Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej Labo Print za pierwsze półrocze 2020 roku

tj. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku, zawierający skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe sporządzone wg MSSF wraz z wybranymi informacjami objaśniającymi

Poznań, 18 września 2020 roku

SPIS TREŚCI

	OŚWIADCZENIA ZARZĄDU	5
	SKONSOLIDOWANE PÓŁROCZNE DANE FINANSOWE	6
	Skonsolidowane wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	6 7 8 10
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	11
	JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE DANE FINANSOWE	14
	Jednostkowe wybrane dane finansowe Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy czytać łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	14 15 16 18 18 19
	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, UJĘTE W POSTACI SKRÓCONEJ INFORMACJI DODATKOWEJ	22
1. 1.1. 1.2.	Informacje podstawowe Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wpływ nowych standardów	22 22 23
1.3. 2. 3. 3.1.	Transakcje w walutach obcych Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów Segmenty operacyjne	25 25 28 28
3.2. 3.3. 3.4.	Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Inne przychody i koszty operacyjne Przychody i koszty finansowe	31 32 33
4. 5. 6.	Opodatkowanie – podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zysk przypadający na jedną akcję Kapitały i zobowiązania	34 36 37
6.1. 7. 7.1. 7.2.	Kapitał własny Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym Instrumenty finansowe Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych 42	37 38 38
7.3.	Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów	43
7.4.	Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w
	skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)	43
8. 8.1.	Pozostałe informacje Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość	43 43
8.2.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności	44
8.3.	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
8.4.	uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów	44 44
8.5.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw	44
8.6.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	45
8.7. 8.8.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 46 Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych
8.9.	postępowaniach sądowych Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów	46 46

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

8.10.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego	46
8.11.	Informacje o zawarciu przez Spółkę Dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości	46
8.12.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych	47
8.13.	Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane	47
8.14.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Dominującej lub Grupy
	Kapitałowej	47
8.15. 8.16.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Zobowiązania i należności warunkowe	49 49
8.17.	Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, kadrowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową	49
8.18.	Informacje pozostałe	49
	WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO LABO PRINT S.A., UJĘTE W POSTACI SKRÓCONEJ INFORMACJI DODATKOWEJ	51
1.	Informacje podstawowe	51
1.1.	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego	51
	PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ LABO PRINT ORAZ LABO
PRINT S.A.		54
1.	Informacje ogólne	54
1.1.	Informacje o Spółce Dominującej	54
1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej Labo Print	54
1.3.	Opis działalności Spółki Dominującej i spółek z Grupy Kapitałowej Labo Print	54
1.4.	Skład władz statutowych	56
2.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki Dominującej a oraz czynników lub
	zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe	57
3.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego 61

Zamieszczone w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym Grupy Kapitałowej Labo Print:

(i) skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print, sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku, oraz
(ii) jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku,

zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Labo Print S.A. 17 września 2020 roku.

Krzysztof Fryc Prezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez: Krzysztof Andrzej

Fryc Date / Data: 2020- 09-17 12:02

Karolina Mikołajczak osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego samodzielna Księgowa SWGK Księgowość Sp. z o.o.

Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu

Signed by / Podpisano przez:

Wiesław Niedzielski

Date / Data: 2020- 09-17 11:56

Oświadczenia Zarządu

Działając jako Zarząd Labo Print S.A. niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy:

jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku i dane do niego porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
jednostkowe półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku i dane do niego porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Labo Print S.A. oraz jej wynik finansowy,
skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku i dane do niego porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
skonsolidowane półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku i dane do niego porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Labo Print oraz jej wynik finansowy,
sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Labo Print oraz Labo Print S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Labo Print S.A. i Grupy Kapitałowej Labo Print, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Krzysztof Fryc Prezes Zarządu

Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu

Skonsolidowane półroczne dane finansowe

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
Wybrane dane finansowe		30 czerwca 2020 r.	30 czerwca 2019 r.
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	47 113	10 608	40 361	9 412
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 751	1 295	2 779	648
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 296	742	3 171	739
Zysk (strata) netto	2 631	592	2 380	555
		30 czerwca 2020 r.		31 grudnia 2019 r.
Suma bilansowa	66 147	14 811	61 851	14 524
Aktywa trwałe	45 117	10 102	43 713	10 265
Aktywa obrotowe	21 029	4 709	18 138	4 259
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	43 588	9 760	41 685	9 789
Zobowiązania długoterminowe	22 580	5 056	21 283	4 998
Zobowiązania krótkoterminowe	21 009	4 704	20 402	4 791
Kapitał własny	22 558	5 051	20 166	4 735
Kapitał podstawowy	3 618	810	3 618	850
		od 1 stycznia do		od 1 stycznia do
		30 czerwca 2020 r.		30 czerwca 2019 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	7 281	1 639	4 165	971
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestestycyjnej	-4 913	-1 106	-5 287	-1 233
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	100	2 2	3 644	850
Przepływy netto razem	2 467	555	2 522	588
Liczba akcji (szt.)	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600

		od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.		od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	0,73	0,16	0,66	0,15
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,73	0,16	0,66	0,15
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	1,27	0,29	0,92	0,21
Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR)	4 607	1 037	3 331	777

		30 czerwca 2020 r.		31 grudnia 2019 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,24	1,40	5,57	1,31
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,24	1,40	5,57	1,31
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR)	0,00	0,00	0,15	0,04
Wyszczególnienie		30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu		4,47	4,26	4,25
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie		4,44	4,30	4,29
		4,6044 z dn.	4,3891 z dn.	4,3402 z dn.

Najwyższy kurs w okresie

Najniższy kurs w okresie

Uwaga.

Z racji powstania Grupy Kapitałowej Labo Print w lipcu 2019 roku, dane skonsolidowane za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku oraz dane na 30 czerwca 2019 są tożsame z danymi jednostkowymi za ten okres i na ten dzień.

24.03.2020

4,2279 z dn. 15.01.2020

23.09.2019

4,2406 z dn. 01.07.2019

25.02.2019

4,2520 z dn. 28.06.2019

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	47 113	80 813	40 361
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-30 313	-57 079	-28 668
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	16 799	23 734	11 693
Koszty sprzedaży	-7 386	-13 724	-6 451
Koszty ogólnego zarządu	-3 484	-6 399	-3 037
Zysk (strata) ze sprzedaży	5 930	3 612	2 205
Inne przychody operacyjne	722	2 319	1 399
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	4 2	1 1	-
Inne koszty operacyjne	-943	-1 176	-825
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 751	4 765	2 779
Przychody finansowe	212	2 147	882
Koszty finansowe	-2 667	-1 103	-491
Koszty finansowe netto	-2 455	1 044	391
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 296	5 809	3 171
Podatek bieżący	-1 319	-1 288	-602
Podatek odroczony	655	-165	-188
Razem podatek dochodowy	-664	-1 453	-790
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 631	4 356	2 380
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	2 631	4 356	2 380
	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI Podatek odroczony Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	5 7 - - -	3 - - -	- - -
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	5 7	3
Zyski i straty aktuarialne	-	-	-

Podatek odroczony	-	-	-
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności	-	-	-
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do		-	-
wyniku	-
Inne całkowite dochody netto	5 7	3

Łączne całkowite dochody netto za okres 2 688		4 359

Uwaga. Z racji powstania Grupy Kapitałowej Labo Print w lipcu 2019 roku, dane skonsolidowane za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku oraz dane na 30 czerwca 2019 są tożsame z danymi jednostkowymi za ten okres i na ten dzień.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

31 496 10 921	29 030	32 262



	11 979	4 654
2 507	2 525	1 374
148	148	-
4 5	3 1	1 718
-	-	-
45 117	43 713	40 008

6 309	4 482	3 716
2 9	2 8	-
6 381	6 181	7 974
-	1 654	901
2 141	1 271	2 600
-	941	-
352	231	294
5 817	3 350	3 430
21 029	18 138	18 915
		58 923
	66 147	61 851

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 618	3 618	3 618
Kapitał zapasowy	10 551	10 551	10 551
Kapitał z przejścia na MSSF	-1 233	-1 233	-1 233
Pozostałe kapitały	918	918	918
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	6 0	3	-
Zyski zatrzymane	8 644	6 308	4 333
- wynik okresu	2 631	4 356	2 380
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	22 558	20 166	18 187
Kapitał udziałowców niekontrolujących
Razem kapitał własny	22 558	20 166	18 187
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty	19 048	16 540	15 557
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 267	3 485	2 710
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 5	670	434
Dotacje	240	385	530
Pozostałe zobowiązania	1 0	203	4
	22 580	21 283	19 234
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty	5 936	7 478	7 128
Zobowiązania z tytułu leasingu	701	854	888
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	751	683	281
Zobowiązania handlowe	8 697	6 791	9 127
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	590	1 3	3 3

Dotacje	290	290	290
Pozostałe zobowiązania	4 043	4 293	3 754
	21 009	20 402	21 502
Razem zobowiązania	43 588	41 685	40 736

Suma pasywów	66 147	61 851	58 923

Uwaga.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	N o od 1 stycznia do t 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	a 3 296	5 809	3 171
Korekty o:
Amortyzację	3 450	6 435	2 955
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości	-202	-168	-9
niematerialnych
Koszty finansowe netto Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych	446	930	491
przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	-14	-	-
Pozostałe operacje niepieniężne	119	175	-
Podatek dochodowy	-664	-1 453	-790
	6 430	11 860	5 817
Zmiany stanu:
Zapasów	-1 826	-1 070	-304
Należności handlowych	-168	404	-1 942
Aktywów z tytułu umów i pozostałych należności	-852	-456	-1 114
Pozostałych aktywów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	1 347	-103	769
Zobowiązań handlowych	2 922	-1 807	947
Dotacji i pozostałych zobowiązań	-5	992	1 148
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	7 849	9 819	5 322
Podatek dochodowy zapłacony	-568	-1 487	-1 157
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 281	8 331	4 165
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	296	623	45
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	-	-794	-911
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-5 173	-9 946	-4 421
Udzielenie pożyczek	-36	3	-
Inne wpływy inwestycyjne	-	91	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 913	-10 023	-5 287

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	- 7	-687	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek	3 962 7 -2 998	9 111 -3 221	5 694 -1 160
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	7 -455	-839	-449
Odsetki zapłacone	-409	-915	-441
Wpływy z tytułu dotacji	-	686	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	100	4 134	3 644

Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 467	2 442	2 522
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	17	693	693
Środki pieniężne na początek okresu	3 350	908	908
Kredyt w rachunku bieżącym na początek okresu	-3 333	-215	-215
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 332	17	-350
Środki pieniężne na koniec okresu	5 817	3 350	3 430
Kredyt w rachunku bieżącym na koniec okresu	-1 486	-3 333	-3 780

Uwaga.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy czytać łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Koszty programu motyw acyjnego	Pozostałe kapitały	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2020 r.	3 618	10 551	-1 233	102	816	918	6 308	3	20 166		20 166
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie jednostek zaleznych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta błędu z lat poprzednich	-	-	-	-	-	-	-296	-	-	-	-
Całkowite dochody za okres	-	-	-	-	-	-		-	-	-	-
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	-	-	2 631	-	2 631	-	2 631
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-	-	-	-		5 7	5 7	-	5 7
	-	-	-	-	-	-	2 336	5 7	2 393	-	2 393
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2020 r.	3 618	10 551	-1 233	102	816	918	8 644	6 0	22 558	-	22 558

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Koszty programu motyw acyjnego	Pozostałe kapitały	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2019 r.	3 618	7 817	-1 233	102	816	918	5 374		- 16 494	-	16 494
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-		- -		- -	-	-
Nabycie jednostek zaleznych	-	-	-	-	-		- -		- -	-	-
Całkowite dochody za okres	-	-	-	-	-		- -		- -	-	-
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	-		- 4 356		- 4 356	-	4 356
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-	-	-		- -	3	3	-	3
	-	-	-	-	-		- 4 356	3	4 359	-	4 359
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-687	-	-687	-	-687
Podział wyniku finansowego	-	2 734	-	-	-	-	-2 734	-	-	-
	-	2 734	-	-	-		- -3 422		- -687	-	-687
Stan na 31 grudnia 2019 r.	3 618	10 551	-1 233	102	816	918	6 308	3	20 166	-	20 166

