Annual Report • Feb 9, 2011
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Resumé | 1 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal 2006-2010 | 3 |
| Ledelsesberetning | 4-11 |
| Regnskabsberetning | 13-17 |
| Forventninger til fremtiden | 18 |
| Tema: | |
| Din personlige bank | 2 |
| Forstår jeres bank, hvad der er vigtigt for jer? | 4 |
| Giver din bank dig grund til at smile? | 7 |
| Ved jeres bank, hvad I drømmer om? | 8 |
| Kan jeres bank følge med? | 10 |
| Den gode arbejdsplads | 12 |
| Lån & Spar aktionæren | 15 |
| Risikostyring | 19 |
| Corporate Social Responsibility | 20 |
| Corporate Governance | 21-22 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen | 23 |
| Regnskab . |
25-69 |
| Påtegninger . |
71-73 |
| Ledelse . |
74-75 |
| Repræsentantskab . |
77 |
| Lokalråd | 78 |
| Loyalitetsbanker . |
80 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender |
82 |
| Rådgivningscentre og adresser . |
83 |
For Lån & Spar har 2010 på alle måder været et aktivt og begivenhedsrigt år. Vi har haft rigtig travlt i det forgangne år. Det skyldes ikke mindst vores loyalitetsbanker, hvor vi har haft stor succes med 'Danmarks bedste lønkonto'. Med en indlånsrente på 5 % er det et rigtig attraktivt produkt for vores kunder, men det har også været en god forretning for os. Tiltaget har nemlig betydet en stor tilgang af kunder, som har valgt at samle alle deres bankforretninger hos Lån & Spar.
Med en vision om at 'sætte høje standarder for din personlige bank' og en mission om at være 'et attraktivt valg ud fra den personlige oplevelse', har vi sat barren højt. Vores mål frem til 2013 er fortsat at nå en basisindtjening efter nedskrivninger på 100 mio. kr. Herudover har vi et mål om at forbedre både kundeog medarbejdertilfredsheden. I 2010 har vi iværksat en lang række tiltag, der understøtter strategien.
Et af vores strategiske fokusområder er loyalitetsbankerne, hvor vi i 2010 har indgået en aftale med Forbrugsforeningen, som har ikke mindre end 184.000 medlemmer.
Et andet vigtigt element i strategien er vores entré på erhvervskundemarkedet, som i 2010 har ført til etableringen af en egentlig erhvervsafdeling. Med vores erhvervsafdeling ønsker vi primært at tiltrække kunder inden for de liberale erhverv som fx speciallæger, tandlæger, fysioterapeuter m.fl.
Partnerservice er et andet nyt tiltag i 2010, og er et koncept hvor vi stiller vores infrastruktur til rådighed for andre banker og sparekasser. De væsentligste produkter er handel med værdipapirer, valuta og udlandsforretninger. Vi har allerede indgået aftale med den første bank, og forventer, at flere vil komme til.
Vi har også brugt 2010 til at arbejde videre med integrationen af Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, som vi i 2009 købte af det tidligere Gudme Raaschou Bank. Vi er allerede så langt, at vi er begyndt at høste synergieffekterne.
Rådgivningscentrene er også en vigtig del af strategien, da det er her, vi har det personlige møde med kunden. Vi vil derfor gerne øge antallet af rådgivningscentre, hvilket har ført til, at vi i 2010 har åbnet en ny filial på Brønshøj Torv.
Kunder og medarbejdere er som nævnt centrale elementer i de ambitiøse mål, vi har sat os. Vi har derfor gennemført undersøgelser af både kunde- og medarbejdertilfredshed i 2010. På kundetilfredshed er vi allerede nået langt, selvom der stadig er plads til forbedring. Medarbejdertilfredsheden er generelt god, men også her vil vi gerne løfte niveauet yderligere. Begge undersøgelser har givet os et godt indblik i, hvor det er, indsatsen skal lægges i de kommende år.
Samlet set er vi derfor kommet et stort skridt på vejen mod realiseringen af vores strategi.
Indtjeningsmæssig har vi realiseret et resultat før skat på 59,3 mio. kr. og en basisindtjening før nedskrivninger på 86,8 mio. kr. Det er inden for den udmeldte resultatforventning, og vi er ganske tilfredse med de resultater, der er opnået.
Vi forventer, at også 2011 bliver et spændende år med flere strategiske tiltag og øget aktivitet. Indtjeningsmæssigt forventer vi at realisere en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 70-90 mio. kr.
Lån & Spar satte i 2009 ambitiøse mål for den nye strategi frem mod 2013. For effektivt at kunne følge op på implementeringen, har vi allerede i år undersøgt, hvor langt vi er kommet.
Vi har i 2010 fået udarbejdet en kundetilfredsundersøgelse baseret på henvendelse til 10.000 kunder. Kunderne har svaret på, om banken lever op til visionen om at sætte høje standarder for din personlig bank og missionen om at være det attraktive bankvalg. Undersøgelsen skal anvendes som benchmark for de næste tre års undersøgelser.
Kunderne har svaret på en række udsagn og anbragt rigtigheden af disse på en skala fra 1-7 (med 7 som det højeste).
Undersøgelsen er opdelt i temaer, og på de efterfølgende sider (4, 7, 8, 10) vil vi gennemgå enkelte af temaerne.
Vi har også deltaget i undersøgelsen 'Great Place to Work', og giver på side 12 et udpluk af resultatet.
Generelt får Lån & Spar en meget flot placering i begge undersøgelser, men der er plads til forbedringer, og vi vil i årene fremover fokusere på at leve op til målsætningerne om at være din personlige bank, og en af de bedste arbejdspladser.
| Mio. kr. | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 459,0 | 425,2 | 379,9 | 344,0 | 321,6 |
| Kursreguleringer | 12,0 | 16,6 | -32,6 | -5,6 | -9,3 |
| Udgifter til personale og administration | 380,8 | 352,8 | 324,3 | 299,2 | 289,3 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 34,8 | 51,7 | 7,3 | -9,5 | -20,0 |
| Resultat af kapitalandele i fælles | |||||
| kontrollerede virksomheder | 2,3 | 0,3 | -1,0 | -0,4 | -0,3 |
| Resultat før skat | 59,3 | 44,1 | 1,3 | 38,7 | 40,2 |
| Årets resultat | 43,7 | 31,8 | -0,9 | 28,0 | 31,3 |
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| i kreditinstitutter mv. | 1.157,7 | 1.091,3 | 719,0 | 57,9 | 928,6 |
| Udlån | 6.666,8 | 6.473,5 | 6.314,1 | 6.007,2 | 4.319,7 |
| Obligationer og aktier | 1.513,7 | 1.789,7 | 1.423,1 | 2.032,9 | 2.840,3 |
| Aktiver i alt | 9.615,9 | 9.668,9 | 8.734,2 | 8.416,4 | 8.364,4 |
| Indlån | 8.112,9 | 8.193,5 | 7.050,3 | 6.569,9 | 6.812,9 |
| Egenkapital i alt | 730,9 | 685,2 | 695,8 | 713,2 | 693,6 |
| Gennemsnitligt antal ansatte | 346,0 | 338,0 | 339,0 | 340,0 | 341,0 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Solvensprocent* | 18,3 | 18,0 | 23,0 | 10,6 | 11,8 |
| Kernekapitalprocent* | 15,6 | 15,1 | 19,0 | 8,6 | 11,2 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 8,4 | 6,4 | 0,2 | 5,5 | 5,9 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 6,2 | 4,6 | - | 4,0 | 4,6 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,1 | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,1 |
| Renterisiko (%) | 2,8 | 3,6 | 3,0 | 3,7 | 4,4 |
| Valutaposition (%) | 7,2 | 7,5 | 4,2 | 7,3 | 4,2 |
| Valutarisiko (%) | 0,3 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 83,2 | 79,8 | 90,0 | 91,6 | 63,7 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 9,1 | 9,4 | 9,1 | 8,4 | 6,2 |
| Årets udlånsvækst (%) | 3,0 | 2,5 | 5,1 | 39,1 | 20,2 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 186,5 | 196,1 | 151,8 | 26,4 | 202,0 |
| Summen af store engagementer (%) | 78,3 | 82,8 | 73,2 | 65,9 | 118,3 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,4 | 0,6 | 0,1 | -0,1 | -0,3 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 17,5 | 12,7 | -0,4 | 11,0 | 12,2 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 292,0 | 275,9 | 275,7 | 282,8 | 270,4 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 5,0 | 0,0 | 0,0 | 7,0 | 7,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 15,7 | 22,4 | - | 38,8 | 37,1 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 0,9 | 1,0 | 1,2 | 1,5 | 1,7 |
*) Fra 2008 er den avancerede IRB-metode anvendt til opgørelse af kreditrisiko.
Lån & Spar har god indsigt i, hvad der er vigtigt for vores kunder. Det giver meget stor tilfredshed. Uddrag af resultater:
I kundetilfredshedsundersøgelsen giver vores kunder os en flot placering over den samlede tilfredshed, og samtidig sætter man pris på, at vi både er troværdig, pålidelig og har en stor soliditet. I det daglige arbejde oplever man os som meget imødekommende. Alt i alt tildeler kunderne os et positivt image, som passer godt med Lån & Spars målsætninger.
1
Ved indgangen til 2010 kunne vi konstatere, at det stabile forretningsgrundlag for Lån & Spar havde båret banken fornuftigt gennem finanskrisen og sikret et godt grundlag for ny udvikling og dynamik. Selv om markedet stadig må karakteriseres som relativt uforudsigeligt, kan vi nu – et år senere – konstatere, at mange af de nye tiltag har båret frugt og givet fremgang på stort set alle fronter.
Det viser sig blandt andet som nettotilgang af kunder, forbedret indtjening og topkarakter fra Finanstilsynet på kreditkvalitet og -styring. Men også som succes for vores nye forretningsmæssige tiltag ved etablering af en egentlig erhvervsafdeling, øget fokus på kapitalforvaltning gennem opkøbet af Gudme Raaschou, Partnerservice og nye loyalitetsbanker. Det bliver altsammen berørt i det følgende.
Til en start bør det her i beretningen nævnes, at Lån & Spar har formuleret og vedtaget en ny kommunikationsplatform. Den er grundlaget for den måde, vi kommunikerer på, både internt over for markedet og
'Vi kan nu – et år senere – konstatere, at mange af de nye tiltag har båret frugt og givet fremgang på stort set alle fronter'
over for vores kunder. Derfor danner den en klangbund for de tiltag, vi har taget initiativ til i 2010 og fremadrettet vil tage initiativ til i 2011.
'Fordi du er vigtig'. Sådan lyder den nye kommunikationsplatform, og den er på én gang en videreførelse og en præcisering af den formulerede markedspositi-
'Den udvidede aktivitet betyder, at vi kan tiltrække en ny type kunder og kan holde længere på nogle af dem, der ellers ville have søgt andre steder hen'
onering som 'din personlige bank'. Skal man analysere den yderligere, lægger den i højere grad op til aktiv handling, så det er også en sætning, der forpligter.
Som nævnt i indledningen har vi i Lån & Spar oplevet en nettotilgang af kunder i det forløbne år. Afgangen har været mindre end tidligere og tilgangen betydeligt større. Det har betydet, at vi trods faldende marginaler har en pæn vækst i bankens toplinje. Banken er ganske enkelt vokset i volumen og aktivitet.
Kundetilgangen skyldes flere faktorer. Den almindelige uro omkring den finansielle sektor har for det første ikke ramt Lån & Spar i lige så høj grad som mange andre pengeinstitutter. For det andet har loyalitetsbankerne – som forventet – vist sig at være en god rekrutteringskanal for nye kunder. Og for det tredje har vi fået meget positiv omtale på tiltaget med 'Danmarks bedste lønkonto' med fem procent i rente.
Derudover betyder vores udvidede aktivitetsområde med dedikeret erhvervsafdeling og kapitalforvaltning også, at vi tiltrækker en ny type kunder og kan holde på nogle af dem, der ellers ville have søgt andre steder hen.
Danmarks bedste lønkonto, og de mange andre attraktive produkter, har givet stor efterspørgsel hen over året. Til tider har der simpelthen været leveringstid på nogle af produkterne. Selv om det er et positivt problem og tegn på stor interesse fra marke-
det, så er det selvsagt ikke hensigtsmæssigt. Derfor vil markedsføring og bemanding blive nøje afstemt i det nye år.
'Vi har med stor tilfredshed indgået aftale med Forbrugsforeningen, der omfatter ikke mindre end 184.000 medlemmer'
Selv blandt vores kolleger i andre banker har det vakt opsigt, at vi har været i stand til at give fem procent på en lønkonto. Det er da også kun en god forretning, fordi det er et ufravigeligt krav, at alle kundens bankforretninger følger med.
Vores samarbejde med loyalitetsbankerne har stået for en stor del af kundetilgangen. Derfor er det med stor tilfredshed, at vi har indgået en aftale med Forbrugsforeningen, der omfatter ikke mindre end 184.000 medlemmer.
Nu er nogle af de mange medlemmer selvfølgelig kunder hos os i forvejen, men det er forventningen, at vi med tilbud, som blandt andet den fordelagtige lønkonto, kan opleve yderligere tilgang i 2011. Forbrugsforeningens medlemsprofil passer godt til Lån & Spars forretningsfilosofi.
Det har været et erklæret mål for Lån & Spar at gå ind på erhvervskundemarkedet. Dog har det været en klar forudsætning, at det skulle ske på vores egne vilkår og gennem en kontrolleret vækst.
I 2010 var tiden moden til at etablere en egentlig erhvervsafdeling. Den 1. august tiltrådte vores nye erhvervsdirektør Helle Ilskjær. Lån & Spar Erhverv er allerede nu en kompetent full-service erhvervspartner, der tilbyder personlig rådgivning lige fra pension og investering til udlandsforretninger og meget mere.
Et godt eksempel på den erhvervskundetype, vi har i kikkerten, er 'de hvide kitler'. Det kan være speciallæger, tandlæger, fysioterapeuter eller andre, der driver klinik og etablerer sig som selvstændige. Nogle af dem har været Lån & Spar kunder helt tilbage fra studietiden. Med hjælp fra vores erhvervsafdeling kan de blive i banken, få den nødvendige rådgivning og på den måde danne grundlag for den kontrollerede vækst på det sikre grundlag, vi har som mål.
'I 2010 blev tiden moden til etablering af en egentlig full-service erhvervsafdeling med personlig rådgivning af pension, investering og udlandsforretninger'
Partnerservice er et andet tiltag på den forretningsmæssige front, som vi i det forløbne år har valgt at gå ind i. Med dette koncept indgår vi et partnerskab med banker og sparekasser, hvor vi stiller vores infrastruktur til rådighed for partnerne og deres kunder. De væsentligste produkter og serviceydelser i Partnerservice er handel med værdipapirer, valuta og udlandsforretninger. For partnerne betyder det en mulighed for at betjene kunderne endnu bedre, og måske ligefrem tilbyde produkter, som ikke findes i sortimentet i dag.
Lån & Spar giver vores kunder grund til at smile, og kunderne giver os høj grad af loyalitet tilbage.
I kundetilfredshedsundersøgelsen giver vores kunder et højt udsving på skalaen over deres loyalitet. Vi er kendt for at være både kundeorienteret, og at rådgivningen foregår i et klart sprog rettet mod kundens behov. Kun 2 % forventer ikke at være kunder om 1 år. Ca. 73 % vil anbefale Lån & Spar til familie og venner.
Lån & Spar skal vide, hvad vores kunder drømmer om, så vi kan give den bedste rådgivning. Det gør vi heldigvis langt hen ad vejen.
I kundetilfredshedsundersøgelsen er vores rådgivere et vigtigt omdrejningspunkt for 'din personlige bank'. Bedømmelsen af rådgiveren ligger højt på skalaen, idet rådgivningen foregår med kunden i centrum. Rådgiveren gør en stor indsats for dels at kende sine kunders forhold og dels for at være velforberedt til møderne.
Samlet bedømmelse af Lån & Spar rådgiveren
'Den første aftale er indgået med BankNordik og betyder, at vi nu servicerer alle BankNordik's 22 filialer'
Den første aftale er indgået med BankNordik og betyder, at vi nu servicerer alle BankNordiks 22 filialer i Danmark, Grønland og Færøerne. Det er forventningen, at flere vil følge efter, så vi i løbet af 2011 vil opleve en vækst inden for dette aktivitetsområde.
Købet af Gudme Raashou og tilførslen af ekstra ressourcer og kompetencer inden for kapitalforvaltning er for alvor slået igennem i 2010. De nye kræfter er blevet stadigt bedre integreret i bankens organisation, og de forventede synergier er begyndt at slå igennem på årets regnskab.
