Annual Report • Feb 5, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lån & Spar Bank A/S CVR-nr. 13 53 85 30
| Resumé . | 1 |
|---|---|
| Introduktion til temasider: Plan 218 . | 2 |
| Hoved- og nøgletal 2009-2013 . | 3 |
| Ledelsesberetning . | 4-24 |
| Plan 218 – nye mål for vækst og tilfredshed . | 4 |
| Plan 218 – forretningsmæssige tiltag . | 7 |
| Plan 218 – Vision og Mission . | 8 |
| Lån & Spar Aktionæren . | 11 |
| Regnskabsberetning . | 12-15 |
| Risikostyring . | 17 |
| Corporate Social Responsibility . | 18 |
| Corporate Governance . | 19-20 |
| Ledelse | 21-22 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen . | 24 |
| Regnskab . | 25-69 |
| Ledelsespåtegning | 71 |
| Revisorpåtegninger . | 72-73 |
| Repræsentantskab . | 74 |
| Lokalråd . | 76 |
| Loyalitetsbanker | 77 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender | 78 |
| Rådgivningscentre og adresser | 79 |
De seneste år har været meget udfordrende for bankerne. I Lån & Spar er vi imidlertid lykkedes med at tiltrække rigtig mange nye helkunder, som har betydet, at vi har opnået vækst i et faldende marked. Resultaterne er ikke udeblevet, og understreges af, at vi endnu en gang har øget indtjeningen. Basisindtjening før nedskrivninger udgør 143 mio. kr., hvilket er 6 mio. kr. mere end året før, og indfrier den udmeldte resultatforventning. Færre nedskrivninger betyder, at basisindtjeningen efter nedskrivninger stiger 13 mio. kr., og udgør 113 mio. kr. Årets resultat før skat lyder på 97 mio. kr. Årets resultat efter skat på 72 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 8,1 %.
Lån & Spar har under hele den finansielle krise arbejdet efter Plan 113, som var en meget ambitiøs strategiplan. Strategiplanens tre centrale mål om indtjening, kundetilfredshed og medarbejdertilfredshed opnåede vi allerede i 2012, hvilket var et år før udløbet af strategiperioden. I strategiperiodens sidste år har fokus derfor været at holde momentum. Den strategiske ambition var en basisindtjening på 100 mio. kr. efter nedskrivninger. Vi opnåede som nævnt hele 113 mio. kr., og realiserede også vores mål for kunde- og medarbejdertilfredshed, så det blev et flot punktum for Plan 113.
Med udløbet af den ene strategiperiode starter en ny. Vi har, meget opfindsomt, valgt at kalde strategien Plan 218. Strategiplanen er blevet til i samarbejde mellem ledelse og medarbejdere, og løber indtil udgangen af 2018. Plan 218 har tre ambitiøse mål:
Vi fastholder vores klare vision og mission, og med løftet om at være 'din personlige bank' vil vi fortsat være fokuseret på at skabe værdi for kunderne. Strategiens mål understøttes af en række strategiske tiltag, bl.a. videreudviklingen af vores teknologiske platform, som vil give os mere tid til kunderne.
Selvom der har vist sig spæde tegn på optimisme, er det vores vurdering, at det også i 2014 bliver udfordrende at drive bank. På trods af dette forventer vi en fortsat vækst i antallet af helkunder. En opprioritering af arbejdet med digitalisering, effektivisering, systemoptimering og samarbejdet med vores strategiske samarbejdspartnere skal understøtte denne udvikling. Vi forventer på den baggrund, at vi vil kunne øge indtjeningen for 2014 til en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 140-160 mio. kr.
Plan 113 – punktum sat for 2009-2013 strategien Plan 218 – ny strategi for 2014-2018
Målene for Plan 113 blev allerede realiseret i 2012, og udfordringen i 2013 var derfor dels at holde momen-
Resultatet blev 113 mio. kr. i 2013.
Resultatet blev en tilfredshedsscore på 20 %, og ikke mindst at Lån & Spar i kundetilfredshed ligger på en 2. plads af alle danske banker.
Resultatet blev en placering som nr. 24 i undersøgelsen Great Place to Work®, med en tilfredsstillende fremgang på alle parametre.
| Mio. kr. | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 595,3 | 570,7 | 509,2 | 471,4 | 441,8 |
| Kursreguleringer valuta | 4,8 | 7,4 | 6,8 | 7,0 | 6,0 |
| Andre driftsindtægter | 5,3 | 5,6 | 5,7 | 6,3 | 3,7 |
| Udgifter til personale og administration | 444,6 | 430,4 | 402,8 | 378,2 | 351,8 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle | |||||
| og materielle aktiver | 18,0 | 16,5 | 14,7 | 14,3 | 17,5 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 142,8 | 136,8 | 104,2 | 92,2 | 82,2 |
| Nedskrivninger på udlån m.v. | 29,6 | 36,3 | 29,6 | 25,6 | 41,0 |
| Basisindtjening | 113,2 | 100,5 | 74,6 | 66,6 | 41,2 |
| Øvrige kursreguleringer | 1,3 | 13,0 | 0,1 | 5,0 | 10,6 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder |
|||||
| Udgifter til nødlidende banker (netto) | 2,2 19,7 |
1,9 12,2 |
1,3 17,5 |
2,3 12,0 |
0,3 6,9 |
| Resultat før skat | 97,0 | 103,2 | 58,5 | 61,9 | 45,2 |
| Skat | 25,3 | 25,1 | 14,9 | 16,3 | 12,6 |
| Årets resultat | 71,7 | 78,1 | 43,6 | 45,6 | 32,6 |
| Balance | |||||
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| i kreditinstitutter m.v. | 2.466,1 | 1.655,3 | 890,5 | 1.157,7 | 1.091,3 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.249,1 | 7.876,1 | 7.282,5 | 6.666,8 | 6.473,5 |
| Obligationer og aktier | 1.480,2 | 1.176,7 | 1.374,7 | 1.513,7 | 1.789,7 |
| Aktiver i alt | 12.550,1 | 10.991,8 | 9.840,9 | 9.615,9 | 9.668,9 |
| Indlån og anden gæld | 11.051,4 | 9.473,8 | 8.043,1 | 7.898,2 | 8.031,5 |
| Egenkapital | 929,9 | 837,8 | 773,8 | 730,9 | 685,2 |
| Nøgletal | |||||
| Solvensprocent | 18,9 | 16,2 | 17,8 | 18,3 | 18,0 |
| Kernekapitalprocent | 16,3 | 15,5 | 15,3 | 15,6 | 15,1 |
| Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%) | 11,0 | 12,8 | 7,8 | 8,7 | 6,5 |
| Egenkapitalforrentning efter skat p.a. (%) | 8,1 | 9,7 | 5,8 | 6,4 | 4,7 |
| O/I-nøgle (omkostninger/indtjening) | 76,4 | 76,6 | 80,0 | 81,0 | 81,8 |
| Renterisiko (%) | 1,9 | 1,3 | 2,0 | 2,8 | 3,6 |
| Valutaposition (%) | 7,1 | 5,5 | 7,9 | 7,2 | 7,5 |
| Valutarisiko (%) | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,3 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 75,8 | 82,5 | 89,1 | 83,2 | 79,8 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 8,9 | 9,4 | 9,4 | 9,1 | 9,4 |
| Årets udlånsvækst (%) | 4,7 | 8,2 | 9,2 | 3,0 | 2,5 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 160,0 | 130,8 | 106,1 | 168,6 | 196,1 |
| Summen af store engagementer | 17,4 | 50,9 | 34,2 | 78,3 | 82,8 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 0,5 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 27,3 | 30,4 | 17,2 | 18,3 | 13,0 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 344,4 | 327,0 | 300,6 | 292,0 | 275,9 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 0,0 |
| Børskurs | 295,0 | 275,0 | 270,0 | 275,0 | 285,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 10,8 | 9,0 | 15,7 | 15,0 | 21,9 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,0 |
| Gennemsnitlig antal ansatte | 375,0 | 360,0 | 360,0 | 346,0 | 338,0 |
Sammenligningstal for 2009-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis. Ændringerne er beskrevet i note 1 til årsregnskabet.
Lån & Spar har i årets løb arbejdet med planlægning af ny strategi: Plan 218 (fra 2014 til og med 2018) er blevet til i et konstruktivt samarbejde, hvor både ledelse og medarbejdere har været involveret.
Med den nye strategiplan vil vi løfte bankens indtjening og kundetilfredshed til nye højder. Vi har fastsat tre meget konkrete mål for vores succes.
Vi vil øge basisindtjeningen før nedskrivninger til 200 mio. kr., vi vil øge kundetilfredsheden målt på C7 scoren til 30 %, og sidst – men ikke mindst – vil vi fordoble antallet af kundemøder pr. rådgiver.
Vi synes, at det er tre meget ambitiøse mål, vi har sat os. Vi har fortsat et stort markedspotentiale, og med de rette offensive forretningsmæssige tiltag er vi overbeviste om, at vi vil få succes.
Forudsætninger: Maks. 0,5 % i nedskrivninger. Kort rente på min. 2 %.
C7 scoren øges fra 20 % til 30 %. Beregnes som den andel af kunder, der vil anbefale Lån & Spar, fratrukket den andel, som ikke vil.
Mere end 200.000 timer skal frem mod 2018 frigives ved hjælp af digitaliseringer og systemoptimeringer.
Krisen i eurolandene og de usikre forhold i verdensøkonomien fylder lidt mindre i dag end for et år siden. Udfordringerne med hensyn til gældsætning og høj arbejdsløshed er stadig aktuelle, men har ikke haft det store fokus i 2013. Der har i stedet været fokus på de positive historier som fx fremgangen i USAs økonomi, hvor Centralbanken har besluttet at stramme pengepolitikken.
Den fortsatte træghed på det økonomiske område påvirker stadig investeringsklimaet, privatforbruget, beskæftigelsen og boligpriserne. Også her er der imidlertid begyndende tegn på en stabilisering. Forbrugerne er ganske vist tilbageholdende, og har mange midler bundet i opsparing, men forbrugertilliden øges langsomt. Herhjemme har vi således set en stigning i prisen på ejerboliger – i første omgang primært lejligheder – i København og i andre større byer. Vi har oplevet et historisk lavt renteniveau, men vurderingen i markedet er nu, at den næste større ændring i renten vil være en stigning.
Sammenlignet med de store udsving i økonomierne og arbejdsløsheden i andre lande, har forholdene i Danmark været mere stabile. Forbrugernes tilbageholdenhed har lagt en dæmper på den økonomiske udvikling, men også her er der som nævnt tegn på en forsigtig optimisme. I realiteten har de fleste danskere – i lighed med 2012 – ikke oplevet den helt store forskel i privatøkonomien i det forgangne år.
Banksektoren har været nødt til at indstille sig på nye markedsforhold med en lavere efterspørgsel på finansiering af forbrug og investeringer. Omkostningerne er steget, og det samme er politikernes krav til, hvor meget kapital banker skal have til at stå imod med. Vi forventer derfor, at den hidtidige udvikling og konsolidering med færre banker vil fortsætte i de kommende år.
Vækststrategien i Lån & Spar fortsætter med at give
resultater, og vi står derfor betydeligt stærkere nu, end dengang krisen slog igennem. Vi oplever en fortsat stor tilgang af kunder. I 2013 blev det til ikke færre end 18.000 nye kunder, hvad der er mere end tilfredsstillende.
Den store tilgang af nye kunder skyldes påvirkninger fra kundernes familie, venner, bekendte og kolleger, der har fungeret som gode 'ambassadører' for Lån & Spar. Derudover sker der stadig en omfattende rekruttering gennem loyalitetsbanker, hvor potentielle helkunder lærer banken og dens produkter at kende, herunder tilbuddet om en 5 % lønkonto for kunder, der samler hele deres engagement i Lån & Spar.
For en bank, der prioriterer personlig rådgivning højt, er kundemøderne centrale for den fortsatte udvikling. Det har derfor i de forløbne år været et erklæret mål for Lån & Spar, at rådgiverne skulle gennemføre flere og bedre kundemøder. Dette arbejde har givet bonus, da hver rådgiver i dag gennemfører to kundemøder pr. dag i gennemsnit.
Samtidig er kundemøderne blevet bedre, forstået på den måde, at medarbejdernes kompetencer inden for blandt andet bolig, pension og investering målrettet er blevet styrket. Kompetenceudviklingen har forbedret rådgivningen, og hver medarbejder i Lån & Spar har en personlig uddannelses- og handlingsplan, der medvirker til at bevare dette fokus.
En yderligere årsag til, at stigningen i kundemøderne har været mulig, er den øgede digitalisering af arbejdsprocesserne og den højere grad af selvbetjening. Dette arbejde fortsætter, og der er derfor sat et mål om endnu flere kundemøder frem mod 2018 som et led i Plan 218.
'Din personlige bank' har for alvor slået rod, og er blevet en del af bankens dna. Vision og mission er blevet rodfæstet, og alle medarbejdere er blevet 100 % opmærksomme på, at det er kunderne, der er en forudsætning for bankens eksistens og fortsatte udvikling.
Det handler om at se bankens ageren og alle processer udefra og ind. Hvordan oplever kunderne Lån & Spar? Hvordan kommer vi hele vejen rundt om kundens økonomi med både seriøsitet, troværdighed og en høj grad af service? Dette blik for kundens behov kendetegner i dag banken, og gælder ikke kun for de kundevendte medarbejdere, men også for medarbejdere 'bag linjerne'.
Strategiplanen vedrørende basisindtjening samt kunde- og medarbejdertilfredshed – Plan 113 – blev indfriet et år før tid. Fokus i 2013 har derfor været på at holde momentum og på at udvikle en ny strategiplan, der skal udstikke retningen for tiden frem til 2018. Der er opstillet 3 mål som skal nåes inden for de næste 5 år, og de er:
Planen er blevet til i et samarbejde mellem ledelse og repræsentanter for medarbejderne, og indbefatter en række forretningsmæssige tiltag og løbende målinger på resultaterne.
Rammerne for de mange kundemøder er naturligvis vores rådgivningscentre, hvor døren altid er åben for eksisterende og nye kunder. Placeringen af vores rådgivningscentre er altid omhyggeligt valgt, og er et resultat af mange forskellige faktorer som kundegrundlag, synlighed, størrelse på lejemålet og meget mere.
Det hele går op i en højere enhed på Peter Bangs Vej, hvor vi i februar 2013 kunne åbne vores rådgivningscenter nummer 19. Den første tid i det nye center er gået rigtig godt, med gode aktiviteter og en stor kundetilgang.
Ud over arbejdslønnen er det typisk boligfinansiering og pensionsordning, der fylder mest i privatbudgettet hos danskerne. Vi har derfor ikke alene styrket kompetencerne på de områder hos medarbejderne, men har også indgået samarbejder og alliancer, så vi kan møde kunden med et bredt produktsortiment inden for begge dele.
Samarbejdet med EDC blev lanceret sidste år, og er kommet godt fra start. Samarbejdet går ud på, at EDC henviser kunder til Lån & Spar og omvendt, og vi er ved at bygge et konstruktivt og tillidsfuldt forhold mellem parterne.
Vores bruttosalg gennem Totalkredit er – i lighed med tidligere år – stigende, og vi oplever, at mange vælger at omlægge lån, når de indgår et nyt helkundeforhold. Løftet i boligkompetencerne hos bankens medarbejdere har været med til at skubbe udviklingen i den rigtige retning.
