Annual Report • Feb 4, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lån & Spar Bank A/S CVR-nr. 13 53 85 30
| Til vores aktionærer . | 1 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal 2010-2014 . | 2 |
| Ledelsesberetning . | 3-22 |
| Strategi – Plan 218, Vision og Mission . | 9 |
| Plan 218 – målsætninger . | 9 |
| Lån & Spar Aktionæren . | 10 |
| Regnskabsberetning . | 11-15 |
| Risikostyring . | 16 |
| Corporate Social Responsibility . | 17 |
| Corporate Governance . | 18-19 |
| Ledelse | 20-21 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen . | 22 |
| Regnskab . | 23-67 |
| Ledelsespåtegning | 69 |
| Revisorerklæringer . | 70-71 |
| Repræsentantskab . | 72 |
| Lokalråd . | 74-75 |
| Loyalitetsbanker | 76-77 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender | 78 |
| Rådgivningscentre og adresser | 79-80 |
Så har vi lagt 2014 bag os, og det er blevet tid til at gøre regnskab over det seneste års udvikling i Lån & Spar. Det har været endnu et år, hvor vi har rigtig meget at glæde os over.
Ført og fremmest er det glædeligt, at flere og flere viser os den tillid at blive kunde i banken. Kunderne får vores 5 % lønkonto mod at de samler alle deres bankforretninger hos os. Det er der god økonomi i for begge parter. Kundetilgangen er da også en væsentligt årsag til, at vi har øget indtjeningen betydeligt i 2014.
Basisindtjeningen før nedskrivninger blev 185 mio. kr., hvilket er en stigning på hele 42 mio. kr., og bringer os inden for rækkevidde af vores strategiske mål om en basisindtjening før nedskrivninger på 200 mio. kr. senest i 2018.
Et andet af vores strategiske mål er en kundetilfredshed på 30 % målt på C7 scoren. I årets kundeundersøgelse opnåede vi en score på 21 %, hvilket er en fremgang på ét procentpoint. En score på 21 % er ikke et dårligt niveau for kundetilfredsheden, men når ambitionen er 30 %, så skal vi flytte os noget hurtigere i de kommende år for at nå målet senest i 2018. Vi er stadig fortrøstningsfulde, vi ved hvor der skal sættes ind, og alle medarbejdere arbejder benhårdt med fokus på dette mål. Vi tror på, at det er på det personlige møde mellem kunde og rådgiver, at vi skaber værdi for kunden. Hvis vi lykkes med vores tredje strategimål om 4 kundemøder pr. dag pr. rådgiver, så skal kundetilfredsheden nok følge med op.
I 2014 har vores rådgivere i gennemsnit holdt 2,5 kundemøde pr. dag, hvilket er en fremgang i året på 0,5 kundemøde. Tiden til de mange kundemøder skal komme fra bankens store indsats med automatisering og digitalisering. Årets fremgang bekræfter os i, at vi gør det rigtige og er godt på vej.
Vi har mange flere gode resultater, vi kan glæde os over, men lad os nøjes med at nævne kursudviklingen på Lån & Spar-aktien, som steg med hele 40 % i 2014.
Som det sidste vil vi godt takke alle bankens medarbejdere for en fantastisk indsats i 2014 og for de mange gode resultater.
Anders Bondo Christensen John Christiansen Bestyrelsesformand Adm. direktør
| Mio. kr. | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer valuta |
648,7 | 595,3 | 570,7 | 509,2 | 471,4 |
| Andre driftsindtægter | 7,5 2,2 |
4,8 5,3 |
7,4 5,6 |
6,8 5,7 |
7,0 6,3 |
| Udgifter til personale og administration | 453,3 | 444,6 | 430,4 | 402,8 | 378,2 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle | |||||
| og materielle aktiver | 20,2 | 18,0 | 16,5 | 14,7 | 14,3 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 184,9 | 142,8 | 136,8 | 104,2 | 92,2 |
| Nedskrivninger på udlån m.v. | 44,3 | 29,6 | 36,3 | 29,6 | 25,6 |
| Basisindtjening | 140,6 | 113,2 | 100,5 | 74,6 | 66,6 |
| Øvrige kursreguleringer Resultat af kapitalandele i associerede |
9,9 | 1,3 | 13,0 | 0,1 | 5,0 |
| og tilknyttede virksomheder | 2,1 | 2,2 | 1,9 | 1,3 | 2,3 |
| Udgifter til nødlidende banker (netto) | 20,3 | 19,7 | 12,2 | 17,5 | 12,0 |
| Resultat før skat | 132,3 | 97,0 | 103,2 | 58,5 | 61,9 |
| Skat | 30,8 | 25,3 | 25,1 | 14,9 | 16,3 |
| Årets resultat | 101,5 | 71,7 | 78,1 | 43,6 | 45,6 |
| Balance Kassebeholdning og tilgodehavender |
|||||
| i kreditinstitutter m.v. | 2.299,6 | 2.466,1 | 1.655,3 | 890,5 | 1.157,7 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.757,8 | 8.249,1 | 7.876,1 | 7.282,5 | 6.666,8 |
| Obligationer og aktier | 2.241,3 | 1.480,2 | 1.176,7 | 1.374,7 | 1.513,7 |
| Aktiver i alt | 13.692,5 | 12.550,1 | 10.991,8 | 9.840,9 | 9.615,9 |
| Indlån og anden gæld | 12.093,5 | 11.051,4 | 9.473,8 | 8.043,1 | 7.898,2 |
| Egenkapital | 992,1 | 929,9 | 837,8 | 773,8 | 730,9 |
| Nøgletal | |||||
| Kapitalprocent | 16,3 | 18,9 | 16,2 | 17,8 | 18,3 |
| Kernekapitalprocent | 14,8 | 16,3 | 15,5 | 15,3 | 15,6 |
| Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%) | 13,8 | 11,0 | 12,8 | 7,8 | 8,7 |
| Egenkapitalforrentning efter skat p.a. (%) | 10,6 | 8,1 | 9,7 | 5,8 | 6,4 |
| O/I-nøgle (omkostninger/indtjening) | 71,9 | 76,4 | 76,6 | 80,0 | 81,0 |
| Renterisiko (%) | 3,5 | 1,9 | 1,3 | 2,0 | 2,8 |
| Valutaposition (%) | 5,8 | 7,1 | 5,5 | 7,9 | 7,2 |
| Valutarisiko (%) | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,3 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 73,5 | 75,8 | 82,5 | 89,1 | 83,2 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 8,8 | 8,9 | 9,4 | 9,4 | 9,1 |
| Årets udlånsvækst (%) | 6,2 | 4,7 | 8,2 | 9,2 | 3,0 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 160,9 | 160,0 | 130,8 | 106,1 | 168,6 |
| Summen af store eksponeringer (%) | 32,6 | 17,4 | 50,9 | 34,2 | 78,3 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,2 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 27,3 | 30,4 | 17,2 | 18,3 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 367,6 | 344,4 | 327,0 | 300,6 | 292,0 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 8,0 | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 |
| Børskurs | 413,5 | 295,0 | 275,0 | 270,0 | 275,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 11,0 | 10,8 | 9,0 | 15,7 | 15,0 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,1 | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
| Gennemsnitlig antal ansatte | 369,0 | 375,0 | 360,0 | 360,0 | 346,0 |
Sammenligningstal for 2010-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis i 2013.
Efter at have realiseret målene i den hidtidige strategiplan – Plan 113 – lancerede Lån & Spar sidste år en række nye og ambitiøse pejlemærker i form af Plan 218. Den nye plan udstikker strategien for årene 2014-2018, og 2014 har derfor været første år med Plan 218 som mål for vækst og kundetilfredshed.
Udviklingen af Plan 218 har involveret såvel ledelse som medarbejdere, og den ligger i naturlig forlængelse af den hidtidige strategiplan ved at opstille tre meget konkrete mål for succes, som senest skal realiseres i 2018:
Det er tre meget ambitiøse mål, men det er opfattelsen, at Lån & Spar har et stort markedspotentiale, og udviklingen i det første år med Plan 218 har til dels bekræftet, at målene er inden for rækkevidde.
I det følgende tager vi afsæt i strategiplanens tre søjler for at tegne et billede af, hvordan Lån & Spar har skaffet resultater og gjort en forskel i 2014.
Gennem året er det blevet mere og mere tydeligt, at Lån & Spar ville komme ud af 2014 med et godt resultat. Basisindtjeningen udviklede sig over forventning, og vi opjusterede derfor vores udmeldte resultatforventning i efteråret til en basisindtjening før nedskrivninger på 170-190 mio. kr. Resultatet blev en basisindtjening på 185 mio. kr., hvilket er 42 mio. kr. mere end året før.
'Det er rart at blive mødt med både faglig kompetence og menneskelighed, når man står i en kritisk situation i sit liv. Rådgiveren var overraskende godt forberedt og så muligheder, jeg ikke selv havde fået øje på. Jeg vil til hver en tid anbefale Lån & Spar Bank!' Kunde, Amager
Den øgede indtjening kommer fra flere kilder, hvoraf den markante vækst i antallet af helkunder er en af de væsentligste. Lån & Spar har nu over 50.000 helkunder, og det er denne udvikling, der er med til at øge indtjeningen i banken.
Derudover har kunderne i stort omfang valgt at omlægge realkreditlån, hvilket også har øget indtjeningen. Låneom-
lægningen er en følge af det historisk lave renteniveau. Kunder, som tidligere har valgt finansiering med korte flekslån, benytter i stor stil muligheden for at få finansieret boligen med et billigt fastforrentet prioritetslån.
Samarbejdet med EDC har desuden givet øget aktivitet og dermed øgede indtægter fra realkreditlån gennem Totalkredit.
Lån & Spar har, som en af de få danske banker, øget sine udlån, og det skyldes ikke, at hver enkelt kunde låner flere penge, men at antallet af kunder er vokset markant.
C7 scoren for kundetilfredshed er i årets løb vokset fra 20 til 21. Det er glædeligt, at tilfredsheden er i fremgang, men det må også konstateres, at der er et stykke vej op til målet på 30, som er ambitionen i Plan 218. Der er plads til forbedring, og der skal arbejdes målrettet på flere punkter.
'Når jeg tænker Lån & Spar, så tænker jeg på, at her har vi en samarbejdspartner, som gerne vil os, og hvor jeg i dagligdagen mærker en betydelig entusiasme fra ledelsens side. Jeg oplever den samme interesse i det daglige samarbejde'. Samarbejdspartner, EDC
En af udfordringerne har været, at nye kunder oplever for lang ventetid mellem aktiviteter. Der er – populært sagt – stadig flaskehalse i maskinrummet, og det kan resultere i utilfredsstillende ventetider, hvor den nye kunde føler, at der ikke sker noget.
Banksektoren slås desuden helt generelt med de digitale overførsler fra bank til bank, og det kan give uhensigtsmæssige belastninger på både systemet og på medarbejderne. Det er en udfordring at koble flere systemer sammen, og derfor kan der opstå køer med ventetid til følge.
Lån & Spar er tæt på at være fuldt digitaliseret og er en af de mest digitaliserede banker i Danmark. Nu skal vi rette opmærksomheden imod at bruge digitaliseringen til at udvikle værktøjer, der kan aflaste medarbejderne og reducere flaskehalsene. Bedre kommunikation, øget automatisering og nye værktøjer skal være med til at ændre på tingenes tilstand i 2015.
Vil man gøre sig fortjent til titlen som personlig bank, så er kundemøderne en central komponent. Efter at have holdt fokus på området igennem længere tid, holder hver Lån & Spar medarbejder nu i gennemsnit 2,5 kundemøder pr. dag. Det er et tilfredsstillende niveau på nuværende tidspunkt og en forbedring på 0,5 kundemøde det seneste år.
Målet om at nå op på 4 kundemøder pr. kunderådgiver pr. dag kan forekomme optimistisk, men takket være løbende automatisering vil tiden til forberedelse og efterbehandling blive reduceret endnu mere, så størstedelen af tiden bruges direkte på den vigtige dialog med kunden og på den konkrete rådgivning. Selvbetjening for kunden vil også være med til at aflaste medarbejderen og reducere tidsforbruget.
Allerede i dag er der langt større fleksibilitet, når det gælder booking og afholdelse af kundemøder end tidligere. Man kan afholde webmøder, så kunde og medarbejder ikke behøver at sidde sammen fysisk, og kunden kan booke tid direkte i medarbejderens kalender.
Kompetenceniveauet hos medarbejderne bliver løbende hævet i form af kurser og uddannelse. For kunden betyder det, at de kan få kvalificeret rådgivning i Lån & Spar, hvor medarbejderen er i stand til at foretage den 360 graders rådgivning, der altid er målet i 'din personlige bank'.
5
Med udgangspunkt i Plan 218 kan vi selv gøre meget for at opnå de ønskede resultater, men vi er også påvirket af forholdene omkring os. Markedssituationen påvirker Lån & Spar, som den påvirker hele den finansielle sektor, og nøgleordet for 2014 har været en fortsat træghed på de fleste områder.
Selv efter 6-7 år er krisebevidstheden fortsat meget fremtrædende, og den nuværende krise har derfor strakt sig længere end tilsvarende kriser. På trods af, at forbrugertilliden ligger højt, så holder private forbrugere igen med at bruge penge og sparer stadig meget op. Gæld bliver afviklet, og udgifterne holdt i kort snor. De penge, der bliver lånt ud, kommer med andre ord hurtigt tilbage.
'Føler mig velkommen, som person. God atmosfære og uopfordret gennemgang af ens økonomi alle de væsentlige steder med lån, pension og livsforsikring.' Kunde, Valby
Det er noget af et paradoks, da vi samtidig oplever et rekordlavt renteniveau, der gør det billigere end nogensinde at låne. Arbejdsløsheden har stabiliseret sig, med en svagt faldende tendens i årets løb. Der er derfor ikke nogle af de traditionelle forklaringer, der virker helt dækkende for den store tilbageholdenhed.
Regeringen har på sin side forsøgt at stimulere til øget aktivitet ved blandt andet at fremrykke nogle offentlige investeringer, og alligevel går det stadig relativt langsomt med at øge væksten.
Renten er i 2014 faldet fra et i forvejen meget lavt niveau, og der er ikke udsigt til store rentestigninger inden for en overskuelig tidshorisont. Økonomer holder af samme grund øje med boligpriserne i specielt København og de øvrige større danske byer for at registrere tegn på en begyndende boligboble. Uden for de større byer tegner det tværtimod til stagnerende eller ligefrem faldende boligpriser.
Konkurrencen på bankområdet er blevet yderligere skærpet i det forløbne år, hvor der ikke alene har været en fortsat konsolidering i sektoren, men også øget konkurrence fra andre aktører fra ind- og udland.
Selv om stort set alle bruger netbank, og flere og flere bruger mobilbank, så er der tydeligvis stadig et marked for personlig rådgivning og synlig, fysisk tilstedeværelse i gadebilledet. Det dokumenterer den markante succes, som specielt de seneste Lån & Spar rådgivningscentre i Københavnsområdet har fået på meget kort tid. De har fået godt fat i lokalområderne og bidrager allerede i dag til indtjeningen.
Nu som før står vores loyalitetsbanker for en stor del af den store tilgang af helkunder. Loyalitetsbankerne er en stor rekrutteringskanal, og ikke mindst tilbuddet om en 5 % lønkonto er blevet bemærket.
'Strategien om at være Din Personlige Bank er ikke bare forankret i topledelsen og bestyrelsen, men også hos medarbejderne. Det største resultat er, at I er gået fra at have en strategi og et projekt til at have skabt en kultur'. Samarbejdspartner, Arbejdsmiljø
Tilbuddet om en 5 % lønkonto, hvis man samler hele sit bankengagement i Lån & Spar, kunne i 2014 fejre 5 års jubilæum. Vi har kunnet fastholde renten på de 5 % på trods af, at renteniveauet har været faldende siden introduktionen. Konceptet har vist sit værd ved at have tiltrukket mange nye kunder.