Forhistorien var som bekendt, at vi gennem det statslige selskab, Finansiel Stabilitet, overtog den sunde del af aktiviteterne i den tidligere Gudme Raaschou Bank. Medarbejderne flyttede rent fysisk sammen med Lån & Spar i det centrale København, og i løbet af det forgange år er denne sammensmeltning blevet yderligere konsolideret.
Den øgede satsning på kapitalforvaltningen har givet tilgang af en ny type kunder og desuden givet os et ekstra ben at stå på i vores forretning.
Sidst Finanstilsynet var på inspektion i Lån & Spar var i 2006. Vi havde derfor ventet, at 2010 nok blev året, hvor vi skulle under luppen igen.
Inspektionen blev gennemført i foråret og var en ordinær undersøgelse, hvor alle bankens væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. Det vil sige, at der blev brugt mest tid på de områder, der har den største risiko. På inspektionen var hovedvægten derfor lagt på kreditrisiko og markedsrisiko.
Finanstilsynet konkluderede overordnet, at kreditkvaliteten er bedre end gennemsnittet for danske pengeinstitutter, og at bankens kreditstyring er god. For markedsrisikoen konkluderede Finanstilsynet, at den er kendetegnet ved en begrænset aktivitet og et lavt risikoniveau.
Undersøgelsens resultat bekræfter derfor bankens ledelse i, at Lån & Spar er en veldrevet og sund bank.
'Den øgede satsning på kapitalforvaltningen har givet tilgang af en ny type kunder og givet os et ekstra ben at stå på'
Mandag den 25. oktober 2010 kunne vi slå dørene op til den nyeste filial med en central og meget synlig hjørneplacering på Brønshøj Torv. Vores styrke på markedet kombineret med ønsket om at agere dynamisk og offensivt er baggrunden for åbningen af den nye filial.
Som 'din personlige bank', der gerne vil tæt på sine kunder – og tilmed siger 'Fordi du er vigtig' – skal vi også være til stede dér, hvor kunderne er. Det gælder i høj grad for Brønshøj, der meget bevidst er valgt som hjemsted for det nye rådgivningcenter. Det er en driftig forstad med mange økonomisk solide kernekunder. Her er der basis for god rådgivning af eksisterende kunder og tilførsel af nye.
Lån & Spar står i første række, når det gælder kommunikation på internettet. Vores netbank er populær og vores hjemmeside flittigt besøgt.
I kundetilfredshedsundersøgelsen får vores hjemmeside en pæn scoring. Netbanken dækker vores kunders behov for de daglige transaktioner. Desuden bedømmes netbanken til at være let at anvende. Vi stopper dog ikke her. I fremtiden vil vi sætte yderligere fokus på de online medier.
Relevans af indholdet på Lån & Spars hjemmeside
Rådgivningsteamet på Brønshøj Torv er bemandet med et stærkt hold af dygtige og lokalkendte rådgivere.
'Hvis der er mulighed for at finde flere gode placeringer, vil antallet af rådgivningscentre blive øget i de kommende år'
Hvis der er mulighed for at finde flere gode placeringer, vil antallet af rådgivningscentre blive øget i de kommende år.
Vores kunder vil ikke overlades til sig selv. Tværtimod efterspørger de, at banken kontakter dem med relevante tilbud og forventer, at vi i Lån & Spar kan levere svarene på de mange spørgsmål.
Med et vidensbarometer, rådgivningskompasset og flere andre nyttige værktøjer står vores medarbejdere godt klædt på til at levere den ønskede sparring, når det gælder. Kunderådgiverne scorer generelt højt i kundetilfredshedsundersøgelsen, og ledelsen har fokus på både det faglige niveau og på at rådgiveren kommer hele vejen rundt om kundens ønsker og behov under rådgivningssamtalen.
Der er ingen tvivl om, at en god portion af den øgede produktion stammer fra rådgivernes evner til at komme kompasset rundt, og på den måde hente flere af kundens bankforretninger hjem til Lån & Spar.
Den 30. september 2010 udløb Bankpakke I, som Lån & Spar, i lighed med stort set alle danske pengeinstitutter, deltog i. Dermed udløb statsgarantien for indskud på almindelige bankkonti. Datoen gav ikke anledning til de store udsving for Lån & Spar, da kunderne beholdt deres indestående i banken. Lån & Spar er ikke en del af Bankpakke II, da vi, grundet bankens soliditet, anser dette for overflødigt.
Et af vores væsentlige målepunkter i strategien Plan 113 fra 2009 var medarbejdernes bedømmelse af Lån & Spar som den gode arbejdsplads. Vi har igen i år meldt os til undersøgelsen: Great Place to Work®, som igennem Great Place to Work® Institute Europe hvert år udarbejder lister over Danmarks bedste arbejdspladser.
Samtlige Lån & Spar medarbejdere indgår i undersøgelsen, og kernen i definitionen af den gode arbejdsplads består af fem overordnede katagorier: Troværdighed, Respekt, Retfærdighed, Stolthed og Fællesskab.
Vi har siden sidste år blandt andet forbedret pointscoringen på disse for Lån & Spar væsentlige forhold:
| Udsagn | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Jeg er generelt tilfreds med at være ansat i Lån & Spar |
89 % | 88 % |
| På basis af mine erfaringer vil jeg anbefale Lån & Spar som arbejdsgiver til venner og bekendte |
82 % | 79 % |
| Når jeg 'Spoler' tiden tilbage, ville jeg gerne søge job hos Lån & Spar igen |
87 % | 85 % |
| Motivationen hos de kolleger, jeg arbejder sammen med i dag, er høj |
81 % | 73 % |
| Lån & Spar overordnede præstationer på markedet er gode |
85 % | 68 % |
Det lykkedes ikke at blive blandt de bedste i undersøgelsen i 2010. Vores mål er at placere os blandt de 25 bedste i Danmark i 2013. Vi skal i den kommende tid se nærmere på hvilke kriterier, der kan forbedres, så vi kommer tæt på målet næste år.
For 2010 realiserede Lån & Spar et resultat før skat på 59,3 mio. kr. og en basisindtjening før nedskrivninger på 86,8 mio. kr. Resultat ligger inden for den udmeldte resultatforventning om en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 85-105 mio. kr. Nedskrivninger på udlån er faldende og er på et meget lavt niveau. Efter nedskrivninger udgør basisindtjeningen 52,0 mio. kr. Forretningsmæssigt har vi igangsat en række strategiske tiltag i 2010 og opnået en pæn kundetilgang og en positiv udvikling i forretningsomfanget. Ledelsen anser på det grundlag basisindtjening og årets resultat som ganske tilfredsstillende.
Netto renteindtægter udgør 344,0 mio. kr. mod 343,6 mio. kr. i 2009. Netto renteindtægter er negativt påvirket af faldet i renteniveauet. Faldet i renteniveauet har både betydet et mindre fald i kunderentemarginalen og en lidt lavere forrentning af overskudslikviditeten. Som følge af vækst i det gennemsnitlige udlån og indlån, har det imidlertid været muligt at fastholde netto renteindtægter på niveauet for 2009.
Gebyrindtægter udgør 139,1 mio. kr. og er steget 26,8 % fra 2009. En del af denne stigning skyldes købet af kapitalforvaltningsaktiviteterne fra det tidligere Gudme Raaschou Bank. Købet blev gennemført i juni 2009, og der indgår derfor kun indtægter for syv
Mio. kr. 2006 2007 2008 2009 2010 Basisindtjening før nedskrivninger Basisindtjening Resultat før skat 0 25 50 75 100
måneder i 2009. Afgivne gebyrer udgør 27,0 mio. kr.,
Kursreguleringer udgør 12,0 mio. kr. I 2009 udgjorde kursreguleringer til sammenligning 16,6 mio. kr.
Andre driftsindtægter udgør 15,9 mio. kr. Heri er indeholdt 9,6 mio. kr. i uddeling fra Lån & Spar Fond til delvis dækning af bankens udgifter til Bankpakke I. Uddelingen er afregnet med aktier i banken.
Udgifter til personale og administration udgør 380,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 7,9 %. Af de samlede udgifter udgør 213,2 mio. kr. udgifter til personale – en stigning på 11,3 % i forhold til 2009. Stigningen skyldes dels tilkøbte kapitalforvaltningsaktiviteter i 2009, dels den overenskomstmæssige lønstigning på 3,7 %. Øvrige administrationsomkostninger udgør 167,6 mio. kr. Det er en stigning på 3,4 %.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 14,3 mio. kr. mod 17,5 mio. kr. i 2009.
Grafen nedenfor viser udviklingen i indtægter og omkostninger. Som det fremgår, er det i de seneste år lykkedes at skabe en vækst i indtægterne, der væsentligt overstiger omkostningsudviklingen. For 2010 udgør O/I-nøglen 83,2.
Nedskrivninger på udlån udgør 34,8 mio. kr., hvilket svarer til en nedskrivningsprocent på 0,4 %. I 2009 udgjorde nedskrivningerne 51,7 mio. kr. og nedskrivningsprocenten 0,6 %. Af de 34,8 mio. kr. er 9,2 mio. kr. tab på kaution vedrørende Finansiel Stabilitet. I 2009 var der udgiftsført 10,7 mio. kr. vedrørende denne kaution. Nedskrivninger på udlån vedrørende bankens egne kunder udgør dermed 25,6 mio. kr. mod 41,0 mio. kr. i 2009.
Skat af årets resultat udgør 15,6 mio. kr. svarende til en effektiv skattesats på 26,3 %.
Årets resultat udgør 43,7 mio. kr. Bestyrelsen foreslår, at der udbetales udbytte på 5 kr. pr. aktie svarende til et samlet udbytte på 13,6 mio. kr.
Balancen udgør 9.615,9 mio. kr. ved udgangen af 2010, hvilket er et fald på 53,0 mio. kr. sammenlignet med balancen ved starten af året.
Udlånet udgør 6.666,8 mio. kr. pr. 31. december 2010. I forhold til udlånet ved årets start udgør væksten
Indtægter, omkostninger og O/I-nøgle
3,0 %. Væksten afspejler en pæn tilgang af nye kunder, som dog modvirkes af en vis tilbageholdenhed fra kunderne til at optage yderligere gæld. Udlånet er samlet nedskrevet med 84,3 mio. kr. mod 65,1 mio. kr. ved udgangen af 2009.
Den maksimale krediteksponering – ekskl. krediteksponeringen på handelsbeholdningen – udgør 9.035,0 mio. kr., hvoraf garantier udgør 1.253,8 mio. kr.
| (Mio. kr.) | 31.12.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| Detail | 7.175,7 | 7.426,4 |
| Erhverv | 716,8 | 622,6 |
| Institut | 142,1 | 150,1 |
| Stat | 1.000,4 | 947,9 |
| I alt | 9.035,0 | 9.147,0 |
Som det fremgår af tabellen udgør detail langt hovedparten af krediteksponeringen. En fordeling af detaileksponeringen efter kreditkvalitet er vist i grafen nedenfor.
81,0 % af krediteksponeringen placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er en meget lille sandsynlighed for, at kunderne misligholder deres forpligtelser. Misligholdte eksponeringer (M) udgør 62,1 mio. kr. mod 48,3 mio. kr. ved udgangen af 2009.
Det er ikke kun over for kunderne, vi ønsker at sætte høje standarder. Vi vil også give vores aktionærer et attraktivt afkast i forhold til risikoen. Vi har som nævnt et mål om, at vi i 2013 når en basisindtjening – efter nedskrivninger – på mindst 100 mio. kr. Det vil være tæt på en fordobling af den basisindtjening, vi har realiseret for 2010. Planen er ambitiøs, men ikke urealistisk. Vi er kommet godt fra start med strategien frem mod 2013, og vil i de kommende år sætte flere aktiviteter i gang for at sikre den vækst, der skal bringe os i mål.
Oversigten nedenfor viser de væsentligste nøgletal for Lån & Spar-aktien.
| Nøgletal pr. aktie (kr.) | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Årets resultat | 17,5 | 12,7 |
| Indre værdi | 292,0 | 275,9 |
| Udbytte | 5,0 | 0,0 |
| Børskurs/årets resultat | 15,7 | 22,4 |
| Børskurs/indre værdi | 0,9 | 1,0 |
Lån & Spar er børsnoteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Størstedelen af aktierne er imidlertid ejet af faglige organisationer og er omfattet af aktionæroverenskomster. Disse aktier omsættes derfor normalt kun inden for denne kreds af aktionærer. Aktionærer der ejer mere end 5 % af aktiekapitalen fremgår af årsregnskabet note 50. De resterende aktier er primært fordelt på en række private aktionærer.
Kursudviklingen i Lån & Spar-aktien er vist i grafen nedenfor med sammenligning med udviklingen i OMXC20-indekset.
Kursen på Lån & Spar-aktien var ved udgangen af 2010 på 275.
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 5 kr. pr. aktie for regnskabsåret 2010, hvilket svarer til 31,0 % af årets resultat.
Den ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 16. marts 2011 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S.
Ved Finanstilsynets inspektion i foråret blev vi bekræftet i vores vurdering af kreditkvaliteten, idet Finanstilsynet overordnet konkluderede, at kreditkvaliteten er bedre end gennemsnittet for danske pengeinstitutter.
Erhvervseksponeringen er primært sammensat af organisationer og institutionelle investorer. Instituteksponeringen består af tilgodehavender hos danske og udenlandske banker. Både erhvervs- og instituteksponeringerne er kendetegnet ved en høj kreditkvalitet. Statseksponeringen består af et tilgodehavende hos Danmarks Nationalbank, som almindeligvis ikke vurderes at indebære nogen reel kreditrisiko.
Obligationsbeholdningen udgør 1.372,1 mio. kr. ved udgangen af 2010 mod 1.667,2 mio. kr. året før.
| (Mio. kr.) | 31.12.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| Stat | 75,7 | 11,2 |
| Realkredit | 1.242,2 | 1.650,8 |
| Øvrige | 54,2 | 5,2 |
| Obligationer i alt | 1.372,1 | 1.667,2 |
Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.
Renterisikoen ved en rentestigning på 1 %-point udgør 18,1 mio. kr. ved udgangen af 2010 mod 21,6 mio. kr. pr. 31. december 2009.
Aktiebeholdningen i balancen udgør 141,6 mio. kr. og 125,6 mio. kr. inklusiv ikke afregnede handler. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 %, svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 15,1 mio. kr. Ved udgangen af 2009 udgjorde aktierisikoen 16,0 mio. kr.
Vi er kun i begrænset omfang eksponeret i udenlandsk valuta. Valutaeksponeringen er opgjort til 46,1 mio. kr. mod 45,2 mio. kr. pr. 31. december 2009.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 501,7 mio. kr. mod 485,6 mio. kr. pr. 31. december 2009.
Indlånet udgør 8.112,9 mio. kr. pr. 31. december 2010 mod 8.193,5 mio. kr. pr. 31. december 2009. Den 30. september 2010 udløb Bankpakke I, og den ubegrænsede statsgaranti for indlån blev erstattet af Indskydergarantifondens dækning af den enkelte kundes indlån op til 100.000 euro. Overgangen er forløbet uden større udtræk af indlån og har ikke påvirket indlånsrenten.
Bankens likviditet skal minimum udgøre 1.073,5 mio. kr. pr. 31. december 2010. Likviditeten udgør hele 2.883,0 mio. kr. eller 168,6 % mere end lovkravet. I forhold til 10 %-kravet udgør overdækningen 186,5 %.
| (Mio. kr.) | 31.12.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| 10 %-krav | 1.006,4 | 1.053,2 |
| 15 %-krav | 1.073,5 | 1.020,6 |
| Likviditet | 2.883,0 | 3.117,7 |
| Overdækning | 168,6 % | 196,1 % |
Det er værd at bemærke, at banken primært er finansieret med indlån og egenkapital, og derfor ikke er afhængig af store lån på pengemarkedet, som løbende skal refinansieres.
