallet af kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, forventes derfor at sꢁge. Vi forventer kun en mindre sꢁgning i ledighe- den, og vi vurderer derfor, at langt den overvejende del af kunderne vil kunne ꢁlpasse deres økonomi. Nedskrivningerne på udlån i 2023 forventes på den baggrund at være over niveauet i årene forud for omslaget i økonomien, men forventes ikke at nå over nedskrivningerne i 2022. Herudover indeholder taksonomiforordningen også en række rapporteringsforpligtelser. Forventninger ꢀl 2023 Vi forventer en nulvækst i dansk økonomi i 2023 og en mindre ꢁlbagegang i svensk økonomi. Det vil sammen med en forventning om et forsat udfor- dret boligmarked lægge en dæmper på akꢁvitetsni- veauet. Trods en fortsat hård konkurrence forven- ter vi at kunne ꢁltrække ﬂere kunder ꢁl banken i 2023. Herudover er der fortsat mange af bankens kunder, som ved det nuværende renteniveau vil have fordel af en omlægning af deres realkreditlån, hvilket også vil bidrage ꢁl at holde akꢁvitetsniveau- et oppe. I den svenske ﬁlial forventes akꢁviteten at være drevet af et fortsat potenꢁale for vækst i udlånet. Rentesꢁgningen i 2. halvår 2022 vil få fuld eﬀekt i 2023 og forventes at øge bankens neꢄo renteindtægter. Beholdningsresultatet forventes at udgøre et min- dre overskud. Samlet set forventer vi et resultat eꢃer skat for 2023 i niveauet 250-350 mio. kr. Et resultat i den øvre ende af deꢄe interval vil indfri den strategiske målsætning om en egenkapitalforrentning før skat på minimum 15 %. Forventningerne ꢁl 2023 er forbundet med større usikkerhed end normalt. 22 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 STRATegI Strategi I Lån & Spar udgør vores strategi den overordnede ramme for de mange iniꢁaꢁver, som løbende gennemføres. Fastlæggelsen af vores strategi tager udgangspunkt i vores vision og mission. VISIOn andet betydet, at vi har kunnet øge indtjeningen fra renter. Formidlingen af realkreditlån har også været posiꢁvt påvirket af sꢁgningen i renteniveauet, der har givet mange kunder mulighed for at nedbringe deres restgæld. Udviklin- gen har dog modsat lagt en betydelig dæmper på akꢁvite- ten på boligmarkedet, så vores formidling af realkreditlån ꢁl ﬁnansiering af boligkøb har været aꢃagende. partnerskabsmodel er derfor et afgørende element i vores strategi. • Vi vil sæꢄe høje standarder. • Det skal være let at være kunde hos os. • Vi skal opleves som innovaꢁve og ꢁdssvarende. • Vi skal være det trygge valg. Finansielle målsætninger Samlet set er ambiꢁonen med strategien, at banken frem mod 2023 skal skabe fortsat aꢄrakꢁv kundevækst og en egenkapitalforrentning før skat i niveauet 15 % p.a. ved ud- gangen af strategiperioden. Denne ambiꢁøse målsætning er baseret på en forudsætning om en kort rente på 0 %. Nedgangen i samfundsøkonomien betyder, at resultaꢅor- ventningerne ꢁl det kommende år er forbundet med større usikkerhed end normalt, men vi anser det for realisꢁsk, at vi vil kunne indfri målsætningen i 2023. MISSIOn • Vi vil være et aꢄrakꢁvt valg for kunden. • Priserne skal være bedre end i de store banker. • Vi vil have en høj eꢁk i vores rådgivning. • Oplevelsen skal være personlig. Ved indgangen ꢁl det sidste år med den nuværende strategi ser vi ind i en periode præget af stor usikkerhed om den økonomiske og markedsmæssige udvikling. Det vil påvirke vores kunder, og vi har stort fokus på at ꢁlpasse vores ydelser og driꢃ bedst muligt ꢁl de aktuelle forhold og hjælpe vores kunder igennem en udfordrende ꢁd. ”vores bank” – strategi frem mod 2023 Vores eksisterende strategi blev formuleret i 2018 med målsætninger for banken frem mod 2023. Strategien er bredt forankret i banken og baseret på et tæt samarbejde mellem den daglige ledelse, bestyrelsen og bankens ejere og samarbejdspartnere. Strategien er således udtryk for en fælles ambiꢁon om at skabe en endnu stærkere relaꢁon mellem banken, de faglige organisaꢁoner og deres med- lemmer. For fremadreꢄet at fastholde konkurrenceevnen er det afgørende at sikre en fortsat udvikling af aꢄrakꢁve produk- ter, styrke rådgivningen, skabe en endnu mere eﬀekꢁv driꢃ og sikre en yderligere ꢁlgang af nye kunder. Det er også kernen i vores strategi, der har ꢁl formål at skabe en fortsat kundevækst og en forbedring af bankens indtjening. En øget grad af digitalisering og automaꢁsering skal gøre drif- ten af banken mere sikker og eﬀekꢁv og samꢁdig frigive ꢁd og ressourcer ꢁl at styrke rådgivningen og opnå en endnu tæꢄere relaꢁon ꢁl kunderne. Det forventer vi vil bidrage ꢁl højere kundeꢁlfredshed og øget eﬀekꢁvitet. De forløbne ﬁre år med strategien ”Vores bank” har budt på væsentlige forandringer og udfordringer i forhold ꢁl at drive bank. Vi har gennem hele perioden oplevet hård konkurrence og en massiv bølge af ny lovgivning. I de første tre år var det kombineret med negaꢁve korte renter, som har udfordret banken og lagt pres på indtjeningen. Det seneste år har de økonomiske rammebeꢁngelser dog ændret sig væsentligt som følge af en kraꢃig sꢁgning i inﬂaꢁonen og renteniveauet. Renteudviklingen har blandt Det er vores vurdering, at der er et yderligere aꢄrakꢁvt potenꢁale i en videreudvikling af vores samarbejde med de faglige organisaꢁoner, som er baseret på en partnerskabs- model. En intensiv satsning på fortsat at udvikle denne STRATegI LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 23 “vores bank” – strategiske fokusområder og opfølgning på strategien i 2022 Realiseringen af strategien tager udgangspunkt i de ﬁre strategiske fokusområder: STRATegISKe MÅl OpFØLGNING pÅ STRaTEGI I 2022 FOKUS I 2023 Vi ønsker at gøre det endnu mere aꢄrakꢁvt at være helkunde i banken via medlemskabet af de faglige organisaꢁoner, vi samarbejder med. Strategien er derfor at øge de kontante fordele og ꢁlbud (bl.a. i form af en aꢄrakꢁv rente på lønkonꢁ) samt kvaliteten af rådgivning og produkter ꢁl disse kunder, så oplevelsen af værdi og relevans samt den generelle kundeꢁlfredshed sꢁger – og samꢁdig bidrager ꢁl en øget kundeꢁlgang og kundefastholdelse i banken. • Fortsat ꢁlgang af nye helkunder i banken. • Fortsat indsats for at styrke og følge systema- ꢁsk op på kundeꢁlfredsheden. Kundefokus • Fortsat fokus på generel kundeꢁlfredshed og systemaꢁsk opfølgning på møder. • Videreudvikling af produkter og ꢁlbud ꢁl kun- derne. • Træning af rådgivere og videreudvikling af rådgivningsydelser, værktøjer og mødekoncepter ꢁl brug for helhedsrådgivning. • Fortsat fokus på udvikling af personlig rådgiv- ning af kunderne. • Tilbud om forskellige former for støꢄe ꢁl de kunder, der er ramt af sꢁgende energipriser, inﬂaꢁon og renter. • Styrkelse af rådgivernes kompetencer ꢁl råd- givning af kunder med økonomiske udfordrin- ger. • Øget fokus på rådgivning om investeringer, herunder også integraꢁon af bæredygꢁghed. • Intensiv indsats for at ꢁltrække nye kunder. • Rentesꢁgninger har betydet, at der igen er posiꢁve renter på alle typer af indlån. • Indlånsrente hævet fra 3 ꢁl 4 % for indeståender på lønkonꢁ op ꢁl 50.000 kr. Strategien er udviklet i tæt dialog med bankens part- nere og ejere med henblik på at sikre de størst mulige gensidige synergier og værdiskabelse i forbindelse med den videre udvikling af banken og partnerskabet. Det er et væsentligt led i strategien, at den fortsaꢄe forretningsudvikling forankres i et bredt og løbende samarbejde mellem banken og dens partnere. • Fortsat tæt samarbejde med partnerne om professionsspeci- ﬁk rådgivning og udvikling af produkter og services. • Fortsat fokus på en løbende dialog med part- nerne om behov og forventninger ꢁl bankens løsninger. Partnerfokus • Intensiveret deltagelse på møder, konferencer og faglige events hos de faglige organisaꢁoner samt på universiteter og læreanstalter om emner som daglig økonomi, bolig, investe- ring og pension. • Videreudvikling af konceptet for helhedsråd- givning. • Fokus på at hjælpe de faglige organisaꢁoner i forbindelse med en eventuel konﬂikt på arbejdsmarkedet i form af konﬂiktlån ꢁl deres medlemmer. 24 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 STRATegI “vores bank” – strategiske fokusområder og opfølgning på strategien i 2022 (fortsat) STRATegISKe MÅl OpFØLGNING pÅ STRaTEGI I 2022 FOKUS I 2023 Vi ønsker at udbygge partnerskabsmodellen, så samarbejdet i endnu højere grad bliver en katalysator for øget loyalitet mellem de faglige organisaꢁoner og deres medlemmer. Det skal bl.a. ske gennem en yderligere udbygning af produkter og services, som både er målreꢄet eksisterende og potenꢁelle kunder, der også er medlemmer af de faglige organisaꢁo- ner, vi samarbejder med. Banken vil bl.a. udvikle koncepter for professionsspeciﬁk rådgivning, som er ꢁlreꢄelagt eꢃer de enkelte faggruppers særlige behov og udfordringer. Vi vil også udvikle en række hjælpeværktøjer og særlige rådgivningsꢁlbud bl.a. ꢁl håndtering af økonomiske problemer, som også vil blive ꢁlbudt medlemmer af de faglige foreninger og organisaꢁoner, der ikke er kunder i banken. • Fortsat fokus på at yde helhedsrådgivning i rådgivningscen- trene. • Videreudvikling af løsninger, der er målreꢄet medlemmerne af de faglige organisaꢁoner. Udbygning af partnerskabs- modellen • Danske Fysioterapeuter og Ergoterapeuꢅoreningen er kom- met ꢁl samarbejdet i 2022. • Fortsat proﬁlering af samarbejdet og de unikke fordele gennem brandingkampagne på blandt andet streamingtjenester og digitale medier. • Tilbud om økonomisk rådgivning ꢁl medlemmer af de faglige organisaꢁoner, der ikke er kunder i banken. Vi vil arbejde målreꢄet videre med den digitale strategi, der skal medvirke ꢁl yderligere at forenkle og eﬀekꢁvisere processer i bankens driꢃ og kundebetje- ning. Det vil bl.a. omfaꢄe en fortsat udvikling af selv- betjeningsløsninger, så kunder, som ønsker det, nemt skal kunne betjene sig selv. Samꢁdig er der fokus på at automaꢁsere en række processer i forbindelse med kreditgivningen, så rådgiverne får frigivet ꢁd ꢁl personlig og målreꢄet rådgivning. Endvidere skal bankens formuerådgivning styrkes gennem fortsat udbygning og eﬀekꢁvisering af bankens systemer med henblik på en yderligere forbedring af aꢉastet. • Yderligere automaꢁsering af processer, blandt andet i samar- bejde med bankens datacentral. • Fortsat digitalisering af processer. digital udvikling • Fortsat udvidelse af bankens rådgivningssyste- mer. • Fortsat arbejde med udvikling af bankens rådgivningsplaꢅorm med integraꢁon af nyt modul ꢁl pensionsrådgivning. • Videreudvikling af mobilbanken med test og lancering af yderligere selvbetjeningsløsninger. • Videreudvikling af automaꢁseret kreditvurderingssystem og lancering af pilot-version, der leꢄer proces og styrker rådgiv- ning. • Implementering af automaꢁseret kreditgiv- ningssystem med henblik på at give hurꢁgere svar ꢁl kunderne og opnå eﬀekꢁvisering af kreditgivningen. • Lancering af nye funkꢁoner i mobilbanken, der giver kunder- ne adgang ꢁl en række nye selvbetjeningsløsninger og bedre overblik. STRATegI LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 25 Vi opnåede en posiꢁv udvikling i bankens akꢁvite- ter og økonomiske resultater i 2022, men året var også præget af sꢁgende inﬂaꢁon og renter samt en lavere økonomisk vækst, der påvirkede både banken og vores kunder. 26 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 AKTIOnæRfORhOld akꢀonærforhold Det er Lån & Spars ambiꢁon at ꢁlbyde vores kunder et relevant udvalg af serviceydelser og at opnå en høj kundeꢁlfredshed – og derigennem skabe basis for fort- sat vækst i bankens akꢁviteter og et aꢄrakꢁvt aꢉast ꢁl bankens akꢁonærer. Hovedparten af bankens akꢁonærer er faglige organisaꢁoner, og via vores partnerskab ꢁlbyder vi disse organisaꢁoners medlemmer særlige vilkår på deres bankforretninger. Det skaber en værdi for medlemmerne og organisaꢁonerne, som kommer ud over aꢉastet på Lån & Spar-akꢁen. lige, men banken skal give sit samtykke ved overdragelse af akꢁer ꢁl en køber, der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens akꢁekapital. AKTIeRelATeRede nØgleTAl Nøgletal pr. aktie (kr.) 2022 2021 Årets resultat pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Udbytte pr. aktie (kr.) 58,7 700,9 10,0 11,0 0,9 58,6 647,9 10,0 10,7 1,0 Akꢁekapitalen i Lån & Spar bestod ved udgangen af 2022 af 3.472.187 akꢁer a 100 kr. og udgjorde nominelt 347.218.700 kr. Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie Kursudvikling Kursen på Lån & Spar-akꢁen steg med 3,2 % i 2022 og sluꢄede året i 645,0, mens indekset for banker noteret på Nasdaq Copenhagen steg med 20,7 %. Den indekserede kursudvikling for Lån & Spar-akꢁen sammenlignet med ud- viklingen i indekset for banker noteret på Nasdaq Copen- hagen er vist i grafen nedenfor. akꢀeinformaꢀon Akꢁerne i Lån & Spar er noteret på Nasdaq Copenha- gen (ISIN: DK0010201532). Akꢁerne er udstedt med en stykstørrelse på 100 kr., udstedes ꢁl ihændehaver og giver én stemme pr. akꢁe a 100 kr., dog med den begrænsning, at ingen akꢁonær kan afgive ﬂere stemmer, end hvad der svarer ꢁl 15 % af akꢁekapitalen. Akꢁerne er frit omsæꢄe- eJeRfORhOld Udbyꢃe Bankens akꢁonærer omfaꢄer hovedsageligt faglige organisa- ꢁoner og insꢁtuꢁonelle investorer. Følgende akꢁonærer har meddelt, at de ejer 5 % eller mere af akꢁekapitalen. Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der udbe- tales udbyꢄe svarende ꢁl 10 kr. pr. akꢁe for regnskabsåret 2022. LB Forsikring 14,79 % Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer KURSUdVIKlIng 11,09 % 10,20 % 10,00 % Indeks Danmarks Lærerforening Poliꢁforbundet 160 140 120 100 80 ꢆIndeks, Lån & Spar ꢆIndeks, banker 60 40 20 0 2018 2019 2020 2021 2022 AKTIOnæRfORhOld LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 27 Investor relaꢀons Det er Lån & Spars ambiꢁon at sikre et højt og troværdigt informaꢁonsniveau. Banken lægger således vægt på at videregive åben og relevant informaꢁon ꢁl bankens akꢁo- nærer og øvrige interessenter, ligesom vi samꢁdig ønsker at indgå i en akꢁv dialog med disse. Kommunikaꢁonen med investorer, analyꢁkere, pressen og øvrige interessenter ﬁnder sted via løbende oﬀentliggørel- se af selskabsmeddelelser, investorpræsentaꢁoner samt individuelle møder. Informaꢁon om Lån & Spars resultater og udvikling er ꢁlgængelig på bankens hjemmeside. generalforsamling Den ordinære generalforsamling aꢂoldes mandag den 20. marts 2023 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S. fInAnSKAlendeR 8. februar 2023 20. marts 2023 10. maj 2023 Årsrapport 2022 Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport for 1. kvartal 2023 Halvårsrapport 2023 28. august 2023 9. november 2023 Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2023 28 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 RegnSKABSBeReTnIng Regnskabsberetning hOVedPUnKTeR Basisindtjeningen Renteindtægterne i 2022 udgjorde 512,5 mio. kr. Det er en sꢁgning på 100,0 mio. kr. i forhold ꢁl året før. Renteudgif- terne udgjorde 55,2 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 25,4 mio. kr. Udviklingen skyldes sꢁgningen i renteniveauet, hvor Danmarks Naꢁonalbank ﬁre gange har hævet renten i 2. halvår 2022 med i alt 2,35 procentpoint. Som følge heraf hævede banken i september og november renten på udlån og indlån. • Basisindtjeningen før nedskrivninger udgjorde 380,0 mio. kr. i 2022. Det er en sꢁgning på 137,5 mio. kr. i forhold ꢁl året før. • Indtjeningsvæksten blev drevet af akꢁviteten med formidling af realkreditlån, en sꢁgende rentemargi- nal og kundeꢁlgang. • Neꢄo rente- og gebyrindtægter udgjorde 1.034,4 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 14,8 % i forhold ꢁl året før. Gebyrer og provisionsindtægter udgjorde 625,5 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 55,9 mio. kr. Sꢁgningen skyldes primært høj akꢁvitet med formidling af realkreditlån. Sꢁgningen i renteniveauet har betydet, at mange kunder har valgt at omlægge deres fasꢅorrentede realkreditlån og på den måde nedbringe restgælden. Modsat er formidlin- gen af realkreditlån i forbindelse med bolighandel faldet som følge af udviklingen på boligmarkedet. Herudover har kundeꢁlgang bidraget ꢁl sꢁgningen i indtægter fra gebyrer og provisioner. • Udgiꢃer ꢁl personale og administraꢁon er i samme periode steget 6,0 % og udgjorde 697,6 mio. kr. • Nedskrivninger på udlån m.v. udgjorde 66,5 mio. kr., hvoraf 9 mio. kr. skyldes forøgelse af ꢁllæg base- ret på ledelsesmæssige skøn. Årets nedskrivninger svarer ꢁl 0,4 % af udlån og garanꢁer. • Beholdningsresultatet udgjorde et tab på 61,0 mio. kr. Resultatet er en konsekvens af de kraꢃige kurs- fald på obligaꢁoner og akꢁer i 2022. • Årets resultat før skat udgjorde 252,5 mio. kr., hvilket svarer ꢁl en forrentning af egenkapitalen på 10,8 % p.a. Afgivne gebyrer udgjorde 49,2 mio. kr., hvilket er 2,6 mio. kr. mindre end året før. • Årets resultat udgjorde 203,0 mio. kr. svarende ꢁl 58,7 kr. pr. akꢁe. • Ledelsen anser årets basisindtjening og resultat for ꢁlfredssꢁllende. Neꢄo rente- og gebyrindtægter udgjorde 1.034,4 mio. kr., hvilket svarer ꢁl en sꢁgning på 14,8 %. • Udlånet udgjorde 14.110,0 mio. kr. ved udgangen af 2022, hvilket er en vækst på 1,1 %. • Indlånet steg med 7,6 % i 2022 og udgjorde 26.288,9 mio. kr. ved udgangen af året. • Kapitalprocenten udgjorde 22,3 mod et samlet kapitalkrav på 13,7 %. Kursreguleringer fra handelsakꢁviteten var posiꢁvt påvir- ket af handel med obligaꢁoner og udgjorde en indtægt på 104,0 mio. kr. mod 61,1 mio. kr. året før. Udgiꢃer ꢁl personale og administraꢁon steg med 6,0 % og udgjorde 697,6 mio. kr. for 2022. Udover løn- og prisudvik- RegnSKABSBeReTnIng LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 29 lingen skyldes sꢁgningen øgede udgiꢃer ꢁl it og markeds- føring. Skat Den maksimale krediteksponering eksklusiv handelsbe- holdningen udgør 38.916,4 mio. kr. pr. 31. december 2022. Heraf udgør garanꢁer 4.167,2 mio. kr. og uudnyꢄede krediꢄer 7.112,2 mio. kr. Nedenstående tabel viser en fordeling af eksponeringen på typer af modparter. Skat af årets resultat udgjorde 49,5 mio. kr., og den eﬀekꢁ- ve skaꢄesats var på 19,6 %. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver udgjorde 72,6 mio. kr., hvilket er et fald på 2,5 mio. kr. Årets resultat og udbyꢃe Årets resultat udgjorde 203,0 mio. kr., hvilket er på niveau med resultatet for året før. Årets resultat udgjorde 58,7 kr. pr. akꢁe. Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der for 2022 udbetales et udbyꢄe på 10 kr. pr. akꢁe. Sat i forhold ꢁl indtægterne er der brugt 67 øre på omkost- ninger for hver krone, der er tjent. MAKSIMAl KRedITeKSPOneRIng (Mio. kr.) 31.12.2022 31.12.2021 Nedskrivninger på udlån Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 19.317,7 3.279,6 2.673,2 344,7 21.867,2 3.110,6 2.524,9 330,5 Nedskrivninger på udlån m.v. udgjorde 66,5 mio. kr. i 2022. Det svarer ꢁl 0,4 % af bankens udlån og garanꢁer. Den negaꢁve udvikling i samfundsøkonomien, med en kraꢃig sꢁgning i renteniveauet og høj inﬂaꢁon, har endnu ikke givet banken øgede tab på udlån. Kreditmodellerne viser et mindre fald i kreditkvaliteten af eksponeringer – særligt for svenske privatkunder. Det anses for sandsynligt, at den øko- nomiske udvikling vil øge bankens tab på både privat- og er- hvervskunder over ꢁd. Der er som følge heraf foretaget ﬂere justeringer af de scenarier og fremꢁdsforventninger, der indgår i kreditmodellerne, hvilket har øget nedskrivninger- ne. Herudover er der fastsat et ledelsesmæssigt skøn over eﬀekten af den økonomiske udvikling på 44 mio. kr., som er ꢁllagt nedskrivninger på udlån. Modsat har COVID-19 vist sig ikke at påvirke tabsniveauet som ꢁdligere antaget. Der er derfor ikke grundlag for at opretholde et særskilt ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne som følge af COVID-19. Tillægget, der udgjorde 35 mio. kr., er derfor ꢁlbageført i året. Balance, risikoeksponering og kapitalforhold pr. 31. december 2022 Balancen udgjorde 30.022,3 mio. kr. ved udgangen af året. I forhold ꢁl året før er det en sꢁgning på 2.281,3 mio. kr. og er primært drevet af vækst i indlånet. Insꢁtut Stat 13.301,2 10.587,5 I alt 38.916,4 38.420,7 Udlånet udgjorde 14.110,0 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 150,8 mio. kr. i forhold ꢁl året før. Udlån ꢁl privatkunder i Danmark viste et mindre fald som følge af lav eꢃerspørg- sel eꢃer banklån, mens udlån ꢁl erhvervskunder og sven- ske privatkunder viste en sꢁgning. Udlånet i Sverige er dog negaꢁvt påvirket af faldet i kursen på svenske kroner. Eksponeringen mod privatkunder i Danmark (Detail, Dan- mark) er faldet med 2.549,5 mio. kr. det senste år. Grafen nedenfor viser eksponeringen opdelt eꢃer kreditkvalitet. 89,3 % af eksponeringen er placeret i risikoklasse 5-10, hvor risikoen for tab er meget lille. Misligholdte ekspone- ringer (M) udgjorde 60,9 mio. kr. svarende ꢁl 0,3 %. deTAIleKSPOneRIngeR I dAnMARK Der er samlet reserveret 178,7 mio. kr. ꢁl forventede krediꢄab mod 136,0 mio. kr. året før. Sꢁgningen skyldes primært øgede reservaꢁoner ꢁl tab som følge af den nega- ꢁve økonomiske udvikling med en kraꢃig sꢁgning i rente- niveauet og høj inﬂaꢁon. I det forventede krediꢄab indgår et ꢁllæg ꢁl de staꢁsꢁske modeller på 44,0 mio. kr., som er baseret på et ledelsesmæssigt skøn. For en beskrivelse af grundlaget for deꢄe skøn henvises ꢁl årsregnskabets note 1 om anvendt regnskabspraksis. % ꢆ31.12.2021ꢀ ꢆ31.12.2022 30 25 20 15 10 5 Beholdningsresultatet Beholdningsresultatet omfaꢄer aꢉast af posiꢁonstagning i værdipapirer og sektorakꢁer og er kraꢃigt påvirket af kurstab på obligaꢁoner og akꢁer. Beholdningsresultatet for 2022 udgjorde et tab på 61,0 mio. kr. 0 M 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 30 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 RegnSKABSBeReTnIng Detaileksponeringen i Sverige omfaꢄer primært mindre banklån uden sikkerhed ꢁl privatkunder. Her er 36,9 % af eksponeringen placeret i risikoklasse 5-10. Misligholdte eksponeringer udgjorde 21,7 mio. kr. svarende ꢁl 0,7 %. Erhvervseksponeringerne er i tabellen i forrige spalte inddelt eꢃer Finansꢁlsynets bonitetskategorier ꢁl klassiﬁ- cering af eksponeringen eꢃer kreditkvalitet. kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 % af ak- ꢁeeksponeringen, svarende ꢁl en middel negaꢁv markeds- udvikling, og vil betyde et kurstab på 23,9 mio. kr. 56,9 % af erhvervseksponeringen er placeret i kategorierne 3 og 2a, hvor sandsynligheden for tab anses for henholds- vis ’meget lav’ og ’lav’. Neꢄoeksponeringen i udenlandsk valuta udgjorde 78,2 mio. kr. mod 62,9 mio. kr. året før. deTAIleKSPOneRIngeR I SVeRIge % ꢆ31.12.2021ꢀ ꢆ31.12.2022 Domicilejendomme udgjorde 250,0 mio. kr. ved udgangen af 2022 mod 205,5 mio. kr. året før. Sꢁgningen skyldes pri- mært omvurdering af de domicilejendomme, som banken ejer, og revurdering af lejeperioden for ﬂere af de domicil- ejendomme, hvor banken er lejer. 30 25 20 15 10 5 Statseksponeringen omfaꢄer bankens indlån i Danmarks Naꢁonalbank, hvor risikoen for tab regnes for meget begrænset. Obligaꢁonsbeholdningen udgjorde 1.489,4 mio. kr. ved udgangen af 2022. Indlånet udgjorde 26.288,9 mio. kr. ved udgangen af 2022, hvilket er en sꢁgning på 1.853,8 mio. kr. for året. Indlånet er fortsat langt større end likviditetsbehovet, og banken har som følge heraf en betydelig overskudslikviditet. OBlIgATIOneR 0 M 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 (Mio. kr.) 31.12.2022 31.12.2021 Erhvervseksponeringen omfaꢄer primært udlån ꢁl organi- saꢁoner, insꢁtuꢁonelle investorer og liberale erhverv. Udstedte obligaꢁoner udgjorde 550 mio. kr. ved udgangen af 2022, herunder en udstedelse i december på 250 mio. kr. Der er tale om senior non-preferred obligaꢁoner, som er udstedt med det formål at bidrage ꢁl opfyldelsen af kravet ꢁl nedskrivningsegnede passiver. Stat 49,6 1.439,8 0,0 47,7 2.096,2 0,0 Realkredit Øvrige eRhVeRVSeKSPOneRIngen Obligaꢀoner i alt 1.489,4 2.143,9 (Mio. kr.) 31.12.2022 31.12.2021 Beholdningen omfaꢄer alene danske stats- og realkredit- obligaꢁoner, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko. Det kortsigtede likviditetsmål (LCR) er opgjort ꢁl 503,6 %, mens det langsigtede likviditetsmål (NSFR) er opgjort ꢁl 206,8 %. For både LCR og NSFR gælder et lovgivnings- mæssigt minimumskrav på 100 %. 3 – utvivlsom god 177,7 1.343,1 1.119,5 25,1 177,7 1.266,3 1.041,5 19,5 2a – normal 2b – ingen væsentlige svaghedstegn 2c - væsentlige svaghedstegn 1 - OIK Renterisikoen, der primært vedrører obligaꢁonsbeholdnin- gen, udgjorde 36,4 mio. kr. ved udgangen af året. Det er en sꢁgning på 6,1 mio. kr. i forhold ꢁl året før. 7,8 19,9 Egenkapitalen udgjorde 2.421,5 mio. kr. ved udgangen af 2022, hvilket er en sꢁgning på 179,9 mio. kr. i forhold ꢁl året før. Sꢁgningen skyldes primært årets overskud reduce- ret med udbetalingen af udbyꢄe for regnskabsåret 2021. Erhverv i alt 2.673,2 2.524,9 Beholdningen af akꢁer m.v. udgjorde 200,1 mio. kr. ved udgangen af året. Akꢁeeksponeringen, hvor ikke-afregnede handler medregnes, udgjorde 199,6 mio. kr. Akꢁerisikoen RegnSKABSBeReTnIng LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 31 Kapitalgrundlaget er opgjort ꢁl 2.369,2 mio. kr., hvilket er en sꢁgning for året på 188,6 mio. kr. Risikoeksponeringen er i samme periode steget med 525,9 mio. kr. og udgør 10.608,0 mio. kr. Af sꢁgningen i risikoeksponeringen udgør lidt over 300 mio. kr. et ꢁllæg ꢁl bankens interne modeller. Den indfasede del af kravet ꢁl nedskrivningsegnede pas- siver udgjorde 12,8 % af risikoeksponeringen. Tillagt det kombinerede kapitalbuﬀerkrav på 4,2 %, udgjorde kravet 17,0 % af risikoeksponeringen. NEP-instrumenter i form af kapitalgrundlaget og udstedte senior non-preferred obligaꢁoner udgjorde 27,5 % af risikoeksponeringen, og oversꢁger dermed kravet med 10,5 procentpoint. ter og skøn. Esꢁmater og skøn er baseret på forudsætnin- ger, som ledelsen anser som forsvarlige. De væsentligste regnskabsmæssige skøn knyꢄer sig ꢁl nedskrivninger på udlån, herunder justeringen for fremꢁdige økonomiske forhold, hvor der bl.a. er foretaget et ledelsesmæssigt skøn over eﬀekten af den negaꢁve økonomiske udvikling. Kapitalprocenten udgjorde 22,3 og den egentlige kerne- kapitalprocent 21,3. Banken gør ikke brug af overgangsord- ningen vedrørende ændring i anvendt regnskabspraksis for nedskrivninger på udlån pr. 1. januar 2018. Øvrige væsentlige regnskabsmæssige skøn knyꢄer sig ꢁl nedenstående poster: Tilsynsdiamanten Finansꢁlsynet har fastsat ﬁre grænseværdier, som det enkelte pengeinsꢁtut, som udgangspunkt, skal holde sig indenfor. Tabellen nedenfor viser tallene pr. 31. december 2022 for Lån & Spar og de fastsaꢄe grænseværdier. • Fastsæꢄelse af dagsværdien for unoterede akꢁer. KAPITAlfORhOld • Fastsæꢄelse af dagsværdien ved omvurdering af (Mio. kr.) 31.12.2022 31.12.2021 domicilejendomme. TIlSYnSdIAMAnTen Egentlig kernekapital Kernekapital 2.256,0 2.256,0 2.369,2 10.608,0 21,3 % 2.080,6 2.080,6 2.180,6 10.082,1 20,6 % • Nedskrivningstest af goodwill. 