Som en naturlig del af strategien har vi også i 2014 arbejdet på, hvordan vi fremover kan gøre loyalitetsbankerne endnu bedre.
I modsætning til de seneste år valgte vi ikke at deltage i undersøgelsen A Great Place to Work i 2014. Fravalget skyldes ønsket om ikke at fokusere for ensidigt på placeringen i den konkrete undersøgelse, men tværtimod bevare fokus på vores reelle kultur og medarbejdertilfredshed.
I stedet udførte vi en tilfredshedsmåling, som med et resultat på 73 % lå på et tilfredsstillende niveau i 2014. 92 % af medarbejderne er tilfredse/meget tilfredse med at arbejde i Lån & Spar.
Vi tror på, at medarbejderne skal involveres i arbejdet med at definere konkrete, strategiske tiltag, der skal realiseres i hver enkelt afdeling. Denne aktive involvering bliver opfattet positivt, og der kommer mange gode forslag og idéer på bordet som et resultat af processen.
Erhvervsafdelingen udvikler sig fortsat positivt. Afdelingens fokus er fortsat kunder inden for de liberale erhverv. Det gælder blandt andet tandlæger, hvor vi i dag har en pæn markedsandel. Derudover er det læger, dyrlæger, advokater og revisorer, der har bankens bevågenhed.
Foruden de liberale erhverv har vi i årets løb rettet opmærksomheden mod blandt andet andelsboligforeninger for at udnytte den indsigt på området, vi har i kraft af vores mange privatkunder med andelsbolig.
Vi vil være aktivt opsøgende i forhold til de erhverv, som ligger inden for vores målgruppe. I det forgange år er det blandt andet sket ved at være til stede på fag- og handelsmesser, hvor det er muligt at få den direkte og personlige dialog med potentielle kunder.
På investeringsområdet understøtter Gudme Raaschou kunderådgiverne i deres rådgivning af privatkunderne. Gudme Raaschous fokus er at skabe det bedst mulige afkast af de midler, som de har under forvaltning, hvilket er forudsætningen for at kunne fastholde og tiltrække både privatkunder og institutionelle kunder.
Lån & Spar har i 2014 haft det ordinære kontrolbesøg fra Finanstilsynet. Finanstilsynet skal mindst hver fjerde år aflægge pengeinstitutterne et besøg, hvor særligt kvaliteten af bankens udlån og forretningsgangene vedrørende kreditgivning undersøges. Den endelige rapport med Finanstilsynets konklusioner forventes offentliggjort i løbet af februar 2015. Bankens bestyrelse og direktion har fået en foreløbig
'Lån & Spar siger tingene som de er i et sprog der er til at forstå. Lån & Spar har dygtige og imødekommende medarbejdere, og står for ærlig og god kundekontakt.' Kunde, Aalborg
tilbagemelding på besøget, og den var overvejende positiv. Finanstilsynet har bedt os øge reservationen til tab på et par erhvervsengagementer og reducere værdien af to domicilejendomme. Begge forhold er indregnet i regnskabet for 2014. Herudover forventer vi en række påbud, som vil kræve tilpasning af bankens forretningsgange og processer. Samlet set har Finanstilsynets besøg bekræftet os i, at Lån & Spar er en sund og veldrevet bank.
Som pengeinstitut er Lån & Spar underlagt en høj grad af regulering. I kølvandet på den finansielle krise er den finansielle regulering de seneste år øget betragtelig i omfang og kompleksitet - en udvikling som kun ser ud til at fortsætte. Myndighederne har særligt ønsket at sikre, at bankerne bliver bedre polstret både kapital- og likviditetsmæssigt. Fra starten af 2014 er kravene til størrelsen af bankernes kapital således øget betydeligt, og vil blive øget yderligere i de kommende år, når reglerne er fuldt indfaset. De nye likviditetsregler indfases fra oktober 2015 og øger kravet til størrelsen og sammensætningen af likviditeten betydeligt. Lån & Spar er allerede solidt kapitaliseret og har en stor overskudslikviditet, så vi er godt rustet til at imødegå de stigende krav.
Vores succes med åbningen af nye rådgivningscentre har givet os appetit på mere. I foråret 2015 åbner vi derfor et rådgivningscenter på Hovedvejen i Glostrup, som gør Lån & Spar synlige i et nyt og attraktivt område. Det vil blandt andet medføre, at vores samarbejde med EDC-mæglerne udvides til også at omfatte den københavnske vestegn.
Vi har i flere år drevet bankaktiviteter i Sverige gennem Konceptbanken, som er et joint venture med den svenske bank Sparbanken Öresund, som er et datterselskab af Swedbank. I 2014 indgik vi en aftale med Sparbanken Öresund, der betyder, at vi overtager deres del af aktiviteterne. Konceptbanken er hidtil blevet drevet inden for de juridiske og tekniske rammer af Sparbanken Öresund. Overtagelse forudsætter derfor blandt andet tilpasninger af Lån & Spars it-systemer. Konceptbanken har aktuelt 16 medarbejdere og et udlån på godt 700 mio. kr. Det er forventningen, at overtagelse vil kunne gennemføres sidst i 2015.
Det er ledelsens forventning, at kundetilgangen vil fortsætte i 2015, hvilket vil understøtte ambitionen om øget indtjening. Det lave renteniveau og den øgede konkurrence om kunderne har skabt et pres på rentemarginalen, som på kort sigt vil have den modsatte virkning. På den baggrund forventes basisindtjeningen før nedskrivninger for 2015 at udgøre 160-180 mio. kr.
Fra vi i Lån & Spar i 2009 udviklede de redskaber, vi mente, der skulle til for at gøre banken til 'din personlige bank', er det lykkedes at trænge igennem med budskabet.
Kundemødet med den kompetente rådgiver er omdrejningspunktet for 'din personlige bank'. Vi får oftere og oftere tilbagemeldinger fra meget tilfredse kunder. Efter et møde med en rådgiver beder vi kunderne give os en tilbagemelding på kvaliteten af mødet. Det er et vigtigt redskab i vores arbejde med hele tiden at øge kundetilfredsheden.
Vi holder fast i vores mission om at være 'et attraktivt valg for kunden', og det har ligeledes båret frugt. Vi har derfor også i 2014 - været i stand til at tiltrække mange nye kunder og har i dag mere end 50.000 helkunder.
I 2014 har vi taget det første skridt i Plan 218, som løber frem til 2018. Vi er allerede nu meget tættere på vores mål om en basisindtjening før nedskrivninger på 200 mio. kr.
200 mio. kr. i basisindtjening før nedskrivninger Maks. 0,5 % i nedskrivninger. Kort rente på min. 2 %.
C7 scoren øges fra 20 % til 30 %. Beregnes som den andel af kunder, der vil anbefale Lån & Spar, fratrukket den andel, der ikke vil.
Mere end 200.000 timer skal frem mod 2018 frigives ved hjælp af digitaliseringer og systemoptimeringer.
Aktiekapitalen udgør 271,0 mio. kr. fordelt på 2.710.000 aktier à 100 kr. Alle aktier har samme rettigheder. Lån & Spar-aktien er børsnoteret på NASDAQ Copenhagen (ISIN: DK0010201532).
Oversigten nedenfor viser udvalgte nøgletal for Lån & Sparaktien:
| Nøgletal pr. aktie (kr.) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 37,6 | 27,3 |
| Indre værdi | 367,6 | 344,4 |
| Udbytte | 8,0 | 7,0 |
| Børskurs/årets resultat | 11,1 | 10,8 |
| Børskurs/indre værdi | 1,1 | 0,9 |
Lån & Spar-aktien sluttede året i kurs 413,5 mod kurs 295 året før – en stigning på 40,2 %. Kursstigningen har tidsmæssigt været sammenfaldende med presseomtale af ban-
ken. Til sammenligning steg indekset for bankaktier på Nasdaq Copenhagen med 26,6 %.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 8 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2014, hvilket svarer til 21,3 % af årets resultat pr. aktie.
Langt størstedelen af aktierne i Lån & Spar er ejet af institutionelle investorer og faglige organisationer. De faglige organisationer har indgået aktionæroverenskomster, der betyder, at deres aktier normalt kun omsættes inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer, der har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen, fremgår af tabellen nedenfor:
| Pensionskasser tilknyttet PKA | 10,83 % |
|---|---|
| LB Forsikring A/S | 10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond 700 |
10,00 % |
| Danmarks Lærerforening 600 |
8,96 % |
Lån & Spar ejer egne aktier svarende til en ejerandel på 0,4 % ved udgangen af 2014. 300 400
Den ordinære generalforsamling afholdes mandag den 9. marts 2015 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S. 600
Årets resultat udgør 101,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 41,5 %. Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 10,6 % efter skat. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 184,9 mio. kr., hvilket er 42,1 mio. kr. mere end året før. Indtjeningsvæksten er drevet af den fortsatte kundetilgang, højere forrentning af overskudslikviditeten og øgede indtægter fra omlægning af realkreditlån. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 44,3 mio. kr., og er fortsat meget lave. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør 140,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 27,4 mio. kr. Årets resultat er endvidere positivt påvirket af kursreguleringer. Ledelsen anser årets resultat og basisindtjeningen for værende tilfredsstillende.
Resultat før skat udgør 132,3 mio. kr. Årets resultat udgør 101,5 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 184,9 mio. kr. og indfrier den udmeldte forventning om en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 170-190 mio. kr.
Netto renteindtægter er steget 4,7 % og udgør 428,6 mio. kr. Stigningen kommer bl.a. fra vækst i udlånet, som er drevet af en pæn kundetilgang og en højere forrentning af overskudslikviditeten.
Gebyrer og provisionsindtægter er steget 21,3 % og udgør 252,8 mio. kr. Udover kundetilgangen er denne udvikling drevet af en meget høj aktivitet med omlægning af kunder-
Basisindtjening Resultat før skat
Basisindtjening og resultat før skat
Basisindtjening før nedskrivninger
nes realkreditlån. Afgivne gebyrer udgør 35,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 22,0 %. Samlet udgør netto rente- og gebyrindtægter 648,7 mio. kr., hvilket er en vækst på 9,0 %.
Udgifter til personale og administration udgør 453,3 mio. kr. Bankens strategiske fokus på digitalisering og automatisering har betydet, at væksten i omkostningerne ikke har været større end 2,0 %. Udviklingen i omkostningerne er sammensat af et fald i udgifter til personale og en stigning i de øvrige administrationsomkostninger. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 20,2 mio. kr.
Sat i forhold til indtægterne har vi brugt 72 øre, for hver krone vi har tjent. Det er fald på 4 øre i forhold til 2013.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 44,3 mio. kr., og er steget med 14,8 mio. kr. sammenlignet med 2013. Stigningen er ikke udtryk for en generel forværring af kreditkvaliteten, men skyldes øgede reservation til tab på nogle enkelte erhvervskunder i 2. halvår. Sat i forhold til udlån og garantier udgør nedskrivninger 0,4 %, og må derfor fortsat siges at være lave.
Øvrige kursreguleringer udgør en kursgevinst på 9,9 mio. kr., hvilket er 8,6 mio. kr. mere end for 2013. Aktier har givet en kursgevinst på 17,4 mio. kr., hvoraf kursgevinst på aktier uden for handelsbeholdningen udgør 5,2 mio. kr. Obligatio-
ner har givet et kurstab på 15,9 mio. kr., mens handel med afledte finansielle instrumenter har bidraget med en kursgevinst på 8,4 mio. kr.
Årets resultat i Invest Administration A/S udgør 2,1 mio. kr.
Udgifter til nødlidende banker udgør 20,3 mio. kr., og vedrører bidrag til Garantifonden for Indskydere og Investorer baseret på det dækkede nettoindlån.
Skat af årets resultat udgør 30,8 mio. kr. svarende til en effektiv skattesats på 23,3 %. Den i forhold til selskabsskatteprocenten lave effektive skattesats skyldes, at kursgevinst på aktier uden for handelsbeholdningen er skattefri.
Bestyrelsen indstiller, at der udbetales udbytte på 8 kroner pr. aktie.
Drevet primært af indlånsvækst har bankens balance været kraftigt stigende de seneste år. Ved udgangen af 2014 udgjorde balancen 13.692,5 mio. kr., hvilket er en stigning på
1.142,4 mio. kr. det seneste år. Udlånet udgør 8.757,8 mio. kr., hvilket er en vækst på 6,2 %. Væksten kommer fra en fortsat stor nettotilgang af kunder, men skyldes også en høj aktivitet med omprioriteringer af realkreditlån, hvor banken stiller kreditter til rådighed, indtil realkreditfinansieringen falder på plads.
Ved udgangen af 2014 er der samlet nedskrevet 125,2 mio. kr. på udlånet, hvilket er lidt mindre end året før.
Den maksimale krediteksponering ekskl. handelsbeholdningen udgør 12.389,9 mio. kr. Heraf udgør garantier 1.394,3 mio. kr. Privatkunderne tegner sig for hele 74,0 % af krediteksponeringen, og er fortsat kendetegnet ved en meget høj kreditkvalitet.
Maksimal krediteksponering
| (Mio. kr.) | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| Detail | 9.163,6 | 8.417,7 |
| Erhverv | 939,5 | 949,0 |
| Institut | 241,0 | 237,3 |
| Stat | 2.045,8 | 2.206,5 |
| I alt | 12.389,9 | 11.810,5 |
Bankens ratingsystem inddeler detailkunderne i ti risikoklasser efter sandsynligheden for tab. Kunder der har misligholdt deres forpligtelse placeres i en gruppe for sig.
Fordelingen af detaileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen nedenfor. Risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for, at kunderne misligholder deres forpligtelser, omfatter 62,5 % af den samlede detaileksponering. Misligholdte eksponeringer udgør 57,7 mio. kr., hvilket svarer til 0,6 % af detaileksponeringen
Erhvervseksponeringen vedrører primært organisationer og institutionelle investorer. Banken anvender Finanstilsynets bonitetskategorier til klassificering af eksponeringen efter kreditkvalitet. Fordelingen på de enkelte kategorier er vist i tabellen nedenfor.
| (Mio. kr.) | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| 3 – utvivlsom god | 45,7 | 40,3 |
| 2a – normal | 666,2 | 672,8 |
| 2b – ingen væsent | ||
| lige svaghedstegn | 162,3 | 151,2 |
| 2c – væsent | ||
| lige svaghedstegn | 21,0 | 18,9 |
| 1 – OIV | 44,3 | 65,8 |
| Erhverv i alt | 939,5 | 949,0 |
For kategorierne 3 og 2a er sandsynligheden for tab henholdsvis 'meget lav' og 'lav', og omfatter 75,8 % af erhvervseksponeringen.
Det historisk lave renteniveau gør det vanskeligt at opnå et fornuftigt afkast af overskudslikviditeten, når hovedparten placeres kontant. Sammensætningen af likviditeten er derfor ændret, så en større andel er placeret i obligationer.
Ved udgangen af 2014 udgør obligationsbeholdningen 2.135,7 mio. kr., hvilket er 770,6 mio. kr. mere end året før. Som det fremgår af tabellen består obligationsbeholdningen stort set udelukkende af almindelige danske realkreditobligationer, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.
Obligationer
| (Mio. kr.) | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| Stat | 1,7 | 30,8 |
| Realkredit | 2.105,2 | 1.333,7 |
| Øvrige | 28,8 | 0,6 |
| Obligationer i alt | 2.135,7 | 1.365,1 |
Mere væsentlig er det, at den større andel af obligationer har øget bankens renterisiko. Pr. 31. december 2014 er den totale renterisiko, der primært kommer fra obligationsbeholdningen, opgjort til 31,6 mio. kr. mod 15,4 mio. kr. året før.
Aktiebeholdningen udgør 105,6 mio. kr. Når ikke-afregnede aktiehandler medregnes udgør aktiebeholdningen 93,4 mio. kr. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 % svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 11,2 mio. kr. Det er et lille fald i forhold til året før.
Nettoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør 52,6 mio. kr. Krediteksponeringen på detail
Bankens domicilejendomme er værdiansat til 118,8 mio. kr., hvilket er 17,7 mio. kr. mindre end året før. Faldet skyldes, at Finanstilsynet ved deres gennemgang af værdiansættelsen påbød banken at reducere værdien af to ejendomme, og i samme forbindelse foretog banken en omvurdering af bankens øvrige ejendomme. 10 % 20 % 30 % 40 %
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 38,4 mio. kr. pr. 31. december 2014.
Indlånet udgør 12.093,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 1.042,2 mio. kr. Stigningen skyldes en kombination af generelt øget opsparing og kundetilgang.
Egenkapitalen udgør 992,1 mio. kr., hvilket er en stigning i året på 62,3 mio. kr. Stigningen består af årets overskud fratrukket udbytte for regnskabsåret 2013, tilbageførte opskrivninger på domicilejendomme og aktuarmæssige tab.
Det lovgivningsmæssige krav til likviditet udgør 1.686,3 mio. kr. pr. 31. december 2014. Likviditeten udgør 4.400,2 mio. kr. svarende til 160,9 % mere end lovkravet (overdækning). I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen 214,4 %. Overdækningen vurderes til at være ganske betryggende.
Likviditetsmæssig overdækning
| (Mio. kr.) | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|
| 10 %-krav | 1.399,5 | 1.267,7 |
| 15 %-krav | 1.686,3 | 1.474,6 |
| Likviditet | 4.400,2 | 3.833,3 |
| Overdækning | 160,9 % | 160,0 % |
Kapitalprocenten udgør 16,3 %, og er faldet 2,6 %-point i forhold til opgørelsen pr. 31. december 2013. Solvensbehovet er opgjort til 9,9 %. Den nødvendige solvens udgør 10,1 %, og er dermed det højeste krav til størrelsen af kapitalgrundlaget. Forskellen op til kapitalprocenten (kapitalmæssig overdækning) udgør 6,2 %-point, og svarer til 379,4 mio. kr. i kapital.
At kapitalprocenten er faldet skyldes hovedsageligt, at Finanstilsynet påbød banker med IRB-godkendelse om ikke længere at anvende en særlig lempelig risikovægtning af såkaldte kvalificerede revolverende detaileksponeringer. Trods dette fald i kapitalprocenten er Lån & Spar stadig solidt kapitaliseret.
| Kapitalforhold | ||
|---|---|---|
| (Mio. kr.) | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| Egentlig kernekapital | 906,4 | 831,8 |
| Kernekapital | 906,4 | 818,2 |
| Kapitalgrundlag (tidl. basiskapital) |
997,8 | 949,6 |
| Samlet risikoeksponering (tidl. risikovægtede poster) |
6.118,6 | 5.014,7 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,8 % | 16,6 % |
| Kernekapitalprocent | 14,8 % | 16,3 % |
| Kapitalprocent (tidl. solvensprocent) |
16,3 % | 18,9 % |
| Solvensbehov | 9,9 % | 10,7 % |
| Nødvendig solvens | 10,1 % | 11,1 % |
Finanstilsynet har fastsat fem grænseværdier, som det enkelte pengeinstitut som udgangspunkt skal holde sig indenfor. Tabellen nedenfor viser tallene 31. december 2014 for Lån & Spar og de fastsatte grænseværdier.
| 31.12.2014 | Grænseværdi | |
|---|---|---|
| Store eksponeringer | 32,6 % | Mindre end 125 % |
| Udlånsvækst | 6,2 % | Mindre end 20 % |
| Ejendomseksponering | 0,8 % | Mindre end 25 % |
| Stabil funding | 0,7 | Mindre end 1 |
| Likviditetsoverdækning | 160,9 % | Større end 50 % |
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket i det omfang, at de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter områderne:
REGNSKABSBERETNING
Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsætning om, at vi vil håndtere de risici, som aktiviteterne er forbundet med, ansvarligt og kompetent.
Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved konservatisme og lav risiko. Vi har gennem mange år primært været fokuseret på aktiviteter målrettet privatkunder. Vi har derfor ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvantificere. Vi påtager os risici i henhold til den valgte forretningsmodel samt de strategiske målsætninger. Risikoprofilen afspejler sammenhængen mellem bankens vision, mission og forretningsmodel, og den står til enhver tid i hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget.
Når vi låner penge ud, vil kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage være kendt. Vi undersøger kundens økonomiske situation i dybden, og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Lån & Spar har igennem mange år anvendt et egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af privatkunder, og det er derfor en integreret del af vores kreditstyringsproces.
Målet for banken er ligeledes at opbygge et ratingsystem til risikoklassificering af erhvervskunder, så det også bliver en integreret del af kreditstyringsprocessen. Indtil videre anvendes Finanstilsynets standardmetoder for denne del af porteføljen.
Bankens kreditpolitik og effektive procedurer for håndtering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har sikret, at vi i 2014 ikke har fået flere tab, end hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i. I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer og procedurer, som håndterer de operationelle, markedsmæssige og likviditetsmæssige risici, så vi løbende minimerer disse, da det ikke er bankens primære indtjeningsområder.
For yderligere detaljeret information omkring risici henvises til årsregnskabet note 2 og risikorapporten, som findes på hjemmesiden lsb.dk/risikorapport_2014
Lån & Spar Bank udspringer af begrebet social ansvarlighed. Banken blev stiftet i 1880, og i bankens stiftelsesdokumenter fra dengang fremgår det blandt andet, at man etablerede banken for at sikre, at ingen embeds- eller bestillingsmænd skulle falde i ågerkarlenes vold.
Bankens virksomhed er den dag i dag funderet i de samme rødder, og i bankens mission er det skrevet, at banken vil være en personlig bank, der arbejder med en høj etik i rådgivningen. Banken skal til enhver tid sætte høje standarder for bankdrift og være kundens trygge valg.
Med det som udgangspunkt arbejder vi hver dag med at hjælpe vores kunder til en sund og robust økonomi.
Lån & Spar anser samfundsansvaret og de tilhørende politikker og initiativer som en del af den måde, banken driver sin virksomhed på. Som udgangspunkt skal Lån & Spar først og fremmest sikre, at vores kunder oplever, at vi skaber værdi for dem og i umiddelbar sammenhæng skal banken bidrage med viden og erfaring, der hvor vi kan gøre en forskel. Vores ambition er at kunne være med til at skabe finansiel stabilitet, samt at kunne tilbyde bæredygtighed i løsninger og serviceydelser, i interne processer og over for eksterne interessenter.
Klimaforandringer bliver i stigende grad synlige, og det er naturligt for os at være opmærksomme på at nedbringe bankens påvirkninger af miljøet mest muligt.
Det er naturligt for os at respektere og understøtte menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder og udvikle det enkelte individ til en dygtig samfundsborger.
At være en ansvarlig virksomhed er konstant en udfordring, som man aldrig kommer helt i mål med. I Lån & Spar arbejder vi med et udgangspunkt i at være ansvarlige, og leve op til de internationalt anerkendte principper for god virksomhedsadfærd inden for de fire definerede områder: miljø, menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder og antikorruption. Vi vil hele tiden arbejde for at leve op til disse krav, samtidigt med at vi sikrer bankens positive udvikling og de positive finansielle resultater.
For at leve disse ambitioner ud fokuserer Lån & Spar på fire indsatsområder
I bankens redegørelse for samfundsansvar er alle aktiviteter og mål på CSR området beskrevet. Rapporten kan findes på hjemmesiden lsb.dk/CSR_2014
Corporate Governance handler om samspillet mellem aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af de regler og holdninger, som fastlægger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og den måde, hvorpå disse rammer anvendes. Komitéen for god Selskabsledelse arbejder for at fremme udviklingen i god selskabsledelse. Komitéen har udarbejdet et ledelseskodeks med en række anbefalinger om god selskabsledelse, som kan ses på corporategovernance.dk. NASDAQ Copenhagen A/S har besluttet at implementere komitéens ledelseskodeks i deres regler for udstedere af aktier, som dermed omfatter Lån & Spar. Banken følger alle komitéens anbefalinger med undtagelse af to anbefalinger vedrørende overtagelsesforsøg og udvælgelse og indstilling af kandidater til bestyrelsen, som kun delvist følges. For at skærpe fokus på de ledelsesmæssige forhold i banksektoren, har Finansrådet taget initiativ til et supplerende ledelseskodeks, som med en række anbefalinger går videre end anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse. Banken følger alle anbefalingerne i Finansrådet ledelseskodeks. Bankens implementering af anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse og Finansrådet er nærmere beskrevet på bankens hjemmeside. I det følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar.
Generalforsamlingen er Lån & Spar's øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og har også ret til at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stemme dog med den begrænsning, at ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 15 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling, og består af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for de væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, et nomineringsudvalg, et aflønningsudvalg og et risikoudvalg, der udgøres af den samlede bestyrelse. Lars Wallberg er, som følge af hans særlige regnskabsmæssige kompetencer, valgt til formand for revisionsudvalget. Anders Bondo Christensen er formand for de øvrige udvalg. Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Af de nuværende aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er seks medlemmer mænd og to kvinder. I anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse skelnes mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar er uafhængige. Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar, der reguleres med
DA's årlige lønstigningstakst, og godkendes hvert år af generalforsamlingen. Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Der er senest afholdt valg i 2014, så næste ordinære valg skal afholdes i 2018.
I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter bankens udvikling, og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand.
Direktionen varetager den daglige ledelse, og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn og pension. Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.
På lsb.dk/corporategovernance_2014, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
LEDELSE
Formand Anders Bondo Christensen, 55 år
Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest genvalgt 17. marts 2014. Formand for nominerings-, aflønnings- og risikoudvalget.
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Forhandlingsfællesskabet, Stats- og kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal. Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Ulandssekretariatet, Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest genvalgt 17. marts 2014.
Bestyrelsesmedlem: PFA Pension.
Bestyrelsens 2. næstformand: Formand Finn R. Larsen, 59 år Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014.
Formand: Akademikerne.
Bestyrelsesmedlem: ATP, Centralorganisationernes Fælles Udvalg (CFU), Forhandlingsfællesskabet.
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Senest genvalgt 17. marts 2014.
Forbundsformand: Dansk Told & Skatteforbund. Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Låneforening. Formand: Dansk Told & Skatteforbunds Fælleslegat. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Interesseforeningen, Fonden af 1844.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 17. marts 2014.
Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet, Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S.
Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S), Pensionskassen for sygeplejersker.
Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen, FTF, DIGNITY, Dansk Selskab for Patientsikkerhed.
Indvalgt i bestyrelsen den 11. marts 2013. Senest genvalgt 17. marts 2014.
Bestyrelsesformand: Min A-kasse, Tjenestemændenes Forsikring, Interesseforeningen Afd. 1, Interesseforeningen Afd. 17.
Næstformand: Tjenestemændenes Låneforening.
Bestyrelsesmedlem: Europæisk Transportarbejder Forbund (ETF), Nordisk Transportarbejder Forbund (NTF) (sektionsformand), Branchebestyrelsen Pension Danmark, Sampension (Kundegruppen for Statsansatte), Dan Ejendoms Service A/S, Låneforeningen 1883.
Repræsentantskabsmedlem: Tryghedsgruppen (Syddanmark).
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt 17. marts 2014.
Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond. Bestyrelsesmedlem: ATP, Professionshøjskolen Sjælland. Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken. Medlem: PFA's Kunderåd, Det Økonomiske Råd.
Indvalgt i bestyrelsen den 19. marts 2012. Senest genvalgt 17. marts 2014. Formand for Revisionsudvalget.
Bestyrelsesmedlem: Refshaleøen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S, Kildebjerg Ry A/S. Finansdirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Repræsentantskabsmedlem: Glentevejs Antennelaug.
Souschef Karsten Poul Jørgensen, 36 år Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007. Senest genvalgt 17. marts 2014. Medarbejdervalgt.
Bankuddannet.
Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Lokale Pengeinstitutter.
Bestyrelsesmedlem: Finanssektorens Uddannelsescenter, Finansrådet, Garanti Invest, KAB.
Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab.
Medlem: Økonomiudvalget KAB.
Suppleant: Værdiansættelsesrådet i afviklings- og rekonstruktionsafdelingen under Garantifonden for Indskydere og Investorer.
Tiltrådt den 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.
Bankuddannet.
HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International Management Institute (SIMI).
Bestyrelsesmedlem: Pensionskassen for Teknikum- og Diplomingeniører, e-nettet a/s, Swipp Holding ApS. Suppleant: Bluegarden A/S.