Egenkapitalen udgør 730,9 mio. kr. mod 685,2 mio. kr. ved udgangen af 2009. Stigningen skyldes primært årets overskud. En omvurdering af bankens domicilejendomme ved udgangen af året har medført et fald i opskrivningshenlæggelserne på 2,3 mio. kr.
| (Mio. kr.) | 31.12.2010 | 31.12.2009 |
|---|---|---|
| Kernekapital | 637,0 | 602,0 |
| Basiskapital | 746,0 | 718,2 |
| Risikovægtede poster | 4.075,4 | 3.993,8 |
| Solvens | 18,3 % | 18,0 % |
| Solvensbehov | 9,1 % | 10,9 % |
| Nødvendig solvens | 11,7 % | 12,1 % |
Solvensen udgør 18,3 % mod 18,0 % pr. 31. december 2009. Solvensbehovet udgør 9,1 %. Den nødvendige solvens er opgjort til 11,7 %, og er således det højeste krav til bankens kapital. Forskellen op til solvensen udgør 6,6 %-point, og svarer til 269,0 mio. kr. i kapital. Det er vores målsætning at opretholde kapitalberedskabet til eventuelle strategiske formål og til at imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
Efter regnskabsårets afslutning er Amagerbanken A/S gået konkurs. Lån & Spar har ikke krediteksponeringer af betydning mod Amagerbanken. Sammen med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter vi imidlertid for tab, der dækkes af Garantifonden for Indskydere. Størrelsen af tabet er ikke kendt på tidspunktet for offentliggørelse af årsrapporten. Den seneste opgørelse af Lån & Spars andel af pengeinstitutternes samlede indeståelse over for Garantifonden for Indskydere udgør 0,71 %.
I 2010 har vi som planlagt udvidet bankens forretningsmæssige fokus og har fået en stærkere position inden for kapitalforvaltning og erhvervsfinansiering. Det er vores forventning, at synergierne inden for disse to områder vil være to vigtige støttepunkter for en fortsat vækst i 2011.
Banken fastholder desuden sin vision og mission, ligesom strategien med klare mål for vækst og indtjening frem mod 2013 stadig står ved magt. Strategien formulerede blandt andet, at målet for basisindtjening om tre år er 100 millioner kroner, hvad der stadig er et realistisk sigtepunkt.
'2011 bliver et spændende år. De mange tiltag og nye initiativer vil udmønte sig i øget aktivitet og en mere alsidig profil'
Det er vores opfattelse, at opbremsningen på boligmarkedet er afløst af mere realistiske prisforventninger, og at det sammen med det fortsat lave renteniveau vil medvirke til et aktivitetsniveau, der stiger i en fornuftig takt. Det samme gælder investeringsområdet, hvor investorer med fordel kan placere penge med et langt tidsperspektiv.
Som nævnt tidligere i beretningen har loyalitetsbankerne givet god tilgang af kunder, ligesom vi med Partnerservice er gået ind på et helt nyt aktivitetsområde. I 2011 vil loyalitetsbankerne også være en uhyre vigtig kanal for profilering og kunderekruttering. Vi vil også fortsætte med at øge antallet af rådgivningscentre, og forventer at åbne 1-2 nye rådgivningscentre i 2011. Partnerservice har vi planer om at udvide ved at indgå samarbejde med flere banker og sparekasser.
Vi er fortsat åbne for vækst gennem opkøb og fusion. Banken bygger på en kontrolleret vækst, men hvis de rette muligheder byder sig, er vi også klar til at tage et større spring fremad på markedet.
På de indre linjer vil der fortsat være fokus på efteruddannelse, styrkelse af kompetencerne og den personlige rådgivning. Der er ingen tvivl om, at det ikke mindst er gennem kvaliteten af vores rådgivning i Lån & Spar, at vi kan skille os markant ud på markedet. Derfor vil vi også i 2011 målrettet styrke vores faglige kompetencer i rådgivningscentrene.
Samlet set er det vores forventning, at 2011 bliver et spændende år for Lån & Spar, og at de mange tiltag og nye initiativer vil udmønte sig i øget aktivitet og i en mere alsidig profil for banken.
For 2011 forventer vi en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 70-90 mio. kr. Resultatforventningen er baseret på en forventning om en let positiv konjunkturudvikling. Det vil sammen med bankens strategiske tiltag give mulighed for yderligere vækst i forretningsomfanget.
Risikostyring i Lån & Spar bygger på vores målsætning om, at vi vil håndtere de risici, som vores aktiviteter er forbundet med, ansvarligt og kompetent. Vi arbejder derfor hele tiden på at blive endnu dygtigere til at identificere og styre de risici, som vi er udsat for.
Risikoprofilen i Lån & Spar er kendetegnet ved, at vi igennem mange år primært har fokuseret vores aktiviteter på lån til privatkunder. Vores risiko på erhvervsområdet er hovedsagligt begrænset til organisationer, foreninger og institutionelle investorer, der ikke frembyder væsentlige kreditrisici. Vi ønsker ud over disse segmenter at tiltrække selvstændigt erhvervsdrivende inden for de liberale erhverv samt andre solide og kreditværdige erhvervskunder.
Når vi låner penge ud, vil vi kende kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage. Vi undersøger derfor kundens økonomiske situation i dybden og følger løbende op på, om kundens kreditværdighed ændrer sig. Vi har igennem mange år anvendt et egenudviklet ratingsystem til risikoklassificering af privatkunder, og det er derfor en integreret del af vores kreditstyringsproces. Anvendelsen af statistiske modeller til identifikation af risici giver os mulighed for at rette fokus mod områder med størst tabsrisiko, så vores rådgivere kan handle hurtigt og effektivt.
Anvendelsen af statistiske modeller har ikke alene haft betydning for kreditstyringsprocessen på kundeniveau, men også på porteføljeniveau. Vores arbejde med modeller giver os kontinuerligt en større indsigt i vores risiko og gør os i stand til at foretage de nødvendige justeringer af vores kreditpolitik og procedurer for håndtering af risikobetonede engagementer.
Vores kreditpolitik og effektive procedurer for håndtering af engagementer med forhøjet tabsrisiko har sikret, at vi i 2010 ikke har fået flere tab end, hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i.
Kerneforretning med samfundsansvar
I Lån & Spar sætter vi høje standarder og ser os selv som en samvittighedsfuld spiller i det samfund, vi er en del af. Vores samfundsansvar er tæt forbundet med vores kerneforretning, fordi det er her, vi kan gøre en forskel. Derfor fokuserer vores CSR strategi primært på kunder og medarbejdere og på at være en aktiv spiller i samfundet.
Lån & Spar deltager aktivt i debatten, når emnet berører vores kerneforretning. Vi sætter høje standarder for os selv og vores omgivelser og går gerne i dialog med interessenter i den finansielle verden. Kunderne skal vide, hvor vi står, og vi undersøger hvert år, om
'CSR processen er en konstant kilde til evaluering og udvikling. Vi søger derfor løbende at udvikle og skabe mål for bankens CSR processer, så vi leverer kvalitet til alle interessenter' vi lever op til deres forventninger. Vi foretrækker det personlige møde, overholder reglerne og er opmærksomme på ny lovgivning. God selskabsledelse og udstrakt ansvarlighed over for leverandører samt investerings- og samarbejdspartnere hører også med i billedet.
Den værdibaserede organisering af banken og vores fokus på kompetenceudvikling og medarbejderudvikling er nogle af hjørnestenene, når det gælder CSR og medarbejderne. Vi arbejder med det hele menneske, hvad enten det gælder den løbende efteruddannelse eller udviklingen af nye talenter i medarbejderstaben. Og med sundhedstjek, sundhedsforsikring og med en vision om en bank i bevægelse, hvor medarbejderne tilbydes at deltage i projekter, der forbedrer deres livsværdi og arbejdsglæde, understreger vi, at der også er andet i livet end arbejde.
På hjemmesiden www.lsb.dk/CSR kan du læse mere om bankens CSR-politik
Corporate Governance fokuserer primært på forholdet mellem aktionærerne og ledelsen, men er også af stor betydning for øvrige interessenter. Corporate Governance, eller på dansk 'God selskabsledelse', udspringer af de regler og holdninger, som fastlægger ledelsesstrukturen i Lån & Spar. Disse regler og holdninger følger af lovgivning, vedtægter, forretningsgange og den måde, som disse rammer anvendes. Komitéen for god Selskabsledelse har i 2010 opdateret deres anbefalinger om god selskabsledelse, og NASDAQ OMX Copenhagen A/S har besluttet at implementere disse anbefalinger i deres regler for udstedere af aktier. Bestyrelsen i Lån & Spar har drøftet de opdaterede anbefalinger og valgt at følge anbefalingerne med et par enkelte undtagelser. I det følgende gennemgås ledelsesstrukturen i Lån & Spar og afslutningsvist redegøres for de to anbefalinger om god selskabsledelse, som bestyrelsen har valgt ikke at følge.
I alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet har vi etableret et lokalråd. Medlemmerne støtter bankens udvikling og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder. Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. Der afholdes lokalrådsmøder minimum fire gange om året. Medlemmerne vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand.
Direktionen varetager den daglige ledelse og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret. Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn og pension. Det er bestyrelsen, der ansætter direktionen.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for vores væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov. I 2010 er der afholdt otte bestyrelsesmøder. Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Bestyrelsen nedsatte i 2009 et revisionsudvalg og i 2010 et vederlagsudvalg. Bestyrelsen har valgt, at de to udvalg udgøres af den samlede bestyrelse. Kommissoriet for revisionsudvalget er primært overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen, interne kontrolsystemer, risikostyringssystemer og revisionen. I 2010 har revisionsudvalgets arbejde primært været overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen og revisionen. Dorrit Vanglo er, som følge af hendes særlige regnskabsmæssige kompetencer, valgt til formand for udvalget. Første møde i vederlagsudvalget afholdes i februar 2011. Anders Bondo Christensen er formand for vederlagsudvalget.
Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Alle medlemmer af bestyrelsen i Lån & Spar er uafhængige.
Bestyrelsen gennemfører en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Selvevalueringsprocessen ledes af bestyrelsesformanden, som ud fra nogle konkrete spørgsmål sørger for, at hvert enkelt bestyrelsesmedlem opnår mulighed for at vurdere egen indsats, samarbejdet i bestyrelsen samt samarbejdet mellem bestyrelse og direktionen i året, der er gået.
Vederlaget til bestyrelsen udgør et fast årlig honorar, der reguleres med DA´s årlige lønstigningstakst og godkendes hvert år af generalforsamlingen.
Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og de indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Alle otte aktionærvalgte medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke finde sted efter det fyldte 70. år. Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret til at vælge et antal medlemmer til bestyrelsen, der svarer til halvdelen af de aktionærvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer er på valg hver fjerde år. Da der er afholdt valg i 2010, skal næste ordinære valg afholdes i 2014.
Repræsentantskabet fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Der afholdes minimum to repræsentantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling og består af 45-60 medlemmer. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Generalforsamlingen er Lån & Spars øverste myndighed. Den ordinære generalforsamling afholdes inden fire måneder efter udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes efter beslutning fra bestyrelsen, de generalforsamlingsvalgte revisorer eller aktionærer, der ejer mindst 5 % af aktiekapitalen. Alle aktionærer har ret til at møde op, og har også ret til at få et emne behandlet på generalforsamlingen. Hver aktie giver ret til at afgive én stemme – dog med den begrænsning – at ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer til 10 % af aktiekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke for Lån & Spar Fond. Afgørelser træffes ved simpelt flertal med mindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. En ændring af bankens vedtægter kræver således, at mindst 2/3 af de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
'3.1.2. Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til markedet udfærdiges på dansk og engelsk.'
Som en ren dansk bank, der alene henvender sig til danske kunder og danske investorer, finder bestyrelsen ikke, at nytteværdien for interessentkredsen står mål med ressourceindsatsen ved oversættelse.
'5.10.7. Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et nomineringsudvalg…'
Det er repræsentantskabet, der vælger de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer, og vælger typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere. Bestyrelsen har derfor ikke fundet det relevant at nedsætte et nomineringsudvalg.
På hjemmesiden www.lsb.dk/corporategovernance, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er blandt andet reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssig højt prioriteret, hvilket blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, som indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse og sker blandt andet ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter blandt andet de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen, og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker via bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Resultatopgørelse for 2010 | 26 |
|---|---|
| Totalindkomstopgørelse for 2010 . | 26 |
| Balance pr. 31. december 2010 | 27 |
| Pengestrømsopgørelse for 2010 | 28 |
| Egenkapitalopgørelse for 2010 | 29 |
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 30-35 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --- | -------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- | -- |
| 2 | Risikostyring | 36-46 | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --- | --------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- | -- |
| 3 | Kapitalstyring og solvensopgørelse | 47-48 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| --- | -- | -- | ------------------------------------ | -- | ------- |
| 4 | Renteindtægter | 49 |
|---|---|---|
| 5 | Renteudgifter | 49 |
| 6 | Udbytte af aktier mv. | 49 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 49 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 49 |
| 9 | Kursreguleringer | 49 |
| 10 Andre driftsindtægter | 50 | |
| 11 Udgifter til personale og administration | 50 | |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | ||
| og materielle aktiver | 50 | |
| 13 Nedskrivninger på udlån mv. | 50 | |
| 14 Skat | 51 | |
| 15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat | ||
| pr. aktie udvandet | 51 | |
| 16 Kassebeholdning og anfordringstilgode | |
|---|---|
| havender hos centralbanker | 52 |
| 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker | 52 |
| 18 Udlån | 52 |
| 19 Obligationer | 52 |
| 20 Aktier | 52 |
|---|---|
| 21 Kapitalandele i fælles kontrollerede | |
| virksomheder | 52-53 |
| 22 Immaterielle aktiver | 53 |
| 23 Materielle aktiver | 54 |
| 24 Andre aktiver | 54 |
| 25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 55 |
| 26 Indlån | 55 |
| 27 Pensionsordninger | 55-56 |
| 28 Hensættelser til udskudt skat | 56 |
| 29 Hensættelser til tab på garantier | |
| og uudnyttet kredit | 56 |
| 30 Andre forpligtelser | 57 |
| 31 Efterstillede kapitalindskud | 57 |
| 32 Aktiekapital | 57 |
| 33 Opskrivningshenlæggelser | 57 |
| 34 Reserve for nettoopskrivning efter | |
| indre værdis metode | 57 |
| 35 Andre poster uden likviditetseffekt | 58 |
|---|---|
| 36 Ændring i driftskapital | 58 |
| 37 Basisindtjening | 59 |
|---|---|
| 38 Nettogevinster og tab på kategorier | |
| af finansielle aktiver og forpligtelser 59-60 |
|
| 39 Revisionshonorar | 60 |
| 40 Ledelsens aflønning mv. 60-62 |
|
| 41 Aktiebaserede incitamentsordninger 62-63 |
|
| 42 Kategorier af finansielle aktiver | |
| og finansielle forpligtelser | 63 |
| 43 Dagsværdi af finansielle aktiver | |
| og forpligtelser | 64 |
| 44 Dagsværdihierarki for finansielle | |
| aktiver og forpligtelser | 65 |
| 45 Eventualforpligtelser | 66 |
| 46 Andre forpligtende aftaler | 66 |
| 47 Sikkerhedsstillelser | 66 |
| 48 Joint ventures | 66 |
| 49 Nærtstående parter | 67 |
| 50 Selskabslovens § 55 | 67 |
| 51 Indberetning til Finanstilsynet | 67 |
| 52 Erhvervelse af virksomhed 67-68 | |
| 53 Afledte finansielle instrumenter 68-69 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 445.163 | 510.579 |
| 5 | Renteudgifter | 101.118 | 166.994 |
| Netto renteindtægter | 344.045 | 343.585 | |
| 6 | Udbytte af aktier m.v. | 2.891 | 3.058 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 139.075 | 109.687 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 27.008 | 31.141 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 459.003 | 425.189 | |
| 9 | Kursreguleringer | 12.016 | 16.613 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 15.937 | 24.048 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 380.818 | 352.841 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 14.283 | 17.464 |
| 13 | Nedskrivninger på udlån mv. | 34.829 | 51.716 |
| 21 | Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | 2.251 | 296 |
| Resultat før skat | 59.277 | 44.125 | |
| 14 | Skat | 15.593 | 12.342 |
| Årets resultat | 43.684 | 31.783 | |
| 15 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 17,5 | 12,7 |
| 15 | Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 17,5 | 12,7 |
| Totalindkomstopgørelse for 2010 | |||
| Årets resultat | 43.684 | 31.783 | |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier) | -9.562 | -20.438 | |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | 12.385 | 4.128 | |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | -3.231 | -13.675 | |
| Skat af anden totalindkomst | 845 | 3.856 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 437 | -26.129 | |
| Årets totalindkomst | 44.121 | 5.654 | |
| NOTE (1.000 KR.) | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 16 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 48.816 | 44.606 |
| 17 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.108.932 | 1.046.682 |
| 18 | Udlån | 6.666.752 | 6.473.507 |
| 19 | Obligationer | 1.372.103 | 1.667.216 |
| 20 | Aktier | 141.621 | 122.521 |
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | 12.029 | 9.778 |
| 22 | Immaterielle aktiver | 18.445 | 21.614 |
| 23 | Materielle aktiver | 170.981 | 158.474 |
| Aktuelle skatteaktiver | 5.146 | 3.087 | |
| Periodeafgrænsningsposter | 6.198 | 3.268 | |
| 24 | Andre aktiver | 64.900 | 118.127 |
| Aktiver i alt | 9.615.923 | 9.668.880 | |
| Passiver | |||
| 25 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 501.713 | 485.555 |
| 26 | Indlån | 8.112.916 | 8.193.543 |
| Periodeafgrænsningsposter | 262 | 242 | |
| 27 | Pensionsforpligtelser | 6.713 | 6.194 |
| 28 | Hensættelser til udskudt skat | 2.892 | 1.314 |
| 29 | Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit | 5.600 | 12.800 |
| 30 | Andre forpligtelser | 179.882 | 209.013 |
| 31 | Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 |
| Forpligtelser i alt | 8.884.978 | 8.983.661 | |
| 32 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 33 | Opskrivningshenlæggelser | 46.317 | 48.592 |
| 34 | Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode | 811 | 0 |
| Overført resultat | 399.267 | 365.627 | |
| Foreslået udbytte | 13.550 | 0 | |
| Egenkapital i alt | 730.945 | 685.219 | |
| Passiver i alt | 9.615.923 | 9.668.880 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 59.277 | 44.125 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 14.283 | 17.464 | |
| 35 | Andre poster uden likviditetseffekt | 1.024 | -15.990 |
| Betalte skatter | -15.229 | -6.081 | |
| 36 | Ændring i driftskapital | 33.285 | -95.200 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 92.640 | -55.682 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -3.180 | -3.961 | |
| Køb af materielle aktiver | -24.835 | -14.292 | |
| Køb af virksomhed | 0 | -9.369 | |
| Salg af materielle aktiver | 230 | 0 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -27.785 | -27.622 | |
| Køb af egne aktier | -10.358 | -20.809 | |
| Salg af egne aktier | 11.963 | 18.563 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 1.605 | -2.246 | |
| Likviditetsforskydning, netto | 66.460 | -85.550 | |
| Likvider, primo | 1.091.288 | 719.019 | |
| Køb af virksomhed | 0 | 457.819 | |
| Likvider, ultimo | 1.157.748 | 1.091.288 | |
| Likvider, ultimo | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 48.816 | 44.606 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.108.932 | 1.046.682 | |
| I alt | 1.157.748 | 1.091.288 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 544.762 t.kr. (2009: 408.242 t.kr.), heraf 352.762 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2009: 147.242 t.kr.)