Endelig udvikler samarbejdet med Letpension sig også positivt. Rådgiverne i Lån & Spar er gode til at arbejde med området under kundemøderne, og de er klædt godt på til både rådgivning og salg.
Som nævnt tidligere har Lån & Spars loyalitetsbanker spillet en stor rolle med hensyn til den store vækst i antallet af helkunder. Derfor har de strategiske alliancer fortsat bankens store bevågenhed, og fungerer som kanal til fortsat tilgang af nye kunder.
Det er lykkedes at indgå aftaler med tre organisationer i 2013 om at tilbyde deres medlemmer fordele gennem Lån & Spar. Det drejer sig om:
For at kunne opnå målene i Plan 218 har vi opstillet en række forretningsmæssige tiltag, så planens ambitioner kan indfries. På illustrationen viser vi hovedpunkterne, og uddyber her nogle af de vigtigste.
Et centralt tiltag er OPTIMA 2018, der er en videreudvikling af vores teknologiske platform. Vi er allerede rigtig langt med automatisering og digitalisering af processerne. Vi vil i den nye strategiperiode frigive 200.000 timer årligt, som i stedet skal bruges på at afholde kundemøder.
I forhold til medarbejderne vil vi arbejde endnu mere på den individuelle præstation, hvor bl.a. videndeling er essentiel. Når vi udvikler nye systemer, tager vi hensyn til den enkelte medarbejders mulighed for at opnå succes.
Vi arbejder med 'Best practice' og effektivisering, så rådgiverne kan frigøres til at afholde endnu flere møder med kunderne.
Lån & Spar holder fast i sin Vision og Mission.
Vi skal sørge for at sætte høje standarder, som gør os til et attraktivt valg for kunden. Vi skal være letforståelige, og vi vil ikke gå på kompromis med vores rådgivning. Vi vil have høj etik i vores rådgivning og rådgive i forhold til kundens ønsker og behov. Vi skal både give tryghed og være innovative, og i centrum af det hele skal vi fortsat være 'din personlige bank'.
Vi har fået succes med 'din personlige bank'. Vi ikke bare taler om, at bankmødet skal være personligt med kvalificeret rådgivning, vores rådgivere har været i stand til at give oplevelsen videre til kunden.
'Din personlige bank' er også slået igennem internt. Kunden er helt i centrum for både de medarbejdere, som arbejder i den direkte rådgivning, men også hos de medarbejdere, som arbejder 'bag linierne' i fx administration og it.
Erhvervsafdelingen i Lån & Spar har oplevet en fornuftig vækst siden etableringen, og afdelingen har blandt andet været synlig på erhvervs- og fagmesser rundt om i landet. Det har givet en god tilgang af nye kunder, ligesom afdelingen har åbnet for tilgang af helt nye kundegrupper som dyrlæger og apotekere for at bygge videre på de hidtidige resultater.
På investeringsområdet har Gudme Raaschou etableret et samarbejde med de enkelte rådgivningscentre, så de også på det punkt kan tilbyde kunderne kompetent rådgivning. Området er under fortsat udbygning, og hos Gudme Raaschou har man i 2013 blandt andet haft øget fokus på institutionelle investorer og salg af investeringsforeningsbeviser.
Den økonomiske krise har tydeliggjort bankernes betydning for den finansielle stabilitet. Der har derfor de seneste år været arbejdet hårdt på at få tilpasset rammebetingelserne for bankdrift, så det sikres, at bankerne er bedre rustet til at imødekomme fremtidige kriser. Internationalt kom Basel-komiteen i 2010 med deres standard på området, kaldet Basel III.
På EU-plan blev det i juni 2013 besluttet at implementere Basel-standarden og samtidig gennemføre en harmonisering af reglerne inden for EU. Der er tale om et omfattende regelkompleks, som træder i kraft fra 2014.
I forhold til kapitalgrundlaget indføres over en årrække forskellige buffere, og samtidig øges kravene til kvaliteten af kapitalen, som fremover i overvejende grad skal bestå af egentlig kernekapital. Lån & Spar har en kapitalstruktur, som primært udgøres af egenkapital, og vi er derfor godt rustet til at imødekomme de nye regler.
Der indføres også to nye mål for likviditeten. Der indføres således et kortsigtet likviditetsmål, som skal sikre tilstrækkelig med likviditet i en 30-dages intensiv stressperiode. Herudover indføres der et langsigtet likviditetsmål, som skal sikre en hensigtsmæssig finansieringsstruktur.
Endelig gennemføres der nye regler for governance og organisering, som ikke får den store betydning for Lån & Spar.
Det tilbageholdende investeringsmiljø, de afventende forbrugere og det generelt lave aktivitetsniveau, der har præget de seneste år, vil også sætte sit præg på det kommende år. Den stabilisering, vi har oplevet på nogle områder, samt de første spæde tegn på optimisme vil næppe manifestere sig stærkere, end at det næste år også bliver udfordrende at drive bank.
Lån & Spar har på trods af det afventende marked formået at generere en stor tilgang af helkunder, og vi forventer også i 2014 en tilgang af såvel privatsom erhvervskunder. Den fortsatte digitalisering af processerne, opprioriteringen af kundemødet og vores strategiske samarbejdspartnere skal støtte denne udvikling.
Med en fortsat kundetilgang vil det være muligt at øge indtjeningen yderligere. For 2014 forventer ledelsen en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 140-160 mio. kr. Udover kundetilgangen forudsætter dette indtjeningsniveau, at kunderentemarginalen kan fastholdes på det nuværende niveau.
Aktiekapitalen udgør 271,0 mio. kr. fordelt på 2.710.000 aktier à 100 kr. Alle aktier har samme rettigheder. Lån & Spar-aktien er børsnoteret på NAS-DAQ OMX Copenhagen.
Oversigten nedenfor viser udvalgte nøgletal for Lån & Spar aktien:
| Nøgletal pr. aktie (kr.) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 27,3 | 30,4 |
| Indre værdi | 344,4 | 327,0 |
| Udbytte | 7,0 | 7,0 |
| Børskurs/årets resultat | 10,8 | 9,0 |
| Børskurs/indre værdi | 0,9 | 0,8 |
Kursudviklingen i Lån & Spar-aktien er vist i grafen nedenfor sammenlignet med udviklingen i OMXC20 indekset.
Lån & Spar-aktien startede året i kurs 275 og sluttede i kurs 295, hvilket svarer til en stigning på 7,3 %.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2013, hvilket svarer til 26,4 % af årets resultat.
Langt størstedelen af aktierne i Lån & Spar er ejet af institutionelle investorer og faglige organisationer. De faglige organisationer har indgået aktionæroverenskomster, der betyder, at deres aktier normalt kun omsættes inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer, der har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen, fremgår af tabellen nedenfor:
| Pensionskasser tilknyttet PKA | 10,83 % |
|---|---|
| LB Forsikring A/S | 10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond | 10,00 % |
| 700 Danmarks Lærerforening |
8,96 % |
| 600 |
Lån & Spar ejer egne aktier svarende til en ejerandel på 0,4 % ved udgangen af 2013. 400 500
Den ordinære generalforsamling afholdes mandag den 17. marts 2014 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S. 600 0 100
Årets resultat udgør 71,7 mio. kr., og forrenter egenkapitalen efter skat med 8,1 %. Basisindtjening før nedskrivninger udgør 142,8 mio. kr., hvilket er 6,0 mio. kr. mere end for året før. På trods af et fald i rentemarginalen på 0,5 procentpoint er det lykkedes at øge indtjeningen, hvilket skyldes et meget højt aktivitetsniveau i året med en stor kundetilgang og vækst i forretningsomfanget. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 29,6 mio. kr., hvilket er et fald på 6,7 mio. kr. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør således 113,2 mio. kr., hvilket er over den strategiske målsætning om en basisindtjening på 100 mio. kr. Ledelsen anser årets resultat og basisindtjeningen for tilfredsstillende.
Resultat før skat udgør 97,0 mio. kr. Årets resultat udgør 71,7 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 142,8 mio. kr., og indfrier den udmeldte resultatforventning. Basisindtjeningen efter nedskrivninger udgør 113,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 12,7 mio. kr. i forhold til 2012.
Netto renteindtægter udgør 409,5 mio. kr., hvilket er et fald på 1,7 mio. kr. sammenlignet med året før. Årsagen hertil er et fald i rentemarginalen på 0,5 procentpoint, som ikke fuldt ud opvejes af væksten i forretningsomfanget. Faldet i rentemarginalen skyldes
dels konkurrencen om kunderne, dels den meget lave forrentning af overskudslikviditeten.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 208,5 mio. kr., hvilket er 30,5 mio. kr. mere end for året før. Stigningen kan bl.a. henføres til den store vækst i antal kunder.
Afgivne gebyrer udgør 29,1 mio. kr., hvilket er 5,9 mio. kr. mere end for 2012. Samlet udgør netto rente- og gebyrindtægter 595,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 24,6 mio. kr.
Udgifter til personale og administration udgør 444,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 14,2 mio. kr. Stigningen skyldes primært flere medarbejdere og øgede it-udgifter.
Når omkostningerne sættes i forhold til indtægterne, er der brugt 76 øre, for hver krone der er tjent.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 29,6 mio. kr. Det er et fald på 6,7 mio. kr. Nedskrivningerne svarer til en nedskrivningsprocent på 0,3. Det meget lave nedskrivningsniveau under hele den økonomiske krise afspejler den gode bonitet i bankens udlån.
Øvrige kursreguleringer udgør en indtægt på 1,3 mio. kr. Obligationer har givet et kurstab på 19,0 mio. kr.
Modsat har aktier og afledte finansielle instrumenter givet kursgevinster på henholdsvis 9,8 og 10,5 mio. kr.
Resultat af kapitalandele i Invest Administration A/S udgør 2,2 mio. kr.
Udgifter til nødlidende banker udgør 19,7 mio. kr., og omfatter primært bidrag til Indskydergarantifonden. Udgiften er steget 7,5 mio. kr. som følge af vækst i indlånet.
Skat af årets resultat udgør 25,3 mio. kr. svarende til en effektiv skattesats på 26,1 %.
Årets resultat udgør 71,7 mio. kr. Bestyrelsen foreslår, at der udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie svarende til et samlet udbytte på 19,0 mio. kr.
Balancen udgør 12.550,1 mio. kr., hvilket er en stigning på 1.558,3 mio. kr. Udlånet er steget med 373,0 mio. kr., og udgør 8.249,1 mio. kr. Stigningen skyldes den
fortsat store tilgang af kunder, der sikrer vækst i et ellers faldende marked. De akkumulerede nedskrivninger udgør 128,7 mio. kr., hvilket er en stigning på 2,5 mio. kr. siden årsskiftet.
Den maksimale krediteksponering ekskl. handelsbeholdningen udgør 11.810,5 mio. kr. Heraf udgør garantier 1.156,5 mio. kr. Detaileksponering, der omfatter udlån og garantier til private, udgør langt hovedparten af krediteksponeringen, og er fortsat kendetegnet ved en meget høj kreditkvalitet.
| Maksimal krediteksponering | ||
|---|---|---|
| -- | ---------------------------- | -- |
| (Mio. kr.) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Detail | 8.417,7 | 7.976,8 |
| Erhverv | 949,0 | 1.083,4 |
| Institut | 237,3 | 228,0 |
| Stat | 2.206,5 | 1.412,4 |
| I alt | 11.810,5 | 10.700,6 |
Af den samlede detaileksponering er 63,3 % placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for, at kunderne misligholder deres forpligtelser. Misligholdte eksponeringer udgør 67,4 mio. kr. ved udgangen af 2013, hvilket svarer til 0,8 % af detaileksponeringen.
En fordeling af detaileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen.
Erhvervseksponeringen vedrører primært organisationer og institutionelle investorer. Banken anvender Finanstilsynets bonitetskategorier til klassificering af eksponeringen efter kreditkvalitet. Fordelingen på de enkelte kategorier er vist i tabellen nedenfor.
| (Mio. kr.) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| 3 – utvivlsom god | 40,3 | 102,7 |
| 2a – normal | 672,8 | 881,4 |
| 2b – ingen væsent | ||
| lige svaghedstegn | 151,2 | 25,6 |
| 2c – væsent | ||
| lige svaghedstegn | 18,9 | 30,6 |
| 1 – OIV | 65,8 | 43,1 |
| Erhverv i alt | 949,0 | 1.083,4 |
I kategorierne 3 og 2a er sandsynligheden for tab henholdsvis 'meget lav' og 'lav', og her er 75,1 % af eksponeringen placeret.
Eksponeringen på institut er fortsat af høj kreditkvalitet.
Statseksponeringen omfatter alene tilgodehavende hos Danmarks Nationalbank.
Obligationsbeholdningen udgør 1.365,1 mio. kr. pr. 31. december 2013 mod 1.077,0 mio. kr. året før. Beholdningen består stort set udelukkende af almindelige danske realkreditobligationer, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.
Sammensætningen af obligationsbeholdningen er vist i tabellen nedenfor.
| Obligationer | ||
|---|---|---|
| (Mio. kr.) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
| Stat | 30,8 | 0,6 |
| Realkredit | 1.333,7 | 1.049,9 |
| Øvrige | 0,6 | 26,5 |
| Obligationer i alt | 1.365,1 | 1.077,0 |
Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.
Renterisikoen ved en rentestigning på 1 procentpoint udgør 15,4 mio. kr., hvilket er en stigning på 5,9 mio. kr. i forhold til året før. Stigningen skyldes øget renterisiko på obligationsbeholdning.
Aktiebeholdningen udgør 115,1 mio. kr. Inklusiv ikke afregnede handler udgør beholdningen 106,0 mio. kr. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 %, svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 12,7 mio. kr. Til sammenligning udgjorde aktierisikoen 12,2 mio. kr. ved udgangen af 2012.
Nettoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør 58,5 mio. kr. mod 40,0 mio. kr. ved udgangen af 2012. Krediteksponeringen på detail
Domicilejendomme er opgjort til 136,5 mio. kr.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 34,5 mio. kr.
Indlånet udgør 11.051,4 mio. kr. Det er en stigning på 1.352,4 mio. kr. siden årsskiftet. Stigningen skyldes bl.a. den fortsat store kundetilgang. 10 % 20 %
Egenkapitalen udgør 929,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 92,1 mio. kr. i 2013. Stigningen skyldes årets resultat, salg af egne aktier for netto 36,0 mio. kr. og udbetaling af udbytte for regnskabsåret 2012.
Det lovgivningsmæssige krav til likviditet udgør 1.474,6 mio. kr. pr. 31. december 2013. Likviditeten udgør 3.833,3 mio. kr. svarende til 160,0 % mere end lovkravet (overdækning). I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen 202,4 %.
| Likviditetsmæssig overdækning | |
|---|---|
| ------------------------------- | -- |
| (Mio. kr.) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| 10 %-krav | 1.267,7 | 1.137,4 |
| 15 %-krav | 1.474,6 | 1.190,2 |
| Likviditet | 3.833,3 | 2.747,5 |
| Overdækning | 160,0 % | 130,8 % |
I 2013 er overdækningen steget 29,2 procentpoint. Overdækningen vurderes til at være ganske betryggende.