LEDELSE
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssigt højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, der indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse, og sker blandt andet ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter blandt andet de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretningsog specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg, og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Resultatopgørelse for 2014 . | 24 |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for 2014 . | 24 |
| Balance pr. 31. december 2014 . | 25 |
| Pengestrømsopgørelse for 2014 . | 26 |
| Egenkapitalopgørelse for 2014 . | 27 |
| Noter – Anvendt regnskabspraksis | ||
|---|---|---|
| 1 | Anvendt regnskabspraksis . | 29-33 |
| 2 | Risikostyring . | 34-46 |
|---|---|---|
| --- | ----------------- | ------- |
| 3 | Kapitalstyring . | 47-48 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter . | 49 |
|---|---|---|
| 5 | Renteudgifter . | 49 |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. . | 49 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter . | 49 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter . | 49 |
| 9 | Kursreguleringer . | 49 |
| 10 Andre driftsindtægter | 50 | |
| 11 Udgifter til personale og administration . | 50 | |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | ||
| og materielle aktiver . | 50 | |
| 13 Andre driftsudgifter . | 50 | |
| 14 Nedskrivninger på udlån | ||
| og tilgodehavender m.v. . | 50 | |
| 15 Skat . | 51 | |
| 16 Årets resultat pr. aktie . | 51 | |
| 17 Kassebeholdning og anfordringstilgode | |
|---|---|
| havender hos centralbanker . | 52 |
| 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker . | 52 |
| 19 Udlån og andre tilgodehavender til | |
|---|---|
| amortiseret kostpris . | 52 |
| 20 Obligationer til dagspris . | 53 |
| 21 Aktier m.v. . | 53 |
| 22 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder . | 53 |
| 23 Immaterielle aktiver . | 54 |
| 24 Domicilejendomme . | 55 |
| 25 Øvrige materielle aktiver . | 55 |
| 26 Andre aktiver . | 55 |
| 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker . | 55 |
| 28 Indlån og anden gæld . | 55 |
| 29 Andre passiver . | 56 |
| 30 Hensættelser til pensioner og lignende | |
| forpligtelser . | 56 |
| 31 Udskudte skatteaktiver . | 57 |
| 32 Hensættelser til tab på garantier . | 57 |
| 33 Andre hensatte forpligtelser . | 57 |
| 34 Efterstillede kapitalindskud | 57 |
| 35 Aktiekapital . | 58 |
| 36 Opskrivningshenlæggelser . | 58 |
| 37 Andre reserver . | 58 |
| 38 Andre poster uden likviditetseffekt . | |
|---|---|
| 39 Ændring i driftskapital . | 59 |
| 40 Basisindtjening . | 60 |
|---|---|
| 41 Revisionshonorar . | 61 |
| 42 Ledelsens aflønning m.v. . | 61-62 |
| 43 Aktiebaserede incitamentsordninger . | 63 |
| 44 Dagsværdi af finansielle instrumenter . | 64 |
| 45 Eventualforpligtelser . | 64 |
| 46 Andre forpligtende aftaler . | 65 |
| 47 Sikkerhedsstillelser . | 65 |
| 48 Fælles kontrollerede aktiviteter . | 65 |
| 49 Nærtstående parter . | 65 |
| 50 Selskabslovens § 55 . | 66 |
| 51 Afledte finansielle instrumenter . | 66 |
| 52 Hoved- og nøgletal for 2010-2014 . | 67 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 563.467 | 535.882 |
| 5 | Renteudgifter | 134.906 | 126.367 |
| Netto renteindtægter | 428.561 | 409.515 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 2.915 | 6.430 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 252.755 | 208.462 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 35.516 | 29.102 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 648.715 | 595.305 | |
| 9 | Kursreguleringer | 17.393 | 6.073 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 2.219 | 5.302 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 453.295 | 444.555 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 20.225 | 18.026 |
| 13 | Andre driftsudgifter | 20.302 | 19.717 |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 44.314 | 29.559 |
| 22 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 2.087 | 2.183 |
| Resultat før skat | 132.278 | 97.006 | |
| 15 | Skat | 30.813 | 25.279 |
| Årets resultat | 101.465 | 71.727 | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 27,3 |
| Totalindkomstopgørelse for 2014 | |||
| Årets resultat | 101.465 | 71.727 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -9.285 | 3.336 | |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | 15.936 | 1.912 | |
| 15 | Skat af anden totalindkomst | -5.550 | -904 |
| Anden totalindkomst efter skat | -19.671 | 2.328 | |
| Årets totalindkomst | 81.794 | 74.055 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.111.571 | 2.273.979 |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 188.035 | 192.081 |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.757.828 | 8.249.081 |
| 20 | Obligationer til dagsværdi | 2.135.729 | 1.365.094 |
| 21 | Aktier m.v. | 105.569 | 115.145 |
| 22 | Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 11.037 | 8.951 |
| 23 | Immaterielle aktiver | 39.019 | 34.106 |
| 24 | Grunde og bygninger, i alt | 118.818 | 136.468 |
| 24 | - Domicilejendomme | 118.818 | 136.468 |
| 25 | Øvrige materielle aktiver | 17.597 | 19.893 |
| Aktuelle skatteaktiver | 4.778 | 1.649 | |
| 31 | Udskudte skatteaktiver | 1.041 | 0 |
| 26 | Andre aktiver | 156.828 | 108.343 |
| Periodeafgrænsningsposter | 44.654 | 45.280 | |
| Aktiver i alt | 13.692.504 | 12.550.070 | |
| Passiver | |||
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 38.444 | 34.544 |
| 28 | Indlån og anden gæld | 12.093.538 | 11.051.375 |
| 29 | Andre passiver | 445.874 | 425.277 |
| Periodeafgrænsningsposter | 482 | 409 | |
| Gæld i alt | 12.578.338 | 11.511.605 | |
| 30 | Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 7.582 | 0 |
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | 0 | 4.163 |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | 14.448 | 3.632 |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | 0 | 800 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 22.030 | 8.595 | |
| 34 | Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 100.000 |
| 35 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 36 | Opskrivningshenlæggelser | 32.976 | 45.028 |
| 37 | Andre reserver | 3.314 | 1.227 |
| - Lovpligtige reserver | 3.314 | 1.227 | |
| Overført resultat | 663.166 | 593.645 | |
| Foreslået udbytte | 21.680 | 18.970 | |
| Egenkapital i alt | 992.136 | 929.870 | |
| Passiver i alt | 13.692.504 | 12.550.070 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 132.278 | 97.006 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 20.225 | 18.026 | |
| 38 | Andre poster uden likviditetseffekt | -3.276 | -4.145 |
| Betalte skatter | -33.596 | -21.192 | |
| 39 | Ændring i driftskapital | -241.485 | 625.970 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | -125.854 | 715.665 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -14.084 | -12.383 | |
| Køb af materielle aktiver | -7.203 | -11.085 | |
| Salg af immaterielle aktiver | 0 | 410 | |
| Salg af materielle aktiver | 215 | 128 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -21.072 | -22.930 | |
| Optagelse af ansvarlig lånekapital | 0 | 100.000 | |
| Køb af egne aktier | -11.508 | -6.172 | |
| Salg af egne aktier | 10.896 | 42.168 | |
| Udbetalt udbytte | -18.916 | -17.931 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -19.528 | 118.065 | |
| Likviditetsforskydning, netto | -166.454 | 810.800 | |
| Likvider, primo | 2.466.060 | 1.655.260 | |
| Likvider, ultimo | 2.299.606 | 2.466.060 | |
| Likvider, ultimo | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.111.571 | 2.273.979 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 188.035 | 192.081 | |
| I alt | 2.299.606 | 2.466.060 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 103.900 t.kr. (2013: 103.877 t.kr.), heraf 103.900 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2013: 103.887 t.kr.).
| Aktie- | Opskrivnings- | Andre | Overført | Foreslået | Egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kapital | henlæggelser | reserver | resultat | udbytte | i alt | |
| 2014 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.028 | 1.227 | 593.645 | 18.970 | 929.870 |
| Årets resultat | 0 | 377 | 2.087 | 77.321 | 21.680 | 101.465 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab Tilbageført opskrivning |
0 | 0 | 0 | -9.285 | 0 | -9.285 |
| af domicilejendomme | 0 | -15.936 | 0 | 0 | 0 | -15.936 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 3.507 | 0 | 2.043 | 0 | 5.550 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -12.429 | 0 | -7.242 | 0 | -19.671 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -12.052 | 2.087 | 70.079 | 21.680 | 81.794 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -11.508 | 0 | -11.508 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 10.896 | 0 | 10.896 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -18.916 | -18.916 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 54 | -54 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | -558 | -18.970 | -19.528 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 32.976 | 3.314 | 663.166 | 21.680 | 992.136 |
| 2013 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.173 | 0 | 502.607 | 18.970 | 837.750 |
| Årets resultat | 0 | 136 | 1.227 | 51.394 | 18.970 | 71.727 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab Tilbageført opskrivning |
0 | 0 | 0 | 3.336 | 0 | 3.336 |
| af domicilejendomme | 0 | -1.912 | 0 | 0 | 0 | -1.912 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 1.631 | 0 | -727 | 0 | 904 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -281 | 0 | 2.609 | 0 | 2.328 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -145 | 1.227 | 54.003 | 18.970 | 74.055 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -6.172 | 0 | -6.172 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 42.168 | 0 | 42.168 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -17.931 | -17.931 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 1.039 | -1.039 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | 37.035 | -18.970 | 18.065 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 45.028 | 1.227 | 593.645 | 18.970 | 929.870 |
Årsrapporten er aflagt efter reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er udformet, så bestemmelserne om indregning og måling som udgangspunkt ikke er i modstrid med gældende IAS/IFRS. Herudover aflægges årsrapporten i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2013.
Årsregnskabet præsenteres i tusinde danske kroner.
Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S er et 100 % ejet datterselskab af Lån & Spar. I forhold til Lån & Spars regnskab anses Invest Administration for at være uvæsentlig, og holdes derfor ude af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre datterselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spar har ikke fordelt netto- og gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder og geografiske markeder. Det er vurderet, at der ikke er væsentlige afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der afgives derfor ikke segmentoplysninger.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transaktionstidspunktet til transaktionsdagens kurs.
Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere oplysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forventede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter følgende områder:
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne, er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.
Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsyn-
ligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab, det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 44, Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetoden; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 24, Domicilejendomme.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 23, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats, og er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 30, Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner m.v. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som måles efter indre værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner, lønsumsafgift samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder udgifter til Garantifonden for indskydere og investorer (Indskydergarantifonden).
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Lån & Spar er administrationsselskab i en international sambeskatning med tilknyttede virksomheder og faste driftssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført på anden totalindkomst, fx skat på opskrivning af domicilejendomme og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser.
Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger.
Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når retten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris.
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån og udlån, der udviser svaghedstegn, foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien er stillet overfor, og det dermed er sandsynligt, at banken må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forpligtelse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger, som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskonteringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på forpligtelsen.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens ratingsystem.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån m.v.
Ved første indregning måles obligationer og aktier i handelsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, omfatter hovedsageligt aktier i forskellige sektorselskaber, hvor det ved aftale er fastsat, til hvilken kurs aktierne kan handles mellem aktionærerne. For disse aktier fastsættes dagsværdien ud fra den aftalte kurs. For øvrige unoterede aktier fastsættes dagsværdien ud fra tilgængelige oplysinger om handler eller ved anvendelse af kapitalværdiberegninger.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. Andele af virksomhederNOTER – ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
nes resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Andele af tilknyttede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på egenkapitalen.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger, som ved første indregning måles til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter almindelig anerkendte metoder, der bygger på markedsbaserede parametre. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre passiver.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immaterielle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som udgangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen. Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immaterielle aktiver er anført nedenfor.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objektive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles ved første indregning til kostpris inklusive handelsomkostninger. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes i bankens totalindkomst, og bindes i egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Ved første indregning måles øvrige materielle aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke indplaceres under de øvrige aktivposter. Andre aktiver omfatter positiv markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre aktiver omfatter også tilgodehavende renter og andre aktiver, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af
afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Indlån omfatter gæld til private og virksomheder, som ikke er kreditinstitutter, fx almindelige indlån, tidsindskud og særlige indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattelovgivning og -satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen indregnes i resultatopgørelsen.
Andre passiver omfatter passiver, der ikke indplaceres under de øvrige passivposter. Andre passiver omfatter negativ markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre passiver omfatter også skyldige renter og andre forpligtelser, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser omfatter pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensættelse til tab på garantier samt andre hensatte forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, hvor det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen, med undtagelse af aktuarmæssige gevinster og tab, der indregnes i anden totalindkomst.
Hensættelse til tab på garantier er beskrevet under posten udlån.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene.
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode, og viser pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet; reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
NOTER – ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring, samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig. Bestyrelsen følger løbende op på, at banken drives på betryggende vis og i overensstemmelse med den fastlagte risikoprofil, de fastlagte risikopolitikker og retningslinjer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering, der er relevant i forhold til bestyrelsens ansvar.
Bestyrelsens revisionsudvalg er lovpligtigt og består af hele bestyrelsen. Revisionsudvalget har blandt sine opgaver at overvåge og vurdere effektiviteten af bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer. Dette sker blandt andet ved skriftlig og mundtlig rapportering til udvalget samt ved udvalgets behandling af revisionsrapporter på området.
Bestyrelsens risikoudvalg er lovpligtigt og består af hele bestyrelsen. Udvalget har til opgave at rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi og at bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisationen. Risikoudvalget vurderer, om de finansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overensstemmelse med bankens forretningsmodel og risikoprofil, herunder om der er en sammenhæng mellem indtjening og risiko. Risikoudvalget vurderer desuden bankens aflønningsstruktur i forhold til, om denne tager højde for bankens risici, kapital og likviditet.
Direktionen har ansvar for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med de af bestyrelsen fastlagte politikker og retningslinjer. Direktionen har det daglige ledelsesmæssige ansvar for, at banken kun påtager sig risici, som banken forstår og kan gennemskue konsekvensen af. Direktionen har ansvar for risikorapporteringen til bestyrelsen. Direktionen modtager løbende rapportering om udviklingen i bankens risici samt overholdelsen af bankens politikker og retningslinjer.
Risikoteamet er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direktionen, bestående af direktion samt ledende medarbejdere fra relevante afdelinger. Risikoteamets væsentligste rolle er at fastlægge den detaljerede kreditrisikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelsen har besluttet. Risikoteamet følger løbende op på udviklingen i bankens risici og varetager risikorapporteringen til bestyrelsen. Risikoteamet har desuden ansvar for bankens risikomodeller, herunder overvågning af modellernes performance samt godkendelse af eventuelle justeringer i modellerne. Risikoteamet modtager løbende den rapportering, der er relevant i relation til Risikoteamets overvågning af bankens modeller samt udviklingen i bankens risici.
Likviditetsudvalget er organisatorisk placeret under direktionen og består af direktion samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens likviditetssituation samt iværksættelse af nødvendige tiltag i overensstemmelse med beredskabsplanen for likviditet.
Risikostyring er en central enhed under den risikoansvarlige, som er ansvarlig for bankens overvågning af kredit-, markeds-, likviditets-, og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen fastlagte politikker og retningslinjer samt overholdelse af direktionens videredelegerede beføjelser. Risikostyring refererer til direktionen.
Compliance har til opgave at overvåge risikoen for, at banken bliver pålagt sanktioner, lider tab af omdømme, eller at banken eller bankens kunder lider væsentlige økonomiske tab som følge af manglende overholdelse af finansiel lovgivning samt bankens interne retningslinjer. Compliance refererer til direktionen.
Intern revision refererer til bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om bankens procedurer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.
Bankens eksisterende udlånsportefølje vedrører primært udlån til privatkunder, men banken har også udlån til organisationer, foreninger, selvstændigt erhvervsdrivende primært inden for de liberale erhverv samt finansielle investorer.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.
Ansvaret for, at politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditafdelingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af rådgiverne i erhvervsafdelingen.
Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der består af privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Der foretages backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Banken anvender på nuværende tidspunkt ikke avancerede statistiske modeller til risikoklassificering af erhvervskunder. For at understøtte kreditstyringen anvender banken Finanstilsynets klassifikationsmodel, som består af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er engagementer med meget lav risiko.
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
NOTER – RISIKOSTYRING
| Kreditrisiko fortsat Maksimal krediteksponering |
2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Balanceførte poster: | ||
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.045.773 | 2.206.486 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 188.035 | 192.081 |
| Udlån | 8.757.828 | 8.249.081 |
| Andre finansielle aktiver | 3.969 | 6.372 |
| Ikke-balanceførte poster: | ||
| Garantier | 1.394.260 | 1.156.497 |
| I alt | 12.389.865 | 11.810.517 |
| Handelsbeholdning: | ||
| Obligationer | 2.135.730 | 1.365.094 |
| Andre finansielle aktiver | 45.245 | 47.731 |
| I alt | 2.180.975 | 1.412.825 |
Uudnyttede kredittilsagn udgør 7.365.637 t.kr. (2013: 7.165.559 t.kr.), og indgår ikke i opgørelsen af den maksimale krediteksponering, da disse kredittilsagn kan tilbagekaldes.
For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 20, Obligationer.
Krediteksponering fordelt på aktivklasser:
| 2.045.773 | 2.206.486 |
|---|---|
| 240.983 | 237.345 |
| 939.537 | 949.019 |
| 9.163.572 | 8.417.667 |
NOTE (1.000 KR.)
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Risikoklasse: |
Sandsynlighed for misligholdelse (PD) |
2014 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 100,000 % | 57.746 | 67.419 |
| 1 | 12,751 % | 120.350 | 136.514 |
| 2 | 2,635 % | 218.928 | 203.327 |
| 3 | 1,898 % | 621.912 | 516.581 |
| 4 | 1,387 % | 417.079 | 314.417 |
| 5 | 0,965 % | 801.453 | 737.578 |
| 6 | 0,501 % | 1.203.116 | 1.111.968 |
| 7 | 0,412 % | 1.295.645 | 1.188.432 |
| 8 | 0,148 % | 822.404 | 727.834 |
| 9 | 0,086 % | 2.488.701 | 2.335.176 |
| 10 | 0,030 % | 1.116.238 | 1.078.421 |
| I alt | 9.163.572 | 8.417.667 |
Misligholdelse er efter Kapitaldækningsreglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er lidt lavere end i 2013. Misligholdte eksponeringer er faldet sammenlignet med 2013.
| Risikoklasse: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| 1 (Misligholdte engagementer) | 44.264 | 65.828 |
| 2c | 21.050 | 18.892 |
| 2b | 162.354 | 151.239 |
| 2a | 666.182 | 672.748 |
| 3 | 45.687 | 40.312 |
| I alt | 939.537 | 949.019 |
Hovedparten af bankens erhvervseksponeringer er placeret i risikoklasserne 2a/3 hvor risikoen for tab er meget lille, og denne andel er lidt højere end i 2013. Misligholdte eksponeringer, der vedrører engagementer med objektiv indikation for værdiforringelse, er reduceret siden 2013.
| Krediteksponering fordelt på branche: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0 | 0 |
| Industri- og råstofudvinding | 8.410 | 13.965 |
| Energiforsyning | 54.573 | 70.098 |
| Bygge og anlæg | 246 | 273 |
| Handel | 6.265 | 4.728 |
| Transport, hoteller og restauration | 3.103 | 5.450 |
| Information og kommunikation | 66.642 | 19.688 |
| Finansiering og forsikring | 165.624 | 166.113 |
| Fast ejendom | 50.826 | 80.064 |
| Øvrige erhverv | 583.848 | 588.640 |
| I alt | 939.537 | 949.019 |
NOTE (1.000 KR.)
