Interim / Quarterly Report • Sep 7, 2018
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Informacja dodatkowa
Poznań, 6 września 2018 roku
| firma | Labo Print Spółka Akcyjna |
|---|---|
| siedziba | Poznań |
| adres | ul. Rabczańska 1, 60-476 Poznań |
| KRS | 0000472089 |
| REGON | 301622668 |
| NIP | 7792385780 |
| telefon | 61 841 18 89 |
| fax | 61 843 25 37 |
| [email protected] | |
| strona internetowa | www.laboprint.eu |
Labo Print S.A. to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, działające w obszarze szeroko rozumianych produktów reklamowych. Pomimo, że Spółka najczęściej jest postrzegana przez otoczenie biznesowe jako podmiot z branży druku cyfrowego wielkoformatowego, który stanowi trzon jej działalności, to w ciągu ostatnich dwóch lat portfolio uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o standy i opakowania z tektury (POS), cyfrowy druk etykiet oraz różnego rodzaju akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Pozwala to klientom Spółki na zakup szerokiego spektrum produktów reklamowych bezpośrednio u jednego dostawcy, co stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.
Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio znajduje się również kilka znaczących podmiotów z branż innych niż reklama i media, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania i etykiety.
Labo Print specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet, tj. szeroko rozumiany druk atramentowy, która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych formatów. Spółka oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego parku maszynowego, Spółka ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne (poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów płaskich skończywszy. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów.
Od 2015 roku Spółka prowadzi produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych (POS), z nadrukiem wykonanym w technologii fleksograficznej i kaszerowanych nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Spółka nabywa od dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w dłuższych seriach, stanowią uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych w technologii cyfrowej. Stanowi to o istotnej unikalności oferty Spółki, pozwalając na obsługę w jednym miejscu klientów mających zróżnicowane potrzeby w zakresie nakładów poszczególnych wyrobów.
Od 2016 roku w ofercie Spółki znajdują się również etykiety. Pierwotnie były to wyłącznie etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana jest w jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet z wykorzystaniem technologii stosowanej przez Spółkę jest możliwość wytwarzania etykiet bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co
daje możliwość szybkiego przygotowania i wydruku relatywnie krótkich serii, umożliwiających personalizację produktów lub etykietowanie krótkich serii wyrobów. Dla klientów oczekujących bardziej zaawansowanych etykiet i akceptujących nieco dłuższy okres produkcji, w 2017 roku do oferty wprowadzono możliwość dodatkowego uszlachetniania etykiet (laminowanie, foliowanie, hot stamping) oraz zastosowania kolorów specjalnych. Wprowadzono też możliwość druku etykiet prostych w dwóch kolorach w technologii fleksograficznej oraz wycinanie etykiet z wykorzystaniem wykrawania semirotacyjnego, co znajduje zastosowanie w dłuższych seriach. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów.
Działalność jest prowadzona w wynajmowanych i własnych obiektach o łącznej powierzchni ok. 6,7 tys. m2, z czego ok. 5,9 tys. m2 przypada na produkcję i magazyny, a ok. 0,8 tys. m2 na powierzchnię biurową. Według stanu na 30 czerwca 2018 roku część powierzchni produkcyjnej była wynajmowana podwykonawcy Spółki. Ze względu na rozwiązanie umowy w dniu 11 sierpnia 2018 roku najem został zakończony z dniem 31 sierpnia 2018 roku. Wykorzystywane obiekty są zlokalizowane w Poznaniu oraz Kijewie koło Środy Wlkp.
Na dzień sporządzenia raportu, skład władz statutowych Emitenta był następujący.
Zarząd obecnej kadencji został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 22 maja 2018 roku. Kadencja Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2020. Skład Zarządu nie ulegał zmianie w roku 2018, zarówno w okresie objętym niniejszym raportem, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego raportu.
Rada Nadzorcza:
Skład Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie w roku 2018 w okresie objętym niniejszym raportem, jak również po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego raportu.