Solvensen udgør 18,9 %, og er steget 2,7 procentpoint sammenlignet med solvensen ved udgangen af 2012. I opgørelsen af kapitalen indgår ansvarlig lånekapital på 100 mio. kr. optaget i december 2013. Lånet har en løbetid på 10 år, men vil af banken kunne indfries efter 5 år.
Solvens
| (Mio. kr.) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Kernekapital | 818,2 | 733,10 |
| Basiskapital | 949,6 | 765,40 |
| Risikovægtede poster | 5.014,7 | 4.725,8 |
| Kernekapitalprocent | 16,3 % | 15,5 % |
| Solvens | 18,9 % | 16,2 % |
| Solvensbehov | 10,7 % | 10,0 % |
| Nødvendig solvens | 11,1 % | 10,8 % |
Solvensbehovet udgør 10,7 %. Den nødvendige solvens er opgjort til 11,1 %. Det giver en forskel op til solvensen på 7,8 procentpoint, og svarer til 391,1 mio. kr. i kapital. Bankens kapitalforhold, herunder de nye krav til den lovpligtige kapital, er nærmere beskrevet i note 3 til årsregnskabet.
I Finanstilsynets tilsynsdiamant er der fastsat fem grænseværdier, som det enkelte pengeinstitut som udgangspunkt skal holde sig indenfor. Tabellen nedenfor viser grænseværdierne og tallene for Lån & Spar ved udgangen af 2013. Som det fremgår ligger banken komfortabelt inden for de fem grænseværdier.
Tilsynsdiamanten
| 31.12.2013 | Grænseværdi | |
|---|---|---|
| Store engagementer | 17,4 % | Mindre end 125 % |
| Udlånsvækst | 4,7 % | Mindre end 20 % |
| Ejendomseksponering | 0,9 % | Mindre end 25 % |
| Funding ratio | 0,7 | Mindre end 1 |
| Likviditetsoverdækning 160,0 % | Større end 50 % |
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket i det omfang, at de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter områderne:
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsætning om, at vi vil håndtere de risici, som aktiviteterne er forbundet med, ansvarligt og kompetent.
Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved konservatisme og lav risiko. Vi har gennem mange år primært været fokuseret på aktiviteter målrettet privatkunder. Vi har derfor ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvantificere. Vi påtager os risici i henhold til den valgte forretningsmodel samt de strategiske målsætninger. Risikoprofilen afspejler sammenhængen mellem bankens vision, mission og forretningsmodel, og den står til enhver tid i hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget.
Når vi låner penge ud, vil kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage være kendt. Vi undersøger kundens økonomiske situation i dybden, og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Lån & Spar har igennem mange år anvendt et egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af privatkunder, og det er derfor en integreret del af vores kreditstyringsproces.
Målet for banken er ligeledes at opbygge et ratingsystem til risikoklassificering af erhvervskunder, så det også bliver en integreret del af kreditstyringsprocessen. Indtil videre anvendes Finanstilsynets standardmetoder for denne del af porteføljen.
Bankens kreditpolitik og effektive procedurer for håndtering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har sikret, at vi i 2013 ikke har fået flere tab, end hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i. I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer og procedurer, som håndterer de operationelle, markedsmæssige og likviditetsmæssige risici, så vi løbende minimerer disse, da det ikke er bankens primære indtjeningsområder.
For yderligere detaljeret information omkring risici henvises til årsregnskabet note 2 og risikorapporten, som findes på hjemmesiden www.lsb.dk/risikorapport_2013
Lån & Spar ser samfundsansvar som tæt forbundet med det at drive en bank, hvor de grundlæggende principper er at sætte høje standarder og være det trygge valg. Vores CSR Strategi er funderet på, at banken vil være en samvittighedsfuld spiller i det samfund, vi er en del af. Vores samfundsansvar hænger tæt sammen med vores kerneforretning, fordi det er her, vi kan gøre den største forskel og yde et forretningsdrevet samfundsansvar til gavn for alle. Vores ambition er at kunne tilbyde bæredygtighed i løsninger og serviceydelser i interne processer og over for eksterne interessenter.
I 2013 har vi fokuseret vores kræfter på at forbedre kundetilfredsheden.
Kundernes oplevelser med banken ønsker vi konstant at forbedre. Vi har en vision om at sætte høje standarder, og på den baggrund er vi i dialog med vores kunder om deres oplevelser.
Vi foretager efter hvert møde en skriftlig evaluering af mødet, og en gang årligt gennemfører banken en kundetilfredshedsundersøgelse med henblik på at få viden fra kunderne om, hvor vi kan gøre det endnu bedre.
I kundeundersøgelsen for 2013 kan vi igen glæde os over, at kundetilfredsheden ligger inden for den strategiske målsætning, og at vi samtidig har opnået en 2. plads i den samlede måling. Der er udover de kvantitative målinger gennemført kvalitative enkeltinterviews og fokusgruppeinterviews med flere af vores målgrupper med henblik på at forbedre kundens oplevelse med banken.
Kunderne oplevede i 2013, at banken for alvor blev digitaliseret, og at banken nedbringer forbruget af papirdokumenter til et minimum. Ca. 80 % af alle dokumenter udformes og underskrives i dag digitalt og opbevares tillige digitalt. Det nedbringer påvirkningerne af miljøet, idet dokumenter ikke længere skal produceres i papirform og fragtes med postvæsenet til og fra kunden. Denne proces bliver også evalueret af kunderne, så vi kan imødekomme de udfordringer, som denne proces måtte medføre.
Lån & Spar har eksplicit taget stilling til, hvordan man sikrer en ligelig fordeling af kønnene på de ledelsesmæssige poster i banken. Politikkerne er sammenfattet i bankens medarbejderhåndbog, hvoraf det fremgår, at: "Banken vil til enhver tid forsøge at opretholde en lige fordeling af mænd og kvinder, idet vi tror på, at samarbejdet fungerer bedst på denne måde. Banken går ikke ind for kønskvotering til ledende stillinger."
Bankens målsætning er, at der er en ligelig fordeling på alle ledelsesniveauer, herunder bestyrelsen. Således er målet, at der er en 50-procentfordeling mellem kønnene på de ledende stillinger i 2020.
Den kønsmæssige fordeling af ledende medarbejdere i banken i 2013 var:
Lån & Spar har ikke eksplicitte politikker for at respektere menneskerettighederne og heller ikke en politik for at reducere klimapåvirkningen af virksomhedens aktiviteter. Men i praksis (og i samspil med andre politikker) har banken aktiviteter, der:
Dette samt alle øvrige aktiviteter og mål på CSR området er beskrevet i vores redegørelse for samfundsansvar, som kan findes på hjemmesiden www.lsb.dk/ CSR_ 2013
Corporate Governance handler om samspillet mellem aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af de regler og holdninger, som fastlægger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og den måde, hvorpå disse rammer anvendes. Komitéen for god Selskabsledelse arbejder for at fremme udviklingen i god selskabsledelse. NASDAQ OMX Copenhagen A/S har besluttet at implementere komitéens anbefalinger i deres regler for udstedere af aktier, som dermed omfatter Lån & Spar. Komitéen har senest i maj 2013 revideret sine anbefalinger. Bestyrelsen i Lån & Spar har som følge heraf opdateret redegørelse for efterlevelse af anbefalingerne, og har valgt at følge anbefalingerne med en enkelt undtagelse. I det følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar, og afslutningsvist redegøres for den anbefaling om god selskabsledelse, som bestyrelsen har valgt ikke at følge.
Generalforsamlingen er Lån & Spar's øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og har også ret til at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stemme dog med den begrænsning, at ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 15 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling, og består af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for de væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg og et vederlagsudvalg, der udgøres af den samlede bestyrelse. Lars Wallberg er, som følge af hans særlige regnskabsmæssige kompetencer, valgt til formand for revisionsudvalget. Anders Bondo Christensen er formand for vederlagsudvalget. Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Af de nuværende aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er seks medlemmer mænd og to kvinder. Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Med undtagelse af medarbejdervalgte Helle Bagge Britze er alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar uafhængige. Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar, der reguleres med DA's årlige lønstigningstakst, og godkendes hvert år af generalforsamlingen. Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke fin-
de sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Der er senest afholdt valg i 2010, så næste ordinære valg skal afholdes i 2014.
I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter bankens udvikling, og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand.
Direktionen varetager den daglige ledelse, og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn og pension. Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.
'3.4.6. Det anbefales, at bestyrelsen nedsætter et nomineringsudvalg ...'
Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og vælger typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Bestyrelsen har derfor ikke fundet det relevant at nedsætte et nomineringsudvalg.
På hjemmesiden www.lsb.dk/corporategovernance_ 2013, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest genvalgt 11. marts 2013. Formand for vederlagsudvalget.
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal, Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Ulandssekretariatet.
Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest genvalgt 11. marts 2013.
Formand: Politiforbundet (fratrådt 1. juni 2013) Statstjenestemændenes Centralorganisation 10 (CO 10) (fratrådt 1. juni 2013).
Næstformand: Tjenestemændenes Låneforening. Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforeningen af 1886, A/S Knudemosen. Medlem: PFA's kunderåd.
Formand Erik Jylling, 52 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 11. marts 2013.
Formand: Akademikerne (fratrådt 30. juni 2013). Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO) (fratrådt 30. juni 2013) Centralorganisationernes Fælles Udvalg (CFU) (fratrådt 30. juni 2013).
Bestyrelsesmedlem: Lønmodtagernes Dyrtidsfond (fratrådt 1. juni 2013), ATP.
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Senest genvalgt 11. marts 2013.
Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund. Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Låneforening.
Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Agenturforeningen, Fonden af 1844.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 11. marts 2013.
Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet, Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S.
Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S), Pensionskassen for sygeplejersker. Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen. FTF, DIGNITY, Dansk Selskab for Patientsikkerhed.
Forbundsformand Henrik Horup, 50 år Indvalgt i bestyrelsen den 11. marts 2013.
Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund. Formand: MIN A-kasse
Forsikringsagenturforeningen Afd. 1.
Bestyrelsesmedlem: Europæisk Transportarbejder Forbund (ETF), Nordisk Transportarbejder Forbund (NTF) (sektionsformand), Tjenestemændenes Forsikring, Forsikringsagenturforeningen Afd. 17, Branchebestyrelsen Pension Danmark, Sampension (Kundegruppen for Statsansatte), Dan Ejendomsservice A/S, Dan Kantine Service A/S, Låneforeningen 1883, Tjenestemændenes Låneforening.
Repræsentantskabsmedlem: Tryghedsgruppen, Syddanmark.
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt 11. marts 2013.
Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond. Bestyrelsesmedlem: ATP, Professionshøjskolen Sjælland.
Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken. Medlem: PFA's Kunderåd, Det Økonomiske Råd.
Indvalgt i bestyrelsen den 19. marts 2012. Senest genvalgt 11. marts 2013. Formand for revisionsudvalget.
Næstformand: Den Professionelle Forening LD. Bestyrelsesmedlem: Refshaleøen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S, Kildebjerg Ry A/S. Finansdirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Indvalgt i bestyrelsen den 1. december 2000. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Repræsentantskabsmedlem: NEF-Fonden, Glentevejs Antennelaug.
Økonomimedarbejder Peter Sommer, 39 år Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Bestyrelsesmedlem: Lån & Spar Fond.
Administrerende direktør John Christiansen , 49 år Tiltrådt den 1. februar 2007.
Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Garanti Invest, Lokale Pengeinstitutter. Bestyrelsesmedlem: Finanssektorens Uddannelsescenter, Finansrådet.
Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab. Suppleant: Værdiansættelsesrådet i afviklings- og rekonstruktionsafdelingen under Garantifonden for Indskydere og Investorer.
Tiltrådt den 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.
Bankuddannet.
HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International Management Institute (SIMI).
Bestyrelsesmedlem: Pensionskassen for Teknikumog Diplomingeniører, e-nettet a/s, e-nettet Holding A/S.