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Europa-Parlamentets forordning og Rådets forordning om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter må et engagement efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. ikke overstige 25 % af det justerede kapitalgrundlag. For engagementer med kreditinstitutter er grænsen dog 100 % af det justerede kapitalgrundlag. Banken indberetter hvert kvartal de største engagementer til myndighederne.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
Engagementer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. udgør 10 % eller mere af det justerede kapitalgrundlag:
| 2014 | 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Engagement | Engagement | |||||
| efter fradrag | I % af | efter fradrag | I %. af | |||
| for sikkerhed | basiskapital for sikkerhed | basiskapital | ||||
| Organisationer og foreninger | 200.049 | 20,0 % | 165.145 | 17,4 % | ||
| Andre erhvervsvirksomheder | 125.500 | 12,6 % | 0 | 0,0 % | ||
| I alt | 325.549 | 32,6 % | 165.145 | 17,4 % | ||
| Modtagne sikkerheder | ||||||
| 2014 | 2013 | |||||
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds- | |||
| eksponering | værdi | Blanko | eksponering | værdi | Blanko | |
| Detail | 9.163.572 | 4.611.882 | 4.551.690 | 8.417.667 | 4.919.599 | 3.498.068 |
| Erhverv | 939.537 | 487.568 | 451.969 | 949.019 | 500.671 | 448.348 |
| Institut | 240.983 | 0 | 240.983 | 237.345 | 0 | 237.345 |
| Stat | 2.045.773 | 0 | 2.045.773 | 2.206.486 | 0 | 2.206.486 |
| I alt | 12.389.865 | 5.099.450 | 7.290.415 | 11.810.517 | 5.420.270 | 6.390.247 |
| Sikkerheder for detail fordelt på risikoklasser: |
||||||
| Misligholdte engagementer 1 |
57.746 120.350 |
30.265 46.794 |
27.481 73.556 |
67.419 136.514 |
36.664 60.163 |
30.755 76.351 |
| 2 | 218.928 | 99.843 | 119.085 | 203.327 | 94.762 | 108.565 |
| 3 | 621.912 | 258.539 | 363.373 | 516.581 | 237.153 | 279.428 |
| 4 | 417.079 | 150.938 | 266.141 | 314.417 | 134.268 | 180.149 |
| 5 | 801.453 | 404.560 | 396.893 | 737.578 | 437.968 | 299.610 |
| 6 | 1.203.116 | 598.265 | 604.851 | 1.111.968 | 654.930 | 457.038 |
| 7 | 1.295.645 | 640.572 | 655.073 | 1.188.432 | 631.783 | 556.649 |
| 8 | 822.404 | 428.837 | 393.567 | 727.834 | 431.671 | 296.163 |
| 9 | 2.488.701 | 1.308.158 | 1.180.543 | 2.335.176 | 1.422.424 | 912.752 |
| 10 | 1.116.238 | 645.111 | 471.127 | 1.078.421 | 777.813 | 300.608 |
| I alt | 9.163.572 | 4.611.882 | 4.551.690 | 8.417.667 | 4.919.599 | 3.498.068 |
| Sikkerheder for erhverv fordelt på risikoklasser: |
||||||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 44.264 | 13.321 | 30.943 | 65.828 | 529 | 65.299 |
| 2c | 21.050 | 1.199 | 19.851 | 18.892 | 6.021 | 12.871 |
| 2b | 162.354 | 38.806 | 123.548 | 151.239 | 29.909 | 121.330 |
| 2a | 666.182 | 388.672 | 277.510 | 672.748 | 426.902 | 245.846 |
| 3 | 45.687 | 45.570 | 117 | 40.312 | 37.310 | 3.002 |
| I alt | 939.537 | 487.568 | 451.969 | 949.019 | 500.671 | 448.348 |
Overskydende sikkerheder er ikke medregnet i sikkerhedsværdien. Overskydende sikkerheder opstår, når værdien af sikkerheden overstiger eksponeringen på det, som sikkerheden dækker.
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2014 | ||||||
| Detail | 4.183.708 | 2.882 | 5.580 | 227.376 | 192.336 | 4.611.882 |
| Erhverv | 23.085 | 2.179 | 372.575 | 1.380 | 88.349 | 487.568 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 4.206.793 | 5.061 | 378.155 | 228.756 | 280.685 | 5.099.450 |
| Depot/ | ||||||
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2013 | ||||||
| Detail | 4.369.564 | 993 | 5.762 | 248.737 | 294.543 | 4.919.599 |
| Erhverv | 37.785 | 6.732 | 373.580 | 872 | 81.702 | 500.671 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 4.407.349 | 7.725 | 379.342 | 249.609 | 376.245 | 5.420.270 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2014 | 2013 | ||||
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet | 11.718.892 | 11.210.145 | ||||
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 570.876 | 469.260 | ||||
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 100.097 | 131.112 | ||||
| I alt | 12.389.865 | 11.810.517 | ||||
| Andelen af bankens krediteksponering med restance eller værdiforringelse | ||||||
| er på samme niveau som i 2013. | ||||||
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet: | ||||||
| Detail | 8.550.061 | 7.900.040 | ||||
| Erhverv | 882.075 | 866.274 | ||||
| Institut | 240.983 | 237.345 | ||||
| Stat | 2.045.773 | 2.206.486 | ||||
| I alt | 11.718.892 | 11.210.145 | ||||
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 425 | 1.110 | ||||
| 1 | 98.969 | 113.178 | ||||
| 2 | 171.803 | 169.379 | ||||
| 3 | 524.823 | 445.489 | ||||
| 4 | 398.978 | 299.719 | ||||
| 5 | 751.435 | 675.618 | ||||
| 6 | 1.126.426 | 1.049.500 | ||||
| 7 | 1.235.092 | 1.135.279 | ||||
| 8 | 770.031 | 693.155 | ||||
| 9 | 2.403.325 | 2.258.479 | ||||
| 10 | 1.068.754 | 1.059.134 | ||||
| I alt | 8.550.061 | 7.900.040 | ||||
| Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser: | ||||||
| 2c | 20.072 | 18.568 | ||||
| 2b | 151.174 | 141.924 | ||||
| 2a | 665.143 | 665.765 | ||||
| 3 | 45.686 | 40.017 | ||||
| I alt | 882.075 | 866.274 |
NOTE (1.000 KR.)
| Kredit- | Restance/ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | |||
| 2014 | |||||
| Detail | 557.678 | 112.096 | |||
| Erhverv | 13.198 | 650 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 570.876 | 112.746 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 549.398 | 4.806 | 1.260 | 2.214 | 557.678 |
| Erhverv | 13.155 | 42 | 0 | 1 | 13.198 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 562.553 | 4.848 | 1.260 | 2.215 | 570.876 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
| eksponering | overtræk | ||||
| 2013 | |||||
| Detail | 452.343 | 26.528 | |||
| Erhverv | 16.917 | 680 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 469.260 | 27.208 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 443.949 | 3.790 | 609 | 3.995 | 452.343 |
| Erhverv | 16.557 | 358 | 1 | 1 | 16.917 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 460.506 | 4.148 | 610 | 3.996 | 469.260 |
| 2014 | 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Ned- | Kredit- | Ned | ||
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | eksponering | skrivning | eksponering | skrivning | |
| Økonomiske vanskeligheder | 57.013 | 50.113 | 99.746 | 48.502 | |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler | 2.934 | 26.700 | 9.031 | 45.259 | |
| Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers | |||||
| økonomiske vanskeligheder | 3.806 | 11.474 | 6.572 | 14.274 | |
| Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, | |||||
| tvangsauktion eller konkurs | 28.521 | 22.088 | 15.763 | 5.768 | |
| I alt | 92.274 | 110.375 | 131.112 | 113.803 | |
| Hensættelser til tab på forpligtelser | 7.823 | 14.448 | 0 | 3.632 | |
| I alt | 100.097 | 124.823 | 131.112 | 117.435 |
Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 4.348 t.kr. (2013: 8.550 t.kr.).
NOTE (1.000 KR.)
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Detail | 55.833 | 65.284 |
| Erhverv | 44.264 | 65.828 |
| Institut | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 |
| I alt | 100.097 | 131.112 |
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 79.044 t.kr. (2013: 53.511 t.kr.).
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensættelser til tab på garantier henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.
| Individuelle | Gruppevise | Ned- | |
|---|---|---|---|
| Oversigt over nedskrivninger på udlån m.v.: | ned- skrivninger |
ned- skrivninger |
skrivninger i alt |
| 2014 | |||
| Udlån: Nedskrivninger, primo |
|||
| Årets nedskrivninger | 113.803 55.330 |
14.852 8.312 |
128.655 63.642 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 58.758 | 8.307 | 67.065 |
| Nedskrivninger, ultimo | 110.375 | 14.857 | 125.232 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 179.121 | 2.851.044 | 3.030.165 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 3.632 | 0 | 3.632 |
| Årets hensættelser | 13.314 | 0 | 13.314 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 2.498 | 0 | 2.498 |
| Hensættelser, ultimo | 14.448 | 0 | 14.448 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 14.943 | 0 | 14.943 |
| 2013 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 109.500 | 16.695 | 126.195 |
| Årets nedskrivninger | 44.083 | 7.629 | 51.712 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 39.780 | 9.472 | 49.252 |
| Nedskrivninger, ultimo | 113.803 | 14.852 | 128.655 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 223.791 | 3.802.562 | 4.026.353 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 5.513 | 0 | 5.513 |
| Årets hensættelser | 1.851 | 0 | 1.851 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 3.732 | 0 | 3.732 |
| Hensættelser, ultimo | 3.632 | 0 | 3.632 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 3.632 | 0 | 3.632 |
NOTER – RISIKOSTYRING
NOTE (1.000 KR.)
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellige typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktionen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Renterisiko efter modificeret varighed: | ||
| 0-1 år | 1.056 | 2.906 |
| 1-3,6 år | 10.170 | 1.903 |
| Over 3,6 år | 20.416 | 10.601 |
| Total renterisiko | 31.642 | 15.410 |
| Renterisiko efter valuta: | ||
| DKK | 31.869 | 15.606 |
| EUR | -36 | 0 |
| USD | 1 | 0 |
| Øvrige valutaer | -192 | -196 |
| Total renterisiko | 31.642 | 15.410 |
| Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag | 3,5 % | 1,9 % |
Når den totale renterisiko er positiv, er det udtryk for et tab ved en rentestigning på 1 procentpoint. Udover obligationer og afledte finansielle instrumenter omfatter den totale renterisiko også renterisikoen på fastforrentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles til amortiseret kostpris efter første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte effekt på resultat og egenkapital ved en rentestigning på 1 procentpoint udgør 33.891 t.kr. (2013: 15.900 t.kr.) før skat, hvilket svarer til renterisikoen på de aktiver og forpligtelser, der måles til dagværdi efter første indregning.
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponeringer.
NOTE (1.000 KR.)
| 2.3 Markedsrisiko fortsat |
2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Lange nettopositioner | 52.594 | 58.451 |
| Korte nettopositioner | 19.461 | 17.346 |
| Valutarisiko fordelt på valuta: | ||
| EUR | 6.325 | 23.246 |
| USD | 7.322 | 7.798 |
| SEK | 9.967 | 4.314 |
| GBP | 5.072 | 1.569 |
| NOK | 1.021 | 1.620 |
| Øvrige valutaer | 22.887 | 19.904 |
| Valutarisiko i alt | 52.594 | 58.451 |
| I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 17.346 t.kr. (2013: 8.602 t.kr.) |
||
| Valutakursindikator 1 | 52.594 | 58.451 |
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag | 5,8 % | 7,1 % |
| Valutakursindikator 2 | 475 | 411 |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag | 0,1 % | 0,1 % |
Et tab/gevinst svarende til 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte effekt på resultat og egenkapital være et tab på 1.404 t.kr. før skat (2013: 1.125 t.kr.). Dette tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kursstigning vil der være en tilsvarende gevinst.
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Aktier | 697 | 1.226 |
| Investeringsforeningsbeviser | 2.952 | 2.692 |
| Handelsbeholdning | 3.649 | 3.918 |
| Uden for handelsbeholdning | 7.554 | 8.806 |
| Aktierisiko i alt | 11.203 | 12.724 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktierne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed § 152.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
NOTE (1.000 KR.)
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | 2.111.571 | 2.273.979 |
| Obligationer til dagsværdi | 2.135.729 | 1.365.094 |
| Øvrige poster i likviditetsreserven | 152.891 | 194.177 |
| Likviditet i alt | 4.400.191 | 3.833.250 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned | 11.242.136 | 9.830.380 |
| 15 % heraf | 1.686.320 | 1.474.557 |
| Overdækning | 160,9 % | 160,0 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser | 13.994.628 | 12.676.697 |
| 10 % heraf | 1.399.463 | 1.267.670 |
| Overdækning | 214,4 % | 202,4 % |
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 38.444 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.444 |
| Indlån | 10.536.632 | 296.796 | 329.950 | 444.026 | 486.134 | 12.093.538 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 3.901 | 0 | 0 | 0 | 3.901 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.000 | 100.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 10.575.076 | 300.697 | 329.950 | 444.026 | 586.134 | 12.235.883 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 384.040 | 2.875.300 | 1.270.155 | 1.990.882 | 6.715.402 | 13.235.779 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2013 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 34.544 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.544 |
| Indlån | 9.386.844 | 146.958 | 123.575 | 782.629 | 611.369 | 11.051.375 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 3.426 | 0 | 0 | 0 | 3.426 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.000 | 100.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 9.421.388 | 150.384 | 123.575 | 782.629 | 711.369 | 11.189.345 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 201.694 | 3.134.203 | 915.944 | 2.240.186 | 5.629.970 | 12.121.997 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
NOTER – RISIKOSTYRING
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 1.966.947 | 92.931 | 0 | 0 | 2.059.878 |
| - Indbetaling | 0 | 1.966.837 | 93.447 | 0 | 0 | 2.060.285 |
| Udbetaling i alt | 0 | 1.966.947 | 92.931 | 0 | 0 | 2.059.878 |
| Indbetaling i alt | 0 | 1.966.837 | 93.447 | 0 | 0 | 2.060.285 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2013 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 5.011.552 | 0 | 0 | 0 | 5.011.552 |
| - Indbetaling | 0 | 4.929.045 | 0 | 0 | 0 | 4.929.045 |
| Udbetaling i alt | 0 | 5.011.552 | 0 | 0 | 0 | 5.011.552 |
| Indbetaling i alt | 0 | 4.929.045 | 0 | 0 | 0 | 4.929.045 |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.
For terminsforretninger er medtaget de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2014 udgør garantier 1.394.260 t.kr. (2013: 1.156.497 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 7.365.637 t.kr. (2013: 7.165.559 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
NOTE (1.000 KR.)
I 2014 blev der indført to nye likviditetsmål for henholdsvis den kortsigtede og langsigtede likviditet. De nye regler følger af Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR) og implementerer Basel-komiteens standard fra 2010 (Basel III). Med de nye regler vil der over tid ske en regelharmonisering inden for EU.
Det nye kortsigtede likviditetsmål Liquidity Coverage Ratio (LCR) skal sikre, at der til stadighed er tilstrækkeligt med ubelånte højlikvide aktiver, der kan konverteres til likviditet for at kunne imødegå de likviditetstræk, der kan opstå under en 30-dages intensiv stressperiode. LCR opgøres efter følgende brøk:
Beholdning af højlikvide aktiver
Stressede nettoudbetalinger over 30 dage
LCR indfases over en årrække. I 2014 er der alene tale om en indberetning. Fra oktober 2015 er det et krav, at beholdningen af højlikvide aktiver minimum skal udgøre 60 % af stressede nettoudbetalinger over 30 dage. I 2016 og 2017 udgør kravet henholdsvis 70 % og 80 %. Fra 2018 vil kravet udgøre 100 % og reglerne vil være fuldt indfaset.
