Lamor Corporation Oyj

Annual Report (ESEF) • Mar 5, 2024

7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-317437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-317437003R88R5QOCMFQ822023-12-317437003R88R5QOCMFQ822022-12-317437003R88R5QOCMFQ822022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31lamor:OsakeantiMember7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31lamor:ReserveForInvestedUntestrictedEquityMember7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003R88R5QOCMFQ822022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31lamor:OsakeantiMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31lamor:ReserveForInvestedUntestrictedEquityMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003R88R5QOCMFQ822023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31lamor:OsakeantiMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31lamor:ReserveForInvestedUntestrictedEquityMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003R88R5QOCMFQ822023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31lamor:OsakeantiMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31lamor:ReserveForInvestedUntestrictedEquityMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003R88R5QOCMFQ822021-12-317437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31lamor:OsakeantiMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31lamor:ReserveForInvestedUntestrictedEquityMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember7437003R88R5QOCMFQ822022-01-012023-12-31 Lamor Corporation Oyj Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.– 31.12.2023 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 1.1.– 31.12.2023.................................... 3 Konsernitilinpäätös (IFRS) .....................................................17 Konsernin tuloslaskelma ......................................................17 Konsernin laaja tuloslaskelma .................................................17 Konsernin tase ..............................................................18 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista ...............................19 Konsernin rahavirtalaskelma ..................................................21 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ..............................................22 1. Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet ...................................23 1.1. Perustiedot .............................................................23 1.2. Laatimisperusta ........................................................24 1.3. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset .................26 1.4. Julkistetut uudet ja muutetut IFRS-standardit, jotka eivät ole voimassa .....26 2. Konsernin taloudellinen kehitys .............................................27 2.1. Myyntituotot asiakassopimuksista ........................................27 2.2. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut ......................................31 2.3. Henkilöstökulut ........................................................32 2.4. Rahoitustuotot ja -kulut ................................................33 2.5. Tuloverot ..............................................................33 2.6. Osakekohtainen tulos ...................................................36 3. Käyttöpääoma ja investoinnit ...............................................36 3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen ...........................................36 3.2. Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt .......................................38 3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus .......................................41 3.4. Aineettomat hyödykkeet ................................................43 3.5. Aineelliset hyödykkeet ..................................................44 3.6. Vuokrasopimukset ......................................................45 3.7. Vaihto-omaisuus .......................................................47 3.8. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät ..................48 3.9. Varaukset, ostovelat, muut lyhytaikaiset velat ja sopimukseen perustuvat velat ...........................................49 4. Rahoitusinstrumentit ja pääomarakenne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 4.1. Rahoitusriskien hallinta .................................................50 4.2. Käyvän arvon laskenta ..................................................53 4.3. Rahoitusvarat ja -velat ..................................................55 4.4. Rahat ja pankkisaamiset ................................................61 4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat .............................................61 4.6. Pääoman hallinta ......................................................64 4.7. Oma pääoma ...........................................................65 5. Muut liitetiedot ............................................................66 5.1. Osakeperusteiset kannustinjärjestelmät ..................................66 5.2. Lähipiiritapahtumat ....................................................67 5.3. Ehdolliset velat ja vastuusitoumukset ....................................68 5.4. Tilikauden jälkeiset tapahtumat ..........................................68 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) ...................................................69 Allekirjoitukset toimintakertomukseen ja tilinpäätökseen ........................82 Tilintarkastuskertomus .......................................................83 Riippumattoman tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä ..................87 Tietoja osakkeenomistajille ...................................................88 Lamor vuosikertomus 2023 2 Hallituksen toimintakertomus 1.1.– 31.12.2023 Vuosi 2023 lyhyesti • Liikevaihto laski 4,0 % vertailukaudesta 122,5 miljoonaan euroon (127,7) • Liikevoitto (EBIT) oli 8,4 miljoonaa euroa (10,0) • Oikaistu liikevoitto (EBIT) laski 13,2 % ja oli 10,9 miljoonaa euroa (12,6) eli 8,9 % liikevaihdosta • Sitoutunut nettokäyttöpääoma oli kauden lopussa 62,2 miljoonaa euroa (41,5) • Liiketoiminnan rahavirta oli –12,7 miljoonaa euroa (–6,5) • Osakekohtainen tulos (laimentamaton) oli 0,09 euroa (0,13) • Saadut tilaukset laskivat 49,7 % ja olivat 44,0 miljoonaa euroa (87,4) • Tilauskanta kauden lopussa oli 124,2 miljoonaa euroa (203,1) • Hallitus ehdottaa, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2023 Liiketoiminnan kehitys vuonna 2023 Vuonna 2023 Lamor jatkoi strategiansa mukaista tehok- kaiden ja tuloksellisten ympäristöratkaisujen toimitta- mista asiakkailleen globaalisti paikallisesti. Lamorilla oli käynnissä useita samanaikaisia suuria projekteja, joiden yhteenlaskettu osuus tilikauden liikevaihdosta oli erittäin merkittävä. Näistä keskeisimmät olivat maan- puhdistushankkeeet Kuwaitissa, öljyntorjunnan valmius- palveluprojektit Saudi-Arabiassa ja jätteenkäsittely- ja öljyntorjunnan laitetoimitusprojektit Bangladeshissa, jotka etenivät vuoden 2023 aikana operaatioiden osalta suunnitellusti, ja Kuwaitin maanpuhdistusprojektit jopa suunniteltua paremmin. Maaperän puhdistuksessa paras ratkaisu on aina tapauskohtainen, koska jokainen lähtöaines, ympä- ristö ja ilmasto ovat aina erilaisia. Lamorin Kuwaitin ääriolosuhteisiin kehittämä, biologista ja mekaanista työstämistä sisältävä maa-aineksen puhdistusratkaisu osoittautui ennakoituakin tehokkaammaksi, ja yhtiö pääsi joulukuussa 2023 aloittamaan toisen käsittely- menetelmänsä eli maanpesulaitostensa käyttöönotto- vaiheen. Tätä menetelmää käytetään saastuneemman maa- aineksen puhdistamiseen. Punaisenmeren ympäristönsuojeluhankkeessa Lamor on palvelusopimuksensa mukaisesti jatkanut vuonna 2023 öljyntorjuntavalmiuksien vahvistamista Saudi-Ara- bian rannikkoalueilla ja valmiustason ylläpitoa huolehti- malla torjunta-alusten ja lentokaluston toimintakyvystä sekä torjuntalaitteiden toimintavalmiudesta. Lisäksi yhtiö koulutti yli 2 000 paikalliselle osaajalle öljyntor- juntavalmiuksia mahdollisten vahinkojen varalle. Bangladeshin eri projektitoimitusten osalta Lamor jatkoi kokonaisuuteen kuuluvien öljyntorjunta- alusten, satamassa toimivan jätteen vastaanottolaitoksen sekä öljyntorjuntalaitteistolla varustetun MARPOL- keräysaluksen toimitusprojekteja. Vedenpuhdistuksen liiketoiminnan merkittävin hanke olivat Brasiliaan vuonna 2023 toimitetut seitsemän suodatuskonttia. Näistä kolme sijoitetaan vedenpuhdis- tamon yhteyteen käsittelykapasiteetin laajennukseksi. Ne tuottavat lisää puhdasta vettä silloin, kun puhdista- mojen oma kapasiteetti ei riitä. Merkittävimmät uudet tilaukset vuonna 2023 liittyivät pääosin laitetoimitusprojekteihin. Öljyntorjuntaliike- toiminnan osalta merkittävä osoitus Lamorin vahvasta markkina-asemasta oli muun muassa Euroopan meriturvallisuusvirasto EMSAn kanssa solmittu kak- sivuotinen sopimus EMSAn varmuusvarastopalvelun hoitamisesta Alankomaissa. Vastuu tästä Pohjanmeren tukikohdasta siirtyi Lamorille tammikuussa 2024. Myös Pohjois-Itämeren tukikohdan operointi sai jatkosopi- muksen vuoden 2023 alusta. Lamor on vastannut sen operoinnista vuodesta 2019 lähtien. Lamorin hallitus päätti vuonna 2023 strategian mukaisista investoinneista muovin kemiallisen kierrätys- laitoksen rakentamiseksi Porvoon Kilpilahteen. Hanke eteni vuoden aikana suunnitellusti, ja toteutettujen rahoitusjärjestelyjen myötä Lamorin omistusosuus hankeyhtiöstä nousi 70 %:iin. Tilauskanta ei vuoden 2023 aikana kehittynyt toivo- tulla tavalla. Asiakkaiden tarjousprosessien käynnisty- minen ja käynnissä oleviin tarjouksiin liittyvä päätöksen- teko viivästyi merkittävästi, eikä Lamor voittanut suuria kilpailutuksia vuoden aikana. Myös yhtiön Saudi-Arabian öljyntorjuntavalmiuden palvelusopimukseen sisältyvä option mukainen jatkokausi vuoden 2024 puolivälissä päättyvän hankkeen osalta on vielä avoin. Hallituksen toimintakertomus 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 3Lamor vuosikertomus 2023 Odotettua hitaampi tilauskertymä vaikutti vuonna 2023 paitsi saatujen uusien tilausten määrään myös tilikauden liike vaihtoon ja tuloksen kehittymiseen. Lisäksi Lamorin kannattavuutta tilikauden 2023 aikana heikensivät odotetusti yhtiön panostukset pitkän aika- välin talou dellisten tavoitteiden saavuttamiseksi muun muassa rekrytointien muodossa. Yhtiön kasvua tukevat pääomamarkkinatransaktiot Lamor julkaisi toukokuussa 2023 vihreän rahoituksen viite kehyksensä (Green Finance Framework), joka mahdollistaa velka pääoman hyödyntämisen yhtiön edis- täessä kasvustrategiansa toteuttamisvalmiuksia sekä ympäristön ja ekosysteemien suojeluun ja ennallistami- seen sekä materiaalinkierrätykseen liittyviä ratkaisuja. Ensimmäisenä viitekehyksen mukaisena instrumenttina Lamor laski elokuussa 2023 liikkeeseen 25 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan. Yhtiö raportoi tuottojen käytöstä ja niillä saavutetuista vaikutuksista ensimmäistä kertaa 31.12.2023 päättyvältä ajanjaksolta. Marraskuun lopussa 2023 Lamorin osakkeiden kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle. Tätä ennen Lamorin osakkeet olivat listattuina Nasdaq First North Premier Growth Market Finland -markkina- paikalla. Listasiirtymän tavoitteena on tukea Lamorin strategisten tavoitteiden toteutumista, edistää Lamorin osakkeiden omistuspohjan laajenemista sekä likvidi- teetin kasvua pitkällä aikavälillä, sekä parantaa Lamorin tunnettuutta eri sidosryhmien keskuudessa. 62 % 23 % 15 % 69 % 31 % LAITTEET JA PALVELUT ALUEET Palvelut Laitteet Q1 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q4 2023 LIIKEVAIHTO (miljoonaa euroa) JA OIKAISTU LIIKEVOITTO-% (EBIT) VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN TILAUSKANTA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN KAUDEN LOPUSSA (miljoonaa euroa) Liikevaihto Tilauskanta yhteensä Tilauskanta 2024 Tilauskanta 2025→ Oikaistu liikevoitto-% 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 50 40 30 20 10 0 250 200 150 100 50 0 Liikevaihdon jakauma 2023 M€ M€ MEAF EURASIA AMER EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja Etelä-Amerikka, MEAF = Lähi-itä ja Afrikka 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 4Lamor vuosikertomus 2023 Strategiset tavoitteet ja etenemä Lamorin strategiaan ei vuoden 2023 aikana tehty mer- kittäviä muutoksia. Lamorin viisi päätavoitetta strategia- kaudelle 2023–2025 ovat: • Olla ensisijainen kumppani valituilla strategisilla markkinoilla erityisesti Lähi-idässä ja Etelä-Ameri- kassa. • Laajentuminen kolmelle uudelle markkinalle positii- visten ympäristövaikutusten luomiseksi. • Viiden uuden merkittävän projektin voittaminen paikallisen läsnäolon vahvistamiseksi sekä ympäris- töhaasteiden ratkaisemiseksi • Osallistuminen globaalin muovihaasteen ratkaisemi- seen 100 tuhannen tonnin kierrätysmuovin projekti- portfolion avulla. • Tehokkaiden ja tuloksellisten ratkaisujen toimittami- nen asiakkaille paikallisesti, mutta maailmanlaajui- sesti. Vuonna 2023 yhtiö keskittyi edellisvuonna päivitetyn strategian ja uuden operatiivisen toimintamallin jal- kauttamiseen sekä entistä vahvempien yhtenäisten toimintatapojen luomiseen liiketoiminnan kasvun ja taloudellisten tavoitteiden toteuttamisen varmistami- seksi. Eräänä keskeisimpänä painopistealueena oli stra- tegisten ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi määriteltyjen toimenpiteiden etenemän seuranta sekä tarkoituksenmukaisten henkilöresurssien tunnistaminen ja valinta tavoitteiden saavuttamisen varmistamiseksi. Strategian mukaisesti Lamor edisti vakiintuneen markkina-aseman saavuttamista keskeisillä markki- noilla muun muassa vahvistamalla paikallista läsnä- oloaan Saudi-Arabiassa, missä yhtiölle myönnettiin loppuvuonna 2023 pysyvä liiketoimintalisenssi. Lisäksi Kuwaitissa ja muualla Lähi-idän alueella tunnistettiin merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia. Etelä-Amerikassa Lamorin eri tuote- ja palvelu- kokonaisuuksiin kohdistui merkittävästi kysyntää, mutta muun muassa poliittisen epävarmuuden kasvu Lamorin eri toimintamaissa hidasti kaupallista etenemää alueella. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Lamorin hallituksen strategiapäivityksen yhteydessä päättämien seuraavien taloudellisten tavoitteiden tavoitellaan toteutuvan viimeistään strategiakautta 2023–2025 seuraavan tilikauden aikana: • Kasvu: Vuotuisen liikevaihdon kasvattaminen yli 250 miljoonaan euroon. • Kannattavuus: Oikaistu liikevoitto (EBIT) % yli 14 prosenttia. • Rahoitusrakenne: Yhtiön strategiaan, tavoitteisiin ja riskiprofiiliin sopivan rahoitus rakenteen saavuttami- nen vahvan taseen kautta. Osinkopolitiikkansa mukaisesti Lamor pyrkii jakamaan vuosittaista osinkoa, huomioiden kuitenkin liiketoimin- nan kasvun yhtiön tärkeimpänä tavoitteena. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 5Lamor vuosikertomus 2023 Tunnusluvut Tuhatta euroa (ellei mainittu toisin) 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 1.1.–31.12.2021 Liikevaihto 122 520 127 656 51 517 Käyttökate (EBITDA) 16 182 16 659 6 014 EBITDA % 13,2 % 13,1 % 11,7 % Oikaistu EBITDA 18 464 19 006 6 692 Oikaistu EBITDA % 15,1 % 14,9 % 13,0 % Liikevoitto /-tappio (EBIT) 8 426 10 018 1 941 Liikevoitto /-tappio (EBIT) % 6,9 % 7,8 % 3,8 % Oikaistu liikevoitto /-tappio (EBIT) 10 943 12 608 2 831 Oikaistu liikevoitto /-tappio (EBIT) % 8,9 % 9,9 % 5,5 % Tilikauden tulos 2 679 3 535 869 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa 0,09 0,13 0,05 Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa 0,09 0,13 0,05 Oman pääoman tuotto (ROE) % 4,3 % 5,8 % 1,9 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) % 8,7 % 12,0 % 3,0 % Omavaraisuusaste % 40,0 % 53,0 % 56,2 % Nettovelkaantumisaste % 60,7 % 23,2 % -6,9 % Nettokäyttöpääoma 62 245 41 490 20 222 Saadut tilaukset 43 950 87 368 260 831 Tilauskanta 124 192 203 069 226 906 Henkilökunta tilikauden lopussa 840 508 290 Henkilökunta keskimäärin tilikauden aikana 658 604 250 Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty toimintakertomuksen lopussa. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 6Lamor vuosikertomus 2023 Vaihtoehtoiset tunnusluvut (APM) Lamor noudattaa ESMA:n (European Securities and Markets Authority) vaihtoehtoisten tunnuslukujen esit- tämisestä annettua ohjeistusta, joka on ollut voimassa vuodesta 2016 lähtien. Lamor käyttää ja esittää seuraavia vaihtoehtoisia tunnuslukuja, jotka havainnollistavat paremmin Lamorin toiminnan kehitystä: oikaistu EBIT, oikaistu EBITDA, ROI, ROE, omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste. Oikaistut EBIT ja EBITDA sisältävät seuraavat erät: Oikaistu EBIT ja EBITDA Tuhatta euroa 1.1.– 31.12. 2023 1.1.– 31.12. 2022 1.1.– 31.12. 2021 Liikevoitto (EBIT) 8 426 10 018 1 941 Poistot ja arvonalentumiset 7 756 6 641 4 072 EBITDA 16 182 16 659 6 014 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Yritysjärjestelykulut - 71 79 Uudelleen- järjestelykulut 944 318 - Listautumiseen liittyvät kulut - - 599 Arvonalentumiset Venäjän liiketoiminnasta 1 338 1 958 - Oikaistu EBITDA 18 464 19 006 6 692 Poistot ja arvonalentumiset –7 756 –6 641 –4 072 Hankintamenojen kohdistuksiin liittyvät poistot 235 242 211 Oikaistu EBIT 10 943 12 608 2 831 Taloudellinen tulos Konsernin liikevaihto oli tilikaudella 122,5 miljoonaa euroa (127,7). Lasku vertailukaudesta oli 4,0 %. Ver- tailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto laski 1,5 %. Pitkäaikaiset projektimme Kuwaitissa ja Saudi-Arabiassa sekä Bangladeshin laitetoimitusprojektit etenivät suun- nitellusti. Kuwaitin maanpuhdistusprojektit etenivät vuoden aikana jopa ennakoitua ripeämmin. Vertailuvuo- den liikevaihtoon vaikuttivat merkittävästi alkuvuonna 2022 tapahtuneiden ympäristövahinkojen puhdistus- ja kunnostushankkeet Perussa ja Ecuadorissa. Oikaistu liikevoitto (EBIT) laski 13,2 % vertailukau- desta ja oli 10,9 miljoonaa euroa (12,6) eli 8,9 % (9,9 %) liikevaihdosta. Kuwaitin projektien kannattavuus kehittyi vuoden jälkimmäisellä puoliskolla erityisen positiivisesti. Vuonna 2023 Lamor teki 1,2 miljoonan euron arvon- alentumiskirjaukset Venäjän tytär- ja osakkuusyhtiöi- hinsä liittyen. Erät on sisällytetty kertaluonteisiin eriin. Arvonalentumiskirjausten jälkeen Venäjän liiketoimin- taan liittyvät omaisuuserät on kirjattu konsernissa kokonaisuudessaan alas. Tilauskanta oli kauden lopussa 124,2 miljoonaa euroa (203,1). Katsauskauden aikana saatujen uusien tilausten arvo oli 44,0 miljoonaa euroa (87,4) mikä on 49,7 % vähemmän kuin vertailukaudella. Vertailukel- poisin valuuttakurssein lasku oli 48,7 %. Asiakkaiden tarjousprosessien käynnistyminen ja käynnissä oleviin tarjouksiin liittyvä päätöksenteko viivästyivät merkit- tävästi emmekä voittaneet uusia projekteja vuoden aikana esimerkiksi Kuwaitissa, jossa Lamor oli mukana suuressa kilpailutuksessa maanpuhdistushankkeiden seuraavassa vaiheessa. Myöskään maanpuhdistuksen alihankintana toteutettavat lisätyöt Kuwaitissa eivät ole varmistuneet. Poistojen määrä oli –7,8 miljoonaa euroa (–6,6) ja ne sisälsivät –4,2 miljoonaa euroa (–4,3) käyttöoikeus- omaisuuserien poistoja (IFRS 16), jotka liittyvät pääosin konsernin Saudi-Arabian projektiin. Rahoitustuotot ja -kulut, –5,2 miljoonaa euroa (–3,5), muodostuivat liiketoiminnan rahoituksen korko- ja takauskuluista sekä Yhdysvaltain dollarin määräisten ja dollarisidonnaisten saamisten ja velkojen arvostuksista ja näihin liittyvistä valuuttasuojauksista. Kasvu vertailu- kaudesta aiheutui kauden aikana liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan korkokuluista. Kertaluontoisia kuluja kaudella lisäsivät joukkovelkakirjalainan järjes- telykulut kolmannella vuosineljänneksellä sekä yhtiön toteuttama pörssin päälistalle siirtyminen marraskuussa 2023. Konsernin tulos ennen veroja oli 3,2 miljoonaa euroa (6,5). Osakekohtainen tulos tammi-joulukuussa 2023 oli 0,09 euroa (0,13). Liiketoiminnan nettorahavirta oli –12,7 miljoo- naa euroa (–6,5). Sitoutunut nettokäyttöpääoma oli 31.12.2023 oli 62,2 miljoonaa euroa (41,5). Eniten käyttö- pääomaa sitoutuu edelleen Kuwaitin projekteihin, mutta se ei ole lisääntynyt vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Sen sijaan Saudi Arabian projektin kuukausit- taiset maksupostit ovat jääneet jälkeen sopimuksen mukaisesta maksuaikataulusta, ja tämä rasitti sekä käyttöpääomaa että kassavirtaa. Tilikauden aikana kassavirtaa rasittivat elokuussa liik- keeseen lasketun joukkovelkakirjalainan järjestelykulut sekä yhtiön toteuttaman pörssin päälistalle siirtymisen aiheuttamat kulut. Nämä ovat luonteeltaan kertaluon- teisia. Lisäksi verojenmaksu Etelä-Amerikassa rasitti tilikauden kassavirtaa. Investointien rahavirta oli –6,9 miljoonaa euroa (–8,0). Konsernin omavaraisuusaste oli 40,0 % (53,0 %) ja nettovelkaantumisaste 60,7 % (23,2 %). Nettovelkaan- tumisasteeseen vaikutti elokuussa 2023 liikkeeseen laskettu 25 miljoonan euron suuruinen vihreä joukkovel- kakirjalaina. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 7Lamor vuosikertomus 2023 Investoinnit ja tutkimus- ja kehitystoiminta Tammi–joulukuussa 2023 investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 7,4 miljoonaa euroa (8,4). Kasvuun vuoden jälkimmäisellä puoliskolla vaikutti Kilpilahden projektin investoinnit ja kehitysmenot. Muut investoinnit koostuivat investoinneista öljyn torjuntaval miuspalvelukalustoon, globaaliin verkostoon ja liiketoi- minnan kehittämiseen Business Finlandin kasvumootto- rihankkeen puitteissa. Käyttöoikeusomaisuuserät, jotka liittyvät Saudi- Arabian palveluprojektissa käytettäviin aluksiin sekä kolmannella kvartaalilla uutena eränä kirjattuun Kilpi- lahden maanvuokrasopimukseen, olivat kauden lopussa 5,0 miljoonaa euroa (5,3). Konsernin kehitysmenot tilikaudella olivat 2,8 (1,1) miljoonaa euroa, käsittäen yleisiä liiketoiminnan kehi- tyksen kuluja sekä muovin kemiallisen kierrätyksen hankkeen valmistelukuluja. Lamor on mukana Business Finlandin tukemassa Kasvumoottori-ohjelmassa, johon liittyvät tilikauden aikaiset kustannukset, n. 1,3 (1,0) miljoonaa euroa, sisältyvät edellä mainittuihin menoihin. Yhtiö ei saanut julkisia tuotekehitysavustuksia tilikau- den aikana. Tammi–joulukuussa poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä –7,8 miljoonaa euroa (–6,6). Lamorin tutkimus- ja kehitystoiminnan tehtävänä on tukea projektitoimintaa ja liiketoiminnan kasvutavoit- teita sekä luoda uusia liiketoimintamalleja. Lamor pyrkii jatkuvasti kehittämään uusia ratkaisuja asiakkaidensa ympäristöhaasteisiin, minkä lisäksi se pyrkii laajenta- maan jo käytettävissä olevien ratkaisujen soveltamisalaa uusiin käyttökohteisiin. Taloudellinen asema Taloudelliseen asemaan vuonna 2023 vaikutti merkittä- västi Lamorin elokuussa liikkeeseen laskema 25 miljoo- nan euron vakuudellinen vihreä joukkovelkakirjalaina. Lainan suunniteltu juoksuaika on 3 vuotta. Lamorin korolliset velat koostuvat pankkilainoista, joukkovelkakirjalainasta, pääomalainoista sekä IFRS 16 -standardin mukaisista vuokrasopimusveloista. Lamorin korolliset velat 31.12.2023 olivat 44,3 miljoonaa euroa (19,2), joista vuokrasopimusvelat olivat 5,4 miljoonaa euroa (5,1). Konsernin nettovelat olivat 38,8 miljoonaa euroa (14,3). Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 11,0 miljoonaa euroa (4,9). Lamorin liikkeeseen laskema 25,0 miljoonan euron vihreä joukkovelkakirjalaina on senioriehtoinen, ja mak- susuoritusten vakuutena on jälkipantti Lamorin yritys- kiinnityksiin. Konsernin senioriehtoisiin rahalaitoslainoihin sisältyy lisäksi 5,5 miljoonan euron laina. Konsernilla on rahoitusreservissään 8,0 miljoonan euron rahoituslimiitti sekä 7,0 miljoonan euron luotollinen tili. Rahoituslimii- tistä oli katsauskauden päättyessä 31.12.2023 käytössä 3,5 miljoona euroa ja luotollisesta tilistä 6,0 miljoonaa euroa. Lisäksi Lamorilla oli yhteensä 12,0 miljoonan euron arvosta on nostamattomia lainoja, jotka liittyvät muovin kemiallisen kierrätyslaitoksen investointihankkeeseen. Katsauskauden lopussa muita rahalaitoslainoja oli 0,6 miljoonaa euroa. Annettujen takausten arvo kauden lopussa oli 42,9 miljoonaa euroa (38,2). Korollisen velka- rahoituksen määrää arvioitaessa on hyvä huomioida myös yhtiön kokonaisvastuiden määrä mukaan lukien yhtiön takausvelvoitteet, jotka koskevat erityisesti suuria toimi- tushankkeita. Katsauskauden aikana Lamor maksoi takaisin 1,9 mil- joonan euron junioriehtoisen velan kokonaisuudessaan. Valtiokonttorin myöntämä pääomalaina 4,3 miljoonaa euroa liittyy Business Finlandin kasvumoottorikilpailuun. Pääomalaina on toissijaisessa asemassa senioriehtoiseen rahoitukseen nähden eikä sitä huomioida kovenanttilas- kennassa. Markkinanäkymät Maailmanlaajuisesti vahvistuva ympäristötietoisuus luo jatkuvaa kysyntää kestäville ympäristöratkaisuille ja vihreälle siirtymälle asetetut tavoitteet korostavat ilmas- tonmuutoksen hillitsemistä, biodiversiteetin suojelua ja materiaalien kierrättämistä. Lisääntynyt ymmärrys ekosysteemien haavoittuvuudesta on luonut julkiselle ja yksityiselle sektorille tarpeita varautua paremmin tuleviin onnettomuuksiin ja rahoittaa aiempien vahinkojen puh- distusta. Ympäristötietoisuuden kasvamisen seurauksena ympäristölainsäädäntöä on kiristetty, ja muun muassa riittävillä öljyntorjuntalaitteilla ja -palveluilla on suuri merkitys tulevaisuuden ympäristönsuojelussa. Tämä on saanut valtiot ja yksityisen sektorin kiinnittämään huomiota myös aiemmin puhdistamatta jääneisiin maa- perä- ja vesistöalueisiin. Ympäristövahingoista syntyneitä ennallistamisvastuita on maailmanlaajuisesti paljon, ja huomattava määrä esimerkiksi aiemmin syntyneistä merkittävistä öljyvahingoista on edelleen puhdistamatta. Lamor pyrkii hyödyntämään vahvaa osaamistaan ja refe- renssejään kasvaakseen näissä markkinasegmenteissä sekä laajentaakseen edelleen läsnäoloaan. Lamor arvioi kysynnän ratkaisuilleen kasvavan merkittävästi myös tulevaisuudessa. Yleisen ympäristötietoisuuden lisäksi tämänhetkiset globaalit kriisit muun muassa Lähi-idässä ja Euroopassa kasvattavat merkittävästi ympäristövahinkojen riskiä esimerkiksi Punaisella merellä ja Itämerellä. Riskitason nousu voi mahdollisesti lisätä lähialueiden halukkuutta varautua näihin riskeihin. Osana ilmastonmuutoksen vastaisia toimia petro- kemian teollisuus pyrkii vähentämään neitseellisen raaka öljyn käyttöä. Pääosin muovien tuotannosta syntyvä osuus globaaleista päästöistä on yli 3 % ja maailmassa syntyvän muovijätteen määrä on kaksinkertaistunut viimeisen 20 vuoden aikana. Tällä hetkellä muovijätteestä vain noin kymmenesosa kierrätetään asianmukaisesti. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 8Lamor vuosikertomus 2023 Muovin kemiallisen kierrätyksen markkinan uskotaan olevan vuoteen 2050 mennessä satoja miljardeja euroja. Lamor osallistuu globaalin muovijäteongelman ratko- miseen rakentamalla muovin kemiallisen kierrätyksen laitoksen Suomeen ja suunnittelee vastaavien laitosten rakentamista yhtiön vahvoille markkina- alueille hyödyn- täen kansainvälistä verkostoaan. Ohjeistus vuodelle 2023 Lamor arvioi tilikauden 2024 liikevaihdon olevan vähin- tään vuoden 2023 tasolla (2023: 122,5 miljoonaa euroa). Lamor ei anna kannattavuutta koskevaa ohjeistusta muun muassa epävarmasta markkinatilanteesta ja suurten tarjouskilpailujen aikataulun liittyvästä epävar- muudesta johtuen. Kestävä kehitys Kestävä kehitys on Lamorin strategian ytimessä. Kes- tävää kehitystä edistävä liiketoimintamallimme ohjaa sen kohti visiota puhtaammasta huomisesta. Lamorin tavoite on lisätä positiivisia ympäristövaikutuksia ympä- ristönsuojeluun, maanpuhdistukseen ja ennallistami- seen sekä materiaalikierrätykseen liittyvillä ratkaisuilla. Lamorin ratkaisut auttavat yhtiötä, sen asiakkaita ja kumppaneita edistämään kiertotaloutta ja niukkojen luonnonvarojen huolellista käyttöä sekä suojelemaan luonnon monimuotoisuutta. Yhtiön kestävä liiketoiminta perustuu strategiseen yhteistyöhön asiakkaiden ja yhteistyökumppaneiden kanssa sekä jatkuvaan innova- tiivisuuteen. Vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien arviointi Kestävän kehityksen sääntelyyn on tulossa merkittäviä muutoksia. Ne vaikuttavat tapaan, jolla Lamor määritte- lee kestävän kehityksen johtamista. Yhtiö on aloittanut kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) ja kestävyysrapor- tointistandardin (ESRS) vaikutusten arvioinnin valmis- tautuakseen niiden käyttöönottoon sekä ymmärtääk- seen muutosten vaikutukset kehitystavoitteisiinsa. Yhtiö selvittää parhaillaan tarvittavia toimenpiteitä täyttääk- seen vuoden 2024 raportoinnin osalta uudet raportointi- vaatimukset ja eri sidosryhmiensä tiedontarpeet. EU:n taksonomiassa kesällä 2023 julkaistut, muuhun kuin ilmastoon liittyvät ympäristötavoitteet tarjoavat Lamorille merkittäviä mahdollisuuksia vihreän siirty- män edistämiseen. Lamor raportoi ensimmäistä kertaa vuodelta 2023, mitkä sen nykyisistä toiminnoista ovat EU-taksonomian piirissä. Vuodelta 2024 raportoidaan myös, mitkä Lamorin ratkaisuista täyttävät taksonomian tekniset vaatimukset. Uuden EU-lainsäädännön mukainen kaksoisolennai- suusarviointi auttaa määrittämään Lamorin kannalta olennaiset painopistealueet. Lamor on laatinut analyy- sin ensimmäistä kertaa vuonna 2023, ja tämä analyysi vaikuttaa yhtiön kestävän kehityksen tavoitteisiin jo vuoden 2024 aikana. Olennaisuusanalyysissa korostuvat ilmastonmuutoksen estämisen lisäksi ympäristön saas- tumiseen liittyvät seikat, vesivarannot, biodiversiteetti sekä kiertotalous. Lisäksi Lamorin omat ja alihankin- taverkoston työntekijät, yhteisöt, joihin yhtiö vaikuttaa toiminnallaan sekä toimintaperiaatteet, joilla se estää korruptiota ja rahanpesua, ovat sen toiminnalle olen- naisia. Lamorin liiketoiminnan luonteen vuoksi moniin näistä olennaisista aihekokonaisuuksista liittyy myös positiivisia vaikutuksia negatiivisten vaikutusten lisäksi. Ympäristövastuun painopistealueet Saastuminen aiheuttaa merkittäviä uhkia biologiselle monimuotoisuudelle, ja johtaa lajien sukupuuttoon ja haitallisiin terveysvaikutuksiin erityisesti haavoittuvien väestöryhmien osalta. Saastumisen torjuminen on rat- kaisevan tärkeää ympäristönsuojelun ja ympäristöolo- suhteiden yleisen parantamisen edistämiseksi. Vuonna 2023 Lamorin suuri maanpuhdistushanke Kuwaitissa eteni hyvin erityisesti biopuhdistuksen osalta, ja Lamor puhdisti yli 1,5 miljoonaa tonnia öljyn saastuttamaa maa-ainesta Kuwaitissa. Lamor vähentää ilman, veden, maaperän ja elävien organismien saastumisen negatiivisia ympäristövaiku- tuksia keräämällä talteen vuotanutta öljyä sekä öljyn pilaamaa ainesta. Lamor myös kannustaa asiakkaitaan parantamaan omia valmiuksiaan reagoida mahdollisiin ympäristövahinkoihin mahdollisimman tehokkaasti. Lamor myi merkittävän määrän öljyntorjuntalaitteistoa ja huolehti useista öljyntorjuntavalmiuspalveluprojek- teista, joista suurin yksittäinen projekti liittyi Saudi-Ara- bian valtion öljyntorjuntavalmiuden ylläpitoon. Vuonna 2023 Lamor on laajentanut toimintaansa luonnonvarojen maailmanlaajuisen ehtymisen tor- jumiseksi. Lamor on aloittanut muovin kemiallisen kierrätyksen liiketoiminnan, ja on tätä kautta mukana kehittämässä ratkaisuja tunnistettuun muovijätteen aiheuttamaan ympäristöuhkaan. Lamorin hanke on Suomessa uraauurtava, ja sen tavoitteena on tuottaa raaka-aineita petrokemian teollisuudelle ja vähentää riippuvuutta fossiilisista polttoaineista muovin tuotan- nossa. Ensimmäinen muovin kemiallisen kierrätyksen laitos rakennetaan Porvoon Kilpilahteen, ja sen vuotui- nen muovinkäsittelykapasiteetti on 10 kilotonnia. Laitok- sen on tarkoitus alkaa tuottaa raaka-ainetta muoviteol- lisuudelle vuoden 2024 toisella puoliskolla. Sosiaalisen vastuullisuuden edistäminen Sosiaalinen vastuullisuus on osa Lamorin kulttuuria. Lamorille on tärkeää kehittää sosiaalista vastuullisuutta ja sen hallintaa jatkuvasti. Vuoden 2023 sosiaalisen vastuullisuuden tavoit- teidensa mukaisesti Lamor on edistänyt erityisesti turvallisen työympäristön varmistamista sijainnista riippumatta, tehostettuja toimia korruption vastaisen työn ja ihmisoikeuksien kunnioittamisen toteutumiseksi 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 9Lamor vuosikertomus 2023 muun muassa Lamorin arvoketjun työntekijät, jotka eivät ole Lamorin työntekijöitä. Laajempi selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista mukaan luettuna EU-taksonomiaan liittyvä luokittelu on raportoitu erillisellä vastuullisuusraportilla. Lamor raportoi kirjanpitolain mukaisesti muista kuin taloudel- lisista tiedoista ensimmäistä kertaa tilikaudelta 2023, jolloin Lamor siirtyi päälistayhtiöksi ja ylitti lainsäädän- nön asettamat kokorajat. Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Lamorin arvioimat riskit sekä tunnistetut liiketoiminnan epävarmuustekijät ovat pysyneet pääosin muuttumat- tomina vuoden 2023 ajan. Geopoliittinen riskitaso on kuitenkin kohonnut vuoden aikana useiden globaalien konfliktien ja poliittisen epävakauden vuoksi. Toimintaympäristöön liittyvät riskit Lamorin toimintaan vaikuttavat erilaiset toimintaym- päristöön, sääntelyyn, liiketoimintaan ja rahoitukseen liittyvät riskit. Lamor pyrkii hyödyntämään saatavilla olevia mahdollisuuksia ja rajaamaan riskien mahdollisia haitallisia vaikutuksia. Lamorin riskienhallinnan tavoit- teena on varmistaa tehokas ja onnistunut strategian toteutus sekä pitkän että lyhyen aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi. Lamorin hallituksen tehtävänä on säädellä riskinottohalukkuutta. Lamor toimii yli 100 maassa tytär- ja osakkuus- yhtiöidensä sekä kumppani- ja jakeluverkostonsa kautta. Lamorilla on tytär- ja osakkuusyhtiöitä yli 20 maassa ja liiketoimintaa jokaisella mantereella. Lisäksi Lamorin tavoitteena on kasvattaa ja laajentaa liiketoi- mintaansa myös tulevaisuudessa. Koska Lamorilla on liiketoimintaa ympäri maailman, se altistuu esimerkiksi poliittisille, taloudellisille, lainsäädännöllisille ja sosiaa- lisille olosuhteille kussakin maassa, jossa se harjoittaa liiketoimintaansa. Toimintansa kansainvälisen luonteen vuoksi Lamor altistuu kansainväliseen kauppaan liitty- vien riskien vaikutuksille. Lisäksi Lamorin liiketoiminnan kehitys on osittain riippuvaista julkisen talouden yleisestä kehityksestä sekä julkistaloutta ohjaavasta poliittisesta päätöksenteosta. Venäjän hyökättyä Ukrainaan Lamor tai sen määräys- vallassa olevat yhtiöt eivät ole enää myyneet tai toimitta- neet teknologioita, palveluita tai ratkaisuja Venäjälle.  Oikeudelliseen sääntelyyn liittyvät riskit Lamor toimii toimialalla, johon kohdistuu paljon sään- telyä, ja joka on lisäksi muun muassa yleisen ympäris- tötietoisuuden lisääntyessä jatkuvan muutospaineen alla. Lamorin tuleekin toiminnassaan noudattaa suurta määrää toimialaan kohdistuvaa lainsäädäntöä, erilaisia standardeja ja määräyksiä, jotka koskevat esimerkiksi jätteiden ja haitallisten aineiden käsittelyä, liiketoiminnan luvan varaisuutta, terveyttä ja turvallisuutta, tietosuojaa, julkisia hankintoja, työvoiman käyttöä, kilpailua, yritys- toimintaa yleisesti ja verotusta. Lamorin toiminnan maailman laajuinen luonne kasvattaa olennaisesti siihen kohdistuvan erilaisen sääntelyn määrää, sillä sääntelyn ja määräysten sisältö saattaa vaihdella merkittävästi valtioittain. Lamorin ja sen alihankkijoiden on toiminnassaan noudatettava lakeja, määräyksiä, lupaehtoja, viran- omaisten ohjeita ja standardeja, jotka koskevat muun muassa pilaantuneiden alueiden puhdistamista, vaa- rallisten ja ympäristölle haitallisten aineiden käsittelyä ja hävittämistä sekä jätteiden vastaanottoa, käsittelyä ja kuljetusta. Merkittävimmät ympäristöriskit liittyvät ympäristölle vaarallisten aineiden, kuten kerätyn öljyn, käytettyjen kemikaalien tai Lamorin ja sen alihankkijoiden toiminnassaan käyttämien raskaan kaluston ja laivojen polttoaineen mahdolliseen vapautumiseen maaperään tai vesistöihin.  koko Lamorin arvoketjussa sekä epäkohtien ilmoitta- mismenettelyn käytön laajentamista myös kolmansille osapuolille. Sosiaalisen vastuullisuuden tavoitteita on vuonna 2023 edistetty seuraavasti: TYÖTURVALLISUUDEN EDISTÄMINEN Työturvallisuuden osalta saavutettiin vuonna 2023 monia merkittäviä tuloksia. Lamorilla oli vuoden aikana käynnissä useita suuria hankkeita, joissa työskente- levien henkilöiden määrä oli ennätyksellisen suuri. Tästä huolimatta yhtiö saavutti ennätyksellisen, kolmen miljoonan yhtäjaksoisen turvallisen työtunnin jakson alkuvuonna 2024. Lamorin operaatioiden yhteydessä ei ole raportoitu yhtään poissaoloon johtanutta työtapa- turmaa helmikuun 2023 jälkeen, ja tapaturmien vuoksi menetettyjä työtunteja mittaava Lost Time Incident Rate (LTIR) on ollut toimialan eri hankkeiden kilpailutuksissa tavanomaisesti asetettuja vähimmäiskriteerejä merkittä- västi alhaisempi. EETTISTEN PERIAATTEIDEN KUNNIOITTAMINEN SEKÄ EPÄKOHTIEN ILMOITTAMINEN Lamor kiristi vuonna 2023 eettisiä periaatteitaan, hyvän hallintotavan mukaisia käytäntöjään ja ulkoisten kumppanien valintaperusteitaan. Lisäksi yhtiö kehitti ja automatisoi liiketoimintakumppaniensa arviointia ja säännöllistä valvontaa vuoden 2023 aikana globaalisti. Tehostetut prosessit auttavat Lamoria myös ymmärtä- mään ja vähentämään esimerkiksi korruptioon ja ihmis- oikeuksien rikkomiseen liittyviä riskejä. Lamor myös laajensi epäkohtien ilmoittamisen menettelyä tarjoamalla myös yhtiön ulkopuolisille tahoille mahdollisuuden tuoda havaitsemansa epäkoh- dat tai toimintaperiaatteiden rikkomukset anonyymisti Lamorin tietoon ja asianmukaisesti käsiteltäviksi Lamorin whistleblowing-kanavan kautta. Näihin ilmoi- tusmenettelyn piiriin sisällytettyihin tahoihin kuuluvat 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 10Lamor vuosikertomus 2023 Liiketoimintaan liittyvät riskit Negatiiviset muutokset Lamorin liiketoiminnassaan käyttämien komponenttien ja alihankkijoiden saata- vuudessa ja markkinahinnoissa tai Lamorin laitteiden kuljetus- ja valmistuskustannuksissa voivat vaikuttaa haitallisesti Lamorin liiketoiminnan kannattavuuteen. Komponenttien hinnat ja Lamorin laitteiden kuljetus- ja valmistuskustannukset voivat nousta merkittävästi esimerkiksi luonnonkatastrofien ja Lamorin toimitusso- pimusten ongelmien tai globaalien poikkeusolojen tai toimitusketjujen häiriöiden johdosta. Lamorin raportointivaluutta on euro, ja yhtiö altistuu valuuttakurssivaihteluista aiheutuvalle riskille aina, kun se maksaa tai vastaanottaa maksuja muussa valuutassa kuin eurossa. Lamorin kannalta merkittävin yksittäiseen valuuttaan liittyvä riski liittyy Yhdysvaltain dollarin ja siihen sidottujen valuuttojen kurssivaihteluihin. Lamorin liiketoiminta on erityisesti tässä kasvun vaiheessa projektiluontoista ja Lamor vastaa samanai- kaisesti useista vaativista ympäristön puhdistamiseen liittyvistä projekteista globaalisti. Tämän vuoksi pro- jektinhallinnan onnistuminen vaikuttaa merkittävästi Lamorin liiketoiminnan kannattavuuteen ja tulevaisuu- dennäkymiin. Lamor on aloittanut ensimmäistä teollisen mittakaa- van muovin kemiallisen kierrätyksen laitoksen raken- tamisen. Rajattu kokemus käsittelyprosessin toimivuu- desta saattaa aiheuttaa riskin Suomeen rakennettavan laitoksen käyttöönottoaikataululle. Ilmastomuutoksen vaikutukset aiheuttavat muutoksia myös Lamorin liiketoimintaympäristöön. Ilmaston- muutos voi aiheuttaa ääri-ilmiöitä kuten rankkasateita ja äärimmäistä kuivuutta, jotka saattavat vaikeuttaa Lamorin projektitoimituksia äärimmäisen kuumina tai sateisina kausina. Osa Lamorin liiketoiminnasta liittyy öljytoimialaan ja öljyn käytön väheneminen saattaa vaikuttaa pitkällä aikavälillä Lamorin liiketoiminta- mahdollisuuksiin. Lamor on laajentanut tarjoomaansa varmistaakseen liike toimintansa kasvun tästä muutok- sesta huolimatta. Lamorin rahoitukseen ja taloudelliseen asemaan liittyvät riskit Lamorin liiketoiminta on käyttöpääomaintensiivistä. Huolimatta siitä, että Lamorin liiketoiminnan kiinteät kustannukset ovat suurelta osin skaalautuvia, liiketoi- minnan merkittävä kasvattaminen vaatii Lamorilta myös investointeja muun muassa laitteistoon ja henkilöstöön. Lisäksi Lamorin muovin kemialliseen kierrätykseen liittyvät uudet laitoshankkeet vaativat jatkossa merkit- täviä investointeja. Lamorin kyky rahoittaa toimintaansa riippuu monista tekijöistä ja siihen vaikuttavat liiketoi- minnan rahavirta, voitontuottamiskyky, luottokelpoisuus sekä uuden lainarahoituksen ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuus. Lamor altistuu esimerkiksi keskeneräisiin projektei- hin ja asiakassaamisiin sekä toimittajille maksettujen ennakkomaksujen saataviin liittyvälle luottoriskille. Yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen saattaa heikentää Lamorin sopimusvastapuolten maksuval- miutta, millä saattaa olla haitallinen vaikutus Lamorin kykyyn periä saamiset täysimääräisesti tai niiden erääntyessä. Lamor arvioi aineellisten ja aineettomien hyödyk- keiden arvonalentumisen vuosittain jokaisena tilinpää- töspäivänä sekä silloin, kun tapahtumat tai muutokset olosuhteissa viittaavat siihen, että jonkin omaisuuserän arvo olisi alentunut. Jos omaisuuserän kirjanpitoarvo on sen arvioitua kerrytettävissä olevaa rahamäärää suu- rempi, kyseisen omaisuuserän kirjanpitoarvoa alenne- taan välittömästi siten, että se vastaa kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Korkeana pysyvä inflaatio ja talouden hidastuminen aiheuttavat epävarmuutta myös Lamorin toiminta- ympäristössä. Korkea korkotaso kasvattaa niin ikään Lamorin rahoituskuluja. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Lamorin liiketoiminta on globaalia ja yhtiö altistuu toimintamaissaan poliittisille, taloudellisille, lain- säädännöllisille ja sosiaalisille olosuhteille ja niihin liittyville riskeille. Lamorin liiketoiminnan kehitys on myös osittain riippuvaista julkisen talouden yleisestä kehityksestä sekä julkistaloutta ohjaavasta poliittisesta päätöksenteosta. Lamor seuraa tarkasti globaaleja geopoliittisen ympäristön muutoksia. Näillä saattaa olla negatiivinen vaikutus Lamorin liiketoimintaan esimerkiksi hankkei- den aikataulu-, kustannus- ja toimitusketjujen muutos- ten muodossa. Lisäksi kärjistyneet tilanteet saattavat vaikuttaa henkilöstömme turvallisuuteen. Lamor seuraa näitä tilanteita erityisen tarkasti esimerkiksi tietyissä Lähi-idän ja Etelä-Amerikan maissa. Merkittävä osa Lamorin liiketoiminnasta muodostuu tarjouskilpailuihin perustuvista suurista hankkeista. Tarjouskilpailujen ajoittumiseen ja niissä menestymiseen liittyvät epävarmuustekijät vaikuttavat Lamorin liike- vaihtoon ja kannattavuuteen. Inflaatio ja talouden hidastuminen aiheuttavat epä- varmuutta myös Lamorin toimintaympäristössä. Korkea korkotaso kasvattaa niin ikään Lamorin rahoituskuluja. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 11Lamor vuosikertomus 2023 Hallinto Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Lamor Corporation Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 4.4.2023 osakeyhtiölain mukaisena hybridi- kokouksena. Yhtiökokous kannatti kaikkia hallituksen ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan yhtiö- kokoukselle tekemiä ehdotuksia. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2022 ja päätti, että osinkoa ei jaeta, myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden sekä hyväksyi toimielinten vuoden 2022 palkitsemisraportin. Yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista, hallituksen jäsenten lukumäärästä ja valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen Nina Ehrnroothin, Fred Larsenin, Kaisa Lipposen, Timo Rantasen ja Mika Ståhlbergin. Yhtiön tilin tarkastajana valittiin jatkamaan tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, ja päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola. Lisäksi yhtiökokous päätti muutok- sista Lamorin yhtiöjärjestykseen. Yhtiökokouksen päätökset ja pöytäkirja ovat kokonai- suudessaan luettavissa yhtiön verkkosivuilla. Varsinaisen yhtiökokouksen päättämät valtuutukset hallitukselle Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään uusien tai yhtiön hallussa olevien osakkei- den antamisesta päätöksen mukaisin ehdoin. Valtuu- tuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 500 000 osaketta, mikä vastaa noin 9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuksen tekohetkellä. Osakeanti voi tapahtua suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy, ja että osakkei- den suuntaaminen on yhtiön ja sen osakkeenomistajien etujen mukaista. Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta päätöksen mukaisin ehdoin siten, että hankittavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 500 000 osaketta. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa omistaa ja/tai pitää panttina millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista. Yhtiökokous päätti 4.4.2023 valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osak- keisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta päätöksen mukaisin ehdoin siten, että valtuutuksen nojalla suoraan annettavien osakkeiden sekä annetta- vien optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien nojalla merkittävissä olevien osakkeiden yhteenlaskettu enimmäismäärä on 550 000 osaketta, mikä vastaa noin kahta (2) prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ehdotuk- sen tekohetkellä. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti. Hallitus ei käyttänyt valtuutuksia tammi– joulukuussa 2023. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset Lamorin ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 1.11.2023 osakeyhtiölain mukaisena hybridikokouksena. Yhtiöko- kous kannatti hallituksen ehdotusta tietyistä teknisistä muutoksisista yhtiöjärjestykseen mahdollistamaan yhtiön tavoittelema siirtyminen Nasdaq Helsingin pörssilistalle. Yhtiökokouksen päätös ja pöytäkirja ovat kokonaisuu- dessaan luettavissa yhtiön verkkosivuilla. Yhtiön toimielinten järjestäytyminen Hallituksen järjestäytyminen Hallitus järjestäytyi yhtiökokouksen jälkeen 4.4.2023 ja päätti järjestäytymisensä yhteydessä hallituksen ja sen valiokuntien kokoon panosta seuraavasti: Hallituksen järjestäytymiskokouksessa 4.4.2023 puheenjohtajana valittiin jatkamaan Mika Ståhlberg ja varapuheenjohtajana Fred Larsen. Hallituksen valiokuntien jäsenistä päätettiin seuraavasti: • Tarkastusvaliokunta: puheenjohtaja Timo Rantanen, Kaisa Lipponen, Mika Ståhlberg • Palkitsemisvaliokunta: puheenjohtaja Timo Rantanen, Nina Ehrnrooth, Kaisa Lipponen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan järjestäytyminen Osakkeenomistajien nimitystoimikunta järjestäytyi seuraavasti: puheenjohtajaksi valittiin Fred Larsen (hallituksen puheenjohtaja, Larsen Family Corporation Oy) ja jäseniksi Juuso Puolanne (sijoitusjohtaja, Suomen Teollisuussijoitus Oy), Annika Ekman (osakejohtaja, Kes- kinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen) sekä Lamorin hallituksen puheenjohtaja Mika Ståhlberg. Lamor tiedotti asiasta 25.9.2023. Muutokset johtoryhmässä Lamorin hallitus päätti 15.12.2023 tekniikan tohtori Johan Grönin nimityksestä yhtiön toimitusjohtajaksi nimityspäivästä lähtien. Grön toimi aiemmin Lamorin operatiivisena johtajana ja johtoryhmän jäsenenä touko- kuusta 2022 lähtien. Mika Pirneskoski toimi yhtiön toimitusjohtajana 15.12.2023 asti. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 12Lamor vuosikertomus 2023 Lisäksi Lamor tiedotti vuoden 2023 aikana seuraa- vista muutoksista konsernin johtoryhmässä: Johanna Grönroos nimitettiin Lamorin strategiajohta- jaksi 20.12.2023 alkaen. Aiemmin Grönroos toimi yhtiön kehitysjohtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä. Talousjohtaja Timo Koponen sekä Euroopan ja Aasian aluejohtaja Magnus Miemois ilmoittivat jättävänsä teh- tävänsä. Molempien johtoryhmän jäsenten tiedotettiin jatkavan tehtävässään heidän työsuhteidensa päätty- mispäivään saakka. Konsernin johtoryhmään kuuluivat 31.12.2023 seuraavat henkilöt: • Johan Grön, toimitusjohtaja • Timo Koponen, talousjohtaja • Johanna Grönroos, strategiajohtaja • Santiago Gonzalez, johtaja, Pohjois- ja Etelä-Amerikka • Pentti Korjonen, johtaja, Lähi-itä ja Afrikka • Magnus Miemois, johtaja, Eurooppa ja Aasia Lisäksi henkilöstöjohtaja Mervi Oikkonen on toiminut osana yhtiön laajennettua johtoryhmää. Henkilöstö Tammi–joulukuussa 2023 Lamor työllisti keskimäärin 658 (604) henkilöä. Katsauskauden lopussa Lamor työllisti 840 (508) henkilöä. Henkilöstön lukumäärään vaikuttaa Lamorin kul- loinkin käynnissä olevat suuret hankkeet. Vuonna 2023 henkilöstömäärää kasvatti erityisesti Kuwaitin maan- puhdistushankkeiden eteneminen valmisteluvaiheesta varsinaiseen maanpuhdistusvaiheeseen. Lisäksi vuoden 2023 lopussa tapahtunut ympäristövahinko Ecuadorissa kasvatti Lamorin henkilöstömäärää katsauskauden lopussa. Lamor jatkoi vuonna 2023 myös useiden uusien ammattilaisten rekrytointia eri markkina-alueille ja HENKILÖKUNTA TILIKAUDEN LOPUSSA AMER EURASIA MEAF 840 40 % 54 % 6 % HENKILÖKUNTA KESKIMÄÄRIN TILIKAUDEN AIKANA AMER EURASIA MEAF 658 51 % 42 % 7 % EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja Etelä-Amerikka, MEAF = Lähi-itä ja Afrikka Venäjän hyökättyä Ukrainaan Lamor tai sen määräys- vallassa olevat yhtiöt eivät ole enää myyneet tai toimit- taneet teknologioita, palveluita tai ratkaisuja Venäjälle. Lamorilla on ollut Venäjällä osakkuusyhtiö, Ecoself Ltd. Koska Lamor ei osallistu enää Ecoshelf Ltd:n johtami- seen tai operatiiviseen toimintaan eikä Lamorilla ole siten merkittävää vaikutusvaltaa yhtiöön, Lamor on luokitellut Ecoshelfin osakesijoitukseksi vuoden 2023 aikana. Lisäksi kaikki Venäjän liiketoimintaan liittyvät omaisuuserät on kirjattu alas 31.12.2023 mennessä. Lamorin konsernirakenteessa ei tapahtunut muita merkittäviä muutoksia tilikauden 2023 aikana. Ulkomaiset sivuliikkeet Konsernin emoyhtiöllä on Saudi-Arabiassa kaksi rekiste- röityä sivuliikettä, vuonna 2021 perustettu sivuliike, jolla on vuodesta 2021 ollut tilapäinen toimintalisenssi yhtiön projektiliiketoimintaa varten sekä vuonna 2023 perus- tettu uusi sivuliike, jolle on myönnetty Saudi-Arabiassa pysyvä toimintalisenssi. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Lamor julkaisee erillisen selvityksen yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2023 suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukaisesti. Selvitys on saatavilla Lamorin verkkosivuilla erillään hallituksen toimintakertomuksesta 5.3.2024 alkaen. Osakkeet ja kaupankäynti yhtiön osakkeilla Lamorin osakkeen kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle 23.11.2023. Tätä ennen 22.11.2023 asti Lamorin osakkeilla käytiin kauppaa First North -markkina paikan Premier-segmentillä. Lamorilla on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella on yhtäläinen äänioikeus, ja yhtiön osakkeet tuottavat globaaleihin toimintoihin tukemaan yhtiön kasvua asetettujen strategisten tavoitteiden mukaisesti. Lamorin henkilöstön yhteenlasketut palkat ja palkkiot tilikaudella 2023 olivat 20 586 tuhatta euroa. Konsernirakenne Lamor perusti tilikauden 2023 aikana 100 % omistetun tytäryhtiön Hollantiin. Yhtiö tulee tuottamaan ympäris- tönsuojelupalveluita ja palvelemaan keskusvarastona alueen asiakkaille. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 13Lamor vuosikertomus 2023 yhtäläiset oikeudet osinkoon. Osakkeisiin ei liity äänes- tysrajoituksia. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeet on laskettu liikkeeseen Suomen lakien mukaisesti, ja kaikki osakkeet on maksettu kokonaisuudessaan. Osak- keet ovat euromääräisiä. Lamorin osakkeet on liitetty Euroclear Finlandin hallinnoimaan Suomen arvo-osuus- järjestelmään. Katsauskauden päättyessä 31.12.2023 Lamorin osa- kepääoma oli 3 866 375,40 (3 866 375,40) euroa ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä oli 26959974 (26 959 974) lukuun ottamatta yhtiön hallussa olevia osakkeita. Lamorilla oli 31.12.2023 hallussaan 542 450 (542 450) omaa osaketta. Osakkeen hinta katsauskauden viimeisen kaupan- käyntipäivän päättyessä 29.12.2023 oli 2,59 (4,50) euroa. Katsauskaudella tammi–joulukuussa 2023 osakkeen korkein hinta oli 4,85 (5,04) euroa ja alin hinta 2,33 (3,80) euroa. Osakkeita vaihdettiin Nasdaq First North Premier- segmentin markkinapaikalla ajalla 1.1.-22.11.2023 n. 1,42 miljoonaa kappaletta ja pörssilistalla ajalla 23.11.–31.12.2023 n. 0,28 miljoonaa kappaletta (0). Lamorin osakkeita vaihdettiin tammi–joulukuussa 2023 yhteensä noin 1,7 (3,1) miljoonaa kappaletta. Osakevaihdon arvo tilikauden 2023 aikana oli yhteensä noin 6,4 (14,1) miljoonaa euroa. Lamorin markkina- arvo oli 31.12.2023 noin 69,8 (121,3) miljoonaa euroa. Osakkeenomistajat Lamorilla oli katsauskauden 2023 päättyessä 6 486 (6775) osakkeenomistajaa. Yhtiön kymmenen (10) suurinta osakkeenomistajaa sekä osakkeenomistuksen jakauma sektoreittain esite- tään seuraavissa taulukoissa: Suurimmat rekisteröidyt omistajat osakemäärän mukaan – 31.12.2023 Sija Osakkeenomistajat Osakkeita ja ääniä (kpl) % osakkeista ja äänistä 1 Larsen Family Corporation Oy * 9 500 577 34,54 2 Suomen Teollisuussijoitus Oy 1 938 800 7,05 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 738 850 6,32 4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 665 287 6,06 5 Larsen Nico Benjamin 1 478 142 5,37 6 Larsen Fred Jörgen 1 098 350 3,99 7 Skandinaviska Enskilda Banken AB 898 220 3,27 8 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 724 637 2,63 9 Capital Dynamics Oy 631 850 2,30 10 Citibank Europe PLC 583 275 2,12 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 22 914 743 83,32 100 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 24 454 914 88,92 Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 488 919 5,41 Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 100 * Larsen Family Corporation Oy on Fred Larsenin määräysvaltayhteisö. Suurimmat osakkeenomistajat omistajaryhmittäin 31.12.2023 Osakemäärä Omistajien määrä % omistajista Osakemäärä % osakkeista 1–100 3 686 56,83 225 607 0,82 101–500 2 009 30,97 465 382 1,69 501–1 000 397 6,12 302 588 1,10 1 001–5 000 313 4,83 656 423 2,39 5 001–10 000 31 0,48 232 864 0,85 10 001–50 000 19 0,29 395 084 1,44 50 001–100 000 5 0,08 315 938 1,15 100 001–500 000 15 0,23 4 108 100 14,94 500 001–yli 11 0,17 20 800 438 75,63 Yhteensä 6 486 100,00 27 502 424 100,00 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 14Lamor vuosikertomus 2023 Lamor ei ole suoraan tai välillisesti kenenkään henkilön määräysvallassa (siten kuin määräysvalta on määritelty Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 4 pykälässä) eikä yhtiö ole tietoinen mistään sellaisesta järjestelystä, joka voisi johtaa määräysvallan vaihtumiseen Yhtiössä. Yhtiön 0sakkeista tai oman pääoman ehtoisista arvopapereista ei ole tehty ostotarjouksia. Muutokset yhtiön omistus- ja äänivallassa Vuonna 2023 Lamorin omistus- ja äänivallassa ei tapah- tunut merkittäviä muutoksia. Osakkeenomistajien, osakkeenomistajaan rinnastet- tavien henkilöiden ja yhtiön velvollisuus tehdä liputusil- moitus huomattavista äänioikeuksien muutoksista astui voimaan Lamorin siirtyessä pörssilistalle 23.11.2023. Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät Vuoden 2023 palkitsemisen osalta voimassa olivat Lamorin hallituksen vuonna 2022 päättämät kaksi eri osakeperusteista kannustinohjelmaa yhtiön avainhenki- löille. Suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman tili kaudet 2023–2025 kattavan jakson käsittävään ohjelmaan kuului enintään 10 avainhenkilöä, sisältäen johtoryhmän jäsenet ja toimitusjohtajan. Kauden 2023–2025 perus- teella maksettavat bruttomääräiset palkkiot vastasivat arvoltaan arviolta enintään noin 140 000 Lamorin osaketta, sisältäen myös käteisosuuden. Asetetut suo- rituskykytasot eivät ylittyneet vuoden 2023 aikana eikä ohjelman perusteella kertynyt maksettavia palkkioita tilikaudelta 2023. Lisäksi toimitusjohtaja Mika Pirneskoskella oli henki- lökohtainen, kertaluontoinen pitkän aikavälin kannus- tinjärjestelmä, joka raukesi Lamorin toimitus johtajan vaihtuessa 15.12.2023 ilman palkkioiden maksua. Ohjelma kattoi tilikaudet 2022–2028, ja sen perusteella toimitusjohtajan oli mahdollisuus ansaita tiettyjen yhtiön markkina-arvon kehitykselle asetettujen kynnys- arvojen täyttyessä bruttomääräinen palkkio, joka vastasi arvoltaan yhteensä enintään 550 000 Lamorin osaketta, sisältäen myös käteisosuuden. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Lamor nimitti KTM Vesa Leinon yhtiön väliaikaiseksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Yhtiö tiedotti muutoksesta 15.2.2024. Leinon nimitys tulee voimaan 1.3.2024. Lamor nimitti yhtiön johtoryhmään DI Juha Korhosen toimitusketjun ja projektinhallinnan johtajaksi sekä KTM Östen Lindellin Euroopan ja Aasian alueen johtajaksi. Yhtiö tiedotti muutoksesta 16.2.2024 ja nimitykset tulivat voimaan samana päivänä. Lamorin hallitus päätti uuden osakeperusteisen kannustinohjelman perustamisesta yhtiön avainhenki- löille. Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa on yksi ansaintajakso, joka kattaa tilikaudet 2024—2026. Ohjelman kohderyhmään kuuluu noin 9 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä toimitusjohtaja. Ohjelmasta maksettavat mahdolliset palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 700 000 Lamorin osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana mak- settava osuus. Ohjelmasta mahdollisesti ansaittavat palkkiot maksetaan tilikausien 2025—2027 aikana. Yhtiö tiedotti ohjelmasta 16.2.2024. Hallituksen voitonjakoehdotus Tilikauden päättyessä 31.12.2023 emoyhtiön voiton- jakokelpoiset varat olivat 26 397 933,18 euroa, josta tili kauden tappio oli –7 250 634,80 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja tili- kauden 2023 tulos jätetään edellisten tilikausien voitto/ tappio-tilille. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 15Lamor vuosikertomus 2023 Avainlukujen laskentakaavat Tunnusluku Laskentakaava Käyttökate (EBITDA) = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Käyttökate (EBITDA) % = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset × 100 Liikevaihto Oikaistu käyttökate (EBITDA) = Raportoitu EBITDA + liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/ kulut + liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoi - mintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingonkorvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut Oikaistu käyttökate (EBITDA) % = Raportoitu EBITDA + liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/kulut + liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingonkorvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut × 100 Liikevaihto Liikevoitto (EBIT) = Tilikauden voitto ennen rahoituseriä ja veroja. Liikevoitto (EBIT) % = Liikevoitto × 100 Liikevaihto Oikaistu liikevoitto (EBIT) = Raportoitu EBIT + arvonalentumiset liikearvosta ja poistot liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista + liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/kulut+ liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingonkorvaustuotot/- kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut Oikaistu liikevoitto (EBIT) % = Raportoitu EBIT + arvonalentumiset liikearvosta ja poistot liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista + liiketoiminnan uudelleenjärjestelytuotot-/kulut+ liiketoimin - tojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio + vahingon- korvaustuotot/-kulut + liiketoimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot + listautumiseen liittyvät kulut × 100 Liikevaihto Tunnusluku Laskentakaava Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa = Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto × 100 Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa = Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto × 100 Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä sisältäen potentiaaliset osakkeet Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma × 100 Taseen loppusumma – saadut ennakot Oman pääoman tuotto (ROE), % = Tilikauden voitto × 100 Oma pääoma keskimäärin kauden aikana Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % = Voitto ennen veroja + rahoitustuotot ja -kulut × 100 Oma pääoma keskimäärin + korolliset rahoitusvelat keskimäärin Netto- velkaantumisaste, % = Pitkäaikaiset korolliset velat + Pitkäaikaiset vuokra- sopimusvelat + Lyhytaikaiset korolliset velat + Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat – Rahat ja pankkisaamiset – Rahoitusarvopaperit – Pitkä- ja lyhytaikaisten varojen sijoitukset × 100 Oma pääoma Nettokäyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + Korottomat lyhytaikaiset saamiset – Korottomat lyhytaikaiset velat, poislukien varaukset Saadut tilaukset = Tilikauden aikana saatujen asiakastilausten yhteenlaskettu arvo. Tilauskanta = Tulevaisuudessa toimitettavien asiakastilausten yhteenlaskettu arvo Henkilöstön keski- määräinen lukumäärä tilikauden aikana = Keskimääräinen henkilöstön lukumäärä edellisen tilikauden lopussa sekä jokaisen raportointikauden kalenterikuukauden lopussa. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 16Lamor vuosikertomus 2023 Konsernitilinpäätös (IFRS) Konsernin tuloslaskelma Konsernin laaja tuloslaskelma Tuhatta euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liikevaihto 2.1. 122 520 127 656 Materiaalit ja palvelut –69 844 –80 279 Liiketoiminnan muut tuotot 2.2. 238 386 Henkilöstökulut 2.3. –23 871 –19 386 Liiketoiminnan muut kulut 2.2. –12 284 –9 909 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta –578 –1 809 Käyttökate (EBITDA) 16 182 16 659 Poistot ja arvonalentumiset 3.3.–3.6. –7 756 –6 641 Liikevoitto (EBIT) 8 426 10 018 Rahoitustuotot 2.4. 2 159 1 468 Rahoituskulut 2.4. –7 401 –4 947 Tulos ennen veroja 3 184 6 540 Verot 2.5. –505 –3 005 Tilikauden tulos 2 679 3 535 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 2 527 3 462 Määräysvallattomille omistajille 152 73 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 2.6. 0,09 0 ,1 3 Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 2.6. 0,09 0 ,1 3 Tuhatta euroa Liite 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Tilikauden tulos 2 679 3 535 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: Muuntoerot –982 6 27 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen –982 627 Konsernin laaja tulos yhteensä 1 697 4 162 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 1 545 4 090 Määräysvallattomille omistajille 1.1.–1.2. 152 73 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Lamor vuosikertomus 2023 17 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Konsernin tase Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Varat Oma pääoma ja velat Pitkäaikaiset varat Oma pääoma Liikearvo 3.3 18 559 18 634 Osakepääoma 4.7 3 866 3 866 Aineettomat oikeudet 3.4 5 087 4 016 Muuntoerot –262 719 Aineelliset hyödykkeet 3.5 12 324 9 636 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 44 303 44 303 Käyttöoikeusomaisuuserät 3.6 4 974 5 293 Kertyneet voittovarat 16 026 12 720 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 3.2 1 210 1 808 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 63 934 61 609 Pitkäaikaiset lainasaatavat 4.3 1 070 1 791 Määräysvallattomien omistajien osuus 1 993 1 439 Sijoitukset muihin osakkeisiin 4.3 411 418 Oma pääoma yhteensä 65 927 63 048 Laskennalliset verosaamiset 2.5 4 117 2 916 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset varat yhteensä 47 752 44 512 Korolliset velat ja lainat 4.3, 4.5 32 262 10 723 Lyhytaikaiset varat Vuokrasopimusvelat 3.6 2 683 2 060 Vaihto-omaisuus 3.7 14 224 10 359 Laskennalliset verovelat 2.5 3 192 1 640 Myyntisaamiset 3.8 26 458 29 396 Muut pitkäaikaiset rahoitusvelat 3.9 1 952 6 977 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 3.8 55 858 38 448 Pitkäaikaiset velat yhteensä 40 089 21 401 Muut saamiset 3.8 8 194 6 523 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset sijoitukset 4.3 100 238 Korolliset velat ja lainat 4.3, 4.5 12 049 3 302 Rahat- ja pankkisaamiset 4.4 10 965 4 889 Vuokrasopimusvelat 3.6 2 757 3 074 Lyhytaikaiset varat yhteensä 115 799 89 854 Varaukset 3.9 240 304 Varat yhteensä 163 550 134 366 Ostovelat 3.9 21 554 12 656 Sopimukseen perustuvat velat 3.9 4 378 18 158 Muut lyhytaikaiset velat 3.9 16 556 12 424 Lyhytaikaiset velat yhteensä 57 535 49 918 Velat yhteensä 97 624 71 318 Oma pääoma ja velat yhteensä 163 550 134 366 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Lamor vuosikertomus 2023 18 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 2023 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan Määräys- Oma Osake- pääoman Muunto- Kertyneet vallattomien pääoma Tuhatta euroa pääoma Osakeanti rahasto erot voittovarat Yhteensä omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2023 3 866 0 44 303 719 12 720 61 609 1 439 63 048 Tilikauden tulos - - - - 2 527 2 527 152 2 679 Muut laajan tuloksen erät - - - –982 - –982 - –982 Tilikauden laaja tulos - - - –982 2 527 1 545 152 1 697 Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset maksut - - - - –31 –31 - –31 Omien osakkeiden osto - - - - - - - 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta - - - - 1 228 1 228 - 1 228 Osingot - - - - - - –42 –42 Muut muutokset - - - - –4 17 –417 444 27 Oma pääoma 31.12.2023 3 866 0 44 303 –262 16 026 63 934 1 993 65 927 * ) Sisältää Corena S.A.:n, Lamor Perú SAC:n ja Lamor Colombia SAS:n osuuksien hankintaan liittyvän lisäkauppahinnan uudelleenarvostuksen. Lamor vuosikertomus 2023 19 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun vapaan Määräys- Oma Osake- pääoman Muunto- Kertyneet vallattomien pääoma Tuhatta euroa pääoma Osakeanti rahasto erot voittovarat Yhteensä omistajien osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2022 3 866 0 44 303 92 12 805 61 067 839 61 905 Tilikauden tulos - - - - 3 462 3 462 73 3 535 Muut laajan tuloksen erät - - - 6 27 - 6 27 - 627 Tilikauden laaja tulos 0 0 0 627 3 462 4 090 73 4 162 Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset maksut - - 0 31 31 - 31 Omien osakkeiden osto - - - - 0 0 - 0 Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta - - - - –3 515 –3 515 0 –3 515 Osingot - - - - - - 0 0 Muut muutokset - - - - –64 –64 528 464 Oma pääoma 31.12.2022 3 866 0 44 303 719 12 720 61 609 1 439 63 048 * ) Sisältää Corena S.A.:n, Lamor Perú SAC:n ja Lamor Colombia SAS:n osuuksien hankintaan liittyvän lisäkauppahinnan uudelleenarvostuksen. Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Lamor vuosikertomus 2023 20 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Konsernin rahavirtalaskelma 1.1.– 1.1.– 1.1.– 1.1.– Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Tuhatta euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022 Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Tilikauden tulos 2 679 3 535 Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin sekä Oikaisut: muihin osakkeisiin 0 -659 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin Poistot ja arvonalentumiset 3.3.–3.6 7 756 6 641 hyödykkeisiin 3.3.–3.4. –7 355 -7 840 Rahoitustuotot ja -kulut 2.4. 5 242 3 479 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot –41 –331 myynti 3.3.–3.4. 117 540 Osakkuusyhtiöiden tulos 578 1 809 Myönnetyt lainat –175 0 Verot 2.5. 505 3 005 Lainasaamisten takaisinmaksut 467 0 Muut liiketoimet, joihin ei liity Investointien nettorahavirta –6 947 -7 9 5 9 maksutapahtumaa 929 1 031 Oikaisut yhteensä 14 969 15 633 Rahoituksen rahavirta Käyttöpääoman muutokset Lainojen nostot 4.5. 58 323 20 186 Myyntisaamisten ja muiden saamisten Lainojen takaisinmaksut 4.5. –27 770 –25 569 muutos –15 745 –42 253 Vuokrasopimusvelkojen maksut 3.6. –3 619 –3 535 Vaihto-omaisuuden muutos –4 165 –1 282 Vähemmistöjen hankinta –1 236 –618 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos –1 028 21 394 Maksetut osingot määräysvallattomille omistajille –1 5 0 Käyttöpääoman muutos –20 937 –22 141 Rahoituksen nettorahavirta 25 684 –9 537 Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja –3 290 –2 972 Rahavarojen muutos 6 076 –23 982 Maksetut korot –1 383 –863 Saadut korot 53 376 Rahavarat tilikauden alussa 4 889 28 871 Muut rahoituserät –3 872 –2 649 Rahavarat tilikauden lopussa 4.4. 10 965 4 889 Maksetut verot –4 169 -378 Muutos 6 076 –23 982 Liiketoiminnan nettorahavirta –12 661 –6 486 Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä. Lamor vuosikertomus 2023 21 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 1.1. Perustiedot Yhtiön perustiedot Lamor Corporation Oyj (”Yhtiö”, ”emoyhtiö”) ja sen tytäryhtiöt (yhdessä ”Lamor”, ”Lamor-konserni” tai ”konserni”) on yksi maailman johtavista ympäristöratkaisujen tarjoajista. Lamorin tavoitteena on maailman puhdistaminen, ja liiketoimintamme muodostuu ympäristönsuojelu- ja materiaalinkierrätysratkaisuista. Lamor Corporation Oyj on julkisesti noteerattu yhtiö, jonka osakkeet on listattu Nasdaq OMX Helsinki -pörssissä kaupankäyntitunnuksella LAMOR. Lamor Corporation Oyj:n kotipaikka on Porvoo ja sen rekisteröity osoite on Rihkama tori 2, 06100 Porvoo, Suomi. Lamor Corporation Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 1.3.2024 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuttaa sitä seuraavassa varsinaisessa yhtiö kokouksessa. Konserniyhtiöt Konsernitilinpäätös sisältää seuraavat ympäristöratkaisuja tarjoavat tytäryhtiöt ja osakkuusyhtiöt. Lisätietoja konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista on esitetty liitetiedossa 1.2 Laatimisperusta. % omistusosuus Tytäryhtiöt Maa 2023 2022 Lamor USA Corporation Yhdysvallat 100,00 100,00 Lamor Corporation UK Ltd Iso-Britannia 100,00 100,00 Lamor Beijing Co Ltd Kiina 100,00 100,00 Lamor Environmental Solutions Spain S.L Espanja 100,00 100,00 Corena Group Bolivia SRL Bolivia 100,00 100,00 World Environmental Service Technologies LLC Yhdysvallat 100,00 100,00 Lamor Colombia SAS Kolumbia 92,50 92,50 Lamor Peru SAC Peru 100,00 100,00 Corporacion Para Los Recursos Naturales Corena S.A. Ecuador 85,01 85,01 Corena Chile SpA Chile 92,55 92,55 Lamor Middle East LLC Oman 70,00 70,00 Lamor India Private Ltd Intia 60,00 60,00 Lamor Water Technology Oy Suomi 50,67 50,67 Lamor Recycling Oy Suomi 70,00 55,00 Lamor Environmental Services LLC Arabiemiraatit 100,00 - Lamor Netherlands B.V. Alankomaat 100,00 - Lamor Vostok LLC Venäjä 100,00 100,00 Lamor Americas LLC Yhdysvallat 100,00 100,00 Lamor International Sales Corp Yhdysvallat 100,00 100,00 Lamor Environmental Solutions Panama Panama 52,00 52,00 * Ei aktiivinen Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Lamor vuosikertomus 2023 23 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Osakkuusyhtiöt % omistusosuus Konsernin emoyhtiön omistamat Maa 2023 2022 Lamor Do Brazil Brasilia 50,00 50,00 Lamor NBO LLC Azerbaizan 50,00 50,00 Lamor Central Asia LLP Kazakstan 40,00 40,00 Shanghai Dongan Water Pollution Control Center Co Ltd Kiina 28,60 28,60 Lamor Cevre Hizmetleri Turkki 30,00 30,00 Sawa Petroleum Services Ltd Senegal 45,00 45,00 Lamor Ukraine LLC Ukraina 19,90 19,90 Gaico-Corena Environmental Services Inc. Guyana 49,00 49,00 * Ei aktiivinen Gaico-Corena Environmental % omistusosuus Services Inc.:n omistamat Maa 2023 2022 Sustainable Envisonmental Solutions Guyana Inc (SES) Guyana 24,50 24,50 World Environmental Service % omistusosuus Technologies LLC:n omistamat Maa 2023 2022 Ecoshelf Ltd Venäjä 34,67 34,67 ** Lamor luokittelee omistuksensa venäläisessä Ecoshelf Ltd:ssä vuodesta 2023 muihin sijoituksiin, koska sillä ei enää ole huomattavaa vaikutusvaltaa ko. yhtiössä. Olennaiset emoyhtiön sivuliikkeet Maa Lamor Corporation Plc, Saudi Arabian branch Saudi-Arabia Lisätietoja liittyen osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin on esitetty liitetiedossa 3.2 Osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt. 1.2. Laatimisperusta Laatimisperusta Lamorin konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen 31.12.2023 voimassaolevia Euroopan Unionin hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja niiden tulkintaohjeita (IFRIC). Tilinpäätöksen liitetiedot ovat myös Suomen kirjanpito- ja yhtiölainsäädännön mukaisia. Konsernitilinpäätös perustuu pääosin alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei jäljem- pänä olevissa tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa toisin mainita. Konsernitilinpäätös esitetään euroina ja kaikki arvot ovat pyöristetty lähimpään tuhanteen euroon, ellei toisin ilmoiteta. Pyöristyserojen vuoksi yksittäisten lukujen summa voi poiketa esite- tystä summasta. Vertailuvuoden tiedot esitetään suluissa kuluvan tilikauden tietojen jälkeen. Konsolidointiperiaatteet Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden tilinpäätökset. Lamorilla on määräysvalta yhtiössä, kun se altistuu sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja pystyy vaikuttamaan saamansa tuoton määrään käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Määräysvalta on olemassa, kun Lamorilla on enemmistö äänivallasta tytäryhtiössä tai se voi muutoin osoittaa, että sillä on määräysvalta tytäryhtiössä. Hankitut yhtiöt on yhdistelty konsernitilin- päätökseen niiden hankintahetkestä lähtien ja yhdistely lopetetaan, kun Lamor menettää määräysvallan yhtiössä. Tytäryhtiöiden tilinpäätökset oikaistaan tarvittaessa vastaamaan konsernin tilinpää- töksen laatimisperiaatteita. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat sekä tuotot ja kulut liiketoimista konserniyhtiöiden välillä, eliminoidaan täysimääräi- sesti osana yhdistelyä. Määräysvallattomien omistajien osuus tytäryhtiöistä esitetään konsernitaseessa osana omaa pääomaa, erillään osakkeenomistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden tuloksesta esitetään tuloksessa ja laajassa tuloksessa erikseen. Lamor vuosikertomus 2023 24 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Määräysvallattomien omistajien osuus Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään omaa pääoma koskevina liiketoimina. Määräysvallattomilta omistajilta hankitun omistusosuuden kauppahinnan ja saadun nettovarallisuuden käyvän arvon välinen ero kirjataan suoraan konsernin omaan pääomaan. Myös voitot tai tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omista- jille kirjataan omaan pääomaan. Segmenttiraportointi Lamor-konsernilla on yksi raportoitava segmentti, joka muodostuu konser- nista. Segmenttiin liittyviä lisätietoja on kuvattu liitetiedossa 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista. Ulkomaan rahan määräiset erät Konsernitilinpäätös on laadittu euroissa, joka on emoyhtiön toimintavaluutta. Kunkin yhtiön osalta konserni määrittää toimintavaluutan, ja kunkin yhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät kirjataan kyseisessä toimintavaluutassa. Konserni soveltaa suoraa menetelmää yhdistelyyn ja ulkomaisen toiminnon luovutuksesta tuloslaskelmaan luokiteltu voitto tai tappio heijastaa tämän menetelmän käytöstä syntyvää vaikutusta. Konserniyhtiöiden ulkomaan valuutassa olevat tapahtumat on alunperin kirjattu kunkin toimintavaluutan transaktiopäivän valuuttakurssin perusteella. Rahamääräiset saamiset ja velat muunnetaan toimintavaluutaksi raportointikauden lopun valuut- takurssien perusteella. Rahamääräisten erien muuntoerot kirjataan voittoihin tai tappioihin. Muut kuin rahamääräiset erät, jotka arvostetaan ulkomaan valuutan mukaisiin alkuperäisiin hankintamenoihin, muunnetaan alkuperäisen transaktiopäivän valuutta- kursseilla. Käypään arvoon ulkomaan valuutassa arvostetut muut kuin rahamääräiset erät muunnetaan käyvän arvon määrittämispäivän valuuttakursseilla. Käypään arvoon arvostettujen muiden kuin rahamääräisten erien muuntamisesta syntyvä voitto tai tappio käsitellään erän käyvän arvon muutoksen voiton tai tappion kirjaamisen mukaisesti. Konsolidoinnin yhteydessä ulkomaisten yhtiöiden varat ja velat muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssilla ja tuloslaskelman tapahtumat muunnetaan käyt- täen kauden keskimääräisiä valuuttakursseja. Konsolidoinnissa syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan, kysei- seen ulkomaiseen yksikköön liittyvät, muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät siirre- tään tulosvaikutteisiksi. Ulkomaisen liiketoimintojen yhdistämisestä syntyvä liikearvo ja mahdolliset hankinnasta syntyneiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen oikaisut käsitellään ulkomaisen yhtiön varoina ja velkoina ja ne muunnetaan käyttäen raportointihetken valuuttakurssia. Lamor vuosikertomus 2023 25 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 1.3. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Konsernitilinpäätöksen laatimisessa edellytetään johdon käyttävän harkintaa, arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat raportoituihin tuottojen, kulujen, varojen ja velkojen määriin sekä niihin liittyviin tilinpäätöksessä esitettäviin liitetietoihin. Näihin oletuksiin ja arvioihin liittyvä epävarmuus voi johtaa tilanteisiin, jotka edellyttävät olennaista oikaisua tulevien kausien varojen tai velkojen kirjanpitoarvoon. Johto on käyttänyt harkintaa ja arvioita konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Erät, joilla johto on arvioinut olevan merkittävin vaikutus konsernitilin- päätökseen kirjattuihin määriin, on esitelty niihin liittyvissä erillisissä liitetiedoissa. Merkittävimmät johdon harkintaa ja arvioita sisältävät erät, sekä näihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät esitetään seuraavissa liitetiedoissa: • Myyntituotot asiakassopimuksista (liitetieto 2.1) • Laskennalliset verot (liitetieto 2.5) • Liiketoimintojen yhdistämiset, hankitun nettovarallisuuden arvo ja ehdolliset vastikkeet (liitetieto 3.1) • Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt, yhteisjärjestelyjen luokittelu (liitetieto 3.2) • Arvonalentumistestaus (liitetieto 3.3) • Vuokrasopimukset (liitetieto 3.6) • Vaihto-omaisuuden arvostaminen (liitetieto 3.7) • Odotettavissa olevat luottotappiot (liitetieto 3.8) Venäjän Ukrainassa aloittaman sodan johdosta Lamor on tarkistanut konsernitilin- päätöksen laatimisessa käytettyjä arvioita ja oletuksia. Käytetyt arviot ja oletukset perustuvat johdon parhaaseen harkintaan sodan ja Venäjälle asetettujen talous- pakotteiden mahdollisista vaikutuksista. Lamor on sodan seurauksena lopettanut tuotteidensa ja palveluidensa myynnin Venäjällä. 1.4. Julkistetut uudet ja muutetut IFRS-standardit, jotka eivät ole voimassa Lamor soveltaa uusia ja muutettuja standardeja ja tulkintoja niiden tullessa voimaan. 1.1.2024 tai myöhemmin käyttöönotettavilla standardeilla ja standardien muutoksilla ei odoteta olevan vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätöksen tietoihin. Seuraavat uudet standardit ja standardien muutokset tulevat voimaan 1.1.2024 alkavalla tilikaudella tai myöhemmin. Ainoastaan Lamorin kannalta olennaisimmat muutokset on sisällytetty alla olevaan yhteenvetoon. Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja muutetut standardit * = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31.12.2023. Muutokset IAS 1:een – Velkojen luokittelu lyhyt- ja pitkäaikaisiin (Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen sallittua) Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa IAS 1:n soveltamiskäytäntöä sekä selventää velkojen luokittelua lyhyt- tai pitkäaikaisiksi. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen. Muutokset IFRS 16:een – Vuokrasopimusvelka myynti- ja takaisinvuokraustilanteessa (Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutos IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardiin määrittelee vaatimukset, joita myyjä-takaisinvuokraajan tulee käyttää sale and leaseback -transaktion johdosta syntyvän vuokrasopimusvelan arvostamisessa, sen varmistamiseksi, ettei myyjä-ta- kaisinvuokraaja kirjaa voittoa tai tappiota sellaisen omaisuuserän myynnistä, jonka käyttöoikeus säilyy sillä itsellään. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen. Lamor vuosikertomus 2023 26 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Muutokset IAS 7:ään ja IFRS 7:ään – Ostosopimusten rahoituksesta annettavat tiedot (Sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutokset määrittelevät tarkemmin liitetietovaatimuksia, jotka auttavat tilinpäätöksen käyttäjiä ymmärtämään niitä vaikutuksia, jotka aiheutuvat ostosopimusten rahoituk- sesta yhteisön velkoihin, rahavirtoihin ja maksuvalmiusriskiin. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen. Muutokset IAS 21:een – Vaihdettavuuden puute (Sovellettava 1.1.2025 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) Muutokset selventävät olennaisuuden soveltamista laatimisperiaatteista annettaviin liitetietoihin auttaakseen yhtiöitä hyödyllisten laatimisperiaatteiden esittämisessä. Muutos IAS 21:een tarkentaa sitä, kuinka yhtiön tulisi arvioida valuutta vaihdetta- vuutta, ja kuinka sen tulisi määrittää spot-vaihtokurssi silloin, kun valuutta ei ole vaihdettavissa. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen. Muutokset IFRS 10:een ja IAS 28 – Varojen myynti tai apporttisijoitus sijoittajan ja sen osakkuusyhtiön tai yhteisyrityksen välillä (vapaaehtoinen soveltaminen on sallittua, voimaantulo lykätty toistaiseksi) Muutokset poistavat ristiriidan nykyisen konsolidointiin ja pääomaosuusmenetelmään liittyvien ohjeistusten välillä ja edellyttävät täysimääräisen voiton kirjaamista, kun siirretyt varat täyttävät IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin mukaisen ’liiketoiminnan’ määritelmän. Standardimuutoksella ei oleteta olevan merkittävää vaikutusta Lamorin konsernitilinpäätökseen. 