Annual Report • Feb 6, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Lån & Spar Bank A/S CVR-nr. 13 53 85 30
| Resumé . | 1 |
|---|---|
| Introduktion til temasider: Plan 113 . | 2 |
| Hoved- og nøgletal 2008-2012 . | 3 |
| Ledelsesberetning . | 4-24 |
| 100 mio. – Stigende indtjening frem mod målet . | 4 |
| Større kundetilfredshed . | 7 |
| Godt sted at arbejde . | 8 |
| Lån & Spar Aktionæren . | 11 |
| Regnskabsberetning . | 12-16 |
| Risikostyring . | 17 |
| Corporate Social Responsibility . | 18 |
| Corporate Governance . | 19-20 |
| Ledelse | 21-22 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen . | 24 |
| Regnskab . | 25-69 |
| Ledelsespåtegning | 71 |
| Revisorpåtegninger . | 72-73 |
| Repræsentantskab . | 74 |
| Lokalråd . | 76 |
| Loyalitetsbanker | 77 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender | 78 |
| Rådgivningscentre og adresser | 79 |
Lån & Spar har siden starten af krisen fastholdt en offensiv strategi, og den har givet resultater. Tilgangen af nye helkunder har de seneste år været meget høj, hvilket bl.a. skyldes, at vores tilbud om en 5 % lønkonto er slået igennem. De økonomiske resultater er fulgt med. Årets resultat for 2012 udgør 81 mio. kr., hvilket er det bedste resultat i bankens historie. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140 mio. kr., og indfrier dermed resultatforventningerne for året. Disse resultater er opnået på trods af en historisk økonomisk krise i verdensøkonomien, som øger bankernes omkostninger og giver dårlige vækstbetingelser.
Den store tilgang af kunder, og en stor indsats af alle medarbejdere, har bevirket, at vi har indfriet de strategiske mål for 2013 før tid.
Det forpligter at profilere sig som 'din personlige bank', og derfor har vi i 2012 bevaret fokus på det personlige møde. Ambitionen er, at hver rådgiver har to rådgivningsmøder pr. dag. Inden for de sidste fire år har vi desuden åbnet tre rådgivningscentre mere i hovedstadsområdet. Det seneste i 2012 i Valby er også kommet fantastisk fra start, og det sætter en streg under, at det betaler sig at komme kunden i møde.
Erhvervsafdelingens salgsaktiviteter er øget i 2012, og det samme gælder aktivitetsniveauet i kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou, hvor der er opnået gode afkast til kunderne i det forgangne år.
I 2012 har vi sat ind 'bag facaden' med tiltag, der skal give mere tid til kunden. Det gælder ikke mindst i itafdelingen, der arbejder for at skabe en endnu mere effektiv bank. Det har allerede resulteret i et markant mindre tidsforbrug til sagsbehandling. Mange forespørgsler og bestillinger effektueres nu fra dag til dag.
Lån & Spar har indgået en henvisningsaftale med EDC i Københavnsområdet. Formidlingen af realkreditlån gennem Totalkredit har sat rekord i 2012, og den kraftige vækst i aktiviteten siden starten af samarbejdet er dermed fortsat. Loyalitetsbankerne har også i 2012 været afgørende for udviklingen i Lån & Spar, ikke mindst hvad angår tilgangen af nye kunder.
Markedsforholdene generelt, bankdrift, forbrug og boligmarked vil også i det kommende år være præget af krisen, og det vil på mange fronter blive et udfordrende år. Det lave renteniveau forventes at presse bankens rentemarginal yderligere i 2013. Vi forventer imidlertid, at den store kundetilgang vil fortsætte, så det vil være muligt at fastholde det nuværende indtjeningsniveau. Ledelsen forventer derfor en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 130-150 mio. kr.
I 2009 søsatte vi den nye strategi for Lån & Spar: Plan 113 med konkrete mål og med klare milepæle, som skulle følges over en overskuelig årrække. Målene var en basisindtjening på 100 mio. kr., samtidig med en øget tilfredshed hos både kunder og medarbejdere. Det var ambitiøse mål, som viste sig at være realistiske.
Skulle planen lykkes, krævede det fokus og vækst. Begge dele på flere fronter. Rådgivningscentrene blev omdrejningspunktet, hvor medarbejdere møder kunden, udvikler og cementerer 'din personlige bank' – et slogan som til fulde kom til at leve op til ordlyden. Vores vision og mission for banken har ligeledes udgangspunkt i kundens personlige oplevelse.
For at følge op på større kunde- og medarbejdertilfredshed iværksatte vi en lang række operationelle tiltag, og gik samtidig i gang med årlige målinger af tilfredsheden.
Lån & Spar sætter høje standarder for din personlige bank.
Lån & Spar er et attraktivt valg ud fra den personlige oplevelse.
På siderne 4, 7 og 8 ser vi nærmere på Plan 113 resultaterne.
| Mio. kr. | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat | |||||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 570,7 | 509,2 | 471,4 | 441,8 | 383,7 |
| Kursreguleringer valuta | 7,4 | 6,8 | 7,0 | 6,0 | 1,9 |
| Andre driftsindtægter | 5,6 | 5,7 | 6,3 | 3,7 | 3,2 |
| Udgifter til personale og administration | 426,8 | 407,0 | 380,8 | 352,8 | 324,3 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle | |||||
| og materielle aktiver | 16,5 | 14,7 | 14,3 | 17,5 | 16,6 |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 140,4 | 100,0 | 89,6 | 81,2 | 47,9 |
| Nedskrivninger på udlån m.v. | 36,3 | 29,6 | 25,6 | 41,0 | 0,1 |
| Basisindtjening | 104,1 | 70,4 | 64,0 | 40,2 | 47,8 |
| Øvrige kursreguleringer | 13,0 | 0,1 | 5,0 | 10,5 | -34,5 |
| Resultat af kapitalandele i associerede | |||||
| og tilknyttede virksomheder | 1,9 | 1,3 | 2,3 | 0,3 | -1,0 |
| Udgifter til nødlidende banker (netto) | 12,2 | 17,5 | 12,0 | 6,9 | 11,0 |
| Resultat før skat | 106,8 | 54,3 | 59,3 | 44,1 | 1,3 |
| Skat | 26,0 | 13,8 | 15,6 | 12,3 | 2,2 |
| Årets resultat | 80,8 | 40,5 | 43,7 | 31,8 | -0,9 |
| Balance Kassebeholdning og tilgodehavender |
|||||
| i kreditinstitutter m.v. | 1.655,3 | 890,5 | 1.157,7 | 1.091,3 | 719,0 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 7.876,1 | 7.282,5 | 6.666,8 | 6.473,5 | 6.314,1 |
| Obligationer og aktier | 1.176,7 | 1.374,7 | 1.513,7 | 1.789,7 | 1.423,1 |
| Aktiver i alt | 10.991,8 | 9.840,9 | 9.615,9 | 9.668,9 | 8.734,2 |
| Indlån og anden gæld | 9.699,0 | 8.291,2 | 8.112,9 | 8.193,5 | 7.050,3 |
| Egenkapital | 837,8 | 773,8 | 730,9 | 685,2 | 695,8 |
| Nøgletal | |||||
| Solvensprocent | 16,2 | 17,8 | 18,3 | 18,0 | 23,0 |
| Kernekapitalprocent | 15,5 | 15,3 | 15,6 | 15,1 | 19,0 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 13,3 | 7,2 | 8,4 | 6,4 | 0,2 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 10,0 | 5,4 | 6,2 | 4,6 | - |
| O/I-nøgle (omkostninger/indtjening) | 75,9 | 80,8 | 81,5 | 82,0 | 87,7 |
| Renterisiko (%) | 1,3 | 2,0 | 2,8 | 3,6 | 3,0 |
| Valutaposition (%) | 5,5 | 7,9 | 7,2 | 7,5 | 4,2 |
| Valutarisiko (%) | 0,0 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 82,5 | 89,1 | 83,2 | 79,8 | 90,0 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 9,4 | 9,4 | 9,1 | 9,4 | 9,1 |
| Årets udlånsvækst (%) | 8,2 | 9,2 | 3,0 | 2,5 | 5,1 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 130,8 | 106,1 | 168,6 | 196,1 | 151,8 |
| Summen af store engagementer | 50,9 | 34,2 | 78,3 | 82,8 | 73,2 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,4 | 0,3 | 0,2 | 0,5 | 0,0 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 31,5 | 16,0 | 17,5 | 12,7 | -0,4 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 327,0 | 300,6 | 292,0 | 275,9 | 275,7 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 0,0 | 0,0 |
| Børskurs | 275,0 | 270,0 | 275,0 | 285,0 | 320,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 8,7 | 16,9 | 15,7 | 22,4 | - |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
| Gennemsnitlig antal ansatte | 360,0 | 360,0 | 346,0 | 338,0 | 339,0 |
I 2009, da vi satte Plan 113 i gang, vidste vi, at målet var ambitiøst, og vi vidste, at der skulle arbejdes koncentreret for at leve op til planen. Med en basisindtjening efter nedskrivninger på 104 mio. kr. er målet allerede nået i 2012. Her nævnes nogle af de vigtigste tiltag, som har skabt resultatet.
Lån & Spar er gået mod strømmen, og har åbnet nye rådgivningscentre. Et led i vores strategi om 'din personlige bank' er åbningen af flere centre, hvor vore medarbejdere møder kunden og etablerer det tætte kundeforhold. Udvikling af loyalitetsbankkonceptet og 5 % lønkontoen er yderligere tiltag, som har sikret en massiv tilgang af nye kunder de seneste år.
Vi åbnede en egentlig erhvervsafdeling i 2010 for specielt liberale erhverv, og sidst men ikke mindst har vi haft stor fokus på omkostningerne. Effektiv administration og nye it løsninger som automatiserer en del af forretningsgangene. Resultaterne udeblev ikke, og vi kom i mål før tid.
Basisindtjeningen efter nedskrivninger er vokset fra 40 mio. kr. i 2009 til 104 mio. kr. i 2012.
Verdensøkonomien er fortsat præget af den økonomiske krise, der begyndte i 2008. Problemerne med den store gældsætning i USA og Sydeuropa skaber fortsat usikkerhed. Store økonomier, som for eksempel Spanien, kæmper samtidig med en meget høj arbejdsløshed, som skyldes en dårlig konkurrenceevne. Eurosamarbejdet betyder, at sådanne lande er afskåret fra at foretage en devaluering af valutaen, som ellers kunne forbedre landets konkurrenceevne. Hele eurosamarbejdet er som følge heraf stadig udfordret, hvilket bidrager til den økonomiske usikkerhed.
På tværs af landegrænser, nationale interesser og forskellige holdninger og visioner forsøger politikere at afværge de værste følger af krisen og igangsætte initiativer, der kan genskabe stabiliteten og bane vej for ny optimisme. Det har imidlertid ikke ændret på, at usikkerheden har præget hele 2012, og har påvirket investeringsklimaet, privatforbruget, beskæftigelsen og boligpriserne negativt.
Den store tilbageholdenhed i forbruget er også slået kraftigt igennem i Danmark. Danmark har – i sammenligning med landene i Sydeuropa – en sund økonomi. Arbejdsløsheden er steget under krisen, men er fortsat lav i et historisk perspektiv. Den almindelige dansker har derfor i realiteten ikke mærket så meget til krisen. Privatøkonomien er for langt de fleste uændret, og renten er rekordlav. Ikke desto mindre er forsigtigheden det mest karakteristiske kendetegn for markedet i 2012.
Fald i forbrug og investeringer skaber dårlige vækstbetingelser for banker, der lever af at finansiere netop forbrug og investeringer. Omkostningerne til likviditet og kapital er steget kraftigt de seneste år, og samtidig øger politikerne kravene til bankernes likviditets- og kapitalmæssige polstring. Bankerne er derfor i gang med at tilpasse forretningen til de nye markedsvilkår.
Forud for krisen havde vi i Lån & Spar vedtaget en strategi baseret på vækst med 'din personlige bank' og 'høje standarder' som nøgleord. På trods af krisen har vi holdt fast i denne vækststrategi, og den har de seneste to år givet markante resultater.
Med en kundetilgang på 15.000 i 2011 og over 16.000 i 2012 har vi oplevet en endog særdeles stor vækst, ikke mindst for en bank af Lån & Spars størrelse. En stor del af tilgangen er helkunder, og det er blandt andet vores tilbud om en 5 % lønkonto, der er slået igennem. Det er en forudsætning, at man samler sit engagement i Lån & Spar, hvis man ønsker den eftertragtede konto. Gode produkter er en del af årsagen, men ofte også ambassadøreffekten, hvor glade og tilfredse kunder anbefaler familie og venner at skifte til Lån & Spar.
Med mange helkunder og en kundetilgang, der tegner til at fortsætte, vil Lån & Spar stå endnu stærkere, når vi kommer ud af krisen, end da vi gik ind i den.
Den store tilgang af kunder og en stor indsats af alle medarbejdere har tilsammen bevirket, at vi har indfriet målene i Plan 113 før tid. De strategiske mål omfattede såvel indtjening som kunde- og medarbejdertilfredshed.
Det forpligter at profilere sig som 'din personlige bank', og derfor har vi i 2012 fastholdt fokus på vigtigheden af det personlige møde. Ambitionen er, at hver rådgiver i vores rådgivningscentre gennemfører to rådgivningsmøder pr. dag, hvilket vi arbejder benhårdt på at nå.
For at sikre fagligheden tilbydes alle medarbejdere at efteruddanne sig. Ved den årlige udviklingssamtale udfylder leder og medarbejder en plan for det kommende års efteruddannelse. Som supplement til efteruddannelsen deltager vores pensions- og investeringseksperter i møder, så vi også internt udnytter vores kompetencer, og i sidste ende sikrer kunden rådgivning af høj faglig kvalitet hver gang.
Inden for de sidste fire år har vi åbnet tre nye filialer i hovedstadsområdet, og har på den vis øget synligheden. Det seneste rådgivningscenter i 2012 i Valby er også kommet fantastisk godt fra start, og sætter en streg under, at det betaler sig at gå imod strømmen og komme kunden i møde.
Erhvervsafdelingens salgsaktiviteter er ligeledes øget, og afdelingen er både synlig på messer samt i målrettede kampagner over for nye grupper af selvstændige, der passer til vores kundeprofil.
Aktiviteten i kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou har også været høj i 2012, og der er opnået gode afkast til kunder. Målet er at tiltrække endnu flere professionelle investorer som kunder, og her er dokumenterede gode afkast succeskriteriet.
I 2012 har vi også sat ind 'bag facaden' med tiltag, der skal give vores rådgivere mere tid til kunden og den personlige samtale. Det gælder ikke mindst for vores it-afdeling, der med en 3-årig køreplan arbejder for at skabe en endnu mere effektiv bank.
