Annual Report • Feb 9, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lån & Spar Bank A/S CVR-nr. 13 53 85 30
| Til vores aktionærer . | 1 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal 2011-2015 . | 2 |
| Ledelsesberetning . | 3-22 |
| Strategi, vision og mission . | 9 |
| Lån & Spar Aktionæren . | 10 |
| Regnskabsberetning . | 11-15 |
| Risikostyring . | 16 |
| Corporate Social Responsibility . | 17 |
| Corporate Governance . | 18-19 |
| Ledelse | 20-21 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen . | 22 |
| Regnskab . | 23-70 |
| Ledelsespåtegning | 71 |
| Revisorerklæringer . | 72-73 |
| Repræsentantskab . | 74 |
| Lokalråd . | 76-77 |
| Loyalitetsbanker | 78-79 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender | 80 |
| Rådgivningscentre og adresser | 82-83 |
Det har først og fremmest været et år, hvor vi har haft travlt med at hjælpe vores kunder. Den historisk lave rente gjorde det attraktivt for rigtig mange kunder at få omlagt deres realkreditlån til lån med fast rente, og det har virkelig kunnet mærkes i vores rådgivningscentre og supportfunktion. Der kom også skub i handlen med ejer- og andelsboliger, og det har også bidraget til det høje aktivitetsniveau. Vi har heldigvis også haft travlt med at tage imod mange nye helkunder. Det er utroligt vigtigt, at vi vinder markedsandele i et marked, hvor efterspørgslen på banklån er lav, og hvor rentemarginalen har været kraftigt faldende.
Vi fik også taget nogle væsentlige skridt mod realiseringen af strategien Plan 218. Vi har bl.a. opnået vigtige resultater i det lange seje træk med automatisering og digitalisering, så rådgivernes tid bruges sammen med kunderne. Vi har også introduceret et nyt rådgivningssystem, som sætter høje standarder for rådgivningen. Resultaterne i forhold til vores tre strategiske mål lader dog vente på sig. Vi er dog overbeviste om, at vi stadig kan nå vores strategiske mål senest i 2018.
Basisindtjeningen før nedskrivninger for 2015 blev på 171 mio. kr. og lever op til det, vi har udmeldt for året. Årets resultat blev på 101 mio. kr. og forrenter egenkapitalen med 9,8 %. Det synes vi godt, vi kan være tilfredse med i et marked, hvor den korte rente er negativ. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 8 kr. pr. aktie.
Andre vigtige begivenheder, som udmærker sig, er åbningen af vores nye rådgivningscenter i Glostrup. I oktober kunne vi også efter lang tids forberedelse overtage aktiviteterne i Konceptbanken og etablerede dermed en filial af Lån & Spar i Sverige. Vigtige initiativer, som koster på kort sigt, men som gerne skulle bidrage til indtjeningsvækst i årene, der kommer.
Vi skylder en stor tak til medarbejderne i Lån & Spar, for uden deres daglige indsats, havde disse resultater ikke været mulige. Vi er overbeviste om, at en sund arbejdsplads er en væsentlig forudsætning for denne indsats. Vi er derfor ekstra stolte af, at vores arbejdsmiljø i 2015 både vandt EU's arbejdsmiljøpris og "The Global Health Award".
Vi vil i 2016 fortsætte arbejdet med realiseringen af vores strategi. Den lave rente og svage vækst i udlånsmarkedet vil være udfordrende. Vi forventer dog, at vi også i 2016 vil kunne tiltrække flere kunder og forretninger til banken.
Adm. direktør John Christiansen (tv.) og bestyrelsesformand Anders Bondo Christensen
| Mio. kr. | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 683,7 | 648,7 | 595,3 | 570,7 | 509,2 |
| Kursreguleringer valuta | 6,3 | 7,5 | 4,8 | 7,4 | 6,8 |
| Andre driftsindtægter | 2,2 | 2,2 | 5,3 | 5,6 | 5,7 |
| Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle |
505,6 | 453,3 | 444,6 | 430,4 | 402,8 |
| og materielle aktiver | 15,3 | 20,2 | 18,0 | 16,5 | 14,7 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 171,3 | 184,9 | 142,8 | 136,8 | 104,2 |
| Nedskrivninger på udlån m.v. | 8,4 | 44,3 | 29,6 | 36,3 | 29,6 |
| Basisindtjening | 162,9 | 140,6 | 113,2 | 100,5 | 74,6 |
| Øvrige kursreguleringer Resultat af kapitalandele i associerede |
-11,7 | 9,9 | 1,3 | 13,0 | 0,1 |
| og tilknyttede virksomheder | 2,3 | 2,1 | 2,2 | 1,9 | 1,3 |
| Udgifter til nødlidende banker (netto) | 22,1 | 20,3 | 19,7 | 12,2 | 17,5 |
| Resultat før skat | 131,4 | 132,3 | 97,0 | 103,2 | 58,5 |
| Skat | 30,1 | 30,8 | 25,3 | 25,1 | 14,9 |
| Årets resultat | 101,3 | 101,5 | 71,7 | 78,1 | 43,6 |
| Balance | |||||
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| i kreditinstitutter m.v. | 3.040,1 | 2.299,6 | 2.466,1 | 1.655,3 | 890,5 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 10.782,4 | 8.757,8 | 8.249,1 | 7.876,1 | 7.282,5 |
| Obligationer og aktier | 1.254,3 | 2.241,3 | 1.480,2 | 1.176,7 | 1.374,7 |
| Aktiver i alt | 15.511,5 | 13.692,5 | 12.550,1 | 10.991,8 | 9.840,9 |
| Indlån og anden gæld | 13.838,3 | 12.093,5 | 11.051,4 | 9.473,8 | 8.043,1 |
| Egenkapital | 1.078,4 | 992,1 | 929,9 | 837,8 | 773,8 |
| Nøgletal | |||||
| Kapitalprocent | 15,1 | 16,3 | 18,9 | 16,2 | 17,8 |
| Kernekapitalprocent | 13,8 | 14,8 | 16,3 | 15,5 | 15,3 |
| Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%) | 12,7 | 13,8 | 11,0 | 12,8 | 7,8 |
| Egenkapitalforrentning efter skat p.a. (%) | 9,8 | 10,6 | 8,1 | 9,7 | 5,8 |
| O/I-nøgle (omkostninger/indtjening) | 75,3 | 71,9 | 76,4 | 76,6 | 80,0 |
| Renterisiko (%) | 1,7 | 3,5 | 1,9 | 1,3 | 2,0 |
| Valutaposition (%) | 2,9 | 5,8 | 7,1 | 5,5 | 7,9 |
| Valutarisiko (%) | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 78,7 | 73,5 | 75,8 | 82,5 | 89,1 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 10,0 | 8,8 | 8,9 | 9,4 | 9,4 |
| Årets udlånsvækst (%) | 23,1 | 6,2 | 4,7 | 8,2 | 9,2 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 115,9 | 160,9 | 160,0 | 130,8 | 106,1 |
| Summen af store eksponeringer (%) | 53,7 | 32,6 | 17,4 | 50,9 | 34,2 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,1 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 37,6 | 27,3 | 30,4 | 17,2 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 399,9 | 367,6 | 344,4 | 327,0 | 300,6 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 8,0 | 8,0 | 7,0 | 7,0 | 5,0 |
| Børskurs | 414,0 | 413,5 | 295,0 | 275,0 | 270,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 11,0 | 11,0 | 10,8 | 9,0 | 15,7 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,0 | 1,1 | 0,9 | 0,8 | 0,9 |
| Gennemsnitlig antal ansatte | 387,0 | 369,0 | 375,0 | 360,0 | 360,0 |
Sammenligningstal for 2011-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis i 2013.
Lån & Spars vision og mission har været centrale for vores arbejde i 2015. De er vores pejlemærker og fungerer som vigtige holdepunkter i såvel daglig drift som i mere strategiske beslutninger.
Visionen understreger, at vi i ét og alt vil sætte høje standarder, både målt op imod vores egne ambitioner og op imod branchen. Lån & Spar skal fortsat være kundens personlige bank, og det skal være let at være kunde hos os. Vi skal opleves både innovative og tidssvarende – og samtidig som det trygge valg.
'En yderst professionel og kompetent vejledning og en eminent service. Jeg kan kun anbefale Lån og Spar til venner, familie og alle jeg måtte tale med'. Kunde i Lån & Spar.
Missionen er formuleret konkret og operativt: Vi lægger vægt på den personlige oplevelse, når vi skal informere, rådgive og hjælpe vores kunder med at tage en beslutning.
2015 har været det andet år med Plan 218 som køreplan for initiativer og med helt konkrete mål, som skal realiseres senest i 2018. For 2015 isoleret set har resultaterne ikke nærmet sig de strategiske mål. Vi har derfor igangsat en række tiltag, som skal sikre yderligere fremgang i de kommende år.
| 200 mio. kr. i basisindtjening | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| før nedskrivning | 171 mio. kr. | 185 mio. kr. |
| Kundetilfredshed på 30 % målt på C7 scoren |
21 % | 21 % |
| 4 kundemøder pr. rådgiver pr. dag |
2,5 møder | 2,5 møder |
Resultaterne for 2015 bekræfter os i, at det er nogle ambitiøse mål, vi forfølger. Vi ved, hvor vi vil sætte ind for at forbedre resultaterne, og med tre år tilbage af strategiperioden er vi stadig overbeviste om, at vi med hårdt arbejde kan nå i mål.
Basisindtjeningen før nedskrivninger blev på 171 mio. kr. for 2015, hvad der må anses som tilfredsstillende. Basisindtjeningen er påvirket af et historisk lavt renteniveau i Danmark. I forhold til året før er rentemarginalen faldet 40 basispoint. Modsat er basisindtjeningen positivt påvirket af kundeudviklingen og en meget stor aktivitet med konvertering af realkreditlån.
Tilgangen af helkunder er således fortsat i 2015, og Lån & Spar har nu over 55.000 helkunder. Helkundefilosofien er et aktiv for bankdriften, fordi vi får opbygget tætte relationer med vores kunder.
Faldet i renteniveauet har givet kunderne mulighed for at få omlagt deres realkreditlån til en fast rente helt ned til 2 %. Det er der rigtigt mange kunder, som har ønsket at benytte sig af. Det har givet travlhed hos vores rådgivere og i bankens supportfunktion, og har givet et betydeligt løft i gebyrindtægterne sammenlignet med året før.
'At modtage kvalificeret rådgivning omkring investering i ejendom er altafgørende ift. at føle tryghed omkring sin økonomiske situation'. Kunde i Lån & Spar.
Målsætningen for kundetilfredshed målt på C7-scoren er 30 %. C7-scoren beregnes som andelen af kunder, der vil anbefale banken, fratrukket den andel, som ikke vil anbefale banken. Den måling, der blev foretaget i marts 2015, viste en stabilisering af scoren 21 %. Det placerer os i top 3 i banksektoren, når det gælder kundetilfredshed. En C7-score på 21 % er således udtryk for en relativ høj kundetilfredshed. Det ændrer imidlertid ikke på, at der stadig er et pænt stykke op til de 30 %, som er vores ambition.
Et af de steder, vi kan forbedre kundens oplevelse, er ved at løse opgaverne hurtigere og mere gnidningsfrit. Fx oplever for mange nye kunder, at det tager lang tid før alle deres forretninger er flyttet til banken.
'Vi gik fra mødet med en oplevelse af at have fået noget, som vi ikke vidste om investering og udbetaling af ratepensioner'. Kunde i Lån & Spar.
Årsagen til de lange sagsforløb skyldes bl.a. problemer med de digitale engagementsoverførsler mellem bankerne og den digitale tinglysning. Her afhænger løsningerne af andre, men der er også masser af områder, hvor vi selv kan gøre det bedre.
Et af svarene er yderligere automatisering, selv om produktionsapparatet i Lån & Spar allerede har været igennem en meget omfattende proces – i 2012 løste vi cirka 50.000 opgaver automatisk, i dag er det 700.000. Vi har opnået en dokumenteret besparelse på hele 110.000 timer. Alligevel fortsætter vi med at trimme produktionsprocessen til at levere høje standarder hver dag.
Derudover har vi i 2015 iværksat flere spændende initiativer, der vil digitalisere og effektivisere arbejdsgangene, så rådgiverens tid frigøres til rådgivning og fokus på øget kundetilfredshed.
Det tredje målepunkt i Plan 218 er 4 kundemøder pr. rådgiver pr. dag. Vi er i 2015 stabiliseret på 2,5 kundemøder pr. dag, og også på dette punkt arbejder vi målrettet på forbedringer. Der er bl.a. fokus på den forberedelsestid, som rådgiveren har før et møde. Her har vi i 2015 igangsat to væsentlige effektiviseringstiltag, der kan være med til både at øge kundetilfredsheden, reducere rådgivernes forbere-
delsestid og dermed bidrage til det sidste løft op til 4 kundemøder pr. rådgiver pr. dag.
Vi har således automatiseret og digitaliseret informationsudvekslingen mellem kunden og os. Kunden kan nu booke et rådgivningsmøde direkte i rådgiverens kalender. Kunden behøver ikke at bruge tid på at ringe, og rådgiveren får automatisk fyldt kalenderen op. Kunden bliver bedt om at oplyse emnet for mødet, og systemet styrer indhentning af eventuelle dokumenter og relevante data, så beslutningsgrundlaget bliver bedst muligt. Det gør det enklere for kunden, ligesom det reducerer forberedelsestiden for rådgiveren.
'Meget effektiv behandling af min ansøgning af billån. Rådgiver var meget serviceminded, behagelig at tale med og hjælpsom'. Kunde i Lån & Spar.
Vi har også introduceret et nyt rådgivningssystem, der giver rådgiveren og kunden et hurtigt overblik over kundens økonomi. Det er hurtigt og nemt at opstille budgetter og foretage simuleringer af ændringer i kundens økonomi.
'Klar og tydelig kommunikation hele forløbet igennem. Personlig rådgiver fra dag 1, har været rigtig rart'. Kunde i Lån & Spar.
Systemet kan integreres med produktionssystemet, så sagsbehandlingen går hurtigere. Der er derfor store forventninger til det nye rådgivningssystem, som rulles fuldt ud i 2016.
Bank i Bevægelse blev introduceret i 2009, og programmet har siden haft stor succes. Sygefraværet er faldet, effektiviteten er steget, og medarbejdertilfredsheden scorer meget højt.
Bank i Bevægelse har en forretningsstrategisk forankring, og det har i 2015 fået international opmærksomhed. EU's arbejdsmiljøagentur nominerede os til EU's arbejdsmiljø-
pris, som vi vandt. Og kun få dage efter prisoverrækkelsen i Riga fik vi at vide, at vi også var nomineret til "The Global Health Award", som vi ligeledes vandt.
Vi kan derfor tillade os at kalde os danmarks-, europa- og verdensmestre på området. Det er aldrig sket for en dansk virksomhed før.
Ved indgangen til 2015 var renteniveauet historisk lavt. Pres på kronen i starten af året betød imidlertid, at Danmarks Nationalbank over kort tid satte renten på indskudsbeviser ned til minus 0,75 %. Den rekordlave rente presser banksektoren, som i forvejen er udfordret af en beskeden udvikling i låneefterspørgslen. Der er dog tegn på, at økonomien er på vej i den rigtige retning.
'Mødet var aftalt på forhånd med en klar dagsorden/mål på en reinvestering/pension. Den blev fulgt og opnået, så alt i skønneste orden'. Kunde i Lån & Spar.
Beskæftigelsen er fortsat med at stige, og særligt i anden halvdel af året har der være fremgang i privatforbruget. Stigningen i huspriserne er fortsat i 2015. De største stigninger ses fortsat i Hovedstaden og andre større byer, men til forskel fra tidligere, er der nu også pæne stigninger i resten af landet. Denne udvikling er givetvist stimuleret af det lave renteniveau og den høje beskæftigelse.
Modsat er det desværre gået for den danske eksport, som er gået kraftigt tilbage. Samlet set er det dog vurderingen, at den danske økonomi er i fremgang.
Sveriges økonomi har i store træk vist samme udvikling i 2015 som i Danmark. Sveriges Riksbank nedsatte i årets løb styrerenten ad flere omgange til minus 0,35 %. Bagggrunden for Riksbankens rentenedsættelse er udsigterne til en meget lav inflation. Den positive udvikling i privatforbruget fortsatte og bidrog dermed til den økonomiske vækst. Det samme gjorde beskæftigelsen og udviklingen i huspriserne.
I foråret 2015 åbnede vi vores nye rådgivningscenter på Hovedvejen i Glostrup. Rådgivningscenteret er kommet rigtig godt fra start, og har allerede fået godt fat i lokalområdet. Med åbningen kunne vores samarbejde med ejendomsmæglerkæden EDC i Københavnsområdet udvides til også at omfatte den københavnske Vestegn.
Lån & Spar overtog 1. oktober 2015 aktiviteterne i Konceptbanken. Konceptbanken har indtil overtagelsen været et joint venture mellem Lån & Spar og den svenske bank Sparbanken Öresund.
