Labo Print S.A.

LAB-2024-12-31-0-pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642022-12-31259400KNZOKYOY658A642023-01-012023-12-31259400KNZOKYOY658A642024-01-012024-12-31259400KNZOKYOY658A642023-12-31259400KNZOKYOY658A642024-12-31 RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ LABO PRINT ZA ROK 2024 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Poznań, 17 kwietnia 2025 roku Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spis treści ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE3 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe4 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe5 3.Informacje ogólne12 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych20 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów24 6.Opodatkowanie31 7.Kapitały i zobowiązania37 8.Niefinansowe aktywa trwałe51 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań57 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym63 11.Pozostałe noty objaśniające74 2 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 153 881 35 752 149 897 33 102 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 5 576 1 295 10 766 2 377 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 319 1 700 14 416 3 183 Zysk (strata) netto 6 367 1 479 11 812 2 608 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Suma bilansowa 123 770 28 965 124 672 28 673 Aktywa trwałe 95 355 22 316 76 738 17 649 Aktywa obrotowe 28 415 6 650 47 934 11 024 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 66 189 15 490 71 983 16 556 Zobowiązania długoterminowe 36 619 8 570 35 989 8 277 Zobowiązania krótkoterminowe 29 569 6 920 35 995 8 278 Kapitał własny 54 773 12 818 49 608 11 409 Kapitał podstawowy 3 812 892 3 812 877 od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej 26 563 6 171 27 717 6 121 Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej (17 916) (4 163) (27 089) (5 982) Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej (15 613) (3 627) 2 543 562 Przepływy netto razem (6 967) (1 619) 1 675 370 Liczba akcji/udziałów (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 1,67 0,39 3,10 0,68 Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 1,67 0,39 3,10 0,68 Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego 3 812 000 3 812 000 3 812 000 3 812 000 Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 1,67 0,39 3,10 0,68 Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR) 6 367 1 479 11 812 2 608 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 14,37 3,36 13,01 2,99 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 14,37 3,36 13,01 2,99 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR) 0,00 0,00 0,30 0,07 Wyszczególnienie 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,2730 4,3480 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,3042 4,5284 Najwyższy kurs w okresie 4,4016 z dn. 18.01.2024 4,7895 z dn. 13.02.2023 Najniższy kurs w okresie 4,2499 z dn. 15.07.2024 4,3053 z dn. 14.12.2023 przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich; w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy); do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za 2024 rok nie później niż w terminie zwołania WZ; 4 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa Nota 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 8.1 63 276 53 412 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8.2 20 693 15 092 Wartości niematerialne 8.3 2 999 1 619 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 11.4 5 618 5 618 Inne długoterminowe aktywa finansowe 9.3 2 769 997 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 0 0 95 355 76 738 Aktywa obrotowe Zapasy 9.1 9 665 10 381 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 1 630 116 Należności handlowe 9.2 5 905 6 603 Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 10.1 1 424 2 947 Pozostałe należności 9.2 2 007 12 831 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 9.3 139 572 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 9.4 523 395 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.4 7 122 14 089 28 415 47 934 Suma aktywów 123 770 124 672 5 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa Nota 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 7.1 3 812 3 812 Kapitał zapasowy - agio 3 256 3 256 Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego 102 102 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (113) (96) Zyski zatrzymane 47 716 42 534 - w tym, zysk / strata bieżącego okresu 5 180 10 739 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 54 773 49 608 Kapitał udziałowców niekontrolujących 2 808 3 081 Razem kapitał własny 57 581 52 689 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty 7.3 26 158 30 814 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 9 782 4 379 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 656 777 Pozostałe zobowiązania 9.5 23 19 36 619 35 989 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty 7.3 11 101 16 950 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 3 049 2 415 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 0 196 Zobowiązania handlowe 9.5 8 821 8 926 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 634 713 Pozostałe zobowiązania 9.5 5 965 6 794 29 570 35 994 Razem zobowiązania 66 189 71 983 Suma pasywów 123 770 124 672 6 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 5.2 153 881 149 897 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 5.4 (108 171) (105 127) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 45 710 44 770 Koszty sprzedaży 5.4 (30 686) (26 879) Koszty ogólnego zarządu 5.4 (9 169) (9 156) Zysk (strata) ze sprzedaży 5 855 8 735 Inne przychody operacyjne 5.3 1 551 2 326 Inne koszty operacyjne 5.3 (1 830) (295) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 5 576 10 766 Przychody finansowe 5.5 4 709 5 590 Koszty finansowe 5.5 (3 015) (2 106) Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności 49 166 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 319 14 416 Podatek bieżący 6.1 (1 049) (1 723) Podatek odroczony 6.1 97 (881) Razem podatek dochodowy (952) (2 604) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 6 367 11 812 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 6 367 11 812 7 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone INNE CAŁKOWITE DOCHODY Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (16) (239) Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku (16) (239) Zyski i straty aktuarialne 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 0 0 Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem (16) (239) Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Inne całkowite dochody netto (16) (239) Łączne całkowite dochody netto za okres 6 351 11 573 od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zysk (strata) netto przypadająca na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 5 180 10 739 Udziałowców niekontrolujących 1 187 1 072 6 367 11 812 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 5 164 10 501 Udziałowców niekontrolujących 1 187 1 072 6 351 11 573 Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 1,67 3,10 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 1,67 3,10 8 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zysk (strata) brutto 7 319 14 416 Korekty o: Amortyzację 10 542 9 587 Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 112 (742) Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 247 4 Koszty finansowe netto (580) 1 998 Pozostałe operacje niepieniężne 2 226 (3 703) Podatek dochodowy (951) (2 603) 18 915 18 957 Zmiany stanu: Zapasów 729 4 658 Należności handlowych 694 877 Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych 9 290 275 Zobowiązań handlowych (112) (113) Dotacji i pozostałych zobowiązań (282) 3 063 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 29 234 27 717 Podatek dochodowy zapłacony (2 671) (1 496) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 26 563 26 221 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 116 708 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (20 037) (28 483) Udzielenie pożyczek 0 (10) Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 4 660 Otrzymane odsetki 1 36 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (17 916) (27 089) Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (1 460) (2 134) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 7.3 6 951 17 014 Spłaty kredytów i pożyczek 7.3 (15 835) (8 475) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 7.3 (2 544) (2 327) Odsetki zapłacone (2 725) (1 889) Wpływy z tytułu dotacji 0 354 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (15 613) 2 543 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 966) 1 675 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 14 089 12 414 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 122 14 089 9 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - agio Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2024 r. 3 812 3 256 102 42 534 (96) 49 608 3 081 52 689 7.1 Inne korekty 0 0 0 0 0 0 0 0 Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 5 180 0 5 180 1 187 6 367 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 (16) (16) 0 (16) 0 0 0 5 180 (16) 5 164 1 187 6 351 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 (1 460) (1 460) Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1 460) (1 460) Stan na 31 grudnia 2024 r. 3 812 3 256 102 47 716 (113) 54 773 2 808 57 581 10 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy- agio Pozostałe kapitały- koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 3 812 3 256 102 32 871 142 40 183 3 292 43 474 7.1 Inne korekty 0 0 0 68 0 68 (293) (225) Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 10 739 0 10 739 1 072 11 812 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 (239) (238) 0 (239) 0 0 0 10 739 (239) 10 501 1 072 11 573 Transakcje z właścicielami (puste) Wypłata dywidendy 0 0 0 (1 144) 0 (1 144) (990) (2 134) Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1 144) 0 (1 144) (990) (2 134) Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 3 812 3 256 102 42 534 (96) 49 608 3 081 52 689 11 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.Informacje ogólne 3.1.Dane Jednostki Dominującej Nazwa jednostki dominującej: Labo Print Spółka Akcyjna Ani w roku 2023, ani w roku 2024 do daty niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. Siedziba jednostki:ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań, Polska Forma prawna: Spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostałe drukowanie KRS 0000472089 Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy REGON301622668 NIP7792385780 Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku. Do 8 kwietnia 2025 roku, przez blisko dziesięć lat, Spółka była notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect. Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje: 18, 12, Z,pozostałe drukowanie 73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach 18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku 49, 41, Z, transport drogowy towarów 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej 74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania 17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury 17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury 12 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.2.Skład Grupy Kapitałowej Labo Print Przez cały okres objęty niniejszym sprawozdaniem oraz na datę bilansową sprawozdania, w skład Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej Grupa Kapitałowa, Grupa) wchodziły: (i)W2P sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej W2P), KRS 0000548358, w której posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (ii)Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia) z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, RFN (dalej P4E), HRB 15829 FF, w której W2P sp. z o.o. posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iii)shade4you sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej s4y), KRS 0001095255, w której posiadała 60% udziałów, dających prawo do 60% głosów na Zgromadzeniu Wspólników; do 2 kwietnia 2024 roku s4y funkcjonowała jako shade4you Paprzycka sp. k., (iv)Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (dalej Reakcja), KRS 0000825046, w której posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Diagram podmiotów zależnych i powiązanych na datę bilansową sprawozdania przedstawiono poniżej. Źródło: Spółka W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2024 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami. 3.3.Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print Opis działalności W skład Grupy Labo Print wchodzą przedsiębiorstwa prowadzące działalność produkcyjną i handlową. Oferta produktowa Grupy obejmuje: •szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, tj. wydruki i akcesoria związane z wydrukami, znaki przestrzenne oraz standy (POS) i stoiska wystawiennicze (targowe); produkty Grupy mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw; •etykiety, wytwarzane głównie w technologii druku cyfrowego; •opakowania elastyczne (tzw. dojpaki), w szczególności woreczki i saszetki; 13 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •opakowania tekturowe i standy reklamowe (POS) dla odbiorców przemysłowych; •żagle i przesłony ogrodowe, standardowe i spersonalizowane. Większość rozwiązań dla branży reklamowej Grupa sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, w tym sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajdują się również podmioty z innych branż, które zlecają prace na własny użytek – należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie etykiety, opakowania tekturowe (szare, zadrukowane fleksograficznie lub cyfrowo i kaszerowane) i opakowania elastyczne (tzw. dojpaki). Sprzedaż żagli skierowana jest do konsumentów w Polsce i krajach europejskich. Produkty i technologia W zakresie druku cyfrowego Grupa specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet (druk atramentowy), która jest wykorzystywana niezależnie od wielkości zadrukowywanych formatów. Grupa oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego, elektrografii oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego i nowoczesnego parku maszynowego, Grupa ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne (poliestry), folie okienne, na zadruku pleksi, PCV, tektury i dużego spektrum materiałów płaskich skończywszy. W odpowiedzi na zmieniające się oczekiwania klientów, Grupa oferuje produkty wykonane na materiałach ekologicznych, w pełni biodegradowalnych lub ulegających procesowi recyklingu i powtórnego wykorzystania. Klienci mają również możliwość zlecenia szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów. Uzupełnienie oferty w zakresie druku cyfrowego stanowią znaki przestrzenne i kasetony. Dzięki posiadanej technologii możliwe jest wykonanie liter, cyfr lub znaków indywidualnych dowolnych wielkości i kształtów oraz kasetonów zewnętrznych i wewnętrznych, również podświetlanych, montowanych na fasadach zewnętrznych lub ścianach wewnętrznych. Rozwinięciem oferty jest szerokie portfolio produktów opartych o technologię tzw. neonów giętych LED. W ofercie Grupy znajdują się również samodzielnie projektowane i konstruowane stoiska wystawiennicze (targowe), wykorzystujące wydruki cyfrowe oraz znaki przestrzenne i kasetony. Odrębną część oferty Grupy stanowią etykiety. Pierwotnie były to etykiety drukowane cyfrowo, z laserowym wycinaniem kształtów, gdzie całość produkcji realizowana była na jednej linii technologicznej. Kluczową zaletą cyfrowej produkcji etykiet jest możliwość wytwarzania bez konieczności używania fotopolimerów do druku oraz wykrojników do sztancowania (wykrawania). Całość procesu produkcyjnego odbywa się bowiem bezpośrednio w oparciu o dane zawarte w pliku graficznym, co daje możliwość szybkiego przygotowania i wydruku nawet bardzo krótkich serii, umożliwiających personalizację produktów lub etykietowanie niewielkich partii wyrobów. W ostatnich latach Grupa dokonała szeregu inwestycji rozwojowych w nowe technologie cyfrowej produkcji etykiet, w tym uszlachetniania etykiet (lakierowanie i foliowanie 2D i 3D) oraz wykrawania semirotacyjnego. Wszystkie etykiety wykonywane są na podłożach papierowych, foliach PP i PCV oraz podłożach specjalnych, z różnymi rodzajami klejów. Od drugiego kwartału 2024 roku do oferty Grupy włączono opakowania elastyczne drukowane cyfrowo. Druk jest wykonywany w technologii elektrofotografii, z wykorzystaniem płynnego toneru, co jest obecnie najwyższej jakości drukiem cyfrowym stosowanym na potrzeby tego typu opakowań. Oferowane produkty to tzw. "pre-made pouches” (woreczki typu doypack i inne oraz saszetki) oraz laminaty na roli do samodzielnego formowania opakowań lub zgrzewania z innymi opakowaniami. Produkcja jest realizowana na nowych urządzeniach dedykowanych tej grupie produktowej. Produkcja opakowań elastycznych podlega digitalizacji od relatywnie 14 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) krótkiego czasu, a w Europie występuje niewiele pomiotów realizujących produkcje w tej technologii. Żagle i przesłony ogrodowe (przeciwsłoneczne) wykonywane są z różnego rodzaju materiałów, z zadrukiem lub bez. Klienci mogą nabyć same żagle lub w komplecie z akcesoriami potrzebnymi dla ich montażu. Grupa prowadzi również produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych (POS), z nadrukiem wykonanym w technologii cyfrowej, fleksograficznej oraz kaszerowanych nadrukiem wykonanym w technice offsetowej. Wydruki offsetowe Grupa nabywa od dostawców zewnętrznych. Wyroby te, oferowane w średnich i dłuższych seriach, stanowią uzupełnienie oferty krótkoseryjnych opakowań i standów zadrukowywanych i wycinanych w technologii cyfrowej. Organizacja działalności produkcyjnej i sprzedaży Jednostka dominująca jest wytwórcą większości asortymentu oferowanego przez Grupę. Wyjątek stanowią akcesoria do wydruków cyfrowych (np. maszty i podstawy do flag, stelaże leżaków) oraz część żagli i przesłon ogrodowych. Jednostka dominująca prowadzi sprzedaż całej oferty Grupy poprzez kanały tradycyjne (dział handlowy) oraz e-commerce (sklepy www[.]labelexpress[.]eu; www[.]cup4u[.]eu). Oferta jest skierowana do klientów biznesowych w Polsce i Europie. P4E prowadzi działalność e-commerce wystandaryzowanych produktów służących prowadzeniu kampanii reklamowych i marketingowych, w tym wydruków cyfrowych wraz z akcesoriami, oraz tzw. eventów. Sprzedawane wyroby są dostarczane w całości przez Jednostkę dominującą. Oferta jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Europie Zachodniej. Reakcja koncentruje działalność na sprzedaży personalizowanych flag reklamowych i akcesoriów do nich oraz leżaków. W 2023 roku do oferty włączono całość asortymentu Grupy. Oferta jest skierowana do szerokiego grona klientów. shade4you prowadzi sprzedaż systemów żagli i przesłon przeciwsłonecznych. Produkcja jest realizowana przez Jednostkę dominującą i innych podwykonawców. Oferta jest dostępna na platformach e-commerce (marketplace) oraz we własnych sklepach internetowych, m. in. www[.]shade4you[.]eu. 3.4.Czas trwania Jednostki Dominującej i spółek zależnych Zarówno czas trwania Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych jest nieograniczony. 3.5.Skład władz statutowych Jednostki Dominującej Zarząd Zarząd Spółki jest czteroosobowy. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu wchodzili: 1)Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu, 2)Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu, 3)Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu, 4)Jan Łożyński – Członek Zarządu. Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2024. Rada Nadzorcza 15 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2024 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili: 1)Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2)Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, 3)Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej, 4)Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej, 5)Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2025. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą: 1)Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu, 2)Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu, 3)Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń. 3.6.Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 1 stycznia – 31 grudnia 2024 roku. 3.7.Oświadczenie o kontynuacji działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę dominującą oraz podmioty zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność podmiotów zależnych do kontynuowania działalności, Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w szczególności poziomy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej. 3.8.Porównywalność danych Począwszy od roku 2019 Grupa stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Shade4you Sp. z o. o. sporządziła swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. oraz W2P sp. z o.o. sporządziły swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości, natomiast Printing4Europe GmbH zgodnie z niemieckimi przepisami w zakresie rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach ww. podmiotów konsolidowanych zostały dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą. Grupa sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Z uwagi na konieczność zapewnienia czytelności danych finansowych prezentowanych 16 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) w sprawozdaniu finansowym Jednostka Dominująca dokonała zmian prezentacyjnych i korekt danych w zakresie pozycji zysków zatrzymanych, które szczegółowo opisano w nocie 11.3. Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. 3.9.Kursy walut Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego według poniższych kursów. Waluta Bilans Rachunek zysków i strat USD 4,1012 3,9853 EUR 4,2730 4,3042 GBP 5,1488 5,0960 DKK 0,5730 0,5771 CHF 4,5371 4,5198 NOK 0,3624 0,3695 SEK 0,3731 0,3758 Wyszczególnienie 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,2730 4,3480 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,3042 4,5284 Najwyższy kurs w okresie 4,4016 z dnia 18.01.2024 4,7895 z dnia 13.02.2023 Najniższy kurs w okresie 4,2499 z dnia 15.07.2024 4,3053 z dnia 14.12.2023 3.10.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane: według stanu na dzień 31 grudnia 2023 dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. W związku z istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w dacie bilansowej 31 grudnia 2024 konsolidacją objęto dane finansowe Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. łącznie z Printing4Europe GmbH, shade4you sp. o. o. oraz Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.. Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym. 17 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. 3.11.Wpływ nowych standardów Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce, Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego, Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE: Standard Opis Data wejścia w życie Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Zmiany do MSR 21: określają, kiedy waluta jest wymienialna na inną walutę, a kiedy nie Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe, określają, w jaki sposób jednostka ustala kurs wymiany obowiązujący w przypadku, gdy waluta nie jest wymienialna wymagają ujawnienia dodatkowych informacji, gdy waluta nie jest wymienialna Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie. 18 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Standard Opis Data wejścia w życie Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem. Data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych” Standard wprowadza: nowe wymogi dotyczące prezentacji w rachunku zysków i strat, w tym określonych sum i sum częściowych pojęcie miary wyników zdefiniowanej przez kierownictwo („MPM”) nowe wymogi dotyczące agregacji i deagregacji informacji finansowych w oparciu o zidentyfikowane „role” podstawowych sprawozdań finansowych i not. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2027 roku MSSF 19 „Jednostki zależne bez publicznej odpowiedzialności” Zezwala spełniającym określone warunki spółkom zależnym na stosowanie ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji, przy zachowaniu obowiązku przestrzegania zasad ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych MSSF. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2027 roku Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany do MSSF 9 oraz MSSF 7: wprowadzają możliwość wyboru polityki rachunkowości w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązania finansowego we wcześniejszej dacie, niż data rozliczenia transakcji, o ile zostaną spełnione określone kryteria, doprecyzowują sposób analizy 3 obszarów, które podlegają ocenie przy przeprowadzaniu testu charakterystyki umownych przepływów pieniężnych („test SPPI”) aktywów finansowych, a co za tym idzie wpływają na klasyfikację aktywów finansowych Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2026 roku 19 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.12.Transakcje w walutach obcych Zasady rachunkowości Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i większość spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną spółki pośrednio zależnej jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł, PLN), które są walutą prezentacji Jednostki Dominującej oraz większości spółek zależnych. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji. 20 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są: stawki amortyzacyjne, utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych, utrata wartości zapasów, wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży, zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta, rezerwy, odpisy aktualizujące, podatek odroczony. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Utrata wartości zapasów Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia 21 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o spodziewaną wysokość odszkodowania. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice 22 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Zmiany założeń odnośnie wartości szacunkowych, które nastąpiły w roku 2023, zostały opisane w nocie 12.3. 