Automatisering af processer og digitalisering af do-
kumenter er en fortløbende proces, der skal gøre det nemmere for vores kunder at gøre brug af vores produkter og lette arbejdet i rådgivningscentrene. Ambitionen er ubegrænset produktionskapacitet, og det har i det forløbne år blandt andet resulteret i markant mindre tidsforbrug til sagsbehandling. Mange forespørgsler og bestillinger effektueres nu fra dag til dag.
Lån & Spar har indgået en henvisningsaftale med ejendomsmæglerkæden EDC i Københavnsområdet, hvor vi, som et supplement til arbejdet hos ejendomsmæglerne, kan tilbyde en faglig kompetent kreditvurdering og et hurtigt svar til kunden.
Formidlingen af realkreditlån gennem Totalkredit har været i kraftig vækst, siden vi indgik samarbejdet i 2008. I juni 2012 introducerede Totalkredit en ny finansieringsmodel med tolagsbelåning, hvor det kræves, at der afdrages på den del af finansieringen, som udgør mellem 60 og 80 % af ejendomsværdien. Kunderne har taget godt imod den nye finansieringsmodel, og aktiviteten har sat rekord i 2012, hvilket dels er drevet af den store kundetilgang, og dels af det lave renteniveau.
Loyalitetsbankerne har også i 2012 været afgørende for udviklingen i Lån & Spar, ikke mindst hvad angår tilgangen af nye kunder. Den Frie Lærerforening og Landinspektørerne er kommet med, og der vil formodentlig komme flere til i det kommende år.
Endelig har der, i året der er gået, været et øget fokus på salg af pensionsforsikringer gennem Letpension. Det har givet god aktivitet, ligesom medarbejderne har holdt sig fagligt ajour på området, hvor der meget ofte kommer nye regler fra politisk hold.
'Bank i bevægelse' blev igangsat i 2008. Processen har haft stor gennemslagskraft, og har medvirket til, at vi i dag har halvt så mange sygedage blandt med-
Samtidig med en større indtjening satte vi i 2009 også et mål om større kundetilfredshed. Vi iværksatte en kundetilfredshedsanalyse for at følge resultaterne år for år, og satte målet til en tilfredshedsscore på 20 %. Tilfredshedsscoren beregnes som andelen af kunder, der vil anbefale Lån & Spar til venner og bekendte, fratrukket den andel som ikke vil. Allerede i 2011 nåede vi i mål med en scoring på 23 %. I 2012 faldt scoren desværre marginalt til 20 %. Vi er stadig i mål, og kan glæde os over, at vi i forhold til konkurrenterne gik fra en 3. plads til en delt 2. plads i 2012.
Kunderne besvarer en række spørgsmål angående tilfredshed, loyalitet og konkrete oplevelser med bl.a. rådgiveren og brug af netbanken. I 2012 er svarprocenten øget drastisk, så vi oplever en stigende interesse hos vore kunder.
Lån & Spar har over de seneste år haft en massiv kundetilgang, og med målsætningen om 2 kundemøder pr. rådgiver pr. dag har vi fået rådgiveren helt frem i forreste række. Feedback fra hvert rådgivermøde giver desuden en daglig temperaturmåling på kundens tilfredshed.
Tilfredshedsscoren gik fra 15 % i 2010 til 20 % i 2012.
Vi var fra start godt klar over, at vore ambitiøse mål skulle opnås med hjælp fra Lån & Spar medarbejderne, deres entusiasme og daglige beslutninger. En ny strategi bliver kun ført til dørs, når den enkelte medarbejder ved, hvad der forventes, og medarbejderen bliver bakket op af ledelse og kolleger.
Vi satte en række tiltag i gang for at styrke den enkelte medarbejder i dagligdagen, og meldte os samtidig til undersøgelsen Great Place to Work®. Målet var at rangere blandt de 25 bedste arbejdspladser i 2013. Resultaterne viste sig hurtigt, da vi opnåede en 22. plads allerede i 2011. I 2012 gik vi yderligere 3 placeringer frem.
Vi har igangsat en bred vifte af aktiviteter for at opnå dette mål, og giver medarbejderen tilbud om bl.a. uddannelse, rådgivning og coaching. Vi ser medarbejderen i et holistisk livssyn, og tolererer f.eks. ikke stressrelaterede sygdomme. Medarbejderen skal tilbydes en god hverdag, hvor der også er overskud til fritid og familieliv. Ledelse på både lokalt niveau og i toppen er aktive deltagere i dette arbejde, og ændringer og nye aktiviteter bliver hele tiden udviklet og sat i søen.
Medarbejdertilfredsheden er steget fra en 74. plads til en 20. plads på 3 år.
arbejderne, som vi havde i udgangspunktet. Tilmed kan vi konstatere, at medarbejderne er blevet både mere effektive og produktive. Det har naturligvis en stor indflydelse på det interne arbejdsmiljø, og vi blev belønnet med Arbejdsmiljøprisen 2012 for denne proces. Hvor den første fase hidtil har fokuseret mest på kroppen, flyttes fokus i anden fase over på også at omfatte den enkeltes psykiske beredskab og det gode liv.
Der er ingen tegn på, at den krise og det lave aktivitetsniveau, der har bidt sig fast i 2012, vil vende med et slag i 2013. Markedsforholdene generelt, bankdrift, forbrug og boligmarked vil også i det kommende år være præget af krisen, og det vil på mange fronter blive et udfordrende år. Krisebevidstheden er markant for private forbrugere, for erhvervslivet og for det politiske liv.
Lån & Spar har på trods af det turbulente marked formået at skabe betydelig fremgang takket være en række af strategiske tiltag. Vi regner med, at tilgangen inden for både privat- og erhvervsområdet vil fortsætte i 2013, da vi fastholder vores vækststrategi.
Den økonomiske krise har igangsat en konsolidering i den danske banksektor, som sandsynligvis vil forsætte i de kommende år. Lån & Spar deltager gerne i denne konsolidering, hvis de rette muligheder viser sig.
Med hurtigere sagsbehandling, øget digitalisering gennem it og en bred vifte af strategiske samarbejdspartnere vil Lån & Spar også fremover stå som et nærliggende valg for potentielle kunder og som en stærk bank for alle interessenter.
Det næste rådgivningscenter er allerede under planlægning, og vil åbne i februar 2013 på Peter Bangs Vej, Frederiksberg. Vi vil ikke udelukke, at der kan komme flere rådgivningscentre til.
Målene i Plan 113 er som nævnt opnået, og resultaterne skal fastholdes i 2013. De gode resultater for kunde- og medarbejdertilfredshed skal konsolideres. Det fortsat lave renteniveau forventes at presse bankens rentemarginal yderligere i 2013. Baseret på forventningen om en fortsat stor kundetilgang, forventer ledelsen dog at kunne fastholde det nuværende indtjeningsniveau. For 2013 forventer ledelsen en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 130-150 mio. kr.
I 2013 forestår den vigtige opgave at arbejde med en ny strategiplan, der skal formuleres, vedtages og iværksættes.
Aktiekapitalen udgør 271,0 mio. kr. fordelt på 2.710.000 aktier à 100 kr. Alle aktier har samme rettigheder. Lån & Spar-aktien er børsnoteret på NAS-DAQ OMX Copenhagen.
Oversigten nedenfor viser udvalgte nøgletal for Lån & Spar aktien:
| Nøgletal pr. aktie (kr.) | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 31,5 | 16,0 |
| Indre værdi | 327,0 | 300,6 |
| Udbytte | 7,0 | 5,0 |
| Børskurs/årets resultat | 8,7 | 16,9 |
| Børskurs/indre værdi | 0,8 | 0,9 |
Kursudviklingen i Lån & Spar-aktien er vist i grafen nedenfor sammenlignet med udviklingen i OMXC20 indekset.
Lån & Spar-aktien startede året i kurs 270 og sluttede i kurs 275, hvilket svarer til en stigning på 1,9 %.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2012, hvilket svarer til 23,5 % af årets resultat.
Størstedelen af aktierne i Lån & Spar er ejet af institutionelle investorer og faglige organisationer. De faglige organisationer har indgået aktionæroverenskomster, der betyder, at deres aktier normalt kun omsættes inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer, der har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen, fremgår af tabellen nedenfor:
| LB Forsikring A/S | 10,36 % |
|---|---|
| Politiforbundet, Det Særlige Fond | 10,00 % |
| Pensionskasser tilknyttet PKA | 8,99 % |
| Danmarks Lærerforening | 6,98 % |
| Lønmodtagernes Dyrtidsfond | 6,71 % |
Lån & Spar ejer egne aktier svarende til en ejerandel på 5,5 % ved udgangen af 2012. De resterende aktier er primært fordelt på private aktionærer.
Den ordinære generalforsamling afholdes mandag den 11. marts 2013 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S. 500 600
Lån & Spar har opnået en markant fremgang i indtjeningen i 2012. Årets resultat udgør 80,8 mio. kr., hvilket er dobbelt så meget som for 2011. Årets resultat forrenter egenkapitalen med 10,0 %. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140,4 mio. kr., og er dermed marginalt over den udmeldte resultatforventning for 2012 om en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 120-140 mio. kr. Efter nedskrivninger på udlån udgør basisindtjeningen 104,1 mio. kr. Det strategiske mål om en basisindtjening efter nedskrivninger på 100 mio. kr. i 2013 er således opnået. Fremgangen i indtjeningen er et resultat af de seneste års strategiske tiltag, som har betydet en stor kundetilgang og vækst i forretningsomfanget. Herudover har en forøgelse af rentemarginalen givet indtjeningen et yderligere løft. Ledelsen anser derfor årets resultat og basisindtjening for værende ganske tilfredsstillende.
Lån & Spar har realiseret et resultat før skat på 106,8 mio. kr. for 2012. Årets resultat udgør 80,8 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140,4 mio. kr., hvilket er 40,4 mio. kr. mere end for året før. Efter nedskrivninger på udlån udgør basisindtjeningen 104,1 mio. kr. – en stigning på 33,7 mio. kr. i forhold til 2011.
Netto renteindtægter udgør 411,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 43,4 mio. kr. sammenlignet med 2011. Stigningen er drevet af udlånsvæksten og en højere rentemarginal.
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 177,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 16,7 mio. kr. Stigningen skyldes kundetilgang og øgede indtægter fra formidling af realkreditlån. Afgivne gebyrer udgør 23,2 mio. kr., og er uændret i forhold til året før.
Udbytte af aktier m.v. udgør 4,8 mio. kr.
Samlet udgør netto rente- og gebyrindtægter 570,7 mio. kr., hvilket er en stigning på 12,1 %.
Udgifter til personale og administration udgør 426,8 mio. kr. Det svarer til en stigning på 4,9 %, og skyldes åbningen af et nyt rådgivningscenter i Valby, stigende it-udgifter og den generelle prisudvikling.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 16,5 mio. kr.
Når omkostningerne sættes i forhold til indtægterne, har vi brugt 76 øre, for hver krone vi har tjent. Det er
en forbedring på 5 øre pr. krone sammenlignet med 2011.
Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 36,3 mio. kr. mod 29,6 mio. kr. i 2011. Stigningen skyldes, at banken i 2. kvartal 2012 foretog en justering af reglerne for nedskrivninger, således der i visse tilfælde nedskrives tidligere. Årets nedskrivninger svarer til en nedskrivningsprocent på 0,4. Nedskrivningerne er på niveau med det forventede, og der er fortsat tale om meget lave nedskrivninger set i forhold til konjunkturudviklingen.
Øvrige kursreguleringer udgør 13,0 mio. kr. Aktier har netto bidraget med 5,0 mio. kr. Heri indgår kurstab på aktier i sektorselskaber på 10,4 mio. kr. Obligationer og afledte finansielle instrumenter har givet en kursgevinst på henholdsvis 0,1 mio. kr. og 7,9 mio. kr.
Resultat af kapitalandele i Invest Administration A/S udgør 1,9 mio. kr., hvoraf 1,5 mio. kr. er badwill indtægtsført i forbindelse med købet af de resterende 50 % af aktierne i selskabet.
Udgifter til nødlidende banker udgør 12,2 mio. kr. Modellen for sektorens finansiering af indskydergaranti-
ordningen er i 2012 ændret til en bidragsordning. Udgiften omfatter dels bidraget for perioden, dels andel af forventet nettounderskud ved afvikling af diverse banker under Finansiel Stabilitet.
Skat for perioden udgør 26,0 mio. kr. svarende til en effektiv skattesats på 24,3 %.
Årets resultat udgør 80,8 mio. kr. Bestyrelsen foreslår, at der udbetales udbytte på 7 kr. pr. aktie svarende til et samlet udbytte på 19,0 mio. kr.
Balancen udgør 10.991,8 mio. kr. ved udgangen af 2012 mod 9.840,9 mio. kr. året før. Udlånet udgør 7.876,1 mio. kr., hvilket svarer til en udlånsvækst på 8,2 %. Prisudviklingen har gjort, at en større andel af udlånsaktiviteten er formidling af realkreditudlån. Når det trods dette er lykkedes at skabe vækst i udlånet, skyldes det bl.a. en fortsat stor tilgang af nye helkunder. De akkumulerede nedskrivninger udgør 126,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 21,2 mio. kr. i 2012.
Den maksimale krediteksponering ekskl. handelsbeholdningen udgør 10.700,6 mio. kr. Heraf udgør ga-
rantier 1.219,5 mio. kr. Udlån og garantier til private (detail) udgør langt hovedparten af krediteksponeringen, og er fortsat kendetegnet ved en meget høj kreditkvalitet.
| (Mio. kr.) | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| Detail | 7.976,8 | 7.628,6 |
| Erhverv | 1.083,4 | 812,8 |
| Institut | 228,0 | 189,5 |
| Stat | 1.412,4 | 703,7 |
| I alt | 10.700,6 | 9.334,6 |
61,0 % af detaileksponeringerne er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for, at kunderne misligholder deres forpligtelser. Misligholdte eksponeringer udgør 84,3 mio. kr., hvilket svarer til 1,1 % af detaileksponeringen. En fordeling af detaileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen.
Vi har i 4. kvartal 2012 implementeret et nyt og forbedret kreditscorekort, som giver en mere jævn fordeling af eksponering på risikoklasserne. Denne ændring er ikke udtryk for en forværring af kreditkvaliteten. Vi har derfor tilpasset fordelingen af eksponeringen for 2011 efter det nye scorekort.
Erhvervseksponeringen vedrører primært organisationer og institutionelle investorer. Ud over øget udlån skyldes stigningen i erhvervseksponeringen en ændret klassificering af visse kunder fra detail til erhverv. Erhvervseksponeringen er i tabellen fordelt efter Finanstilsynets bonitetskategorier.