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2019 r.	3 618	7 817	-1 233	918	5 374	- 16 494	-	16 494
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-		- -	-	- -	-
Nabycie jednostek zaleznych	- -	- -	- -		- - - -	- -	- - - -	- -
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-		- 2 380	- 2 380	-	2 380
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-		- -	-	- -	-
	-	-	-		- 2 380	- 2 380	-	2 380
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	-	-	-		- -687	- -687	-	-687
Podział wyniku finansowego	-	2 734	-		- -2 734	-	-	-
	-	2 734	-		- -3 422	- -687	-	-687
Stan na 30 czerwca 2019 r.	3 618	10 551	-1 233	918	4 333	- 18 187	-	18 187

Uwaga.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy czytać łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Jednostkowe półroczne dane finansowe

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe		od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
	PLN	EUR	PLN	EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów	46 204	10 403	40 361	9 412
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 467	1 231	2 779	648
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 993	674	3 171	739
Zysk (strata) netto	2 310	520	2 380	555
		31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2019 r.
Suma bilansowa	66 216	14 827	61 723	14 494
Aktywa trwałe	46 020	10 305	44 435	10 434
Aktywa obrotowe	20 196	4 522	17 289	4 060
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	43 667	9 778	41 189	9 672
Zobowiązania długoterminowe	22 564	5 052	20 845	4 895
Zobowiązania krótkoterminowe	21 103	4 725	20 344	4 777
Kapitał własny	22 549	5 049	20 535	4 822
Kapitał podstawowy	3 618	810	3 618	850
		od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	6 455	1 453	4 165	971
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestestycyjnej	-4 488	-1 011	-5 287	-1 233
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	100	22	3 644	850
Przepływy netto razem	2 066		2 522	588
Liczba akcji (szt.)	465 3 617 600 3 617 600		3 617 600	3 617 600

		od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	0,64	0,14	0,66	0,15
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,64	0,14	0,66	0,15
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego	3 617 600	3 617 600	3 617 600	3 617 600
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)	1,29	0,29	0,92	0,21
Zysk(strata) zannualizowany (zł/EUR)	4 658	1 049	3 331	777
		31 grudnia 2019 r.	31 grudnia 2019 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,23	1,40	5,68	1,33
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)	6,23	1,40	5,68	1,33
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,15	0,04
Wyszczególnienie		30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,47	4,26	4,25

Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie		4,44	4,30	4,29
Najwyższy kurs w okresie			4,6044 z dn. 24.03.2020 4,3891 z dn. 23.09.2019 4,3402 z dn. 25.02.2019
Najniższy kurs w okresie			4,2279 z dn. 15.01.2020 4,2406 z dn. 01.07.2019 4,2520 z dn. 28.06.2019

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	46 204	80 322	40 361
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-30 296	-57 071	-28 668
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	15 908	23 251	11 693
Koszty sprzedaży	-6 858	-13 265	-6 451
Koszty ogólnego zarządu	-3 397	-6 122	-3 037
Zysk (strata) ze sprzedaży	5 653	3 864	2 205
Inne przychody operacyjne	720	2 301	1 399
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	-10	1 1	-
Inne koszty operacyjne	-896	-1 176	-825
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 467	5 000	2 779
Przychody finansowe	193	2 161	882
Koszty finansowe	-2 667	-926	-491
Koszty finansowe netto	-2 474	1 235	391
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 993	6 234	3 171
Podatek bieżący	-1 319	-1 324	-602
Podatek odroczony	636	-182	-188
Razem podatek dochodowy	-684	-1 506	-790
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 310	4 728	2 380
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	2 310	4 728	2 380

	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI	-	-	-
Podatek odroczony	-	-	-
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności	-	-	-
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku	-	-	-
Zyski i straty aktuarialne	-	-	-
Podatek odroczony	-	-	-
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności	-	-	-
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku	-	-	-
Inne całkowite dochody netto
Łączne całkowite dochody netto za okres	2 310	4 728	2 380

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	31 101	28 617	32 262
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	10 921	11 979	4 654
Wartości niematerialne	1 327	1 244	1 374
Długoterminowe aktywa finansowe	2 462	2 596	1 718
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	209	-	-
	46 020	44 435	40 008
Aktywa obrotowe
Zapasy	6 309	4 482	3 716
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Należności handlowe	6 456	5 930	7 974
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	-	1 654	901
Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności	2 120	1 182	2 600
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	-	926	-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	341	210	294
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 971	2 905	3 430
	20 196	17 289	18 915
Suma aktywów	66 216	61 723	58 923

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 618	3 618	3 618
Kapitał zapasowy	10 551	10 551	10 551
Kapitał z przejścia na MSSF	-1 233	-1 233	-1 233
Pozostałe kapitały	918	918	918
Zyski zatrzymane	8 695	6 681	4 333
- wynik okresu	2 310	4 728	2 380
Razem kapitał własny	22 549	20 535	18 187
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty	19 048	16 540	15 557
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 267	3 485	2 710
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	427	434
Dotacje	240	385	530
Pozostałe zobowiązania	1 0	8	4
	22 564	20 845	19 234
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty	5 897	7 441	7 128
Zobowiązania z tytułu leasingu	701	854	888
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	751	683	281
Zobowiązania handlowe	8 946	6 979	9 007
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	590	1 3	3 3
Dotacje	290	290	290
Pozostałe zobowiązania	3 927	4 083	3 874
	21 103	20 344	21 502
Razem zobowiązania	43 667	41 189	40 736
Suma pasywów	66 216	61 723	58 923

Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Zysk (strata) brutto	2 993	6 234	3 171
Korekty o:
Amortyzację	3 311	6 314	2 955
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-202	-168	-9
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		132
Koszty finansowe netto	409	915	491
Pozostałe operacje niepieniężne	52
Podatek dochodowy	-684	-1 506	-790
	5 880	11 921	5 817
Zmiany stanu:
Zapasów	-1 826	-1 070	-304
Należności handlowych	-526	103	-1 942
Aktywów z tytułu umów i pozostałych należności	-938	-449	-1 114
Pozostałych aktywów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	1 337	-73	769
Zobowiązań handlowych	2 993	-1 081	947
Dotacji i pozostałych zobowiązań	104	833	1 148
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	7 023	10 184	5 322
Podatek dochodowy zapłacony	-568	-1 478	-1 157
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 455	8 706	4 165
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	296	623	45
Nabycie inwestycji w jednostki zależne		-1 100	-911
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-5 173	-9 509	-4 421
Udzielenie pożyczek	-36	-849
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	425
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 488	-10 835	-5 287
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-687
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	3 962	9 102	5 694
Spłaty kredytów i pożyczek	-2 998	-3 221	-1 160
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	-455	-839	-449
Odsetki zapłacone	-409	-915	-441
Wpływy z tytułu dotacji		686
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	100	4 125	3 644
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 066	1 997	2 522
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	-428	693	693
Środki pieniężne na począt ek okresu	2 905	908	908
Kredyt w rachunku bieżącym na począt ek okresu	-3 333	-215	-215
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 485	-428	-350
Środki pieniężne na koniec okresu	4 971	2 905	3 430
Kredyt w rachunku bieżącym na koniec okresu	-1 486	-3 333	-3 780

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy czytać łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2020 r.	3 618	10 551	-1 233	918	6 681	20 535	-	20 535
korekta błędu z lat poprzednich	-	-	-	-	-296	-296	-	-296
Całkowite dochody za okres	-	-	-	-	-		-
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	2 310	2 310	-	2 310
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	2 014	2 014		2 014
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2020 r.	3 618	10 551	-1 233	918	8 695	22 549		22 549

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2019 r.	3 618	7 817	-1 233	918	5 374	16 494	-	16 494
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-		- 4 728	4 728	-	4 728
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-		- -	-	-	-
	-	-	-		- 4 728	4 728	-	4 728
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	-	-	-		- -687	-687	-	-687
Podział wyniku finansowego	-	2 734	-		- -2 734		-	-
	-	2 734	-		- -3 422	-687	-	-687
Stan na 31 grudnia 2019 r.	3 618	10 551	-1 233	918	6 681	20 535	-	20 535

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z przejścia na MSSF	Razem pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2019 r.	3 618	7 817	-1 233	918	5 374	-	16 494	-	16 494
Nabycie jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-		- -	-
Nabycie jednostek zaleznych	- -	- -	- -	- -	- -	- -		- - - -	- -
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	2 380	-	2 380	-	2 380
Inne całkowite dochody netto za okres	-	-	-	-	-	-		- -	-
	-	-	-	-	2 380	-	2 380	-	2 380
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-687	-	-687	-	-687
Podział wyniku finansowego	-	2 734	-	-	-2 734	-		-	-
	-	2 734	-	-	-3 422	-	-687	-	-687
Stan na 30 czerwca 2019 r.	3 618	10 551	-1 233	918	4 333	-	18 187	-	18 187

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy czytać łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

Wybrane informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print ("skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe") sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. ("skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe"). Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

− według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz 30 czerwca 2019 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
− za pierwsze półrocze 2019 roku narastająco od początku 2019 roku, tj. dane finansowe od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku, oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2019 dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
− za I półrocze 2019 roku narastająco od początku roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2019 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

W związku istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w skład której w dacie bilansowej 30 czerwca 2020 wchodziły Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. oraz Printing4Europe GmbH, niniejszy skonsolidowany skrócony raport śródroczny za pierwsze półrocze 2020 roku obejmuje (i) skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej za okres 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku oraz (ii) jednostkowe dane finansowe Labo Print S.A., jako Spółki Dominującej, za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku. Zaprezentowane w skonsolidowanym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku stanowią dane Labo Print S.A. (na tę datę nie istniała Grupa Kapitałowa Labo Print).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka Dominująca i jedna ze spółek zależnych (W2P Sp. z o.o.) prowadzą działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną drugiej ze spółek zależnych (Printing4Europe GmbH) jest euro (EUR). Większość przychodów Spółka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu większości surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy Kapitałowej. Ponadto większość finansowania obcego Spółka Dominująca pozyskuje w złotym polskim.

Wszystkie kwoty w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę Dominującą i Grupę

Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą lub Grupę Kapitałową.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

1.2. Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2020

W niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 roku.

− Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
− Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja terminu "istotny". Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.
− Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: "Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej". Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą.
− Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych". Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć "przedsięwzięć" od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską, ale które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku:

− Zmiana w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z COVID-19 opublikowana 28 maja 2020 r. Ma zastosowanie od 1 czerwca 2020 r. Proces zatwierdzania w toku.

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są "zmianą leasingu" w myśl MSSF 16. Uproszczenie jest dostępne dla sprawozdań finansowych za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2020 roku lub później, jednak dopuszczono jego wcześniejsze zastosowanie.

Jeżeli zaistnieją określone w tym standardzie okoliczności, Grupa zastosuje zmieniony standard po jego zatwierdzeniu do stosowania przez Komisję Europejską.

Grupa Kapitałowa Labo Print zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie powyższych zmian. Według szacunków Zarządu Spółki Dominującej, nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Nowy MSSF 17 "Insurance Contracts"	Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.	Zmiany mają obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku.
Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"	Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: • doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, • intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Rada MSR odroczyła datę wejścia w życie do 1 stycznia 2023 roku.
Zmiany w MSSF 3, MSR 16 i MSR 37, Poprawki do MSSF (cykl 2018 – 2020)	Coroczne poprawki do standardów według projektu zmian. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiany mają obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz do MSR 28 Jednostki stowarzyszone	Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów. W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego metodą praw własności w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco: • jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości, • jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów.	Brak daty wejścia w życie – zastosowanie dobrowolne. Proces akceptacji przez Komisję Europejską wstrzymany.

1.3. Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, jest polski złoty (PLN). Większość przychodów Grupa uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro (EUR).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec okresu obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną ujmuje się w wyniku finansowym.

2. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.

Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

stawki amortyzacyjne,
utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,
wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
zobowiązania z tytułu leasingu,
rezerwy,
odpisy aktualizujące,
podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 2 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Spółki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim

zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Spółki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia

Tytuł	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	608	321	310
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	623	749	743
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów	528	273	466
Rezerwa na odprawy emerytalne	1 0	8	4
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	844	1 2	2 1
Odpisy aktualizujące środki trwałe	132	132	-
Odpisy aktualizujące wartość należności	456	483	406
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 968	4 340	3 598

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Segmenty operacyjne

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.

Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w pkt. 8 niniejszego raportu.