31.12.2022 Grænseværdi Kapitalgrundlag Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaﬂæggelsen, er uændret i forhold ꢁl ꢁdligere år. Samlet risikoeksponering Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent Store eksponeringer Udlånsvækst 36,0 % 1,1 % Mindre end 175 % Mindre end 20 % Mindre end 25 % Større end 100 % 21,3 % 20,6 % Ejendomseksponering Likviditet 0,4 % 22,3 % 21,6 % 508,3 % Samlet krav ꢁl kapitalgrundlaget 13,7 % 12,2 % Kravet ꢁl størrelsen af kapitalgrundlaget udgjorde 13,7 % af risikoeksponeringen ved udgangen af 2022. Heraf udgjorde solvensbehovet 9,5 procentpoint og det kombi- nerede buﬀerkrav 4,2 procentpoint. Forskellen ꢁl kapital- procenten udgjorde 8,6 procentpoint, og svarer ꢁl 912,3 mio. kr. i kapital. Begivenheder eꢂer regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem ꢁl oﬀentliggørelsen af årsrapporten ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderin- gen af årsrapporten. Regnskabsmæssige esꢀmater og skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akꢁver og forpligtelser er forbundet med esꢁmater og skøn. De fremꢁdige resultater vil derfor blive påvirket i det omfang, at de fakꢁske forhold viser sig at afvige fra ꢁdligere esꢁma- Gearingsgraden, der som minimum skal udgøre 3 % af de uvægtede eksponeringer, er opgjort ꢁl 6,8 % pr. 31. december 2022. 32 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 RISIKOSTYRIng Og KAPITAlfORhOld Risikostyring og kapitalforhold Bankens akꢁviteter er forbundet med ﬂere typer af risici. Styringen af disse risici er en væsentlig opgave, herunder sikring af, at den samlede risiko er afstemt i forhold ꢁl bankens kapital. BAnKen eR eKSPOneReT OVeR fOR fORSKellIge RISIKOTYpER, HvORaF DE vÆSENTLIGSTE ER: Risikoproﬁl Når vi låner penge ud, afdækker vi kundens vilje og evne ꢁl at betale lånet ꢁlbage. Vi undersøger kundens økonomiske situaꢁon i dybden og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Vi har igennem mange år anvendt egenudviklede modeller ꢁl risikoklassiﬁcering af privatkunder, mens vi for erhvervsporteføljen anvender Finansꢁlsynets bonitetskategorier. Bankens egne modeller udvikles løbende, og udviklingsarbejdet har de seneste år været fokuseret på ꢁlpasning af modellerne, så de er i overensstemmelse med retningslinjerne fra den euro- pæiske bankmyndighed EBA. Med en række beꢁngelser godkendte Finansꢁlsynet i 2022 den del af modellen, der vedrører opgørelse af sandsynligheden for misligeholdel- se. Arbejdet med opfyldelsen af beꢁngelserne forløber planmæssigt, og vi forventer at implementere ændringerne ꢁl modellen i begyndelsen af 2023. Arbejdet med imple- menteringen af øvrige dele af retningslinjerne vil fortsæꢄe i løbet af 2023. Lån & Spars akꢁviteter er kendetegnet ved lav risiko. Vi har ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvanꢁﬁcere. Vi påtager os risici i henhold ꢁl den valgte forretningsmodel og de strategiske målsæt- ninger. Risikoproﬁlen afspejler sammenhængen mellem bankens vision, mission og forretningsmodel og er afstemt i forhold ꢁl kapitalgrundlaget. Kreditrisiko Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko Kreditrisikoen er den væsentligste risiko. Bankens primæ- re akꢁvitet har i mange år været målreꢄet privatkunder i Danmark og særligt medlemmerne af de faglige organisa- ꢁoner, der er akꢁonærer i banken. Kreditrisikoen vedrører primært udlån ꢁl ejerboliger og andelsboliger, hvor banken får sikkerhed i boligen. I Danmark har banken herudover en erhvervsportefølje, der hovedsageligt består af faglige organisaꢁoner, virksomheder inden for akꢁonærkredsens brancher og erhvervsdrivende inden for sundhedssektoren, som er kendetegnet ved lav eller ingen risiko. Bankens ak- ꢁviteter i Sverige omfaꢄer primært forbrugslån, men også en mindre portefølje af kortkrediꢄer. Der er derfor tale om mindre lån ꢁl private kunder uden sikkerhed. Kreditrisikoen er derfor alt andet lige større end for udlån i Danmark. Risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af bankens akꢁver og forpligtelser ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. likviditetsrisiko Risikoen for, at banken ikke er i stand ꢁl at indfri sine forpligtel- ser ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Siden udbruddet af COVID-19 har vi særskilt overvåget pandemiens betydning for kundernes økonomi og vurderet eﬀekten på bankens risiko. Vi forventede oprindeligt, at vi over ꢁd ville opleve en mindre sꢁgning i bankens tab som følge af pandemien. For at imødegå deꢄe fastsaꢄe ledelsen et ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne baseret på et skøn. Siden har vi kun set få kunder, der har oplevet væsentlige negaꢁve økonomiske konsekvenser som følge af pandemien. Vi har derfor vurderet, at der ikke længere er grundlag for et særskilt ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne relateret ꢁl COVID-19, og ꢁllægget er derfor ꢁlbageført i 2022. Operaꢀonel risiko Risikoen for direkte eller indirekte tab forårsaget af uꢁlstrække- lige eller fejlslagne interne processer og systemer, menneskelige fejl, eller som følge af eksterne begivenheder. Kreditrisikoen vil over længere ꢁd vise sig som tab og dermed i bankens nedskrivningsprocent. Vi har i mange år haꢃ en lav og stabil nedskrivningsprocent, og det bekræf- ter os i, at vores forretningsmodel er kendetegnet ved lav kreditrisiko, herunder lav konjunkturfølsomhed. RISIKOSTYRIng Og KAPITAlfORhOld LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 33 Risikovurderingen i 2022 har primært været reꢄet mod be- tydningen af den negaꢁve udvikling i samfundsøkonomien eꢃer udbruddet af krigen i Ukraine i begyndelsen af året. Den høje inﬂaꢁon og sꢁgningen i renteniveauet øger kun- dernes faste udgiꢃer. Det, der er ꢁlbage, når regningerne er betalt, rækker herudover ꢁl mindre. Vi følger denne ud- vikling tæt. Det er vores vurdering, at langt de ﬂeste kun- der har en sund og robust økonomi, som kan absorbere de sꢁgende udgiꢃer. Der vil dog også være kunder, som ikke kan få økonomien ꢁl at hænge sammen. Vi forventer derfor at se en sꢁgning i antallet af tab. Herudover vil faldet i ejendomspriserne sandsynligvis betyde, at tabet på disse kunder bliver større end det, der er afspejlet i bankens sta- ꢁsꢁske kreditmodeller. For de kunder, som har misligholdt deres forpligtelser over for banken, har vi anlagt et mere pessimisꢁsk syn ved vurderingen af nedskrivningsbehovet. For øvrige kunder, hvor nedskrivningerne er baseret på sta- ꢁsꢁske modeller, har vi foretaget et ledelsesmæssigt skøn over eﬀekten, som vi har ꢁllagt nedskrivningerne. relle principper for kapitalplanlægningen, hvordan kapital- kravet forventes overholdt, og som opsꢁller en overordnet nødplan for overholdelse af lovgivningens kapitalkrav. Kapitalplanen er suppleret med en genopretningsplan, der indeholder en række risikoindikatorer med ꢁlhørende grænseværdier, stresstestscenarier og genopretningsꢁltag, der skal være med ꢁl at sikre, at banken i ꢁde er i stand ꢁl at idenꢁﬁcere problemer og iværksæꢄe de nødvendige genopretningsꢁltag. I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer og procedurer, som håndterer de operaꢁonelle, markeds- mæssige og likviditetsmæssige risici, som følge af bankens akꢁviteter. Kapitalstyring Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komitéen og indarbej- det i EU’s forordning om kapitaldækning. For at sikre ꢁlstrækkelige midler, når et pengeinsꢁtut bliver nødlidende, er der som supplement ꢁl kapitaldækningsreg- lerne indført et krav ꢁl størrelsen af pengeinsꢁtuꢄernes nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav), som indfases frem ꢁl 1. januar 2024. Kravet er individuelt og bliver årligt fastsat af Finansꢁlsynet. Banken ønsker ikke, at NEP-kra- vet skal belaste kapitalen og har derfor udstedt såkaldte senior non-preferred-obligaꢁoner i takt med indfasningen af kravet, senest 250 mio. kr. i december 2022. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgø- relsen af kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital indbereꢄes ꢁl myndighederne. Vi har som led i kapitalsty- ringen udarbejdet en kapitalplan, der beskriver de gene- nedSKRIVnIngeR I PROCenT Af UdlÅn Og gARAnTIeR Kapitalkravene er blevet skærpet betragteligt i årene eꢃer ﬁnanskrisen. Den udvikling ser ud ꢁl at fortsæꢄe med EU-kommissionens forslag fra oktober 2021, der imple- menterer de dele af Basel-komitéens reviderede regelsæt fra 2017 (Basel IV), der mangler at blive implementeret i EU. Reglerne er endnu ikke endeligt vedtaget, men forven- tes at gælde fra 2025. Arbejdet med implementering af de nye regler vil fortsæꢄe i 2023. % 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5 ꢆLån & Spar Bank A/S ꢆAlle danske pengeinsꢁtuꢄer For yderligere detaljeret informaꢁon om bankens risikofor- hold og kapitalstyring henvises ꢁl årsregnskabets note 2 og 3 samt risikorapporten, som ﬁndes på hjemmesiden: lsb.dk/risikorapport 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 34 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 RISIKOSTYRIng Og KAPITAlfORhOld Lån & Spar har en ambi- ꢁøs strategi om at blive en CO2-neutral bank i 2030, som vi dagligt gennem store og små ꢁltag arbejder på at føre ud i livet. Næste skridt er at blive mere transparente om vores investeringer og vise, hvor- dan bankens akꢁviteter påvirker omverdenen og lever op ꢁl FN’s verdensmål. BæRedYgTIghed LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 35 vi har valgt at fokusere særligt på fem af FN’s 17 verdensmål, som skal sikre udviklingen frem mod 2030: Bæredygꢀghed I Lån & Spar er vi meget bevidste om vores samfundsmæssige ansvar, og ansvarlighed og fællesskab er en vigꢁg del af vores DNA. Vi har et særligt ansvar over for vores kunder, medarbejdere og det samfund, som vi er en del af, og den grønne omsꢁlling kan kun lykkes, hvis alle bidrager. Det er afspejlet i vores poliꢁkker og forretningsmodel. I Lån & Spar ved vi, at et godt fysisk og mentalt helbred er vigꢁgt for at kunne leve et godt liv. Derfor har vi siden 2008 gennem løbende implementering af en række ꢁltag arbejdet på at give alle vores medarbejdere de bedste beꢁngelser for et sundt liv i trivsel og balance. I Lån & Spar tror vi på, at mænd og kvinder besidder de samme evner og derfor skal have lige mulighe- der. Vi ved, at diversitet skaber bedre resultater på bundlinjen og ikke mindst bidrager ꢁl en bedre arbejdsplads. Derfor arbejder vi for, at kvinder skal have samme karrieremuligheder som mænd for at lede og træﬀe beslutninger. Det er vigꢁgt for os ikke blot at være en god og troværdig bank, men at være en bæredygꢁg frontløber. Derfor arbej- der vi dagligt på at udvikle nye bæredygꢁge produkter og på at drive vores bank på en stadig mere bæredygꢁg måde. Vores arbejde med bæredygꢁghed tager udgangspunkt i Forum for Bæredygꢁg Finans’ 20 anbefalinger for, hvordan den ﬁnansielle sektor kan sæꢄe skub i den bæredygꢁ- ge omsꢁlling. Anbefalingerne fra Forum for Bæredygꢁg Finans bygger blandt andet på FN’s principper for ansvarlig bankdriꢃ (UN PRB), som skal gøre FN’s 17 verdensmål og Parisaꢃalens klimamål ꢁl en integreret del af arbejdet i den ﬁnansielle sektor. 2022 blev endnu et usædvanligt år som følge af energi- krisen, høj inﬂaꢁon og rentesꢁgninger. Det har betydet, at mange danskere pludselig beﬁnder sig i en økonomisk presset situaꢁon. Som bank påtager vi os selvfølgelig et ansvar for at hjælpe de kunder, der er berørt, og vi ser det som en vigꢁg del af vores samfundsansvar at kunne bidra- ge ꢁl økonomisk bæredygꢁghed. Som samfundsaktør har Lån & Spar et stort ansvar for at sikre bæredygꢁg økonomisk vækst og frem- driꢃ hos både virksomheder og privatpersoner. Vi har et helt særligt samarbejde med de fagforeninger, der ejer os. I samarbejde med vores ejerkreds hjæl- per vi vores medlemmer og kunder med at opnå og bibeholde en sund økonomi og økonomisk stabilitet. På baggrund af udvælgelsen af verdensmålene og vores hidꢁdige arbejde med bæredygꢁghed har vi fastlagt kon- krete fokusområder, poliꢁkker og akꢁviteter for hvert af følgende fem områder: Klimaforandringer er en global udfordring, der har stor betydning for os alle. Lån & Spar har en langsig- tet strategi om at blive en CO2-neutral bank i 2030. Desuden hjælper vi vores kunder med at mindske deres klimaaꢃryk gennem produkter og løsninger, der gør det let at træﬀe valg, som både er grønne og økonomisk fordelagꢁge. På den lange bane ønsker vi som bank at spille en central rolle i den bæredygꢁge udvikling. Lån & Spar har en ambi- ꢁøs strategi om at blive en CO2-neutral bank i 2030, som vi dagligt gennem store og små ꢁltag arbejder på at føre ud i livet. Næste skridt er at blive mere transparente om vores investeringer og vise, hvordan bankens akꢁviteter påvirker omverdenen og lever op ꢁl FN’s verdensmål. • Kunder: Rådgivning i en kriseꢁd • Medarbejdere: Sundhed og trivsel • På vej mod en CO2-neutral bank • Bæredygꢁge investeringer • Ansvarlig forretningspraksis I Lån & Spar er vi overbeviste om, at vores ambiꢁøse mål for bæredygꢁg udvikling kun kan opnås gennem engagement og stærke samarbejder mellem menne- sker og på tværs af organisaꢁoner, der kan komme med input og kriꢁk ꢁl vores målsætninger og idéer. I 2023 har vi planer om at genoptage arbejdet i vores interne og eksterne arbejdsgrupper, der arbejder for bæredygꢁghed, og som består af repræsentanter fra vores ejerorganisaꢁoner, studerende og medarbejde- re i Lån & Spar. På næste side ﬁnder du et overblik over vores fokusområ- der og under de enkelte områder vores poliꢁkker, iniꢁaꢁ- ver, resultater og målsætninger. For yderligere informaꢁon om bankens arbejde med bæredygꢁghed henvises ꢁl ”Bæredygꢁghedsrapport 2022”, som indeholder den lovpligꢁge redegørelse for samfundsansvar og den køns- mæssige sammensætning af ledelsen. Rapporten ﬁndes på hjemmesiden: lsb.dk/baeredygꢁghed Det største potenꢁale for bæredygꢁg udvikling ligger imidlerꢁd hos vores kunder, og det er gennem god og kompetent rådgivning, at vi kan gøre den største forskel. I den kommende ꢁd vil vi fortsæꢄe med at moꢁvere vores kunder ꢁl at træﬀe bæredygꢁge valg gennem produkter og ansvarlige investeringer, der er med ꢁl at skubbe verden i en grønnere retning. 36 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 BæRedYgTIghed Oversigt over Lån & Spars arbejde med bæredygꢀghed fOKUS InITIATIVeR ReSUlTATeR MÅlSæTnIngeR 2022 har været præget af sꢁgende inﬂaꢁon og høje energipriser. Som bank har vi et ansvar for at yde kompetent rådgivning i en presset ꢁd og hjælpe de af vores kunder, der er hårdest ramt. Lån & Spars kundesegment består primært af medlemmer af faglige organisaꢁoner, som har gode uddannelser og høj jobsikker- hed. Vi forventer derfor, at vores kunder generelt er godt rustede ꢁl at klare sig igennem krisen. • To typer af hjælpepakker ꢁl de kunder, der er særligt pressede. Den ene hjælpepakke er en kredit ꢁl at imødegå de høje varmeregninger, og den anden giver kunden mulighed for at få udsat låneydelsen på sit lån. • Eꢃerspørgslen eꢃer hjælpepakker er fortsat beskeden. • Støꢄe ꢁl trængte kunder og professionel rådgivning i vanskelige situaꢁoner. Kunder: Rådgivning i en kriseꢀd • Rådgiverne klædes godt på ꢁl at håndtere vanskelige rådgivningssitua- ꢁoner og tage den svære samtale med kunder. • Udvidelse af ꢁlbuddet om bæredygꢁge produkter og rådgivning herom. • Styrkelse af kundeꢁlfredshed. • For at ruste bankens rådgivere ꢁl at yde økonomisk sparring under de nye vilkår ꢁlbydes et uddannelsesforløb om rådgivning i en kriseꢁd. • Øget eꢃerspørgsel eꢃer grønne billån og energirenovering. • Styrkelse af udgangspunkt for at øge kundeꢁlfredsheden. • Vi ꢁlbyder fortsat uforpligtende økonomisk rådgivning ꢁl medlemmer af bankens ejeror- ganisaꢁoner. • Tilbud om bæredygꢁge ﬁnansieringspro- dukter af høj kvalitet, der kan gavne både den enkelte kundes økonomi og kloden på samme ꢁd. • Løbende måling af kundeꢁlfredshed og igangsæꢄelse af ꢁltag ꢁl styrkelse af kun- deꢁlfredshed, herunder hurꢁgere svarꢁder, kundetest af bankens digitale løsninger og direkte kontakt ꢁl kunder vedrørende relevante temaer, fx konvertering af lån. I Lån & Spar betragter vi bankens medarbejdere som vores vigꢁgste • Tilbud om kursus i ”Det gode liv”. • Medarbejdertrivsel ligger over bench- mark i branchen. • Finalist ꢁl ”The Global Health Award” i 2025. Medarbejdere: Sundhed og trivsel • Fokus på trivsel blandt ﬁnanstrainees, herunder udvikling af et særligt kursus i ”Det gode liv” ꢁl denne gruppe. akꢁver. Vi lægger en stor indsats i at skabe en aꢄrakꢁv arbejdsplads med god livsbalance, karriereudvikling og et stærkt fællesskab. I 2022 har vi fortsat vores langvarige arbejde med medarbejdernes trivsel og forebyggelse af stress, og vi har fokus på at skabe balance i hverdagen og ﬂeksibilitet i arbejdslivet, ꢁlbyde kompe- tenceudvikling samt opnå en mangfoldig og inkluderende kultur. • Der opleves et stærkt fællesskab eꢃer COVID-19. • Fordeling på minimum 60-40 % mellem kønnene på alle lederniveauer i banken i 2023. • Udvikling af særlige ꢁlbud ꢁl medarbejdere over 58 år med henblik på at styrke moꢁva- ꢁon ꢁl at blive længe på arbejdsmarkedet. • I 2022 er kønsfordelingen blandt ledende medarbejdere tæt på mål (60/40) med 64 % mænd og 36 % kvin- der. • Mandlige og kvindelige medarbejdere skal trives lige godt. • Tiltag, der skal fremme lige karrieremulig- heder mellem mænd og kvinder, herun- der målsætning om sammensætning af lederkredsen, løbende måling af forskelle i trivsel blandt henholdsvis kvinder og mænd, videofortællinger om kvinders karriereveje samt rådgivning af vordende forældre. • Ingen medarbejdere skal opleve at blive forskelsbehandlet på baggrund af køn, alder, religion, seksuel orientering, etnisk baggrund eller handicap. • Lige løn for lige arbejde. BæRedYgTIghed LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 37 Oversigt over Lån & Spars arbejde med bæredygꢀghed (fortsat) fOKUS InITIATIVeR ReSUlTATeR MÅlSæTnIngeR Lån & Spar har en overordnet målsæt- ning om at være en CO2-neutral bank i 2030. For at nå målet opgør vi miljøpå- virkningen af alle bankens lokaꢁoner og medarbejdere. • Opgørelse af samlet CO2-udledning på konto- rer og i rådgivningscentre. • Stort set uændret CO2-udledning på egne kontorer og rådgivningscentre i 2022 og 100 % vedvarende energi baseret på vindmøllestrøm. • Øge aﬀaldssorteringen, så endnu ﬂere ressourcer kan blive genbrugt eller genanvendt. Det gælder bl.a. organisk materiale fra Lån & Spars kanꢁne på Højbro Plads, som fremover vil blive sorteret. Samfundsansvar: på vej mod en CO2-neutral bank • Siden oktober 2022 har der været slukket for alt unødigt lys i og omkring vores rådgiv- ningscentre. • I 2022 er 54 % af bankens rådgiv- ningsmøder enten aꢂoldt online eller over telefonen. Hvis rådgivning via netbanken medregnes, er andelen af onlinemøder på 73 %. • Aꢂoldelse af ﬂere onlinemøder. • Etablering af el-ladestandere ved rådgivningscentre. • Indsats for at sortere og bortskaﬀe aﬀaldet eꢃer de generelle anbefalinger. Den største kilde ꢁl aﬀald i banken er papir, som bliver aꢂentet, sikkerhedsmakuleret og 100 % genanvendt. • Opsætning af ﬂere bevægelsescen- sorer med fokus på driꢃsopꢁmering og etablering af de bedste og mest bæredygꢁge løsninger. • Papirforbruget i banken er faldet med ca. 7 % i 2022. • Væsentlig redukꢁon af forbruget af kød i bankens kanꢁne samt større andel af forbrug af grønt og danske råvarer i sæson. • Opfordring ꢁl medarbejderne ꢁl at anvende bæredygꢁg transport. • Mere grøn og bæredygꢁg kanꢁne, herunder redukꢁon af madspild. Hos Lån & Spar tror vi på, at ansvarlige investeringer og et godt aꢉast hænger sammen. Vi er af den overbevisning, at ansvarlige virksomheder med fokus på bæredygꢁg udvikling er de langsigtede vindere på akꢁemarkedet. • Løbende fokus på ꢁlvalg, engagement og eksklusion i sammensætningen af akꢁefonde og enkelꢁnvesteringer. • Lån & Spar Invests globale akꢁeafde- linger er blandt de mest bæredygꢁge i Europa. • I 2023 fortsæꢄes arbejdet med at implementere de nye krav fra EU’s disclosureforordning, og vi følger ud- viklingen i retning af en mere ensartet og pålidelig bæredygꢁghedsrappor- tering. Bæredygꢀge investeringer • I 2022 er antallet af ekskluderede virksom- heder steget ꢁl ca. 700 som følge af Ruslands invasion af Ukraine. Russiske selskaber ude- lukkes fra vores globale akꢁeporteføljer, men vi fravælger ikke danske selskaber, der stadig har russiske akꢁviteter. • Kunders præferencer i forhold ꢁl bære- dygꢁge investeringer afdækkes. • Alle vores rådgivere er eꢃeruddannede i at rådgive om bæredygꢁge investe- ringer og er kvaliﬁcerede ꢁl at hjælpe vores kunder med at træﬀe ansvarlige valg. • I de globale akꢁefonde tager vi udgangspunkt i selskaber, der er blandt de mest bæredygꢁ- ge. Porteføljesammensætningen består af de 10 % med den højeste ESG-score. • Investeringsrådgivning med udgangspunkt i kundernes økonomiske situaꢁon, risikoproﬁl og risikovillighed. • Fra den 1. oktober 2022 skal kunder tage sꢁlling ꢁl, hvor meget bæredygꢁghed skal fylde i deres portefølje. 38 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 BæRedYgTIghed nØgleTAl fOR BæRedYgTIghed1 2020 2021 2022 AnSVARlIg fORReTnIngSPRAKSIS Miljø og klima Lån & Spar løꢃer en stor samfundsopgave som beta- lingsformidler, kapitalformidler og værdipapirhandler. Vores forretningsgange og poliꢁkker skal sikre, at vi lever op ꢁl det ansvar og alꢁd handler eꢁsk korrekt, når vi udfører vores arbejde. med ꢁlknytning ꢁl vores ejerkreds. Langt størstedelen af vores kunder bor i Danmark. Elforbrug2, MwH/ton CO2 Varmeforbrug, MwH/ton CO2 CO2 udledning3, ton i alt 835/117 832/116 2058/171 1960/185 Vores arbejde på deꢄe område tager udgangspunkt i det aktuelle risikobillede og en vurdering af risikoen for, at banken eller vores kunder bliver misbrugt ꢁl hvidvask eller terrorﬁnansiering. Det vurderer vi hvert år med henblik på at målreꢄe vores indsats på området. Des- uden har banken et avanceret overvågningssystem, der overvåger transakꢁoner, så vi kan idenꢁﬁcere atypiske transakꢁonsmønstre og adfærd. Overvågningssystemet justerer vi løbende ud fra det aktuelle risikobillede. 288 301 Trivsel og mangfoldighed God selskabsledelse Medarbejdertrivsel, antal målepunkter, der viser bedre resultater end eksternt benchmark4 Vi ꢁlpasser løbende vores poliꢁkker og procedurer i forhold ꢁl anbefalingerne fra Komitéen for god Sel- skabsledelse. 27/28 64/36 86/14 74/26 Kønsfordeling, alle ledelsesniveauer M/K % Kønsfordeling i bestyrelsen M/K % 68/32 75/25 79/21 63/37 75/25 80/20 Finans Danmark har udarbejdet et supplerende ledel- seskodeks, der skal skærpe fokus på de ledelsesmæssige forhold i banksektoren. Kodekset går på ﬂere områder et skridt videre end anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse. Vi følger alle anbefalingerne i kodekset. Kønsfordeling i repræsentantskabet M/K % Lån & Spars hvidvaskuddannelse 1 Beregning af nøgletal er beskrevet i Lån & Spars Bæredygtighedsrapport 2022: Bankens medarbejdere spiller en central rolle i vores arbejde med at bekæmpe økonomisk kriminalitet. Alle medarbejdere gennemgår derfor jævnligt undervisning og træning i, hvordan de forebygger hvidvask og terror- ﬁnansiering. lsb.dk/baeredygtighed. 