2.1. Myyntituotot asiakassopimuksista Laadintaperiaatteet LIIKEVAIHTO, SEGMENTTIRAPORTOINTI JA MAANTIETEELLISET TIEDOT Lamor on yksi maailman johtavista ympäristöratkaisujen tarjoajista. Lamorin visiona on puhdas huominen ja Lamor pyrkii tavoitteeseensa yhdessä asiakkaiden ja yhteis- työkumppaneiden kanssa ympäristönsuojelu- kuin materiaalinkierrätysratkaisujen avulla. Konsernin kannattavuus perustuu One Lamor -lähestymistapaan. Toimitusjoh- taja, joka on konsernin ylin operatiivinen päätöksentekijä, seuraa laitemyynnin sekä palveluiden liiketoiminta-alueita sekä liikevaihdon maantieteellistä jakaumaa. Johdon raportointi on laadittu konsernitasolla kootusti. Perustuen yhtiön johtamisraken- teeseen sekä siihen mihin ylin operatiivinen päätöksentekijä perustaa päätöksensä resursseja allokoidessaan, Lamor-konserni muodostaa kokonaisuudessaan yhden operatiivisen segmentin, joka on myös raportoitava segmentti. Ylin operatiivinen päätöksentekijä seuraa konsernin tuloksellisuutta. Ylin operatii- vinen päätöksentekijä käyttää päätöksenteossaan raportointiperiaatteita, jotka ovat yhdenmukaisia Lamor-konsernin IFRS-raportointiperiaatteiden kanssa. Ylin operatii- vinen päätöksentekijä käyttää päätöksenteon tukena tuloksellisuutta kuvaavia tunnus- lukuja, joista tärkeimmät ovat saadut tilaukset, liikevaihto, käyttökate (EBITDA) sekä liikevoitto (EBIT). Lisäksi tulosta seurataan käyttäen tunnuslukua oikaistu käyttökate (EBITDA) ja oikaistu liikevoitto (EBIT), joita on oikaistu konsernin eri kausien tulosten välistä vertailukelpoisuutta heikentävät tuotot ja kulut. Lamor käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja käyttökate (EBITDA), oikaistu käyttökate (EBITDA), liikevoitto (EBIT) ja oikaistu liikevoitto (EBIT) osana säänneltyä taloudellista tietoa, jotta taloudellisen tiedon käyttäjien olisi mahdollista tehdä tarkoituksenmukaisempia analyysejä Lamorin toiminnan tuloksellisuudesta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältävät tietyt varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat erät mukaan lukien arvonalentumiset liikearvosta ja poistot liiketoi- mintojen yhdistämiseen liittyvistä kohdistuksista, liiketoiminnan uudelleenjärjestely- tuotot ja -kulut, liiketoimintojen tai muuhun kuin päivittäiseen liiketoimintaan liittyvien pysyvien omaisuuserien myyntivoitto/-tappio, vahingonkorvaustuotot ja -kulut, liike- toimintojen yhdistämisestä aiheutuvat transaktiomenot sekä listautumiseen liittyvät kulut. Lamor vuosikertomus 2023 27 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tuloutusperiaatteet Tuotot asiakassopimuksista kirjataan, kun määräysvalta tuotteesta tai palvelusta on siirtynyt asiakkaalle. Tuottona kirjataan vastike, joka kuvastaa määrää, johon Lamor odottaa olevansa oikeutettu. Määräysvallan siirtyminen tapahtuu joko tiettynä ajanhet- kenä tai ajan kuluessa. Lamor toimii asiakassopimuksissaan yleisesti päämiehenä, sillä tyypillisesti Lamor kontrolloi tuotteita ja palveluita ennen kuin ne siirtyvät asiakkaalle. Lamorin asiakassopimukset voidaan jakaa seuraavaan viiteen eri kategoriaan: • Ympäristöratkaisut • ”Built-for-purpose” -laitetoimitukset • Standardituotteiden toimitukset • Palveluprojektit • Laitevuokraus YMPÄRISTÖRATKAISUT SISÄLTÄEN SEKÄ LAITTEITA ETTÄ PALVELUJA Lamorin ympäristöratkaisut sisältävät laaja-alaisia projekteja, joihin sisältyy asiakkaille tarjottavia avaimet käteen -ratkaisuja. Projekteihin sisältyy tyypillisesti tietyn ympäris- töratkaisun suunnittelu, laitteisto, asennus, käyttöönotto, koulutus ja ylläpito. Ympä- ristöratkaisu voi sisältää myös kokonaisratkaisun, esimekriksi ympäristönsuojelullisten kyvykkyyksien rakentamisesta ja ylläpidosta tai maa-alueen kunnostushankkeesta. Hinnoittelumallit vaihtelevat kiinteästä hinnasta kiinteään yksikköhintaan riippuen ratkaisun sisällöstä. Koska ympäristöratkaisuilla ei ole vaihtoehtoista käyttöä ja Lamorilla on täytän- töönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tuotetusta suoritteesta, Lamor kirjaa myyntituotot ajan kuluessa käyttäen valmistusasteeseen perustuvaa menetelmää. Lamor arvioi valmistusastetta hyödyntäen cost-to-cost -menetelmää, jossa liikevaihdon tuloutus lasketaan kertyneiden kustannusten ja arvioitujen kokonaiskustannusten suhteessa. Kun projektia tuloutetaan ajan kuluessa, johto tarkastelee säännöllisesti projekin arvioitua kokonaisliikevaihtoa, kertyneitä kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia varmistuakseen tuloutuksen oikeasta määrästä ja oikea-aikaisuudesta.. ”BUILT-FOR-PURPOSE” -LAITETOIMITUKSET Lamorin ”built-for-purpose” laite- sekä ratkaisutoimitukset sisältävät laitteita ja niihin liittyviä palveluita. Laite- ja ratkaisutoimitukset vaihtelevat sopimuksittain yhden laitteen toimituksista kokonaisvaltaisen ratkaisun toimittamiseen asiakkaalle. Yleisesti toimitukset sisältävät useita erillisiä tuotteita, laitteita, sekä mahdollisia teettämis- ja asennuspalveluita. Laitteet sekä järjestelmät, yhdessä näihin räätälöityjen palvelurat- kaisujen kanssa, muodostavat yhden kokonaisuuden, ja näin ollen built-for-purpose laite- ja järjestelmäluovutusprojektit nähdään yhtenä suoritevelvoitteena. Kun Lamor toimittaa asiakkaalle built-for-purpose järjestelmää, jossa projek- tille kohdistetuilla tuotteilla ei ole Lamorille vaihtoehtoista käyttöä ja ja Lamorilla on täytäntöönpantavissa oleva oikeus saada maksu tarkasteluhetkeen mennessä tuotetusta suoritteesta, Lamor kirjaa myyntituotot ajan kuluessa käyttäen valmis- tusasteeseen perustuvaa menetelmää. Lamor arvioi valmistusastetta hyödyntäen cost-to-cost -menetelmää, jossa liikevaihdon tuloutus lasketaan vertaamalla kerty- neitä kustannuksia arvioituihin kokonaiskustannuksiin. Ajan kuluessa tuloutettavien projektin osalta johto tarkastelee säännöllisesti projekin arvioitua kokonaisliikevaihtoa, kertyneitä kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia varmistuakseen tuloutuksen oikeasta määrästä ja oikea-aikaisuudesta. STANDARDITUOTTEIDEN TOIMITUKSET Standardituotteiden luovutukset muodostuvat yleisesti erillisten laitteiden toimituk- sista asiakkaille. Kyseisissä toimituksissa jokaisen erillisen laitteen toimitus tunniste- taan omaksi suoritevelvoitteekseen. Myyntituotto kirjataan yhtenä ajanhetkenä, kun tuotteen määräysvallan katsotaan siirtyneen asiakkaalle. Määräysvallan siirtyminen perustuu tyypillisesti Incotermseihin. Tapauksissa, joissa asiakassopimus sisältää esimerkiksi tuotesuunnittelupalvelua, Lamor analysoi erikseen myyntituoton kirjaa- misperusteita sekä tuloutuksen ajankohtaa, ja myyntituotto kirjataan kun tuotteen tai palvelun määräysvalta on siirtynyt Lamorilta asiakkaalle. PALVELUPROJEKTIT Lamorin palveluprojektit sisältävät pääsääntöisesti asennus-, tuotesuunnittelu-, laitteiden ja järjestelmien ylläpito- sekä koulutuspalveluita. Asiakassopimuksissa kukin tuotettu palvelukomponentti muodostaa tyypillisesti erillisen suoritevelvoitteen. Tuotot palveluista kirjataan ajan kuluessa, kun asiakas vastaanottaa ja hyödyntää saamaansa palvelua samanaikaisesti Lamorin sitä suorittaessa. Lamor vuosikertomus 2023 28 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus LAITEVUOKRAUS Lamorin laitevuokrauksessa asiakkaille toimitettava laitekokonaisuus vaihtelee sopimuksittain asiakkaan tarpeista riippuen. Vuokratut hyödykkeet vaihtelevat öljyntorjuntakalustosta laivavuokrasopimuksiin. Sopimuskohtainen analyysi tehdään aina vuokrasopimuksille sen arvioimiseksi, onko kyseessä operatiivinen vai rahoitusleasing-sopimus. Vuokrasopimukset luokittellaan useimmiten operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi, sillä laitteiden omistamiselle ominaiset riskit sekä tuotot eivät siirry asiakkaalle, ja lisäksi sopimusten vuokra-aika ei kata olennaisesti vuokrattavan omaisuuserän taloudellista käyttöaikaa. Lamor kirjaa siten vuokratuotot operatiivisista vuokrasopimuksista useim- miten tasaerinä vuokra-aikana. Transaktiohinta ja muuttuva vastike Lamorin asiakassopimukset voivat sisältää rangaistusseuraamuksia liittyen toimitusten viivästymisiin. Asiakassopimuksen alkamisen yhteydessä Lamor arvioi sopimukseen sisältyvän muuttuvan vastikkeen todennäköisyyttä, ja muuttuvan vastikkeen määrää arvioidaan jokaisen raportointikauden päättyessä. Muut periaatteet Lamor ei tarjoa sellaisia takuita asiakkailleen, jotka tunnistettaisiin erillisiksi suori- tevelvoitteiksi. Takuut joita Lamor tarjoaa asiakkailleen, ovat ominaisuuksiltaan tavanomaisia takuita, joilla taataan että asiakkaille toimitetut tuotteet toimivat kuten asiakassopimuksissa on määritelty. Sopimukset eivät sisällä merkittävää rahoituskomponenttia. Tilikaudella 2023 Lamorilla oli kolme asiakasta, joilta saadun tuoton määrä ylitti 10% konsernin kokonaismyynnistä: Kuwait Oil Company (Kuwait), Bangladesh Port Authority (Bangladesh) ja National Center for Environmental Compliance (Saudi- Arabia). Näiltä asiakkailta saadut myyntituotot muodostivat yhteensä 66,1 % konsernin myyntituotoista. Sopimuksiin perustuvat erät SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT Sopimuksiin perustuvilla omaisuuserillä tarkoitetaan oikeutta vastikkeeseen asiak- kaalle luovutetuista tavaroista ja palveluista. Lamor kirjaa sopimukseen perustuvan omaisuuserän, jos se toimittaa tuotteita tai palveluita ennen kuin asiakas maksaa toimitukseen kohdistuvan vastikkeen tai ennen kuin maksua koskeva laskutusoikeus on syntynyt. Katso lisätietoja liitetiedosta 3.8. MYYNTISAAMISET Saaminen on Lamorin ehdoton oikeus vastikkeeseen (eli vain ajan kuluminen on edellytyksenä ennen vastikkeen erääntymistä maksettavaksi). Myyntisaamisia koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty liitetiedossa 3.8 Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät. SOPIMUKSIIN PERUSTUVAT VELAT Sopimukseen perustuvalla velalla tarkoitetaan velvoitetta luovuttaa asiakkaalle tava- roita tai palveluita, joihin Lamor on saanut maksun (tai maksu on erääntynyt) asiak- kaalta. Mikäli asiakas maksaa vastikkeen ennen kuin Lamor on luovuttanut tuotteet tai palvelut asiakkaalle, sopimukseen perustuva velka kirjataan kun maksu suoritetaan tai maksu erääntyy (sen mukaan kumpi näistä on aikaisempi). Sopimukseen perustuva velka kirjataan myyntituotoksi kun Lamor suoriutuu sopimuksen mukaisesti. Liikevaihdon jakauma Alla olevissa taulukoissa on kuvattuna myyntituottojen jakautuminen asiakassopimuksista: Liikevaihto tuote- ja palvelutyypeittäin Tuhatta euroa 1–12/2023 1–12/2022 Laitteet 38 156 28 782 Palvelut 84 364 98 874 Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 122 520 127 656 Suoritevelvoitteen tuloutusajankohta Tuhatta euroa 1–12/2023 1–12/2022 Yhtenä ajankohtana 23 661 24 242 Ajan kuluessa 98 860 103 415 Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 122 520 127 656 Lamor vuosikertomus 2023 29 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Tuhatta euroa 1–12/2023 1–12/2022 EURASIA 28 415 17 837 AMER 18 878 56 713 MEAF 75 228 53 107 Myyntituotot asiakassopimuksista yhteensä 122 520 127 656 * EURASIA = Eurooppa ja Aasia, AMER = Pohjois- ja Etelä-Amerikka, MEAF = Lähi-itä ja Afrikka Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät ja velat Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Myyntisaamiset (liite 3.8) 26 458 29 396 Sopimuksiin perustuvat omaisuuserät (liite 3.8) 55 858 38 448 Sopimuksiin perustuvat velat (liite 3.9) 4 378 18 158 Myyntisaamiset ovat korottomia saamisia ja yleisesti niiden maksuehto vaihtelee 14 ja 90 päivän välillä. 31.12.2023 Lamor on kirjannut myyntisaamisista ja sopimuksiin perustuvista omaisuuseristä odotettavissa olevia luottotappioita 1 077 tuhatta euroa (1 390 tuhatta euroa vuonna 2022). Lisätietoja odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämisestä on esitettynä liitetiedossa 3.8 Myyntisaamiset ja sopimukseen perus- tuvat omaisuuserät. Sopimuksiin perustuvat velat sisältävät pääosin asiakkaiden ennakkomaksuja liittyen ympäristöratkaisuprojekteihin ja built-for-purpose -laitetoimituksiin. Tuhatta euroa 2023 2022 Tilikaudella kirjatut tuotot projekteista, jotka olivat alkaneet mutta joita ei ollut vielä saatettu loppuun edellisillä tilikausilla 83 229 51 051 Tulouttamaton osuus projekteista, jotka olivat kesken tilikauden päättyessä 81 557 148 709 Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Lamor käyttää johdon harkintaa arvioidessaan tuloutuksen ajankohtaa sekä muuttuvan vastikkeen määrää. Yhtenä ajanhetkenä kirjattavat myyntituotot kirjataan kun tuotteen tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Määräysvallan siirtymisen perustana on yleisesti asiakassopimuksissa asetetut toimitusehdot. Johdon harkintaa tarvitaan sellaisten asiakassopimusten kirjaamisessa, jotka sisältävät muuttuvia vastikkeita, kuten sakkomaksuja viivästyneistä toimituksista. Lamor arvioi muuttuvan vastikkeen määrää jokaisen raportonitikauden päättyessä perustuen muun muassa aiempaan kokemukseen. Sellaisten projektien osalta, joiden tuloutus perustuu valmistusasteeseen perus- tuvaan menetelmään (cost-to-cost), Lamor arvioi projektille kohdistuvan kokonais- myynnin ja kokonaiskustannukset. Johto seuraa säännöllisesti toteutunutta myyntiä, kertyneitä kustannuksia sekä budjetoituja kustannuksia ja päivittää tarvittaessa projektin kokonaiskustannusennustetta. Lamor käyttää johdon harkintaa myös määritellessään odotettavissa olevia luottotappioita myyntisaamisten sekä sopimuksiin perustuvien omaisuuserien osalta IFRS 9 -standardin mukaisesti. Lamor vuosikertomus 2023 30 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 2.2. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut Laadintaperiaatteet LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin varsinaiseen myyntiin liittyvät tuotot. Lamorin liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyvät pääasiassa käyttöomai- suuden luovutusvoitot ja julkiset avustukset. JULKISET AVUSTUKSET Julkiset avustukset kirjataan, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan saamaan ja että konserni täyttää niiden saamiseen liittyvät ehdot. Menoihin liittyvät avustukset kirjataan tuloslaskelmaan systemaattisella tavalla samalle kaudelle, jolloin niihin liittyvät menot kirjataan. Avustukset, jotka kohdentuvat aktivoitaviin kehittämis- menoihin, netotetaan kustannuksia vasten, jotka ovat kertyneet ennen aktivointia (ks liitetieto 3.4.) Tuhatta euroa 2023 2022 Käyttöomaisuuden luovutusvoitot 73 227 Julkiset avustukset - 0 Muut tuotot 164 159 Liiketoiminnan muut tuotot 238 386 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään muut kuin myytyjen tuotteiden hankinta- menoihin liittyvät kulut. Lamorin liiketoiminnan muut kulut koostuvat pääosin hallinto kuluista sekä ulkopuolisista palveluista. Tuhatta euroa 2023 2022 Muut henkilöstökulut –617 –562 Lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset –411 –371 Myynti- ja markkinointikulut –562 –539 Toimistojen ylläpitokulut –79 –169 Hallintokulut –1 263 –1 671 Matkakulut –1 177 –862 Ulkopuoliset palvelut –4 680 –3 047 Muut kulut –3 493 –2 688 Liiketoiminnan muut kulut yhteensä –12 284 –9 909 Tilintarkastuspalkkiot Tuhatta euroa 2023 2022 Tilintarkastuspalkkiot 324 302 Muut tilintarkastukseen liittyvät toimeksiannot 1 3 Veroneuvontapalvelut 0 5 Muut palkkiot 69 28 Tilintarkastuspalkkiot yhteensä 394 338 Lamor vuosikertomus 2023 31 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 2.3. Henkilöstökulut Laadintaperiaatteet Konsernin eläkejärjestelyt ovat pääosin maksuperusteisia. Maksuperusteisissa eläke- järjestelyissä Lamor suorittaa eläkemaksut vakuutusyhtiölle, jonka jälkeen konsernilla ei ole enää muita maksuvelvoitteita. Maksuperusteisiin eläkkeisiin liittyvät suoritteet kirjataan kuluiksi sen kauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat. Lamorilla on Ecuadorissa yksi etuuspohjainen eläkejärjestely, joka koskee paikal- lista henkilöstöä. Järjestelyn ehdot perustuvat paikalliseen työlainsäädäntöön, jonka mukaan työntekijällä on oikeus eläke-etuuteen oltuaan tietyn vuosimäärän yhtäjaksoi- sesti työnantajan palveluksessa. Lamor kirjaa etuuspohjaisen nettovelan (omaisuus- erän) ja siinä tapahtuvat muutokset IAS 19 -standardin mukaisesti, perustuen pätevän ulkopuolisen aktuaarin laatimaan laskelmaan. Raportointikauden lopussa järjestelystä johtuvan nettovelan määrä oli 223 (227) tuhatta euroa. Järjestelyyn liittyvät kauden työsuorituksesta johtuvat menot olivat 48 (22) tuhatta euroa ja rahoituskulut 14 (10) tuhatta euroa, ja vakuutusmatemaattiset voitot kaudella olivat 63 tuhatta euroa (tappiot 10 tuhatta euroa). Paikalliset työsuhde-etuudet, jotka perustuvat esimerkiksi työssäoloaikaan (palvelus vuosilisät) tai juhlavuosiin, on kirjattu taseen velkoihin . Henkilöstökulut Tuhatta euroa 2023 2022 Palkat ja palkkiot –20 586 –16 051 Henkilösivukulut –2 127 –2 149 Eläkekulut –1 158 –1 185 Henkilöstökulut yhteensä –23 871 –19 386 Henkilöstön lukumäärä 2023 2022 Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa 840 508 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 658 604 Osakeperusteiset maksut Lamorilla on ollut osakeperusteisia palkitsemisjärjestelmiä toimitusjohtajalle ja avainhenkilöille. Katso lisätietoja liitetiedosta 5.1. Järjestelmistä ei suoritettu maksuja kauden aikana. Johdon palkat ja palkkiot Hallituksen jäsenten, konsernin toimitusjohtajan sekä konsernin johtoryhmän jäsenten palkoista ja palkkioista kerrotaan liitetiedossa 5.2. Lähipiiritapahtumat . Lamor vuosikertomus 2023 32 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 2.4. Rahoitustuotot ja -kulut Laadintaperiaatteet Rahoitustuotot koostuvat pääasiassa korkotuotoista ja valuuttakurssivoitoista. Rahoi- tuskulut liittyvät pääosin lainoihin rahoituslaitoksilta, asiakasprojekteihin liittyviin takauskuluihin ja valuuttakurssitappioihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot sisältävät valuuttatermiinisopimuksista syntyneet voitot ja tappiot. Rahoitustuotot ja -kulut kirjataan kaudelle, jonka aikana ne ovat syntyneet. Korko- tuotot ja -kulut kirjataan efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lisätietoa konsernin rahoitusinstrumenteista on esitetty liitetiedoissa 4.1, 4.2. ja 4.3 . Rahoitustuotot Tuhatta euroa 2023 2022 Korkotuotot 53 472 Valuuttakurssivoitot 1 804 936 Voitot rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksesta 303 61 Rahoitustuotot yhteensä 2 159 1 468 Rahoituskulut Tuhatta euroa 2023 2022 Korkokulut lainoista ja muista veloista –2 090 –658 Korkokulut vuokrasopimusveloista –249 –187 Valuuttakurssitappiot –2 648 –2 691 Takaus- ja muut luottojärjestelykulut –1 519 –1 286 Muut rahoituskulut –894 –124 Rahoituskulut yhteensä –7 401 –4 947 2.5. Tuloverot Laadintaperiaatteet KAUDEN VEROTETTAVAAN TULOON PERUSTUVA VERO Lamorin tuloverot koostuvat tilikauden verotettavasta tuloksesta kirjattavasta verosta sekä laskennallisista veroista. Tuloslaskelman eristä kirjatut verot sisällytetään tuloslaskelmalla tuloveroihin. Laajan tuloslaskelman kautta kirjattujen erien verovai- kutus kirjataan laajan tuloksen eriin. Verotettavaan tulokseen perustuvat verot kirjataan jokaisessa valtiossa paikallisten verolakien mukaisesti käyttämällä alueelle soveltuvaa verokantaa. Jos tuloverojen säännöstön tulkintaan liittyy epävarmuutta, Lamor arvioi pystyykö se täysin hyödyn- tämään tuloverolaskelman mukaisen verotuksellisen aseman ja tarvittaessa oikaisee verokirjauksia. LASKENNALLISET VEROT Laskennalliset verosaamiset ja -velat kirjataan väliaikaisista eroista, jotka syntyvät verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välisestä erotuksesta tilinpäätöspäivänä. Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan tilinpäätöshetkellä hyväksyttyjen verokantojen mukaan, joita arvioidaan käytettävän sinä vuonna kun laskennalliset verosaamiset ja -velat hyödynnetään. Tyypilliset väliaikaiset erot syntyvät vuokrasopi- muksista, yrityshankinnoista sekä rahoitusvarojen ja -velkojen tuloksen kautta kirjatta- vista käyvän arvon arvostuksista. Laskennallisten verosaamisten tasearvo tarkastellaan jokaisena raportointipäivänä ja sitä vähennetään silloin, kun ei ole enää todennäköistä, että verotettavaa tuloa on käytettävissä riittävästi verosaamisten osittaiseen tai kokonaismääräiseen hyödyntä- miseen. Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset arvioidaan uudelleen jokaisena raportointipäivänä ja ne kirjataan siinä määrin kun on todennäköistä että verotettavia tuloja on käytettävissä riittävästi verosaamisten hyödyntämiseen. Laskennalliset verovelat kirjataan taseelle täysimääräisinä. Lamor vähentää laskennalliset verosaamiset ja -velat toisistaan vain silloin kun Lamorilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus netottaa kauden tuloon perus- tuvat laskennalliset verosaamiset ja -velat keskenään. Lamor vuosikertomus 2023 33 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus VÄLITTÖMÄT VEROT Merkittävimmät tuloveroerät 31.12.2023 ja 31.12.2022 päättyneillä tilikausilla ovat: Tuhatta euroa 2023 2022 Tuloverot liiketoiminnasta 557 –2 163 Verot edelliseltä tilikaudelta –449 –328 Laskennalliset verot –614 –513 Tuloverot yhteensä –505 –3 005 Verokannan täsmäytys Tuhatta euroa 2023 2022 Tulos ennen veroja 3 184 6 540 Verot laskettuna emoyhtiön veroasteella 20 % –637 –1 308 Aikaisempien tilikausien vero –449 –328 Ulkomaisten tytäryhtiöiden veroasteen erojen vaikutus 803 –477 Vähennyskelvottomat kulut –351 –902 Verovapaat tuotot 248 82 Muut erät –119 –71 Tuloverot –505 –3 005 Tuloverosaamiset ja -velat Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Tuloverosaamiset 2 683 107 Tuloverovelat 398 2 124 LASKENNALLISET VEROT Laskennalliset verosaamiset 2023 Kirjattu tulos- Valuutta- Tuhatta euroa 1.1.2023 laskelmaan muunnos 31.12.2023 Vuokrasopimukset –11 79 - 68 Odotettavissa olevat luottotappiot 7 0 - 7 Vahvistetut tappiot 2 832 886 134 3 852 Muut väliaikaiset erot 88 96 6 190 Yhteensä 2 916 1 061 140 4 117 Laskennalliset verosaamiset 2022 Kirjattu tulos- Valuutta- Tuhatta euroa 1.1.2022 laskelmaan muunnos 31.12.2022 Vuokrasopimukset 2 –13 - –11 Odotettavissa olevat luottotappiot 192 –185 - 7 Vahvistetut tappiot 2 708 367 –242 2 832 Muut väliaikaiset erot 43 45 0 88 Yhteensä 2 944 213 –242 2 916 Lamor vuosikertomus 2023 34 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Laskennalliset verovelat 2023 Kirjattu tulos- Yritys- Tuhatta euroa 1.1.2023 laskelmaan hankinnat 31.12.2023 Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavien rahoitusvarojen arvonmuutokset 12 8 - 20 Hankintoihin liittyvien käypien arvojen kohdistukset 151 –13 –43 96 Muut väliaikaiset erot 1 476 1 688 –87 3 077 Yhteensä 1 640 1 682 –130 3 192 Laskennalliset verovelat 2022 Kirjattu tulos- Yritys- Tuhatta euroa 1.1.2022 laskelmaan hankinnat 31.12.2022 Käypään arvoon tuloksen kautta arvostettavien rahoitusvarojen arvonmuutokset 0 12 0 12 Hankintoihin liittyvien käypien arvojen kohdistukset 200 –49 0 151 Muut väliaikaiset erot 679 770 27 1 476 Yhteensä 879 733 27 1 640 Laskennalliset verosaamiset vuokrasopimuksista, nettomäärältään 68 tuhatta euroa kauden lopussa, sisälsivät bruttomääräisesti 726 tuhatta euroa laskennallisia verosaa- misia ja 657 tuhatta euroa laskennallisia verovelkoja. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Johto käyttää harkintaa määrittäessään, mikä osuus laskennallisista verosaamisista kirjataan taseeseen. Harkinta perustuu arvioon tulevaisuuden verotettavista tuloista, vahvistettujen tappioiden hyödynnettävyydestä ja mahdollisista verolakien muutok- sista maissa, joissa Lamor toimii. Lamorilla on verotuksessa vahvistettuja tappioita, jotka ovat pääosin syntyneet emoyhtiössä Suomessa sekä tytäryrityksistä Yhdys- valloissa ja Ecuadorissa. Laskennalliset verosaamiset on laskettu käyttäen paikallista verokantaa. Lamorin arvioiden mukaan kyseisissä yhtiöissä on tulevaisuudessa tuottoja, jotka mahdollistavat laskennallisten verosaamisten hyödyntämisen. Vahvis- tetut tappiot vanhenevat pääosin 5–10 vuoden aikana. Lamorilla väliaikaisia eroja syntyy pääasiassa vuokrasopimuksista sekä hankintoihin liittyvien käypien arvojen kohdistuksista. Lamor vuosikertomus 2023 35 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 2.6. Osakekohtainen tulos Laadintaperiaatteet Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomis- tajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden luku- määrän painotetulla keskiarvolla. Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeen- omistajille kuuluva tulos (konvertoituville etuosakkeille kuuluvalla korko-osuudella korjattuna) tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla lisättynä osakkeiden määrällä, jotka laskettaisiin liikkeeseen, jos kaikki laimentavat potentiaaliset osakkeet vaihdettaisiin osakkeisiin. Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennetun osakekohtaisen tuloksen osalta sisältää konsernin osakepalkkio-ohjelmien (katso liitetieto 5.1.) vaikutuksen . Osakekohtainen tulos, laimentamaton 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos 2 527 034 3 462 262 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo 26 959 974 26 959 974 Osakekohtainen tulos, laimentamaton 0,09 0,13 Osakekohtainen tulos, laimennettu 2023 2022 Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos 2 527 034 3 462 262 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo 27 557 474 27 170 807 Osakekohtainen tulos, laimennettu 0,09 0,13 3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen Laadintaperiaatteet Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä alkaen, jolloin Lamor saa määräysvallan yhtiössä. Liiketoimintojen yhdistämisissä käytetään IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin mukaista hankintamenetelmää. Hankintameno muodostuu luovutetun vastikkeen arvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon arvostettuna, ja siinä on huomioituna mahdollinen määräysvallat- tomien omistajien osuus hankinnan kohteessa. Konserni päättää kunkin liiketoimin- tojen yhdistämisen osalta, arvostetaanko määräysvallattomien omistajien osuudet hankinnan kohteessa käypään arvoon vai suhteelliseen osuuteen hankinnan kohteen yksilöitävissä olevista nettovaroista. Lamor arvostaa hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat niiden hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankintaan liittyvät kulut kirjataan tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin. Liiketoimintojen yhdistämisessä kirjattu ehdollinen vastike arvostetaan alun perin käypään arvoon. Tämän jälkeen se arvostetaan IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standar- dissa esitettyjen vaatimusten mukaisesti. Lamor vuosikertomus 2023 36 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Yrityshankinnat 2023 Lamorilla ei ollut vuoden aikana yritysostoja. Yrityshankinnat 2022 Lamor hankki 30.12.2022 enemmistöosuuden Resiclo Kilpilahti Oy:stä (nykyinen Lamor Recycling Oy), jonka toimialana on muovin kemiallinen kierrätys. Hankitulle liiketoi- minnalle raportointikauden lopussa tehty hankintahinnan allokointi on alustava. Tuhatta euroa Resiclo Kilpilahti Oy Hankintahinta Käteisvaroina maksettava kauppahinta 1 000 Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä Vastaavaa Lyhytaikaiset saamiset 1 000 Vastaavaa yhteensä 1 000 Vastattavaa Korolliset ja korottomat velat 0 Vastattavaa yhteensä Käypään arvoon arvostettu nettovarallisuus yhteensä 1 000 Määräysvallattomien omistajien osuus (45,0 % nettovarallisuudesta) 450 Liikearvo (liitetieto 3.3) 450 Kauppahinta 1 000 Hankinnan kassavirtavaikutus Hankinnalla ei ollut kassavirtavaikutusta raportointikaudella. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Liiketoimintojen yhdistämisissä hankittu nettovarallisuus arvostetaan käypään arvoon, joka määritetään vastaavien omaisuuserien (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) markkina-arvon tai odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen (aineettomat hyödyk- keet) arvion perusteella. Tämä arvostus perustuu lyhytaikaisiin takaisinostoarvoihin, odotettuihin rahavirtoihin tai arvioituihin myyntihintoihin, ja arvostaminen edellyttää johdon harkintaa. Konsernin johto on arvioinut, että käytetyt oletukset ovat riittävän luotettavia käypien arvojen määrittämisessä . Lamor vuosikertomus 2023 37 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 3.2. Osakkuusyhtiöt ja yhteisjärjestelyt Laadintaperiaatteet Osakkuusyritys on yhtiö, jossa Lamorilla on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Huomattava vaikutusvalta muodostuu tavallisesti, kun Lamorilla on 20-50% yhtiön äänivallasta tai muusta huomattavasta vaikutusvallasta yhtiössä. Konsernin sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin yhdistellään konsernitilinpäätök- seen pääomaosuusmenetelmällä. Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa konsernilla on oikeuksia ja velvolli- suuksia järjestelyn tuottoihin, kuluihin, varoihin ja velkohin omistusosuutensa tai muun sopimuksen mukaisessa suhteessa. Konsernille kuuluvat osuudet näistä eristä yhdis- tellään konsernitilinpäätökseen tämän suhteen mukaisesti. Osakkuusyhtiön tilikauden aikaiset voitot ja tappiot esitetään ennen liikevoittoa konsernin tuloslaskelmalla. Yhtiöt, joita ei yhdistellä pääomaosuusmenetelmällä, käsitellään sijoituksina Lamorin tilinpäätöksessä. Tällaiset sijoitukset arvostetaan hankintamenoon ja ne kirjataan sijoituksiksi oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin. Tuhatta euroa 2023 2022 Kirjanpitoarvo 1.1. 