Aktiviteterne omfatter en internetbank, som tilbyder forbrugslån, kortkreditter, indlån og andre enkle bankprodukter til svenske privatkunder. Aktiviteterne videreføres som
en svensk filial af Lån & Spar. Filialen har 15 fuldtidsbeskæftigede, et udlån på ca. 1,1 mia. kr. samt et mindre indlån. På sigt er det planen at udbrede loyalitetsbankkonceptet på det svenske marked.
'Jeg blev mødt af en meget imødekommende og interesseret rådgiver og havde en følelse af at være ønsket og eftertragtet som ny kunde, så det var virkelig positivt'. Kunde i Lån & Spar.
Loyalitetsbankkonceptet har været afgørende for de seneste års succes med at tiltrække og fastholde attraktive kunder til banken. Det er derfor glædeligt, at vi i 2015 har indgået samarbejde om yderligere seks loyalitetsbanker.
Det drejer sig om:
Medlemmerne i disse seks foreninger rammer meget præcist den kundegruppe, vi går efter.
Samarbejdet med bankens andre vigtige samarbejdspartnere som Totalkredit, Letpension og EDC har også udviklet sig positivt i det forgange år. Særligt samarbejdet med Totalkredit har været i fokus på grund af det meget store antal konverteringer, som betød travlhed hos både Totalkredit og os. I 2015 indgik vi et samarbejde med FDM, som vi forventer, vil styrke vores position på markedet for bilfinansiering.
Lån & Spar er med i det brede samarbejde bag mobilbetalingstjenesten Swipp. Med en ny app til både iPhone og Android er Swipp i dag en velfungerende betalingsløsning. Med det store antal banker bag løsningen er brugen af Swipp i hastig fremgang.
Bankens erhvervsområde udvikler sig fortsat positivt. Målet er fortsat vækst i forretningsomfanget med læger, tandlæger, apotekere og andre liberale erhverv. I 2015 har særligt praktiserende læger bidraget til væksten. Kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou, som betjener både privatkunder og institutionelle kunder, har udviklet sig stabilt i året.
Det strategiske mål om en basisindtjening før nedskrivninger på 200 mio. kr. kan synes tæt på. Det er imidlertid vores forventning, at markedsudviklingen vil være imod os. Væksten i udlånsmarkedet vil fortsat være svag, og renten vil en tid endnu være historisk lav. I 2016 vil vi ikke kunne hente de samme gebyrindtægter fra formidling af realkreditlån, som vi har gjort i 2015. Vi forventer, at vi fortsat vil få succes med at tiltrække kunder og forretninger på både det danske og svenske marked. Det vil delvist kunne opveje effekten af den lave rente og faldet i gebyrindtægterne fra formidling af realkreditlån. På den baggrund forventes basisindtjeningen før nedskrivninger for 2016 at udgøre 150-170 mio. kr.
I 2014 introducerede vi strategiplanen Plan 218, som løber frem til 2018. Vi havde i årene forinden haft succes med at slå os fast som 'Din personlige bank' og opnået fremgang i både indtjeningen, kunde- og medarbejdertilfredsheden.
C7 scoren øges fra 20 % til 30 %. Beregnes som den andel af kunder, der vil anbefale Lån & Spar, fratrukket den andel, som ikke vil.
Kundetilfredsheden skal øges til 30 % målt på C7 scoren. C7 scoren beregnes som andelen af kunder, der vil anbefale banken, fratrukket andelen, der ikke vil anbefale banken. Udgangspunktet var her kundetilfredshedsundersøgelsen i 2013, som viste en C7 score på 20 %.
Mere end 200.000 timer skal frem mod 2018 frigives ved hjælp af digitaliseringer og systemoptimeringer.
Som det sidste vil vi holde fire kundemøder pr. rådgiver pr. dag. Den personlige kontakt er afgørende for kundetilfredsheden, og vi har derfor valgt at gøre antallet af kundemøder til et særskilt strategisk mål. Målet er en fordobling af antallet af møder, og kan kun realiseres, hvis rådgivernes tid frigøres til kun at holde kundemøder.
somhed. Med strategien ønsker vi at løfte indtjening og kundetilfredshed til nye højder.
Med Plan 218 har vi valgt at holde fast i 'Din personlige bank' og bankens vision og mission som rammen for vores virk-
Forudsætninger: Maks 0,5 % i nedskrivninger. Kort rente på min. 2 %.
Strategien har sit navn efter målet om en basisindtjening før nedskrivninger på 200 mio. kr. senest i 2018. Det svarer til en vækst i indtjeningen på 40 % over de fem år, strategien løber. Da vi ikke ønsker indtjeningsvækst på bekostning af kreditkvaliteten, har vi fastlagt, at nedskrivningerne samtidig maksimalt må udgøre 0,5 % af udlån og garantier. Renteniveauet har stor betydning for bankens indtjening, og det er derfor en forudsætning for indtjeningsmålet, at den korte rente minimum udgør 2 %. Det er et pænt stykke over det aktuelle renteniveau.
Vi ønsker at fremstå som en transparent virksomhed for nuværende og potentielle investorer. Vi bestræber os derfor på at holde et højt informationsniveau i vores kommunikation, hvor både potentiale og risici er tydelige. Vi mener, at vi med glade medarbejdere og stærke partnerskaber kan sikre tilfredse kunder og derigennem et attraktivt afkast til vores aktionærer. Lån & Spar-aktien er noteret på NASDAQ Copenhagen (ISIN: DK0010201532). I oversigten nedenfor er vist udvalgte nøgletal for Lån & Spar-aktien.
| Nøgletal pr. aktie (kr.) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 37,6 | 37,6 |
| Indre værdi | 399,9 | 367,6 |
| Udbytte | 8,0 | 8,0 |
| Børskurs/årets resultat | 11,0 | 11,0 |
| Børskurs/indre værdi | 1,0 | 1,1 |
Kursudvikling
Lån & Spar-aktien lukkede året i kurs 414,0 mod 413,5 året før. Grafen viser den indekserede kursudvikling for Lån & Spar-aktien sammenlignet med udviklingen i indekset for banker noteret på NASDAQ Copenhagen.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 8 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2015.
Langt størstedelen af aktierne i Lån & Spar er ejet af institutionelle investorer og faglige organisationer. De faglige organisationer har indgået aktionæroverenskomster, der betyder, at deres aktier normalt kun omsættes inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer, der har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen, fremgår af tabellen nedenfor:
| Pensionskasser tilknyttet PKA | 10,83 % |
|---|---|
| LB Forsikring A/S | 10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond | 10,00 % |
| Danmarks Lærerforening | 8,96 % |
Den ordinære generalforsamling afholdes mandag den 7. marts 2016 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S.
Årsregnskabet for 2015 udviser et resultat på 101,3 mio. kr., hvilket forrenter den gennemsnitlige egenkapital efter skat med 9,8 %. Basisindtjening før nedskrivninger udgør 171,3 mio. kr., hvilket indfrier den udmeldte resultatforventning om en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 160-180 mio. kr. Lån & Spar har også i 2015 formået at skabe vækst i kunder, udlån og indlån, hvilket har påvirket indtjeningen positivt. Det samme har de ekstraordinært store gebyrindtægter fra formidling af realkreditlån. Det historisk lave renteniveau har betydet et kraftigt fald i rentemarginalen, og som følge heraf fald i netto renteindtægter. Udgifter til personale og administration er steget med 11,5 %, hvoraf en stor del kan henføres til etableringen af filial i Sverige i årets sidste kvartal. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 8,4 mio. kr., hvilket er et fald på 35,9 mio. kr. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør 162,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 22,3 mio. kr. Sammenlignet med 2014 er årets resultat endvidere påvirket af kurstab på obligationsbeholdningen. Ledelsen anser årets resultat og basisindtjening for værende tilfredsstillende.
Netto renteindtægter udgør 416,7 mio. kr., hvilket er 11,8 mio. kr. mindre end året før. Dette fald skyldes det historisk lave renteniveau, som har betydet en lavere forrentning af overskudslikviditeten og en skærpet konkurrence på udlåns-
2011 2012 2013 2014 2015
Basisindtjening Resultat før skat
Basisindtjening og resultat før skat
Basisindtjening før nedskrivninger
0
markedet. Sammenlignet med året før er rentemarginalen faldet 40 basispoint. Vi har i 2015 tiltrukket mange nye helkunder, og har derfor kunnet øge væksten i både udlån og indlån. Herudover har de tilkøbte aktiviteter i Sverige øget renteindtægterne i sidste kvartal af året. Det har delvist opvejet effekterne af det lave renteniveau.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 317,1 mio. kr., hvilket er 64,3 mio. kr. mere end året før. Denne kraftige stigning i indtægterne skyldes hovedsagelig en meget stor aktivitet med formidling af realkreditlån drevet af det meget lave renteniveau. Stigningen i salget af ejer- og andelsboliger har også bidraget til den meget høje aktivitet i året. Gebyrindtægterne er også påvirket af den positive kundeudvikling.
Afgivne gebyrer udgør 53,6 mio. kr., hvilket er 18,0 mio. kr. mere end året før.
Netto rente- og gebyrindtægter udgør samlet 683,7 mio. kr., hvilket er en fremgang på 5,4 %.
Udgifter til personale og administration udgør 505,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 11,5 %. Heraf kan 7,5 % henføres til 4. kvartal 2015, hvor omkostningerne er øget som følge af tilkøbte aktiviteter i Sverige. Herudover er omkostningerne øget som følge af flere medarbejdere og øgede itudgifter.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 15,3 mio. kr., hvilket er et fald på 5,0 mio. kr. sammenlignet med året før.
Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør herefter 171,3 mio. kr. Når omkostningerne sættes i forhold til indtægterne, har vi brugt 75 øre, for hver krone vi har tjent.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 8,4 mio. kr. for året. Det er 35,9 mio. kr. mindre end året før. Posten er positivt påvirket af større tilbageførte nedskrivninger på udlån til erhverv. Herudover er der generelt færre nedskrivninger, hvilket bl.a. tilskrives det lave renteniveau. Sat i forhold til udlån og garantier udgør nedskrivningerne 0,1 %.
Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør 162,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 22,3 mio. kr.
Øvrige kursreguleringer udgør et kurstab på 11,7 mio. kr. mod en gevinst året før på 9,9 mio. kr. Obligationer har givet et kurstab på 32,6 mio. kr., som følge af en kraftig stigning i den lange rente i 2. kvartal 2015. Aktier har bidraget med en kursgevinst på 16,5 mio. kr. og afledte finansielle instrumenter med en gevinst på 4,4 mio. kr. I sidste års kursgevinst bidrog salget af aktier i Nets med en gevinst på 14,3 mio. kr.
2011 2012 2013 2014 2015 Indtægter Omkostninger O/I-nøgle
60 %
Resultat af kapitalandele i Invest Administration A/S udgør 2,3 mio. kr.
Udgifter til nødlidende banker udgør 22,1 mio. kr., hvilket er 1,8 mio. kr. mere end året før. Udgiften omfatter bidrag til Garantiformuen på 21,8 mio. kr. og bidrag til Afviklingsformuen på 0,3 mio. kr.
Skat af årets resultat udgør 30,1 mio. kr., hvilker svarer til en effektiv skattesats på 22,9 %, hvilket er på niveau med den gældende selskabsskatteprocent.
Årets resultat udgør herefter 101,3 mio. kr., hvilket er på niveau med året før. Bestyrelsen indstiller, at der udbetales et udbytte på 8 kr. pr. aktie, svarende til 21,4 % af årets resultat.
Udlånet udgør 10.782,4 mio. kr. ved udgangen af året. Det er en stigning på 2.024,6 mio. kr. Korrigeret for tilkøbte aktiviteter i Sverige udgør væksten 906,2 mio. kr. eller 10,3 %.
0
Stigningen skyldes primært den fortsatte tilgang af privatkunder, som skal have finansieret deres ejer- eller andelsbolig. Herudover er der et øget udlån til liberale erhverv. Udlånet er samlet nedskrevet med 110,6 mio. kr. ved udgangen af året, hvilket er et fald på 14,6 mio. kr. i forhold til året før.
Balancen udgør samlet 15.511,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 1.819,0 mio. kr. Stigningen i balancen er primært drevet af væksten i indlånet.
| (Mio. kr.) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Detail, Danmark | 10.968,6 | 9.163,6 |
| Detail, Sverige | 1.171,7 | - |
| Erhverv | 949,2 | 939,5 |
| Institut | 203,4 | 241,0 |
| Stat | 2.817,9 | 2.045,8 |
| I alt | 16.110,8 | 12.389,9 |
Den maksimale krediteksponering ekskl. handelsbeholdningen udgør 16.110,8 mio. kr., hvoraf garantier udgør 2.361,4 mio. kr. Udlån og garantier til privatkunder i Danmark (Detail, Danmark) udgør 68,1 % af krediteksponeringen, og er fortsat kendetegnet ved en meget høj kreditkvalitet.
Detailkunder i Danmark inddeles efter bankens ratingsystem i ti risikoklasser efter sandsynligheden for tab. Kunder, der har misligholdt deres forpligtelser, placeres i en gruppe for sig. Fordelingen af eksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen nedenfor. Risikoklasserne 7-10, hvor risikoen for tab er meget lille, udgør 63,6 % af eksponeringen. Misligholdte eksponeringer udgør 54,3 mio. kr. Det svarer til 0,5 % af eksponeringen.
For detaileksponeringen i Sverige foretages en tilsvarende opdeling. Indtil banken har udviklet sine modeller til også at dække de svenske detaileksponeringer, foretages inddelingen baseret på ratings fra et anerkendt svensk kreditvurderingsbureau. Som det fremgår af grafen, er kreditkvaliteten af eksponeringen mere jævnt fordelt på risikoklasserne, end det er tilfældet for detaileksponeringerne i Danmark. Misligholdte eksponeringer udgør 4,8 mio. kr. Det svarer til 0,4 % af eksponeringen.
Erhvervseksponeringen vedrører primært organisationer og institutionelle investorer, men også et stigende udlån til liberale erhverv. Erhvervseksponeringerne inddeles efter Finanstilsynets bonitetskategorier til klassificering af eks-
poneringen efter kreditkvalitet. Fordelingen på de enkelte kategorier er vist i tabellen nedenfor.
| (Mio. kr.) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| 3 – utvivlsom god | 15,5 | 45,7 |
| 2a – normal | 592,3 | 666,2 |
| 2b – ingen væsent | ||
| lige svaghedstegn | 284,4 | 162,3 |
| 2c – væsent | ||
| lige svaghedstegn | 21,9 | 21,0 |
| 1 – OIV | 35,1 | 44,3 |
| Erhverv i alt | 949,2 | 939,5 |
I kategorierne 3 og 2a er sandsynligheden for tab henholdsvis 'meget lav' og 'lav', og her er 64,0 % af eksponeringen placeret.
Statseksponeringen omfatter den del af bankens likvider, som er placeret i Danmarks Nationalbank.
Obligationsbeholdningen udgør 1.147,3 mio. kr. ultimo december, og omfatter stort set udelukkende almindelige danske realkreditobligationer, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.
| (Mio. kr.) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Stat | 7,4 | 1,7 |
| Realkredit | 1.139,2 | 2.105,2 |
| Øvrige | 0,7 | 28,8 |
| Obligationer i alt | 1.147,3 | 2.135,7 |
Renterisikoen, som hovedsageligt vedrører obligationsbeholdningen, udgør 16,8 mio. kr. pr. 31. december 2015. Det er et fald på 14,8 mio. kr. Risikoen skal ses i forhold til det forventede merafkast ved investering i obligationer.
Aktiebeholdningen udgør 107,0 mio. kr. Medregnes ikke afregnede handler udgør den samlede aktieeksponering 97,7 mio. kr. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 % af aktieeksponeringen, svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 11,7 mio. kr.
Nettoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør ved årets udgang 28,7 mio. kr. mod 52,6 mio. kr. året før.
Domicilejendomme er omvurderet ved udgangen af året og værdiansat til 132,7 mio. kr. Omvurderingen viste en positiv værdiregulering på 13,9 mio. kr., som følge af et observeret fald i kravet til forrentning af tilsvarene ejendomme. Af de 13,9 mio. kr. er 3,6 mio. kr. indregnet i årets resultat, mens de resterende 10,3 mio. kr. er indregnet i anden totalindkomst.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 23,6 mio. kr.
Indlånet udgør 13.838,3 mio. kr. Det er en stigning på 1.744,8 mio. kr. Fratrukket indlånet i de tilkøbte svenske aktiviteter udgør stigningen 1.686,2 mio. kr., hvilket er en stigning på hele 13,9 %. Stigningen skyldes kundetilgang og øget opsparing hos privatkunderne.
Egenkapitalen udgør 1.078,4 mio. kr., hvilket er en stigning i året på 86,3 mio. kr. Årets resultat samt værdireguleringer i anden totalindkomst har øget egenkapitalen med 108,9 mio. kr., mens udbetalt udbytte samt køb og salg af egne aktier har reduceret egenkapitalen med 22,6 mio. kr.