Czterech z pięciu członków Rady Nadzorczej, tj. wszyscy z wyjątkiem Przewodniczącego Rady Nadzorczej, zostało powołanych uchwałami Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 13 czerwca 2016 roku, kiedy zakończyła się poprzednia kadencja Rady Nadzorczej. Wybory uzupełniające do Rady Nadzorczej, po rezygnacji z przyczyn zawodowych złożonej przez pana Wojciecha Komera, ówczesnego Przewodniczącego, przeprowadzono podczas Walnego Zgromadzenia w dniu 24 maja 2017 roku, kiedy to uchwałą Walnego Zgromadzenia na Przewodniczącego Rady Nadzorczej został powołany pan Łukasz Motała.
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu Spółki jest trzyosobowy i został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 22 października 2017 roku. Od czasu powołania do końca 2017 roku oraz w roku 2018 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Komitetu Audytu wchodzili:
Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.
Obecna kadencja Rady Nadzorczej upływa z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2018.
Na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 3.617.600 zł i dzielił się na 3.617.600 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja:
Akcje serii B, C, D i E są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym równoległym GPW.
Kapitały własne Emitenta wynikające ze sprawozdania jednostkowego na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosiły 14.721,6 tys. zł i składały się na nie:
Decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki, całość zysku netto wypracowanego przez Spółkę w roku 2017 została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2018 roku zostało przygotowane zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2018 roku Nr 395 wraz z późniejszymi zmianami) oraz zasadami (polityką) rachunkowości Spółki, przyjętą uchwałą Zarządu Spółki nr 1 z dnia 2 listopada 2011 roku z późniejszymi zmianami.
W 2018 roku Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.
Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia (dla kosztów prac rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych, które odzwierciedlają faktyczny okres ich użytkowania. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową.
W pozycji tej ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki.
Grunty wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, inne niż grunty wyceniane są według cen nabycia, kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W celach bilansowych Spółka stosuje stawki amortyzacyjne odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności, okresowo je weryfikując. W celach podatkowych Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych określającej wysokość amortyzacji stanowiącej koszty uzyskania przychodów.
Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania nie przekraczającym jednego roku oraz wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tysiąca złotych, z wyjątkiem przenośnych i stacjonarnych komputerów osobistych, są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w momencie przekazania do użytkowania.
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Grunty nie są amortyzowane.
Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże gdy brak jest pewności co do przejścia prawa
własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej.
Do zapasów, czyli rzeczowych składników majątku obrotowego zalicza jednostka: towary nabyte w celu ich dalszej sprzedaży oraz materiały używane do produkcji.
Materiały i towary w ciągu roku przyjmowane są w cenach nabycia i zaliczane w koszty w momencie ich wydania na produkcję. Na dzień bilansowy materiały wyceniane są wg metody FIFO - "pierwsze przyszło – pierwsze wyszło".
Analizy zapasów pod kątem przydatności ekonomicznej oraz utraty wartości, wynikającej z różnicy między ceną księgową a obecną ceną rynkową, pomniejszoną o koszty sprzedaży, Jednostka dokonuje na koniec roku obrotowego. Nie dotyczy to sytuacji nadzwyczajnych, w tym np. takich, kiedy Spółka uzna za prawdopodobną zmianę rynkowej wartości zapasów w wyniku zdarzeń jednorazowych, w tym losowych. Odpisanie wartości zapasów materiałów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Jednak wartości materiałów i surowców nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne.
Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności.
Należności, roszczenia i zobowiązania wymagające zapłaty w walutach obcych wykazuje się w ciągu roku w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dokonanie operacji.
Wartość należności podlega aktualizacji z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty na zasadzie dokonania odpisów aktualizujących ich wartość w następujących przypadkach:
których dokonano uprzednio odpisów aktualizujących - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,
5) posiadania należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa ich nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności albo strukturą odbiorców – w wysokości wiarygodnie oszacowanych kwot odpisów na nieściągalne należności.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki.
Na dzień powstania zobowiązania wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po wynikającym z charakteru operacji kursie faktycznie zastosowanym w tym dniu, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego transakcję.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów.
Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się w ich wartości nominalnej przeliczonej na złote polskie. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po wynikającym z charakteru operacji kursie faktycznie zastosowanym w tym dniu, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego transakcję.
Wycenę rozchodu środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej Spółka realizuje według metody FIFO - "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło".
Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec roku obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na złote polskie zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, wyceniane są według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej.
Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe, dotyczące innych niż rzeczowe składniki majątku trwałego, pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach.
Na dzień bilansowy kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w statucie i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji.
Na dzień 30 czerwca 2018 roku kapitał akcyjny w kwocie 3.617.600 złotych tworzyło 3.617.600 akcji o równej wartości nominalnej 1,00 złotych każda.
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji |
Wartość nominalna w zł |
Kapitał podstawowy na 30 czerwca 2018 roku |
Udział w kapitale zakładowym na 30 czerwca 2018 roku |
|---|---|---|---|---|
| Krzysztof Fryc, prezes Zarządu |
1.655.497 | 1,00 | 1.655.497 | 45,8% |
| Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu |
1.655.497 | 1,00 | 1.655.497 | 45,8% |
| pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% |
306.606 | 1,00 | 306.606 | 8,4% |
| Razem | 3.617.600 | 3.617.600 | 100,00% |
W roku 2018 Emitent nie dokonywał podwyższenia kapitału podstawowego.
Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 22 maja 2018 roku Zarząd został upoważniony do dokonania podwyższenia kapitału w ramach kapitału docelowego o 600 tys. akcji o łącznej wartości nominalnej 600,0 tys. zł. Zmiana Statutu obejmująca utworzenie kapitału docelowego została zarejestrowana przez KRS w dniu 8 sierpnia 2018 roku.
Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.
Rezerwy wycenia się według uzasadnionej oraz w sposób wiarygodny oszacowanej wartości.
Rozliczenia międzyokresowe czynne dotyczą poniesionych przez Spółkę kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych.
Za bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu
czasu lub wielkości świadczeń.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty możliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.
Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego.
Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.
Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część bieżącą i część odroczoną.
Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego, z tym, że rezerwy i aktywa dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny.
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe – w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione na ten dzień koszty transakcji.
Nie później niż na koniec okresu, aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe wycenia się według wartości godziwej.
Instrumenty finansowe ujmowane są oraz wyceniane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Poniżej opisane zostały stosowane przez Spółkę zasady wyceny i ujawniania aktywów finansowych. Zasady te nie dotyczą instrumentów finansowych wyłączonych z Rozporządzenia w tym w szczególności udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, praw i zobowiązań wynikających z umów leasingowych i ubezpieczeniowych, należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz instrumentów finansowych wyemitowanych przez Spółkę stanowiących jej instrumenty kapitałowe.
Aktywa finansowe dzieli się na:
Zobowiązania finansowe dzieli się na:
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione przez Spółkę koszty transakcji.
Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych na rynku regulowanym wprowadza się do ksiąg rachunkowych w dniu ich zawarcia.
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu, a także inne aktywa finansowe, bez względu na zamiary, jakimi kierowano się przy zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów finansowych, co do którego jest duże prawdopodobieństwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyści ekonomicznych.
Do aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się pochodne instrumenty finansowe, z wyjątkiem przypadku, gdy Spółka uznaje zawarte kontrakty za instrumenty zabezpieczające. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się również zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy sprzedaży krótkiej.
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej, natomiast skutki okresowej wyceny, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się niezakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych aktywa finansowe, dla których zawarte kontrakty ustalają termin wymagalności spłaty wartości nominalnej oraz określają prawo do otrzymania w ustalonych terminach korzyści ekonomicznych, na przykład oprocentowania, w stałej lub możliwej do ustalenia kwocie, pod warunkiem że Spółka zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych. Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi.
Pożyczki udzielone i należności własne, które Spółka przeznacza do sprzedaży w krótkim terminie, zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu.
Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez Spółkę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji - także w obrocie wtórnym.
