Annual Report • Feb 11, 2010
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Resumé | 1 |
|---|---|
| Hoved- og nøgletal 2005-2009 | 3 |
| Ledelsesberetning . |
4-18 |
| Tema: | |
| Vision og mission: Nye mål for din personlige bank . |
2 |
| Tæt på kunden: En naturlig samtalepartner . |
5 |
| Relevante partnerskaber: Nyudvikling på kundens vegne | 6 |
| Vores medarbejdere: Ledelse, initiativ og ansvar . |
9 |
| Forretningsinitiativer: Vækst på sikker grund . |
10 |
| Fremtidssikring: Planen frem mod 2013 . |
13 |
| Risikostyring | 14 |
| Corporate Social Responsibility: Det handler om at yde | 15 |
| Corporate Governance: God selskabsledelse og ansvarlighed . |
16 |
| Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen | 17 |
| Regnskab . |
19-64 |
| Påtegninger . |
65-67 |
| Ledelse . |
68-69 |
| Repræsentantskab . |
71 |
| Lokalråd | 72 |
| Loyalitetsbanker . |
75 |
| Fondsbørsmeddelelser og finanskalender |
76 |
| Rådgivningscentre og adresser . |
77 |
2009 har på mange områder været et kriseår, hvor aktiviteten har været præget af stigende arbejdsløshed og fald i ejendomspriserne. Det lave aktivitetsniveau har også berørt Lån & Spar, selv om vi takket være vores kreditpolitik stadig hører til de meget solide banker på markedet. Denne position har dannet basis for vores opkøb af Gudme Raaschou Kapitalforvaltning og en større åbenhed over for erhvervskunder.
Hvor andre udelukkende har fokuseret på de mørke skyer, har vi i Lån & Spar med andre ord set muligheder for forretningsmæssig udvikling, og vi har taget mange initiativer i form af nye produkter, kampagner og mål for de kommende år. Samlet set har det turbulente marked og vores vilje til at fastholde fremdriften resulteret i en basisindtjening efter nedskrivninger på 33,2 mio. kr., og et resultatet før skat på 44,1 mio. kr.
Dette korte resumé er naturligvis kun en del af det samlede billede af et år, der har budt på større udfordringer end normalt på alle fronter. På de følgende sider bringer vi hoved- og nøgletal samt ledelsens beretning som optakt til årsregnskabet. Vi inviterer dig til at læse videre og danne dig et mere uddybende billede af 2009 og vores forventninger til fremtiden.
John Christiansen, adm. direktør
Lån & Spar har sat kurs mod nye mål, og det sker med en strategi, der prioriterer forandringskultur og vindermentalitet højt. Udarbejdelsen af strategien har været en grundig proces, der også har resulteret i en ny formulering af vores vision og mission. Begge dele understøtter nu vores fremtidige fokus og dynamik.
Den nye vision: Lån & Spar sætter høje standarder for din personlige bank. Vi vil være kundernes personlige bank ved at indgå tætte og relevante partnerskaber. Vi vil arbejde sammen som et team, så vi hurtigt og effektivt leverer den rådgivning, vores kunder skal bruge for at udnytte deres privatøkonomi bedst muligt. Det skal være nemt at være kunde, og derfor vil vi udvikle innovative og tidssvarende produkter og koncepter.
Den nye mission: Banken er et attraktivt valg ud fra den personlige oplevelse. Vi lægger vægt på den personlige oplevelse, når vi skal informere, rådgive og hjælpe vores kunder med at beslutte. Vi giver os tid til at komme hele vejen rundt og er et team, hvor alle tager ansvar for at tilbyde kunderne den bedste løsning.
De nye pejlemærker ændrer naturligvis ikke ved, at vi har stor faglig stolthed og sætter en ære i at mestre vores håndværk. Det er afgørende for os, at kunden forstår tingene til bunds, og derfor foretrækker vi det personlige møde, så vi kommer hele vejen rundt om kundens ønsker i vores rådgivning.
| Mio. kr. | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto rente- og gebyrindtægter | 425,2 | 379,9 | 344,0 | 321,6 | 308,4 |
| Kursreguleringer | 16,6 | -32,6 | -5,6 | -9,3 | 13,7 |
| Udgifter til personale og administration | 352,8 | 324,3 | 299,2 | 289,3 | 263,5 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 51,7 | 7,3 | -9,5 | -20,0 | 2,5 |
| Resultat af kapitalandele i fælles | |||||
| kontrollerede virksomheder | 0,3 | -1,0 | -0,4 | -0,3 | 0,0 |
| Resultat før skat | 44,1 | 1,3 | 38,7 | 40,2 | 55,4 |
| Årets resultat | 31,8 | -0,9 | 28,0 | 31,3 | 43,0 |
| Kassebeholdning og tilgodehavender | |||||
| i kreditinstitutter mv. | 1.091,3 | 719,0 | 57,9 | 928,6 | 2.655,1 |
| Udlån | 6.473,5 | 6.314,1 | 6.007,2 | 4.319,7 | 3.593,2 |
| Obligationer og aktier | 1.789,7 | 1.423,1 | 2.032,9 | 2.840,3 | 1.470,6 |
| Aktiver i alt | 9.668,9 | 8.734,2 | 8.416,4 | 8.364,4 | 7.944,1 |
| Indlån | 8.193,5 | 7.050,3 | 6.569,9 | 6.812,9 | 6.720,1 |
| Egenkapital | 685,2 | 695,8 | 713,2 | 693,6 | 681,5 |
| Gennemsnitligt antal ansatte | 338,0 | 339,0 | 340,0 | 341,0 | 316,0 |
| Finanstilsynets nøgletalsmodel | |||||
| Solvensprocent* | 18,0 | 23,0 | 10,6 | 11,8 | 13,3 |
| Kernekapitalprocent* | 15,1 | 19,0 | 8,6 | 11,2 | 12,4 |
| Egenkapitalforrentning før skat (%) | 6,4 | 0,2 | 5,5 | 5,9 | 8,3 |
| Egenkapitalforrentning efter skat (%) | 4,6 | - | 4,0 | 4,6 | 6,4 |
| Indtjening pr. omkostningskrone | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 1,2 |
| Renterisiko (%) | 3,6 | 3,0 | 3,7 | 4,4 | 4,7 |
| Valutaposition (%) | 7,2 | 4,2 | 7,3 | 4,2 | 6,0 |
| Valutarisiko (%) | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån (%) | 79,8 | 90,0 | 91,6 | 63,7 | 53,8 |
| Udlån i forhold til egenkapital | 9,4 | 9,1 | 8,4 | 6,2 | 5,3 |
| Årets udlånsvækst (%) | 2,5 | 5,1 | 39,1 | 20,2 | 8,6 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) | 196,1 | 151,8 | 26,4 | 202,0 | 342,4 |
| Summen af store engagementer (%) | 82,8 | 73,2 | 65,9 | 118,3 | 98,7 |
| Årets nedskrivningsprocent | 0,6 | 0,1 | -0,1 | -0,3 | 0,1 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 12,7 | -0,4 | 11,0 | 12,2 | 16,4 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 275,9 | 275,7 | 282,8 | 270,4 | 264,5 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 0,0 | 0,0 | 7,0 | 7,0 | 7,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 22,4 | - | 38,8 | 37,1 | 21,0 |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,0 | 1,2 | 1,5 | 1,7 | 1,3 |
*) Fra 2008 er den avancerede IRB-metode anvendt til opgørelse af kreditrisiko.
Årsrapporten for 2009 bliver skrevet i lyset af en krise, der gennem året har fået konsekvenser for mange danskere. I forhold til de foregående år skal betydeligt flere slås med konkrete problemer som truende arbejdsløshed og tvangsauktioner. Denne reelle krise er blevet sat yderligere i relief og kraftigt understøttet af mediernes massive bevågenhed.
Midt i denne virkelighed har Lån & Spar vist styrke ved at tage forretningsmæssige initiativer i form af nye produkter, kampagner og mål for de kommende år. Bankens stabile forretningsgrundlag har været et godt afsæt for ny udvikling og dynamik på et marked, der har været turbulent og uforudsigeligt. Vi ser spændende muligheder i dagens udfordringer.
Det er en velkendt talemåde, at når stormen raser, bygger nogle læhegn, mens andre bygger vindmøller. Den finansielle krise har også i 2009 sat et stormfuldt præg på markedet, men Lån & Spar har gennem hele året vist, at vi hører til i kategorien, der bygger vindmøller og ser muligheder, hvor andre holder lav profil.
Det blev blandt andet dokumenteret i maj, da vi overtog den sunde del af aktiviteterne i Gudme Raaschou gennem det statslige selskab Finansiel Stabilitet. Medarbejderne er nu også rent fysisk flyttet sammen med Lån & Spar i det centrale København, og vi er i fuld gang med at få de to virksomhedskulturer til at mødes og skabe ny synergi på markedet for kapitalforvaltning.
Med 16 specialister i kapitalforvaltning i stedet for to giver det os et ben mere at stå på i den fremtidige forretningsudvikling. Ingen tvivl om, at vores kunder stadig primært er private lønmodtagere, men ved at opprioritere kapitalforvaltning kan vi både tiltrække en ny type kunder og øge forretningsomfanget med eksisterende kunder.
Det samme gælder vores nye åbenhed over for erhvervskunder. Vi er gået ind på erhvervskundemarkedet på en måde, der ligger naturligt for vores bank. Det kan være eksisterende kunder, der har startet egen virksomhed. Det kan også være mindre, liberale virksomheder, der ønsker en fornuftig og veldrevet bank som sparringspartner. Under alle omstændigheder sker det som kontrolleret vækst uden deltagelse i store, risikobetonede projekter eller engagementer.
På linje med den nytilkomne ekspertise på kapitalforvaltning fra Gudme Raaschou er vi i Lån & Spar også åbne for at tilføre organisationen nye kompetencer inden for erhvervssegmentet. Så længe det sker kontrolleret og naturligt, ser vi det som endnu et forretningsmæssigt ben, der giver os stabilitet på et omskifteligt marked.
Udviklingen gennem 2009 har bevist, at Lån & Spar er mindre sårbar i en krisetid end mange af vores konkurrenter i den finansielle sektor. Vi har for eksempel valgt at sige nej tak til Bankpakke II, da vi har et godt kapitalgrundlag og generelt er en velkonsolideret bank med en sund forretningsfilosofi og en lav risikoprofil.
Når det gælder bankens kunder, har den finansielle krise ikke slået helt så hårdt igennem, som man måske kunne frygte. Dels har den stigende arbejdsløshed ikke ramt helt så mange af kunderne, og dels er de hjulpet af det fortsat meget lave renteniveau. Vi har derfor stadig en god bonitet i kundemassen, men det er alligevel forventeligt, at vi vil se stigende tab på privatkunder i tiden, der kommer.
Generelt ser vi en stigning i arbejdsløsheden og antallet af tvangsauktioner i samfundet, og internt ruster vi os naturligvis til, at der lidt oftere end tidligere skal håndteres sager med afslag, inkasso og problemer med at betale. Her fastholder vi naturligvis vores
Når vi skal leve op til vores mål om at sætte høje standarder for din personlige bank, er det først og fremmest vores medarbejdere, der skal gøre forskellen. Den enkelte rådgiver i Lån & Spar skal kende sine kunder så godt, at kunderne opfatter medarbejderen som en naturlig samtalepartner, når det gælder økonomiske forhold.
Derfor har vi internt en målsætning om, at hver rådgiver skal holde to kundemøder hver dag. På den måde fastholder vi en høj frekvens i kontakten og holder også hinanden op på, at det er ved det personlige møde, man kan orientere i dybden og skabe grundlag for beslutninger.
Samtidig har medarbejderne i Lån & Spar deres fulde frihed til på eget initiativ at henvende sig til kunden, hvis der er nye produkter, muligheder eller markedsforhold, som kunden bør vide noget om og eventuelt handle på. De fleste vil gerne høre fra deres bank og bliver glædeligt overrasket over, at vi tager initiativ.
Skal vi gøre os håb om at være både personlige og attraktive, skal vi først og fremmest være relevante. Derfor har vi sørget for, at rådgiverne har gode itværktøjer til rådighed, der støtter deres personlige rådgivning. Det interne kundesystem rummer opdaterede oplysninger om kunden, så medarbejderen er godt klædt på til et møde eller en samtale.
Et nøgleord i den nyformulerede mission for Lån & Spar er attraktivitet. Vi skal være det mest attraktive valg for kunden ud fra den personlige oplevelse. Det kræver, at vi lytter til kunden, videreudvikler vores forretning og løbende kan præsentere tilbud og produkter, der er ud over det sædvanlige.
En af måderne, vi lytter til kunderne på, er at indgå relevante partnerskaber. Det gælder for eksempel vores 34 loyalitetsbanker. LIC er en af de store, og det samme gælder FDM, hvor vi kan udstede et MasterCard, der samtidig fungerer som medlemskort til foreningen. Her har vi lyttet og gjort tingene enklere. Videreudviklingen af forretningen betyder også, at vi gennem partnerskaberne tilbyder relevante produkter af interesse for målgruppen. Hvis vi igen tager FDM som eksempel, så tilbyder vi i samarbejde med foreningen et fordelagtigt billån, der må formodes at interessere de fleste af medlemmerne.
Endelig styrker vi bankens attraktivitet ved at udvikle produkter, der er ud over det sædvanlige. Vores kampagne "Lønkontofest" fra 2009 er et godt eksempel. Gennem vores loyalitetsbanker tilbød vi kunderne en lønkonto med hele 5 % i rente. Det gav genlyd i et marked, hvor renten på lønkonti ellers er meget lav.
grundige kreditvurdering, hvor vi ser nøje på kundens samlede økonomi. På det overordnede plan hjælper demografien på lidt længere sigt med at holde arbejdsløsheden nede, da det er nogle meget små årgange, der netop nu er på vej ud på arbejdsmarkedet.
Selv om den finansielle udsigt således står på omskifteligt vejr, er der også lyspunkter – ikke mindst for Lån & Spar, hvor vores grundlæggende værdier og tilgang til opgaverne har vist sig at være en god opskrift igennem hele 2009.
For en del år tilbage var andelsboliger et økonomisk overkommeligt skridt at tage fra en lejebolig. Indskuddet var ikke overvældende, og den månedlige afgift var ofte meget lav. Senere blev mange andelsboliger kraftigt opskrevet i værdi, og det har i 2008 og 2009 medført, at andelsboligerne – specielt i og omkring hovedstaden – er blevet ekstra hårdt ramt af tilbagegangen på boligmarkedet.
Priserne har uden tvivl været skruet for højt op, og derfor må mange i dag sælge med tab, hvis de har købt inden for de seneste tre til fem år. I København bremsede priserne i 2008 helt op, og vi har set et decideret prisfald i 2009. Andelsboligejere, der ønsker at sælge, går nu ofte til ejendomsmæglere for at sætte fart på salget, hvor køberne tidligere kunne have svært ved at blive skrevet op i køen til en andelsbolig.
Denne udvikling har naturligvis også betydning for vores kunder i Lån & Spar, hvor vi med produkter som AndelsPrioritet og de fordelagtige Andelsboliglån har en stærk position på netop andelsboligmarkedet.
Men det betyder ikke nødvendigvis, at en kunde med andelsbolig er afskåret fra at udnytte lånemulighederne, selv om prisen er faldet. Vi baserer ikke långivning på pant, men på en grundig kreditvurdering af den enkelte, og derfor kan tingene ofte lade sig gøre alligevel. Det kræver blot evne og vilje til at betale tilbage.
Hvad angår ejerboliger har vi blandt andet været travlt beskæftigede med at lægge lån om. Mange har valgt at konvertere på baggrund af det lave renteniveau, og vi har i den forbindelse været meget tilfredse med vores samarbejde med Totalkredit, der tilbyder et kundevenligt og velfungerende univers for både kunderne og bankens medarbejdere.
Skal vi fastholde og styrke vores position som kundens personlige bank, hører personlig rådgivning på pensionsområdet naturligvis med i billedet. Pension er en væsentlig del af vores totalrådgivning hele vejen rundt om kundens økonomi, og vi har gennem de senere år oplevet en god vækst på området.
Der har i 2009 været fokus på både pension og investeringer, blandt andet på grund af nogle meget medieomtalte problemer i branchen. De mange artikler om, hvordan forskellige banker har rådet kunderne til at investere deres midler og pensionspenge har haft stor gennemslagskraft.
Nogle af kunderne i Lån & Spar har givetvis også ændret deres risikoprofil i 2009, men takket være vores afdækning af kundens ønsker og risikovillighed – der blandt andet lever op til MiFID EU-direktivet – var vi i forvejen godt dækket ind med henblik på den rette placering af kundens pensionsindbetalinger.
Folketinget har i 2009 vedtaget en stor lovpakke – Forårspakken – som har betydning for blandt andet pensionsområdet. Det gælder ikke mindst det loft på 100.000 kroner på fradragsberettigede indbetalinger på ratepensionen, som givet vil ramme en del. Her ser vi det naturligvis som vores pligt at informere vores kunder om, hvad konsekvenserne for deres økonomi
vil blive, og hvordan de vælger den eller de pensionsordninger, der er de mest fordelagtige og hensigtsmæssige i forhold til deres ønsker for fremtiden.
Takket være vores løbende uddannelse af medarbejderne har de været klædt godt på til at varetage denne opgave. Når der vedtages ny lovgivning, kommer vores e-learningportal til sin ret, for vi kan relativt hurtigt gennemføre en opdatering af det faglige vidensniveau hos medarbejderne i rådgivningscentrene. De har således været bekendt med detaljerne i Forårspakken og har gjort den til en del af deres personlige samtaler med kunderne.
I Lån & Spar kan vi imødekomme vores kunders individuelle ønsker – også når det gælder investering i værdipapirer. Vores investeringsprodukter dækker en bred vifte af valgmuligheder, og vores rådgivning vil altid tage udgangspunkt i kundens investeringsprofil.
Ved indgangen til 2009 var markedet gået helt i sort, og det afspejlede sig naturligvis i vores kunders interesse for investeringsprodukter og aktiehandel. Alt bremsede op, og der herskede stor forsigtighed på alle fronter.
Den situation har ændret sig hen over året, og man kan nu tale om et marked med en vis optimisme, hvor det atter begynder at gå fremad. Har man mulighed for det, kan man nu igen investere i aktier – specielt på lang sigt kan det være en god forretning.
I krisetider er det typisk, at kunderne i større omfang placerer opsparingen som indlån i banken, end i opgangstider. Efterhånden som markedet retter sig, vil mange sandsynligvis igen vælge at sætte penge i værdiapirer. Vi kan allerede se tendensen i Lån & Spar, hvor kundernes handel med værdipapirer i andet halvår 2009 har vist en stigende tendens.
Det er værd at understrege, at vi fastholder et højt etisk niveau i rådgivning, når det gælder værdipapirer. Vi anbefaler ikke vores egne aktier, og vi ser grundigt på kundens risikoprofil, før der tages en beslutning. På dette område er det uhyre vigtigt at fastholde princippet om at forklare tingene helt til bunds i den personlige rådgivningssamtale.
Som allerede nævnt i indledningen har Lån & Spar med overtagelsen af kapitalforvaltningsaktiviteterne i Gudme Raaschou fået et nyt ben som supplement til kerneforretningen. Det giver ikke alene øget stabilitet, men også et godt afsæt for fortsat udvikling af virksomheden.
Ud over formuende privatpersoner har Gudme Raaschou Kapitalforvaltning også både kommuner og erhvervsvirksomheder som kunder, og det åbner også for nye forretningsmæssige perspektiver. Vi arbejder med mulighederne for krydssalg for derigennem at tilvejebringe en udvidelse af kundeporteføljen.
Derudover har vi i dag 34 loyalitetsbanker, der ligeledes er en interessant profilerings- og salgskanal. Vi arbejder koncentreret på at øge den enkelte kundes engagement, for netop her ligger en kilde til vækst på solidt grundlag. Gennem loyalitetsbankerne positionerer vi os som det moderne, kundeorienterede pengeinstitut, der tilbyder relevante produkter og god service. Og har man allerede et MasterCard og måske et lån hos os, er vejen ikke lang til at samle alle sine bankforretninger hos os.