Krediteksponeringen på erhverv
| (Mio. kr.) | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| 3 – utvivlsom god | 102,7 | 0,0 |
| 2a – normal | 881,4 | 755,8 |
| 2b – ingen væsent | ||
| lige svaghedstegn | 25,6 | 14,3 |
| 2c – væsent | ||
| lige svaghedstegn | 30,6 | 0,0 |
| 1 – OIV | 43,1 | 42,7 |
| Erhverv i alt | 1.083,4 | 812,8 |
I kategorierne 3 og 2a er sandsynligheden for tab henholdsvis 'meget lav' og 'lav', og her er 90,5 % af eksponeringen placeret.
Eksponeringen på institut er fortsat af høj kreditkvalitet.
Statseksponeringen omfatter alene tilgodehavende hos Danmarks Nationalbank.
Obligationsbeholdningen udgør 1.077,0 mio. kr. mod 1.246,1 mio. kr. året før. Beholdningen består stort set udelukkende af almindelige danske realkreditobligationer, som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.
| 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|
| 0,6 | 0,1 |
| 1.049,9 | 1.189,4 |
| 26,5 | 56,6 |
| 1.077,0 | 1.246,1 |
Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.
Renterisikoen ved en rentestigning på 1 %-point udgør 9,5 mio. kr. ved udgangen af 2012 mod 13,3 mio. kr. året før.
Aktiebeholdningen udgør 99,7 mio. kr. Inkl. ikke afregnede handler udgør beholdningen 101,3 mio. kr. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 %, svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 12,2 mio. kr. Ved udgangen af 2011 udgjorde aktierisikoen 14,3 mio. kr.
Nettoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør 40,0 mio. kr. mod 53,0 mio. kr. ved udgangen af 2011.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 252,9 mio. kr. pr. 31. december 2012.
I december 2012 har banken førtidsindfriet ansvarlig lånekapital på 75,0 mio. kr.
Indlån udgør 9.699,0 mio. kr., og er øget med 1.407,8 mio. kr. i 2012. Det svarer til en stigning i indlånet på 17,0 %. Denne stigning skyldes primært en kampagne i 1. halvår med fokus på at tiltrække indlån med løbetid på 1-3 år. Herudover har kundetilgangen og den generelle tendens til øget opsparing også bidraget positivt til udviklingen.
Egenkapitalen udgør 837,8 mio. kr. Egenkapitalen er siden årsskiftet øget med 63,9 mio. kr. Denne stigning skyldes årets resultat, som delvis opvejes af udbetalingen af udbytte for regnskabsåret 2011 og et mindre nettokøb af egne aktier.
Det lovgivningsmæssige krav til likviditet udgør 1.190,2 mio. kr. pr. 31. december 2012. Likviditeten udgør 2.747,5 mio. kr. svarende til 130,8 % mere end lovkravet (overdækning). I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen 141,6 %.
Likviditetsmæssig overdækning
| (Mio. kr.) | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|
| 10 %-krav | 1.137,4 | 1.019,7 |
| 15 %-krav | 1.190,2 | 1.099,6 |
| Likviditet | 2.747,5 | 2.265,8 |
| Overdækning | 130,8 % | 106,1 % |
Siden årsskiftet er overdækningen steget 24,7 procentpoint. Stigningen skyldes udvidelsen af indlånsoverskuddet i perioden. Overdækningen vurderes til at være ganske betryggende, og vi har derfor ikke haft behov for at bruge låneordningerne i Danmarks Nationalbank eller optage lån på pengemarkedet.
Solvensen udgør 16,2 %, hvilket er et fald på 1,6 % point. Faldet skyldes øgede risikovægtede poster og indfrielsen af ansvarlig lånekapital. Solvensbehovet udgør 10,0 %. Den nødvendige solvens er opgjort til 10,8 %. Forskellen op til solvensen udgør 5,4 procentpoint, og svarer til 255,4 mio. kr. i kapital.
| 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|
| 733,1 | 674,5 |
| 765,4 | 784,4 |
| 4.725,8 | 4.417,8 |
| 15,5 % | 15,3 % |
| 16,2 % | 17,8 % |
| 10,0 % | 10,6 % |
| 10,8 % | 11,3 % |
Finanstilsynet har indført en såkaldt Tilsynsdiamant, der fastsætter en række grænseværdier, som det enkelte pengeinstitut som udgangspunkt skal holde sig inden for. Tabellen nedenfor viser tallene ultimo 2012 for Lån & Spar og de fastsatte grænseværdier.
| 31.12.2012 | Grænseværdi | |
|---|---|---|
| Store engagementer | 39,4 % Mindre end 125 % | |
| Udlånsvækst | 8,2 % | Mindre end 20 % |
| Ejendomseksponering | 0,9 % | Mindre end 25 % |
| Stabil funding | 0,7 | Mindre end 1 |
| Likviditetsoverdækning 130,8 % | Større end 50 % |
Som det fremgår af tabellen, er Lån & Spar klart inden for de fastsatte grænseværdier.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, omfatter følgende områder; nedskrivninger på udlån, fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier, fastsættelse af dagsværdien ved omvurdering af domicilejendomme, nedskrivningstest af goodwill og måling af ydelsesbaserede pensionsordninger. For en nærmere beskrivelse af regnskabsmæssige estimater og skøn henvises til årsregnskabet note 1.
Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsætning om, at vi vil håndtere de risici, som aktiviteterne er forbundet med, ansvarligt og kompetent. Vi arbejder derfor hele tiden på at blive endnu dygtigere til at identificere og styre de risici, som vi er udsat for.
Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved konservatisme og lav risiko. Vi har gennem mange år primært været fokuseret på aktiviteter målrettet privatkunder. Vi har derfor ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller komplicerede at kvantificere. Vi påtager os risici i henhold til den valgte forretningsmodel samt de strategiske målsætninger. Risikoprofilen afspejler sammenhængen mellem bankens vision, mission og strategi, og den står til enhver tid i hensigtsmæssigt forhold til kapitalgrundlaget.
Når vi låner penge ud, vil kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage være kendt. Vi undersøger derfor kundens økonomiske situation i dybden, og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Lån & Spar har igennem mange år anvendt et egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af privatkunder, og det er derfor en integreret del af vores kreditstyringsproces.
Målet for banken er ligeledes at opbygge et ratingsystem til risikoklassificering af erhvervskunder, så det også bliver en integreret del af kreditstyringsprocessen. Indtil videre anvendes Finanstilsynets standardmetoder for denne del af porteføljen.
Bankens kreditpolitik og effektive procedurer for håndtering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har sikret, at vi i 2012 ikke har fået flere tab, end hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i. I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer og procedurer, som håndterer de operationelle, markedsmæssige og likviditetsmæssige risici, så vi løbende minimerer disse, da det ikke er bankens primære indtjeningsområder.
For yderligere detaljeret information omkring risici henvises til årsregnskabet note 2 og risikorapporten, som findes på hjemmesiden www.lsb.dk/risikorapport
Lån og Spar har udpeget 3 fokusområder i vores CSR strategi.
På området for forretningsdrevet samfundsansvar har vi i 2012 fokuseret særligt på miljøområdet. Vi har indgået en aftale om klimapartnerskab med DONG. Vi ønsker blandt andet med denne aftale at nedbringe ressourceforbruget mest muligt i banken. Med klimapartnerskabet er al forbrugt strøm på vores hovedkontor grønt. Vi har fortaget en gennemgribende undersøgelse af vores strømforbrug til belysning. På den baggrund foretages der løbende udskiftning af alle lyskilder til lavenergi. Vi forventer at kunne spare op til 15.000 KWh. på denne udskiftning.
Kundernes oplevelser med banken ønsker vi konstant at forbedre. Vi har en vision om at sætte høje standarder, og på den baggrund er vi i dialog med vores kunder om deres oplevelser. Vi foretager efter hvert møde en skriftlig evaluering af mødet, og en gang årligt gennemfører banken en kundetilfredshedsundersøgelse. I kundeundersøgelsen for 2012 kan vi igen glæde os over, at kundetilfredsheden ligger inden for den strategiske målsætning, og at vi samtidig har opnået en delt 2. plads.
Medarbejdernes tilfredshed og arbejdsglæde er udgangspunktet for en god kundeoplevelse og positive forretningsforbindelser. Målet er, at bankens medarbejdere har en tilfredshed, der kan placere banken i top 25 i undersøgelsen Great Place to Work®. Banken opnåede i 2012 en placering som nr. 20 i undersøgelsen. Siden 2008 er der arbejdet bevidst med at øge medarbejdernes arbejdsglæde og robusthed. Denne proces er benævnt 'Bank i bevægelse', og den blev i 2012 belønnet med Arbejdsmiljøprisen.
CSR processen er en konstant kilde til evaluering og udvikling. Vi søger derfor løbende at skabe nye mål for bankens CSR processer, så vi fastholder kvaliteten. På hjemmesiden www.lsb.dk/CSR kan du læse mere om bankens CSR-politik.
Corporate Governance handler om samspillet mellem aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af de regler og holdninger, som fastlægger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og den måde, hvorpå disse rammer anvendes. Komitéen for god Selskabsledelse arbejder for at fremme udviklingen i god selskabsledelse. NASDAQ OMX Copenhagen A/S har besluttet at implementere komitéens anbefalinger i deres regler for udstedere af aktier, som dermed omfatter Lån & Spar. Anbefalingerne er senest ændret i august 2011. Bestyrelsen i Lån & Spar har i 2012 opdateret redegørelse for efterlevelse af anbefalingerne, og har valgt at følge anbefalingerne med de samme to undtagelser som sidste år. I det følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar, og afslutningsvist redegøres for de to anbefalinger om god selskabsledelse, som bestyrelsen har valgt ikke at følge.
I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter bankens udvikling, og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand.
Direktionen varetager den daglige ledelse og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn og pension. Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for de væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov. I 2012 er der afholdt seks bestyrelsesmøder. Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg og et vederlagsudvalg, der udgøres af den samlede bestyrelse. Lars Wallberg er, som følge af hans særlige regnskabsmæssige kompetencer, valgt til formand for revisionsudvalget. Anders Bondo Christensen er formand for vederlagsudvalget. Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Af den nuværende bestyrelse er ni medlemmer mænd og tre kvinder. Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Med undtagelse af medarbejdervalgte Helle Bagge Britze er alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar uafhængige. Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Selvevalueringsprocessen ledes af bestyrelsesformanden, som ud fra nogle konkrete spørgsmål sørger for, at hvert enkelt bestyrelsesmedlem opnår mulighed for at vurdere egen indsats, samarbejdet i bestyrelsen samt samarbejdet mellem bestyrelse og direktion i året, der er gået. Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar, der reguleres med DA's årlige lønstigningstakst og godkendes hvert år af generalforsamlingen. Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte med-
lemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Der er senest afholdt valg i 2010, så næste ordinære valg skal afholdes i 2014.
Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling og består af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Generalforsamlingen er Lån & Spar's øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og har også ret til at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stemme – dog med den begrænsning – at ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 10 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes ved simpelt flertal, med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
'3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til markedet udfærdiges på dansk og engelsk.'
Lån & Spar er en dansk bank, der alene henvender sig til danske kunder og danske investorer. Bestyrelsen har derfor valgt, at oplysninger til markedet alene udfærdiges på dansk.
'5.10.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et nomineringsudvalg ...'
Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og vælger typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Bestyrelsen har derfor ikke fundet det relevant at nedsætte et nomineringsudvalg. På hjemmesiden www.lsb.dk/corporategovernance, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest genvalgt 19. marts 2012. Formand for vederlagsudvalget.
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal, Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Ulandssekretariatet.
Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Formand: Politiforbundet, Statstjenestemændenes Centralorganisation 10 (CO 10).
Næstformand: Tjenestemændenes Låneforening. Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforeningen af 1886, A/S Knudemosen, FTF. Medlem: PFA's kunderåd. Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S.
Formand Erik Jylling, 51 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Formand: Akademikernes Centralorganisation (AC). Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Centralorganisationernes Fælles Udvalg (CFU).
Bestyrelsesmedlem: Lønmodtagernes Dyrtidsfond, ATP.
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund. Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Agenturforeningen, Tjenestemændenes Låneforening, Fonden af 1844.
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet, Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S.
Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S), Pensionskassen for sygeplejersker. Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen, FTF.
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund (afgået som forbundsformand uge 41, 2012) Formand:
Dan Kantine Service A/S, Dan Ejendomsservice A/S, Forsikringsagenturforeningen, Tjenestemændenes Forsikring, Tjenestemændenes Låneforening, Vejlekassen.
Bestyrelsesmedlem: Online Results A/S, Låneforeningen af 1883.
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt 19. marts 2012.
Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond. Bestyrelsesmedlem: ATP, UCSJ (University College Sjælland). Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken.
Medlem: PFA's Kunderåd.
Indvalgt i bestyrelsen den 19. marts 2012. Formand for revisionsudvalget.
Næstformand: Den Professionelle Forening LD. Bestyrelsesmedlem: Refshaleøen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S, Reda A/S, Reda II A/S. Finansdirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond
Indvalgt i bestyrelsen den 1. december 2000. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Filialchef Klaus Jespersen, 40 år Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Repræsentantskabsmedlem: NEF-Fonden, Glentevejs Antennelaug.
Økonomimedarbejder Peter Sommer, 38 år Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006. Senest genvalgt 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Administrerende direktør John Christiansen , 48 år Tiltrådt den 1. februar 2007.
Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Garanti Invest, Lokale Pengeinstitutter. Bestyrelsesmedlem: Finanssektorens Uddannelsescenter, Finansrådet. Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab. Suppleant: Værdiansættelsesrådet i afviklings- og rekonstrukti-
onsafdelingen under Garantifonden for Indskydere og Investorer.
Tiltrådt den 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.
Bankuddannet. HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International Management Institute (SIMI).
Bestyrelsesmedlem: Pensionskassen for Teknikumog Diplomingeniører, e-nettet a/s, e-nettet Holding A/S.