Afgrænsningen af højlikvide aktiver i opgørelse af LCR forventes at betyde, at likviditetsreserven vil skulle placeres til en lavere risiko, hvilket vil reducere afkastet.
Det nye langsigtede likviditetsmål Net Stable Funding Ratio (NSFR) skal sikre en hensigtsmæssig finansieringsstruktur. NSFR opgøres efter følgende brøk:
Tilstrækkelig beholdning af stabil funding
Krævet beholdning af stabil funding
For NSFR er der indtil videre alene tale om en indberetning. Senest ved udgangen af 2016 skal Kommissionen tage stilling til, om det vil være hensigtsmæssigt med egentlige krav for at sikre stabil funding, og i givet fald komme med forslag til, hvordan kravene skal udformes.
Fundingen af Lån & Spar er baseret på indlån fra kunder. En meget stor del af indlånet kommer fra privatkunder, som har Lån & Spar som deres primære bankforbindelse. Indlån fra kunder er almindeligvis på anfordringsvilkår, og den kontraktuelle løbetid på bankens funding er derfor kort. Trods den korte kontraktuelle løbetid vurderes indlånet at være en ganske stabil fundingkilde på kort og lang sigt. Det skyldes spredningen af indlånet på mange kunder, og at hovedparten af indlånet vil være dækket af indskydergarantiordningen i tilfælde af bankens konkurs. Hvis der indføres krav til størrelsen af NSFR, vil det sandsynligvis betyde, at den kontraktuelle løbetid på fundingen skal øges.
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's forordning om kapitaldækning, som trådte i kraft 1. januar 2014. EU forordningen har direkte retsvirkning i Danmark.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital indberettes til Finanstilsynet og European Banking Authority (EBA) i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
CRR/CRD IV stiller krav om, at bankens kapitalgrundlag mindst udgør 8 % af risikoeksponeringen (solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Af kapitalkravet på de 8 % skal minimum 4,5 % være egentlig kernekapital (dog minimum 4 % i 2014). Den hybride kernekapital kan maksimalt udgøre 1,5 % (dog 2 % i 2014) og den supplerende kapital maksimalt 2 %. I det omfang den supplerende kapital er under 2 %, kan den hybride kernekapital være tilsvarende større. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af instituttets aktiver m.v. Lån & Spar er godkendt til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB godkendelse er underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at solvensen ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvensprocent).
Der indføres i perioden 2016-2019 en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, som skal dækkes af egentlig kernekapital. Hvis der ikke er tilstrækkelig med kapital til at dække bufferen, begrænses banken i at betale udbytte, bonus m.v. Over perioden 2015-2019 indføres en kontracyklisk buffer på op til 2,5 %, som også skal dækkes af egentlig kernekapital. Bufferen sættes i kraft i perioder med overnormal udlånsvækst og fastlægges for danske eksponeringer af Erhvervs- og vækstministeriet. Erhvervs- og vækstministeriet har meddelt, at den kontracykliske buffer sættes til 0 % med virkning fra 1. kvartal 2015.
Kapitaldækningsreglerne giver mulighed for en gradvis indfasning, hvor Finanstilsynet er bemyndiget til at fastsætte de nærmere regler for danske pengeinstitutter. For Lån & Spar betyder overgangsreglerne primært, at en andel af et fradrag i den egentlige kernekapital delvist kan foretages i den supplerende kapital.
Til bankens egentlige kernekapital medregnes aktiekapital, opskrivningshenlæggelser, andre reserver og overført resultat. Heri foretages en række fradrag. Til bankens kapitalgrundlag medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud.
Den samlede risikoeksponering (tidligere risikovægtede poster) opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af risikoeksponeringen tages højde for sikkerhedsstillelser.
Som supplement til de meget komplicerede kapitaldækningsregler er der med CRR/CRD IV introduceret et supplerende og mere simpelt mål for bankens gearing. Der er foreløbig tale om et indberetningskrav, hvor der indtil videre ikke er fastsat en grænse for den maksimale gearing.
NOTER – KAPITALSTYRING
NOTER – KAPITALSTYRING
NOTE (1.000 KR.)
Kapitalopgørelse pr. 31. december 2014
Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital pr. 31. december 2014:
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Kapital: Egenkapital Opskrivningshenlæggelse |
992.136 - |
929.870 -45.028 |
| Egentlig kernekapital før fradrag | 992.136 | 884.842 |
| Foreslået udbytte | -21.680 | -18.970 |
| Immaterielle aktiver | -39.019 | -34.106 |
| Udskudte skatteforpligtelser vedrørende immaterielle aktiver | 6.625 | - |
| Udskudte skatteaktiver | -1.041 | - |
| Forskellen mellem forventet tab efter IRB-metoden og regnskabsmæssige værdireguleringer | -21.523 | - |
| Værdireguleringer som følge af forsigtig værdiansættelse | -2.378 | - |
| Ramme for køb af egne kapitalandele | -15.324 | - |
| Overgangsjusteringer | 8.609 | - |
| Egentlig kernekapital | 906.405 | 831.766 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder, 50 % Forskellen mellem forventet tab efter IRB-metoden og regnskabsmæssige |
- | -4.475 |
| værdireguleringer, 50 % | - | -9.100 |
| Kernekapital | 906.405 | 818.191 |
| Supplerende kapital | 100.000 | 100.000 |
| Opskrivningshenlæggelser | - | 45.028 |
| Kapitalgrundlag før fradrag | 1.006.405 | 963.219 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder, 50 % | - | -4.475 |
| Forskellen mellem forventet tab efter IRB-metoden og regnskabsmæssige | ||
| værdireguleringer, 50 % | - | -9.100 |
| Overgangsjusteringer | -8.609 | - |
| Kapitalgrundlag | 997.796 | 949.644 |
| Kreditrisiko | 4.321.340 | 3.497.481 |
| Markedsrisiko | 636.149 | 438.851 |
| Operationel risiko | 1.161.067 | 1.078.397 |
| Samlet risikoeksponering (tidligere risikovægtede poster) | 6.118.556 | 5.014.729 |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,8 % | 16,6 % |
| Kernekapitalprocent | 14,8 % | 16,3 % |
| Kapitalprocent (tidligere solvensprocent) | 16,3 % | 18,9 % |
| Nødvendig solvens | 10,1 % | 11,1 % |
Opgørelsen pr. 31. december 2013 er beregnet i henhold til de på daværende tidspunkt gældende regler i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Stigningen i risikoeksponeringen fra kreditrisiko skyldes primært, at banken ikke længere kan anvende en særlig lempelig risikovægtning af såkaldte kvalificerede revolverende detaileksponeringer. Herudover skyldes stigningen væksten i udlånet. Risikoeksponeringen fra markedsrisiko er steget som følge af en øget risiko vedrørende primært obligationer. Stigningen i risikoeksponeringen fra operationel risiko skyldes øget indtjening.
En beregning, efter de regler der vil være gældende, når CRR/CRD IV er fuldt indfaset, viser en egentlig kernekapitalprocent pr. 31. december 2014 på 14,7 %. Til sammenligning vil kravet udgøre op til 11,6 % (4,5 % point af 8 %-kravet, kapitalbevaringsbufferen på 2,5 % point, den kontracykliske buffer på op til 2,5 % point, ingen systemiske buffere og solvenstillægget på 2,1 % point). Kapitalprocenten er beregnet til 16,3 %. Det skal ses i forhold til et samlet krav til kapitalgrundlaget på 15,1 % (kravet til egentlig kernekapital på 11,6 % og de resterende 3,5 % point af 8 %-kravet).
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af CRR, henvises til www.lsb.dk/risikorapport_2014
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |
| Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.058 | 1.389 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 502.968 | 493.956 |
| Obligationer | 58.125 | 39.088 |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 1.117 | 1.316 |
| – Rentekontrakter | 1.117 | 1.316 |
| Øvrige renteindtægter | 199 | 133 |
| I alt | 563.467 | 535.882 |
| Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 137 | 77 |
| Indlån og anden gæld | 128.119 | 126.017 |
| Efterstillede kapitalindskud | 6.650 | 273 |
| I alt | 134.906 | 126.367 |
| Udbytte af aktier m.v. | ||
| Udbytte | 2.915 | 6.430 |
| I alt | 2.915 | 6.430 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 96.884 | 85.288 |
| Betalingsformidling | 42.927 | 36.281 |
| Lånesagsgebyrer | 26.988 | 18.518 |
| Garantiprovision | 3.968 | 4.950 |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 81.988 | 63.425 |
| I alt | 252.755 | 208.462 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 15.007 | 13.210 |
| Betalingsformidling | 5.020 | 5.157 |
| Lånesagsgebyrer | 12.726 | 9.858 |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 2.763 | 877 |
| I alt | 35.516 | 29.102 |
| Kursreguleringer | ||
| Obligationer | -15.853 | -18.967 |
| Aktier | 17.398 | 9.773 |
| Valuta | 7.453 | 4.777 |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 8.395 | 10.490 |
| I alt | 17.393 | 6.073 |
NOTER – RESULTATOPGØRELSE
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 461 | 461 | |
| Udlejning af medarbejdere | 955 | 3.650 | |
| Salg af kreditscoresystemer m.v. Øvrige driftsindtægter |
747 56 |
1.188 3 |
|
| I alt | 2.219 | 5.302 | |
| 11 | Udgifter til personale og administration | ||
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 192.067 | 196.323 | |
| Pensioner | 23.209 | 23.016 | |
| Lønsumsafgift Social sikring |
24.743 2.225 |
23.437 2.347 |
|
| I alt | 242.244 | 245.123 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler m.v. | 2.296 | 3.480 | |
| Porto og fragt | 5.041 | 5.662 | |
| It-udgifter | 112.152 | 109.105 | |
| Undervisning Reklameudgifter |
3.978 | 5.737 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 10.958 76.626 |
9.925 65.523 |
|
| I alt | 211.051 | 199.432 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 453.295 | 444.555 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 369 | 375 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer | 300 | 300 | |
| Afskrivninger på afståelsesrettigheder | 25 | 100 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software | 8.479 | 5.498 | |
| Nedskrivninger på egenudviklet software | 368 | 0 | |
| Afskrivninger på domicilejendomme Nedskrivninger på domicilejendomme |
674 1.116 |
576 111 |
|
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -76 | -65 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 9.339 | 11.506 | |
| I alt | 20.225 | 18.026 | |
| 13 | Andre driftsudgifter Udgifter til Garantifonden for Indskydere og Investorer |
20.302 | 19.717 |
| I alt | 20.302 | 19.717 | |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | ||
| Årets nedskrivninger Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger |
76.956 -69.564 |
53.563 -52.984 |
|
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 34.654 | 20.781 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 9.900 | 16.942 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -7.632 | -8.743 | |
| I alt | 44.314 | 29.559 | |
NOTE (1.000 KR.)
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Skat | ||
| Aktuel skat af årets resultat | 30.282 | 23.596 |
| Udskudt skat af årets resultat | 482 | 1.099 |
| Ændring i udskudt skat som følge af ændring i selskabsskatteprocent | 0 | 818 |
| Skat af årets resultat | 30.764 | 25.513 |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 49 | -234 |
| Skat i resultatopgørelsen | 30.813 | 25.279 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -2.043 | 734 |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | -3.507 | -442 |
| Ændring i selskabsskatteprocent | 0 | -1.196 |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -5.550 | -904 |
| Skat af egenkapitalbevægelser | -5.550 | -904 |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | ||
| Selskabsskatteprocent | 24,5 % | 25,0 % |
| Ikke-skattepligtig indkomst / Ikke-fradragsberettigede omkostninger | -1,2 % | 0,6 % |
| Ændring i skatteprocent | 0,0 % | 0,7 % |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 0,0 % | -0,2 % |
| Effektiv skatteprocent | 23,3 % | 26,1 % |
| Folketinget vedtog den 27. juni 2013, at selskabsskatteprocenten skal nedsættes gradvist | ||
| fra 25 % til 22 % over 3 år. | ||
| Effekten af den gradvise nedsættelse er indregnet fuldt ud i regnskabsåret 2013 baseret på det | ||
| forventede realisationstidspunkt for de skattemæssige forskelsværdier. |
| 16 | Årets resultat pr. aktie | ||
|---|---|---|---|
| Årets resultat (tusinde kr.) | 101.465 | 71.727 | |
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.699 | 2.631 | |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 27,3 |
NOTER – RESULTATOPGØRELSE
NOTE (1.000 KR.)
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 65.798 | 67.493 | |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.045.773 | 2.206.486 | |
| I alt | 2.111.571 | 2.273.979 | |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 188.035 | 192.081 | |
| I alt | 188.035 | 192.081 | |
| Fordeling efter restløbetid: | |||
| Anfordringstilgodehavender | 105.132 | 105.639 | |
| Til og med 3 måneder | 80.403 | 83.942 | |
| Over 5 år | 2.500 | 2.500 | |
| I alt | 188.035 | 192.081 | |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kreditter |
1.091.630 | 1.166.513 |
| Kassebeholdning Anfordringstilgodehavender hos centralbanker |
65.798 2.045.773 |
67.493 2.206.486 |
|---|---|---|
| I alt | 2.111.571 | 2.273.979 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter |
188.035 | 192.081 |
| I alt | 188.035 | 192.081 |
| Fordeling efter restløbetid: | ||
| Anfordringstilgodehavender | 105.132 | 105.639 |
| Til og med 3 måneder | 80.403 | 83.942 |
| Over 5 år | 2.500 | 2.500 |
| I alt | 188.035 | 192.081 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | ||
| Kreditter | 1.091.630 | 1.166.513 |
| Almindelige udlån | 982.588 | 754.596 |
| Markedsrentekreditter | 416.904 | 455.485 |
| Prioritetslån | 6.260.293 | 5.864.988 |
| Øvrige | 6.413 | 7.499 |
| I alt | 8.757.828 | 8.249.081 |
| Fordeling efter restløbetid: | ||
| Anfordringstilgodehavender | 132.708 | 28.181 |
| Til og med 3 måneder | 413.896 | 313.244 |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 965.554 | 912.402 |
| Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år |
1.806.063 | 1.956.825 |
| 5.439.607 | 5.038.429 | |
| I alt | 8.757.828 | 8.249.081 |
| Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher: | ||
| Offentlige myndigheder | 0,0 % | 0,0 % |
| Erhverv, herunder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri |
0,0 % | 0,0 % |
| Industri- og råstofudvinding | 0,1 % | 0,2 % |
| Energiforsyning | 0,6 % | 0,7 % |
| Bygge og anlæg | 0,0 % | 0,0 % |
| Handel | 0,1 % | 0,1 % |
| Transport, hoteller og restauration | 0,0 % | 0,1 % |
| Information og kommunikation | 0,8 % | 0,2 % |
| Finansiering og forsikring | 1,9 % | 2,2 % |
| Fast ejendom | 0,6 % | 1,0 % |
| Øvrige erhverv | 6,7 % | 6,2 % |
| Erhverv i alt | 10,8 % | 10,7 % |
| Private | 89,2 % | 89,3 % |
| I alt | 100,0 % | 100,0 % |
NOTE (1.000 KR.)
