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LACROIX Group — Interim / Quarterly Report 2016
Jul 4, 2016
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Interim / Quarterly Report
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Rapport Financier Semestriel
Période de référence du 10/2015 au 03/2016 (06 mois)
Exercice 2015/2016
Sommaire
Eléments comptables et financiers
Comptes consolidés
| 1 | Bilan consolidé | 4 |
|---|---|---|
| 2 | Etat du Résultat Global | 5 |
| 3 | Tableau des flux de trésorerie | 6 |
| 4 | Variation des Capitaux propres | 7 |
| 5 | Informations relatives au groupe LACROIX | 8 |
| 6 | Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthodes et règles d'évaluation | 10 |
| 7 | Comparabilité des comptes | 11 |
| 8 | Explication des comptes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations | 12 |
| 9 | Autres informations | 20 |
| 1 | Rapport d'activité du premier semestre | 22 |
| 2 | Attestation du rapport financier semestriel | 24 |
| 3 | Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2015/2016 25 |
Tous les montants sont exprimés en milliers d'€uros
Eléments comptables et Financiers Comptes Consolidés ___________
1 Bilan consolidé
| En K€ Actif |
Note | 31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| n ° |
06 mois | 12 mois | |
| Actifs non courants | |||
| Goodwill | 8.1 | 23 491 | 23 528 |
| Immobilisations Incorporelles | 8.2 | 1 992 | 2 080 |
| Immobilisations Corporelles | 8.3 | 48 392 | 50 021 |
| Actifs financiers non courants | 1 221 | 859 | |
| Participations dans les entreprises associées | 8.4 | 24 | 26 |
| Actifs d'Impôt différé | 3 638 | 2 061 | |
| Total des actifs non courants | 78 758 | 78 576 | |
| Actifs courants | |||
| Stocks et en-cours Créances clients |
66 220 82 240 |
68 569 83 957 |
|
| Autres créances | 14 007 | 13 124 | |
| Trésorerie et équivalents | 8.5 | 24 235 | 21 584 |
| Total des actifs courants | 186 701 | 187 235 | |
| Actifs des activités destinées à être cédées | 3 026 |
| En K€ Passif |
31 mars 2016 | Exercice 2015 | |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 06 mois | 12 mois | |
| Capital | 8.6 | 25 000 | 25 000 |
| Primes | 3 455 | 3 455 | |
| Réserves consolidées | 67 510 | 69 004 | |
| Résultat consolidé | (1 787) | 989 | |
| Capitaux propres (part du groupe) : | 4 | 94 178 | 98 449 |
| Intérêts minoritaires : | 4 | 471 | 391 |
| Total des Capitaux propres | 94 649 | 98 841 | |
| Passifs non courants | |||
| Autres fonds propres | |||
| Provisions non courantes | 8.7 | 23 448 | 18 606 |
| Dettes financières à long terme | 8.8 | 16 962 | 19 817 |
| Passifs d'Impôt différé | 891 | 2 382 | |
| Total des Passifs non courants | 41 301 | 40 805 | |
| Passifs courants | |||
| Dettes financières à court terme | 8.8 | 35 095 | 34 108 |
| Dettes fournisseurs | 61 630 | 61 487 | |
| Autres dettes | 32 783 | 30 538 | |
| Total des Passifs courants | 129 509 | 126 133 | |
| Passifs des activités destinées à être cédées | 3 057 | ||
| TOTAL DU PASSIF | 265 459 | 268 837 |
2 Etat du Résultat Global
2.1 Compte de Résultat Consolidé
| En K€ | P&L | Note n ° |
31 mars 2016 06 mois |
31 mars 2015 06 mois |
Exercice 2015 12 mois |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 9.1 | 215 764 | 190 727 | 395 055 | |
| Autres produits de l'activité | 277 | 385 | 779 | ||
| Achats consommés | (127 142) | (109 586) | (229 502) | ||
| Charges de personnel | (52 738) | (51 004) | (102 178) | ||
| Sous-traitance et Charges externes | (26 467) | (24 191) | (49 966) | ||
| Impôts et taxes | (3 146) | (2 996) | (5 993) | ||
| Dotations aux amortissements et provisions | (4 468) | (3 408) | (7 755) | ||
| Variations de stocks et de produits en cours | 119 | 3 644 | 7 901 | ||
| Autres produits et charges courants | (59) | (99) | (129) | ||
| Résultat opérationnel courant | 9.1 | 2 139 | 3 470 | 8 213 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 8.9 | (4 671) | (2 032) | (3 732) | |
| Résultat opérationnel | (2 532) | 1 438 | 4 481 | ||
| Charges et produits financiers | 8.10 | (682) | (1 309) | (1 736) | |
| Charges d'impôts | 8.11 | 1 509 | 167 | (1 552) | |
| Mise en équivalence | (2) | (2) | (4) | ||
| Résultat net | (1 708) | 294 | 1 188 | ||
| Résultat net - Part des minoritaires | 4 | 80 | 80 | 199 | |
| Résultat net - Part du groupe | (1 788) | 214 | 989 | ||
| Résultats par action | |||||
| Résultat de base par action (en €) | (0,50) | 0,06 | 0,28 | ||
| Résultat dilué par action (en €) | (0,49) | 0,06 | 0,27 |
2.2 Etat du Résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement dans les capitaux propres
| En K€ | Note | 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|---|