23 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartości szacunkowe 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 409 480 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 066 1 257 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów 634 713 Rezerwa na odprawy emerytalne 23 19 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 162 133 Odpisy aktualizujące środki trwałe 312 65 Odpisy aktualizujące wartość należności 132 181 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 889 6 794 * w bilansie prezentowana łącznie, po kompensacie, zgodnie z polityką rachunkowości ** prezentowane w bilansie jako umniejszenie odpowiedniej pozycji na koniec okresu 24 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.1.Segmenty operacyjne Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie: przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym, wyniku na poziomie operacyjnym powiększonego o amortyzację oraz wyniku przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print. Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W grudniu 2024 roku Zarząd podjął decyzję o kontynuacji działalności segmentu opakowania. Decyzja została podjęta na podstawie szerokich analiz przeprowadzonych w związku z niepowodzeniem rozmów, których skutkiem miało być zawarcie umowy zbycia aktywów segmentu opakowania w połowie 2024 roku. Decyzją Zarządu, na koniec 2024 roku zaniechano prezentacji segmentu „Pozostałe”. Przychody i koszty przypisane w roku 2023 do segmentu „pozostałe” zostały alokowane w danych porównawczych do segmentów: druk cyfrowy, opakowania, etykiety. Kryteria alokacji zostały określone na podstawie partycypacji tych segmentów w poszczególnych pozycjach. Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 110 218 13 030 30 632 153 881 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 110 218 13 030 30 632 153 881 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (74 147) (11 904) (22 120) (108 171) Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 36 071 1 127 8 512 45 710 Amortyzacja (4 928) (1 372) (4 243) (10 542) Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 4 818 (1 447) 2 205 5 576 Przychody finansowe 3 913 56 788 4 757 Koszty finansowe (1 560) (392) (1 062) (3 014) Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 7 170 (1 782) 1 931 7 319 Rzeczowe aktywa trwałe 34 742 878 27 656 63 276 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 066 5 870 3 757 20 693 Wartości niematerialne 6 998 3 463 7 463 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 22 374 4 748 22 968 50 090 25 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 111 108 14 437 24 352 149 897 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 111 108 14 437 24 352 149 897 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (76 240) (13 085) (15 453) (104 778) Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 34 868 1 352 8 899 45 119 Amortyzacja (5 316) (1 438) (2 834) (9 587) Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 7 790 (1 338) 4 313 10 766 Przychody finansowe 5 500 21 234 5 756 Koszty finansowe (1 424) (409) (273) (2 106) Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 11 867 (1 725) 4 275 14 416 Rzeczowe aktywa trwałe 37 499 1 120 14 794 53 413 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8 405 5 737 951 15 092 Wartości niematerialne 5 895 37 150 6 083 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 28 830 3 602 22 126 54 558 5.2.Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług. Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.: •identyfikacja umowy, •identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, •ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia), •przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, •ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: 26 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, •klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, •składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, •klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, • klient przyjął składnik aktywów. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Segment druk cyfrowy 110 186 111 275 Przychody ze sprzedaży wyrobów 95 154 96 589 Przychody ze sprzedaży usług 15 032 14 687 Segment opakowania 13 062 14 434 Przychody ze sprzedaży wyrobów 12 625 13 895 Przychody ze sprzedaży usług 437 539 Segment etykiety 30 632 24 188 Przychody ze sprzedaży wyrobów 29 478 23 040 Przychody ze sprzedaży usług 1 154 1 148 Razem przychody ze sprzedaży 153 881 149 897 Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Polska 58 605 59 750 Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT) 88 639 83 561 Eksport 6 636 6 585 Razem przychody ze sprzedaży 153 881 149 897 Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Z wyjątkiem opisanym poniżej, umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań, z wyjątkiem reklamacji ilościowych lub jakościowych. Wyjątek stanowią typowe niepersonalizowane produkty (np. gotowe konstrukcje lub akcesoria do flag) sprzedawane konsumentom w kanale e-commerce, które zgodnie z obowiązującym przepisami każdy konsument może zwrócić na podstawie odstąpienia od umowy bez podania przyczyny, za zwrotem zapłaconej ceny. Ich wartość w skali działalności Grupy jest nieistotna. Z nielicznymi wyjątkami Grupa nie udziela gwarancji na swoje produkty. 27 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 5.3.Inne przychody i koszty operacyjne Inne przychody operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 0 742 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 0 28 Różnice inwentaryzacyjne 9 0 Dotacje 244 706 Leasing nieruchomości 350 269 Leasing maszyn i urządzeń 13 10 Odszkodowania 666 220 Multisport 0 Pozostałe przychody 268 351 Razem inne przychody operacyjne 1 551 2 326 Inne koszty operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych (112) 0 Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (247) (1) Odpisy aktualizujące wartość zapasów (28) 0 Aktualizacja wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania (756) 0 Odszkodowania (1) 0 Różnice inwentaryzacyjne 0 (13) Pozostałe koszty operacyjne (686) (281) Razem inne koszty operacyjne (1 830) (295) 5.4.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Zasady rachunkowości W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów. 28 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Amortyzacja (10 542) (9 587) Zużycie materiałów i energii (58 224) (62 283) Usługi obce (23 897) (20 009) Podatki i opłaty (444) (258) Koszty świadczeń pracowniczych (47 882) (42 257) Pozostałe koszty rodzajowe (6 364) (6 200) Razem koszty rodzajowe (147 354) (140 595) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0 0 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów (671) (567) Odpisy aktualizujące wartość zapasów 0 0 Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym: (148 025) (141 162) Koszty wytworzenia sprzedanych produktów (108 171) (105 126) Koszty sprzedaży (30 686) (26 879) Koszty ogólnego zarządu (9 169) (9 156) 5.5.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym: Od lokat 1 29 Od udzielonych pożyczek 0 19 Od należności 1 9 Pozostałe odsetki 4 2 6 60 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Przychody z tytułu rozliczeń opcji 264 91 Przychody z tytułu IRS 196 354 Bankowa wycena instrumentów finansowych 0 1 302 460 1 747 Inne przychody finansowe, w tym: Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi) 4 242 3 775 Pozostałe 1 8 4 243 3 783 Razem przychody finansowe 4 709 5 590 29 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Koszty finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Od kredytów bankowych (2 417) (1 569) Od pożyczek 0 (0) Od leasingów (161) (172) Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 0 (1) Odsetki budżetowe (14) (30) Prowizje bankowe (70) (114) Inne 0 (5) (2 661) (1 891) Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Dyskonto (273) (120) (273) (120) Inne koszty finansowe, w tym: Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi) (79) (87) Pozostałe koszty finansowe (1) (9) (80) (95) Razem koszty finansowe (3 014) (2 106) Zmiana wartości aktywów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe 49 166 Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 49 166 5.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zasady rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwad-niających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 30 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN) 5 180 10 739 Liczba akcji zwykłych 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona liczba akcji w okresie 3 812 000 3 812 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 3 812 000 3 812 000 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 1,36 2,82 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN) 1,36 2,82 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN) 0,00 0,30 przedstawiono kwoty oznaczają kwoty dywidendy wypłacone w danym roku, z zysków z lat poprzednich; w 2024 roku dywidenda nie została wypłacona (zysk wypracowany w roku w 2023 r. został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy); do daty zatwierdzenia sprawozdania finansowego za rok 2024 Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2024, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy w roku 2025; Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację odnośnie podziału zysku za 2024 rok nie później niż w terminie zwołania WZ; 31 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 6.Opodatkowanie 6.1.Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zasady rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach.W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatkudochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka: •posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz •aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Istotne szacunki i osądy Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że wprzyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego. 32 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Podatek bieżący (1 068) (1 723) Podatek odroczony 116 (881) Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (951) (2 604) Odroczony podatek dochodowy 1 stycznia 2024 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2024 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 480 (71) 0 409 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 480 (71) 0 409 Kompensata (480) 71 0 (409) Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 0 0 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 1 257 (191) 0 1 066 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 1 257 (191) 0 1 066 Kompensata (480) 71 0 (409) Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto 777 (120) 0 656 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 795 (315) 0 480 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 795 (315) 0 480 Kompensata (795) (315) 0 (480) Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 0 0 0 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 691 566 0 1 257 33 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 691 566 0 1 257 Kompensata (795) 315 0 (480) Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto (104) 881 0 777 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 480 795 - odniesionych na wynik finansowy 480 795 - odniesionych na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 153 18 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 153 18 rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 0 2 wycena kredytów walutowych 1 0 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 6 2 rezerwa na urlopy 95 0 rezerwa na koszty 0 1 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych 1 11 odsetki naliczone 47 0 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 3 2 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 224 332 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 224 332 odpisy aktualizujące wartość należności 10 33 rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 4 0 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 0 172 rezerwa na urlopy 0 80 rezerwa na koszty 37 19 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych w leasingu 173 0 wycena instrumentów pochodnych 0 4 odsetki naliczone 0 10 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 0 0 wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN 0 16 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 409 480 - odniesionych na wynik finansowy okresu 409 480 - odniesionych na kapitał własny 0 0 34 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 1257 691 - odniesionej na wynik finansowy 1257 691 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 51 598 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 51 598 aktualizacja wyceny instrumentów finansowych 50 261 rezerwa na przychody 1 23 wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN 0 309 Pozostałe 0 4 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 243 31 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 243 31 odsetki naliczone od lokat 2 3 odsetki naliczone od udzielonych pożyczek 0 1 niezrealizowane różnice kursowe (1) 1 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych 0 26 wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN 236 0 Pozostałe 6 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 1066 1 257 - odniesionej na wynik finansowy okresu 1066 1 257 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem 7 319 14 416 Stawka podatku stosowana przez Grupę 19% 19% Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki podatkowej 1 391 2 739 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów niepodlegających opodatkowania (755) (674) Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (219) 103 Wykorzystana uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (3) (2) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych 0 0 35 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych 8 1 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 0 46 Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy 529 390 Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 951 2 604 Zastosowana średnia stawka podatkowa 13% 18% Stawki podatkowe stosowane prze spółki z Grupy od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Polska 19% 19% Polska 9% 9% Niemcy 15% 15% Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Podatek dochodowy bieżący 1 048 1 723 Podatek zapłacony (2 672) (1 495) Należność z tytułu podatku dochodowego 1 630 116 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 0 196 36 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 7.Kapitały i zobowiązania 7.1.Kapitał własny Zasady rachunkowości Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał podstawowy dotyczy kapitału podstawowego jednostki dominującej. Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników. Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane na zasilenie kapitału zapasowego. Struktura kapitału podstawowego Jednostki Dominującej Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2024 roku przestawia poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2023 roku, jak również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu 206 524 5,42% 206 524 3,20% Sławomir Zawierucha, Członek RN 25 000 0,66% 25 000 0,39% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 233 087 6,11% 233 087 3,61% Razem 3 812 000 100,00% 6 456 000 100,00% Dnia 5 września 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. podjęło uchwałę dot. wyrażenia zgody na skup akcji własnych w liczbie nie wyższej niż 120 tys. sztuk i za cenę jednostkową nie wyższą niż 19 zł. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 24/2024. Dnia 2 stycznia 2025 roku, Labo Print S.A. oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu Spółki), (ii) Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek Zarządu Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha (Członek Rady Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr (akcjonariusze Labo Print S.A., o których mowa w pkt (i)-(vii) zwani dalej łącznie „Akcjonariuszami”, a Labo Print S.A. oraz Akcjonariusze zwani dalej łącznie „Stronami”), zawarli porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym 1/2025. 37 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zgodnie z jego treścią, strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 2 stycznia 2025 roku przestawia poniższa tabela. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu 206 524 5,42% 206 524 3,20% Pro-Fitex Limited 100 000 2,62% 100 000 1,55% Jan Łożyński, Członek Zarządu 36 395 0,95% 36 395 0,56% Sławomir Zawierucha, Członek RN 25 000 0,66% 25 000 0,39% Agata Olszewska 11 935 0,31% 11 935 0,18% pozostali akcjonariusze łącznie 121 152 3,18% 121 152 1,88% Razem 3 812 000 100,00% 6 456 000 100,00% * na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku Dnia 30 stycznia 2025 – na podstawie art. 73 ust. 1 w zw. z art. 91 ust. 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych doszło do ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, oznaczonych kodem ISIN: PLLBPRT00013, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu Labo Print S.A., co stanowi 1,88 % ogólnej liczby głosów w Spółce. Szczegóły przedstawiono w raportach bieżących 3/2025 i 5/2025. Po zakończeniu i rozliczeniu wezwania członkowie porozumienia ogłosili wykup przymusowy akcji Spółki. Po rozliczeniu wykupu przymusowego 14 kwietnia 2025 roku struktura akcjonariatu kształtowała się następująco. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu 1 656 997 43,47% 2 978 997 46,14% Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu 1 655 497 43,43% 2 977 497 46,12% Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu 206 524 5,42% 206 524 3,20% Pro-Fitex Limited 100 000 2,62% 100 000 1,55% Jan Łożyński, Członek Zarządu 36 395 0,95% 36 395 0,56% Sławomir Zawierucha, Członek RN 25 000 0,66% 25 000 0,39% Agata Olszewska 11 935 0,31% 11 935 0,18% Spółka 119 652 3,14% 119 652 1,85% pozostali akcjonariusze łącznie 0 0,00% 0 0,00% Razem 3 812 000 100,00% 6 456 000 100,00% * na szaro oznaczono członków porozumienia akcjonariuszy z 2 stycznia 2025 roku Na kapitał podstawowy Labo Print S.A. składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka 38 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). W 2024 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników. 7.2.Polityka zarządzania kapitałem i zadłużenie netto Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Jednocześnie, Spółka ma możliwość regulowania kwoty dywidend wypłacanych do niej przez spółki zależne. Do końca 2023 roku Spółka monitorowała strukturę finansowania stosując wskaźniki: relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej; zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji; obsługi długu, gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych, leasingu finansowego i odsetek. Wobec zmian uzgodnień umownych pomiędzy Spółką i podmiotami ją finansującymi, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki: relacji kapitałów własnych Spółki do sumy bilansowej Spółka – pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025; zadłużenia finansowego netto Grupy do EBITDA Grupy (NetDebt/EBITDA), gdzie  39 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) (i) zadłużenie finansowe netto należy definiować jako sumę zadłużenia krótko- i długoterminowego z tytułu kredytów, otrzymanych pożyczek, leasingu bilansowego oraz pozabilansowego, papierów dłużnych i innych zobowiązań o charakterze finansowym (w szczególności z tytułu faktoringu z prawem regresu), z wyłączeniem wyceny terminowych instrumentów finansowych, pomniejszoną o środki pieniężne posiadane na rachunkach; (ii) EBITDA należy definiować jako sumę wyniku na działalności operacyjnej, kosztów niefinansowych dotyczących raty leasingu pozabilansowego oraz amortyzacji za okres dwunastu miesięcy poprzedzających dzień, na który wskaźnik jest obliczany; (iii) w przypadku zdarzeń o charakterze jednorazowym i nie związanych z typową działalnością Kredytobiorcy, które mają znaczący wpływ na wynik operacyjny, wynik operacyjny jest korygowany o te kwoty; za znaczący wpływ uznaje się pozycje, które stanowią więcej niż 10,00 %; pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025; obsługi długu, liczony wg definicji: (przepływy z działalności operacyjnej netto: 1) powiększone o: (i) wartość środków pieniężnych na koniec ubiegłego roku, (ii) środki pieniężne z tyt. emisji akcji, (iii) otrzymane dywidendy, (iv) otrzymane zaliczki na poczet wypłaty dywidendy, (v) wpływ ze zbycia inwestycji i 2) pomniejszone o: (i) wypłatę dywidend oraz (ii) inwestycje sfinansowane ze środków własnych) / (raty kredytów długoterminowych + raty leasingu finansowego + zapłacone odsetki); pierwsze badanie wg stanu na 31 grudnia 2025. Wartość krytyczna wskaźnika 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zadłużenie z tytułu kredytów 37 259 47 764 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (z wyłączeniem leasingu w rozumieniu MSSF 16) 3 419 6 773 Zadłużenie oprocentowane łącznie 40 678 54 536 (minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty (2 928) (7 636) Zadłużenie oprocentowane netto 37 750 46 900 Kapitał własny 51 356 46 011 Suma bilansowa 117 296 116 584 Wynik z działalności operacyjnej 698 5 947 Amortyzacja 10 291 9 311 EBITDA 10 990 15 258 Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej min. 25% 44% 39% Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do EBITDA max. 4,5 3,4 3,1 Wskaźnik obsługi długu min. 1,1 2,0 1,9 * dane z JSF Spółki za rok 2023, przekazane bankom; z braku uzasadnienia dla badania wskaźników retrospektywnego, dane nie podlegały przekształceniom; ** pierwsze badanie przez banki nastąpi wg stanu na 31 grudnia 2025. 40 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 7.3.Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Zasady rachunkowości Kredyty i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zobowiązania z tytułu leasingu Dla każdej zawartej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: •czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupy, •czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, •czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Grupy w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota, której zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera. Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Istotne szacunki i osądy Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa. 41 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 26 158 30 814 Zobowiązania z tytułu leasingu 9 782 4 379 Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 35 940 35 193 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 11 101 16 950 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 049 2 415 Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 14 150 19 365 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 50 090 54 558 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 10.3 Informacje dotyczące wartości godziwej zawarte są natomiast w nocie 10.1. Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych zaciągniętych przez Grupę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii) refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2024 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa spełniła warunki w zakresie wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich zobowiązań kredytowych. Kredyty Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Kredyty PKO BP - umowa nr 514102040270000119603692787 PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna stopa procentowa 09.07.2024 0 128 PKO BP – umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 EUR EURIBOR 1 M + marża banku zmienna stopa procentowa 09.03.2025 0 1 224 PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna stopa procentowa 21.05.2026 2 966 5 580 PKO BP - umowa 11 1020 4027 0000 1896 0470 6620 EUR EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa 31.12.2028 16 277 11 453 42 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Kredyt w rachunku bieżącym ING Bank Śląski PLN WIBOR 1 M + marża banku - 397 5 847 Kredyt w rachunku bieżącym Stripe PLN - - 0 0 Karty kredytowe w PKO BP PLN - - 20 56 Karty kredytowe w ING Bank Śląski PLN - - 3 5 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002482/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa 31.05.2027 3 839 6 521 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002229/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa 28.02.2027 2 169 3 335 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2022/00002807/00 EUR EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa 31.10.2032 11 588 13 489 ING Bank Polski – Umowa nr FT/885/2023/00000620/00 z dnia 27.03.2023 roku – kredyt złotowy w rachunku bankowym PLN WIBOR 1M + marża banku - 0,00 0,00 Rezerwa na odsetki PLN - 0 126 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 37 259 47 764 Leasingi Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Zobowiązania z tytułu leasingu PKO Leasing - umowa 20/007722 PLN WIBOR 1M 01.02.2025 7 36 ING Leasing - umowa 904401-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 25.01.2026 195 377 ING Leasing - umowa 915912-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 25.03.2026 172 253 ING Leasing - umowa 915823-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 25.03.2026 681 1 235 PKO Leasing - umowa 01259/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 01.06.2025 0 24 PKO Leasing - umowa 01258/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 01.06.2025 0 124 HPE - Leasing - umowa 5336179194POL1 EUR oprocentowanie stałe 31.03.2026 501 773 43 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0980 PLN oprocentowanie stałe 15.06.2025 21 58 Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0981 PLN oprocentowanie stałe 15.06.2025 21 58 Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0982 PLN oprocentowanie stałe 15.06.2025 21 58 ING LEASING 967514-AB-0 Ploter Bullmer EUR EURIBOR 1 M 25.11.2027 835 0 ING LEASING 967547-AB-0 GM GRAFISK EUR EURIBOR 1 M 25.11.2027 491 0 ING LEASING 967554-AB-0 PLOTER GLUER EUR EURIBOR 1 M 25.11.2027 390 0 ING LEASING 967559-AB-0 PRZEWIJARKA VIPE EUR EURIBOR 1 M 25.11.2027 86 0 Razem zobowiązania z tytułu leasingów oprocentowanych 3 419 2 996 Leasing użytkowanie wieczyste Poznań (MSSF 16) PLN oprocentowanie stałe 01.06.2096 5 022 2 445 Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska (MSSF 16) PLN oprocentowanie stałe 24.12.2026 330 516 Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia (MSSF 16) PLN oprocentowanie stałe 31.05.2026 290 152 Leasing najem biurowca Poznań Jasielska (MSSF 16) PLN oprocentowanie stałe 10.07.2025 0 54 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo F1+F2 (MSSF 16) PLN oprocentowanie stałe 31.12.2029 3 693 610 Leasing najem hali produkcyjnej/biurowca Tulce PLN do 31.10.2023 8,49%, od 1.11.2023 7,14% 31.12.2024 0 21 Leasing najem hali produkcyjnej/biurowca Tulce PLN 8,49% 31.12.2026 77 0 Razem zobowiązania z tytułu leasingów ujawnionych wg MSSF 16 9 412 3 798 Razem zobowiązania z tytułu leasingów oprocentowanych i ujawnionych wg MSSF 16 12 831 6 794 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia Kredyty Grupa ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: w przypadku każdego kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego. 44 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2024 r. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt w rachunku bieżącym Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 397 Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 2 169 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 1,65 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 2 966 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji 45 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 3 839 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 11 588 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017, umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 16 277 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 6,75 mln EUR na zbiorze rzeczy ruchomych ING Bank Polski – Umowa nr FT/885/2023/00000620/00 z dnia 27.03.2023 roku – kredyt złotowy w rachunku bankowym 46 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 224 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj. rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 6 521 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 580 47 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 128 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 377 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych Przelew wierzytelności Umowne prawo potrącenia wierzytelności ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 3 335 48 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017, umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank ING Bank Polski – Umowa nr FT/885/2023/00000620/00 z dnia 27.03.2023 roku – kredyt złotowy w rachunku bankowym Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Leasingi Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy. Zabezpieczenie stanowią aktywa z tytułu prawa do użytkowania (własność prawna leasingodawców) do momentu zakończenia umowy leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Do 1 roku 3 427 2 773 1-5 lat 7 254 3 052 Powyżej 5 lat 23 894 11 109 Minimalne opłaty leasingowe 34 576 16 934 Minus: Odsetki z tytułu leasingu 21 745 10 140 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 12 831 6 794 Do 1 roku 3 051 2 415 1-5 lat 5 790 2 523 Powyżej 5 lat 3 990 1 856 49 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów z działalności finansowej Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2024 r. 41 858 5 908 6 794 54 559 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 6 950 1 0 6 951 Spłaty kredytów i pożyczek (10 219) (5 615) 0 (15 834) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 (2 544) (2 544) Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 6 6 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3 269) (5 614) (2 539) (11 422) Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 8 548 8 548 Wycena na dzień bilansowy (1 790) 0 28 (1 762) Inne 41 0 41 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 127 0 127 Razem inne zmiany (1 749) 127 8 576 6 954 Stan na 31 grudnia 2024 r. 36 840 420 12 831 50 091 Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 40 426 460 7 464 48 350 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 11 592 5 422 0 17 014 Spłaty kredytów i pożyczek (8 474) 0 0 (8 474) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 (2 327) (2 327) Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 0 0 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 118 5 422 (2 327) 6 213 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 1 873 1 873 Wycena na dzień bilansowy (1 799) 0 (246) (2 045) Inne 111 26 30 167 Odsetki naliczone 0 0 0 0 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany (1 687) 26 (1 656) (5) Stan na 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 41 858 5 908 6 794 54 558 7.4.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. 50 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 7 122 14 089 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 7 122 14 089 Kredyt w rachunku bieżącym 420 5 908 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 7 543 19 997 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów pieniężnychSpółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” (2 226 tys. zł). Najważniejszymi składowymi tej pozycji są: wycena instrumentów finansowych (1.515 tys. zł) i zapłacony podatek dochodowy (1.643 tys. zł) oraz aktualizacja wyceny opcji shade4you ((-)1.779 tys. zł). W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2023 Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” w kwocie (-)3.487 tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede wszystkim: wycena instrumentów finansowych (-)1.266 tys. zł oraz różnice kursowe od pożyczek i kredytów (-)2.074 tys. zł. 51 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 8.Niefinansowe aktywa trwałe 8.1.Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: •Budynki i budowle – 20-40 lat •Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat •Środki transportu – 2,5-10 lat Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Istotne szacunki i osądy. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Budynki i budowle 23 920 24 600 Urządzenia techniczne i maszyny 32 269 24 062 52 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Środki transportu 1 450 1 413 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 966 2 119 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 3 671 1 218 Rzeczowe aktywa trwałe razem 63 276 53 413 Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 11 323 49 848 2 748 2 611 66 530 9 726 Zwiększenia 15 124 5 665 932 1 477 23 198 15 532 Zmniejszenia (9) (5 990) (378) (61) (6 437) (24 039) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 26 439 49 523 3 302 4 026 83 290 1 218 Zwiększenia 195 16 647 459 311 17 612 20 099 Zmniejszenia (196) (1 367) (106) (659) (2 329) (17 646) 31 grudnia 2024 r. 26 437 64 803 3 655 3 678 98 573 3 671 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 1 351 25 409 1 931 1 388 30 078 0 Amortyzacja 491 5 921 336 588 7 335 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia (3) (5 869) (378) (68) (6 318) 0 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 1 839 25 461 1 889 1 907 31 095 0 Amortyzacja 741 6 529 423 527 8 220 0 Zmniejszenia (63) (100) (106) (79) (347) 0 31 grudnia 2024 r. 2 517 31 890 2 206 2 355 38 968 0 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 9 972 24 439 817 1 223 36 451 9 726 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 24 600 24 062 1 413 2 119 52 195 1 218 31 grudnia 2024 r. 23 920 32 912 1 450 1 322 59 605 3 671 W 2024 roku Grupa zakończyła inwestycję w maszyny i urządzenia dla nowego obszaru produktowego opakowania elastyczne. 8.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj. w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: •kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, 53 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz •szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat leasingowych). Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Prawo wieczystego użytkowania gruntów 10 964 9 045 Budynki i lokale 4 426 1 390 Urządzenia techniczne i maszyny 5 051 4 058 Środki transportu 252 599 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 20 693 15 092 Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania 54 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 10 014 2 942 4 572 960 18 488 Zwiększenia 0 958 973 0 1 931 Zmniejszenia 0 (901) 0 0 (901) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 10 014 2 998 5 545 960 19 518 Zwiększenia 2 072 4 225 1 965 0 8 261 Zmniejszenia 0 (886) 0 (442) (1 328) 31 grudnia 2024 r. 12 086 6 337 7 510 518 26 450 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 845 1 458 905 191 3 398 Amortyzacja 124 988 582 170 1 864 Zmniejszenia 0 (837) 0 0 (837) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 969 1 608 1 487 361 4 426 Amortyzacja 153 1 070 725 140 2 088 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 750 0 750 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 (503) 0 (503) Zmniejszenia 0 (767) 0 (236) (1 003) 31 grudnia 2024 r. 1 122 1 911 2 459 266 5 757 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 9 170 1 484 3 667 768 15 090 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 9 045 1 390 4 058 599 15 092 31 grudnia 2024 r. 10 964 4 426 5 051 252 20 693 W latach 2023 i 2024 Grupa użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania: samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz (umowa zawarta pierwotnie na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy). 8.3.Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości. Wśród wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa posiada znaki towarowe. Ponadto jako wartości niematerialne Grupa przede wszystkim ujmuje: •wartość niematerialną określaną mianem silnika sklepu internetowego, w oparciu o który funkcjonuje prowadzony przez P4E sklep internetowy (prawo do użytkowania ww. silnika sklepu internetowego pochodzi z licencji udzielonej przez W2P), 55 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •koszty prac rozwojowych oraz •oprogramowanie komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą: •Technologie – 3 lata, •Oprogramowanie – od 2 do 5 lat, •Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat. Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić: •możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę lub do sprzedaży, •zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży, •sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów, •dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź użytkowania składnika aktywów, •możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego składnika aktywów. Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów niematerialnych. Wartości niematerialne według grup 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Wartość firmy jednostek podporządkowanych 5 618 5 618 Aktywa z tytułu prac rozwojowych 2 113 706 Znaki towarowe 750 750 Inne wartości niematerialne 136 162 Wartości niematerialne razem 8 617 7 237 56 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych Wartość firmy jednostek podporządkowanych Aktywa z tytułu prac rozwojowych Znaki towarowe Inne wartości niematerial-ne Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 5 618 1 135 750 3 556 11 059 Zwiększenia 0 654 0 21 675 Reklasyfikacje 0 0 0 (131) (131) Zmniejszenia 0 0 0 (11) (11) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 5 618 1 789 750 3 435 11 592 Zwiększenia 0 1 684 0 116 1 800 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 31 grudnia 2024 r. 5 618 3 473 750 3 551 13 392 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 0 998 0 2 965 3 963 Amortyzacja 0 85 0 319 404 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 (11) (11) 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 0 1 083 0 3 273 4 356 Amortyzacja 0 115 0 142 257 Reklasyfikacje 0 163 0 0 163 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 31 grudnia 2024 r. 0 1 360 0 3 415 4 775 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2023 r. dane przekształcone 5 618 137 750 591 7 096 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone 5 618 706 750 162 7 237 31 grudnia 2024 r. 5 618 2 113 750 136 8 617 57 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań 9.1.Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Grupa odstępuje wówczas, gdy do realizacji zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia. Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży. Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Materiały 9 124 9 750 Półprodukty i produkty w toku 148 139 Produkty gotowe 555 625 Towary 0 0 Zapasy brutto razem 9 827 10 513 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów (162) (133) Zapasy netto razem 9 665 10 381 9.2.Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Grupa spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe. Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia. Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. 58 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości. Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umowy podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia tych aktywów. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając: •nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych parametrów, •wartość pieniądza w czasie, oraz •racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat kredytowych W Grupie występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.: •należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2019-2022, w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda. Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych Grupa uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne przypadki niewypełnienia zobowiązania. •należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. Jako pozostałe należności Grupa ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty. Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję leasingową nettowycenia się jako sumę następujących składników: należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej 59 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Należności handlowe 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Należności handlowe (brutto) 6 032 6 784 Odpis z tytułu utraty wartości (127) (181) Należności handlowe (netto) 5 905 6 603 Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 10.3. Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Należności z tytułu podatku VAT 1 200 3 382 Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych 4 8 954 Pozostałe należności 803 495 Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem 2 007 12 831 9.3.Inne aktywa finansowe Zasady rachunkowości Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Inne aktywa finansowe 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Pożyczki udzielone 0 4 Coface faktoring 139 568 Inne aktywa finansowe* 2 768 997 Inne aktywa finansowe razem 2 907 1 568 * z czego wycena opcji Spółki na pozostałe udziały w shade4you 981 tys. zł na koniec 2023 i 2 760 tys. zł na koniec 2024 9.4.Rozliczenia międzyokresowe kosztów Zasady rachunkowości Rozliczenia międzyokresowekosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są systematycznie w miarę upływu czasu. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Rozliczenia międzyokresowe kosztów: 523 395 - ubezpieczenie 151 131 60 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) - pozostałe 372 264 Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 523 395 9.5.Zobowiązania handlowe i pozostałe Zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej. W pozostałych zobowiązaniach Grupa ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. W pozostałych zobowiązaniach Grupa prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.  Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Krótko-terminowe Długo-terminowe Krótko-terminowe Długo-terminowe Zobowiązania handlowe 8 820 0 8 927 0 Zobowiązania pozostałe: 5 965 23 6 794 19 - z tytułu umów z klientami 0 0 0 0 - z tytułu wynagrodzeń 2 495 0 2 311 0 - z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 2 194 0 2 566 0 - z tytułu odpraw emerytalnych 0 23 0 19 - z tytułu nieopłaconych środków trwałych 9 0 837 0 - inne zobowiązania 1 267 0 1 080 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania razem 14 785 23 15 721 19 61 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym 10.1.Instrumenty finansowe Zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii: •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, •aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, •zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie). Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela: Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Według wartości godziwej Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat. 62 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Pozostałe zobowiązania finansowe Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Istotne szacunki i osądy Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: •dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania), •w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Zyski i straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. 63 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwe Na dzień 31 grudnia 2024 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 1 424 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 1 424 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 0 X Należności handlowe 5 905 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 122 X 13 027 Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 420 Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 36 839 X Zobowiązania z tytułu leasingu 12 831 X Zobowiązania handlowe 8 820 X 58 910 Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 2 947 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 2 947 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 4 X Należności handlowe 6 603 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 X 20 696 Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej 64 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Kredyt w rachunku bieżącym 5 908 Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 41 857 X Zobowiązania z tytułu leasingu 6 794 X Zobowiązania handlowe 8 927 X 63 485 Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę. Wartości godziwe instrumentów finansowych POZIOM 1 Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii. POZIOM 2 Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. POZIOM 3 Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii. Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych: W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Otrzymane pożyczki i kredyty Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Udzielone pożyczki Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonego leasingu Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na 65 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2). Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Przekwalifikowanie Grupa nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie. 10.2.Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt. Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Stosowane przez Grupę instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Aktywa trwałe Instrumenty pochodne handlowe 1 424 2 947 Aktywa - instrumenty pochodne 1 424 2 947 Zobowiązania - instrumenty pochodne 0 0 Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. Wycena opcji S4Y prezentowana jest w nocie 9.3. Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela: Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. Kontrakty forward EUR ING Bank Śląski SA 3 640 365 0 20.02.2025 12.02.2026 PKO BP 0 0 0 09.01.2024 04.03.2024 BNP Paribas 6 250 939 0 13.03.2024 12.02.2025 SWAP procentowy PLN PKO BP 3 673 120 0 - 21.05.2026 Instrumenty pochodne handlowe razem 1 424 0 66 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Kontrakty forward EUR Santander Bank Polska SA 0 0 0 04.01.2023 2023-03-01 ING Bank Śląski SA 0 0 0 03.01.2023 28.02.2023 PKO BP 900 768 0 09.01.2024 04.03.2024 BNP Paribas 7 350 1 909 0 13.03.2024 12.02.2025 SWAP procentowy PLN PKO BP 6 122 270 0 - 21.05.2026 Instrumenty pochodne handlowe razem 2 947 0 Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 5.5. Instrumenty pochodne zabezpieczające Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły. 10.3.Zarządzenie ryzykiem finansowym Grupa jest narażona w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyka finansowego: •ryzyko kredytowe, •ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cen towarów, •ryzyko płynności.  Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Należności handlowe (netto) 5 905 6 603 Należności z tytułu leasingu 0 0 Pożyczki udzielone 0 4 Pozostałe należności 803 495 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 122 14 089 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 13 830 21 191 Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Grupa ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za 67 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Należności handlowe (netto) 49 166 Aktywa z tytułu umów 0 0 Pozostałe należności 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie 49 166 Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania Na dzień 31 grudnia 2024 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 4 420 4 420 0 Przeterminowane do 90 dni 4% 1 408 1 467 59 Przeterminowane od 91 do 180 dni 22% 18 23 5 Przeterminowane powyżej 181 dni 54% 58 126 68 5 905 6 037 132 Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 4 680 5 850 0 Przeterminowane do 90 dni 21% 1 891 1 859 395 Przeterminowane od 91 do 180 dni 41% 7 71 29 Przeterminowane powyżej 181 dni 100% 26 268 268 6 603 8 048 692 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych W 2024 roku Jednostka Dominująca zawarła z byłym pracownikiem ugodę, na mocy której były pracownik ma dokonać zapłaty na rzecz Spółki odszkodowania w wysokości 100 tys. zł, w ratach. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 25.08.2026 roku. Na dzień bilansowy zadłużenie było obsługiwane prawidłowo, wobec czego w ocenie Zarządu spłata nie jest zagrożona. Ryzyko braku płynności Grupa definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. 68 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy nie będących instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane, uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i niezdyskontowaną wynosi (-) 89 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 37 259 11 101 15 643 6 474 4 040 37 259 Zobowiązania z tytułu leasingu 12 831 3 012 4 038 1 791 3 990 12 831 Zobowiązania handlowe 8 820 8 820 0 0 0 8 820 Pozostałe zobowiązania 5 988 5 988 0 0 0 5 988 Razem 64 899 28 921 19 682 8 265 8 031 64 899 Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 47 764 16 656 21 271 4 184 5 653 47 764 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 794 2 415 2 523 0 1 856 6 794 Zobowiązania handlowe 8 927 8 927 0 0 0 8 927 Pozostałe zobowiązania 6 813 6 794 0 0 19 6 813 Razem 70 298 34 792 23 795 4 184 7 528 70 298 Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych walutach. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu głównie w EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym. 69 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Ekspozycja na ryzyko walutowe W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. EUR Należności handlowe i pozostałe 776 2 721 Środki pieniężne i ekwiwalenty 2 783 2 549 Zobowiązania handlowe i pozostałe 750 744 Zobowiązania z tytułu leasingu 847 641 Kredyty 7 912 8 240 Pożyczka udzielona 0 5 Ekspozycja netto (5 950) (4 350) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. USD Należności handlowe i pozostałe 6 34 Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 71 Zobowiązania handlowe i pozostałe 15 56 Ekspozycja netto (8) 48 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. GBP Należności handlowe i pozostałe 5 9 Środki pieniężne i ekwiwalenty 6 30 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 3 Ekspozycja netto 12 41 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. DKK Należności handlowe i pozostałe 105 125 Środki pieniężne i ekwiwalenty 14 97 Zobowiązania handlowe i pozostałe 3 89 Ekspozycja netto 122 311 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. CHF Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 1 Ekspozycja netto 0 1 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. NOK Należności handlowe i pozostałe 6 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 10 7 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 0 Ekspozycja netto 16 7 70 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. CZK Należności handlowe i pozostałe 116 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 20 90 Zobowiązania handlowe i pozostałe 2 1 Ekspozycja netto 137 90 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. HUF Należności handlowe i pozostałe 72 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 121 2 Zobowiązania handlowe i pozostałe 8 0 Ekspozycja netto 202 2 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. RON Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 1 Ekspozycja netto 0 1 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. SEK Środki pieniężne i ekwiwalenty 36 2 Ekspozycja netto 36 2 Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami pochodnymi znajdują się w nocie 10.2. oraz w dalszej części niniejszej noty. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% (2 566) (2 566) -10% 2 566 2 566 USD/PLN 10% (3) (3) -10% 3 3 GBP/PLN 10% 6 6 -10% (6) (6) DKK/PLN 10% 7 7 -10% (7) (7) CHF/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 NOK/PLN 10% 1 1 -10% (1) (1) SEK/PLN 10% 1 1 -10% (1) (1) CZK/PLN 10% 2 2 -10% (2) (2) HUF/PLN 10% 22 22 -10% (22) (22) Razem (2 530) (2 530) 2 530 2 530 71 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% (1 891) (1 891) -10% 1 891 1 891 USD/PLN 10% 19 19 -10% (19) (19) GBP/PLN 10% 21 21 -10% (21) (21) DKK/PLN 10% 18 18 -10% (18) (18) CHF/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) NOK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) SEK/PLN 10% 0 0 -10% (0) (0) CZK/PLN 10% 2 2 -10% (2) (2) Razem (1 831) (1 832) 1 832 1 832 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy mają również okresowe zmiany wyceny posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych (kontrakty forward). Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2024 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR ING Bank Śląski SA 3 640 10% 1 555 1 555 -10% (1 555) (1 555) BNP Paribas 6 250 10% 2 671 2 671 -10% (2 671) (2 671) Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 1 555 1 555 (1 555) (1 555) Na dzień 31 grudnia 2023 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR PKO BP 900 10% 391 391 -10% (391) (391) BNP Paribas 7 350 10% 3 196 3 196 -10% (3 196) (3 196) Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 3 587 3 587 (3 587) (3 587) Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów, leasingów oraz wyceny wybranych aktywów finansowych. Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności. 72 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych 31 grudnia 2024 r. Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Instrumenty finansowe - o stałej stopie procentowej 6 205 4 745 - o zmiennej stopie procentowej: 43 885 49 813 - Kredyty 37 259 47 764 - Zobowiązania z tytułu leasingu 6 626 2 049 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 122 14 089 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 36 763 35 724 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Na dzień 31 grudnia 2024 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 122 7 122 71 (71) Kredyty (37 259) (37 259) (373) 373 Zobowiązania z tytułu leasingu (12 831) (12 831) (128) 128 Wpływ na wynik brutto (42 968) (42 968) (430) 430 Na dzień 31 grudnia 2023 r. dane przekształcone Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 089 14 089 141 (141) Kredyty (47 764) (47 764) (478) 478 Zobowiązania z tytułu leasingu (6 773) (6 773) (68) 68 Wpływ na wynik brutto (40 448) (40 448) (404) 404 73 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 11.Pozostałe noty objaśniające 11.1.Transakcje z jednostkami powiązanymi Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Jednostki Dominującej Labo Print S.A. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zarząd Krzysztof Fryc 601 601 Wynagrodzenie wraz z narzutami 601 601 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wiesław Niedzielski 600 600 Wynagrodzenie wraz z narzutami 600 600 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Tomasz Paprzycki 330 300 Wynagrodzenie wraz z narzutami 330 300 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Jan Łożyński 331 75 Wynagrodzenie wraz z narzutami 331 75 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 1 862 1 576 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie wraz z narzutami 154 143 Krzysztof Jordan 16 15 Łukasz Motała 46 43 Sławomir Zawierucha 39 37 Agnieszka Jakubowska 20 18 Szymon Przybylski 33 30 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem 154 143 Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki Dominującej nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Jednostki Dominującej związanych z pełnieniem przez nich funkcji. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej w jednostkach zależnych Shade4you Paprzycka sp. k. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 147 192 Tomasz Paprzycki 73 66 74 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Barbara Paprzycka 74 126 Wynagrodzenie Zarządu razem 147 192 Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 24 24 Jan Łożyński 24 24 Wynagrodzenie Zarządu razem 24 24 W2P Sp. z o.o. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. Zarząd Wynagrodzenie wraz z narzutami 18 18 Jan Łożyński 18 18 Wynagrodzenie Zarządu razem 18 18 Grupa nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie Zarządu. W Grupie nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków kadry kierowniczej. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Jednostki dominującej będący jednocześnie Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości: -Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto, -Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto. -Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto, -Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto, -Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto. W 2024 roku dywidenda nie była wypłacana. Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych przedsięwzięć. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Zarząd 0 15 0 0 1 0 Krzysztof Fryc 0 8 0 0 1 0 Wiesław Niedzielski 0 7 0 0 0 0 75 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Tomasz Paprzycki 0 0 0 0 0 0 Jan Łożyński 0 0 0 0 0 0 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 0 0 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 0 0 Łukasz Motała 0 0 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 0 0 Agnieszka Jakubowska 0 0 0 0 0 0 Szymon Przybylski 0 0 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 110 3 0 0 0 0 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 35 0 0 0 0 0 Rent Barbara Paprzycka 67 0 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 2 0 0 0 0 0 Razem 110 18 0 0 1 0 Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Zarząd 4 0 0 0 1 0 Krzysztof Fryc 0 0 0 0 0 0 Wiesław Niedzielski 4 0 0 0 1 0 Tomasz Paprzycki 0 0 0 0 0 0 Jan Łożyński 0 0 0 0 0 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 0 0 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 0 0 Łukasz Motała 0 0 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 0 0 Agnieszka Jakubowska 0 0 0 0 0 0 Szymon Przybylski 0 0 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 48 88 0 0 0 2 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 35 0 0 0 0 2 76 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania Rent Barbara Paprzycka 1 85 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 10 0 0 0 0 0 Razem 52 88 0 0 1 2 11.2.Płatność w formie akcji Zasady rachunkowości Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznanie do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest). Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona: •z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych; •bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz •z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień. Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których nabyte będą uprawnienia. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności w formie akcji. 11.3.Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem Jednostka dominująca dokonała korekt błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w skonsolidowanych danych finansowych za 2023 rok dotyczyły kosztów związanych z zaległymi zobowiązaniami z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne. Zgodnie z protokołem kontroli otrzymanym 31 lipca 2024 roku, zaległość Jednostki dominującej z tytułu różnicy w naliczeniu składek na ubezpieczenia społeczne za okres od stycznia 2022 do listopada 2023 wynosiła 530 tys. zł, bez uwzględnienia odsetek za zwłokę. Podstawą prawną identyfikacji zaległości jest art. 8 pkt 2a ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych z 13 października 1998 r., w zakresie nieobjęcia pełnym oskładkowaniem pracowników Jednostki dominującej, zatrudnionych w podmiocie trzecim wykonującym prace, których finalnym beneficjentem była Jednostka dominująca. W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem Jednostka Dominująca dokonała również korekty błędów lat poprzednich wynikających z zastosowania ulgi rozwojowej B+R w kalkulacji podatku dochodowego za lata 2018-2022. Wprowadzone korekty dotyczyły powstania należności publicznoprawnej z tytułu podatku dochodowego, związanej ze zwrotem nadpłaconego podatku. Podstawą prawną zastosowania ulgi na badania i rozwój (B+R) jest Ustawa z dnia 15 lutego 2022 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw, która wprowadziła przepisy dotyczące ulgi B+R. Szczegółowe regulacje dotyczące ulgi zawarte są w art. 18d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (CIT), który umożliwia odliczenie wydatków na działalność badawczo-rozwojową (B+R) od podstawy opodatkowania 77 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) podatkiem dochodowym. Ponadto dokonano korekty prezentacyjnej wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wypłaty dywidend otrzymanych przez Jednostkę Dominująca od jednostek zależnych w kwocie 1.785 tys. zł w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Dokonano również korekty prezentacyjnej wartości firmy spółki zależnej w kwocie 4.464 tys. zł w pozycji aktywów trwałych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej która do tej pory była prezentowana w ramach „Wartości niematerialnych i prawnych”, przesunięto ją do pozycji „Wartość firmy jednostek podporządkowanych”. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Przed zmianą od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Po zmianie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -104 648 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -105 126 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 45 249 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 44 770 Inne koszty operacyjne -205 Inne koszty operacyjne -295 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 986 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 766 Koszty finansowe -2 084 Koszty finansowe -2 106 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 658 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 416 Zysk (strata) netto 12 054 Zysk (strata) netto 11 812 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Przed zmianą 31 grudnia 2023 r. Po zmianie 31 grudnia 2023 r. Aktywa trwałe 76 738 Aktywa trwałe 76 738 Wartości niematerialne i prawne 6 083 Wartości niematerialne i prawne 1 619 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1 154 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 5 618 Aktywa obrotowe 47 827 Aktywa obrotowe 47 934 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 9 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 116 Kapitał własny 52 837 Kapitał własny 52 689 Zyski zatrzymane 42 683 Zyski zatrzymane 42 534 - w tym wynik okresu 10 982 - w tym wynik okresu 10 739 Zobowiązania krótkoterminowe 35 739 Zobowiązania krótkoterminowe 35 995 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 391 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 196 Pozostałe zobowiązania 6 343 Pozostałe zobowiązania 6 794 88 577 88 683 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przed zmianą od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Po zmianie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Zysk (strata) brutto 14 658 Zysk (strata) brutto 14 416 Korekty o: Korekty o: 78 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 1 785 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności Pozostałe operacje niepieniężne -5 000 Pozostałe operacje niepieniężne -3 703 Zmiany stanu: Zmiany stanu: Dotacji i pozostałych zobowiązań 2 332 Dotacji i pozostałych zobowiązań 3 062 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Przed zmianą od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Po zmianie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane na dzień 01.01.2023 r. 32 777 Zyski zatrzymane na dzień 01.01.2023 r. 32 871 Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. 10 982 Zysk (strata) netto za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. 10 739 Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r. 42 683 Zyski zatrzymane na dzień 31.12.2023 r. 42 534 Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r. 52 838 Razem kapitał własny na dzień 31.12.2023 r. 52 689 11.4.Nabycie jednostek zależnych i podporządkowanych oraz wartość firmy jednostek zależnych i podporządkowanych Zasady rachunkowości Nabycie jednostki zależnej Grupa ujmuje metodą nabycia, tj. poprzez alokację ceny nabycia na dzień objęcia kontroli nad jednostką zależną. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów mniejszościowych w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się jako wartość firmy. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z nabyciem jednostek, ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych Grupa ujmuje lub wyłącza z bilansu na dzień rozliczenia transakcji – dzień, w którym składnik aktywów jest dostarczony Spółce lub dostarczony przez Grupę. Składnik aktywów finansowych jest wyłączany z bilansu Grupy w momencie, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych (tj. w szczególności w momencie, gdy następuje istotna modyfikacja warunków umowy składnika aktywów finansowych) lub w momencie, gdy Grupa przenosi składnik aktywów finansowych i w efekcie przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych. Istotne szacunki i osądy 79 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Istotne osądy zostały poczynione w zakresie ujęcia nabycia lub połączenia jednostek. Najbardziej istotny z nich dotyczy ustalenia wartości odzyskiwalnych dla pozycji wartość firmy. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej dla pozycji wartości firmy Zarząd przyjął złożenia dotyczące okresu i wartości przyszłych przepływów pieniężnych Grupy, zasadnych stóp wzrostu, stopy dyskontowej, a także porównywalnych stawek opłat licencyjnych w podmiotach prowadzących zbliżoną działalność, o ile znajdują zastosowanie. Poniżej zaprezentowano wykazaną w sprawozdaniu finansowym pozycję Wartość firmy jednostek podporządkowanych (dalej Wartość firmy), w rozbiciu na wartości firmy poszczególnych podmiotów. 