Poniżej zaprezentowano dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

01 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	36 741	4 877	5 495	-	47 113
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	36 741	4 877	5 495	-	47 113
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-22 156	-4 491	-3 595	-71	-30 313
Amortyzacja	-2 368	-371	-653	-58	-3 450
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	14 585	386	1 900	-71	16 799
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	5 191	-192	1 018	-265	5 751
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	5 041	-268	981	-2 458	3 296
Podatek dochodowy	-	-	-	-664	-664
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	5 040	-268	981	-3 122	2 631
Rzeczowe aktywa trwałe	22 412	1 390	7 050	643	31 496
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	731	1 039	43	9 109	10 921
Wartości niematerialne	2 027	155	264	62	2 507
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	13 975	1 285	7 812	4 338	27 410

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

01 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	63 147	9 360	8 306	-	80 813
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	63 147	9 360	8 306	-	80 813
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-38 075	-8 159	-4 397	-96	-50 728
Amortyzacja	-4 130	-701	-1 477	-44	-6 352
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	20 942	500	2 431	-140	23 734
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	4 619	-518	1 199	-535	4 765
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	3 815	-644	1 162	1 476	5 809
Podatek dochodowy	53	-	-	-1 506	-1 453
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	3 868	-644	1 162	-30	4 356
Rzeczowe aktywa trwałe	15 863	1 070	3 997	8 101	29 030
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	7 272	1 700	22	2 985	11 979
Wartości niematerialne	1 852	53	363	257	2 525
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	14 295	308	4 113	5 265	23 981
01 stycznia do 30 czerwca 2019 r.	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem

	cyfrowy	opakowania
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	31 846	4 615	3 900	-	40 361
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	31 846	4 615	3 900	-	40 361
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	19 752	4 057	2 185	76	26 070
Amortyzacja	1 591	335	669	3	2 597
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	10 503	223	1 046	-79	11 693
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	3 101	-241	342	-424	2 779
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	2 732	-298	324	412	3 171
Podatek dochodowy	-	-	-	790	790
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	2 732	-298	324	-378	2 380
Rzeczowe aktywa trwałe	25 712	609	4 696	1 245	32 262
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	706	922	22	3 005	4 654
Wartości niematerialne	516	26	387	444	1 374
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania
kredytowe i leasingowe)	11 769	339	4 609	2 132	18 849

Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.

Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.:

identyfikacja umowy,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu.

Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:

Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
klient przyjął składnik aktywów.

Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami (podział wg segmentów)

	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.

Segment druk cyfrowy	36 741	63 147	31 846
Przychody ze sprzedaży wyrobów	32 323	54 686	27 220
Przychody ze sprzedaży usług	4 418	8 461	4 626
Segment standy i opakowania	4 877	9 360	4 615
Przychody ze sprzedaży wyrobów	4 819	9 211	4 570
Przychody ze sprzedaży usług	5 8	149	4 5
Segment etykiety cyfrowe	5 495	8 306	3 900
Przychody ze sprzedaży wyrobów	5 202	7 761	3 645
Przychody ze sprzedaży usług	293	545	254
Razem przychody ze sprzedaży	47 113	80 813	40 361

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Wartości należności handlowych oraz aktywów i zobowiązań z tytułu umów

	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Należności handlowe	6 381	6 181	7 974
Aktywa z tytułu umów	-	1 5	-

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami (podział geograficzny)

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Polska	11 837	20 010	9 961
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)	33 987	58 115	28 916
Eksport	1 289	2 688	1 483
Razem przychody ze sprzedaży	47 113	80 813	40 361

3.2. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

Zasady rachunkowości

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.

Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.

	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.

Amortyzacja	3 450	6 352	2 955
Zużycie materiałów i energii	17 892	35 497	18 174
Usługi obce	6 717	12 354	6 636
Podatki i opłaty	166	391	221
Koszty świadczeń pracowniczych	11 329	20 414	9 894
Pozostałe koszty rodzajowe	1 693	2 514	471
Razem koszty rodzajowe	41 247	77 523	38 351
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów	-64	-321	-196
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty
sprzedaży i koszty ogólnego zarządu,	-41 182	-77 202	38 155
w tym:
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-30 313	-57 079	28 668
Koszty sprzedaży	-7 386	-13 724	6 451
Koszty ogólnego zarządu	-3 484	-6 399	3 037

3.3. Inne przychody i koszty operacyjne

Inne przychody operacyjne

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	202	168	9
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	-	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	5 3	1 1	6 4
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	6	2 8	7
Dotacje	218	955	740
Leasing nieruchomości	156	390	232
Odszkodowania	2 3	2 2	2
Multisport	9	5 4	2 5
Pozostałe przychody	108	691	320
Razem inne przychody operacyjne	774	2 319	1 399

W przychodach z tytułu dotacji ujęto dotacje otrzymane na rozwój eksportu, w ramach których Spółka Dominująca rozwijała sprzedaż na rynki zagraniczne oraz nabyła urządzenie poligraficzne.

Przychody z Leasingu nieruchomości dotyczą najmu gruntu pod maszty telefonii komórkowej oraz powierzchni magazynowych.

W Pozostałych przychodach ujęto m. in. rozwiązanie rezerwy na premie dla pracowników w kwocie 50 tys. zł.

Inne koszty operacyjne

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych	- -11	-132 -	- -
Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych	-	-	1 3
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	-838	-22	1 0
Odszkodowania	-11	-4
Multisport	-9	-54	2 5
Różnice inwentaryzacyjne	-	-6	-
Koszty projektów dofinansowanych w ramach otrzymanyej dotacji	-	-642	-
Pozostałe koszty operacyjne	-84	-316	778
Razem inne koszty operacyjne	-953	-1 176	825

W Odpisach aktualizujących wartość zapasów ujęto utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w łącznej kwocie 838 tys. zł. Odpis w kwocie 633 tys. zł dotyczy masek ochronnych, które Spółka Dominująca wyprodukowała lub nabyła w pierwszym półroczu 2020 roku, jednak ze względu na osłabienie popytu nie zdołała ich zbyć, oraz komponentów do produkcji masek ochronnych. Odpis w kwocie 205 tys. zł dotyczy słabo rotujących zapasów surowców do produkcji, głównie z obszaru druku cyfrowego.

W Pozostałych kosztach ujęto przede wszystkim koszty związane z ubezpieczeniem medycznym pracowników w kwocie 25 tys. zł.

3.4. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym:
Od należności	6 7	-	-
Pozostałe odsetki	-	2	-
	68	2	-
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji	-	6 5	3 8
Przychody z tytułu rozliczeń swap	-	6 1	-
Bankowa wycena instrumentów finansowych	-	1 528	755
		1 654	793
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi)	144	492	8 9
	144	492	89
Razem przychody finansowe	212	2 147	882

Koszty finansowe

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Od kredytów bankowych	-317	-785	391
Od leasingów	-5	-23	6 0
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	-1	-4	1
Odsetki budżetowe	-	-1	1
Prowizje bankowe	-37	-	-
Inne	-	-1	1
	-360	-813	453
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansow, w tym:
Koszty z tytułu rozliczeń opcji	-14	-	-
Koszty z tytułu rozliczeń swap	-13	-	-
Bankowa wycena instrumentów finansowych	-2 231	-	-
Dyskonto	-49	-77	-
	-2 307	-77	-
Inne koszty finansowe, w tym:	-	-	-
Pozostałe koszty finansowe	-	-213	3 8
	-	-213	38
Razem koszty finansowe	-2 667	-1 103	491

Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Grupa wyodrębnia w sprawozdaniu finansowym straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Przychody i koszty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały zaprezentowane jako pozostałe przychody i koszty operacyjne w odniesieniu do należności dotyczących działalności operacyjnej oraz jako przychody i koszty finansowe w odniesieniu do pozostałych aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej.

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do	od 1 stycznia do
	30 czerwca 2020 r.	31 grudnia 2019 r.	30 czerwca 2019 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe	4	1	5
	2	1	1
Razem straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	42	11	51

Wskazane powyżej wartości ze znakiem dodatnim odzwierciedlają nadwyżki odpisów rozwiązanych ponad odpisami zawiązanymi.

Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie wygenerowała zysków, ani nie poniosła strat z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie.

4. Opodatkowanie – podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.

Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę Dominującą i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, gdy Grupa:

• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu tego podatku, oraz

• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Istotne szacunki i osądy

Spółki z Grupy są podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania spółki z Grupy szacują wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej spółek z Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.

Podatek dochodowy

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.
Podatek bieżący	-1 319	-1 288	-602
Podatek odroczony	655	-165	-188
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów	-664	-1 453	-790

Odroczony podatek dochodowy

	1 stycznia 2020 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	30 czerwca 2020 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	-	-	-	-
Podatek odroczony	321	286	-	608
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	321	286	-	608
Kompensata	-321	-286	-	-608
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący	-	-	-	-
Podatek odroczony	991	-368	-	623
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	991	-368	-	623
Kompensata	-321	286	-	-608
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	670	-82	-	15

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	1 stycznia 2019 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	31 grudnia 2019 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	-	-	-	-
Podatek odroczony		333 -12 -		321
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	333	-12	-	321
Kompensata	-333	12	-	-321
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
Podatek odroczony	579	413	-	991
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	579	413	-	991
Kompensata	-333	-12	-	-321
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	245	401	-	670
	1 stycznia 2019 r.	Wynik finansowy uznanie (obciążenie)	Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie)	30 czerwca 2019 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	-	-	-	-
Podatek odroczony	919	-609	-	310
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	919	-609	-	310
Kompensata	-919	609	-	-310
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący
	-	-	-	-
Podatek odroczony	1 164	-421	-	743
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 164	-421	-	743
Kompensata	-919	-609	-	-310

5. Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.

Zysk przypadający na jedną akcję Spółki Dominującej zaprezentowano w tabeli poniżej zgodnie z danymi wynikającymi z jednostkowego skróconego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

	od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.	od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej (tys. PLN)	2 310	4 728	2 380
Liczba akcji zwykłych	3 617 600	3 617 600	3 617 600,00
Średnia ważona liczba akcji w okresie	3 617 600	3 617 600	3 617 600,00
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	3 617 600	3 617 600	3 617 600,00
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)	0,64	1,31	0,66
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)	0,64	1,31	0,66

6. Kapitały i zobowiązania

6.1. Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa.

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Spółki Dominującej. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach.

Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym.

W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników.

Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy.

Struktura kapitału podstawowego Spółki Dominującej

Strukturę akcjonariuszy posiadających powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Dominującej wg stanu na 30 czerwca 2020 roku przestawia poniższa tabela. Od momentu publikacji raportu okresowego za pierwszy kwartał 2020 roku, tj. od dnia 27 maja 2020 roku, do dnia publikacji niniejszego raportu struktura akcjonariatu nie uległa zmianie. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Krzysztof Fryc, prezes Zarządu	1.655.497	45,8%	2.977.497	47,6%
Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu	1.655.497	45,8%	2.977.497	47,6%
Sławomir Zawierucha, członek Rady Nadzorczej	25.000	0,7%	25.000	0,4%
pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5%	281.606	7,7%	281.606	4,4%
Razem	3.617.600	100,0%	6.261.600	100,0%

Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D i E.

Kapitał podstawowy jednostki został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki Dominującej serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C

o wartości nominalnej 1 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę Dominującą programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki Dominującej został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.

W pierwszym półroczu 2020 roku ani w dacie publikacji niniejszego raportu w Spółce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników.

7. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

7.1. Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej	Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Według wartości godziwej	Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

		całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych) dostępnego do sprzedaży zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie przenosi się do sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe.	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.

Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

Wartość godziwa

Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej

	Wartość	Wartość godziwa
	księgowa	Kategoria instrumentu	Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne		Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	X
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pozyczki udzielone	33
Należności handlowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 381 5 817	Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie
	12 198
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym Kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu leasingu	1 503 23 480 3 968	Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe	8 697
	37 649
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej		Zobowiązania finansowe wyceniane	X
Instrumenty pochodne	590	w wartości godziwej przez wynik finansowy	X
	590

Na dzień 30 czerwca 2020 r.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Na dzień 31 grudnia 2019 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu
	księgowa		Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne		1 654 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	X
	1 654
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe	6 181	Aktywa fin. wyceniane w
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 350	zamortyzowanym koszcie
	9 532
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	3 333
Kredyty bankowe	20 684	Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 340
Zobowiązania handlowe	6 791
	35 148
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej	195	Zobowiązania finansowe wyceniane	X
Instrumenty pochodne	13	w wartości godziwej przez wynik finansowy	X
	208

Na dzień 30 czerwca 2019 r.