Kravet til likviditeten efter FiL § 152 (15 %-kravet) udgør 1.953,4 mio. kr. ved udgangen af året. Likviditeten er opgjort til 4.217,4 mio. kr. svarende til 115,9 % mere end lovkravet (overdækning). I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen 152,6 %. Den 1. oktober 2015 begyndte indfasningen af det nye likviditetskrav Liquidity Coverage Ratio (LCR). Ved udgangen af året er bankens LCR opgjort til 188,0 %. For 2015 udgør lovgivningens krav til LCR 60 %. De tilkøbte aktiviteter i Sverige har nedbragt overskudslikviditeten til et niveau, som er mere lønsom for banken, og som stadig er risikomæssigt betryggende.
Kapitalgrundlaget er opgjort til 1.070,4 mio. kr., hvilket er en stigning på 72,6 mio. kr. Af det samlede kapitalgrundlag udgør den egentlige kernekapital 977,9 mio. kr. Vækst og de tilkøbte aktiviteter har bragt risikoeksponeringen op på 7.094,9 mio. kr. Kapitalprocenten er som følge heraf faldet til 15,1 %, mens den egentlige kernekapitalprocent er faldet til 13,8 %. Kravet til størrelsen af kapitalgrundlaget udgør 11,2 % af risikoeksponeringen og omfatter den nødvendige solvens på 11,0 % og et aktuelt bufferkrav på 0,2 %.
| (Mio. kr.) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Egentlig kernekapital | 977,9 | 906,4 |
| Kernekapital | 977,9 | 906,4 |
| Kapitalgrundlag | 1.070,4 | 997,8 |
| Samlet risikoeksponering | 7,094,9 | 6.118,6 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 13,8 % | 14,8 % |
| Kernekapitalprocent | 13,8 % | 14,8 % |
| Kapitalprocent | 15,1 % | 16,3 % |
| Kombinerede bufferkrav | 0,2 % | 0,0 % |
| Nødvendig solvens | 11,0 % | 9,9 % |
| Solvensbehov | 9,2 % | 10,1 % |
Kapitalgrundlaget overstiger dermed lovgivningens krav med 3,9 % af risikoeksponeringen. Af det samlede krav til kapital skal 8,5 procentpoint dækkes af egentlig kernekapital, og den egentlige kernekapital overstiger dermed lovgivningens krav med 5,3 % af risikoeksponeringen.
Finanstilsynet har fastsat fem grænseværdier, som det enkelte pengeinstitut som udgangspunkt skal holde sig indenfor. Tabellen nedenfor viser tallene ultimo 2015 for Lån & Spar og de fastsatte grænseværdier.
| 31.12.2015 | Grænseværdi | |
|---|---|---|
| Store eksponeringer | 53,7 % | Mindre end 125 % |
| Udlånsvækst | 23,1 % | Mindre end 20 % |
| Ejendomseksponering | 0,6 % | Mindre end 25 % |
| Stabil funding | 0,7 | Mindre end 1 |
| Likviditetsoverdækning | 115,9 % | Større end 50 % |
Når udlån fra tilkøbte aktiviteter medregnes, overstiger udlånsvæksten for 2015 grænseværdien på 20 %. Den organiske udlånsvækst for året udgør 10,3 %.
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket i det omfang, de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter områderne:
REGNSKABSBERETNING
Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsætning om, at vi vil håndtere de risici, som aktiviteterne er forbundet med, ansvarligt og kompetent.
Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved konservatisme og lav risiko. Vi har gennem mange år primært været fokuseret på aktiviteter målrettet privatkunder. Vi har derfor ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvantificere. Vi påtager os risici i henhold til den valgte forretningsmodel samt de strategiske målsætninger. Risikoprofilen afspejler sammenhængen mellem bankens vision, mission og forretningsmodel, og den står til enhver tid i hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget.
Når vi låner penge ud, vil kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage være kendt. Vi undersøger kundens økonomiske situation i dybden, og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Lån & Spar har igennem mange år anvendt et egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af privatkunder i Danmark, og det er derfor en integreret del af vores kreditstyringsproces.
Med overtagelsen af aktiviteterne i Konceptbanken, har Lån & Spar fået et udlån til privatkunder i Sverige. Udlånet omfatter hovedsageligt forbrugslån, men også et mindre udlån på en portefølje af kortkreditter. Udlånet er kendetegnet ved, at der er tale om mindre lån, så der er en stor spredning af risikoen. Lånene ydes uden sikkerhed, så for lån, der misligholdes, vil tabet alt andet lige være større end for misligholdte lån i Danmark. Til forskel fra Danmark er det i Sverige muligt at indeholde restancer på gæld i lønnen, hvilket er med til at begrænse bankens risiko. I Sverige er der også flere oplysninger om borgerne, som er offentligt tilgængelige. Kreditvurderingsbureauer tilbyder på det grundlag oplysninger om rating af privatpersoner, som er opdaterede og valide. Vi har valgt at basere vores kreditstyringsproces på disse ratings. Vi er herudover begyndt arbejdet med at få etableret et datagrundlag, så privatkunderne i Sverige også vil kunne rates efter bankens egenudviklede ratingsystem.
Målet for banken er ligeledes at opbygge et ratingsystem til risikoklassificering af erhvervskunder, så det også bliver en integreret del af kreditstyringsprocessen. Indtil videre anvendes Finanstilsynets standardmetoder for denne del af porteføljen.
Bankens kreditpolitik og effektive procedurer for håndtering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har sikret, at vi i 2015 ikke har fået flere tab, end hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i. I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer og procedurer, som håndterer de operationelle, markedsmæssige og likviditetsmæssige risici, så vi løbende minimerer disse, da det ikke er bankens primære indtjeningsområder.
For yderligere detaljeret information omkring risici henvises til årsregnskabet note 2 og risikorapporten, som findes på hjemmesiden lsb.dk/risikorapport_2015
Lån & Spar Bank udspringer af begrebet social ansvarlighed. Banken blev stiftet i 1880, og i bankens stiftelsesdokumenter fra dengang fremgår det blandt andet, at man etablerede banken for at sikre, at ingen embeds- eller bestillingsmænd skulle falde i ågerkarlenes vold.
Bankens virksomhed er den dag i dag funderet i de samme rødder, og i bankens mission er det skrevet, at banken vil være en personlig bank, der arbejder med en høj etik i rådgivningen. Banken skal til enhver tid sætte høje standarder for bankdrift og være kundens trygge valg.
Med det som udgangspunkt arbejder vi hver dag med at hjælpe vores kunder til en sund og robust økonomi.
Lån & Spar anser samfundsansvaret og de tilhørende politikker og initiativer som en del af den måde, banken driver sin virksomhed på. Som udgangspunkt skal Lån & Spar først og fremmest sikre, at vores kunder oplever, at vi skaber værdi for dem, og i umiddelbar sammenhæng skal banken bidrage med viden og erfaring, der hvor vi kan gøre en forskel. Vores ambition er at kunne være med til at skabe finansiel stabilitet, samt at kunne tilbyde bæredygtighed i løsninger og serviceydelser, i interne processer og over for eksterne interessenter.
Klimaforandringer bliver i stigende grad synlige, og det er naturligt for os at være opmærksomme på at nedbringe bankens påvirkninger af miljøet mest muligt.
Det er naturligt for os at respektere og understøtte menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder og udvikle det enkelte individ til en dygtig samfundsborger.
At være en ansvarlig virksomhed er konstant en udfordring, som man aldrig kommer helt i mål med. I Lån & Spar arbejder vi med et udgangspunkt i at være ansvarlige, og leve op til de internationalt anerkendte principper for god virksomhedsadfærd inden for de fire definerede områder: miljø, menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder og antikorruption. Vi vil hele tiden arbejde for at leve op til disse krav, samtidig med at vi sikrer bankens positive udvikling og de positive finansielle resultater.
For at leve disse ambitioner ud fokuserer Lån & Spar på fire indsatsområder
I bankens redegørelse for samfundsansvar er alle aktiviteter og mål på CSR området beskrevet. Rapporten kan findes på hjemmesiden lsb.dk/CSR_2015
Corporate Governance handler om samspillet mellem aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af de regler og holdninger, som fastlægger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og den måde, hvorpå disse rammer anvendes. Komitéen for god Selskabsledelse arbejder for at fremme udviklingen i god selskabsledelse. Komitéen har udarbejdet et ledelseskodeks med en række anbefalinger om god selskabsledelse, som kan ses på corporategovernance.dk. NASDAQ Copenhagen A/S har besluttet at implementere komitéens ledelseskodeks i deres regler for udstedere af aktier, som dermed omfatter Lån & Spar. Banken følger alle komitéens anbefalinger med undtagelse af to anbefalinger vedrørende udvælgelse og indstilling af kandidater til bestyrelsen, som kun delvist følges. For at skærpe fokus på de ledelsesmæssige forhold i banksektoren, har Finansrådet taget initiativ til et supplerende ledelseskodeks, som med en række anbefalinger går videre end anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse. Banken følger alle anbefalingerne i Finansrådet ledelseskodeks. Bankens implementering af anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse og Finansrådet er nærmere beskrevet på bankens hjemmeside. I det følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar.
Generalforsamlingen er Lån & Spar's øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og har også ret til at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stemme, dog med den begrænsning, at ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 15 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling, og består af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for de væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, et nomineringsudvalg, et aflønningsudvalg og et risikoudvalg, der udgøres af den samlede bestyrelse. Lars Wallberg er, som følge af hans særlige regnskabsmæssige kompetencer, valgt til formand for revisionsudvalget. Anders Bondo Christensen er formand for de øvrige udvalg. Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Af de nuværende aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er seks medlemmer mænd og to kvinder. I anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse skelnes mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Med undtagelse af Anders Bondo Christensen og Helle Bagge Britze er alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar uafhængige. Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar, der reguleres med DA's årlige lønstigningstakst, og godkendes hvert år af generalforsamlingen. Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Der er senest afholdt valg i 2014, så næste ordinære valg skal afholdes i 2018.
I alle rådgivningscentre uden for Hovedstadsområdet har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter bankens udvikling, og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand.
Direktionen varetager den daglige ledelse, og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn og pension. Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.
På lsb.dk/corporategovernance_2015, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
LEDELSE
Formand Anders Bondo Christensen, 56 år
Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest genvalgt 9. marts 2015. Formand for nomerings-, aflønnings- og risikoudvalget.
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Forhandlingsfællesskabet, Stats- og Kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal. Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fæl-
lesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Ulandssekretariatet, Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Bestyrelsens 1. næstformand: Forbundsformand Claus Oxfeldt, 53 år Indvalgt i bestyrelsen den 9. marts 2015.
Forbundsformand: Politiforbundet.
Formand: Nordisk Politiforbund.
Næstformand: Statstjenestemændenes Centralorganisation 10 (CO 10).
Bestyrelsesmedlem: Forbrugsforeningen af 1886, Tjenestemændenes Låneforening, Stats- og Kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF).
Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Senest genvalgt den 9. marts 2015.
Bestyrelsesmedlem: ATP. Centralorganisationernes Fælles Udvalg (CFU), Forhandlingsfællesskabet, Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Senest genvalgt den 9. marts 2015.
Forbundsformand: Dansk Told & Skatteforbund. Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Låneforening. Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Interesseforeningen, Fonden af 1844.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt den 9. marts 2015.
Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet, Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S, Sygeplejerskernes Samarbejde i Norden (SSN).
Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S), Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer. Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen, FTF, Forhandlingsfællesskabet, Dansk Selskab for Patientsikkerhed, Ulandssekretariatet.
Indvalgt i bestyrelsen den 11. marts 2013. Senest genvalgt 9. marts 2015.
Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund.
Bestyrelsesformand: Min A-kasse, Tjenestemændenes Forsikring, Interesseforeningen Afd. 1, Interesseforeningen Afd. 17. Næstformand: Tjenestemændenes Låneforening.
Bestyrelsesmedlem: Europæisk Transportarbejder Forbund (ETF), Nordisk Transportarbejder Forbund (NTF) (sektionsformand), Branchebestyrelsen Pension Danmark, Sampension (Kundegruppen for Statsansatte), Dan Ejendoms Service A/S, Låneforeningen 1883.
Repræsentantskabsmedlem: Tryghedsgruppen (Syddanmark).
21
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt 9. marts 2015.
Bestyrelsesmedlem: ATP, Professionshøjskolen Sjælland, Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken. Medlem: PFA's Kunderåd, Det Økonomiske Råd.
Indvalgt i bestyrelsen den 19. marts 2012. Senest genvalgt den 9. marts 2015. Formand for Revisionsudvalget.
Fuldmægtig Helle Bagge Britze, 50 år
Indvalgt i bestyrelsen den 1. marts 2015. Medarbejdervalgt.
Medlem: B-Side medlem SU (Lån & Spar Bank).
Analytiker Carsten Mærsk Clausen, 39 år Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Bestyrelsesmedlem: Lån & Spar Fond.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt den 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Repræsentantskabsmedlem: Glentevejs Antennelaug.
Souschef Karsten Poul Jørgensen, 37 år Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Administrerende direktør John Christiansen, 51 år Tiltrådt den 1. februar 2007.
Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Lokale Pengeinstitutter. Bestyrelsesmedlem: Finansrådet, KAB, VP Securities. Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab. Medlem: Økonomiudvalget KAB.
Bankdirektør Jesper Schiøler, 48 år
Tiltrådt den 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.
Bankuddannet. HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International Management Institute (SIMI).
Næstformand: BOKIS A/S. Bestyrelsesmedlem: Pensionskassen for Teknikum- og Diplomingeniører, e-nettet a/s, Swipp Holding ApS.