| Reserve for netto opskrivning efter indre |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| kapital | Aktie- Opskrivnings- henlæggelser |
værdis metode |
Overført resultat |
Foreslået udbytte |
Egenkapital i alt |
|
| 2010 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 48.592 | 0 | 365.627 | 0 | 685.219 |
| Totalindkomst | 0 | -2.275 | 811 | 32.035 | 13.550 | 44.121 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -10.358 | 0 | -10.358 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 0 | 11.963 | 0 | 11.963 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 46.317 | 811 | 399.267 | 13.550 | 730.945 |
| 2009 | ||||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 58.411 | 0 | 366.374 | 0 | 695.785 |
| Totalindkomst | 0 | -9.819 | 0 | 15.473 | 0 | 5.654 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | 0 | -20.809 | 0 | -20.809 |
| Salg af egne aktier Skatteeffekt køb/salg |
0 | 0 | 0 | 18.563 | 0 | 18.563 |
| egne aktier Nedskrivning skatte |
0 | 0 | 0 | 126 | 0 | 126 |
| aktiv egne aktier | 0 | 0 | 0 | -14.100 | 0 | -14.100 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 48.592 | 0 | 365.627 | 0 | 685.219 |
Note 1
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporten er fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder, udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Copenhagen.
IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger er implementeret i indeværende regnskabsår, og anvendes for virksomhedssammenslutninger med overtagelsesdato 1. januar 2010 eller senere. De væsentligste ændringer til IFRS 3 vedrører:
Lån & Spar Bank har i indeværende regnskabsår ikke indgået i virksomhedssammenslutninger omfattet af IFRS 3.
Ændringerne til IAS 27 Koncernregnskaber og separate årsregnskaber og IAS 28 Investeringer i associerede virksomheder vedrører hovedsageligt den regnskabsmæssige behandling af transaktioner, der medfører ændringer i koncernens ejerandele i dens dattervirksomheder og associerede virksomheder. Lån & Spar Bank har ikke haft sådanne transaktioner i indeværende regnskabsår, og implementeringen har derfor ikke påvirket årsrapporten.
Herudover er der tilføjet afsnit til bankens anvendte regnskabspraksis vedrørende andre driftsindtægter, kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker/tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån, periodeafgrænsningsposter, aktiekapital og reserve efter indre værdis metode.
Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten 2009.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spars aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankforretninger med danske privatkunder. Der afgives ikke segmentoplysninger, idet de kvalitative og kvantitative kriterier i IFRS 8 Driftssegmenter ikke er opfyldt.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes til dagsværdi, omregnes på transaktionstidspunktet til transaktionsdagens kurs.
Ved overtagelse af en anden virksomhed eller en aktivitet indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Kostprisen for en virksomhed består af dagsværdien af det erlagte vederlag. Hvis vederlagets endelige fastsættelse er betinget af en eller flere fremtidige begivenheder, indregnes disse til dagsværdien heraf på overtagelsestidspunktet. Omkostninger, der direkte kan henføres til virksomhedsovertagelsen, indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes under
immaterielle aktiver. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) mellem kostprisen for virksomheden og dagsværdien af overtagne identificerede aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Goodwill fra erhvervede virksomheder reguleres inden for maksimum 12 måneder efter overtagelsen, såfremt der efter erhvervelsen fremkommer yderligere oplysninger om dagsværdien på overtagelsestidspunktet af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser. Dog indregnes goodwill ikke til et beløb, der overstiger forventede fremtidige indtægter fra den overtagne virksomhed.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, er uændrede i forhold til tidligere år og omfatter følgende områder:
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder.
Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsynligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 43, Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetode; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt, depositum og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 23, Materielle aktiver.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 21, Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder og note 22, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over blandt andet forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats. Skøn som er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 27, Pensionsordninger.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner mv. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid. Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Udbytter fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret til udbyttet. Dette vil typisk sige på tidspunktet for generalforsamlingen godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Dette gælder dog ikke for kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder, som måles efter indre værdis metode, idet der henvises til praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer. De samlede netto gevinster og tab fra handelsbeholdningen er oplyst i noterne.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende
formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Andre driftsindtægter omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens hovedaktivitet, herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Den del, der henføres til årets resultat, indregnes i resultatopgørelsen, mens den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen, indregnes på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser. Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger.
Ophør af indregning sker på afregningstidspunktet, når retten til at modtage / afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al sin væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Klassificering af finansielle aktiver og forpligtelser På indregningstidspunktet klassificeres finansielle aktiver i
Sidstnævnte klassificering er udtryk for finansielle aktiver, som ikke opfylder betingelserne til klassificering som handelsbeholdning, men som ved første indregning måles til dagsværdi og efterfølgende til dagsværdi via dagsværdioptionen i IAS 39. Anvendelsen af dagsværdioptionen sker med henblik på at minimere eller eliminere målingsmæssig inkonsistens.
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:
Afledte finansielle instrumenter vil altid blive klassificeret som handelsbeholdning, som måles til dagsværdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker og måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af modtagne gebyrer og stiftelsesprovisioner og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter Der indregnes en hensættelse til tab på garantier og uudnyttede kreditter, når der er objektiv indikation på, at kunden ikke er i stand til at dække de forpligtelser, som garantien er stillet over for, og det dermed er sandsynligt, at banken må afgive økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensættelsen til tab på garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget fra garantien periodiseret over garantiperioden. Ved måling af den hensatte forpligtelse foretages en tilbagediskontering af de omkostninger, som anses for nødvendige til at afvikle forpligtelsen. Diskonteringsfaktoren afspejler markedets generelle renteniveau med tillæg af de konkrete risici, som skønnes at være på forpligtelsen.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens rating system.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger. Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån mv.
Ved første indregning måles obligationer og aktier i handelsbeholdningen til dagsværdi, som er kostprisen fratrukket transaktionsomkostninger. Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles efterfølgende til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi (anvendelse af dagsværdioptionen). Aktierne er klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning og indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier. Kriterierne for indregning til dagsværdi anses derfor for opfyldt. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien for unoterede aktier opgøres ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller.
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter bankens kapitalandele i virksomheder, hvor den bestemmende indflydelse er delt med andre. Ved første indregning måles kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder til kostpris, og efterfølgende efter den indre værdis metode. Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige værdi med tillæg af den regnskabsmæssige værdi af goodwill. Goodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris for overtagne kapitalandele og bankens andel af dagsværdien af de identificerbare aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes årligt for værdiforringelse og nedskrives til en eventuelt lavere værdi.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige resultat efter skat med fradrag af en eventuel nedskrivning af goodwill.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger samt rente- og valutaswaps, som ved første indregning måles til kostpris, som er dagsværdien fratrukket transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle instrumenter til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre forpligtelser.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software. Immaterielle aktiver måles ved første indregning til kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres til de immaterielle aktiver. Efterfølgende måles immaterielle aktiver som udgangspunkt til kostprisen med fradrag af afskrivninger over aktivets økonomiske levetid. Såfremt genindvindingsværdi-
en af de immaterielle aktiver er mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives aktivet over resultatopgørelsen. Den skønnede økonomiske levetid for de enkelte immaterielle aktiver er anført nedenfor.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt der er objektive indikationer på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Materielle aktiver består af domicilejendomme og øvrige materielle aktiver. Ved første indregning måles materielle aktiver til kostpris inklusive omkostninger direkte tilknyttet til anskaffelsen samt eventuelle omkostninger til klargøring af aktivet, indtil det tidspunkt hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles efterfølgende til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes i bankens totalindkomst og bindes i egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Efterfølgende måles øvrige materielle aktiver til kostpris med fradrag af afskrivninger over den økonomiske levetid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Periodeafgrænsningsposter omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Andre aktiver omfatter blandt andet afledte finansielle kontrakter og andre finansielle aktiver i form af tilgodehavende rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstidspunktet. Ved første indregning og efterfølgende måles andre aktiver til dagsværdi.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Indlån omfatter almindelig indlån, tidsindskud og særlige indlånsformer. Indlån indregnes til dagsværdi. Efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfatter indtægter, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris.
Ved bidragsbaserede ordninger foretages afdækning i pensionsselskaber. For ydelsesbaserede ordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen.
Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattelovgivning og -satser og afspejler den måde, som banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres.
Andre forpligtelser omfatter blandt andet afledte finansielle kontrakter og andre finansielle forpligtelser i form af skyldig rente og provision fra indlån og andre gældsforpligtelser, negative ændringer i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstidspunktet.
Andre forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelsen.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Aktier klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter værdireguleringer af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder. Reserven reduceres med udbytteudlodninger og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i fælles kontrollerede virksomheder.
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme for året, fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
I perioden efter 1. januar 2011 træder en række nye standarder, ændringer og fortolkningsbidrag i kraft. De nye standarder og fortolkningsbidrag forventes først implementeret, når de træder i kraft, og forventes som udgangspunkt alene at få indvirkning på fremtidige årsrapporter i form af yderligere eller ændrede oplysninger.
Det af IASB udsendte Exposure Draft 'Financial Instruments Amortised Cost and Impairment' – erstatter IAS 39 – vedrørende ændringer af bestemmelserne for amortiseret kostpris og nedskrivninger forventes, hvis den godkendes i den nuværende form, at få indvirkning på såvel resultat, egenkapital og omfattende præsentations- og oplysningskrav.
2.1 Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.
Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risikostyring samt overvåge og rapportere om bankens risici til bestyrelsen.
Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er at fastlægge bankens detaljerede risikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelse og direktion har besluttet.
Risikostyring er ansvarlig for bankens overvågning af kredit-, markeds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte politikker samt overholdelse af limits.
Vores eksisterende udlånsportefølje vedrører primært udlån til privatkunder, men vi har også udlån til organisationer, foreninger, og finansielle investorer. Banken ønsker foruden disse kundesegmenter at tiltrække selvstændigt erhvervsdrivende inden for de liberale erhverv samt andre solide og kreditværdige erhvervskunder, der ikke frembyder væsentlige risici.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for bankens kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser mv. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.
Ansvaret for, at bankens politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i bankens kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Vi har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem til kreditvurdering af privatkunder. Kunderne indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser efter sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risikoklassifikationen er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt andet ved kreditvurdering af kunder, overtræksbehandling og gruppevise nedskrivninger. Derudover er de indarbejdet i bevillingsstrukturen, så det alene er kreditafdelingen, der kan bevilge udlån til kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også offentlige myndigheder og finansielle virksomheder, behandles af vores rådgivere i erhvervsafdelingen.
Banken anvender avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der primært består af privatkunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Banken foretager backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Der gennemføres løbende en stresstest af bankens risiko. Resultatet af stresstesten præsenteres for bestyrelsen og Risikoteam og danner baggrund for bestyrelsens beslutning om den kommende periodes risikoprofil og eventuelt ændring af kreditpolitikken.
For at reducere kreditrisikoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
| 2009 | 2010 | 2.2 Kreditrisiko fortsat Maksimal krediteksponering |
|
|---|---|---|---|
| Balanceførte poster: | |||
| 2.344 | 2.641 | Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | |
| 1.046.682 | 1.108.932 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | |
| 6.473.507 | 6.666.752 | Udlån | |
| 3.013 | 2.892 | Andre finansielle aktiver | |
| Ikke-balanceførte poster: | |||
| 1.621.493 | 1.253.794 | Garantier | |
| 9.147.039 | 9.035.011 | I alt | |
| Handelsbeholdning: | |||
| 1.667.216 | 1.372.103 | Obligationer | |
| 87.723 | 34.033 | Andre finansielle aktiver | |
| 1.754.939 | 1.406.136 | I alt | |
| For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 19, Obligationer. | |||
| Krediteksponering fordelt på aktivklasser: | |||
| 7.426.430 | 7.175.714 | Detail | |
| 622.665 | 716.756 | Erhverv | |
| 150.045 | 142.056 | Institut | |
| 947.899 | 1.000.485 | Stat | |
| 9.147.039 | 9.035.011 | I alt | |
| Sandsynlighed for | Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser | ||
| 2009 | 2010 | misligholdelse (PD) | Risikoklasse: |
| 48.310 | 62.062 | 100,000 % | Misligholdte engagementer |
| 39.188 | 34.960 | 17,060 % | 1 |
| 21.967 | 16.668 | 14,394 % | 2 |
| 323.253 | 305.395 | 4,429 % | 3 |
| 36.277 | 34.874 | 1,990 % | 4 |
| 462.330 | 461.981 | 1,300 % | 5 |
| 495.916 | 448.639 | 0,610 % | 6 |
| 914.645 | 875.709 | 0,440 % | 7 |
| 574.040 | 543.226 | 0,094 % | 8 |
| 1.911.682 | 2.075.938 | 0,092 % | 9 |
| 2.598.822 | 2.316.262 | 0,058 % | 10 |
| 7.426.430 | 7.175.714 | I alt |
Misligholdelse er efter Basel II reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen 'Misligholdte engagementer'. Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes og ikke kun kunden. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab og denne andel er på niveau med 2009. Misligholdte eksponeringer er steget som følge af flere kunder i økonomiske vanskeligheder.