	Wartość	Kategoria instrumentu
	księgowa		Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne		901 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	X
	901
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Należności handlowe	7 974	Aktywa fin. wyceniane w
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 430	zamortyzowanym koszcie
	11 404
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	3 780
Kredyty bankowe	18 905	Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 598
Zobowiązania handlowe	9 007
	35 291
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
		Zobowiązania finansowe wyceniane
Instrumenty pochodne	33	w wartości godziwej przez wynik	X
		finansowy
	33

Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla wszystkich instrumentów finansowych, w tym również dla instrumentów niewycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę.

Wartości godziwe instrumentów finansowych

POZIOM 1

Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.

POZIOM 2

Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu.

POZIOM 3

Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Otrzymane pożyczki i kredyty

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.

Udzielone pożyczki

Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).

Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt.

Przekwalifikowanie

Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

7.2. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w zakresie sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

7.3. Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Na przestrzeni okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

7.4. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły sytuacje mające istotny wpływ na wartość godziwą aktywów ani zobowiązań finansowych.

8. Pozostałe informacje

8.1. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość

9 marca 2020 roku Spółka Dominująca zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 1.000 tys. euro na sfinansowanie nabycia urządzeń poligraficznych oraz urządzeń do obróbki wydruków. Kredyt został udzielony na okres nie dłuższy niż do 9 marca 2025 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę EURIBOR 1M, powiększoną o marżę banku. Termin wykorzystania kredytu upłynął 31 sierpnia 2020 roku. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań wynikających z umowy kredytu są (i) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 1.500 tys. euro na finansowanych urządzeniach, (ii) przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia finansowanych urządzeń, (iii) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, (iv) umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu umowy kredytu z wierzytelnościami Spółki Dominującej, jako posiadacza rachunków bankowych wobec PKO BP SA. Szczegóły opisano w raporcie bieżącym 4/2020. Kredyt został uruchomiony i wykorzystany.

Ze skutkiem od 1 kwietnia 2020 roku Spółka Dominująca przedłużyła umowę ubezpieczenia należności handlowych z COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR (COFACE), działającym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w ramach COMPAGNIE FRANCAISE D'ASSURANCE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR Spółka Akcyjna Oddział w Polsce ("Towarzystwo Ubezpieczeń"), o zawarciu której Spółka Dominująca informowała raportem bieżącym 8/2018 w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Umowa została przedłużona na kolejny okres ubezpieczeniowy, kończący się 31 marca 2021 roku. Umowa obejmuje również spółkę Printing4Europe GmbH.

21 kwietnia 2020 roku Spółka Dominująca zawarła umowę inwestycyjną w przedmiocie ustaleń dotyczących przystąpienia do nowego przedsięwzięcia z partnerem zewnętrznym, którym jest osoba fizyczna. Umowa została aneksowana 13 lipca 2020 roku. Zgodnie z treścią zawartej umowy, Spółka Dominująca i jej partner podjęły kroki zmierzające do zorganizowania wspólnego przedsięwzięcia, którego zadaniem i przedmiotem działalności jest produkcja i sprzedaż dekoracji ściennych. Szczegóły przedstawiono w raportach bieżących 8/2020 i 21/2020.

W związku z realizacją umowy inwestycyjnej, 14 lipca 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 100% udziałów w spółce Cover Art Sp. z o.o., która w dacie niniejszego raportu przygotowywała się do rozpoczęcia działalności produkcyjnej i handlowej w zakresie dekoracji ściennych. Sprzedaż do klientów końcowych będzie się odbywała głównie poprzez sklepy internetowe. Cena nabycia udziałów w Cover Art Sp. z o.o. wyniosła 30 tys. zł. Jednocześnie,

Labo Print S.A. wystawiła partnerowi w przedsięwzięciu opcję nabycia 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. za cenę 500 tys. zł, ważną do końca 31 grudnia 2022 roku.

19 sierpnia 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 50% udziałów w spółce Consalnet UG z siedzibą w Berlinie, która prowadzi działalność e-commerce w zakresie dekoracji ściennych, kierując ofertę przede wszystkim do klientów końcowych w Europie Zachodniej. Dostawcą dla Consalnet UG będzie m. in. Cover Art Sp. z o.o. Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Jednocześnie, w przypadku skorzystania przez partnera w przedsięwzięciu z opcji, o której mowa w poprzednim akapicie, cena nabycia 50% udziałów w Consalnet UG wzrośnie o 630 tys. zł, tj. do łącznie 1.130 tys. zł.

27 kwietnia 2020 roku Zarząd Spółki Dominującej podjął uchwałę w sprawie rekomendacji odnośnie podziału zysku wypracowanego przez Spółkę Dominującą w roku 2019, o czym Spółka Dominująca informowała raportem bieżącym 9/2020. Powyższą rekomendację 9 lipca 2020 roku zatwierdziło uchwałą Walne Zgromadzenie Spółki Dominującej. Zgodnie z nią:

62,4% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 2.952.623,76 zł przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki Dominującej,
26,1% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 1.232.914,15 zł przeznaczono na pokrycie ujemnego kapitału z przejścia na MSSF,
11,5% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 542.640,00 zł przeznaczono do wypłaty pomiędzy akcjonariuszy w formie dywidendy; powyższa propozycja oznacza dywidendę w wysokości 0,15 zł na jedną akcję.

Dywidenda została wypłacona 17 sierpnia 2020 roku.

8.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności

Informacje przedstawiono w półrocznym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Labo Print oraz Labo Print S.A.

8.3. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 838 tys. zł. Odpis w łącznej w kwocie 633 tys. zł dotyczy masek ochronnych, które Grupa wyprodukowała lub nabyła w pierwszym półroczu 2020 roku, jednak ze względu na osłabienie popytu nie zdołała ich zbyć, oraz komponentów do produkcji masek ochronnych. Odpis w kwocie 205 tys. zł dotyczy słabo rotujących zapasów surowców do produkcji, głównie z obszaru druku cyfrowego.

8.4. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Informacje na temat stanu odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych oraz innych aktywów obrotowych zaprezentowano w Notach nr 3.4 i 3.5.

W okresie objętym niniejszym raportem Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych ani wartości niematerialnych, jak również nie odwracała odpisów dotyczących ww. składników majątku.

8.5. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Wykazane poniżej wartości rezerw zostały zaprezentowane w bilansie w pozostałych zobowiązaniach krótko- i długoterminowych.

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2020 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem

1 stycznia 2020	8	273	281
Utworzenie	2	255	258
Rozwiązanie	-	-	-
Wykorzystanie	-	-	-
30 czerwca 2020	10	528	539
długoterminowe	10	-	10
krótkoterminowe	-	528	528

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2019 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2019	6	299	305
Utworzenie	4	174	178
Rozwiązanie	-2	-200	-202
Wykorzystanie	-	-	-
31 grudnia 2019	8	273	281
długoterminowe	8	-	8
krótkoterminowe	-	273	273

Zmiana stanu rezerw w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

	rezerwa na odprawy emerytalne	rezerwa na urlopy	Razem
1 stycznia 2019	6	299	305
Utworzenie	-	167	167
Rozwiązanie	-2	-	-2
Wykorzystanie	-	-	-
30 czerwca 2019	4	466	470
długoterminowe	4	-	4
krótkoterminowe	-	466	466

8.6. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa Kapitałowa zwiększyła stan aktywów trwałych, nabywając przede wszystkim urządzenia służące produkcji i wykańczaniu wydruków. Łączne nakłady bilansowe na aktywa trwałe wyniosły 4.804 tys. zł. Do najważniejszych z nich, które mają istotny wpływ na zdolności produkcyjne Grupy należą:

urządzenie do druku cyfrowego etykiet Durst TAU 330 RSC E,
urządzenie drukujące do druku rolowego EFI Vutek 5r+,
urządzenie do sztancowania etykiet i tektury Rietstack IRS 330,
zestaw urządzeń do formowania i pakowania jednorazowych naczyń tekturowych.

Jednocześnie, w pierwszym półroczu 2020 roku Spółka Dominująca zbyła jedno urządzenie do druku rolowego, które zostało zastąpione urządzeniem EFI Vutek 5r+.

8.7. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych, natomiast na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego posiadała zobowiązania do zapłaty części ceny za urządzenie laserowe do cięcia etykiet w kwocie 175 tys. euro. Pozostała kwota została uiszczona wcześniej.

8.8. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa zakończyła i rozliczyła jedno istotne postępowanie toczące się przed sądem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności podmiotów z Grupy. Dotyczyło ono dochodzenia należności od BannerKoenig GmbH (pozwany) w wysokości 102 tys. euro przez Printing4Europe GmbH (powód) – podmiot pośrednio zależny od Spółki Dominującej. Sprawa została wszczęta 15 marca 2019 roku. Zgodnie z pisemnym uzasadnieniem wyroku sądu pierwszej instancji z dnia 4 marca 2020 roku, sąd uznał żądania Printing4Europe GmbH i nakazał pozwanemu zapłatę kwoty będącej przedmiotem roszczenia, wraz z odsetkami i kosztami. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania, orzeczenie było prawomocne, a na rachunek kancelarii reprezentującej P4E wpłynęła 30 kwietnia 2020 roku zasądzona kwota wraz z odsetkami i kosztami sądowymi, pochodząca z zajęcia rachunku bankowego pozwanego. Kwota została przekazana na rachunek P4E 1 czerwca 2020 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka Dominująca ani podmioty od niego zależne nie były stroną innych istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki Dominującej.

8.9. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa dokonała korekt błędów lat poprzednich w sprawozdaniu jednostkowym i skonsolidowanym. Wprowadzone korekty błędu w danych finansowych za 2019 rok dotyczyły:

1. Ujęcia korekty amortyzacji prawa wieczystego gruntu za 2019 rok (80 tys. zł),
1. Ujęcia korekty amortyzacji prawa wieczystego gruntu za lata 2016-2018 rok (216 tys. zł).

Łączny wpływ wprowadzonych korekt błędu na zyski zatrzymane na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniósł (-)296 tys. zł.

W związku z niską istotnością błędu dane porównawcze nie zostały skorygowane retrospektywnie, a korekta została ujęta w pozycji kapitałów własnych w pozycji wynik z lat ubiegłych.

8.10. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły naruszenia postanowień zawartych umów kredytowych.

8.11. Informacje o zawarciu przez Spółkę Dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji, które pojedynczo lub łącznie byłyby transakcjami istotnymi. Wszystkie transakcje zostały

zawarte na warunkach rynkowych. Nie jest planowane zawieranie transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

8.12. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa nie emitowała ani nie przeprowadziła odkupu lub wykupu jakichkolwiek instrumentów finansowych. Grupa nie jest emitentem nieudziałowych papierów wartościowych podlegających spłacie.

8.13. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 9 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Spółki Dominującej uchwaliło podział zysku wypracowanego w roku 2019 w następujący sposób:

62,4% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 2.952.623,76 zł na kapitał zapasowy Spółki Dominującej,
26,1% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 1.232.914,15 zł na pokrycie ujemnego kapitału z przejścia na MSSF,
11,5% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w kwocie 542.640,00 zł do wypłaty pomiędzy akcjonariuszy w formie dywidendy; powyższa propozycja oznacza dywidendę w wysokości 0,15 zł na jedną akcję.

Dywidenda została wypłacona 17 sierpnia 2020 roku.

8.14. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Dominującej lub Grupy Kapitałowej

Po dniu 30 czerwca 2020 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia, które nie powodują konieczności zmiany danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym, jednak mogą znacząco wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Dominującej.