Det samme gælder for vores aktiviteter i Sverige, for på den anden side af Øresund driver vi Konceptban-
Ledelse, initiativ og ansvar
Som i alle andre organisationer, har lederne i Lån & Spar også et stort ansvar for, hvordan medarbejderne trives. Derfor lægger vi stor vægt på, at lederen kender sine medarbejdere, deres individuelle profil og ønsker, deres kompetencer og styrker. Åbenhed og synlighed er centrale begreber for lederstilen i banken.
Åbenhed er blandt andet vigtig, fordi vi prioriterer personligt initiativ højt. Den enkelte medarbejder har ansvar for at gøre tingene bedre, og man skal have en reel oplevelse af, at Lån & Spar er ens egen forretning.
Det personlige ansvar omfatter også udvikling og uddannelse. Alle medarbejdere i Lån & Spar har en uddannelsesaftale, og man bliver aldrig færdiguddannet, for det er en løbende proces at dygtiggøre sig. Heldigvis betyder et tiltag som e-learning portalen, at man ikke nødvendigvis skal tage væk for at gennemføre et uddannelsesforløb.
Dygtiggørelsen skal bringe alle medarbejdere i faglig god form, men også på det mere konkrete plan har vi fået pulsen i vejret i 2009. Vi har gennemført et sundhedsprojekt med screening og mulighed for at få en personlig handleplan. Med en sundhedspulje støtter vi initiativer, der fremmer sundheden som deltagelse i motionsløb, badminton, foredrag mm.
Vækst på sikker grund
Den 28. maj 2009 overtog Lån & Spar en sund del af Gudme Raaschou gennem det statslige selskab Finansiel Stabilitet. Det betød, at vi med ét slag fik styrket vores aktiviteter inden for kapitalforvaltning markant, da vi fra den ene dag til den anden gik fra to til 16 medarbejdere på dette felt.
Et andet tiltag, der har styrket vores tilgang af gode kunder, er vores tilbud til loyalitetsbankkunderne om en lønkonto med 5 % i rente. Det er et krav for at opnå renten, at man samler alle sine bankforretninger hos os. Den nye lønkonto har givet en god tilgang i et marked, der stadig er mærket af den finansielle krise.
I forbindelse med formuleringen af bankens nye vision og den ambitiøse strategi frem mod 2013 fik hele bankens grafiske identitet også et nyt og mere moderne look. Det var ikke alene typografien og billedstilen, der blev ændret, men også vores slogan ved logoet: Din personlige bank. En klar udmelding til markedet og kunderne.
Til sidst bør det nævnes, at et af vores forretningsmæssige initiativer for 2009 har været en åbning over for erhvervskunder. Ikke som store spekulative projekter, men i form af en organisk vækst, hvor kunder med mindre virksomheder inden for eksempelvis serviceerhverv har fået mulighed for et egentligt erhvervsengagement i banken.
ken sammen med Sparbanken Finn/Sparbanken Grippen, så vi i Sverige også kan tilbyde store organisationer et MasterCard med tilknyttet internetbank.
Der er således netop indgået en aftale med en større svensk interesseorganisation, med den helt rigtige profil, og derfor kan aftalen være med til at forøge kundeunderlaget markant.
Hvor det for blot få år siden var uhyre vanskeligt at tiltrække de rette medarbejdere i tilstrækkeligt antal, så er situationen i dag en anden. Vores medarbejdere bliver længe i jobbet, og der er mange ansøgere, når vi opslår nye stillinger.
Det generelt lavere aktivitetsniveau i markedet og vores fokus på effektiviseringer får også betydning for arbejdsstyrken, men vi har ikke været igennem fyringsrunder som følge af krisen. Takket være et intelligent ansættelsesstop, hvor vi finder ressourcerne internt og omrokerer, kan vi klare os med den naturlige afgang.
Vi skruer ikke ned for uddannelsesaktiviteterne og fastholder den løbende faglige efteruddannelse, så medarbejderne altid er godt rustet til de personlige kundesamtaler. Vores medarbejdere står bogstaveligt talt i forreste række, og de skal være dygtige og gode ambassadører for, hvad vi repræsenterer i Lån & Spar.
Vores trainees og elever sørger for, at vi også internt rekrutterer friske kræfter til den finansielle sektor, der kan varetage både god kunderådgivning og ansvarlig ledelse i årene fremover. Også her oplever vi en god søgning.
Med vores bredere forretningsmæssige perspektiv, der både omfatter kapitalforvaltning og erhvervsfinansiering har vi forventninger om at udvikle og udvide forretningen i de kommende år. Vi har formuleret en ny strategi med klare mål for banken frem til 2013, og alting tyder på, at vi har muligheder for at nå vores ambitiøse mål på 100 millioner kroner i basisindtjening om fire år.
Opbremsningen i boligområdet har været massiv, men takket være det gennemførte prisfald inden for både andels- og ejerboliger kombineret med det meget lave renteniveau forventer vi et svagt stigende aktivitetsniveau på området i de kommende år. Markedet er blevet kraftigt nedjusteret, og det er vores opfattelse, at priserne nu vil stabilisere sig og i nogle områder måske endda stige.
Den samme forsigtige optimisme gælder investeringsområdet, hvor vi oplever et gryende marked med muligheder for den omhyggelige investor, der placerer sine penge med et langt tidsperspektiv.
Lån & Spar er også i fremtiden åben for vækstmulighed gennem opkøb og fusion. Der er ikke nogen aktuelle planer, men vi vil gerne holde fast i muligheden for at tage nogle større spring fremad som supplement til vores stabile, organiske vækst.
Vores nye vision og mission, der ikke alene indeholder mål for indtjeningen, men også for kundeoplevelsen, har lagt kursen. Nu har vi en klar formulering af, hvordan vi skal indtage og udvikle positionen som kundens personlige og attraktive bank, der sætter høje standarder på markedet.
Det er vores forventning, at Lån & Spar går en spændende tid i møde, når den nye strategi for alvor foldes ud.
På det grundlag forventer vi en øget aktivitet, som vil give mulighed for en god indtjeningen fra bankdriften. Vi forventer en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 65-80 mio. kr. Usikkerheden om omfanget og længden af den nuværende lavkonjunktur betyder, at den udmeldte resultatforventning i forhold til tidligere er før nedskrivninger på udlån mv.
Lån & Spar er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Størstedelen af aktierne er imidlertid ejet af faglige organisationer og er omfattet af aktionæroverenskomster. De omsættes derfor normalt kun inden for denne kreds af aktionærer. De resterende aktier er fordelt på en række private aktionærer.
Lån & Spar har i flere år haft en ambition om at forbedre indtjeningen fra bankdriften. Det er også lykkedes at øge indtjeningen væsentligt, når der ses bort fra følgerne af den nuværende lavkonjunktur i form af blandt andet større nedskrivninger på udlån. Vores ambitioner om øget indtjening stopper dog ikke her. Det beskriver vi nærmere i temaet om fremtidssikring.
I tabellen nedenfor er de væsentligste nøgletal for Lån & Spar-aktien:
| Lån & Spar Bank-aktien | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 12,7 | -0,4 |
| Indre værdi pr. aktie (kr.) | 275,9 | 275,7 |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 0,0 | 0,0 |
| Børskurs/årets resultat pr. aktie | 22,4 | - |
| Børskurs/indre værdi pr. aktie | 1,0 | 1,2 |
Grafen viser udviklingen Lån & Spar-aktien sammenholdt med udviklingen i OMXC20-indekset.
Deltagelsen i statsgarantiordningen (Bankpakke I) betyder, at der ikke må udbetales udbytte for regnskabsåret 2009.
Den ordinære generalforsamling afholdes den 8. marts 2010 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S.
Planen frem mod 2013
Den nye strategi for Lån & Spar har udmøntet sig i en konkret plan med nogle klare milepæle inden for en overskuelig årrække. Et af hovedelementerne i planen er, at banken skal præstere en basisindtjening på mindst 100 millioner kroner i 2013. Det er ambitiøst, men ikke urealistisk.
Skal planen lykkes, kræver det fokus og vækst. Væksten skal ske på flere fronter. Som omtalt andetsteds har vi åbnet for erhvervskunder, og derudover arbejder vi løbende på at udvide engagementet for vores privatkunder gennem vores personlige og relevante dialog i rådgivningscentrene.
Væksten skal også ske gennem velfungerende onlineløsninger, ligesom vi arbejder på at etablere et eller flere rådgivningscentre med god beliggenhed som supplement til de 16, vi allerede har i dag. Endelig er vi åbne over for vækst gennem opkøb i den danske finansielle sektor, hvis den rette mulighed skulle vise sig.
Den anden side af regnestykket er naturligvis konsekvent fokus på omkostningerne, der hele tiden skal holdes i snor. Vores administration skal være effektiv, så vores rådgivere får frigivet tid til de afgørende personlige møder med vores kunder. Det er kort sagt en indsats over en bred front, der skal bane vej for planen frem mod 2013.
Vi mener, at ansvarlig og kompetent håndtering af risiko er et kerneområde, hvis man vil drive en god og sund bank. Vi arbejder derfor hele tiden på at blive endnu dygtigere til at identificere og styre de risici, som vores aktiviteter er forbundet med. Det gør vi ved at have klare politikker for, hvilke risici vi ønsker at tage og i hvilket omfang. Vi overvåger løbende vores politikker og foretager de justeringer, som er nødvendige for at opretholde en sund forretning.
Vores kreditpolitik har sikret, at vi i 2009 ikke har fået flere tab, end hvad der er forventeligt i den samfundsøkonomiske situation, som vi befinder os i. Vores risiko er stort set begrænset til privatkunder. De erhvervskunder vi har, er i det store og hele begrænset til lønmodtagerorganisationer. Når vi låner penge ud til vores kunder, undersøger vi kundens økonomiske situation i dybden, så vi kender kundens vilje og evne til at betale lånet tilbage. Vi følger løbende op på kundens kreditkvalitet med henblik på at vurdere, om forudsætningerne for bevillingen har ændret sig. Kunder, der udviser svaghedstegn, sættes under skærpet overvågning og håndteres effektivt og hurtigt med det formål at mindske tabsrisikoen.
Vi har igennem mange år arbejdet med avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på vores privatkunder og videreudvikler dem løbende. Vi validerer løbende kvaliteten af modellernes output, så vi hurtigt kan foretage de nødvendige tiltag, hvis modellerne ikke længere er i stand til at måle bankens risici tilfredsstillende. Anvendelsen af avancerede modeller betyder, at vi har en meget detaljeret indsigt i bankens kreditrisiko og har mulighed for at efterprøve vores kreditpolitik og vores kapitalgrundlag i forhold til forskellige tabsscenarier og strategiske beslutninger.
Et stærkt kapitalgrundlag og vores indsats på risikostyringsområdet gav os i 2009 mulighed for lede efter egnede kandidater til opkøb, hvilket resulterede i overtagelse af aktiviteter fra Gudme Raaschou Bank og et bud på dele af Fionia Bank.
CSR – Corporate Social Responsibility – i Lån & Spar bygger på den forudsætning, at vi skal yde mere til samfundet end blot at være en virksomhed. Vi ser CSR som en rejse uden afslutning, hvor vi forfølger vores strategi om at sætte høje standarder. Og vi styrer efter en række mål, som vi – uanset konjunkturerne – fastholder og løbende vurderer.
For os omfatter CSR ikke bare den sociale dimension, som begrebet ellers indikerer. Vi vurderer, at vi som virksomhed på alle vores fastlagte parametre skal være ansvarlige og tage initiativer. Initiativerne skal være forankret i vores forretningsstrategi og være med til at forbedre vores forretning og dens relationer til samfundet i bred forstand.
Vores CSR-fokusområder er marked, medarbejdere, leverandører, ledelse og miljø. I 2009 har vi dog haft særlig fokus på medarbejderne. Alle har fået tilbudt sundhedstest og individuelle handleplaner på baggrund af testresultaterne. Handleplanernes fokus er individuelle målsætninger, der kan forbedre den enkeltes livskvalitet og skabe Work Life Balance.
Dette tiltag tilgodeser den enkelte medarbejders trivsel, men styrker også vores forretning. Indsatsen har været en medvirkende årsag til, at det generelle sygefravær i banken er reduceret i forhold til tidligere år.
På hjemmesiden www.lsb.dk, kan du læse mere om bankens CSR-politik og -tiltag.
For Lån & Spar er ansvarlighed over for interessenter og samfund en rodfæstet del af hele den måde, vi driver bank på. Vores værdier præger vores kommunikation og vores handlinger, internt og eksternt. God selskabsledelse handler i høj grad om, hvordan vi arbejder hen mod vores mål uden at give køb på vores principper.
Det sker i et samspil mellem vores ledelse, aktionærer og øvrige interessenter, og her er Lån & Spar bygget op på den måde, at vi har lokalråd, en direktion, en bestyrelse og et repræsentantskab. Denne struktur er rammen for den gode selskabsledelse, og derfor bringer vi her en beskrivelse af bankens strukturelle opbygning.
Der er etableret lokalråd i alle rådgivningscentre uden for hovedstadsområdet. Medlemmerne støtter bankens udvikling og hjælper med at udbrede kendskabet til banken i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfattelsen af banken i lokalområdet til rådgivningscenterets leder.
Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisationer i aktionærkredsen. De vælges af bestyrelsen for et år ad gangen, og rådet udpeger selv en formand og en næstformand. Der afholdes lokalrådsmøder minimum 4 gange om året.
Det er direktionen, der varetager den daglige ledelse og har ansvaret for, at banken lever op til vedtægter, lovgivning og de forskrifter, bestyrelsen angiver. Direktionen deltager normalt i bestyrelses- og repræsentantskabsmøder, men har ingen stemmeret.
Direktionen ansættes af bankens bestyrelse, og aflønningen afspejler opgaver og ansvar. Den består af en fast årsløn, der er på niveau med markedslønningerne, og et pensionsbidrag, der beregnes som en procentsats af den faste løn.
Bestyrelsen tegner den overordnede ledelse. Det er blandt andet bestyrelsens opgave at stå for de skriftlige retningslinjer for vores væsentligste aktivitetsområder samt at definere arbejdsdelingen mellem bestyrelse og direktion. Ud over revisionsudvalget, som varetages af den samlede bestyrelse, anvendes ikke bestyrelsesudvalg. Bestyrelsen afholder møder seks gange om året samt efter behov.
Bestyrelsen består af otte aktionærvalgte og fire medarbejdervalgte medlemmer. Alle otte aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år. Repræsentantskabet indstiller typisk formænd for danske lønmodtagerorganisationer som medlemmer, da de har tæt føling med danske lønmodtagere.
Bestyrelsen gennemfører mindst en gang om året en selvevalueringsproces med henblik på at optimere sit arbejde og samarbejde med direktionen. Kompetenceudvikling i bestyrelsen, herunder den enkeltes bidrag til udvikling af banken, drøftes også.
Repræsentantskabet bliver valgt på den årlige generalforsamling og består af 45-60 medlemmer, der fører tilsyn med bestyrelsens og direktionens arbejde. Ofte indgår de forskellige aktionærgrupper valgforbund om de ønskede kandidater.
Lån & Spar er naturligvis forpligtet til at følge en række regler, love og anbefalinger for danske pengeinstitutter. Det gælder blandt andet aktieselskabsloven, lov om finansiel virksomhed, vores vedtægter og anbefalingerne for god selskabsledelse.
Derudover følger vi anbefalingerne om god selskabsledelse fra NASDAQ OMX Copenhagen med undtagelse af anbefalingen om sammensætningen af bestyrelsen og anbefalingen om, at offentliggørelse af information sker på både dansk og engelsk.
Repræsentantskabet har valgt at indstille bestyrelsesmedlemmer, der normalt er formænd for danske lønmodtagerorganisationer. Det sikrer, at bestyrelsen består af personer, der har god føling med danske lønmodtagere, og som løbende er i tæt kontakt med såvel den politiske som den administrative ledelse i landet.
Vi offentliggør udelukkende informationer på dansk, da vi primært henvender os til danske privatkunder og investorer, og nytteværdien derfor ikke står mål med ressourceindsatsen ved en oversættelse.
På hjemmesiden www.lsb.dk, kan du læse mere om bankens implementering af anbefalingerne om god selskabsledelse.
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er at sikre, at kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation og aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning. Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen er bl.a. reguleret i lov om finansiel virksomhed § 71 og tilhørende vejledning udstedt af Finanstilsynet.
Den interne kontrol- og risikostyring ved regnskabsaflæggelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
Kontrolmiljøet omfatter de betingelser, som regnskabsudarbejdelse og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaflæggelsen er ledelsesmæssig højt prioriteret, hvilket bl.a. afspejler sig i bankens organisering med egne kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og jura.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen identificeres og vurderes. Ledelsens vurdering af hvilke regnskabsposter, som indeholder væsentlige estimater og skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret i regnskabsaflæggelse og sker bl.a. ved vurderinger af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved introduktion af nye bankprodukter.
Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaflæggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på medarbejderniveau. En central del af kontrolaktiviteterne er traditionelle afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og øvrige oplysninger. Til sikring af at regnskaberne aflægges i overensstemmelse med gældende lovgivning anvendes tjeklister.
Informationssystem og kommunikation omfatter bl.a. de it-systemer, der bruges ved regnskabsaflæggelsen og som leveres af SDC. Lån & Spar har et tæt samarbejde med SDC, som er med til at sikre, at de systemer, der har betydning for regnskabsaflæggelse, understøtter bankens transaktioner. Samarbejdet sker bl.a. i form af John Christiansens bestyrelsespost i SDC og ledende medarbejderes deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover deltager den interne revision i SDC's systemrevisionsudvalg og indhenter årligt erklæring fra SDC's systemrevisor om it-anvendelsen. Andre vigtige systemer, som har betydning for regnskabsaflæggelsen, er bankens kreditscoresystemer og nedskrivningsmodeller, som banken selv udvikler og driver.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret i regnskabsaflæggelsen, er det således en fast procedure, at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfatter bl.a. gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning, analyser og anden ledelsesinformation. Overvågningen af kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern revisions arbejde.
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 DK-1200 København K CVR-nr.: 13 53 85 30 Hjemsted: Københavns Kommune
| Regnskabsberetning | 20 |
|---|---|
| Resultatopgørelse for 2009 | 24 |
| Totalindkomstopgørelse for 2009 . | 24 |
| Balance pr. 31. december 2009 | 25 |
| Pengestrømsopgørelse for 2009 | 26 |
| Egenkapitalopgørelse for 2009 | 27 |
| 1 | Anvendt regnskabspraksis | 28-31 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| --- | -------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ------- | -- | -- |
| Risikostyring 2 |
32-40 |
|---|---|
| -------------------- | ------- |
| 3 | Kapitalstyring og solvensopgørelse | 41-42 |
|---|---|---|
| --- | ------------------------------------ | ------- |
| 4 | Renteindtægter | 43 |
|---|---|---|
| 5 | Renteudgifter | 43 |
| 6 | Udbytte af kapitalandele | 43 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 43 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 43 |
| 9 | Kursreguleringer | 43 |
| 10 Andre driftsindtægter | 44 | |
| 11 Udgifter til personale og administration | 44 | |
| 12 Af- og nedskrivninger på immaterielle | ||
| og materielle aktiver | 44 | |
| 13 Nedskrivninger på udlån mv. | 44 | |
| 14 Skat | 45 | |
| 15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat | ||
| pr. aktie udvandet | 45 | |
| 16 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | |
|---|---|
| hos centralbanker | 46 |
| 17 Tilgodehavender hos kreditinstitutter | |
| og centralbanker | 46 |
| 18 Udlån | 46 |
| 19 Obligationer | 46 |
|---|---|
| 20 Aktier | 46 |
| 21 Kapitalandele i fælles kontrollerede | |
| virksomheder | 46-47 |
| 22 Immaterielle aktiver | 47 |
| 23 Materielle aktiver | 48 |
| 24 Udskudt skat | 49 |
| 25 Andre aktiver | 49 |
| 26 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 49 |
| 27 Indlån | 49 |
| 28 Pensionsordninger | 49-50 |
| 29 Hensættelser til tab på garantier | |
| og uudnyttet kredit | 51 |
| 30 Andre forpligtelser | 51 |
| 31 Efterstillede kapitalindskud | 51 |
| 32 Aktiekapital | 51 |
| 33 Opskrivningshenlæggelser | 51 |
| 34 Andre poster uden likviditetseffekt | 52 |
|---|---|
| 35 Ændring i driftskapital | 52 |
| 36 Basisindtjening | 53 | |
|---|---|---|
| 37 Nettogevinster og tab på kategorier | ||
| af finansielle aktiver og forpligtelser 53-54 |
||
| 38 Revisionshonorar | 54 | |
| 39 Ledelsens aflønning mv. 54-56 |
||
| 40 Aktiebaserede incitamentsordninger 56-57 |
||
| 41 Kategorier af finansielle aktiver | ||
| og finansielle forpligtelser | 57 | |
| 42 Dagsværdi af finansielle aktiver | ||
| og forpligtelser | 58 | |
| 43 Dagsværdihierarki for finansielle | ||
| aktiver og forpligtelser 58-59 | ||
| 44 Eventualforpligtelser | 59 | |
| 45 Andre forpligtende aftaler | 59 | |
| 46 Sikkerhedsstillelser | 59 | |
| 47 Joint ventures | 60 | |
| 48 Nærtstående parter | 60 | |
| 49 Aktieselskabslovens § 28a | 60 | |
| 50 Indberetning til Finanstilsynet | 60 | |
| 51 Erhvervelse af virksomhed | 61 | |
| 52 Afledte finansielle instrumenter 62-63 |
Markedssituationen med negativ økonomisk vækst i samfundet, stigende arbejdsløshed, fald i huspriserne mv. gjorde det svært at tjene penge på bankdrift i det forgangne år. Lån & Spar har på trods heraf realiseret en basisindtjening efter nedskrivninger for 2009 på 33,2 mio. kr. og et resultat før skat på 44,1 mio. kr. Særligt øgede nedskrivninger på udlån har påvirket bankens resultater negativt i 2009. Når der ses bort fra nedskrivninger på udlån er der tale om en markant fremgang i indtjeningen. Basisindtjeningen før nedskrivninger er således steget med 40,8 mio. kr. i forhold til året før. På kundesiden har vi en tilgang på mere end 10.000 nye kunder i 2009
Ledelsen anser på det grundlag basisindtjening og årets resultat som tilfredsstillende. Resultatet ligger inden for vores udmeldte resultatforventning om en basisindtjening efter nedskrivninger i niveauet 25-35 mio. kr.