| n° | 06 mois | 06 mois | 12 mois | |
| Résultat net | (1 708) | 294 | 1 188 | |
| Ecarts de conversion | (104) | 530 | (257) | |
| Réévaluation des instruments dérivés de couverture | 113 | 112 | (386) | |
| Ecarts actuariels sur les régimes de prestations définies | (824) | (911) | (161) | |
| Total des gains et des pertes comptabilisés directement dans les capitaux propres (1) |
(815) | (268) | (804) | |
| Résultat net et Gains et pertes comptabilisés directement dans les capitaux propres |
4 | (2 522) | 25 | 384 |
| Dont part du Groupe | (2 602) | (54) | 186 | |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 80 | 80 | 199 |
6
Mars 2016
3 Tableau des flux de trésorerie
| En K€ | Note n ° |
31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|---|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | 06 mois | 12 mois | |
| Résultat de l'ensemble consolidé | (1 707) | 1 188 | |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou | |||
| non liés à l'activité : | |||
| - Amortissements et provisions | 7 327 | 8 257 | |
| - Variation des impôts différés | (2 878) | 17 | |
| - Plus-values de cession, nettes d'impôt | (100) | (2 249) | |
| - Quote-part de résulat des sociétés mises en équivalence | 2 | 4 | |
| - Charges et produits calculés liés aux stock-options | 12 | ||
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | 2 644 | 7 231 | |
| Ecart de conversion sur la Marge brute d'autofinancement | |||
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | |||
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 5 536 | 7 129 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 8 179 | 14 360 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations | (2 138) | (7 334) | |
| Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt | 1 208 | 3 179 | |
| Subventions d'investisssement | (0) | ||
| Incidence des variations de périmètre | (373) | (16 519) | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (1 302) | (20 675) | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Dividendes versés aux actionnaires | (1 571) | (2 922) | |
| Augmentations de capital en numéraire | |||
| Variation des autres fonds propres | 601 | (406) | |
| Emissions d'emprunts | 500 | 16 630 | |
| Remboursements d'emprunts | (5 151) | (5 765) | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (5 620) | 7 536 | |
| Variation de trésorerie | 1 256 | 1 221 | |
| Trésorerie d'ouverture | 726 | (754) | |
| Trésorerie de clôture | 8.5 | 1 796 | 726 |
| Incidence des variations de cours des devises | 186 | (259) |
4 Variation des Capitaux propres
| Autres | Total | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ Situation à la clôture |
Capital | Primes | Réserves consolidées (1) |
Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion (2) |
Titres de l'entreprise consolidante |
Capitaux propres - part du groupe |
Intérêts minoritaires |
TOTAL capitaux propres |
| Exercice 30/09/2014 | 25 000 | 3 455 | 67 993 | 8 885 | (460) | (3 817) | 101 057 | 459 | 101 516 |
| Affectation du résultat 2014 | 8 885 | (8 885) | |||||||
| Distributions de Dividendes | (2 656) | (2 656) | (266) | (2 922) | |||||
| Variation des actions propres | 6 | 15 | 21 | 21 | |||||
| Changements de méthodes | |||||||||
| Stocks option (3) | 12 | 12 | 12 | ||||||
| Résultat de l'exercice 2015 | 989 | 989 | 199 | 1 188 | |||||
| Gains et pertes comptabilisées directement dans les capitaux |
(547) | (257) | (804) | (804) | |||||
| propres | |||||||||
| Résultat net et Gains et pertes | |||||||||
| comptabilisées directement dans | (547) | 989 | (257) | 186 | 199 | 384 | |||
| les capitaux propres | |||||||||
| Autres mouvements | (170) | (170) | (170) | ||||||
| Exercice 30/09/2015 | 25 000 | 3 455 | 73 523 | 989 | (717) | (3 802) | 98 449 | 392 | 98 841 |
| Affectation du résultat 2015 | 989 | (989) | |||||||
| Distributions de Dividendes | (1 665) | (1 665) | (1 665) | ||||||
| Variation des actions propres | (13) | 12 | (1) | (1) | |||||
| Changements de méthodes | |||||||||
| Stocks option (3) | |||||||||
| Résultat de l'exercice 2016 | (1 788) | (1 788) | 80 | (1 708) | |||||
| Gains et pertes comptabilisées | |||||||||
| directement dans les capitaux | (711) | (104) | (815) | (815) | |||||
| propres | |||||||||
| Résultat net et Gains et pertes | |||||||||
| comptabilisées directement dans | (711) | (1 788) | (104) | (2 602) | 80 | (2 522) | |||
| les capitaux propres Autres mouvements |
(3) | (3) | (3) | ||||||
| Exercice 31/03/2016 | 25 000 | 3 455 | 72 120 | (1 788) | (821) | (3 790) | 94 178 | 472 | 94 649 |
(1) Dont Réserves légales, réglementées, autres réserves et report à nouveau pour K€ 54 995
(2) L'écart de conversion est lié à la Pologne.