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssigt højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, der indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse, og sker blandt andet ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter blandt andet de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretningsog specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg, og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Resultatopgørelse for 2015 . | 24 |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for 2015 . | 24 |
| Balance pr. 31. december 2015 . | 25 |
| Pengestrømsopgørelse for 2015 . | 26 |
| Egenkapitalopgørelse for 2015 . | 27 |
| Noter – Anvendt regnskabspraksis | ||
|---|---|---|
| 1 | Anvendt regnskabspraksis . | 29-34 |
| 2 | Risikostyring . | 35-48 |
|---|---|---|
| 3 | Kapitalstyring . | 49-50 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter . | 51 |
|---|---|---|
| 5 | Renteudgifter . | 51 |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. . | 51 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter . | 51 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter . | 51 |
| 9 | Kursreguleringer . | 51 |
| 10 Andre driftsindtægter | 52 | |
| 11 Udgifter til personale og administration . | 52 | |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | ||
| og materielle aktiver . | 52 | |
| 13 Andre driftsudgifter . | 52 | |
| 14 Nedskrivninger på udlån | ||
| og tilgodehavender m.v. . | 52 | |
| 15 Skat . | 53 | |
| 16 Årets resultat pr. aktie . | 53 | |
| 17 Kassebeholdning og anfordringstilgode | |
|---|---|
| havender hos centralbanker . | 54 |
| 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker . | 54 |
| 19 Udlån og andre tilgodehavender til | |
| amortiseret kostpris . | 54 |
| 20 Obligationer til dagspris . | 55 |
|---|---|
| 21 Aktier m.v. . | 55 |
| 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder . | 55 |
| 23 Immaterielle aktiver . | 56 |
| 24 Domicilejendomme . | 57 |
| 25 Øvrige materielle aktiver . | 57 |
| 26 Andre aktiver . | 57 |
| 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker . | 57 |
| 28 Indlån og anden gæld . | 57 |
| 29 Andre passiver . | 58 |
| 30 Hensættelser til pensioner og lignende | |
| forpligtelser . | 58 |
| 31 Udskudt skat . | 59 |
| 32 Hensættelser til tab på garantier . | 59 |
| 33 Efterstillede kapitalindskud | 59 |
| 34 Aktiekapital . | 60 |
| 35 Værdireguleringer . | 60 |
| 36 Andre reserver . | 60 |
| 37 Andre poster uden likviditetseffekt . | 61 |
|---|---|
| 38 Ændring i driftskapital . | 61 |
| 39 Basisindtjening . | 62 |
|---|---|
| 40 Revisionshonorar . | 63 |
| 41 Ledelsens aflønning m.v. . | 63-64 |
| 42 Aktiebaserede incitamentsordninger . | 65 |
| 43 Dagsværdi af finansielle instrumenter . | 65 |
| 44 Eventualforpligtelser . | 66 |
| 45 Andre forpligtende aftaler . | 66 |
| 46 Sikkerhedsstillelser . | 66 |
| 47 Fælles kontrollerede aktiviteter . | 66 |
| 48 Nærtstående parter . | 67 |
| 49 Selskabslovens § 55 . | 67 |
| 50 Erhvervelse af virksomhed . | 67 |
| 51 Regnskabsmæssig sikring . | 68 |
| 52 Netto rente- og gebyrindtægter og | |
| kursreguleringer fordelt på aktiviteter | |
| og geografiske markeder . | 68 |
| 53 Afledte finansielle instrumenter . | 69 |
| 54 Hoved- og nøgletal for 2011-2015 . | 70 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 541.236 | 563.467 |
| 5 | Renteudgifter | 124.500 | 134.906 |
| Netto renteindtægter | 416.736 | 428.561 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 3.406 | 2.915 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 317.070 | 252.755 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 53.565 | 35.516 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 683.647 | 648.715 | |
| 9 | Kursreguleringer | -5.316 | 17.393 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 2.183 | 2.219 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 505.570 | 453.295 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 15.264 | 20.225 |
| 13 | Andre driftsudgifter | 22.123 | 20.302 |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 8.441 | 44.314 |
| 22 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 2.330 | 2.087 |
| Resultat før skat | 131.446 | 132.278 | |
| 15 | Skat | 30.119 | 30.813 |
| Årets resultat | 101.327 | 101.465 | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 37,6 |
| Totalindkomstopgørelse for 2015 Årets resultat |
101.327 | 101.465 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -439 | -9.285 | |
| Opskrivning af domicilejendomme | 10.325 | -15.936 | |
| Valutakursregulering af udenlandske enheder | 22.055 | 0 | |
| Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder | -22.217 | 0 | |
| 15 | Skat af anden totalindkomst | 2.132 | -5.550 |
| Anden totalindkomst efter skat | 7.592 | -19.671 | |
| Årets totalindkomst | 108.919 | 81.794 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 333.749 | 2.111.571 |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 2.706.388 | 188.035 |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 10.782.409 | 8.757.828 |
| 20 | Obligationer til dagsværdi | 1.147.271 | 2.135.729 |
| 21 | Aktier m.v. | 107.044 | 105.569 |
| 22 | Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 13.367 | 11.037 |
| 23 | Immaterielle aktiver | 55.533 | 39.019 |
| Grunde og bygninger, i alt | 132.666 | 118.818 | |
| 24 | - Domicilejendomme | 132.666 | 118.818 |
| 25 | Øvrige materielle aktiver | 27.600 | 17.597 |
| Aktuelle skatteaktiver | 11.906 | 4.778 | |
| 31 | Udskudte skatteaktiver | 0 | 1.041 |
| 26 | Andre aktiver | 139.943 | 156.828 |
| Periodeafgrænsningsposter | 53.623 | 44.654 | |
| Aktiver i alt | 15.511.499 | 13.692.504 | |
| Passiver | |||
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 23.606 | 38.444 |
| 28 | Indlån og anden gæld | 13.838.290 | 12.093.538 |
| 29 | Andre passiver | 454.966 | 445.874 |
| Periodeafgrænsningsposter | 709 | 482 | |
| Gæld i alt | 14.317.571 | 12.578.338 | |
| 30 | Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 8.599 | 7.582 |
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | 5.172 | 0 |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | 1.758 | 14.448 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 15.529 | 22.030 | |
| 33 | Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 100.000 |
| 34 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 35 | Værdireguleringer | 40.214 | 32.976 |
| - Opskrivningshenlæggelser | 40.376 | 32.976 | |
| - Valutaomregningsreserve | -162 | 0 | |
| 36 | Andre reserver | 5.644 | 3.314 |
| - Lovpligtige reserver | 5.644 | 3.314 | |
| Overført resultat | 739.861 | 663.166 | |
| Foreslået udbytte | 21.680 | 21.680 | |
| Egenkapital i alt | 1.078.399 | 992.136 | |
| Passiver i alt | 15.511.499 | 13.692.504 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 131.446 | 132.278 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 15.264 | 20.225 | |
| 37 | Andre poster uden likviditetseffekt | -2.062 | -3.276 |
| Betalte skatter | -33.166 | -33.596 | |
| 38 | Ændring i driftskapital | 1.755.823 | -241.485 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 1.867.305 | -125.854 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -23.701 | -14.084 | |
| Køb af materielle aktiver | -19.886 | -7.203 | |
| Køb af virksomhed | -1.060.533 | 0 | |
| Salg af materielle aktiver | 2 | 215 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -1.104.118 | -21.072 | |
| Køb af egne aktier | -7.498 | -11.508 | |
| Salg af egne aktier | 6.438 | 10.896 | |
| Udbetalt udbytte | -21.596 | -18.916 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -22.656 | -19.528 | |
| Likviditetsforskydning, netto | 740.531 | -166.454 | |
| Likvider, primo | 2.299.606 | 2.466.060 | |
| Likvider, ultimo | 3.040.137 | 2.299.606 | |
| Likvider, ultimo | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 333.749 | 2.111.571 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 2.706.388 | 188.035 | |
| I alt | 3.040.137 | 2.299.606 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 104.100 t.kr. (2014: 103.900 t.kr.), heraf 104.100 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2014: 103.900 t.kr.) .
| Valutaom | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie- | Opskrivnings- | regnings- | Andre | Overført | Foreslået Egenkapital | ||
| kapital | henlæggelser | reserve | reserver | resultat | udbytte | i alt | |
| 2015 | |||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 32.976 | 0 | 3.314 | 663.166 | 21.680 | 992.136 |
| Årets resultat | 0 | -696 | 0 | 2.330 | 78.013 | 21.680 | 101.327 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 0 | 0 | 0 | 0 | -439 | 0 | -439 |
| Opskrivning af domicilejendomme | 0 | 10.325 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.325 |
| Valutakursregulering af | |||||||
| udenlandske enheder | 0 | 0 | 22.055 | 0 | 0 | 0 | 22.055 |
| Regnskabsmæssig sikring af | |||||||
| udenlandske enheder | 0 | 0 | -22.217 | 0 | 0 | 0 | -22.217 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | -2.229 | 0 | 0 | 97 | 0 | -2.132 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | 8.096 | -162 | 0 | -342 | 0 | 7.592 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | 7.400 | -162 | 2.330 | 77.671 | 21.680 | 108.919 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.498 | 0 | -7.498 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.438 | 0 | 6.438 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -21.596 | -21.596 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 84 | -84 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -976 | -21.680 | -22.656 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 40.376 | -162 | 5.644 | 739.861 | 21.680 | 1.078.399 |
| 2014 | |||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.028 | 0 | 1.227 | 593.645 | 18.970 | 929.870 |
| Årets resultat | 0 | 377 | 0 | 2.087 | 77.321 | 21.680 | 101.465 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.285 | 0 | -9.285 |
| Tilbageført opskrivning | |||||||
| af domicilejendomme | 0 | -15.936 | 0 | 0 | 0 | 0 | -15.936 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 3.507 | 0 | 0 | 2.043 | 0 | 5.550 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -12.429 | 0 | 0 | -7.242 | 0 | -19.671 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -12.052 | 0 | 2.087 | 70.079 | 21.680 | 81.794 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | -11.508 | 0 | -11.508 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.896 | 0 | 10.896 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -18.916 | -18.916 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 0 | 54 | -54 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -558 | -18.970 | -19.528 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 32.976 | 0 | 3.314 | 663.166 | 21.680 | 992.136 |
Årsrapporten er aflagt efter reglerne i lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er udformet, så bestemmelserne om indregning og måling som udgangspunkt ikke er i modstrid med gældende IAS/IFRS. Herudover aflægges årsrapporten i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2014.
Årsregnskabet præsenteres i tusinde danske kroner.
Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S er et 100 % ejet datterselskab af Lån & Spar. I forhold til Lån & Spars regnskab anses Invest Administration for at være uvæsentlig, og holdes derfor ude af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre datterselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spar har med etablering af filial i Sverige opdelt sine aktiviteter i de geografiske markeder Danmark og Sverige.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transaktionstidspunktet til transaktionsdagens kurs.
For udenlandske enheder, hvor den funktionelle valuta afviger fra regnskabsvalutaen, omregnes resultatopgørelsens poster til transaktionsdagens kurs (gennemsnitskurs) og for poster i balancen til balancedagens kurs. De valutakursforskelle, der opstår ved denne omregning, indregnes under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst.
Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere oplysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forventede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.
Ved sikring af valutaomregningsrisikoen af nettoinvesteringer i udenlandske enheder anvendes reglerne om regnskabsmæssig sikring. Andelen af værdireguleringer af sikringsinstrumenter, som vedrører sikringen, indregnes under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst, i det omfang de effektivt sikrer mod valutakursændringer i de udenlandske virksomheder.
Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Ved afhændelse af den udenlandske enhed overføres de akkumulerede værdiændringer til resultatopgørelsen, herunder også valutakursforskelle indregnet under valutaomregningsreserven i forbindelse med omregning af nettoinvesteringen i den udenlandske enhed.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for ud29
NOTER – ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
øvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter følgende områder:
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne, er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.
Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsynligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab, det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 43, Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetoden; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 24, Domicilejendomme.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 23, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats, og er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 30, Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner m.v. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som måles efter indre værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner, lønsumsafgift samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder udgifter til Garantiformuen og Afviklingsformuen.
NOTER – ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Lån & Spar er administrationsselskab i en international sambeskatning med tilknyttede virksomheder og faste driftssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført på anden totalindkomst, fx skat på opskrivning af domicilejendomme og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser.
Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger.
Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når retten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris.
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån og udlån, der udviser svaghedstegn, foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien er stillet overfor, og det dermed er sandsynligt, at banken må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forpligtelse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger, som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskonteringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på forpligtelsen.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens ratingsystem.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån m.v.
Ved første indregning måles obligationer og aktier i handelsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, omfatter hovedsageligt aktier i forskellige sektorselskaber, hvor det ved aftale er fastsat, til hvilken kurs aktierne kan handles mellem aktionærerne. For disse aktier fastsættes dagsværdien ud fra den aftalte kurs. For øvrige unoterede aktier fastsættes dagsværdien ud fra tilgængelige oplysinger om handler eller ved anvendelse af kapitalværdiberegninger.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. Andele af virksomhedernes resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Andele af tilknyttede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på egenkapitalen.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger, som ved første indregning måles til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter almindelig anerkendte metoder, der bygger på markedsbaserede parametre. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre passiver.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immaterielle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som udgangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen.
Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immaterielle aktiver er anført nedenfor.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objektive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles ved første indregning til kostpris inklusiv handelsomkostninger. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes i bankens totalindkomst, og bindes i egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Ved første indregning måles øvrige materielle aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke indplaceres under de øvrige aktivposter. Andre aktiver omfatter positiv markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre aktiver omfatter også tilgodehavende renter og andre aktiver, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Indlån omfatter gæld til private og virksomheder, som ikke er kreditinstitutter, fx almindelige indlån, tidsindskud og særlige indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattelovgivning og -satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen indregnes i resultatopgørelsen.
Andre passiver omfatter passiver, der ikke indplaceres under de øvrige passivposter. Andre passiver omfatter negativ markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre passiver omfatter også skyldige renter og andre forpligtelser, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser omfatter pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensættelse til tab på garantier samt andre hensatte forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, hvor det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen, med undtagelse af aktuarmæssige gevinster og tab, der indregnes i anden totalindkomst.
Hensættelse til tab på garantier er beskrevet under posten udlån.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Valutaomregningsreserven omfatter forskelsbeløb opstået ved omregning af resultat og nettoinvesteringen i udenlandske enheder fra enhedens funktionelle valuta til danske kroner. Herudover indgår valutakursreguleringer af finansielle kontrakter, som indgår i den regnskabsmæssige sikring af nettoinvesteringer i udenlandske enheder.
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser NOTER – ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene.
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode, og viser pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved
årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet; reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring, samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig. Bestyrelsen følger løbende op på, at banken drives på betryggende vis og i overensstemmelse med den fastlagte risikoprofil, de fastlagte risikopolitikker og retningslinjer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering, der er relevant i forhold til bestyrelsens ansvar.
Bestyrelsens revisionsudvalg er lovpligtigt og består af hele bestyrelsen. Revisionsudvalget har blandt sine opgaver at overvåge og vurdere effektiviteten af bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer. Dette sker blandt andet ved skriftlig og mundtlig rapportering til udvalget samt ved udvalgets behandling af revisionsrapporter på området.
Bestyrelsens risikoudvalg er lovpligtigt og består af hele bestyrelsen. Udvalget har til opgave at rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi og at bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisationen. Risikoudvalget vurderer, om de finansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overensstemmelse med bankens forretningsmodel og risikoprofil, herunder om der er en sammenhæng mellem indtjening og risiko. Risikoudvalget vurderer desuden bankens aflønningsstruktur i forhold til, om denne tager højde for bankens risici, kapital og likviditet.
Direktionen har ansvar for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med de af bestyrelsen fastlagte politikker og retningslinjer. Direktionen har det daglige ledelsesmæssige ansvar for, at banken kun påtager sig risici, som banken forstår og kan gennemskue konsekvensen af. Direktionen har ansvar for risikorapporteringen til bestyrelsen. Direktionen modtager løbende rapportering om udviklingen i bankens risici samt overholdelsen af bankens politikker og retningslinjer.
Risikoteamet er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direktionen, bestående af direktion samt ledende medarbejdere fra relevante afdelinger. Risikoteamets væsentligste rolle er at fastlægge den detaljerede kreditrisikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelsen har besluttet. Risikoteamet følger løbende op på udviklingen i bankens risici og varetager risikorapporteringen til bestyrelsen. Risikoteamet har desuden ansvar for bankens risikomodeller, herunder overvågning af modellernes performance samt godkendelse af eventuelle justeringer i modellerne. Risikoteamet modtager løbende den rapportering, der er relevant i relation til Risikoteamets overvågning af bankens modeller samt udviklingen i bankens risici.
Likviditetsudvalget er organisatorisk placeret under direktionen og består af direktion samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens likviditetssituation samt iværksættelse af nødvendige tiltag i overensstemmelse med beredskabsplanen for likviditet.
Risikostyring er en central enhed under den risikoansvarlige, som er ansvarlig for bankens overvågning af kredit-, markeds-, likviditets-, og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen fastlagte politikker og retningslinjer samt overholdelse af direktionens videredelegerede beføjelser. Risikostyring refererer til direktionen.
Compliance har til opgave at overvåge risikoen for, at banken bliver pålagt sanktioner, lider tab af omdømme, eller at banken eller bankens kunder lider væsentlige økonomiske tab som følge af manglende overholdelse af finansiel lovgivning samt bankens interne retningslinjer. Compliance refererer til direktionen.
Intern revision refererer til bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om bankens procedurer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.
Bankens eksisterende udlånsportefølje vedrører primært udlån til privatkunder, men banken har også udlån til organisationer, foreninger, selvstændigt erhvervsdrivende primært inden for de liberale erhverv samt finansielle investorer.
NOTER – RISIKOSTYRING
ger til øget styring af bankens risici.
Styring og overvågning af kreditrisiko Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidra-
Ansvaret for, at politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventet fremtidig tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til kreditvurdering af privatkunder i Danmark. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et centralt redskab i bankens kreditstyring, og anvendes blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er Kreditafdelingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af rådgiverne i Erhvervsafdelingen.
Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der består af privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Der foretages backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Banken har påbegyndt arbejdet med udarbejdelse af egne statistiske modeller til risikoklasifikation af privatkunder i Sverige. For at understøtte kreditvurderingen anvender banken ratingoplysninger fra et kreditvurderingsbureau til fordeling af kunderne i bankens 10 risikoklasser.
Banken anvender på nuværende tidspunkt ikke avancerede statistiske modeller til risikoklassificering af erhvervskunder. For at understøtte kreditstyringen anvender banken Finanstilsynets klassifikationsmodel, som består af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er engagementer med meget lav risiko.
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
NOTE (1.000 KR.)
| Kreditrisiko fortsat Maksimal krediteksponering 2015 |
2014 | |
|---|---|---|
| Balanceførte poster: | ||
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 256.936 |
2.045.773 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.706.388 |
188.035 | |
| Udlån 10.782.409 |
8.757.828 | |
| Andre finansielle aktiver 3.718 |
3.969 | |
| Ikke-balanceførte poster: | ||
| Garantier 2.361.386 |
1.394.260 | |
| I alt 16.110.837 |
12.389.865 | |
| Handelsbeholdning: | ||
| Obligationer 1.147.271 |
2.135.730 | |
| Andre finansielle aktiver 35.149 |
45.245 | |
| I alt 1.182.420 |
2.180.975 |
Uudnyttede kredittilsagn udgør 8.162.221 t.kr. (2014: 7.365.637 t.kr.), og indgår ikke i opgørelsen af den maksimale krediteksponering, da disse kredittilsagn kan tilbagekaldes.
For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 20, Obligationer.
Krediteksponering fordelt på aktivklasser:
| Detail, Danmark | 10.968.637 | 9.163.572 |
|---|---|---|
| Detail, Sverige | 1.171.633 | - |
| Erhverv | 949.216 | 939.537 |
| Institut | 203.416 | 240.983 |
| Stat | 2.817.935 | 2.045.773 |
| I alt | 16.110.837 | 12.389.865 |
| Krediteksponering på Detail, Danmark fordelt på risikoklasser Risikoklasse: |
Sandsynlighed for misligholdelse (PD) |
2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 100,000 % | 54.304 | 57.746 |
| 1 | 23,520 % | 105.657 | 120.350 |
| 2 | 5,680 % | 244.907 | 218.928 |
| 3 | 4,000 % | 673.585 | 621.912 |
| 4 | 2,320 % | 514.303 | 417.079 |
| 5 | 1,400 % | 944.574 | 801.453 |
| 6 | 0,900 % | 1.456.350 | 1.203.116 |
| 7 | 0,740 % | 1.581.703 | 1.295.645 |
| 8 | 0,370 % | 978.315 | 822.404 |
| 9 | 0,180 % | 3.119.410 | 2.488.701 |
| 10 | 0,030 % | 1.295.529 | 1.116.238 |
| I alt | 10.968.637 | 9.163.572 |
Misligholdelse er efter kapitaldækningsreglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes. Hovedparten af bankens eksponering er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er lidt højere end i 2014. Misligholdte eksponeringer er faldet sammenlignet med 2014.