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssig højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, der indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse, og sker blandt andet ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter blandt andet de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg, og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Resultatopgørelse for 2012 | 26 |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for 2012 . | 26 |
| Balance pr. 31. december 2012 | 27 |
| Pengestrømsopgørelse for 2012 | 28 |
| Egenkapitalopgørelse for 2012 | 29 |
| 1 Anvendt regnskabspraksis | 30-35 |
|---|---|
| 2 Risikostyring | 36-48 | ||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | ------------------ | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- |
| 3 Kapitalstyring og solvensopgørelse | 49-50 | ||
|---|---|---|---|
| -- | -- | --------------------------------------- | ------- |
| 4 Renteindtægter | 51 |
|---|---|
| 5 Renteudgifter | 51 |
| 6 Udbytte af aktier m.v. | 51 |
| 7 Gebyrer og provisionsindtægter | 51 |
| 8 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 51 |
| 9 Kursreguleringer | 51 |
| 10 Andre driftsindtægter | 52 |
| 11 Udgifter til personale og administration | 52 |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | |
| og materielle aktiver | 52 |
| 13 Andre driftsudgifter | 52 |
| 14 Nedskrivninger på udlån | |
| og tilgodehavender m.v. | 52 |
| 15 Skat | 53 |
| 16 Årets resultat pr. aktie | 53 |
| 17 Kassebeholdning og anfordringstilgode | |
|---|---|
| havender hos centralbanker | 54 |
| 18 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker | 54 |
| 19 Udlån og andre tilgodehavender til | |
|---|---|
| amortiseret kostpris | 54 |
| 20 Obligationer til dagspris | 55 |
| 21 Aktier m.v. | 55 |
| 22 Kapitalandele i associerede og tilknyttede | |
| virksomheder | 55 |
| 23 Immaterielle aktiver | 56 |
| 24 Domicilejendomme | 57 |
| 25 Øvrige materielle aktiver | 57 |
| 26 Andre aktiver | 57 |
| 27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 57 |
| 28 Indlån og anden gæld | 58 |
| 29 Andre passiver | 58 |
| 30 Hensættelser til pensioner og lignende | |
| forpligtelser | 58 |
| 31 Hensættelser til udskudt skat | 59 |
| 32 Hensættelser til tab på garantier | 59 |
| 33 Andre hensattte forpligtelser | 59 |
| 34 Efterstillede kapitalindskud | 59 |
| 35 Aktiekapital | 60 |
| 36 Opskrivningshenlæggelser | 60 |
| 37 Andre reserver | 60 |
| 38 Andre poster uden likviditetseffekt | 61 |
|---|---|
| 39 Ændring i driftskapital | 61 |
| 40 Basisindtjening | 62 |
|---|---|
| 41 Revisionshonorar | 63 |
| 42 Ledelsens aflønning m.v. | 63-64 |
| 43 Aktiebaserede incitamentsordninger | 65 |
| 44 Dagsværdi af finansielle instrumenter | 66 |
| 45 Eventualforpligtelser | 66 |
| 46 Andre forpligtende aftaler | 67 |
| 47 Sikkerhedsstillelser | 67 |
| 48 Fælles kontrollerede aktiviteter | 67 |
| 49 Nærtstående parter | 67 |
| 50 Selskabslovens § 55 | 68 |
| 51 Afledte finansielle instrumenter | 68 |
| 52 Hoved- og nøgletal for 2008-2012 | 69 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 529.018 | 474.445 |
| 5 | Renteudgifter | 117.755 | 106.553 |
| Netto renteindtægter | 411.263 | 367.892 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 4.761 | 3.433 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 177.913 | 161.248 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 23.217 | 23.407 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 570.720 | 509.166 | |
| 9 | Kursreguleringer | 20.387 | 6.872 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 5.564 | 5.707 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 426.781 | 407.039 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 16.533 | 14.651 |
| 13 | Andre driftsudgifter | 12.188 | 17.482 |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 36.301 | 29.566 |
| 22 | Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 1.916 | 1.317 |
| Resultat før skat | 106.784 | 54.324 | |
| 15 | Skat | 25.993 | 13.808 |
| Årets resultat | 80.791 | 40.516 | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 31,5 | 16,0 |
| Totalindkomstopgørelse for 2012 | |||
| Årets resultat | 80.791 | 40.516 | |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | -588 | -1.216 | |
| Skat af anden totalindkomst | 168 | 80 | |
| Anden totalindkomst efter skat | -420 | -1.136 | |
| Årets totalindkomst | 80.371 | 39.380 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.469.070 | 51.043 |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 186.190 | 839.483 |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 7.876.091 | 7.282.535 |
| 20 | Obligationer til dagsværdi | 1.076.976 | 1.246.120 |
| 21 | Aktier m.v. | 99.744 | 128.559 |
| 22 | Kapitalandele i tilknyttede virksomheder | 6.768 | 0 |
| 22 | Kapitalandele i associerede virksomheder | 0 | 13.346 |
| 23 | Immaterielle aktiver | 27.621 | 22.418 |
| 24 | Grunde og bygninger, i alt | 139.002 | 140.020 |
| 24 | - Domicilejendomme | 139.002 | 140.020 |
| 25 | Øvrige materielle aktiver | 20.443 | 25.220 |
| Aktuelle skatteaktiver | 3.852 | 0 | |
| 26 | Andre aktiver | 79.221 | 88.336 |
| Periodeafgrænsningsposter | 6.826 | 3.799 | |
| Aktiver i alt | 10.991.804 | 9.840.879 | |
| Passiver | |||
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 252.927 | 505.887 |
| 28 | Indlån og anden gæld | 9.699.003 | 8.291.164 |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | 4.900 | |
| 29 | Andre passiver | 187.392 | 174.241 |
| Periodeafgrænsningsposter | 416 | 510 | |
| Gæld i alt | 10.139.738 | 8.976.702 | |
| 30 | Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 4.320 | 9.371 |
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | 3.183 | 3.418 |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | 5.513 | 2.564 |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | 1.300 | 0 |
| Hensatte forpligtelser i alt | 14.316 | 15.353 | |
| 34 | Efterstillede kapitalindskud | 0 | 75.000 |
| 35 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 36 | Opskrivningshenlæggelser | 45.173 | 45.331 |
| 37 | Andre reserver | 0 | 2.128 |
| - Lovpligtige reserver | 0 | 2.128 | |
| Overført resultat | 502.607 | 441.815 | |
| Foreslået udbytte | 18.970 | 13.550 | |
| Egenkapital i alt | 837.750 | 773.824 | |
| Passiver i alt | 10.991.804 | 9.840.879 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 106.784 | 54.324 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 16.533 | 14.651 |
| Andre poster uden likviditetseffekt | -7.683 | 1.060 |
| Betalte skatter | -34.812 | -3.156 |
| Ændring i driftskapital | 782.676 | -323.782 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 863.498 | -256.903 |
| Køb af kapitalandele i tilknyttede virksomheder | -4.200 | 0 |
| Køb af immaterielle aktiver | -2.318 | -7.051 |
| Køb af materielle aktiver | -6.517 | -11.449 |
| Salg af materielle aktiver | 716 | 4.682 |
| Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder | 5.000 | 0 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -7.319 | -13.818 |
| Indfrielse af ansvarlig lånekapital | -75.000 | 0 |
| Køb af egne aktier | -5.285 | -21.258 |
| Salg af egne aktier | 1.694 | 37.262 |
| Udbetalt udbytte | -12.854 | -12.505 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -91.445 | 3.499 |
| Likviditetsforskydning, netto | 764.734 | -267.222 |
| Likvider, primo | 890.526 | 1.157.748 |
| Likvider, ultimo | 1.655.260 | 890.526 |
| Likvider, ultimo | ||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.469.070 | 51.043 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 186.190 | 839.483 |
| I alt | 1.655.260 | 890.526 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 20.088 t.kr. (2011: 400.451 t.kr.), heraf 20.088 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2011: 400.451 t.kr.)
| Aktie- | Opskrivnings- | Andre | Overført | Foreslået | Egenkapital | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kapital | henlæggelser | reserver | resultat | udbytte | i alt | |
| 2012 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 45.331 | 2.128 | 441.815 | 13.550 | 773.824 |
| Årets resultat | 0 | 262 | 78 | 61.481 | 18.970 | 80.791 |
| Opløsning af reserver ved | ||||||
| modtaget udbytte | 0 | 0 | -2.206 | 2.206 | 0 | 0 |
| Tilbageført opskrivning | ||||||
| af domicilejendomme | 0 | -588 | 0 | 0 | 0 | -588 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 168 | 0 | 0 | 0 | 168 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -420 | -2.206 | 2.206 | 0 | -420 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -158 | -2.128 | 63.687 | 18.970 | 80.371 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -5.285 | 0 | -5.285 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 1.694 | 0 | 1.694 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.854 | -12.854 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 696 | -696 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | -2.895 | -13.550 | -16.445 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 45.173 | 0 | 502.607 | 18.970 | 837.750 |
| 2011 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 46.317 | 811 | 399.267 | 13.550 | 730.945 |
| Årets resultat | 0 | 150 | 1.317 | 25.499 | 13.550 | 40.516 |
| Tilbageført opskrivning | ||||||
| af domicilejendomme | 0 | -1.216 | 0 | 0 | 0 | -1.216 |
| Skat af anden totalindkomst | 0 | 80 | 0 | 0 | 0 | 80 |
| Anden totalindkomst i alt | 0 | -1.136 | 0 | 0 | 0 | -1.136 |
| Totalindkomst i alt for året | 0 | -986 | 1.317 | 25.499 | 13.550 | 39.380 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -21.258 | 0 | -21.258 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 37.262 | 0 | 37.262 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.505 | -12.505 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 1.045 | -1.045 | 0 |
| Transaktioner med ejere i alt | 0 | 0 | 0 | 17.049 | -13.550 | 3.499 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 45.331 | 2.128 | 441.815 | 13.550 | 773.824 |
Lån & Spar Bank A/S har tidligere valgt at aflægge regnskab efter International Financial Reporting Standards (IFRS). Årsrapporterne har som følge heraf været udarbejdet efter gældende IAS/IFRS standarder med fortolkningsbidrag. Med vedtagelsen af lov nr. 155 af 28. februar 2012, er det ikke længere muligt frivilligt at aflægge årsrapport efter IFRS. Årsrapporten 2012 er derfor aflagt efter reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er udformet, så bestemmelserne om indregning og måling som udgangspunkt ikke er i modstrid med gældende IAS/IFRS. Herudover aflægges årsrapporten som hidtil i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ændringen i anvendt regnskabspraksis har ikke medført ændringer i principperne for indregning og måling. Periodens resultat og egenkapital er derfor ikke påvirket af ændringen. Præsentationen og oplysningerne er tilpasset de nye krav.
Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten 2011.
Lån & Spar har købt de resterende aktier i investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S. Som følge heraf er Invest Administration A/S fra 1. maj 2012 indregnet som kapitalandele i tilknyttede virksomheder. I forhold til Lån & Spars regnskab anses Invest Administration for at være uvæsentlig og holdes derfor ude af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre datterselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spars aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankfor-
retninger med danske privatkunder, hvorfor der ikke afgives segmentoplysninger.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transaktionstidspunktet til transaktionsdagens kurs.
Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere oplysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forventede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år, og omfatter følgende områder:
Nedskrivninger på udlån
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne, er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.
Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsynligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab, det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 44, Dagsværdi af finansielle instrumenter.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetoden; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 24, Domicilejendomme.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 23, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats, og er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 30, Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner mv. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som måles efter indre værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner, lønsumsafgift samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Andre driftsudgifter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder udgifter til Garantifonden for indskydere og investorer (Indskydergarantifonden).
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter skat.
Lån & Spar er sambeskattet med tilknyttede virksomheder og faste driftssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster med refusion vedrørende skattemæssige underskud. Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført på anden totalindkomst, f.eks. skat på opskrivning af domicilejendomme og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser. Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger
Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når retten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner, og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien er stillet overfor, og det dermed er sandsynligt, at banken må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forpligtelse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger, som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskonteringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på forpligtelsen.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens rating system.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger.
Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån m.v.
Ved første indregning måles obligationer og aktier i handelsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien for unoterede aktier opgøres ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller.
Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode. Andele af virksomhedernes resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Andele af tilknyttede og associerede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på egenkapitalen.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger samt rente- og valutaswaps, som ved første indregning måles til kostpris, som er dagsværdien fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre passiver.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immaterielle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som udgangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen. Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immaterielle aktiver er anført nedenfor.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objektive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes i bankens totalindkomst, og bindes i egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Ved første indregning måles øvrige materielle aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Andre aktiver omfatter blandt andet afledte finansielle kontrakter og andre finansielle aktiver i form af tilgodehavende rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstidspunktet. Ved første indregning og efterfølgende måles andre aktiver til dagsværdi.
Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Indlån omfatter gæld til private og virksomheder, som ikke er kreditinstitutter, fx almindelige indlån, tidsindskud og særlige indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattelovgivning og -satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatsen indregnes i resultatopgørelsen.
Andre passiver omfatter blandt andet afledte finansielle kontrakter og andre finansielle forpligtelser i form af skyldig rente og provision fra indlån og andre gældsforpligtelser og negativ markedsværdi af spotforretninger indtil afregningstidspunktet. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og negativ markedsværdi af spotforretninger som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Andre passiver måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelsen.
Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Hensatte forpligtelser omfatter pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensættelse til tab på garantier samt andre hensatte forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, hvor det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne.
For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen.
Hensættelse til tab på garantier er beskrevet under posten udlån
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene.
Aktiebaseret aflønning
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode, og viser pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet; reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.
Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risikostyring samt overvåge og rapportere om bankens risici til bestyrelsen.
Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er at fastlægge den detaljerede risikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelse og direktion har besluttet.
Likviditetsudvalget er organisatorisk placeret under direktionen, og består af direktion samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens likviditetssituation samt iværksættelse af bankens beredskabsplan for fremskaffelse af likviditet.
Risikostyring er ansvarlig for overvågningen af kredit-, markeds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte politikker samt overholdelse af limits.
Intern revision refererer til bestyrelsen, og udfører kontrol af risikostyringsprocesserne, herunder om bankens procedurer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.
Bankens eksisterende udlånsportefølje vedrører primært udlån til privatkunder, men banken har også udlån til organisationer, foreninger, og finansielle investorer. Banken ønsker foruden disse kundesegmenter at tiltrække selvstændigt erhvervsdrivende inden for de liberale erhverv samt andre solide og kreditværdige erhvervskunder, der ikke frembyder væsentlige risici.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.
Ansvaret for, at politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditafdelingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af vores rådgivere i erhvervsafdelingen.
Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der består af privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre: Sandsynlighed for misligholdelse (PD)
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Der foretages backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Banken anvender på nuværende tidspunkt ikke avancerede statistiske modeller til risikoklassificering af erhvervskunder. For at understøtte kreditstyringen anvender banken Finanstilsynets klassifikationsmodel, som består af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer og 3 er engagementer med meget lav risiko.
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
| 2.2 Kreditrisiko fortsat Maksimal krediteksponering |
2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Balanceførte poster: | ||
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.412.342 | 3.694 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 186.190 | 839.483 |
| Udlån | 7.876.091 | 7.282.535 |
| Andre finansielle aktiver | 6.509 | 3.708 |
| Ikke-balanceførte poster: | ||
| Garantier | 1.219.450 | 1.205.195 |
| I alt | 10.700.582 | 9.334.615 |
| Handelsbeholdning: | ||
| Obligationer | 1.076.976 | 1.246.120 |
| Andre finansielle aktiver | 28.719 | 38.249 |
| I alt | 1.105.695 | 1.284.369 |
Uudnyttede kredittilsagn udgør 6.717.227 t.kr. (2011: 6.010.649 t.kr.), og indgår ikke i opgørelsen af den maksimale krediteksponering, da disse kredittilsagn kan tilbagekaldes.
For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 20, Obligationer.