Pożyczki udzielone i należności własne wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Aktywa finansowe niezakwalifikowane do powyższych kategorii zaliczane są do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej zaś skutki przeszacowania zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym w szczególności instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu.
Ujęcie skutków zmian wartości godziwej bądź zysków i strat z realizacji instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia. Instrumenty dzielą się na instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty handlowe. W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżniane są instrumenty zabezpieczające wartość godziwą i instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych. Na dzień bilansowy w Spółce wystąpiły jedynie instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych.
Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli.
Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.
Na wynik finansowy netto składają się:
Za wyjątkiem wskazanym poniżej, nie stwierdzono różnic w wartości ujawnionych danych dotyczących kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku finansowego netto oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości pomiędzy sprawozdaniami finansowymi danymi porównywalnymi, sporządzonymi zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a odpowiednio sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z MSR/ MSSF.
W Labo Print S.A. przyjęto w roku 2015 program motywacyjny, który byłby rozpatrywany w ramach
MSSF 2 w sytuacji, gdyby Spółka stosowała zasady rachunkowości zgodne z MSR. W ramach programu motywacyjnego w roku 2015 Spółka wyemitowała 75.000 akcji serii E, które zostały objęte przez powiernika po cenie nominalnej wynoszącej 1 zł. Akcje te, w oparciu o warunki regulaminu programu przyjętego przez Radę Nadzorczą, były i będą odsprzedawane w latach 2016-2018 pracownikom i współpracownikom Emitenta, których listę każdorazowo zatwierdza Rada Nadzorcza. Cena odsprzedaży będzie równa wartości nominalnej. Obowiązująca ustawa o rachunkowości i przepisy wykonawcze do niej nie regulują kwestii ujmowania takich programów w sprawozdaniach finansowych, dlatego Labo Print S.A. nie jest w stanie wskazać wpływu na sprawozdanie finansowe ewentualnych skutków ujęcia programu.
Nie stwierdzono również różnic w wartości ujawnionych danych dla danego obszaru.
| dane w zł | stan na 30.06.2018 |
stan na 31.12.2017 |
stan na 30.06.2017 |
|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 518 578,00 | 301 398,00 | 310 262,00 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 407 222,00 | 333 332,00 | 341 198,00 |
| Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów | 403 044,21 | 257 017,40 | 285 255,40 |
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 171,45 | 171,45 | 1 144,20 |
| Odpisy aktualizujące zapasy | 50 000,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące środki trwałe | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Odpisy aktualizujące należności | 643 665,49 | 807 343,90 | 950 881,05 |
Na przestrzeni pierwszego półrocza 2018 roku Spółka zidentyfikowała następujące zdarzenia gospodarcze, których natura lub wartość wpłynęły lub wpłyną istotnie na wartości bilansowe Spółki, a które są zdarzeniami jednorazowymi:
umowę kredytu inwestycyjnego poprzez zwiększenie jego kwoty z 9,2 mln zł do 10,2 mln zł, z czego – zgodnie z aneksem – 9,2 mln zł zostanie przeznaczone na budowę a 1,0 mln zł na zakup maszyn i urządzeń; szczegóły dotyczące ww. aneksu przedstawiono w raporcie bieżącym 4/2018 z 2 lutego 2018 roku; na dzień 30 czerwca 2018 roku zadłużenie Spółki z tytułu tej umowy wynosiło 5.154,5 tys. zł, zaś na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania 10.200,0 tys. zł, tj. całość dostępnego limitu;
Działalność Emitenta charakteryzuje się sezonowością. Na przestrzeni ostatnich lat wyraźnie wyższe przychody Spółka osiągała w drugim i trzecim kwartale roku, niższe odnotowywano zaś w kwartałach pierwszym i czwartym.