2 3 4 Da al strøm kommer fra havvindmøller, er bankens elforbrug allerede CO2-neutralt. Måling af CO2-udledning er først indledt i 2021. Måling af medarbejdertrivsel i forhold til eksternt benchmark er først indledt i 2022. Lån & Spars samlede iniꢁaꢁver vedrørende god sel- skabsledelse kan ses på vores hjemmeside: lsb.dk/corporategovernance I 2022 har Lån & Spar introduceret en ny version af hvid- vaskuddannelsen, som vil blive ꢁlbudt oꢃere end ꢁdlige- re. Alle nye medarbejdere skal gennemgå e-learning-for- løbet ved jobstart, og alle centrale roller i banken vil 1-2 gange årligt blive præsenteret for en række relevante cases målreꢄet deres funkꢁon og afdeling. Undervis- ningen klæder medarbejderne på ꢁl at idenꢁﬁcere og handle på mistænkelige transakꢁoner og suspekt adfærd. Bankens hvidvaskuddannelse gennemføres i samarbejde med Finanssektorens Uddannelsescenter. Forebyggelse af hvidvask og terrorﬁnansiering Det er vores mål at minimere risikoen for, at banken bliver benyꢄet ꢁl hvidvask og terrorﬁnansiering. I vores forretningsgange har vi indbygget regler og guidelines, der skal forhindre, at vi kan misbruges ꢁl denne type kriminelle handlinger. Banken har procedurer for intern kontrol, der skal sikre, at kravene på hvidvaskområdet bli- ver overholdt. Banken har udpeget en hvidvaskansvarlig. Bankens risikovillighed på hvidvask- og terrorﬁnansie- ringsområdet er generelt lav. Det afspejler sig i vores forretningsmodel, hvor vi primært udbyder simple bank- produkter ꢁl danske lønmodtagere eller erhvervskunder Derudover bliver alle vores medarbejdere uddannet i GDPR-forordningen for at sikre, at vi lever op ꢁl forord- ningens mål om at beskyꢄe den enkelte borgers data i Danmark og EU. CORPORATe gOVeRnAnCe LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 39 Corporate Governance Lån & Spar lægger vægt på at drive virksomhed og indreꢄe sine ledelsessystemer i overensstemmelse med god selskabsledelse. Vi vurderer, at det er en forudsætning for langsigtet værdiskabelse samt etablering af troværdighed i forhold ꢁl kunder, medarbejdere, akꢁonærer og øvrige interessenter. Anbefalinger, gældende love og regulering på området, best pracꢁce og interne regler sæꢄer rammen for Lån & Spars selskabsledelse. ledelsesstruktur Generalforsamling Bestyrelse Bestyrelsen varetager på akꢁonærernes vegne den over- ordnede strategiske ledelse, den ﬁnansielle og ledelses- mæssige kontrol af selskabet samt foretager løbende vurdering af direkꢁonens arbejde. Det er bestyrelsens opgave at fastlægge retningslinjer for de væsentligste akꢁvitetsområder samt at deﬁnere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direkꢁon. Generalforsamlingen er Lån & Spars øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling aꢂoldes inden ﬁre måne- der eꢃer udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær general- forsamling kan indkaldes eꢃer beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller akꢁonærer, der ejer mindst 5 % af akꢁekapitalen. Alle akꢁonærer har ret ꢁl at møde op og har også ret ꢁl at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver akꢁe giver ret ꢁl at afgive én stemme, dog med den begrænsning, at ingen akꢁonær kan afgive ﬂere stemmer, end hvad der svarer ꢁl 15 % af akꢁe- kapitalen. Afgørelser træﬀes ved simpelt ﬂertal, medmindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget. Banken følger alle anbefalingerne fra Komitéen for god Sel- skabsledelse, dog med undtagelse af anbefalingerne vedrø- rende etablering af beredskabsprocedure for overtagelses- forsøg samt udvælgelse, proces for rekruꢄering og valg af kandidater ꢁl bestyrelsen, som ikke følges. Det skyldes, at der i vores vedtægter er en stemmeretsbegrænsning, som beskyꢄer banken mod uinviterede overtagelsesforsøg, og at det er bankens repræsentantskab, der vælger medlem- mer ꢁl bestyrelsen. Det er repræsentantskabet, der vælger de akꢁonærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indsꢁller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisaꢁoner som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere, som udgør en meget stor del af bankens kunder. For at skærpe fokus på de ledelsesmæssige forhold i bank- sektoren, har Finans Danmark udarbejdet et supplerende ledelseskodeks, som med en række anbefalinger går videre end anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse. Banken følger alle anbefalingerne fra Finans Danmark. Ved valg af medlemmer lægges der vægt på, at den samle- de bestyrelse besidder de nødvendige kompetencer ꢁl at lede banken. Repræsentantskab Repræsentantskabet fører ꢁlsyn med bestyrelsens og direkꢁonens arbejde. Der aꢂoldes minimum to repræsen- tantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling og består af 45-60 medlem- mer. Oꢃe indgår de forskellige akꢁonærgrupper valgfor- bund om de ønskede kandidater. I forbindelse med den ordinære generalforsamling i marts 2022 blev Michael Jacobsen, sekretariatschef i Fagbevæ- gelsens Hovedorganisaꢁon, og Preben Steenholdt Peder- sen, fungerende formand i Dansk Jernbaneforbund, valgt som nye bestyrelsesmedlemmer, mens Arne Grevsen og Henrik Horup udtrådte af bestyrelsen. De øvrige medlem- mer af bestyrelsen blev genvalgt. De generalforsamlings- På Lån & Spars hjemmeside lsb.dk/corporategovernance ﬁndes en detaljeret beskrivelse af, hvordan bestyrelsen forholder sig ꢁl anbefalingerne for god selskabsledelse fra Komitéen for god Selskabsledelse og Finans Danmark. 40 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 CORPORATe gOVeRnAnCe valgte medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke ﬁnde sted eꢃer det fyldte 70. år. udvikling og hjælper med at udbrede kendskabet ꢁl banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfaꢄel- sen af banken i lokalområdet ꢁl rådgivningscenterets leder. Bestyrelsen ansæꢄer direkꢁonen, som består af admi- nistrerende direktør John Chrisꢁansen og bankdirektør Jesper Jenne Schiøler. Eꢃer den ordinære generalforsamling blev Lars Qvistgaard, direktør for Præsteforeningen, genvalgt som formand for bankens bestyrelse. Samꢁdig blev Gordon Ørskov Madsen, der er formand for Dansk Lærerforening, og Heino Kegel, der er forbundsformand for Poliꢁforbundet, genvalgt som henholdsvis 1. og 2. næsꢅormand. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisa- ꢁoner i akꢁonærkredsen. Der aꢂoldes lokalrådsmøder minimum ﬁre gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næsꢅormand. Direkꢁonen deltager normalt i bestyrelses- og repræsen- tantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Bestyrelsens arbejde Bestyrelsen udfører sit arbejde i henhold ꢁl bankens forret- ningsorden for bestyrelse og direkꢁon. Forretningsordenen gennemgås og ajourføres årligt af den samlede bestyrelse. Bestyrelsen aꢂolder møder seks gange om året samt eꢃer behov. Der har i 2022 været aꢂoldt syv bestyrelsesmøder. I slutningen af marts 2022 valgte bestyrelsesmedlem Anne Meꢄe Toꢃegaard at udtræde af bankens bestyrelse. Direkꢀon Direkꢁonen varetager den daglige ledelse og har ansva- ret for, at banken lever op ꢁl vedtægter, lovgivning og de retningslinjer, som bestyrelsen fastlægger. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret ꢁl at vælge et antal medlemmer ꢁl bestyrelsen, der svarer ꢁl halvdelen af de akꢁonærvalgte medlemmer. De medarbej- dervalgte medlemmer er på valg hvert ꢇerde år, og der blev aꢂoldt valg i 2022. Her udtrådte Susan Broager Steﬀensen af bestyrelsen, og Morten Norling Bæk indtrådte i stedet. De øvrige medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer blev genvalgt. delTAgelSe I BeSTYRelSeSMØdeR Og MØdeR I RISIKOUdVAlgeT Position Bestyrelsesmøder Risikoudvalg Lars Qvistgaard Formand Gordon Ørskov Madsen Heino Kegel 1. næstformand 2. næstformand Jørn Rise Andersen Michael Jacobsen Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsen består aktuelt af syv generalforsamlingsvalg- te (seks mænd og en kvinde) og ﬁre medarbejdervalgte medlemmer. De generalforsamlingsvalgte medlemmer af bestyrelsen er alle uaꢂængige, jf. Anbefalingerne for god Selskabsledelse, med undtagelse af Jørn Rise Andersen, som har været medlem af bestyrelsen i mere end 12 år. Preben Steenholdt Pedersen Anni Pilgaard Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Morten Norling Bæk Carsten Mærsk Clausen Klaus Jespersen Bestyrelsesmedlem (medarbejdervalgt) Bestyrelsesmedlem (medarbejdervalgt) Bestyrelsesmedlem (medarbejdervalgt) Bestyrelsesmedlem (medarbejdervalgt) Lokalråd Karsten Poul Jørgensen I alle rådgivningscentre uden for Hovedstadsområdet er der etableret et lokalråd. Medlemmerne støꢄer bankens ꢀDeltagelse i mødeꢀꢀ ꢀIkke deltagelse i mødeꢀꢀ ꢀIkke medlem af bestyrelsen på det pågældende tidspunkt CORPORATe gOVeRnAnCe LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 41 Ud over de faste emner på dagsordenen har bestyrelsen i løbet af regnskabsåret blandt andet behandlet følgende emner: Mindst en gang årligt evaluerer bestyrelsen desuden direk- ꢁonens arbejde og resultater. Der har i 2022 været aꢂoldt seks møder i revisionsudval- get. De tre første møder blev aꢂoldt, da revisionsudvalgets opgaver blev varetaget af den samlede bestyrelse, mens de eꢃerfølgende tre møder blev aꢂoldt, eꢃer at der i 2022 blev dannet et revisionsudvalg, der består af tre medlem- mer, jf. nedenfor. Bestyrelsesudvalg • Eﬀekterne af krigen i Ukraine samt håndteringen af følgerne af denne for Lån & Spar. • Den makroøkonomiske udvikling, herunder eﬀekterne af markedsudviklingen for banken og dens kunder. • Den sꢁgende cyberrisiko og ꢁltag ꢁl beskyꢄelse af ban- ken og dens kunder. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, et risikoudvalg, et nomineringsudvalg samt et aﬂønningsudvalg. Tidligere var alle medlemmer af bestyrelsen også medlemmer af de enkelte udvalg, men med henblik på at eﬀekꢁvisere udval- genes arbejde er der i 2022 sket en ændring af sammen- sætningen af udvalgene. delTAgelSe I MØdeR I ReVISIOnSUdVAlgeT Position Revisionsudvalg Jørn Rise Andersen Heino Kegel Formand Medlem Medlem • Nye ꢁltag inden for anꢁ-hvidvask. • Rammerne for arbejdet i forbindelse med opdateringen af bankens strategi. Udvalgene rådgiver bestyrelsen om særlige forhold og for- bereder sager ꢁl behandling i den samlede bestyrelse inden for hver deres ansvarsområde. Anni Pilgaard Deltagelse i møde Ikke deltagelse i møde Evaluering af bestyrelsens arbejde Bestyrelsen gennemfører en årlig evaluering af besty- relsens sammensætning, medlemmernes bidrag samt samarbejde og ꢁlreꢄelæggelse af arbejdet med henblik på at opꢁmere deꢄe. Mindst hvert tredje år inddrages ekstern bistand i evalueringen. Deꢄe skete i 2022, hvor der blev gennemført en spørgeskemaundersøgelse online for alle bestyrelsesmedlemmer og direkꢁonen. Kommissorier for udvalgene kan ﬁndes her: lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde Risikoudvalget Revisionsudvalget Risikoudvalgets primære opgaver er at forholde sig ꢁl Lån & Spars samlede risikobillede, herunder risici knyꢄet ꢁl outsourcing, it-driꢃ, cyberkriminalitet, hvidvask- og ter- rorﬁnansieringsrisici; rådgive bestyrelsen om bankens over- ordnede nuværende og fremꢁdige risikoproﬁl og strategi; påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisaꢁonen; vurdere om de ﬁnansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overens- stemmelse med bankens forretningsmodel og risikoproﬁl samt vurdere, om incitamenterne ved bankens aﬂønnings- struktur tager højde for bankens risici, kapital og likviditet. Revisionsudvalgets primære opgaver er at forberede bestyrelsens arbejde vedrørende regnskabs- og revisions- mæssige forhold ved løbende at overvåge og vurdere, om Lån & Spars regnskabsaﬂæggelse, interne kontrolsystemer, risikostyringen i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen og den lovpligꢁge revision er ꢁlreꢄelagt på en hensigtsmæs- sig måde. Endvidere kontrollerer og overvåger udvalget revisors uaꢂængighed og er ansvarlig for proceduren for udvælgelse og indsꢁlling af revisor ꢁl valg. Bestyrelsen blev præsenteret for resultatet af bestyrelses- evalueringen på et bestyrelsesmøde den 8. december 2022, hvor der var en indgående drøꢃelse af bestyrelses- arbejdet og samarbejdet med direkꢁonen. Resultatet af bestyrelsesevalueringen var generelt posiꢁvt. Den over- ordnede konklusion var, at bestyrelsen har de nødvendige kompetencer, men at der skal ske en løbende opdatering af kompetencerne med særlig fokus på it-sikkerhed og cyberrisiko. Revisionsudvalget består af Jørn Rise Andersen (formand), Heino Kegel og Anni Pilgaard. 42 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 CORPORATe gOVeRnAnCe Risikoudvalgets opgaver varetages af den samlede besty- relse, og der har i 2022 været aꢂoldt to møder i udvalget. at bankens lønpoliꢁk og -praksis er i overensstemmelse med og fremmer en sund og eﬀekꢁv risikostyring og er i overensstemmelse med bankens forretningsstrategi m.v. samt varetage bankens langsigtede interesser, i overens- stemmelse med den vedtagne lønpoliꢁk, herunder også i forhold ꢁl akꢁonærer og andre investorer samt oﬀentlighe- dens interesse. Aﬂønningen af direkꢁonen er baseret på en fast løn og pension. I 2022 udgjorde det samlede vederlag ꢁl direkꢁo- nen 7,3 mio. kr. Direkꢁonen modtager ikke bonus. Nomineringsudvalget Nomineringsudvalgets primære opgaver er at foreslå kandidater ꢁl valg ꢁl bestyrelsen; opsꢁlle måltal for ande- len af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen og de øvrige ledelseslag samt udarbejde en poliꢁk for, hvordan måltallet opnås; fastlægge en poliꢁk for mangfoldighed i bestyrelsen; vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning og resultater i forhold ꢁl de opgaver, der skal varetages; vurdere, om den samlede bestyrelse har den fornødne kombinaꢁon af viden, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring; foreslå bestyrelsen en hand- lingsplan for den fremꢁdige sammensætning af bestyrel- sen; drøꢃe succesionsplaner for direkꢁonen samt sikre, at der anvendes en velbeskrevet og struktureret proces ved rekruꢄering af kandidater ꢁl bestyrelsen. Vederlagspoliꢁk og vederlagsrapport for 2022 ﬁndes her: lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde. Se endvidere note 45. Aﬂønningsudvalget består af Lars Qvistgaard (formand), Gordon Ørskov Madsen og Heino Kegel. Der har i 2022 været aꢂoldt tre møder i aﬂønningsudval- get. DELTaGELSE I MØDER I NOMINERINGS- OG AflØnnIngSUdVAlgene nominerings- aflønnings- Position udvalg udvalg Lars Qvistgaard Formand Nomineringsudvalget består af Lars Qvistgaard (formand), Gordon Ørskov Madsen og Heino Kegel. Gordon Ørskov Madsen Medlem Heino Kegel Medlem Der har i 2022 været aꢂoldt to møder i nomineringsud- valgets. Det første blev aꢂoldt, da nomineringsudvalgets opgaver blev varetaget af den samlede bestyrelse. Deltagelse i møde Ikke deltagelse i møde vederlag ꢀl bestyrelse og direkꢀon Aﬂønningsudvalget Vederlaget ꢁl bestyrelsen udgør et fast årligt honorar, der reguleres med DA’s årlige lønsꢁgningstakt, og vederlaget for det kommende år godkendes hvert år af generalfor- samlingen. Det samlede honorar ꢁl bestyrelsen udgjorde i 2022 1,7 mio. kr. Aﬂønningsudvalgets primære opgaver er at rådgive besty- relsen om udformning af bankens lønpoliꢁk; bistå besty- relsen med at påse overholdelsen af lønpoliꢁkken i praksis; komme med forslag ꢁl opdateringer af lønpoliꢁkken; sikre, at oplysningerne forelagt for generalforsamlingen om bankens lønpoliꢁk og -praksis er ꢁlstrækkelige; sikre, ledelSe LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 43 ledelse BESTYRELSE Bestyrelsens formand: Lars Qvistgaard, 55 år Bestyrelsens 2. næsꢄormand: Heino Kegel, 46 år Michael Jacobsen, 62 år Køn: Mand. Køn: Mand. Køn: Mand. Indvalgt i bestyrelsen den 14. marts 2022. Uaꢂængig. Indvalgt i bestyrelsen den 7. marts 2016. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Formand for nomerings-, aﬂønnings- og risikoudvalget. Uaꢂængig. Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2021. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Uaꢂængig. Direktør: Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon (FH). Bestyrelsesformand: A4 Medier. Forbundsformand: Poliꢁforbundet. Direktør: Præsteforeningen. Næsꢄormand: Tjenestemændenes Låneforening. Bestyrelsesmedlem: Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon (FH), Forbrugsforeningen af 1886 samt PFA. preben Steenholdt pedersen, 67 år Køn: Mand. Bestyrelsens 1. næsꢄormand: Gordon Ørskov Madsen, 56 år Køn: Mand. Indvalgt i bestyrelsen den 14. marts 2022. Uaꢂængig. Jørn Rise andersen, 66 år Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2021. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Uaꢂængig. Køn: Mand. Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund. Formand: Brancheorganisaꢁonen Luꢃfart & Jernbane. Formand: Vejlekassen c/o Tjenestemændenes forsikring. Bestyrelsesmedlem: Jernbanernes Samarbejds- og Uddannelsesfond, Dan Ejendomsservice A/S, Tjenestemændenes Forsikring, TJM Bolig A/S, Interesseforeningen, Forsikringsagenturforeningen afd. 1, Transporterhvervets Uddannelser (TUR) samt DSB SOV. Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Formand for revisionsudvalget. Er ikke uaꢂængig, da Jørn Rise Andersen har været med- lem af bestyrelsen i mere end 12 år. Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorga- nisaꢁon og Lærernes Pension. Bestyrelsesmedlem: Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon (FH), Centralorganisaꢁonernes Fællesudvalg (CFU), Stats- og Kommunalt Ansaꢄes Forhandlingsfællesskab (SKAF), Nordiske Lærerorganisaꢁoners Samråd (NLS), Forhand- lingsfællesskabet (FF), Fremfærd, Folk samt AE Rådet. Repræsentantskabsmedlem: ATP, Tjenestemændenes Låneforening, Cevea samt Fonden for Entreprenørskab. Forbundsformand: Dansk Told & Skaꢄeforbund. Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Låneforening. Formand: Dansk Told og Skaꢄeforbunds Fælleslegat. Bestyrelsesnæsꢄormand: Interesseforeningen. 1. Næsꢄormand: Tryghedsgruppen. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring samt Fonden af 1844. 44 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ledelSe BESTYRELSE (FORTSAT) DIREKTION anni pilgaard, 63 år Køn: Kvinde. Carsten Mærsk Clausen, 46 år Køn: Mand. administrerende direktør John Chrisꢀansen, 58 år Køn: Mand. Indvalgt i bestyrelsen den 16. marts 2020. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Uaꢂængig. Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Medarbejdervalgt. Tiltrådt den 1. februar 2007. Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler. 1. Næsꢄormand: Dansk Sygeplejeråd. Sꢀlling: Analyꢁker. Formand: Din Sundhedsfaglige A-kasse (DSA). Bestyrelsesmedlem: Lån & Spar Fond. Bestyrelsesmedlem: LB Forsikring A/S, Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon (FH), Arbejdsmarkedets Erhvervssikring (AES), Danske A-kasser samt Beskæꢃigelsesrådet (BER). Formand: Lokale Pengeinsꢁtuꢄer samt PRAS A/S. Næsꢄormand: Skandinavisk Data Center A/S. Bestyrelsesmedlem: Finans Danmark, KAB samt Nykredit A/S. Klaus Jespersen, 50 år Køn: Mand. Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Medarbejdervalgt. Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab. Morten Norling Bæk, 44 år Køn: Mand. Indvalgt i bestyrelsen den 14. marts 2022. Medarbejdervalgt. Bankdirektør Jesper Schiøler, 55 år Køn: Mand. Sꢀlling: Finansiel rådgiver. Tiltrådt 1. november 1990. Udnævnt ꢁl bankdirektør 1. oktober 2005. Sꢀlling: Afdelingschef. Karsten poul Jørgensen, 44 år Køn: Mand. Bankuddannet. Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Senest genvalgt den 14. marts 2022. Medarbejdervalgt. HD i Afsætning fra CBS. Execuꢁve MBA fra Scandinavian Internaꢁonal Management Insꢁtute (SIMI). Sꢀlling: Souschef. Formand: Bokis A/S. Bestyrelsesmedlem: Letpension. InTeRn KOnTROl Og RISIKOSTYRIng Ved RegnSKABSAflæggelSen LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 45 Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæggelsen Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformaꢁon og aﬂægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæggelsen er blandt andet reguleret i Lov om ﬁnansiel virksomhed § 71 og i ꢁlhørende vejledning udstedt af Finansꢁlsynet. idenꢁﬁceres og vurderes. Ledelsens vurdering af, hvilke regnskabsposter, der indeholder væsentlige esꢁmater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaﬂæggelsen, og sker blandt andet ved vurdering af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introdukꢁon af nye bankprodukter. og som leveres af bankens datacenter, SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med ꢁl at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaﬂæggelsen, understøꢄer bankens transakꢁoner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover del- tager den interne revision i SDC’s systemrevisionsudvalg og indhenter årligt erklæring fra SDC’s systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigꢁge systemer, som har betydning for regnskabsaﬂæggelsen, er bankens kreditscoresystemer, som banken selv udvikler og driver. Den interne kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæg- gelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder: • Kontrolmiljø. • Risikovurdering. • Kontrolakꢁviteter. • Informaꢁon og kommunikaꢁon. • Overvågning af kontroller. Kontrolakꢁviteterne tager udgangspunkt i risikovurderin- gen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaf- læggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaﬂæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfaꢄer blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformaꢁon. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde. Intern revision udfører alene den opera- ꢁonelle revision og afgiver ikke påtegning på årsrapporten. Kontrolmiljøet omfaꢄer de beꢁngelser, som regnskabs- udarbejdelsen og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaf- læggelsen er ledelsesmæssigt højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura. En central del af kontrolakꢁviteterne er tradiꢁonelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aﬂægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister. Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen Informaꢁonssystem og kommunikaꢁon omfaꢄer blandt an- det de it-systemer, der bruges ved regnskabsaﬂæggelsen, 46 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 Årsregnskab 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 47 Indholdsfortegnelse Resultatopgørelse for 2022 48 48 49 50 51 Totalindkomstopgørelse for 2022 Balance pr. 31. december 2022 Egenkapitalopgørelse for 2022 Pengestrømsopgørelse for 2022 NOTER Noter – anvendt regnskabspraksis Noter – Balance Noter – pengestrømsopgørelse 1 Anvendt regnskabspraksis 52 59 71 19 Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker 41 Andre poster uden likviditetseﬀekt 42 Ændring i driꢃskapital 84 84 76 76 76 78 78 78 79 80 80 81 81 81 81 81 81 82 82 83 83 83 84 84 20 Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker 21 Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris 22 Obligaꢁoner ꢁl dagsværdi 23 Akꢁer m.v. Noter – Risikostyring 2 Risikostyring Noter – Supplerende oplysninger 43 Basisindtjening 85 85 85 86 87 90 90 90 90 90 Noter – Kapitalstyring 44 Revisionshonorar 24 Kapitalandele i ꢁlknyꢄede og associerede virksomheder 25 Immaterielle akꢁver 3 Kapitalstyring 45 Ledelsens aﬂønning m.v. 46 Dagsværdi af ﬁnansielle instrumenter 47 Eventualforpligtelser 48 Andre forpligtende aꢃaler 49 Sikkerhedssꢁllelser 26 Domicilejendomme Noter – Resultatopgørelse 4 Renteindtægter 27 Øvrige materielle akꢁver 74 74 74 74 74 74 74 74 74 75 28 Andre akꢁver 5 Negaꢁve renteindtægter 6 Renteudgiꢃer 29 Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker 30 Indlån og anden gæld 50 Nærtstående parter 7 Posiꢁve renteudgiꢃer 51 Selskabsloven § 55 31 Udstedte obligaꢁoner ꢁl amorꢁseret kostpris 32 Andre passiver 8 Udbyꢄe af akꢁer m.v. 52 Regnskabsmæssig sikring 9 Gebyrer og provisionsindtægter 10 Afgivne gebyrer og provisionsudgiꢃer 11 Kursreguleringer 53 Neꢄorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer fordelt på akꢁviteter og geograﬁske markeder 33 Hensæꢄelser ꢁl pensioner og lignende forpligtelser 34 Udskudt skat 91 91 92 93 54 Segmentoplysninger, geograﬁsk 35 Hensæꢄelser ꢁl tab på garanꢁer 36 Andre hensaꢄe forpligtelser 37 Eꢃersꢁllede kapitalindskud 38 Akꢁekapital 55 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter opdelt eꢃer restløbeꢁd 56 Hoved- og nøgletal 2018-2022 12 Andre driꢃsindtægter 13 Udgiꢃer ꢁl personale og administraꢁon 14 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver 75 15 Andre driꢃsudgiꢃer 75 75 75 75 39 Værdireguleringer 16 Nedskrivninger på udlån og ꢁlgodehavender m.v. 17 Skat 40 Andre reserver 18 Årets resultat pr. akꢁe 48 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Resultatopgørelse for 2022 Totalindkomstopgørelse for 2022 Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 4 5 6 7 Renteindtægter 560.686 33.060 489.300 46.293 91.056 61.314 413.265 Årets resultat 203.033 202.480 Negative renteindtægter Renteudgifter Aktuarmæssige gevinster og tab Opskrivning af domicilejendomme 803 35.309 -1.054 0 112.358 57.176 Positive renteudgifter Netto renteindtægter Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 17 Skat af anden totalindkomst -249.347 249.270 21.591 -51.004 51.267 1.812 -2.603 472.444 8 9 Udbytte af aktier m.v. 2.654 625.450 49.189 2.175 569.522 51.831 Gebyrer og provisionsindtægter Anden totalindkomst efter skat 14.444 10 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Årets totalindkomst 217.477 199.877 Netto rente- og gebyrindtægter 1.051.359 933.131 11 Kursreguleringer 25.950 6.671 36.445 6.790 12 Andre driftsindtægter 13 Udgifter til personale og administration 14 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 15 Andre driftsudgifter 697.574 72.561 1.173 658.320 75.120 1.364 16 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 24 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat 66.493 6.297 -5.536 8.289 252.476 255.387 17 Skat 49.443 52.907 Årets resultat 203.033 202.480 18 Årets resultat pr. aktie 58,7 58,6 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 49 Balance pr. 31. december 2022 Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 AKTIVeR PASSIVeR 19 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 20 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 21 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 22 Obligationer til dagsværdi 23 Aktier m.v. 13.203.522 10.568.490 322.684 321.281 29 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 30 Indlån og anden gæld 31 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser 32 Andre passiver 151.553 37.802 26.288.911 24.435.103 14.110.012 13.959.223 1.489.430 2.143.872 550.000 0 300.000 19.879 562.696 1.222 200.129 17.329 120.942 249.984 249.984 25.602 5.300 166.461 19.032 120.800 205.496 205.496 25.625 0 481.205 732 24 Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder 25 Immaterielle aktiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 27.472.401 25.356.702 Grunde og bygninger, i alt 33 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 34 Hensættelser til udskudt skat 35 Hensættelser til tab på garantier 36 Andre hensatte forpligtelser 7.983 1.941 8.774 21.735 4.708 26 - Domicilejendomme 27 Øvrige materielle aktiver 7.379 Aktuelle skatteaktiver 11.041 28.344 7.462 28 Andre aktiver 244.806 32.550 178.405 32.343 Hensatte forpligtelser i alt 42.679 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 30.022.290 27.741.028 37 Efterstillede kapitalindskud 100.000 100.000 38 Aktiekapital 347.219 78.073 92.647 -14.574 9.607 347.219 64.574 69.108 -4.534 11.310 11.310 39 Værdireguleringer - Opskrivningshenlæggelse - Valutaomregningsreserve 40 Andre reserver - Lovpligtige reserver Overført resultat 9.607 1.951.924 1.783.822 34.722 34.722 Foreslået udbytte Egenkapital i alt 2.421.545 2.241.647 Passiver i alt 30.022.290 27.741.028 50 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Egenkapitalopgørelse for 2022 Valuta- omreg- nings- Valuta- omreg- nings- Opskriv- Aktie- ningshen- kapital læggelser Opskriv- Aktie- ningshen- kapital læggelser Andre Overført Foreslået resultat udbytte kapital i alt egen- Andre Overført Foreslået resultat udbytte kapital i alt egen- (1.000 kr.) reserve reserver (1.000 kr.) reserve reserver 2022 2021 Egenkapital, 1. januar 347.219 69.108 -4.534 11.310 1.783.822 34.722 2.241.647 Egenkapital, 1. januar 347.219 69.086 -2.731 9.021 1.616.352 27.778 2.066.725 Årets resultat 0 0 0 6.297 162.014 34.722 203.033 Årets resultat 0 0 0 8.289 159.469 34.722 202.480 Opløsning af reserve ved modtaget udbytte Opløsning af reserve ved modtaget udbytte 0 0 0 0 0 0 -8.000 8.000 803 0 0 0 0 0 0 803 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -6.000 6.000 0 0 0 0 0 -1.054 0 Aktuarmæssige gevinster og tab Aktuarmæssige gevinster og tab 0 35.309 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.054 Opskrivning af domicil- ejendomme Opskrivning af domicil- ejendomme 35.309 -249.347 0 0 Valutakursregulering af udenlandske enheder Valutakursregulering af udenlandske enheder -249.347 0 -51.004 -51.004 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0 0 0 249.270 -9.963 0 0 0 142 0 0 0 249.270 -21.591 14.444 0 0 0 0 22 22 51.267 -2.066 -1.803 0 0 0 232 0 0 0 51.267 -1.812 -2.603 Skat af anden totalindkomst -11.770 Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt 23.539 -10.040 -8.000 8.945 Anden totalindkomst i alt -6.000 5.178 Totalindkomst i alt for året 0 23.539 -10.040 -1.703 170.959 34.722 217.477 Totalindkomst i alt for året 0 22 -1.803 2.289 164.647 34.722 199.877 Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32.750 29.773 0 0 0 -32.750 29.773 -34.602 0 Køb af egne aktier 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -9.623 12.318 0 0 0 -9.623 12.318 -27.650 0 Salg af egne aktier Salg af egne aktier Udbetalt udbytte -34.602 -120 Udbetalt udbytte -27.650 -128 Udbytte af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 120 Udbytte af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 128 -2.857 -34.722 -37.579 2.823 -27.778 -24.955 Egenkapital, 31. december 347.219 92.647 -14.574 9.607 1.951.924 34.722 2.421.545 Egenkapital, 31. december 347.219 69.108 -4.534 11.310 1.783.822 34.722 2.241.647 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 51 pengestrømsopgørelse for 2022 Note (1.000 kr.) 2022 2021 note Årets resultat før skat 252.476 255.387 Kreditfaciliteter: Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 12.318 t.kr. (2021: 11.728 t.kr.), heraf 12.318 t.kr. mod sikker- hed i værdipapirer (2021: 11.728 t.kr.). Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 41 Andre poster uden likviditetseffekt Betalte skatter 72.561 -7.618 75.120 -7.842 -116.007 -50.558 42 Ændring i driftskapital 2.286.369 2.860.226 pengestrømme fra driftsaktivitet 2.487.781 3.132.333 Køb af immaterielle aktiver -41.895 -13.213 1.539 -53.284 -8.110 501 Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder pengestrømme fra investeringsaktivitet 8.000 6.000 -45.569 -54.893 Optagelse af obligationslån Afdrag på leasinggæld Køb af egne aktier 250.000 -18.198 -32.750 29.773 200.000 -17.469 -9.623 Salg af egne aktier 12.318 -27.650 157.576 Udbetalt udbytte -34.602 194.223 pengestrømme fra finansieringsaktivitet Likviditetsforskydning, netto Likvider, 1. januar 2.636.435 3.235.016 10.889.771 7.654.755 13.526.206 10.889.771 Likvider, 31. december Likvider, 31. december Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 13.203.522 10.568.490 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 322.684 321.281 I alt 13.526.206 10.889.771 52 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 AnVendT RegnSKABSPRAKSIS Årsrapporten er aﬂagt eꢃer reglerne i Lov om ﬁnansiel virksomhed og Bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter for krediꢁnsꢁtuꢄer og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. (Regnskabsbekendtgørelsen). Herudover aﬂægges årsrap- porten i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav ꢁl årsrapporter for børsnoterede ﬁnansielle selskaber. poster i balancen ꢁl balancedagens kurs. De valutakursforskelle, der opstår ved denne omregning, indregnes under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst. Regnskabsmæssig sikring Ved sikring af valutaomregningsrisikoen af neꢄoinvesteringer i udenlandske enheder anvendes reglerne om regnskabsmæssig sikring. Andelen af værdireguleringer af sikringsinstrumenter, som vedrører sikringen, ind- regnes under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst, i det omfang de eﬀekꢁvt sikrer mod valutakurs- ændringer i de udenlandske virksomheder. Årsregnskabet præsenteres i tusinde danske kroner. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold ꢁl årsrapporten for 2021. Koncernforhold Den ineﬀekꢁve del indregnes i resultatopgørelsen. Ved aꢂændelse af den udenlandske enhed overføres de akkumulerede værdiændringer ꢁl resultatopgørelsen, herunder også valutakursforskelle indregnet under valu- taomregningsreserven i forbindelse med omregning af neꢄoinvesteringen i den udenlandske enhed. Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administraꢁon A/S er et 100 % ejet daꢄerselskab af Lån & Spar. I forhold ꢁl Lån & Spars regnskab anses Invest Administraꢁon A/S for at være uvæsentlig og holdes derfor ude af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre daꢄerselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Regnskabsmæssige esꢀmater og skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akꢁver og forpligtelser er forbundet med esꢁmater og skøn. De fremꢁdige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de fakꢁske forhold viser sig at afvige fra ꢁdligere esꢁmater og skøn. Esꢁmater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaﬂæggelsen, er uændrede i forhold ꢁl ꢁdligere år. De væsentligste regnskabsmæssige skøn knyꢄer sig ꢁl nedskrivning på udlån og er beskrevet nedenfor. geneRelT Indregning og måling Akꢁver indregnes i balancen, når det som følge af en ꢁdligere begivenhed er sandsynligt, at fremꢁdige økono- miske fordele vil ꢁlﬂyde banken, at akꢁvernes værdi kan måles pålideligt, samt at akꢁverne er under bankens kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en ꢁdligere begivenhed har en retlig eller fakꢁsk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremꢁdige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn ꢁl forudsigelige risici og tab, der fremkom- mer, inden årsregnskabet aﬂægges, og som aꢉræꢃer forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatop- gørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Nedskrivninger på udlån For alle ﬁnansielle akꢁver, som måles ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst, foretages nedskrivninger baseret på det forventede krediꢄab. For krediꢅorringede udlån foretages en manuel og individuel beregning af det forventede krediꢄab, mens det forventede krediꢄab for øvrige udlån er baseret på staꢁsꢁske modeller. Ved den individuelle beregning er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremꢁdige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremꢁdige betalingsevne og -vilje samt værdien ved og ꢁdshorisonten for realisaꢁon af sikkerheder. Den modelbaserede beregning bygger på antagelser om det enkelte akꢁvs betalingsstrømme og parameteresꢁmaterne for sand- synligheden for misligholdelse (PD), tabets størrelse givet misligholdelse (LGD) og konverteringsfaktor (CF). Beregningen justeres, så den afspejler fremꢁdige økonomiske forhold. Der er en særlig usikkerhed forbundet med esꢁmeringen af parameteresꢁmaterne, idet disse bygger på historiske tabserfaringer. Herudover er sær- ligt justeringen for fremꢁdige økonomiske forhold forbundet med ledelsesmæssige skøn. Segmentoplysninger Lån & Spar har opdelt sine akꢁviteter i de geograﬁske markeder Danmark og Sverige. Omregning af fremmed valuta Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funkꢁonelle valuta. Transakꢁoner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning ꢁl transakꢁonsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes ꢁl balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning ꢁl balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursre- guleringer. Ikke-monetære akꢁver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes ꢁl dagsværdi, omreg- nes på transakꢁonsꢁdspunktet ꢁl transakꢁonsdagens kurs. For udenlandske enheder, hvor den funkꢁonelle valuta afviger fra regnskabsvalutaen, omregnes resultatopgørelsens poster ꢁl transakꢁonsdagens kurs og for I 2020 ꢁlpassede ledelsen disse skøn som følge af COVID-19, hvilket medførte en forøgelse af bankens nedskrivninger på udlån. Den forventede sꢁgning i tabsniveauet som følge af COVID-19 er dog udeblevet. Grundlaget for justeringer af fremꢁdsforventningerne og særskilte ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne som følge af ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 53 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT COVID-19 er derfor ikke længere ꢁl stede. Tillægget ꢁl nedskrivningerne på 35 mio. kr. er som følge heraf ꢁlbageført. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises ꢁl note 2, Risikostyring. De øvrige væsentligste regn- skabsmæssige skøn knyꢄer sig ꢁl nedenstående poster. Især krigen i Ukraine og globale forsyningsproblemer har imidlerꢁd medført en væsentlig forværring af samfundsøkonomien med store sꢁgninger i renteniveauet og meget høj inﬂaꢁon grundet prissꢁgninger på især energi og fødevarer. Der kan – særligt for udlån ꢁl svenske privatkunder – observeres et mindre fald i kreditkvaliteten, men den negaꢁve økonomiske udvikling har endnu ikke givet banken større tab på udlån. Privatkunderne er imidlerꢁd ramt af øgede faste udgiꢃer som følge af sꢁgningen i renteniveauet og prisen på energi. Herudover betyder sꢁgende priser på fødevarer og forbrugsgoder, at det kunderne har ꢁl rådighed, eꢃer de faste udgiꢃer er betalt, rækker ꢁl mindre. Fastsæꢁelse af dagsværdien for unoterede akꢀer Fastsæꢄelse af dagsværdien for unoterede akꢁer er baseret på værdiansæꢄelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede akꢁer henvises ꢁl note 46, Dagsværdi af ﬁnansielle instrumenter. Fastsæꢁelse af dagsværdien ved omvurdering af domicilejendomme Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af aꢉastme- toden; en metode der bygger på skøn over den forventede neꢄolejeindtægt og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 26, Domicilejendomme. Den økonomiske udvikling har herudover betydet prisfald på boligmarkedet. For kunder, som bliver nødt ꢁl at sælge deres bolig, kan restgælden derfor risikere at oversꢁge boligens værdi. Tilsvarende risiko vurderes at være gældende for bankens erhvervskunder. Det er derfor ledelsens vurdering, at sandsynligheden for tab samt tabets størrelse givet misligholdelse er større, end bankens modeller ꢁlsiger. For at imødegå deꢄe har ledelsen skønsmæssigt fastsat et ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne på udlån. For udlån i stadie 1 og 2 er nedskriv- ningerne justeret ud fra en antagelse om en større sandsynlighed for tab, end de staꢁsꢁske modeller aktuelt ꢁlsiger, kombineret med en antagelse om et højere forventet tab i procent af eksponeringen. Ved opgørelsen heraf er der opsꢁllet scenarier for nedgangen i kundernes rådighedsbeløb som følge af sꢁgende udgiꢃer ꢁl renter, energi og fødevarer. Baseret på bankens historik for misligholdelser set i forhold ꢁl fald i rådighedsbe- løbet er deꢄe hereꢃer omsat ꢁl en sꢁgning i sandsynligheden for misligeholdelse. Sꢁgningen i størrelsen af tabet givet misligholdelse er baseret på scenarier for prisfald på boliger. Tillægget ꢁl nedskrivningerne udgør i alt 44,0 mio. kr. ved udgangen af 2022. Nedskrivningstest af goodwill Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremꢁdige frie cash ﬂow fra den pengestrømsfrembrin- gende enhed, som goodwill er allokeret ꢁl. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 25, Immaterielle akꢁver. ReSUlTATOPgØRelSe Renter, udbyꢃe af kapitalandele, gebyrer og provisioner og kursreguleringer Renteindtægter og renteudgiꢃer omfaꢄer rentebetalinger samt gebyrer og provisioner m.v. i forbindelse med aꢃaler om lån. Renteindtægter og renteudgiꢃer periodiseres over lånets løbeꢁd. Renteindtægter på udlån, som er krediꢅorringet, indtægtsføres alene med et beløb svarende ꢁl den eﬀekꢁve rente af det nedskrevne udlån. Negaꢁve renteindtægter og posiꢁve renteudgiꢃer præsenteres som særskilte poster i resultatopgørel- sen. Opdateringen af den generelle model for justering af nedskrivningerne for fremꢁdsforventningerne har herud- over øget nedskrivninger i niveauet 8 mio. kr. ved udgangen af 2022. For krediꢅorringede udlån (stadie 3), hvor der foretages en manuel og individuel beregning af det forventede krediꢄab, er der taget højde for den økonomiske udvikling i de scenarier for kundens afvikling af gælden, som nedskrivningerne er baseret på. Herudover er der lagt større vægt på det negaꢁve scenarie i udregningen af nedskrivningerne. Denne ændring i vægtningen har øget nedskrivningerne i niveauet 2 mio. kr. ved udgangen af 2022. Udbyꢄer fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret ꢁl udbyꢄet. Deꢄe vil typisk sige på ꢁdspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Deꢄe gælder dog ikke for kapitalandele i ꢁlknyꢄede virksomheder, som måles eꢃer indre værdis metode, idet der henvises ꢁl praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele. Aꢉast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbyꢄe af kapitalandele og kursre- guleringer. 54 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbeꢁden. Provisioner for løbende ydelser vedrø- rende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes eꢃer modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang ꢁl at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbeꢁd i de fremꢁdige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på ꢁdspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventu- elle overskydende tab modregnes i fremꢁdige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført. BAlAnCe Generelt for ﬁnansielle akꢀver og forpligtelser Klassiﬁkaꢀon og måling Finansielle akꢁver og forpligtelser indregnes på afregningsꢁdspunktet. Indꢁl afregningsꢁdspunktet indregnes ændringen i værdien af ﬁnansielle akꢁver og forpligtelser. Ved første indregning måles ﬁnansielle akꢁver og ﬁnansielle forpligtelser ꢁl dagsværdi med ꢁllæg af de transakꢁonsomkostninger, som er direkte forbundet med erhvervelsen eller udstedelsen af det ﬁnansielle instrument og fradrag for de modtagne gebyrer og provisio- ner, der indgår som en integreret del af den eﬀekꢁve rente. andre driꢂsindtægter Andre driꢃsindtægter omfaꢄer regnskabsposter af sekundær karakter i forhold ꢁl bankens hovedakꢁvitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler. Eꢃer første indregning måles ﬁnansielle akꢁver ꢁl enten: Udgiꢂer ꢀl personale og administraꢀon • Amorꢁseret kostpris. • Dagsværdi gennem anden totalindkomst. • Dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Udgiꢃer ꢁl personale omfaꢄer løn og gager, pensioner, lønsumsafgiꢃ samt andre sociale udgiꢃer ꢁl bankens personale. Udgiꢃer ꢁl administraꢁon omfaꢄer udgiꢃer ꢁl it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgiꢃer forbundet med driꢃ af banken. Finansielle akꢁver måles ꢁl amorꢁseret kostpris, når den forretningsmæssige målsætning med akꢁvet er at indkassere de kontraktlige betalinger fra akꢁvet, og de kontraktlige betalinger udelukkende består af renter og afdrag. andre driꢂsudgiꢂer Andre driꢃsudgiꢃer omfaꢄer regnskabsposter af sekundær karakter i forhold ꢁl bankens hovedakꢁvitet, herunder udgiꢃer ꢁl Garanꢁformuen og Afviklingsformuen. Finansielle akꢁver måles ꢁl dagsværdi gennem anden totalindkomst, når den forretningsmæssige målsætning med akꢁvet kan opfyldes ved at indkassere de kontraktlige betalinger fra akꢁvet eller ved at sælge akꢁvet, og de kontraktlige betalinger udelukkende består af renter og afdrag. Resultat af kapitalandele i ꢀlknyꢃede og associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢄede virksomheder omfaꢄer den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat eꢃer skat. Finansielle akꢁver, som ikke opfylder kriterierne for måling ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst, måles ꢁl dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Skat Lån & Spar er administraꢁonsselskab i en internaꢁonal sambeskatning med ꢁlknyꢄede virksomheder og faste driꢃssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskaꢄede selskaber i forhold ꢁl disses skaꢄepligꢁge indkomster med refusion vedrørende skaꢄemæssige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres ꢁl årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres ꢁl posteringer, som er ført på anden totalindkomst, fx skat på opskrivning af domicilejendomme, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres ꢁl posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen. Eꢃer første indregning måles ﬁnansielle forpligtelser ꢁl amorꢁseret kostpris, med undtagelse af ﬁnansielle forpligtelser i handelsbeholdningen, som måles ꢁl dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Ophør af indregning sker på afregningsꢁdspunktet, når reꢄen ꢁl at modtage/afgive pengestrømme fra det ﬁnansielle akꢁv eller den ﬁnansielle forpligtelse er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsent- lighed har overført alle risici og aꢉast ꢁlknyꢄet ejendomsreꢄen. Nedskrivninger på udlån For alle ﬁnansielle akꢁver, som måles ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst, foretages nedskrivninger baseret på det forventede tab. Akꢁver, der er omfaꢄet af beregningen af det forven- ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 55 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT tede krediꢄab, inddeles i tre stadier. Stadie 1 omfaꢄer akꢁver, hvor der ikke har været en betydelig sꢁgning i kreditrisikoen i forhold ꢁl ꢁdspunktet for første indregning. Stadie 2 omfaꢄer modsat de akꢁver, hvor der har været en sådan sꢁgning i kreditrisikoen, mens stadie 3 omfaꢄer de krediꢅorringede (misligholdte) akꢁver. For akꢁver i stadie 1 regnes det forventede krediꢄab med udgangspunkt i en 12 måneders tabssandsynlighed, mens det forventede krediꢄab for akꢁver i stadie 2 og 3 regnes med udgangspunkt i akꢁvets forventede le- veꢁd. For akꢁver i stadie 1 og 2 anvendes en modelbaseret beregning af det forventede krediꢄab. For akꢁver i stadie 3 foretages en manuel og individuel beregning af det forventede krediꢄab. Modelberegningen tager udgangspunkt i akꢁvernes betalingsstrømme og følgende modelberegnede parameteresꢁmater: Herudover vurderes kreditrisikoen at være steget betydeligt, hvis låntager har været i restance i mere end 30 dage, uden at særlige forhold gør, at man kan se bort herfra. Et akꢁv anses for krediꢅorringet, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sin forpligtelse over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk i mindst 90 dage. Idenꢁﬁceringen af kredit- forringede akꢁver er baseret på følgende indikatorer: • Kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder. • Kunden har ikke overholdt afviklingsaꢃaler. • Sandsynlighed for misligholdelse de næste 12 måneder (PD12). • Sandsynlighed for misligholdelse i akꢁvets leveꢁd (PDLiv). • Tabets størrelse givet misligholdelse (LGD). • Konverteringsfaktor (CF). • Kundens lånevilkår er lempet som følge af økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at kunden går konkurs eller bliver underlagt anden form for økonomisk rekonstrukꢁon. Låntagere, som i forbindelse med COVID-19 har taget imod bankens ꢁlbud om henstand eller nødlån, er blevet behandlet eꢃer overstående regler. Der er i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget sꢁlling ꢁl, hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden havde en høj kredit- kvalitet inden udbruddet af COVID-19, er henstand eller nødlån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Deꢄe beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Det forventede krediꢄab beregnes som eksponeringens størrelse givet misligholdelse (EAD) gange sandsynlig- heden for misligholdelse gange tabets størrelse givet misligholdelse. For privatkunder er parameteresꢁmaterne baseret på bankens egne modeller, mens parameteresꢁmaterne for akꢁver med andre modparter er baseret på modeller udviklet i samarbejdet med bankens datacenter, SDC. Parameteresꢁmaterne bygger på historiske data, som justeres, så de afspejler fremꢁdige økonomiske forhold. Til at understøꢄe deꢄe anvendes en makroøkonomisk regressionsmodel, som er udviklet og drives af forenin- gen Lokale Pengeinsꢁtuꢄer. Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske sammenhænge mellem nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variabler. Disse sammenhænge ꢁlføres hereꢃer esꢁmater for de makroøkonomiske variabler, baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Naꢁonalbanken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i ꢁd og omfaꢄer variabler som sꢁgning i oﬀentligt forbrug, sꢁgning i BNP, rente etc. Hensæꢁelse ꢀl tab på garanꢀer og uudnyꢁede krediꢁer For garanꢁer og uudnyꢄede krediꢄer foretages hensæꢄelse ꢁl tab baseret på det forventede tab opgjort som for ﬁnansielle akꢁver. Garanꢁer og uudnyꢄede krediꢄer måles dog ikke lavere end den provision/præmie, som banken har modtaget for at påtage sig forpligtelsen, hvor provisionen/præmien periodiseres over løbeꢁden. Hensæꢄelse ꢁl tab på garanꢁer indregnes som en særskilt post i balancen, mens hensæꢄelse ꢁl tab på uud- nyꢄede krediꢄer indregnes under posten andre hensaꢄe forpligtelser. Kassebeholdning og anfordringsꢀlgodehavender hos centralbanker/ꢀlgodehavender hos krediꢀnsꢀtuꢃer og centralbanker Kriterierne, der fastlægger, hvornår der er sket en betydelig sꢁgning i kreditrisikoen, og akꢁvet derfor skiꢃer fra stadie 1 ꢁl stadie 2, har stor betydning for størrelsen af det forventede krediꢄab. Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker omfaꢄer ꢁlgodehavender hos andre krediꢁnsꢁtuꢄer samt ꢁdsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning ꢁl dagsværdi med ꢁllæg af transakꢁonsom- kostninger og fradrag af modtagne gebyrer og sꢁꢃelsesprovisioner. Eꢃerfølgende måles ꢁlgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker ꢁl amorꢁseret kostpris fratrukket forventede krediꢄab. For akꢁver med en PD12 ved første indregning på under 1 % anses en fordobling eller mere af PDLiv og en sꢁg- ning i PD12 på 0,5 procentpoint eller mere for en betydelig sꢁgning i kreditrisikoen. For akꢁver med en PD12 ved første indregning lig med eller over 1 % skal der ligeledes være sket en fordobling eller mere af PDLiv eller en sꢁgning i PD12 på 2 procentpoint eller mere. 56 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT Udlån Goodwill Udlån omfaꢄer ꢁlgodehavender hos privatpersoner og virksomheder, som ikke er krediꢁnsꢁtuꢄer. Ved første indregning måles udlån ꢁl dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Eꢃerfølgende måles udlån ꢁl amorꢁseret kostpris fratrukket forventede krediꢄab. Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dags- værdien af overtagne neꢄoakꢁver på overtagelsesꢁdspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objekꢁve indikaꢁoner på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives ꢁl genindvindings- værdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds neꢄoakꢁver oversꢁger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill. Obligaꢀoner og akꢀer Ved første indregning måles obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen ꢁl dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transakꢁonsomkostninger. Obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen måles eꢃerfølgende ꢁl dagsværdi. Akꢁer, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes ꢁl dagsværdi. Dagsværdien for børs- noterede obligaꢁoner og akꢁer, der handles på akꢁve markeder, fastsæꢄes ud fra lukkekursen på balanceda- gen. Akꢁer, som ikke indgår i handelsbeholdningen, omfaꢄer hovedsageligt akꢁer i forskellige sektorselskaber, hvor det ved aꢃale er fastsat, ꢁl hvilken kurs akꢁerne kan handles mellem akꢁonærerne. For disse akꢁer fastsæꢄes dagsværdien ud fra den aꢃalte kurs. For øvrige unoterede akꢁer fastsæꢄes dagsværdien ud fra ꢁlgængelige oplysninger om handler eller ved anvendelse af kapitalværdiberegninger. Kunderelaꢀoner Kunderelaꢁoner erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugsꢁd, der ikke oversꢁger 10 år. Den økonomiske brugsꢁd aꢂænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt. Afståelsesreꢂgheder Afståelsesreꢈgheder afskrives lineært over den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 5 år. Kapitalandele i ꢀlknyꢃede og associerede virksomheder Egenudviklet soꢃware Kapitalandele i ꢁlknyꢄede virksomheder indregnes og måles eꢃer den indre værdis metode. Andele af virk- somhedernes resultat eꢃer skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢄede virksomheder. Andele af ꢁlknyꢄede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på egenkapitalen. Egenudviklet soꢃware indregnes på baggrund af aꢂoldte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 3-6 år. Grunde og bygninger Domicilejendomme aﬂedte ﬁnansielle instrumenter Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære driꢃ. Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter omfaꢄer terminsforretninger, som ved første indregning måles ꢁl dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transakꢁonsomkostninger. Eꢃerfølgende måles aﬂedte ﬁnansielle instrumenter ꢁl dagsværdi. Dagsværdien opgøres eꢃer almindelig anerkendte metoder, der bygger på markedsbaserede parametre. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med posiꢁv dagsværdi indregnes under andre akꢁver, mens instrumenter med negaꢁv dagsværdi indregnes under andre passiver. Domicilejendomme, der ejes af banken, måles ved første indregning ꢁl kostpris inklusive handelsomkostninger. Eꢃerfølgende måles ejede domicilejendomme ꢁl omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderings- ꢁdspunktet med fradrag af eꢃerfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi eꢃer afsluꢄet brugsꢁd. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den om- vurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, medmindre faldet modsvarer en værdisꢁgning, der ꢁdligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Sꢁgninger indregnes i bankens totalindkomst og bindes under egenkapita- len i posten opskrivningshenlæggelser. Immaterielle akꢀver Immaterielle akꢁver omfaꢄer goodwill, kunderelaꢁoner, afståelsesreꢈgheder og egenudviklet soꢃware. Immaterielle akꢁver måles ved første indregning ꢁl kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres ꢁl de immaterielle akꢁver. Eꢃerfølgende måles immaterielle akꢁver som udgangspunkt ꢁl kostprisen med fradrag af afskrivninger over akꢁvets økonomiske leveꢁd. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle akꢁver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives akꢁvet over resultatopgørelsen. Den skønnede økono- miske leveꢁd for de enkelte immaterielle akꢁver er anført nedenfor. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 57 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT Opskrivninger, der modsvarer en ꢁdligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatop- gørelsen. Domicilejendomme, der leases af banken, måles ved første indregning ꢁl nuꢁdsværdien af leasing- forpligtelsen inklusive omkostninger. Eꢃerfølgende måles leasede domicilejendomme ꢁl kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske leveꢁd, der sædvanligvis udgør 3-10 år. Udstedte obligaꢀoner Udstedte obligaꢁoner måles ved første indregning ꢁl dagsværdi og eꢃerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. Der foretages modregning af beholdninger af egne udstedte obligaꢁoner. Skat Øvrige materielle akꢀver Aktuelle skaꢄeakꢁver og aktuelle skaꢄeforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skaꢄepligꢁge indkomst reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlerꢁdige forskelle mellem regnskabsmæssige og skaꢄemæssige værdier af akꢁver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skaꢄelovgivning og satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine akꢁver og forpligtelser. Udskudte skaꢄeakꢁver indregnes i balancen med den værdi, hvorꢁl akꢁvet forventes at kunne realiseres. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skaꢄesatsen indregnes i resultatopgørelsen. Ved første indregning måles øvrige materielle akꢁver, som ejes af banken, ꢁl kostpris inklusive omkostninger direkte ꢁlknyꢄet anskaﬀelsen samt eventuelle omkostninger ꢁl klargøring af akꢁvet indꢁl det ꢁdspunkt, hvor akꢁvet er klar ꢁl at blive taget i brug. Eꢃerfølgende måles ejede øvrige materielle akꢁver ꢁl kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske leveꢁd, der sædvanligvis udgør 3-10 år. Øvrige materielle akꢁver, der leases af banken, måles ved første indregning ꢁl nuꢁdsværdien af leasingfor- pligtelsen inklusive omkostninger. Eꢃerfølgende måles leasede øvrige materielle akꢁver som øvrige materielle akꢁver, der ejes af banken. andre passiver Andre passiver omfaꢄer passiver, der ikke indplaceres under de øvrige passivposter. Andre passiver omfaꢄer negaꢁv markedsværdi af spoꢅorretninger og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, som ved første indregning og eꢃerfølgende måles ꢁl dagsværdi. Andre passiver omfaꢄer også skyldige renter og andre forpligtelser, som forfalder ꢁl betaling eꢃer regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning ꢁl kostpris og eꢃerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. andre akꢀver Andre akꢁver omfaꢄer akꢁver, der ikke indplaceres under de øvrige akꢁvposter. Andre akꢁver omfaꢄer posiꢁv markedsværdi af spoꢅorretninger og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, som ved første indregning og eꢃerfølgende måles ꢁl dagsværdi. Andre akꢁver omfaꢄer også ꢁlgodehavende rente og andre akꢁver, som forfalder ꢁl betaling eꢃer regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning ꢁl kostpris og eꢃerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfaꢄer indtægter, der vedrører eꢃerfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings- poster måles ꢁl amorꢁseret kostpris. periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter omfaꢄer aꢂoldte omkostninger, der vedrører eꢃerfølgende regnskabsår. Periode- afgrænsningsposter måles ꢁl amorꢁseret kostpris. Hensaꢃe forpligtelser Hensaꢄe forpligtelser omfaꢄer pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensæꢄelse ꢁl tab på garanꢁer samt andre hensaꢄe forpligtelser, der er uvisse med hensyn ꢁl størrelse eller ꢁdspunkt for afvikling, hvor det er sandsyn- ligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremꢁdige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen, med undtagelse af aktuarmæssige gevinster og tab, der indregnes i anden totalindkomst. Hensæꢄelse ꢁl tab på garanꢁer og uudnyꢄede krediꢄer er beskrevet i afsniꢄet Generelt for ﬁnansielle akꢁver og forpligtelser. Gæld ꢀl krediꢀnsꢀtuꢃer og centralbanker Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker indregnes ꢁl dagsværdi svarende ꢁl modtaget vederlag med fradrag af aꢂoldte direkte henførbare transakꢁonsomkostninger. Eꢃerfølgende måling sker ꢁl amorꢁseret kostpris. Indlån Indlån omfaꢄer gæld ꢁl privatpersoner og virksomheder, som ikke er krediꢁnsꢁtuꢄer, fx almindelige indlån, ꢁdsindskud og særlige indlånsformer. Ved første indregning måles indlån ꢁl dagsværdi og eꢃerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. 58 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – anvendt regnskabspraksis note note 1 aNvENDT REGNSKaBSpRaKSIS, FORTSaT Pengestrømme fra investeringsakꢁviteter omfaꢄer køb og salg af immaterielle og materielle akꢁver. Eꢂersꢀllede kapitalindskud Eꢃersꢁllede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i ꢁlfælde af bankens likvidaꢁon eller konkurs først fyldestgøres eꢃer de almindelige kreditorkrav. Eꢃersꢁllede kapitalindskud måles ved første indregning ꢁl dagsværdi og eꢃerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. Pengestrømme fra ﬁnansieringsakꢁviteter omfaꢄer ændringer i akꢁekapital og eꢃersꢁllede kapitalindskud samt udbetaling af udbyꢄe. Likvider omfaꢄer kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker, ꢁlgodehavender hos kre- diꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker samt obligaꢁonsbeholdninger med løbeꢁd på under 3 måneder fra ꢁdspunktet for anskaﬀelsen. Egenkapital Akꢀekapital Akꢁer klassiﬁceres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse ꢁl at overføre kontanter eller andre ak- ꢁver. Akꢁekapital omfaꢄer den nominelle akꢁekapital, mens en eventuel overkurs medregnes under overført resultat. Udbyꢁe Forslag ꢁl udbyꢄe for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforplig- telse på ꢁdspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Egne akꢀer Køb og salg af egne akꢁer samt udbyꢄe fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud. Valutaomregningsreserve Valutaomregningsreserven omfaꢄer forskelsbeløb opstået ved omregning af resultat og neꢄoinvesteringen i udenlandske enheder fra enhedens funkꢁonelle valuta ꢁl danske kroner. Herudover indgår valutakursregule- ringer af ﬁnansielle kontrakter, som indgår i den regnskabsmæssige sikring af neꢄoinvesteringer i udenlandske enheder. Lovpligꢀge reserver Lovpligꢁge reserver omfaꢄer værdireguleringer af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢄede virksomheder ef- ter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbyꢄeudlodninger ꢁl moderselskabet, andre egenkapital- bevægelser i ꢁlknyꢄede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisaꢁon af kapitalandelene. PengeSTRØMSOPgØRelSe Pengestrømsopgørelsen præsenteres eꢃer den indirekte metode og viser pengestrømme for året fordelt på driꢃs-, investerings- og ﬁnansieringsakꢁvitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driꢃsakꢁviteter opgøres som driꢃsresultatet, reguleret for ikke-kontante driꢃsposter og ændring i driꢃs- kapital. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 59 Noter – Risikostyring note note 2 RISIKOSTYRING 2.1 RISIKOTYpER, MÅLSÆTNING OG STRaTEGI SaMT ORGaNISERING aF RISIKOSTYRING banken kun påtager sig risici, som banken forstår og kan gennemskue konsekvensen af. Direkꢁonen har ansvar for risikorapporteringen ꢁl bestyrelsen. Direkꢁonen modtager løbende rapportering om udviklingen i bankens risici samt overholdelsen af bankens poliꢁkker og retningslinjer. Risikotyper Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er: Kreditudvalget er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon samt ledende medarbejdere fra relevante afdelinger. Kreditudvalgets væsentligste rolle er at fastlægge den detal- jerede kreditrisikopoliꢁk ud fra de poliꢁkker, som bestyrelsen har besluꢄet. Kreditudvalget følger løbende op på udviklingen i bankens risici og varetager risikorapporteringen ꢁl bestyrelsen. Kreditudvalget har desuden ansvar for bankens risikomodeller, herunder overvågning af modellernes performance samt godkendelse af eventuelle justeringer i modellerne. Kreditudvalget modtager løbende den rapportering, der er relevant i relaꢁ- on ꢁl Kreditudvalgets overvågning af bankens modeller samt udviklingen i bankens risici. • Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforplig- telser. • Markedsrisiko: Risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af bankens akꢁver og forpligtelser ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. • Likviditetsrisiko: Risikoen for, at banken ikke er i stand ꢁl at indfri sine forpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver. • Operaꢁonel risiko: Risikoen for direkte eller indirekte tab forårsaget af uꢁlstrækkelige eller fejlslagne inter- ne processer og systemer, menneskelige fejl eller som følge af eksterne begivenheder. Likviditetsudvalget er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens likviditetssituaꢁon samt iværksæꢄelse af nødvendige ꢁltag i overensstemmelse med beredskabsplanen for likviditet. Målsætning og strategi Lån & Spar har en målsætning om at idenꢁﬁcere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på opꢁmering af indtjening i forhold ꢁl risiko. Kapitaludvalget er et internt udvalg, som organisatorisk er placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Kapitaludvalget har ansvar for at overvåge bankens kapitalforhold og foretage de nødvendige ꢁltag i forhold ꢁl at sikre, at bankens kapital er i overensstemmelse med bankens målsætning. Organisering af risikostyring Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrel- sen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring, samt tager sꢁlling ꢁl de overordnede begræns- ninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig. Bestyrelsen følger løbende op på, at banken drives på betryggende vis og i overensstemmelse med den fastlagte risikoproﬁl, de fastlagte risikopoliꢁkker og retningslinjer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering, der er relevant i forhold ꢁl bestyrelsens ansvar. Risikostyring er en central enhed under den risikoansvarlige, som er ansvarlig for bankens overvågning af kre- dit-, markeds-, likviditets-, og operaꢁonel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen fastlagte poliꢁkker og retningslinjer samt overholdelse af direkꢁonens videredelegerede beføjelser. Risikostyring refererer ꢁl direkꢁonen. Valideringsenheden er en enhed under Risikostyring, der har ansvar for at analysere modelrisiko- en i bankens avancerede modeller for kreditrisiko. Bestyrelsens revisionsudvalg er lovpligꢁgt og har blandt sine opgaver at overvåge og vurdere eﬀekꢁviteten af bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer. Deꢄe sker blandt andet ved skriꢃlig og mundtlig rapporte- ring ꢁl udvalget samt ved udvalgets behandling af revisionsrapporter på området. Udvalget for operaꢁonel risiko er et internt udvalg, som organisatorisk er placeret under direkꢁonen, beståen- de af direkꢁonen samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Udvalget har ansvaret for at overvåge bankens operaꢁonelle risici samt at implementere poliꢁkker og retningslinjer for operaꢁonel risiko. Bestyrelsens risikoudvalg er lovpligꢁgt og har ꢁl opgave at rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremꢁdige risikoproﬁl og strategi og at bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risiko- strategi implementeres korrekt i organisaꢁonen. Risikoudvalget vurderer om de ﬁnansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overensstemmelse med bankens forretningsmodel og risiko- proﬁl, herunder om der er en sammenhæng mellem indtjening og risiko. Risikoudvalget vurderer desuden bankens aﬂønningsstruktur i forhold ꢁl, om denne tager højde for bankens risici, kapital og likviditet. Compliance har ꢁl opgave at overvåge risikoen for, at banken bliver pålagt sankꢁoner, lider tab af omdømme, eller at banken eller bankens kunder lider væsentlige økonomiske tab som følge af manglende overholdelse af ﬁnansiel lovgivning samt bankens interne retningslinjer. Compliance refererer ꢁl direkꢁonen. Direkꢁonen har ansvar for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med de af bestyrelsen fastlagte poliꢁkker og retningslinjer. Direkꢁonen har det daglige ledelsesmæssige ansvar for, at 60 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring note note 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT Intern revision refererer ꢁl bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om bankens procedurer lever op ꢁl loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne ꢁl bestyrelse og direkꢁon. af kunder, overtræksbehandling og i opgørelsen af nedskrivninger og hensæꢄelser. Derudover er de indarbej- det i bevillingsstrukturen, så det alene er Kreditafdelingen, der kan bevilge udlån ꢁl kunder med høj risiko. Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også oﬀentlige myndigheder og ﬁnansielle virksomheder, behandles af rådgiverne i Erhvervsafdelingen. 2.2 KREDITRISIKO Måling af kreditrisiko Styring og overvågning af kreditrisiko Banken anvender avancerede staꢁsꢁske modeller ꢁl måling af kreditrisikoen på privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre: Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpoliꢁkken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer ꢁl bevilling eller orientering. Bankens system ꢁl klassiﬁkaꢁon af kunder er indarbejdet i bevil- lingsstrukturen, hvilket bidrager ꢁl øget styring af bankens risici. • Sandsynlighed for misligholdelse (PD). • Tabets størrelse givet misligholdelse (LGD). • Eksponeringens forventede størrelse ved misligholdelse (EAD). Ansvaret for, at poliꢁkker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens raꢁngsystem samt anvendelsen af deꢄe. Risikostyring har ligeledes ꢁl opgave at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger. Parametrene bygger på historisk informaꢁon om bankens kunder. Bankens raꢁngsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig. Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering ꢁl Kreditudvalget foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen. Der foretages backtest af de staꢁsꢁske modeller samt de parameteresꢁmater, som modellerne bygger på. Styringen af kreditrisikoen tager udgangspunkt i en opdeling af eksponeringen eꢃer følgende modpartsseg- menter: Der anvendes på nuværende ꢁdspunkt ikke avancerede staꢁsꢁske modeller ꢁl risikoklassiﬁcering af erhvervs- kunder. For at understøꢄe kreditstyringen anvender banken Finansꢁlsynets klassiﬁkaꢁonsmodel, som består af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er engagementer med meget lav risiko. • Detail, Danmark • Detail, Sverige • Erhverv • Insꢁtut • Stat Modtagne sikkerheder For at reducere kreditrisikoen ꢁlstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske akꢁver, garanꢁer m.m. Kreditvurdering Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventet fremꢁ- dig ꢁlbagebetalingsevne og økonomisk adfærd. Banken har i mange år anvendt et egenudviklet raꢁngsystem ꢁl kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser eꢃer sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risi- koklassiﬁkaꢁonen er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt andet ved kreditvurdering ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 61 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT Krediteksponering for Detail, Danmark fordelt på risikoklasser 2.2 KREDITRISIKO, FORTSaT Sandsynlighed for misligholdelse (pD) Maksimal krediteksponering 2022 2021 Risikoklasse: 2022 2021 Balanceførte poster: Misligholdte engagementer 100,00 % 24,57 % 5,85 % 2,69 % 1,41 % 0,91 % 0,49 % 0,32 % 0,15 % 0,11 % 0,07 % 60.934 47.934 66.743 46.450 Anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån 13.201.222 10.487.515 322.684 321.281 14.110.012 13.959.223 1 2 344.050 352.755 3 429.968 367.416 Andre finansielle aktiver 3.117 3.082 4 1.176.544 1.875.787 2.900.905 3.319.223 3.402.131 3.081.459 2.678.774 1.250.650 1.829.649 3.130.441 3.609.268 4.276.927 3.489.178 3.447.702 5 Ikke-balanceførte poster: Garantier 6 4.167.197 7.112.201 6.382.731 7.266.871 7 Uudnyttede kreditter I alt 8 38.916.433 38.420.703 9 10 I alt Handelsbeholdning: Obligationer 19.317.709 21.867.179 1.489.430 105.383 2.143.872 28.908 Andre finansielle aktiver I alt Misligholdelse er eꢃer kapitaldækningsreglerne ꢁl stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, ﬂyꢄes automaꢁsk ꢁl risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel giꢃ med en anden af bankens kunder, er det hele hus- standen, der nedgraderes. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 5-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er lidt lavere end i 2021. Misligholdte eksponeringer er faldet sammenlignet med 2021. 1.594.813 2.172.780 Krediteksponering fordelt på aktivklasser: 2022 2021 Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 19.317.709 21.867.179 3.279.651 2.673.237 344.681 3.110.606 2.524.957 330.463 Institut Stat 13.301.155 10.587.498 I alt 38.916.433 38.420.703 62 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.2 KREDITRISIKO, FORTSaT Krediteksponering fordelt på branche: 2022 2021 Krediteksponering for Detail, Sverige fordelt på risikoklasser Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri- og råstofudvinding Energiforsyning 0 5.066 0 5.096 Sandsynlighed for misligholdelse (pD) Risikoklasse: 2022 2021 4.861 1.942 2.509 1.393 Misligholdte engagementer 100,00 % 28,90 % 6,56 % 3,12 % 1,56 % 0,88 % 0,62 % 0,39 % 0,26 % - 21.652 117.854 359.183 580.931 988.723 657.100 329.532 161.828 62.848 0 14.859 88.865 254.603 299.491 715.935 653.956 552.615 316.893 147.675 65.714 0 Bygge og anlæg 7.025 5.465 1 Handel 30.064 18.380 58.441 400.824 94.004 35.488 20.292 47.683 361.065 105.301 2 Transport, hoteller og restauration Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3 4 5 6 Øvrige erhverv 2.052.063 1.941.232 7 I alt 2.673.237 2.524.957 8 9 10 I alt - 0 3.279.651 3.110.606 Lidt over en tredjedel af detaileksponeringen i Sverige er placeret i risikoklasserne 5-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab. Denne andel er faldet fra 2021, hvor den udgjorde omkring halvdelen. Misligholdte eksponeringer udgør en meget lille andel af eksponeringen, idet disse løbende overdrages ꢁl et inkassoﬁrma. Krediteksponering for Erhverv fordelt på risikoklasser Risikoklasse: 2022 2021 1 (Misligholdte engagementer) 7.863 19.939 19.522 2c 2b 2a 3 25.080 1.119.512 1.041.444 1.343.082 1.266.315 177.700 177.737 I alt 2.673.237 2.524.957 Hovedparten af erhvervseksponeringen er placeret i risikoklasserne 2a/3, hvor risikoen for tab er meget lille. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 63 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.2 KREDITRISIKO, FORTSaT 2022 2021 Koncentraꢀonsrisiko Sikkerheder for Detail, Danmark fordelt på risikoklasse: Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold ꢁl Europa-Parlamentets og Rådets forordning om ꢁlsynsmæssige krav ꢁl krediꢁnsꢁtuꢄer må et engagement eꢃer fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garanꢁer m.v. ikke oversꢁge 25 % af kernekapitalen. For engagementer med krediꢁnsꢁtuꢄer er grænsen dog 100 % af kernekapitalen. Banken indbereꢄer hvert kvartal de største engagementer ꢁl myndig- hederne. Kredit- Sikker- Kredit- Sikker- eksponering hedsværdi Blanko eksponering hedsværdi Blanko Misligholdte engagementer 60.934 47.934 53.026 37.098 7.908 10.836 66.743 46.450 53.827 33.819 12.916 12.631 1 Engagementer opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre ꢁlgodehavender, uudnyꢄede trækningsreꢈgheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer. 2 344.050 257.641 86.409 352.755 249.866 102.889 3 429.968 335.777 94.191 367.416 248.980 118.436 4 1.176.544 1.875.787 2.900.905 3.319.223 3.402.131 3.081.459 2.678.774 871.106 305.438 514.126 1.061.852 1.012.091 1.540.703 1.346.136 1.553.095 1.250.650 1.829.649 3.130.441 3.609.268 4.276.927 3.489.178 3.447.702 824.901 425.749 2022 2021 5 1.361.661 1.839.053 2.307.132 1.861.428 1.735.323 1.125.679 1.189.080 1.710.736 2.200.063 2.184.282 1.714.657 1.388.848 640.569 6 1.419.705 1.409.205 2.092.645 1.774.521 2.058.854 Engagementer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. udgør 10 % eller mere af kernekapitalen: 7 engagement efter fradrag for sikkerheder kernekapitalen for sikkerheder kernekapitalen engagement efter fradrag I % af I % af 8 9 10 I alt Organisationer og foreninger 244.917 10,9 % 237.883 11,4 % 19.317.709 11.784.924 7.532.785 21.867.179 11.799.059 10.068.120 I alt 244.917 10,9 % 237.883 11,4 % 2022 2021 Modtagne sikkerheder 2022 2021 Sikkerheder for Erhverv fordelt på risikoklasse: Kredit- eksponering Sikker- hedsværdi Kredit- Blanko eksponering Sikker- hedsværdi Kredit- eksponering Sikker- hedsværdi Kredit- Blanko eksponering Sikker- hedsværdi Blanko Modparter: Blanko 1 (Misligholdte engagementer) Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 19.317.709 11.784.924 7.532.785 21.867.179 11.799.059 10.068.120 7.863 25.080 357 4.861 7.506 20.219 19.939 19.522 1.536 3.785 18.403 15.737 3.279.651 2.673.237 344.681 0 3.279.651 1.742.272 344.681 3.110.606 2.524.957 330.463 0 3.110.606 1.653.525 330.463 2c 2b 2a 3 930.965 871.432 1.119.512 1.343.082 177.700 367.711 431.139 126.897 930.965 751.801 911.943 50.803 1.041.444 1.266.315 177.737 300.775 432.377 132.959 871.432 740.669 833.938 44.778 Institut 0 0 0 0 Stat 13.301.155 13.301.155 10.587.498 10.587.498 I alt 38.916.433 12.715.889 26.200.544 38.420.703 12.670.491 25.750.212 I alt 2.673.237 1.742.272 2.524.957 1.653.525 Overskydende sikkerheder er ikke medregnet i sikkerhedsværdien. Overskydende sikkerheder opstår, når værdien af sikkerheden oversꢁger eksponeringen på det, som sikkerheden dækker. 64 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.2 KREDITRISIKO, FORTSaT Eksponeringer, hvor der ikke er foretaget nedskrivning som følge af sikkerheder 2022 2021 Typer af sikkerhed De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garanꢁer. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i ﬁnansielle akꢁver i form af akꢁer og obligaꢁoner. Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 40.520 38.250 0 343.738 0 0 357.267 0 Depot/ Bil, Institut Ejendom Bankkonto værdipapir båd m.v. garanti I alt Stat 0 0 I alt 384.258 395.517 2022 Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv Institut 9.443.364 882 12.625 494.707 1.833.346 11.784.924 Inkasso og afskrivning af fordringer 0 0 42.461 0 0 406.693 0 0 0 0 Ved kunders misligholdelse af deres forpligtelser over for banken indledes en rykkerproces. Hvis kunden fortsat ikke overholder sin aꢃale eꢃer tre rykkerbreve, indledes en inkassoproces. Bankens inkassoprocedurer for privatkunder varetages af en ekstern inkassovirksomhed. For erhvervskunder håndteres misligholdelse af forpligtelser i et samarbejde mellem erhvervsrådgiveren og Kreditafdelingen. Banken forsøger så vidt muligt at få eventuelle pantsaꢄe sikkerheder realiseret inden videregivelse ꢁl inkasso. Såfremt der er pantsat sikkerhed for en sag, der videregives ꢁl inkasso, vil denne blive forsøgt solgt enten frivilligt eller ved tvang. For at opnå mindst muligt tab har banken en proces, som skal sikre, at alle muligheder for inddrivelse udtømmes. Når alle muligheder for inddrivelse er udtømt, afskrives fordringen. 344.170 12.154 125.487 930.965 0 0 0 0 0 0 0 0 Stat 0 0 I alt 9.787.534 43.343 419.318 506.861 1.958.833 12.715.889 2021 Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv Institut 8.635.787 2.259 12.871 459.428 2.688.714 11.799.059 Eꢃer fordringen er afskrevet sendes den ꢁl inkassoﬁrmaet med henblik på inddrivelse via udlæg med videre. Inkassosager genoptages hvert tredje år. 0 0 43.668 0 0 432.170 0 0 8.243 0 0 0 238.619 148.732 871.432 0 0 0 0 0 0 For svenske privatkunder indbefaꢄer inkassoprocessen tre rykkerbreve inden for de første 60 dage og heref- ter et opsigelsesbrev. Har kunden ikke reageret på opsigelsesbrevet, sælges fordringen ꢁl et inkassoselskab ꢁl en på forhånd aꢃalt pris, og fordringen afskrives hereꢃer. Stat 0 0 0 I alt 8.874.406 45.927 445.041 467.671 2.837.446 12.670.491 Bankens sikkerheder er primært af typen Ejendom, som omfaꢄer pant i ejerboliger og andelsboligbeviser. Pant i ejerboliger er koncentreret omkring Københavnsområdet og øvrige større byer i Danmark, mens pant i andelsboligbeviser er koncentreret omkring Københavnsområdet. Sikkerhederne er således koncentreret i om- råder med stor eꢃerspørgsel på boliger, og er derfor generelt let omsæꢄelige. Ved bevillingen af lån værdian- sæꢄes sikkerhederne med udgangspunkt i handelspriser, vurderinger fra realkrediꢁnsꢁtuꢄer eller ejendoms- mæglere. Ved lav belåning ved seneste bevilling kan oﬀentlige vurderinger anvendes. For andelsboligbeviser foretages en vurdering af andelsforeningens bagvedliggende ejendom. Ved værdiansæꢄelsen foretages et fradrag ꢁl dækning af realisaꢁonsomkostninger og prisudsving. Kvaliteten af ejendomssikkerhederne vurderes derfor at være høj, og har ikke ændret sig væsentligt i 2022. Kvaliteten af øvrige typer sikkerheder har ikke ændret sig væsentligt i 2022. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 65 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.2 KREDITRISIKO, FORTSaT nedskrivninger For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensæꢄelser ꢁl tab på garanꢁer og uudnyꢄede krediꢄer henvises ꢁl beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. nedskriv- ninger Stadie 1 nedskriv- ninger Stadie 2 nedskriv- ninger Stadie 3 nedskriv- ninger i alt nedskriv- ninger Stadie 1 nedskriv- ninger Stadie 2 nedskriv- ninger Stadie 3 nedskriv- ninger i alt Oversigt over nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.: Oversigt over nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.: 2022 2021 Nedskrivninger, 1. januar Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Valutakursregulering Nedskrivninger, 31. december 18.815 18.069 11.293 -595 59.029 47.396 16.231 -2.649 87.545 45.938 33.982 30.806 -1.383 47.731 123.782 99.447 58.330 -4.627 Nedskrivninger, 1. januar Nedskrivninger i året Tilbageførsel af nedskrivninger Valutakursregulering Nedskrivninger, 31. december 16.187 5.169 2.434 -107 73.851 15.713 29.758 -777 57.026 36.033 46.901 -220 147.064 56.915 79.093 -1.104 24.996 160.272 18.815 59.029 45.938 123.782 Nedskrivningerne er indregnet i følgende regnskabsposter: Nedskrivningerne er indregnet i følgende regnskabsposter: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavende hos centralbanker 3.994 446 3.021 120 Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Finansielle aktiver til amortiseret kostpris i alt Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Finansielle aktiver til amortiseret kostpris i alt 155.832 160.272 120.641 123.782 66 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.3 MaRKEDSRISIKO 2022 2021 Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og akꢁeposiꢁoner, og påvirkes af såvel generelle som speciﬁkke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og opꢁmering af aꢉastet på bankens handelsbeholdning. Renterisiko efter modificeret varighed: 0-1 år 1.187 3.915 54 -1.932 32.132 30.254 1-3,6 år Styring og overvågning af markedsrisiko Over 3,6 år Total renterisiko 31.285 36.387 Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici ꢁl bankens direkꢁon, der igen videredelegerer rammer ꢁl organisaꢁonen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikosty- ringssystem, der kan håndtere de forskellig typer af ﬁnansielle instrumenter. Banken har ved opreꢄelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funkꢁonsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder. Renterisiko efter valuta: DKK 45.590 0 38.961 -93 EUR Rapportering SEK -9.206 3 -8.581 -33 Bestyrelsen informeres minimum én gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering ꢁl direkꢁonen sker på ugentlig basis. Øvrige valutaer Total renterisiko 36.387 30.254 Renterisiko Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag 1,6 % 1,5 % Renterisiko er ændringen i nuꢁdsværdien af fasꢅorrentede fordringer ved ændring i markedsrenten. Når den totale renterisiko er posiꢁv, er det udtryk for et tab ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint. Udover obligaꢁoner og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter omfaꢄer den totale renterisiko også renterisikoen på fasꢅor- rentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles ꢁl amorꢁseret kostpris eꢃer første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte eﬀekt på resultat og egenkapital ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint udgør 34.439 t.kr. (2021: 32.312 t.kr.) før skat, hvilket svarer ꢁl renterisikoen på de akꢁver og forpligtelser, der måles ꢁl dagsværdi eꢃer første indregning. Banken er, primært som følge af investeringer i obligaꢁoner, eksponeret for kurstab ved en rentesꢁgning. Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 67 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.3 MaRKEDSRISIKO, FORTSaT Et tab/gevinst svarende ꢁl 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte eﬀekt på resultat og egenkapital være et tab på 2.008 t.kr. før skat (2021: tab på 2.249 t.kr.). Deꢄe tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kurssꢁgning vil der være en ꢁlsvarende gevinst. Valutarisiko Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring ved ændring i valutakurser. Bankens akꢁviteter omfaꢄer udlån og indlån i andre valutaer end danske kroner, herunder særligt udlån i svenske kroner. Herudover er banken eksponeret for udsving i udenlandsk valuta som følge af sine handels- akꢁviteter. Eksponeringen i de forskellige valutaer afdækkes løbende, og banken har derfor kun en mindre neꢄoeksponering i udenlandsk valuta. akꢀerisiko Akꢁerisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af akꢁer ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer ꢁl en middel negaꢁv markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler. 2022 2021 2022 2021 Lange nettopositioner Korte nettopositioner 78.191 31.436 62.873 12.660 Aktier 1.231 4.971 6.202 1.060 2.198 3.258 Investeringsforeningsbeviser Handelsbeholdning Valutarisiko fordelt på valuta: EUR 8.255 7.268 6.547 7.575 Uden for handelsbeholdning 17.745 15.094 USD Aktierisiko i alt 23.947 18.352 SEK 3.436 16.316 3.419 GBP 7.122 Banken foretager kun i begrænset omfang investering i akꢁer. Bankens handelsbeholdning omfaꢄer primært akꢁer i OMX C25-indekset. NOK 4.941 3.597 Øvrige valutaer, lang Øvrige valutaer, kort Valutarisiko i alt 47.169 -31.436 46.755 25.419 -12.660 50.213 Akꢁerne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres eꢃer dags- værdier. I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 31.436 t.kr. (2021: 12.660 t.kr.) Valutaindikator 1 78.191 3,5 % 637 62.873 3,0 % 568 Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag Valutakursindikator 2 Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 % 0,0 % Valutaindikator 1 udgøres af den største sum af henholdsvis valutaposiꢁoner, hvor banken har et neꢄoꢁl- godehavende, og posiꢁoner hvor banken har neꢄogæld. Indikatoren er derved et simpelt mål for omfanget af posiꢁoner i fremmed valuta. Valutaindikator 2 er et mål for tabsrisikoen, som er baseret på en staꢁsꢁsk metode. Valutaindikator 2 udtrykker, at der ved en uændret valutaposiꢁon i de følgende 10 dage vil være 1 % sandsynlighed for, at banken får et tab, der oversꢁger indikatorens værdi. 68 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.4 LIKvIDITETSRISIKO Stabil ﬁnansiering (NSFR): NSFR har en ꢁdshorisont på 1 år og opgøres som den ꢁlgængelige stabile ﬁnansiering i forhold ꢁl den kræve- de stabile ﬁnansiering. Den ꢁlgængelige stabile ﬁnansiering opgøres ved at mulꢁplicere bankens passivposter med faktorer, der afspejler posternes pålidelighed som ﬁnansiering. Den krævede stabile ﬁnansiering opgøres ꢁlsvarende ved at mulꢁplicere bankens akꢁver og ikke-balanceførte poster med faktorer, der afspejler, hvor hurꢁgt disse poster kan gøres likvide eller reduceres. Styring og overvågning af likviditetsrisiko Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken ꢁl enhver ꢁd kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold ꢁl de krav ꢁl likviditet, som følger af lovgivningen. Banken har implementeret ﬂere forskellige interne modeller ꢁl at esꢁmere det fremadreꢄede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret et likviditetsudvalg, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kort- sigtede som den langsigtede likviditetssituaꢁon. Stabil finansiering (NSFR): 2022 2021 Tilgængelig stabil finansiering Krævet stabil finansiering 26.435.873 24.448.736 12.783.595 12.561.653 Rapportering Bestyrelsen informeres minimum én gang hvert kvartal om bankens likviditetssituaꢁon. Rapporteringen ꢁl direkꢁonen sker dagligt. Stabil finansiering (NSFR) 206,8 % 194,6% Lovmæssige krav ꢀl likviditet De lovmæssige krav ꢁl likviditet er fastsat i Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR) samt Europa-Kommissionens delegerede retsakt 2015/61. Det kortsigtede krav ꢁl likviditetsdækningen er en Liquidity Coverage Raꢁo (LCR) på minimum 100 %. Herudover gælder et langsigtede krav om en Net Stable Funding Raꢁo (NSFR) på minimum 100 %. LCR har en ꢁdshorisont på 30 dage og opgøres som mængden af højlikvide kvalitetsakꢁver i forhold ꢁl et beregnet fald i likviditeten ved et hårdt stress. Likviditetsdækning (LCR): 2022 2021 LCR-værdi af likviditetsbufferen 14.530.269 12.458.282 Stresset outflow 3.272.665 387.113 2.984.655 364.747 Stresset inflow netto stresset outflow 2.885.552 2.619.908 Likviditetsdækning LCR 503,6 % 475,5 % Tilsynsdiamanten Finansꢁlsynet har med Tilsynsdiamanten fastsat en grænseværdi (pejlemærke) for likviditeten, som banken som udgangspunkt skal holde sig indenfor. Pejlemærket er baseret på principperne for opgørelsen af LCR og udtrykker evnen ꢁl at klare en tremåneders likviditetsstress. Pejlemærket skal oversꢁge 100 % og er for 2022 opgjort ꢁl 508,3 % % (2021: 481,2 %). ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 69 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.4 LIKvIDITETSRISIKO, FORTSaT Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser Løbeꢀdsfordeling af ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser og akꢀver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen: Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 1-5 år Over 5 år I alt Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 1-5 år Over 5 år I alt 2022 2021 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 151.553 0 0 0 0 151.553 37.802 0 0 0 0 37.802 Indlån 24.976.983 28.166 72.046 355.934 855.782 26.288.911 Indlån 23.183.696 24.598 80.806 335.951 810.052 24.435.103 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 0 0 0 0 550.000 0 0 550.000 5.250 0 0 0 0 0 300.000 0 0 300.000 4.127 Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser 5.250 0 4.127 0 Efterstillede kapital- indskud Efterstillede kapital- indskud 0 4.167.197 7.112.201 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.000 100.000 4.167.197 7.112.201 0 6.382.731 7.266.871 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.000 100.000 6.382.731 7.266.871 Garantier 0 0 Garantier 0 0 Uudnyttede kreditter Uudnyttede kreditter Ikke-afledte finansielle Ikke-afledte finansielle forpligtelser i alt 36.407.934 33.416 72.046 905.934 955.782 38.375.112 forpligtelser i alt 36.871.100 28.725 80.806 635.951 910.052 38.526.634 Aktiver der indgår i styringen af likviditets- risikoen Aktiver der indgår i styringen af likviditets- risikoen 13.492.444 484.183 1.167.099 2.051.624 11.982.545 29.177.895 10.885.139 433.988 1.854.843 2.277.319 11.582.259 27.033.548 70 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Risikostyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 2.4 LIKvIDITETSRISIKO, FORTSaT aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser, handelsbeholdning Løbeꢀdsfordeling af aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser: Løbeꢁdsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbeꢁd for de enkelte forpligtelser og akꢁver, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken ꢁl stadig- hed har en komfortabel likviditetsreserve ꢁl at dække likviditetsbehovet i en eventuel stresssituaꢁon. Anfordring 0-3 mdr. 3-12 mdr. 1-5 år Over 5 år I alt 2022 Akꢁver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfaꢄer: Valutaterminsforretninger: - Udbetaling 0 0 3.471.407 1.601.114 3.309.753 1.595.470 0 0 0 0 5.072.521 4.905.223 • Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker. • Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker. • Udlån. • Obligaꢁoner. • Akꢁer, handelsbeholdningen. - Indbetaling Rentekontrakter: - Udbetaling 0 0 0 0 491.250 523.125 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 491.250 523.125 - Indbetaling Udbetaling i alt Indbetaling i alt 3.962.657 1.601.114 3.832.878 1.595.470 5.563.771 5.428.348 I dag-ꢁl-dag styringen af likviditeten indgår lines i andre krediꢁnsꢁtuꢄer. 2021 Valutaterminsforretninger: - Udbetaling 0 0 3.973.811 3.760.963 940.897 938.813 0 0 0 0 4.914.708 4.699.776 - Indbetaling Rentekontrakter: - Udbetaling 0 0 0 0 932.548 980.681 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 932.548 980.681 - Indbetaling Udbetaling i alt Indbetaling i alt 4.906.359 4.741.644 940.897 938.813 5.847.256 5.680.457 Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende akꢁv. For terminsforretninger er medtaget de aꢃalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dags- værdien på balancedagen er negaꢁv eller posiꢁv. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 71 Noter – Risikostyring Noter – Kapitalstyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2 RISIKOSTYRING, FORTSaT 3 KapITaLSTYRING 2.4 LIKvIDITETSRISIKO, FORTSaT Bankens mål for kapitalstyring er at: Garanꢀer • Overholde krav ꢁl kapital fastsat i Lov om ﬁnansiel virksomhed samt Europa-Parlamentets og Rådets for- ordning nr. 575/2013 og direkꢁv 2013/36/EU af 26. juni 2013 (CRR/CRD IV). • Sikre bankens evne ꢁl at fortsæꢄe som selvstændig bank. Udstedte garanꢁer vil, i det omfang garanꢁerne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2022 udgør garanꢁer 4.167.197 t.kr. (2021: 6.382.731 t.kr.) jf. note 47. Garanꢁer, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring. • Opretholde en passende kapital ꢁl organisk og strategisk vækst. Uudnyꢃede krediꢅlsagn Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav ꢁl bankens kapital. I det omfang kunderne udnyꢄer endnu ikke udnyꢄede ꢁlsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likvidi- tet. Uudnyꢄede krediꢄer udgør 7.112.201 t.kr. (2021: 7.266.871 t.kr.) jf. note 47. De uudnyꢄede krediꢄer vil kunne udnyꢄes på anfordringsvilkår. Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen (Ba- sel III) og indarbejdet i EU's forordning om kapitaldækning, der trådte i kraꢃ 1. januar 2014. EU forordningen har direkte retsvirkning i Danmark. Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital indbereꢄes ꢁl Finansꢁlsynet og European Banking Authority (EBA) i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor. Kapitalkrav CRR sꢁller krav om, at banken ꢁl enhver ꢁd opfylder følgende kapitalkrav: • En egentlig kernekapitalprocent på 4,5 % • En kernekapitalprocent på 6,0 % • En samlet kapitalprocent på 8,0 % Det er endvidere et krav, at der er ꢁlstrækkelig kapital ꢁl at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital ꢁl at dække bankens risici i forhold ꢁl størrelsen, typen og fordelingen af bankens akꢁver m.v. Tillægget ꢁl 8 %-kravet, som følge af det individuelle solvensbehov, skal dækkes af kapital af samme kvalitet, som gælder for 8 %-kravet. I Lov om ﬁnansiel virksomhed er der fastsat regler om en række buﬀerkrav. Kapitalbevaringsbuﬀeren er fastsat ꢁl 2,5 %. Hvis der ikke er ꢁlstrækkelig med kapital ꢁl at dække buﬀeren, begrænses banken i at betale udbyꢄe, bonus m.v. Den virksomhedsspeciﬁkke kontracykliske kapitalbuﬀer kan udgøre op ꢁl 2,5 %. Buﬀeren sæꢄes i kraꢃ i perioder med overnormal udlånsvækst og fastlægges for danske eksponeringer af Erhvervsministeriet. Kapitalbevaringsbuﬀeren og den virksomhedsspeciﬁkke kontracykliske kapitalbuﬀer skal dækkes af egentlig kernekapital. Buﬀerne udgør ꢁlsammen det kombinerede kapitalbuﬀerkrav. 72 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Kapitalstyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 3 KapITaLSTYRING, FORTSaT Reglerne for regnskabsmæssige nedskrivninger på udlån blev pr. 1. januar 2018 ændret, så nedskrivningerne hereꢃer er baseret på et forventet tab. Denne ændring i regnskabspraksis medførte en redukꢁon i egenkapita- len. For de eksponeringer, som er omfaꢄet af standardmetoden, er der indført en frivillig 5-årig overgangsord- ning. Lån & Spar har valgt ikke at gøre brug af overgangsordningen. udgør 15,6 % af risikoeksponeringen og 4,5 % af de uvægtede eksponeringer pr. 31. december 2022 (2021: 13,8 % af risikoeksponeringen), heraf indfaset henholdsvist 12,8 % og 3,8 % (2021: 12,0 % af risikoekspone- ringen). Finansꢁlsynet har fastsat det fuldt indfasede NEP-krav ꢁl 15,4 % af risikoeksponeringen og 4,5 % af de uvægtede eksponeringer pr. 1. januar 2023, heraf indfaset henholdsvist 14,0 % og 4,5 %. Banken har pr. 31. december 2022 udstedt senior non-preferred obligaꢁoner for 550 mio. kr. (2021: 300 mio. kr.) svarende ꢁl 5,2 % af risikoeksponeringen (2021: 3,0 %). Kapitalen Til bankens egentlige kernekapital medregnes akꢁekapital, værdireguleringer, andre reserver, overført resultat og foreslået udbyꢄe. Heri foretages en række fradrag. Til bankens kapitalgrundlag medregnes endvidere supplerende kapital i form af eꢃersꢁllede kapitalindskud. Kommende regler EU-kommissionen oﬀentliggjorde i oktober 2021 forslag ꢁl forordning og direkꢁv, der omfaꢄer de dele af Basel-komiteens reviderede regelsæt fra december 2017 (Basel IV), der mangler at blive implementeret i EU. Med forslaget ændres beregningen af risikoeksponeringen for alle risikotyper under både standardmetoden og IRB-metoden. Der indføres som noget nyt minimumsværdier for PD og LGD under IRB-metoden, og der indføres et minimumskrav for risikoeksponeringen under IRB-metoden (gulvkrav). Samlet forventes disse ændringer at betyde en sꢁgning i risikoeksponeringen. Ifølge forslaget vil de nye kapitaldækningsregler skulle træde i kraꢃ fra 1. januar 2025. Der er lagt op ꢁl at visse ændringer indfases over en årrække, herunder gulvkravet. Fuldt indfaset i 2030 udgør gulvkravet 72,5 % af risikoeksponeringen opgjort eꢃer de nye regler for standardmetoden. Risikoeksponering Den samlede risikoeksponering opgøres ved, at eksponeringerne (akꢁver, udstedte garanꢁer og krediꢈlsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer i Danmark er baseret på egne esꢁmerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes eꢃer standardvægte, som aꢂænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af risikoeksponeringen tages højde for sikkerhedssꢁllelser. gearing For at modvirke risikoen for overdreven gearing i ꢁder med økonomisk opgang, er der i kapitaldækningsregler- ne fastsat beregningsprincipper for et simpelt gearingsmål, som skal virke som bagstopper for de risikobasere- de kapitalkrav. Gearingen beregnes som kernekapitalen i forhold ꢁl summen af de uvægtede eksponeringer og skal udgøre minimum 3 %. Nedskrivningsegnede passiver I Lov om ﬁnansiel virksomhed er der fastsat et krav ꢁl størrelsen af bankens nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav). NEP-kravet fastsæꢄes årligt af Finansꢁlsynet som summen af bankens solvensbehov og et NEP-ꢁllæg. NEP-kravet er ikke et kapitalkrav, men i det omfang NEP-ꢁllægget ikke ﬁnansieres ved udste- delse af såkaldte senior non-preferred-instrumenter, vil NEP-ꢁllægget skulle dækkes af kapitalgrundlaget. NEP-kravet er under indfasning og forventes fuldt indfaset 1. januar 2024. Det fuldt indfasede NEP-krav ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 73 Noter – Kapitalstyring Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 3 KapITaLSTYRING Kapitalopgørelse pr. 31. december 2022 Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapitaldæk- ning pr. 31. december 2022: Sꢁgningen i risikoeksponeringen fra kreditrisiko skyldes primært et øget udlån i Sverige og ꢁllæg ꢁl bankens interne modeller. Risikoeksponeringen fra markedsrisiko er steget som følge af en større beholdning af inve- steringsforeningsbeviser. Sꢁgningen i den operaꢁonelle risiko er drevet af øget indtjening. Det kombinerede kapitalbuﬀerkrav pr. 31. december 2022 udgøres af kapitalbevaringsbuﬀeren på 2,5 % (2021: 2,5 %) samt den kontracykliske kapitalbuﬀer på 1,7 % (2021: 0,0 %). 2022 2021 Egenkapital 2.421.545 2.241.647 gearingsgraden Egentlig kernekapital før fradrag 2.421.545 2.241.647 2022 2021 Foreslået udbytte -34.722 -120.942 1.621 -34.722 -120.800 13.116 Uvægtede eksponeringer i alt Gearingsgrad 33.400.608 32.358.393 Immaterielle aktiver 6,8 % 6,4 % Udskudte skatteforpligtelser vedrørende immaterielle aktiver Forskellen mellem forventet tab efter IRB-metoden og regnskabsmæssige værdireguleringer For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring, kapital og gearing som følge af CRR henvises ꢁl lsb.dk/risikorapport 0 -5.835 -1.782 -3.924 -3.415 -5.614 -2.342 -7.303 Minimumsdækning for nødlidende eksponeringer Værdireguleringer som følge af forsigtig værdiansættelse Ramme for køb af egne kapitalandele Egentlig kernekapital 2.255.961 2.080.567 Kernekapital 2.255.961 2.080.567 Ansvarlig lånekapital 100.000 13.197 100.000 Regnskabsmæssige værdireguleringer, der overstiger forventet tab efter IRB-metoden 0 Kapitalgrundlag 2.369.158 2.180.567 Kreditrisiko 7.902.434 7.638.691 Markedsrisiko 986.669 847.278 Operationel risiko Samlet risikoeksponering 1.718.909 1.596.131 10.608.012 10.082.100 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent 21,3 % 21,3 % 22,3 % 4,2 % 20,6 % 20,6 % 21,6 % 2,5 % Kapitalprocent Kombinerede kapitalbufferkrav 74 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Resultatopgørelse Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 4 RenTeIndTægTeR 9 geBYReR Og PROVISIOnSIndTægTeR Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer 36.858 495.784 23.325 4.498 0 476.353 13.389 -584 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer 162.700 59.750 70.943 5.172 155.925 47.503 66.266 5.138 Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt - Valutakontrakter Garantiprovision -21.359 25.857 221 -9.714 9.130 Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt 326.885 625.450 294.690 569.522 - Rentekontrakter Øvrige renteindtægter 142 I alt 560.686 489.300 10 AfgIVne geBYReR Og PROVISIOnSUdgIfTeR Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer 6.249 6.176 36.387 377 7.385 8.688 35.388 370 5 6 negATIVe RenTeIndTægTeR Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 32.967 93 46.195 98 Udlån og andre tilgodehavender Øvrige gebyrer og provisionsudgifter I alt I alt 33.060 46.293 49.189 51.831 RenTeUdgIfTeR 11 KURSRegUleRIngeR Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 500 99.241 5.973 849 84.152 1.635 3.619 801 Obligationer 13.820 -4.146 11.259 5.017 3.340 16.948 14.159 1.998 Aktier Valuta 3.634 Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt 3.010 I alt 25.950 36.445 I alt 112.358 91.056 12 AndRe dRIfTSIndTægTeR 7 POSITIVe RenTeUdgIfTeR Udlejning af lokaler Udlejning af medarbejdere Uddeling fra Lån & Spar Fond Øvrige driftsindtægter I alt 1.290 2.529 0 1.072 1.586 750 Indlån og anden gæld 57.176 61.314 I alt 57.176 61.314 2.852 6.671 3.382 6.790 8 UDBYTTE aF aKTIER M.v. Udbytte 2.654 2.175 I alt 2.654 2.175 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 75 Noter – Resultatopgørelse Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 13 UdgIfTeR TIl PeRSOnAle Og AdMInISTRATIOn 16 NEDSKRIvNINGER pÅ UDLÅN OG TILGODEHavENDER M.v. Personaleudgifter Lønninger Nedskrivninger/hensættelser i året Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser Realiserede tab, tidligere nedskrevet/hensat Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet/hensat Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt 117.587 -70.251 15.008 10.513 -6.364 67.108 -87.492 20.450 3.309 263.574 33.860 44.708 4.613 254.697 30.946 42.746 4.235 Pensioner Lønsumsafgift Social sikring I alt -8.911 -5.536 346.755 332.624 66.493 17 SKAT Øvrige administrationsudgifter Kontorartikler m.v. Porto og fragt 2.383 2.692 2.101 3.284 Aktuel skat af årets resultat 64.629 -11.554 -3.280 49.795 -352 65.026 -11.192 0 Udskudt skat af årets resultat It-udgifter 244.724 8.531 225.882 5.156 Ændring i udskudt skat som følge af ændring i selskabsskatteprocent Skat af årets resultat Undervisning 53.834 -927 Reklameudgifter 19.697 72.792 350.819 697.574 15.916 73.357 325.696 658.320 Reguleringer vedrørende tidligere år Skat i resultatopgørelsen Øvrige administrationsudgifter I alt 49.443 52.907 Aktuarmæssige gevinster og tab Opskrivning af domicilejendomme Valutakursregulering af udenlandske enheder Reguleringer vedrørende tidligere år Ændring i selskabsskatteprocent Skat af anden totalindkomst 209 9.097 10.131 -169 -232 -22 Udgifter til personale og administration i alt antal beskæftigede 2.302 -236 0 Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede 479 459 2.323 21.591 14 aF- OG NEDSKRIvNINGER pÅ IMMaTERIELLE OG MaTERIELLE aKTIvER 1.812 Afskrivninger på egenudviklet software Nedskrivninger på egenudviklet software Afskrivninger på ejede domicilejendomme Tilbageførte nedskrivninger på ejede domicilejendomme Afskrivninger på leasede domicilejendomme Afskrivninger på ejede øvrige materielle aktiver Afskrivninger på leasede øvrige materielle aktiver I alt 41.753 0 35.454 10.601 692 Opgørelse af effektiv skatteprocent: Selskabsskatteprocent 22,0 % -0,5 % -1,3 % -0,1 % -0,5 % 19,6 % 22,0 % -0,9 % 0,0 % 692 Ikke-skattepligtig indkomst / ikke-fradragsberettigede omkostninger Ændring i skatteprocent -276 0 18.070 11.727 595 17.509 10.269 595 Reguleringer vedrørende tidligere år Kursregulering af regnskabsmæssigt resultat Effektiv skatteprocent -0,4 % 0,0 % 20,7 % 72.561 75.120 18 ÅRETS RESULTaT pR. aKTIE 15 AndRe dRIfTSUdgIfTeR Årets resultat (tusinde kr.) 203.033 3.457 58,7 202.480 3.457 58,6 Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) Årets resultat pr. aktie Udgifter til Afviklingsformuen 1.173 1.364 I alt 1.173 1.364 76 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Balance Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 19 KASSeBehOldnIng Og AnfORdRIngSTIlgOdehAVendeR hOS CenTRAlBAnKeR 21 UdlÅn Og AndRe TIlgOdehAVendeR TIl AMORTISeReT KOSTPRIS Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 9.553.412 9.718.326 3.240.623 3.065.988 1.301.835 1.162.409 Kassebeholdning 2.300 80.975 Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 13.201.222 10.487.515 I alt 13.203.522 10.568.490 Institut 14.142 12.500 I alt 14.110.012 13.959.223 Anfordringstilgodehavender hos centralbanker indgår i bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1. Fordeling efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 66.171 305.567 798.609 95.352 334.004 801.851 20 TIlgOdehAVendeR hOS KRedITInSTITUTTeR Og CenTRAlBAnKeR Tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt 99.933 222.751 322.684 99.983 221.298 321.281 1.862.331 1.934.196 11.077.334 10.793.820 14.110.012 13.959.223 I alt Fordeling efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder I alt 222.750 99.934 221.297 99.984 Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher: Offentlige myndigheder Erhverv, herunder 0,0 % 0,0 % 322.684 321.281 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker indgår i bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1. Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri- og råstofudvinding Energiforsyning 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 0,0 % 0,2 % 1,9 % 0,4 % 6,4 % 9,0 % 91,0 % 100,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 0,0 % 0,2 % 1,8 % 0,3 % 5,3 % 7,7 % 92,3 % 100,0 % Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauration Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv erhverv i alt Private I alt ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 77 Noter – Balance Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 21 UDLÅN OG aNDRE TILGODEHavENDER TIL aMORTISERET KOSTpRIS, FORTSaT Detail, Danmark fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Detail, Sverige fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 2022 Misligholdte engagementer 120 6.990 833 33.076 201.745 187.214 145.177 39.345 4.900 56.376 57.329 40.066 Misligholdte engagementer 305 14.893 165.449 388.278 902.105 638.669 328.641 161.492 62.753 0 231 102.731 193.292 191.273 65.003 3.940 676 20.692 21.228 117.624 358.741 579.551 967.108 642.609 329.317 161.692 62.753 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 81.144 282.889 2 3 170.563 773.832 1.257.142 1.508.217 1.714.841 1.307.186 1.359.135 700.477 8.879.647 357.777 3 4 919.009 4 5 1.296.487 1.513.117 1.717.313 1.309.484 1.359.461 700.480 5 6 6 7 2.472 7 200 8 2.298 8 0 9 326 9 0 10 I alt 3 10 I alt 0 0 0 617.389 56.376 9.553.412 2.662.585 557.346 20.692 3.240.623 2021 2021 Misligholdte engagementer 0 14.509 459 24.864 153.236 60.056 57.885 16.822 2.102 58.100 58.559 39.373 Misligholdte engagementer 60 18.630 1.473 70.130 69.867 24.112 19.344 1.971 428 13.245 14.778 88.760 254.202 299.012 714.410 652.883 512.222 316.606 147.422 65.693 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 134.100 287.336 2 184.335 274.900 695.066 650.912 511.794 316.552 147.422 65.659 3 211.362 271.418 3 4 831.033 888.918 4 5 1.135.727 1.503.203 1.724.325 1.571.870 1.293.748 917.373 1.152.549 1.505.305 1.728.300 1.572.140 1.296.903 917.525 5 6 6 7 3.975 7 54 8 270 8 0 9 3.155 9 34 10 I alt 152 10 I alt 0 0 9.337.250 322.976 58.100 9.718.326 2.865.330 187.413 13.245 3.065.988 78 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Balance Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2022 2021 22 OBlIgATIOneR TIl dAgSVæRdI 21 UDLÅN OG aNDRE TILGODEHavENDER TIL aMORTISERET KOSTpRIS, FORTSaT Statsobligationer Realkreditobligationer I alt 49.614 47.652 Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: 1.439.816 2.096.220 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 1.489.430 2.143.872 2022 23 aKTIER M.v. 1 (Misligholdte engagementer) 1.488 496.882 580.289 672 0 13.581 78.458 18.767 0 8.682 10.170 510.463 658.747 19.439 Handelsbeholdning Uden for handelsbeholdning I alt 52.247 147.882 200.129 40.682 125.779 166.461 2c 2b 2a 3 0 0 0 0 103.016 1.182.347 103.016 I alt 110.806 8.682 1.301.835 24 KAPITAlAndele I TIlKnYTTede Og ASSOCIeRede VIRKSOMhedeR 2021 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: 1 (Misligholdte engagementer) 397 0 16 13.441 66.773 21.876 0 14.638 15.051 13.441 Hjemsted Aktivitet Ejerandel % Egenkapital Resultat 6.297 2c 2b 2a 3 0 0 0 0 513.145 404.128 127.995 1.045.665 579.918 426.004 127.995 2022 Invest Administration A/S København Investerings- forvaltningsselskab 100 100 17.329 19.032 I alt 102.106 14.638 1.162.409 2021 Insꢁtut indgår i bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1. Invest Administration A/S København Investerings- forvaltningsselskab 8.289 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 79 Noter – Balance Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 25 IMMATeRIelle AKTIVeR 25 IMMaTERIELLE aKTIvER, FORTSaT egen- udviklet software aktiver i alt Imma- terielle Goodwill testes for værdiforringelse mindst én gang årligt. De i 2022 foretagne nedskrivningstests har ikke givet anledning ꢁl nedskrivning af goodwill. Kunde- afståelses- goodwill relationer rettigheder Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.: 2022 Kostpris, 1. januar Tilgang 13.929 4.435 0 2.854 0 277.452 41.895 -717 298.670 41.895 -743 Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning. 0 0 Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den esꢁmerede nuꢁdsværdi af forventede fremꢁdige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for esꢁmering af fremꢁdige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgiꢃer ꢁl personale i en 5-årig budgetperiode. Valutakursregulering Kostpris, 31. december -26 0 13.929 4.409 2.854 318.630 339.822 Af- og nedskrivninger, 1. januar Årets afskrivninger 0 0 0 0 4.435 0 2.854 0 170.581 41.753 -717 177.870 41.753 -743 De esꢁmerede pengestrømme ꢁlbagediskonteres med en diskonteringssats på 10,40 % (2021: 8,0 %) og et årligt vækstskøn eꢃer budgetperioden på 1,25 % (2021: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning ꢁl BNP- vækst. Valutakursregulering -26 0 af- og nedskrivninger, 31. december 4.409 2.854 211.617 218.880 Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administraꢀon A/S, 7.694 t.kr.: Regnskabsmæssig værdi, 31. december 13.929 0 0 107.013 120.942 Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administraꢁon A/S. 2021 Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den esꢁmerede nuꢁdsværdi af forven- tede fremꢁdige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremꢁdige pengestrømme omfaꢄer pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret ꢁl investeringen. Kostpris, 1. januar Tilgang 13.929 4.461 0 2.854 228.445 53.284 -3.534 -743 249.689 53.284 -3.534 -769 0 0 0 Afgang 0 0 0 De esꢁmerede pengestrømme ꢁlbagediskonteres med en diskonteringssats på 12,85 % (2021: 10,45 %) og et årligt vækstskøn eꢃer budgetperioden på 1,25 % (2021: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning ꢁl BNP- vækst. Valutakursregulering Kostpris, 31. december -26 4.435 0 13.929 2.854 277.452 298.670 Af- og nedskrivninger, 1. januar Årets afskrivninger 0 0 0 0 0 4.461 0 2.854 128.803 35.454 -3.534 -743 136.118 35.454 -3.534 -769 0 0 Årets nedskrivninger 0 Valutakursregulering -26 4.435 0 af- og nedskrivninger, 31. december 2.854 170.581 177.870 Regnskabsmæssig værdi, 31. december 13.929 0 0 106.871 120.800 80 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Balance Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 26 dOMICIleJendOMMe 27 ØVRIge MATeRIelle AKTIVeR Øvrige leasede materielle aktiver aktiver i alt Ejede domicilejendomme Ejede aktiver Omvurderet værdi, 1. januar Tilgang 166.669 0 167.225 136 2022 Afskrivninger -692 -692 0 Kostpris, 1. januar Tilgang 84.759 13.213 -11.807 -236 2.379 87.138 13.213 -11.807 -236 Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse Omvurderet værdi, 31. december 35.309 276 0 0 0 Afgang 201.562 166.669 Valutakursregulering Kostpris, 31. december 0 Leasede domicilejendomme Kostpris, 1. januar Tilgang 85.929 2.379 88.308 73.219 30.135 -21.611 -395 72.943 345 Af- og nedskrivninger, 1. januar Årets afskrivninger 60.323 11.727 -10.961 -168 1.190 595 0 61.513 12.322 -10.961 -168 Afgang 0 Tilbageførte af- og nedskrivninger Valutakursregulering Valutakursregulering Kostpris, 31. december -69 0 81.348 73.219 af- og nedskrivninger, 31. december Regnskabsmæssig værdi, 31. december 60.921 25.008 1.785 594 62.706 25.602 Af- og nedskrivninger, 1. januar Årets afskrivninger 34.392 18.070 -19.276 -260 16.917 17.509 0 2021 Tilbageførte af- og nedskrivninger Valutakursregulering Kostpris, 1. januar Tilgang 80.686 7.974 -3.852 -49 2.379 83.065 7.974 -3.852 -49 -34 0 0 af- og nedskrivninger, 31. december 32.926 34.392 Afgang Valutakursregulering Kostpris, 31. december 0 Kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, 31. december Regnskabsmæssig værdi i alt, 31. december 48.422 38.827 84.759 2.379 87.138 249.984 205.496 Af- og nedskrivninger, 1. januar Årets afskrivninger 53.715 10.269 -3.629 -32 595 595 0 54.310 10.864 -3.629 -32 Omvurdering af ejede domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsæꢄelse af dagsværdien baseres på aꢉastmetoden og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2022, hvor der er anvendt et forrentningskrav på 3,50 % - 6,25 %. Tilbageførte af- og nedskrivninger Valutakursregulering 0 af- og nedskrivninger, 31. december Regnskabsmæssig værdi, 31. december 60.323 24.436 1.190 1.189 61.513 25.625 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 81 Noter – Balance Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 28 AndRe AKTIVeR 31 UdSTedTe OBlIgATIOneR TIl AMORTISeReT KOSTPRIS Afledte finansielle instrumenter Andre finansielle aktiver Forudbetalt nettoløn Øvrige andre aktiver I alt 87.808 20.692 19.738 12.252 Udstedte obligationer 550.000 300.000 I alt 550.000 300.000 12.374 12.318 Fordelt efter restløbetid: Over 1 år og til og med 5 år I alt 123.932 244.806 134.097 178.405 550.000 300.000 550.000 300.000 29 gæld TIl KRedITInSTITUTTeR Og CenTRAlBAnKeR 32 AndRe PASSIVeR Gæld til kreditinstitutter 151.553 37.802 Afledte finansielle instrumenter Andre finansielle forpligtelser Forskellige kreditorer Personalerelateret 4.594 5.250 12.094 4.127 I alt 151.553 37.802 Fordelt efter restløbetid: Anfordring 263.534 38.014 169.813 481.205 328.262 36.833 181.380 562.696 151.553 37.802 I alt 151.553 37.802 Øvrige andre passiver I alt 30 IndlÅn Og Anden gæld 33 HENSÆTTELSER TIL pENSIONER OG LIGNENDE FORpLIGTELSER Anfordring 24.976.983 23.183.696 Bankens medarbejdere er omfaꢄet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag ꢁl uaꢂængige pensionsselskaber. Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt 325.628 986.300 323.384 928.023 26.288.911 24.435.103 Banken har afgivet et ydelsesbaseret pensionsꢁlsagn over for en ꢁdligere adm. direktør. Deꢄe indebærer, at banken er forpligtet ꢁl at betale en bestemt årlig ydelse som pension. Banken bærer derfor - i modsæt- ning ꢁl de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn ꢁl den fremꢁdige udvikling i rente, inﬂaꢁon, dødelighed m.v. Fordelt efter restløbetid: Anfordring 24.976.983 23.183.696 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 28.166 72.046 24.598 80.806 355.934 855.782 335.951 810.052 I alt 26.288.911 24.435.103 82 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Balance Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 2022 2021 33 HENSÆTTELSER TIL pENSIONER OG LIGNENDE FORpLIGTELSER, fORTSAT 34 UdSKUdT SKAT Hensættelser til udskudt skat, 1. januar Udskudt skat af årets resultat 21.735 -14.834 -16.589 11.629 1.941 33.491 -11.192 -309 Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger 33.705 155 30.916 30 Reguleringer vedrørende tidligere år Udskudt skat af egenkapitalbevægelser Udskudt skat, 31. december Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: -255 Netto renteudgifter 21.735 Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser indregnet i resultatopgørelsen 155 30 Indregnet i balancen: Hensættelser til udskudt skat I alt 1.941 21.735 Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året -803 1.054 1.941 21.735 Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligelser indregnet i anden totalindkomst -803 -648 1.054 1.084 Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: Udlån Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser i alt 1.553 -14.600 38.957 -8.409 -13.484 -2.076 1.941 1.130 13.116 23.246 -4.423 -9.404 -1.930 21.735 Immaterielle aktiver Indregnede pensionsforpligtelser: Domicilejendomme Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver Underdækning af afdækkede pensionsydelser 19.329 -11.346 7.983 22.958 -14.184 8.774 Øvrige materielle aktiver Øvrige forpligtelser Hensatte forpligtelser Indregnet i balancen: Udskudt skat, 31. december Pensionsforpligtelser indregnet under hensættelser til pensionsordninger og lignende forpligtelser 7.983 8.774 35 henSæTTelSeR TIl TAB PÅ gARAnTIeR I alt 7.983 8.774 Hensættelser til tab på garantier, 1. januar 4.708 7.153 -4.482 7.379 4.443 3.145 -2.880 4.708 Aktuarmæssige forudsætninger: Diskonteringsfaktor Tilgang 3,00 % 3,00 % 2,50 % 0,70 % 0,70 % 1,80 % Afgang Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver Pensionsreguleringssats Hensættelser til tab på garantier, 31. december ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 83 Noter – Balance Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (stk.) 2022 2021 36 AndRe henSATTe fORPlIgTelSeR Beholdning af egne aktier: Antal egne aktier, 1. januar Køb i året 12.315 51.515 -46.658 17.172 17.225 17.125 -22.035 12.315 Hensættelse til tab på uudnyttede kreditter Hensættelse til tab på uudnyttede kreditter, 1. januar 7.462 10.987 -7.439 31 5.931 7.048 -5.518 1 Salg i året Tilgang antal egne aktier, 31. december Afgang Kursregulering Beholdningen af egne akꢁer udgjorde 31. december 2022 0,49 % af akꢁekapitalen (2021: 0,35 %). andre hensatte forpligtelser, 31. december 11.041 7.462 Bestyrelsen er bemyndiget ꢁl at lade banken erhverve egne akꢁer svarende ꢁl 10 % af bankens nominel- le akꢁekapital ꢁl gældende børskurs +/- 10 %. 37 efTeRSTIllede KAPITAlIndSKUd Ansvarlig lånekapital 100.000 100.000 Beholdningen af egne akꢁer må imidlerꢁd maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte akꢁekapital. Da Lån & Spar agerer som market maker i egne akꢁer, har banken fået ꢁlladelse fra Finansꢁlsynet ꢁl at indfri eller erhverve egne akꢁer med henblik på videresalg inden for en neꢄoramme på 15.000 t.kr. Eꢃersꢁllede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i ꢁlfælde af bankens likvidaꢁon eller konkurs først fyldestgøres eꢃer de almindelige kreditorkrav. Førꢁdsindfrielser af eꢃer- sꢁllet kapitalindskud skal godkendes af Finansꢁlsynet. Akꢁekapitalen kan eꢃer bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn ꢁl ꢁd og vilkår forhøjes ad én eller ﬂere gange med op ꢁl 500 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indꢁl 8. marts 2026, og kan af general- forsamlingen forlænges for én eller ﬂere perioder på indꢁl 5 år ad gangen. Udvidelsen af akꢁekapital skal ske med fortegningsret for bankens akꢁonærer. En sådan udvidelse af kapitalen kan ske ꢁl markedskurs eller favørkurs og kan ske ved kontant indbetaling eller på anden måde end ved kontant indbetaling. Bankens eꢃersꢁllede kapitalindskud består af udstedte kapitalbeviser i DKK med en hovedstol på 100.000 t.kr. Lånet er optaget i juni 2018, og har en løbeꢁd på 10 år. Banken har mulighed for at førꢁds- indfri kapitalbeviserne eꢃer 5 år og eꢃerfølgende ved hver rentetermin. Renten er fast de første 5 år og udgør 3,63 %. Hereꢃer forrentes lånet med en variabel halvårlig kuponrente svarende ꢁl CIBOR6-satsen med ꢁllæg af 3,25 procentpoint. Kapitalbeviserne medregnes fuldt ud som supplerende kapital i kapital- dækningsopgørelsen. Akꢁekapitalen kan eꢃer bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn ꢁl ꢁd og vilkår forhøjes ad én eller ﬂere gange med op ꢁl 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indꢁl 8. marts 2026, og kan af general- forsamlingen forlænges for én eller ﬂere perioder på indꢁl 5 år ad gangen. Udvidelsen af akꢁekapital skal ske uden fortegningsret for bankens akꢁonærer. En sådan udvidelse af kapitalen skal ske ꢁl markedskurs eller som vederlag for overtagelse af en bestående virksomhed, en bestemmende kapitalpost i et andet kapitalselskab eller bestemte formueværdier ꢁl en værdi, der modsvarer de udstedte akꢁers værdi. Udvi- delsen kan endvidere ske ved kontant indbetaling eller på anden måde end ved kontant indbetaling. 38 aKTIEKapITaL Akꢁekapitalen består af 3.472.187 akꢁer a 100 kr. (2021: 3.472.187 akꢁer). Alle akꢁer er fuldt indbetalt og har samme reꢈgheder. Akꢁerne er frit omsæꢄelige, dog kræver overdragelse, der giver ret ꢁl at tegne akꢁer ꢁl en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens akꢁekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne akꢁer som led i sin forpligtelse ꢁl at sꢁlle købs- og salgskurs på Nasdaq Copenhagen (Market maker). Ovennævnte bemyndigelser ꢁl at forhøje akꢁekapitalen er begrænset ꢁl samlet 500 mio. kr. Frem ꢁl den 8. marts 2026 er bestyrelsen herudover bemyndiget ꢁl at forhøje bankens akꢁekapital uden fortegningsret for bankens hidꢁdige akꢁonærer med op ꢁl 2,0 mio. kr. ꢁl fordel for ansaꢄe i Lån & Spar og dets daꢄerselskaber. 84 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – pengestrømsopgørelse Noter – Balance Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 2022 2021 41 AndRe POSTeR Uden lIKVIdITeTSeffeKT 39 vÆRDIREGULERINGER Kursregulering af immaterielle og materielle anlægsaktiver Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Regulering af pensionsforpligtelse Rente af leasinggæld 58 15 -278 -8.289 -79 Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfaꢄer reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbyꢄe. -694 -6.297 12 487 526 Valutaomregningsreserve Valutaomregningsreserve omfaꢄer forskelle i forbindelse med omregning af resultat og neꢄoinvesteringen i udenlandske enheder fra enhedens funkꢁonelle valuta ꢁl danske kroner. Valutaomregningsreserve omfaꢄer desuden valutakursreguleringer af ﬁnansielle kontrakter, der indgår i den regnskabsmæssige sikring af udenlandske enheder. Andre reguleringer -1.184 -7.618 263 I alt -7.842 42 ændRIng I dRIfTSKAPITAl 40 aNDRE RESERvER Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -150.789 -151.201 Reserve for neꢄoopskrivning eꢃer indre værdis metode omfaꢄer reserve for neꢄoopskrivning af kapi- talandele i Invest Administraꢁon A/S, jf. note 24. Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. 654.442 3.034.519 -33.668 -66.608 14.054 10.886 -15.896 20.329 -52.465 Øvrige aktiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Øvrige forpligtelser I alt 113.751 1.853.808 -84.567 2.286.369 2.860.226 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 85 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) 2022 2021 Note (1.000 kr.) 43 BASISIndTJenIng Væsentlige risikotagere er ansaꢄe, hvis akꢁviteter anses for at have væsentlig indﬂydelse på bankens risikoproﬁl. Basisindtjening 313.532 -61.056 15.139 1.813 248.014 7.373 Beholdningsresultat, i alt - Netto renteindtægter - Udbytte af aktier m.v. - Kursreguleringer Direkꢁonen og væsentlige riskotagere er omfaꢄet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag beregnet af det pensionsgivende vederlag. 30.523 1.556 -78.008 252.476 -24.706 255.387 Yderligere oplysninger om ledelsens aﬂønning, herunder direkꢁonens fratrædelsesvilkår, fremgår af bankens vederlagsrapport, der kan ses her: lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde Resultat før skat Lån ꢀl bestyrelse, direkꢀon og nærtstående parter 44 ReVISIOnShOnORAR Størrelse af lån, pant, kauꢀon eller garanꢀer samt ꢀlhørende sikkerhedssꢀllelse: Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed Honorar for andre ydelser 1.175 483 1.245 518 2022 2021 759 328 Bestyrelse I alt 2.417 2.091 Lån, garantier m.v. 11.732 2.303 9.429 6.076 2.107 3.969 Honorar for andre ydelser omfatter aftalte arbejdshandlinger for assistance vedrørende bestyrelsesevalu- ering, kreditmodeller, aktuarmæssige opgørelser samt rådgivning om skat. Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. Blanco direktion Lån, garantier m.v. 140 - 799 659 140 45 LEDELSENS aFLØNNING M.v. Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. aﬂønning af bestyrelsen, direkꢀon og væsentlige risikotagere Vederlaget ꢁl bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA’s årlige lønsꢁgningstakst. Blanco 140 Nærtstående parter Ikke- fast Løn/ monetære aflønning variabel aflønning Lån, garantier m.v. 150 - 651 500 151 honorar Pension ydelser i alt aflønning i alt Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. Blanco 150 2022 Bestyrelse, 11 medlemmer Direktion, 2 medlemmer Væsentlige risikotagere, 16 ansatte 1.685 5.954 0 860 0 281 100 1.685 0 160 50 1.685 7.255 Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed § 78. 7.095 18.991 2.623 21.714 21.764 2021 Bestyrelse, 12 medlemmer Direktion, 2 medlemmer Væsentlige risikotagere, 18 ansatte 1.715 5.823 0 832 0 272 48 1.715 6.927 0 0 1.715 6.927 19.587 2.717 22.352 25 22.377 86 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 45 LEDELSENS aFLØNNING M.v., FORTSaT 46 DaGSvÆRDI aF FINaNSIELLE INSTRUMENTER Engagementer med direkꢁon og akꢁonærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kun- devilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med bestyrelsen udgør 4,67% (2021: 4,45%), direkꢁo- nen udgør 15,70% (2021: 14,77%) og nærtstående parter udgør 18,45% (2021: 7,12%). 2022 Regnskabs- 2021 Regnskabs- mæssig værdi mæssig værdi dags- værdi dags- værdi Bestyrelsens og direkꢀonens beholdning af akꢀer Kassebeholdning og anfordrings- tilgodehavender hos centralbanker Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 214 stk. ꢁl en samlet kursværdi på 138 t.kr. (2021: 134 t.kr.). 13.203.522 13.203.522 10.568.490 10.568.490 322.684 322.684 321.281 321.281 14.110.012 14.110.012 13.959.223 13.959.223 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Den samlede direkꢁons (inklusive nærtstående) akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 3.161 stk. ꢁl en samlet kursværdi på 2.039 t.kr. (2021: 1.976 t.kr.). Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning 1.489.430 1.489.430 2.143.872 40.682 2.143.872 40.682 Den samlede akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direkꢁon) omfaꢄet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 3.375 stk. ꢁl en samlet kursværdi på 2.177 t.kr. (2021: 2.109 t.kr.). 52.247 147.882 87.808 20.692 52.247 147.882 87.808 20.692 Aktier, uden for handelsbeholdning Afledte finansielle instrumenter Andre finansielle aktiver 125.779 19.738 125.779 19.738 12.251 12.251 finansielle aktiver i alt 29.434.277 29.434.277 27.191.316 27.191.316 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 151.553 151.553 37.802 37.802 26.288.911 26.288.911 24.435.103 24.435.103 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Afledte finansielle instrumenter Andre finansielle forpligtelser Efterstillede kapitalindskud 550.000 4.594 550.000 4.594 300.000 12.094 4.127 300.000 12.094 4.127 5.250 5.250 100.000 100.000 100.000 100.000 Finansielle forpligtelser i alt 27.100.308 27.100.308 24.889.126 24.889.126 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 87 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 46 DaGSvÆRDI aF FINaNSIELLE INSTRUMENTER, FORTSaT 47 EvENTUaLFORpLIGTELSER, FORTSaT Finansielle instrumenter måles ꢁl dagsværdi eller amorꢁseret kostpris. Detail, Danmark fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker, udlån, gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢄer og centralbanker og indlån er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor ꢁlnærmelsesvist ꢁl den regnskabsmæssige værdi. 2022 Misligholdte engagementer 0 453 366 3.370 32.846 15.105 26.400 10.888 1.430 799 5.654 6.020 3.823 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 For obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen opgøres dagsværdien direkte ud fra oﬃcielle markeds- kurser. Akꢁer uden for handelsbeholdningen omfaꢄer unoterede akꢁer i forskellige sektorselskaber, hvor dagsværdien fastsæꢄes ud fra mellem akꢁonærerne aꢃalte handelskurser. Alternaꢁvt anvendes ꢁlgængelige oplysninger om handler eller kapitalværdiberegninger. 2 13.777 46.623 3 34.420 49.525 4 121.706 258.879 476.009 655.921 769.961 841.751 552.487 3.725.364 148.106 269.767 477.439 656.720 769.961 841.751 552.487 5 Den samlede resultateﬀekt ved anvendelse af disse metoder er en kursgevinst på 4.232 t.kr. (2021: kursgevinst på 4.565 t.kr.). 6 7 47 eVenTUAlfORPlIgTelSeR 8 0 9 0 2022 2021 10 I alt 0 Garantier 91.204 5.654 3.822.222 Finansgarantier 520.484 509.810 2021 Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier 1.972.200 2.854.561 1.210.621 2.268.448 Misligholdte engagementer 185 1.317 25 2.050 22.336 14.793 11.486 9.394 477 6.409 6.619 3.367 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 463.892 749.912 2 28.832 51.168 I alt 4.167.197 6.382.731 3 62.985 77.778 Detail, Danmark Erhverv 3.822.222 5.982.824 4 238.381 375.511 761.577 991.858 1.264.114 1.302.831 887.605 5.915.196 249.867 384.905 762.054 992.516 1.264.114 1.302.831 887.605 239.961 105.014 305.784 94.123 5 Institut 6 I alt 4.167.197 6.382.731 7 658 8 0 9 0 10 I alt 0 61.219 6.409 5.982.824 88 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 47 EvENTUaLFORpLIGTELSER, FORTSaT Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Detail, Danmark fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 2022 1 (Misligholdte engagementer) 0 0 0 843 621 0 621 843 Misligholdte engagementer 7 220 160 3.794 11.708 16.785 19.007 5.497 5.754 813 -2.617 -2.450 4.014 2c 2b 2a 3 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 170.904 64.769 0 1.407 1.417 0 0 172.311 66.186 0 2 2.650 14.358 0 3 5.721 22.506 0 4 90.088 109.095 309.155 909.932 944.729 1.322.345 879.903 1.425.636 I alt 235.673 3.667 621 239.961 5 303.658 904.178 943.916 1.321.817 879.392 1.425.557 5.877.204 6 2021 7 1 (Misligholdte engagementer) 0 0 0 937 1.113 1.113 937 8 528 2c 2b 2a 3 0 9 511 208.847 88.621 0 2.559 3.707 0 0 0 211.406 92.328 0 10 I alt 79 64.636 -2.617 5.939.223 0 I alt 297.468 7.203 1.113 305.784 2021 Misligholdte engagementer 57 363 170 3.313 10.161 7.350 19.541 5.533 792 1.309 1.536 3.676 Insꢁtut indgår i bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1. 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 3.934 14.095 2022 2021 3 10.740 18.090 4 92.030 111.571 291.903 862.703 888.044 1.440.239 889.087 1.642.280 Uudnyttede kredittilsagn Detail, Danmark Detail, Sverige Erhverv 5 286.370 861.911 887.179 1.440.160 888.577 1.642.190 6.113.511 5.939.223 6.163.224 39.058 44.615 1.131.179 1.056.491 2.741 2.541 7.112.201 7.266.871 6 7 865 8 79 Institut 9 510 I alt 10 I alt 90 Uudnyꢁede krediꢂlsagn 48.404 1.309 6.163.224 I det omfang, kunderne udnyꢄer endnu ikke udnyꢄede ꢁlsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyꢄede krediꢄer vil alle kunne udnyꢄes på anfordringsvilkår. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 89 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 47 EvENTUaLFORpLIGTELSER, FORTSaT Detail, Sverige fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen Risikoklasse: Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2022 2022 Misligholdte engagementer 0 131 0 98 424 0 424 229 1 (Misligholdte engagementer) 202 30 0 3.286 11.108 3.754 0 1.538 1.740 3.316 1 2c 2b 2a 3 0 0 0 0 2 223 218 833 343 282 0 0 441 276.279 760.313 74.669 287.387 764.067 74.669 3 545 0 1.378 21.617 14.490 215 4 21.274 14.208 215 0 5 0 I alt 1.111.493 18.148 1.538 1.131.179 6 0 2021 7 136 0 0 136 1 (Misligholdte engagementer) 21 10 0 1.843 22.166 4.917 0 5.436 5.457 1.853 8 128 0 0 128 2c 2b 2a 3 0 0 0 0 9 0 0 0 0 229.397 742.967 49.734 251.563 747.884 49.734 10 I alt 0 0 0 0 36.860 1.774 424 39.058 I alt 1.022.129 28.926 5.436 1.056.491 2021 Misligholdte engagementer 0 59 0 47 24 149 177 19 121 0 82 0 82 106 Insꢁtut indgår i bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1. 1 2 377 0 401 Hæꢃelser som følge af sambeskatning 3 329 0 478 Lån & Spar er administraꢁonsselskab i en sambeskatning, og hæꢃer derfor fra og med 2013 for ind- komstskaꢄer m.v. for de sambeskaꢄede selskaber. 4 1.346 1.053 40.271 287 0 1.523 1.072 40.392 287 5 0 Genbeskatning af udenlandske underskud 6 0 Skaꢄeforpligtelsen ved en eventuel genbeskatning af udenlandske underskud udgør 23.310 t.kr. (2021: 18.872 t.kr.). 7 0 8 252 0 0 252 9 22 0 0 22 Modregningsret vedrørende realkreditﬁnansiering 10 I alt 0 0 0 0 Formidling af realkreditlån for Totalkredit indebærer, at banken påtager sig risikoen for tab for den yderste del af ﬁnansieringen. Tabsrisikoen er en kombinaꢁon af egentlige garanꢁer og en modregningsret, som giver Totalkredit adgang ꢁl at modregne konstaterede tab i de fremꢁdige løbende provisionsindtægter. Banken forventer ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indﬂydelse på bankens ﬁnansielle sꢁlling. 43.996 537 82 44.615 90 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 48 aNDRE FORpLIGTENDE aFTaLER 51 SELSKaBSLOvEN § 55 Forpligtelser ved udtræden af datacentral I henhold ꢁl Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende akꢁonærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af akꢁekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: Lån & Spar har indgået aꢃale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser. procent af aktiekapital Udtræden af denne aꢃale inden for aꢃalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op ꢁl 859.000 t.kr. (2021: 511.000 t.kr.) svarende ꢁl gennemsnitlig månedlig betaling i 60 måneder (2021: 48 måneder), samt andel af datacentralens immaterielle akꢁver. Antal aktier LB Forsikring A/S, Amerika Plads 15, 2100 København Ø. 513.540 14,79 % Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer, Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup Medarbejderforpligtelse 385.210 354.111 347.222 11,09 % 10,20 % 10,00 % Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansæꢄelsesvilkår, der udløses i ꢁlfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.286 t.kr. (2021: 2.228 t.kr.) Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. Politiforbundet, Gl. Kongevej 60, 11. 1850 Frederiksberg C 49 SIKKERHEDSSTILLELSER 52 REGNSKaBSMÆSSIG SIKRING Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligaꢁoner ꢁl en sam- let kursværdi på 12.318 t.kr. (2021: 11.728 t.kr.) Regnskabsmæssig sikring af neꢁoinvesteringen i udenlandske enheder Valutaomregningsrisikoen som følge af neꢄoinvesteringen i bankens svenske ﬁlial er sikret ved indgåelse af valutaterminsforretninger. Dagsværdien af neꢄoinvesteringen udgør 3.148.512 t.kr. (2021: 2.965.459 t.kr.), mens dagsværdien af sikringsinstrumenterne udgør 3.142.458 t.kr. (2021: 2.961.325 t.kr.). For at begrænse modpartsrisikoen i forbindelse med handel af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter er der indgået aꢃaler om ﬁnansiel sikkerhedssꢁllelse. Sikkerhedssꢁllelsen omfaꢄer sikkerhed i ꢁlgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢄer på 0 t.kr. (2021: 0 t.kr.). 50 NÆRTSTÅENDE paRTER Lån & Spar deﬁnerer nærtstående parter som bestående af: • Lån & Spars direkꢁon og bestyrelse • Lån & Spar Fond, hvor 2 af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån & Spar's bestyrelse • Lån & Spar Fond´s bestyrelse, hvor 2 ud af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån & Spar´s bestyrelse • Invest Administraꢁon A/S, hvor banken ejer 100 % af akꢁekapitalen Transakꢁoner med direkꢁon og bestyrelse er beskrevet i note 45, Ledelsens aﬂønning m.v. Herudover har der kun været transakꢁoner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter. ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 91 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 53 NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER OG KURSREGULERINGER 54 SEGMENTOpLYSNINGER, GEOGRaFISK fORdelT PÅ AKTIVITeTeR Og geOgRAfISKe MARKedeR Modtagne Antal ansatte Omsætning Resultat før skat offentlige tilskud danmark Sverige I alt Skat 2022 2022 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer I alt 404.312 556.287 25.950 68.132 19.974 0 472.444 576.261 25.950 Danmark Lån & Spar Bank A/S, Bankvirksomhed 452 1.030.702 263.803 8.129 0 0 51.935 1.832 986.549 88.106 1.074.655 Invest Administration A/S, datterselskab af Lån & Spar Bank A/S, Investeringsforvaltningsselskab 2021 10 24.665 Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer I alt 341.815 500.362 36.445 71.450 17.329 0 413.265 517.691 36.445 Sverige Lån & Spar Bank Sverige, Filial af Lån & Spar A/S, Bankvirksomhed 878.622 88.779 967.401 27 129.045 -11.327 0 -2.492 Den forretningsmæssige opdeling af bankens akꢁviteter svarer ꢁl den geograﬁske opdeling. 2021 Danmark Lån & Spar Bank A/S, Bankvirksomhed 436 10 907.294 25.473 222.114 10.630 0 0 47.911 2.341 Invest Administration A/S, datterselskab af Lån & Spar Bank A/S, Investeringsforvaltningsselskab Sverige Lån & Spar Bank Sverige, Filial af Lån & Spar A/S, Bankvirksomhed 23 112.025 33.273 0 4.996 Omsætning er deﬁneret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driꢃsindtægter. 92 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 ÅRSREGNSKAB 2022 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) Note (1.000 kr.) 55 aFLEDTE FINaNSIELLE INSTRUMENTER OPdelT efTeR ReSTlØBeTId 2022 Positiv 2021 2022 2021 negativ Positiv negativ nominel Markeds- nominel Markeds- værdi værdi netto værdi værdi netto Gennemsnitlig markedsværdi 0-3 mdr. Valutakontrakter: Valutakontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg 55.512 2.685 13.677 6.012 13.960 2.698 8.470 1.885 3.471.407 72.119 3.973.811 -4.923 3.760.963 18.231 -697 3.309.753 Rentekontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg I alt 3-12 mdr. 4.728 18.548 81.473 11.850 4.375 5.143 15.617 37.418 2.039 2.908 Valutakontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures,salg 1.601.114 1.595.470 23.179 -387 940.897 938.813 -7.381 338 35.914 15.302 0-3 mdr. Rentekontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg 491.250 523.125 2.951 5.250 932.548 980.681 2.364 3.432 Markedsværdi Positiv negativ Positiv negativ Valutakontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg 96.266 328 968 20.030 1.712 9.180 2.071 5.638 Rentekontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg I alt 3.289 5.779 338 529 2.567 3.988 203 556 105.662 7.473 28.297 12.010 ÅRSREGNSKAB 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 93 Noter – Supplerende oplysninger Note (1.000 kr.) 2022 2021 2020 2019 2018 Note (1.000 kr.) 2022 2021 2020 2019 2018 56 HOvED- OG NØGLETaL 2018-2022 Finanstilsynets nøgletalsmodel Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Kapitalprocent 22,3 21,3 10,8 8,7 21,6 20,6 11,9 9,4 21,0 20,0 9,8 21,0 19,9 12,0 9,5 20,2 19,1 11,3 9,0 Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat (%) Egenkapitalforrentning efter skat (%) Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko (%) 7,7 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 1.051.359 25.950 933.131 36.445 841.015 48.344 831.743 43.852 778.347 5.738 1,3 1,4 1,3 1,3 1,3 1,6 1,5 1,9 2,0 1,8 Udgifter til personale og administration Valutaposition (%) 3,5 3,0 3,4 3,5 2,2 697.574 66.493 658.320 -5.536 604.062 38.074 596.457 33.342 565.513 21.783 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Udlån i forhold til indlån (%) Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst (%) 54,3 5,8 57,6 6,2 57,1 6,7 62,2 7,0 70,1 7,5 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1,1 1,1 2,2 0,9 5,7 6.297 8.289 6.619 7.113 5.649 Likviditetsopdækning (LCR i %) (%) Summen af store eksponeringer (%) Årets nedskrivningsprocent 503,6 10,9 0,4 475,5 11,4 0,0 429,5 12,8 0,2 395,0 24,1 0,2 297,4 24,5 0,1 Årets resultat 203.033 202.480 153.172 175.245 140.487 Udlån 14.110.012 13.959.223 13.808.022 13.504.548 13.386.383 2.421.545 2.241.647 2.066.725 1.917.650 1.780.774 30.022.290 27.741.028 27.425.637 24.686.002 21.733.672 Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt (%) Egenkapital Aktiver i alt 0,7 0,7 0,6 0,7 0,6 Årets resultat pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Udbytte pr. aktie (kr.) 58,7 700,9 10,0 11,0 0,9 58,6 647,9 10,0 10,7 1,0 44,4 598,2 8,0 50,8 555,8 10,0 8,8 51,4 515,4 10,0 8,8 Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie 11,0 0,8 0,8 0,9 Sammenligningstal for 2018-2019 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar 2020 vedrørende leasing. 94 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 påtegninger ledelSeSPÅTegnIng LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 95 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direkꢁonen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 for Lån & Spar Bank A/S. København, den 8. februar 2023 Årsrapporten med ﬁlnavnet LSB_aarsrapport_2022. xhtml er aﬂagt i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om ﬁnansielle rap- porter for krediꢁnsꢁtuꢄer og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Direkꢀonen John Chrisꢁansen Adm. direktør Jesper Schiøler Bankdirektør Bestyrelsen Det er vores opfaꢄelse, at årsregnskabet giver et retvisen- de billede af bankens akꢁver og passiver, ﬁnansielle sꢁlling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens akꢁ- viteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Lars Qvistgaard (Formand) Gordon Ørskov Madsen (1. næsꢅormand) Heino Kegel (2. næsꢅormand) Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i virksomhedens akꢁviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som virksomheden kan påvirkes af. Jørn Rise Andersen Anni Pilgaard Michael Jacobsen Preben Steenholdt Pedersen Carsten Mærsk Clausen Morten Norling Bæk Karsten Poul Jørgensen Årsrapporten indsꢁlles ꢁl generalforsamlingens godken- delse. Klaus Jespersen 96 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 den UAfhængIge ReVISORS ReVISIOnSPÅTegnIng Den uaꢆængige revisors revisionspåtegning CenTRAle fORhOld Ved ReVISIOnen nedskrivninger på udlån Forholdet er behandlet således i revisionen Udlån udgør 14.110,0 mio. kr. pr. 31. december 2022 (13.959 mio. kr. pr. 31. december 2021). Nedskrivninger på udlån udgør 155,8 mio. kr. pr. 31. december 2022 (120,6 mio. kr. pr. 31. december 2021). Vi har revideret måling af udlån, her- under de foretagne nedskrivninger på udlån. Vores revision har omfaꢄet en gennemgang af relevante forretnings- gange og test af relevante kontroller vedrørende de områder, der er de mest skønsmæssige og har krævet opmærk- somhed ved revisionen, samt en analyse af størrelsen af nedskrivningerne. Til akꢀonærerne i Lån & Spar Bank a/S afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregn- skabet”. Vi er uaꢂængige af selskabet i overens- stemmelse med Internaꢁonal Ethics Standards Board for Accountants’ internaꢁonale retnings- linjer for revisorers eꢁske adfærd (IESBA Code) og de yderligere eꢁske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige eꢁske forpligtelser i henhold ꢁl disse krav og IES- BA Code. Det er vores opfaꢄelse, at det opnåede revisionsbevis er ꢁlstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, der omfaꢄer resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapi- talopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnska- bet udarbejdes eꢃer Lov om ﬁnansiel virksom- hed og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Fastlæggelsen af nedskrivningsbehovet på udlån er forbundet med esꢁmater og skøn. Som følge af væsentligheden af de foretagne esꢁmater og skøn er revision af nedskrivninger på udlån et centralt forhold ved revisionen. Vores revisionshandlinger har desuden omfaꢄet: •ꢆRisikobaseret test af udlån for at sikre, at der sker reꢈdig idenꢁﬁkaꢁon af udlån, der er krediꢅorringet, herunder at der foretaget korrekt nedskrivning herpå •ꢆVurdering af de anvendte parame- teresꢁmater i den modelbasererede beregning, herunder justeringen for fremꢁdige økonomiske forhold •ꢆVurdering af det mest sandsynlige forløb af fremꢁdige betalinger på udlånene, herunder værdiansæꢄelse af sikkerheder •ꢆVurdering af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i nedskrivningsmodel- lerne og ledelsesmæssige ꢁllæg ꢁl nedskrivningsmodellerne i relaꢁon ꢁl konsekvenserne af makroøkonomiske usikkerheder og andre begivenheder, som nedskrivningsmodellerne ikke i forvejen tog højde for. Principperne for opgørelse af nedskriv- ningsbehovet er beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har nærmere beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskriv- ningsbehovet i note 2.2. Eꢃer vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i arꢁkel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Det er vores opfaꢄelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets akꢁver, passiver og ﬁnansielle sꢁlling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets akꢁviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022 er i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed og danske oplysnings- krav for børsnoterede selskaber. Vi har vurderet, at følgende forhold er de mest skønsmæssige og har krævet en øget opmærksomhed ved revisionen: Vi blev første gang valgt som revisor for Lån & Spar Bank A/S den 11. marts 2013 for regnskabsåret 2013. Eꢃer udbud i 2017 er vi genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på først fem år og hereꢃer fem år frem ꢁl og med regnskabsåret 2022. •ꢆVurdering af om udlån er krediꢅor- ringet •ꢆParameteresꢁmater i den modelbase- rede beregning, herunder justering for fremꢁdige økonomiske forhold •ꢆFastlæggelse af det mest sandsynlige forløb af fremꢁdige betalinger på udlånene, herunder værdiansæꢄelse af sikkerheder •ꢆVurdering af konsekvenserne af makroøkonomiske usikkerheder samt andre begivenheder, som nedskriv- ningsmodellerne ikke i forvejen tog højde for, både i form af ledelsesmæs- sige skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige ꢁllæg ꢁl nedskriv- ningsmodellerne. Vores konklusion er konsistent med vores revi- sionsprotokollat ꢁl revisionsudvalget og besty- relsen. Centrale forhold ved revisionen grundlag for konklusion Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der eꢃer vores faglige vurdering var mest bety- delige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udform- Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internaꢁonale standarder om revision og de yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens den UAfhængIge ReVISORS ReVISIOnSPÅTegnIng LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 97 ningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Ledelsens ansvar for årsregnskabet opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indﬂydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træﬀer på grundlag af årsregn- skabet. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfaꢄer ikke ledel- sesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et års- regnskab uden væsentlig fejlinformaꢁon, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internaꢁonale standarder om revision og de yderli- gere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: I ꢁlknytning ꢁl vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi- stent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved re- visionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformaꢁon. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne ꢁl at fortsæꢄe driꢃen; at oplyse om forhold vedrørende fortsat driꢃ, hvor deꢄe er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat driꢃ, medmindre ledelsen enten har ꢁl hensigt at likvidere selskabet, indsꢁlle driꢃen eller ikke har andet realisꢁsk alternaꢁv end at gøre deꢄe. • Idenꢁﬁcerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejl- informaꢁon i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshand- linger som reakꢁon på disse risici samt opnår revisions- bevis, der er ꢁlstrækkeligt og egnet ꢁl at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væ- sentlig fejlinformaꢁon forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformaꢁon forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfaꢄe sammensværgelser, dokument- falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller ꢁlsidesæꢄel- se af intern kontrol. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet- ningen indeholder krævede oplysninger i henhold ꢁl Lov om ﬁnansiel virksomhed. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om års- regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformaꢁon, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanꢁ for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internaꢁonale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, alꢁd vil afdække væsent- lig fejlinformaꢁon, når sådan ﬁndes. Fejlinformaꢁon kan Baseret på det udførte arbejde er det vores opfaꢄelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregn- skabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i Lov om ﬁnansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformaꢁon i ledelsesberetningen. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende eꢃer omstændighederne, men ikke for 98 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 den UAfhængIge ReVISORS ReVISIOnSPÅTegnIng at kunne udtrykke en konklusion om eﬀekꢁviteten af selskabets interne kontrol. Vi afgiver også en udtalelse ꢁl den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante eꢁske krav vedrørende uaꢂæn- gighed, og oplyser den om alle relaꢁoner og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uaꢂæn- gighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsfor- anstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommuni- keret ꢁl den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspå- tegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet oﬀentliggøres, eller i de yderst sjældne ꢁlfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negaꢁve konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den oﬀentlige interesse har af sådan kommuni- kaꢁon. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlin- gerne omfaꢄer kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. • Tager vi sꢁlling ꢁl, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs- mæssige skøn og ꢁlknyꢄede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Det er vores opfaꢄelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, med ﬁlnavnet LSB_aarsrap- port_2022.xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbej- det i overensstemmelse med ESEF-forordningen. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnska- bet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat driꢃ er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne ꢁl at fortsæꢄe driꢃen. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysnin- ger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysnin- ger ikke er ꢁlstrækkelige, modiﬁcere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem ꢁl datoen for vores revisionspåtegning. Fremꢁdige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsæꢄe driꢃen. København, den 8. februar 2023 Deloiꢃe Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, med ﬁlnav- net LSB_aarsrapport_2022.xhtml, er udarbejdet i overens- stemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav ꢁl udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Kasper Bruhn Udam statsautoriseret revisor MNE-nr. 29421 Jens Ringbæk statsautoriseret revisor MNE-nr. 27735 • Tager vi sꢁlling ꢁl den samlede præsentaꢁon, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende trans- akꢁoner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den ꢁdsmæssige placering af re- visionen samt betydelige revisionsmæssige observaꢁoner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi idenꢁﬁcerer under revisionen. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 99 Repræsentantskab og lokalråd 100 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 RePRæSenTAnTSKAB Og lOKAlRÅd Repræsentantskab Henning Thiesen, Tidl. Forbundsformand – Formand Dorte Lange, Næsꢅormand – Næsꢅormand ann-Mari Grønbæk, Formand Mogens Heggelund, Foreningsformand Morten Malle, Investeringsdirektør Morten Thiessen, Civilingeniør Niels Bertelsen, Formand Bo Skaarup Bertelsen Bo Yde Sørensen, Forbundsformand Camilla Gregersen, Formand Niels Tønning, Formand Ole Løndal Carl Johan G. Gaunitz, Kustode Dorthe Boe Danbjørg, Næsꢅormand Finn Borgquist, Direktør Finn H. Bengtsen, Sekretariatschef Grete Christensen, Formand Hanne pontoppidan, Formand Helga Schultz, Formand Henrik Leonhardt, Økonomichef Henrik Skriver Jensen, Poliꢁassistent Ivan Jespersen, Sekretariatsleder Ove Brandstrup-andersen, Investment Manager peter Nyrop Jørgensen, Markedschef poul Buus, Foreningsformand Rune Kjølby Larsen, Souschef Samira Khan Thrane, Sekretariatschef Soli preuthun, Investeringschef Steen Holse andersen, Direktør Søren Lindgren Uhre, Administraꢁonschef Thomas andreasen, Formand for Arbejdsmiljø og organisa- ꢁonsudvalget Jan Kamp Justesen, Administrerende direktør Jens Gammelmark, Direktør for Kommerciel Udvikling Jesper Korsgaard Hansen, Formand John Chrisꢀansen, Kredsformand John Rasmussen, Direktør Tomas Kepler, Formand Juliane Marie Neiiendam, Civilingeniør Karsten Kjellerup Kjeldsen, Administrerende direktør Kirsten andersen, Forbundshovedkasserer Lars Kehlet Nørskov, Konsulent Lasse Bjerg Jørgensen, Hovedkasserer Leif Ekelund Jensen, Formand Lone Clausen, Næsꢅormand Michael Bergmann Møller, Næsꢅormand Michael Nellemann pedersen, Execuꢁve Director, CIO Mikkel Channo Jessen, Områdegruppeformand RePRæSenTAnTSKAB Og lOKAlRÅd LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 101 Lokalråd ESBJERG LOKALRÅD Susanne B. Jensen, Togfører Niels Thisted Mørk, Foreningsnæsꢅormand Ole Bang, Lokomoꢁvfører Michelle Gulbæk Serve, 1. kredsnæsꢅormand Nicolai Schiørring, Ingeniør ane Cecilie Gabel preuss, Lektor Ravi Willesen, Kredsformand Rune Mikael Kent, Kredskasserer Bo Winberg povelsen, Lokomoꢁvfører Giꢃe Bech Larsen, Tillidsrepræsentant Henrik Munch andersen, Næsꢅormand Jakob Rosenlund Nørremark, Anlægsingeniør Kim Sandholt, Poliꢁassistent Lars Overgaard Larsen, Næsꢅormand Louise Gjervig Lehn, Kredsnæsꢅormand Maja Gundermann Østergaard, Formand Ole Stenshøj, Foreningsformand Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester AALBORG LOKALRÅD poul Buus, Foreningsformand KØGE LOKALRÅD per Nørgaard Nielsen, Poliꢁassistent Chrisꢀan Sveigaard, Formand anja Hoyer Didriksen, Kredsnæsꢅormand per Baj Steenstrup, Poliꢁassistent Tanja Siiger, Kredsformand Bjarne aunsbjerg, Lokomoꢁvfører Bodil Laustsen, Kredsformand Chrisꢀna Windau Hay Lund, Kredsformand Helle Severinsen Frandsen, Lektor Jan Sørensen, Overmekaniker Tina Braunstein, Civilingeniør Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Lars Dalsgaard, Hovedbestyrelsesmedlem Laura Klitgaard, Civilingeniør palle Brunsgaard Schmidt, Foreningsnæsꢅormand Solvejg Kjærgård pedersen, Kredsbestyrelsesmedlem ODENSE LOKALRÅD Kurt Bønnelykke, Foreningsnæsꢅormand anders Erik Johnsen, Mekaniker anja Skovgaard Nissen, Kredsnæsꢅormand anne Tipsmark Oꢃesen Camilla Duus Smidt, Kredsnæsꢅormand Charloꢃe Holm, Kredsformand Frede Skaaning, Togfører Jan Damkjær Kristensen, Togfører Lone Clausen, Næsꢅormand per Svanegaard Nielsen, Foreningsformand peter Lund andersen, Kredsformand poul Dalgaard Jensen, Lektor Rasmus Holkenberg, Kaptajn HILLERØD LOKALRÅD Sonny persson, Poliꢁassistent Krisꢀna Frederiksen, Kredsnæsꢅormand Mads Fløe Holm, Fuldmægꢁg Merete Svalgaard Knuhtsen, Kredsformand preben Buchholtz Hansen Ronni pedersen, Hovedbestyrelsesmedlem Stanley Harding Simonsen, Foreningsnæsꢅormand Ulla Koch Sørensen, Børnehaveklasseleder AARHUS LOKALRÅD Krisꢀan Helth Bertelsen, Næsꢅormand anita Frank, Foreningsnæsꢅormand Bo Kaas Willestoꢂe, Lokalformand Carsten Bjødstrup Nielsen, Næsꢅormand Chrisꢀna Kiær, Maskiningeniør Claus Barreꢃ Jeslund, Poliꢁassistent Hans Friis, Lokomoꢁvfører Jacob Damborg Gøtzsche, Kredsnæsꢅormand Leif plauborg, Kredsformand preben S. pedersen, Forbundsnæsꢅormand KOLDING LOKALRÅD Karsten Hansen, Regionschef Brian Skorrup Christensen, Poliꢁassistent Carl D. petersen, Banemester Carsten Weber Hansen, Foreningsformand Hanne Flach, Lektor Thomas Jasper, Poliꢁassistent ROSKILDE LOKALRÅD Helle Kruse Hansen, Kredsnæsꢅormand Jeꢃe Thygesen, Lektor John Chrisꢀansen, Kredsformand Lars Krisꢀan andersen, Kredskasserer Mogens Heggelund, Foreningsformand Kirsten andersen, Forbundshovedkasserer Krisꢀan Blicher, Kaptajn Maria Greve Svendsen, Kredsnæsꢅormand Michael Krogh Hansen, Tillidsrepræsentant peter Hansen, Fuldmægꢁg, cand.scient.pol Torben Michelsen, Faglærer Lars Bonde Eriksen, Formand 102 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2022 103 Lån & Spar Bank a/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune

AI Terminal

3406_10-k_2023-02-08_712913d5-7691-4492-97ad-a70bcd79458b.xhtml

More from Lån og Spar Bank

Talk to a Data Expert