Basisindtjening og resultat før skat
Netto renteindtægter udgør 343,6 mio. kr. svarende til en stigning på 17,6 %. Hvor stigende netto renteindtægter i tidligere år var drevet af udlånsvækst, skyldes stigningen i 2009 primært en udvidelse af rentemarginalen. Indtægter fra gebyrer og provisioner udgør 109,7 mio. kr., en stigning på 8,7 %. Stigningen er sket i 2. halvår 2009 og skyldes dels købet af kapitalforvaltningsaktiviteter fra det tidligere Gudme Raaschou Bank, dels en stigning i aktivitetsniveauet generelt. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter er steget med 13,2 mio. kr. og udgør 31,1 mio. kr. Stigningen skyldes betaling af garantiprovision til Bankpakke I på 16,6 mio. kr. mod 3,8 mio. kr. i 2008. Samlet udgør netto rente- og gebyrindtægter 425,2 mio. kr., hvilket svarer til en stigning på 11,9 %.
Kursreguleringer udgør en kursgevinst på 16,6 mio. kr. mod et kurstab i 2008 på 32,6 mio. kr. Kursgevinsterne kommer primært fra handel med valuta og aktier. 70 80 100
Lån & Spar Fond foretog i 2009 en uddeling til dækning af bankens udgifter til Bankpakke I. Fondens betaling sker løbende med aktier i banken. I posten andre driftsindtægter er der derfor indregnet en indtægt på 20,4 mio. kr., som dækker provisionsudgifterne til Bankpakke I for perioden 1. oktober 2008 – 31. december 2009. 20 30 40
Udgifter til personale og administration udgør 352,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 8,8 %. Trods lønstigninger på 4,0 % og tilgang af 16 medarbejdere ved køb af aktiviteter fra Gudme Raaschou Bank, er lønudgifterne kun steget 5,3 % som følge af effektiviseringer. Administrationsudgifterne er steget 13,2 %. Stigningen skyldes øgede it-udgifter og øgede reklameudgifter som følge af introduktionen af bankens nye udtryk. Endelig har vi i 2009 haft assistance fra
Indtægter, omkostninger og O/I-nøgle
eksterne rådgivere i forbindelse med mulige opkøb af andre banker, hvilket også har øget udgifterne.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 17,5 mio. kr. mod 16,6 mio. kr. i 2008. Ultimo 2009 har vi foretaget en omvurdering af domicilejendommene, hvilket har betydet en nedskrivning på 1,3 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån har været stigende gennem 2009 og udgør samlet en udgift på 51,7 mio. kr. Heri er indregnet en udgift på 10,7 mio. kr. i yderligere hensættelse til tab på kaution for underskud i Finansiel Stabilitet. I 2008 udgjorde nedskrivninger på udlån en udgift på 7,3 mio. kr. Heri indgik en udgift vedrørende nødlidende banker på 7,2 mio. kr. og en engangsindtægt på 17,0 mio. kr. fra salg af inkassofordringer. Nedskrivninger på udlån vedrørende egentlige kundeforhold er derfor steget fra 17,1 mio. kr. til 41,0 mio. kr. Set i forhold til konjunkturudviklingen og den samlede krediteksponering i form af udlån og garantier, er nedskrivningerne fortsat lave.
Skat af årets resultat udgør 12,3 mio. kr. svarende til en effektiv skattesats på 28,0 %.
Årets resultat udgør 31,8 mio. kr. Deltagelse i Bankpakke I betyder, at banken er afskåret fra at udbetale udbytte for 2009.
Balancesummen udgør 9.668,9 mio. kr. pr. 31. december 2009, hvilket er en stigning på 934,7 mio. kr. siden udgangen af 2008.
Udlånet udgør 6.473,5 mio. kr. svarende til en udlånsvækst på 2,5 %. Væksten skyldes primært udlån overtaget fra Gudme Raaschou Bank. At der kun har været en begrænset organisk vækst i udlånet skyldes den lave aktivitet på boligmarkedet, og at kunderne har været tilbageholdne med at låne til forbrug. Nyudlånet har derfor alene kunne opveje kundernes løbende afvikling på eksisterede lån og kreditter.
Den maksimale krediteksponering – ekskl. krediteksponeringen på handelsbeholdningen – udgør 9.147,0 mio. kr., hvoraf garantier udgør 1.621,5 mio. kr.
| (Mio. kr.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Detail | 7.426,4 | 7.209,6 |
| Erhverv | 622,6 | 504,2 |
| Institut | 150,1 | 44,2 |
| Stat | 947,9 | 658,5 |
| I alt | 9.147,0 | 8.416,5 |
Grafen viser fordelingen af detaileksponeringen på risikoklasser. Langt hovedparten af krediteksponeringen er fortsat placeret i de risikoklasser, hvor sandsynligheden for at kunderne misligholder deres forpligtelse er meget lille (7-10). Den meget høje kreditkvalitet understreges af den lave andel af misligholdte eksponeringer (M).
Det er vores vurdering, at eksponeringerne mod erhverv, institut og stat også fortsat har en meget høj kreditkvalitet. Stigningen i statseksponeringen skyldes et større tilgodehavende hos Danmarks Nationalbank.
Obligationsbeholdningen udgør 1.667,2 mio. kr. ved udgangen af 2009 mod 1.323,7 mio. kr. året før.
| (Mio. kr.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 |
|---|---|---|
| Stat | 11,2 | 0,5 |
| Realkredit | 1.650,8 | 1.318,7 |
| Øvrige | 5,2 | 4,5 |
| Obligationer i alt | 1.667,2 | 1.323,7 |
Markedsrisikoen omfatter primært renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.
Renterisikoen ved en rentestigning på 1 %-point udgør 21,6 mio. kr. ved udgangen af 2009 mod 18,1 mio. kr. pr. 31. december 2008.
Aktiebeholdningen udgør 122,5 mio. kr. Aktierisikoen kan udtrykkes som et fald i markedsværdien på 12 %, svarende til en middel negativ markedsudvikling, og vil betyde et kurstab på 14,7 mio. kr. Ved udgangen af 2008 udgjorde aktierisikoen 11,9 mio. kr.
Vi er kun i begrænset omfang eksponeret i udenlandsk valuta. Valutaeksponeringen er opgjort til 45,2 mio. kr. mod 25,4 mio. kr. pr. 31. december 2008.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker udgør 485,6 mio. kr. mod 752,2 mio. kr. pr. 31. december 2008. I april 2009 tilbagebetalte vi et syndikeret lån på 50 mio. euro, hvilket er årsagen til faldet i gælden.
Indlånet udgør 8.193,5 mio. kr. pr. 31. december 2009 mod 7.050,3 mio. kr. pr. 31. december 2008. Det svarer til en stigning på 16,2 %. Stigningen i indlånet kan henføres til almindelige indlån og pensionskonti.
Væksten i indlånet har betydet en yderligere styrkelse af vores i forvejen store likviditetsreserve. Figuren viser vores likviditet pr. 31. december 2009 i forhold til 10 %-kravet i lov om finansiel virksomhed § 152.
Likviditeten overstiger 10 %-kravet med 2.064,7 mio. kr. svarende til en overdækning på 196,1 %. Lån & Spar er i overvejende grad finansieret med indlån og egenkapital, hvilket betyder en langt lavere likviditetsrisiko, end hvis finansieringen kom fra lån på pengemarkedet.
Egenkapitalen udgør 685,2 mio. kr. mod 695,8 mio. kr. pr. 31. december 2008. Ændringen skyldes årets resultat, anden totalindkomst i form af betalinger med egne aktier og tilbageførte opskrivninger på domicilejendomme. Tidligere indregnet udskudt skatteaktiv af beholdningen af egne aktier er endvidere nedskrevet over egenkapitalen, da der som konsekvens af skattereformen ikke længere er grundlag for indregning.
Solvensen udgør 18,0 % mod 23,0 % pr. 31. december 2008. Ændringen skyldes dels købet af aktiviteter fra Gudme Raaschou Bank, dels en stigning i de konstaterede tab på udlån. Solvensbehovet er til sammenligning opgjort til 10,9 %. Bankens IRB-godkendelse betyder imidlertid, at solvensen i 2009 og 2010 ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler som var gældende før 1. januar 2007, hvilket pr. 31. december 2009 er 12,1 %.
Den høje solvensprocent er udtryk for, at vi har en stor kapital i forhold til den risiko, som vi har påtaget os. Det er vores målsætning at opretholde det høje kapitalberedskab til eventuelle strategiske formål og til at imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
| NOTE (1.000 KR.) | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | 510.579 | 574.787 |
| 5 | Renteudgifter | 166.994 | 282.628 |
| Netto renteindtægter | 343.585 | 292.159 | |
| 6 | Udbytte af kapitalandele | 3.058 | 4.796 |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | 109.687 | 100.895 |
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 31.141 | 17.940 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 425.189 | 379.910 | |
| 9 | Kursreguleringer | 16.613 | -32.624 |
| 10 | Andre driftsindtægter | 24.048 | 3.221 |
| 11 | Udgifter til personale og administration | 352.841 | 324.324 |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 17.464 | 16.599 |
| 13 | Nedskrivninger på udlån mv. | 51.716 | 7.271 |
| 21 | Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | 296 | -1.036 |
| Resultat før skat | 44.125 | 1.277 | |
| 14 | Skat | 12.342 | 2.163 |
| Årets resultat | 31.783 | -886 | |
| 15 | Årets resultat pr. aktie (kr.) | 12,7 | -0,4 |
| 15 | Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 12,7 | -0,4 |
| Totalindkomstopgørelse for 2009 | |||
| Årets resultat | 31.783 | -886 | |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier) | -20.438 | 0 | |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | 4.128 | 0 | |
| Incitamentsordning | 0 | 4.487 | |
| Tilbageført opskrivning af domicilejendomme | -13.675 | -4.953 | |
| Skat af anden totalindkomst | 3.856 | 1.032 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 5.654 | -320 | |
| Årets totalindkomst | 5.654 | -320 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| 16 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 44.606 | 44.082 |
| 17 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.046.682 | 674.937 |
| 18 | Udlån | 6.473.507 | 6.314.071 |
| 19 | Obligationer | 1.667.216 | 1.323.651 |
| 20 | Aktier | 122.521 | 99.452 |
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | 9.778 | 9.482 |
| 22 | Immaterielle aktiver | 21.614 | 15.963 |
| 23 | Materielle aktiver | 158.474 | 166.642 |
| Aktuelle skatteaktiver | 3.087 | 8.551 | |
| 24 | Udskudt skat | 0 | 9.604 |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.268 | 2.470 | |
| 25 | Andre aktiver | 118.127 | 65.319 |
| Aktiver i alt | 9.668.880 | 8.734.224 | |
| 26 | Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker |
485.555 | 752.238 |
| 27 | Indlån | 8.193.543 | 7.050.331 |
| Periodeafgrænsningsposter | 242 | 318 | |
| 28 | Pensionsforpligtelser | 6.194 | 5.578 |
| 24 | Hensættelser til udskudt skat | 1.314 | 0 |
| 29 | Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit | 12.800 | 2.100 |
| 30 | Andre forpligtelser | 209.013 | 152.874 |
| 31 | Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 |
| Forpligtelser i alt | 8.983.661 | 8.038.439 | |
| 32 | Aktiekapital | 271.000 | 271.000 |
| 33 | Opskrivningshenlæggelser | 48.592 | 58.411 |
| Overført resultat | 365.627 | 366.374 | |
| Egenkapital i alt | 685.219 | 695.785 | |
| Passiver i alt | 9.668.880 | 8.734.224 |
| NOTE (1.000 KR.) | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Årets resultat før skat | 44.125 | 1.277 | |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 17.464 | 16.599 | |
| 34 | Andre poster uden likviditetseffekt | -15.990 | 7.870 |
| Betalte skatter | -6.081 | -4.754 | |
| 35 | Ændring i driftskapital | -95.200 | 664.365 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | -55.682 | 685.357 | |
| Køb af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | 0 | -1.000 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -3.961 | -3.295 | |
| Køb af materielle aktiver | -14.292 | -3.342 | |
| Køb af virksomhed | -9.369 | 0 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -27.622 | -7.637 | |
| Køb af egne aktier | -20.809 | -13.645 | |
| Salg af egne aktier | 18.563 | 14.806 | |
| Udbetalt udbytte | 0 | -17.718 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -2.246 | -16.557 | |
| Likviditetsforskydning, netto | -85.550 | 661.163 | |
| Likvider, primo | 719.019 | 57.856 | |
| Køb af virksomhed | 457.819 | 0 | |
| Likvider, ultimo | 1.091.288 | 719.019 | |
| Likvider, ultimo | |||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 44.606 | 44.082 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.046.682 | 674.937 | |
| I alt | 1.091.288 | 719.019 |
Bankens ikke-udnyttede kreditfaciliteter udgør 408.242 t.kr. (2008: 509.924 t.kr.), heraf 147.242 t.kr. mod sikkerhed i værdipapirer (2008: 309.924 t.kr.)
| Aktie- kapital |
Opskrivnings- henlæggelser |
Overført resultat |
Foreslået udbytte |
Egenkapital i alt |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 58.411 | 366.374 | 0 | 695.785 |
| Totalindkomst | 0 | -9.819 | 15.473 | 0 | 5.654 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | -20.809 | 0 | -20.809 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 18.563 | 0 | 18.563 |
| Skatteeffekt køb/salg egne aktier | 0 | 0 | 126 | 0 | 126 |
| Nedskrivning skatteaktiv egne aktier | 0 | 0 | -14.100 | 0 | -14.100 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 48.592 | 365.627 | 0 | 685.219 |
| 2008 | |||||
| Egenkapital, primo | 271.000 | 62.332 | 360.944 | 18.970 | 713.246 |
| Totalindkomst | 0 | -3.921 | 3.601 | 0 | -320 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | -17.718 | -17.718 |
| Udbytte af egne aktier | 0 | 0 | 1.252 | -1.252 | 0 |
| Køb af egne aktier | 0 | 0 | -13.645 | 0 | -13.645 |
| Salg af egne aktier | 0 | 0 | 14.806 | 0 | 14.806 |
| Skatteeffekt køb/salg egne aktier | 0 | 0 | -584 | 0 | -584 |
| Egenkapital, ultimo | 271.000 | 58.411 | 366.374 | 0 | 695.785 |
Note 1
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. De yderligere danske oplysningskrav til årsrapporten er fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder, udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed samt af NASDAQ OMX Copenhagen.
Nye eller ændrede IFRS-standarder og fortolkningsbidrag, der er taget i anvendelse i 2009, omfatter en ændring af IAS 1 "Presentation of Financial Statements" og ændring af IFRS 7 "Financial Instruments". Ændringerne medfører, at resultatopgørelsen er suppleret med en totalindkomstopgørelse, som ud over periodens resultat også viser øvrig totalindkomst, samt oplysningskrav om dagsværdier af finansielle instrumenter og likviditetsrisici. Ændringerne har ikke påvirket indregning og måling, men præsentation og terminologi er ændret.
Herudover er der tilføjet afsnit til bankens anvendte regnskabspraksis vedrørende virksomhedssammenslutninger og goodwill. Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til årsrapporten 2008.
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, at aktivernes værdi kan måles pålideligt, samt at aktiverne er under bankens kontrol.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Lån & Spars aktiviteter omfatter i al væsentlighed bankforretninger med danske privatkunder. Det er derfor ikke relevant at foretage en forretningsmæssig eller geografisk opdeling af aktiviteterne i delsegmenter med forskellig risiko og indtjening.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funktionelle valuta. Transaktioner i anden valuta end danske kroner omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der opstår ved afregning eller ved omregning til balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Ved overtagelse af en anden virksomhed indregnes de overtagne aktiver (herunder identificerbare immaterielle aktiver som for eksempel kunderelationer), forpligtelser og eventualforpligtelser fra overtagelsestidspunktet i henhold til overtagelsesmetoden.
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med estimater og skøn. De fremtidige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de faktiske forhold viser sig at afvige fra tidligere estimater og skøn. Estimater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige. De væsentligste estimater og skøn vedrører følgende områder:
Nedskrivning på udlån foretages, hvis der er objektiv indikation for, at udlånet er værdiforringet. Denne vurdering foretages individuelt og gruppevist. Vurderingen af om der skal foretages nedskrivning samt størrelsen af denne er forbundet med en del usikkerhed, idet der foretages en række skøn. For individuelt vurderede udlån er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige forløb af fremtidige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremtidige betalingsevne og vilje samt værdien ved og tidshorisonten for realisation af sikkerheder. Ved gruppevis vurdering foretages nedskrivning, såfremt risikopræmien på udlånet er højere end på tidspunktet for udlånets oprettelse. Risikopræmien dækker over sandsynligheden for, at debitor ikke vil være i stand til at overholde sine forpligtelser over for banken, samt hvor stort et tab det i givet fald vil medføre for banken. Der er en del usikkerhed forbundet med estimeringen af risikopræmien på udlånet, idet denne bygger på historiske tabserfaringer samt misligholdelsesfrekvenser. For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises til note 2, Risikostyring.
Fastsættelse af dagsværdien for unoterede aktier er baseret på værdiansættelsesmetoder, som ikke bygger på observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om dagsværdireguleringer af unoterede aktier henvises til note 42, Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser.
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af afkastmetode; en metode der bygger på skøn over den forventede nettolejeindtægt og forrentningsprocent for den enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af note 23, Materielle aktiver.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremtidige frie cash flow fra den pengestrømsfrembringende enhed, som goodwill er allokeret til. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill fremgår af note 21, Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder og note 22, Immaterielle aktiver.
Ydelsesbaserede pensionsordninger er opgjort med assistance fra eksterne aktuarer baseret på ledelsens skøn over bl.a. forventet afkast af pensionsordningernes aktiver samt løn- og pensionsreguleringssats. Skøn som er forbundet med usikkerhed. Oplysninger om forudsætninger ved måling af ydelsesbaserede pensionsordninger fremgår af note 28, Pensionsordninger.
Renteindtægter og renteudgifter omfatter rentebetalinger samt gebyrer og provisioner mv. i forbindelse med aftaler om lån. Renteindtægter og renteudgifter periodiseres over lånets løbetid.
Renteindtægter på udlån, som er fuldt eller delvist nedskrevet, indtægtsføres alene med et beløb svarende til den effektive rente af det nedskrevne udlån.