Jak we wcześniejszych okresach, sezonowość przychodów ze sprzedaży jest w ocenie Emitenta wynikiem następujących prawidłowości:
W roku 2018 przychody ze sprzedaży w pierwszym kwartale były nieco niższe, niż wynikałoby to z
obserwowanej od kilku lat prawidłowości. Zestawiając je jednak z bardzo dobrymi przychodami za drugi kwartał 2018 można przypuszczać, że część stałych klientów dokonała przesunięć zamówień z pierwszego na drugi kwartał. Potwierdza to zarówno miesięczna dynamika sprzedaży, która w marcu 2018 roku wyniosła 7,1% rok do roku, przy 35,3% w kwietniu 2018 rok do roku, jak również kwartalna, która dla drugiego kwartału (kwiecień-czerwiec 2018) wyniosła 19,2% rok do roku.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów na kwotę 50,0 tys. zł. Przyczyną było istotne prawdopodobieństwo uszkodzenia części materiałów w trakcie transportu ze względu na wysokie temperatury zewnętrzne. Finalna ocena przydatności zapasów objętych odpisem nastąpi do końca trzeciego kwartału 2018 roku.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka tworzyła i rozwiązywała odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług. Saldo należności z tytułu dostaw i usług na koniec pierwszego półrocza 2018 roku wyniosło 9.047,7 tys. zł. Odpisy objęły zarówno należności przeterminowane, jak i nieprzeterminowane sporne, co do których istnieje ryzyko nieodzyskania należnych kwot.
Saldo odpisów aktualizujących wartość należności na 30 czerwca 2018 wynosiło 643,7 tys. zł.
| Dane w tys. zł | Stan na 31.12.2017 |
Zawiązanie | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów |
257 | 146 | 0 | 0 | 403 |
| Rezerwa na odprawy emerytalne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dane w tys. zł | Stan na 31.12.2017 |
Zawiązanie | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
301 | 218 | 0 | 0 | 519 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
333 | 74 | 0 | 0 | 407 |
Za wyjątkiem kontynuacji inwestycji w budowę nowej hali oraz modernizację hali istniejącej, w pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie przeprowadziła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. Informacje dotyczące nabywania przez Emitenta rzeczowych aktywów trwałych w pierwszym półroczu 2018 roku, opisano w pkt. E.3. powyżej oraz w Sprawozdaniu Zarządu, w pkt. 4 niniejszego raportu.
Na dzień 30 czerwca 2018 roku Spółka posiadała zobowiązania z tytułu prowadzonych inwestycji w kwocie 2.661,6 tys. zł, z czego za wykonane roboty budowlane do firmy Pekabex Bet S.A. (generalnego wykonawcy nowej hali produkcyjnej) na kwotę 2.577,4 tys. zł. Zobowiązanie zostało uregulowane w całości, terminowo w dniu 2 sierpnia 2018 roku.
W pierwszym półroczu 2018 roku Emitent nie dokonywał rozliczeń z tytułu spraw sądowych, których wartość jednostkowa lub łączna stanowiłyby dla niego kwotę istotną.
W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie dokonywał korekt błędu.
Za wyjątkiem wskazanym kolejnym akapicie, w pierwszym półroczu 2018 roku w ocenie Emitenta nie miały miejsca zmiany sytuacji gospodarczej, warunków prowadzenia działalności gospodarczej ani zdarzenia jednostkowe, które przełożyłyby się lub mogłyby się przełożyć w sposób istotny na wartość godziwą aktywów lub zobowiązań finansowych Emitenta.
W maju 2018 roku Emitent zawarł transakcje opcji walutowych zabezpieczających ryzyko zmienności kursu złotego do euro. Transakcje zostały zawarte z PKO Bankiem Polskim S.A., Bankiem Zachodnim WBK S.A. i ING Bankiem Śląskim S.A. Zawarte transakcje zabezpieczają kurs rozliczenia łącznie 10,1 mln euro, tj. pomiędzy 60 a 70 % szacowanych przychodów ze sprzedaży rozliczanych w euro w okresie zabezpieczenia. Rozliczenie transakcji nastąpi do końca maja 2019 roku. Szczegóły dotyczące ww. transakcji przedstawiono w raporcie bieżącym 16/2018 z 25 maja 2018 roku.