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| 20 | Obligationer til dagsværdi | ||
| Statsobligationer | 1.732 | 30.832 | |
| Realkreditobligationer | 2.105.182 | 1.333.698 | |
| Øvrige obligationer | 28.815 | 564 | |
| I alt | 2.135.729 | 1.365.094 | |
| 21 | Aktier m.v. | ||
| Handelsbeholdning | 42.616 | 41.762 | |
| Uden for handelsbeholdning | 62.953 | 73.383 | |
| I alt | 105.569 | 115.145 |
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
| Hjemsted | Aktivitet | Ejerandel % | Egenkapital | Resultat | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 11.037 | 2.087 |
| 2013 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 8.951 | 2.183 |
NOTER – BALANCE
| Immaterielle aktiver | Immaterielle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2014 | |||||
| Kostpris, primo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 57.264 | 77.047 |
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 14.084 | 14.084 |
| Afgang | 0 | 0 | 0 | -6.374 | -6.374 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 64.974 | 84.757 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 1.375 | 2.811 | 38.755 | 42.941 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 25 | 8.479 | 8.804 |
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | 368 | 368 |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | -6.375 | -6.375 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.675 | 2.836 | 41.227 | 45.738 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.325 | 18 | 23.747 | 39.019 |
| 2013 | |||||
| Kostpris, primo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 47.286 | 67.069 |
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 12.383 | 12.383 |
| Afgang | 0 | 0 | 0 | -2.405 | -2.405 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 57.264 | 77.047 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 1.075 | 2.711 | 35.662 | 39.448 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 100 | 5.498 | 5.898 |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | 0 | 0 | 0 | -2.405 | -2.405 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.375 | 2.811 | 38.755 | 42.941 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.625 | 43 | 18.509 | 34.106 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. De i 2014 foretagne nedskrivningstests har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 9,1 % (2013: 9,0 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2013: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administration A/S, 7.694 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administration A/S.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden).
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,53 % (2013: 11,86 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2013: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
| 24 | Domicilejendomme | ||
| Omvurderet værdi, primo | 136.468 | 139.002 | |
| Afskrivninger | -674 | -576 | |
| Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst | -15.936 | -1.912 | |
| Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse | -1.040 | -46 | |
| Omvurderet værdi, ultimo | 118.818 | 136.468 | |
| Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden, og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2014, hvor der er anvendt forrentningskrav på 5,25 til 7,50 %. |
|||
| 25 | Øvrige materielle aktiver | ||
| Kostpris, primo | 128.323 | 117.984 | |
| Tilgang | 7.203 | 11.085 | |
| Afgang | -7.390 | -746 | |
| Kostpris, ultimo | 128.136 | 128.323 | |
| Af- og nedskrivninger, primo | 108.430 | 97.541 | |
| Årets afskrivninger | 9.339 | 11.506 | |
| Tilbageførte af- og nedskrivninger | -7.230 | -617 | |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 110.539 | 108.430 | |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 17.597 | 19.893 | |
| 26 | Andre aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 8.698 | 14.701 | |
| Andre finansielle aktiver | 40.517 | 39.401 | |
| Forudbetalt nettoløn | 8.596 | 8.686 | |
| Øvrige andre aktiver | 99.017 | 45.555 | |
| I alt | 156.828 | 108.343 |
27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
| Gæld til kreditinstitutter | 38.444 | 34.544 | |
|---|---|---|---|
| I alt Fordelt efter restløbetid: Anfordring I alt Indlån og anden gæld Anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Fordelt efter restløbetid: Anfordring Til og med 3 måneder |
38.444 | 34.544 | |
| 38.444 | 34.544 | ||
| 38.444 | 34.544 | ||
| 28 | |||
| 10.553.304 | 9.386.844 | ||
| 305.905 | 472.048 | ||
| 276.774 | 72.554 | ||
| 957.555 | 1.119.929 | ||
| 12.093.538 | 11.051.375 | ||
| 10.536.632 | 9.386.844 | ||
| 296.796 | 146.958 | ||
Over 3 måneder og til og med 1 år 329.950 123.575 Over 1 år og til og med 5 år 444.026 782.629 Over 5 år 486.134 611.369
I alt 12.093.538 11.051.375
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| ------------------ | -- | -- |
| I alt | 445.874 | 425.277 | |
|---|---|---|---|
| Øvrige andre passiver | 51.519 | 41.029 | |
| Personalerelateret | 44.653 | 47.800 | |
| Forskellige kreditorer | 336.735 | 318.172 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 3.901 | 3.426 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 9.066 | 14.850 | |
| 29 | Andre passiver | ||
| 2014 | 2013 | ||
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Banken har afgivet et ydelsesbaseret pensionstilsagn over for en tidligere adm. direktør. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse som pension. Banken bærer derfor – i modsætning til de bidragsbaserede ordninger – risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed m.v.
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 23.224 | 22.913 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Netto renteudgifter | -15 | 103 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser indregnet i resultatopgørelsen | -15 | 103 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | 9.285 | -3.336 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligelser indregnet i anden totalindkomst | 9.285 | -3.336 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser i alt | 9.270 | -3.233 |
| Indregnede pensionsforpligtelser: | ||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | -28.501 | -27.117 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | 20.919 | 27.686 |
| Underdækning af afdækkede pensionsydelser | -7.582 | 569 |
| Indregnet i balancen: | ||
| Pensionsaktiver, indregnet under andre aktiver | 0 | 569 |
| Pensionsforpligtelser, indregnet under hensættelser til pensionsordninger og lignende forpligtelser -7.582 | 0 | |
| I alt | -7.582 | 569 |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | ||
| Diskonteringsfaktor | 2,35 % | 2,57 % |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 2,35 % | 2,57 % |
| Pensionsreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| 31 | Udskudte skatteaktiver | ||
| Hensættelser til udskudt skat, primo | -4.163 | -3.183 | |
| Udskudt skat af årets resultat | -482 | -1.917 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 136 | 33 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | 5.550 | 904 | |
| Udskudte skatteaktiver, ultimo | 1.041 | -4.163 | |
| Indregnet i balancen: | |||
| Udskudte skatteaktiver | 1.041 | 0 | |
| Hensættelse til udskudt skat | 0 | -4.163 | |
| I alt | 1.041 | -4.163 | |
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | |||
| Udlån | 7.312 | 6.674 | |
| Immaterielle aktiver | -6.625 | -5.250 | |
| Domicilejendomme | -4.258 | -8.142 | |
| Øvrige materielle aktiver | 2.821 | 2.598 | |
| Hensatte forpligtelser | 1.668 | -125 | |
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | 123 | 82 | |
| Udskudte skatteaktiver, ultimo | 1.041 | -4.163 | |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | ||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 3.632 | 5.513 | |
| Tilgang | 13.313 | 1.851 | |
| Afgang | -2.497 | -3.732 | |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 14.448 | 3.632 | |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | ||
| Andre hensatte forpligtelser, primo | 800 | 1.300 | |
| Tilgang | 0 | 800 | |
| Afgang | -800 | -1.300 | |
| Andre hensatte forpligtelser, ultimo | 0 | 800 |
Andre hensatte forpligtelser vedrører andel af underskud i afviklings- og restruktureringsafdelingen af Garantifonden for Indskydere og Investorer.
| Ansvarlig lånekapital | 100.000 | 100.000 |
|---|---|---|
Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.
Efterstillet kapitalindskud består af udstedte kapitalbeviser i DKK med en hovedstol på 100.000 t.kr. Lånet er optaget i december 2013, og har en løbetid på 10 år. Banken har mulighed for at genkøbe kapitalbeviserne efter 5 år og efterfølgende ved hver rentetermin. Renten er fast de første 5 år og udgør 6,649 %. Herefter forrentes lånet med en variabel kvartårlig kuponrente svarende til CIBOR3-satsen med tillæg af 5,25 % point. Kapitalbeviserne medregnes fuldt ud som supplerende kapital i solvensopgørelsen.
Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier à 100 kr. (2013: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).
Beholdning af egne aktier / i procent af aktiekapital:
| 2014 | 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| stk. | % | stk. | % | ||
| Antal egne aktier, primo | 10.047 | 0,4 % | 147.814 | 5,5 % | |
| Køb i året | 30.881 | 1,1 % | 18.308 | 0,7 % | |
| Salg i året | -29.618 | -1,1 % | -156.075 | -5,8 % | |
| Antal egne aktier, ultimo | 11.310 | 0,4 % | 10.047 | 0,4 % |
Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Med virkning fra 1. januar 2013 må beholdningen af egne aktier imidlertid maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte aktiekapital. Da Lån & Spar agerer som market maker i egne aktier, har banken fået tilladelse fra Finanstilsynet til at erhverve egne aktier med henblik på videresalg inden for en nettoramme på 20.000 t.kr.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 17. marts 2019, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 17. marts 2019 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar og dets datterselskaber.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i Invest Administration A/S, jf. note 22.
NOTE (1.000 KR.)
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| 38 | Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler | -55 | -409 | |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder | -2.087 | -2.183 | |
| Regulering af pensionsforpligtelse | -1.134 | -1.553 | |
| I alt | -3.276 | -4.145 | |
| 39 | Ændring i driftskapital | ||
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | -508.747 | -372.990 | |
| Obligationer til dagsværdi | -770.635 | -288.118 | |
| Aktier m.v. | 9.576 | -15.401 | |
| Øvrige aktiver | -48.428 | -67.007 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 3.900 | 6.816 | |
| Indlån og anden gæld | 1.042.163 | 1.352.372 | |
| Øvrige forpligtelser | 30.686 | 10.298 | |
| I alt | -241.485 | 625.970 |
NOTE (1.000 KR.)
| Udgifter til | Resultat- | |||
|---|---|---|---|---|
| Basis- | nødlidende | Øvrige | opgørelsen | |
| indtjening | banker | poster | i alt | |
| 2014 | ||||
| Renteindtægter | 563.467 | 0 | 0 | 563.467 |
| Renteudgifter | 134.906 | 0 | 0 | 134.906 |
| Netto renteindtægter | 428.561 | 0 | 0 | 428.561 |
| Udbytte af aktier m.v. | 2.915 | 0 | 0 | 2.915 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 252.755 | 0 | 0 | 252.755 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 35.516 | 0 | 0 | 35.516 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 648.715 | 0 | 0 | 648.715 |
| Kursreguleringer | 7.453 | 0 | 9.940 | 17.393 |
| Andre driftsindtægter | 2.219 | 0 | 0 | 2.219 |
| Udgifter til personale og administration | 453.295 | 0 | 0 | 453.295 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 20.225 | 0 | 0 | 20.225 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 20.302 | 0 | 20.302 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 44.314 | 0 | 0 | 44.314 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 2.087 | 2.087 |
| Resultat før skat | 140.553 | -20.302 | 12.027 | 132.278 |
| 2013 | ||||
| Renteindtægter | 535.882 | 0 | 0 | 535.882 |
| Renteudgifter | 126.367 | 0 | 0 | 126.367 |
| Netto renteindtægter | 409.515 | 0 | 0 | 409.515 |
| Udbytte af aktier m.v. | 6.430 | 0 | 0 | 6.430 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 208.462 | 0 | 0 | 208.462 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 29.102 | 0 | 0 | 29.102 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 595.305 | 0 | 0 | 595.305 |
| Kursreguleringer | 4.777 | 0 | 1.296 | 6.073 |
| Andre driftsindtægter | 5.302 | 0 | 0 | 5.302 |
| Udgifter til personale og administration | 444.555 | 0 | 0 | 444.555 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 18.026 | 0 | 0 | 18.026 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 19.717 | 0 | 19.717 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 29.559 | 0 | 0 | 29.559 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 2.183 | 2.183 |
| Resultat før skat | 113.244 | -19.717 | 3.479 | 97.006 |
Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer af værdipapirer m.v., udgifter til nødlidende banker og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.
NOTE (1.000 KR.)
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| Revisionshonorar 41 |
||
| Honorar vedrørende ordinær revision | 552 | 449 |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 106 | 112 |
| Andre ydelser | 105 | 148 |
| I alt | 763 | 709 |
| 42 Ledelsens aflønning m.v. |
||
| Bestyrelsens aflønning | ||
| Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. | ||
| For regnskabsåret 2014 vil der blive udbetalt følgende honorarer: formanden 196 t.kr., | ||
| næstformænd 136 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 106 t.kr. | ||
| Anders Bondo Christensen | 196 | 193 |
| Peter Ibsen | 136 | 134 |
| Erik Jylling (udtrådt pr. 17. marts 2014) | 0 | 134 |
| Finn R. Larsen (indtrådt pr. 17. marts 2014) | 136 | 0 |
| Jørn Rise Andersen | 106 | 104 |
| Grete Christensen | 106 | 104 |
| Henrik Horup | 106 | 104 |
| Bente Sorgenfrey | 106 | 104 |
| Lars Wallberg | 106 | 104 |
| Helle Bagge Britze (udtrådt pr. 17. marts 2014) | 0 | 104 |
| Carsten Mærsk Clausen (indtrådt pr. 17. marts 2014) | 106 | 0 |
| Klaus Jespersen | 106 | 104 |
| Karsten Poul Jørgensen (indtrådt pr. 17. marts 2014) | 106 | 0 |
| Peter Christian Sommer | 106 | 104 |
| Palle Tipsmark (udtrådt pr. 17. marts 2014) | 0 | 104 |
| I alt | 1.422 | 1.397 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik. Den generelle lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder, og kan læses på hjemmesiden lsb.dk/loenpolitik_2014
I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 43, Aktiebaserede incitamentsordninger.
Udover medlemmerne af direktionen er der 15 heltidsbeskæftigede (2013: 15 heltidsbeskæftigede) der har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. Deres samlede vederlag udgør 18.477 t.kr. (2013: 17.894 t.kr.). Af det samlede vederlag udgør 800 t.kr. bonus m.v. (2013: 670 t.kr.).
| Løn | Pension | Ikke- monetær ydelse |
Fast aflønning i alt |
Variabel aflønning |
Aflønning i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | ||||||
| John Christiansen | 2.992 | 421 | 115 | 3.528 | 200 | 3.728 |
| Jesper Schiøler | 2.150 | 295 | 105 | 2.550 | 200 | 2.750 |
| I alt | 5.142 | 716 | 220 | 6.078 | 400 | 6.478 |
I ovenstående beløb er indeholdt en regulering af direktionens aflønning med tilbagevirkende kraft til 1. januar 2013. For John Christiansen udgør den årlige regulering 175 t.kr. plus pension og for Jesper Schiøler 150 t.kr. plus pension.
| 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| John Christiansen | 2.605 | 367 | 120 | 3.092 | 0 | 3.092 |
| Jesper Schiøler | 1.824 | 249 | 92 | 2.165 | 0 | 2.165 |
| I alt | 4.429 | 616 | 212 | 5.257 | 0 | 5.257 |
NOTER – SUPPLERENDE OPLYSNINGER
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter hans fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Direktion | ||
| Lån, garantier m.v. | 60 | 60 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 0 | 0 |
| Blanco | 60 | 60 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier m.v. | 4.248 | 4.813 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 1.615 | 345 |
| Blanco | 2.633 | 4.468 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med direktionen udgør 17,7% (2013: 17,7%) og 5,67% (2013: 7,8%) for engagementer med bestyrelsen.
Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden)
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Peter Ibsen | 0 | 0 |
| Erik Jylling (udtrådt 17. marts 2014) | - | 0 |
| Finn R. Larsen (indtrådt 17. marts 2014) | 0 | - |
| Jørn Rise Andersen | 0 | 0 |
| Grete Christensen | 0 | 0 |
| Henrik Horup | 0 | 0 |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 |
| Lars Wallberg | 0 | 0 |
| Helle Britze (udtrådt 17. marts 2014) | - | 63 |
| Carsten Mærsk Clausen (indtrådt 17. marts 2014) | 0 | - |
| Klaus Jespersen | 166 | 166 |
| Karsten Poul Jørgensen (indtrådt 17. marts 2014) | 0 | - |
| Peter Christian Sommer | 253 | 253 |
| Palle Tipsmark (udtrådt 17. marts 2014) | - | 63 |
| John Christiansen | 2.080 | 2.080 |
| Jesper Schiøler | 600 | 600 |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 419 stk. à kurs 413,5, hvilket giver en samlet kursværdi på 173 t.kr. (2013: 161 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 2.680 stk. à kurs 413,5, hvilket giver en samlet kursværdi på 1.108 t.kr. (2013: 791 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 7.259 stk. à kurs 413,5, hvilket giver en samlet kursværdi på 3.002 t.kr. (2013: 2.359 t.kr.)