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssigt højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, der indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse, og sker blandt andet ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter blandt andet de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg, og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Resultatopgørelse for 2013 | 26 |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for 2013 . | 26 |
| Balance pr. 31. december 2013 | 27 |
| Pengestrømsopgørelse for 2013 | 28 |
| Egenkapitalopgørelse for 2013 | 29 |
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 31-36 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --- | -------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- |
| 2 | Risikostyring | 37-48 | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --- | --------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- | -- | -- |
| 3 | Kapitalstyring og solvensopgørelse | 49-50 | |
|---|---|---|---|
| --- | -- | ------------------------------------ | ------- |
| 4 | Renteindtægter | 51 |
|---|---|---|
| 5 | Renteudgifter | 51 |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 51 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 51 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 51 |
| 9 | Kursreguleringer | 51 |
| 10 Andre driftsindtægter | 52 | |
| 11 Udgifter til personale og administration | 52 | |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | ||
| og materielle aktiver | 52 | |
| 13 Andre driftsudgifter | 52 | |
| 14 Nedskrivninger på udlån | ||
| og tilgodehavender m.v. | 52 | |
| 15 Skat | 53 | |
| 16 Årets resultat pr. aktie | 53 | |
| 17 Kassebeholdning og anfordringstilgode | |
|---|---|
| havender hos centralbanker | 54 |
| 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker | 54 |
| 19 Udlån og andre tilgodehavender til | |
|---|---|
| amortiseret kostpris | 54 |
| 20 Obligationer til dagspris | 55 |
| 21 Aktier m.v. | 55 |
| 22 Kapitalandele i tilknyttede | |
| virksomheder | 55 |
| 23 Immaterielle aktiver | 56 |
| 24 Domicilejendomme | 57 |
| 25 Øvrige materielle aktiver | 57 |
| 26 Andre aktiver | 57 |
| 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 57 |
| 28 Indlån og anden gæld | 57 |
| 29 Andre passiver | 58 |
| 30 Hensættelser til pensioner og lignende | |
| forpligtelser | 58 |
| 31 Hensættelser til udskudt skat | 59 |
| 32 Hensættelser til tab på garantier | 59 |
| 33 Andre hensatte forpligtelser | 59 |
| 34 Efterstillede kapitalindskud | 59 |
| 35 Aktiekapital | 60 |
| 36 Opskrivningshenlæggelser | 60 |
| 37 Andre reserver | 60 |
| 38 Andre poster uden likviditetseffekt | 61 |
|---|---|
| 39 Ændring i driftskapital | 61 |
| 40 Basisindtjening | 62 |
|---|---|
| 41 Revisionshonorar | 63 |
| 42 Ledelsens aflønning m.v. 63-64 |
|
| 43 Aktiebaserede incitamentsordninger | 65 |
| 44 Dagsværdi af finansielle instrumenter | 66 |
| 45 Eventualforpligtelser | 66 |
| 46 Andre forpligtende aftaler | 67 |
| 47 Sikkerhedsstillelser | 67 |
| 48 Fælles kontrollerede aktiviteter | 67 |
| 49 Nærtstående parter | 67 |
| 50 Selskabslovens § 55 | 68 |
| 51 Afledte finansielle instrumenter | 68 |
| 52 Hoved- og nøgletal for 2009-2013 | 69 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 535.882 | 529.018 |
| 5 | Renteudgifter | 126.367 | 117.755 |
| Netto renteindtægter | 409.515 | 411.263 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 6.430 | 4.761 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 208.462 | 177.913 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 29.102 | 23.217 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 595.305 | 570.720 | |
| 9 | Kursreguleringer | 6.073 | 20.387 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 5.302 | 5.564 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 444.555 | 430.414 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 18.026 | 16.533 |
| 13 | Andre driftsudgifter | 19.717 | 12.188 |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 29.559 | 36.301 |
| 22 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 2.183 | 1.916 |
| Resultat før skat | 97.006 | 103.151 | |
| 15 | Skat | 25.279 | 25.085 |
| Årets resultat | 71.727 | 78.066 | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 27,3 | 30,4 |
| Totalindkomstopgørelse for 2013 | |||
| Årets resultat | 71.727 | 78.066 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 3.336 | 3.633 | |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | 1.912 | 588 | |
| 15 | Skat af anden totalindkomst | -904 | 740 |
| Anden totalindkomst efter skat | 2.328 | 2.305 | |
| Årets totalindkomst | 74.055 | 80.371 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.273.979 | 1.469.070 |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 192.081 | 186.190 |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.249.081 | 7.876.091 |
| 20 | Obligationer til dagsværdi | 1.365.094 | 1.076.976 |
| 21 | Aktier m.v. | 115.145 | 99.744 |
| 22 | Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 8.951 | 6.768 |
| 23 | Immaterielle aktiver | 34.106 | 27.621 |
| 24 | Grunde og bygninger, i alt | 136.468 | 139.002 |
| 24 | - Domicilejendomme | 136.468 | 139.002 |
| 25 | Øvrige materielle aktiver | 19.893 | 20.443 |
| Aktuelle skatteaktiver | 1.649 | 3.852 | |
| 26 | Andre aktiver | 108.343 | 79.221 |
| Periodeafgrænsningsposter | 45.280 | 6.826 | |
| Aktiver i alt | 12.550.070 | 10.991.804 | |
| Passiver | |||
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 34.544 | 27.728 |
| 28 | Indlån og anden gæld | 11.051.375 | 9.699.003 |
| 29 | Andre passiver | 425.277 | 412.591 |
| Periodeafgrænsningsposter | 409 | 416 | |
| Gæld i alt | 11.511.605 | 10.139.738 | |
| 30 | Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 0 | 4.320 |
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | 4.163 | 3.183 |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | 3.632 | 5.513 |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | 800 | 1.300 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 8.595 | 14.316 | |
| 34 | Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 0 |
| 35 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 36 | Opskrivningshenlæggelser | 45.028 | 45.173 |
| 37 | Andre reserver | 1.227 | 0 |
| - Lovpligtige reserver | 1.227 | 0 | |
| Overført resultat | 593.645 | 502.607 | |
| Foreslået udbytte | 18.970 | 18.970 | |
| Egenkapital i alt | 929.870 | 837.750 | |
| Passiver i alt | 12.550.070 | 10.991.804 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 97.006 | 103.151 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 18.026 | 16.533 |
| Andre poster uden likviditetseffekt | -4.145 | -4.050 |
| Betalte skatter | -21.192 | -34.812 |
| Ændring i driftskapital | 625.970 | 782.676 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 715.665 | 863.498 |
| Køb af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 0 | -4.200 |
| Køb af immaterielle aktiver | -12.383 | -2.318 |
| Køb af materielle aktiver | -11.085 | -6.517 |
| Salg af immaterielle aktiver | 410 | 0 |
| Salg af materielle aktiver | 128 | 716 |
| Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder | 0 | 5.000 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -22.930 | -7.319 |
| Optagelse af ansvarlig lånekapital | 100.000 | 0 |
| Indfrielse af ansvarlig lånekapital | 0 | -75.000 |
| Køb af egne aktier | -6.172 | -5.285 |
| Salg af egne aktier | 42.168 | 1.694 |
| Udbetalt udbytte | -17.931 | -12.854 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 118.065 | -91.445 |
| Likviditetsforskydning, netto | 810.800 | 764.734 |
| Likvider, primo | 1.655.260 | 890.526 |
| Likvider, ultimo | 2.466.060 | 1.655.260 |
| Likvider, ultimo | ||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.273.979 | 1.469.070 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 192.081 | 186.190 |
| I alt | 2.466.060 | 1.655.260 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 103.877 t.kr. (2012: 20.088 t.kr.), heraf 103.877 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2012: 20.088 t.kr.).
| Aktie- | Opskrivnings- | Andre | Overført | Foreslået | Egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kapital | henlæggelser | reserver | resultat | udbytte | i alt | |
| 2013 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.173 | 0 | 502.607 | 18.970 | 837.750 |
| Årets resultat | 0 | 136 | 1.227 | 51.394 | 18.970 | 71.727 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab Tilbageført opskrivning |
0 | 0 | 0 | 3.336 | 0 | 3.336 |
| af domicilejendomme | 0 | -1.912 | 0 | 0 | 0 | -1.912 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 1.631 | 0 | -727 | 0 | 904 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -281 | 0 | 2.609 | 0 | 2.328 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -145 | 1.227 | 54.003 | 18.970 | 74.055 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -6.172 | 0 | -6.172 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 42.168 | 0 | 42.168 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -17.931 | -17.931 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 1.039 | -1.039 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | 37.035 | -18.970 | 18.065 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 45.028 | 1.227 | 593.645 | 18.970 | 929.870 |
| 2012 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.331 | 2.128 | 441.815 | 13.550 | 773.824 |
| Årets resultat | 0 | 262 | 78 | 58.756 | 18.970 | 78.066 |
| Opløsning af reserver ved | ||||||
| udbytte | 0 | 0 | -2.206 | 2.206 | 0 | 0 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab Tilbageført opskrivning |
0 | 0 | 0 | 3.633 | 0 | 3.633 |
| af domicilejendomme | 0 | -588 | 0 | 0 | 0 | -588 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 168 | 0 | -908 | 0 | -740 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -420 | -2.206 | 4.931 | 0 | 2.305 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -158 | -2.128 | 63.687 | 18.970 | 80.371 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -5.285 | 0 | -5.285 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 1.694 | 0 | 1.694 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.854 | -12.854 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 696 | -696 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | -2.895 | -13.550 | -16.445 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 45.173 | 0 | 502.607 | 18.970 | 837.750 |
Årsrapporten er aflagt efter reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er udformet, så bestemmelserne om indregning og måling som udgangspunkt ikke er i modstrid med gældende IAS/IFRS. Herudover aflægges årsrapporten i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis vedrørende indregningen af ydelsesbaserede pensionsordninger er ændret. Med virkning fra regnskabsåret 2013 indregnes aktuarmæssige gevinster og tab i anden totalindkomst. Tidligere blev aktuarmæssige gevinster og tab indregnet i resultatopgørelsen under udgifter til personale og administration. Ændringen er foretaget som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen. Ændringen i indregningen af aktuarmæssige gevinster og tab påvirker årets resultat med –2.601 t.kr. og anden totalindkomst med +2.601 t.kr. Pensionsforpligtelsen og egenkapitalen påvirkes ikke.
Den udgående clearing har tidligere været præsenteret som en del af posten Gæld til kreditinstitutter og centralbanker. Fra og med regnskabsåret 2013 præsenteres den udgående clearing som en del af posten Andre passiver. Ændringen skyldes, at dette bedre afspejler det forhold, at det er kunder i andre pengeinstitutter, som har et krav på betaling. Sammenligningstal er tilpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis.
Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten 2012.
| Ændring | Ændring | |
|---|---|---|
| (1.000 kr.) | 2013 | 2012 |
| Resultatopgørelsen: | ||
| Udgifter til personale og administration | +3.335 | +3.633 |
| Resultat før skat | -3.335 | -3.633 |
| Skat | +734 | +908 |
| Årets resultat | -2.601 | -2.725 |
| Totalindkomstopgørelsen: | ||
| Aktuarmæssige gevinster og tab | +3.335 | +3.633 |
| Skat af anden totalindkomst | -734 | -908 |
| Anden totalindkomst efter skat | +2.601 | +2.725 |
| Årets totalindkomst | 0 | 0 |
| 31. december31. december | |||
|---|---|---|---|
| (1.000 kr) | 2013 | 2012 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | -239.669 | -225.199 | |
| Andre passiver | +239.669 | +225.199 | |
| Passiver i alt | 0 | 0 |
Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S er et 100 % ejet datterselskab af Lån & Spar. I forhold til Lån & Spars regnskab anses Invest Administration for at være uvæsentlig, og holdes derfor ude af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre datterselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spar har ikke fordelt netto- og gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder og geografiske markeder. Det er vurderet, at der ikke er væsentlige afvigelser mellem bankens aktiviteter og geografiske områder, og der afgives derfor ikke segmentoplysninger.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transaktionstidspunktet til transaktionsdagens kurs.
Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere oplysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forventede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter følgende områder:
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne, er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.
Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsynligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab, det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 44, Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetoden; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 24, Domicilejendomme.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 23, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats, og er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 30, Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner m.v. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som måles efter indre værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner, lønsumsafgift samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder udgifter til Garantifonden for indskydere og investorer (Indskydergarantifonden).
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Lån & Spar er administrationsselskab i en international sambeskatning med tilknyttede virksomheder og faste driftssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført på anden totalindkomst, fx skat på opskrivning af domicilejendomme og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser.
Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger.
Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når retten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner. Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortiseret kostpris.
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien er stillet overfor, og det dermed er sandsynligt, at banken må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forpligtelse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger, som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskonteringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på forpligtelsen.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens ratingsystem.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån m.v.
Ved første indregning måles obligationer og aktier i handelsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien for unoterede aktier opgøres ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. Andele af virksomhedernes resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Andele af tilknyttede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på egenkapitalen.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som
banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger samt rente- og valutaswaps, som ved første indregning måles til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre passiver.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immaterielle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som udgangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen. Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immaterielle aktiver er anført nedenfor.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objektive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles ved første indregning til kostpris inklusive handelsomkostninger. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes i bankens totalindkomst, og bindes i egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Ved første indregning måles øvrige materielle aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke indplaceres under de øvrige aktivposter. Andre aktiver omfatter positiv markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre aktiver omfatter også tilgodehavende renter og andre aktiver, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Indlån omfatter gæld til private og virksomheder, som ikke er kreditinstitutter, fx almindelige indlån, tidsindskud og særlige indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattelovgivning og -satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen indregnes i resultatopgørelsen.
Andre passiver omfatter passiver, der ikke indplaceres under de øvrige passivposter. Andre passiver omfatter negativ markedsværdi af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter, som ved første indregning og efterfølgende måles til dagsværdi. Andre passiver omfatter også skyldige renter og andre forpligtelser, som forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser omfatter pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensættelse til tab på garantier samt andre hensatte forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, hvor det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen, med undtagelse af aktuarmæssige gevinster og tab, der indregnes i anden totalindkomst.
Hensættelse til tab på garantier er beskrevet under posten udlån.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene.
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode, og viser pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet; reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring, samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.
Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risikostyring samt overvåge og rapportere om bankens risici til bestyrelsen.
Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er at fastlægge den detaljerede risikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelse og direktion har besluttet.
Likviditetsudvalget er organisatorisk placeret under direktionen og består af direktion samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens likviditetssituation samt iværksættelse af bankens beredskabsplan for fremskaffelse af likviditet.
Risikostyring er ansvarlig for overvågningen af kredit-, markeds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte politikker samt overholdelse af limits.
Intern revision refererer til bestyrelsen, og udfører kontrol af risikostyringsprocesserne, herunder om bankens procedurer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.
Bankens eksisterende udlånsportefølje vedrører primært udlån til privatkunder, men banken har også udlån til organisationer, foreninger, og finansielle investorer. Banken ønsker foruden disse kundesegmenter at tiltrække selvstændigt erhvervsdrivende inden for de liberale erhverv samt andre solide og kreditværdige erhvervskunder, der ikke frembyder væsentlige risici.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.
Ansvaret for, at politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et centralt redskab i bankens kreditstyring, og anvendes blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditafdelingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af rådgiverne i erhvervsafdelingen.
Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der består af privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den
NOTE (1.000 KR.)
laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Der foretages backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Banken anvender på nuværende tidspunkt ikke avancerede statistiske modeller til risikoklassificering af erhvervskunder. For at understøtte kreditstyringen anvender banken Finanstilsynets klassifikationsmodel, som består af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er engagementer med meget lav risiko.
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
| Kreditrisiko fortsat Maksimal krediteksponering |
2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Balanceførte poster: | ||
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.206.486 | 1.412.342 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 192.081 | 186.190 |
| Udlån | 8.249.081 | 7.876.091 |
| Andre finansielle aktiver | 6.372 | 6.509 |
| Ikke-balanceførte poster: | ||
| Garantier | 1.156.497 | 1.219.450 |
| I alt | 11.810.517 | 10.700.582 |
| Handelsbeholdning: | ||
| Obligationer | 1.365.094 | 1.076.976 |
| Andre finansielle aktiver | 47.731 | 28.719 |
| I alt | 1.412.825 | 1.105.695 |
Uudnyttede kredittilsagn udgør 7.165.559 t.kr. (2012: 6.717.227 t.kr.), og indgår ikke i opgørelsen af den maksimale krediteksponering, da disse kredittilsagn kan tilbagekaldes.
For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 20, Obligationer.
Krediteksponering fordelt på aktivklasser:
| I alt | 11.810.517 | 10.700.582 |
|---|---|---|
| Stat | 2.206.486 | 1.412.342 |
| Institut | 237.345 | 228.025 |
| Erhverv | 949.019 | 1.083.411 |
| Detail | 8.417.667 | 7.976.804 |
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Risikoklasse: |
Sandsynlighed for misligholdelse (PD) |
2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 100,000 % | 67.419 | 84.275 |
| 1 | 12,751 % | 136.514 | 182.267 |
| 2 | 2,635 % | 203.327 | 242.011 |
| 3 | 1,898 % | 516.581 | 579.586 |
| 4 | 1,387 % | 314.417 | 318.678 |
| 5 | 0,965 % | 737.578 | 689.736 |
| 6 | 0,501 % | 1.111.968 | 1.018.307 |
| 7 | 0,412 % | 1.188.432 | 974.832 |
| 8 | 0,148 % | 727.834 | 610.936 |
| 9 | 0,086 % | 2.335.176 | 2.214.683 |
| 10 | 0,030 % | 1.078.421 | 1.061.493 |
| I alt | 8.417.667 | 7.976.804 |
Misligholdelse er efter Kapitaldækningsreglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er på niveau med 2012. Misligholdte eksponeringer er faldet sammenlignet med 2012.