Krediteksponering fordelt på aktivklasser:
| I alt | 10.700.582 | 9.334.615 |
|---|---|---|
| Stat | 1.412.342 | 703.653 |
| Institut | 228.025 | 189.509 |
| Erhverv | 1.083.411 | 812.840 |
| Detail | 7.976.804 | 7.628.613 |
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser Risikoklasse: |
Sandsynlighed for misligholdelse (PD) |
2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Misligholdte engagementer | 100,000 % | 84.275 | 71.796 | |
| 1 | 12,751 % | 182.267 | 178.768 | |
| 2 | 2,635 % | 242.011 | 244.005 | |
| 3 | 1,898 % | 579.586 | 565.157 | |
| 4 | 1,387 % | 318.678 | 267.272 | |
| 5 | 0,965 % | 689.736 | 640.147 | |
| 6 | 0,501 % | 1.018.307 | 979.614 | |
| 7 | 0,412 % | 974.832 | 927.937 | |
| 8 | 0,148 % | 610.936 | 588.402 | |
| 9 | 0,086 % | 2.214.683 | 2.115.348 | |
| 10 | 0,030 % | 1.061.493 | 1.050.167 | |
| I alt | 7.976.804 | 7.628.613 |
Banken har i 4. kvartal 2012 implementeret et nyt og forbedret kreditscorekort, som giver en mere jævn fordeling af eksponeringen på risikoklasserne. Sammenligningstal for eksponeringen 2011 er tilpasset efter det nye scorekort.
Misligholdelse er efter Basel II reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab, og denne andel er på niveau med 2011. Misligholdte eksponeringer er steget marginalt som følge af flere kunder i økonomiske vanskeligheder.
| Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| 1 (Misligholdte engagementer) | 43.073 | 42.722 |
| 2c | 30.635 | 0 |
| 2b | 25.608 | 14.270 |
| 2a | 881.435 | 728.820 |
| 3 | 102.660 | 26.978 |
| I alt | 1.083.411 | 812.790 |
| Krediteksponering på erhverv fordelt på branche | ||
| Offentlige myndigheder | 0 | 0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0 | 0 |
| Industri- og råstofudvinding | 13.939 | 11.990 |
| Energiforsyning | 64.531 | 26.978 |
| Bygge og anlæg | 378 | 0 |
| Handel | 3.452 | 0 |
| Transport, hoteller og restauration | 5.930 | 0 |
| Information og kommunikation | 94.483 | 46.086 |
| Finansiering og forsikring | 183.809 | 183.351 |
| Fast ejendom | 70.419 | 37.849 |
| Øvrige erhverv | 646.470 | 506.586 |
| I alt | 1.083.411 | 812.840 |
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Lov om finansiel virksomhed § 145 må et engagement efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.v. ikke overstige 25 % af basiskapitalen. For engagementer med kreditinstitutter er grænsen dog 100 % af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal alle engagementer, der før fradrag udgør mere end 10 % af basiskapitalen til Finanstilsynet.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
Engagementer, der efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder,
| garantier m.v. udgør 10 % eller mere af basiskapitalen: | 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Engagement | Engagement | ||||
| efter fradrag | I % af | efter fradrag | I %. af | ||
| for sikkerhed | basiskapital for sikkerhed | basiskapital | |||
| Kreditinstitutter | 87.743 | 11,5 % | 0 | 0,0 % | |
| Organisationer og foreninger | 172.126 | 22,5 % | 180.000 | 23,0 % | |
| Andre erhvervsvirksomheder | 129.625 | 16,9 % | 88.335 | 11,2 % | |
| I alt | 389.494 | 50,9 % | 268.335 | 34,2 % |
| 2012 | 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds | |||
| eksponering | værdi | Blanko | eksponering | værdi | Blanko | |
| Detail | 7.976.804 | 4.825.090 | 3.151.714 | 7.628.613 | 4.776.049 | 2.852.564 |
| Erhverv | 1.083.411 | 646.826 | 436.585 | 812.840 | 530.293 | 282.547 |
| Institut | 228.025 | 0 | 228.025 | 189.509 | 0 | 189.509 |
| Stat | 1.412.342 | 0 | 1.412.342 | 703.653 | 0 | 703.653 |
| I alt | 10.700.582 | 5.471.916 | 5.228.666 | 9.334.615 | 5.306.342 | 4.028.273 |
| Sikkerheder for detail fordelt på risikoklasser: |
||||||
| Misligholdte engagementer | 84.275 | 40.047 | 44.228 | 71.796 | 39.456 | 32.340 |
| 1 | 182.267 | 91.715 | 90.552 | 178.768 | 96.459 | 82.309 |
| 2 | 242.011 | 119.179 | 122.832 | 244.005 | 142.327 | 101.678 |
| 3 | 579.586 | 297.159 | 282.427 | 565.157 | 300.792 | 264.365 |
| 4 | 318.678 | 135.971 | 182.707 | 267.272 | 119.543 | 147.729 |
| 5 | 689.736 | 397.386 | 292.350 | 640.147 | 383.254 | 256.893 |
| 6 | 1.018.307 | 632.245 | 386.062 | 979.614 | 586.234 | 393.380 |
| 7 | 974.832 | 535.754 | 439.078 | 927.937 | 521.357 | 406.580 |
| 8 | 610.936 | 387.601 | 223.335 | 588.402 | 369.152 | 219.250 |
| 9 | 2.214.683 | 1.382.498 | 832.185 | 2.115.348 | 1.397.399 | 717.949 |
| 10 | 1.061.493 | 805.535 | 255.958 | 1.050.167 | 820.076 | 230.091 |
| I alt | 7.976.804 | 4.825.090 | 3.151.714 | 7.628.613 | 4.776.049 | 2.852.564 |
| Sikkerheder for erhverv fordelt på risikoklasser: | ||||||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 43.073 | 4.544 | 38.529 | 42.772 | 3.200 | 39.572 |
| 2c | 30.635 | 10.750 | 19.885 | 0 | 0 | 0 |
| 2b | 25.608 | 10.472 | 15.136 | 14.270 | 10.799 | 3.471 |
| 2a | 881.435 | 610.801 | 270.634 | 728.820 | 489.317 | 239.503 |
| 3 | 102.660 | 10.259 | 92.401 | 26.978 | 26.977 | 1 |
| I alt | 1.083.411 | 646.826 | 436.585 | 812.840 | 530.293 | 282.547 |
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2012 | ||||||
| Detail | 4.148.718 | 774 | 4.003 | 256.845 | 414.750 | 4.825.090 |
| Erhverv | 19.886 | 6.715 | 545.055 | 406 | 74.764 | 646.826 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 4.168.604 | 7.489 | 549.058 | 257.251 | 489.514 | 5.471.916 |
| Depot/ | ||||||
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd m.v. | Garanti | I alt | |
| 2011 | ||||||
| Detail | 3.970.369 | 998 | 11.234 | 262.087 | 531.361 | 4.776.049 |
| Erhverv | 10.799 | 1.966 | 490.551 | 0 | 26.977 | 530.293 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 3.981.168 | 2.964 | 501.785 | 262.087 | 558.338 | 5.306.342 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet | 10.019.891 | 8.706.874 |
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 565.668 | 533.032 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 115.023 | 94.709 |
| I alt | 10.700.582 | 9.334.615 |
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet: | ||
| Detail | 7.340.255 | 7.032.083 |
| Erhverv | 1.039.269 | 781.629 |
| Institut | 228.025 | 189.509 |
| Stat | 1.412.342 | 703.653 |
| I alt | 10.019.891 | 8.706.874 |
| Krediteksponering på Detail fordelt på risikoklasser: | ||
| Misligholdte engagementer | 6.331 | 4.228 |
| 1 | 139.104 | 139.343 |
| 2 | 204.224 | 191.609 |
| 3 | 469.753 | 461.797 |
| 4 | 307.003 | 243.280 |
| 5 | 613.448 | 563.864 |
| 6 | 946.128 | 896.306 |
| 7 | 912.598 | 871.731 |
| 8 | 566.286 | 550.659 |
| 9 | 2.141.908 | 2.059.098 |
| 10 | 1.033.472 | 1.050.168 |
| I alt | 7.340.255 | 7.032.083 |
| Krediteksponering på erhverv fordelt på risikoklasser: | ||
| 1 (Misligholdte engagementer) | 1.736 | 11.666 |
| 2c | 30.635 | 0 |
| 2b | 23.797 | 14.205 |
| 2a | 880.441 | 728.780 |
| 3 | 102.660 | 26.978 |
| I alt | 1.039.269 | 781.629 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | |||
| 2012 | |||||
| Detail | 562.862 | 31.457 | |||
| Erhverv | 2.806 | 158 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 565.668 | 31.615 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 554.614 | 3.654 | 2.175 | 2.419 | 562.862 |
| Erhverv | 2.795 | 11 | 0 | 0 | 2.806 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 557.409 | 3.665 | 2.175 | 2.419 | 565.668 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
| eksponering | overtræk | ||||
| 2011 | |||||
| Detail | 532.938 | 21.914 | |||
| Erhverv | 94 | 94 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 533.032 | 22.008 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage | Over 90 dage | I alt | |
| Detail | 522.670 | 4.091 | 786 | 5.391 | 532.938 |
| Erhverv | 94 | 0 | 0 | 0 | 94 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 522.764 | 4.091 | 786 | 5.391 | 533.032 |
| 2012 | 2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Ned- | Kredit- | Ned | ||
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | eksponering | skrivning | eksponering | skrivning | |
| Økonomiske vanskeligheder | 77.609 | 62.971 | 65.558 | 40.296 | |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler | 27.589 | 31.640 | 15.541 | 21.119 | |
| Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers | |||||
| økonomiske vanskeligheder | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, | |||||
| tvangsauktion eller konkurs | 9.539 | 14.889 | 9.598 | 24.792 | |
| I alt | 114.737 | 109.500 | 90.697 | 86.207 | |
| Hensættelser til tab på forpligtelser | 286 | 5.513 | 4.012 | 2.564 | |
| I alt | 115.023 | 115.013 | 94.709 | 88.771 |
Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 10.902 t.kr. (2011: 9.826 t.kr.)
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Detail | 73.686 | 63.603 |
| Erhverv | 41.337 | 31.106 |
| Institut | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 |
| I alt | 115.023 | 94.709 |
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 52.264 t.kr. (2011: 57.805 t.kr.)
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensættelser til tab på garantier henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis. .
| Individuelle | Gruppevise | Ned | |
|---|---|---|---|
| Oversigt over nedskrivninger på udlån m.v.: | ned- skrivninger |
ned- skrivninger |
skrivninger i alt |
| 2012 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo Årets nedskrivninger |
86.207 47.761 |
18.841 16.208 |
105.048 63.969 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 24.468 | 18.354 | 42.822 |
| Nedskrivninger, ultimo | 109.500 | 16.695 | 126.195 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 186.262 | 3.187.047 | 3.373.309 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 2.564 | 0 | 2.564 |
| Årets hensættelser | 5.209 | 0 | 5.209 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 2.260 | 0 | 2.260 |
| Hensættelser, ultimo | 5.513 | 0 | 5.513 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 5.920 | 0 | 5.920 |
| 2011 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 68.836 | 15.448 | 84.284 |
| Årets nedskrivninger | 45.700 | 13.342 | 59.042 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 28.329 | 9.949 | 38.278 |
| Nedskrivninger, ultimo | 86.207 | 18.841 | 105.048 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 167.670 | 2.147.112 | 2.314.782 |
| Garantier: | |||
| Hensættelser, primo | 5.600 | 0 | 5.600 |
| Årets hensættelser | 2.478 | 0 | 2.478 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 5.514 | 0 | 5.514 |
| Hensættelser, ultimo | 2.564 | 0 | 2.564 |
| Garantier, hvorpå der er hensat til tab | 6.215 | 0 | 6.215 |
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellige typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktionen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint (standardrentechok), som vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Renterisiko efter modificeret varighed: | ||
| 0-1 år | 231 | 1.744 |
| 1-3,6 år | 112 | 2.189 |
| Over 3,6 år | 9.113 | 9.384 |
| Total renterisiko | 9.456 | 13.317 |
| Renterisiko efter valuta: | ||
| DKK | 9.594 | 13.313 |
| EUR | 0 | 2 |
| USD | 0 | 2 |
| Øvrige valutaer | -138 | 0 |
| Total renterisiko | 9.456 | 13.317 |
| Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag | 1,3 % | 2,0 % |
Når den totale renterisiko er positiv, er det udtryk for et tab ved en rentestigning på 1 procentpoint. Udover obligationer og afledte finansielle instrumenter omfatter den totale renterisiko også renterisikoen på fastforrentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles til amortiseret kostpris efter første indregning, og hvor værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte effekt på resultat og egenkapital ved en rentestigning på 1 procentpoint udgør 3.707 t.kr. (2011: 12.680 t.kr.) før skat, hvilket svarer til renterisikoen på de aktiver og forpligtelser, der måles til dagværdi efter første indregning.
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponeringer.
| 2.3 | Markedsrisiko fortsat | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|
| Lange nettopositioner | 40.010 | 53.017 | |
| Korte nettopositioner | 8.602 | 16.041 | |
| Valutarisiko fordelt på valuta: | |||
| EUR | 20.353 | 20.288 | |
| USD | 3.519 | 7.717 | |
| SEK | 1.765 | 2.192 | |
| GBP NOK Øvrige valutaer |
1.586 1.377 11.410 |
0 | |
| 1.994 | |||
| 20.826 | |||
| Valutarisiko i alt | 40.010 | 53.017 | |
| I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 8.602 t.kr. (2011: 16.041 t.kr.) |
|||
| Valutakursindikator 1 | 40.010 | 53.017 | |
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag | 5,5 % | 7,9 % | |
| Valutakursindikator 2 | 236 | 584 | |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag | 0,0 % | 0,1 % | |
Et tab/gevinst svarende til 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte effekt på resultat og egenkapital være et tab på 756 t.kr. før skat (2011: 1.037 t.kr.). Dette tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved udgangen af året. Ved en kursstigning vil der være en tilsvarende gevinst.
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser påvirkningen på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Aktier | 1.459 | 2.420 |
| Investeringsforeningsbeviser | 1.485 | 1.925 |
| Handelsbeholdning | 2.944 | 4.345 |
| Uden for handelsbeholdning | 9.212 | 9.979 |
| Aktierisiko i alt | 12.156 | 14.324 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktierne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed § 152.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation. .