Afkast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbytte af kapitalandele og kursreguleringer. De samlede netto gevinster og tab fra handelsbeholdningen er oplyst i noterne.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbetiden. Provisioner for løbende ydelser vedrørende formidling af realkreditlån for Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen. Modregningsmodellen giver Totalkredit adgang til at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbetid i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventuelle overskydende tab modregnes i fremtidige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes, når serviceydelsen er udført.
Udgifter til personale omfatter løn og gager, pensioner samt andre sociale udgifter til bankens personale. Udgifter til administration omfatter udgifter til it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og øvrige udgifter forbundet med drift af banken.
Årets skat består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat. Den del, der henføres til årets resultat, indregnes i resultatopgørelsen, mens den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen, indregnes på egenkapitalen.
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes på afregningstidspunktet. Indtil afregningstidspunktet indregnes ændringen i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser. Ved første indregning måles finansielle aktiver og finansielle forpligtelser til dagsværdi med fradrag af transaktionsomkostninger.
På indregningstidspunktet klassificeres finansielle aktiver i følgende kategorier:
Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:
Ved første indregning måles udlån til dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris. Er der på balancedagen indtruffet objektiv indikation for, at udlån er værdiforringede, nedskrives udlånet svarende til forskellen mellem udlånets regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra udlånet inkl. realisationsværdien af eventuelle sikkerheder.
For betydelige udlån foretages en individuel vurdering baseret på følgende kriterier:
Ved den individuelle vurdering er forventede fremtidige betalinger fra udlånet baseret på det mest sandsynlige forløb af betalingerne.
For øvrige udlån samt individuelt vurderede udlån, hvorpå der ikke nedskrives, foretages vurderingen gruppevis baseret på en risikoklassificering efter bankens rating system.
Ved den gruppevise vurdering anses objektiv indikation for værdiforringelse for indtruffet, når et af følgende kriterier er opfyldt:
Gruppevise nedskrivninger beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlånene i de enkelte grupper og nutidsværdien af forventede fremtidige betalinger. Nedskrivningerne opgøres på grundlag af bruttovandringer mellem risikoklasserne. Nedskrivningerne føres samlet på en korrektivkonto, som modregnes i udlånet. Nedskrivninger tilbageføres, hvis efterfølgende begivenheder viser, at værdiforringelsen ikke længere er gældende. Udlån afskrives, når tabet er endeligt konstateret. Nedskrivninger af udlån, tilbageførte nedskrivninger og afskrivning af udlån indgår i resultatopgørelsen under nedskrivninger på udlån mv.
Obligationer og aktier i handelsbeholdningen måles til dagsværdi. Aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes til dagsværdi (anvendelse af dagsværdioptionen). Aktierne er klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning og indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier. Kriterierne for indregning til dagsværdi anses derfor for opfyldt. Dagsværdien for børsnoterede obligationer og aktier, der handles på aktive markeder, fastsættes ud fra lukkekursen på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede aktier opgøres ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller.
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter bankens kapitalandele i virksomheder, hvor den bestemmende indflydelse er delt med andre. Kapitalandelene indregnes efter den indre værdis metode. Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige værdi med tillæg af den regnskabsmæssige værdi af goodwill. Goodwill er positive forskelsbeløb mellem kostpris for overtagne kapitalandele og bankens andel af dagsværdien af de identificerbare aktiver og forpligtelser på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes årligt for værdiforringelse og nedskrives til en eventuelt lavere værdi.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige resultat efter skat med fradrag af en eventuel nedskrivning af goodwill.
Fælles kontrollerede aktiviteter omfatter bankens deltagelse i aktiviteter, hvor den bestemmende indflydelse ved kontrakt er delt med andre. De aktiver, som banken kontrollerer, og de forpligtelser, som banken påtager sig, indregnes i balancen under de regnskabsposter, som det enkelte aktiv eller den enkelte forpligtelse tilhører. I resultatopgørelsen indregnes de omkostninger, som banken afholder til fælles kontrollerede aktiviteter, og bankens andel af indtægter fra fælles kontrollerede aktiviteter.
Afledte finansielle instrumenter omfatter terminsforretninger samt rente- og valutaswaps, som måles til dagsværdi. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med positiv dagsværdi indregnes under andre aktiver, mens instrumenter med negativ dagsværdi indregnes under andre forpligtelser.
Immaterielle aktiver omfatter goodwill, kunderelationer, afståelsesrettigheder og egenudviklet software.
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dagsværdien af overtagne nettoaktiver på overtagelsestidspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt, og nedskrives til genindvindingsværdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende enheds nettoaktiver overstiger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Kunderelationer erhvervet ved virksomhedsovertagelse indregnes til dagsværdi og afskrives lineært over den forventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyaliteten og revurderes årligt.
Afståelsesrettigheder måles til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 5 år.
Egenudviklet software indregnes på baggrund af afholdte udviklingsomkostninger med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den primære drift. Domicilejendomme måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet værdi med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med-
mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. Stigninger indregnes direkte på egenkapitalen under opskrivningshenlæggelser. Opskrivninger, der modsvarer en tidligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af foretagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugstid, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Andre aktiver omfatter bl.a. afledte finansielle kontrakter og andre finansielle aktiver i form af tilgodehavende rente fra udlån og obligationer samt positive ændringer i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstidspunktet.
Ved bidragsbaserede ordninger foretages afdækning i pensionsselskaber. For ydelsesbaserede ordninger indregnes kapitalværdien af de fremtidige ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen.
Hensatte forpligtelser måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne.
Andre forpligtelser omfatter bl.a. afledte finansielle kontrakter og andre finansielle forpligtelser i form af skyldig rente og provision fra indlån og andre gældsforpligtelser, negative ændringer i værdien af finansielle aktiver og forpligtelser indtil afregningstidspunktet.
Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris.
Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Køb og salg af egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
Bankens direktion, ledergruppe og øvrige medarbejdere var i perioden 2006-2008 omfattet af en incitamentsordning, hvor de blev tilbudt aktieoptioner på køb af Lån & Spar aktier. Dagsværdien af ordningen på tildelingstidspunktet udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egenkapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejdernes betaling som en stigning i egenkapitalen.
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudt skat opgøres på grundlag af gældende skattesatser og afspejler den måde, som banken på balancedagen forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme for året, fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter køb og salg af immaterielle og materielle aktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i aktiekapital samt udbetaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt obligationsbeholdninger med løbetid på under 3 måneder fra tidspunktet for anskaffelsen.
I perioden efter 1. januar 2010 træder en række nye standarder, ændringer og fortolkningsbidrag i kraft. De nye standarder og fortolkningsbidrag forventes først implementeret, når de træder i kraft, og forventes som udgangspunkt alene at få indvirkning på fremtidige årsrapporter i form af yderligere eller ændrede oplysninger.
Det af IASB udsendte Exposure Draft "Financial Instruments Amortised Cost and Impairment" – erstatter IAS 39 – vedrørende ændringer af bestemmelserne for amortiseret kostpris og nedskrivninger forventes, hvis den godkendes i den nuværende form, at få indvirkning på såvel resultat, egenkapital og omfattende præsentations- og oplysningskrav.
2.1
Risikotyper, målsætning og strategi samt organisering af risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper:
Lån & Spar har en målsætning om at identificere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor med henblik på optimering af indtjening i forhold til risiko.
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrelsen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring samt tager stilling til de overordnede begrænsninger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig.
Direktionen har ansvar for at fastlægge politikker for risikostyring samt overvåge og rapportere om bankens risici til bestyrelsen.
Risikoteamet er et internt udvalg, hvis væsentligste rolle er at fastlægge bankens detaljerede risikopolitik ud fra de politikker, som bestyrelse og direktion har besluttet.
Risikostyring er ansvarlig for bankens overvågning af kredit-, markeds-, likviditets- og operationel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen og direktionen fastlagte politikker samt overholdelse af limits.
Intern revision refererer til bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om bankens procedurer lever op til loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af kontrollerne til bestyrelse og direktion.
Bankens kreditrisiko vedrører primært udlån til privatkunder. Banken har derudover organisationer og institutionelle investorer, der ikke frembyder væsentlige kreditrisici som låntagere.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for bankens kreditrisici, der styres ved hjælp af kreditpolitikken, forretningsgange, bevillingsinstrukser mv. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største engagementer til bevilling eller orientering. Bankens system til klassifikation af kunder er indarbejdet i bevillingsstrukturen, hvilket bidrager til øget styring af bankens risici.
Ansvaret for, at bankens politikker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket blandt andet inkluderer bankens ratingsystem samt anvendelsen af dette. Risikostyring har ligeledes til opgave at følge udviklingen i bankens kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering til Risikoteamet foretages også kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventede fremtidige tilbagebetalingsevne og økonomisk adfærd. Banken har siden 2002 anvendt et egenudviklet ratingsystem. Systemet giver mulighed for at tildele eksisterende kunder forhåndsgodkendte kreditrammer. Bevillingssystemet er opbygget således, at størstedelen af afgørelserne kan træffes i det rådgivningscenter, kunden har kontakt til, men samtidig på en sådan måde, at ledelsen opretholder sit indblik i kvaliteten af bevilgede lån og kreditter.
Internt anvender banken avancerede statistiske modeller til måling af kreditrisikoen på detailkategorien, der primært består af privat kunder. Modellerne er baseret på følgende risikoparametre:
Parametrene bygger på historisk information om bankens kunder. Bankens ratingsystem inddeler kunderne i 10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig Banken foretager backtest af de statistiske modeller samt de parameterestimater, som modellerne bygger på.
Der gennemføres løbende en stresstest af parameterestimaterne. Resultatet af stresstesten præsenteres for bestyrelsen og Risikoteamet og danner baggrund for bestyrelsens beslutning om den kommende periodes risikoprofil og eventuelt ændring af kreditpolitikken.
For at reducere kreditriskoen tilstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer. Der tages sikkerhed i kundens fysiske aktiver, garantier m.m.
| 2.2 Kreditrisiko fortsat | |||
|---|---|---|---|
| Maksimal krediteksponering | 2009 | 2008 | |
| Balanceførte poster: | |||
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.344 | 1.806 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.046.682 | 674.937 | |
| Udlån | 6.473.507 | 6.314.071 | |
| Andre finansielle aktiver | 3.013 | 3.421 | |
| Ikke-balanceførte poster: | |||
| Garantier | 1.621.493 | 1.422.232 | |
| I alt | 9.147.039 | 8.416.467 | |
| Handelsbeholdning: | |||
| Obligationer | 1.667.216 | 1.323.651 | |
| Andre finansielle aktiver | 87.723 | 37.227 | |
| I alt | 1.754.939 | 1.360.878 | |
| For oplysninger om kreditkvaliteten af obligationer henvises til note 19, Obligationer. | |||
| Krediteksponering fordelt på aktivklasser: | |||
| Detail | 7.426.430 | 7.209.616 | |
| Erhverv | 622.665 | 504.167 | |
| Institut | 150.045 | 44.172 | |
| Stat | 947.899 | 658.512 | |
| I alt | 9.147.039 | 8.416.467 | |
| Krediteksponering på detail fordelt på risikoklasser | Sandsynlighed for | ||
| Risikoklasse: | misligholdelse (PD) | 2009 | 2008 |
| Misligholdte engagementer | 100,000% | 48.310 | 41.556 |
| 1 | 15,080% | 39.188 | 42.025 |
| 2 | 9,313% | 21.967 | 27.737 |
| 3 | 4,310% | 323.253 | 327.885 |
| 4 | 2,370% | 36.277 | 33.763 |
| 5 | 0,719% | 462.330 | 469.841 |
| 6 | 0,474% | 495.916 | 493.247 |
| 7 | 0,240% | 914.645 | 967.412 |
| 8 | 0,138% | 574.040 | 679.762 |
| 9 | 0,105% | 1.911.682 | 1.526.694 |
| 10 | 0,082% | 2.598.822 | 2.599.694 |
| I alt | 7.426.430 | 7.209.616 |
Misligholdelse er efter Basel II reglerne til stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk med mindst 1.000 kr. i mindst 90 dage. Kunder, der misligholder sine forpligtelser, flyttes automatisk til risikoklassen "Misligholdte engagementer". Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel gift med en anden af bankens kunder, er det hele husstanden, der nedgraderes og ikke kun kunden. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 7-10, hvor der er meget lille sandsynlighed for tab og denne andel er steget lidt i forhold til 2008. Misligholdte eksponeringer er steget som følge af flere kunder i økonomiske vanskeligheder.
| Krediteksponering på erhverv fordelt på branche | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Organisationer og foreninger | 322.011 | 330.633 |
| Pengeinstitut- og finansvirksomhed samt forsikring | 226.059 | 173.534 |
| Øvrige erhverv | 74.595 | 0 |
| I alt | 622.665 | 504.167 |
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold til Lov om finansiel virksomhed § 145 må et engagement efter fradrag for sikkerheder ikke overstige 25 % af basiskapitalen. Derudover må summen af engagementer, der efter fradrag for sikkerheder udgør 10 % eller mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800 % af basiskapitalen. Banken indberetter hvert kvartal opgørelsen af disse engagementer til Finanstilsynet.
Engagement opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre tilgodehavender, uudnyttede trækningsrettigheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
| Engagementer, der efter fradrag for sikkerheder udgør 10 % eller mere af basiskapitalen: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Engagement efter fradrag for sikkerheder | 594.371 | 530.703 |
| Basiskapital | 718.223 | 724.987 |
| Udnyttelse af 800 %-reglen i % | 82,8 % | 73,2 % |
| 2009 | 2008 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kredit- | Sikkerheds- | Kredit- | Sikkerheds | |||
| eksponering | værdi | Blanko eksponering | værdi | Blanko | ||
| Detail | 7.426.430 | 4.744.534 | 2.681.896 | 7.209.616 | 4.855.208 | 2.354.410 |
| Erhverv | 622.665 | 293.754 | 328.911 | 504.167 | 300.834 | 203.333 |
| Institut | 150.045 | 0 | 150.045 | 44.172 | 0 | 44.172 |
| Stater | 947.899 | 0 | 947.899 | 658.512 | 0 | 658.512 |
| I alt | 9.147.039 | 5.038.288 | 4.108.751 | 8.416.467 | 5.156.042 | 3.260.427 |
| Sikkerheder for detail fordelt på | ||||||
| risikoklasse: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 48.310 | 27.928 | 20.382 | 41.556 | 23.701 | 17.855 |
| 1 | 39.188 | 16.102 | 23.086 | 42.025 | 15.132 | 26.893 |
| 2 | 21.967 | 3.930 | 18.037 | 27.737 | 17.394 | 10.343 |
| 3 | 323.253 | 167.815 | 155.438 | 327.885 | 189.852 | 138.033 |
| 4 | 36.277 | 7.749 | 28.528 | 33.763 | 13.136 | 20.627 |
| 5 | 462.330 | 229.648 | 232.682 | 469.841 | 272.311 | 197.530 |
| 6 | 495.916 | 266.210 | 229.706 | 493.247 | 299.840 | 193.407 |
| 7 | 914.645 | 547.258 | 367.387 | 967.412 | 628.720 | 338.692 |
| 8 | 574.040 | 387.213 | 186.827 | 679.762 | 483.969 | 195.793 |
| 9 | 1.911.682 | 1.026.486 | 885.196 | 1.526.694 | 884.902 | 641.792 |
| 10 | 2.598.822 | 2.064.195 | 534.627 | 2.599.694 | 2.026.251 | 573.445 |
| I alt | 7.426.430 | 4.744.534 | 2.681.896 | 7.209.616 | 4.855.208 | 2.354.410 |
For detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garantier. Over for detailkunder har banken primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i finansielle aktiver i form af aktier og obligationer.
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd mv. | Garanti | I alt | |
| 2009 | ||||||
| Detail | 3.685.393 | 2.481 | 9.667 | 275.701 | 771.292 | 4.744.534 |
| Erhverv | 0 | 0 | 293.754 | 0 | 0 | 293.754 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 3.685.393 | 2.481 | 303.421 | 275.701 | 771.292 | 5.038.288 |
| Depot/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ejendom | Bankkonto | værdipapir | Bil, båd mv. | Garanti | I alt | |
| 2008 | ||||||
| Detail | 3.684.251 | 1.918 | 26.643 | 243.586 | 898.810 | 4.855.208 |
| Erhverv | 0 | 0 | 300.834 | 0 | 0 | 300.834 |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| I alt | 3.684.251 | 1.918 | 327.477 | 243.586 | 898.810 | 5.156.042 |
| Fordeling af krediteksponeringer | 2009 | 2008 | ||||
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet | 8.743.483 | 8.030.106 | ||||
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet | 329.952 | 329.292 | ||||
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet | 73.604 | 57.069 | ||||
| I alt | 9.147.039 | 8.416.467 | ||||
| a) Krediteksponeringer, der ikke er i restance og ikke er værdiforringet: | ||||||
| Detail | 7.054.080 | 6.861.463 | ||||
| Erhverv | 591.465 | 465.966 | ||||
| Institut | 150.039 | 44.164 | ||||
| Stat | 947.899 | 658.513 | ||||
| I alt | 8.743.483 | 8.030.106 | ||||
| Krediteksponering på Detail fordelt på risikoklasser: | ||||||
| Misligholdte engagementer | 3.598 | 15.474 | ||||
| 1 | 30.983 | 24.978 | ||||
| 2 | 12.740 | 20.902 | ||||
| 3 | 262.234 | 266.592 | ||||
| 4 | 33.765 | 31.648 | ||||
| 5 | 390.912 | 396.827 | ||||
| 6 | 444.790 | 441.453 | ||||
| 7 | 864.060 | 924.031 | ||||
| 8 | 559.594 | 670.132 | ||||
| 9 | 1.879.372 | 1.502.191 | ||||
| 10 I alt |
2.572.032 7.054.080 |
2.567.235 6.861.463 |
||||
| Kredit- | Restance/ | |||||
| b) Krediteksponeringer med restance, som ikke er værdiforringet: | eksponering | overtræk | ||||
| 2009 | ||||||
| Detail | 329.947 | 37.260 | ||||
| Erhverv | 0 | 0 | ||||
| Institut | 5 | 5 | ||||
| Stat | 0 | 0 | ||||
| I alt | 329.952 | 37.265 | ||||
| 1-30 dage | 31-60 dage | 61-90 dage Over 90 dage | I alt | |||
| Detail | 317.895 | 6.994 | 1.224 | 3.834 | 329.947 | |
| Erhverv | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Institut | 0 | 5 | 0 | 0 | 5 | |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| I alt | 317.895 | 6.999 | 1.224 | 3.834 | 329.952 |
| 2.2 Kreditrisiko fortsat | Kredit- eksponering |
Restance/ overtræk |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | ||||||
| Detail | 329.283 | 47.574 | ||||
| Erhverv | 1 | 1 | ||||
| Institut | 8 | 8 | ||||
| Stat | 0 | 0 | ||||
| I alt | 329.292 | 47.583 | ||||
| 1 - 30 dage 31 - 60 dage 61 - 90 dageOver 90 dage | I alt | |||||
| Detail | 308.967 | 9.668 | 2.548 | 8.100 | 329.283 | |
| Erhverv | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | |
| Institut | 0 | 0 | 0 | 8 | 8 | |
| Stat | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| I alt | 308.967 | 9.668 | 2.548 | 8.109 | 329.292 |
| c) Krediteksponeringer, som er individuelt værdiforringet: | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Krediteks- ponering |
Ned- skrivning |
Krediteks- ponering |
Ned skrivning |
|
| Økonomiske vanskeligheder | 11.096 | 15.193 | 9.322 | 2.706 |
| Manglende overholdelse af afviklingsaftaler Ændring/lempelse i lånevilkår som følge af låntagers |
23.256 | 25.567 | 6.974 | 6.762 |
| økonomiske vanskeligheder Sandsynlighed for, at lånet påvirkes af gældssanering, |
0 | 0 | 0 | 0 |
| tvangsauktion eller konkurs | 8.052 | 8.786 | 2.573 | 6.485 |
| I alt | 42.404 | 49.546 | 18.869 | 15.953 |
| Hensættelser til tab på forpligtelser I alt |
31.200 73.604 |
12.800 62.346 |
38.200 57.069 |
2.100 18.053 |
Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgør i 2009 6.932 t.kr. (2008: 2.586 t.kr.)
| Individuelt værdiforringet krediteksponering fordelt på eksponeringskategorier: | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Detail | 42.404 | 18.869 |
| Erhverv | 31.200 | 38.200 |
| Institut | 0 | 0 |
| Stat | 0 | 0 |
| I alt | 73.604 | 57.069 |
Sikkerheder på individuelt værdiforringet udlån udgør 42.525 t.kr. (2008: 6.305 t.kr.)