| Risikoklasse: | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| 1 (Misligholdte engagementer) | 65.828 | 43.073 |
| 2c | 18.892 | 30.635 |
| 2b | 151.239 | 25.608 |
| 2a | 672.748 | 881.435 |
| 3 | 40.312 | 102.660 |
| I alt | 949.019 | 1.083.411 |
| Krediteksponering fordelt på branche: | 2013 | 2012 |
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0 | 0 |
| Industri- og råstofudvinding | 13.965 | 13.939 |
| Energiforsyning | 70.098 | 64.531 |
| Bygge og anlæg | 273 | 378 |
| Handel | 4.728 | 3.452 |
| Transport, hoteller og restauration | 5.450 | 5.930 |
| Information og kommunikation | 19.688 | 94.483 |
| Finansiering og forsikring | 166.113 | 183.809 |
| Fast ejendom | 80.064 | 70.419 |
| Øvrige erhverv | 588.640 | 646.470 |
| I alt | 949.019 | 1.083.411 |
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Lov om finansiel virksomhed § 145 må et engagement efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. ikke overstige 25 % af basiskapitalen. For engagementer med kreditinstitutter er grænsen dog 100 % af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal alle engagementer, der før fradrag udgør mere end 10 % af basiskapitalen til Finanstilsynet.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
Engagementer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder,
| garantier m.v. udgør 10 % eller mere af basiskapitalen: | 2013 | 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Engagement | Engagement | |||||
| efter fradrag | I % af | efter fradrag | I %. af | |||
| for sikkerhed | basiskapital for sikkerhed | basiskapital | ||||
| Kreditinstitutter | 0 | 0,0 % | 87.743 | 11,5 % | ||
| Organisationer og foreninger | 165.145 | 17,4 % | 172.126 | 22,5 % | ||
| Andre erhvervsvirksomheder | 0 | 0,0 % | 129.625 | 16,9 % | ||
| I alt | 165.145 | 17,4 % | 389.494 | 50,9 % | ||
| Modtagne sikkerheder | ||||||
| 2013 | 2012 | |||||
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds- | |||
| eksponering | værdi | Blanko | eksponering | værdi | Blanko | |
| Detail | 8.417.667 | 4.919.599 | 3.498.068 | 7.976.804 | 4.825.090 | 3.151.714 |
| Erhverv | 949.019 | 500.671 | 448.348 | 1.083.411 | 646.826 | 436.585 |
| Institut | 237.345 | 0 | 237.345 | 228.025 | 0 | 228.025 |
| Stat | 2.206.486 | 0 | 2.206.486 | 1.412.342 | 0 | 1.412.342 |
| I alt | 11.810.517 | 5.420.270 | 6.390.247 | 10.700.582 | 5.471.916 | 5.228.666 |
| Sikkerheder for detail fordelt på | ||||||
| risikoklasser: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 67.419 | 36.664 | 30.755 | 84.275 | 40.047 | 44.228 |
| 1 | 136.514 | 60.163 | 76.351 | 182.267 | 91.715 | 90.552 |
| 2 | 203.327 | 94.762 | 108.565 | 242.011 | 119.179 | 122.832 |
| 3 | 516.581 | 237.153 | 279.428 | 579.586 | 297.159 | 282.427 |
| 4 | 314.417 | 134.268 | 180.149 | 318.678 | 135.971 | 182.707 |
| 5 | 737.578 | 437.968 | 299.610 | 689.736 | 397.386 | 292.350 |
| 6 | 1.111.968 | 654.930 | 457.038 | 1.018.307 | 632.245 | 386.062 |
| 7 | 1.188.432 | 631.783 | 556.649 | 974.832 | 535.754 | 439.078 |
| 8 | 727.834 | 431.671 | 296.163 | 610.936 | 387.601 | 223.335 |
| 9 | 2.335.176 | 1.422.424 | 912.752 | 2.214.683 | 1.382.498 | 832.185 |
| 10 | 1.078.421 | 777.813 | 300.608 | 1.061.493 | 805.535 | 255.958 |
| I alt | 8.417.667 | 4.919.599 | 3.498.068 | 7.976.804 | 4.825.090 | 3.151.714 |
| Sikkerheder for erhverv fordelt på risikoklasser: |
||||||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 65.828 | 529 | 65.299 | 43.073 | 4.544 | 38.529 |
| 2c | 18.892 | 6.021 | 12.871 | 30.635 | 10.750 | 19.885 |
| 2b | 151.239 | 29.909 | 121.330 | 25.608 | 10.472 | 15.136 |
| 2a | 672.748 | 426.902 | 245.846 | 881.435 | 610.801 | 270.634 |
| 3 | 40.312 | 37.310 | 3.002 | 102.660 | 10.259 | 92.401 |
| I alt | 949.019 | 500.671 | 448.348 | 1.083.411 | 646.826 | 436.585 |
Overskydende sikkerheder er ikke medregnet i sikkerhedsværdien. Overskydende sikkerheder opstår, når værdien af sikkerheden overstiger eksponeringen på det, som sikkerheden dækker.
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 4.369.564 | 993 | 5.762 | 248.737 | 294.543 | 4.919.599 |
| 37.785 | 6.732 | 373.580 | 872 | 81.702 | 500.671 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4.407.349 | 7.725 | 379.342 | 249.609 | 376.245 | 5.420.270 |
| Depot/ | |||||
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt |
| 4.148.718 | 774 | 4.003 | 256.845 | 414.750 | 4.825.090 |
| 19.886 | 6.715 | 545.055 | 406 | 74.764 | 646.826 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5.471.916 | |||||
| Depot/ | 4.168.604 7.489 549.058 257.251 489.514 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet | 11.231.269 | 10.019.891 |
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 469.260 | 565.668 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 109.988 | 115.023 |
| I alt | 11.810.517 | 10.700.582 |
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance, og ikke er værdiforringet: | ||
| Detail | 7.900.040 | 7.340.255 |
| Erhverv | 887.398 | 1.039.269 |
| Institut | 237.345 | 228.025 |
| Stat | 2.206.486 | 1.412.342 |
| I alt | 11.231.269 | 10.019.891 |
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser: | ||
| Misligholdte engagementer | 1.110 | 6.331 |
| 1 | 113.178 | 139.104 |
| 2 | 169.379 | 204.224 |
| 3 | 445.489 | 469.753 |
| 4 | 299.719 | 307.003 |
| 5 | 675.618 | 613.448 |
| 6 | 1.049.500 | 946.128 |
| 7 | 1.135.279 | 912.598 |
| 8 | 693.155 | 566.286 |
| 9 | 2.258.479 | 2.141.908 |
| 10 | 1.059.134 | 1.033.472 |
| I alt | 7.900.040 | 7.340.255 |
| Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser: | ||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 21.124 | 1.736 |
| 2c | 18.568 | 30.635 |
| 2b | 141.924 | 23.797 |
| 2a | 665.765 | 880.441 |
| 3 | 40.017 | 102.660 |
| I alt | 887.398 | 1.039.269 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | |||
| 2013 | |||||
| Detail | 452.343 | 26.528 | |||
| Erhverv | 16.917 | 680 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 469.260 | 27.208 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 443.949 | 3.790 | 609 | 3.995 | 452.343 |
| Erhverv | 16.557 | 358 | 1 | 1 | 16.917 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 460.506 | 4.148 | 610 | 3.996 | 469.260 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
| eksponering | overtræk | ||||
| 2012 | |||||
| Detail | 562.862 | 31.457 | |||
| Erhverv | 2.806 | 158 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 565.668 | 31.615 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 554.614 | 3.654 | 2.175 | 2.419 | 562.862 |
| Erhverv | 2.795 | 11 | 0 | 0 | 2.806 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 557.409 | 3.665 | 2.175 | 2.419 | 565.668 |
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Ned- | Kredit- | Ned | |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | eksponering | skrivning | eksponering | skrivning |
| Økonomiske vanskeligheder | 91.998 | 48.502 | 77.609 | 62.971 |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler | 9.031 | 45.259 | 27.589 | 31.640 |
| Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers | ||||
| økonomiske vanskeligheder | 6.572 | 14.274 | 0 | 0 |
| Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, | ||||
| tvangsauktion eller konkurs | 2.387 | 5.768 | 9.539 | 14.889 |
| I alt | 109.988 | 113.803 | 114.737 | 109.500 |
| Hensættelser til tab på forpligtelser | 0 | 3.632 | 286 | 5.513 |
| I alt | 109.988 | 117.435 | 115.023 | 115.013 |
Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 8.550 t.kr. (2012: 10.902 t.kr.).
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Detail | 65.284 | 73.686 |
| Erhverv | 44.704 | 41.337 |
| Institut | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 |
| I alt | 109.988 | 115.023 |
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 53.511 t.kr. (2012: 52.264 t.kr.)
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensættelser til tab på garantier henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. .
| Individuelle | Gruppevise | Ned- | |
|---|---|---|---|
| Oversigt over nedskrivninger på udlån m.v.: | ned- skrivninger |
ned- skrivninger |
skrivninger i alt |
| 2013 | |||
| Udlån: Nedskrivninger, primo |
109.500 | 16.695 | 126.195 |
| Årets nedskrivninger | 44.083 | 7.629 | 51.712 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 39.780 | 9.472 | 49.252 |
| Nedskrivninger, ultimo | 113.803 | 14.852 | 128.655 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 223.791 | 3.802.562 | 4.026.353 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 5.513 | 0 | 5.513 |
| Årets hensættelser | 1.851 | 0 | 1.851 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 3.732 | 0 | 3.732 |
| Hensættelser, ultimo | 3.632 | 0 | 3.632 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 3.632 | 0 | 3.632 |
| 2012 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 86.207 | 18.841 | 105.048 |
| Årets nedskrivninger | 47.761 | 16.208 | 63.969 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 24.468 | 18.354 | 42.822 |
| Nedskrivninger, ultimo | 109.500 | 16.695 | 126.195 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 186.262 | 3.187.047 | 3.373.309 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 2.564 | 0 | 2.564 |
| Årets hensættelser | 5.209 | 0 | 5.209 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 2.260 | 0 | 2.260 |
| Hensættelser, ultimo | 5.513 | 0 | 5.513 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 5.920 | 0 | 5.920 |
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktionen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Renterisiko efter modificeret varighed: | ||
| 0-1 år | 2.906 | 231 |
| 1-3,6 år | 1.903 | 112 |
| Over 3,6 år | 10.601 | 9.113 |
| Total renterisiko | 15.410 | 9.456 |
| Renterisiko efter valuta: | ||
| DKK | 15.606 | 9.594 |
| EUR | 0 | 0 |
| USD | 0 | 0 |
| Øvrige valutaer | -196 | -138 |
| Total renterisiko | 15.410 | 9.456 |
| Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag | 1,9 % | 1,3 % |
Når den totale renterisiko er positiv, er det udtryk for et tab ved en rentestigning på 1 procentpoint. Udover obligationer og afledte finansielle instrumenter omfatter den totale renterisiko også renterisikoen på fastforrentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles til amortiseret kostpris efter første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte effekt på resultat og egenkapital ved en rentestigning på 1 procentpoint udgør 15.900 t.kr. (2012: 3.707 t.kr.) før skat, hvilket svarer til renterisikoen på de aktiver og forpligtelser, der måles til dagværdi efter første indregning.
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponeringer.
| Markedsrisiko fortsat 2.3 |
2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lange nettopositioner | 58.451 | 40.010 |
| Korte nettopositioner | 17.346 | 8.602 |
| Valutarisiko fordelt på valuta: | ||
| EUR | 23.246 | 20.353 |
| USD | 7.798 | 3.519 |
| SEK | 4.314 | 1.765 |
| GBP | 1.569 | 1.586 |
| NOK | 1.620 | 1.377 |
| Øvrige valutaer | 19.904 | 11.410 |
| Valutarisiko i alt | 58.451 | 40.010 |
| I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 17.346 t.kr. (2012: 8.602 t.kr.) |
||
| Valutakursindikator 1 | 58.451 | 40.010 |
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag | 7,1 % | 5,5 % |
| Valutakursindikator 2 | 411 | 236 |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag | 0,1 % | 0,0 % |
Et tab/gevinst svarende til 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte effekt på resultat og egenkapital være et tab på 1.125 t.kr. før skat (2012: 736 t.kr.). Dette tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kursstigning vil der være en tilsvarende gevinst.
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Aktier | 1.226 | 1.459 |
| Investeringsforeningsbeviser | 2.692 | 1.485 |
| Handelsbeholdning | 3.918 | 2.944 |
| Uden for handelsbeholdning | 8.806 | 9.212 |
| Aktierisiko i alt | 12.724 | 12.156 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktierne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed § 152.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
NOTE (1.000 KR.)
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | 2.273.979 | 1.469.070 |
| Obligationer til dagsværdi | 1.365.094 | 1.076.976 |
| Øvrige poster i likviditetsreserven | 194.177 | 201.454 |
| Likviditet i alt | 3.833.250 | 2.747.500 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned | 9.830.380 | 7.934.534 |
| 15 % heraf | 1.474.557 | 1.190.180 |
| Overdækning | 160,0 % | 130,8 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser | 12.676.697 | 11.373.503 |
| 10 % heraf | 1.267.670 | 1.137.350 |
| Overdækning | 202,4 % | 141,6 % |
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 34.544 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.544 |
| Indlån | 9.386.844 | 146.958 | 123.575 | 782.629 | 611.369 | 11.051.375 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 3.426 | 0 | 0 | 0 | 3.426 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.000 | 100.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 9.421.388 | 150.384 | 123.575 | 782.629 | 711.369 | 11.189.345 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 201.694 | 3.134.203 | 915.944 | 2.240.186 | 5.629.970 | 12.121.997 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2012 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 252.927 | 0 | 0 | 0 | 0 | 252.927 |
| Indlån | 7.537.254 | 163.120 | 631.155 | 764.399 | 603.075 | 9.699.003 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 7.165 | 0 | 0 | 0 | 7.165 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 7.790.181 | 170.285 | 631.155 | 764.399 | 603.075 | 9.959.095 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 186.367 | 1.825.242 | 1.117.978 | 2.186.730 | 5.314.992 | 10.631.309 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier og midlertidige lånemuligheder i Danmarks Nationalbank. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 5.011.552 | 0 | 0 | 0 | 5.011.552 |
| - Indbetaling | 0 | 4.929.045 | 0 | 0 | 0 | 4.929.045 |
| Udbetaling i alt | 0 | 5.011.552 | 0 | 0 | 0 | 5.011.552 |
| Indbetaling i alt | 0 | 4.929.045 | 0 | 0 | 0 | 4.929.045 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2012 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 4.356.120 | 0 | 0 | 0 | 4.356.120 |
| - Indbetaling | 0 | 4.356.344 | 0 | 0 | 0 | 4.356.344 |
| Udbetaling i alt | 0 | 4.356.120 | 0 | 0 | 0 | 4.356.120 |
| Indbetaling i alt | 0 | 4.356.344 | 0 | 0 | 0 | 4.356.344 |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.
For terminsforretninger er medtaget de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2013 udgør garantier 1.156.497 t.kr. (2012: 1.219.450 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 7.165.559 t.kr. (2012: 6.717.227 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Fra 2014 indføres to nye likviditetsmål for henholdsvis den kortsigtede og langsigtede likviditet. De nye regler følger af Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR) og implementerer Basel-komiteens standard fra 2010 (Basel III). Med de nye regler vil der over tid ske en regelharmonisering inden for EU.
Det nye kortsigtede likviditetsmål Liquidity Coverage Ratio (LCR) skal sikre, at der til stadighed er tilstrækkeligt med ubelånte højkvalitetsaktiver, der kan konverteres til likviditet for at kunne imødegå de likviditetstræk, der kan opstå under en 30-dages intensiv stressperiode. LCR opgøres efter følgende brøk:
Beholdning af højlikvide aktiver
Forventede nettoudbetalinger over 30 dage
LCR indfases over en årrække. I 2014 er der alene tale om en indberetning. Fra 2015 er det et krav, at beholdningen af højlikvide aktiver minimum skal udgør 60 % af forventede nettoudbetalinger over 30 dage. I 2016 og 2017 udgør kravet henholdsvis 70 % og 80 %. Fra 2018 vil kravet udgøre 100 % og reglerne vil være fuldt indfaset.