1 lipca 2020 roku Spółka Dominująca zaciągnęła zobowiązanie do opłacenia ceny za urządzenie do laserowego wycinania etykiet o wartości 250 tys. euro, z której to kwoty do daty niniejszego raportu część została zapłacona. Po zapłacie całości ceny Spółka Dominująca zamierza refinansować zakup leasingiem w wysokości 80% poniesionych nakładów.
2 lipca 2020 roku Spółka Dominująca zawarła Aneks nr 1 do Umowy zawartej 16 kwietnia 2018 roku, o której informowała w raportach (i) nr 20/2019 z 3 lipca 2019 roku o nabyciu udziałów w W2P Sp. z o.o. oraz (ii) nr 11/2019 z 16 kwietnia 2019 roku o zawarciu umowy nabycia udziałów (dalej Umowa). Aneks nr 1 został zawarty w związku z tym, że (i) 2 czerwca 2020 roku Printing4Europe GmbH (dalej P4E) otrzymała kopię prawomocnego wyroku w sprawie przeciwko BannerKoenig GmbH, zgodnie z którym BannerKoenig GmbH ma zapłacić P4E kwotę 117.223,92 euro, na którą składają się należność główna, odsetki od należności głównej oraz zasądzony zwrot kosztów (dalej Kwota Odzyskana), oraz (ii) 1 czerwca 2020 roku, w wyniku egzekucji przeprowadzonej w oparciu o nieprawomocny wyrok, na rachunek bankowy P4E wpłynęła Kwota Odzyskana, a tym samym został spełniony warunek z Umowy uprawniający sprzedającego udziały w W2P Sp. z o.o. do podwyższenia ceny za te udziały. Wobec powyższego na mocy Umowy, Spółka Dominująca była zobowiązana wypłacić osobie fizycznej, od której nabyła udziały w W2P sp. z o.o., połowę wartości stanowiącej różnicę pomiędzy kwotą należności spornej, a wszystkimi kosztami poniesionymi w związku z odzyskiwaniem należności. Z racji odzyskania przez P4E kwoty należności spornej wraz z odsetkami i innymi kosztami, tj. kwoty wyższej od kwoty samej należności, Strony uzgodniły w Aneksie nr 1, iż Spółka Dominująca zapłaci osobie fizycznej, od której

nabyła udziały w W2P sp. z o.o., w ciągu trzech dni roboczych od dnia zawarcia Aneksu nr 1, równowartość 54.554,45 euro, przeliczoną po średnim kursie NBP z dnia poprzedzającego przelew. Należność została uregulowana zgodnie z Aneksem nr 1.

• 13 lipca 2020 roku Spółka Dominująca zawarła aneks (dalej Aneks) do umowy inwestycyjnej

z 21 kwietnia 2020 roku (dalej Umowa), dotyczącej realizacji wspólnego przedsięwzięcia, którego zadaniem i przedmiotem działalności będzie produkcja i sprzedaż dekoracji ściennych (dalej Przedsięwzięcie). Zgodnie z treścią Aneksu, Spółka Dominująca i wspólnik Przedsięwzięcia (dalej Wspólnik) postanowili o częściowej zmianie formuły Przedsięwzięcia, które będzie realizowane przez dwie spółki celowe – Cover Art Sp. z o. i Consalnet UG. Objęcie udziałów w obu spółkach zostało opisane w kolejnych tiretach.

14 lipca 2020 roku Spółka Dominująca zawarła z panem Wiesławem Niedzielskim, Wiceprezesem Zarządu, umowę nabycia stu udziałów, dających prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału w Cover Art spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gnieźnie, KRS 0000303484 (dalej CA). Cena nabycia wyniosła 30 tys. zł. Zgodę na powyższą transakcję wyraziła 9 czerwca 2020 Rada Nadzorcza. Własność udziałów w CA przeszła na Spółkę Dominującą z chwilą zawarcia umowy nabycia udziałów. Na datę zawarcia umowy nabycia udziałów, CA nie prowadziła działalności gospodarczej. W związku z przedsięwzięciem, o którym mowa w raportach bieżących nr 8/2020 z 21 kwietnia 2020 roku, 13/2020 z 9 czerwca 2020 roku oraz 21/2020 z 13 lipca 2020 roku, CA będzie prowadziła – w ramach Grupy Kapitałowej Labo Print – działalność w zakresie produkcji i sprzedaży dekoracji ściennych.
19 sierpnia 2020 roku Spółka Dominująca zawarła z osobą fizyczną umowę nabycia jednego udziału, dającego prawo do 50% głosów oraz 50% kapitału w Consalnet UG z siedzibą w Berlinie, HRB 136621 B (dalej CUG). Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Osoba fizyczna zbywająca udziały w CUG posiada opcję nabycia od Spółki Dominującej 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Gnieźnie, KRS 0000303484. Jeżeli skorzysta ona z przysługującej opcji, cena nabycia udziałów w CUG powiększy się o 630 tys. zł, tj. wyniesie łącznie 1.130 tys. zł. Opcja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest ważna do 31 grudnia 2022 roku. Własność udziałów w CUG przeszła na Spółkę Dominującą z chwilą zawarcia umowy nabycia udziałów. CUG prowadzi działalność w zakresie ecommerce w marketplace'ach, oferując dekoracje ścienne nabywane od podmiotów zewnętrznych (producentów).
W związku ze złożoną Spółce Dominującej ofertą, 1 września 2020 roku Spółka Dominująca rozpoczęła negocjacje z osobą fizyczną w sprawie nabycia pomiędzy 50% a 100% udziałów w spółce prowadzącej działalność handlową w zakresie wydruków cyfrowych i związanych z nimi akcesoriów – Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046 (dalej Reakcja). Reakcja jest klientem Spółki Dominującej. Doprecyzowanie kluczowych warunków transakcji podlegających negocjacjom i dalszy plan negocjacji zostały dokonane w formie listu intencyjnego, podpisanego 10 września 2020 roku. Strony zaplanowały zawarcie umowy inwestycyjnej do 31 grudnia 2020 roku. Spółka Dominująca uzyskała wyłączność na negocjacje dotyczące nabycia udziałów w Reakcji do 31 grudnia 2020 roku.
4 września 2020 roku Spółka Dominująca zawarła transakcje sprzedaży kontraktów typu forward zabezpieczających ryzyko zmienności kursu złotego do euro o łącznej wartości 7,85 mln euro i średnioważonym kursie 4,4920 EUR/PLN. Niniejsze transakcje zostały zawarte z PKO Bankiem Polskim S.A. (Transakcja 1), Santander Bank Polska S.A. (Transakcja 2), ING Bankiem Śląskim S.A. (Transakcja 3) (łącznie Transakcje). W ramach Transakcji 1 Spółka Dominująca sprzedała kontrakty typu forward za łączną kwotę 2,60 mln euro, tj. po 50 tys. euro przez okres 52 tygodni, w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4910 EUR/PLN. W ramach Transakcji 2 Spółka Dominująca sprzedała kontrakty typu forward za łączną kwotę 2,60 mln euro, tj. po 50 tys. euro przez

okres 52 tygodni, w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4900 EUR/PLN. W ramach Transakcji 3 Spółka Dominująca sprzedała kontrakty typu forward za łączną kwotę 2,65 mln euro, tj. po 50 tys. euro przez okres 53 tygodni, w okresie od sierpnia 2021 do sierpnia 2022 roku, po kursie 4,4950 EUR/PLN. Zawarte Transakcje zabezpieczają łącznie kurs rozliczenia pomiędzy 40% a 55% szacowanych miesięcznych przychodów ze sprzedaży Spółki Dominującej rozliczanych w euro w okresie od lipca 2021 do sierpnia 2022 roku. Szacunki wartości przychodów rozliczanych w euro zostały oparte o wyniki sprzedaży znane na dzień 4 września 2020 roku, z uwzględnieniem najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie przychodów możliwych do uzyskania w poszczególnych miesiącach lat kolejnych.

8.15. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Grupa nie publikowała prognoz Spółki Dominującej ani Grupy na rok 2020 ani lata kolejne.

8.16. Zobowiązania i należności warunkowe

Na datę sporządzenia niniejszego raportu Spółka Dominująca posiadała zobowiązanie warunkowe do zapłaty drugiej raty ceny za nabyte 50% udziałów w Consalnet UG w kwocie 630 tys. zł, opisane w pkt. 8.14. Zobowiązanie to stanie się wymagalne w przypadku skorzystania przez osobę uprawnioną z wystawionej na jej rzecz opcji do odkupu od Spółki Dominującej 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. Zobowiązanie to nie występowało na dzień 30 czerwca 2020 roku.

Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie.

Grupa nie posiada należności warunkowych.

Grupa nie udzieliła poręczeń kredytów, ani gwarancji.

8.17. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, kadrowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową

2 czerwca 2020 roku Spółka Dominująca otrzymała od podmiotu pośrednio zależnego, tj. Printing4Europe GmbH, 100 tys. euro tytułem częściowej przedterminowej spłaty pożyczki udzielonej 17 lipca 2019 roku w kwocie 200 tys. euro.

20 lipca 2020 roku Spółka Dominująca udzieliła podmiotowi zależnemu, tj. Cover Art. Sp. z o.o., pożyczkę w kwocie 300 tys. zł, z przeznaczeniem na kapitał obrotowy lub inwestycje w wybrane środki trwałe. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 19 lipca 2022 roku, a oprocentowanie określono na poziomie 5% rocznie.

8.18. Informacje pozostałe

W okresie objętym raportem Grupa:

nie udzielała poręczeń ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty;
nie dokonywała zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem;
nie zawierała jakichkolwiek umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska;
nie posiadała powiązań organizacyjnych ani kapitałowych z podmiotami krajowymi ani zagranicznymi, istotnych z punktu widzenia wartości i znaczenia gospodarczego, innych niż powiązania z podmiotami tworzącymi Grupę Kapitałową Labo Print;
nie brała udziału w łączeniu jednostek gospodarczych ani nie utraciła kontroli nad jednostkami gospodarczymi.

Spółce Dominującej nie są znane jakiekolwiek umowy, w wyniku realizacji których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

W okresie objętym raportem Spółka Dominująca nie dokonywała emisji papierów wartościowych.

Wybrane informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego Labo Print S.A., ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Labo Print ("skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe") sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej ("MSSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. ("skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe"). Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

− według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz 30 czerwca 2019 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
− za pierwsze półrocze 2019 roku narastająco od początku 2019 roku, tj. dane finansowe od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku, oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2019 dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
− za I półrocze 2019 roku narastająco od początku roku oraz za okres dwunastu miesięcy roku obrotowego 2019 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczne sprawozdania finansowe i nie obejmuje wszystkich informacji, jakie są wymagane przy sporządzaniu pełnych sprawozdań finansowych zgodnych z MSSF.

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka Dominująca prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Wszystkie kwoty w niniejszym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę Dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

Nie przedstawiamy odrębnie w skróconej informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego not z danymi jednostkowymi Spółki Dominującej. Z uwagi na to, że działalność spółek zależnych nie jest istotna noty zamieszczone w skróconym półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są jednocześnie właściwe dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Labo Print S.A.

Ujawnienia znajdują się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

o Segmenty operacyjne w nocie 3.1.
o Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu w nocie 3.2.
o Inne przychody i koszty operacyjne w nocie 3.3.
o Przychody i koszty finansowe w nocie 3.4.
o Opodatkowanie podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego – w nocie 4.
o Zysk przypadający na jedną akcję w nocie 5.
o Kapitał własny w nocie 6.1.
o Instrumenty finansowe w nocie 7.1.
o Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych – w nocie 7.2.
o Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów - w nocie 7.3.
o Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) – w nocie 7.4.
o Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na rodzaj, wartość lub częstotliwość – w nocie 8.1.
o Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w nocie 8.2.
o Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie odpisów z tego tytułu – w nocie 8.3.
o Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów - w nocie 8.4.
o Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw w nocie 8.5.
o Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych w nocie 8.6.
o Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych – w nocie 8.7.
o Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych oraz o toczących się istotnych postępowaniach sądowych – w nocie 8.8.
o Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów w nocie 8.9.
o Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego – w nocie 8.10.
o Informacje o zawarciu przez Spółkę Dominującą jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości – w nocie 8.11.

o Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych – w nocie 8.12.
o Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane – w nocie 8.13.
o Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki Dominującej – w nocie 8.14.
o Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz – w nocie 8.15.
o Zobowiązania i należności warunkowe w nocie 8.16.

Półroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Labo Print oraz Labo Print S.A.

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce Dominującej

Spółka Dominująca prowadzi działalność gospodarczą pod firmą Labo Print Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki Dominującej mieści się w Poznaniu (60-471), przy ul. Szczawnickiej 1.

Spółka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000472089. Spółce Dominującej nadano numer NIP 7792385780 oraz numer statystyczny REGON 301622668.

Labo Print została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku.

Od 2015 roku Spółka Dominująca jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka Dominująca była notowana na rynku NewConnect.