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån, hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit henvises til beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.
| Individuelle | Gruppevise | Ned | |
|---|---|---|---|
| ned- | ned- | skrivninger | |
| Oversigt over nedskrivninger på udlån mv.: | skrivninger | skrivninger | i alt |
| 2009 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 15.953 | 13.903 | 29.856 |
| Årets nedskrivninger | 43.397 | 18.101 | 61.498 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 9.804 | 16.415 | 26.219 |
| Nedskrivninger, ultimo | 49.546 | 15.589 | 65.135 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 91.950 | 2.427.363 | 2.519.313 |
| Garantier og uudnyttet kredit: | |||
| Hensættelser, primo | 2.100 | 0 | 2.100 |
| Årets hensættelser | 10.700 | 0 | 10.700 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 0 | 0 | 0 |
| Hensættelser, ultimo | 12.800 | 0 | 12.800 |
| Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab | 44.000 | 0 | 44.000 |
| 2008 | |||
| Udlån: | |||
| Nedskrivninger, primo | 4.376 | 9.358 | 13.734 |
| Årets nedskrivninger | 25.867 | 19.443 | 45.310 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | 14.290 | 14.898 | 29.188 |
| Nedskrivninger, ultimo | 15.953 | 13.903 | 29.856 |
| Udlån, hvorpå der er foretaget nedskrivninger | 34.822 | 2.094.799 | 2.129.621 |
| Garantier og uudnyttet kredit: | |||
| Hensættelser, primo | 0 | 0 | 0 |
| Årets hensættelser | 2.100 | 0 | 2.100 |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne hensættelser | 0 | 0 | 0 |
| Hensættelser, ultimo | 2.100 | 0 | 2.100 |
| Garantier og uudnyttet kredit, hvorpå der er hensat til tab | 40.300 | 0 | 40.300 |
Lån & Spar har ingen rentenulstillede lån i 2009 og 2008
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og aktiepositioner, og påvirkes af såvel generelle som specifikke markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og optimering af afkastet på bankens handelsbeholdning.
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici til bankens direktion, der igen videredelegerer rammer til organisationen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risikostyringssystem, der kan håndtere de forskellige typer af finansielle instrumenter. Banken har ved oprettelse af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funktionsadskillelse mellem disponerende og rapporterende enheder.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko. Rapportering til ledelsen sker på ugentlig basis.
Renterisiko er ændringen i nutidsværdien af fastforrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Banken er, primært som følge af investeringer i obligationer, eksponeret for kurstab ved en rentestigning. Oversigten viser bankens renterisiko ved en rentestigning på 1 procentpoint - standardrentechok.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Valuta: | ||
| DKK | 20.840 | 18.256 |
| EUR | 738 | 529 |
| USD | -46 | -545 |
| Øvrige valutaer | 70 | -96 |
| Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt | 21.602 | 18.144 |
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring, i fx udenlandske obligationer, ved ændring i valutakurser.
Bankens aktiviteter omfatter primært bankforretninger med danske privatkunder, og da investeringerne hovedsageligt placeres i danske obligationer, er banken kun i begrænset omfang eksponeret for udsving i udenlandsk valuta. Oversigten viser bankens valutaeksponering.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Lange nettopositioner | 45.178 | 25.369 |
| Korte nettopositioner | 0 | 0 |
| Valutakursindikator 1 | 45.178 | 25.369 |
| Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag | 7,5 % | 4,2 % |
| Valutakursindikator 2 | 347 | 276 |
| Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag | 0,1 % | 0,0 % |
Aktierisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af aktier ændres. Oversigten viser bankens aktierisiko ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer til en middel negativ markedsudvikling.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Handelsbeholdning | 5.798 | 2.821 |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen | 8.904 | 9.113 |
| I alt | 14.702 | 11.934 |
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i aktier. Bankens handelsbeholdning omfatter primært aktier i OMX C20-indekset.
Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen, er aktier, som ikke indgår i handelsbeholdningen. Aktierne indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres efter dagsværdier.
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken til enhver tid kan indfri sine forpligtelser, når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold de krav til likviditet, som følger af lov om finansiel virksomhed § 152.
Banken har implementeret flere forskellige interne modeller til at estimere det fremadrettede likviditetsbehov. Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk. Endvidere har banken etableret en likviditetsgruppe, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kortsigtede som den langsigtede likviditetssituation.
Bestyrelsen informeres minimum en gang hvert kvartal om bankens likviditetssituation. Rapporteringen til direktionen sker dagligt.
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Likviditet | 3.117.658 | 2.363.054 |
| Anfordringsgæld og gæld med kortere opsigelsesvarsel end en måned | 6.804.133 | 5.771.068 |
| 15 % heraf | 1.020.620 | 865.660 |
| Overdækning | 205,5 % | 173,0 % |
| Reducerede gælds- og garantiforpligtelser | 10.530.154 | 9.385.672 |
| 10 % heraf | 1.053.015 | 938.567 |
| Overdækning | 196,1 % | 151,8 % |
Løbetidsfordeling af ikke-afledte finansielle forpligtelser og aktiver der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | ||||||
| Gæld til kreditinstitutter | ||||||
| og centralbanker | 403.098 | 82.457 | 0 | 0 | 0 | 485.555 |
| Indlån | 6.048.258 | 360.418 | 904.012 | 208.442 | 672.413 | 8.193.543 |
| Andre finansielle forpligtelser | 255 | 4.581 | 19.941 | 2.407 | 0 | 27.184 |
| Efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.000 | 75.000 |
| Ikke-afledte finansielle | ||||||
| forpligtelser i alt | 6.451.611 | 447.456 | 923.953 | 210.849 | 747.413 | 8.781.282 |
| Aktiver der indgår i styringen | ||||||
| af likviditetsrisikoen | 130.029 | 2.000.217 | 110.008 | 1.430.931 | 5.609.127 | 9.280.312 |
Løbetidsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbetid for de enkelte forpligtelser og aktier, hvorimod bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken til stadighed har en komfortabel likviditetsreserve til at dække likviditetsbehovet i en eventuel stress-situation.
Aktiver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfatter:
I styringen af likviditetsrisikoen indgår herudover beholdningen af egne aktier og midlertidige lånemuligheder i Danmarks Nationalbank. I dag-til-dag styringen af likviditeten indgår endvidere lines i andre kreditinstitutter.
Løbetidsfordeling af afledte finansielle forpligtelser:
| Anfordring | 0-3 mdr. | 3-12 mdr. | 1-5 år | Over 5 år | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | ||||||
| Valutaterminsforretninger: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 1.695.806 | 0 | 0 | 0 | 1.695.806 |
| - Indbetaling | 0 | 1.695.806 | 0 | 0 | 0 | 1.695.806 |
| Renteswaps: | ||||||
| - Udbetaling | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 8 |
| Udbetaling i alt | 0 | 1.695.806 | 8 | 0 | 0 | 1.695.814 |
| Indbetaling i alt | 0 | 1.695.806 | 0 | 0 | 0 | 1.695.806 |
Terminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende aktiv, mens renteswaps afregnes ved differenceafregning. Valutaterminsforretningerne er likviditetsmæssigt fuldt ud afdækket, og vil derfor ikke påvirke bankens likviditet netto.
Udstedte garantier vil, i det omfang garantierne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31. december 2009 udgør garantier 1.621.493 t.kr. jf. note 44. Garantier, der aktualiseres, skal honoreres på anfordring.
I det omfang, kunderne udnytter endnu ikke udnyttede tilsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likviditet. Uudnyttede kreditter udgør 4.742.856 t.kr. pr. 31. december 2009. De uudnyttede kreditter vil kunne udnyttes på anfordringsvilkår.
I overensstemmelse med ikraftrædelsesbestemmelserne for ændringer til IFRS 7 vedrørende likviditetsrisiko er der ikke givet sammenligningstal for disse oplysninger.
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav til bankens kapital.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen og indarbejdet i EU's direktiv om kapitaldækning. I dansk lovgivning er disse opgørelsesmetoder og nøgletal indarbejdet i kapitel 10 i lov om finansiel virksomhed og kapitaldækningsbekendtgørelsen.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens indberettes til Finanstilsynet i overensstemmelse med de regler, som er fastsat herfor.
Lov om finansiel virksomhed stiller krav om, at bankens basiskapital mindst udgør 8 % af de risikovægtede poster (solvens på minimum 8 %) og minimum udgør 5 mio. euro. Det er endvidere et krav, at der er tilstrækkelig kapital til at overholde bankens individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital til at dække instituttets risici i forhold til størrelsen, typen og fordelingen af instituttets aktiver mv. Lån & Spar fik i 2008
Finanstilsynets godkendelse til at anvende den avancerede IRB-metode til opgørelse af kreditrisiko. Kreditinstitutter med IRB-godkendelse er imidlertid underlagt overgangsbestemmelser, der betyder, at solvensen i 2009 ikke må komme under 80 % af kapitalkravet opgjort efter de kapitaldækningsregler, som var gældende før 1. januar 2007 (den nødvendige solvensprocent). I 2009 er overgangsbestemmelserne forlænget til også at gælde for 2010. Herudover er det blevet et krav, at solvensbehov og den nødvendige solvensprocent offentliggøres.
Bankens målsætning er at opretholde et højt kapitalberedskab for at kunne imødegå følgerne af en eventuel længerevarende lavkonjunktur.
Til bankens kernekapital medregnes aktiekapital, foreslået udbytte og overført resultat (den samlede egenkapital fratrukket opskrivningshenlæggelser). Heri foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og udskudte skatteaktiver. Til bankens basiskapital medregnes endvidere supplerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser. Endelig tages fradrag for kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder.
De risikovægtede poster opgøres ved, at eksponeringerne (aktiver, udstedte garantier og kredittilsagn) vægtes. Vægtene for detaileksponeringer er baseret på egne estimerede risikovægte, mens øvrige eksponeringer vægtes efter nogle standardvægte, som afhænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved opgørelsen af de risikovægtede poster tages højde for sikkerhedsstillelser.
Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikovægtede poster og nøgletal for solvens pr. 31. december 2009.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Kapital: Egenkapital |
685.219 | 695.785 |
| Opskrivningshenlæggelse | -48.592 | -58.411 |
| Kernekapital før fradrag | 636.627 | 637.374 |
| Immaterielle aktiver | -29.308 | -23.657 |
| Udskudte skatteaktiver | 0 | -9.604 |
| Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed § 131 | -5.302 | -5.375 |
| Fradrag i kernekapital | -34.610 | -38.636 |
| Kernekapital efter fradrag | 602.017 | 598.738 |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 |
| Opskrivningshenlæggelser | 48.592 | 58.411 |
| Basiskapital før fradrag | 725.609 | 732.149 |
| Kapitalandele i fælleskontrollerede virksomheder | -2.084 | -1.788 |
| Diverse fradrag jf. lov om finansiel virksomhed § 139 | -5.302 | -5.374 |
| Fradrag i basiskapital | -7.386 | -7.162 |
| Basiskapital efter fradrag | 718.223 | 724.987 |
| Risikovægtede poster: | ||
| Kreditrisiko | 2.821.415 | 2.048.491 |
| Markedsrisiko | 447.776 | 465.949 |
| Operationel risiko | 724.577 | 630.951 |
| Risikovægtede poster | 3.993.768 | 3.145.391 |
| Kernekapitalprocent | 15,1 % | 19,0 % |
| Solvensprocent | 18,0 % | 23,0 % |
| Solvensbehov | 10,9 % | - |
| Nødvendig solvens | 12,1 % | - |
Den nødvendige solvens er det højeste kapitalkrav for Lån & Spar pr. 31. december 2009.
Stigningen i de risikovægtede poster skyldes dels købet af aktiviteter fra Gudme Raaschou Bank, dels en stigning i de konstaterede tab på udlån.
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring og kapital som følge af Basel II (kapitaldækningsbekendtgørelsen), henvises til www.lsb.dk
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 4 | Renteindtægter | ||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 16.228 | 25.535 | |
| Udlån | 433.114 | 488.092 | |
| Obligationer | 59.766 | 59.986 | |
| Øvrige renteindtægter | 1.471 | 1.174 | |
| I alt | 510.579 | 574.787 | |
| Samlede renteindtægter fra finansielle aktiver, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen, udgør 449.342 t.kr. (2008: 513.630 t.kr.) |
|||
| 5 | Renteudgifter | ||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 5.533 | 20.639 | |
| Indlån | 157.237 | 256.836 | |
| Efterstillede kapitalindskud | 4.224 | 5.153 | |
| I alt | 166.994 | 282.628 | |
| Samlede renteudgifter fra finansielle forpligtelser, som ikke er til dagsværdi via resultatopgørelsen, udgør 166.994 t.kr. (2008: 282.628 t.kr.) |
|||
| 6 | Udbytte af kapitalandele | ||
| Udbytte | 3.058 | 4.796 | |
| I alt | 3.058 | 4.796 | |
| 7 | Gebyrer og provisionsindtægter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 36.284 | 27.239 | |
| Betalingsformidling | 26.823 | 26.122 | |
| Lånesagsgebyrer | 6.443 | 6.831 | |
| Garantiprovision | 9.868 | 11.955 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsindtægter | 30.269 | 28.748 | |
| I alt | 109.687 | 100.895 | |
| I gebyrer og provisionsindtægter er indregnet indtægter fra kapitalforvaltning med 11.315 t.kr. (2008: 3.572 t.kr.) |
|||
| 8 | Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | ||
| Værdipapirhandel og depoter | 2.828 | 743 | |
| Betalingsformidling | 5.918 | 7.603 | |
| Lånesagsgebyrer | 3.000 | 1.471 | |
| Øvrige gebyrer og provisionsudgifter | 19.395 | 8.123 | |
| I alt | 31.141 | 17.940 | |
| I øvrige gebyrer og provisionsudgifter er indregnet garantiprovision til Bankpakke I med 16.660 t.kr. (2008: 3.779 t.kr.) |
|||
| 9 | Kursreguleringer | ||
| Obligationer | 2.500 | -89 | |
| Aktier | 7.792 | -32.006 | |
| Fastforrentede udlån | 0 | -1.156 | |
| Valuta | 6.018 | 1.926 | |
| Afledte finansielle instrumenter | 303 | -1.299 | |
| I alt | 16.613 | -32.624 |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 10 | Andre driftsindtægter | ||
| Udlejning af lokaler | 527 | 669 | |
| Udlejning af medarbejdere | 2.212 | 1.390 | |
| Salg af kreditscoresystemer mv. | 871 | 979 | |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond | 20.438 | 0 | |
| Øvrige driftsindtægter | 0 | 183 | |
| I alt | 24.048 | 3.221 | |
| 11 | Udgifter til personale og administration | ||
| Personaleudgifter | |||
| Lønninger | 156.109 | 147.501 | |
| Pensioner | 19.506 | 19.193 | |
| Social sikring | 15.980 | 15.214 | |
| I alt | 191.595 | 181.908 | |
| Øvrige administrationsudgifter | |||
| Kontorartikler mv. | 4.121 | 3.004 | |
| Porto og fragt | 6.248 | 5.845 | |
| It-udgifter | 79.328 | 73.927 | |
| Undervisning | 3.182 | 5.505 | |
| Reklameudgifter | 12.420 | 9.815 | |
| Øvrige administrationsudgifter | 55.947 | 44.320 | |
| I alt | 161.246 | 142.416 | |
| Udgifter til personale og administration i alt | 352.841 | 324.324 | |
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede | 338 | 339 | |
| 12 | Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | ||
| Afskrivninger på kunderelationer | 175 | 0 | |
| Afskrivninger på afståelsesrettigheder | 75 | 15 | |
| Afskrivninger på egenudviklet software | 8.295 | 8.809 | |
| Afskrivninger på domicilejendomme | 440 | 467 | |
| Nedskrivninger på domicilejendomme | 1.312 | 709 | |
| Tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme | -9 | 0 | |
| Afskrivninger på øvrige materielle aktiver | 7.176 | 6.599 | |
| I alt | 17.464 | 16.599 | |
| 13 | Nedskrivninger på udlån mv. | ||
| Årets nedskrivninger | 72.198 | 47.410 | |
| Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger | -26.219 | -29.188 | |
| Realiserede tab, tidligere individuelt nedskrevet | 3.834 | 6.520 | |
| Realiserede tab, ikke tidligere nedskrevet | 1.238 | 1.886 | |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 665 | -19.357 | |
| I alt | 51.716 | 7.271 |
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| 14 Skat |
||
| Aktuel skat af årets resultat | 14.876 | 4.849 |
| Udskudt skat af årets resultat | -2.534 | -2.686 |
| Skat af årets resultat | 12.342 | 2.163 |
| Aktuel skat af egenkapitalbevægelser | -3.415 | -4.849 |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | 13.533 | 4.401 |
| Skat af egenkapitalbevægelser | 10.118 | -448 |
| Opgørelse af effektiv skatteprocent: | ||
| Selskabsskatteprocent | 25,0 % | 25,0 % |
| Ikke-fradragsberettigede omkostninger med fradrag af ikke-skattepligtig indkomst | 3,0 % | 144,5 % |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 0,0 % | 0,0 % |
| Effektiv skatteprocent | 28,0 % | 169,5 % |
| 15 Årets resultat pr. aktie/Årets resultat pr. aktie udvandet |
||
| Årets resultat (tusinde kr.) | 31.783 | -886 |
| Gennemsnitligt antal aktier (tusinde stk.) | 2.504 | 2.523 |
| Årets resultat pr. aktie (kr.) | 12,7 | -0,4 |
| Udvandingseffekt | 0,0 | 0,0 |
| Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) | 12,7 | -0,4 |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 16 | Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | ||
| Kassebeholdning | 42.262 | 42.276 | |
| Anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 2.344 | 1.806 | |
| I alt | 44.606 | 44.082 | |
| 17 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Tilgodehavender hos centralbanker | 947.775 | 656.706 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 98.907 | 18.231 | |
| I alt | 1.046.682 | 674.937 | |
| 18 | Udlån | ||
| Kreditter | 854.906 | 809.612 | |
| Almindelige udlån | 1.116.007 | 1.191.397 | |
| Markedsrentekreditter | 332.880 | 346.482 | |
| Prioritetslån | 4.167.079 | 3.951.321 | |
| Øvrige | 2.635 | 15.259 | |
| I alt | 6.473.507 | 6.314.071 | |
| 19 | Obligationer | ||
| Statsobligationer | 11.238 | 455 | |
| Realkreditobligationer | 1.650.806 | 1.318.717 | |
| Øvrige obligationer | 5.172 | 4.479 | |
| I alt | 1.667.216 | 1.323.651 | |
| 20 | Aktier | ||
| Handelsbeholdning | 48.320 | 23.509 | |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning | 74.201 | 75.943 | |
| I alt | 122.521 | 99.452 | |
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | ||
| Kostpris, primo | 11.218 | 10.218 | |
| Tilgang i året | 0 | 1.000 | |
| Kostpris, ultimo | 11.218 | 11.218 | |
| Reguleringer, primo | -1.736 | -700 | |
| Andel af årets resultat efter skat | 296 | -1.036 | |
| Reguleringer, ultimo | -1.440 | -1.736 | |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 9.778 | 9.482 | |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 9.482 | 9.518 | |
| Bankens andel af aktiver, gældsforpligtelser, indtægter og udgifter samt årets resultat i fælles kontrollerede virksomheder: |
|||
| Resultatopgørelse | |||
| Indtægter | 4.967 | 3.814 | |
| Udgifter | 4.671 | 4.850 | |
| Årets resultat | 296 | -1.036 | |
| Balance | |||
| Aktiver i alt | 3.921 | 3.037 | |
| Gældsforpligtelser | 1.837 | 1.249 | |
| Egenkapital | 2.084 | 1.788 | |
| Passiver i alt | 3.921 | 3.037 |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 21 | Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder fortsat | ||
| Eventualforpligtelser | |||
| Leasingforpligtelser | 160 | 144 | |
| I alt | 160 | 144 | |
Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder omfatter investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S. Virksomheden ejes i fællesskab med Alm. Brand Bank A/S med en ejerandel på 50 % til hver ejer.