1 808 3 671 Osuus tuloksesta 153 149 Osingonjako 0 0 Lisäykset 0 11 Siirrot 0 –64 Arvonalentumiset –730 –1 958 Muuntoerot –20 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 210 1 808 Lamor vuosikertomus 2023 38 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 Pitkä- Lyhyt- Pitkä- Lyhyt- Tilikauden Omistus- aikaiset aikaiset Oma aikaiset aikaiset Liike- voitto / Yhtiön nimi Kotipaikka osuus % varat varat pääoma velat velat vaihto (tappio) Tuhatta euroa Osakkuusyritykset Lamor Cevre Hizmetleri Turkki 30,0 % 1 156 –626 0 782 169 –294 Shanghai Dongan Water Pollution Control Center Co Ltd. Kiina 28,6 % 243 2 942 58 155 2 972 9 188 –973 Gaico-Corena Environmental Services Inc. Guyana 49,0 % 1 1 048 1 1 048 0 0 0 Gaico-Corena Environmental Services Inc.:n omistamat osakkuusyritykset Sustainable Environmental Solutions Guyana Inc. (SES) Guyana 24,5 % 16 261 4 201 2 113 16 342 2 007 11 436 1 769 Lamor vuosikertomus 2023 39 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2022 Pitkä- Lyhyt- Pitkä- Lyhyt- Tilikauden Omistus- aikaiset aikaiset Oma aikaiset aikaiset Liike- voitto / Yhtiön nimi Kotipaikka osuus % varat varat pääoma velat velat vaihto (tappio) Tuhatta euroa Osakkuusyritykset Lamor Cevre Hizmetleri Turkki 30,0 % 0 116 –558 0 674 88 –142 Shanghai Dongan Water Pollution Control Center Co Ltd. Kiina 28,6 % 336 3 953 1 079 153 3 056 10 366 –919 Ecoshelf Ltd Venäjä 34,7 % 3 241 3 024 5 396 0 870 4 610 224 Gaico-Corena Environmental Services Inc. Guyana 49,0 % 1 1 926 1 1 926 0 0 0 Gaico-Corena Environmental Services Inc.:n omistamat osakkuusyritykset Sustainable Environmental Solutions Guyana Inc. (SES) Guyana 24,5 % 16 231 3 537 1 161 15 985 2 622 10 925 1 687 Lamor Cevre valmistaa ja myy tuotteita konserniyrityksille sekä ulkoisille asiakkaille. Shanghai Dongan toimii Kiinassa öljypäästöjen torjuntaan liittyvillä markkinoilla. Ecoshelf Sakhalin toimii Venäjällä ja sen liiketoimintaan kuuluu maaperän puhdis- taminen. Gaico-Corena omistaa 50 % osuuden Sustainable Environmental Services Inc.:stä, joka toimittaa öljykenttien jätteenkäsittelypalveluita Guyanassa. Lamor luokit- telee Ecoshelf Ltd:n vuodesta 2023 muihin sijoituksiin, koska sillä ei enää ole huomat- tavaa vaikutusvaltaa ko. yhtiössä. Lamor-konserniin luetaan myös seuraavat osakkuus- ja yhteisyritykset: Lamor Ukraine LLC, Sawa Petroleum Senegal, Lamor Do Brazil, Lamor NBO (Azerbaizan) sekä Lamor Central Asia (Kazakhstan). Nämä yritykset eivät ole aktiivisia ja niiden liiketoi- mintaan liittyvät transaktiot eivät ole merkittäviä. Lamor perusti vuonna 2021 Kuwaitiin paikallisen kumppanin kanssa yhteisjärjes- telyn, joka toimittaa maanpuhdistuspalveluita paikallliselle asiakkaalle. Lamorin osuus järjestelystä on 45 %. Yhteisjärjestely toimii nimellä KAK-Lamor Consortium ja sen kotipaikka on Kuwait. Konserni on analysoinut sopimukseen perustuvat oikeutensa ja velvoitteensa järjestelyssä, ja tämän analyysin perusteella luokittelee järjestelyn IFRS 11.15 mukaiseksi yhteiseksi toiminnoksi. Näin ollen Lamor yhdistelee yhteisen toiminnon tuotot, kulut, varat ja velat konsernitilinpäätökseen oman osuudensa mukaisessa suhteessa. Lamor vuosikertomus 2023 40 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus Laadintaperiaatteet Liikearvo syntyy liiketoimintojen yhdistämisestä, ja se vastaa määrää, jonka verran luovutettu hankintahinta ylittää yksilöitävissä olevien netto-omaisuuserien hankinta- ajankohdan käyvän arvon. Liiketoimintojen yhdistämisistä syntyvä liikearvo kohdiste- taan arvonalentumistestausta varten rahavirtaa tuottavalle yksikölle, jonka odotetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisen synnyttämistä synergioista. Liikearvo tarkistetaan arvonalentumisten varalta vuosittain tai aina, kun tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat mahdolliseen arvonalentumiseen. Rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvoa, liikearvo mukaan luettuna, verrataan kerrytettävissä olevaan määrään, joka on korkeampi seuraavista: käyttöarvo tai käypä arvo vähen- nettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla. Mahdollinen arvonalentuminen kirjataan välittömästi kuluksi tuloslaskelmaan, eikä sitä peruuteta myöhemmin. Siinä tapauksessa, että omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo, omaisuuserästä kirjataan arvonalentumis- tappio, jotta kirjanpitoarvo vastaa kerrytettävissä olevaa rahamäärää . Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Hankintameno 1.1. 18 634 18 049 Liikearvo yrityshankinnoista 0 450 Valuuttakurssierot –75 135 Hankintameno 31.12. 18 559 18 634 Liikearvolle tehdään arvonalentumistestaus IFRS-ohjeistuksen mukaisesti. Lamorilla ei ole aineetonta omaisuutta, jolla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Liikearvon arvonalentumistestaukseen liittyen Lamor on määrittänyt, että sillä on kaksi rahavirtaa tuottavaa yksikköä, Palvelut ja Teknologiamyynti. Koska hankinnat ovat kasvattaneet Palvelut -liiketoiminta-aluetta, kaikki liikearvo on kohdistettu Palveluiden rahavirtaa tuottavalle yksikölle. Raportointikaudella Lamor on toteuttanut liikearvon arvonalentumistestaukset ajankohdille 31.12.2023 ja 31.12.2022 . Koska Lamor on soveltanut takautuvasti IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardia, Lamor on tehnyt liikearvon arvon- alentumistestaukset vuosittain vuodesta 2011 lähtien. Rahavirtaa tuottavasta yksiköstä kerrytettävä summa määritetään käyttöarvolaskel- mien perusteella. Laskelmat laaditaan noudattamalla diskontattua kassavirtamene- telmää, jossa käytetään johdon hyväksymiä arvioita seuraavalle vuodelle sekä johdon hyväksymistä strategisista suunnitelmista johdettua myöhempää kehitystä, jotka perustuvat paikallisilta myyntitiimeiltä kerättyyn informaatioon. Terminaalivuoden arvo on määritelty pitkän aikavälin strategisten suunnitelmien perusteella. Ajalta, jota viiden vuoden ajanjakso ei kata, rahavirrat lasketaan terminaaliarvome- netelmällä. Terminaalinen kasvuvauhti 2,0 prosenttia (2,0 %) perustuu johdon arvioon varovaisesta pitkän aikavälin kasvusta. Ennusteet on laadittu siten, että ne kuvastavat aiemmin toteutunutta tulosta ja tulevaisuutta koskevia odotuksia ottaen huomioon konsernin markkina-aseman ja yleisen taloudellisen ympäristön. Diskonttauskorkona on käytetty painotettua pääoman kustannusta (WACC). WACC ottaa huomioon sekä vieraan että oman pääoman tuotto-odotuksen, joka on laskettu hyödyntäen verrokkiyhtiöiden beta-lukuja, pääomarakennetta ja veroasteita. WACC:n osatekijöitä ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yhtiökohtainen tekijä ja toimi- alakohtainen beta-arvo, velkakustannukset sekä velan ja oman pääoman suhde. Laskelmissa käytetty verojen jälkeinen WACC on 13,7 prosenttia (14,3 % vuonna 2022). Arvonalentumistestin tuloksena rahavirtaa tuottavalle yksikölle ei kirjattu arvon- alentumistappiota 31.12.2023 eikä 31.12.2022. Keskeiset käytetyt oletukset arvioitaessa kerrytettävissä olevaa rahamäärää ovat seuraavat: % 31.12.2023 31.12.2022 Liikevaihdon kasvu viiden vuoden ennustejaksolla –10,5 %–22,2 % –18,7 %–30,6 % EBITDA % viiden vuoden ennustejaksolla 20,1 %–23,1 % 17,8 % Termiaalijakson kasvu 2,0 % 2,0 % WACC verojen jälkeen 13,7 % 14,3 % WACC ennen veroja 16,3 % 18,1 % Keskeisten oletusten arvot heijastavat aiempia kokemuksia ja johdon odotuksia myynnin volyymistä, jotka perustuvat testatun rahavirtaa kerryttävän yksikön (CGU) kapasiteettiin. Lamor vuosikertomus 2023 41 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Herkkyysanalyysi Lamor on arvioinut arvonalentumistestauksessa käytettyjä olennaisimpien oletusten herkkyyttä. Johto on arvioinut, että mikään kohtuullisen mahdollinen muutos olen- naisimmissa muuttujissa ei johtaisi tilanteeseen, jossa Palvelut-rahavirtayksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi niiden kirjanpitoarvon. Testauksen perusteella Palvelut-rahavirtayksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä 31.12.2023 ylitti kirjanpito- arvon 61,0 miljoonalla eurolla. Tehtyjen laskelmien arvonalentumisherkkyyttä testattiin seuraavilla skenarioilla: • Skenaario 1: WACC:n nosto 2 prosenttiyksiköllä vuonna 2023 (2 prosenttiyksiköllä vuonna 2022) • Skenaario 2: EBITDA:n lasku 3 prosenttiyksiköllä vuonna 2023 (3 prosenttiyksiköllä vuonna 2022) Herkkyysanalyysin vaikutus CGU:n käyttöarvoon % 31.12.2023 31.12.2022 WACC:n nosto 2,0 prosenttiyksiköllä –14,1 % –13,8 % EBITDA:n lasku 3,0 prosenttiyksiköllä –20,2 % –24,0 % Herkkyyttä analysoitiin lisäksi EBITDA % ja WACC:n osalta arvonalentumiseen johtavilla raja-arvoilla. Mikäli EBITDA % laskisi ennusteperiodilla 7,7 prosenttiyksiköllä (4,6 % vuonna 2022), käyttöarvo vastaisi kirjanpitoarvoa. Lisäksi käyttämällä 27,5 % diskontto- korkoa (21,7 % vuonna 2022), käyttöarvo vastaisi kirjanpitoarvoa. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Johto tekee merkittäviä arviointeja ja käyttää harkintaa määrittäessään, onko liikearvon alentumisesta viitteitä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden määrän määrittämi- sessä on myös käytetty johdon harkintaa. Lamorin alin kassavirtaa tuottava yksikkö on Palvelut-toimiala ja liikearvo on kohdistettu hankitun liiketoiminnan luonteen mukai- sesti tälle toimialalle. Kassavirtaennusteet perustuvat johdon hyväksymiin budjetteihin ja rahoitusar- vioihin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Kassavirtaennusteet perustuvat konsernin olemassa olevaan liiketoimintarakenteeseen, todellisiin tuloksiin ja johdon parhaisiin arvioihin tulevasta myynnistä, kustannuskehityksestä, yleisistä markkina- olosuhteista ja sovellettavista verokannoista. Kasvuluvut perustuvat johdon arvioihin liiketoiminnan tulevasta kehityksestä. Johto testaa ennusteisiin liittyvissä merkittävissä arvioissa tapahtuvien muutosten vaikutuksia herkkyysanalyyseillä edellä kuvatulla tavalla . Lamor vuosikertomus 2023 42 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 3.4. Aineettomat hyödykkeet Laadintaperiaatteet MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Konserni kirjaa erikseen hankitut aineettomat hyödykkeet hankintahetkellä hankin- tamenoon. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen aineettomien hyödykkeiden hankintameno on niiden käypä arvo hankinta-ajankohtana. Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineettomat hyödykkeet kirjataan hankintamenoon, josta on vähennetty kertyneet poistot ja kertyneet arvonalentumistappiot. Sisäisesti aikaansaatuja aineet- tomia hyödykkeitä, aktivoidut kehittämismenot pois luettuna, ei aktivoida, vaan niihin liittyvät menot heijastuvat tulosvaikutteisesti kaudelle, jolla menot ovat syntyneet. Aineettomien hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika on määritelty Lamor-konser- nissa kaikilta osin rajalliseksi. Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan poistoina kuluksi taloudellisena vaikutusaikanaan ja arvioidaan arvonalentumisten varalta aina, kun on viitteitä siitä, että aineettoman hyödykkeen arvo voi olla alentunut. Aineettoman hyödykkeen, jonka taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, poistoaikaa ja poistomenetelmää tarkastellaan uudelleen viimeistään kunkin raportointikauden lopussa. Hyödykkeiden poistoaikaa ja -menetelmää muutetaan, jos taloudellisen vaikutusajan nähdään poikkeavan alun perin arvioidusta. Mahdolliset muutokset käsitellään kirjanpidollisten arvioiden muutoksina. Poistot aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajallinen, kirjataan tuloslaskelmassa kuluksi. Aineettomien hyödykkeiden odotetut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat: • Tuotekehitysmenot: 5 vuotta • Muut aineettomat hyödykkeet: 5–10 vuotta Konsernin liikearvon arvonalentumista koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty liitetiedoissa 3.3. Liikearvo ja arvonalentumistestaus. Aineeton hyödyke kirjataan pois taseelta, kun se luovutetaan (eli sinä päivänä, jona vastaanottaja saa määräysvallan) tai kun sen käytöstä tai luovutuksesta ei odoteta koituvan tulevaisuudessa taloudellista hyötyä. Omaisuuserän poiskirjauksesta johtuva voitto tai tappio (laskettuna nettomääräisen luovutustulon ja omaisuuserän kirjanpito- arvon erotuksena) kirjataan tuloslaskelmaan . PILVIPALVELUIDEN KIRJANPITOKÄSITTELY IFRS-standardien tulkintakomitea (IFRIC) antoi huhtikuussa 2021 lopullisen agenda- päätöksen hankittujen pilvipalveluiden konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpi- tokäsittelystä. Päätöksessään IFRIC tarkasteli, kirjaako asiakas IAS 38 -standardia soveltaen aineettoman hyödykkeen, ja mikäli aineetonta hyödykettä ei kirjata, kuinka asiakas käsittelee järjestelmän käyttöönottoon liittyvät menot. Agendapäätöksillä ei ole voimaantuloaikaa, joten niitä odotetaan sovellettavan niin pian kuin mahdollista. Lamorilla on käytössään pilvipalvelujärjestelyitä. Sovellettuja laskentaperiaatteita on analysoitu ja täsmennetty järjestelmien käyttöönottovaiheen osalta, ja muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta vuoden 2023 konsernitilinpäätöksessä. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSMENOT Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tuotekehi- tysmenot merkitään taseeseen aineettomaksi hyödykkeeksi, kun Lamor pystyy osoit- tamaan, että aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä taloudellista hyötyä Lamorille ja kun muut siihen liittyvät kriteerit on täytetty, kuten se että Lamorilla on aikomus saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se. Kehittämis- projektit sisältävät uusien sekä parannettujen tuotteiden ja prosessien kehitystyötä. Kehittämisprojekteihin sisältyviä tutkimustyöhön liittyviä kuluja ei aktivoida. Alkuperäisen taseeseen merkitseminen jälkeen tuotekehitysmenot kirjataan hankintamenoon, josta on vähennetty kertyneet poistot ja kertyneet arvonalentumis- tappiot. Aktivoidut tuotekehitysmenot poistetaan tasaerin taloudellisena vaikutusai- kanaan, joka on kehittämisprojekteille 5 vuotta. Poistot aloitetaan kun tuotekehitystyö on valmis. Aktivoituihin kehittämismenoihin liittyvät julkiset avustukset netotetaan aktivoituja kustannuksia vastaan. Lamorin merkittävimmät julkiset avustukset liittyvät liiketoiminnan kehitysprojek- teihin. Tällä hetkellä Lamorilla ei ole täyttämättömiä ehtoja tai vastuita liittyen julkisiin avustuksiin. Lamor vuosikertomus 2023 43 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Muut Kehittämis- aineettomat Tuhatta euroa menot hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 6 274 4 418 10 692 Lisäykset 102 1 214 1 316 Julkiset avustukset 0 0 0 Muuntoerot 2 43 45 31.12.2022 6 378 5 675 12 053 Lisäykset 2 781 111 2 892 Romutettu 0 –2 –2 Siirrot erien välillä 1 366 –1 365 1 Julkiset avustukset 0 0 0 Muuntoerot –1 –12 –13 31.12.2023 10 523 4 407 14 931 Poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 –4 668 –1 779 –6 447 Poistot –792 –798 –1 590 Muuntoerot 0 0 0 31.12.2022 –5 460 –2 577 –8 037 Poistot –1 133 –677 –1 810 Romutettu 0 2 2 Siirrot erien välillä –145 145 0 Muuntoerot 1 0 1 31.12.2023 –6 737 –3 107 –9 844 Kirjanpitoarvo 31.12.2023 3 786 1 301 5 087 31.12.2022 918 3 098 4 016 3.5. Aineelliset hyödykkeet Laadintaperiaatteet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääasiassa maa-alueista, rakennuk- sista sekä koneista ja kalustosta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Poistot kirjataan tasapoistomenetelmää hyödyntäen niiden taloudellisena vaikutus- aikanaan seuraavasti: • Maa-alueista ei kirjata poistoja vaan ne ovat vuosittaisen arvonalentumistestauksen piirissä • Rakennukset 20 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Poistomenetelmä, taloudellinen vaikutusaika sekä jäännösarvot tarkistetaan jokaisen raportointikauden päättymispäivänä ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmasta arviosta, poistoaikoja muutetaan ei-takautuvasti. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksesta tai siirrosta johtuvat myyntivoitot ja -tappiot esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai -kuluissa. Myyntivoitot tai -tappiot lasketaan myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksesta . Maa- Raken- Koneet ja Tuhatta euroa alueet nukset kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 616 293 7 006 7 914 Lisäykset 43 11 7 025 7 080 Liiketoimintojen yhdistäminen - 0 –231 –231 Vähennykset - 0 –647 –647 Siirrot erien välillä - 0 –665 –665 Muuntoerot 23 33 174 229 31.12.2022 681 337 12 663 13 681 Lamor vuosikertomus 2023 44 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Maa- Raken- Koneet ja Tuhatta euroa alueet nukset kalusto Yhteensä Lisäykset 0 0 736 736 Vähennykset - - –79 –79 Keskeneräiset hankinnat - - 3 502 3 502 Romutettu - - –42 –42 Siirrot erien välillä 650 0 –15 635 Muuntoerot –28 –19 –305 –352 31.12.2023 1 303 317 16 460 18 080 Poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022 - –69 –3 264 –3 333 Tilikauden poisto - –24 –1 156 –1 180 Arvonalentuminen - - - - Vähennykset - - 22 22 Romutettu - - 602 602 Siirrot erien välillä - - –18 –18 Muuntoero - –3 –133 –136 31.12.2022 - –96 –3 948 –4 044 Tilikauden poisto - –24 –1 824 –1 847 Arvonalentuminen - - –28 –28 Vähennykset - - 3 3 Romutettu - - 27 27 Siirrot erien välillä - - 0 0 Muuntoero - 3 131 134 31.12.2023 - –117 –5 639 –5 756 Tasearvo 31.12.2023 1 303 201 10 821 12 324 31.12.2022 681 241 8 715 9 636 3.6. Vuokrasopimukset Laadintaperiaatteet Lamorin vuokrasopimukset koostuvat pääasiassa toimisto- ja varastotiloista sekä ajoneuvoista. Konserni arvioi sopimuksen tekohetkellä, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Sopimus määritetään vuokrasopimukseksi, jos sopimus antaa oikeuden hallita tunnistetun hyödykkeen käyttöä tietyn ajanjakson ajan vastiketta vastaan. Käyttöoikeusomaisuuserä ja vuokrasopimusvelka, jotka vastaavat tulevien vuokrien nykyarvoa, kirjataan konsernitaseeseen vuokrasopimuksen alkamispäivänä. Käyttöoikeusomaisuuserän arviointi ja kirjaaminen Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimus- velan määrän, vuokramaksut, jotka on suoritettu joko vuokrasopimuksen alkamisen yhteydessä tai ennen sopimuksen alkamista (vähennettynä saaduilla vuokrasopi- mukseen liittyvillä kannustimilla), alkuvaiheen välittömät menot ja arvion menoista, jotka syntyvät kohdeomaisuuserän purkamisesta ja poistamisesta tai palauttamisesta sopimuksessa vaadittuun kuntoon tai sen sijaintipaikan palauttamista alkuperäiseen tilaan. Tyypillisesti Lamorin vuokrasopimukset eivät sisällä välittömiä menoja, purka- miskustannuksia tai kunnostuskustannuksia. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan myöhemmin hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Poistot alkavat vuokrattava hyödyke on Lamorin käytettävissä ja käyttöoikeusomaisuuserät poistetaan tasapoistoina joko vuokrasopimuksen aikana tai käyttöoikeusomaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana riippuen siitä, kumpi ajanjakso on lyhyempi. Lamor soveltaa standardin mahdollistamia kirjaamista koskevia helpotuksia lyhytai- kaisiin vuokrasopimuksiin ja sellaisiin vuokrasopimuksiin, jotka ovat arvoltaan vähäisiä. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrat kirjataan tuloslaskel- maan kuluksi suoriteperusteisesti. Vuokrasopimusvelat Vuokrasopimuksen alkamispäivänä Lamor arvostaa vuokrasopimusvelat niiden voimassaoloaikana suoritettavien tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Tulevien vuokrien nykyarvoa laskettaessa käytetään vuokrasopimuksen sisäistä korkokantaa, jos se on helposti saatavilla. Useimmissa Lamorin vuokrasopimuksissa sopimuksen sisäistä korkokantaa ei ole saatavilla. Tällaisissa tapauksissa Lamor käyttää korkona lisäluoton korkoa. Lisäluoton korko heijastaa korkoa, jolla Lamor voisi lainata Lamor vuosikertomus 2023 45 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus käyttöoikeusomaisuuserän arvon kaltaisen summan samassa valuutassa, samalla laina-ajalla ja samalla vakuudella. Lisäluoton korko sisältää riskittömän viitekoron, luottoriskin sekä maa- ja valuuttapreemion, jos sellainen on sovellettavissa. Vuokrasopimuksen alkamispäivänä vuokrasopimusvelan arvostus sisältää kiinteät vuokramaksut, muuttuvat vuokramaksut, jotka riippuvat indeksistä tai korkotasosta ja mahdolliset odotettavissa olevat takausmaksut. Sopimuksen päättämisestä aiheu- tuvat seuraamusmaksut otetaan huomioon laskennassa, mikäli Lamor kohtuullisen todennäköisesti hyödyntää päättämisoption ja se on otettu huomioon vuokrakauden pituudessa. Sopimukseen liittyvät palvelukomponentit erotellaan vuokramaksuista ja näin ollen palvelukomponentit eivät ole osana vuokrasopimusvelkaa, mikäli palvelu- komponentin osuus voidaan määrittää luotettavasti. Vuokrasopimusaika määritellään ajanjaksoksi, jolloin vuokrasopimusta ei voi peruuttaa. Lisäksi vuokrakauteen sisällytetään jatkamis- ja irtisanomisoption kattama kausi, jos Lamor tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään kyseistä optiota. Lamorin vuokrasopimuksilla on yleisesti kiinteä vuokrasopimuskausi tai vaihtoehtoi- sesti kiinteä vuokrasopimuskausi, joka sisältää jatko-option sopimukselle. Vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvo arvostetaan uudelleen vuokrasopimuksen muuttuessa, vuokramaksujen muuttuessa tai kohde-etuuden osto-option arvioinnin muuttuessa. Tuloslaskelmaan rahoituskuluihin kirjataan vuokrasopimusvelasta aiheutuvat korkokulut. Vuokrasopimusvelat arvostetaan alkuperäisiin arvoihin vähennettynä vuokranmaksujen pääoman osuudella. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Olennaisin johdon harkinta liittyy vuokrasopimuksiin, joissa Lamorilla on optio jatkaa vuokrakautta. Näiden sopimusten osalta johdon tulee arvioida tällaisen option toteut- tamisen todennäköisyyttä, millä voi olla olennainen vaikutus vuokrakauden arvioituun kestoon ja sitä kautta kirjattavien käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan sekä näihin liittyvien poistojen ja korkokulujen määrään. Lisäksi, johto käyttää harkintaa vuokranmaksujen nykyarvon laskemisessa käytettävän lisäluoton koron määrittelemisessä. Käyttöoikeusomaisuuserät Seuraavassa taulukossa esitetään käyttöoikeusomaisuuserien kirjanpitoarvot ja kauden aikana tapahtuneet muutokset. Koneet ja Tuhatta euroa laitteet Muut Yhteensä Hankintameno 1.1.2022 2 832 6 028 8 860 Lisäykset 15 3 089 3 104 Vähennykset - - - Muuntoerot 28 325 353 31.12.2022 2 875 9 441 12 317 Lisäykset 3 888 0 3 888 Vähennykset - - - Muuntoerot –52 –328 –380 31.12.2023 6 712 9 113 15 825 Poistot 1.1.2022 –2 113 –1 005 –3 118 Tilikauden poisto –589 –3 286 –3 875 Vähennykset - - - Muuntoero –20 –11 –30 31.12.2022 –2 722 –4 301 –7 023 Tilikauden poisto –752 –3 341 –4 093 Vähennykset - - - Muuntoero 49 216 265 31.12.2023 –3 425 –7 426 –10 851 Tasearvo 31.12.2023 3 287 1 688 4 974 31.12.2022 153 5 140 5 293 Lamor vuosikertomus 2023 46 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Vuokrasopimusvelat Alla on esitetty vuokrasopimusvelkojen kirjanpitoarvot ja kauden muutokset. Tuhatta euroa 2023 2022 1.1. 5 134 5 466 Lisäykset 3 896 2 917 Vähennykset –106 0 Muuntoerot –114 113 Maksut –3 619 –3 549 Korkokulut 249 187 31.12. 5 441 5 134 Lisäykset vuonna 2023 koskivat pääasiassa kiinteistöjen vuokrasopimuksia ja vuonna 2022 Saudi-Arabiassa solmittuja uusia vuokrasopimuksia Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 2 683 2 060 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 2 757 3 074 31.12.2023 5 441 5 134 Liitetiedossa 4.5 esitetään vuokrasopimusvelkojen maturiteettianalyysi. Vuokrasopimusten vaikutus tuloslaskelmaan Tulokseen kirjatut määrät ovat seuraavat: Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Arvoltaan vähäiset ja lyhytaikaiset vuokrasopimukset –411 –371 Käyttöoikeusomaisuuserien poistot –4 093 –3 875 Vuokrasopimusvelkojen korkokulut –249 –187 Yhteensä –4 753 –4 433 Konsernin vuokrasopimuksiin perustuvat maksut olivat 4 390 tuhatta euroa vuonna 2023 (4 210 tuhatta euroa vuonna 2022). 3.7. Vaihto-omaisuus Laadintaperiaatteet Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon alemman arvon periaatteen mukaisesti. Vaihto-omaisuuden hankintameno on arvostettu paino- tetun keskihinnan menetelmää käyttäen ja sisältää kaikki välittömät menot vaihto- omaisuuden saattamiseksi sen nykyiseen sijaintipaikkaan ja tilaan. Lamor sisällyttää vaihto-omaisuuden hankintamenoon aineiden ja tarvikkeiden ostohinnat niiden projektien osalta, jotka eivät täytä ajan kuluessa kirjaamisen kriteerejä. Niiden projektien osalta, jotka kirjataan ajan kuluessa, myös muut menot, kuten tuontitullit ja kuljetuskustannukset kirjataan projektille, ja nämä erät esitetään keskeneräisissä tuotteissa. Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Aineet ja tarvikkeet 13 970 9 933 Keskeneräiset tuotteet 254 426 Vaihto-omaisuus yhteensä 14 224 10 359 Aineet ja tarvikkeet sisältävät pääosin asiakasprojekteihin hankittuja materiaaleja. Keskeneräiset tuotteet sisältävät laitteistoa, suoraan kohdistettavia työsuorituksia sekä muita projektikuluja liittyen erikseen määriteltyyn projektiin. Arvonalentuminen kirjataan jokaisena raportointipäivänä vanhentuneille erille perustuen johdon arvioimiin yksikkökohtaisiin nettorealisointiarvoihin. Lamor on kirjannut varastojen arvonalentumista vuonna 2023 yhteensä 115 tuhatta euroa, vuonna 2022 yhteensä 92 tuhatta euroa. Johdon harkintaa edellyttävät keskeiset arviot ja oletukset Vaihto-omaisuuden arvostus edellyttää myös johdon arvointia arvonalentumis- varausten osalta sekä ennustettavan mahdollisen myyntihinnan ja myynnin kustan- nusten määrittelyn osalta erilaisissa markkinatilanteissa ottaen huomioon yhtiön liiketoiminnan luonteen. Lamor vuosikertomus 2023 47 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 3.8. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät Laadintaperiaatteet MYYNTISAAMISET Lamorin myyntisaamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, joka koostuu laskutetusta summasta vähennettynä arvioidulla arvonalentumisella. Lamor arvioi mahdollista luottoriskin kasvua jaksotettuun hankintamenoon arvostetuille rahoitus- varoille jokaisen raportointikauden päätteeksi. Myyntisaamiset ovat korottomia ja niiden maksuaika on pääosin 14 ja 90 päivän välillä. Myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien omaisuuserien luottotappio- laskennassa käytetään yksinkertaistettua lähestymistapaa IFRS 9 -standardin mukai- sesti. Tappiota koskeva vähennyserä perustuu koko voimassaoloajalta odotettavissa olevista luottotappioista. Lamor käyttää odotettavissa olevien luottotappioiden arvioi- miseen varausmatriisia, jossa saamiset on eroteltu perustuen niiden ikäjakaumaan ja saamisen alkuperään. Lamorilla on käytössä tehokas perintäprosessi, joka pienentää mahdollisten luottotappioiden riskiä. Laskettaessa odotettavissa olevia luottotappioita, Lamor hyödyntää historiallista tappioastetta jokaiseen kategoriaan ja tekee muok- kaukset eteenpäin katsovien taloudellisen ja asiakaperusteisen datan mukaisesti. Analyysiin perustuen erääntyneisiin tai maksimissaan 360 päivää myöhästyneisiin myyntisaamisiin sovelletaan 0,1%-25% arvonalentumista. Lisäksi yli 360 päivää erään- tyneiden myyntisaamisten arvonalentumista arvioidaan tapauskohtaisesti. Esimerk- kejä tapahtumista, jotka muodostavat arvonalentumisen ovat velallisen merkittävät talousongelmat, ja velallisen mahdollinen konkurssi tai muu taloudellinen järjestely. Myyntisaamiset kirjataan pysyvästi pois taseelta, kun niiden takaisinsaanti ei ole perustellusti odotettavissa. SOPIMUKSEEN PERUSTUVAT OMAISUUSERÄT JA VELAT Sopimukseen perustuvat omaisuuserät liittyvät pääosin konsernin oikeuteen saada suorite luovutettujen tavaroiden ja palveluiden osalta, joita ei ole vielä laskutettu raportointihetkellä. Sopimukseen perustuvat omaisuuserät siirretään myyntisaamisiksi, kun laskutusoikeusta tulee ehdoton. Kun asiakas maksaa suoritteen etukäteen, tai kun suorite erääntyy ennen sopimusperusteista suoriteperusteen mukaista siirtoa, saatu etukäteinen suorite esitetään saatuna ennakkona. Sopimukseen perustuvat omaisuus- erät testataan arvonalentumisen osalta myyntisaamisten yhteydessä. Sopimukseen perustuvat velat kirjataan liikevaihdoksi, kun konserni täyttää sopimuksella määrätyn suoriteperusteen. Saadut ennakot ja tuloennakot liittyvät saatuihin maksuihin tai ylimääräiseen laskutukseen kirjattuun liikevaihtoon nähden. Sopimukseen perustuvien omaisuuserien ja velkojen kasvu liittyy tavanomaisiin vaihteluihin projekteissa . Myyntisaamiset ikäluokittain Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12.2023 Odotettavissa Tuhatta euroa Bruttoarvo oleva luottotappio Nettoarvo Erääntymättömä 17 676 44 17 632 1–30 päivää 2 266 12 2 254 31–180 päivää 2 388 49 2 339 181–360 päivää 2 018 165 1 853 Yli 360 päivää 3 187 807 2 380 Yhteensä 27 534 1 077 26 458 Odotettavissa olevat luottotappiot 31.12.2022 Odotettavissa Tuhatta euroa Bruttoarvo oleva luottotappio Nettoarvo Erääntymättömä 23 184 43 23 141 1–30 päivää 635 2 633 31–180 päivää 2 868 50 2 818 181–360 päivää 1 671 41 1 630 Yli 360 päivää 2 427 1 254 1 174 Yhteensä 30 786 1 390 29 396 Lamor konsernilla ei ollut yllättäviä odottamattomia luottotappioita tilikaudella 2023. Lamorin johto tarkastelee kriittisesti odotettavissa olevien luottotappioiden tasoa raportointikauden lopussa IFRS 9 -standardin mukaisesti. Kokonaisuudessaan yhtiön johto arvioi konsernin luottotappiotilanteen olevan suuruusluokaltaan samalla tasolla viime vuoden tasoon nähden. Luottotappiot ja saamisten arvonalentuminen olivat yhteensä 1,1 miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa vuonna 2022). Enimmilläään konserni altistuu luottoriskille raportointipäivänä (31.12.2023) sen rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa Lamor vuosikertomus 2023 48 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus vastaavan määrän verran. Konsernilla oli 3,2 miljoonaa euroa (2,4 miljoonaa euroa vuonna 2022) erääntyneitä saamisia, jotka ovat yli 360 päivää myöhässä. Suurin osa näistä saamisista liittyy suurten valtiollisten asiakkaiden kuten kansallisten öljy- yhtiöiden sopimuksiin. Saamisia ja niihin liittyviä riskejä seurataan jatkuvasti ja riski- arviota päivitetään aina, kun niihin liittyvät olosuhteet muuttuvat. Konsernin johto arvioi konsernin myyntisaamisten rakennetta kriittisesti ja huomioi erityisesti sen erääntyneet myyntisaamiset tilikauden päättyessä. Asiakkaiden maksu- käyttäytymisen muuttumisesta ei ole ollut merkittäviä indikaatioita, ja tästä syystä odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamiseen on käytetty samoja periaatteita tilikaudella 2023 kuin vertailukaudella 2022. Myyntisaamisten keräämistä on koros- tettu. Sopimukseen perustuvien omaisuuserien takaisin perintään liittyvät riskit eivät ole merkittävästi kasvaneet. Raportointipäivänä Lamor ei ole vastaanottanut merkittäviä peruutuksia liittyen sen projekteihin tai pitkäaikaisiin käynnissä oleviin sopimuksiin. Muut saamiset LAADINTAPERIAATTEET Muut korottomat saamiset kirjataan taseeseen alkuperäiseen käypään arvoonsa, jota voidaan myöhemmin oikaista mahdollisella arvonalentumiskirjauksella . Muut saamiset ja siirtosaamiset Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Ennakkomaksut ja muut saamiset 8 194 6 523 Yhteensä 8 194 6 523 3.9. Varaukset, ostovelat, muut lyhytaikaiset velat ja sopimukseen perustuvat velat Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Varaukset Takuuvaraukset 240 304 Varaukset yhteensä 240 304 Takuusitoumuksiin perustuvat varaukset sisältävät arvion toimitettujen tuotteiden tulevaisuudessa realisoituvista takuukuluista. Tulevaisuuden takuukulujen määrä perustuu kertyneeseen historialliseen kokemukseen. Takuukulujen määrä on ollut historiallisesti hyvin alhainen ja tulevaisuuden takuukulujen määrä perustuu tähän kokemukseen. Tyypillisesti tavallinen takuuaika on vuosi tuotteen toimituksesta . Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Muut pitkäaikaiset velat Ehdollinen vastike 0 3 788 Muut velat 1 952 3 189 Muut pitkäaikaiset velat yhteensä 1 952 6 977 Muut velat liittyvät Kuwaitin yhteisjärjestelyyn. Lamor vuosikertomus 2023 49 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat Ostovelat 21 554 12 656 Sopimukseen perustuvat velat 4 378 18 158 Ehdollinen vastike 1 324 0 Muut lyhytaikaiset velat 15 232 12 424 Ostovelat ja muut velat yhteensä 42 489 43 237 Ostovelat ovat velvoitteita maksaa tavaroista ja palveluista, jotka on hankittu tuottajilta osana tavanomaista liiketoimintaa. Ostovelat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi, jos ne erääntyvät maksettavaksi 12 kuukauden sisällä. Jos ne eivät eräänny 12 kuukauden sisällä, ne luokitellaan pitkäaikaisiksi veloiksi. Sopimukseen perustuvien erien selitteet on esitetty liitiedossa 2.1 Tuotot asiakassopimuksista. Muut lyhytaikaiset velat koostuvat pääasiassa palkka- ja korkoveloista. 4.1. Rahoitusriskien hallinta Rahoitusriskienhallinnan tavoitteet ja toimintaperiaatteet Lamor on kansainvälinen yhtiö, jonka toimintaan sisältyy monenlaisia rahoitusriskejä. Pääosin rahoitusriskit aiheutuvat muutoksista markkinaolosuhteissa ja asiakkaiden käyttäytymisessä. Lamorin rahoitusvaroihin vaikuttavat riskit liittyvät pääasiassa vasta- puolen maksukäyttäytymisessä tapahtuviin muutoksiin, luottoriskiin ja valuuttariskiin. Korkotason muutokset vaikuttavat konsernin rahoitusvelkoihin, jotka sisältävät vaihtuvakorkoisia lainoja, joten ne ovat alttiita korkoriskille. Lamor arvioi riskiympäristöä tasaisin väliajoin ja johto valvoo näiden riskien hallintaa Lamorin rahoitusriskien hallintapolitiikan mukaisesti. Lamorilla on asianmu- kaiset toimintaperiaatteet ja menettelyt, ja taloudelliset riskit tunnistetaan, määri- tetään ja hallitaan konsernin toimintaperiaatteiden ja riskitavoitteiden mukaisesti. Hallitus tarkastaa ja hyväksyy riskienhallintaa koskevat toimintaperiaatteet, jotka esitetään tiivistetysti alla. Lamor voi käyttää johdannaisinstrumentteja suojautuakseen valuuttariskeiltä ja korkoriskeiltä. Herkkyysanalyysi Lamor arvioi riskienhallintapolitiikassa altistumista olennaisille markkinariskeille teke- mällä herkkyysanalyysin määräajoin kunakin raportointipäivänä. Herkkyysanalyysit on laadittu sillä perusteella, että muuttujat kuten esimerkiksi nettovelan määrä, kiinteän ja vaihtuvan koron suhde ja rahoitusvälineiden osuus ulkomaan valuutoista ovat kaikki vakioita. Seuraavissa osioissa esitetyt herkkyysanalyysit liittyvät 31.12.2022 ja 31.12.2023 vallinneisiin tilanteisiin. Herkkyysanalyysi perustuu seuraaviin oletuksiin: • Tietyn tuloslaskelman erän herkkyys on kyseisten markkinariskien oletettujen muutosten vaikutus erään. Tämä perustuu 31.12.2022 ja 2023 hallussa olleisiin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Lamor vuosikertomus 2023 50 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Markkinariski Markkinariski on riski siitä, että rahoitusvälineistä johtuva käypä arvo tai syntyvät rahavirrat vaihtelevat markkinahintojen tai markkinaolosuhteiden muutosten takia. Markkinariski käsittää kolmenlaisia riskejä, joita ovat korkoriski, valuuttariski ja muu hintariski, kuten oman pääoman hintariski ja hyödykeriski. Markkinariskien vaikutuksen piiriin kuuluvat rahoituslainat ja talletukset. KORKORISKI Korkoriski on riski siitä, että rahoitusinstrumentin käypä arvo tai tulevat rahavirrat vaihtelevat markkinakorkojen muutosten vuoksi. Konsernin altistuminen korko- vaihteluille liittyy pääasiassa niihin Lamorin velkavelvoittesiin, joissa on vaihtuva korko. Konsernin pitkäaikaiset pankkilainat, joilla on vaihtuvat korot, ovat sidoksissa Euribor-korkoihin. Markkinakorkojen muutoksilla on suora vaikutus konsernin tuleviin korkomaksuihin. Konsernin periaate korkoriskin vaikutusten vähentämiseksi on säilyttää ennalta määritelty tasapaino hankittujen lainajärjestelyiden kokonaismäärän ja likviditeetti- position välillä. Johto arvioi korkoriskiä jokaisena raportointipäivänä määrittääkseen toimet, joita tarvitaan vakaan korkoympäristön ylläpitämiseksi. Konsernilla on mahdol- lisuus neuvotella rahoitusvälineiden ehdoista uudelleen markkinaympäristön ja korko- ympäristön muuttuessa. Lamor voi käyttää johdannaisia suojautuakseen korkoriskiä vastaan. Lamorilla ei tällä hetkellä ole hallussaan korkojohdannaisinstrumentteja. KORKOHERKKYYS Seuraavassa taulukossa esitetään herkkyys kohtuullisen mahdolliselle korkotasojen muutokselle niiden lainojen osalta, joihin se vaikuttaa. Herkkyysanalyysi on tehty olettaen, että viitekorko ja lainamäärä ovat positiivisia raportointikauden lopussa, poislukien mahdolliset tulevaisuuden lyhennykset. Korkotason muutokset heijastuvat herkkyysanalyysissä täysimääräisesti huomioimatta velkojen mahdollisia sopimus- perusteisia korkolattioiden vaikutuksia. Kun kaikki muut muuttujat pidetään vakioina ja korkoa muutetaan 2 %-yksikköä, vaihtuvakorkoiset lainat vaikuttaisivat konsernin tulokseen ennen veroja ja omaan pääomaan seuraavasti: Tuhatta euroa Nousu/lasku prosentteina Vaikutus tulos ennen veroja Vaikutus omaan pääomaan ennen veroja 2023 Euribor 6 kk +2 % –299 299 Euribor 6 kk –2 % 299 –299 Valuuttariski Lamorin konsernissa on suomalainen emoyhtiö ja sen merkittävimmät tytäryhtiöt sijaitsevat USA:ssa, Kiinassa, Ecuadorissa, Perussa ja Omanissa. TRANSAKTIORISKI Lamorin rahoituspolitiikan mukaisesti emoyhtiön ja ulkomaisten tytäryhtiöiden väliset transaktiot tehdään pääosin tytäryhtiön paikallisessa valuutassa. Emoyhtiö kantaa näihin liittyvän transaktioriskin, mistä johtuen ulkomaisilla tytäryhtiöillä ei ole merkit- tävää valuuttariskiä. Poikkeuksena ovat tytäryhtiöt, joilla on muita kuin paikallisessa valuutassa tapahtuvia transaktioita ja saldoja liiketoiminnan luonteeseen liittyen. Emoyhtiön ja tytäryhtiön väliset transaktiot toteutetaan konsernin valuutta-altistu- miseen liittyen sopivassa valuutassa. Suurin osa konsernin myynneistä on USD- tai EUR-määräisiä asiakkaiden preferenssien ja öljyliiketoiminnan luonteeseen perustuen. Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden kaikkiin transaktioihin liittyvä altistuminen ulkomaan valuutoille liittyy taseella oleviin ulkomaanvaluuttamääräisiin saamisiin ja velkoihin, sekä ulkomaanvaluuttamääräisiin sitoviin osto- ja myyntisopimuksiin. Lamor voi käyttää valuuttajohdannaisia, kuten valuuttatermiinejä, suojautuakseen merkittäviin valuuttapositiohin liittyviltä riskeiltä. TRANSLAATIORISKI Tilinpäätöksessä ulkomaalaisten tytäryhtiöiden taseet on käännetty euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin päätöskursseja ja tuloslaskelmat käyttäen vuoden keski- kurssia. Valuuttojen kurssivaihteluiden vaikutukset liittyen tytäryhtiöiden tuloslaskel- mien ja taseiden käännöksiin kirjataan valuuttakurssieroissa laajassa tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa muuntoerot erässä. Valuuttakurssien kurssivaihtelusta johtuva vaikutus Lamorin laajaan tulokseen oli 1,0 miljoonaa euroa negatiivinen (0,6 miljoonaa euroa positiviinen 2022 osalta). Lamor vuosikertomus 2023 51 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus ULKOMAAN VALUUTTARISKIN HERKKYYSANALYYSI Seuraava taulukko esittää kohtuullisen mahdolliset muutokset taustavaluutan ja noteeratun valuutan välisen herkkyydestä johtuvat vaikutukset konsernin tulokseen ennen veroja tilikaudella 31.12.2023, muiden muuttujien ollessa vakiota. Kohtuullisena mahdollisena muutoksena pidetään 10% muutosta pohjavaluutan arvon nousuun ja laskuun muita noteerattuja valuuttoja vasten. Erilaisen kokoluokan muutos voidaan myös arvioida suhteellisen tarkasti, koska herkkyyssuhde valuutoissa on lähes lineaarinen. Tuhatta euroa Nousu/lasku, valuuttakurssi Vaikutus tulokseen ennen veroja USD/EUR +10 % -1 877 USD/EUR –10 % 2 294 Tuhatta euroa Nousu/lasku, valuuttakurssi Vaikutus omaan pääomaan ennen veroja USD/EUR +10 % –722 USD/EUR -10 % 882 CNY/EUR +10 % 89 CNY/EUR -10 % –109 SAR/EUR +10 % –656 SAR/EUR -10 % 802 KWD/EUR +10 % –823 KWD/EUR -10 % 1 006 Seuraava taulukko esittää kohtuullisen mahdolliset muutokset taustavaluutan ja noteeratun valuutan välisen herkkyydestä johtuvat vaikutukset Lamorin omistamien valuuttatermiinisopimusten ja valuuttaoptiosopimusten käypään arvoon raportointi- päivänä 31.12.2023, muiden muuttujien ollessa vakiota. Kohtuullisena mahdollisena muutoksena pidetään 10% muutosta pohjavaluutan arvon nousuun ja laskuun termiini- sopimusten valuuttaa vasten. Johdannaisssopimukset arvostetaan tulosvaikutteisesti käypään arvoon. Tuhatta euroa Nousu/lasku, valuuttakurssi Vaikutus tulokseen ennen veroja Vaikutus omaan pääomaan ennen veroja Termiinisopimukset: USD / EUR 10 % 761 761 USD / EUR –10 % –880 –880 Optiosopimukset: USD / EUR 10 % –138 –138 USD / EUR –10 % 582 582 Luottoriski Luottoriski muodostuu asiakkaista, jotka eivät ole kykeneväisiä suoriutumaan rahoitu- sinstrumenttien tai asiakassopimuksien mukaisista velvoitteistaan, joka johtaa rahalli- seen tappioon Lamorin näkökulmasta. Normaaleihin kaupallisiin toimintoihin liittyvän luottoriskinhallinnan vastuu on yrityksillä ja konserniyhtiöillä. Suurimpiin kauppoihin ja projekteihin liittyvät luottoriskit on minimoitu siirtämällä riskiä pankeille ja viennin luotottajille. Lamorin operatiivinen luottoriski syntyy avoimista saamisista sekä pitkäaikaisista sopimuksista asiakkaiden kanssa. Asiakaskunta ja liiketoimintasopimuksien luonteet vaihtelevat maittain, ja paikalliset ryhmät ovat vastuussa asiakaskohtaisen luottoriskin jatkuvasta seurannasta. Saamiset on jaettu kahteen eri asiakasluokkaan laitteistot- ja palvelut -ryhmien välille. Molemmat asiakasluokat sisältävät oman erillisen tarkan arvion tulevaisuuden odottevissa olevista luottotappioista. Konserni hallitsee operatiivisiin eriin liittyvää luottoriskiä esimerkiksi etukäteismak- suilla, maksuvakuuksilla ja asiakkaan tarkalla luottokelpoisuuden arvioinnilla. Suurin osa Lamor konsernin operatiivisesta toiminnasta perustuu vakiintuneisiin, luotettaviin asiakassuhteisiin sekä yleisesti hyväksyttyihin sopimusehtoihin. Maksuehdot laskulla ovat pääosin 14 ja 90 päivän välillä. Uusien asiakkaiden kohdalla luottoluokitus ja tausta arvioidaan kokonaisvaltaisesti, ja kun tarpeellista, vakuudet vaaditaan asiak- kailta ja asiakkaiden maksukäyttäytymistä seurataan aktiivisesti. Lisäksi konserni altistuu vastapuoliriskille, jota hallitaan luottoriskin hallinnan yhteydessä tunnistamalla asiakkaat ennen kaupankäyntiä tai veloittamalla asiakasta etukäteen suoriutettavista palveluista. Konserni käy kauppaa ainoastaan tunnistettujen ja luotettavien osapuolien kanssa. Saamisten arvoja seurataan ja kerätään jatkuvalla Lamor vuosikertomus 2023 52 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus järjestelyllä. Maksimaalinen altistuminen luottoriskille raportointipäivänä muodostuu kaikista rahoitusvaroista. Lamor-konsernin merkittävimmät keskittymät myyntisaamisten ja sopimuspe- rusteisten omaisuuserien osalta liittyvät valtiollisiin tai valtio-omisteisiin yhteisöihin Lähi-Idän maissa, mikä rajoittaa osaltaan konsernin luottoriskiä. Odotettavissa olevat luottotappiot Konserni arvioi myyntisaamisten määrää vuosineljänneksittäin raportoinnin yhtey- dessä. Konserni soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaan yksinker- taistettua menetelmää myyntisaamisten arvonalentumisten arvioimiseen. Lisätietoja odotettavissa olevista luottotappioista on esitetty liitetietojen kohdassa 3.8. Myynti- saamiset ja muut saamiset. Likviditeettiriski Lamor tarkastelee sen saatavilla olevia rahavaroja ja maturiteettianalyysiä määrit- tääkseen käteisvarojen tarpeen. Johto arvioi liiketoimintaennusteita ja niihin liittyviä kassavirtoja likviditeettitarpeen ylläpitämiseksi. Lamorin tavoite on ylläpitää rahoituksen jatkuvuutta ja joustavuutta käyttämällä pankkilimiittejä, ja jos tarpeen, pankkilainoja. Konserni on arvioinut uudelleenrahoi- tukseen liittyvän riskikeskittymän tasoa ja arvioi riskin olevan matala. Lamorilla on saatavilla riittävä määrä eri rahoituslähteitä ja 12 kuukauden aikana erääntyvät velat pystytään siirtämään eteenpäin nykyisien tai uusien lainottajien kanssa. Konsernilla on takaamatonta lainaa, joihin sisältyy kovenanttiehtoja kuten oman pääoma suhde ja korollisen velan suhde EBITDA:an. Lisätietoja likvideihin varoihin liittyen on esitetty liitetiedossa 4.4. Rahat ja pankkisaamiset. Rahoitusvelkojen erääntymisanalyysi on esitetty erääntymistaulukkona liitetiedossa 4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat, joka esittää lähitulevaisuudessa tapahtuvat relevantit ulospäin lähtevät kassavirrat. Lamorilla oli nostettavissa 17,5 miljoonaa euroa käyttämättömiä luottoja 31.12.2023. 4.2. Käyvän arvon laskenta Lamor arvostaa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit jokaisena tilinpäätös- päivänä. Tämän liitetiedon lisäksi muita käypään arvoon liittyviä tietoja, mukaan lukien arvostusmenetelmät, merkittävät arvioinnit ja oletukset, esitetään myös liitetiedossa 3.1. Liiketoimintojen yhdistäminen. Laadintaperiaatteet Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmu- kaisessa liiketoimessa. Käypää arvoa määritettäessä oletetaan, että omaisuuserän myymiseksi tai velan siirtämiseksi toteutuva liiketoimi tapahtuu joko: • omaisuuserän tai velan pääasiallisilla markkinoilla; tai • jos pääasiallisia markkinoita ei ole, omaisuuserän tai velan suotuisimmilla markkinoilla. Konsernilla on oltava pääsy pääasiallisille markkinoille tai suotuisimmille markkinoille. Omaisuuserän tai velan käypä arvo on määritettävä käyttäen niitä oletuksia, joita markkinaosapuolet käyttäisivät omaisuuserän tai velan hinnoittelussa olettaen, että markkinaosapuolet toimivat parhaan taloudellisen etunsa mukaisesti. Konserni käyttää arvostusmenetelmiä, jotka ovat kyseisissä olosuhteissa asian- mukaisia ja joita varten on saatavilla riittävästi tietoa käyvän arvon määrittämiseksi siten, että käytetään mahdollisimman paljon merkityksellisiä havainnoitavissa olevia syöttötietoja ja mahdollisimman vähän muita kuin havainnoitavissa olevia syöttötietoja. Lamor vuosikertomus 2023 53 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Käyvän arvon arviointi Kaikki omaisuuserät ja velat, joille määritetään tai ilmoitetaan käypä arvo tilinpäätök- sessä, luokitellaan käypien arvojen hierarkiaan seuraavasti perustuen alimman tason syöttötietoon, joka on merkittävä koko arvonmäärityksen kannalta: TASO 1: Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille yhtei- söllä on pääsy. Käyvän arvon tasolle 1 luokitellaan seuraavat rahoitusinstrumentit • Julkisesti noteeratut joukkovelkakirjalainat TASO 2: Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu arvostusmenetelmiin, joissa käyvän arvon arvioimisen kannalta merkittävät syöttötiedot, jotka ovat havainnoita- vissa omaisuuserälle tai velalle joko suorasti tai epäsuorasti. Arvostuksen syöttötiedot perustuvat noteerattuun tai muuhun helposti saatavilla olevaan lähteeseen. Käyvän arvon tasolle 2 luokitellaan seuraavat rahoitusinstrumentit: • Rahastosijoitukset • Valuuttajohdannaissopimukset TASO 3: Näiden omaisuuserien tai velkojen käypä arvo perustuu muihin kuin havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin, jotka ovat merkittäviä käyvän arvon määrittämisen kannalta. Näiden syöttötietojen arvostusmenetelmät edellyttävät itsenäistä harkintaa. 31.12.2023 päättyneellä tilikaudella ja 31.12.2022 päättyneellä tilikaudella Lamorilla oli tason 3 rahoitusinstrumentteja, joihin luokiteltiin: • Listaamattomat sijoitukset • Ehdollinen vastike Näiden sijoituksien arvostukset eivät sisällä merkittävää epävarmuutta. Lamor päättää uudelleen käypään arvoon arvostettaviin varoihin ja velkoihin liitty- vistä tasojen välisistä siirtymistä uudelleen arvioimalla niiden luokittelun jokaisena raportointi päivänä (määrittely perustuu helpoimmin saatavilla oleviin käypiin arvoihin liittyviin merkittäviin syöttötietoihin). Lamorilla oli raportointipäivänä tason 1, 2 ja 3 rahoitusinstrumentteja ja tasojen välillä ei ole ollut muutoksia tai siirtoja. Lamorin johto arvioi jokaisena raportointipäivänä niiden varoihin ja velkoihin liittyvää arvon muutosta, joiden arvojen uudelleen arvostusta tai arviointia pidetään Konsernin kirjanpito-ohjeistuksen mukaan pakollisena. Käyvän arvon raportoinnin vuoksi Lamor on luokitellut varat ja velat niiden luon- teen, piirteiden ja riskien sekä käyvänarvon hierarkiatasojen mukaisesti, kuten ylem- pänä kuvataan. Käyvät arvot Rahoitusinstrumenttien taulukkomuotoinen esittäminen kuvaa konsernin rahoitu- sinstrumentit luokittain osoittaen kirjanpitoarvojen ja käypien arvojen erot, paitsi niille instrumenteille, joiden kirjanpitoarvo on perusteltu arvio käyvistä arvoista. Lisätietoja taulukkomuotoisesta esittämisestä on saatavilla liitetiedossa 4.3. Rahoitusvarat ja -velat. Lamor vuosikertomus 2023 54 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 4.3. Rahoitusvarat ja -velat Laadintaperiaatteet Rahoitusinstrumentteihin luetaan mikä tahansa sopimus, joka synnyttää yhdelle osapuolelle yrityksen rahoitusvaroihin kuuluvan erän ja toiselle osapuolelle rahoitus- velan tai oman pääoman ehtoisen instrumentin. Rahoitusvarat Lamorin rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhtey- dessä kaupantekopäivänä, ja ne luokitellaan myöhemmin arvostettaviksi jaksotettuun hankintamenoon, käypään arvoon muiden laajan tuloslaskelman erien (OCI) kautta tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Luokitus perustuu rahoitusvarojen sopimusperus- teisiin kassavirtoihin ja konsernin instrumenttien hallinnointia koskevaan liiketoiminta- malliin. Rahoitusvarojen arvonalentumista käsitellään tarkemmin liitetiedossa 4.1 Rahoitusriskien hallinta. JAKSOTETTU HANKINTAMENO Rahoitusvarat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, jos omaisuuserää pidetään hallussa sopimusperusteisten rahavirtojen keräämiseksi ja jos rahavirrat ovat yksin- omaan pääoman ja siitä syntyvien korkojen maksuja. Rahoitusvarat, jotka täyttävät molemmat ehdot, arvostetaan myöhemmin käyttämällä efektiivisen koron mene- telmää (EIR), ja ne ovat altistuneita arvonalentumisille. Rahoitusvaroista syntyvät voitot tai tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun omaisuuserä kirjataan pois taseelta, sitä muutetaan tai sen arvo on pysyvästi alentunut. Lamorin jaksotettuun hankintamenoon kirjatut konsernin rahoitusvarat sisältävät rahat- ja pankkisaamiset, myyntisaamiset ja muut saamiset. RAHOITUSVARAT KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA Rahoitusvarat luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti, kun rahoitusvarojen erää pidetään hallussa kaupankäyntiä varten, ja kun rahavirtojen kerääminen ei perustu pääoman ja niistä syntyvien korkojen maksuihin, eivätkä SPPI (yksinomaan pääoman ja koron maksua)-kriteerit täyty. Rahoitusvarat luokitellaan kaupankäyn- titarkoituksessa hallussa pidettäviksi, jos ne hankitaan myytäväksi tai takaisinostoa varten lähitulevaisuudessa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokitellut rahoitus- varat kirjataan taseeseen käypään arvoon ja käyvän arvon nettomuutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Lamor luokittelee tähän kategoriaan johdannaisinstrumentit, joihin se ei sovella IFRS 9 määrittelemää suojauslaskentaa. Lisäksi, tämä luokka sisältää rahastosijoitukset . RAHOITUSVARAT KÄYPÄÄN ARVOON LAAJAN TULOKSEN KAUTTA Sijoitukset velkainstrumentteihin luokitellaan arvostettavaksi käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, jos rahoitusvaroja pidetään hallussa sekä sopimus- perusteisten rahavirtojen keräämiseksi että rahoitusvarojen myymiseksi ja jos rahoitus varojen erästä syntyvät rahavirrat ovat pelkästään pääoman ja siitä syntyvien korkojen maksuja. Korkotuotot kirjataan tuloslaskelmalle käyttäen efektiivisen koron menetelmää. Jäljelle jäävä käyvän arvon muutos kirjataan muun laajan tuloksen kautta. Kumulatiivinen laajassa tuloslaskelmassa kirjattu käyvän arvon muutos kirja- taan tuloslaskelmalle taseelta poiskirjaamisen yhteydessä. Lamorilla ei tällä hetkellä ole käypään arvoon laajan tuloksen kautta luokiteltavia sijoituksia velkainstrumentteihin. Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Lamor voi tehdä peruuttamattoman valinnan luokitella ja arvostaa sen tekemät sijoitukset oman pääoman ehtoisiksi instrumen- teiksi, jotka on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, kun näitä instrumentteja ei pidetä hallussa myyntitarkoituksessa ja kun nämä rahoitus- instrumentit täyttävät IAS 32 -standardin mukaiset ehdot oman pääoman ehtoisista instrumenteista. Rahoitusvarojen käyvän arvon muutoksista johtuvia voittoja ja tappioita ei koskaan kierrätetä tuloslaskelman kautta. Osingot kirjataan tuloslaskel- massa muihin tuloihin, kun oikeus maksuun on vahvistettu, paitsi jos Lamor kattaa tällaisilla tuotoilla rahoitusvarojen hankinnasta syntyviä kuluja, jolloin tuotot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lamor on tehnyt peruuttamattoman päätöksen luokitella sijoitukset muihin osakkeisiin käyvässä arvossa laajan tuloksen kautta. Rahoitusvarojen kirjaaminen pois taseesta Konserni kirjaa rahoitusvarat pois taseesta vain silloin, kun sopimusperusteiset oikeudet rahavirtoihin rahoitusvaroihin kuuluvasta erästä lakkaavat tai se siirtää rahoitus varoihin kuuluvan erän ja siirto täyttää taseesta pois kirjaamisen edellytykset. Kun Lamor on siirtänyt oikeutensa vastaanottaa rahavirtoja omaisuuserästä tai ottanut käyttöön pass-through -järjestelyn, se arvioi, onko se pitänyt omistamiseen liittyvät riskit ja edut itsellään ja missä määrin. Jos konserni ei ole siirtänyt omaisuu- serän omistamiseen liittyviä riskejä ja etuja olennaisilta osin toiselle eikä pidä niitä olennaisilta osin itsellään ja sillä säilyy määräysvalta omaisuuserään, se pitää siirretyn Lamor vuosikertomus 2023 55 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus omaisuuserän edelleen taseessaan siihen määrään asti kuin sillä on säilynyt siihen intressi. Siinä tapauksessa konserni kirjaa myös siihen liittyvän velan. Rahoitusvelat Lamor kirjaa rahoitusvelan taseeseensa vain silloin, kun yhteisöstä tulee instrumentin sopimuslausekkeen osapuoli. Lamorin rahoitusvelat arvostetaan käypään arvoon alku- peräisen kirjaamisen yhteydessä kaupantekopäivänä, ja ne luokitellaan myöhemmin arvostettaviksi jaksotettuun hankintamenoon ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelat luokitellaan niiden lyhyt- ja pitkäaikaisiin eriin. JAKSOTETTU HANKINTAMENO Lamorin rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon, kuten korolliset velat ja ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä niihin liittyvillä mahdollisilla transaktiomenoilla, ja ne arvostetaan myöhemmin efektiivisen koron (EIR) menetelmällä. Voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun velat kirjataan pois taseesta sekä EIR-jaksotusmenetelmän kautta Jaksotettu hankintameno lasketaan ottamalla huomioon hankinnan diskonttaus tai preemio sekä palkkiot tai menot, jotka ovat erottamaton osa EIR:ää. EIR-jaksotukset sisällytetään tuloslaskelmaan rahoituskuluina. RAHOITUSVELAT KÄYPÄÄN ARVOON TULOKSEN KAUTTA Käypään arvoon tulosvaikutteisesti luokiteltavat rahoitusvelat sisältävät ne instru- mentit, joita pidetään hallussa kaupankäyntitarkoituksessa, ja jotka on luokiteltu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulosvaikutteisesti käypään arvoon. Kaupankäyntitarkoituksessa hallussa pidettäviksi rahoitusveloiksi luokitellaan instrumentit, jotka on hankittu lähitulevaisuudessa tapahtuvaa takaisinostoa varten. Tähän luokkaan kuuluvat johdannaisinstrumentit, joista konserni on tehnyt sopi- muksen ja joita ei ole määritetty IFRS 9 -standardin mukaisiksi suojausinstrumenteiksi suojaussuhteissa . Lamor kirjaa käypään arvoon tuloksen kautta arvostettaviksi ehdollisen vastikkeen Corena SA:n, Lamor Colombia SAS:n ja Lamor Peru SAC:n määräysvallattomien osak- keiden hankintaan liittyen IFRS 9 -standardin mukaisesti. Ehdolliset velat kirjataan joulukuussa 2020 allekirjoitetun osakassopimuksen mukaisesti . Rahoitusvelkojen kirjaaminen pois taseesta Lamor kirjaa rahoitusvelat pois taseesta vain silloin, kun rahoitusvelkaan liittyvä velvoite, joka on yksilöity kyseisessä sopimuksessa, on täytetty, peruutettu tai sen voimassaolo on päättynyt. Tämä koskee myös tilanteita, joissa olemassa oleva rahoitus velka korvataan toisella velalla, jonka sama lainanantaja myöntää olennai- silta osin erilaisin ehdoin, tai olemassa olevan velan ehtoja muutetaan olennaisesti, tällaista vaihtoa tai muutosta käsitellään alkuperäisen velan kirjaamisena pois taseesta ja uuden velan kirjaamisena taseeseen. Kyseisten kirjanpitoarvojen erotus kirjataan tuloslaskelmaan. Lamor ei ole poistanut velkoja taseesta tilikauden tai vertailukausien aikana. Rahoitusinstrumenttien nettomääräinen toteuttaminen Rahoitusvarat ja rahoitusvelat kumotaan toisillaan ja nettomäärä ilmoitetaan konserni- tilinpäätöksessä, jos konsernilla on sillä hetkellä toimeenpantavissa oleva laillinen oikeus taseeseen merkittyjen määrien nettomääräisellä kirjaamisella ja aikomus suorittaa maksut nettomääräisenä, realisoida omaisuuseriä ja maksaa velat saman- aikaisesti. Lamor ei sovella rahoitusinstrumentteihinsa nettomääräistä toteuttamista. Lamor vuosikertomus 2023 56 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Rahoitusinstrumentit arvostusluokittain 31.12.2023 Rahoitusvarat, 2023 Käypään arvoon Käypään arvoon laajan tuloksen Jaksotettu Kirjan- Tuhatta euroa Liitetieto Taso tuloksen kautta kautta hankintameno pitoarvo Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin 4.1. 