Afgrænsningen af højlikvide aktiver i opgørelse af LCR forventes at betyde, at likviditetsreserven vil skulle placeres til en lavere risiko, hvilket vil reducere afkastet. Det har i den sammenhæng stor betydning, i hvilken grad danske realkreditobligationer vil kunne medregnes som højlikvide aktiver.
Det nye langsigtede likviditetsmål Net Stable Funding Ratio (NSFR) skal sikre en hensigtsmæssig finansieringsstruktur. NSFR opgøres efter følgende brøk:
Tilgængelig beholdning af stabil funding
Krævet beholdning af stabil funding
For NSFR er der indtil videre alene tale om en indberetning. Senest ved udgangen af 2016 skal Kommissionen tage stilling til, om det vil være hensigtsmæssigt med egentlige krav for at sikre stabil funding, og i givet fald komme med forslag til, hvordan kravene skal udformes.
Fundingen af Lån & Spar er baseret på indlån fra kunder. En meget stor del af indlånet kommer fra privatkunder, som har Lån & Spar som deres primære bankforbindelse. Indlån fra kunder er almindeligvis på anfordringsvilkår, og den kontraktuelle løbetid på bankens funding er derfor kort. Trods den korte kontraktuelle løbetid vurderes indlånet at være en ganske stabil fundingkilde på kort og lang sigt. Det skyldes spredningen af indlånet på mange kunder, og at hovedparten af indlånet vil være dækket af indskydergarantiordningen i tilfælde af bankens konkurs. Hvis der indføres krav til størrelsen af NSFR, vil det sandsynligvis betyde, at den kontraktuelle løbetid på fundingen skal øges.
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's direktiv om kapitaldækning. I dansk lovgivning er disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel 10 i lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelsen om opgørelsen af basiskapital og kapitaldækningsbekendtgørelsen.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster (solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af instituttets aktiver m.v. Lån & Spar fik i 2008 Finanstilsynets godkendelse til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB-godkendelse er underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at solvensen ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvensprocent).
Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalberedskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
Til bankens egentlige kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået udbytte, andre reserver og overført resultat (den samlede egenkapital fratrukket opskrivningshenlæggelser). Heri foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte og immaterielle aktiver. Til bankens basiskapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser. Endelig tages fradrag for kapitalandele i tilknyttede virksomheder.
De risikovægtede poster opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af de risikovægtede poster tages højde for sikkerhedsstillelser.
Fra 2014 ændres reglerne for bankernes kapitalforhold. De nye regler følger af Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 (CRR/CRD IV), og implementerer Basel-komiteens standard fra 2010 (Basel III). Med de nye regler vil der over tid ske en regelharmonisering inden for EU.
Med CRR/CRD IV øges kapitalkravet til bankerne betydeligt, idet det nuværende krav om en solvens på 8 % over tid suppleres med en række buffere, der lægger sig oven på 8 %-kravet. Kravene til kvaliteten af kapitalen ændres samtidig, således at kapitalen fremover i langt overvejende grad skal bestå af egentlig kernekapital. Herudover foretages der også nogle ændringer i opgørelsen af de risikovægtede poster. Konsekvenserne for Lån & Spar er overordnet uændrede i forhold til det, vi udmeldte i årsrapporten for 2012.
Der indføres i perioden 2016-2019 en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, som skal dækkes af egentlig kernekapital. Hvis der ikke er tilstrækkelig med kapital til af dække bufferen, begrænses banken i at udbetale udbytte, bonus m.v. Over samme periode indføres en konjunkturudligningsbuffer på op til 2,5 %, som også skal dækkes af egentlig kernekapital. Bufferen sættes i kraft i perioder med overnormal udlånsvækst. Fra 2014 indføres en systemisk buffer, som myndighederne kan sætte i kraft for hele eller dele af sektoren. Hvis den sættes i kraft, udgør den minimum 1 %, og er ikke maksimeret. Den systemiske buffer skal dækkes af egentlig kernekapital. Lån & Spar forventer ikke at blive underlagt en systemisk buffer.
De nye kapitaldækningsregler øger på en række områder kravene til kvaliteten af kapitalen. Af kapitalkravet på de 8 % skal de 4,5 % fremadrettet være egentlig kernekapital (dog kun 4 % i 2014). Den hybride kernekapital kan maksimalt udgøre 1,5 % (dog 2 % i 2014) og den supplerende kapital maksimalt 2 %. I det omfang den supplerende kapital er under 2 %, vil den hybride kernekapital kunne være tilsvarende større. De fradrag i kapitalen, som hidtil er fradraget med halvdelen i kernekapitalen og den anden del i den supplerende kapital, skal over tid fratrækkes fuldt ud i den egentlige kernekapital. Herudover er der foretaget en række andre ændringer i reglerne for fradrag, som vil betyde et fald i kapitalen. I forhold til medregningen af opskrivningshenlæggelser på domicilejendomme er der sket en lempelse, idet opskrivningshenlæggelserne fremover vil kunne medregnes i den egentlige kernekapital fremfor som hidtil i den supplerende kapital.
Ændringerne i reglerne for opgørelse af de risikovægtede poster forventes alene at betyde en mindre stigning i de risikovægtede poster for Lån & Spar.
En tilnærmet opgørelse af kapitalen pr. 31. december 2013, efter de regler der er gældende for 2014, viser en egentlig kernekapital på 17,3 %. Kravet til den egentlige kernekapital udgør i 2014 til sammenligning i alt 7,1 % (4,0 % point af 8 %-kravet og solvenstillægget på de 3,1 % point). Solvensprocenten er beregnet til 19,1 %, hvilket skal ses i forhold til en nødvendig solvens på 11,1 %.
En tilsvarende beregning, efter de regler der vil være gældende, når CRR/CRD IV er fuldt indfaset, viser en egentlig kernekapital pr. 31. december 2013 på 16,9 %. Til sammenligning vil kravet udgøre op til 12,6 % (4,5 % point af 8 %-kravet, kapitalbevaringsbufferen på 2,5 % point, konjunkturudligningsbufferen på op til 2,5 % point, ingen systemiske buffere og solvenstillægget på 3,1 % point). Solvensprocenten er beregnet til 18,9 %. Det skal ses i forhold til et samlet krav til basiskapitalen på 16,1 % (kravet til egentlig kernekapital på 12,6 % og de resterende 3,5 % point af 8 %-kravet).
Som supplement til de meget komplicerede kapitaldækningsregler indføres med CRR/CRD IV et supplerende og mere simpelt mål for bankens gearing. Der er foreløbig tale om et indberetningskrav, hvor der indtil videre ikke er fastsat en grænse for den maksimale gearing.
Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens pr. 31. december 2013:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Kapital: | ||
| Egenkapital Opskrivningshenlæggelse |
929.870 -45.028 |
837.750 -45.173 |
| Egentlig kernekapital før fradrag | 884.842 | 792.577 |
| Foreslået udbytte | -18.970 | -18.970 |
| Immaterielle aktiver | -34.106 | -27.621 |
| Egentlig kernekapital | 831.766 | 745.986 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | -4.475 | -3.384 |
| Øvrige fradrag | -9.100 | -9.508 |
| Kernekapital | 818.191 | 733.094 |
| Supplerende kapital | 100.000 | 0 |
| Opskrivningshenlæggelser | 45.028 | 45.173 |
| Basiskapital før fradrag | 963.219 | 778.267 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | -4.475 | -3.384 |
| Øvrige fradrag | -9.100 | -9.508 |
| Basiskapital | 949.644 | 765.375 |
| Kreditrisiko | 3.497.481 | 3.490.533 |
| Markedsrisiko | 438.851 | 231.085 |
| Operationel risiko | 1.078.397 | 1.004.203 |
| Risikovægtede poster | 5.014.729 | 4.725.821 |
| Kernekapitalprocent | 16,3 % | 15,5 % |
| Solvensprocent | 18,9 % | 16,2 % |
| Nødvendig solvens | 11,1 % | 10,8 % |
Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2013.
Stigningen i de risikovægtede poster skyldes primært øget markedsrisiko som følge af en større obligationsbeholdning i 2013. I tillæg er der en stigning i operationel risiko, som skyldes stigningen i indtægterne.
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen), henvises til www.lsb.dk/risikorapport_2013
| 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.389 | 1.238 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 493.956 | 488.955 | |
| Obligationer | 39.088 | 36.798 | |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 1.316 | 1.418 | |
| – Rentekontrakter | 1.316 | 1.418 | |
| Øvrige renteindtægter | 133 | 609 | |
| I alt | 535.882 | 529.018 | |
| 5 | Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 77 | 186 | |
| Indlån og anden gæld | 126.017 | 115.582 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 273 | 1.987 | |
| I alt | 126.367 | 117.755 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | ||
| Udbytte | 6.430 | 4.761 | |
| I alt | 6.430 | 4.761 | |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 85.288 | 71.111 | |
| Betalingsformidling | 36.281 | 40.638 | |
| Lånesagsgebyrer | 18.518 | 5.833 | |
| Garantiprovision | 4.950 | 5.713 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 63.425 | 54.618 | |
| I alt | 208.462 | 177.913 | |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 13.210 | 8.394 | |
| Betalingsformidling | 5.157 | 5.366 | |
| Lånesagsgebyrer | 9.858 | 7.736 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 877 | 1.721 | |
| I alt | 29.102 | 23.217 | |
| 9 | Kursreguleringer | ||
| Obligationer | -18.967 | 110 | |
| Aktier | 9.773 | 4.941 | |
| Valuta | 4.777 | 7.412 | |
| Valuta-, rente-, aktie- og andre kontrakter, i alt | 10.490 | 7.924 | |
| I alt | 6.073 | 20.387 | |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 461 | 511 | |
| Udlejning af medarbejdere | 3.650 | 3.183 | |
| Salg af kreditscoresystemer m.v. Øvrige driftsindtægter |
1.188 3 |
1.137 733 |
|
| I alt | 5.302 | 5.564 | |
| 11 | Udgifter til personale og administration Personaleudgifter |
||
| Lønninger | 196.323 | 193.089 | |
| Pensioner | 23.016 | 21.835 | |
| Lønsumsafgift | 23.437 | 20.458 | |
| Social sikring | 2.347 | 2.626 | |
| I alt | 245.123 | 238.008 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler m.v. | 3.480 | 4.809 | |
| Porto og fragt | 5.662 | 5.857 | |
| It-udgifter | 109.105 | 100.401 | |
| Undervisning | 5.737 | 4.477 | |
| Reklameudgifter | 9.925 | 13.028 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 65.523 | 63.834 | |
| I alt | 199.432 | 192.406 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 444.555 | 430.414 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 375 | 360 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer Afskrivninger på afståelsesrettigheder |
300 | 300 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software | 100 5.498 |
100 4.409 |
|
| Afskrivninger på domicilejendomme | 576 | 450 | |
| Nedskrivninger på domicilejendomme | 111 | 733 | |
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -65 | -137 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 11.506 | 10.678 | |
| I alt | 18.026 | 16.533 | |
| 13 | Andre driftsudgifter Udgifter til Indskydergarantifonden |
19.717 | 12.188 |
| I alt | 19.717 | 12.188 | |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | ||
| Årets nedskrivninger | 53.563 | 69.178 | |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | -52.984 | -45.082 | |
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 20.781 | 12.400 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 16.942 | 1.632 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -8.743 | -1.827 | |
| I alt | 29.559 | 36.301 |
NOTE (1.000 KR.)
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| 15 Skat |
||
| Aktuel skat af årets resultat | 23.596 | 25.706 |
| Udskudt skat af årets resultat | 1.099 | -789 |
| Ændring i udskudt skat som følge af ændring i selskabsskatteprocent | 818 | 0 |
| Skat af årets resultat | 25.513 | 24.917 |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -234 | 168 |
| Skat i resultatopgørelsen | 25.279 | 25.085 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 734 | 908 |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | -442 | -168 |
| Ændring i selskabsskatteprocent | -1.196 | 0 |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -904 | 740 |
| Skat af egenkapitalbevægelser | -904 | 740 |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | ||
| Selskabsskatteprocent | 25,0 % | 25,0 % |
| Ikke-fradragsberettigede omkostninger / ikke-skattepligtig indkomst | 0,6 % | -0,8 % |
| Ændring i skatteprocent | 0,7 % | 0,0 % |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -0,2 % | 0,1 % |
| Effektiv skatteprocent | 26,1 % | 24,3 % |
| Folketinget vedtog den 27. juni 2013, at selskabsskatteprocenten skal nedsættes gradvist | ||
| fra 25 % til 22 % over 3 år. | ||
| Effekten af den gradvise nedsættelse er indregnet fuldt ud i regnskabsåret 2013 baseret på det | ||
| forventede realisationstidspunkt for de skattemæssige forskelsværdier. | ||
| Årets resultat pr. aktie |
| Årets resultat (tusinde kr.) | 71.727 | 78.066 |
|---|---|---|
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.631 | 2.568 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 27,3 | 30,4 |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 67.493 | 56.728 | |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.206.486 | 1.412.342 | |
| I alt | 2.273.979 | 1.469.070 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | |||
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 192.081 | 186.190 |
| I alt | 192.081 | 186.190 | |
| Fordeling efter restløbetid: | |||
| Anfordringstilgodehavender | 105.639 | 95.947 | |
| Til og med 3 måneder Over 5 år |
83.942 2.500 |
87.743 2.500 |
|
| I alt | 192.081 | 186.190 | |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | ||
| Kreditter | 1.166.513 | 1.112.337 | |
| Almindelige udlån | 754.596 | 859.091 | |
| Markedsrentekreditter | 455.485 | 608.415 | |
| Prioritetslån | 5.864.988 | 5.293.428 | |
| Øvrige | 7.499 | 2.820 | |
| I alt | 8.249.081 | 7.876.091 | |
| Fordeling efter restløbetid: | |||
| Anfordringstilgodehavender | 28.181 | 33.693 | |
| Til og med 3 måneder | 313.244 | 271.851 | |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 912.402 | 1.102.940 | |
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.956.825 | 1.880.753 | |
| Over 5 år | 5.038.429 | 4.586.854 | |
| I alt | 8.249.081 | 7.876.091 | |
| Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher: Erhverv, herunder |
|||
| Industri- og råstofudvinding | 0,2 % | 0,2 % | |
| Energiforsyning | 0,7 % | 0,7 % | |
| Handel | 0,1 % | 0,0 % | |
| Transport, hoteller og restauration | 0,1 % | 0,1 % | |
| Information og kommunikation | 0,2 % | 1,0 % | |
| Finansiering og forsikring | 2,2 % | 2,5 % | |
| Fast ejendom | 1,0 % | 0,8 % | |
| Øvrige erhverv | 6,2 % | 7,1 % | |
| Erhverv i alt | 10,7 % | 12,4 % | |
| Private | 89,3 % | 87,6 % | |
| I alt | 100,0 % | 100,0 % |
| 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|
| 20 | Obligationer til dagsværdi | ||
| Statsobligationer | 30.832 | 603 | |
| Realkreditobligationer | 1.333.698 | 1.049.886 | |
| Øvrige obligationer | 564 | 26.487 | |
| I alt | 1.365.094 | 1.076.976 | |
| 21 | Aktier m.v. | ||
| Handelsbeholdning | 41.762 | 22.980 | |
| Uden for handelsbeholdning | 73.383 | 76.764 | |
| I alt | 115.145 | 99.744 |
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:
| Hjemsted | Aktivitet | Ejerandel % | Egenkapital | Resultat | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 8.951 | 2.183 |
| 2012 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 6.768 | 1.916 |
Banken erhvervede i 2012 de resterende 50 % af aktierne i Invest Administration A/S. I resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder på 1.916 t.kr. indgår badwill med 1.531 t.kr.
| Immaterielle aktiver | Immaterielle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2013 | |||||
| Kostpris, primo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 47.286 | 67.069 |
| Tilgang | 0 | 0 | 0 | 12.383 | 12.383 |
| Afgang | 0 | 0 | 0 | -2.405 | -2.405 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 57.264 | 77.047 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 1.075 | 2.711 | 35.662 | 39.448 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 100 | 5.498 | 5.898 |
| Tilbageførte afskrivninger | 0 | 0 | 0 | -2.405 | -2.405 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.375 | 2.811 | 38.755 | 42.941 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.625 | 43 | 18.509 | 34.106 |
| 2012 | |||||
| Kostpris, primo | 6.235 | 3.000 | 2.854 | 44.968 | 57.057 |
| Tilgang | 7.694 | 0 | 0 | 2.318 | 10.012 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 47.286 | 67.069 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 775 | 2.611 | 31.253 | 34.639 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 100 | 4.409 | 4.809 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.075 | 2.711 | 35.662 | 39.448 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.925 | 143 | 11.624 | 27.621 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. De i 2013 foretagne nedskrivningstests har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 9,0 % (2012: 9,0 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2012: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administration A/S, 7.694 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administration A/S.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden).