I den regnskabsmæssige værdi indgår erhvervet goodwill med 7.694 t.kr. Der er foretaget en nedskrivningstest baseret på en opgørelse af investeringens nytteværdi. Forventede fremtidige pengestrømme omfatter pengestrømme i selskabet og pengestrømme i banken relateret til investeringen. Som følge af en forholdsvis enkel forretningsmodel i selskabet er det fundet rimeligt at opstille budgetter/fremskrivninger for en 6-årig periode (budgetperioden). Ved opgørelsen er anvendt en diskonteringssats på 14,03 % (2008: 14,10 %) og en årlig vækst efter budgetperioden på 1,75 % (2008: 1,75 %). Værdiforringelsestesten har ikke vist behov for nedskrivning af den indregnede goodwill.
| Immaterielle | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kunde- | Afståelses- Egenudviklet | aktiver | |||
| Goodwill | relationer | rettigheder | software | i alt | |
| 2009 | |||||
| Kostpris, primo | 0 | 0 | 2.354 | 31.276 | 33.630 |
| Tilgang i året, internt oparbejdet | 0 | 0 | 0 | 1.415 | 1.415 |
| Tilgang i året, anskaffet separat | 7.235 | 3.000 | 450 | 2.096 | 12.781 |
| Kostpris, ultimo | 7.235 | 3.000 | 2.804 | 34.787 | 47.826 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 0 | 2.354 | 15.313 | 17.667 |
| Årets afskrivninger | 0 | 175 | 75 | 8.295 | 8.545 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 175 | 2.429 | 23.608 | 26.212 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 7.235 | 2.825 | 375 | 11.179 | 21.614 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 0 | 0 | 0 | 15.963 | 15.963 |
| 2008 | |||||
| Kostpris, primo | 0 | 0 | 2.354 | 29.986 | 32.340 |
| Tilgang i året, internt oparbejdet | 0 | 0 | 0 | 4.026 | 4.026 |
| Tilgang i året, anskaffet separat | 0 | 0 | 0 | -731 | -731 |
| Afgang i året | 0 | 0 | 0 | -2.005 | -2.005 |
| Kostpris, ultimo | 0 | 0 | 2.354 | 31.276 | 33.630 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 0 | 0 | 2.339 | 8.509 | 10.848 |
| Årets afskrivninger | 0 | 0 | 15 | 8.809 | 8.824 |
| Tilbageførte afskrivninger | 0 | 0 | 0 | -2.005 | -2.005 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 0 | 0 | 2.354 | 15.313 | 17.667 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 0 | 0 | 0 | 15.963 | 15.963 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 0 | 0 | 15 | 21.477 | 21.492 |
Goodwill testes for værdiforringelse mindst en gang årligt. Den i 2009 foretagne nedskrivningstest har ikke givet anledning til nedskrivning af goodwill.
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning. Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for estimering af fremtidige pengestrømme er udviklingen i asset under management og udgifter til personale i en 5-årig budgetperiode.
De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med en diskonteringssats på 11,5 % og et årligt vækstskøn efter budgetperioden på 1,75 % fastsat på baggrund af forventning til BNP-vækst.
| Materielle aktiver | Domicil- ejendomme |
Øvrige materielle aktiver |
Materielle aktiver i alt |
|---|---|---|---|
| 2009 | |||
| Kostpris, primo | 89.129 | 76.449 | 165.578 |
| Tilgang i året | 0 | 14.426 | 14.426 |
| Kostpris, ultimo | 89.129 | 90.875 | 180.004 |
| Opskrivninger, primo | 66.964 | 0 | 66.964 |
| Årets tilbageførsel af opskrivninger | -13.675 | 0 | -13.675 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | 5 | 0 | 5 |
| Opskrivninger, ultimo | 53.294 | 0 | 53.294 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 2.860 | 63.040 | 65.900 |
| Årets afskrivninger | 440 | 7.176 | 7.616 |
| Årets nedskrivninger | 1.312 | 0 | 1.312 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | 5 | 0 | 5 |
| Tilbageførte nedskrivninger | -9 | 0 | -9 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 4.608 | 70.216 | 74.824 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 137.815 | 20.659 | 158.474 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 153.233 | 13.409 | 166.642 |
| 2008 | |||
| Kostpris, primo | 89.129 | 73.107 | 162.236 |
| Tilgang i året | 0 | 3.342 | 3.342 |
| Kostpris, ultimo | 89.129 | 76.449 | 165.578 |
| Opskrivninger, primo | 72.309 | 0 | 72.309 |
| Årets tilbageførsel af opskrivninger | -4.953 | 0 | -4.953 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | -392 | 0 | -392 |
| Opskrivninger, ultimo | 66.964 | 0 | 66.964 |
| Af- og nedskrivninger, primo | 2.076 | 56.441 | 58.517 |
| Årets afskrivninger | 467 | 6.599 | 7.066 |
| Årets nedskrivninger | 709 | 0 | 709 |
| Afskrivninger foretaget indtil revurderingstidspunktet | -392 | 0 | -392 |
| Af- og nedskrivninger, ultimo | 2.860 | 63.040 | 65.900 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 153.233 | 13.409 | 166.642 |
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 159.362 | 16.666 | 176.028 |
Omvurdering af domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsættelse af dagsværdien baseres på afkastmetoden og opgøres med assistance fra eksterne eksperter hvert 3-4 år. Der er senest foretaget omvurdering i 4. kvartal 2009, hvor der er anvendt forrentningskrav på 5,25 til 6,75 %.
Den regnskabsmæssige værdi af domicilejendomme opgjort efter kostprismodellen (kostpris med fradrag for efterfølgende af- og nedskrivninger) udgør 75.779 t.kr. (2008: 77.728 t.kr.)
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 24 | Udskudt skat | ||
| Udskudt skat, primo | 9.604 | 11.141 | |
| Udskudt skat af årets resultat | 2.534 | 2.686 | |
| Reguleringer vedrørende tidligere år | 81 | 178 | |
| Udskudt skat af egenkapitalbevægelser | -13.533 | -4.401 | |
| Udskudt skat, ultimo | -1.314 | 9.604 | |
| Indregnet i balancen: | |||
| Udskudt skatteaktiv | 0 | 9.604 | |
| Hensættelse til udskudt skat | -1.314 | 0 | |
| I alt | -1.314 | 9.604 | |
| Fordeling af udskudte skatteaktiver og -forpligtelser på balanceposter: | |||
| Udlån | 6.720 | 7.554 | |
| Immaterielle aktiver | -3.194 | -3.907 | |
| Domicilejendomme | -11.525 | -15.382 | |
| Fremførbart underskud | 0 | 186 | |
| Øvrige materielle aktiver | 2.201 | 2.261 | |
| Andre aktiver | 2.391 | 0 | |
| Hensatte forpligtelser | 1.549 | 1.395 | |
| Egenkapitalen (incitamentsordning/egne aktier) | 544 | 17.497 | |
| Udskudt skat, ultimo | -1.314 | 9.604 | |
| 25 | Andre aktiver | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 43.402 | 0 | |
| Andre finansielle aktiver | 47.819 | 40.648 | |
| Forudbetalt nettoløn | 7.170 | 6.928 | |
| Øvrige andre aktiver | 19.736 | 17.743 | |
| I alt | 118.127 | 65.319 | |
| 26 | Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | ||
| Gæld til kreditinstitutter | 485.555 | 752.238 | |
| I alt | 485.555 | 752.238 | |
| 27 | Indlån | ||
| Almindeligt indlån | 5.969.966 | 4.968.744 | |
| Tidsindskud | 1.281.147 | 1.237.043 | |
| Særlige indlånsformer | 942.430 | 844.544 | |
| I alt | 8.193.543 | 7.050.331 |
28 Pensionsordninger
Bankens medarbejdere er omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende bidrag til uafhængige pensionsselskaber.
Over for en tidligere adm. direktør og en tidligere sparekassedirektør har banken indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Dette indebærer, at banken er forpligtet til at betale en bestemt årlig ydelse ved pensionering. Banken bærer derfor - i modsætning til de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed mv.
| 2009 | 2008 | |
|---|---|---|
| Udgifter til bidragsbaserede pensionsordninger | 18.248 | 16.459 |
| Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser: | ||
| Renter af forpligtelse | 868 | 889 |
| Forventet afkast af ordningens aktiver | -848 | -805 |
| Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året | 1.258 | 2.650 |
| Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser | 1.278 | 2.734 |
| Pensionsordninger fortsat | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Indregnede pensionsforpligtelser: | |||
| Nutidsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser | 20.032 | 18.827 | |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -17.668 | -16.966 | |
| Underdækning af afdækkede pensionsydelser | 2.364 | 1.861 | |
| Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser | 3.830 | 3.717 | |
| Underdækning, netto (indregnet under hensættelser til pensionsordninger) | 6.194 | 5.578 | |
| Aktuarmæssige forudsætninger: | |||
| Diskonteringsfaktor | 4,00% | 3,85% | |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 5,00% | 5,00% | |
| Lønreguleringssats | 2,00% | 2,00% | |
| Pensionsreguleringssats | 2,00% | 2,00% | |
| Årets ændringer i pensionsforpligtelserne: | |||
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelser, primo | 22.544 | 19.337 | |
| Renteomkostninger | 868 | 889 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | 872 | 2.705 | |
| Udbetalte pensionsydelser | -422 | -387 | |
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelse, ultimo | 23.862 | 22.544 | |
| Årets ændringer i pensionsordningernes aktiver: | |||
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, primo | 16.966 | 16.106 | |
| Forventet afkast af pensionsordningernes aktiver | 848 | 805 | |
| Aktuarmæssige gevinster og tab | -386 | 55 | |
| Bidrag fra arbejdsgiver | 240 | 0 | |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver, ultimo | 17.668 | 16.966 | |
| Sammensætning af pensionsordningernes aktiver: | |||
| Aktier | 3.026 | 3.168 | |
| Obligationer | 13.562 | 11.326 | |
| Fast ejendom | 499 | 951 | |
| Andre aktiver | 581 | 1.521 | |
| I alt | 17.668 | 16.966 | |
| Ingen af pensionsordningernes aktiver har tilknytning til banken i form af for eksempel egne aktier. |
|||
| Akkumulerede aktuarmæssige gevinster og tab, indregnet i resultatopgørelsen (tab) | 4.452 | 3.194 | |
| Faktisk afkast af pensionsordningernes aktiver | 462 | 860 | |
| Aktiverne er placeret i puljer i forskellige pensionsselskaber. Det forventede afkast af pensionsaktiverne er fastlagt med udgangspunkt i pensionsselskabernes udmeldte kontorente. |
|||
| Historisk sammensætning af pensionsforpligtelser og -aktiver: | 2009 | 2008 | 2007 |
| Nutidsværdi af pensionsforpligtelser | 23.862 | 22.544 | 19.337 |
| Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver | -17.668 | -16.966 | -16.106 |
| Underdækning | 6.194 | 5.578 | 3.231 |
| Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsforpligtelserne | 969 | 304 | 2.003 |
| Erfaringsmæssige reguleringer af pensionsordningernes aktiver | -386 | 55 | -89 |
Banken forventer ikke at skulle indbetale til pensionsordningerne i 2010.
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 29 | Hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit | ||
| Hensættelser til tab på garantier, primo | 2.100 | 0 | |
| Tilgang | 10.700 | 2.100 | |
| Hensættelser til tab på garantier, ultimo | 12.800 | 2.100 | |
| Posten vedrører hensættelser til tab på garantier og uudnyttet kredit. | |||
| 30 | Andre forpligtelser | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 43.212 | 2.022 | |
| Andre finansielle forpligtelser | 27.183 | 35.595 | |
| Forskellige kreditorer | 46.563 | 42.014 | |
| Personalerelateret | 31.253 | 25.554 | |
| Øvrige andre forpligtelser | 60.802 | 47.689 | |
| I alt | 209.013 | 152.874 | |
| 31 | Efterstillede kapitalindskud | ||
| Efterstillet kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i tilfælde | |||
| af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. | |||
| Førtidsindfrielser af efterstillet kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. | |||
| Ansvarlig lånekapital | 75.000 | 75.000 | |
| Efterstillet kapitalindskud består af et lån i DKK med en hovedstol på 75.000 t.kr. Lånet er optaget i november 2007 og forfalder i november 2015. Hele lånet medregnes som supplerende kapital i solvensopgørelsen. Renten er variabel og udgør 1,60 % point p.a. over 6. mdr. CIBOR. Lånet kan indfries fra november 2012, herefter fastsættes renten til 3,10 % point over 6 mdr. CIBOR. |
|||
| 32 | Aktiekapital | ||
| Aktiekapitalen består af 2.710.000 aktier a 100 kr. (2008: 2.710.000 aktier). Alle aktier er fuldt indbetalt og har samme rettigheder. Aktierne er frit omsættelige, dog kræver overdragelse, der giver ret til at tegne aktier, til en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 10 % eller mere af bankens aktiekapital, bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne aktier som led i sin forpligtelse til at stille købs- og salgskurs på Københavns Fondsbørs (Market maker). |
|||
| Beholdning af egne aktier: | |||
| Antal egne aktier, primo | 186.390 | 187.828 | |
| Køb i året | 71.450 | 33.796 | |
| Uddeling fra Lån & Spar Fond | 74.068 | 0 | |
| Salg i året | -90.692 | -35.234 | |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | -14.745 | 0 | |
| Antal egne aktier, ultimo | 226.471 | 186.390 |
Bestyrelsen er bemyndiget til at lade banken erhverve egne aktier svarende til 10 % af bankens nominelle aktiekapital til gældende børskurs +/- 10 %.
Aktiekapitalen kan efter bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn til tid og vilkår forhøjes ad en eller flere gange med indtil 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indtil 27. marts 2013, og kan af generalforsamlingen forlænges i perioder på indtil 5 år ad gangen. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag i forbindelse med virksomhedsovertagelse til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi.
Frem til den 27. marts 2013 er bestyrelsen herudover bemyndiget til at forhøje bankens aktiekapital uden fortegningsret for bankens hidtidige aktionærer med op til 2,0 mio. kr. til fordel for ansatte i Lån & Spar.
Opskrivningshenlæggelser omfatter reserve for opskrivning af domicilejendomme. Opskrivningshenlæggelserne er opgjort som foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan ikke udloddes som udbytte.
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 34 | Andre poster uden likviditetseffekt | ||
| Uddeling fra Lån & Spar Fond (egne aktier) | -20.438 | 0 | |
| Garantiprovision Bankpakke I betalt med egne aktier | 4.128 | 0 | |
| Udgifter til aktiebaseret incitamentsordning | 0 | 4.487 | |
| Resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder | -296 | 1.036 | |
| Regulering af pensionsforpligtelse | 616 | 2.347 | |
| I alt | -15.990 | 7.870 | |
| 35 | Ændring i driftskapital | ||
| Udlån | -24.141 | -306.875 | |
| Obligationer | -343.564 | 593.600 | |
| Aktier | -23.069 | 16.202 | |
| Øvrige aktiver | -52.246 | 28.171 | |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | -266.683 | -190.960 | |
| Indlån | 554.818 | 480.383 | |
| Øvrige forpligtelser | 59.685 | 43.844 | |
| I alt | -95.200 | 664.365 | |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 36 | Basisindtjening | ||
| Netto rente- og gebyrindtægter | 425.189 | 379.910 | |
| Kursregulering af valuta | 6.018 | 1.926 | |
| Andre driftsindtægter | 24.048 | 3.221 | |
| Udgifter til personale og administration | 352.841 | 324.324 | |
| Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle aktiver | 17.464 | 16.599 | |
| Basisindtjening før nedskrivninger | 84.950 | 44.134 | |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 51.716 | 7.271 | |
| Basisindtjening | 33.234 | 36.863 | |
Basisindtjeningen udgør resultatet før skat eksklusiv kursregulering af værdipapirer og resultat af kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.
| Finansielle aktiver Klassificeret |
Dagsværdi | Finansielle forpligtelser | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Lån og | til dagsværdi | over | |||
| tilgode- havender |
beholding | Handels- via resultat- opgørelsen |
resultat- opgørelsen |
Amortiseret kostpris |
|
| 2009 | |||||
| Tilgodehavender hos | |||||
| kreditinstitutter og centralbanker | 16.228 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udlån | 433.114 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 59.766 | 0 | 0 | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 0 | 1.471 | 0 | 0 | 0 |
| Renteindtægter i alt | 449.342 | 61.237 | 0 | 0 | 0 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.533 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 0 | -157.237 |
| Efterstillende kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.224 |
| Renteudgifter i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -166.994 |
| Aktier | 0 | 354 | 2.704 | 0 | 0 |
| Udbytte | 0 | 354 | 2.704 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 2.500 | 0 | 0 | 0 |
| Aktier | 0 | 12.474 | -4.682 | 0 | 0 |
| Valuta | 0 | 6.018 | 0 | 0 | 0 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 303 | 0 | 0 | 0 |
| Kursreguleringer | 0 | 21.295 | -4.682 | 0 | 0 |
| Netto gevinster og tab i alt | 449.342 | 82.886 | -1.978 | 0 | -166.994 |
| Finansielle aktiver | Klassificeret | Dagsværdi | Finansielle forpligtelser | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Lån og tilgode- havender |
beholding | til dagsværdi Handels- via resultat- opgørelsen |
over resultat- opgørelsen |
Amortiseret kostpris |
|
| 2008 | |||||
| Tilgodehavender hos | |||||
| kreditinstitutter og centralbanker | 25.535 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Udlån | 488.095 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | 59.985 | 0 | 0 | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 0 | 519 | 0 | 655 | 0 |
| Renteindtægter i alt | 513.630 | 60.504 | 0 | 655 | 0 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 0 | 0 | 0 | 0 | -20.639 |
| Indlån | 0 | 0 | 0 | 0 | -256.836 |
| Efterstillende kapitalindskud | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.153 |
| Renteudgifter i alt | 0 | 0 | 0 | 0 | -282.628 |
| Aktier | 0 | 1.340 | 3.456 | 0 | 0 |
| Udbytte | 0 | 1.340 | 3.456 | 0 | 0 |
| Obligationer | 0 | -89 | 0 | 0 | 0 |
| Aktier | 0 | -23.249 | -8.757 | 0 | 0 |
| Fastforrentede udlån | -1.156 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valuta | 0 | 1.926 | 0 | 0 | 0 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | -1.299 | 0 | 0 | 0 |
| Kursreguleringer | -1.156 | -22.711 | -8.757 | 0 | 0 |
| Netto gevinster og tab i alt | 512.474 | 39.133 | -5.301 | 655 | -282.628 |
| 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|
| 38 | Revisionshonorar | ||
| Honorar vedrørende ordinær revision | 828 | 659 | |
| Andre ydelser end revision | 1.396 | 202 | |
| I alt | 2.224 | 861 |
Bestyrelsens aflønning
Vederlaget til bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA's årlige lønstigningstakst. I 2009 er der udbetalt følgende honorarer: formanden 175 t.kr., næstformænd 122 t.kr. og øvrige bestyrelsesmedlemmer 94 t.kr.
| Formanden | 175 168 |
|
|---|---|---|
| Næstformænd | 244 232 |
|
| Øvrige bestyrelsesmedlemmer | 846 810 |
|
| I alt 1.265 |
1.210 |
Aflønningen af direktionen er baseret på en fast løn. I perioden 2006-2008 var direktionen omfattet af bankens incitamentsordning jf. note 40, Aktiebaserede incitamentsordninger.
| Direktionens aflønning | Fast løn | Bonus | Pension | Ikke monetær ydelse |
Aflønning i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||
| John Christiansen | 2.183 | 0 | 306 | 129 | 2.618 |
| Jesper Schiøler | 1.585 | 0 | 208 | 3 | 1.796 |
| I alt | 3.768 | 0 | 514 | 132 | 4.414 |
| 2008 | |||||
| John Christiansen | 2.099 | 0 | 294 | 129 | 2.522 |
| Jesper Schiøler | 1.415 | 0 | 195 | 3 | 1.613 |
| Claus Sejling (fratrådt 30.09.2008) | 1.051 | 0 | 144 | 2 | 1.197 |
| I alt | 4.565 | 0 | 633 | 134 | 5.332 |
Direktionen er omfattet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler et pensionsbidrag på 14 % af det pensionsgivende vederlag.