(3) Correspond à l'étalement de la charge sur plan de stock option
5 Informations relatives au groupe LACROIX
5.1 Informations générales sur l'entreprise
Cotée sur l'Eurolist, Compartiment C, Lacroix SA est une société anonyme de droit français.
5.2 Activité(s)
Le Groupe Lacroix se donne pour mission de mettre son excellence technique et industrielle au service d'un monde connecté et responsable.
Nous développons des solutions innovantes au service de nos clients pour leur permettre de rendre le monde plus intelligent, de mieux gérer l'innovation électronique, les flux de données, de personnes, d'eau et d'énergie.
Nous adressons des marchés traditionnels que nous connaissons bien, et favorisons leur transformation par l'adoption et la maîtrise des technologies. Nous analysons les besoins de nos clients, nous concevons, nous fabriquons, nous mettons en œuvre.
Nos différentes gammes de produits et sous-ensembles rendent la technologie simple, accessible et robuste, au service d'usages actuels et futurs.
Cette exigence et ce savoir-faire, qui ont construit notre véritable identité depuis 80 ans, se décline dans les activités suivantes :
- LACROIX Electronics industrialise les fonctions électroniques des produits de ses clients
- Conception de sous-ensembles électroniques et gestion de projet
- Achat et approvisionnement de composants
- Assemblage, tests et intégration de cartes électroniques
- Logistique et service après-vente
- LACROIX Sofrel développe des équipements pour le contrôle et la gestion à distance de réseaux d'ouvrages répartis
- Réseaux d'eau potable
- Réseaux d'assainissement
- Réseau de chaleur et énergie
- LACROIX City conçoit et fabrique des équipements pour orienter, optimiser et sécuriser les flux de véhicules et de personnes
- Signalisation routière
- Gestion de trafic
- Eclairage public
- Aménagement urbain.
5.3 Liste des sociétés consolidées
Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous :
| 31 mars 2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Société et forme juridique | N° Siren | Siège social | Périmètre Fiscal |
Méthode consolidatio n |
% contrôle | % intérêt | |
| SOCIETE CONSOLIDANTE | |||||||
| LACROIX S.A. | 855 802 815 | St Herblain | 1 | MERE | 100,00% | 100,00% | |
| SOCIETES INTEGREES | |||||||
| Activité LACROIX Electronics | |||||||
| AUSY-LACROIX ELECTRONICS | 801 984 030 | Vern sur Seiche | ME | 50,00% | 50,00% | ||
| LACROIX ELECTRONICS | 409 064 151 | Vern sur Seiche | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| LACROIX ELECTRONICS | RHB11614 | POLOGNE | IG | 100,00% | 100,00% | ||
| LACROIX ELECTRONICS | B2451652004 | TUNISIE | IG | 100,00% | 100,00% | ||
| LACROIX ELECTRONICS SERVICE TUNISIE | TUNISIE | IG | 100,00% | 100,00% | |||
| LACROIX ELECTRONICS Gmbh | ALLEMAGNE | IG | 100,00% | 100,00% | |||
| LACROIX ELECTRONICS SOLUTIONS | 378 445 647 | Vern sur Seiche | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| Activité LACROIX Sofrel | |||||||
| LACROIX SOFREL | 409 065 810 | Vern sur Seiche | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| LACROIX SOFREL srl | 405 249 | ITALIE | IG | 100,00% | 100,00% | ||
| SOFREL ESPANA | ESA81573113 | ESPAGNE | IG | 100,00% | 100,00% | ||
| Activité LACROIX City | |||||||
| LACROIX CITY | 514 345 602 | Saint Herblain | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| LACROIX SIGNALISATION | 409 065 984 | Saint Herblain | 1 | IG | 100,00% | 99,86% | |
| LACROIX TRAFFIC | 443 342 746 | Saint Herblain | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| LACROIX TRAFFIC SAU | M-604131 | ESPAGNE | IG | 100,00% | 100,00% | ||
| NORTE INDUSTRIAL | A48 042 303 | ESPAGNE | IG | 100,00% | 99,86% | ||
| LACROIX SENALIZACION | A12 329 827 | ESPAGNE | IG | 100,00% | 99,86% | ||
| ISVIAL | B95 616 934 | ESPAGNE | ME | 33,33% | 33,29% | ||
| LACROIX PACIFIC | 1 011 600 | Nouméa | IG | 100,00% | 99,86% | ||
| LACROIX OCEAN INDIEN | 343 852 836 | Le Port | 1 | IG | 100,00% | 99,86% | |
| LACROIX MAYOTTE | 497 884 031 | Mamoudzou | IG | 100,00% | 99,86% | ||
| LACROIX TRAFIC BELGIUM | 0841.072.548 | BELGIQUE | IG | 100,00% | 99,86% | ||
| LACROIX TRAFIC CAMEROUN | DLA2012B3234 CAMEROUN | IG | 100,00% | 99,86% | |||
| LACROIX SOGEXI | 321 262 446 | Les Chères | 1 | IG | 100,00% | 100,00% | |
| LACROIX 3 | 512 996 851 | Saint Herblain | 1 | IG | 100,00% | 99,86% | |
| LACROIX 7 | 512 538 265 | Saint Herblain | 1 | IG | 100,00% | 99,86% | |
| LTI SUD EST | 383 076 684 | Carros | IG | 100,00% | 0,00% | (1) (2) |
Méthodes de Consolidation
IG : Intégration globale - ME : Mise en Equivalence
IG = Intégration globale et ME = mise en équivalence.