| Krediteksponering på erhverv fordelt på branche | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Stater og kommuner | 0 | 0 |
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 0 | 0 |
| Industri- og råstofudvinding | 0 | 0 |
| Energiforsyning | 17.393 | 0 |
| Bygge og anlæg | 0 | 0 |
| Handel | 765 | 0 |
| Transport, hoteller og restauration | 0 | 0 |
| Information og kommunikation | 0 | 11.594 |
| Finansiering og forsikring | 175.212 | 206.050 |
| Fast ejendom | 70.892 | 63.026 |
| Øvrige erhverv | 452.494 | 341.995 |
| I alt | 716.756 | 622.665 |
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Lov om finansiel virksomhed § 145 må et engagement efter fradrag for særligt sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier mv. ikke overstige 25 pct. af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal alle engagementer, der før fradrag udgør mere end 10 pct. af basiskapitalen til Finanstilsynet.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
| Engagement efter fradrag |
I pct. af | Engagement efter fradrag |
I pct. af | |
|---|---|---|---|---|
| for sikkerhed | basiskapital for sikkerhed | basiskapital | ||
| Kreditinstitutter | 86.566 | 11,6 % | 0 | 0,0 % |
| Organisationer og foreninger | 420.100 | 56,3 % | 504.371 | 70,3 % |
| Andre erhvervsvirksomheder | 77.535 | 10,4 % | 90.000 | 12,5 % |
| I alt | 584.201 | 78,3 % | 594.371 | 82,8 % |
| 2010 | 2009 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds | |||
| eksponering | værdi | Blanko eksponering | værdi | Blanko | ||
| Detail | 7.175.714 | 4.592.189 | 2.583.525 | 7.426.430 | 4.744.534 | 2.681.896 |
| Erhverv | 716.756 | 467.222 | 249.534 | 622.665 | 293.754 | 328.911 |
| Institut | 142.056 | 0 | 142.056 | 150.045 | 0 | 150.045 |
| Stat | 1.000.485 | 0 | 1.000.485 | 947.899 | 0 | 947.899 |
| I alt | 9.035.011 | 5.059.411 | 3.975.600 | 9.147.039 | 5.038.288 | 4.108.751 |
| Sikkerheder for detail fordelt på | ||||||
| risikoklasse: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 62.062 | 50.086 | 11.976 | 48.310 | 27.928 | 20.382 |
| 1 | 34.960 | 17.768 | 17.192 | 39.188 | 16.102 | 23.086 |
| 2 | 16.668 | 8.397 | 8.271 | 21.967 | 3.930 | 18.037 |
| 3 | 305.395 | 176.803 | 128.592 | 323.253 | 167.815 | 155.438 |
| 4 | 34.874 | 10.692 | 24.182 | 36.277 | 7.749 | 28.528 |
| 5 | 461.981 | 271.770 | 190.211 | 462.330 | 229.648 | 232.682 |
| 6 | 448.639 | 253.514 | 195.125 | 495.916 | 266.210 | 229.706 |
| 7 | 875.709 | 546.335 | 329.374 | 914.645 | 547.258 | 367.387 |
| 8 | 543.226 | 360.137 | 183.089 | 574.040 | 387.213 | 186.827 |
| 9 | 2.075.938 | 1.142.260 | 933.678 | 1.911.682 | 1.026.486 | 885.196 |
| 10 | 2.316.262 | 1.754.427 | 561.835 | 2.598.822 | 2.064.195 | 534.627 |
| I alt | 7.175.714 | 4.592.189 | 2.583.525 | 7.426.430 | 4.744.534 | 2.681.896 |
For detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd mv. | Garanti | I alt | |
| 2010 | ||||||
| Detail | 3.660.850 | 3.103 | 9.553 | 274.365 | 644.318 | 4.592.189 |
| Erhverv | 10.715 | 1.071 | 455.429 | 0 | 7 | 467.222 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 3.671.565 | 4.174 | 464.982 | 274.365 | 644.325 | 5.059.411 |
| Depot/ | ||||||
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd mv. | Garanti | I alt | |
| 2009 | ||||||
| Detail | 3.685.393 | 2.481 | 9.667 | 275.701 | 771.292 | 4.744.534 |
| Erhverv | 0 | 0 | 293.754 | 0 | 0 | 293.754 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 3.685.393 | 2.481 | 303.421 | 275.701 | 771.292 | 5.038.288 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet | 8.613.726 | 8.743.483 |
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 363.175 | 329.952 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 58.110 | 73.604 |
| I alt | 9.035.011 | 9.147.039 |
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet: | ||
| Detail | 6.754.491 | 7.054.080 |
| Erhverv | 716.694 | 591.465 |
| Institut | 142.056 | 150.039 |
| Stat | 1.000.485 | 947.899 |
| I alt | 8.613.726 | 8.743.483 |
| Krediteksponering på Detail fordelt på risikoklasser: |
| Misligholdte engagementer | 1.836 | 3.598 |
|---|---|---|
| 1 | 29.666 | 30.983 |
| 2 | 10.559 | 12.740 |
| 3 | 244.085 | 262.234 |
| 4 | 31.189 | 33.765 |
| 5 | 377.621 | 390.912 |
| 6 | 387.846 | 444.790 |
| 7 | 820.470 | 864.060 |
| 8 | 529.749 | 559.594 |
| 9 | 2.041.097 | 1.879.372 |
| 10 | 2.280.373 | 2.572.032 |
| I alt | 6.754.491 | 7.054.080 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | |||
| 2010 | |||||
| Detail | 363.113 | 19.029 | |||
| Erhverv | 62 | 62 | |||
| Institut | 0 | 0 | |||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 363.175 | 19.091 | |||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage Over 90 dage | I alt | ||
| Detail | 354.280 | 5.043 | 647 | 3.143 | 363.113 |
| Erhverv | 55 | 0 | 0 | 7 | 62 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 354.335 | 5.043 | 647 | 3.150 | 363.175 |
| Kredit- | Restance/ | ||||
| eksponering | overtræk | ||||
| 2009 | |||||
| Detail | 329.947 | 37.260 | |||
| Erhverv | 0 | 0 | |||
| Institut | |||||
| 5 | 5 | ||||
| Stat | 0 | 0 | |||
| I alt | 329.952 | 37.265 | |||
| 1 - 30 dage | 31 - 60 dage | 61 - 90 dage Over 90 dage | I alt | ||
| Detail | 317.895 | 6.994 | 1.224 | 3.834 | 329.947 |
| Erhverv | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Institut | 0 | 5 | 0 | 0 | 5 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | 2010 | 2009 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Ned- | Kredit- | Ned | ||
| eksponering | skrivning eksponering | skrivning | |||
| Økonomiske vanskeligheder | 20.305 | 25.274 | 11.096 | 15.193 | |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler | 23.126 | 24.796 | 23.256 | 25.567 | |
| Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers | |||||
| økonomiske vanskeligheder | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, | |||||
| tvangsauktion eller konkurs | 7.512 | 18.766 | 8.052 | 8.786 | |
| I alt | 50.943 | 68.836 | 42.404 | 49.546 | |
| Hensættelser til tab på forpligtelser | 7.167 | 5.600 | 31.200 | 12.800 | |
| I alt | 58.110 | 74.436 | 73.604 | 62.346 |
Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør 5.710 t.kr. (2009: 6.932 t.kr.)
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: 2010 |
2009 |
|---|---|
| Detail 53.032 |
42.404 |
| Erhverv 5.078 |
31.200 |
| Institut 0 |
0 |
| Stat 0 |
0 |
| I alt 58.110 |
73.604 |
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 49.799 t.kr. (2009: 42.525 t.kr.)
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån, hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.
| Individuelle | Gruppevise | Ned | |
|---|---|---|---|
| Oversigt over nedskrivninger på udlån mv.: | ned- skrivninger |
ned- skrivninger |
skrivninger i alt |
| 2010 Udlån: |
|||
| Nedskrivninger, primo | 49.546 | 15.589 | 65.135 |
| Årets nedskrivninger | 34.547 | 12.558 | 47.105 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 15.257 | 12.699 | 27.956 |
| Nedskrivninger, ultimo | 68.836 | 15.448 | 84.284 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 119.779 | 2.187.333 | 2.307.112 |
| Garantier og uudnyttet kredit: | |||
| Hensættelser, primo | 12.800 | 0 | 12.800 |
| Årets hensættelser | 15.318 | 0 | 15.318 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 22.518 | 0 | 22.518 |
| Hensættelser, ultimo | 5.600 | 0 | 5.600 |
| Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab | 12.767 | 0 | 12.767 |
| 2009 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 15.953 | 13.903 | 29.856 |
| Årets nedskrivninger | 43.397 | 18.101 | 61.498 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 9.804 | 16.415 | 26.219 |
| Nedskrivninger, ultimo | 49.546 | 15.589 | 65.135 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 91.950 | 2.427.363 | 2.519.313 |
| Garantier og uudnyttet kredit: | |||
| Hensættelser, primo | 2.100 | 0 | 2.100 |
| Årets hensættelser | 10.700 | 0 | 10.700 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 0 | 0 | 0 |
| Hensættelser, ultimo | 12.800 | 0 | 12.800 |
| Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab | 44.000 | 0 | 44.000 |
| Rentenulstillede fordringer | 2010 | 2009 | |
| Krediteksponering | 199 | 0 | |
| Nedskrivning | 151 | 0 |
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellig typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til direktionen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint – standardrentechok.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Renterisiko efter modificeret varighed: | ||
| 0-12 mdr. | 2.167 | -438 |
| 1-3,6 år | 5.987 | -1.879 |
| Over 3,6 år | 9.918 | 23.919 |
| Total renterisiko | 18.072 | 21.602 |
| Renterisiko efter valuta: | ||
| DKK | 18.070 | 20.840 |
| EUR | 2 | 738 |
| USD | 0 | -46 |
| Øvrige valutaer | 0 | 70 |
| Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt | 18.072 | 21.602 |
| Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag | 2,8 % | 3,6 % |
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponeringer.
| Lange nettopositioner 46.142 |
45.178 |
|---|---|
| Korte nettopositioner 16.918 |
29.485 |
| Valutarisiko fordelt på valuta: | |
| EUR 14.958 |
4.522 |
| USD 4.888 |
2.776 |
| SEK 3.841 |
2.820 |
| NOK 2.265 |
797 |
| Øvrige valutaer 20.190 |
34.263 |
| Valutarisiko i alt 46.142 |
45.178 |
I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser med 16.918 t.kr. (2009: 29.485 t.kr.)
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| 2.3 Markedsrisiko fortsat | ||
| Valutakursindikator 1 | 46.142 | 45.178 |
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag | 7,2 % | 7,5 % |
| Valutakursindikator 2 | 1.755 | 347 |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag | 0,3 % | 0,1 % |
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser bankens aktierisiko ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusiv ikke afregnede handler.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Aktier | 3.250 | 1.643 |
| Investeringsforeningsbeviser | 2.030 | 5.421 |
| Handelsbeholdning | 5.280 | 7.064 |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen | 9.793 | 8.904 |
| Aktierisiko i alt | 15.073 | 15.968 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen, er aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen. Aktierne indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold til de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed § 152.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Likviditet | 2.883.022 | 3.117.658 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned 15 % heraf Overdækning |
7.156.330 1.073.450 168,6 % |
6.804.133 1.020.620 205,5 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser 10 % heraf Overdækning |
10.063.772 10.530.154 1.006.377 186,5 % |
1.053.015 196,1 % |
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 465.511 | 36.202 | 0 | 0 | 0 | 501.713 |
| Indlån | 6.280.768 | 618.630 | 75.296 | 613.274 | 524.948 | 8.112.916 |
| Andre finansielle forpligtelser | 0 | 14.407 | 183 | 0 | 0 | 14.590 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 75.000 | 0 | 75.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 6.746.279 | 669.239 | 75.479 | 688.274 | 524.948 | 8.704.219 |
| Aktiver der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 187.469 | 1.398.034 | 758.734 | 1.435.428 | 5.461.503 | 9.241.168 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2009 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 403.098 | 82.457 | 0 | 0 | 0 | 485.555 |
| Indlån | 6.048.258 | 360.418 | 904.012 | 208.442 | 672.413 | 8.193.543 |
| Andre finansielle forpligtelser | 255 | 4.581 | 19.941 | 2.407 | 0 | 27.184 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.000 | 75.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 6.451.611 | 447.456 | 923.953 | 210.849 | 747.413 | 8.781.282 |
| Aktiver der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 130.029 | 2.000.217 | 110.008 | 1.430.931 | 5.609.127 | 9.280.312 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier og midlertidige lånemuligheder i Danmarks Nationalbank. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 3.883.811 | 0 | 0 | 0 | 3.883.811 |
| - Indbetaling | 0 | 3.883.980 | 0 | 0 | 0 | 3.883.980 |
| Udbetaling i alt | 0 | 3.883.811 | 0 | 0 | 0 | 3.883.811 |
| Indbetaling i alt | 0 | 3.883.980 | 0 | 0 | 0 | 3.883.980 |
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
| 2009 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 3.365.276 | 0 | 0 | 0 | 3.365.276 |
| - Indbetaling | 0 | 3.365.443 | 0 | 0 | 0 | 3.365.443 |
| Renteswaps: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Udbetaling i alt | 0 | 3.365.276 | 8 | 0 | 0 | 3.365.284 |
| Indbetaling i alt | 0 | 3.365.443 | 0 | 0 | 0 | 3.365.443 |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv, mens renteswaps afregnes ved differenceafregning. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.
For terminsforretninger er medtaget de aftalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv. Sammenlægningstal er tilpasset i overensstemmelse hermed.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2010 udgør garantier 1.253.794 t.kr.(2009: 1.621.493 t.kr.) jf. note 45. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 5.472.891 t.kr. (2009: 4.742.856 t.kr.). De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's direktiv om kapitaldækning. I dansk lovgivning er disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel 10 i lov om finansiel virksomhed og kapitaldækningsbekendtgørelsen.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster (solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og
fordelingen af instituttets aktiver mv. Lån & Spar fik i 2008 Finanstilsynets godkendelse til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB-godkendelse er imidlertid underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at solvensen i 2010 og 2011 ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvensprocent).
Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalberedskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
Til bankens kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat (den samlede egenkapital fratrukket opskrivningshenlæggelser). Heri foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og udskudte skatteaktiver. Til bankens basiskapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser. Endelig tages fradrag for kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder.
De risikovægtede poster opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af de risikovægtede poster tages højde for sikkerhedsstillelser.
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 3 | Kapitalstyring og solvensopgørelse fortsat | ||
| Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens pr. 31. december 2010: |
|||
| Kapital: | |||
| Egenkapital | 730.945 | 685.219 | |
| Opskrivningshenlæggelse | -46.317 | -48.592 | |
| Kernekapital før fradrag | 684.628 | 636.627 | |
| Foreslået udbytte | -13.550 | 0 | |
| Immaterielle aktiver | -26.139 | -29.308 | |
| Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed § 131 | -7.941 | -5.302 | |
| Fradrag i kernekapital | -47.630 | -34.610 | |
| Kernekapital efter fradrag | 636.998 | 602.017 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 46.317 | 48.592 | |
| Basiskapital før fradrag | 758.315 | 725.609 | |
| Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder | -4.335 | -2.084 | |
| Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed § 139 | -7.941 | -5.302 | |
| Fradrag i basiskapital | -12.276 | -7.386 | |
| Basiskapital efter fradrag | 746.039 | 718.223 | |
| Risikovægtede poster: | |||
| Kreditrisiko | 2.849.434 | 2.821.415 | |
| Markedsrisiko | 409.932 | 447.776 | |
| Operationel risiko | 816.036 | 724.577 | |
| Risikovægtede poster | 4.075.402 | 3.993.768 | |
| Kernekapitalprocent | 15,6 % | 15,1 % | |
| Solvensprocent | 18,3 % | 18,0 % | |
| Nødvendig solvens | 11,7 % | 12,1 % | |
Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2010.
Stigningen i de risikovægtede poster vedrører primært operationel risiko, og skyldes stigningen i indtægterne.
Basel-komiteen har annonceret nye forhøjede kapitalkrav som en del af de såkaldte Basel III retningslinier. De nye kapitalstandarder betyder en markant stigning i minimumskapitalkravet til kreditinstitutterne. Minimumskravet for kernekapital (eksklusive hybrid kernekapital) vil gradvist blive løftet fra nuværende 2 % af risikovægtede poster til 7 % i 2019, inklusiv bufferkrav på 2,5 %, der ved eventuelle brud vil medføre begrænsninger i udbetaling af udbytte. Endvidere strammes definitionen af den kapital, der kan medregnes som kernekapital (eksklusiv hybrid kernekapital). Det er den foreløbige vurdering, at Lån & Spars kernekapitalprocent på aktuelt 15,6 % maksimalt vil falde i niveauet 0,3 %-point under fuldt indfasede Basel III retningslinier. Lån & Spar opfylder således allerede nu de fremtidige minimumskapitalkrav. Herudover har Basel-komiten foreslået opbygning af modcykliske buffere, i tilfælde af stor udlånsvækst i økonomien og når den relevante nationale myndighed vurderer, at udlånsvæksten kan være forbundet med opbygning af samfundsøkonomiske risici.
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen), henvises til www.lsb.dk/risikorapport
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 9.238 | 16.228 | |
| Udlån | 386.762 | 433.114 | |
| Obligationer Øvrige renteindtægter |
47.090 2.073 |
59.766 1.471 |
|
| I alt | 445.163 | 510.579 | |
| Samlede renteindtægter fra finansielle aktiver, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen, udgør 396.000 t.kr. (2009: 449.342 t.kr.) |
|||
| 5 | Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 853 | 5.533 | |
| Indlån | 97.841 | 157.237 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 2.424 | 4.224 | |
| I alt | 101.118 | 166.994 | |
| Samlede renteudgifter fra finansielle forpligtelser, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen, udgør 101.118 t.kr. (2009: 166.994 t.kr.) |
|||
| 6 | Udbytte af aktier m.v. Udbytte |
2.891 | 3.058 |
| I alt | 2.891 | 3.058 | |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling |
55.730 35.283 |
36.284 26.823 |
|
| Lånesagsgebyrer | 5.600 | 6.443 | |
| Garantiprovision | 8.253 | 9.868 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 34.209 | 30.269 | |
| I alt | 139.075 | 109.687 | |
| I gebyrer og provisionsindtægter er indregnet indtægter fra kapitalforvaltning | |||
| med 15.625 t.kr. (2009: 11.315 t.kr.) | |||
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 2.825 | 2.828 | |
| Betalingsformidling | 4.838 | 5.918 | |
| Lånesagsgebyrer | 4.200 | 3.000 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 15.145 | 19.395 | |
| I alt | 27.008 | 31.141 | |
| I øvrige gebyrer og provisionsudgifter er indregnet garantiprovision til Bankpakke I med 12.385 t.kr. (2009: 16.660 t.kr.) |
|||
| 9 | Kursreguleringer | ||
| Obligationer | -13.147 | 2.500 | |
| Aktier | 10.434 | 7.792 | |
| Valuta | 6.962 | 6.018 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 7.767 | 303 | |
| I alt | 12.016 | 16.613 |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 514 | 527 | |
| Udlejning af medarbejdere | 4.865 | 2.212 | |
| Salg af kreditscoresystemer mv. | 838 | 871 | |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond | 9.562 | 20.438 | |
| Øvrige driftsindtægter | 158 | 0 | |
| I alt | 15.937 | 24.048 | |
| 11 | Udgifter til personale og administration | ||
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 172.815 | 156.109 | |
| Pensioner | 22.328 | 19.506 | |
| Social sikring | 18.076 | 15.980 | |
| I alt | 213.219 | 191.595 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler mv. | 4.312 | 4.121 | |
| Porto og fragt | 6.200 | 6.248 | |
| It-udgifter | 82.249 | 79.328 | |
| Undervisning | 4.531 | 3.182 | |
| Reklameudgifter | 12.167 | 12.420 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 58.140 | 55.947 | |
| I alt | 167.599 | 161.246 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 380.818 | 352.841 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 346 | 338 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer | 300 | 175 | |
| Afskrivninger på afståelsesrettigheder | 90 | 75 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software | 4.959 | 8.295 | |
| Afskrivninger på domicilejendomme | 428 | 440 | |
| Nedskrivninger på domicilejendomme | 34 | 1.312 | |
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -17 | -9 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 8.489 | 7.176 | |
| I alt | 14.283 | 17.464 | |
| 13 | Nedskrivninger på udlån mv. | ||
| Årets nedskrivninger | 62.423 | 72.198 | |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | |||
| -50.474 | -26.219 | ||
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 23.460 | 3.834 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 1.275 | 1.238 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | -1.855 | 665 | |
| I alt | 34.829 | 51.716 |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 14 | Skat | ||
| Aktuel skat af årets resultat | 13.089 | 14.876 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 2.504 | -2.534 | |
| Skat af årets resultat | 15.593 | 12.342 | |
| Aktuel skat af egenkapitalbevægelser | 0 | -3.415 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -845 | 13.533 | |
| Skat af egenkapitalbevægelser | -845 | 10.118 | |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | |||
| Selskabsskatteprocent | 25,0 % | 25,0 % | |
| Ikke-fradragsberettigede omkostninger med fradrag af ikke-skattepligtig indkomst | 1,3 % | 3,0 % | |
| Effektiv skatteprocent | 26,3 % | 28,0 % | |
| 15 | Årets resultat pr. aktie/Årets resultat pr. aktie udvandet | ||
| Årets resultat (tusinde kr.) | 43.684 | 31.783 | |
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.494 | 2.504 | |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 17,5 | 12,7 | |
| Udvandingseffekt | 0,0 | 0,0 | |
| Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 17,5 | 12,7 |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | ||
| 16 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 46.175 | 42.262 | |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.641 | 2.344 | |
| I alt | 48.816 | 44.606 | |
| 17 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender hos centralbanker | 997.844 | 947.775 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 111.088 | 98.907 | |
| I alt | 1.108.932 | 1.046.682 | |
| 18 | Udlån | ||
| Kreditter | 901.625 | 854.906 | |
| Almindelige udlån | 954.545 | 1.116.007 | |
| Markedsrentekreditter | 446.713 | 332.880 | |
| Prioritetslån | 4.363.457 | 4.167.079 | |
| Øvrige | 412 | 2.635 | |
| I alt | 6.666.752 | 6.473.507 | |
| 19 | Obligationer | ||
| Statsobligationer | 75.735 | 11.238 | |
| Realkreditobligationer | 1.242.149 | 1.650.806 | |
| Øvrige obligationer | 54.219 | 5.172 | |
| I alt | 1.372.103 | 1.667.216 | |
| 20 | Aktier | ||
| Handelsbeholdning | 60.015 | 48.320 | |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning | 81.606 | 74.201 | |
| I alt | 141.621 | 122.521 | |
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | ||
| Kostpris, primo | 11.218 | 11.218 | |
| Kostpris, ultimo | 11.218 | 11.218 | |
| Reguleringer, primo | -1.440 | -1.736 | |
| Andel af årets resultat efter skat | 2.251 | 296 | |
| Reguleringer, ultimo | 811 | -1.440 | |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 12.029 | 9.778 | |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 9.778 | 9.482 | |
| Bankens andel af aktiver, gældsforpligtelser, indtægter og udgifter samt årets resultat | |||
| i fælles kontrollerede virksomheder: | |||
| Resultatopgørelse | |||
| Indtægter | 8.013 | 4.967 | |
| Udgifter | -5.729 | -4.671 | |
| Skat | -33 | 0 | |
| Årets resultat | 2.251 | 296 | |
| Balance | |||
| Aktiver i alt | 6.002 | 3.921 | |
| Gældsforpligtelser | 1.667 | 1.837 | |
| Egenkapital | 4.335 | 2.084 | |
| Passiver i alt | 6.002 | 3.921 |
| NOTE (1.000 KR.) | |||
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | ||
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder fortsat | ||
| Eventualforpligtelser | |||
| Leasingforpligtelser | 129 | 160 | |
| I alt | 129 | 160 | |
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S. Virksomheden ejes i fællesskab med Alm. Brand Bank A/S med en ejerandel på 50 % til hver ejer.
I den regnskabsmæssige værdi indgår erhvervet goodwill med 7.694 t.kr. Der er foretaget en nedskrivningstest baseret på en opgørelse af investeringens nytteværdi. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden). Ved opgørelsen er anvendt en diskonteringssats på 13,25 % (2009: 14,03 %) og en årlig vækst efter budgetperioden på 1,75 % (2009: 1,75 %).
Nedskrivningstesten har ikke vist behov for nedskrivning af den indregnede goodwill.
| Immaterielle | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2010 | |||||
| Kostpris, primo | 7.235 | 3.000 | 2.804 | 34.787 | 47.826 |
| Tilgang i året, internt oparbejdet | 0 | 0 | 0 | 1.664 | 1.664 |
| Tilgang i året, anskaffet separat | 0 | 0 | 0 | 1.516 | 1.516 |
| Afgang i året | -1.000 | 0 | 0 | 0 | -1.000 |
| Kostpris, ultimo | 6.235 | 3.000 | 2.804 | 37.967 | 50.006 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 175 | 2.429 | 23.608 | 26.212 |
| Årets afskrivninger | 0 | 300 | 90 | 4.959 | 5.349 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 475 | 2.519 | 28.567 | 31.561 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 6.235 | 2.525 | 285 | 9.400 | 18.445 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 7.235 | 2.825 | 375 | 11.179 | 21.614 |
| 2009 | |||||
| Kostpris, primo | 0 | 0 | 2.354 | 31.276 | 33.630 |
| Tilgang i året, internt oparbejdet | 0 | 0 | 0 | 1.415 | 1.415 |
| Tilgang i året, anskaffet separat | 7.235 | 3.000 | 450 | 2.096 | 12.781 |
| Kostpris, ultimo | 7.235 | 3.000 | 2.804 | 34.787 | 47.826 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 0 | 2.354 | 15.313 | 17.667 |
| Årets afskrivninger | 0 | 175 | 75 | 8.295 | 8.545 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 175 | 2.429 | 23.608 | 26.212 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 7.235 | 2.825 | 375 | 11.179 | 21.614 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 0 | 0 | 0 | 15.963 | 15.963 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. Den i 2010 foretagne nedskrivningstest har ikke givet andledning til nedskrivning af goodwill.
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning. Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5 årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 10,8 % (2009: 11,5 %) og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,75 % (2009: 1,75 %) fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
| Materielle aktiver | Domicil- | Øvrige materielle |
Materielle aktiver |
|---|---|---|---|
| ejendomme | aktiver | i alt | |
| 2010 | |||
| Kostpris, primo | 89.129 | 90.875 | 180.004 |
| Tilgang i året | 10.461 | 14.374 | 24.835 |
| Afgang i året | 0 | -603 | -603 |
| Kostpris, ultimo | 99.590 | 104.646 | 204.236 |
| Opskrivninger, primo | 53.294 | 0 | 53.294 |
| Årets tilbageførsel af opskrivninger | -3.231 | 0 | -3.231 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | -572 | 0 | -572 |
| Opskrivninger, ultimo | 49.491 | 0 | 49.491 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 4.608 | 70.216 | 74.824 |
| Årets afskrivninger | 428 | 8.489 | 8.917 |
| Årets nedskrivninger | 34 | 0 | 34 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | -572 | 0 | -572 |
| Tilbageførte afskrivninger | 0 | -440 | -440 |
| Tilbageførte nedskrivninger | -17 | 0 | -17 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 4.481 | 78.265 | 82.746 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 144.600 | 26.381 | 170.981 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 137.815 | 20.659 | 158.474 |
| 2009 | |||
| Kostpris, primo | 89.129 | 76.449 | 165.578 |
| Tilgang i året | 0 | 14.426 | 14.426 |
| Kostpris, ultimo | 89.129 | 90.875 | 180.004 |
| Opskrivninger, primo | 66.964 | 0 | 66.964 |
| Årets tilbageførsel af opskrivninger | -13.675 | 0 | -13.675 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | 5 | 0 | 5 |
| Opskrivninger, ultimo | 53.294 | 0 | 53.294 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 2.860 | 63.040 | 65.900 |
| Årets afskrivninger | 440 | 7.176 | 7.616 |
| Årets nedskrivninger | 1.312 | 0 | 1.312 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | 5 | 0 | 5 |
| Tilbageførte nedskrivninger | -9 | 0 | -9 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 4.608 | 70.216 | 74.824 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 137.815 | 20.659 | 158.474 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 153.233 | 13.409 | 166.642 |
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2010, hvor der er anvendt forretningskrav på 5,25 til 6,75 %.
Den regnskabsmæssige værdi af domicilejendomme opgjort efter kostprismodellen (kostpris med fradrag for efterfølgende af- og nedskrivninger) udgør 85.348 t.kr. (2009: 75.779 t.kr.)
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 24 | Andre aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 5.960 | 43.402 | |
| Andre finansielle aktiver | 30.965 | 47.819 | |
| Forudbetalt nettoløn | 7.749 | 7.170 | |
| Øvrige andre aktiver | 20.226 | 19.736 | |
| I alt | 64.900 | 118.127 |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 25 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Gæld til kreditinstitutter | 501.713 | 485.555 | |
| I alt | 501.713 | 485.555 | |
| 26 | Indlån | ||
| Almindeligt indlån | 6.427.248 | 5.969.966 | |
| Tidsindskud | 754.682 | 1.281.147 | |
| Særlige indlånsformer | 930.986 | 942.430 | |
| I alt | 8.112.916 | 8.193.543 | |
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Over for en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor - i modsætning til de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed mv.
| 2010 | 2009 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 19.470 | 18.248 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Renter af forpligtelse | 945 | 868 |
| Forventet afkast af ordningens aktiver | -883 | -848 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | 2.796 | 1.258 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser | 2.858 | 1.278 |
| Indregnede pensionsforpligtelser: | ||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | 21.642 | 20.032 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -18.823 | -17.668 |
| Underdækning af afdækkede pensionsydelser | 2.819 | 2.364 |
| Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser | 3.894 | 3.830 |
| Underdækning, netto (indregnet under hensættelser til pensionsordninger) | 6.713 | 6.194 |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | ||
| Diskonteringsfaktor | 3,50% | 4,00% |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 5,00% | 5,00% |
| Lønreguleringssats | 2,00% | 2,00% |
| Pensionsreguleringssats | 2,00% | 2,00% |
| Årets ændringer i pensionsforpligtelserne: | ||
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelser, primo | 23.862 | 22.544 |
| Renteomkostninger | 945 | 868 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 2.343 | 872 |
| Udbetalte pensionsydelser | -1.614 | -422 |
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelse, ultimo | 25.536 | 23.862 |
| Årets ændringer i pensionsordningernes aktiver: | ||
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, primo | 17.668 | 16.966 |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 883 | 848 |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -453 | -386 |
| Bidrag fra arbejdsgiver | 725 | 240 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, ultimo | 18.823 | 17.668 |
| 2010 | 2009 | |||
|---|---|---|---|---|
| 27 | Pensionsordninger fortsat | |||
| Sammensætning af pensionsordningernes aktiver: | ||||
| Aktier | 4.262 | 3.026 | ||
| Obligationer | 12.150 | 13.562 | ||
| Fast ejendom | 759 | 499 | ||
| Andre aktiver | 1.652 | 581 | ||
| I alt | 18.823 | 17.668 | ||
| Ingen af pensionsordningernes aktiver har tilknytning til banken i form af for eksempel egne aktier. |
||||
| Akkumulerede aktuarmæssige gevinster og tab, indregnet i resultatopgørelsen (tab) | 7.248 | 4.452 | ||
| Faktisk afkast af pensionsordningernes aktiver | 430 | 462 | ||
| Aktiverne er placeret i puljer i forskellige pensionsselskaber. Det forventede afkast af pensionsaktiverne er fastlagt med udgangspunkt i pensionsselskabernes udmeldte kontorente. |
||||
| Historisk sammensætning af pensionsforpligtelser og -aktiver: | 2010 | 2009 | 2008 | |
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelser | 25.536 | 23.862 | 22.544 | |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -18.823 | -17.668 | -16.966 | |
| Underdækning | 6.713 | 6.194 | 5.578 | |
| Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsforpligtelserne | 1.033 | 969 | 304 | |
| Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsordningernes aktiver | -453 | -386 | 55 | |
| Banken forventer ikke at skulle indbetale til pensionsordningerne i 2011. | ||||
| 2010 | 2009 | |||
| 28 | Hensættelser til udskudt skat | |||
| Hensættelser til udskudt skat, primo | 1.314 | -9.604 | ||
| Udskudt skat af årets resultat | 2.504 | -2.534 | ||
| Reguleringer vedrørende tidligere år | -81 | -81 | ||
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -845 | 13.533 | ||
| Hensættelser til udskudt skat, ultimo | 2.892 | 1.314 | ||
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | ||||
| Udlån | -6.452 | -6.720 | ||
| Immaterielle aktiver | 2.638 | 3.194 | ||
| Domicilejendomme | 10.569 | 11.525 | ||
| Øvrige materielle aktiver | -1.805 | -2.201 | ||
| Andre aktiver | 0 | -2.391 | ||
| Hensatte forpligtelser | -1.678 | -1.549 | ||
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | -380 | -544 | ||
| Udskudt skat, ultimo | 2.892 | 1.314 | ||
| 29 | Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit | |||
| Posten vedrører hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit: | ||||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 12.800 | 2.100 | ||
| Tilgang | 15.318 | 10.700 | ||
| Afgang | -22.518 | 0 | ||
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 5.600 | 12.800 |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 30 | Andre forpligtelser | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 5.792 | 43.212 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 14.590 | 27.183 | |
| Forskellige kreditorer | 54.030 | 46.563 | |
| Personalerelateret | 52.751 | 31.253 | |
| Øvrige andre forpligtelser | 52.719 | 60.802 | |
| I alt | 179.882 | 209.013 | |
| 31 | Efterstillede kapitalindskud | ||
| Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde | |||
| af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. | |||
| Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. | |||
| Ansvarlig lånekapital | 75.000 | 75.000 | |
| Efterstillet kapitalindskud består af et lån i DKK med en hovedstol på 75.000 t.kr. | |||
| Lånet er optaget i november 2007 og forfalder i november 2015. | |||
| Hele lånet medregnes som supplerende kapital i solvensopgørelsen. Renten er variabel og udgør 1,60 % point p.a. over 6 mdr. CIBOR. |
|||
| Lånet kan indfries fra november 2012, herefter fastsættes renten til 3,10 % point | |||
| over 6 mdr. CIBOR. | |||
| 32 | Aktiekapital | ||
| Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier á 100 kr. (2009: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt | |||
| indbetalt og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der | |||
| giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 10 % eller | |||
| mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som | |||
| led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker). | |||
| Beholdning af egne aktier: | |||
| Antal egne aktier, primo | 226.471 | 186.390 |
| Antal egne aktier, primo | 226.471 | 186.390 |
|---|---|---|
| Køb i året | 32.676 | 71.450 |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond | 34.824 | 74.068 |
| Salg i året | -42.354 | -90.692 |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | -45.255 | -14.745 |
| Antal egne aktier, ultimo | 206.362 | 226.471 |
Bestyrelsen er bemyndiget til lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 27. marts 2013, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 27. marts 2013 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme, og er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter reserve for nettoopskrivning af kapitalandel i Invest Administration A/S, jf. note 21, Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder. Reserven kan ikke udloddes som udbytte.