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej Labo Print

Na datę niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Labo Print, w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły:

W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) podmiot zależny od Spółki Dominującej (100% udziałów i głosów),
Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj. pośrednio zależny od Spółki Dominującej,

Na datę sporządzenia niniejszego skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy Kapitałowej Labo Print, w skład Grupy Kapitałowej Labo Print wchodziły:

W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P) podmiot zależny od Spółki Dominującej (100% udziałów i głosów),
Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna Niemiec (dalej P4E) – podmiot zależny od W2P (100% udziałów i głosów), tj. pośrednio zależny od Spółki Dominującej,
Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Gnieźnie (dalej CA) podmiot zależny od Spółki Dominującej (100% udziałów i głosów),
Consalnet UG z siedzibą w Berlinie (dalej CUG) podmiot stowarzyszony ze Spółką Dominującą (50% udziałów i głosów).

1.3. Opis działalności Spółki Dominującej i spółek z Grupy Kapitałowej Labo Print

Labo Print S.A. (Labo Print, Spółka Dominująca, Jednostka) to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, działające w obszarze szeroko rozumianych produktów reklamowych. Pomimo, że Spółka Dominująca najczęściej jest postrzegana przez otoczenie biznesowe jako podmiot z branży druku cyfrowego wielkoformatowego, który stanowi trzon jej działalności, to w ciągu ostatnich dwóch lat portfolio uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o opakowania i standy z tektury falistej (POS), cyfrowy druk etykiet oraz różnego rodzaju akcesoria dla potrzeb branży

reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Pozwala to klientom Spółki Dominującej na zakup szerokiego spektrum produktów reklamowych bezpośrednio u jednego dostawcy, co stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.

Większość produkcji Spółka Dominująca sprzedaje klientom z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio znajduje się również wiele podmiotów z branż innych

niż reklama i media, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania i etykiety.

Labo Print specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet, tj. szeroko rozumiany druk atramentowy, która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych formatów. Spółka Dominująca oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Spółka Dominująca ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne (poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów płaskich skończywszy. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.

Spółka Dominująca prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych (POS), z nadrukiem wykonanym w technologii fleksograficznej i kaszerowanych nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Spółka Dominująca nabywa od dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w dłuższych seriach, stanowią uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych w technologii cyfrowej. Stanowi to o istotnej unikalności oferty Spółki Dominującej, pozwalając na obsługę w jednym miejscu klientów mających zróżnicowane potrzeby w zakresie nakładów poszczególnych wyrobów.

W ofercie Spółki Dominującej znajdują się również etykiety. Pierwotnie były to wyłącznie etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet z wykorzystaniem technologii stosowanej przez Spółkę Dominującą jest możliwość wytwarzania etykiet bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego przygotowania i wydruku relatywnie krótkich serii, umożliwiających personalizację produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. Dla klientów oczekujących bardziej zaawansowanych etykiet i akceptujących nieco dłuższy okres produkcji, w 2017 roku do oferty wprowadzono możliwość dodatkowego uszlachetniania etykiet (laminowanie, foliowanie, cold stamping) oraz zastosowania kolorów specjalnych. Wprowadzono też możliwość druku etykiet prostych w dwóch kolorach w technologii fleksograficznej oraz wycinanie etykiet z wykorzystaniem wykrawania semirotacyjnego, co znajduje zastosowanie w dłuższych seriach. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów.

W 2018 roku do stałej oferty Labo Print weszły również podświetlane znaki przestrzenne. Dzięki posiadanym urządzeniom Spółka Dominująca może wykonać dowolnych wielkości i kształtu podświetlane litery, cyfry lub znaki indywidualne montowane na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych, których boki wykonane są z metalu, a front z transparentnego barwionego tworzywa, podświetlanego w technologii LED.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki Dominującej, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

18, 12, Z pozostałe drukowanie
73, 12, D pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach

18, 13, Z działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
49, 41, Z transport drogowy towarów
52, 10, B magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
46, 19, Z działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
70, 22, Z pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
74, 10, Z działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
17, 21, Z produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
17, 29, Z produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

W2P oraz P4E prowadzą działalność w zakresie e-commerce w obszarze sprzedaży produktów służących prowadzeniu kampanii reklamowych i marketingowych, w tym wydruków cyfrowych wraz z akcesoriami. Oferta jest skierowana głównie do odbiorców w Europie Zachodniej. Dostawcą wydruków oraz akcesoriów dla obu podmiotów jest głównie Labo Print.

W dacie niniejszego raportu CA przygotowywała się do rozpoczęcia działalności w zakresie produkcji i sprzedaży dekoracji ściennych, zarówno w Polsce, jak i za granicą. CA będzie oferowała swoje wyroby zarówno pośrednikom z krajów Unii Europejskiej, jak i klientom końcowym, głównie z Polski, poprzez tzw. marketplace'y. Jednym z odbiorców CA będzie CUG, prowadzący sprzedaż dekoracji ściennych do klientów końcowych w Europie Zachodniej poprzez sklepy zlokalizowane w marketplace'ach.

1.4. Skład władz statutowych

Na dzień sporządzenia raportu, skład władz statutowych Spółki Dominującej był następujący.

Zarząd

Krzysztof Fryc Prezes Zarządu,
Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu.

Zarząd obecnej kadencji został powołany uchwałą Rady Nadzorczej 22 maja 2018 roku. Kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2020. Skład Zarządu nie ulegał zmianie, zarówno w okresie objętym niniejszym raportem, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego raportu.

Rada Nadzorcza

Łukasz Motała Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Michał Jordan Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Sławomir Zawierucha Sekretarz Rady Nadzorczej,
Krzysztof Jordan Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Koński Członek Rady Nadzorczej.

Członkowie Rady Nadzorczej zostali powołani na kolejną kadencję uchwałą Walnego Zgromadzenia 17 czerwca 2019 roku. Kadencja Rady Nadzorczej trwa do 17 czerwca 2022 roku, a mandaty członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki Dominującej za 2021 rok. Skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie, zarówno w okresie objętym niniejszym raportem, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego raportu.

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków i został powołany uchwałą Rady Nadzorczej 9 sierpnia 2019 roku. Jego skład nie uległ zmianie wobec składu istniejącego od początku roku 2019. W skład Komitetu Audytu wchodzą:

Łukasz Motała Przewodniczący Komitetu Audytu,
Sławomir Zawierucha Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,

• Michał Jordan – Członek Komitetu Audytu.

Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.

2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki Dominującej a oraz czynników lub zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Przychody z działalności

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa Kapitałowa Labo Print osiągnęła przychody skonsolidowane w wysokości 47.113 tys. zł, co stanowiło wzrost o 16,7% w stosunku do pierwszego półrocza 2019 roku, kiedy przychody wyniosły 40.361 tys. zł (przychody skonsolidowane były wówczas tożsame z przychodami jednostkowymi). W ujęciu jednostkowym, przychody Spółki Dominującej wyniosły 46.204 tys. zł, co oznacza wzrost o 14,5% w stosunku do pierwszego półrocza 2019 roku.

Wzrost przychodów skonsolidowanych w pierwszym półroczu 2020 wobec pierwszego półrocza 2019 roku został osiągnięty przede wszystkim dzięki wzrostowi sprzedaży w segmencie druku cyfrowego wielkoformatowego (4.895 tys. zł, tj. 15,4%), przy czym około 10,8 mln zł przychodów pochodziło ze sprzedaży produktów związanych z ochroną antywirusową. Równocześnie, co ważne z punktu widzenia strategii dywersyfikacji produktowej, wzrosła sprzedaż etykiet (1.595 tys. zł, tj. 40,9%). Istotna dla Grupy jest również dodatnia zmiana przychodów w segmencie opakowań i standów z tektury (261 tys. zł, tj. 5,7%).

W samym drugim kwartale 2020 roku Grupa osiągnęła przychody w wysokości 27.244 tys. zł, co stanowiło wzrost o 21,4% w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku, kiedy przychody wyniosły 22.448 tys. zł. W ujęciu jednostkowym, przychody Spółki Dominującej w samym drugim kwartale 2020 roku wyniosły 26.658 tys. zł, co oznacza wzrost o 18,8% w stosunku do drugiego kwartału 2019 roku.

Na wykresie poniżej przedstawiono przychody skonsolidowane Grupy Kapitałowej Labo Print ze sprzedaży produktów w pierwszych półroczach lat 2019 i 2020.

* w tym druk cyfrowy na tekturze falistej oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

Źródło: Spółka

Na istotną zmianę wartości przychodów w zakresie druku cyfrowego największy wpływ wywarła pandemia COVID-19. Z jednej strony, jak Spółka Dominująca informowała w raportach 7/2020, 10/2020 i 12/2020, od marca obniżeniu uległy przychody ze sprzedaży

produktów stanowiących kluczową grupę sprzedażową, tj. wydruków wielkoformatowych. Z drugiej strony, szybkie dostosowanie oferty produktowej do zmieniających się warunków rynkowych i włączenie do niej asortymentu związanego z ochroną antywirusową, pozwoliło Spółce Dominującej uzyskać dodatkowe przychody w okresie od kwietnia do czerwca, w szczególności w maju, który był rekordowym miesiącem w historii Spółki Dominującej i Grupy pod względem przychodów. Sprzedaż produktów antywirusowych była realizowana zarówno do dotychczasowych, jak i nowych klientów. Na wzrost sprzedaży druku cyfrowego na poziomie skonsolidowanym wpływ miało również włączenie do Grupy od lipca 2019 roku spółek W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH, których przychody w pierwszym półroczu 2020 roku, po uwzględnieniu wyłączeń konsolidacyjnych, wniosły do przychodów Grupy 1.836 tys. zł.

W segmencie etykiet Spółka Dominująca kontynuowała trend rozwijania sprzedaży do odbiorców bezpośrednich z segmentu przemysłu, nadal pozyskując nowych pośredników (reselerów). Rozwijana była również internetowa platforma sprzedażowa dedykowana przyjmowaniu i obsłudze zleceń na produkcję etykiet w domenie www.labelexpress.eu. Wpływ pandemii COVID-19 na ten segment był nieznacznie dodatni, gdyż – głównie w kwietniu – Spółka Dominująca otrzymała szereg zamówień na etykiety dla środków dezynfekujących.

Nieznaczny, na tle pozostałych segmentów, wzrost sprzedaży w segmencie standów i opakowań cyfrowych był efektem konsekwentnej pracy nad pozyskiwaniem większych klientów, dokonujących powtarzalnych zakupów.

Pomimo osiągnięcia w pierwszym półroczu 2020 roku największych przyrostów sprzedaży – w ujęciu wartościowym – w segmencie druku cyfrowego, dynamiczny rozwój segmentu etykiet oraz dodatnia dynamika segmentu opakowań i standów, pozytywnie wpłynęły na strukturę przychodów ze sprzedaży Spółki Dominującej. W pierwszym półroczu 2020 roku 22,0% przychodów było generowane przez segmenty opakowań i etykiet, podczas gdy rok wcześniej było to 21,1%. Szczegółowe dane przedstawiono na wykresie poniżej.

* w tym druk cyfrowy na tekturze falistej oraz litery przestrzenne

** technologia offsetowa i fleksograficzna

Źródło: Spółka Dominująca

Niższy udział segmentów opakowań i etykiet w przychodach ze sprzedaży po pierwszym półroczu 2020 wobec ich udziału po pierwszym kwartale 2020 roku (26,6%) wynika ze znaczącej

sezonowości sprzedaży druku cyfrowego wielkoformatowego, przy niewielkiej sezonowości pozostałych segmentów. W 2020 roku, na sezonowość nałożyły się dodatkowo spadki przychodów z druku cyfrowego wielkoformatowego odnotowane w marcu i czerwcu.

Sezonowość

Do 2019 roku włącznie przychody Grupy podlegały sezonowości w powtarzalnych cyklach rocznych.

Za sezonowość przychodów odpowiedzialny był przede wszystkim segment druku cyfrowego wielkoformatowego, którego przychody w pierwszym i czwartym kwartale każdego roku są wyraźnie niższe, niż w drugim i trzecim. W ocenie Zarządu było to wynikiem następujących prawidłowości dotyczących finalnych odbiorców produktów Grupy:

budżety reklamowe większości klientów finalnych Grupy są ustalane w pierwszym kwartale roku kalendarzowego, przez co znaczące zamówienia pojawiają się od początku, a najczęściej dopiero od drugiej połowy lutego, przy czym w 2019 roku było to dopiero w marcu;
drugi kwartał to szczyt różnego rodzaju imprez (targi, wystawy, akcje plenerowe, koncerty, zawody sportowe), przy organizacji których wykorzystywane są wyroby Grupy;
kwartał trzeci to okres letni i wczesnojesienny, kiedy aktywność reklamowa i marketingowa klientów pozostaje na wysokim poziomie;
ze względu na przerwę świąteczną, od początku grudnia następuje wyraźne zmniejszenie wolumenu i wartości zamówień.