(1) Sociétés clôturant au 31 décembre
(2) Entités Ad' hoc
6 Référentiel comptable, modalités de consolidation, méthodes et règles d'évaluation
Les comptes semestriels sont présentés pour la période close le 31 mars 2016 en appliquant la totalité des normes publiées par l'IASB (International Accounting Standards Board) et adoptées par l'Union Européenne.
Les états financiers intermédiaires résumés portant sur la période du 01 octobre 2015 au 31 mars 2016 (06 mois) du groupe ont été préparés conformément à la norme IAS 34 et IFRIC 10, normes spécifiques IFRS relatives à l'information financière intermédiaire adoptée par l'Union Européenne.
S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du groupe LACROIX établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne au titre de l'exercice clos le 30 septembre 2015.
7 Comparabilité des comptes
7.1 Changements comptables
Il n'y a pas de changement comptable sur le premier semestre 2016.
7.2 Variations de périmètre
Les sociétés SOGEXI Participations et Société des Signalisations ont fait l'objet d'une opération de transfert universel de patrimoine, respectivement dans les sociétés LACROIX City et LACROIX Signalisation.
En octobre 2015, LACROIX City a signé un accord de partenariat avec le groupe HELIOS, au travers duquel LACROIX City confie ses services de pose au Groupe HELIOS et HELIOS commande chez LACROIX City l'ensemble de ses besoins en produits de signalisation statique et dynamique. Cet accord inclut la cession des filiales KANGOUROU et l'acquisition de la société SIVERTIS, filiale du groupe HELIOS. Les actifs et passifs liés aux sociétés KANGOUROU ont été dépréciés au 30 septembre 2015. Ainsi, la sortie des sociétés KANGOUROU n'a pas eu d'impact sur le résultat net au 31 mars 2016.
8 Explication des comptes du bilan et du compte de résultat et de leurs variations
Les tableaux ci-après font partie intégrante des comptes consolidés.
Sauf cas contraire, les montants sont exprimés en K€.
8.1 Goodwill
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprises concernées | Ouverture | Variation | Variation périmètre |
Clôture | Ouverture | Dotation | Variation périmètre |
Clôture | Ouverture | Clôture |
| Activité LACROIX Electronics | 10 876 | 10 876 | (5 991) | (5 991) | 4 885 | 4 885 | ||||
| Activité LACROIX Sofrel | 1 487 | 1 487 | 1 487 | 1 487 | ||||||
| Activité LACROIX City | 17 156 | (37) | 17 119 | 17 156 | 17 119 | |||||
| Total | 29 519 | (37) | 29 482 | (5 991) | (5 991) | 23 528 | 23 491 |
Suite au constat d'un indice de perte de valeur sur l'activité LACROIX City, la société a procédé à un impairment test n'ayant pas conduit à une dépréciation du goodwill.
8.2 Immobilisations incorporelles
| Ouverture | Augment. | Diminut. | Variation périmètre |
Ecarts de conversion |
Autres variations |
Clôture | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Frais d'établissement | 29 | (25) | 4 | ||||
| Frais de recherche et développement | 89 | 2 | 7 | 98 | |||
| Concessions, brevets, licences, logiciels | 6 444 | 275 | (7) | 4 | 6 716 | ||
| Concess, brevets et logiciels en crédit-bail | 2 926 | 2 926 | |||||
| Droit au bail | 2 | 2 | |||||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 206 | 13 | (1) | 1 218 | |||
| Avances et acomptes versés | |||||||
| Total | 10 695 | 290 | (32) | (1) | 10 | 10 963 | |
| Amortissements et provisions | |||||||
| Frais d'établissement | (25) | (4) | 25 | (4) | |||
| Frais de recherche et développement | (89) | (1) | (90) | ||||
| Concessions, brevets, licences, logiciels | (4 520) | (272) | 0 | (4 791) | |||
| Concess, brevets et logiciels en crédit-bail | (2 830) | (96) | (2 926) | ||||
| Droit au bail | (2) | 2 | |||||
| Autres immobilisations incorporelles | (1 150) | (8) | 0 | (2) | (1 160) | ||
| Avances et acomptes versés | |||||||
| Total | (8 615) | (381) | 25 | 0 | 0 | 0 | (8 971) |
| Total Immobilisations incorporelles nettes | 2 080 | (91) | (7) | 0 | (0) | 10 | 1 992 |
8.3 Immobilisations corporelles
| Ouverture | Augment. | Diminut. | Variation périmètre |