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Likviditet | 2.747.500 | 2.265.785 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned 15 % heraf Overdækning |
7.934.534 1.190.180 130,8 % |
7.330.416 1.099.562 106,1 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser 10 % heraf Overdækning |
1.137.350 141,6 % |
11.373.503 10.197.250 1.019.725 122,2 % |
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 252.927 | 0 | 0 | 0 | 0 | 252.927 |
| Indlån | 7.537.254 | 163.120 | 631.155 | 764.399 | 603.075 | 9.699.003 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 7.165 | 0 | 0 | 0 | 7.165 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 7.790.181 | 170.285 | 631.155 | 764.399 | 603.075 | 9.959.095 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 186.367 | 1.825.242 | 1.117.978 | 2.186.730 | 5.314.992 10.631.309 | |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2011 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 285.887 | 220.000 | 0 | 0 | 0 | 505.887 |
| Indlån | 6.492.961 | 602.082 | 81.585 | 568.305 | 546.231 | 8.291.164 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 9.647 | 182 | 0 | 0 | 9.829 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 75.000 | 0 | 75.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 6.778.848 | 831.729 | 81.767 | 643.305 | 546.231 | 8.881.880 |
| Aktiver, der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 217.757 | 1.224.550 | 1.034.877 | 1.623.587 | 5.363.807 | 9.464.578 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier og midlertidige lånemuligheder i Danmarks Nationalbank. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 4.356.120 | 0 | 0 | 0 | 4.356.120 |
| - Indbetaling | 0 | 4.356.344 | 0 | 0 | 0 | 4.356.344 |
| Udbetaling i alt | 0 | 4.356.120 | 0 | 0 | 0 | 4.356.120 |
| Indbetaling i alt | 0 | 4.356.344 | 0 | 0 | 0 | 4.356.344 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2011 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 3.995.694 | 0 | 0 | 0 | 3.995.694 |
| - Indbetaling | 0 | 3.995.868 | 0 | 0 | 0 | 3.995.868 |
| Udbetaling i alt | 0 | 3.995.694 | 0 | 0 | 0 | 3.995.694 |
| Indbetaling i alt |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.
For terminsforretninger er de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger medtaget, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2012 udgør garantier 1.219.450 t.kr. (2011: 1.205.195 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 6.717.227 t.kr. (2011: 6.010.649 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
NOTE (1.000 KR.)
EU Kommissionen fremlagde i juli 2011 CRD IV, som er deres forslag til ny regulering af finansielle virksomheder i EU. Den politiske behandling af forslaget er endnu ikke afsluttet. På likviditetsområdet indeholder forslaget to nye minimums likviditetsmål i form af et kortsigtet likviditetsmål Liquidity Coverage Ratio (LCR) med en 30 dages horisont og et langsigtet likviditetsmål benævnt Net Stable Funding Ratio (NSFR) med en 1-årig tidshorisont.
Formålet med LCR er at sikre, at pengeinstitutterne til stadighed har tilstrækkeligt med ubelånte højkvalitetsaktiver, der kan konverteres til likvider for at kunne imødegå de likviditetstræk, der kan opstå under en 30-dages intensiv stressperiode. LCR opgøres efter følgende brøk:
Beholdning af højlikvide aktiver
Forventede nettoudbetalinger over 30 dage
Nøgletallet skal være over 100 %, og træder efter forslaget i kraft 1. januar 2015.
Formålet med NSFR er at sikre kreditinstitutters finansieringsstruktur. NSFR opgøres efter følgende brøk:
Tilgængelig beholdning af stabil funding
Krævet beholdning af stabil funding
Nøgletallet skal være over 100 %, og træder efter forslaget i kraft 1. januar 2018.
Likviditeten i Lån & Spar er baseret på indlån fra kunder. En meget stor del af indlånet kommer fra privatkunder, som har Lån & Spar som deres primære bankforbindelse. For langt de fleste kunder vil indlånet ved bankens konkurs være dækket af Indskydergarantifonden. Indlånet vurderes derfor at være en ganske stabil fundingkilde. De nye likviditetskrav vil sandsynligvis betyde, at overskudslikviditeten vil skulle placeres til en lavere risiko, og at indlån med længere kontraktuel løbetid skal øges.
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's direktiv om kapitaldækning. I dansk lovgivning er disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel 10 i lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelsen om opgørelsen af basiskapital og kapitaldækningsbekendtgørelsen.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster (solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af instituttets aktiver m.v. Lån & Spar fik i 2008 Finanstilsynets godkendelse til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB-godkendelse er underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at solvensen i 2011 og 2012 ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvensprocent).
Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalberedskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
Til bankens kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat (den samlede egenkapital fratrukket opskrivningshenlæggelser). Heri foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og udskudte skatteaktiver. Til bankens basiskapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser.
De risikovægtede poster opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af de risikovægtede poster tages højde for sikkerhedsstillelser.
EU Kommissionen fremlagde i juli 2011 CRD IV, som er deres forslag til ny regulering af finansielle virksomheder i EU. Forslaget implementerer blandt andet Basel-komiteens standard fra 2010 (Basel III). Den politiske behandling af forslaget er endnu ikke afsluttet. I forhold til bankernes kapitalforhold indeholder forslaget følgende væsentlige elementer:
Den samlede effekt af forslaget er, at den egentlige egenkapital i praksis skal udgøre minimum 7,0 % og basiskapitalen 10,5 % af de risikovægtede poster plus størrelsen af den modcykliske buffer og den makroprudentielle mekanisme, når reglerne er fuldt indfaset 1. januar 2019. I forhold til kernekapitalprocenten viser vores foreløbige beregninger, at medregningen af opskrivningshenlæggelserne som kernekapital betyder, at ændringerne i forslaget samlet set påvirker kernekapitalprocenten positivt. Med en kernekapitalprocent på 15,5 % og en solvensprocent på 16,2 % lever Lån & Spar allerede op de til skærpede krav til bankernes kapital. EU-Kommissionen har i deres forslag lagt op til, at overgangsordningen for IRB-institutter videreføres frem til udgangen af 2015.
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen), henvises til www.lsb.dk/risikorapport
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Kapitalstyring og solvensopgørelse fortsat Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens pr. 31. december 2012: |
||
| Kapital: | ||
| Egenkapital | 837.750 | 773.824 |
| Opskrivningshenlæggelse | -45.173 | -45.331 |
| Kernekapital før fradrag | 792.577 | 728.493 |
| Foreslået udbytte | -18.970 | -13.550 |
| Immaterielle aktiver | -27.621 | -30.112 |
| Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | -3.384 | -2.826 |
| Diverse fradrag jf. bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital § 28, stk. 1 | -9.508 | -7.543 |
| Fradrag i kernekapital | -59.483 | -54.031 |
| Kernekapital efter fradrag | 733.094 | 674.462 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 75.000 |
| Opskrivningshenlæggelser | 45.173 | 45.331 |
| Basiskapital før fradrag | 778.267 | 794.793 |
| Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | -3.384 | -2.826 |
| Diverse fradrag jf. bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital § 28, stk. 1 | -9.508 | -7.543 |
| Fradrag i basiskapital | -12.892 | -10.369 |
| Basiskapital efter fradrag | 765.375 | 784.424 |
| Kreditrisiko | 3.490.533 | 3.119.165 |
| Markedsrisiko | 231.085 | 376.208 |
| Operationel risiko | 1.004.203 | 922.439 |
| Risikovægtede poster | 4.725.821 | 4.417.812 |
| Kernekapitalprocent | 15,5 % | 15,3 % |
| Solvensprocent | 16,2 % | 17,8 % |
| Nødvendig solvens | 10,8 % | 11,3 % |
Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2012.
Stigningen i de risikovægtede poster skyldes primært øget kreditrisiko som følge af udlånsvækst i 2012. I tillæg er der en stigning i operationel risiko, som skyldes stigningen i indtægterne.
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.238 | 8.514 | |
| Udlån og andre tilgodehavender | 488.955 | 420.389 | |
| Obligationer | 36.798 | 43.911 | |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter, i alt | 1.418 | 1.477 | |
| – Rentekontrakter | 1.418 | 1.477 | |
| Øvrige renteindtægter | 609 | 154 | |
| I alt | 529.018 | 474.445 | |
| 5 | Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 186 | 862 | |
| Indlån og anden gæld | 115.582 | 103.227 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 1.987 | 2.464 | |
| I alt | 117.755 | 106.553 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | ||
| Udbytte | 4.761 | 3.433 | |
| I alt | 4.761 | 3.433 | |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 71.111 | 67.016 | |
| Betalingsformidling | 40.638 | 38.103 | |
| Lånesagsgebyrer | 5.833 | 5.699 | |
| Garantiprovision | 5.713 | 6.988 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 54.618 | 43.442 | |
| I alt | 177.913 | 161.248 | |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 8.394 | 8.322 | |
| Betalingsformidling | 5.366 | 5.495 | |
| Lånesagsgebyrer | 7.736 | 6.195 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 1.721 | 3.395 | |
| I alt | 23.217 | 23.407 | |
| 9 | Kursreguleringer Obligationer |
110 | -1.212 |
| Aktier m.v. | 4.941 | -9.058 | |
| Valuta | 7.412 | 6.819 | |
| Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter, i alt | 7.924 | 10.323 | |
| I alt | 20.387 | 6.872 | |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 511 | 591 | |
| Udlejning af medarbejdere | 3.183 | 3.847 | |
| Salg af kreditscoresystemer m.v. Øvrige driftsindtægter |
1.137 733 |
943 326 |
|
| I alt | 5.564 | 5.707 | |
| Udgifter til personale og administration | |||
| 11 | Personaleudgifter | ||
| Lønninger | 193.089 | 180.195 | |
| Pensioner | 18.202 | 25.396 | |
| Lønsumsafgift | 20.458 | 19.111 | |
| Social sikring | 2.626 | 1.530 | |
| I alt | 234.375 | 226.232 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler m.v. | 4.809 | 3.507 | |
| Porto og fragt | 5.857 | 5.768 | |
| It-udgifter | 100.401 | 95.284 | |
| Undervisning | 4.477 | 4.644 | |
| Reklameudgifter | 13.028 | 11.306 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 63.834 | 60.298 | |
| I alt | 192.406 | 180.807 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 426.781 | 407.039 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 360 | 360 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer | 300 | 300 | |
| Afskrivninger på afståelsesrettigheder | 100 | 92 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software Afskrivninger på domicilejendomme |
4.409 450 |
2.686 442 |
|
| Nedskrivninger på domicilejendomme | 733 | 330 | |
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -137 | -88 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 10.678 | 10.889 | |
| I alt | 16.533 | 14.651 | |
| 13 | Andre driftsudgifter Udgifter til Indskydergarantifonden |
12.188 | 17.482 |
| I alt | 12.188 | 17.482 | |
| 14 | Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | ||
| Årets nedskrivninger | 69.178 | 61.521 | |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | -45.082 | -43.793 | |
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 12.400 | 13.218 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 1.632 | 1.120 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -1.827 | -2.500 | |
| I alt | 36.301 | 29.566 |
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 15 | Skat | ||
| Aktuel skat af årets resultat Udskudt skat af årets resultat |
25.706 | 13.043 | |
| 119 | 398 | ||
| Skat af årets resultat | 25.825 | 13.441 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 168 | 367 | |
| Skat i resultatopgørelsen | 25.993 | 13.808 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -168 | -80 | |
| Skat af egenkapitalbevægelser | -168 | -80 | |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | |||
| Selskabsskatteprocent | 25,0 % | 25,0 % | |
| Ikke-skattepligtig indkomst med fradrag af ikke-fradragsberettigede omkostninger | -0,8 % | -0,3 % | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 0,1 % | 0,7 % | |
| Effektiv skatteprocent | 24,3 % | 25,4 % | |
| 16 | Årets resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat (tusinde kr.) | 80.791 | 40.516 | |
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.568 | 2.539 | |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 31,5 | 16,0 |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| 17 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 56.728 | 47.349 | |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 1.412.342 | 3.694 | |
| I alt | 1.469.070 | 51.043 | |
| 18 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender hos centralbanker | 0 | 699.959 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 186.190 | 139.524 | |
| I alt | 186.190 | 839.483 | |
| Fordeling efter restløbetid: | |||
| Anfordringstilgodehavender | 95.947 | 139.524 | |
| Til og med 3 måneder | 87.743 | 699.959 | |
| Over 5 år | 2.500 | 0 | |
| I alt | 186.190 | 839.483 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 186.190 | 139.524 | |
| I alt | 186.190 | 139.524 | |
| 19 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | ||
| Kreditter | 1.112.337 | 1.064.888 | |
| Almindelige udlån | 859.091 | 809.051 | |
| Markedsrentekreditter | 608.415 | 519.985 | |
| Prioritetslån | 5.293.428 | 4.888.103 | |
| Øvrige | 2.820 | 508 | |
| I alt | 7.876.091 | 7.282.535 | |
| Fordeling efter restløbetid: | |||
| Anfordringstilgodehavender | 33.693 | 27.190 | |
| Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år |
271.851 1.102.940 |
238.967 877.441 |
|
| Over 1 år og til og med 5 år | 1.880.753 | 1.396.453 | |
| Over 5 år | 4.586.854 | 4.742.484 | |
| I alt | 7.876.091 | 7.282.535 | |
| Udlån og andre tilgodehavender og garantier fordelt på sektorer og brancher: | |||
| Erhverv, herunder | |||
| Industri- og råstofudvinding | 0,2 % | 0,1 % | |
| Energiforsyning | 0,7 % | 0,3 % | |
| Transport, hoteller og restauration | 0,1 % | 0,0 % | |
| Information og kommunikation | 1,0 % | 0,5 % | |
| Finansiering og forsikring | 2,5 % | 2,8 % | |
| Fast ejendom | 0,8 % | 0,5 % | |
| Øvrige erhverv | 7,1 % | 6,0 % | |
| Erhverv i alt | 12,4 % | 10,2 % | |
| Private | 87,6 % | 89,8 % | |
| I alt | 100,0 % | 100,0 % |
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 20 | Obligationer til dagsværdi | ||
| Statsobligationer | 603 | 144 | |
| Realkreditobligationer | 1.049.886 | 1.189.350 | |
| Øvrige obligationer | 26.487 | 56.626 | |
| I alt | 1.076.976 | 1.246.120 | |
| 21 | Aktier m.v. | ||
| Handelsbeholdning | 22.980 | 45.397 | |
| Uden for handelsbeholdning | 76.764 | 83.162 | |
| I alt | 99.744 | 128.559 |
Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:
| Hjemsted | Aktivitet | Ejerandel % | Egenkapital | Resultat | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 0 | 0 | 78 |
| 2011 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 50 | 11.305 | 1.317 |
| Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: | |||||
| 2012 Invest Administration A/S |
Frederiksberg | Investeringsforvaltningsselskab | 100 | 6.768 | 1.838 |
Banken erhvervede i maj 2012 de resterende 50 % af aktierne i Invest Administration A/S. Som følge heraf præsenteres kapitalandelene som kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo 2012.
I resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder på 1.838 t.kr. indgår badwill med 1.531 t.kr.
| Immaterielle aktiver | Immaterielle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2012 | |||||
| Kostpris, primo | 6.235 | 3.000 | 2.854 | 44.968 | 57.057 |
| Tilgang | 7.694 | 0 | 0 | 2.318 | 10.012 |
| Kostpris, ultimo | 13.929 | 3.000 | 2.854 | 47.286 | 67.069 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 775 | 2.611 | 31.253 | 34.639 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 100 | 4.409 | 4.809 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 1.075 | 2.711 | 35.662 | 39.448 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 13.929 | 1.925 | 143 | 11.624 | 27.621 |
| 2011 | |||||
| Kostpris, primo | 6.235 | 3.000 | 2.804 | 37.967 | 50.006 |
| Tilgang | 0 | 0 | 50 | 7.001 | 7.051 |
| Kostpris, ultimo | 6.235 | 3.000 | 2.854 | 44.968 | 57.057 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 475 | 2.519 | 28.567 | 31.561 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 92 | 2.686 | 3.078 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 775 | 2.611 | 31.253 | 34.639 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 6.235 | 2.225 | 243 | 13.715 | 22.418 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. De i 2012 foretagne nedskrivningstests har ikke givet andledning til nedskrivning af goodwill.
Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 9,0 % (2011: 10,0 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2011: 1,5 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administration A/S, 7.694 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administration A/S.
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden).
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,5 % (2011: 12,44 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,25 % (2011: 1,5 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 24 | Domicilejendomme | ||
| Omvurderet værdi, primo | 140.020 | 144.600 | |
| Tilgang | 616 | 1.721 | |
| Afgang | 0 | -4.401 | |
| Afskrivninger | -450 | -442 | |
| Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst | -588 | -1.216 | |
| Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse | -596 | -242 | |
| Omvurderet værdi, ultimo | 139.002 | 140.020 |
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden, og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2012, hvor der er anvendt forrentningskrav på 5,25 til 7,50 %.
| Kostpris, primo | 113.217 | 104.646 | |
|---|---|---|---|
| Tilgang | 5.901 | 9.728 | |
| Afgang | -1.134 | -1.157 | |
| Kostpris, ultimo | 117.984 | 113.217 | |
| Af- og nedskrivninger, primo | 87.997 | 78.265 | |
| Årets afskrivninger | 10.678 | 10.889 | |
| Afgang | -1.134 | -1.157 | |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 97.541 | 87.997 | |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 20.443 | 25.220 | |
| 26 | Andre aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 14.049 | 14.983 | |
| Andre finansielle aktiver | 21.179 | 26.974 | |
| Forudbetalt nettoløn | 8.378 | 8.050 | |
| Øvrige andre aktiver | 35.615 | 38.329 | |
| I alt | 79.221 | 88.336 | |
| 27 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Gæld til kreditinstitutter | 252.927 | 505.887 | |
| I alt | 252.927 | 505.887 | |
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| Anfordring | 252.927 | 285.887 | |
| Til og med 3 måneder | 0 | 220.000 | |
| I alt | 252.927 | 505.887 |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| 28 | Indlån og anden gæld | ||
| Anfordring | 7.537.254 | 6.553.972 | |
| Med opsigelsesvarsel | 975.056 | 331.161 | |
| Tidsindskud | 121.145 | 441.947 | |
| Særlige indlånsformer | 1.065.548 | 964.084 | |
| I alt | 9.699.003 | 8.291.164 | |
| Fordelt efter restløbetid: | |||
| Anfordring | 7.537.254 | 6.553.972 | |
| Til og med 3 måneder | 163.120 | 541.072 | |
| Over 3 måneder og til og med 1 år | 631.155 | 81.585 | |
| Over 1 år og til og med 5 år | 764.399 | 568.305 | |
| Over 5 år | 603.075 | 546.230 | |
| I alt | 9.699.003 | 8.291.164 | |
| 29 | Andre passiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 14.253 | 14.810 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 7.165 | 9.829 | |
| Forskellige kreditorer | 52.940 | 55.385 | |
| Personalerelateret | 44.996 | 37.753 | |
| Øvrige andre passiver | 68.038 | 56.464 | |
| I alt | 187.392 | 174.241 |
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Over for en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor - i modsætning til de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed m.v.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 21.620 | 21.024 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Renter af forpligtelse | 775 | 893 |
| Forventet afkast af ordningens aktiver | -1.216 | -941 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | -2.977 | 4.419 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser | -3.418 | 4.371 |
| Indregnede pensionsforpligtelser: | ||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | 28.624 | 29.735 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -28.127 | -24.327 |
| Underdækning af afdækkede pensionsydelser | 497 | 5.408 |
| Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser | 3.823 | 3.963 |
| Underdækning, netto | 4.320 | 9.371 |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | ||
| Diskonteringsfaktor | 2,37 % | 2,30 % |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 5,00 % | 5,00 % |
| Lønreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
| Pensionsreguleringssats | 2,00 % | 2,00 % |
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 31 | Hensættelser til udskudt skat | ||
| Hensættelser til udskudt skat, primo | 3.418 | 2.892 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 119 | 398 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -186 | 208 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -168 | -80 | |
| Hensættelser til udskudt skat, ultimo | 3.183 | 3.418 | |
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | |||
| Udlån | -7.163 | -6.714 | |
| Immaterielle aktiver | 4.010 | 4.298 | |
| Domicilejendomme | 9.910 | 10.339 | |
| Øvrige materielle aktiver | -2.357 | -1.917 | |
| Hensatte forpligtelser | -1.080 | -2.343 | |
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | -137 | -245 | |
| Udskudt skat, ultimo | 3.183 | 3.418 | |
| 32 | Hensættelser til tab på garantier | ||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 2.564 | 5.600 | |
| Tilgang | 5.209 | 2.478 | |
| Afgang | -2.260 | -5.514 | |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 5.513 | 2.564 | |
| 33 | Andre hensatte forpligtelser | ||
| Andre hensatte forpligtelser, primo | 0 | 0 | |
| Tilgang | 1.300 | 0 | |
| Andre hensatte forpligtelser, ultimo | 1.300 | 0 |
Andre hensatte forpligtelser vedrører andel af underskud i afviklings- og restruktureringsafdelingen af Indskydergarantifonden.
Ansvarlig lånekapital 0 75.000
Den ansvarlige lånekapital er indfriet i december 2012.
Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.
Efterstillet kapitalindskud bestod i 2011 af et lån i DKK med en hovedstol på 75.000 t.kr. Lånet var optaget i november 2007, og forfaldt i november 2015. Hele lånet blev medregnet som supplerende kapital i solvensopgørelsen. Renten var variabel, og udgjorde 1,60 % point (efter november 2012 3,10 % point) p.a. over 6 mdr. CIBOR. Lånet kunne indfries fra november 2012.
Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier à 100 kr. (2011: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt, og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 10 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker).
Beholdning af egne aktier / i procent af aktiekapital:
| 2012 | 2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| stk. | % | stk. | % | ||
| Antal egne aktier, primo | 135.536 | 5,0% | 206.362 | 7,6% | |
| Køb i året | 18.471 | 0,7% | 78.595 | 2,9% | |
| Salg i året | -6.193 | -0,2% | -149.421 | -5,5% | |
| Antal egne aktier, ultimo | 147.814 | 5,5% | 135.536 | 5,0% |
Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Med virkning fra 1. januar 2013 må beholdningen af egne aktier imidlertid maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte aktiekapital. Da Lån og Spar agerer som market maker i egne aktier, har banken fået tilladelse fra Finanstilsynet til at indfri eller erhverve egne aktier med henblik på videresalg inden for en nettoramme på op til 7,43 % af den samlede aktiekapital svarende til 201.353 stk. Tilladelsen er gældende indtil 31. december 2013.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 19. marts 2017, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 19. marts 2017 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i Invest Administration A/S, jf. note 22. Reserven kan ikke udloddes som udbytte. Reserven er opløst i 2012 som følge af udbyttebetalinger fra Invest Administration A/S.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler | -716 | -281 |
| Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder | -1.916 | -1.317 |
| Regulering af pensionsforpligtelse | -5.051 | 2.658 |
| I alt | -7.683 | 1.060 |
| Ændring i driftskapital Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. |
-593.556 169.144 28.815 |
-615.783 125.983 13.062 |
| -21.037 | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | -252.960 | 4.174 |
| Indlån og anden gæld | 1.407.839 | 178.248 |
| Øvrige forpligtelser | 17.306 | -8.429 |
| I alt | 782.676 | -323.782 |
| NOTE (1.000 KR.) Øvrige aktiver |
6.088 |
| Udgifter til | Resultat | |||
|---|---|---|---|---|
| Basis- | nødlidende | Øvrige | opgørelsen | |
| indtjening | banker | poster | i alt | |
| 2012 | ||||
| Renteindtægter | 529.018 | 0 | 0 | 529.018 |
| Renteudgifter | 117.755 | 0 | 0 | 117.755 |
| Netto renteindtægter | 411.263 | 0 | 0 | 411.263 |
| Udbytte af aktier m.v. | 4.761 | 0 | 0 | 4.761 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 177.913 | 0 | 0 | 177.913 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 23.217 | 0 | 0 | 23.217 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 570.720 | 0 | 0 | 570.720 |
| Kursreguleringer | 7.412 | 0 | 12.975 | 20.387 |
| Andre driftsindtægter | 5.564 | 0 | 0 | 5.564 |
| Udgifter til personale og administration | 426.781 | 0 | 0 | 426.781 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 16.533 | 0 | 0 | 16.533 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 12.188 | 0 | 12.188 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 36.301 | 0 | 0 | 36.301 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 1.916 | 1.916 |
| Resultat før skat | 104.081 | -12.188 | 14.891 | 106.784 |
| 2011 Renteindtægter |
474.445 | 0 | 0 | 474.445 |
| Renteudgifter | 106.553 | 0 | 0 | 106.553 |
| Netto renteindtægter | 367.892 | 0 | 0 | 367.892 |
| Udbytte af aktier m.v. | 3.433 | 0 | 0 | 3.433 |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 161.248 | 0 | 0 | 161.248 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 23.407 | 0 | 0 | 23.407 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 509.166 | 0 | 0 | 509.166 |
| Kursreguleringer | 6.819 | 0 | 53 | 6.872 |
| Andre driftsindtægter | 5.707 | 0 | 0 | 5.707 |
| Udgifter til personale og administration | 407.039 | 0 | 0 | 407.039 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 14.651 | 0 | 0 | 14.651 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 17.482 | 0 | 17.482 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender | 29.594 | -28 | 0 | 29.566 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 0 | 1.317 | 1.317 |
| Resultat før skat | 70.408 | -17.454 | 1.370 | 54.324 |
Basisindtjeningen opgøres som resultat før skat eksklusiv kursreguleringer af værdipapirer m.v., udgifter til nødlidende banker og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.
NOTE (1.000 KR.)
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 41 | Revisionshonorar | ||
| Honorar vedrørende ordinær revision | 801 | 908 | |
| Andre erklæringsopgaver med sikkerhed | 77 | 344 | |
| Skatterådgivning | 69 | 0 | |
| I alt | 947 | 1.252 |
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. For regnskabsåret 2012 vil der blive udbetalt følgende honorarer: formanden 190 t.kr., næstformænd 132 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 102 t.kr.
| I alt | 1.372 | 1.357 |
|---|---|---|
| Palle Tipsmark | 102 | 101 |
| Peter Christian Sommer | 102 | 101 |
| Klaus Jespersen | 102 | 101 |
| Helle Britze | 102 | 101 |
| Lars Wallberg (Indtrådt i bestyrelsen 19. marts 2012) | 102 | 0 |
| Dorrit Vanglo (Udtrådt af bestyrelsen 19. marts 2012) | 0 | 101 |
| Bente Sorgenfrey | 102 | 101 |
| Ulrik Salmonsen | 102 | 101 |
| Grete Christensen | 102 | 101 |
| Jørn Rise Andersen | 102 | 101 |
| Erik Jylling | 132 | 130 |
| Peter Ibsen | 132 | 130 |
| Anders Bondo Christensen | 190 | 188 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik. Den generelle lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder, og kan læses på hjemmesiden www.lsb.dk/loenpolitik
I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 43, Aktiebaserede incitamentsordninger.
Udover medlemmerne af direktionen er der 4 heltidsbeskæftigede (2011:4 heltidsbeskæftigede) der har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. Deres samlede vederlag udgør 2.472 t.kr. (2011:2.289 t.kr.) De omfattede medarbejdere modtager ikke variabel løn.
| Fast løn | Bonus | Pension | Ikke monetær ydelse |
Aflønning i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | |||||
| John Christiansen | 2.579 | 0 | 363 | 124 | 3.066 |
| Jesper Schiøler | 1.808 | 0 | 246 | 75 | 2.129 |
| I alt | 4.387 | 0 | 609 | 199 | 5.195 |
| 2011 | |||||
| John Christiansen | 2.559 | 0 | 360 | 124 | 3.043 |
| Jesper Schiøler | 1.829 | 0 | 245 | 103 | 2.177 |
| I alt | 4.388 | 0 | 605 | 227 | 5.220 |
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter hans fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| Direktion | ||
| Lån, garantier mv. | 60 | 140 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 0 | 0 |
| Blanco | 60 | 140 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier mv. | 4.642 | 8.506 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier m.v. | 589 | 2.812 |
| Blanco | 4.053 | 5.694 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med direktionen udgør 17,7 % (2011: 15,4 %) og 7,8 % (2011: 7,4 %) for engagementer med bestyrelsen.
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Peter Ibsen | 0 | 0 |
| Erik Jylling | 0 | 0 |
| Jørn Rise Andersen | 0 | 0 |
| Grete Christensen | 0 | 0 |
| Ulrik Salmonsen | 0 | 0 |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 |
| Dorrit Vanglo (Udtrådt af bestyrelsen 19. marts 2012) | 0 | 0 |
| Lars Wallberg (Indtrådt i bestyrelsen 19. marts 2012) | 0 | 0 |
| Helle Britze | 63 | 63 |
| Klaus Jespersen | 166 | 166 |
| Peter Christian Sommer | 253 | 253 |
| Palle Tipsmark | 93 | 93 |
| John Christiansen | 1.350 | 1.350 |
| Jesper Schiøler | 600 | 600 |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 575 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 158 t.kr. (2011: 155 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.950 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 536 t.kr. (2011: 527 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 8.453 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.325 t.kr. (2011: 2.282 t.kr.)
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen var baseret på bankens udmeldte resultatforventninger for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.
Resultatforventningerne blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.
Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen var ansat på tildelingstidspunktet, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten for 2008 og syv år herefter.
Antallet af aktieoptioner blev for hvert af de tre regnskabsår opgjort ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån & Spar-aktien ved udgangen af regnskabsåret. Hvis resultatforventningen for regnskabsåret blev opnået, blev medarbejderens aktieoptioner for regnskabsåret opgjort som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån & Spar-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyttelseskursen.
For direktionen, under- og vicedirektører udgjorde beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år. For øvrige ledende medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år. For øvrige medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007 og 2008.
Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet blev opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes model med følgende forudsætninger: Aktiekurs 353, udbytte 7 kr. pr. år, risikofri rente 3,31-4,20 % (SWAP-renten), gennemsnitlig udnyttelsestidspunkt 6,3 år og volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet). Dagsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde 14.976 t.kr.
| Aktieoptioner: | Direktion | Under- og vice- direktører |
Øvrige ledende med- arbejdere |
Øvrige med arbejdere |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | |||||
| Antal, primo | 950 | 950 | 0 | 2.504 | 4.404 |
| Udnyttet | 0 | -950 | 0 | -174 | -1.124 |
| Fortabt | 0 | 0 | 0 | -153 | -153 |
| Antal, ultimo | 950 | 0 | 0 | 2.177 | 3.127 |
| 2011 | |||||
| Antal, primo | 950 | 950 | 950 | 3.516 | 6.366 |
| Udnyttet | 0 | 0 | -950 | -1.012 | -1.962 |
| Antal, ultimo | 950 | 950 | 0 | 2.504 | 4.404 |
Incitamentsordningen ophørte ved udgangen af 2008, og der er derfor ikke udgifter til ordningen i 2009-2012.
Ikke udnyttede aktieoptioner under direktionen tilhører Jesper Schiøler.
Der er i 2012 udnyttet 1.124 aktieoptioner til en gennemsnitskurs på 100. Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 286,8.
| 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig |
Dags- | Regnskabs mæssig |
Dags | |
| værdi | værdi | værdi | værdi | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 1.469.070 | 1.469.070 | 51.043 | 51.043 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 186.190 | 186.190 | 839.483 | 839.483 |
| Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | 7.876.091 | 7.876.091 | 7.282.535 | 7.282.535 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.076.976 | 1.076.976 | 1.246.120 | 1.246.120 |
| Aktier, handelsbeholdning | 22.980 | 22.980 | 45.397 | 45.397 |
| Aktier, uden for handelsbeholdning | 76.764 | 76.764 | 83.162 | 83.162 |
| Afledte finansielle instrumenter | 14.049 | 14.049 | 14.983 | 14.983 |
| Andre finansielle aktiver | 21.179 | 21.179 | 26.974 | 26.974 |
| Finansielle aktiver i alt | 10.743.299 10.743.299 | 9.589.697 | 9.589.697 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 252.927 | 252.927 | 505.887 | 505.887 |
| Indlån og anden gæld | 9.699.003 | 9.699.003 | 8.291.164 | 8.291.164 |
| Afledte finansielle instrumenter | 14.253 | 14.253 | 14.810 | 14.810 |
| Andre finansielle forpligtelser | 7.165 | 7.165 | 9.829 | 9.829 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 75.000 | 75.000 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 9.973.348 | 9.973.348 | 8.896.690 | 8.896.690 |
Finansielle indstrumenter måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efterstillede kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier uden for handelsbeholdningen estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder, metoder som ikke er fuldt ud baseret på tilgængelige observerede markedsdata.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -10.442 t.kr. (2011: 150 t.kr.)
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| 45 | Eventualforpligtelser | ||
| Garantier | |||
| Finansgarantier | 137.543 | 109.083 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 592.736 | 767.798 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 393.797 | 241.722 | |
| Øvrige garantier | 95.374 | 86.592 | |
| I alt | 1.219.450 | 1.205.195 |
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til ca. 155.000 t.kr. svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.
Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 11.793 t.kr. (2011: 9.206 t.kr.)
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Lejeforpligtelse: | ||
| 0 til 1 år | 12.283 | 8.743 |
| 1 til 5 år | 26.433 | 26.044 |
| Over 5 år | 892 | 599 |
| Lejeforpligtelse i alt | 39.608 | 35.386 |
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.100 t.kr. (2011: 2.079 t.kr.)
Lån & Spar er over for Sparbanken Öresund AB forpligtet til at bidrage til funding af aktiviteterne i Konceptbanken. Banken har ultimo 2012 ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 87,7 mio. kr. som følge heraf.
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 20.088 t.kr. (2011: 400.451 t.kr.)
Lån & Spar deltager i følgende fælles kontrollerede aktiviteter:
| Ejerandel | Andre deltagere | |
|---|---|---|
| Konceptbanken | 50 % | Sparbanken Öresund AB, Sverige |
Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Öresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en internetbank.
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 42, Ledelsens aflønning m.v.
Banken har ydet Sparbanken Öresund AB et lån på 87,7 mio. kr. til funding af Konceptbanken. Lånet forrentes med pengemarkedsrenten med et tillæg.
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
| I henhold til Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: |
Antal aktier |
Procent af aktiekapital |
|---|---|---|
| LB Forsikring A/S, Farvergade 17, 1463 København K. | 280.764 | *10,36 % |
| Politiforbundet, Det Særlige Fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. | 271.000 | 10,00 % |
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard, 2900 Hellerup | 243.604 | 8,99 % |
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. | 189.154 | 6,98 % |
| Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Dirch Passers Allé 27, 2000 Frederiksberg | 181.748 | 6,71 % |
*) LB Forsikring A/S' aktiebesiddelse ændrede sig fra 9,99 % til 10,36 % som følge af kapitalnedsættelsen i 2002.
| Opdelt efter restløbetid | 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominel værdi |
Markeds- værdi netto |
Nominel værdi |
Markeds værdi netto |
||
| 0-3 mdr. Valutakontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg |
4.356.056 4.356.473 |
14.049 -14.452 |
4.010.429 4.010.429 |
14.983 -14.810 |
|
| Rentekontrakter: Terminer/futures, køb Terminer/futures, salg |
79.370 133.763 |
698 -761 |
64.722 0 |
799 0 |
| Markedsværdi | 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|---|
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | |
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 14.049 | 0 | 14.983 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 14.452 | 0 | 14.810 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 698 | 0 | 799 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 761 | 0 | 0 |
| I alt | 14.747 | 15.213 | 15.782 | 14.810 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 16.116 | 0 | 14.714 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 15.883 | 0 | 14.534 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 908 | 519 | 371 | 80 |
| Terminer/futures, salg | 197 | 625 | 57 | 0 |
| I alt | 17.221 | 17.027 | 15.142 | 14.614 |
Nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
| 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 570.720 | 509.166 | 459.003 | 425.189 | 379.910 |
| Kursreguleringer | 20.387 | 6.872 | 12.016 | 16.613 | -32.624 |
| Udgifter til personale og administration | 426.781 | 407.039 | 380.818 | 352.841 | 324.324 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. | 36.301 | 29.566 | 34.829 | 51.716 | 7.271 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede | |||||
| virksomheder | 1.916 | 1.317 | 2.251 | 296 | -1.036 |
| Årets resultat | 80.791 | 40.516 | 43.684 | 31.783 | -886 |
| Udlån og andre tilgodehavender | |||||
| til amortiseret kostpris | 7.876.091 | 7.282.535 | 6.666.752 | 6.473.507 | 6.314.071 |
| Egenkapital i alt | 837.750 | 773.824 | 730.945 | 685.219 | 695.785 |
| Aktiver i alt | 10.991.804 | 9.840.879 | 9.615.923 | 9.668.880 | 8.734.224 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Solvensprocent | 16,2 | 17,8 | 18,3 | 18,0 | 23,0 |
| Kernekapitalprocent | 15,5 | 15,3 | 15,6 | 15,1 | 19,0 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 13,3 | 7,2 | 8,4 | 6,4 | 0,2 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 10,0 | 5,4 | 6,2 | 4,6 | - |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,1 | 1,0 |
| Renterisiko (%) | 1,3 | 2,0 | 2,8 | 3,6 | 3,0 |
| Valutaposition (%) | 5,5 | 7,9 | 7,2 | 7,5 | 4,2 |
| Valutarisiko (%) | 0,0 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 82,5 | 89,1 | 83,2 | 79,8 | 90,0 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 9,4 | 9,4 | 9,1 | 9,4 | 9,1 |
| Årets udlånsvækst (%) | 8,2 | 9,2 | 3,0 | 2,5 | 5,1 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 141,6 | 122,2 | 186,5 | 196,1 | 151,8 |
| Summen af store engagementer (%) | 50,9 | 34,2 | 78,3 | 82,8 | 73,2 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,6 | 0,1 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 31,5 | 16,0 | 17,5 | 12,7 | -0,4 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 327,0 | 300,6 | 292,0 | 275,9 | 275,7 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 7,0 | 5,0 | 5,0 | 0,0 | 0,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 8,7 | 16,9 | 15,7 | 22,4 | - |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 1,0 | 1,2 |
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2012 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2012.
Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 6. februar 2013
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Peter Ibsen (1. næstformand) |
Erik Jylling (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Grete Christensen | Ulrik Salmonsen |
| Bente Sorgenfrey | Lars Wallberg | Helle Bagge Britze |
| Klaus Jespersen | Peter Christian Sommer | Palle Tipsmark |
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder m.v. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 6. februar 2013
Jan Møiniche Revisionschef
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav, samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er
relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, 6. februar 2013
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Peter Have Jensen Statsautoriseret revisor
Lisa Herold Ferbing, Forbundsformand – Formand Dorte Lange, Næstformand – Næstformand Leif Søndergaard, Magister Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Jørn Anker-Svendsen, Adm. direktør Isa Rogild, Sektorformand Birgitte Tausen, Økonomidirektør Steen Jørgensen, Direktør Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ivan Jespersen, Sekretariatsleder Klaus Delman, Direktør Gorm Leschly, Formand Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Økonomichef Kim Simonsen, Forbundsformand Anne Mette Toftegaard, Direktør Bente Ystrøm, Økonomi- og driftschef Jørn Uffe Nielsen, Formand Dorte Steenberg, 1. næstformand H.C. Drewsen, Fondschef Henning Pedersen, Formand Susanne Engstrøm, Formand Jesper Korsgaard Hansen, Formand Claus Peter Hartmann, Næstformand Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand.polit. Henrik Horup, Forbundsformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Lisbeth Lintz, Formand Finn Borgquist, Direktør Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør Vibeke Westh, Kredsformand Claus Oxfeldt, Politiassistent Hanne Pontoppidan, Formand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Bent Fabricius, Formand Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager Else Nyvang Andersen, Medlemsdirektør Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør Mette Ljunggren Bergmann, Formand Jørgen Jensen, Politiassistent Niels Sørensen, Forbundssekretær Anni Pilgaard, 1. næstformand Jan Kamp Justesen, Vicedirektør Steen Vedsted Sørensen, Økonomichef Ellen Fænøe, Civilingeniør Gordon Ørskov Madsen, Lærer Bente Anderskouv, Aktiechef Kirsten Petersen, Afdelingschef Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Ole Løndal
Susanne B. Jensen, Togfører Kenneth Nielsen, Kredsformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Adjunkt Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Allan Christensen, Postbud John Johannesen Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand Kristian Broeng, Konsulent Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand Lars Storgaard Andersen, Lærer Finn Markussen, Faglærer Anne Nissen, Tillidsrepræsentant
Sonny Person, Foreningssekretær Steen Sandager, Kasserer Alice Linning, Regionsformand Preben Buchholtz Hansen Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig Preben S. Pedersen, Lokomotivinstruktør
Anders Petersen, Kredsformand Karsten Hansen, Regionschef Søren Wilhardt, Foreningsformand Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand Erik Malling Eriksen, Lektor Svend Erik Steensen, Foreningsnæstformand Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsnæstformand Jesper Rosenlund Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester Errol Vium Vestergaard, Lokomotivfører Carl D. Petersen, Banemester
Irma Trebbien, Kredsformand John Jacobsen, Chefpolitiinspektør Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Jette Christensen, Overassistent Karsten Boye Rasmussen, Lektor Kjeld Pedersen, Faglærer Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Steffen Daugaard, Foreningsformand Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig Henrik Horup, Forbundsnæstformand Niels Henrik Nielsen, Togfører Tove Holm, Kredsnæstformand
Mogens Heggelund, Foreningsformand Susanne Pahlmann, Lærer Lars Bonde Eriksen, Formand Niels Kåre Bruun, Afdelingschef Jørn Nielsen, Orlogskaptajn Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand Ulrik Salmonsen, Seniorkonsulent
Jytte Wester, Kredsformand Børge K. Nielsen, Foreningsformand Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Povl Munk Christensen, Politiassistent Hugo Nielsen, Seniorsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Søren Kogsbøll, 2. næstformand Leif Primdal, Lærer Lars Munkholm Uffe Stæhr, Ingeniør
Claus Peter Hartmann, Næstformand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Gordon Ørskov Madsen, Kredsformand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør Leon Sørensen, Fællestillidsrepræsentant Anita Frank, Foreningsskasserer Benny Jepsen, Mekaniker Jette Randrup, Overassistent Mogens Winding, Foreningsformand Peter Ølgaard, Faglærer Susanne Kjærsgaard Lindberg, Kredsnæstformand
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975
Danmarks Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/dlf, telefon 3378 1930
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
Den Danske Landinspektørforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/ddl, telefon 3378 1924
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1916
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970
Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Frie Skolers Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/fsl, telefon 3378 1948
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954
Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984
Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/kf, telefon 3378 1912 Københavns Kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
LIC – Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank [email protected], www.licbank.dk, telefon 3378 1925
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977
Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Præsteforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/praesteforeningen, telefon 3378 1908
Radiograf Rådet, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
CO10, CO10 Bank [email protected], www.co10bank.dk, telefon 3378 1906
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
Tandlægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/tandlaegeforeningen, telefon 3378 1958
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
| 30. oktober 2012 | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2012 |
|---|---|
| 6. september 2012 | Finanskalender |
| 22. august 2012 | Halvårsrapport 2012 |
| 9. maj 2012 | Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 |
| 19. marts 2012 | Vedtægter |
| 19. marts 2012 | Forløb af ordinær generalforsamling 2012 |
| 23. februar 2012 | Indberetningspligtig handel |
| 15. februar 2012 | Indkaldelse til generalforsamling |
| 8. februar 2012 | Årsrapport 2011 |
| 8. februar 2012 | Årsregnskabsmeddelelse 2011 |
| Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2013 |
|---|
| Halvårsrapport 2013 |
| Kvartalsrapport 1. kvartal 2013 |
| Årsrapport 2012 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amager Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected] Filialchef Jesper Nelhorf Schow Petersen
Frederikssundsvej 154D, 2700 Brønshøj Telefon 3827 5500 Telefax 3827 5509 E-mail: [email protected] Filialchef Nickie Ebling
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Marianne Ruge
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Niclas Julius Gaard
Strandvejen 76, 2900 Hellerup Telefon 3945 8900 Telefax 3945 8909 E-mail: [email protected] Filialdirektør Karin Ellen Andersen
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Klaus Jespersen
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mikael Østervig Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialchef Sabrina Andkjær Christiansen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Cliff Szast
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Busk
Valby Langgade 31, 2500 Valby, Telefon 3618 8100 Telefax 3618 8109 E-mail: [email protected] Filialchef Annette Rønne Gudbergsen
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialdirektør Pia Ladefoged Madsen
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Århus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialdirektør Kim Stryhn
Internetadresse: www.lsb.dk
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.