3 - 411 - 411 411 Piktäaikaiset saamiset - - 1 070 1 070 1 070 Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä 0 411 1 070 1 481 1 481 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset 3.8. - - 26 458 26 458 26 458 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 3.8. - - 55 858 55 858 55 858 Johdannaisinstrumentit 4.1. 2 99 - - 99 99 Rahastosijoitukset 4.2. 2 0 - - 0 0 Rahat ja pankkisaamiset 4.4. - - 10 965 10 965 10 965 Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä 100 0 93 281 93 381 93 381 Rahoitusvarat yhteensä 100 411 94 351 94 862 94 862 Kauden lopussa Lamorilla oli valuuttatermiini- ja valuuttaoptiosopimuksia, joita käytetään valuuttariskiltä suojautumiseen. Termiinisopimusten nimellispääoma oli yhteensä 9,4 miljoonaa euroa ja käypä arvo 24 tuhatta euroa. Valuuttaoptiot sisälsivät sekä osto- että myyntioptioita, joita käytetään ns. collar-strategian mukaisesti, mikä rajoittaa Lamorin valuuttapositioista syntyviä voittoja että tappioita. Optiosopimusten nimellispääoma oli yhteensä 13,5 miljoonaa euroa molempiin suuntiin ja niiden käypä arvo oli yhteensä 75 tuhatta euroa. Lamor vuosikertomus 2023 57 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Rahoitusvelat, 2023 Käypään arvoon Käypään arvoon laajan tuloksen Jaksotettu Kirjan- Tuhatta euroa Liitetieto Taso tuloksen kautta kautta hankintameno pitoarvo Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvelat Joukkovelkakirjalainat 4.5. 1 - - 24 270 24 270 25 000 Korolliset lainat rahoituslaitoksilta 4.5. 2 - - 7 992 7 992 7 992 Vuokravelat 3.6. - - 2 683 2 683 2 683 Muut velat 3.9. - - 1 952 1 952 1 952 Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä 0 0 36 897 36 897 37 627 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset lainat rahoituslaitoksilta 4.5. 2 - - 12 049 12 049 12 049 Vuokravelat 3.6. - - 2 757 2 757 2 757 Ehdollinen vastike 4.5. 3 1 324 - 0 1 324 1 324 Ostovelat 3.9. - - 21 554 21 554 21 554 Sopimukseen perustuvat velat 3.9. - - 4 378 4 378 4 378 Muut lyhytaikaiset velat 3.9. & 4.5. - - 15 232 15 232 15 232 Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä 1 324 0 55 970 57 294 57 294 Rahoitusvelat yhteensä 1 324 0 92 867 94 191 94 921 Joukkovelkakirjalainojen jaksotetusta hankintamenosta on vähennetty 825 tuhatta euroa välittömiä järjestelykustannuksia, jotka kirjataan kuluksi ja pääomitetaan laina-ajan kuluessa. Lamor vuosikertomus 2023 58 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Rahoitusinstrumentit arvostusluokittain 31.12.2022 Rahoitusvarat, 2022 Käypään arvoon Käypään arvoon laajan tuloksen Jaksotettu Kirjan- Tuhatta euroa Liitetieto Taso tuloksen kautta kautta hankintameno pitoarvo Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvarat Sijoitukset noteeraamattomiin osakkeisiin 4.1. 3 - 418 - 418 418 Muut saatavat - - 1 791 1 791 1 791 Pitkäaikaiset rahoitusvarat yhteensä 0 418 1 791 2 209 2 209 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset 3.8. - - 29 396 29 396 29 396 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 3.8. - - 38 448 38 448 38 448 Johdannaisinstrumentit 4.1. 2 61 - - 61 61 Rahastosijoitukset 4.2. 2 177 - - 177 177 Rahat ja pankkisaamiset 4.4. - - 4 889 4 889 4 889 Lyhytaikaiset rahoitusvarat yhteensä 238 0 72 733 72 972 72 972 Rahoitusvarat yhteensä 238 418 74 524 75 180 75 180 Lamor vuosikertomus 2023 59 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Rahoitusvelat, 2022 Käypään arvoon Käypään arvoon laajan tuloksen Jaksotettu Kirjan- Tuhatta euroa Liitetieto Taso tuloksen kautta kautta hankintameno pitoarvo Käypä arvo Pitkäaikaiset rahoitusvelat Korolliset lainat rahoituslaitoksilta 4.5. 2 - - 10 723 10 723 10 723 Vuokravelat 3.6. - - 2 060 2 060 2 060 Ehdollinen vastike 4.5. 3 3 788 - - 3 788 3 788 Muut velat 3.9. - - 3 189 3 189 3 189 Pitkäaikaiset rahoitusvelat yhteensä 3 788 0 15 972 19 761 19 761 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Korolliset lainat rahoituslaitoksilta 4.5. 2 - - 3 302 3 302 3 302 Vuokravelat 3.6. - - 3 074 3 074 3 074 Ostovelat 3.9. - - 12 656 12 656 12 656 Sopimukseen perustuvat velat 3.9. - - 18 158 18 158 18 158 Muut lyhytaikaiset velat 3.9. & 4.5. - - 12 424 12 424 12 424 Lyhytaikaiset rahoitusvelat yhteensä 0 0 49 613 49 613 49 613 Rahoitusvelat yhteensä 3 788 0 65 586 69 374 69 374 Lamor vuosikertomus 2023 60 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 4.4. Rahat ja pankkisaamiset Rahat- ja pankkisaamiset koostuvat pankkisaamisista, käteisestä rahasta ja lyhyt- aikaisista sijoituksista, jotka erääntyvät alle kolme kuukauden sisällä. Rahavaroihin ja lyhytaikaisiin talletuksiin kohdistuu merkityksetön arvonmuutokseen liittyvä riski. Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Rahat ja pankkisaamiset, ja käteisvarat 10 786 3 816 Lyhytaikaiset talletukset 180 1 074 Yhteensä 10 965 4 889 4.5. Velat ja vuokrasopimusvelat Korolliset velat ja nettovelka Nettovelka Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Pitkäaikaiset korolliset velat 32 262 10 723 Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat 2 683 2 060 Lyhytaikaiset korolliset velat 12 049 3 302 Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat 2 757 3 074 Likvidit varat –10 965 –4 889 Nettovelka yhteensä 38 786 14 270 Lamor vuosikertomus 2023 61 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Muutokset korollisissa veloissa 31.12.2023 Avaavan Muut ei raha- Raportointi- taseen Kassa- määräiset päivän arvot Tuhatta euroa arvot 1.1. virrat muutoserät 31.12. Korolliset velat 14 025 30 554 –269 44 310 Vuokrasopimusvelat 5 134 –3 619 3 925 5 441 Muutokset korollisissa veloissa yhteensä 19 160 26 935 3 657 49 751 31.12.2022 Avaavan Muut ei raha- Raportointi- taseen Kassa- määräiset päivän arvot Tuhatta euroa arvot 1.1. virrat muutoserät 31.12. Korolliset velat 19 197 –5 383 211 14 025 Vuokrasopimusvelat 5 466 –3 535 3 204 5 134 Muutokset korollisissa veloissa yhteensä 24 663 –8 918 3 415 19 160 Ehdollinen vastike Rahoitusvelkoihin sisältyy määräysvallattoman osuuden hankintaan liittyvää ehdollista vastiketta. Corena S.A.:n, Corena Columbian ja Lamor Perun lisäosakkeiden hankinnan yhteydessä Lamor on kirjannut 1 324 tuhatta euroa ehdollista vastiketta. Määrä perustuu arvioon yritysten kolmen vuoden voitto-osuuksiin vähennettynä laskenta- ajan arvioiduilla tappioilla. Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma sisätää konsernin rahoitusvelkoihin liittyvät ulospäin suuntautuvat kassavirrat. Taulukossa eritellään likviditeettivaatimukset tulevaisuudessa vuositasolla tapahtuvien ulospäinsuuntautuvien kassavirtojen osalta. Maturiteettianalyysi sisältää korolliset velat ja IFRS 16 vuokrasopimusvelat konsernin rahoitusvelkoihin liittyvien tosiasiallisien ulospäinsuuntautuvien kassavirtojen esittämiseksi. Maturiteettijakauman tilanteen perusteella konsernin johto ylläpitää luottotilannetta ja likviditeettivaatimusta ja muokkaa yhtiön luottoriskin ohjeistusta. Lamor vuosikertomus 2023 62 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 Ulospäin suuntautuvat kassavirrat Tuhatta euroa Tasearvo 2024 2025 2026 2027 2028 Yli 5 vuotta yhteensä Joukkovelkakirjalainat 24 270 2 500 2 500 27 500 - - - 32 500 Korolliset velat rahoituslaitoksilta 20 041 12 475 2 417 2 782 1 195 1 162 979 21 009 Vuokrasopimusvelat 5 441 2 270 163 149 344 344 3 257 6 526 Ostovelat ja muut velat 38 110 38 110 - - - - - 38 110 Ehdolliset vastikkeet 1 324 1 324 - - - - - 1 324 Yhteensä 64 916 54 179 2 581 2 931 1 538 1 505 4 235 66 969 31.12.2022 Ulospäin suuntautuvat kassavirrat Tuhatta euroa Tasearvo 2023 2024 2025 2026 2027 Yli 5 vuotta yhteensä Korolliset velat rahoituslaitoksilta 14 025 3 302 2 748 3 476 2 600 1 100 800 14 025 Vuokrasopimusvelat 5 134 3 467 2 126 20 5 - - 5 617 Ostovelat ja muut velat 25 080 25 080 - - - - - 25 080 Ehdolliset vastikkeet 3 788 - 3 788 - - - - 3 788 Yhteensä 48 028 31 849 8 662 3 495 2 605 1 100 800 48 511 Lamor vuosikertomus 2023 63 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 4.6. Pääoman hallinta Lamorin pääoman hallintatavan mukaisesti pääoma sisältää osakepääoman, osake- preemion ja kaikki muut emoyhtiön pääoman omistajille suunnatut pääoman ehtoiset rahastot. Lamorin pääomien hallinnan tavoite on maksimoida osakkeenomistajien sijoituksen arvo. Lamor hallitsee pääomarakennetta ja tekee siihen muutoksia talouden suhdan- teiden ja rahoitukseen liittyvien kovenanttiehtojen mukaisesti. Lamor voi muokata sen osakkeenomistajille suunnattua osingonjakoa, pääoman palautuksia ja uusien osakkeiden liikkeeseen laskentaa ylläpitääkseen ja muokatakseen pääomarakennetta. Lamor seuraa pääomarakennetta nettovelkaantumisasteen ja omavaraisuusasteen avulla. Korolliset nettovelat on esitetty erikseen liitetiedossa 4.5. Lainat ja vuokrasopimusvelat. Tuhatta euroa 31.12.2023 31.12.2022 Nettovelka (liitetieto 4.5.) 38 786 14 270 Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma 63 934 61 609 Nettovelkaantumisaste 60,7 % 23,2 % Omavaraisuusaste 40,0 % 53,0 % Lamorin vuonna 2023 liikkeeseen laskema senioriehtoinen vihreä joukkovelkakirjalaina sekä vieraan pääoman ehtoinen senior-etusijalla oleva rahoitussopimus sisältävät tavanomaisia kovenanttiehtoja, jotka liittyvät muun muassa Yhtiön velkaantumis- asteeseen ja omavaraisuusasteeseen. Kovenanttiehtojen mukaan Yhtiön senior- etusijalla olevan velan ja oikaistun käyttökatteen suhteen tulee olla alle 3,5 ja omavaraisuusasteen yli 30 prosenttia. Senior-etusijalla olevan velan ja käyttökatteen suhdetta sekä omavaraisuusastetta tarkastellaan neljännesvuosittain. Lamorilla ei ole ollut korollisten velkojen kovenanttiehtoihin liittyviä laiminlyöntejä tilikausien 2023 tai 2022 aikana. Lamor vuosikertomus 2023 64 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 4.7. Oma pääoma Oma pääoma ja oman pääoman rahastot Oma pääoma muodostuu osakepääomasta, vapaan oman pääoman rahastosta, ulkomaan liiketoimintojen valuuttamuunnoksesta muodostuvasta kurssierosta ja jakokelpoisista voittovarojen ja yhtiön omien osakkeiden nettoarvosta. Yhtiöllä on yksi osakesarja ja osakkeilla ei ole nimellisarvoa . Osakkeiden määrä 2023 2022 Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden alussa 27 502 424 27 502 424 Tilikauden aikana annetut uudet osakkeet - - Osakkeiden lukumäärä yhteensä tilikauden lopussa 27 502 424 27 502 424 Yhtiön hallussa olleet omat osakkeet tilikauden alussa 542 450 542 450 Tilikauden aikana takaisin lunastetut osakkeet - - Yhtiön hallussa olleet omat osakkeet tilikauden lopussa 542 450 542 450 Yhtiön liikkeellelaskemat osakkeet raportointikauden alussa 26 959 974 26 959 974 Yhtiön liikkeellelaskemat osakkeet raportointikauden lopussa 26 959 974 26 959 974 Raportointikauden lopussa 31.12.2023 Lamorin osakepääoma oli 3 866 375,40 euroa, joka oli kokonaisuudessaan maksettu, ja osakkeiden lukumäärä, pois lukien yhtiön omistamat omat osakkeet, oli 26 959 974 kappaletta. Lamor omisti 31.12.2023 yhteensä 542 450 kappaletta omia osakkeitaan. Osingonjako Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa. Vapaan oman pääoman rahasto Vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman liitännäiset sijoitukset ja osakkeiden lunastushinnat, joita ei ole kirjattu osakepääomaan. Ulkomaan liiketoiminnoista johtuvat valuuttakurssierot Valuuttakurssierot jotka liittyvät konsernin ulkomaisten toimintojen tuloksen ja netto- varallisuuden muuntamiseen niiden toimintavaluutoista konsernin esittämisvaluuttaan (eli euroihin), kirjataan muihin laajan tuloksen eriin omaan pääomaan. Lamor vuosikertomus 2023 65 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 5.1. Osakeperusteiset kannustinjärjestelmät Tilikauden 2023 aikana yhtiöllä oli käytössä suoriteperusteinen osakepohjainen kannustinohjelma 2023–2025 toimitusjohtajalle ja avainhenkilöille sekä kertaluon- toinen toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä 2022–2028. Kannustin- järjestelmien tavoitteena on ollut yhdenmukaistaa avainhenkilöiden ja Lamorin osak- keenomistajien intressit, kannustaa avainhenkilöitä saavuttamaan strategian mukaiset tavoitteet ja kasvattaa yhtiön taloudellista suorituskykyä yhtiön arvon kasvattamiseksi sekä avainhenkilöiden sitouttamiseksi tarjoamalla kilpailukykyistä suoriteperusteista palkitsemista. Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa johtoryhmän jäsenillä ja toimi- tusjohtajalla oli mahdollisuus ansaita Lamorin osakkeita tilikauden 2023 oikaistun osakekohtaisen tuloksen (EPS, earnings per share) perusteella. Maksuun oikeuttavaa vähimmäisrajaa ei tilikauden 2023 tuloksella saavutettu ja ohjelma raukesi. Toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä toimitusjohtajalla oli mahdollisuus ansaita palkkiona Lamorin osakkeita yhtiön markkina-arvon kasvun perusteella. Toimitusjohtajan vaihtumisen myötä raukesi myös toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä, koska ehtojen mukaan palkkiota ei makseta, mikäli johtajasopimus päättyy ohjelman aikana. Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteenveto osakepalkkiojärjestelmistä kaudella 2023. Toimitusjohtajan Suorite- pitkän aikavälin perusteinen kannustin- osakepalkkio- järjestelmä ohjelma Tuhatta euroa 2022– 2028 2023–2025 Osakkeiden maksimimäärä, kpl 550 000 140 000 Ohjelman liikkeeseenlasku, pvm 22.9.2022 14.3.2023 Osakkeiden vapautuminen 30.4.2028 (50 %) viimeistään, pvm ja 30.4.2029 ( 50 %) 30.4.2026 Enimmäisvoimassaoloaika, vuotta 6,6 3,1 Jäljellä oleva voimassaoloaika, vuotta 0,0 0,0 Henkilöitä tilikauden päättyessä 0 0 Osakkeita Osakkeita ja käteistä ja käteistä Toteutustapa (nettomaksu) (nettomaksu) Muutokset kauden aikana Toimitusjohtajan Suorite- pitkän aikavälin perusteinen kannustin- osakepalkkio- järjestelmä ohjelma Kpl 2022–2028 2023–2025 1.1.2022 alussa ulkona olleet 550 000 0 Muutokset kauden aikana: Kaudella myönnetyt 0 140 000 Kaudella menetetyt 550 000 140 000 Kaudella toteutetut 0 0 31.12.2022 ulkona olevat 0 0 Käyvän arvon määrittäminen Tilikaudella myönnetty osakepalkkio-ohjelma raukesi, koska palkkioon oikeuttavaa tulostavoitetta ei saavutettu. Arvostusparametreja ei tässä ole esitetty, koska ohjel- malla ei ollut vaikutusta tilinpäätökseen 31.12.2023. Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan tilikaudella Toimitusjohtajan pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä Tuhatta euroa 2022–2028 Tilikauden kulu (tuotto) osakeperusteiset maksut –31 Tilikauden kulu (tuotto) osakeperusteiset maksut, oma pääoma –31 Osakeperusteisista maksuista aiheutuva velka 31.12.2023 0 Arvio veroihin maksettavasta palkkion osuudesta 31.12.2023 0 Lamor vuosikertomus 2023 66 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 5.2. Lähipiiritapahtumat Konsernin lähipiiri koostuu yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista, hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä yhtiön muusta johtoryhmästä ja heidän perheenjäsenis- tään, sekä heidän kontrolloimistaan yhteisöistä ja osakkuus- ja yhteisyrityksistä. Lisäksi konsernin lähipiiriin luetaan osakkuus- ja yhteisyritykset, joissa konserni on omistajana. Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden tai yhteisten toimintojen, joissa konserni on osallisena, väliset erät ja liiketoimet, jotka luetaan lähipiiriin, on eliminoitu konsernitilinpäätök- sessä, eikä niitä esitetä tässä liitetiedossa. Seuraavassa taulukossa on esitetty tilikauden aikaisten lähipiiritapahtumien kokonaistoteuma. Liiketoimet lähipiirin kanssa Tuhatta euroa 2023 2022 Myynnit lähipiirille 304 131 Ostot lähipiiriltä 1 437 683 Saamiset 443 1 808 Velat 1 345 3 899 Myynnit ja ostot lähipiirin kanssa tehdään yleisiä liiketoiminnallisia ehtoja noudattaen. Lainasaamiset lähipiiriltä ja velat lähipiirille Tuhatta euroa 2023 2022 Saamiset lähipiiriltä 675 1 481 Velat lähipiirille 0 0 Johdon avainhenkilöiden palkkiot Johdon avainhenkilöstö koostuu yhtiön hallituksen jäsenistä, konsernin toimitus- johtajasta ja konsernin johtoryhmästä. Seuraavassa taulukossa on esitetty avain- henkilöille maksetut palkkiot tilikauden aikana. Yhtiön hallituksen palkkiot Tuhatta euroa 2023 2022 Hallituksen puheenjohtaja 69 49 Hallituksen jäsenet 192 158 Yhteensä 261 207 Konsernin toimitusjohtaja, työsuhde-etuudet Tuhatta euroa 2023 2022 Kiinteät kk-palkat 243 217 Lyhyen aikavälin palkkiot 159 52 Yhteensä 402 269 Johtoryhmä, työsuhde-etuudet Tuhatta euroa 2023 2022 Kiinteät kk-palkat 1 522 861 Lyhyen aikavälin palkkiot 299 56 Yhteensä 1 821 916 Lamorilla on vuodesta 2022 alkaen ollut kaksi eri pitkän aikavälin osakeperusteista palkitsemisohjelmaa toimitusjohtajalle ja johtoryhmän jäsenille: suoriteperusteinen osakepalkkio-ohjelma toimitusjohtajalle ja johtoryhmän jäsenille sekä 15.12.2023 asti henkilökohtainen kannustinohjelma edelliselle toimitusjohtajalle Mika Pirnes- koskelle. Vuosina 2022 ja 2023 ei maksettu palkkioita ohjelmiin liittyen. Lisätietoja ohjelmista on esitetty liitetiedossa 5.1. Edellämainittujen työsuhde-etuuksien lisäksi Lamor on kirjannut vuoden lopussa 212 tuhannen euron suuruisen velan edellisen toimitusjohtajan työsuhteen päätty- miseen liittyvistä etuuksista. Johdon avainhenkilöille maksetut palkkiot yhteensä 2 484 1 392 Ostot lähipiiriltä sisältävät seuraavat korvaukset, joita hallituksen jäsenille tai heidän määräysvaltayhteisöilleen on maksettu konsultointisopimusten tai muiden toimek- siantojen perusteella muusta kuin hallitustyöskentelystä. Tuhatta euroa 2023 2022 Konsultointipalkkiot yhteensä 330 308 Lamor vuosikertomus 2023 67 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 5.4. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Lamor nimitti KTM Vesa Leinon yhtiön väliaikaiseksi talousjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Yhtiö tiedotti muutoksesta 15.2.2024. Leinon nimitys tulee voimaan 1.3.2024. Lamor nimitti yhtiön johtoryhmään DI Juha Korhosen toimitusketjun ja projektin- hallinnan johtajaksi sekä KTM Östen Lindellin Euroopan ja Aasian alueen johtajaksi. Yhtiö tiedotti muutoksesta 16.2.2024 ja nimitykset tulivat voimaan samana päivänä. Lamorin hallitus päätti uuden osakeperusteisen kannustinohjelman perustami- sesta yhtiön avainhenkilöille. Suoriteperusteisessa osakepalkkio-ohjelmassa on yksi ansaintajakso, joka kattaa tilikaudet 2024–2026. Ohjelman kohderyhmään kuuluu noin 9 avainhenkilöä, mukaan lukien konsernin johtoryhmän jäsenet sekä toimitus- johtaja. Ohjelmasta maksettavat mahdolliset palkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 700 000 Lamorin osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Ohjelmasta mahdollisesti ansaittavat palkkiot maksetaan tilikausien 2025–2027 aikana. Yhtiö tiedotti ohjelmasta 16.2.2024. 5.3. Ehdolliset velat ja vastuusitoumukset Vastuusitoumukset Tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 Lamorilla oli lainojensa vakuutena yrityskiinnityksiä 91,8 miljoonan euron arvosta (91,8 miljoonaa euroa 31.12.2022). Oikeusvaateisiin liittyvät ehdolliset velat Lamorin entinen ulkomaalainen jälleenmyyjä on nostanut konsernia vastaan oikeus- vaateen liittyen liiketoimintaan Kolumbiassa. Lopullista oikeudenkäyntiä ei ole määrättynä. Konsernin asianajajan näkemyksen mukaan vaateen toteutuminen on erittäin epätodennäköistä. Oikeusvaateesta ei ole kirjattuna varausta tilinpäätökseen. Takaukset Lamor on antanut seuraavia pankkitakauksia ulkomaalaisille asiakkailleen: Tuhatta euroa 2023 2022 Suoriutumiseen ja takuisiin liittyvät takaukset 24 540 25 472 Etukäteismaksuihin liittyvät takaukset 18 361 10 720 Tarjoustakaukset 0 1 972 Muut sitoumukset yhteensä 42 901 38 165 Takauksista ei odoteta muodostuvan velkaerää. Lamor vuosikertomus 2023 68 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 Liikevaihto 1 61 237 878,41 47 474 418,53 Valmistus omaan käyttöön 0,00 0,00 Liiketoiminnan muut tuotot 2 608 875,56 7 943 070,14 Materiaalit ja palvelut 3 –38 877 073,33 –28 458 573,72 Henkilöstökulut 4 –7 833 263,20 –7 259 190,02 Poistot ja arvonalentumiset 5 –2 563 925,23 –2 334 826,36 Liiketoiminnan muut kulut 6 –15 348 799,81 –11 940 257,80 Liikevoitto (-tappio) –2 776 307,60 5 424 640,77 Rahoitustuotot- ja kulut 7 –5 568 364,98 –3 263 679,53 Voitto (-tappio) ennen tilinpäätös siirtoja ja veroja –8 344 672,58 2 160 961,24 Tilinpäätössiirrot 0,00 0,00 Voitto (-tappio) ennen veroja –8 344 672,58 2 160 961,24 Tuloverot 8 1 094 037,78 –1 151 945,94 Tilikauden voitto (-tappio) –7 250 634,80 1 009 015,30 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Tuloslaskelma Lamor vuosikertomus 2023 69 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tase Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 9 3 689 574,69 3 910 174,33 Aineelliset hyödykkeet 10 5 159 835,62 5 930 056,50 Sijoitukset 11 15 053 650,46 15 024 123,92 Pysyvät vastaavat yhteensä 23 903 060,77 24 864 354,75 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 12 6 537 108,84 5 867 374,23 Pitkäaikaiset saamiset 13 21 724 126,09 13 721 774,71 Lyhytaikaiset saamiset 14 42 832 280,37 38 333 184,81 Laskennalliset verosaamiset 15 5 138 075,30 2 493 884,60 Rahat ja pankkisaamiset 2 755 067,78 2 141 786,15 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 78 986 658,38 62 558 004,50 VASTAAVAA YHTEENSÄ 102 889 719,15 87 422 359,25 Liitetieto 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 16 Osakepääoma 3 866 375,40 3 866 375,40 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 439 004,23 47 439 004,23 Edellisten tilikausien voitto (-tappio) -11 543 779,56 -11 990 725,28 Tilikauden voitto (-tappio) -7 250 634,80 1 009 015,30 Oma pääoma yhteensä 32 510 965,27 40 323 669,65 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 17 32 750 000,00 10 280 000,00 Korollinen vieras pääoma 32 750 000,00 10 280 000,00 Koroton vieras pääoma 0,00 0,00 Lyhytaikainen vieras pääoma 18 37 628 753,88 36 818 689,60 Korollinen vieras pääoma 11 473 899,19 8 255 956,20 Koroton vieras pääoma 26 154 854,69 28 562 733,40 Vieras pääoma yhteensä 70 378 753,88 47 098 689,60 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 102 889 719,15 87 422 359,25 Lamor vuosikertomus 2023 70 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Rahoituslaskelma Tuhatta euroa 2023 2022 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos –7 251 1 009 Oikaisut: Poistot ja arvonalentumiset 2 564 2 335 Rahoitustuotot ja -kulut 5 568 3 264 Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot –65 –140 Verot –1 094 1 152 Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 1 724 1 289 Oikaisut yhteensä 1 447 8 909 Käyttöpääoman muutokset Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos –1 763 –22 964 Vaihto-omaisuuden muutos –670 –1 133 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos –3 676 11 087 Käyttöpääoman muutos –6 109 –13 010 Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja –4 663 –4 101 Maksetut korot –1 092 –578 Saadut korot 11 355 Muut rahoituserät –3 021 –982 Saadut osingot 0 0 Maksetut verot –499 –462 Liiketoiminnan nettorahavirta –9 264 –5 769 Tuhatta euroa 2023 2022 Investointien rahavirta Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin –4 223 0 Myönnetyt lainat –10 536 –8 832 Lainasaamisten takaisinmaksut 464 0 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin –1 624 –5 092 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 108 326 Investointien nettorahavirta –15 810 –13 599 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 53 174 19 338 Lainojen takaisinmaksut –27 486 –24 273 Rahoituksen nettorahavirta 25 688 –4 935 Rahavarojen muutos 613 –24 303 Rahavarat tilikauden alussa 2 142 26 445 Rahavarat tilikauden lopussa 2 755 2 142 Muutos 613 –24 303 Lamor vuosikertomus 2023 71 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Lamor Corporation Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännösten mukaisesti (FAS). Arvostus- ja jaksotusperiaatteet ja -menetelmät Pysyvien vastaavien arvostaminen Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden hankintamenosta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Hankintamenoon on luettu hankinnasta ja valmistuksesta aiheutuneet muuttuvat menot. Saadut avustukset on kirjattu han- kintamenon vähennykseksi. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen. Poistoajat ovat: • Liikearvo 5–10 vuotta • Kehittämismenot 5 vuotta • Muut aineettomat hyödykkeet 3–10 vuotta • Koneet ja kalusto 3–10 vuotta Pysyvien vastaavien hyödykkeiden hankintamenot, joiden todennäköinen taloudellinen käyttöaika on alle 3 vuotta, sekä pienhankinnat on kirjattu kokonaisuudessaan hankinta tilikauden kuluksi. Vaihto-omaisuuden arvostaminen Vaihto-omaisuus on merkitty taseeseen fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenoonsa tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan tai todennäköiseen myyntihintaan. Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvälineet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoonsa. Tuotekehitys- ja pitkävaikutteisten menojen jaksottaminen Tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna. Kolmen tai useamman vuoden ajan tuloa kerryttävät tuotekehitysmenot on aktivoitu taseeseen kehittämismenoina ja poistetaan 5 vuoden aikana. Saadut avustukset vähennetään aktivoidusta hankintamenosta. Laskennallisten verojen kirjaaminen Laskennallinen verovelka ja -saaminen on laskettu verotuksen ja tilinpäätöksen välisille eroille käyttäen tilinpäätöshetkellä vahvistettua seuraavien vuosien verokantaa. Tasee- seen sisältyy laskennallinen verosaaminen vahvistetuista tappioista arvioidun toden- näköisen saamisen suuruisena. Sivuliikkeet Sivuliikkeen liiketapahtumat sisältyvät tilinpäätökseen. Pääliikkeen ja sivuliikkeen väliset keskinäiset tapahtumat on eliminoitu tilinpäätöstä laadittaessa. Yhtiöllä on sivuliike Saudi-Arabiassa. Lamor vuosikertomus 2023 72 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 1. Liikevaihto Liikevaihdon jakautuminen markkina-alueittain EURA 30 196 752,22 9 330 193,28 AMER 5 306 546,74 7 738 737,52 MEAF 25 734 579,45 30 405 487,73 Yhteensä 61 237 878,41 47 474 418,53 2. Liiketoiminnan muut tuotot Myyntivoitot 64 924,72 139 883,62 Muut liiketoiminnan tuotot 543 950,84 7 803 186,52 Yhteensä 608 875,56 7 943 070,14 3. Materiaalit ja palvelut Ostot tilikauden aikana –22 869 832,35 –15 150 890,41 Varaston muutos 667 204,07 1 133 329,08 Aineet ja tarvikkeet –22 202 628,28 –14 017 561,33 Ulkopuoliset palvelut –16 674 445,05 –14 441 012,39 Yhteensä –38 877 073,33 –28 458 573,72 Tuloslaskelman liitetiedot 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 4. Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot –6 701 043,42 –6 202 778,49 Eläkekulut –1 017 166,94 –626 667,91 Muut henkilösivukulut –115 052,84 –429 743,62 Yhteensä –7 833 263,20 –7 259 190,02 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 101 77 Johdon palkat ja palkkiot Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten palkat ja palkkiot 663 035,00 476 201,96 5. Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot –2 563 925,23 –2 334 826,36 Yhteensä –2 563 925,23 –2 334 826,36 Lamor vuosikertomus 2023 73 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 6. Liiketoiminnan muut kulut Vapaaehtoiset henkilöstökulut –460 855,73 –418 911,06 Vuokrakulut –673 781,44 –680 275,47 Matkakulut –662 241,20 –620 236,75 Kuljetuskulut –610 257,72 –1 836 919,29 Mainos- ja edustuskulut –363 893,84 –358 650,40 Käyttö- ja ylläpitokulut –98 645,01 –76 932,12 Provisiot ja royaltyt –3 041 249,03 –1 439 826,13 Hallintokulut –716 103,86 –633 716,61 Ostopalvelut –4 316 910,27 –3 193 835,51 Muut liiketoiminnan kulut –4 404 861,71 –2 680 954,46 Yhteensä –15 348 799,81 –11 940 257,80 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus 293 815,00 226 260,50 Muut tilintarkastukseen liittyvät toimeksiannot 600,00 3 140,00 Veroneuvonta 0,00 0,00 Muut palvelut (vero- ja erityispalvelut) 24 200,00 12 480,00 Yhteensä 318 615,00 241 880,50 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 7. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Osinkotuotot saman konsernin yrityksiltä 225 461,58 0,00 Korkotuotot muilta 32 250,76 470 665,06 Korkotuotot, saman konsernin yrityksiltä 23 360,54 2 790,96 Kurssivoitot 1 763 567,13 1 158 665,48 Yhteensä 2 044 640,01 1 632 121,50 Rahoituskulut Korkokulut –2 055 986,51 –587 015,96 Kurssitappiot –2 537 641,19 –2 195 885,10 Muut rahoituskulut –3 019 377,29 –2 112 899,97 Yhteensä –7 613 004,99 –4 895 801,03 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä –5 568 364,98 –3 263 679,53 Muut rahoituskulut vuonna 2023 sisältävät 0,7 miljoonaa euroa arvonalentumisia pysyvien vastaavien sijoituksista ja vuonna 2022 1,1 miljoonaa euroa. Lamor vuosikertomus 2023 74 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 1.1.–31.12.2023 1.1.–31.12.2022 8. Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 0,00 0,00 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta –1 652,54 –429 155,31 Muut verot –497 599,45 –32 597,86 Laskennallisen verovelan muutos 1 593 289,77 –690 192,77 Yhteensä 1 094 037,78 –1 151 945,94 Taseen vastaavien liitetiedot 31.12.2023 31.12.2022 9. Aineettomat hyödykkeet Kehittämismenot Hankintameno 1.1 868 791,15 1 605 567,07 Lisäykset 1 296 677,02 51 000,00 Vähennykset 0,00 0,00 Siirrot erien välillä 1 199 304,86 0,00 Tilikauden poisto –1 118 116,34 –787 775,92 Kirjanpitoarvo 31.12 2 246 656,69 868 791,15 Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 2 594 321,99 1 937 377,26 Lisäykset 110 661,63 1 213 218,93 Vähennykset 0,00 0,00 Siirrot erien välillä –1 199 304,86 0,00 Tilikauden poisto –441 709,71 –556 274,20 Kirjanpitoarvo 31.12 1 063 969,05 2 594 321,99 Liikearvo Hankintameno 1.1 447 061,19 754 965,45 Lisäykset 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 Tilikauden poisto –68 112,24 –307 904,26 Kirjanpitoarvo 31.12 378 948,95 447 061,19 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 3 689 574,69 3 910 174,33 Lamor vuosikertomus 2023 75 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 31.12.2022 10. Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1 5 930 056,50 1 638 134,70 Lisäykset 216 180,62 4 913 207,40 Vähennykset –42 621,12 –185 873,78 Siirrot erien välillä (siirto vaihto-omaisuudesta) 88 162,37 247 460,16 Kurssierot –95 955,81 0,00 Tilikauden poisto –935 986,94 –682 871,98 Kirjanpitoarvo 31.12 5 159 835,62 5 930 056,50 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 5 159 835,62 5 930 056,50 11. Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Hankintameno 1.1 12 597 068,08 9 202 186,92 Lisäykset 1 986 515,20 4 525 497,97 Vähennykset –1 228 101,70 0,00 Arvonalennukset –627 507,96 –1 130 616,81 Hankintameno 31.12 12 727 973,62 12 597 068,08 Arvonalennukset liittyivät konsernin omistuksiin Venäjällä. Vähennykset liittyivät kolmen ulkomaisen tytäryhtiön (Corena S.A., Lamor Peru S.A.C., Lamor Colombia SAS) vähemmistöosuuksien hankintaan ja niihin liittyvän ehdollisen lisäkauppahinnan uudelleenarvostukseen. Konserniyhtiöt Kotipaikka Konsernin omistus % Lamor USA Corporation USA 100,00 % Lamor Corporation UK Ltd. Iso-Britannia 100,00 % Lamor Beijing Co Ltd. Kiina 100,00 % Lamor Americas LLC USA 100,00 % Lamor International Sales Corp. USA 100,00 % Lamor Peru S.A.C Peru 100,00 % Lamor Environ. Solutions Spain Espanja 100,00 % Corena Group Bolivia SRL Bolivia 100,00 % World Environmental Service Technologies LLC USA 100,00 % Lamor Environmental Services L.L.C. Arabiemiirikunnat 100,00 % Lamor Netherlands B.V. Alankomaat 100,00 % Lamor Vostok Venäjä 100,00 % Corena Chile SpA Chile 92,55 % Corena Colombia SAS Kolumbia 92,50 % Corena S.A. Ecuador 85,01 % Lamor Recycling Oy Suomi 70,00 % Lamor Middle East LLC Oman 70,00 % Lamor India Private Ltd Intia 60,00 % Lamor Environ. Solutions Panama Panama 52,00 % Lamor Water Technology Oy Suomi 50,67 % Lamor vuosikertomus 2023 76 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12.2023 31.12.2022 Hankintameno 1.1 2 015 706,93 2 015 706,93 Lisäykset 0,00 0,00 Vähennykset –101 379,00 0,00 Siirrot erien välillä 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 914 327,93 2 015 706,93 Osakkuusyhtiöt Kotipaikka Konsernin omistus % Suoraan omistetut Shanghai Dongan Water Pollution Control Center Co Ltd Kiina 28,60 % Lamor Cevre Hitzmetleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi Turkki 30,00 % Lamor Central Asia LLP Kazakhstan 40,00 % Lamor Do Brazil Brasilia 50,00 % Lamor NBO LLC Azerbaidzan 50,00 % Sawa Petroleum Services Ltd Senegal 45,00 % Lamor Ukraine LLC Ukraina 19,90 % Gaico-Corena Environmental Services Inc. Guyana 49,00 % Gaico-Corena Environmental Services Inc.:n omistamat Sustainable Environmental Solutions Guayana Inc. (SES) Guyana 24,50 % Muut osakkeet ja osuudet 31.12.2023 31.12.2022 Hankintameno 1.1 411 348,91 411 348,91 Lisäykset 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 411 348,91 411 348,91 Sijoitukset yhteensä 15 053 650,46 15 024 123,92 12. Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 6 483 817,39 5 441 151,02 Keskeneräiset tuotteet 53 291,45 426 223,21 Yhteensä 6 537 108,84 5 867 374,23 Lamor vuosikertomus 2023 77 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 31.12.2022 13. Pitkäaikaiset saamiset Pitkäaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 1 272 981,59 1 993 960,83 Pitkäaikaiset saamiset osakkuusyhtiöiltä Lainasaamiset osakkuusyhtiöiltä 20 134 568,12 11 425 687,54 Pitkäaikaiset saamiset muilta Lainasaamiset 316 576,38 302 126,34 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 21 724 126,09 13 721 774,71 31.12.2023 31.12.2022 14. Lyhytaikaiset saamiset Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä Myyntisaamiset 5 241 730,51 12 871 010,31 Muut saamiset 858 522,36 85 160,05 Yhteensä 6 100 252,87 12 956 170,36 Lyhytaikaiset saamiset muilta Myyntisaamiset 25 133 557,57 20 234 162,98 Ennakkomaksut 2 552 901,44 972 010,82 Sopimukseen perustuvat omaisuuserät 6 651 959,25 2 573 000,00 Arvonlisäverosaamiset 417 918,82 354 286,62 Muut saamiset 1 010 225,72 735 488,42 Siirtosaamiset 965 464,70 508 065,61 Yhteensä 36 732 027,50 25 377 014,45 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 42 832 280,37 38 333 184,81 Lyhytaikaiset siirtosaamiset Avustussaamiset 203 917,75 203 917,75 Muut siirtosaamiset 761 546,95 304 147,86 Yhteensä 965 464,70 508 065,61 15. Laskennalliset verosaamiset Laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista 5 138 075,30 2 493 884,60 Lamor vuosikertomus 2023 78 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 31.12.2022 Taseen vastattavien liitetiedot 16. Oma pääoma Sidottu oma pääoma Osakepääoma 1.1 3 866 375,40 3 866 375,40 Lisäys, siirto rahastoista 0,00 0,00 Osakepääoma 31.12 3 866 375,40 3 866 375,40 Sidottu oma pääoma yhteensä 3 866 375,40 3 866 375,40 Vapaa oma pääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1 47 439 004,23 47 439 004,23 Lisäys tilikauden aikana 0,00 0,00 Vähennys, siirto osakepääomaan 0,00 0,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12 47 439 004,23 47 439 004,23 Edellisten tilikausien voitto 1.1 –10 981 709,98 –11 824 350,48 Muuntoerot sivuliikkeen toiminnasta –562 069,58 –166 374,80 Edellisten tilikausien voitto 31.12 –11 543 779,56 –11 990 725,28 Tilikauden tulos –7 250 634,80 1 009 015,30 Vapaa oma pääoma yhteensä 28 644 589,87 36 457 294,25 Oma pääoma yhteensä 32 510 965,27 40 323 669,65 Raportointikauden lopussa 31.12.2023 Lamorin osakepääoma oli 3 866 375,40 euroa ja osakkeiden lukumäärä, pois lukien yhtiön omistamat omat osakkeet, oli 26 959 974 kappaletta. Lamor omisti tilikauden lopussa 31.12.2023 yhteensä 542 450 kappaletta omia osakkeitaan. 31.12.2023 31.12.2022 Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta Edellisten tilikausien voittovarat –11 543 779,56 –11 990 725,28 Tilikauden voitto/tappio –7 250 634,80 1 009 015,30 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 47 439 004,23 47 439 004,23 Aktivoidut kehittämismenot –2 246 656,69 –868 791,15 Yhteensä 26 397 933,18 35 588 503,10 Lamor vuosikertomus 2023 79 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 31.12.2022 17. Pitkäaikainen vieras pääoma Korolliset pitkäaikaiset velat Joukkovelkakirjalainat 25 000 000,00 0,00 Rahoituslaitoksille 3 500 000,00 7 280 000,00 Muille 4 250 000,00 3 000 000,00 Yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00 Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00 Korolliset ja korottomat pitkäaikaiset velat yhteensä 32 750 000,00 10 280 000,00 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Lainat rahoituslaitoksilta 950 000,00 800 000,00 31.12.2023 31.12.2022 18. Lyhytaikainen vieras pääoma Korolliset lyhytaikaiset velat Rahoituslaitoksille 11 473 899,19 7 869 814,20 Osakkeenomistajille 0,00 0,00 Muille 0,00 386 142,00 Yhteensä 11 473 899,19 8 255 956,20 Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä 11 473 899,19 8 255 956,20 Korottomat lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 1 153 033,44 1 072 558,57 Muut velat 0,00 1 000 000,00 Yhteensä 1 153 033,44 2 072 558,57 Korottomat lyhytaikaiset velat muille Saadut ennakot 2 033 118,69 6 977 622,37 Ostovelat 9 062 363,95 8 247 350,49 Muut velat 1 664 617,65 1 752 021,03 Johdannaisvelat 0,00 0,00 Siirtovelat 12 241 720,96 9 513 180,94 Yhteensä 25 001 821,25 26 490 174,83 Lamor vuosikertomus 2023 80 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 31.12.2023 31.12.2022 Siirtovelat Lomapalkkavelka sosiaalikuluineen 809 017,21 670 886,56 Palkkavelka sosiaalikuluineen 445 894,38 855 682,20 Korkojaksotus 1 074 877,15 111 349,11 Siirtovelat yritysjärjestelyistä 1 438 967,44 3 907 377,14 Siirtovelat käynnissä olevista projekteista 7 892 169,14 2 580 672,22 Muut lyhytaikaiset siirtovelat 580 795,64 1 387 213,71 Yhteensä 12 241 720,96 9 513 180,94 Korottomat lyhytaikaiset velat yhteensä 26 154 854,69 28 562 733,40 Korolliset ja korottomat lyhytaikaiset velat yhteensä 37 628 753,88 36 818 689,60 Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot 19. Annetut vakuudet Yrityskiinnitykset 91 806 375,84 91 806 375,84 Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä tai pantteja Luotollinen tili (limiitti 7 MEUR) 5 973 899,19 5 549 814,20 Lainat rahoituslaitoksilta 9 000 000,00 9 600 000,00 Joukkovelkakirjalainat 25 000 000,00 0,00 Yhteensä 39 973 899,19 15 149 814,20 31.12.2023 31.12.2022 20. Vastuusitoumukset ja muut vastuut Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 64 530,30 63 039,14 Myöhemmin maksettavat 47 215,10 65 583,39 Yhteensä 111 745,40 128 622,53 Takaukset Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta annetut takaukset 1 481 087,92 1 212 236,47 Tarjous- ja toimitustakaukset muille 41 769 784,91 36 952 542,62 Yhteensä 43 250 872,83 38 164 779,09 Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat 285 460,52 264 798,10 Myöhemmin maksettavat 0,00 0,00 Yhteensä 285 460,52 264 798,10 Lamor vuosikertomus 2023 81 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöshetkellä olivat 26 397 933,18 euroa, josta tilikauden tappio on –7 250 634,80 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta, ja että tilikauden tappio siirretään voittovaroihin. Porvoossa 1. päivänä maaliskuuta 2024 MIKA STÅHLBERG FRED LARSEN Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja NINA EHRNROOTH KAISA LIPPONEN Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen TIMO RANTANEN JOHAN GRÖN Hallituksen jäsen Toimitusjohtaja Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Porvoossa 1. päivänä maaliskuuta 2024 Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö JUHA HILMOLA KHT Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Tilinpäätösmerkintä Lamor vuosikertomus 2023 82 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tilintarkastuskertomus Lamor Corporation Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Lamor Corporation Oyj:n (y-tunnus 2038517-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emo- yhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa . Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.2 ja emoyhtiön liitetiedossa 6. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. Lamor vuosikertomus 2023 83 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa Pitkäaikaisten projektitoimitusten tuloutus Viittaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista. Lamor Corporation Oyj soveltaa pitkäaikaisissa projektitoimituksissaan laskenta- periaatteidensa mukaisesti ajan kulumiseen perustuvaa tuloutusta. Olemme tunnistaneet projektitoimitusten tuloutuksen olennaiseksi riskiksi ja tilintarkastuksen kannalta olennaiseksi seikaksi, koska tuloutukseen liittyy merkittävässä määrin johdon harkintaa. Valmiusasteen määrittäminen perustuu kustannuspohjaiseen menetelmään mikä edellyttää johdon arvioita raportointikauden päättymispäivään mennessä kertyneistä kustannuksista suhteessa hankkeen arvioituihin kokonaiskustannuksiin. Lisäksi on arvioitava hankkeen loppuunsaattamiseksi kertyvät tulevat kustannukset Vuonna 2023 noin 52 % konsernin 122,5 miljoonan euron kokonaisliikevaihdosta on tuloutettu osatuloutusmenetelmän mukaisesti. Tämä seikka oli EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c-kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Vastataksemme pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutukseen liittyvän olennaisen virheellisyyden riskiin, tilintarkastustoimenpiteemme sisälsivät muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Arvioimme konsernin pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutuksen laskenta- periaatteita; • Muodostimme käsityksen pitkäaikaisten projektitoimitusten osatuloutuksen prosessista; • Perehdyimme pitkäaikaisiin projekteihin liittyvään dokumentaatioon ja testasimme pistokokein osatuloutuslaskelmia sekä vertasimme ennusteita toteumaa vastaan; • Suoritimme analyyttisiä toimenpiteitä; • Arvioimme johdon ennusteita käymällä läpi projektidokumentaatiota ja keskustelemalla keskeneräisten projektitoimitusten tilanteesta yhtiön taloushallinnon ja projektivastaavien kanssa; ja • Arvioimme tuloutukseen liittyviä liitetietoja. Liikearvon arvostus Viittaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 3.3 Liikearvo ja arvonalentumis- testaus. Tilinpäätöspäivänä liikearvon arvo oli 18,6 M€ (18,6 M€), mikä edustaa 38,9 % (41,9%) taseen varoista. Liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska johdon vuosittain suorittamaan arvonalentumistestaukseen sisältyy arvionmääräisiä eriä. Konsernin johto tekee oletuksia markkinoiden ja talouden tulevaisuuden olo suhteista, kuten liikevaihdon ja katteen kehityksestä. Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvostus oli myös EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski. Tilintarkastustoimenpiteet, jotka vastasivat liikearvon arvostukseen liittyvään olennaisen virheellisyyden riskiin, sisälsivät muun muassa seuraavia toimenpiteitä: • Käytimme apuna arvonmäärityksen erityisasiantuntijoitamme arvioidessamme johdon arvonalentumistestauksessa käyttämien menetelmien, arvostuslaskelmien sekä laskelmiin sisältyvien oletusten asianmukaisuutta; • Testasimme johdon laatimien arvonalentumislaskelmien täsmällisyyttä; • Keskityimme siihen, kuinka paljon rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät ylittivät kirjanpitoarvot ja voisiko jokin mahdollinen muutos oletuksissa johtaa siihen, että kirjanpitoarvo ylittäisi kerrytettävissä olevan rahamäärän; • Arvioimme konsernin liikearvosta esitettyjen liitetietojen riittävyyttä. Lamor vuosikertomus 2023 84 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konserni- tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansain- välisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittä- mään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä koko- naisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tar- peellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvon- nasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintar- kastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuulli- suutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmu- kaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koske- viin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkas- tuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. Lamor vuosikertomus 2023 85 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaa- tiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittä- vimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintar- kastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker- tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 17.5.2016 alkaen yhtäjaksoisesti 8 vuotta. Lamor Corporation Oyj:stä on tullut yleisen edun kannalta merkittävä yhteisö 23.11.2023. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toi- mintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäi- vää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toiminta kertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toiminta- kertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saa- maamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on rapor- toitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 1.3.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Lamor vuosikertomus 2023 86 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus Riippumattoman tilintarkastajan raportti Lamor Corporation Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Lamor Corporation Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Lamor Corporation Oyj:n (y-tunnus: 2038517-1) sähköiseen tilinpäätök- seen LAMOR-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.–31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liite- tiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimus- ten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastusyhteisömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatil- listen standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimus- ten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpää- tökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksi- annon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Lamor Corporation Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen LAMOR-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat ja liitetiedot sekä yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Lamor Corporation Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2023 on annettu 1.3.2024 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 5.3.2024 Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö Juha Hilmola KHT Lamor vuosikertomus 2023 87 05 Palkitsemisraportti04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä03 Taloudellinen katsaus02 Kannattavaa kestävää kehitystä01 Liiketoimintakatsaus Tietoja Lamorin osakkeenomistajille Lamor Corporation Oyj:n osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä pörssilistalla kaupankäyntitunnuksella LAMOR. • Lamorilla on yksi osakesarja. • Lamorin osakkeet on laskettu liikkeeseen Suomen lakien mukaisesti, ja osakkeet on liitetty Euroclear Finlandin hallinnoimaan Suomen arvo-osuusjärjestelmään. • Osakkeisiin ei liity äänestysrajoituksia. • Jokaisella osakkeella on yhtäläinen äänioikeus, ja yhtiön osakkeet tuottavat yhtäläiset oikeudet osinkoon. • Osakkeet ovat euromääräisiä. • Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. • Kaikki osakkeet on maksettu kokonaisuudessaan. Osinkopolitiikka Osinkopolitiikkansa mukaisesti Lamor pyrkii jakamaan vuosittaista osinkoa, huomioiden kuitenkin liiketoiminnan kasvun yhtiön tärkeimpänä tavoitteena. Varsinainen yhtiökokous 2024 Lamorin varsinainen yhtiökokous on suunniteltu järjestettäväksi tiistaina 26.3.2024 klo 10.00. Yhtiökokouskutsu on suunniteltu julkaistavaksi 5.3.2024. Yhtiökokouskutsu julkaistaan yhtiön verkkosivuilla ja lisäksi pörssitiedotteena. Yhtiökokouskutsu sisältää hallituksen sekä osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset Lamorin vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle sekä lisäksi tietoa kokoukseen ilmoittautumisesta ja osallistumisesta osakkeenomistajille ja heidän edustajilleen sekä hallintarekisteröityjen osakkeiden haltijoille. Hallituksen voitonjakoehdotus Tilikauden päättyessä 31.12.2023 emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat 26 397 933,18 euroa, josta tilikauden tappio oli –7 250 634,80 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja tilikauden 2023 tulos jätetään edellisten tilikausien voitto/tappio-tilille. Lamorin taloudellinen tiedottaminen vuonna 2024 Lamor julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2024 seuraavasti: • Osavuosikatsaus tammi–maaliskuulta 2024 julkaistaan perjantaina 26.4.2024 • Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuulta 2024 julkaistaan torstaina 25.7.2024 • Osavuosikatsaus tammi–syyskuulta 2024 julkaistaan torstaina 24.10.2024 Taloudelliset katsaukset ovat julkaisuhetkestä alkaen saatavilla Lamorin verkkosivuilla. Tulosjulkistustilaisuus Lamor tiedottaa ennen kunkin taloudellisten katsauksensa julkaisua osakkeen- omistajien mahdollisuudesta osallistua tulosjulkistustilaisuuteen. Mahdollinen oheis- materiaali ja/tai tallenne ovat saatavilla Lamorin verkkosivuilla tilaisuusta alkaen. Lamorin tiedotteiden tilaaminen Lamorin tiedotteet ovat tilattavissa yhtiön verkkosivuilla olevalla tiedotetilaus- lomakkeella. Pörssi- ja lehdistötiedotteiden lisäksi Lamor julkaisee yhtiötiedotteita Nasdaq Helsinki Bond Market -markkinapaikan ehtojen mukaisesti, sillä Lamorin ensimmäisen vihreä joukkovelkakirjalaina noteerattiin kyseisellä markkinapaikalla vuonna 2023. Hiljainen jakso Lamorilla on 30 kalenteripäivän hiljainen jakso ennen osavuosikatsausten, puoli- vuosikatsauksen, tilinpäätöstiedotteen ja tilinpäätöksen julkistusta. Tänä aikana Lamor ei kommentoi taloudellista tulostaan, markkinoita tai markkinanäkymiä eikä tapaa pääomamarkkinoiden tai talousmedian edustajia. 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 88 Lamor vuosikertomus 2023 Osakkeet ja kaupankäynti Lamorin osakkeen kaupankäynti siirtyi Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalle 23.11.2023. Tätä ennen 22.11.2023 asti Lamorin osakkeilla käytiin kauppaa Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Premier -markkinapaikalla ajalla 8.12.2021– 22.11.2023. Lamorin osakkeiden kokonaislukumäärässä tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia vuoden 2023 aikana, eikä yhtiön osakkeisiin tai niiden antamiseen kohdistunut avoimia sitoumuksia tilikauden 2023 päättyessä. • Lamorin siirtyessä pörssilistalle ei laskettu liikkeeseen uusia osakkeita. • Lamorin hallitus ei käyttänyt vuoden 2023 aikana varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamia valtuuksia päättää uusien tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden antamisesta, yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta, tai osakkeiden sekä optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. • Yhtiön osakeperusteisten kannustinohjelmien perusteella ei ole maksettu tai kertynyt maksettavia osakepalkkioita. • Yhtiön osakkeisiin ei kohdistu avoimia optio-oikeuksia. Analyytikot Ajantasaiset tiedot Lamoria seuraavista analyytikoista löytyy Lamorin verkkosivuilta. Lamor IR Lamorin sijoittajasuhteista vastaavat yhtiön toimitusjohtaja, talousjohtaja ja strategiajohtaja. Lamor IR yhteydenotot: Ir@lamor.com Osakkeen perustiedot 31.12.2023 Listauspaikka Nasdaq Helsinki Kaupankäyntitunnus LAMOR ISIN-koodi FI4000512488 Toimiala Teollisuushyödykkeet Markkina-arvoluokka Pienet yhtiöt Listauspäivämäärä 23. 11. 2023 Osakkeita 27 502 424 Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä 26 959 974 Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden lukumäärä 542 450 Osakepääoma 3 866 375,40 euroa Markkina-arvo* 69,8 milj. euroa Osakkeenomistajia yhteensä 6 486 Lamorin osakevaihto ja osakekurssin kehitys 2023 Osakevaihdon määrä (kpl) yhteensä 1,7 milj. kappaletta Osakevaihdon arvo yhteensä 6,4 milj. euroa Ylin noteeraus 4,85 euroa Alin noteeraus 2,33 euroa Päätöskurssi vuoden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 29.12.2023 2,59 euroa * Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Premier -markkinapaikalla ajalla 8.12.2021–22.11.2023. ** Poislukien yhtiön hallussa olevat omat osakkeet 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 89 Lamor vuosikertomus 2023 Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023 Sija osakkeenomistajat Osakkeita ja ääniä (kpl) % osakkeista ja äänistä 1 Larsen Family Corporation Oy * 9 500 577 34,54 2 Suomen Teollisuussijoitus Oy 1 938 800 7,05 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 738 850 6,32 4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 1 665 287 6,06 5 Larsen Nico Benjamin 1 478 142 5,37 6 Larsen Fred Jörgen 1 098 350 3,99 7 Skandinaviska Enskilda Banken AB 898 220 3,27 8 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 724 637 2,63 9 Capital Dynamics Oy 631 850 2,30 10 Citibank Europe PLC 583 275 2,12 11 Lamor Corporation Oyj 542 450 1,97 12 Ahlstrom Invest B.V 487 690 1,77 13 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 480 000 1,75 14 Pirneskoski Mika Olavi 446 400 1,62 15 Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto 371 118 1,35 16 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 363 599 1,32 17 Kildishov Nikolay 303 900 1,10 18 Sijoitusrahasto Säästöpankki Pienyhtiöt 250 000 0,91 19 Jukka Suominen 248 600 0,90 20 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 225 000 0,82 20 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 22 914 743 83,32 100 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 24 454 914 88,92 Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 488 919 5,41 Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 100 * Larsen Family Corporation Oy on Fred Larsenin määräysvaltayhteisö. Osakeomistuksen jakautuminen 31.12.2023 Osakkeiden määrä Omistajien määrä % osakkeen- omistajista Osakkeita ja ääniä (kpl) % osakkeista ja äänistä 1–100 3 686 56,83 225 607 0,82 101–500 2 009 30,97 465 382 1,69 501–1 000 397 6,12 302 588 1,10 1 001–5 000 313 4,83 656 423 2,39 5 001–10 000 31 0,48 232 864 0,85 10 001–50 000 19 0,29 395 084 1,44 50 001–100 000 5 0,08 315 938 1,15 100 001–500 000 15 0,23 4 108 100 14,94 500 001– yli 11 0,17 20 800 438 75,63 Yhteensä 6 486 100,00 27 502 424 100,00 Osakkeenomistajat omistajaryhmittäin 31.12.2023 Osake- ja ääni- määrä (kpl) % osakkeista ja äänistä 1 Yritykset yhteensä 11 948 887 45,93 2 Kotitaloudet 5 944 740 22,85 3 Julkisyhteisöt 5 172 287 19,88 4 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä 2 389 884 9,19 5 Ulkomaat yhteensä 545 096 2,10 6 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt yhteensä 12 611 0,05 Yhteensä 26 013 505 100,00 Hallintarekisteröidyt 1 488 919 5,41 Kaikki osakkeet yhteensä 27 502 424 0,00 02 Kannattavaa kestävää kehitystä 04 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 05 Palkitsemisraportti03 Taloudellinen katsaus01 Liiketoimintakatsaus 90 Lamor vuosikertomus 2023