Ecarts de conversion |
Autres variations |
Clôture | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Terrains | 3 155 | 9 | (2) | (1) | 3 162 | ||
| Terrains en crédit-bail | 483 | 483 | |||||
| Constructions | 28 464 | 17 | (19) | 28 463 | |||
| Constructions en crédit-bail | 6 206 | (1) | 6 205 | ||||
| Installations techniques, mat. & out. | 53 321 | 819 | (1 225) | (6) | (29) | 178 | 53 058 |
| Instal, mat. & out. en crédit-bail | 7 561 | (211) | (9) | (1) | 7 341 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 19 593 | 1 092 | (300) | (11) | (4) | (34) | 20 336 |
| Autres immo. corp. en crédit-bail | |||||||
| Immobilisations corporelles en cours | 946 | (110) | (16) | (2) | (227) | 591 | |
| Avances et acomptes | 42 | (42) | |||||
| Total | 119 771 | 1 827 | (1 795) | (17) | (64) | (84) | 119 638 |
| Amortissements | |||||||
| Terrains | (232) | (11) | 2 | (242) | |||
| Terrains en crédit-bail | |||||||
| Constructions | (11 819) | (584) | 4 | (12 399) | |||
| Constructions en crédit-bail | (4 970) | (93) | 2 | (5 061) | |||
| Installations techniques, mat. & out. | (33 618) | (1 699) | 1 118 | 6 | 6 | 8 | (34 179) |
| Instal, mat. & out. en crédit-bail | (5 371) | (160) | 211 | 1 | 1 | (5 319) | |
| Autres immobilisations corporelles | (13 739) | (670) | 288 | 11 | 0 | 62 | (14 047) |
| Autres immo. corp. en crédit-bail | |||||||
| Immobilisations corporelles en cours | |||||||
| Avances et acomptes | |||||||
| Total | (69 750) | (3 216) | 1 618 | 17 | 14 | 71 | (71 247) |
| Total Immobilisations corporelles nettes | 50 021 | (1 389) | (176) | (50) | (13) | 48 392 |
13
8.4 Participations dans les entreprises associées
| Valeur au bilan et le détail des titres : |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Filiales | % de détention |
31/03/2016 | ||||
| AUSY LACROIX ELECTRONICS ISVIAL |
50,0% 33,3% |
18 6 |
||||
| Total | 24 |
Les contributions aux capitaux propres et aux résultats consolidés sont les suivantes :
| Filiales | Contribution aux capitaux propres consolidé |
Contribution au résultat consolidé |
|---|---|---|
| AUSY LACROIX ELECTRONICS ISVIAL |
20 6 |
(2) |
| Total | 26 | (2) |
8.5 Trésorerie et équivalents
| 31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement (1) | 15 659 | 13 325 |
| Disponibilités | 8 167 | 8 066 |
| Dépréciation | (0) | |
| Instruments financiers - Actif (2) | 409 | 193 |
| Total Trésorerie et Equivalents | 24 235 | 21 584 |
| Concours bancaires courants (Note 8.8.1) | (21 931) | (20 674) |
| Instruments financiers - Passif (2) | (508) | (185) |
| Total Trésorerie nette | 1 796 | 726 |
(1) Il s'agit de SICAV, de certificats de dépôt et d'autres produits de placement.
(2) Impact IAS 39 sur des Couvertures de change et des Swap de taux.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent la trésorerie en banque, la caisse et les dépôts à court terme ayant une échéance initiale de moins de trois mois.
Dans le cadre du contrat de Reverse factoring signé par LACROIX l'année passée, le montant des créances non échues au 31 mars 2016 et payées avant cette date s'élève à 23 millions d'euros.
8.6 Capitaux propres
8.6.1 Capital social de l'entité consolidante
Au 31 mars 2016, le capital social se compose de 3 766 560 actions d'une valeur nominale de 6.64 €uros
8.6.2 Variation des actions propres
Le nombre d'actions propres a évolué de la manière suivante :
| 31/03/2016 | |
|---|---|
| Ouverture | 198 804 |
| Acquisitions | 9 597 |
| Cessions | (9 086) |
| Clôture (1) | 199 315 |
(1) La valeur des actions propres au 31 mars 2016 déterminée sur la base de la moyenne des cours de bourse du mois de mars 2016, et inscrite dans les comptes sociaux de Lacroix SA s'élève à K€ 3 424.
8.6.3 Stock options
Des options d'achat d'actions ont été attribuées aux dirigeants et à certains salariés. Le prix d'exercice des options octroyées est égal à la moyenne des 20 derniers cours de bourse précédents la date d'octroi. Les options sont subordonnées à l'accomplissement de 4 années de services.