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,86 % (2012: 11,5 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2012: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| 24 | Domicilejendomme | ||
| Omvurderet værdi, primo | 139.002 | 140.020 | |
| Tilgang | 0 | 616 | |
| Afskrivninger | -576 | -450 | |
| Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst | -1.912 | -588 | |
| Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse | -46 | -596 | |
| Omvurderet værdi, ultimo | 136.468 | 139.002 |
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden, og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2013, hvor der er anvendt forrentningskrav på 5,25 til 7,50 %. .
| Kostpris, primo | 117.984 | 113.217 | |
|---|---|---|---|
| Tilgang | 11.085 | 5.901 | |
| Afgang | -746 | -1.134 | |
| Kostpris, ultimo | 128.323 | 117.984 | |
| Af- og nedskrivninger, primo | 97.541 | 87.997 | |
| Årets afskrivninger | 11.506 | 10.678 | |
| Afgang | -617 | -1.134 | |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 108.430 | 97.541 | |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 19.893 | 20.443 | |
| 26 | Andre aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 14.701 | 14.049 | |
| Andre finansielle aktiver | 39.401 | 21.179 | |
| Forudbetalt nettoløn | 8.686 | 8.378 | |
| Øvrige andre aktiver | 45.555 | 35.615 | |
| I alt | 108.343 | 79.221 | |
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Gæld til kreditinstitutter | 34.544 | 27.728 | |
| I alt | 34.544 | 27.728 | |
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| Anfordring | 34.544 | 27.728 | |
| I alt | 34.544 | 27.728 | |
| 28 | Indlån og anden gæld | ||
| Anfordring | 9.386.844 | 7.537.254 | |
| Med opsigelsesvarsel | 472.048 | 975.056 | |
| Tidsindskud | 72.554 | 121.145 | |
| Særlige indlånsformer | 1.119.929 | 1.065.548 | |
| I alt | 11.051.375 | 9.699.003 | |
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| Anfordring | 9.386.844 | 7.537.254 | |
| Til og med 3 måneder | 146.958 | 163.120 | |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 123.575 | 631.155 | |
| Over 1 år og til og med 5 år | 782.629 | 764.399 | |
| Over 5 år | 611.369 | 603.075 | |
| I alt | 11.051.375 | 9.699.003 |
| 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|
| 29 | Andre passiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 14.850 | 14.253 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 3.426 | 7.165 | |
| Forskellige kreditorer | 318.172 | 278.139 | |
| Personalerelateret | 47.800 | 44.996 | |
| Øvrige andre passiver | 41.029 | 68.038 | |
| I alt | 425.277 | 412.591 |
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Over for en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor - i modsætning til de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed m.v.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 22.913 | 21.620 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Netto renteudgifter | 103 | 215 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser indregnet i resultatopgørelsen | 103 | 215 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | -3.336 | -3.633 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligelser indregnet i anden totalindkomst | -3.336 | -3.633 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser i alt | -3.233 | -3.418 |
| Indregnede pensionsforpligtelser: | ||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | -27.117 | -28.624 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | 27.686 | 28.127 |
| Overdækning af afdækkede pensionsydelser | 569 | -497 |
| Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser | 0 | -3.823 |
| Overdækning, netto | 569 | -4.320 |
| Indregnet i balancen: | ||
| Pensionsaktiver, indregnet under andre aktiver | 569 | 0 |
| Pensionsforpligtelser, indregnet under hensættelser til pensionsordninger og lignende forpligtelser | 0 | -4.320 |
| I alt | 569 | -4.320 |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | ||
| Diskonteringsfaktor | 2,57 % | 2,37 % |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 2,57 % | 2,37 % |
| Lønreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
| Pensionsreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
| 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | ||
| Hensættelser til udskudt skat, primo | 3.183 | 3.418 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 1.917 | -789 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -33 | -186 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -904 | 740 | |
| Hensættelser til udskudt skat, ultimo | 4.163 | 3.183 | |
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | |||
| Udlån | -6.674 | -7.163 | |
| Immaterielle aktiver | 5.250 | 4.010 | |
| Domicilejendomme | 8.142 | 9.910 | |
| Øvrige materielle aktiver | -2.598 | -2.357 | |
| Hensatte forpligtelser | 125 | -1.080 | |
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | -82 | -137 | |
| Udskudt skat, ultimo | 4.163 | 3.183 | |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | ||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 5.513 | 2.564 | |
| Tilgang | 1.851 | 5.209 | |
| Afgang | -3.732 | -2.260 | |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 3.632 | 5.513 | |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | ||
| Andre hensatte forpligtelser, primo | 1.300 | 0 | |
| Tilgang | 800 | 1.300 | |
| Afgang | -1.300 | 0 | |
| Andre hensatte forpligtelser, ultimo | 800 | 1.300 | |
| 34 | Andre hensatte forpligtelser vedrører andel af underskud i afviklings- og restrukturerings afdelingen af Indskydergarantifonden. Efterstillede kapitalindskud |
| Ansvarlig lånekapital | 100.000 | 0 |
|---|---|---|
Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.
Efterstillet kapitalindskud består af udstedte kapitalbeviser i DKK med en hovedstol på 100.000 t.kr. Lånet er optaget i december 2013, og har en løbetid på 10 år. Banken har mulighed for at genkøbe kapitalbeviserne efter 5 år og efterfølgende ved hver rentetermin. Renten er fast de første 5 år og udgør 6,649 %. Herefter forrentes lånet med en variabel kvartårlig kuponrente svarende til CIBOR3-satsen med tillæg af 5,25 % point. Kapitalbeviserne medregnes fuldt ud som supplerende kapital i solvensopgørelsen.
Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier à 100 kr. (2012: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt, og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).
Beholdning af egne aktier / i procent af aktiekapital:
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| stk. | % | stk. | % | |
| Antal egne aktier, primo | 147.814 | 5,5 % | 135.536 | 5,0 % |
| Køb i året | 18.308 | 0,7 % | 18.471 | 0,7 % |
| Salg i året | -156.075 | -5,8 % | -6.193 | -0,2 % |
| Antal egne aktier, ultimo | 10.047 | 0,4 % | 147.814 | 5,5 % |
Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Med virkning fra 1. januar 2013 må beholdningen af egne aktier imidlertid maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte aktiekapital. Da Lån & Spar agerer som market maker i egne aktier, har banken for 2013 haft tilladelse fra Finanstilsynet til at indfri eller erhverve egne aktier med henblik på videresalg inden for en nettoramme på op til 7,43 % af den samlede aktiekapital svarende til 201.353 stk.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 19. marts 2017, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 19. marts 2017 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i Invest Administration A/S, jf. note 22.
| NOTE (1.000 KR.) | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler | -409 | -716 |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder | -2.183 | -1.916 |
| Regulering af pensionsforpligtelse | -1.553 | -1.418 |
| I alt | -4.145 | -4.050 |
| Ændring i driftskapital Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Øvrige aktiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker |
-372.990 -288.118 -15.401 -67.007 6.816 |
-593.556 169.144 28.815 6.088 -230.050 |
| Indlån og anden gæld | 1.352.372 | 1.407.839 |
| Øvrige forpligtelser | 10.298 | -5.604 |
| I alt | 625.970 | 782.676 |
| Udgifter til | Resultat- | |||
|---|---|---|---|---|
| Basis- | nødlidende | Øvrige | opgørelsen | |
| indtjening | banker | poster | i alt | |
| 2013 | ||||
| Renteindtægter | 535.882 | 0 | 0 | 535.882 |
| Renteudgifter | 126.367 | 0 | 0 | 126.367 |
| Netto renteindtægter | 409.515 | 0 | 0 | 409.515 |
| Udbytte af aktier m.v. | 6.430 | 0 | 0 | 6.430 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 208.462 | 0 | 0 | 208.462 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 29.102 | 0 | 0 | 29.102 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 595.305 | 0 | 0 | 595.305 |
| Kursreguleringer | 4.777 | 0 | 1.296 | 6.073 |
| Andre driftsindtægter | 5.302 | 0 | 0 | 5.302 |
| Udgifter til personale og administration | 444.555 | 0 | 0 | 444.555 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 18.026 | 0 | 0 | 18.026 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 19.717 | 0 | 19.717 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 29.559 | 0 | 0 | 29.559 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 2.183 | 2.183 |
| Resultat før skat | 113.244 | -19.717 | 3.479 | 97.006 |
| 2012 Renteindtægter |
529.018 | 0 | 0 | 529.018 |
| Renteudgifter | 117.755 | 0 | 0 | 117.755 |
| Netto renteindtægter | 411.263 | 0 | 0 | 411.263 |
| Udbytte af aktier m.v. | 4.761 | 0 | 0 | 4.761 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 177.913 | 0 | 0 | 177.913 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 23.217 | 0 | 0 | 23.217 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 570.720 | 0 | 0 | 570.720 |
| Kursreguleringer | 7.412 | 0 | 12.975 | 20.387 |
| Andre driftsindtægter | 5.564 | 0 | 0 | 5.564 |
| Udgifter til personale og administration | 430.414 | 0 | 0 | 430.414 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 16.533 | 0 | 0 | 16.533 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 12.188 | 0 | 12.188 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 36.301 | 0 | 0 | 36.301 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 1.916 | 1.916 |
| Resultat før skat | 100.448 | -12.188 | 14.891 | 103.151 |
Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer af værdipapirer m.v., udgifter til nødlidende banker og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.
| Andre ydelser I alt |
148 709 |
0 947 |
|
|---|---|---|---|
| Skatterådgivning | 0 | 69 | |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 112 | 77 | |
| Honorar vedrørende ordinær revision | 449 | 801 | |
| 41 | Revisionshonorar | ||
| 2013 | 2012 |
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. For regnskabsåret 2013 vil der blive udbetalt følgende honorarer: formanden 193 t.kr.,
næstformænd 134 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 104 t.kr.
| I alt | 1.397 | 1.372 |
|---|---|---|
| Palle Tipsmark | 104 | 102 |
| Peter Christian Sommer | 104 | 102 |
| Klaus Jespersen | 104 | 102 |
| Helle Britze | 104 | 102 |
| Lars Wallberg | 104 | 102 |
| Bente Sorgenfrey | 104 | 102 |
| Ulrik Salmonsen (Udtrådt af bestyrelsen 11. marts 2013) | 0 | 102 |
| Henrik Horup (Indtrådt i bestyrelsen 11. marts 2013) | 104 | 0 |
| Grete Christensen | 104 | 102 |
| Jørn Rise Andersen | 104 | 102 |
| Erik Jylling | 134 | 132 |
| Peter Ibsen | 134 | 132 |
| Anders Bondo Christensen | 193 | 190 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik. Den generelle lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder, og kan læses på hjemmesiden www.lsb.dk/loenpolitik_2013
I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 43, Aktiebaserede incitamentsordninger.
Udover medlemmerne af direktionen er der 15 heltidsbeskæftigede (2012: 4 heltidsbeskæftigede) der har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. Deres samlede vederlag udgør 17.894 t.kr. (2012: 2.472 t.kr.). Af det samlede vederlag udgør 670 t.kr. bonus m.v. (2012: 0 t.kr.).
| Fast løn | Bonus | Pension | Ikke- monetær ydelse |
Aflønning i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | |||||
| John Christiansen | 2.605 | 0 | 367 | 120 | 3.092 |
| Jesper Schiøler | 1.824 | 0 | 249 | 92 | 2.165 |
| I alt | 4.429 | 0 | 616 | 212 | 5.257 |
| 2012 | |||||
| John Christiansen | 2.579 | 0 | 363 | 124 | 3.066 |
| Jesper Schiøler | 1.808 | 0 | 246 | 75 | 2.129 |
| I alt | 4.387 | 0 | 609 | 199 | 5.195 |
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter hans fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Direktion | ||
| Lån, garantier m.v. | 60 | 60 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 0 | 0 |
| Blanco | 60 | 60 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier m.v. | 4.813 | 4.642 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 345 | 589 |
| Blanco | 4.468 | 4.053 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med direktionen udgør 17,7 % (2012: 17,7 %) og 7,8 % (2012: 7,8 %) for engagementer med bestyrelsen.
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Peter Ibsen | 0 | 0 |
| Erik Jylling | 0 | 0 |
| Jørn Rise Andersen | 0 | 0 |
| Grete Christensen | 0 | 0 |
| Henrik Horup (Indtrådt i bestyrelsen 11. marts 2013) | 0 | 0 |
| Ulrik Salmonsen (Udtrådt af bestyrelsen 11. marts 2013) | 0 | 0 |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 |
| Lars Wallberg | 0 | 0 |
| Helle Britze | 63 | 63 |
| Klaus Jespersen | 166 | 166 |
| Peter Christian Sommer | 253 | 253 |
| Palle Tipsmark | 63 | 93 |
| John Christiansen | 2.080 | 1.350 |
| Jesper Schiøler | 600 | 600 |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 545 stk. à kurs 295, hvilket giver en samlet kursværdi på 161 t.kr. (2012: 158 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 2.680 stk. à kurs 295, hvilket giver en samlet kursværdi på 791 t.kr. (2012: 536 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 7.997 stk. à kurs 295, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.359 t.kr. (2012: 2.325 t.kr.)
Banken har ingen aktive incitamentsordninger. Nedenstående vedrører incitamentsordningen, som ophørte ved udgangen af 2008. Uudnyttede optioner skal udnyttes inden 18. marts 2016.
| Aktieoptioner: | Direktion | Under- og vice- direktører |
Øvrige ledende med- arbejdere |
Øvrige med arbejdere |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | |||||
| Antal, primo | 950 | 0 | 0 | 2.177 | 3.127 |
| Udnyttet | -950 | 0 | 0 | 0 | -950 |
| Fortabt | 0 | 0 | 0 | -277 | -277 |
| Antal, ultimo | 0 | 0 | 0 | 1.900 | 1.900 |
| 2012 | |||||
| Antal, primo | 950 | 950 | 0 | 2.504 | 4.404 |
| Udnyttet | 0 | -950 | 0 | -174 | -1.124 |
| Fortabt | 0 | 0 | 0 | -153 | -153 |
| Antal, ultimo | 950 | 0 | 0 | 2.177 | 3.127 |
Der er i 2013 udnyttet 950 aktieoptioner (2012: 1.124) til en gennemsnitskurs på 100 (2012: 100). Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 283,0 (2012: 286,8).