W roku 2020 sezonowość przychodów została pozornie zachowana, jednak dynamika przychodów odnotowana w drugim kwartale wobec pierwszego kwartału 2020 roku oraz drugiego kwartału roku 2019 nie wynikała z realizacji standardowych zleceń druku wielkoformatowego, tylko zleceń dotyczących produktów służących ochronie przeciwwirusowej. Większość budżetów klientów Grupy na zamówienia wydruków wielkoformatowych została zawieszona, a realizacje kampanii, festiwali i imprez masowych wstrzymane.

W skali całego rynku segment etykiet wykazuje sezonowość, co jednak nie znajduje odzwierciedlenia w skali Spółki Dominującej, w przypadku której segment ten odnotowuje systematyczny wzrost przychodów w kolejnych kwartałach kalendarzowych. Jest to efektem relatywnie wczesnego stadium rozwoju segmentu w Spółce Dominującej, czego efektem jest odnotowywanie znaczących dynamik możliwych do utrzymywania dzięki pozyskiwaniu nowych klientów lub nowych projektów od klientów dotychczasowych. Sezonowość jest widoczna u wybranych klientów, u których jest ona powiązana z sezonowością sektorów przemysłu, w którym działają.

Segment standów i opakowań również nie wykazuje sezonowości, a realizowane odchylenia wynikają raczej z terminów fakturowanie większych dostaw.

W związku z obserwowanym od marca 2020 roku istotnym spadkiem popytu na wydruki cyfrowe wielkoformatowe, przy jednocześnie zrealizowanej w kwietniu i maju 2020 jednorazowej sprzedaży produktów z zakresu ochrony antywirusowej, w wymiarze wartościowym sezonowość w roku 2020 nie uległa zaburzeniu. Ze względu na utrzymywanie się niższego popytu na wydruki cyfrowe w lipcu i sierpniu 2020 roku należy jednak oczekiwać zaburzeń sezonowości w kolejnych kwartałach. W szczególności należy oczekiwać większego – niż miało to miejsce w latach poprzednich – spadku sprzedaży w trzecim i czwartym kwartale wobec kwartału drugiego.

Szczegóły dotyczące sezonowości przychodów Grupy przedstawiono na poniższym wykresie.

Źródło: Spółka Dominująca

Wyniki

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa wypracowała skonsolidowany zysk netto w wysokości 2.631 tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do wyniku za pierwsze półrocze 2019 roku w wysokości 2.380 tys. zł (dane porównawcze wg MSSF) o 251 tys. zł, tj. 10,5%. Łączne całkowite dochody netto wyniosły 2.688 tys. zł.

Na wartość skonsolidowanego wyniku netto za pierwsze półrocze 2020 wobec pierwszego półrocza 2019 wpływ miały w szczególności następujące czynniki:

(i) wzrost przychodów ze sprzedaży, w tym dzięki włączeniu do Grupy Kapitałowej spółki P4E, który pozwolił wygenerować w pierwszym półroczu 2020 znacząco wyższy wynik na sprzedaży brutto, tj. 16.799 tys. zł, wobec 11.693 tys. zł w pierwszym półroczu 2019 (wzrost o 43,7%);
(ii) zdarzenia jednorazowe, polegające na zawiązaniu odpisów na wartość wyrobów gotowych w postaci maseczek i półproduktów do ich wytwarzania oraz surowców słabo rotujących w łącznej kwocie netto (-)844 tys. zł;
(iii) koszty finansowe netto w wysokości (-)2.667 tys. zł, na poniesienie których dominujący wpływ miała bankowa wycena instrumentów finansowych (kontraktów forward) w wysokości (-)2.231 tys. zł; negatywna wycena była spowodowana znaczącym osłabieniem się złotego do walut obcych, w tym do euro, trwającym od rozpoczęcia pandemii COVID.

Ponadto, w pierwszym półroczu 2020 roku Spółka Dominująca wypracowała jednostkowy zysk netto w wysokości 2.310 tys. zł, co oznacza spadek w stosunku do wyniku za pierwsze półrocze 2019 roku w wysokości 2.380 tys. zł (dane porównawcze wg MSSF) o 70 tys. zł, tj. (-)2,9%.

Sytuacja majątkowa

Na koniec pierwszego półrocza 2020 roku Grupa odnotowała wzrost skonsolidowanej sumy aktywów do 66.147 tys. zł z 61.851 tys. zł na koniec roku 2019, tj. o 6,9%. Wzrost był wynikiem:

• zwiększenia wartości rzeczowych aktywów trwałych do 31.496 tys. zł z 29.030 tys. zł (8,5%), na co wpływ miały zakup urządzeń poligraficznych,

zwiększenia wartości aktywów obrotowych do 21.029 tys. zł z 18.138 tys. zł (15,9%), na co wpływ miało zwiększenie wartości:
- (i) zapasów do 6.309 tys. zł z 4.482 tys. zł (40,7%), głównie jako efekt zabezpieczenia przed możliwymi przerwami w łańcuchach dostaw, szczególnie z Chin,
- (ii) aktywów z tytułu umów i pozostałych należności do 2.141 tys. zł z 1.271 tys. zł (68,5%), głównie z powodu wzrostu należności z tytułu zwrotu podatku VAT oraz należności objętych faktoringiem
- (iii) należności handlowych do 6.381 tys. zł z 6.181 tys. zł (3,2%), charakterystyczne przy sezonowości działalności Spółki Dominującej; należy również zwrócić uwagę, że poziom należności handlowych na koniec pierwszego półrocza 2020 roku był wyraźnie niższy niż na koniec pierwszego półrocza 2019 roku (6.381 tys. zł przy 7.974 tys. zł, tj. spadek o 20,0%), co było efektem z jednej strony niższej sprzedaży w czerwcu 2020 wobec czerwca 2019 ((-)10,2%), z drugiej dalszej poprawy ściągalności należności;
- (iv) salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do 5.817 tys. zł z 3.350 tys. zł (73,6%);

Obniżeniu uległ natomiast na koniec pierwszego półrocza 2020 roku do 0 tys. zł poziom należności z tytułu instrumentów pochodnych, który na koniec 2019 roku wynosił 1.654 tys. zł.

Po stronie pasywów, wartość skonsolidowanych kapitałów własnych na koniec pierwszego półrocza 2020 wyniosła 22.558 tys. zł przy 20.166 tys. zł na koniec 2019 roku (wzrost o 2.392 tys. zł, tj. 11,9%).

Zobowiązania długoterminowe w tym okresie wzrosły do 22.580 tys. zł z 21.283 tys. zł (6,1%), na co wpływ miał wzrost salda kredytów o 15,2%(zadłużenie w ramach kredytu do wartości 1,0 mln zł w PKO BP) oraz okresowe (do września 2020) zawieszenie spłat rat kapitałowych zadłużenia kredytowego w ING Banku Śląskim S.A.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły na koniec 2020 roku do 21.009 tys. zł z 20.402 tys. zł na koniec roku 2019 (3,0%). Głównym powodem był wzrost zobowiązań handlowych do 8.697 tys. zł z 6.791 tys. zł (28,1%), co było efektem zwiększenia stanów magazynowych surowców i materiałów do produkcji. Wzrosły również z powodu osłabienia złotego do euro zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (kontrakty forward) do 590 tys. zł z 13 tys. zł (4500,3%) oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego do 751 tys. zł z 683 tys. zł (10,0%).

3. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Ryzyka związane ze skutkami pandemii COVID-19

W związku z trwaniem pandemii COVID-19 i brakiem możliwości prognozowania jej rozwoju w kolejnych miesiącach, Spółka Dominująca identyfikuje kilka ryzyk operacyjnych i finansowych dla swojej działalności i działalności Grupy Kapitałowej w roku 2020 i co najmniej roku 2021. Są to:

• Spadek przychodów i pogorszenie wyników Spółki Dominującej w związku z ograniczeniem liczby i wartości zamówień

W 2019 roku i w pierwszym półroczu 2020 roku około 75% przychodów Spółki Dominującej ogółem zostało zrealizowane w umowach z podmiotami spoza Polski, w większości z krajów tzw. starej Unii Europejskiej. Jednocześnie, w pierwszej połowie 2020 roku około 78% przychodów Spółki Dominującej ogółem zostało przypisanych do największego segmentu działalności, tj. druku cyfrowego, którego produkty są związane m. in. z

imprezami masowymi (np. targi, wystawy, festiwale, koncerty, turnieje sportowe) oraz z szeroko rozumianym wystrojem wnętrz placówek handlowych i usługowych.

Mając na uwadze wdrożone w pierwszym kwartale 2020 roku i utrzymywane ze względu na pandemię COVID-19 w krajach europejskich (i) obostrzenia w zakresie organizacji imprez masowych i zgromadzeń, (ii) ograniczenia w funkcjonowaniu placówek i galerii handlowych, (iii) ograniczenia w przemieszczaniu osób pomiędzy państwami oraz mogące stąd wyniknąć, choć na datę niniejszego raportu niewystępujące, ograniczenia w przemieszczaniu towarów, Zarząd uznaje za prawdopodobne obniżenie wartości przychodów ze sprzedaży w drugiej połowie 2020 roku w stosunku do (i) drugiej połowy roku 2019 oraz (ii) założeń na rok 2020 przyjętych na potrzeby wewnętrzne Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

W ocenie Zarządu, możliwe obniżenie przychodów będzie wywołane głównie spadkiem zamówień w segmencie druku cyfrowego wielkoformatowego, co było widoczne w okresie od czerwca do sierpnia 2020 roku, a więc po zakończeniu – trwającego w kwietniu i maju – wzmożonego popytu na środki zabezpieczenia antywirusowego. Z wyłączeniem popytu na środki zabezpieczenia antywirusowego spadek popytu na wyroby segmentu druku cyfrowego był widoczny od marca 2020. Z racji innego profilu odbiorców, Spółka Dominująca nie przewiduje obniżenia – wobec roku 2019 – przychodów ze sprzedaży w segmentach standów i opakowań z tektury oraz etykiet cyfrowych, przy czym w ostatnim z nich sprzedaż ulegnie wzrostowi.

Biorąc pod uwagę, że szereg kosztów ponoszonych przez Spółkę Dominującą ma charakter stały (m. in. koszty zatrudnienia, amortyzacji, najmu) lub w części stały (energia, usługi obce, daniny publiczno-prawne), w związku z obniżeniem przychodów Spółka Dominująca identyfikuje ryzyko pogorszenia wyników finansowych w drugiej połowie 2020 roku oraz w całym roku 2020.

• Spadek przychodów podmiotów zależnych od Spółki Dominującej

Zarówno Printing4Europe Gmbh, prowadząca sprzedaż wyrobów segmentu druku cyfrowego do klientów z Niemiec, Francji, Holandii i Wielkiej Brytanii, jak i W2P Sp. z o.o., prowadząca sprzedaż w Polsce, są narażone na ryzyko obniżki przychodów ze sprzedaży realizowanych poprzez e-commerce. Ze względu na inny charakter klientów (często klient ostateczny) tempo zmian przychodów ze sprzedaży, a zatem i wyników, może być inne, niż w przypadku Spółki Dominującej.

Na datę niniejszego raportu Spółka Dominująca nie była w stanie przewidzieć, jak – wobec przyjętych założeń biznesowych – będą się kształtowały przychody i rentowność spółek Cover Art Sp. z o.o. oraz Consalnet UG, a zatem jaki będzie wpływ ich działalności na wyniki skonsolidowane Grupy Kapitałowej Labo Print.

• Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do euro i jego wpływ na wyniki Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

Na datę sporządzenia niniejszego raportu Spółka Dominująca posiadała zabezpieczenie kursu euro do złotego w oparciu o transakcje typu forward:

okresie realizacji do lipca 2021 roku i średnioważonym kursie 4,4355 EUR/PLN,
o okresie realizacji od sierpnia 2021 do lipca 2022 i średnioważonym kursie 4,4920 EUR/PLN.