Les variations et le nombre d'options en circulation sont détaillés ci-dessous :
| 31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|
|---|---|---|
| Ouverture | 69 328 | 72 328 |
| Octroyés | ||
| Levées | ||
| Non activable (suite départ) | (3 000) | (3 000) |
| Fin de plan | (18 078) | |
| Clôture | 48 250 | 69 328 |
| Date des plans | Conditions | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Attribution | Début option | Prix d'exercice |
Nombre d'actions |
||
| sept.-2006 | sept.-2010 | 21,09 | 23 250 | ||
| déc.-2006 | déc.-2010 | 20,70 | 6 000 | ||
| févr.-2008 | févr.-2012 | 22,73 | 3 000 | ||
| oct.-2008 | oct.-2012 | 17,01 | 9 000 | ||
| oct.-2011 | oct.-2015 | 14,33 | 7 000 | ||
| 48 250 |
Les dates d'expiration et les prix d'exercice des options sur actions en circulation à la fin mars 2016 sont détaillés ci-après :
Les options d'achats d'actions sont évaluées à leur juste valeur constatée dans le compte de résultat, sur la ligne frais de personnel sur la période d'acquisition des droits d'exercice pour les salariés.
La juste valeur est déterminée en utilisant le modèle de valorisation Black & Scholes, sur la base d'hypothèses déterminées par un actuaire.
8.7 Provisions pour risques et charges
8.7.1 Variation des provisions pour risques et charges
Cette variation s'analyse de la manière suivante :
| Ouverture | Dotations | Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Variation périmètre |
Ecarts de conversion |
Autres variations |
Clôture | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prov. pour indemnités fin carrière (1) | 11 380 | 388 | (290) | (222) | 977 | 12 233 | ||
| Prov. pour garantie clients | 506 | 267 | (27) | (44) | (25) | 677 | ||
| Prov. pour litiges (2) | 5 728 | 5 387 | (1 014) | (421) | (135) | 9 545 | ||
| Prov. pour Autres risques (3) | 992 | 2 | 994 | |||||
| Total | 18 606 | 6 044 | (1 331) | (687) | 817 | 23 448 |
- (1) Les indemnités de fin de carrière sont calculées par des actuaires indépendants selon la méthode de crédit projetées. Les autres variations correspondent à l'effet de l'actualisation. Les hypothèses retenues pour les comptes semestriels 2016 sont identiques à celles retenues au 30/09/2015, excepté le taux d'actualisation qui s'élève à 1,50% pour les IFC en France vs 2% au 30/09/2015 et à 1,77% pour les IFC en Allemagne, vs 2,27% au 30/09/2015.
- (2) Les provisions existantes en fin de période correspondent notamment à des litiges clients et/ou des retours pour garantie pour : K€ 4 017 (Répartition par activité : K€ 3 185 sur l'activité LACROIX City y compris K€ 1 339 au titre des litiges en cours avec des collectivités concernant le prétendu préjudice subi pendant la période pour laquelle la société a été condamnée pour entente en 2010, K€ 226 sur LACROIX Sofrel et K€ 606 sur LACROIX Electronics).
Par ailleurs, une provision pour restructuration de K€ 3 944 a été enregistrée dans l'activité LACROIX City dans le cadre de la centralisation de la fonction d'administration des ventes de la société Lacroix Signalisation et de la fermeture en conséquence des agences commerciales en région.
(3) Dans le cadre d'exercice de stock options par des salariés de la branche Télégestion, le Groupe avait pris l'engagement de racheter ces titres sur demande des bénéficiaires. Le montant de K€ 994 correspond à l'évaluation, à fin mars 2016, du coût de rachat théorique des dites actions.
8.8 Emprunts et dettes financières
8.8.1 Nature et échéance des emprunts et dettes financières
Les dettes financières peuvent être ventilées par échéance de la manière suivante :
| Echéancier 2016 (1) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2016 | Exercice 2015 | < 1 an (Courant) |
> 1 an (non Courant) |
|
| Emprunts et dettes auprès des Ets. de crédit | 20 678 | 25 053 | 7 239 | 13 439 |
| Emprunts issus de crédit bail | 1 583 | 1 854 | 541 | 1 042 |
| Dettes financières diverses (2) | 7 866 | 6 345 | 5 384 | 2 482 |
| Concours bancaires courants | 21 931 0 |
20 673 0 |
21 931 | |
| Total emprunts et dettes financières | 52 057 | 53 924 | 35 095 | 16 962 |
(1) Part « non courant » des dettes financières : dont K€ 1 879 à plus de 5 ans
(2) Dont C/C VINILA INVESTISSEMENTS (actionnaire) pour K€ 3883, contre K€ 2718 en 2015.
8.8.2 Ratio d'endettement
Le tableau ci-dessous présente l'évolution du ratio d'endettement du Groupe.
| 31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|
|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières | 30 126 | 33 251 |
| Concours bancaires courants | 21 931 | 20 673 |
| Autres Dettes financières nettes | 291 | (80) |
| Trésorerie et Equivalents (Note 8.5) | (24 235) | (21 584) |
| Endettement net | 28 113 | 32 259 |
| Capitaux propres | 94 649 | 98 841 |
| Ratio d'Endettement (Gearing) | 29,7% | 32,6% |
8.9 Autres produits et charges opérationnels
| 31 mars 2016 31 mars 2015 | Exercice 2015 |
||
|---|---|---|---|
| 06 mois | 06 mois | 12 mois | |
| Restructurations (1) Cessions d'actifs Litiges commerciaux Autres charges non courantes |
(4 671) | (2 032) | (520) (69) (1 339) (1 804) |
| Total | (4 671) | (2 032) | (3 732) |
(1) Opérations sur l'activité City pour K€ 4 216 et sur l'activité Electronics pour K€ 455. Au cours du mois de novembre 2015, l'activité LACROIX City a proposé un projet de réorganisation qui a abouti à la centralisation au siège des fonctions support de vente et à la fermeture en conséquence des agences commerciales en région. Au 31/03/2015, les autres charges non courantes étaient dues à des charges non récurrentes liées aux mouvements sociaux sur le site tunisien.