NOTE (1.000 KR.)
| Risikoklasse: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 4.755 | - |
| 1 | 137.193 | - |
| 2 | 33.405 | - |
| 3 | 94.369 | - |
| 4 | 44.095 | - |
| 5 | 106.406 | - |
| 6 | 180.769 | - |
| 7 | 161.186 | - |
| 8 | 161.631 | - |
| 9 | 247.824 | - |
| 10 | 0 | - |
| I alt | 1.171.633 | - |
Halvdelen af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er en meget lille sandsynlighed for tab.
| Risikoklasse: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| 1 (Misligholdte engagementer) | 35.120 | 44.264 |
| 2c | 21.857 | 21.050 |
| 2b | 284.414 | 162.354 |
| 2a | 592.303 | 666.182 |
| 3 | 15.522 | 45.687 |
| I alt | 949.216 | 939.537 |
Hovedparten af bankens erhvervseksponeringer er placeret i risikoklasserne 2a/3, hvor risikoen for tab er meget lille, og denne andel er lidt lavere end i 2014. Misligholdte eksponeringer, der vedrører engagementer med objektiv indikation for værdiforringelse, er reduceret siden 2014.
| Krediteksponering fordelt på branche: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0 | 0 |
| Industri- og råstofudvinding | 0 | 8.410 |
| Energiforsyning | 83.165 | 54.573 |
| Bygge og anlæg | 351 | 246 |
| Handel | 7.602 | 6.265 |
| Transport, hoteller og restauration | 4.405 | 3.103 |
| Information og kommunikation | 12.660 | 66.642 |
| Finansiering og forsikring | 160.450 | 165.624 |
| Fast ejendom | 46.795 | 50.826 |
| Øvrige erhverv | 633.788 | 583.848 |
| I alt | 949.216 | 939.537 |
NOTE (1.000 KR.)
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af den samlede eksponering med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Europa-Parlamentets forordning og Rådets forordning om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter må en eksponering efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. ikke overstige 25 % af det justerede kapitalgrundlag. For eksponeringer med kreditinstitutter er grænsen dog 100 % af det justerede kapitalgrundlag. Banken indberetter hvert kvartal de største eksponeringer til myndighederne.
Eksponeringer opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
Eksponeringer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. udgør 10 % eller mere af det justerede kapitalgrundlag:
| 2015 | 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eksponering | I % af juste- | Eksponering | I % af juste- | |||
| efter fradrag | ret kapital- | efter fradrag | ret kapital- | |||
| for sikkerhed | grundlag for sikkerhed | grundlag | ||||
| Organisationer og foreninger | 399.333 | 37,3 % | 200.049 | 20,0 % | ||
| Andre erhvervsvirksomheder | 175.749 | 16,4 % | 125.500 | 12,6 % | ||
| I alt | 575.082 | 53,7 % | 325.549 | 32,6 % | ||
| Modtagne sikkerheder | ||||||
| 2015 | 2014 | |||||
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds- | |||
| eksponering | værdi | Blanko | eksponering | værdi | Blanko | |
| Detail, Danmark | 10.968.637 | 5.708.524 | 5.260.113 | 9.163.572 | 4.611.882 | 4.551.690 |
| Detail, Sverige | 1.171.633 | 0 | 1.171.633 | - | - | - |
| Erhverv | 949.216 | 435.672 | 513.544 | 939.537 | 487.568 | 451.969 |
| Institut | 203.416 | 0 | 203.416 | 240.983 | 0 | 240.983 |
| Stat | 2.817.935 | 0 | 2.817.935 | 2.045.773 | 0 | 2.045.773 |
| I alt | 16.110.837 | 6.144.196 | 9.966.641 | 12.389.865 | 5.099.450 | 7.290.415 |
| Sikkerheder for Detail, Danmark | ||||||
| fordelt på risikoklasser: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 54.304 | 32.847 | 21.455 | 57.746 | 30.265 | 27.481 |
| 1 | 105.657 | 47.723 | 57.935 | 120.350 | 46.794 | 73.556 |
| 2 | 244.907 | 88.866 | 156.041 | 218.928 | 99.843 | 119.085 |
| 3 | 673.585 | 296.623 | 376.962 | 621.912 | 258.539 | 363.373 |
| 4 | 514.303 | 193.171 | 321.132 | 417.079 | 150.938 | 266.141 |
| 5 | 944.574 | 513.601 | 430.973 | 801.453 | 404.560 | 396.893 |
| 6 | 1.456.350 | 757.921 | 698.430 | 1.203.116 | 598.265 | 604.851 |
| 7 | 1.581.703 | 812.472 | 769.231 | 1.295.645 | 640.572 | 655.073 |
| 8 | 978.315 | 524.398 | 453.916 | 822.404 | 428.837 | 393.567 |
| 9 | 3.119.410 | 1.690.988 | 1.428.422 | 2.488.701 | 1.308.158 | 1.180.543 |
| 10 | 1.295.529 | 749.914 | 545.616 | 1.116.238 | 645.111 | 471.127 |
| I alt | 10.968.637 | 5.708.524 | 5.260.113 | 9.163.572 | 4.611.882 | 4.551.690 |
| Sikkerheder for Erhverv fordelt på risikoklasser: |
||||||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 35.120 | 412 | 34.708 | 44.264 | 13.321 | 30.943 |
| 2c | 21.857 | 1.112 | 20.745 | 21.050 | 1.199 | 19.851 |
| 2b | 284.414 | 44.166 | 240.249 | 162.354 | 38.806 | 123.548 |
| 2a | 592.303 | 380.591 | 211.712 | 666.182 | 388.672 | 277.510 |
| 3 | 15.522 | 9.391 | 6.130 | 45.687 | 45.570 | 117 |
| I alt | 949.216 | 435.672 | 513.544 | 939.537 | 487.568 | 451.969 |
Overskydende sikkerheder er ikke medregnet i sikkerhedsværdien. Overskydende sikkerheder opstår, når værdien af sikkerheden overstiger eksponeringen på det, som sikkerheden dækker.
NOTER – RISIKOSTYRING
NOTE (1.000 KR.)
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2015 | ||||||
| Detail, Danmark | 4.826.663 | 4.980 | 5.168 | 199.241 | 672.472 | 5.708.524 |
| Detail, Sverige | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhverv | 36.171 | 3.773 | 288.844 | 1.342 | 105.542 | 435.672 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 4.862.834 | 8.753 | 294.012 | 200.583 | 778.014 | 6.144.196 |
| Depot/ | ||||||
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2014 | ||||||
| Detail, Danmark | 4.183.708 | 2.882 | 5.580 | 227.376 | 192.336 | 4.611.882 |
| Erhverv | 23.085 | 2.179 | 372.575 | 1.380 | 88.349 | 487.568 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 4.206.793 | 5.061 | 378.155 | 228.756 | 280.685 | 5.099.450 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet | 15.325.451 | 11.718.892 |
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 696.205 | 570.876 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 89.181 | 100.097 |
| I alt | 16.110.837 | 12.389.865 |
Andelen af bankens krediteksponering med restance eller værdiforringelse er på et lavere niveau end i 2014.
a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet:
| Detail, Danmark | 10.363.269 | 8.550.061 |
|---|---|---|
| Detail, Sverige | 1.050.252 | - |
| Erhverv | 890.645 | 882.075 |
| Institut | 203.350 | 240.983 |
| Stat | 2.817.935 | 2.045.773 |
| I alt | 15.325.451 | 11.718.892 |
| Krediteksponering på Detail, Danmark fordelt på risikoklasser: | ||
| Misligholdte engagementer | 1.651 | 425 |
| 1 | 86.432 | 98.969 |
| 2 | 207.709 | 171.803 |
| 3 | 560.973 | 524.823 |
| 4 | 499.265 | 398.978 |
| 5 | 873.098 | 751.435 |
| 6 | 1.388.860 | 1.126.426 |
| 7 | 1.528.852 | 1.235.092 |
| 8 | 938.954 | 770.031 |
| 9 | 3.018.368 | 2.403.325 |
| 10 | 1.259.107 | 1.068.754 |
| I alt | 10.363.269 | 8.550.061 |
NOTE (1.000 KR.)
| Kreditrisiko fortsat Krediteksponering på Detail, Sverige fordelt på risikoklasser: |
2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 0 | - | |||
| 1 | 97.791 | - | |||
| 2 | 29.728 | - | |||
| 3 | 81.975 | - | |||
| 4 | 38.342 | - | |||
| 5 | 93.890 | - | |||
| 6 | 168.643 | - | |||
| 7 | 150.330 | - | |||
| 8 | 152.849 | - | |||
| 9 | 236.704 | - | |||
| 10 | 0 | - | |||
| I alt | 1.050.252 | - | |||
| Krediteksponering på Erhverv fordelt på risikoklasser: | |||||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 0 | 0 | |||
| 2c | 20.142 | 20.072 | |||
| 2b | 268.550 | 151.174 | |||
| 2a | 586.431 | 665.143 | |||
| 3 | 15.522 | 45.686 | |||
| I alt | 890.645 | 882.075 | |||
| Kredit- | Restance/ | ||||
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | |||
| 2015 | |||||
| Detail, Danmark | 556.192 | 41.018 | |||
| Detail, Sverige | 116.626 | 3.056 | |||
| Erhverv | 23.321 | 1.896 | |||
| Institut | 66 | 66 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 696.205 | 46.036 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail, Danmark | 550.745 | 2.064 | 484 | 2.899 | 556.192 |
| Detail, Sverige | 40.202 | 33.649 | 42.775 | 0 | 116.626 |
| Erhverv | 23.283 | 1 | 32 | 5 | 23.321 |
| Institut | 66 | 0 | 0 | 0 | 66 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 614.292 | 35.713 | 43.291 | 2.904 | 696.205 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
| eksponering | overtræk | ||||
| 2014 | |||||
| Detail, Danmark | 557.678 | 112.096 | |||
| Erhverv | 13.198 | 650 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 570.876 | 112.746 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail, Danmark | 549.398 | 4.806 | 1.260 | 2.214 | 557.678 |
| Erhverv | 13.155 | 42 | 0 | 1 | 13.198 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 562.553 | 4.848 | 1.260 | 2.215 | 570.876 |
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Ned- | Kredit- | Ned | |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | eksponering | skrivning | eksponering | skrivning |
| Økonomiske vanskeligheder | 80.555 | 66.700 | 57.013 | 50.113 |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler | 2.367 | 13.568 | 2.934 | 26.700 |
| Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers | ||||
| økonomiske vanskeligheder | 3.727 | 7.461 | 3.806 | 11.474 |
| Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, | ||||
| tvangsauktion eller konkurs | 586 | 3.488 | 28.521 | 22.088 |
| I alt | 87.235 | 91.217 | 92.274 | 110.375 |
| Hensættelser til tab på forpligtelser | 1.946 | 1.758 | 7.823 | 14.448 |
| I alt | 89.181 | 92.975 | 100.097 | 124.823 |
| Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 4.412 t.kr. (2014: 4.348 t.kr.). | ||||
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: | 2015 | 2014 | ||
| Detail, Danmark | 49.176 | 55.833 | ||
| Detail, Sverige | 4.755 | - | ||
| Erhverv | 35.250 | 44.264 | ||
| Institut | 0 | 0 | ||
| Stat | 0 | 0 | ||
| I alt | 89.181 | 100.097 | ||
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 58.985 t.kr. (2014: 79.044 t.kr.).
42
NOTER – RISIKOSTYRING
Nedskrivninger For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensættelser til tab på garantier henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.
| Oversigt over nedskrivninger på udlån m.v.: | Individuelle ned- skrivninger |
Gruppevise ned- skrivninger |
Ned- skrivninger i alt |
|---|---|---|---|
| 2015 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 110.375 | 14.857 | 125.232 |
| Årets nedskrivninger | 38.373 | 11.492 | 49.865 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 57.599 | 6.968 | 64.567 |
| Valutakursregulering | 68 | 0 | 68 |
| Nedskrivninger, ultimo | 91.217 | 19.381 | 110.598 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 178.452 | 2.721.812 | 2.900.264 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 14.448 | 0 | 14.448 |
| Årets hensættelser | 518 | 0 | 518 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 13.208 | 0 | 13.208 |
| Hensættelser, ultimo | 1.758 | 0 | 1.758 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 3.704 | 0 | 3.704 |
| 2014 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 113.803 | 14.852 | 128.655 |
| Årets nedskrivninger | 55.330 | 8.312 | 63.642 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 58.758 | 8.307 | 67.065 |
| Nedskrivninger, ultimo | 110.375 | 14.857 | 125.232 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 202.649 | 2.851.044 | 3.053.693 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 3.632 | 0 | 3.632 |
| Årets hensættelser | 13.314 | 0 | 13.314 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 2.498 | 0 | 2.498 |
| Hensættelser, ultimo | 14.448 | 0 | 14.448 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 22.271 | 0 | 22.271 |
NOTE (1.000 KR.)
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellig typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktionen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Renterisiko efter modificeret varighed: | ||
| 0-1 år | 770 | 1.056 |
| 1-3,6 år | 2.088 | 10.170 |
| Over 3,6 år | 13.987 | 20.416 |
| Total renterisiko | 16.845 | 31.642 |
| Renterisiko efter valuta: | ||
| DKK | 20.338 | 31.869 |
| EUR | -37 | -36 |
| SEK | -3.456 | -192 |
| Øvrige valutaer | 0 | 1 |
| Total renterisiko | 16.845 | 31.642 |
| Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag | 1,7 % | 3,5 % |
Når den totale renterisiko er positiv, er det udtryk for et tab ved en rentestigning på 1 procentpoint. Udover obligationer og afledte finansielle instrumenter omfatter den totale renterisiko også renterisikoen på fastforrentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles til amortiseret kostpris efter første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte effekt på resultat og egenkapital ved en rentestigning på 1 procentpoint udgør 22.342 t.kr. (2014: 33.891 t.kr.) før skat, hvilket svarer til renterisikoen på de aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi efter første indregning.
NOTE (1.000 KR.)
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter udlån og indlån i andre valutaer end danske kroner. Herudover er banken eksponeret for udsving i udenlandsk valuta som følge af sine handelsaktiviteter. Eksponeringen i de forskellige valutaer afdækkes løbende, og banken har derfor en mindre nettoeksponering i udenlandsk valuta.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Lange nettopositioner | 28.681 | 52.594 |
| Korte nettopositioner | 26.797 | 19.461 |
| Valutarisiko fordelt på valuta: | ||
| EUR | 10.751 | 6.325 |
| USD | 123 | 7.322 |
| SEK | -14.625 | 9.967 |
| GBP | 2.014 | 5.072 |
| NOK | 485 | 1.021 |
| Øvrige valutaer, lang | 15.308 | 22.887 |
| Øvrige valutaer, kort | -12.172 | -19.461 |
| Valutarisiko i alt | 1.884 | 33.133 |
| I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser |
med 12.172 t.kr. (2014: 19.461 t.kr.)
| Valutakursindikator 1 28.681 |
52.594 |
|---|---|
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag 2,9 % |
5,8 % |
| Valutakursindikator 2 352 |
475 |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag 0,0 % |
0,1 % |
Et tab/gevinst svarende til 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte effekt på resultat og egenkapital være en gevinst på 336 t.kr. før skat (2014: tab på 1.404 t.kr.). Denne gevinst er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kursstigning vil der være et tilsvarende tab.
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Aktier | 220 | 697 |
| Investeringsforeningsbeviser | 1.922 | 2.952 |
| Handelsbeholdning | 2.143 | 3.649 |
| Uden for handelsbeholdning | 9.577 | 7.554 |
| Aktierisiko i alt | 11.719 | 11.203 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktierne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
NOTER – RISIKOSTYRING
NOTE (1.000 KR.)