Należy wskazać, że Spółka wycenia w wartości godziwej posiadane instrumenty finansowe w postaci transakcji forward, opcji walutowych oraz kontraktu IRS. Co do zasady, wartość godziwa posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych zależy od sytuacji na rynku oraz wyceny bankowej, których zmiana może wpływać na zmiany wyceny ww. instrumentów. Oprocentowane zobowiązania i należności wyceniane są w wartości nominalnej. Różnice pomiędzy skorygowaną ceną nabycia a wartością nominalną nie są istotne.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie odnotowała przypadków niespłacenia zadłużenia lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji, które pojedynczo lub łącznie byłyby transakcjami istotnymi. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.
W pierwszym półroczu 2018 Spółka nie dokonywała zmian sposobu wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych. W wartości godziwej wyceniane są transakcje forward oraz pochodne instrumenty finansowe (opcje walutowe, kontrakt IRS). Wartość godziwa ustalana jest na podstawie wycen otrzymanych od banków.
W pierwszym półroczu 2018 Spółka nie dokonywała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie emitowała, ani nie przeprowadziła odkupu lub wykupu jakichkolwiek instrumentów finansowych.
Spółka nie jest emitentem nieudziałowych papierów wartościowych podlegających spłacie.
W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Podział zysku za rok 2017 poprzez wypłatę dywidendy nie został również uchwalony przez Walne Zgromadzenie w dniu 22 maja 2018 roku.
E.20. Zdarzenia po dniu, na który sporządzono półroczne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta
Po dniu 30 czerwca 2018 Spółka odnotowała zdarzenia mogące istotnie wpłynąć na jej przyszłe wyniki finansowe.
Nabycie ww. urządzeń pozwoliło na zwiększenie możliwości produkcyjnych Emitenta w segmencie druku roll to roll (druk na nośnikach rolowych) oraz w segmencie druku na materiałach płaskich, jak również – ze względu na swoje parametry – poprawiło elastyczność planowania produkcji. Nie bez znaczenia pozostaje również, że ze względu na systematyczny wzrost sprzedaży oraz rosnące oczekiwania klientów, użytkowanie urządzeń pozwala na przyjmowanie znaczących wartościowo zleceń, których realizacja jest oczekiwana przez klientów w relatywnie krótkim okresie. Nabyte Urządzenia były testowane przez Emitenta w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Szczegóły dotyczące transakcji i jej finansowania zawarto w raporcie 23/2018 z 30 lipca 2018 roku.
Na koniec pierwszego półrocza 2018 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych innych niż weksle. Stanowiły one zabezpieczenie umów kredytowych, leasingowych oraz umowy dotyczącej udzielenia limitu na transakcje skarbowe.
| dane w zł | 30.06.2018 | 31.12.2017 | 30.06.2017 |
|---|---|---|---|
| 1. Należności warunkowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Zobowiązania warunkowe | 10 854 944,72 | 9 384 965,53 | 11 457 205,14 |
| 2.1. Od jednostek powiązanych |
0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek |
10 854 944,72 | 9 384 965,53 | 11 457 205,14 |
| - udzielonych gwarancji i poręczeń |
0,00 | 0,00 | 0,00 |
| - zobowiązania wekslowe |
10 854 944,72 | 9 384 965,53 | 11 457 205,14 |
| 3. Inne | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Spółka nie posiadała innych zobowiązań warunkowych ani aktywów warunkowych.
W kolejnych okresach sprawozdawczych niekorzystnie na wyniki finansowe może wpłynąć aprecjacja wartości euro wobec złotego ponad poziomy wskazane w raporcie bieżącym 16/2018. W zależności od cen zawartych kontraktów terminowych, Spółka może w okresie kolejnych miesięcy odnotowywać koszty finansowe, wynikające z rodzaju stosowanych przez Spółkę instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe.
Prezes Zarządu: Krzysztof Fryc Wiceprezes Zarządu: Wiesław Niedzielski osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Karolina Mikołajczak
Poznań, 6 września 2018 roku
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.