De 950 aktieoptioner under direktionen tilhørte bankdirektør Jesper Schiøler.
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 2.273.979 | 2.273.979 | 1.469.070 | 1.469.070 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 192.081 | 192.081 | 186.190 | 186.190 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 8.249.081 | 8.249.081 | 7.876.091 | 7.876.091 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.365.094 | 1.365.094 | 1.076.976 | 1.076.976 |
| Aktier, handelsbeholdning | 41.762 | 41.762 | 22.980 | 22.980 |
| Aktier, uden for handelsbeholdning | 73.383 | 73.383 | 76.764 | 76.764 |
| Afledte finansielle instrumenter | 14.701 | 14.701 | 14.049 | 14.049 |
| Andre finansielle aktiver | 39.401 | 39.401 | 21.179 | 21.179 |
| Finansielle aktiver i alt | 12.249.482 | 12.249.482 | 10.743.299 | 10.743.299 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 34.544 | 34.544 | 27.728 | 27.728 |
| Indlån og anden gæld | 11.051.375 | 11.051.375 | 9.699.003 | 9.699.003 |
| Afledte finansielle instrumenter | 14.850 | 14.850 | 14.253 | 14.253 |
| Andre finansielle forpligtelser | 3.426 | 3.426 | 7.165 | 7.165 |
| Efterstillede kapitalindskud | 100.000 | 100.000 | 0 | 0 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 11.204.195 | 11.204.195 | 9.748.149 | 9.748.149 |
Finansielle indstrumenter måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker og indlån er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier i handelsbeholdningen opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier uden for handelsbeholdningen estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder, som ikke er fuldt ud baseret på tilgængelige observerede markedsdata.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -4.724 t.kr. (2012: -10.442 t.kr.).
| 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|
| 45 | Eventualforpligtelser | ||
| Garantier | |||
| Finansgarantier | 138.577 | 137.543 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 443.749 | 592.736 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 450.403 | 393.797 | |
| Øvrige garantier | 123.768 | 95.374 | |
| I alt | 1.156.497 | 1.219.450 |
Uudnyttede kredittilsagn
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 7.165.559 t.kr. (2012: 6.717.227 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Lån & Spar er administrationsselskab i en international sambeskatning, og hæfter derfor fra og med 2013 for indkomstskatter m.v. for de sambeskattede selskaber.
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til 163.000 t.kr. (2012: 155.000 t.kr.) svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 13.831 t.kr. (2012: 11.793 t.kr.).
| Lejeforpligtelse: 0 til 1 år 1 til 5 år Over 5 år |
39.608 | |
|---|---|---|
| 0 | 892 | |
| 17.610 | 26.433 | |
| 12.440 | 12.283 | |
| 2013 | 2012 |
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.121 t.kr. (2012: 2.100 t.kr.).
Lån & Spar er over for Sparbanken Öresund AB forpligtet til at bidrage til funding af aktiviteterne i Konceptbanken. Banken har ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 83,6 mio. kr. som følge heraf.
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 103.877 t.kr. (2012: 20.088 t.kr.)
Lån & Spar deltager i følgende fælles kontrollerede aktiviteter:
| Ejerandel | Andre deltagere | |
|---|---|---|
| Konceptbanken | 50 % | Sparbanken Öresund AB, Sverige |
Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Öresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en internetbank.
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 42, Ledelsens aflønning m.v.
Banken har ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 83,6 mio. kr. (100 mio. sek.) til funding af Konceptbanken. Lånet forrentes med pengemarkedsrenten med et tillæg.
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
| I henhold til Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: |
Antal aktier |
Procent af aktiekapital |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard, 2900 Hellerup | 293.604 | 10,83 % | |||
| LB Forsikring A/S, Farvergade 17, 1463 København K. | 280.764 | 10,36 % | |||
| Politiforbundet, Det Særlig Fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. | 271.000 | 10,00 % | |||
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. | 242.939 | 8,96 % | |||
| 51 | Afledte finansielle instrumenter | ||||
| Opdelt efter restløbetid 2013 |
2012 | ||||
| Markeds- | Markeds- | ||||
| Nominel | værdi | Nominel | værdi | ||
| værdi | netto | værdi | netto | ||
| 0-3 mdr. | |||||
| Valutakontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 5.011.900 | 14.701 | 4.356.056 | 14.049 | |
| Terminer/futures, salg | 4.928.697 | -14.849 | 4.356.473 | -14.452 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 23.994 | -75 | 79.370 | 698 | |
| Terminer/futures, salg | 1.968 | 22 | 133.763 | -761 | |
| Markedsværdi | 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | ||
| Valutakontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 14.701 | 0 | 14.049 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 14.849 | 0 | 14.452 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 0 | 75 | 698 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 22 | 0 | 0 | 761 | |
| I alt | 14.723 | 14.924 | 14.747 | 15.213 | |
| Gennemsnitlig markedsværdi | |||||
| Valutakontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 19.228 | 0 | 16.116 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 19.251 | 0 | 15.883 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 675 | 594 | 908 | 519 | |
| Terminer/futures, salg | 642 | 336 | 197 | 625 | |
| I alt | 20.545 | 20.181 | 17.221 | 17.027 |
Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
| regnskabsbekendtgørelsens krav herom. |
|---|
| --------------------------------------- |
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 595.305 | 570.720 | 509.166 | 459.003 | 425.189 |
| Kursreguleringer | 6.073 | 20.387 | 6.872 | 12.016 | 16.613 |
| Udgifter til personale og administration | 444.555 | 430.414 | 402.902 | 378.198 | 351.778 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 29.559 | 36.301 | 29.566 | 34.829 | 51.716 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede | |||||
| virksomheder | 2.183 | 1.916 | 1.317 | 2.251 | 296 |
| Årets resultat | 71.727 | 78.066 | 43.619 | 45.649 | 32.580 |
| Udlån og andre tilgodehavender | |||||
| til amortiseret kostpris | 8.249.081 | 7.876.091 | 7.282.535 | 6.666.752 | 6.473.507 |
| Egenkapital i alt | 929.870 | 837.750 | 773.824 | 730.945 | 685.219 |
| Aktiver i alt | 12.550.070 | 10.991.804 | 9.840.879 | 9.615.923 | 9.668.880 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Solvensprocent | 18,9 | 16,2 | 17,8 | 18,3 | 18,0 |
| Kernekapitalprocent | 16,3 | 15,5 | 15,3 | 15,6 | 15,1 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 11,0 | 12,8 | 7,8 | 8,7 | 6,5 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 8,1 | 9,7 | 5,8 | 6,4 | 4,7 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,2 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Renterisiko (%) | 1,9 | 1,3 | 2,0 | 2,8 | 3,6 |
| Valutaposition (%) | 7,1 | 5,5 | 7,9 | 7,2 | 7,5 |
| Valutarisiko (%) | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,3 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 75,8 | 82,5 | 89,1 | 83,2 | 79,8 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 8,9 | 9,4 | 9,4 | 9,1 | 9,4 |
| Årets udlånsvækst (%) | 4,7 | 8,2 | 9,2 | 3,0 | 2,5 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 202,4 | 141,6 | 122,2 | 186,5 | 196,1 |
| Summen af store engagementer (%) | 17,4 | 50,9 | 34,2 | 78,3 | 82,8 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,6 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 27,3 | 30,4 | 17,2 | 18,3 | 13,0 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 344,4 | 327,0 | 300,6 | 292,0 | 275,9 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 7,0 | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 0,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 10,8 | 9,0 | 15,7 | 15,0 | 21,9 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,9 | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,0 |
Sammenligningstal for 2009-2012 er tilpasset som følge af ændringer i anvendt regnskabspraksis. Ændringerne er beskrevet i note 1.
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af instituttets aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som instituttet kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 5. februar 2014
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Peter Ibsen (1. næstformand) |
Erik Jylling (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Grete Christensen | Henrik Horup |
| Bente Sorgenfrey | Lars Wallberg | Helle Bagge Britze |
Klaus Jespersen Peter Christian Sommer Palle Tipsmark
71
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2013 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 5. februar 2014
Jan Møiniche Revisionschef
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for instituttets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af instituttets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af instituttets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af instituttets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.
København, den 5. februar 2014
Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Henrik Wellejus Per Rolf Larssen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
Lisa Herold Ferbing, Forbundsformand – Formand Dorte Lange, Næstformand – Næstformand Leif Søndergaard, Magister Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Jørn Anker-Svendsen, Adm. direktør Isa Rogild, Sektorformand Birgitte Tausen, Økonomidirektør Steen Jørgensen, Direktør, CFO Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ivan Jespersen, Sekretariatsleder Klaus Delman, Direktør Gorm Leschly, Formand Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Økonomichef Kim Simonsen, Forbundsformand Anne Mette Toftegaard, Administrerende direktør Bente Ystrøm, Økonomi- og driftschef Jørn Uffe Nielsen, Formand Dorte Steenberg, 1. næstformand H.C. Drewsen, Fondschef Henning Pedersen, Formand Susanne Engstrøm, Formand Jesper Korsgaard Hansen, Formand Claus Peter Hartmann, Næstformand Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit. Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Lisbeth Lintz, Formand Finn Borgquist, Direktør Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør Vibeke Westh, Kredsformand Claus Oxfeldt, Forbundsformand Hanne Pontoppidan, Formand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Bent Fabricius, Formand Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager Else Nyvang Andersen, Medlemsdirektør Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør Mette Ljunggren Bergmann, Formand Jørgen Jensen, Politiassistent Anni Pilgaard, 1. næstformand Jan Kamp Justesen, Vicedirektør Steen Vedsted Sørensen, Økonomichef Ellen Fænøe, Civilingeniør Gordon Ørskov Madsen, Lærer Bente Anderskouv, Aktiechef Preben Steenholdt Pedersen, Forbundsnæstformand Ulrik Salmonsen, Seniorkonsulent Niels Henrik Nielsen, Togfører Kirsten Petersen, Afdelingschef Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Ole Løndal
Susanne B. Jensen, Togfører Kenneth Nielsen, Kredsformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Lektor Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Allan Christensen, Postbud Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand Lars Storgaard Andersen, Lærer Finn Markussen, Faglærer Anne Nissen, Tillidsrepræsentant
Sonny Person, Foreningssekretær Steen Sandager, Kasserer Alice Linning, Regionsformand Preben Buchholtz Hansen Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig Preben S. Pedersen, Forbundsnæstformand
Anders Petersen, Kredsformand Karsten Hansen, Regionschef Søren Wilhardt, Foreningsformand Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand Erik Malling Eriksen, Lektor Carsten Weber Hansen, Foreningsnæstformand Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsformand Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester Errol Vium Vestergaard, Lokomotivfører Carl D. Petersen, Banemester
Irma Trebbien, Kredsformand John Jacobsen, Chefpolitiinspektør Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Karsten Boye Rasmussen, Lektor Kjeld Pedersen, Faglærer Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Steffen Daugaard, Foreningsformand Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig Henrik Horup, Forbundsformand Niels Henrik Nielsen, Togfører Tove Holm, Kredsnæstformand
Mogens Heggelund, Foreningsformand Bente L. Andersen, Lærer Lars Bonde Eriksen, Formand Niels Kåre Bruun, Afdelingschef Jørn Nielsen, Orlogskaptajn Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand Ulrik Salmonsen, Seniorkonsulent
Jytte Wester, Kredsformand Børge K. Nielsen, Foreningsformand Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Poul Buus, Foreningsnæstformand Hugo Nielsen, Seniorsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Søren Kogsbøll, 2. næstformand Leif Primdal, Lærer Lars Munkholm Uffe Stæhr, Ingeniør
Claus Peter Hartmann, Næstformand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Gordon Ørskov Madsen, Kredsformand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør Leon Sørensen, Fællestillidsrepræsentant Anita Frank, Foreningskasserer Benny Jepsen, Mekaniker Mogens Winding, Foreningsformand Peter Ølgaard, Faglærer Susanne Kjærsgaard Lindberg, Kredsnæstformand
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975
Danmarks Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dlf, telefon 3378 1930
Danske Bioanalytikere, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/dbio, telefon 3378 1918
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
Den Danske Landinspektørforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/ddl, telefon 3378 1924
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1916
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970
Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Frie Skolers Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fsl, telefon 3378 1948
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954
HK/Trafik & Jernbane, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/hktj, telefon 3378 1907
Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984 Jordbrugsteknologer i Danmark, Lån & Spar Bank [email protected], lsb.dk/jid, telefon 3378 1917
Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/kf, telefon 3378 1912
Københavns Kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
LIC – Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank [email protected], www.licbank.dk, telefon 3378 1925
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977
Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Præsteforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/praesteforeningen, telefon 3378 1908
Radiograf Rådet, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
CO10, CO10 Bank [email protected], www.co10bank.dk, telefon 3378 1906
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
Tandlægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/tandlaegeforeningen, telefon 3378 1958
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
| 17. december 2013 | Udstedelse af ansvarlig kapital |
|---|---|
| 30. oktober 2013 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2013 |
| 3. oktober 2013 | Indberetningspligtig handel |
| 3. oktober 2013 | Storaktionærmeddelelse |
| 25. september 2013 | Indberetningspligtig handel |
| 25. september 2013 | Finanskalender |
| 4. september 2013 | Indberetningspligtig handel |
| 22. august 2013 | Halvårsrapport 2013 |
| 15. maj 2013 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2013 |
| 11. marts 2013 | Vedtægter |
| 11. marts 2013 | Forløb af ordinær generalforsamling 2013 |
| 27. februar 2013 | Indberetningspligtig handel |
| 13. februar 2013 | Indkaldelse til generalforsamling |
| 6. februar 2013 | Indberetningspligtig handel |
| 6. februar 2013 | Årsrapport 2012 |
| 6. februar 2013 | Årsregnskabsmeddelelse 2012 |
| 3. november 2014 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2014 |
|---|---|
| 20. august 2014 | Halvårsrapport 2014 |
| 13. maj 2014 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 |
| 5. februar 2014 | Årsrapport 2013 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected] Filialchef Jesper Schow Petersen
Frederikssundsvej 154D, 2700 Brønshøj Telefon 3827 5500 Telefax 3827 5509 E-mail: [email protected] Filialchef Nickie Ebling
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Marianne Ruge
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jette Ramsø Larsen
Strandvejen 76, 2900 Hellerup Telefon 3945 8900 Telefax 3945 8909 E-mail: [email protected] Filialchef Tonny Langhoff Wilms
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Asger Dissing Munk
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mikael Østervig Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialchef Sabrina Andkjær Christiansen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Cliff Szast
Peter Bangs Vej 61, 2000 Frederiksberg Telefon 3816 6200 Telefax 3816 6209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Niclas Julius Gaard
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Busk
Valby Langgade 31, 2500 Valby, Telefon 3618 8100 Telefax 3618 8109 E-mail: [email protected] Filialchef Annette Rønne Gudbergsen
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Pia Ladefoged Madsen
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Århus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialchef Jesper Stenholt
Internetadresse: www.lsb.dk
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.