8.10 Charges et produits financiers
Le résultat financier se décompose comme suit :
| 31 mars 2016 31 mars 2015 | Exercice 2015 |
||
|---|---|---|---|
| 06 mois | 06 mois | 12 mois | |
| Produits et charges financiers (1) Résultat de change Dotations aux provisions nettes de reprises (2) Résultat sur cessions de VMP |
(515) (57) (110) |
(576) (573) (162) 2 |
(1 170) (431) (159) 24 |
| Total Résultat financier par nature | (682) | (1 309) | (1 736) |
| Synthèse | |||
| Total des produits | 3 591 | 4 274 | 6 955 |
| Total des charges | (4 273) | (5 583) | (8 692) |
| Total Résultat financier | (682) | (1 309) | (1 736) |
(1) Dont K€ 26 de charges constatées sur la période, relatives à des instruments financiers de couverture de taux, contre K€ 181 de charges au titre de septembre 2015.
(2) Dont K€ 124 de charges financières liées au provisionnement des indemnités de fin de carrière, contre K€ 121 au 30 septembre 2015.
8.11 Impôts
Le poste d'impôts se décompose comme suit :
| 31/03/2016 | 31/03/2015 | |
|---|---|---|
| Impôt exigible Impôts différés |
(1 369) 2 878 |
(567) 734 |
| Impôts sur les résultats | 1 509 | 167 |
Le déficit de l'intégration fiscale française a fait l'objet d'une activation au 31 mars 2016.
20
Mars 2016
9 Autres informations
9.1 Informations sectorielles
9.1.1 Compte de résultat consolidé
Les résultats par secteur d'activité, pour le semestre clos au 31 mars 2016, sont détaillés ci-dessous :
1er semestre 2016 comparé au 1er semestre 2015
| LACROIX Electronics | LACROIX Sofrel | LACROIX City | Holdings | Ensemble Groupe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
31 mars 2016 |
31 mars 2015 |
|
| Produits des activités ordinaires | ||||||||||
| Ventes à des clients externes | 156 324 | 133 309 | 19 756 | 18 607 | 43 636 | 42 471 | 1 379 | 1 | 221 095 | 194 388 |
| Ventes entre secteurs | (3 900) | (3 382) | (31) | (148) | (80) | (132) | (1 320) | (5 331) | (3 662) | |
| Total produits des activités ordinaires152 424 | 129 927 | 19 725 | 18 459 | 43 556 | 42 339 | 59 | 1 | 215 764 | 190 726 | |
| Résultat opérationnel courant | 2 185 | 1 137 | 4 471 | 4 857 | (4 059) | (2 050) | (458) | (474) | 2 139 | 3 470 |
Au 31 mars 2016, la contribution au chiffre d'affaires de Lacroix Sogexi et Lacroix Traffic SAU s'élève à 7 852 K€.
1er semestre 2016 comparé à l'exercice 2015
| LACROIX Electronics | LACROIX Sofrel | LACROIX City | Holdings | Ensemble Groupe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 mars 2016 |
Exercice 2015 |
31 mars 2016 |
Exercice 2015 |
31 mars 2016 |
Exercice 2015 |
31 mars 2016 |
Exercice 2015 |
31 mars 2016 |
Exercice 2015 |
|
| Produits des activités ordinaires | ||||||||||
| Ventes à des clients externes | 156 324 | 275 319 | 19 756 | 37 401 | 43 636 | 89 593 | 1 379 | 40 | 221 095 | 402 353 |
| Ventes entre secteurs | (3 900) | (6 844) | (31) | (236) | (80) | (218) | (1 320) | (5 331) | (7 298) | |
| Total produits des activités ordinaires152 424 | 268 475 | 19 725 | 37 165 | 43 556 | 89 375 | 59 | 40 | 215 764 | 395 055 | |
| Résultat opérationnel courant | 2 185 | 2 776 | 4 471 | 9 176 | (4 059) | (2 834) | (458) | (905) | 2 139 | 8 213 |
9.2 Engagements hors bilan
Les engagements donnés ou reçus par le groupe se ventilent de la manière suivante :
| Catégorie d'engagement | 31 mars 2016 | Exercice 2015 |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 283 | 369 |
| Commandes d'Approvisonnement (1) | 390 | 514 |
(1) Existence d'un contrat de fourniture : l'engagement mentionné correspond au risque maximum, i.e. l'indemnité à verser en cas de non réalisation (pour couverture des CF du vendeur). L'échéancier est le suivant : K€ 207 à moins d'un an et K€ 183 à plus d'un an.