John Christiansen kan fratræde med 6 måneders varsel, mens Jesper Schiøler kan fratræde med 2 måneders varsel. Direktionen skal fratræde senest, når de fylder 70 år. Ved bankens eventuelle opsigelse af John Christiansen skal der gives et varsel på 12 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på 12 måneders løn. Ved bankens eventuelle opsigelse af Jesper Schiøler skal der gives et varsel på 9 måneder, og han skal ydes en fratrædelsesgodtgørelse på minimum 7 måneders løn.
John Christiansen har accepteret en konkurrenceklausul, så hvis han opsiger sin stilling, kan banken forhindre ham i at arbejde for en konkurrerende virksomhed i 9 måneder efter fratrædelsen. Ønsker banken dette, skal han udbetales et beløb svarende til 18 måneders løn. For Jesper Schiøler er en tilsvarende konkurrenceklausul gældende i 6 måneder efter sin fratrædelse, og kompensationen svarer til 12 måneders løn.
Tidligere adm. direktør Peter Schou har, indtil sin pensionering i december 2009, været sikret et årligt vederlag på 1.273 t.kr. (2009 kroner). Den kapitaliserede værdi heraf udgør 2.800 t.kr., som blev udgiftsført i 2006. Peter Schou er omfattet af en ydelsesbaseret pensionsordning, som sikrer ham en årlig pension på 1.088 t.kr. (2009 kroner) fra han fylder 60 år. Til delvis dækning af pensionsforpligtelsen indgår Peter Schous hidtidige pensionsordninger.
Banken afdækker pensionsforpligtelsen ved indbetalinger til et livsforsikringsselskab. Der henvises i øvrigt til note 28, Pensionsordninger.
| Størrelse af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelse: Direktion |
2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Lån, garantier mv. | 237 | 150 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. | 0 | 0 |
| Blanco | 237 | 150 |
| Bestyrelse | ||
| Lån, garantier mv. | 7.574 | 5.918 |
| Sikkerhed stillet for ovenstående lån, garantier mv. | 1.540 | 1.474 |
| Blanco | 6.034 | 4.444 |
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed § 78.
Engagementer med direktion og bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personalevilkår, der følger mindsterenten.
| 39 | Ledelsens aflønning mv. fortsat | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier (husstanden) | |||
| Anders Bondo Christensen | 0 | 0 | |
| Peter Ibsen | 0 | 0 | |
| Bent Fabricius (Indtrådt i bestyrelsen 18. marts 2009) | 0 | - | |
| Jørn Rise Andersen (Indtrådt i bestyrelsen 18. marts 2009) | 0 | - | |
| Connie Kruckow | 0 | 0 | |
| Ulrik Salmonsen | 0 | 0 | |
| Bente Sorgenfrey | 0 | 0 | |
| Dorrit Vanglo | 0 | 0 | |
| Jan Hjorth (udtrådt af bestyrelsen 18. marts 2009) | - | 0 | |
| Sine Sunesen (udtrådt af bestyrelsen 18. marts 2009) | - | 0 | |
| Helle Britze | 63 | 63 | |
| Preben Dessau | 49 | 49 | |
| Peter Christian Sommer | 100 | 100 | |
| Palle Tipsmark | 93 | 96 | |
| John Christiansen | 1.350 | 400 | |
| Jesper Schiøler | 600 | 815 |
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 305 stk. à kurs 285, hvilket giver en samlet kursværdi på 87 t.kr. (2008: 91 t.kr.)
Den samlede direktions (inklusive nærtstående) aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 1.950 stk. à kurs 285, hvilket giver en samlet kursværdi på 556 t.kr. (2008: 389 t.kr.)
Den samlede aktiebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direktion) omfattet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 9.831 stk. à kurs 285, hvilket giver en samlet kursværdi på 2.802 t.kr. (2008: 2.889 t.kr.)
Banken etablerede 21. juni 2006 et incitamentsprogram bestående af aktieoptioner. Udmålingen var baseret på bankens udmeldte resultatforventning for regnskabsårene 2006, 2007 og 2008.
Resultatforventningen blev opfyldt for regnskabsårene 2007 og 2008.
Aktieoptionerne giver ret til at købe aktier i Lån & Spar Bank A/S til kurs 100 (udnyttelseskursen). Forudsat medarbejderen var ansat på tildelingstidspunktet, kan retten udnyttes fra dagen efter generalforsamlingens godkendelse af årsrapporten for 2008 og syv år herefter.
Antallet af aktieoptioner blev for hvert af de tre regnskabsår opgjort ud fra et beregningsgrundlag og kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret. Hvis resultatforventningen for regnskabsåret blev opnået, blev medarbejderens aktieoptioner for regnskabsåret opgjort som beregningsgrundlaget divideret med forskellen mellem kursen på Lån & Spar Bank-aktien ved udgangen af regnskabsåret og udnyttelseskursen.
For direktionen og under- og vicedirektører udgjorde beregningsgrundlaget 125 t.kr. for hvert af de tre år. For øvrige ledende medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 63 t.kr for hvert af de tre år. For øvrige medarbejdere udgjorde beregningsgrundlaget 10 t.kr. i 2006 og 20 t.kr. i 2007 og 2008.
Dagsværdien af aktieoptionsordningerne på tildelingstidspunktet blev opgjort ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes model med følgende forudsætninger: Aktiekurs 353. Udbytte 7 kr. pr. år. Risikofri rente 3,31-4,20 % (SWAP-renten). Gennemsnitlig udnyttelsestidspunkt 6,3 år. Volatilitet 8,4 % (baseret på den historiske volatilitet).
| Under- | ledende | Øvrige | |||
|---|---|---|---|---|---|
| og vice- | med- | med | |||
| Aktieoptioner: | Direktion | direktører | arbejdere | arbejdere | I alt |
| 2009 | |||||
| Antal, primo | 1.900 | 3.802 | 3.802 | 37.819 | 47.323 |
| Udnyttet | -950 | -2.852 | -1.427 | -31.305 | -36.534 |
| Fortabt | 0 | 0 | 0 | -1.029 | -1.029 |
| Antal, ultimo | 950 | 950 | 2.375 | 5.485 | 9.760 |
| Under udgifter til personale | |||||
| er i regnskabsåret indregnet | - | - | - | - | - |
| 2008 | |||||
| Antal, primo | 2.294 | 3.058 | 3.058 | 28.135 | 36.545 |
| Udnyttet | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fortabt, netto | -766 | 0 | 0 | 1.732 | 966 |
| Ændring som følge af ændring i aktiekurs | 372 | 744 | 744 | 7.952 | 9.812 |
| Antal, ultimo | 1.900 | 3.802 | 3.802 | 37.819 | 47.323 |
| Dagsværdi af tildelte aktieoptioner | |||||
| på tildelingstidspunktet | 1.030 | 1.373 | 1.543 | 11.030 | 14.976 |
| Under udgifter til personale | |||||
| er i regnskabsåret indregnet | 106 | 366 | 229 | 3.786 | 4.487 |
Der er i 2009 udnyttet 36.534 aktieoptioner til en gennemsnitskurs på 100. Den gennemsnitlige markedskurs på udnyttelsestidspunkterne var kurs 306,6. Antal udnyttede og fortabte aktieoptioner i 2009 svarer til medarbejdernes faktiske udnyttede og fortabte aktieoptioner, mens antal fortabte aktieoptioner i 2008 er beregnet på grundlag af aktiekursen primo 2008.
| Finansielle aktiver | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 44.606 | 44.082 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.046.682 | 674.937 |
| Udlån | 6.473.507 | 6.314.071 |
| Andre finansielle aktiver | 3.013 | 3.416 |
| Lån og tilgodehavender i alt | 7.567.808 | 7.036.506 |
| Aktier, handelsbeholdning | 48.320 | 23.509 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.667.216 | 1.323.651 |
| Andre finansielle aktiver | 44.806 | 37.232 |
| Handelsbeholdning i alt | 1.760.342 | 1.384.392 |
| Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning | 74.201 | 75.943 |
| Klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelse ved første indregning i alt | 74.201 | 75.943 |
| Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt | 1.834.543 | 1.460.335 |
| Finansielle forpligtelser | ||
| Afledte finansielle instrumenter | 43.212 | 2.022 |
| Andre finansielle forpligtelser | 869 | 710 |
| Dagsværdi via resultatopgørelsen i alt | 44.081 | 2.732 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 485.555 | 752.238 |
| Indlån | 8.193.543 | 7.050.331 |
| Andre finansielle forpligtelser | 26.314 | 34.885 |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 |
| Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris i alt | 8.780.412 | 7.912.454 |
| 2009 | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskabs- mæssig værdi |
Dags- værdi |
Regnskabs mæssig værdi |
Dagsværdi | |
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 44.606 | 44.606 | 44.082 | 44.082 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 1.046.682 | 1.046.682 | 674.937 | 674.937 |
| Udlån | 6.473.507 | 6.473.507 | 6.314.071 | 6.314.071 |
| Obligationer, handelsbeholdning | 1.667.216 | 1.667.216 | 1.323.651 | 1.323.651 |
| Aktier, handelsbeholdning | 48.320 | 48.320 | 23.509 | 23.509 |
| Aktier, klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen | ||||
| ved første indregning | 74.201 | 74.201 | 75.943 | 75.943 |
| Afledte finansielle instrumenter | 43.402 | 43.402 | 0 | 0 |
| Andre finansielle aktiver | 47.819 | 47.819 | 40.648 | 40.648 |
| Finansielle aktiver i alt | 9.445.753 | 9.445.753 | 8.496.841 | 8.496.841 |
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 485.555 | 485.555 | 752.238 | 752.238 |
| Indlån | 8.193.543 | 8.193.543 | 7.050.331 | 7.050.331 |
| Afledte finansielle instrumenter | 43.212 | 43.212 | 2.022 | 2.022 |
| Andre finansielle forpligtelser | 27.183 | 27.183 | 35.595 | 35.595 |
| Efterstillede kapitalindskud | 75.000 | 75.000 | 75.000 | 75.000 |
| Finansielle forpligtelser i alt | 8.824.493 | 8.824.493 | 7.915.186 | 7.915.186 |
Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, udlån, gæld til kreditinstitutter og centralbanker, indlån og efterstillede kapitalindskud er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor tilnærmelsesvist til den regnskabsmæssige værdi.
For obligationer og aktier opgøres dagsværdien direkte ud fra officielle markedskurser. For aktier – der er klassificeret til dagsværdi via resultatopgørelsen ved første indregning (unoterede aktier) – estimeres dagsværdien ud fra værdiansættelsesmetoder. Metoder som ikke fuldt ud er baseret på tilgængelige observerede markedsdata.
Den samlede resultateffekt ved anvendelse af disse metoder udgør -4.682 t.kr. (2008: -8.757 t.kr.).
Nedenstående vises klassifikationen af finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi, opdelt i henhold til dagsværdihierarkiet:
• Noterede priser på aktive markeder for identiske aktiver eller forpligtelser (niveau 1)
• Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata (niveau 2)
• Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata (niveau 3)
| Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| 2009 | ||||
| Obligationer | 1.667.216 | 0 | 1.667.216 | |
| Aktier | 48.320 | 0 | 74.201 | 122.521 |
| Terminskontrakter | 0 | 43.402 | 43.402 | |
| Andre finansielle aktiver | 919 | 0 | 919 | |
| Finansielle aktiver målt til dagsværdi i alt | 1.716.455 | 43.402 | 74.201 | 1.834.058 |
| Terminskontrakter | 0 | 43.204 | 0 | 43.204 |
| Renteswap | 0 | 8 | 0 | 8 |
| Andre finansielle forpligtelser | 869 | 0 | 0 | 869 |
| Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi i alt | 869 | 43.212 | 0 | 44.081 |
Der er ikke sket overførsler mellem niveau 1 og niveau 2 i regnskabsåret
Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen baseret på værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markedsdata (niveau 3):
| Niveau 3 | |
|---|---|
| Regnskabsmæssig værdi, primo | 75.943 |
| Gevinst/tab i resultat | -4.682 |
| Gevinst/tab i anden totalindkomst | 0 |
| Køb | 2.940 |
| Salg | 0 |
| Overførsler til/fra level 3 | 0 |
| Regnskabsmæssig værdi, ultimo | 74.201 |
| Gevinst/tab i totalindkomstopgørelsen for aktiver, der besiddes ultimo | -4.682 |
Gevinst/tab er indregnet i kursreguleringer.
I overensstemmelse med ikrafttrædelsesbestemmelserne for ændringen til IFRS 7 vedrørende dagsværdihierarkiet er der ikke givet sammenligningstal for disse oplysninger.
| Garantier | 2009 | 2008 |
|---|---|---|
| Finansgarantier | 62.367 | 61.777 |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 1.325.721 | 1.217.168 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 164.082 | 86.433 |
| Øvrige garantier | 69.323 | 56.854 |
| I alt | 1.621.493 | 1.422.232 |
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
Banken har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser. Udtræden af denne aftale inden for aftalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op til ca. 140.000 t.kr svarende til gennemsnitlig månedlig betaling i 36 måneder.
Lejeforpligtelse
Lån & Spar har indgået længerevarende lejekontrakter, hvor årets betalte leje vedrørende disse udgør 6.178 t.kr. (2008: 5.781 t.kr.)
| Lejeforpligtelser: | ||
|---|---|---|
| 0 til 1 år | 7.771 | 6.466 |
| 1 til 5 år | 36.567 | 24.152 |
| Over 5 år | 1.843 | 13.787 |
| Lejeforpligtelser i alt | 46.181 | 44.405 |
Lejeforholdene kan fra udlejerens side tidligst opsiges til fraflytning henholdsvis 1. august 2013, 1. november 2015, 1. januar 2021, 1. januar 2022 og 1. marts 2022.
Banken har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, der udløses i tilfælde af alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 1.843 t.kr. (2008: 1.772 t.kr.)
Banken er over for Sparbanken Finn AB/Sparbanken Grippen AB forpligtet til at bidrage til finansiering af driften af Konceptbanken. Banken har ikke bidraget til finansieringen i 2009.
Banken har over for danske og udenlandske clearingcentraler mv. deponeret obligationer til en samlet kursværdi på 147.242 t.kr. (2008: 309.924 t.kr.)
Lån & Spar deltager i følgende joint ventures:
| Ejerandel | Andre deltagere | |
|---|---|---|
| Fælles kontrollerede virksomheder: Invest Administration A/S |
50 % | Alm. Brand Bank A/S |
| Fælles kontrollerede aktiviteter: Konceptbanken |
50 % | Sparbanken Finn AB/Sparbanken Grippen AB, Sverige |
Invest Administration A/S er et investeringsforvaltningsselskab. Der henvises i øvrigt til note 21, Kapitalandele i fælles kontrollerede virksomheder.
Konceptbanken er en afdeling af Sparbanken Finn AB. Aktiviteten omfatter udstedelse af co-branded MasterCard og en internetbank.
Lån & Spar definerer nærtstående parter som bestående af:
Transaktioner med direktion og bestyrelse er beskrevet i note 39, Ledelsens aflønning mv.
Lån og Spar Fond har i 2009 foretaget en uddeling til dækning af bankens udgifter til Bankpakke I, dog maksimalt 30,0 mio. kr. Betalingen sker løbende med aktier i banken. I posten andre driftsindtægter er der indregnet en indtægt på 20,4 mio. kr., som dækker provisionsudgifter til Bankpakke I for perioden 1. oktober 2008 - 31. december 2009.
Herudover har der kun været transaktioner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
| I henhold til Aktieselskabslovens § 28a kan det oplyses, at følgende aktionærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af aktiekapitalen i Lån & Spar Bank A/S: |
Antal aktier |
Procent af aktiekapital |
|---|---|---|
| LB Koncernen, Farvergade 17, 1463 København K. | 280.764 | *10,36 % |
| Politiforbundet, Særlig fond, H.C. Andersens Boulevard 38, 1553 København V. | 271.000 | 10,00 % |
| Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Vendersgade 28, 1363 København K. | 179.439 | 6,62 % |
| Pensionskasser tilknyttet PKA, Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup | 163.604 | 6,04 % |
| Danmarks Lærerforening, Vandkunsten 12, 1467 København K. | 149.154 | 5,50 % |
| Lån & Spar Fond, Højbro Plads 9-11, 1200 København K. | 147.583 | 5,45 % |
*) LB koncernens aktiebesiddelse ændrede sig fra 9,99 % til 10,36 % som følge af kapitalnedsættelsen i 2002.
Der er ikke forskelsbeløb mellem årets resultat og egenkapital og de tilsvarende beløb, som er indberettet til Finanstilsynet.
Lån & Spar indgik 28. maj 2009 aftale med Gudme Raaschou Bank om overtagelse af Gudme Raaschou Banks asset management aktiviteter. Herudover har Lån & Spar overtaget indlån og visse udlån.
Købsprisen udgør op til 19 mio. kr. Overtagelsesdagen var 1. juni 2009.
I årsrapporten er indregnet resultat for perioden 1. juni 2009 til 31. december 2009 med 1 mio. kr.
Det er ikke muligt med tilstrækkeligt pålidelighed at opgøre indtægter og resultat, såfremt nettoaktiverne var erhvervet primo regnskabsåret 2009, som følge af manglende information om indtjeningen før erhvervelsen.
Goodwill repræsenterer forskellen mellem dagsværdien af de overtagne nettoaktiver – herunder identificerede immaterielle aktiver i form af kunderelationer – og købsprisen. Medarbejderstabens know how samt forventede indtjeningsevne udgør berettigelsen af goodwill.
| Regnskabs- Dagsværdi på mæssig overtagelses- værdi før tidspunktet overtagelsen |
||
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 457.819 | 457.819 |
| Udlån | 135.294 | 135.294 |
| Materielle aktiver | 134 | 134 |
| Immaterielle aktiver, kunderelationer | 3.000 | 0 |
| Andre aktiver | 1.359 | 1.359 |
| Aktiver i alt | 597.606 | 594.606 |
| Indlån | 588.394 | 585.887 |
| Andre forpligtelser | 6.078 | 6.078 |
| Forpligtelser i alt | 594.472 | 591.965 |
| Erhvervede nettoaktiver | 3.134 | 2.641 |
| Goodwill | 7.235 | |
| Købspris (fast pris) | 9.000 | |
| Købspris (earn-out) | 1.000 | |
| Transaktionsomkostninger | 369 | |
| Købspris total | 10.369 |
Købsprisen består af en fast del og en variabel del (earn-out). Købsprisen udgør minimum 9 mio. kr. og maksimalt 19 mio. kr. Earn-out delen er indtjeningsafhængig og løber over en periode på 3 år. Transaktionsomkostninger udgør 369 t.kr., og er tillagt købsprisen.
Den regnskabsmæssige værdi umiddelbart før overtagelsen er opgjort i henhold til den anvendte regnskabspraksis for Gudme Raaschou Bank (bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.). Der er ingen ændringer ift. IFRS.
| Afledte finansielle instrumenter Opdelt efter restløbetid |
2009 Markeds- |
2008 Markeds |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominel værdi |
værdi netto |
Nominel værdi |
værdi netto |
||
| 0-3 mdr. | |||||
| Valutakontrakter: | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, køb | 1.738.683 | 43.402 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 1.738.683 | -43.204 | 0 | 0 | |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 2.739 | 1 | 13.782 | 293 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 2.774 | -62 | |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3-12 mdr. | |||||
| Valutakontrakter: | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, køb | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Swaps | 0 | 0 | 373.088 | -1.984 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 0 | 0 | 2.223 | 76 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Swaps | 532 | -8 | 2.189 | -17 | |
| 1-5 år | |||||
| Rentekontrakter: | |||||
| Swaps | 0 | 0 | 1.555 | -21 | |
| Over 5 år | |||||
| Rentekontrakter: | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Swaps | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| I alt | |||||
| Valutakontrakter: | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, køb | 1.738.683 | 43.402 | 0 | 0 | |
| Terminer/futures, salg | 1.738.683 | -43.204 | 0 | 0 | |
| Swaps | 0 | 0 | 373.088 | -1.984 | |
| Rentekontrakter: | |||||
| Terminer/futures, køb | 2.739 | 1 | 16.005 | 369 | |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 2.774 | -62 | |
| Swaps | 532 | -8 | 3.744 | -38 | |
| I alt netto markedsværdi | - | 191 | - | -1.715 |
| 2009 | 2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Positiv | Negativ | Positiv | Negativ | |
| Markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 43.454 | 52 | 0 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 54 | 43.258 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 377.867 | 379.851 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 4 | 3 | 369 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 0 | 0 | 0 | 62 |
| Swaps | 3 | 11 | 109 | 147 |
| I alt | 43.515 | 43.324 | 378.345 | 380.060 |
| Gennemsnitlig markedsværdi | ||||
| Valutakontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 10.886 | 10.302 | 0 | 0 |
| Terminer/futures, salg | 10.372 | 10.857 | 0 | 0 |
| Swaps | 0 | 0 | 377.409 | 378.141 |
| Rentekontrakter: | ||||
| Terminer/futures, køb | 88 | 2 | 146 | 198 |
| Terminer/futures, salg | 31 | 13 | 297 | 38 |
| Swaps | 12 | 31 | 219 | 246 |
| I alt | 21.389 | 21.205 | 378.071 | 378.624 |
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2009 for Lån & Spar Bank A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards, som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2009.
Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
København, den 11. februar 2010
John Christiansen Jesper Schiøler Adm. direktør Bankdirektør
| Anders Bondo Christensen (Formand) |
Peter Ibsen (1. næstformand) |
Bent Fabricius (2. næstformand) |
|---|---|---|
| Jørn Rise Andersen | Connie Kruckow | Ulrik Salmonsen |
| Bente Sorgenfrey | Dorrit Vanglo | Helle Britze |
| Preben Dessau | Peter Christian Sommer | Palle Tipsmark |
Vi har revideret årsregnskabet og ledelsesberetningen for Lån & Spar Bank A/S for regnskabsåret 2009. Regnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU. Årsregnskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberetningen udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet og ledelsesberetningen, herunder undersøgelse af information, der understøtter de anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet og ledelsesberetningen.
Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2009 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår regnskabet, samt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, samt at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.
København, den 11. februar 2010
Jan Møiniche Revisionschef
Vi har revideret årsregnskabet og ledelsesberetningen for Lån og Spar Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2009. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberetningen udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber og en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab og en ledelsesberetning uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet og ledelsesberetningen på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet og ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og ledelsesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab der giver et retvisende billede samt for udarbejdelse af en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet og ledelsesberetningen.
Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2009 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
København, den 11. februar 2010
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Peter Have Jensen Statsautoriseret revisor
Formand: Danmarks Lærerforening, Lærernes Centralorganisation, Kommunale Tjenestemænd og Overenskomstansatte (KTO), Stats- og kommunalt Ansattes Forhandlingsfællesskab (SKAF), FTF-K, Lærernes Pension, LPA Holding, FS Design, A/S Hotel Frederiksdal.
Bestyrelsesmedlem: FTF, Centralorganisationernes Fællesudvalg (CFU), Fonden for Entreprenørskab (tidl. Young Enterprise), Nordiske Lærerorganisationers Samråd (NLS).
Bestyrelsens 1. næstformand: Peter Ibsen, 59 år Indvalgt i bestyrelsen 30. marts 2005.
Formand: Politiforbundet, Statstjenestemændenes Centralorganisation II (CO II). Bestyrelsesmedlem: PFA Pension, Forbrugsforenin-
gen af 1886, A/S Knudemosen.
Medlem af forretningsudvalget: Tjenestemændenes Låneforening, Kunderådet i PFA-pension. Bestyrelsessuppleant: Popermo Forsikring G/S.
Indvalgt i bestyrelsen 18. marts 2009.
Konstitueret formand: Akademikernes Centralorganisation. Fratrådt 24 marts 2009.
Formand: Hovedorganisationen af Officerer i Danmark.
Bestyrelsesmedlem: Forbrugsforeningen af 1886, AS Knudemosen, Akademikernes Centralorganisation. Medlem af forretningsudvalget: Tjenestemændenes Låneforening.
Forbundsformand: Dansk Told og Skatteforbund. Formand: Dansk Told og Skatteforbunds Fælleslegat. Næstformand: CO II.
Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring, Agenturforeningen, Tjenestemændenes Låneforening, Fonden af 1844.
Indvalgt i bestyrelsen den 21. marts 2001.
Formand: Dansk Sygeplejeråd. Fratrådt 31.05.2009, Sundhedskartellet, Fratrådt 31.05.2009.
Næstformand: Bauta Forsikring A/S. Udtrådt 31.05. 2009. Hotel Koldingfjord A/S. Udtrådt 31.05.2009. Pensionskassernes Administration A/S (PKA A/S). Udtrådt 31.05.2009, Pensionskassen for Sygeplejersker. Udtrådt 31.05.2009
Forretningsudvalgsmedlem: FTF. Udtrådt 31.05.2009 Medlem af hovedbestyrelsen: Statstjenestemændenes Centralorganisation II (CO II). Udtrådt 31.05.2009.
Ulrik Salmonsen, 61 år Indvalgt i bestyrelsen 24. marts 2004.
Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund. Bestyrelsesformand: Dan Kantine Service A/S, Dan Ejendomsservice A/S, Forsikringsagenturforeningen, Tjenestemændenes Forsikring. Bestyrelsesmedlem: DSB.
Bente Sorgenfrey, 53 år Indvalgt i bestyrelsen den 24. marts 2004.
Formand: FTF. Næstformand: Lønmodtagernes Dyrtidsfond, Den professionelle forening LD. Bestyrelsesmedlem: ATP, RUNA forsikring, UCSJ (University College Sjælland). Repræsentantskabsmedlem: Nationalbanken Medlem af PFA's Kunderåd.
Dorit Vanglo, 53 år Indvalgt i bestyrelsen 27. marts 2008.
Formand: LD Ejendom A/S. Bestyrelsesmedlem: Dalum Holding A/S, Hedeselskabet, Refshaleøen Holding A/S, Refshaleøens Ejendomsselskab A/S, REDA A/S, REDA II A/S. Vicedirektør: Lønmodtagernes Dyrtidsfond.
Helle Britze, 44 år Indvalgt i bestyrelsen 1. december 2000.
Medarbejdervalgt.
Preben Dessau, 63 år Indvalgt i bestyrelsen den 27. marts 2006.
Medarbejdervalgt.
Peter Christian Sommer, 35 år Indvalgt i bestyrelsen den 2. august 2007.
Medarbejdervalgt.
Palle Tipsmark, 49 år Indvalgt i bestyrelsen 27. marts 2006.
Medarbejdervalgt.
Administrerende direktør John Christiansen, 45 år Tiltrådt 1. februar 2007.
Bankuddannet. Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen. Stats.aut. ejendomsmægler.
Bestyrelsesmedlem: Skandinavisk Data Center A/S, Lokale Pengeinstitutter, Garanti Invest, Finanssektorens Uddannelsescenter.
Bankdirektør Jesper Schiøler, 42 år
Tiltrådt 1. november 1990. Udnævnt til bankdirektør 1. oktober 2005.
Bankuddannet. HD i Afsætning fra CBS. Executive MBA fra Scandinavian International. Management Institute (SIMI).
Finn Borch Andersen, Forbundsformand – Formand Stig Andersen, Næstformand, – Næstformand Leif Søndergaard, Magister Gorm Leschley, Formand Jørgen Schaumburg, Ingeniør Lisbeth Lintz, Formand Kirsten Andersen, Forbundskasserer Christian Smedegaard, Seniorkonsulent Isa Rogild, Formand Jens Bendtsen, Forhandlingssekretær Henrik Horup, Forbundsnæstformand Finn Borgquist, Direktør Hanne Pontoppidan, Formand Morten Bomholt Nielsen, Chefkonsulent Kim Simonsen, Forbundsformand Jørn Uffe Nielsen, Formand Grete Christensen, Formand Bente Ystrøm, Regnskabschef Dorte Steenberg, 1 . næstformand Peter Damgaard Jensen, Administrerende direktør Vibeke Westh, Kredsformand Steen Jørgensen, Direktør Henrik Frimand-Meier, Landsformand H.C. Drewsen, Fondschef Henning Pedersen, Formand Susanne Engstrøm, Formand Anker Christoffersen, Formand Jørn Anker-Svendsen, Adm . direktør Birgitte Tausen, Økonomidirektør Paul Brüniche-Olsen, Direktør Ole Valentin-Hjorth, Investeringsmanager Erik Nygaard Jespersen, Adm . direktør Kirsten Stallknecht, Formand Klaus Delman, Direktør Jens Kragh, Direktør Kirsten Halkier, Økonomichef Anne Mette Toftegaard, Direktør Henrik Franck, Investeringsdirektør Flemming Skov Jensen, Direktør, Cand .polit . Ivan Jespersen, Sekretariatsleder Hans Ole Frostholm, Sekretariatschef Lotte Lange, Lærer Jesper Korsgaard Hansen, Formand Ole Weiss, Forbundskasserer Peer Withagen, Næstformand Claus Peter Hartmann, Næstformand Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Claus Oxfeldt, Politiassistent Sven-Aage Skyggebjerg, Lærer Jytte Osbæck Rasmussen, Forretningsfører Kirsten Petersen, Afdelingschef
Kurt Bjerre, Næstformand, – Formand Susanne B. Jensen, Togfører, – Næstformand Mogens Dahlstrøm, Faglærer Niels Hedeager, Forhandlingsudvalgsmedlem Søren Brinch-Fischer, Adjunkt Hanne Madsen, Kontorfuldmægtig Anni Pilgaard, Amtskredsformand Allan Christensen, Postbud John Johannesen Per G. Jacobsen, Politiassistent Kristian Broeng Kenneth Nielsen, Kredsformand Birgit Kjærside Storm, Civilingeniør Line Gessø Storm Hansen, Kredsnæstformand
Sonny Person, Foreningsformand, – Formand Steen Sandager, Amtskredskasserer Alice Linning, Regionsformand Jess Hansen, Postvagtmester Erik T. Lauridsen, Sekretariatsleder Lisbeth Torp Kastrup, Kredsnæstformand Katja Munkholm Nielsen, Fuldmægtig
Søren Wilhardt, Formand, – Formand Anders Petersen, Kredsformand, – Næstformand John Juhl, Tillidsrepræsentant Bent Oehlenschlager, Seniorsergent Inger Lis Andresen, Undervisningskonsulent Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Karsten Hansen, Regionschef Rikke Vagn-Hansen, Næstformand Erik Malling Eriksen, Lektor Svend Erik Steensen, Politiassistent Ingelise Clavsen, Togfører Jørgen Jessen, Lektor John Christiansen, Kredsnæstformand Jesper Rosenlund
Irma Trebbien, Amtskredsformand, – Formand Linda Ann Rise, Kredsnæstformand Anne-Mette Kæseler Jensen, Kredsformand Stig H. Jensen, Togfører Hans Hansen, Lektor John Seier Petersen, Seniorsergent Jette Christensen, Overassistent Henrik Andersen, Politiadvokat Kjeld Pedersen, Faglærer
Jørgen Ebbesen, Formand Jytte Margrethe Kristensen, Kredsnæstformand Steffen Daugaard, Politiassistent John Jacobsen, Chefpolitiinspektør Lisbeth Veddel Jensen, Kontorfuldmægtig
Mona Løfvall Britz, Kredskasserer, – Formand Mogens Heggelund, Politiassistent, – Næstformand Jan K. Christiansen, Stationsbetjent Jørgen Norland Mielby, Major Lars Bonde Eriksen, Formand Niels Kåre Bruun, Afdelingschef Niels Kristian Håkansson, Kredsnæstformand
Jytte Wester, Kredsformand – Formand Børge K. Nielsen, Politiassistent – Næstformand Arne Haugaard, Tidl. formand Ole K. Hansen, Togfører Claus Pedersen, Amtskredsformand Povl Munk Christensen, Politiassistent Chris T. Sørensen, Kommandørkaptajn Lasse Kurt Jensen, Chefsergent Jan Sørensen, Overmekaniker Kenn Mørk, Civilingeniør Helle Kjærager Kanstrup, Kredsnæstformand Lisa Wieweg Rosendahl Lars Busk Fjelsted Hansen, Kredsformand Vagn Jørgensen
Claus Peter Hartmann, Næstformand – Formand Hans Kjærgaard Jensen, Postvagtmester – Næstformand Bent Møller, Politiassistent Steen Madsen, Chefsergent Gert Petersen, Kredsnæstformand Knud Dreier, Sagsbehandler Ole Fournais, Faglærer Peter Hansen, Fuldmægtig. cand. scient. pol Gordon Ørskov Madsen, Formand Johnny Monefeldt Specht, Kredsformand Bjarne Pedersen, Sikringsmester Uffe Stæhr, Ingeniør Birgitte Krusell, Kredsnæstformand Mogens Winding, Politiassistent
Behandlingsgaranti.dk, Lån & Spar Bank [email protected], www.behandlingsgarantimc.dk, telefon 3378 1902
Centralforeningen for Stampersonel, CS banken [email protected], www.csbanken.dk, telefon 3378 1951
Danmarks Jurist- og Økonomforbund, Lån & Spar Bank [email protected], www.djoeffordelsbanken.dk, telefon 3378 1975
Fængselsforbundet, Fængselsforbundsbank [email protected], www.faengselsforbundsbank.dk, telefon 3378 1913
Dansk Jernbaneforbund, SPOR-Banken [email protected], www.sporbanken.dk, telefon 3378 1960
Dansk Sygeplejeråd, DSR Bank [email protected], www.dsrbank.dk, telefon 3378 1927
Uddannelsesforbundet, Uddannelsesforbundsbank [email protected], www.uddannelsesforbundsbanken.dk, telefon 3378 1965
Dansk Told & Skatteforbund, DTS-Bank [email protected], www.dtsbank.dk, telefon 3378 1955
Danske Forsikringsfunktionærers Landsforening, DFL-Banken [email protected], www.dflbanken.dk, telefon 3378 1978
Den Danske Dyrlægeforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.dddfordelsbanken.dk, telefon 3378 1983
DM, DM Bank [email protected], www.dmbank.dk, telefon 3378 1952
Farmakonomforeningen, Farmakonom Bank [email protected], www.farmakonombank.dk, telefon 3378 1905
Forbundet Kommunikation og Sprog, KS Bank [email protected], www.ksbank.dk, telefon 3378 1970
FDM, Lån & Spar Bank [email protected], www.fdmmastercard.dk, telefon 3378 1909
Foreningen af Radiografer i Danmark, Radiografbank [email protected], www.radiografbank.dk, telefon 3378 1987
Forsvarets Civil-Etat, FCE Bank [email protected], www.fcebank.dk, telefon 3378 1972
Gymnasieskolernes Lærerforening, Lån & Spar Bank [email protected], www.glfordelsbanken.dk, telefon 3378 1979
HK/Post & Kommunikation, PoKoBank [email protected], www.pokobank.dk, telefon 3378 1954 Hovedorganisationen af Officerer i Danmark, OfficersBanken [email protected], www.officersbanken.dk, telefon 3378 1976
Ingeniørforeningen i Danmark, IDA Bank [email protected], www.idabank.dk, telefon 3378 1950
Jordbrugsakademikerne, Lån & Spar Bank [email protected], www.jafordelsbanken.dk, telefon 3378 1984
Københavns kommunes Embedsmandsforening, KKE Bank [email protected], www.kkebank.dk, telefon 3378 1968
Københavns Lærerforening, KLF Bank [email protected], www.klfbank.dk, telefon 3378 1904
LIC – Lærernes Indkøbscentral, LIC Bank [email protected], www.licbank.dk, telefon 3378 1925
Lægeforeningen, Lån & Spar Bank [email protected], www.lffordelsbanken.dk, telefon 3378 1977
Lærerstuderendes Landskreds, Lån & Spar Bank [email protected], www.llfordelsbanken.dk, telefon 3378 1967
Maskinmestrenes Forening, Maskinmestrenes Bank [email protected], www.maskinmestrenesbank.dk, telefon 3378 1971
Pharmadanmark, Pharmabank [email protected], www.pharmabank.dk, telefon 3378 1956
Politiets Sprogforbund, Sprogforbundsbanken [email protected], www.sprogforbundsbanken.dk, telefon 3378 1914
Politiforbundet, Politibanken [email protected], www.politibanken.dk, telefon 3378 1966
PROSA, PROSA-Bank [email protected], www.prosabank.dk, telefon 3378 1974
Sammenslutningen af Funktionærer, SafuBank [email protected], www.safubank.dk, telefon 3378 1963
Statstjenestemændenes Centralorganisation II, CO II Bank [email protected], www.coiibank.dk, telefon 3378 1906
Søfartens Ledere, Søfartens Bank [email protected], www.soefartensbank.dk, telefon 3378 1969
| 12. november | Storaktionærmeddelelse |
|---|---|
| 3. november | Kvartalsrapport, 1.-3. kvartal 2009 |
| 31. august | Bud på dele af Fionia Bank A/S - Opfølgning |
| 27. august | Lån & Spar Bank og Føroya Banki vil købe og bevare Fionia Bank |
| 20. august | Halvårsrapport 2009 |
| 7. august | Finanskalender |
| 19. juni | Finanstilsynet godkender køb af aktiviteter fra Gudme Raaschou Bank |
| 28. maj | Køb af dele af Gudme Raaschou Bank |
| 6. maj | Kvartalsrapport 1. kvartal 2009 |
| 19. marts | Vedtægterne i Lån & Spar Bank A/S |
| 18. marts | Forløb af ordinær generalforsamling |
| 26. februar | Indkaldelse til ordinær generalforsamling |
| 24. februar | Årsrapport 2008 |
| 24. februar | Årsregnskabsmeddelelse 2008 |
| 8. november | Kvartalsrapport, 1.-3. kvartal 2010 |
|---|---|
| 23. august | Halvårsrapport for 2010 |
| 6. maj | Kvartalsrapport, 1. kvartal 2010 |
| 11. februar | Årsrapport 2009 |
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2000 Telefax 3378 2007 E-mail: [email protected] CVR: 13 53 85 30
Amagerbrogade 52, 2300 København S Telefon 3266 1600 Telefax 3266 1609 E-mail: [email protected]
Strandbygade 21, 6700 Esbjerg Telefon 7613 4800 Telefax 7613 4809 E-mail: [email protected] Filialchef Thomas Holmbo Høy
Rolighedsvej 6, 1958 Frederiksberg C Telefon 3815 5000 Telefax 3815 5009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jan Tolstrup
Gl. Kongevej 121, 1850 Frederiksberg C Telefon 3821 7100 Telefax 3821 7109 E-mail: [email protected] Filialdirektør Karin Ellen Andresen
Frederiksværksgade 17, 3400 Hillerød Telefon 4829 7700 Telefax 4829 7709 E-mail: [email protected] Filialchef Lotte Busk
Højbro Plads 9-11, 1200 København K Telefon 3378 2300 Telefax 3378 2309 E-mail: [email protected] Filialdirektør Trine Helbrandt
Buen 2, 6000 Kolding Telefon 7630 4600 Telefax 7630 4609 E-mail: [email protected] Filialchef Klaus Jespersen
Lyngby Hovedgade 52, 2800 Kgs. Lyngby Telefon 4520 2600 Telefax 4520 2609 E-mail: [email protected] Filialdirektør Torben Andersen
Nørre Voldgade 21, 1358 København K Telefon 3338 2400 Telefax 3338 2409 E-mail: [email protected] Filialchef Mikael Østervig Andersen
Slotsgade 2, 5000 Odense C Telefon 6314 3000 Telefax 6314 3009 E-mail: [email protected] Filialdirektør Thomas Bo Jørgensen
Gl. Landevej 1A, 4000 Roskilde Telefon 4631 2900 Telefax 4631 2909 E-mail: [email protected] Filialdirektør Mette Endersen
Reventlowsgade 12, 1651 København V Telefon 3378 2200 Telefax 3378 2209 E-mail: [email protected] Filialchef Jens Christensen
Trianglen 4, 2100 København Ø Telefon 3547 1700 Telefax 3547 1709 E-mail: [email protected] Filialchef Nickie Ebling
Algade 58, 9000 Aalborg Telefon 9936 4400 Telefax 9936 4409 E-mail: [email protected] Filialdirektør Jesper Strandquist
Ryesgade 23, 8000 Århus C Telefon 8932 4500 Telefax 8932 4509 E-mail: [email protected] Filialdirektør Kim Stryhn
Telefon 7010 2701 Telefax 3378 2709 E-mail: [email protected] Filialchef Torben Moll Ravn
77
Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 1200 København K CVR-nr.: 13538530
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.