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lovgivningen.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
De lovmæssige krav til likviditet er fastsat i lov om finansiel virksomhed (FIL) §152 og Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR).
| Overdækning i forhold til FIL §152 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | 333.749 | 2.111.571 |
| Obligationer til dagsværdi | 1.147.271 | 2.135.729 |
| Øvrige poster i likviditetsreserven | 2.736.405 | 152.891 |
| Likviditet i alt | 4.217.425 | 4.400.191 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned | 13.022.958 | 11.242.136 |
| 15 % heraf | 1.953.444 | 1.686.320 |
| Overdækning | 115,9 % | 160,9 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser | 16.694.485 | 13.994.628 |
| 10 % heraf | 1.669.449 | 1.399.463 |
| Overdækning | 152,6 % | 214,4 % |
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) | 2015 | 2014 |
| LCR-værdi af likviditetsbufferen | 3.529.115 | 3.890.143 |
| Stresset outflow | 2.519.909 | 4.200.033 |
| Stresset inflow | 642.237 | 2.419.409 |
| Netto stresset outflow | 1.877.672 | 1.780.624 |
| LCR | 188,0 % | 218,5 % |
Ikke-afledte finansielle forpligtelser
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 23.606 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.606 |
| Indlån | 12.582.611 | 212.493 | 34.383 | 535.124 | 473.679 | 13.838.290 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 2.243 | 0 | 0 | 0 | 2.243 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.000 | 100.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 12.606.217 | 214.736 | 34.383 | 535.124 | 573.679 | 13.964.139 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 655.920 | 2.872.273 | 1.378.102 | 1.798.950 | 8.291.811 | 14.997.056 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2014 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 38.444 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.444 |
| Indlån | 10.536.632 | 296.796 | 329.950 | 444.026 | 486.134 | 12.093.538 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 3.901 | 0 | 0 | 0 | 3.901 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.000 | 100.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 10.575.076 | 300.697 | 329.950 | 444.026 | 586.134 | 12.235.883 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 384.040 | 2.875.300 | 1.270.155 | 1.990.882 | 6.715.402 | 13.235.779 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktiver, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stresssituation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
NOTER – RISIKOSTYRING
Afledte finansielle forpligtelser, handelsbeholdning
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 1.173.986 | 820.693 | 0 | 0 | 1.994.679 |
| - Indbetaling | 0 | 1.067.039 | 663.681 | 0 | 0 | 1.730.720 |
| Udbetaling i alt | 0 | 1.173.986 | 820.693 | 0 | 0 | 1.994.679 |
| Indbetaling i alt | 0 | 1.067.039 | 663.681 | 0 | 0 | 1.730.720 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2014 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 1.966.947 | 92.931 | 0 | 0 | 2.059.878 |
| - Indbetaling | 0 | 1.966.837 | 93.447 | 0 | 0 | 2.060.284 |
| Udbetaling i alt | 0 | 1.966.947 | 92.931 | 0 | 0 | 2.059.878 |
| Indbetaling i alt | 0 | 1.966.837 | 93.447 | 0 | 0 | 2.060.284 |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv.
For terminsforretninger er medtaget de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2015 udgør garantier 2.361.386 t.kr. (2014: 1.394.260 t.kr.) jf. note 44. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 8.162.221 t.kr. (2014: 7.365.637 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Det langsigtede likviditetsmål Net Stable Funding Ration (NSFR) skal sikre en hensigtsmæssig fiinansieringsstruktur, og følger af Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR) og implementerer Basel-komiteens standard fra 2010 (Basel III).
NSFR opgøres efter følgende brøk:
Tilstrækkelig beholdning af stabil funding
Krævet beholdning af stabil funding
Der er indtil videre alene tale om en indberetning. Senest ved udgangen af 2016 skal Kommissionen tage stilling til, om det vil være hensigtsmæssigt med egentlige krav for at sikre stabil funding, og i givet fald komme med forslag til, hvordan kravene skal udformes.
Fundingen af Lån & Spar er baseret på indlån fra kunder. En meget stor del af indlånet kommer fra privatkunder, som har Lån & Spar som deres primære bankforbindelse. Indlån fra kunder er almindeligvis på anfordringsvilkår, og den kontraktuelle løbetid på bankens funding er derfor kort. Trods den korte kontraktuelle løbetid vurderes indlånet at være en ganske stabil fundingkilde på kort og lang sigt. Det skyldes spredningen af indlånet på mange kunder, og at hovedparten af indlånet vil være dækket af indskydergarantiordningen i tilfælde af bankens konkurs. Hvis der indføres krav til størrelsen af NSFR, vil det sandsynligvis betyde, at den kontraktuelle løbetid på fundingen skal øges.
NOTE (1.000 KR.)
NOTE (1.000 KR.)
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's forordning om kapitaldækning, som trådte i kraft 1. januar 2014. EU forordningen har direkte retsvirkning i Danmark.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital indberettes til Finanstilsynet og European Banking Authority (EBA) i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
CRR/CRD IV stiller krav om, at bankens kapitalgrundlag mindst udgør 8 % af risikoeksponeringen (8 %-kravet) og minimum udgør 5 mio. euro. Af kapitalkravet på de 8 % skal minimum 4,5 % være egentlig kernekapital. Den hybride kernekapital kan maksimalt udgøre 1,5 % og den supplerende kapital maksimalt 2 %. I det omfang, den supplerende kapital er under 2 %, kan den hybride kernekapital være tilsvarende større. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af instituttets aktiver m.v. Lån & Spar er godkendt til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB godkendelse er underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at kapitalen ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvens). Tillægget til 8 %-kravet, som følge af det individuelle solvensbehov og den nødvendige solvens, skal dækkes af kapital af samme kvalitet, som gælder for 8 %-kravet.
Der indføres i perioden 2016-2019 en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %. Hvis der ikke er tilstrækkelig med kapital til at dække bufferen, begrænses banken i at betale udbytte, bonus m.v. Over perioden 2015-2019 indføres en virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffer på op til 2,5 %, som også skal dækkes af egentlig kernekapital. Bufferen sættes i kraft i perioder med overnormal udlånsvækst og fastlægges for danske eksponeringer af Erhvervs- og Vækstministeriet. Kapitalbevaringsbufferen og den virksomhedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer skal dækkes af egentlig kernekapital. Der er også krav om en G-SIFI-buffer og en systemisk buffer, som imidlertid ikke er relevante for Lån & Spar. De fire buffere udgør tilsammen det kombinerede kapitalbufferkrav.
Kapitaldækningsreglerne giver mulighed for en gradvis indfasning, hvor Finanstilsynet er bemyndiget til at fastsætte de nærmere regler for danske pengeinstitutter. For Lån & Spar betyder overgangsreglerne primært, at en andel af et fradrag i den egentlige kernekapital delvist kan foretages i den supplerende kapital.
Til bankens egentlige kernekapital medregnes aktiekapital, værdireguleringer, andre reserver, overført resultat og foreslået udbytte. Heri foretages en række fradrag. Til bankens kapitalgrundlag medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud.
Den samlede risikoeksponering opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer i Danmark er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af risikoeksponeringen tages højde for sikkerhedsstillelser.
Som supplement til de meget komplicerede kapitaldækningsregler er der med CRR/CRD IV introduceret et supplerende og mere simpelt mål for bankens gearing. Der er foreløbig tale om et indberetningskrav, hvor der indtil videre ikke er fastsat en grænse for den maksimale gearing.
NOTER – KAPITALSTYRING
NOTE (1.000 KR.)
| Kapitalstyring fortsat Kapitalopgørelse pr. 31. december 2015 Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapitaldækning pr. 31. de |
||
|---|---|---|
| cember 2015: | 2015 | 2014 |
| Kapital: Egenkapital |
1.078.399 | 992.136 |
| Egentlig kernekapital før fradrag | 1.078.399 | 992.136 |
| Foreslået udbytte Immaterielle aktiver |
-21.680 -55.533 |
-21.680 -39.019 |
| Udskudte skatteforpligtelser vedrørende immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver |
10.225 - |
6.625 -1.041 |
| Forskellen mellem forventet tab efter IRB-metoden og regnskabsmæssige værdireguleringer Værdireguleringer som følge af forsigtig værdiansættelse Ramme for køb af egne kapitalandele |
-25.140 -1.417 -14.504 |
-21.523 -2.378 -15.324 |
| Overgangsjusteringer | 7.542 | 8.609 |
| Egentlig kernekapital | 977.892 | 906.405 |
| Kernekapital | 977.892 | 906.405 |
| Supplerende kapital | 100.000 | 100.000 |
| Kapitalgrundlag før fradrag | 1.070.892 | 1.006.405 |
| Overgangsjusteringer | 7.542 | -8.609 |
| Kapitalgrundlag | 1.070.350 | 997.796 |
| Kreditrisiko Markedsrisiko |
5.452.690 481.192 |
4.321.340 636.149 |
| Operationel risiko | 1.161.067 | 1.161.067 |
| Samlet risikoeksponering | 7.094.949 | 6.118.556 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 13,8 % | 14,8 % |
| Kernekapitalprocent | 13,8 % | 14,8 % |
| Kapitalprocent | 15,1 % | 16,3 % |
| Nødvendig solvens | 11,0 % | 10,1 % |
| Kombinerede kapitalbufferkrav | 0,2 % | 0,0 % |
Stigningen i risikoeksponeringen fra kreditrisiko skyldes primært, at banken har øget sit udlån. Risikoeksponeringen fra markedsrisiko er faldet som følge af en lavere risiko fra beholdningen af aktier og obligationer, samt en lavere valutarisiko.
Det kombinerede kapitalbufferkrav udgøres aktuelt af den kontracykliske kapitalbuffer, som pr. 31. december 2015 er opgjort til 0,2 %.
En beregning af kapitaldækningen, efter de regler der vil være gældende, når CRR/CRD IV er fuldt indfaset, viser en egentlig kernekapital og kernekapital pr. 31. december 2015 på 13,7 %. Kapitalprocenten er uændret.
Gearingsgraden pr. 31. december 2015 er beregnet til 5,6 %, baseret på kernekapitalen inklusiv overgangsjusteringerne for kapitalen. Såfremt gearingsgraden blev beregnet med udgangspunkt i fuldt indfasede kapitaldækningsregler, ville gearingsgraden udgøre 5,5 %.
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring, kapital og gearing som følge af CRR, henvises til lsb.dk/risikorapport_2015
NOTER – KAPITALSTYRING
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | -11.842 | 1.058 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 509.700 | 502.968 |
| Obligationer | 42.343 | 58.125 |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 818 | 1.117 |
| – Rentekontrakter | 818 | 1.117 |
| Øvrige renteindtægter | 217 | 199 |
| I alt | 541.236 | 563.467 |
| Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 829 | 137 |
| Indlån og anden gæld | 117.021 | 128.119 |
| Efterstillede kapitalindskud | 6.650 | 6.650 |
| I alt | 124.500 | 134.906 |
| Udbytte af aktier m.v. | ||
| Udbytte | 3.406 | 2.915 |
| I alt | 3.406 | 2.915 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 116.972 | 96.884 |
| Betalingsformidling | 46.151 | 42.927 |
| Lånesagsgebyrer | 41.888 | 26.988 |
| Garantiprovision | 3.210 | 3.968 |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 108.849 | 81.988 |
| I alt | 317.070 | 252.755 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 20.377 | 15.007 |
| Betalingsformidling | 5.792 | 5.020 |
| Lånesagsgebyrer | 20.569 | 12.726 |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 6.827 | 2.763 |
| I alt | 53.565 | 35.516 |
| Kursreguleringer | ||
| Obligationer | -32.653 | -15.853 |
| Aktier | 16.601 | 17.398 |
| Valuta | 6.299 | 7.453 |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 4.437 | 8.395 |
| I alt | -5.316 | 17.393 |
NOTER – RESULTATOPGØRELSE
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 691 | 461 | |
| Udlejning af medarbejdere | 864 | 955 | |
| Salg af kreditscoresystemer m.v. | 627 | 747 | |
| Øvrige driftsindtægter | 1 | 56 | |
| I alt | 2.183 | 2.219 | |
| 11 | Udgifter til personale og administration | ||
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 199.657 | 192.067 | |
| Pensioner | 24.412 | 23.209 | |
| Lønsumsafgift Social sikring |
26.979 2.511 |
24.743 2.225 |
|
| I alt | 253.559 | 242.244 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler m.v. | 2.243 | 2.296 | |
| Porto og fragt | 4.073 | 5.041 | |
| It-udgifter | 138.726 | 112.152 | |
| Undervisning | 4.478 | 3.978 | |
| Reklameudgifter | 10.925 | 10.958 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 91.566 | 76.626 | |
| I alt | 252.011 | 211.051 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 505.570 | 453.295 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 387 | 369 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer | 379 | 300 | |
| Afskrivninger på afståelsesrettigheder | 10 | 25 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software | 8.500 | 8.479 | |
| Nedskrivninger på egenudviklet software | 0 | 368 | |
| Afskrivninger på domicilejendomme | 408 | 674 | |
| Nedskrivninger på domicilejendomme | 0 | 1.116 | |
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -3.571 | -76 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 9.538 | 9.339 | |
| I alt | 15.264 | 20.225 | |
| 13 | Andre driftsudgifter | ||
| Udgifter til Garantiformuen | 21.808 | 20.302 | |
| Udgifter til Afviklingsformuen | 315 | 0 | |
| I alt | 22.123 | 20.302 | |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | ||
| Årets nedskrivninger | 50.383 | 76.956 | |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | -77.775 | -69.564 | |
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 38.572 | 34.654 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 6.988 | 9.900 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -9.727 | -7.632 | |
| I alt | 8.441 | 44.314 | |
Under indgået på tidligere afskrevne fordringer indgår renteføring efter effektiv rentes metode med en indtægt på 5.690 t.kr. (2014: 5.427 t.kr.)
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| 15 | Skat | ||
| Aktuel skat af årets resultat | 25.983 | 30.282 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 4.129 | 482 | |
| Skat af årets resultat | 30.112 | 30.764 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 7 | 49 | |
| Skat i resultatopgørelsen | 30.119 | 30.813 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -97 | -2.043 | |
| Opskrivning af domicilejendomme | 2.229 | -3.507 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | 2.132 | -5.550 | |
| Skat af egenkapitalbevægelser | 2.132 | -5.550 | |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | |||
| Selskabsskatteprocent | 23,5 % | 24,5 % | |
| Ikke-skattepligtig indkomst / Ikke-fradragsberettigede omkostninger | -0,4 % | -1,2 % | |
| Ændring i selskabsskatteprocent | -0,2 % | 0,0 % | |
| Effektiv skatteprocent | 22,9 % | 23,3 % | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | ||
| Årets resultat (tusinde kr.) | 101.327 | 101.465 | |
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.698 | 2.699 | |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 37,6 |
NOTER – BALANCE
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 76.813 | 65.798 |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 256.936 | 2.045.773 |
| I alt | 333.749 | 2.111.571 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender hos centralbanker | 2.561.000 | 0 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 145.388 | 188.035 |
| I alt | 2.706.388 | 188.035 |
| Fordeling efter restløbetid: | ||
| Anfordringstilgodehavender | 142.870 | 105.132 |
| Til og med 3 måneder | 2.561.018 | 80.403 |
| Over 5 år | 2.500 | 2.500 |
| I alt | 2.706.388 | 188.035 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | ||
| Kreditter | 1.232.090 | 1.091.630 |
| Almindelige udlån | 2.062.596 | 982.588 |
| Markedsrentekreditter | 350.044 | 416.904 |
| Prioritetslån Øvrige |
7.134.297 3.382 |
6.260.293 6.413 |
| I alt | 10.782.409 | 8.757.828 |
| Fordeling efter restløbetid: | ||
| Anfordringstilgodehavender | 179.301 | 132.708 |
| Til og med 3 måneder | 311.008 | 413.896 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 1.074.855 | 965.554 |
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.642.607 | 1.806.063 |
| Over 5 år | 7.574.638 | 5.439.607 |
| I alt | 10.782.409 | 8.757.828 |
| Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher: | ||
| Offentlige myndigheder | 0,0 % | 0,0 % |
| Erhverv, herunder | ||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0,0 % | 0,0 % |
| Industri- og råstofudvinding | 0,0 % | 0,1 % |
| Energiforsyning | 0,7 % | 0,6 % |
| Bygge og anlæg | 0,0 % | 0,0 % |
| Handel | 0,0 % | 0,1 % |
| Transport, hoteller og restauration | 0,0 % | 0,0 % |
| Information og kommunikation | 0,1 % | 0,8 % |
| Finansiering og forsikring | 1,3 % | 1,9 % |
| Fast ejendom | 0,3 % | 0,6 % |
| Øvrige erhverv | 4,7 % | 6,7 % |
| Erhverv i alt | 7,1 % | 10,8 % |
| Private | 92,9 % | 89,2 % |
| I alt | 100,0 % | 100,0 % |
NOTE (1.000 KR.)
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| 20 | Obligationer til dagsværdi | ||
| Statsobligationer | 7.396 | 1.732 | |
| Realkreditobligationer | 1.139.233 | 2.105.182 | |
| Øvrige obligationer | 642 | 28.815 | |
| I alt | 1.147.271 | 2.135.729 | |
| 21 | Aktier m.v. | ||
| Handelsbeholdning | 27.239 | 42.616 | |
| Uden for handelsbeholdning | 79.805 | 62.953 | |
| I alt | 107.044 | 105.569 |
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
| Hjemsted | Aktivitet | Ejerandel % | Egenkapital | Resultat | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 Invest Administration A/S |
København | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 13.367 | 2.330 |
| 2014 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 11.037 | 2.087 |
NOTER – BALANCE
| Immaterielle aktiver | Immaterielle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2015 | |||||
| Kostpris, primo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 64.974 | 84.757 |
| Tilgang | 0 | 1.571 | 0 | 23.701 | 25.272 |
| Valutakursregulering | 0 | 32 | 0 | 109 | 141 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 4.603 | 2.854 | 88.784 | 110.170 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 1.675 | 2.836 | 41.227 | 45.738 |
| Årets afskrivninger | 0 | 379 | 10 | 8.500 | 8.889 |
| Valutakursregulering | 0 | 1 | 0 | 9 | 10 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 2.055 | 2.846 | 49.736 | 54.637 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 2.548 | 8 | 39.048 | 55.533 |
| 2014 | |||||
| Kostpris, primo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 57.264 | 77.047 |
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 14.084 | 14.084 |
| Afgang | 0 | 0 | 0 | -6.374 | -6.374 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 64.974 | 84.757 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 1.375 | 2.811 | 38.755 | 42.941 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 25 | 8.479 | 8.804 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 368 | 368 |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | -6.375 | -6.375 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.675 | 2.836 | 41.227 | 45.738 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.325 | 18 | 23.747 | 39.019 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. De i 2015 foretagne nedskrivningstests har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 8,81 % (2014: 9,1 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2014: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administration A/S, 7.694 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administration A/S.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden).