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 35 | Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier) | -9.562 | -20.438 | |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | 12.385 | 4.128 | |
| Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driftsmidler | -67 | 0 | |
| Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | -2.251 | -296 | |
| Regulering af pensionsforpligtelse | 519 | 616 | |
| I alt | 1.024 | -15.990 | |
| 36 | Ændring i driftskapital | ||
| Udlån | -193.245 | -24.141 | |
| Obligationer | 295.113 | -343.564 | |
| Aktier | -19.100 | -23.069 | |
| Øvrige aktiver | 50.297 | -52.246 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 16.158 | -266.683 | |
| Indlån | -80.627 | 554.818 | |
| Øvrige forpligtelser | -35.311 | 59.685 | |
| I alt | 33.285 | -95.200 | |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 37 | Basisindtjening | ||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 459.003 | 425.189 | |
| Kursregulering af valuta | 6.962 | 6.018 | |
| Andre driftsindtægter | 15.937 | 24.048 | |
| Udgifter til personale og administration | 380.818 | 352.841 | |
| Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver | 14.283 | 17.464 | |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 86.801 | 84.950 | |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 34.829 | 51.716 | |
| Basisindtjening | 51.972 | 33.234 |
Basisindtjeningen udgør resultatet før skat eksklusiv kursregulering af værdipapirer og resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.
| Lån og | Finansielle aktiver | Klassificeret til dagsværdi |
Dagsværdi over |
Finansielle forpligtelser | |
|---|---|---|---|---|---|
| tilgode- havender |
beholding | Handels- via resultat- opgørelsen |
resultat- opgørelsen |
Amortiseret kostpris |
|
| 2010 | |||||
| Tilgodehavender hos | |||||
| kreditinstitutter og centralbanker | 9.238 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udlån | 386.762 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 47.090 | 0 | 0 | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 0 | 2.073 | 0 | 0 | 0 |
| Renteindtægter i alt | 396.000 | 49.163 | 0 | 0 | 0 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | -853 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 0 | -97.841 |
| Efterstillende kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.424 |
| Renteudgifter i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -101.118 |
| Aktier | 0 | 404 | 2.487 | 0 | 0 |
| Udbytte | 0 | 404 | 2.487 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | -13.147 | 0 | 0 | 0 |
| Aktier | 0 | 14.799 | -4.365 | 0 | 0 |
| Valuta | 0 | 6.962 | 0 | 0 | 0 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 7.767 | 0 | 0 | 0 |
| Kursreguleringer | 0 | 16.381 | -4.365 | 0 | 0 |
| Netto gevinster og tab i alt | 396.000 | 65.948 | -1.878 | 0 | -101.118 |
| Lån og | Finansielle aktiver | Klassificeret til dagsværdi |
Dagsværdi over |
Finansielle forpligtelser | |
|---|---|---|---|---|---|
| tilgode- havender |
beholding | Handels- via resultat- opgørelsen |
resultat- opgørelsen |
Amortiseret kostpris |
|
| 2009 | |||||
| Tilgodehavender hos | |||||
| kreditinstitutter og centralbanker | 16.228 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udlån | 433.114 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 59.766 | 0 | 0 | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 0 | 1.471 | 0 | 0 | 0 |
| Renteindtægter i alt | 449.342 | 61.237 | 0 | 0 | 0 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.533 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 0 | -157.237 |
| Efterstillende kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.224 |
| Renteudgifter i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -166.994 |
| Aktier | 0 | 354 | 2.704 | 0 | 0 |
| Udbytte | 0 | 354 | 2.704 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 2.500 | 0 | 0 | 0 |
| Aktier | 0 | 12.474 | -4.682 | 0 | 0 |
| Valuta | 0 | 6.018 | 0 | 0 | 0 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 303 | 0 | 0 | 0 |
| Kursreguleringer | 0 | 21.295 | -4.682 | 0 | 0 |
| Netto gevinster og tab i alt | 449.342 | 82.886 | -1.978 | 0 | -166.994 |
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 39 | Revisionshonorar | ||
| Honorar vedrørende ordinær revision | 828 | 828 | |
| Andre ydelser end revision | 578 | 1.396 | |
| I alt | 1.406 | 2.224 |
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. I 2010 er der udbetalt følgende honorarer: formanden 179 t.kr., næstformænd 125 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 96 t.kr.
| Formanden | 179 | 175 |
|---|---|---|
| Næstformænd | 250 | 244 |
| Øvrige bestyrelsesmedlemmer | 864 | 846 |
| I alt | 1.293 | 1.265 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. Aflønningen følger i øvrigt bankens generelle lønpolitik. Den generelle lønpolitik er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder og kan læses på hjemmesiden www.lsb.dk/loenpolitik. I perioden 2006- 2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 41, Aktiebaserede incitamentsordninger.
| Direktionens aflønning | Fast løn | Bonus | Pension | Ikke monetær ydelse |
Aflønning i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | |||||
| John Christiansen | 2.438 | 0 | 341 | 112 | 2.891 |
| Jesper Schiøler | 1.753 | 0 | 231 | 69 | 2.053 |
| I alt | 4.191 | 0 | 572 | 181 | 4.944 |
| 2009 | |||||
| John Christiansen | 2.183 | 0 | 306 | 129 | 2.618 |
| Jesper Schiøler | 1.585 | 0 | 208 | 3 | 1.796 |
| I alt | 3.768 | 0 | 514 | 132 | 4.414 |
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter sin fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Direktion | ||
| Lån, garantier mv. | 166 | 237 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. | 0 | 0 |
| Blanco | 166 | 237 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier mv. | 7.369 | 7.574 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. | 2.212 | 1.540 |
| Blanco | 5.157 | 6.034 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med direktionen udgør 14,4 % (2009: 14,0 %), og 4,4 % (2009: 4,4 %) for engagementer med bestyrelsen.
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 40 | Ledelsens aflønning mv. fortsat | ||
| Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden) | |||
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 | |
| Peter Ibsen | 0 | 0 | |
| Erik Jylling (Indtrådt i bestyrelsen den 8. marts 2010) | 0 | - | |
| Jørn Rise Andersen | 0 | 0 | |
| Grete Christensen (Indtrådt i bestyrelsen den 8. marts 2010) | 0 | - | |
| Ulrik Salmonsen | 0 | 0 | |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 | |
| Dorrit Vanglo | 0 | 0 | |
| Bent Fabricius (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010) | - | 0 | |
| Connie Kruckow (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010) | - | 0 | |
| Helle Britze | 63 | 63 | |
| Klaus Jespersen (Indtrådt i bestyrelsen den 8. marts 2010) | 166 | - | |
| Peter Christian Sommer | 253 | 100 | |
| Palle Tipsmark | 93 | 93 | |
| Preben Dessau (Udtrådt af bestyrelsen den 8. marts 2010) | - | 49 | |
| John Christiansen | 1.350 | 1.350 | |
| Jesper Schiøler | 600 | 600 | |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 575 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 158 t.kr. (2009: 87 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.950 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 536 t.kr. (2009: 556 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 8.453 stk. à kurs 275, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.325 t.kr. (2009: 2.802 t.kr.)
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen var baseret på bankens udmeldte resultatforventning for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.
Resultatforventningen blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.
Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen var ansat på tildelingstidspunktet, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten for 2008 og syv år herefter.
Antallet af aktieoptioner blev for hvert af de tre regnskabsår opgjort ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret. Hvis resultatforventningen for regnskabsåret blev opnået, blev medarbejderens aktieoptioner for regnskabsåret opgjort som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyttelseskursen.
For direktionen og under- og vicedirektører udgjorde beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år. For øvrige ledende medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år. For øvrige medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007 og 2008.
Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet blev opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes model med følgende forudsætninger: Aktiekurs 353. Udbytte 7 kr. pr. år. Risikofri rente 3,31-4,20 % (SWAP-renten). Gennemsnitlig udnyttelsestidspunkt 6,3 år. Volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet). Dagsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde 14.976 t.kr.
| og vice- | med- | med | ||
|---|---|---|---|---|
| Direktion | direktører | arbejdere | arbejdere | I alt |
| 950 | 950 | 2.375 | 5.485 | 9.760 |
| 0 | 0 | -1.425 | -1.668 | -3.093 |
| 0 | 0 | 0 | -301 | -301 |
| 950 | 950 | 950 | 3.516 | 6.366 |
| 1.900 | 3.802 | 3.802 | 37.819 | 47.323 |
| -950 | -2.852 | -1.427 | -31.305 | -36.534 |
| 0 | 0 | 0 | -1.029 | -1.029 |
| 950 | 950 | 2.375 | 5.485 | 9.760 |
| Under- | ledende | Øvrige |
Incitamentsordningen ophørte ved udgangen af 2008, og der er derfor ikke udgifter til ordningen i 2009 og 2010.
Ikke udnyttede aktieoptioner under direktionen tilhører Jesper Schiøler.
Der er i 2010 udnyttet 3.093 aktieoptioner til en gennemsnitskurs på 100. Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 303,1.
| Finansielle aktiver | 2010 | 2009 |
|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 48.816 | 44.606 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.108.932 | 1.046.682 |
| Udlån | 6.666.752 | 6.473.507 |
| Andre finansielle aktiver | 2.892 | 3.013 |
| Lån og tilgodehavender i alt | 7.827.392 | 7.567.808 |
| Aktier, handelsbeholdning | 60.015 | 48.320 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.372.103 | 1.667.216 |
| Andre finansielle aktiver | 28.073 | 44.806 |
| Handelsbeholdning i alt | 1.460.191 | 1.760.342 |
| Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning | 81.606 | 74.201 |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelse ved første indregning i alt | 81.606 | 74.201 |
| Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt | 1.541.797 | 1.834.543 |
| Finansielle forpligtelser | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 5.792 | 43.212 |
| Andre finansielle forpligtelser | 5.110 | 869 |
| Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt | 10.902 | 44.081 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 501.713 | 485.555 |
| Indlån | 8.112.916 | 8.193.543 |
| Andre finansielle forpligtelser | 9.480 | 26.314 |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 |
| Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris i alt | 8.699.109 | 8.780.412 |
| 2010 | 2009 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 48.816 | 48.816 | 44.606 | 44.606 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.108.932 | 1.108.932 | 1.046.682 | 1.046.682 |
| Udlån | 6.666.752 | 6.666.752 | 6.473.507 | 6.473.507 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.372.103 | 1.372.103 | 1.667.216 | 1.667.216 |
| Aktier, handelsbeholdning | 60.015 | 60.015 | 48.320 | 48.320 |
| Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen | ||||
| ved første indregning | 81.606 | 81.606 | 74.201 | 74.201 |
| Afledte finansielle instrumenter | 5.960 | 5.960 | 43.402 | 43.402 |
| Andre finansielle aktiver | 30.965 | 30.965 | 47.819 | 47.819 |
| Finansielle aktiver i alt | 9.375.149 | 9.375.149 | 9.445.753 | 9.445.753 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 501.713 | 501.713 | 485.555 | 485.555 |
| Indlån | 8.112.916 | 8.112.916 | 8.193.543 | 8.193.543 |
| Afledte finansielle instrumenter | 5.792 | 5.792 | 43.212 | 43.212 |
| Andre finansielle forpligtelser | 14.590 | 14.590 | 27.183 | 27.183 |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 75.000 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 8.710.011 | 8.710.011 | 8.824.493 | 8.824.493 |
Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efterstillede kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier - der er klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning (unoterede aktier) - estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder. Metoder som ikke fuldt ud er baseret på tilgængelige observerede markedsdata.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -4.365 t.kr. (2009: -4.682 t.kr.).
Nedenstående vises klassifikationen af finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi, opdelt i henhold til dagsværdihierarkiet:
| Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| 2010 | ||||
| Obligationer | 1.372.103 | 0 | 0 | 1.372.103 |
| Aktier | 60.015 | 0 | 81.606 | 141.621 |
| Terminskontrakter | 0 | 5.960 | 0 | 5.960 |
| Andre finansielle aktiver | 5.195 | 0 | 0 | 5.195 |
| Finansielle aktiver målt til dagsværdi i alt | 1.437.313 | 5.960 | 81.606 | 1.524.879 |
| Terminskontrakter | 0 | 5.792 | 0 | 5.792 |
| Andre finansielle forpligtelser | 5.110 | 0 | 0 | 5.110 |
| Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi i alt | 5.110 | 5.792 | 0 | 10.902 |
| Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt | |
| 2009 | ||||
| Obligationer | 1.667.216 | 0 | 0 | 1.667.216 |
| Aktier | 48.320 | 0 | 74.201 | 122.521 |
| Terminskontrakter | 0 | 43.402 | 0 | 43.402 |
| Andre finansielle aktiver | 919 | 0 | 0 | 919 |
| Finansielle aktiver målt til dagsværdi i alt | 1.716.455 | 43.402 | 74.201 | 1.834.058 |
| Terminskontrakter | 0 | 43.204 | 0 | 43.204 |
|---|---|---|---|---|
| Renteswap | 0 | 8 | 0 | 8 |
| Andre finansielle forpligtelser | 869 | 0 | 0 | 869 |
| Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi i alt | 869 | 43.212 | 0 | 44.081 |
Der er ikke sket overførsler mellem niveau 1 og niveau 2 i regnskabsårene.
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen baseret på værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata (niveau 3):
| 2010 Niveau 3 |
2009 Niveau 3 |
|
|---|---|---|
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 74.201 | 75.943 |
| Gevinst/tab i resultat | -4.365 | -4.682 |
| Gevinst/tab i anden totalindkomst | 0 | 0 |
| Køb | 12.055 | 2.940 |
| Salg | -285 | 0 |
| Overførsler til/fra level 3 | 0 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 81.606 | 74.201 |
| Gevinst/tab i totalindkomstopgørelsen for aktiver, der besiddes ultimo | -3.011 | -4.682 |
Gevinst/tab er indregnet i kursreguleringer.
| 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|
| 45 | Eventualforpligtelser | ||
| Garantier | |||
| Finansgarantier | 91.052 | 62.367 | |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 937.511 | 1.325.721 | |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 176.157 | 164.082 | |
| Øvrige garantier | 49.074 | 69.323 | |
| I alt | 1.253.794 | 1.621.493 |
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Lån & Spar har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til ca. 144.000 t.kr svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.
Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 7.353 t.kr. (2009: 6.178 t.kr.)
| 7.940 | 7.771 |
|---|---|
| 28.316 | 36.567 |
| 4.277 | 1.843 |
| 40.533 | 46.181 |
Lejeforholdene kan fra udlejerens side tidligst opsiges til fraflytning henholdsvis 31. januar 2013, 1. august 2013, 1. november 2015, 1. marts 2017, 1. januar 2021, 1. januar 2022 og 1. marts 2022.
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.057 t.kr. (2009: 1.843 t.kr.)