31 grudnia 2024 r. 31 grudnia 2023 r. W2P Sp. z o.o. 148 148 Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. 1 006 1 006 shade4you sp. z o.o. 4 464 4 464 Łącznie 5 618 5 618 Powyższe wartości prezentują, odpowiednio: (i)rozliczenie wartości nabycia udziałów w Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. przez Jednostkę Dominującą, (ii)rozliczenie wartości nabycia udziałów w W2P sp. z o.o. i – pośrednio – w Printing4Europe GmbH, przez Jednostkę Dominującą, (iii)wartość firmy powstałą w wyniku objęcia wkładów w spółce osobowej shade4you Paprzycka sp. k., tj. poprzedniczce prawnej shade4you sp. z o.o. Wszystkie ww. jednostki podporządkowane są przypisane do segmentu druk cyfrowy. Zgodnie z przeprowadzonymi na koniec 2024 roku testami na utratę wartości odzyskiwalnej pozycji Wartość firmy, wartość odzyskiwalna ośrodka generującego korzyści ekonomiczne jest wyższa od jego wartości bilansowej. Wobec powyższego nie stwierdzono przesłanek dla utraty wartości pozycji Wartość firmy. Jednostki podporządkowane nie posiadają wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone metodą DCF (FCFF) dla prognozy przychodów i wyników finansowych na okres 2025-2034, w oparciu o dane za rok 2024 oraz prognozy sporządzone przez zarząd jednostki zależnej, zatwierdzonej przez Zarząd Jednostki Dominującej. Długość okresu prognozy wynika z przewidywanego popytu na produkty spółki i braku podstaw dla założenia prowadzenia działalności przez krótszy okres. Tempo wzrostu przychodów (p.a.)10% do roku 2027, 5% w latach 2028-2030, 4% w latach 2031-2034 FCFF zdyskontowany1.387 tys. zł Wartość rezydualna1.253 tys. zł Stabilna stopa wzrostu 1% WACC9,87% Wartość odzyskiwalana2.640 tys. zł Uzyskana wartość odzyskiwalna odzwierciedla dotychczasowe doświadczenia Jednostki Dominującej. Przeprowadzona analiza wrażliwości w zakresie zmiany tempa wzrostu 80 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) przychodów o +/-3 p.p. nie wykazała ryzyka utraty wartości powyższych aktywów. W2P sp. z o.o. (z uwzględnieniem posiadanych przez W2P sp. z o.o. udziałów w Printing4Europe GmbH). Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone metodą DCF (FCFF) dla prognozy przychodów i wyników finansowych obu spółek łącznie, na okres 2025-2034, w oparciu o dane za rok 2024 oraz prognozy sporządzone przez zarządy jednostki zależnej i jednostki pośrednio zależnej, zatwierdzonej przez Zarząd Jednostki Dominującej. Długość okresu prognozy wynika z przewidywanego popytu na produkty spółki i braku podstaw dla założenia prowadzenia działalności przez krótszy okres. Tempo wzrostu przychodów (p.a.)10% do roku 2027, 5% w latach 2028-2030, 4% w latach 2031-2034 FCFF zdyskontowany 9.030 tys. zł Wartość rezydualna19.538 tys. zł Stabilna stopa wzrostu 1% WACC5,52% Kurs EUR/PLN4,2730 Wartość odzyskiwalna28.567 tys. zł Uzyskana wartość odzyskiwalna odzwierciedla dotychczasowe doświadczenia Jednostki Dominującej. Przeprowadzona analiza wrażliwości w zakresie zmiany tempa wzrostu przychodów o +/-3 p.p. nie wykazała ryzyka utraty wartości powyższych aktywów. shade4you sp. z o.o. Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone metodą DCF (FCFF) dla prognozy przychodów i wyników finansowych na okres 2025-2034, w oparciu o dane za rok 2024 oraz prognozy sporządzone przez zarząd jednostki zależnej, zatwierdzonej przez Zarząd Jednostki Dominującej. Długość okresu prognozy wynika z przewidywanego popytu na produkty spółki i braku podstaw dla założenia prowadzenia działalności przez krótszy okres. Tempo wzrostu przychodów (p.a.)10% do roku 2027, 5% w latach 2028-2030, 4% w latach 2031-2034 FCFF zdyskontowany22.672 tys. zł Wartość rezydualna24.870 tys. zł Stabilna stopa wzrostu 1% WACC8,50% Wartość odzyskiwalna47.542 tys. zł Uzyskana wartość odzyskiwalna odzwierciedla dotychczasowe doświadczenia Jednostki Dominującej, w tym dynamiczny wzrost wartości przychodów i wyników finansowych. Przeprowadzona analiza wrażliwości w zakresie zmiany tempa wzrostu przychodów o +/-3 p.p. nie wykazała ryzyka utraty wartości powyższych aktywów. 81 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 11.5.Zobowiązania i należności warunkowe W dacie bilansowej 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych. Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie. Grupa nie posiada należności warunkowych. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie udzielała poręczeń kredytów ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty. 11.6.Zdarzenia po dacie bilansowej 2 stycznia 2025 roku Jednostka dominująca oraz jej akcjonariusze: (i) Krzysztof Fryc (Prezes Zarządu Spółki), (ii) Wiesław Niedzielski (Wiceprezes Zarządu Spółki), (iii) Tomasz Paprzycki (Członek Zarządu Spółki), (iv) Jan Łożyński (Członek Zarządu Spółki), (v) Sławomir Zawierucha (Członek Rady Nadzorczej Spółki), (vi) Agata Olszewska oraz (vii) Pro-Fitex Limited z siedzibą w Nikozji, Cypr, zawarli porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) oraz 6) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym nr 1/2025. 6 marca 2025 roku zostały zawarte transakcje nabycia akcji Jednostki dominującej w ramach ogłoszonego w dniu 30 stycznia 2025 r. wezwania do zapisywania się na sprzedaż 121.152 akcji zwykłych na okaziciela Jednostki dominującej, stanowiących 3,18 % udziału w kapitale zakładowym Jednostki dominującej, uprawniających do łącznie 121.152 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 1,88 % ogólnej liczby głosów w Jednostce dominującej. W związku z powyższym, strony porozumienia, o którym mowa w poprzednim akapicie, stali się posiadaczami 3.758.795 akcji Jednostki dominującej, stanowiących 98,60 % udziału w kapitale zakładowym Jednostki dominującej oraz reprezentujących 99,18 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki dominującej. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym nr 8/2025. 14 kwietnia 2025 roku przeprowadzono wykup przymusowy akcji Spółki pozostających w obrocie po przeprowadzeniu wezwania. W jego wyniku strony porozumienia stali się posiadaczami 100% akcji Spółki. 15 kwietnia 2025 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które m. in. podjęło uchwałę w sprawie w sprawie wycofania akcji Spółki z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Szczegóły przedstawiono w raporcie bieżącym nr 13/2025. Realizując uchwałę NWZ, Spółka złożyła stosowny wniosek do KNF. 11.7.Wpływ agresji Rosji na Ukrainę na działalność Grupy W ocenie Zarządu Jednostki dominującej, prowadzone przez Rosję działania wojenne wobec Ukrainy nie mają bezpośredniego wpływu na działalność Grupy. 11.8.Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Grupy. Umacnianie się złotego wobec euro w 2024 roku przełożyło się na osiągnięcie na koniec 2024 roku kursu 4,2730 EUR/PLN, tj. kursu nienotowanego od 2018 roku. Średni kurs EUR/PLN w 2024 roku wyniósł 4,3042 EUR/PLN, przy 4,5284 EUR/PLN w roku 2023. Efektem tak znaczącego umocnienia się złotego było: 82 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) (i)znaczące obniżenie dynamiki przychodów Grupy wyrażonych w złotym ze względu na 58% udział przychodów ze sprzedaży w walucie, pomimo selektywnych podwyżek cen wyrażanych w euro, (ii)wysoką wycenę instrumentów finansowych Spółki (kontrakty forward w euro zawarte w 2024 roku) na dzień bilansowy, (iii)dalsze obniżenie wartości zadłużenia zaciągniętego w euro (kredyty i leasingi), wyrażonej w złotym. Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2025 i latach kolejnych, przy braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, będzie stanowiło dla Spółki wyzwanie większe, niż w roku 2024. Należy bowiem oczekiwać, że klienci Grypy, zwłaszcza zagraniczni, nie będą skłonni do akceptacji kolejnych podwyżek cen, na co wpływ będą miały (i) rosnąca konkurencyjność lokalnych dostawców, ponoszących koszty w euro, (ii) słabnącą koniunkturę gospodarczą, przekładającą się na zmniejszanie się popytu przy stałej podaży. W takiej sytuacji Spółka będzie zmuszona do ograniczania skali swojej działalności, głównie w segmencie druku cyfrowego, do rozmiarów dopasowanych do popytu na jej produkty, co może wiązać się z koniecznością istotnej redukcji kosztów i pogorszeniem wyników finansowych (obciążenie kosztami stałymi). Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Grupy. W 2024 roku około 58% przychodów ze sprzedaży Grupa zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut na przestrzeni 2024 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce i urządzenia. W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2025, przy jednoczesnej stałości cen surowców, Grupa może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów. Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy. Przeprowadzona na początku 2024 roku kolejna podwyżka wartości minimalnego wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Grupy w roku 2024, w szczególności na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko wynagrodzenia osób z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach wyższych od minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej wynagrodzeń. Podobny efekt wystąpi w roku 2025, w związku z kolejną obowiązkową podwyżką wynagrodzenia minimalnego, które miało miejsce na początku tego roku. Obserwując rynek pracy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, że w 2025 roku presja płacowa ze strony większości grup pracowniczych powinna ulec obniżeniu ze względu na pogarszającą się koniunkturę gospodarczą, pociągającą za sobą zwolnienia pracowników w wielu branżach gospodarki. Obniżenie presji może być mniej odczuwalne niż w firmach konkurencyjnych, ponieważ w Poznaniu występuje najniższe bezrobocie w Polsce. Sytuacja na rynku materiałów do produkcji i usług W roku 2024 Grupa obserwowała obniżki cen wybranych grup materiałów do produkcji o kilka a nawet kilkanaście procent, co pozytywnie wpłynęło na wyniki Grupy. W ocenie Grupy ich powodem były pogorszenie się koniunktury (obniżka popytu) oraz stabilizacja łańcuchów dostaw, a tym samym podaży materiałów na rynku. Pogorszenie koniunktury gospodarczej w Europie. Utrzymujące się w 2024 roku w Europie Zachodniej osłabienie koniunktury gospodarczej, wynikające z inflacji oraz ograniczania skłonności do inwestycji i konsumpcji, przełożyło się 83 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) negatywnie na popyt na produkty Spółki. Wielu klientów ograniczyło swoje zamówienia wobec wartości realizowanych w latach poprzednich. Ceny nośników energii. Udział kosztów energii w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej 2% kosztów wytworzenia i poniżej 2% kosztów operacyjnych. Zmiany cen energii elektrycznej w 2024 roku nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności Spółki. Zakłócenia łańcuchów dostaw. Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz spadku cen części grup produktowych, na koniec 2024 roku Grupa odnotowała spadek poziomu zapasów materiałów do produkcji o 10% wobec końca 2023 roku. W roku 2025 na zakłócenia oraz wzrost kosztów dostaw mogą wpływać utrzymujące się ataki terrorystyczne prowadzone na jednostki morskie z terenu Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii, powodujące przekierowywania statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki. Poza powyższym, łańcuchy dostaw mogłyby zostać zakłócone lub przerwane wskutek coraz bardziej niepewnej sytuacji geopolitycznej, w szczególności możliwej wojnie handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami i Unią Europejską, która może wybuchnąć w przypadku wprowadzenia zapowiedzi prezydenta Trumpa odnośnie wprowadzenia podwyżek stawek celnych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie widzi innych przesłanek, które w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i terminowość dostaw materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu zapasów Grupy. ________________________________________ Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 10.3, zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy. 11.9.Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Pracownicy umysłowi 203 184 Pracownicy fizyczni 263 304 Razem 466 488 Liczba pracowników przyjętych 121 190 Liczba pracowników zwolnionych 143 161 11.10.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. Wynagrodzenie biegłego rewidenta 132 115 * na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego 49 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego 78 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 6 tys. zł. Firmą audytorską dokonującą badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2024 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (GTP), która należy 84 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2024 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP. Poznań, 17 kwietnia 2025 roku ______ Karolina Mikołajczak osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych _____ Krzysztof Fryc Prezes Zarządu _____ Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu _____ Tomasz Paprzycki Członek Zarządu _______ Jan Łożyński Członek Zarządu 85

AI Terminal

More from Labo Print S.A.

Talk to a Data Expert