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,26 % (2014: 11,53 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2014: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
NOTER – BALANCE
| Omvurderet værdi, ultimo | 132.666 | 118.818 | |
|---|---|---|---|
| Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse | 3.571 | -1.040 | |
| Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst | 10.325 | -15.936 | |
| Afskrivninger | -408 | -674 | |
| Tilgang | 360 | 0 | |
| Omvurderet værdi, primo | 118.818 | 136.468 | |
| 24 | Domicilejendomme | ||
| 2015 | 2014 | ||
| NOTE (1.000 KR.) |
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden, og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2015, hvor der er anvendt forrentningskrav på 5,00 til 7,50 %.
| NOTE (1.000 KR.) | |
|---|---|
| I alt | 454.966 | 445.874 | |
|---|---|---|---|
| Øvrige andre passiver | 44.916 | 51.519 | |
| Personalerelateret | 44.264 | 44.653 | |
| Forskellige kreditorer | 343.706 | 336.735 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 2.243 | 3.901 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 19.837 | 9.066 | |
| 29 | Andre passiver | ||
| 2015 | 2014 | ||
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Banken har afgivet et ydelsesbaseret pensionstilsagn over for en tidligere adm. direktør. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse som pension. Banken bærer derfor – i modsætning til de bidragsbaserede ordninger – risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed m.v.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 23.819 | 23.224 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Netto renteudgifter | 593 | -15 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser indregnet i resultatopgørelsen | 593 | -15 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | 439 | 9.285 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser indregnet i anden totalindkomst | 439 | 9.285 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser i alt | 1.032 | 9.270 |
| Indregnede pensionsforpligtelser: | ||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | 29.803 | 28.501 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -21.204 | -20.919 |
| Underdækning af afdækkede pensionsydelser | 8.599 | 7.582 |
| Indregnet i balancen: | ||
| Pensionsforpligtelser, indregnet under hensættelser til pensionsordninger og lignende forpligtelser | 8.599 | 7.582 |
| I alt | 8.599 | 7.582 |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | ||
| Diskonteringsfaktor | 2,05 % | 2,35 % |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 2,05 % | 2,35 % |
| Pensionsreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
NOTE (1.000 KR.)
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| 31 | Udskudt skat | ||
| Hensættelser til udskudt skat, primo | -1.041 | 4.163 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 4.129 | 482 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -48 | -136 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | 2.132 | -5.550 | |
| Udskudte skattepassiver, ultimo | 5.172 | -1.041 | |
| Indregnet i balancen: | |||
| Udskudte skatteaktiver | 0 | -1.041 | |
| Hensættelse til udskudt skat | 5.172 | 0 | |
| I alt | 5.172 | -1.041 | |
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | |||
| Udlån | -7.700 | -7.312 | |
| Immaterielle aktiver | 10.225 | 6.625 | |
| Domicilejendomme | 7.183 | 4.258 | |
| Øvrige materielle aktiver | -2.574 | -2.821 | |
| Hensatte forpligtelser | -1.891 | -1.668 | |
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | -71 | -123 | |
| Udskudte skatteaktiver, ultimo | 5.172 | -1.041 | |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | ||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 14.448 | 3.632 | |
| Tilgang | 518 | 13.313 | |
| Afgang | -13.208 | -2.497 | |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 1.758 | 14.448 | |
| 33 | Efterstillede kapitalindskud | ||
| Ansvarlig lånekapital | 100.000 | 100.000 |
Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.
Efterstillet kapitalindskud består af udstedte kapitalbeviser i DKK med en hovedstol på 100.000 t.kr. Lånet er optaget i december 2013, og har en løbetid på 10 år. Banken har mulighed for at genkøbe kapitalbeviserne efter 5 år og efterfølgende ved hver rentetermin. Renten er fast de første 5 år og udgør 6,649 %. Herefter forrentes lånet med en variabel kvartårlig kuponrente svarende til CIBOR3-satsen med tillæg af 5,25 % point. Kapitalbeviserne medregnes fuldt ud som supplerende kapital i solvensopgørelsen.
Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier à 100 kr. (2014: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).
Beholdning af egne aktier / i procent af aktiekapital:
| 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| stk. | % | stk. | % | ||
| Antal egne aktier, primo | 11.310 | 0,5 % | 10.047 | 0,4 % | |
| Køb i året | 16.982 | 0,6 % | 30.881 | 1,1 % | |
| Salg i året | -15.017 | -0,6 % | -29.618 | -1,1 % | |
| Antal egne aktier, ultimo | 13.275 | 0,5 % | 11.310 | 0,4 % |
Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Beholdningen af egne aktier må imidlertid maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte aktiekapital. Da Lån & Spar agerer som market maker i egne aktier, har banken fået tilladelse fra Finanstilsynet til at indfri eller erhverve egne aktier med henblik på videresalg inden for en nettoramme på 20.000 t.kr.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 17. marts 2019, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 17. marts 2019 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar og dets datterselskaber.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
Valutaomregningsreserve omfatter forskelle i forbindelse med omregning af resultat og nettoinvesteringen i udenlandske enheder fra enhedens funktionelle valuta til danske kroner. Valutaomregningsreserve omfatter desuden valutakursreguleringer af finansielle kontrakter, der indgår i den regnskabsmæssige sikring af udenlandske enheder.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i Invest Administration A/S, jf. note 22.
NOTE (1.000 KR.)
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| 37 | Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Kursregulering af immaterielle og materielle anlægsaktiver | -152 | 0 | |
| Regnskabsmæssig fortjeneste/tab ved salg af driftsmidler | 4 | -55 | |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder | -2.330 | -2.087 | |
| Regulering af pensionsforpligtelse | 578 | -1.134 | |
| Andre reguleringer | -162 | 0 | |
| I alt | -2.062 | -3.276 | |
| 38 | Ændring i driftskapital | ||
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -906.241 | -508.747 | |
| Obligationer til dagsværdi | 988.458 | -770.635 | |
| Aktier m.v. | -1.475 | 9.576 | |
| Øvrige aktiver | 8.266 | -48.428 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | -14.838 | 3.900 | |
| Indlån og anden gæld | 1.686.236 | 1.042.163 | |
| Øvrige forpligtelser | -4.583 | 30.686 | |
| I alt | 1.755.823 | -241.485 |
NOTER – PENGESTRØMSOPGØRELSE
NOTE (1.000 KR.)
| Udgifter til | Resultat- | |||
|---|---|---|---|---|
| Basis- | nødlidende | Øvrige | opgørelsen | |
| indtjening | banker | poster | i alt | |
| 2015 | ||||
| Renteindtægter | 541.236 | 0 | 0 | 541.236 |
| Renteudgifter | 124.500 | 0 | 0 | 124.500 |
| Netto renteindtægter | 416.736 | 0 | 0 | 416.736 |
| Udbytte af aktier m.v. | 3.406 | 0 | 0 | 3.406 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 317.070 | 0 | 0 | 317.070 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 53.565 | 0 | 0 | 53.565 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 683.647 | 0 | 0 | 683.647 |
| Kursreguleringer | 6.299 | 0 | -11.615 | -5.316 |
| Andre driftsindtægter | 2.183 | 0 | 0 | 2.183 |
| Udgifter til personale og administration | 505.570 | 0 | 0 | 505.570 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 15.264 | 0 | 0 | 15.264 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 22.123 | 0 | 22.123 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 8.441 | 0 | 0 | 8.441 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 2.330 | 2.330 |
| Resultat før skat | 162.854 | -22.123 | -9.285 | 131.446 |
| 2014 | ||||
| Renteindtægter | 563.467 | 0 | 0 | 563.467 |
| Renteudgifter | 134.906 | 0 | 0 | 134.906 |
| Netto renteindtægter | 428.561 | 0 | 0 | 428.561 |
| Udbytte af aktier m.v. | 2.915 | 0 | 0 | 2.915 |
| Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter |
252.755 35.516 |
0 0 |
0 0 |
252.755 35.516 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 648.715 | 0 | 0 | 648.715 |
| Kursreguleringer | 7.453 | 0 | 9.940 | 17.393 |
| Andre driftsindtægter | 2.219 | 0 | 0 | 2.219 |
| Udgifter til personale og administration | 453.295 | 0 | 0 | 453.295 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 20.225 | 0 | 0 | 20.225 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 20.302 | 0 | 20.302 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 44.314 | 0 | 0 | 44.314 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 2.087 | 2.087 |
| Resultat før skat | 140.553 | -20.302 | 12.027 | 132.278 |
Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer af værdipapirer m.v., udgifter til nødlidende banker og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.
NOTE (1.000 KR.)
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| 40 | Revisionshonorar | ||
| Honorar vedrørende ordinær revision | 536 | 552 | |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 136 | 106 | |
| Andre ydelser | 104 | 105 | |
| I alt | 776 | 763 | |
| 41 | Ledelsens aflønning m.v. | ||
| Bestyrelsens aflønning | |||
| Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. For regnskabsåret 2015 vil der blive udbetalt følgende honorarer: formanden 200 t.kr., |
|||
| næstformænd 139 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 108 t.kr. | |||
| Anders Bondo Christensen | 200 | 196 | |
| Peter Ibsen (udtrådt pr. 9 .marts 2015) | - | 136 | |
| Claus Oxfeldt (indtrådt pr. 9. marts 2015) | 139 | - | |
| Finn R. Larsen | 139 | 136 | |
| Jørn Rise Andersen | 108 | 106 | |
| Grete Christensen | 108 | 106 | |
| Henrik Horup | 108 | 106 | |
| Bente Sorgenfrey | 108 | 106 | |
| Lars Wallberg | 108 | 106 | |
| Helle Bagge Britze (indtrådt pr. 1. marts 2015) | 108 | - | |
| Carsten Mærsk Clausen | 108 | 106 | |
| Klaus Jespersen | 108 | 106 | |
| Karsten Poul Jørgensen | 108 | 106 | |
| Peter Christian Sommer (udtrådt pr. 28. februar 2015) | - | 106 | |
| I alt | 1.450 | 1.422 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik. Den generelle lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder, og kan læses på hjemmesiden lsb.dk/loenpolitik_2015
I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 42, Aktiebaserede incitamentsordninger.
Udover medlemmerne af direktionen er der 14 heltidsbeskæftigede (2014: 18 heltidsbeskæftigede) der har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. Deres samlede vederlag udgør 16.334 t.kr. (2014: 18.477 t.kr.). Af det samlede vederlag udgør 252 t.kr. bonus m.v. (2014: 800 t.kr.).
| Løn | Pension | Ikke- monetær ydelse |
Fast aflønning i alt |
Variabel aflønning |
Aflønning i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||||
| John Christiansen | 2.865 | 403 | 140 | 3.408 | 0 | 3.408 |
| Jesper Schiøler | 2.051 | 278 | 105 | 2.434 | 0 | 2.434 |
| I alt | 4.916 | 681 | 245 | 5.842 | 0 | 5.842 |
| 2014 | ||||||
| John Christiansen | 2.992 | 421 | 115 | 3.528 | 200 | 3.728 |
| Jesper Schiøler | 2.150 | 295 | 105 | 2.550 | 200 | 2.750 |
| I alt | 5.142 | 716 | 220 | 6.078 | 400 | 6.478 |
Der er i 2014 foretaget en regulering af direktionens aflønning med tilbagevirkende kraft til 1. januar 2013. For John Christiansen udgør den årlige regulering 175 t.kr. plus pension og for Jesper Schiøler 150 t.kr. plus pension.
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter hans fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Direktion | ||
| Lån, garantier m.v. | 60 | 60 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 0 | 0 |
| Blanco | 60 | 60 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier m.v. | 4.478 | 4.248 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 277 | 1.615 |
| Blanco | 4.201 | 2.633 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med direktionen udgør 17,7 % (2014: 17,7 %) og 4,97 % (2014: 5,67 %) for engagementer med bestyrelsen.
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Peter Ibsen (udtrådt pr. 9. marts 2015) | - | 0 |
| Claus Oxfeldt (indtrådt pr. 9. marts 2015) | 0 | - |
| Finn R. Larsen | 0 | 0 |
| Jørn Rise Andersen | 0 | 0 |
| Grete Christensen | 0 | 0 |
| Henrik Horup | 0 | 0 |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 |
| Lars Wallberg | 0 | 0 |
| Helle Bagge Britze (indtrådt pr. 1. marts 2015) | 63 | 63 |
| Carsten Mærsk Clausen | 1 | 0 |
| Klaus Jespersen | 166 | 166 |
| Karsten Poul Jørgensen | 0 | 0 |
| Peter Christian Sommer (udtrådt pr. 28. februar 2015) | - | 253 |
| John Christiansen | 1.980 | 2.080 |
| Jesper Schiøler | 600 | 600 |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 230 stk. à kurs 414,0, hvilket giver en samlet kursværdi på 95 t.kr. (2014: 173 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 2.580 stk. à kurs 414,0, hvilket giver en samlet kursværdi på 1.068 t.kr. (2014: 1.108 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 7.373 stk. à kurs 414,0, hvilket giver en samlet kursværdi på 3.052 t.kr. (2014: 3.002 t.kr.)
Banken har ingen aktive incitamentsordninger. Nedenstående vedrører incitamentsordningen, som ophørte ved udgangen af 2008. Uudnyttede optioner skal udnyttes inden 18. marts 2016.
| Aktieoptioner: | Direktion | Under- og vice- direktører |
Øvrige ledende med- arbejdere |
Øvrige med arbejdere |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | |||||
| Antal, primo | 0 | 0 | 0 | 1.776 | 1.776 |
| Udnyttet | 0 | 0 | 0 | -744 | -744 |
| Antal, ultimo | 0 | 0 | 0 | 1.032 | 1032 |
| 2014 | |||||
| Antal, primo | 0 | 0 | 0 | 1.900 | 1.900 |
| Udnyttet | 0 | 0 | 0 | -124 | -124 |
| Antal, ultimo | 0 | 0 | 0 | 1.776 | 1.776 |
Der er i 2015 udnyttet 744 aktieoptioner (2014: 124) til en gennemsnitskurs på 100 (2014: 100). Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 411,77 (2014: 373,75).
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 333.749 | 333.749 | 2.111.571 | 2.111.571 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 2.706.388 | 2.706.388 | 188.035 | 188.035 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 10.782.409 | 10.782.409 | 8.757.828 | 8.757.828 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.147.271 | 1.147.271 | 2.135.729 | 2.135.729 |
| Aktier, handelsbeholdning | 27.239 | 27.239 | 42.616 | 42.616 |
| Aktier, uden for handelsbeholdning | 79.805 | 79.805 | 62.953 | 62.953 |
| Afledte finansielle instrumenter | 10.525 | 10.525 | 8.698 | 8.698 |
| Andre finansielle aktiver | 28.341 | 28.341 | 40.517 | 40.517 |
| Finansielle aktiver i alt | 15.115.727 | 15.115.727 | 13.347.947 | 13.347.947 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 23.606 | 23.606 | 38.444 | 38.444 |
| Indlån og anden gæld | 13.838.290 | 13.838.290 | 12.093.538 | 12.093.538 |
| Afledte finansielle instrumenter | 19.837 | 19.837 | 9.066 | 9.066 |
| Andre finansielle forpligtelser | 2.243 | 2.243 | 3.901 | 3.901 |
| Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 13.983.976 | 13.983.976 | 12.244.949 | 12.244.949 |
Finansielle indstrumenter måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker og indlån er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier i handelsbeholdningen opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. Aktier uden for handelsbeholdningen omfatter unoterede aktier i forskellige sektorselskaber, hvor dagsværdien fastsættes ud fra mellem aktionærerne aftalte handelskurser. Alternativt anvendes tilgængelige oplysninger om handler eller kapitalværdiberegninger.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder er en kursgevinst på 422 t.kr. (2014: kursgevinst på 5.157 t.kr.).
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| 44 | Eventualforpligtelser | ||
| Garantier | |||
| Finansgarantier | 233.980 | 169.541 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 765.314 | 312.885 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 1.125.556 | 784.291 | |
| Øvrige garantier | 236.536 | 127.543 | |
| I alt | 2.361.386 | 1.394.260 |
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 8.162.221 t.kr. (2014: 7.365.637 t.kr.), og vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Lån & Spar er administrationsselskab i en sambeskatning, og hæfter derfor fra og med 2013 for indkomstskatter m.v. for de sambeskattede selskaber.