Banken har ingen aktive incitamentsordninger. Nedenstående vedrører incitamentsordningen, som ophørte ved udgangen af 2008. Uudnyttede optioner skal udnyttes inden 18. marts 2016.
| Aktieoptioner: | Direktion | Under- og vice- direktører |
Øvrige ledende med- arbejdere |
Øvrige med arbejdere |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | |||||
| Antal, primo | 0 | 0 | 0 | 1.900 | 1.900 |
| Udnyttet | 0 | 0 | 0 | -124 | -124 |
| Antal, ultimo | 0 | 0 | 0 | 1.776 | 1.776 |
| 2013 | |||||
| Antal, primo | 950 | 0 | 0 | 2.177 | 3.127 |
| Udnyttet | -950 | 0 | 0 | 0 | -950 |
| Fortabt | 0 | 0 | 0 | -277 | -277 |
| Antal, ultimo | 0 | 0 | 0 | 1.900 | 1.900 |
Der er i 2014 udnyttet 124 aktieoptioner (2013: 950) til en gennemsnitskurs på 100 (2013: 100). Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 373,75 (2013: 283,0).
De 950 aktieoptioner under direktionen tilhørte bankdirektør Jesper Schiøler.
| 2014 | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 2.111.571 | 2.111.571 | 2.273.979 | 2.273.979 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 188.035 | 188.035 | 192.081 | 192.081 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.757.828 | 8.757.828 | 8.249.081 | 8.249.081 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 2.135.729 | 2.135.729 | 1.365.094 | 1.365.094 |
| Aktier, handelsbeholdning | 42.616 | 42.616 | 41.762 | 41.762 |
| Aktier, uden for handelsbeholdning | 62.953 | 62.953 | 73.383 | 73.383 |
| Afledte finansielle instrumenter | 8.698 | 8.698 | 14.701 | 14.701 |
| Andre finansielle aktiver | 40.517 | 40.517 | 39.401 | 39.401 |
| Finansielle aktiver i alt | 13.347.947 | 13.347.947 | 12.249.482 | 12.249.482 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 38.444 | 38.444 | 34.544 | 34.544 |
| Indlån og anden gæld | 12.093.538 | 12.093.538 | 11.051.375 | 11.051.375 |
| Afledte finansielle instrumenter | 9.066 | 9.066 | 14.850 | 14.850 |
| Andre finansielle forpligtelser | 3.901 | 3.901 | 3.426 | 3.426 |
| Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 100.000 | 100.000 | 100.000 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 12.244.949 | 12.244.949 | 11.204.195 | 11.204.195 |
Finansielle indstrumenter måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker og indlån er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier i handelsbeholdningen opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. Aktier uden for handelsbeholdningen omfatter unoterede aktier i forskellige sektorselskaber, hvor dagsværdien fastsættes ud fra mellem aktionærerne aftalte handelskurser. Alternativt anvendes tilgængelige oplysninger om handler eller kapitalværdiberegninger.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder er en kursgevinst på 5.157 t.kr. (2013: kurstab på 4.724 t.kr.).
| 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|
| 45 | Eventualforpligtelser | ||
| Garantier | |||
| Finansgarantier | 169.541 | 138.577 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 312.885 | 443.749 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 784.291 | 450.403 | |
| Øvrige garantier | 127.543 | 123.768 | |
| I alt | 1.394.260 | 1.156.497 |
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 7.365.637 t.kr. (2013: 7.165.559 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Lån & Spar er administrationsselskab i en sambeskatning, og hæfter derfor fra og med 2013 for indkomstskatter m.v. for de sambeskattede selskaber.
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til 360.000 t.kr. (2013: 163.000 t.kr.) svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 48 måneder (2013: 36 måneder), samt andel af datacentralens immaterielle aktiver.
Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 14.510 t.kr. (2013: 13.831 t.kr.).
| Lejeforpligtelse: | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| 0 til 1 år | 13.037 | 12.440 |
| 1 til 5 år | 11.791 | 17.610 |
| Over 5 år | 574 | 0 |
| Lejeforpligtelse i alt | 25.402 | 30.050 |
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 1.838 t.kr. (2013: 2.121 t.kr.)
Lån & Spar er over for Sparbanken Öresund AB forpligtet til at bidrage til funding af aktiviteterne i Konceptbanken. Banken har ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 78,6 mio. kr. som følge heraf.
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 103.900 t.kr. (2013: 103.877 t.kr.)
Lån & Spar deltager i følgende fælles kontrollerede aktiviteter:
| Ejerandel | Andre deltagere | |
|---|---|---|
| Konceptbanken | 50 % | Sparbanken Öresund AB, Sverige |
Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Öresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en internetbank.
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 42, Ledelsens aflønning m.v.
Banken har ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 78,6 mio. kr. (100 mio. sek.) til funding af Konceptbanken. Lånet forrentes med pengemarkedsrenten med et tillæg.
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
NOTER – SUPPLERENDE OPLYSNINGER
NOTE (1.000 KR.)
| eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: aktier |
aktiekapital |
|---|---|
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard, 2900 Hellerup 293.604 |
10,83 % |
| LB Forsikring A/S, Farvergade 17, 1463 København K. 280.764 |
10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. 271.000 |
10,00 % |
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. 242.939 |
8,96 % |
| Opdelt efter restløbetid | 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nominel værdi |
Markeds- værdi netto |
Nominel værdi |
Markeds- værdi netto |
|
| 0-3 mdr. Valutakontrakter: |
||||
| Terminer/futures, køb | 1.966.947 | 8.341 | 5.011.900 | 14.701 |
| Terminer/futures, salg | 1.966.837 | -8.452 | 4.928.697 | -14.849 |
| 3-12 mdr. | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 92.931 | 725 | 0 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 93.447 | -246 | 0 | 0 |
| 0-3 mdr. | ||||
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 204.260 | 2.640 | 23.994 | -75 |
| Terminer/futures, salg | 160.206 | -1.113 | 1.968 | 22 |
| Markedsværdi | 2014 | 2013 | ||
|---|---|---|---|---|
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | |
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 9.066 | 0 | 14.701 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 8.698 | 0 | 14.849 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 2.640 | 0 | 0 | 75 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 1.113 | 22 | 0 |
| I alt | 11.706 | 9.811 | 14.723 | 14.924 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 14.418 | 0 | 19.228 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 14.332 | 0 | 19.251 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 1.736 | 281 | 675 | 594 |
| Terminer/futures, salg | 216 | 1.586 | 642 | 336 |
| I alt | 16.370 | 16.199 | 20.545 | 20.181 |
NOTE (1.000 KR.)
Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
| regnskabsbekendtgørelsens krav herom. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 648.715 | 595.305 | 570.720 | 509.166 | 459.003 |
| Kursreguleringer | 17.393 | 6.073 | 20.387 | 6.872 | 12.016 |
| Udgifter til personale og administration | 453.295 | 444.555 | 430.414 | 402.902 | 378.198 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede |
44.314 | 29.559 | 36.301 | 29.566 | 34.829 |
| virksomheder | 2.087 | 2.183 | 1.916 | 1.317 | 2.251 |
| Årets resultat | 101.465 | 71.727 | 78.066 | 43.619 | 45.649 |
| Udlån og andre tilgodehavender | |||||
| til amortiseret kostpris | 8.757.828 | 8.249.081 | 7.876.091 | 7.282.535 | 6.666.752 |
| Egenkapital i alt | 992.136 | 929.870 | 837.750 | 773.824 | 730.945 |
| Aktiver i alt | 13.692.504 | 12.550.070 | 10.991.804 | 9.840.879 | 9.615.923 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Kapitalprocent | 16,3 | 18,9 | 16,2 | 17,8 | 18,3 |
| Kernekapitalprocent | 14,8 | 16,3 | 15,5 | 15,3 | 15,6 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 13,8 | 11,0 | 12,8 | 7,8 | 8,7 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 10,6 | 8,1 | 9,7 | 5,8 | 6,4 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 1,1 |
| Renterisiko (%) | 3,5 | 1,9 | 1,3 | 2,0 | 2,8 |
| Valutaposition (%) | 5,8 | 7,1 | 5,5 | 7,9 | 7,2 |
| Valutarisiko (%) | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,3 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 73,5 | 75,8 | 82,5 | 89,1 | 83,2 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 8,8 | 8,9 | 9,4 | 9,4 | 9,1 |
| Årets udlånsvækst (%) | 6,2 | 4,7 | 8,2 | 9,2 | 3,0 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 160,9 | 160,0 | 130,8 | 106,1 | 168,6 |
| Summen af store eksponeringer (%) | 32,6 | 17,4 | 50,9 | 34,2 | 78,3 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,4 |
| Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem årets | |||||
| resultat og aktiver i alt (%) | 0,7 | 0,6 | 0,7 | 0,4 | 0,5 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 37,6 | 27,3 | 30,4 | 17,2 | 18,3 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 367,6 | 344,4 | 327,0 | 300,6 | 292,0 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 8,0 | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 11,0 | 10,8 | 9,0 | 15,7 | 15,0 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,1 | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
Sammenligningstal for 2010-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis i 2013.
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver og passiver, finansielle stilling
pr. 31. december 2014 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som instituttet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 4. februar 2015
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Peter Ibsen (1. næstformand) |
Finn Rosendal Larsen (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Grete Christensen | Henrik Horup |
| Bente Sorgenfrey | Lars Wallberg | Carsten Mærsk Clausen |
| Klaus Jespersen | Karsten Poul Jørgensen | Peter Christian Sommer |
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 4. februar 2015
Jan Møiniche Revisionschef
INTERN REVISORS ERKLÆRINGER
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for instituttets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af instituttets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
København, den 4. februar 2015
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Henrik Wellejus Per Rolf Larssen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Lisa Herold Ferbing, Forbundsformand - Formand Dorte Lange, Næstformand - Næstformand Leif Søndergaard, Magister Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Steen Holse Andersen, Direktør Kim Østerbye, Forbundsformand Peter Nielsen, Sektionsdirektør, Økonomi Søren Dal Thomsen, Adm. direktør Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ivan Jespersen, Sekretariatsleder John Rasmussen, Direktør Annette Nordstrøm Larsen, Formand Bo Holmsgaard, Sekretariatschef Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Financiel Controller Kim Simonsen, Forbundsformand Anne Mette Toftegaard, Administrerende direktør Bente Ystrøm, Økonomi- og driftschef Jørn Uffe Nielsen, Formand Dorte Steenberg, 2. næstformand H.C. Drewsen, Fondschef Henning Pedersen, Formand Susanne Engstrøm, Formand Jesper Korsgaard Hansen, Formand Claus Peter Hartmann, Næstformand Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit. Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Camilla Noelle Rathcke, Formand Finn Borgquist, Direktør Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør Vibeke Westh, Kredsformand Claus Oxfeldt, Forbundsformand Hanne Pontoppidan, Formand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Bent Fabricius, Formand Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager Else Nyvang, Medlemsdirektør
Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør Lone Clausen, Næstformand Jørgen Jensen, Politiassistent Anni Pilgaard, 1. næstformand Jan Kamp Justesen, Direktør Steen Vedsted Sørensen, Økonomichef Ellen Fænøe, Civilingeniør Gordon Ørskov Madsen, Lærer Bente Anderskouv, Aktiechef Preben Steenholdt Pedersen, Forbundsnæstformand Leif Jensen, Forbundsformand Niels Henrik Nielsen, Togfører Kirsten Petersen, Afdelingschef Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Ole Løndal
LOKALRÅD
Susanne B. Jensen, Togfører Kenneth Nielsen, Kredsformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Lektor Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Allan Christensen, Postbud Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Jytte Pharao-Bonde, Kredsnæstformand Lars Storgaard Andersen, Lærer Finn Markussen, Faglærer Anne Nissen, Tillidsrepræsentant
Sonny Person, Politiassistent Merete Svalgaard Knuhtsen, Kredskasserer Alice Linning, Regionsformand Preben Buchholtz Hansen Mette Sofie Haulrich, Kredsnæstformand Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig Preben S. Pedersen, Forbundsnæstformand
Anders Petersen, Kredsformand Karsten Hansen, Regionschef Søren Wilhardt, Politiassistent Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand Erik Malling Eriksen, Lektor Carsten Weber Hansen, Foreningsformand Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsformand Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester Errol Vium Vestergaard, Lokomotivfører Carl D. Petersen, Banemester
Steffen Daugaard, Foreningsformand Jane Vagner Pedersen, Kredsformand Kurt Bønnelykke, Politiassistent Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Karsten Boye Rasmussen, Lektor Gitte Bech Larsen, Tillidsrepræsentant Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig Henrik Horup, Forbundsformand Niels Henrik Nielsen, Togfører Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand
Mogens Heggelund, Politiassistent Peter Hansen, Formand Lars Bonde Eriksen, Formand Jørn Nielsen, Orlogskaptajn Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer
Jytte Wester, Kredsformand Stanley Harding Simonsen, Politiassistent Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Poul Buus, Foreningsnæstformand Hugo Nielsen, Seniorsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Søren Kogsbøll, 2. næstformand Leif Primdal, Lærer Lars Munkholm, Major Uffe Stæhr, Ingeniør
Claus Peter Hartmann, Næstformand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Jesper Weber Skorstengaard, Kredsformand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør Leon Sørensen, Fællestillidsrepræsentant Anita Frank, Foreningskasserer Benny Jepsen, Mekaniker Peter Jørgensen, Politiassistent Peter Ølgaard, Faglærer
Susanne Kjærsgaard Lindberg, Kredsnæstformand
LOYALITETSBANKER
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975
Danmarks Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dlf, telefon 3378 1930
Danske Bioanalytikere, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/dbio, telefon 3378 1918
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
Den Danske Landinspektørforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/ddl, telefon 3378 1924
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1916
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970 Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Frie Skolers Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fsl, telefon 3378 1948
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954
HK/Trafik & Jernbane, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/hktj, telefon 3378 1907
Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984
Jordbrugsteknologer i Danmark, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/jid, telefon 3378 1917
Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/kf, telefon 3378 1912
Københavns Kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977 Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Præsteforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/praesteforeningen, telefon 3378 1908
Radiograf Rådet, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
CO10, CO10 Bank [email protected], www.co10bank.dk, telefon 3378 1906
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
Tandlægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/tandlaegeforeningen, telefon 3378 1958
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
| 3. november 2014 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2014 |
|---|---|
| 15. september 2014 | Finanskalender |
| 20. august 2014 | Halvårsrapport 2014 |
| 31. juli 2014 | Påbud fra Finanstilsynet |
| 30. juli 2014 | Indberetningspligtig handel |
| 13. maj 2014 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 |
| 24. marts 2014 | Salg af ejerandel i Nets Holding A/S |
| 18. marts 2014 | Vedtægter |
| 17. marts 2014 | Forløb af ordinær generalforsamling |
| 18. februar 2014 | Indkaldelse til generalforsamling |
| 6. februar 2014 | Ordinært valg af medarbejderrepræsentanter til bestyrelsen |
| 5. februar 2014 | Årsrapport 2013 |
| 5. februar 2014 | Årsregnskabsmeddelelse 2013 |
| 28. oktober 2015 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2015 |
|---|---|
| 20. august 2015 | Halvårsrapport 2015 |
| 7. maj 2015 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 |
| 4. februar 2015 | Årsrapport 2014 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected] Filialchef Jesper Schow Petersen
Frederikssundsvej 154D, 2700 Brønshøj Telefon 3827 5500 Telefax 3827 5509 E-mail: [email protected] Filialchef Jacob Cruse
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Marianne Ruge
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jette Ramsø Larsen
Strandvejen 76, 2900 Hellerup Telefon 3945 8900 Telefax 3945 8909 E-mail: [email protected] Filialchef Tonny Langhoff Wilms
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Kolding Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Asger Dissing Munk
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mikael Østervig Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialchef Louise Skov Christensen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Cliff Szast
Peter Bangs Vej 61, 2000 Frederiksberg Telefon 3816 6200 Telefax 3816 6209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Niclas Julius Gaard
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Busk
80
Valby Langgade 31, 2500 Valby, Telefon 3618 8100 Telefax 3618 8109 E-mail: [email protected] Filialchef Annette Rønne Gudbergsen
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Nickie Ebling
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Århus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Stenholt
Internetadresse: www.lsb.dk
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.