Lån & Spar er over for Sparbanken Öresund AB forpligtet til at bidrage til finansiering af driften af Konceptbanken. Banken har endnu ikke bidraget til finansieringen.
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler mv. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 352.762 t.kr. (2009: 147.242 t.kr.)
| Lån & Spar deltager i følgende joint ventures: | ||
|---|---|---|
| Ejerandel | Andre deltagere | |
| Fælles kontrollerede virksomheder: Invest Administration A/S |
50 % | Alm. Brand Bank A/S |
| Fælles kontrollerede aktiviteter: Konceptbanken |
50 % | Sparbanken Öresund AB, Sverige |
Invest Administration A/S er et investeringsforvaltningsselskab. Der henvises i øvrigt til note 21, Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.
Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Öresund AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en internetbank.
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 40, Ledelsens aflønning mv.
Lån & Spar Fond foretog i 2009 en uddeling til dækning af bankens udgifter til Bankpakke I, dog maksimalt 30.000 t.kr. Betalingen er sket løbende med aktier i banken. I posten andre driftsindtægter er der indregnet en indtægt på 9.562 t.kr. i 2010 (2009: 20.438 t.kr.).
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
| I henhold til Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: |
Antal aktier |
Procent af aktiekapital |
|---|---|---|
| LB Koncernen, Farvergade 17, 1463 København K. | 280.764 | *10,36 % |
| Politiforbundet, Særlig fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. | 271.000 | 10,00 % |
| Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Vendersgade 28, 1363 København K. | 181.478 | 6,70 % |
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup | 163.604 | 6,04 % |
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. | 149.154 | 5,50 % |
*) LB koncernens aktiebesiddelse ændrede sig fra 9,99 % til 10,36 % som følge af kapitalnedsættelsen i 2002.
Der er ikke forskelsbeløb mellem årets resultat og egenkapital og de tilsvarende beløb, som er indberettet til Finanstilsynet.
Der er i 2010 foretaget en tilbageførelse af den indregnede earn-out ved overtagelse af Gudme Rasschou Banks asset management aktiviteter i 2009. Det skyldes, at det ikke længere anses for sandsynligt, at betingelserne for earn-out betalingen vil blive aktualiseret.
Der er ikke foretaget erhvervelse af virksomhed i 2010.
Lån & Spar indgik 28. maj 2009 aftale med Gudme Raaschou Bank om overtagelse af Gudme Raaschou Banks asset management aktiviteter. Herudover har Lån & Spar overtaget indlån og visse udlån.
Købsprisen udgør op til 19 mio. kr. Overtagelsesdagen var 1. juni 2009.
I årsrapporten er indregnet resultat for perioden 1. juni 2009 til 31. december 2009 med 1 mio. kr.
Det er ikke muligt med tilstrækkeligt pålidelighed at opgøre indtægter og resultat, såfremt nettoaktiverne var erhvervet primo regnskabsåret 2009, som følge af manglende information om indtjeningen før erhvervelsen.
Goodwill repræsenterer forskellen mellem dagsværdien af de overtagne nettoaktiver – herunder identificerede immaterielle aktiver i form af kunderelationer – og købsprisen. Medarbejderstabens know how samt forventede indtjeningsevne udgør berettigelsen af goodwill.
| Regnskabs- | ||
|---|---|---|
| Dagsværdi på overtagelses- |
mæssig værdi før tidspunktet overtagelsen |
|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 457.819 | 457.819 |
| Udlån | 135.294 | 135.294 |
| Materielle aktiver | 134 | 134 |
| Immaterielle aktiver, kunderelationer | 3.000 | 0 |
| Andre aktiver | 1.359 | 1.359 |
| Aktiver i alt | 597.606 | 594.606 |
| Indlån | 588.394 | 585.887 |
| Andre forpligtelser | 6.078 | 6.078 |
| Forpligtelser i alt | 594.472 | 591.965 |
| Erhvervede nettoaktiver | 3.134 | 2.641 |
| Goodwill | 7.235 | |
| Købspris (fast pris) | 9.000 | |
| Købspris (earn-out) | 1.000 | |
| Transaktionsomkostninger | 369 | |
| Købspris total | 10.369 |
Købsprisen består af en fast del og en variabel del (earn-out). Købsprisen udgør minimum 9 mio. kr. og maksimalt 19 mio. kr. Earn-out delen er indtjeningsafhængig og løber over en periode på 3 år. Transaktionsomkostninger udgør 369 t.kr., og er tillagt købsprisen.
Den regnskabsmæssige værdi umiddelbart før overtagelsen er opgjort i henhold til den anvendte regnskabspraksis for Gudme Raaschou Bank (bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.). Der er ingen ændringer ift. IFRS.
| Opdelt efter restløbetid | 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nominel værdi |
Markeds- værdi netto |
Nominel værdi |
Markeds værdi netto |
|
| 0-3 mdr. Valutakontrakter: |
||||
| Terminer/futures, køb | 3.884.741 | 5.960 | 3.391.449 | 43.402 |
| Terminer/futures, salg | 3.884.741 | -5.792 | 3.391.449 | -43.204 |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 38.120 | 50 | 2.739 | 1 |
| Terminer/futures, salg | 405 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Opdelt efter restløbetid | 2010 | 2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | |
| 3-12 mdr. | ||||
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 1.290 | 10 | 0 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 532 | -8 |
| I alt | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 3.884.741 | 5.960 | 3.391.449 | 43.402 |
| Terminer/futures, salg | 3.884.741 | -5.792 | 3.391.449 | -43.204 |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 39.410 | 60 | 2.739 | 1 |
| Terminer/futures, salg | 405 | 8 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 532 | -8 |
| I alt netto markedsværdi | 236 | 191 | ||
| Markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 5.960 | 0 | 43.454 | 52 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 5.792 | 54 | 43.258 |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 330 | 270 | 4 | 3 |
| Terminer/futures, salg | 8 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 3 | 11 |
| I alt | 6.298 | 6.062 | 43.515 | 43.324 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 5.807 | 0 | 10.886 | 10.302 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 5.768 | 10.372 | 10.857 |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 246 | 94 | 88 | 2 |
| Terminer/futures, salg | 36 | 36 | 31 | 13 |
| Swaps | 0 | 0 | 12 | 31 |
| I alt | 6.089 | 5.898 | 21.389 | 21.205 |
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2010 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2010.
Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 9. februar 2011
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Peter Ibsen (1. næstformand) |
Erik Jylling (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Grete Christensen | Ulrik Salmonsen |
| Bente Sorgenfrey | Dorrit Vanglo | Helle Bagge Britze |
| Klaus Jespersen | Peter Christian Sommer | Palle Tipsmark |
Vi har revideret årsregnskabet for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 2010. Regnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet, herunder undersøgelse af information, der understøtter de anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2010 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 9. februar 2011
Jan Møiniche Revisionschef
Vi har revideret årsregnskabet for Lån og Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2010. Årsregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2010 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet.
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
København, den 9. februar 2011
B D O Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Peter Have Jensen Statsautoriseret revisor
Formand Anders Bondo Christensen, 51 år Indvalgt i bestyrelsen den 25. marts 2003. Senest genvalgt den 8. marts 2010. Formand for vederlagsudvalget.
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal.
Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Indvalgt i bestyrelsen den 30. marts 2005. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Formand: Politiforbundet, CO10 – Centralorganisationen af 2010.
Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforeningen af 1886, A/S Knudemosen.
Medlem af forretningsudvalget: Tjenestemændenes Låneforening, Kunderådet i PFA-pension.
Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S.
Formand: Akademikernes Centralorganisation. Næstformand: Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Centralorganisationernes Fælles Udvalg (CFU).
Bestyrelsesmedlem: Lønmodtagernes Dyrtidsfond, ATP.
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009. Genvalgt den 8. marts 2010.
Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund. Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat. Næstformand: CO10 – Centralorganisationen af 2010. Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Agenturforeningen, Tjenestemændenes Låneforening, Fonden af 1844.
Formand: Dansk Sygeplejeråd, Sundhedskartellet. Næstformand: Forbrugsforeningen af 1886, Hotel Koldingfjord A/S, Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S).
Bestyrelsesmedlem: A/S Knudemosen, Sygeplejerskernes Fritidsboliger A/S.
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Bestyrelsesformand: KonferenceCenter A/S, Dan Ejendomsservice A/S, Forsikringsagenturforeningen, Tjenestemændenes Forsikring, Tjenestemændenes Låneforening.
Bestyrelsesmedlem: DSB, Online Results A/S.
Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Den professionelle forening LD.
Bestyrelsesmedlem: ATP, RUNA forsikring, UCSJ (University College Sjælland).
Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken. Medlem: PFA's Kunderåd.
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2008. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Formand for revisionsudvalget og bestyrelsesmedlem med særlig regnskabsmæssig kompetence.
Bestyrelsesmedlem: Dalum Holding A/S, Refshaleøen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S, Reda A/S, Reda II A/S. Vicedirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Indvalgt i bestyrelsen den 1. december 2000. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Filialchef Klaus Jespersen, 38 år Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Repræsentantskabsmedlem: NEF-Fonden, Glentevejs Antennelaug.
Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006. Senest genvalgt den 8. marts 2010.
Medarbejdervalgt.
Administrerende direktør John Christiansen , 46 år Tiltrådt den 1. februar 2007.
Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Næstformand: Skandinavisk Data Center A/S, Garanti Invest.
Bestyrelsesmedlem: Lokale Pengeinstitutter, Finanssektorens Uddannelsescenter.
Tiltrådt den 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør den 1. oktober 2005.
Bankuddannet. HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International Management Institute (SIMI).
Finn Borch Andersen, Forbundsformand – Formand Stig Andersen, Næstformand – Næstformand Mia Bacher Olsen, Ingeniør Leif Søndergaard, Magister Gorm Leschly, Formand Lisbeth Lintz, Formand Kirsten Andersen, Forbundshovedkasserer Niels Sørensen, Forbundssekretær Finn Borgquist, Direktør Hanne Pontoppidan, Formand Bent Fabricius, Formand Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Isa Rogild, Formand Henrik Horup, Forbundsnæstformand Kim Simonsen, Forbundsformand Jørn Uffe Nielsen, Formand Bente Ystrøm, Regnskabschef Dorte Steenberg, 1 . næstformand Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør Vibeke Westh, Kredsformand Anne Riber Granborg, Administrerende direktør Steen Jørgensen, Direktør H.C. Drewsen, Fondschef Henning Pedersen, Formand Susanne Engstrøm, Formand Mette Ljunggren Bergmann, Landsformand Ove Brandstrup-Andersen, Investmentmanager Else Nyvang Andersen, Medlemsdirektør Lars Ellehave-Andersen, Koncerndirektør Jørn Anker-Svendsen, Adm . direktør Birgitte Tausen, Økonomidirektør Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ole Valentin-Hjorth, Investeringsmanager Klaus Delman, Direktør Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Økonomichef Anne Mette Toftegaard, Direktør Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand .polit . Lars Wallberg, Økonomidirektør Ivan Jespersen, Sekretariatsleder Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef Lotte Lange, Lærer Jesper Korsgaard Hansen, Formand Ole Weiss, Forbundskasserer Claus Peter Hartmann, Næstformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Claus Oxfeldt, Forhandlingsudvalgsmedlem Jørgen Jensen, Forhandlingsudvalgsmedlem Sven-Aage Skyggebjerg, Lærer Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Kirsten Petersen, Afdelingschef
Kurt Bjerre, Kredsstyrelsesmedlem – Formand Susanne B. Jensen, Togfører – Formand Mogens Dahlstrøm, Faglærer Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Adjunkt Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Anni Pilgaard, Amtskredsformand Allan Christensen, Postbud John Johannesen Per G. Jacobsen, Foreningsnæstformand Kristian Broeng, Konsulent Kenneth Nielsen, Kredsformand Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand
Sonny Person, Foreningssekretær – Formand Steen Sandager, Kasserer Alice Linning, Regionsformand Erik T. Lauridsen, Sekretariatsleder Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig Preben S. Pedersen, Lokomotivinstruktør
Anders Petersen, Kredsformand ,– Formand Karsten Hansen, Regionschef – Næstformand Søren Wilhardt, Foreningsformand John Juhl, Tillidsrepræsentant Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Rikke Vagn-Hansen, Kredsformand Erik Malling Eriksen, Lektor Svend Erik Steensen, Foreningsnæstformand Ingelise Clavsen, Togfører Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsnæstformand Jesper Rosenlund Ulrik Mosekjær, Viceberedskabsmester
Irma Trebbien, Kredsformand – Formand John Jacobsen, Chefpolitiinspektør – Næstformand Linda Ann Rise, Kredsnæstformand Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Stig H. Jensen, Togfører Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Jette Christensen, Overassistent Henrik Andersen (afgået ved døden), Politiadvokat
Kjeld Pedersen, Faglærer Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Steffen Daugaard, Foreningsformand Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig Henrik Horup, Forbundsnæstformand
Mogens Heggelund, Foreningsformand – Næstformand Susanne Pahlmann, Lærer – Næstformand Jan K. Christiansen, Stationsbetjent Lars Bonde Eriksen, Formand Niels Kåre Bruun, Afdelingschef Nils Kristian Håkansson, Kredsnæstformand Jørn Nielsen, Orlogskaptajn
Jytte Wester, Kredsformand – Formand Børge K. Nielsen, Foreningsformand – Næstformand Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Povl Munk Christensen, Politiassistent Chris T. Sørensen, Kommandørkaptajn Lasse Kurt Jensen, Chefsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Søren Kogsbøll, 2. næstformand Peter Lohmann Holm, Civilingeniør Leif Primdal, Lærer
Claus Peter Hartmann, Næstformand – Formand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester – Næstformand Ole Fournais, Faglærer Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Gordon Ørskov Madsen, Kredsformand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Birgitte Krusell, Kredsnæstformand Kjeld Folmer Andersen, Ingeniør Ronnie Siegumfeldt Andersen, Konst. kredsnæstformand Anita Frank, Foreningsskasserer Benny Jepsen, Mekaniker Jette Randrup, Overassistent Mogens Winding, Foreningsformand
Behandlingsgaranti.dk, Lån & Spar Bank [email protected], www.behandlingsgarantimc.dk, telefon 3378 1902
Centralforeningen for Stampersonel, CS banken [email protected], www.csbanken.dk, telefon 3378 1951
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Danske Forsikringsfunktionærers Landsforening, DFL-Banken [email protected], www.dflbanken.dk, telefon 3378 1978
Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
FDM, Lån & Spar Bank [email protected], www.fdmmastercard.dk, telefon 3378 1903
Forbrugsforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/forbrugsforeningen, telefon 3378 1913
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970
Foreningen af Radiografer i Danmark, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Fængselsforbundet, Fængselsforbundsbank [email protected], www.faengselsforbundsbank.dk, telefon 3378 1913
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954 Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984
Konstruktørforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lsb.dk/kf, telefon 3378 1912
Københavns Kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
LIC – Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank [email protected], www.licbank.dk, telefon 3378 1925
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977
Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiets Sprogforbund, Sprogforbundsbanken [email protected], www.sprogforbundsbanken.dk, telefon 3378 1914
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
CO10, CO10 Bank [email protected], www.co10bank.dk, telefon 3378 1906
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbanken [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
| Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2010 |
|---|
| Indberetningspligtig handel |
| Halvårsrapport 2010 |
| Finanskalender 2011 |
| Lån & Spar Bank A/S - Finanstilsynets redegørelse |
| Kvartalsrapport 1. kvartal 2010 |
| Storaktionærmeddelelse |
| Vedtægter 2010 |
| Forløb af ordinær generalforsamling |
| Blankofuldmagter til generalforsamlingen |
| Ordinær generalforsamling i Lån & Spar Bank A/S |
| Årsregnskabsmeddelelse 2009 |
| Årsrapport 2009 |
| Ordinær ændring af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer |
| 9. november | Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2011 |
|---|---|
| 22. august | Halvårsrapport 2011 |
| 12. maj | Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 |
| 16. marts | Ordinær generalforsamling |
| 9. februar | Årsrapport 2010 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected] Filialchef Hanne Schytte Myrup
Frederikssundvej 154 D 2700 Brønshøj Telefon 3827 5500 Telefax 3827 5509 E-mail: [email protected] Filialchef Nickie Ebling
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Thomas Holmbo Høy
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Karin Ellen Andresen
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Ulrik Ryel-Jepsen
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Klaus Jespersen
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mikael Østervig Andersen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Thomas Bo Jørgensen
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Busk
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialchef Jens Christensen
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialchef Lene Goldbæk
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Århus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialdirektør Kim Stryhn
Internetadresse: www.lsb.dk
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.