Skatteforpligtelsen ved en eventuel genbeskatning af udenlandske underskud udgør 11.216 t.kr.
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til 320.000 t.kr. (2014: 360.000 t.kr.) svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 48 måneder (2014: 48 måneder), samt andel af datacentralens immaterielle aktiver.
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 14.697 t.kr. (2014: 14.510 t.kr.).
| Over 5 år | 0 | 574 |
|---|---|---|
| 1 til 5 år | 15.629 | 11.791 |
| 0 til 1 år | 10.893 | 13.037 |
| Lejeforpligtelse: | ||
| 2015 | 2014 |
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 1.870 t.kr. (2014: 1.838 t.kr.)
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 104.100 t.kr. (2014: 103.900 t.kr.)
Følgende fælles kontrollerede aktivitet er ophørt pr. 30. september 2015, hvor Lån & Spar overtog Sparbanken Öresunds andel af aktiviteterne:
| Ejerandel | Andre deltagere | |
|---|---|---|
| Konceptbanken | 50 % | Sparbanken Öresund AB, Sverige |
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 41, Ledelsens aflønning m.v.
Banken har haft et indlån i Sparbanken Öresund AB på op til 520 mio. kr. (650 mio. sek.) til funding af Konceptbanken. I forbindelse med overtagelsen af Konceptbanken er indlånet tilbagebetalt.
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
| I henhold til Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: |
Antal aktier |
Procent af aktiekapital |
|---|---|---|
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup | 293.604 | 10,83 % |
| LB Forsikring A/S, Farvergade 17, 1463 København K. | 280.764 | 10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. | 271.000 | 10,00 % |
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. | 242.939 | 8,96 % |
Lån & Spar overtog 1. oktober 2015 aktiviteterne i Konceptbanken. Konceptbanken har indtil overtagelsen været et joint venture mellem Lån & Spar og den svenske bank Sparbanken Öresund. Aktiviteterne omfatter en internetbank, som tilbyder forbrugslån, kortkreditter, indlån og andre enkle bankprodukter til svenske privatkunder. Aktiviteterne videreføres som en svensk filial af Lån & Spar.
| Dagsværdi på overtagelses tidspunktet |
|
|---|---|
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Immaterielle aktiver, kunderelationer Andre aktiver |
1.118.340 1.571 350 |
| Aktiver i alt | 1.120.261 |
| Indlån Andre passiver |
58.516 1.212 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 59.728 |
| Erhvervede nettoaktiver | 1.060.533 |
| Goodwill | 0 |
| Købspris | 1.060.533 |
Der er i 2015 afholdt transaktionsomkostninger for 100 t.kr., der er indregnet i resultatopgørelsen under udgifter til personale og administration.
Købet er regnskabsmæssigt gennemført på overtagelsesdatoen. Dagsværdien af udlån og andre tilgodehavender er opgjort til nutidsværdien af de pengestrømme, som vi forventer at modtage fra porteføljen. Den opgjorte dagsværdi overstiger det nominelle tilgodehavende med 23.839 t.kr. For andre aktiver, indlån og anden gæld svarer dagsværdien til de nominelle beløb.
NOTER – SUPPLERENDE OPLYSNINGER
NOTE (1.000 KR.)
Regnskabsmæssig sikring af nettoinvesteringen i udenlandske enheder Valutaomregningsrisikoen som følge af nettoinvesteringen i bankens svenske filial er sikret ved indgåelse af valutaterminsforretninger. Dagsværdien af nettoinvesteringen ultimo 2015 udgør 1.153.324 t.kr., mens dagsværdien af sikringsinstrumenterne udgør 1.162.685 t.kr.
| Sverige | |||
|---|---|---|---|
| Danmark | 01/10-31/12 | I alt | |
| 2015 | |||
| Nettorenteindtægter | 406.273 | 10.463 | 416.736 |
| Nettogebyrindtægter | 266.531 | 380 | 266.911 |
| Kursreguleringer | -5.316 | 0 | -5.316 |
| I alt | 667.488 | 10.843 | 678.331 |
Den forretningsmæssige opdeling af bankens aktiviteter svarer til den geografiske opdeling.
| Antal ansatte |
Omsætning | Resultat før skat |
Modtagne offentlige tilskud |
Skat | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | |||||
| Danmark | |||||
| Lån & Spar Bank A/S, Bankvirksomhed | 383 | 844.389 | 141.748 | 250 | 33.088 |
| Invest Administration A/S, datterselskab af | |||||
| Lån & Spar Bank A/S, Investeringsforvaltningsselskab | 7 | 14.735 | 3.053 | 0 | 723 |
| Sverige | |||||
| Lån & Spar Bank Sverige, Filial af Lån & Spar Bank A/S, | |||||
| Bankvirksomhed 1/10-31/12 | 15 | 16.100 | -12.632 | 0 | -2.969 |
Omsætning er defineret som rente-, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter.
NOTE (1.000 KR.)
| Opdelt efter restløbetid | 2015 2014 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Markeds- | Markeds- | |||
| Nominel | værdi | Nominel | værdi | |
| værdi | netto | værdi | netto | |
| 0-3 mdr. | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 1.067.039 | 10.525 | 1.966.947 | 8.341 |
| Terminer/futures, salg | 1.173.986 | -16.925 | 1.966.837 | -8.452 |
| 3-12 mdr. | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 666.681 | 0 | 92.931 | 725 |
| Terminer/futures, salg | 820.693 | -2.912 | 93.447 | -246 |
| 0-3 mdr. | ||||
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 163.669 | -10 | 204.260 | 2.640 |
| Terminer/futures, salg | 176.442 | 709 | 160.206 | -1.113 |
| Markedsværdi | 2015 | 2014 | ||
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | |
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 10.525 | 0 | 9.066 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 19.833 | 0 | 8.698 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 0 | 10 | 2.640 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 709 | 0 | 0 | 1.113 |
| I alt | 11.234 | 19.843 | 11.706 | 9.811 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 10.452 | 0 | 14.418 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 14.434 | 0 | 14.332 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 2.618 | 2.768 | 1.736 | 281 |
| Terminer/futures, salg | 3.974 | 1.377 | 216 | 1.586 |
| I alt | 17.044 | 18.579 | 16.370 | 16.199 |
NOTER – SUPPLERENDE OPLYSNINGER
NOTE (1.000 KR.)
Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 683.647 | 648.715 | 595.305 | 570.720 | 509.166 |
| Kursreguleringer | -5.316 | 17.393 | 6.073 | 20.387 | 6.872 |
| Udgifter til personale og administration | 505.570 | 453.295 | 444.555 | 430.414 | 402.902 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 8.441 | 44.314 | 29.559 | 36.301 | 29.566 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede | |||||
| virksomheder | 2.330 | 2.087 | 2.183 | 1.916 | 1.317 |
| Årets resultat | 101.327 | 101.465 | 71.727 | 78.066 | 43.619 |
| Udlån og andre tilgodehavender | |||||
| til amortiseret kostpris | 10.782.409 | 8.757.828 | 8.249.081 | 7.876.091 | 7.282.535 |
| Egenkapital i alt | 1.078.399 | 992.136 | 929.870 | 837.750 | 773.824 |
| Aktiver i alt | 15.511.499 | 13.692.504 | 12.550.070 | 10.991.804 | 9.840.879 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Kapitalprocent | 15,1 | 16,3 | 18,9 | 16,2 | 17,8 |
| Kernekapitalprocent | 13,8 | 14,8 | 16,3 | 15,5 | 15,3 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 12,7 | 13,8 | 11,0 | 12,8 | 7,8 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 9,8 | 10,6 | 8,1 | 9,7 | 5,8 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 1,1 |
| Renterisiko (%) | 1,7 | 3,5 | 1,9 | 1,3 | 2,0 |
| Valutaposition (%) | 2,9 | 5,8 | 7,1 | 5,5 | 7,9 |
| Valutarisiko (%) | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 78,7 | 73,5 | 75,8 | 82,5 | 89,1 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 10,0 | 8,8 | 8,9 | 9,4 | 9,4 |
| Årets udlånsvækst (%) | 23,1 | 6,2 | 4,7 | 8,2 | 9,2 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 115,9 | 160,9 | 160,0 | 130,8 | 106,1 |
| Summen af store eksponeringer (%) | 53,7 | 32,6 | 17,4 | 50,9 | 34,2 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,1 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 |
| Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets | |||||
| resultat og aktiver i alt (%) | 0,7 | 0,7 | 0,6 | 0,7 | 0,4 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 37,6 | 27,3 | 30,4 | 17,2 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 399,9 | 367,6 | 344,4 | 327,0 | 300,6 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 8,0 | 8,0 | 7,0 | 7,0 | 5,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 11,0 | 11,0 | 10,8 | 9,0 | 15,7 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,0 | 1,1 | 0,9 | 0,8 | 0,9 |
Sammenligningstal for 2011-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis i 2013.
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som instituttet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 9. februar 2016
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Claus Oxfeldt (1. næstformand) |
Finn Rosendal Larsen (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Grete Christensen | Henrik Horup |
| Bente Sorgenfrey | Lars Wallberg | Helle Bagge Britze |
| Carsten Mærsk Clausen | Klaus Jespersen | Karsten Poul Jørgensen |
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod instituttets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2015 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 9. februar 2016
Jan Møiniche Revisionschef
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for instituttets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af instituttets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
København, den 9. februar 2016
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Henrik Wellejus Christian Dalmose Pedersen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Lisa Herold Ferbing, Forbundsformand – Formand Dorte Lange, Næstformand – Næstformand Leif Søndergaard, Magister Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Steen Holse Andersen, Direktør Kim Østerbye, Forbundsformand Peter Nielsen, Sektionsdirektør, Økonomi Søren Dal Thomsen, Adm. direktør Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ivan Jespersen, Sekretariatsleder John Rasmussen, Direktør Annette Nordstrøm Larsen, Formand Bo Holmsgaard, Sekretariatschef Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Finansiel Controller Kim Simonsen, Forbundsformand Anne Mette Toftegaard, Adm. direktør Bente Ystrøm, Økonomi- og driftschef Dorte Steenberg, 2. næstformand H.C. Drewsen, Fondschef Susanne Engstrøm, Formand Jesper Korsgaard Hansen, Formand Claus Peter Hartmann, Næstformand Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit. Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Camilla Noelle Rathcke, Formand Finn Borgquist, Direktør Peter Damgaard Jensen, Adm. direktør Vibeke Westh, Kredsformand Hanne Pontoppidan, Formand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager Else Nyvang, Medlemsdirektør Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør Lone Clausen, Næstformand Jørgen Jensen, Politiassistent Anni Pilgaard, 1. næstformand
Jan Kamp Justesen, Direktør Steen Vedsted Sørensen, Økonomichef Gordon Ørskov Madsen, Lærer Bente Anderskouv, Aktiechef Preben Steenholdt Pedersen, Forbundsnæstformand Leif Jensen, Forbundsformand Niels Henrik Nielsen, Togfører Jørgen Olsen, Forhandlingsudvalgsmedlem Juliane Marie Neiiendam, Civilingeniør Finn H. Bengtsen, Sekretariatschef Niels Tønning, Formand Lasse Bjerg Jørgensen, Hovedkasserer Kirsten Petersen, Afdelingschef Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Ole Løndal
Susanne B. Jensen, Togfører Kenneth Nielsen, Kredsformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Lektor Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Allan Christensen, Postbud Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Jytte Pharao-Bonde, Kredsnæstformand Lars Storgaard Andersen, Lærer Finn Markussen, Faglærer Anne Nissen, Tillidsrepræsentant
Sonny Person, Politiassistent Merete Svalgaard Knuhtsen, Kredskasserer Alice Linning, Regionsformand Preben Buchholtz Hansen Mette Sofie Haulrich, Kredsnæstformand Preben S. Pedersen, Forbundsnæstformand
Anders Petersen, Kredsformand Karsten Hansen, Regionschef Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand Erik Malling Eriksen, Lektor Carsten Weber Hansen, Foreningsformand Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsformand Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester Errol Vium Vestergaard, Lokomotivfører Carl D. Petersen, Banemester Niels Thisted Mørk, Foreningsnæstformand
Steffen Daugaard, Foreningsformand Jane Vagner Pedersen, Kredsformand Kurt Bønnelykke, Politiassistent Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Karsten Boye Rasmussen, Lektor Gitte Bech Larsen, Tillidsrepræsentant Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig Frede Skaaning, Togfører Niels Henrik Nielsen, Togfører Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand
Mogens Heggelund, Politiassistent Peter Hansen, Formand Lars Bonde Eriksen, Formand Jørn Nielsen, Orlogskaptajn Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Ivan Lilleeng, Civilingeniør
Jytte Wester, Kredsformand Stanley Harding Simonsen, Politiassistent Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Poul Buus, Foreningsnæstformand Hugo Nielsen, Seniorsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Søren Kogsbøll, 2. næstformand Leif Primdal, Lærer Lars Munkholm, Major Uffe Stæhr, Ingeniør
LOKALRÅD
Claus Peter Hartmann, Næstformand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Jesper Weber Skorstengaard, Kredsformand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør Leon Sørensen, Fællestillidsrepræsentant Anita Frank, Foreningskasserer Benny Jepsen, Mekaniker Peter Jørgensen, Politiassistent Peter Ølgaard, Faglærer
Susanne Kjærsgaard Lindberg, Kredsnæstformand
LOKALRÅD
CO10, CO10 Bank [email protected], www.lsb.dk/co10, telefon 3378 1906
Centralforeningen for Stampersonel [email protected], www.lsb.dk/cs, telefon 3378 1951
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/djoef, telefon 3378 1975
Danmarks Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dlf, telefon 3378 1930
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Danske Bioanalytikere, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dbio, telefon 3378 1918
Danske Skov- & Landskabsingeniører og Have- & Parkingeniører, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dsl, telefon 3378 1953
Ansatte Tandlægers Organisation, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/ato, telefon 3378 1962
Den Danske Dyrelægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
Den Danske Landinspektørforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/ddl, telefon 3378 1924
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1916
Forbundet Arkitekter og Designere, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/faod, telefon 3378 1961
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970
Forenede Danske Motorejere, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fdm, telefon 3378 1909
Foreningen af Danske Lægestuderende, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fadl, telefon 3378 1991
Foreningen af Radiografer i Danmark, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Frie Skolers Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fsl, telefon 3378 1948
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954
HK/Trafik & Jernbane, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/hktj, telefon 3378 1907
Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
JA, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984
Jordbrugsteknologer i Danmark, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/jid, telefon 3378 1917
Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/kf, telefon 3378 1912
Københavns Kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977
Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Præsteforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/praesteforeningen, telefon 3378 1908
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
Skolelederforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/skolelederne, telefon 3378 1992
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
Tandlægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/tandlaegeforeningen, telefon 3378 1958
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbunds-banken [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
| 28. oktober 2015 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2015 |
|---|---|
| 28. august 2015 | Finanskalender |
| 20. august 2015 | Halvårsrapport 2015 |
| 7. maj 2015 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 |
| 9. marts 2015 | Forløb af ordinær generalforsamling |
| 11. februar 2015 | Indkaldelse til generalforsamling |
| 4. februar 2015 | Årsrapport 2014 |
| 4. februar 2015 | Årsregnskabsmeddelelse 2014 |
| 2. februar 2015 | Ændring i bestyrelsen |
| 30. januar 2015 | Ændring i bestyrelsen |
| 3. november 2016 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2016 |
|---|---|
| 22. august 2016 | Halvårsrapport 2016 |
| 28. april 2016 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2016 |
| 9. februar 2016 | Årsrapport 2015 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Schow Petersen
Frederikssundsvej 154D, 2700 Brønshøj Telefon 3827 5500 Telefax 3827 5509 E-mail: [email protected] Filialchef Jacob Cruse
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Marianne Ruge
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jette Ramsø Larsen
Hovedvejen 108, 2600 Glostrup Telefon 4325 2500 Telefax 4325 2509 E-mail: [email protected] Filialchef Rasmus Glyrup
Strandvejen 76, 2900 Hellerup Telefon 3945 8900 Telefax 3945 8909 E-mail: [email protected] Filialchef Tonny Langhoff Wilms
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen
Højbro Plads Højbro Plads 9-11, 1014 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Martin Fugleberg Smed
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mikael Østervig Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialchef Sabrina Andkjær Christiansen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialchef Mads Olsen
Peter Bangs Vej 61, 2000 Frederiksberg Telefon 3816 6200 Telefax 3816 6209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Niclas Julius Gaard
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Møller
Valby Langgade 31, 2500 Valby, Telefon 3618 8100 Telefax 3618 8109 E-mail: [email protected] Filialchef Annette Rønne Gudbergsen
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialchef Andreas Lindahl
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Aarhus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Stenholt
Internetadresse: www.lsb.dk
Box 4114, 203 12 Malmö Besøgsadresse: Nordenskjöldsgatan 8, 4. sal Telefon +46 (0)40-205 600 Telefax +46 (0)40-205 692 E-mail: [email protected] Afdelingschef Magnus Bendelin
Internetadresse: www.lsb.se
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.