Aucun des financements mis en place n'est assorti de covenant.
9.3 Évènements postérieurs à la clôture
Il n'y a pas d'événements postérieurs à la clôture des comptes semestriels.
Autres informations Rapports et Attestation
___________
1 Rapport d'activité du premier semestre
COMMUNIQUE DE PRESSE GROUPE LACROIX (ISIN FR 0000066607)
Résultats semestriels – Exercice 2015/2016
Le Groupe LACROIX poursuit sa transition vers une approche globale Groupe fondée sur le métier d'équipementier technologique et la complémentarité de ses activités autour du concept de « connected technologies for a smarter world ».
Dans cette perspective, les résultats du premier semestre s'affichent en retrait et révèlent en parallèle les premiers signes encourageants de l'objectif « ambition 2020 ». Concrètement, la rentabilité opérationnelle de LACROIX Electronics se redresse avec un positionnement plus marqué comme acteur de l'industrie du futur. LACROIX Sofrel ancre ses bonnes performances avec une accélération sur les marchés internationaux. Les acquisitions récentes de LACROIX City montrent de bonnes performances quand son marché traditionnel est à la peine.
Les faits marquants du premier semestre se décomposent de la manière suivante :
- 1) LACROIX Electronics : une croissance qui demeure soutenue (+17%), accompagnée comme annoncé d'une nette amélioration du Résultat Opérationnel Courant (ROC) malgré les difficultés persistantes dans les études et en Allemagne. Dans un contexte de croissance plus modérée, le second semestre viendra confirmer l'amélioration du ROC de cette activité.
- 2) LACROIX Sofrel : une hausse du chiffre d'affaires de près de 7%, largement tiré par les activités à l'export. Cette croissance permet de contenir le tassement du ROC lié à la hausse des charges de R&D et au renforcement des équipes. Le tassement de la croissance sur le second semestre permettra néanmoins d'afficher des résultats satisfaisants.
- 3) LACROIX City : un chiffre d'affaires en légère croissance grâce à l'intégration des croissances externes et malgré la forte dégradation du niveau d'activité sur le périmètre historique de la signalisation. Cette évolution a pesé fortement sur le ROC, le Résultat Opérationnel étant quant à lui impacté par la réorganisation de l'activité signalisation.
Sur le second semestre, les tensions sur les volumes et les prix et les impacts liés à la réorganisation continueront, sur le périmètre historique, à peser sur le ROC qui demeurera déficitaire. Les contributions des croissances externes réalisées en 2015 seront toujours positives.
La restauration de la rentabilité prendra du temps, dans un marché qui ne connaît plus de croissance mais où il demeure de vraies opportunités. La réorganisation en cours, plus difficile que prévu, est menée avec une énergie et une détermination partagées par les équipes. Cette implication permettra de gagner en efficacité et de repositionner à terme LACROIX City comme leader de son domaine.
Dans cet environnement contrasté, le résultat consolidé sera en retrait par rapport à l'exercice précédent, malgré une nette amélioration au second semestre. Ce niveau de résultat ne dégrade pas la structure financière du Groupe, permettant la poursuite des investissements et du positionnement de LACROIX sur ses marchés d'avenir.
| En Millions d'Euros | 31.03.2016 | 31.03.2015 | Variation | 30.09.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 215,8 | 190,7 | 13% | 395,1 |
| Résultat Opérationnel Courant (ROC) | 2,1 | 3,5 | -40% | 8,2 |
| Résultat opérationnel | -2,5 | 1,4 | -279% | 4,5 |
| Résultat net part du Groupe | -1,8 | 0,2 | N/A | 1,0 |
| Dettes nettes / Fonds propres (Gearing) | 0,30 | 0,24 | N/A | 0,33 |
Résultats Semestriels (1) - Exercice 2015/2016 :
(1) Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes.
Contact: Nicolas BEDOUIN Tél : 02 40 92 58 56 – [email protected]
Retrouver ce communiqué et les informations sur Lacroix sur notre site www.lacroix-group.com
2 Attestation du rapport financier semestriel
Exercice 2015/2016
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi que d'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Vincent BEDOUIN Président du Directoire
25
3 Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2015/2016
ATLANTIQUE REVISION CONSEIL - A.R.C.
52, rue Jacques-Yves Cousteau Bât. B - B.P. 743 85018 La Roche-sur-Yon Cedex S.A. au capital de € 40.000
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Poitiers
ERNST & YOUNG et Autres
3, rue Emile Masson B.P. 21919 44019 Nantes Cedex 1 S.A.S. à capital variable
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
Lacroix S.A. Période du 1er octobre 2015 au 31 mars 2016
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Lacroix S.A., relatifs à la période du 1er octobre 2015 au 31 mars 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
La Roche-sur-Yon et Nantes, le 1er juillet 2016
Les Commissaires aux Comptes
ATLANTIQUE REVISION CONSEIL - A.R.C. ERNST & YOUNG et Autres
Jérôme Boutolleau François Macé