Kształtowanie się kursu EUR/PLN na poziomach wyższych od kursu z 30 czerwca 2020 roku, tj. 4,4660 EUR/PLN (średni kurs NBP), w oparciu o który sporządzono wyceny ww. transakcji ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym, przełoży się na ponoszenie przez Spółkę Dominującą dalszych kosztów finansowych wynikających ze zmiany wycen bądź

fizycznego rozliczenia posiadanych instrumentów finansowych wskazanych powyżej w tirecie pierwszym, a tym samym wpłynie negatywnie na wyniki brutto i netto Spółki Dominującej w roku 2020 i pierwszej połowie roku 2021.

• Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki finansowe Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

W 2019 roku 75% przychodów ze sprzedaży Spółka Dominująca zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również funcie brytyjskim, koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei część zakupów surowców do produkcji jest rozliczana w dolarze amerykańskim lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara. Ponadto szereg kosztów operacyjnych, tj. koszty pracy, energii, części surowców, Spółka Dominująca ponosi w złotym polskim. W przypadku umacniania się dolara do walut europejskich Spółka Dominująca może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów, co może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

• Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na wprowadzenie przez władze polskie lub na poziomie Unii Europejskiej administracyjnego ograniczenia działalności.

Do tej grupy ryzyk należą przede wszystkim (i) ryzyko wprowadzenia ograniczeń w międzynarodowym transporcie towarów na poziomie uniemożliwiającym dostawy towarów do klientów, w szczególności w Europie Zachodniej (tzw. zamknięcie rynku), (ii) ryzyko ograniczeń w zaopatrzeniu ze względu na wprowadzenie reglamentacji surowców lub energii.

• Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na objęcie całości lub części zakładu produkcyjnego kwarantanną.

Spółka Dominująca dopuszcza możliwość wystąpienia przypadków zarażenia wirusem SARS-CoV-2 jednego lub więcej swoich pracowników, co może spowodować konieczność poddania kwarantannie pozostałych pracowników, którzy mieli styczność z osobą zarażoną. W zależności od liczby tych osób, może wystąpić konieczność zamknięcia jednego lub większej liczby zakładów (a tym samym segmentów działalności), zarówno krótko-, jak i długookresowego.

• Ryzyko utraty wartości wybranych aktywów.

W ocenie Spółki Dominującej, niezależnie od długości ograniczeń w działalności wywołanych pandemią COVID-19, na ryzyko to nie są narażone, ani aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę Dominującą, ani zapasy surowców. Składnikami aktywów, których wartość może natomiast ulec obniżeniu, są (i) należności, w przypadku których może okazać się konieczne zwiększenie wartości dokonywanych odpisów ponad poziomy dotychczas odnotowywane (stopień ryzyka umiarkowany), (ii) udziały w W2P sp. z o.o., których wartość może ulec obniżeniu ze względu na obniżenie sprzedaży przez sklepy internetowe prowadzące sprzedaż do klientów na terenie Europy Zachodniej (stopień ryzyka niski).

• Ryzyko pogorszenia spływu należności

Ze względu na możliwe pogorszenie spływu należności spowodowane pogorszeniem sytuacji gospodarczej odbiorców Spółki Dominującej i podmiotów z Grupy, Zarząd identyfikuje ryzyko wzrostu stanów należności, którego realizacja pociągnęłaby za sobą zwiększenie wartości sald linii kredytowych w rachunkach bieżących, co wpłynie zarówno na koszty finansowe, jak i strukturę bilansu. Jednocześnie, trwałe pogorszenie sytuacji gospodarczej odbiorców, przekładające się na trwałe nieregulowanie należności wobec

Spółki Dominującej lub podmiotów z Grupy, może przełożyć się na wzrost kosztów odpisów aktualizujących wartość należności, a tym samym negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki Dominującej lub Grupy.

Na datę sporządzenia niniejszego raportu Spółka Dominująca nie postrzega któregokolwiek z ryzyk związanych z COVID-19 samodzielnie albo łącznie jako czynników mogących trwale zagrozić kontynuacji działalności Spółki Dominującej lub podmiotów z Grupy Kapitałowej w okresie kolejnych dwunastu miesięcy. Ze względu na realizację części lub wszystkich z ww. ryzyk, skala działalności Spółki Dominującej lub podmiotów z Grupy Kapitałowej może jednak ulec ograniczeniu, zarówno w zakresie skali osiąganych przychodów, jak i w zakresie okresu ewentualnych przestojów, wywołanych brakiem zamówień lub kwarantanną.

Spółka Dominująca nie może jednocześnie wykluczyć, że w przypadku narastania efektów pandemii opisanych w ww. punkcie, przekładających się na trwanie związanych z nią ograniczeń do końca 2020 roku lub nadal w roku 2021 lub wystąpienia nowych ryzyk, wcześniej niezidentyfikowanych, ocena Spółki Dominującej odnośnie możliwości kontynuacji działalności może ulec zmianie.

Pozostałe ryzyka

Poza ryzykami związanymi z pandemią COVID, Spółka Dominująca identyfikuje następujące ryzyka, mogące mieć wpływ na rozwój i wyniki jej działalności w roku 2020 i kolejnych.

• Rozwijanie działalności e-commerce w zakresie druku wielkoformatowego i etykiet.

Grupa planuje rozwijanie sprzedaży wielkoformatowych wydruków cyfrowych i akcesoriów do nich oraz etykiet przez Internet, co wymaga ponoszenia istotnych kosztów. Ze względu na brak wcześniejszych znaczących doświadczeń w sprzedaży poprzez ten kanał dystrybucji, istnieje ryzyko popełnienia błędów, które mogą się przełożyć na opóźnienia w realizacji projektu lub dodatkowe, nieplanowane koszty.

• Rentowność operacyjna segmentu standów i opakowań z tektury.

Biorąc pod uwagę, z jednej strony zmiany dokonywane w ofercie produktowej oraz zasadach funkcjonowania segmentu standów i opakowań, z drugiej wyniki segmentu osiągnięte w 2019 roku i pierwszej połowie 2020 roku, Zarząd widzi zarówno możliwość poprawy rentowności operacyjnej segmentu w całym roku 2020, jak i ryzyko pogorszenia się wyników w przypadku braku stabilnych efektów podejmowanych zmian w zakresie zasad funkcjonowania i oferty.

• Inwestycja w produkcję dekoracji ściennych.

W drugim półroczu 2020 roku Spółka Dominująca nabyła udziały w Covert Art Sp. z o.o. oraz Consalnet UG. W oparciu o te dwa podmioty, wspólnie z partnerem przedsięwzięcia, Spółka Dominująca planuje rozwój działalności w zakresie produkcji i sprzedaży dekoracji ściennych do klientów hurtowych (pośredników) oraz – poprzez marketplace'y – końcowych. Oferta będzie skierowana zarówno do klientów Polsce, jak i w Europie Zachodniej. Nie można wykluczyć, że pomimo przeprowadzenia analiz przyszłych kosztów i przychodów, jak również popytu na dekoracje ścienne, Spółka Dominująca nie osiągnie w związku z przeprowadzoną inwestycją oczekiwanych korzyści albo osiągnie je później niż zaplanowała.

• Ryzyko związane z opóźnieniami we wdrożeniu systemu klasy ERP

Począwszy od roku 2019 Spółka Dominująca wdraża system zarządzania klasy ERP, którego dostawcą jest Comarch S.A. Ze względu na złożoność procesu oraz konieczność uwzględnienia w ramach prowadzonych prac szeregu okoliczności i założeń, w tym niektórych nieplanowanych na wcześniejszych etapach, proces uległ wydłużeniu poza

pierwotnie planowane harmonogramy. Ewentualne dalsze wydłużenie procesu poza rok 2020 może, ze względu na skalę działalności i ograniczoność obecnie wykorzystywanych systemów, wpłynąć negatywnie na możliwość prowadzenia działalności w dotychczasowej skali i formule, a tym samym negatywnie przełożyć się na wyniki finansowe Spółki Dominującej i jego sytuację finansowo-ekonomiczną.

Przewidywana sytuacja finansowa Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej w roku 2020

Do daty niniejszego raportu Spółka Dominująca zaobserwowała wystąpienie następujących trendów i zjawisk, w różnym stopniu i w różnej mierze wpływających na przyszłą sytuację finansową Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej. Część z nich jest bezpośrednio lub pośrednio związana z pandemią COVID-19.

• Wzrost zadłużenia Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

W 2020 roku Spółka Dominująca sfinalizowała lub będzie finalizowała płatności za urządzenia i środki transportu zamówione w roku 2019 i 2020. Znacząca część finansowania ma zostać zapewniona przez instytucje finansowe, co – w połączeniu z okresowym zawieszeniem spłaty rat kapitałowych zadłużenia wobec ING Banku Śląskiego S.A. – przełoży się na wzrost sald kredytów inwestycyjnych oraz leasingu (głównie zadłużenie długoterminowe).

• Kształtowanie się kosztów operacyjnych Spółki Dominującej i Grupy Kapitałowej.

Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w roku 2020, w związku z niepewnością wynikającą z pandemii COVID-19, uległa wyhamowaniu widoczna w latach wcześniejszych presja płacowa, co powinno pozytywnie przełożyć się na wielkość ponoszonych kosztów operacyjnych.

Mając na uwadze strukturę kosztów, w której znaczący udział mają koszty amortyzacji oraz zatrudnienia specjalistów w zakresie produkcji i sprzedaży, pomimo niższych niż w roku poprzednim przychodów Zarząd nie widzi możliwości istotnego ograniczania kosztów bez naruszenia potencjału produkcyjnego Spółki Dominującej. Utrzymanie istniejącego poziomu kosztów stałych przełoży się na pogorszenie rentowności działalności Spółki Dominującej i Grupy.

• Wynik finansowy w roku 2020.

Ze względu na osiąganie – począwszy od czerwca 2020 roku – przychodów miesięcznych niższych, niż w analogicznych miesiącach roku 2019, Zarząd Spółki Dominującej bierze pod uwagę, że w zależności od rozwoju epidemii i wynikających z niej ograniczeń, w całym roku 2020 Spółka Dominująca i Grupa mogą osiągnąć wyniki finansowe niższe niż w roku 2019.

• Ze względu na pandemię COVID-19 i wynikające z niej ograniczenia w przemieszczaniu towarów (opóźnienie dostawy urządzeń) i ludzi (brak możliwości montażu przez serwisantów producenta i konieczność pozyskania niezależnego podmiotu w tym zakresie) uległa przesunięciu data rozpoczęcia produkcji jednorazowych naczyń papierowych. Dodatkowy problem stanowią trudności w pozyskaniu odpowiednich ilości odpowiedniego jakościowo surowca, w przypadku którego – dodatkowo – czas oczekiwania na dostawę jest znacząco dłuższy niż w przypadku innych surowców.

AI Terminal

Labo Print S.A.

5681_rns_2020-09-18_617dfce9-46fd-457b-bef3-f5e4bcce3056.pdf

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej Labo Print za pierwsze półrocze 2020 roku

SPIS TREŚCI

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Oświadczenia Zarządu

Skonsolidowane półroczne dane finansowe

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Grupa Kapitałowa Labo Print

Jednostkowe półroczne dane finansowe

Jednostkowe wybrane dane finansowe

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Grupa Kapitałowa Labo Print

Jednostkowe sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Grupa Kapitałowa Labo Print

Grupa Kapitałowa Labo Print

Wybrane informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ujęte w postaci skróconej informacji dodatkowej

1. Informacje podstawowe

1.1. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.2. Wpływ nowych standardów

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2020

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE

1.3. Transakcje w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Transakcje i salda

2. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu

Utrata wartości aktywów finansowych

Wartość godziwa

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

3. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

3.1. Segmenty operacyjne

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych

Grupa Kapitałowa Labo Print

Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami (podział wg segmentów)

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Wartości należności handlowych oraz aktywów i zobowiązań z tytułu umów

3.3. Inne przychody i koszty operacyjne

Inne przychody operacyjne

Inne koszty operacyjne

3.4. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

Grupa Kapitałowa Labo Print Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie

4. Opodatkowanie – podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Istotne szacunki i osądy

Podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy

Grupa Kapitałowa Labo Print

5. Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Grupa Kapitałowa Labo Print

Skonsolidowany raport półroczny za pierwsze półrocze 2020 roku kwoty w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej

6. Kapitały i zobowiązania

6.1. Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Struktura kapitału podstawowego Spółki Dominującej

7. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym