KYEC — Share Issue/Capital Change 2016

Jul 29, 2016

股票代號：2449

	京元電子股份有限公司 KING YUAN ELECTRONICS CO., LTD.

簡式公開說明書

(員工認股權憑證用)

一、公司名稱：京元電子股份有限公司

二、本公開說明書編印目的：發行九十一年度第一次員工認股權憑證

(一)本次發行新股之來源：發行新股

(二)新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。

(三)股 數：30,000,000股。

(四)金 額：新台幣參億元整。

(五)發行條件：依本公司員工認股權憑證發行及認股辦法發行。

(六)公開承銷比例：不適用。

(七)承銷及配售方式：不適用。

三、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱本公開說明書第 頁。

四、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。

京元電子股份有限公司 編製

中華民國九十一年六月 日 稿本

一、本次發行前實收資本之來源及比率：

單位：新台幣元

實收資本來源	設立股本	現金增資	盈餘轉增資	資本公積轉增資	合 計
金額	7,000,000	1,583,000,000	1,647,013,440	1,129,708,700	4,366,722,140
佔實收資本額比率	0.16%	36.25%	37.72%	25.87%	100.00%

二、公開說明書之分送計劃：

(一)陳列處所：本公司財務處、本公司股務代理人群益證券股份有限公司。

(二)分送方式：依台灣證券交易所規定方式辦理

(三)索取方式：附回郵或親至上列處所索取(免費查詢網址：http：//www.sfi.org.tw/)

三、證券承銷商：無

四、公司債保證機構：無

五、公司債受託機構：無

六、股票或公司債簽證機構：

名稱：中國信託商業銀行信託部 網址：www.chinatrust.com.tw

住址：台北市重慶南路一段83號6F 電話：(02)2361-3033

七、辦理股票過戶機構：

名稱：群益證券股份有限公司 網址：agency.capital.com.tw

地址：台北市忠孝東路四段87號14樓 電話：(02)8773-5678

八、信用評等機構：無

九、公司債簽證會計師及律師：無

十、最近年度財務報告簽證會計師：

會計師姓名：楊建國會計師、葉惠心會計師 網址：www.dey.com.tw

事務所名稱：致遠會計師事務所 電話：(02)2720-4000

地址：台北市基隆路一段333號9樓

十一、本公司發言人、代理發言人：

(一)姓名：蕭瑞明、洪炳坤

(二)職稱：執行副總經理、財務長

(三)電話：(03)575-1888

(四)電子郵件信箱：bright@kyec.com.tw 、invest@kyec.com.tw

十二、本公司網址：http：//www.kyec.com.tw

京元電子股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：4,366.722佰萬元								公司地址：新竹市埔頂路99巷1號													電話：(03)575-1888
設立日期：76. 5.28														網址：www.kyec.com.tw
上市日期：90.05.09						上櫃日期：不適用								公開發行日期：88.05.12						管理股票日期：不適用
負責人：		董事長 李金恭												發言人及代理發言人：					姓名：蕭瑞明、洪炳坤
總經理 林殿方												職稱：執行副總經理、財務長
股票過戶機構：群益證券(股)公司									電話：(02)8773-5678										網址：agency.capital.com.tw
									地址：台北市忠孝東路四段87號14樓
股票承銷機構：不適用									電話：不適用										網址：不適用
									地址：不適用
最近年度簽證會計師：楊建國、葉惠心									電話：(02)2720-4000										網址：www.dey.com.tw
									地址：台北市基隆路一段333號9樓
信用評等機構：不適用									電話：不適用										網址：不適用
									地址：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用									評等標的：不適用										評等結果：不適用
董事選任日期：91年 5月，任期：3 年														監察人選任日期：91年 5月，任期：3 年
全體董事持股比例：12.13％(91年05月07日)														全體監察人持股比例：　1.40％(91年05月07日)
董事、監察人及持股10%以上股東及其持股比率：(91年05月07日)
職稱	姓名			持股比例			職稱			姓名			持股比例			職稱		姓名					持股比例
董事長	李金恭			3.32%			董事			蔡招榮			0.00%			監察人		和訊創業投資(股)公司 代表人：楊邦彥					0.44%
董事	林殿方			1.66%			董事			林信彩			1.48%
董事	蕭瑞明			2.76%			董事			黃恆盛			0.00%			監察人		Silicon Storage Technology. 代表人：劉恆秀					0.73%
董事	陸迺鑫			1.22%			董事			沈熙哲			0.00%
董事	中華開發工業銀行(股)公司代表人：苗華明												1.69%			監察人		謝其俊					0.23%
工廠地址：新竹市埔頂路99巷1號 、苗栗縣竹南鎮中華路118號 苗栗縣竹南鎮公教路41號																	電話：(03)575-1888、(037)595-666 (037)465-171
主要產品：IC測試及加工服務											市場結構：				內銷　　72.10　　％							參閱本文之頁次
外銷　　27.90　　％							頁
九十一年度 預　　估			營業收入： 5,393,471 仟元																			頁
加工業： 5,393,471 仟元
稅前純益 -367,954 仟元 每股盈餘：　 -0.09元
九十年度			營業收入： 3,877,298 仟元																			頁
加工業： 3,877,298 仟元
稅前純益 -1,091,106 仟元 每股盈餘：　-1.81元
本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額					九十一年度第一次員工認股權憑證 新台幣300,000,000元
發　行　條　件					請參閱本公開說明書第 頁
募集資金用途及 預計產生效益概述					請參閱本公開說明書第 頁
本次公開說明書刊印日期：91年 月 日												刊印目的：九十一年度第一次員工認股權憑證
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：無。

京元電子股份有限公司

公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司簡介 1

(一)設立日期 1

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話 1

(三)公司沿革 1

二、公司組織 3

(一)關係企業圖 3

(二)董事及監察人資料 4

三、資本及股份 6

(一)股本形成經過 6

(二)最近股權分散情形 7

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 9

貳、營運概況 10

一、公司之經營事項 10

(一)業務內容 10

(二)市場及產銷概況 16

二、固定資產及其他不動產 22

(一)重大資產買賣情形 22

三、轉投資事業 23

(一)轉投資事業概況 23

(二)子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形 23

四、重要契約 23

五、營運概況及其他必要補充說明事項 23

(一)訴訟或非訟事件 23

參、發行計劃及執行情形 25

一、本次現金增資或發行公司債資金運用計劃分析 25

二、本次受讓他公司股份發行新股情形 25

三、本次併購發行新股情形 25

肆、財務概況 26

一、最近五年度簡明財務資料 26

(一)財務分析 26

二、財務報表 28

(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告 28

(二)九十一年度財務預測暨會計師核閱報告書 28

(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 28

(四)最近期經會計師查核簽證之財務報表 28

(五)最近三年度財務預測達成情形相關資料…………………… …………………28

三、財務概況及其他重要事項 28

(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，是否有發生公司法第185條情事 28

伍、特別記載事項 30

一、內部控制制度執行狀況 30

二、委託經證期會核准或認可之信用評等機構進行評等者 30

三、證券承銷商評估總結意見 30

四、律師法律意見書 30

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見表 30

六、本次募集與發行有價證券於申報生效(核准申請)時經證期會通知應補充揭露之事項 30

七、最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者之主要內容… ………..30

壹、公司概況

一、公司簡介

(一)設立日期：中華民國76年5月28日

(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話

總 公 司：新竹市埔頂路99巷1號 電 話：(03)575-1888

竹南分公司：苗栗縣竹南鎮中華路118號 電 話：(037)595-666

工 廠：新竹市埔頂路99巷1號 電 話：(03)575-1888

苗栗縣竹南鎮公教路41號 電 話：(037)473-064

苗栗縣竹南鎮中華路118號 電 話：(037)595-666

(三)公司沿革：

76年 5月 正式設立登記於新竹市光復路一段576巷15號，額定股本柒佰萬元，實收資本柒佰萬元。

79年 2月 辦理現金增資貳佰伍拾萬元，實收資本額增至玖佰伍拾萬元。

83年 7月 辦理現金增資壹仟壹佰萬元，實收資本額增至貳仟零伍拾萬元。

84年 10月 辦理現金增資玖佰伍拾萬元，實收資本額增至參仟萬元。

85年 7月 增設邏輯測試業務。

85年 9月 辦理現金增資貳仟萬元，實收資本額增至伍仟萬元。

86年 3月 於苗栗縣竹南鎮公教路購置土地一塊，作為建廠計劃之用。

86年 5月 辦理現金增資肆仟萬元，實收資本額增至玖仟萬元。

86年 7月 增設記憶體測試業務。

86年 9月 辦理現金增資捌仟萬元，實收資本額增至壹億柒仟萬元。

86年 12月 取得ISO9002國際品保認證。

87年 1月 照南廠完工並開始量產。

87年 2月 辦理現金增資壹億捌仟萬元，實收資本額增至參億伍仟萬元。

87年 8月 辦理現金增資及盈餘轉增資壹億玖仟玖佰柒拾伍萬元，實收資本額增至伍億肆仟玖佰柒拾伍萬元。

87年 9月 辦理資本公積轉增資壹億零貳拾伍萬元，實收資本額增至陸億伍仟萬元。

87年 12月 辦理現金增資伍仟萬元，實收資本額增至柒億元。

87年 12月 於新竹市公道五路購置土地一塊，作為興建科技總部大樓計劃之用。

88年 3月 新竹公道五路科技總部大樓開工。

88年 5月 經財政部證券暨期貨管理委員會核准公開發行。

88年 7月 辦理現金增資、盈餘及資本公積轉增資貳億玖仟參佰柒拾伍萬元，實收資本額增至玖億玖仟參佰柒拾伍萬元。

88年　8月 成立光電產品事業處，並進行組織調整。

88年 10月 於苗栗縣竹南鎮中華路再購置土地一塊，作為建廠計劃之用。

88年 12月 辦理現金增資貳億伍仟萬元，實收資本額增至壹拾貳億肆仟參佰柒拾伍萬元。

89年 7月 辦理現金增資、盈餘及資本公積轉增資壹拾參億捌仟捌佰伍拾萬肆仟肆佰陸拾元，實收資本額增至貳拾陸億參仟貳佰貳拾伍萬肆仟肆佰陸拾元整。

89年 7月 投資成立美國子公司。

89年 7月 科技總部興建完工並正式啟用。

90年 1月 取得證期會上市核備函。

90年 3月 中華廠二期興建完工並正式啟用。

90年 5月 股票正式上市掛牌買賣。

90年 7月 辦理盈餘及資本公積轉增資壹拾柒億叁仟肆佰肆拾陸萬柒仟陸佰捌拾元，實收資本額增至肆拾叁億陸仟陸佰柒拾貳萬貳仟伍佰肆拾元整。

90年 8月 通過ISO9000 TL9000及QS9000等三合一國際品質系統驗證。

90年 9月 本公司與全球第一大封裝測試廠-美商安可(Amkor)簽訂策略聯盟協議書。

90年 10月 竹南分公司成立。

91年 4月 募集完成海外可轉換公司債美金壹億貳仟萬元。

二、公司組織：

關係企業圖： 91年03月31日

京元電子股份有限公司
	子公司
KYEC USA CORP. 持股比例：100% 股 數：160,000股 投資金額：USD160,000 投資本公司之情形：無

(二)董事及監察人資料：

91年05月07日

職 稱	姓 名	選 任 日 期	任 期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		主要經	目前兼任其他	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
股 數	持股 比率	股 數	持股 比率	股 數	持股 比率	(學)歷	公司之職務	職稱	姓名	關係
董事長	李金恭	91.5.7	3	14,497,451	3.32%	14,497,451	3.3%	3,868,106	0.89%	大學畢 聯華電子 經理	無	董事	卜文雄	姐夫
董 事	林殿方	91.5.7	3	7,235,004	1.66%	7,235,004	1.66%	633,510	0.15%	大學畢 旺宏電子 副處長	無	董事長	李金恭	妻弟
董 事	蕭瑞明	91.5.7	3	12,048,459	2.76%	12,048,459	2.76%	68,000	0.025%	大專畢 東昇汽車總經理	無	無	無	無
董 事	蔡招榮	91.5.7	3	0	0	0	0			碩士畢 大華證券總經理	矽品精密監察人	無	無	無
董 事	陸迺鑫	91.5.7	3	5,317,331	1.22%	5,317,331	1.22%	30,400	0.01%	大學畢 聯華電子 副理	無	無	無	無
董 事	林信彩	91.5.7	3	6,477,344	1.48%	6,477,344	148%	80,000	0.02%	大專畢 聯華電子副理	無	無	無	無
董 事	中華開發代表:苗華明	91.5.7	3	7,396,480	1.69%	7,396,480	1.69%	50,000	0.01%	大學畢 中華開發新竹分行機理	無	無	無	無
董 事	黃恆盛	91.5.7	3	0	0	0	0	－	－	博士 北科大教授	無	無	無	無
董 事	沈熙哲	91.5.7	3	0	0	0	0			九州大企研所 中興商工教師	無	無	無	無
監察人	和訊創業投資(股)公司 代表人：楊邦彥	91.5.7	3	1,940,281	0.44%	1,940,281	0.44%	－	－	碩士畢 怡和財務顧問(股) 總經理	怡和財務顧問(股)公司 總經理	無	無	無
監察人	SST代表人:劉恆秀	91.5.7	3	3,200,000	0.73%	3,200,000	0.73%	－	－	大學畢 超捷微電子協理	無	無	無	無
監察人	謝其俊	91.5.7	3	989,008	0.23%	989,008	0.23%	686,433	0.16%	大學畢	無	無	無	無

法人股東之主要股東 91年05月07日

法人股東名稱	法人股東之主要股東
和訊創業投資(股)公司	台灣水泥(股)公司、中國合成橡膠(股)公司、中實投資(股)公司、中租迪和(股)公司、江正雄
中華開發工業銀行(股)	中華開發金融控股股份有限公司
Sillion Storage Technologe	Tazan Internatinal Inc. Acer Technologe ventures Amercia Arise Inc.

條件 姓名 （註1）	具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗。	非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。	非為前二類之人之配偶或其二親等以內直系親屬。	非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。	非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。	非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。	備 註
李 金 恭	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
林 殿 方	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
蕭 瑞 明	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
蔡 招 榮	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
陸 迺 鑫	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
林 信 彩	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
中華開發	ˇ	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
黃 恆 盛	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
沈 熙 哲	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
和訊創投	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
SST	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ
謝 其 俊	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ

註1：欄位多寡視實際數調整。

註2：各董事、監察人符合上述各條件者，請於各條件下方空格中打“”。

三、資本及股份

(一)股本形成經過：

單位：股；新台幣元

年 月	發行 價格	核定股本		實收股本		備　　　　註
股　數	金　額	股　數	金　額	股本來源	以現金以外之 財產抵充股款者	其他
76. 5	1,000	7,000	7,000,000	7,000	7,000,000	創立時股本	無	無
79. 2	1,000	9,500	9,500,000	9,500	9,500,000	現金增資	無	無
83. 7	10	2,050,000	20,500,000	2,050,000	20,500,000	現金增資	無	無
84.10	10	3,000,000	30,000,000	3,000,000	30,000,000	現金增資	無	無
85. 9	10	5,000,000	50,000,000	5,000,000	50,000,000	現金增資	無	無
86. 5	10	9,000,000	90,000,000	9,000,000	90,000,000	現金增資	無	無
86.9	10	35,000,000	350,000,000	17,000,000	170,000,000	現金增資	無	無
87. 2	20	35,000,000	350,000,000	35,000,000	350,000,000	現金增資	無	無
87. 8	20	80,000,000	800,000,000	54,975,000	549,750,000	現增140,000仟元 盈轉59,750仟元	無	無
87. 9	10	80,000,000	800,000,000	65,000,000	650,000,000	資轉100,250仟元	無	無
87.12	30	80,000,000	800,000,000	70,000,000	700,000,000	現金增資	無	無
88.7	30	150,000,000	1,500,000,000	99,375,000	993,750,000	現金增資100,000仟元 盈轉123,750仟元 資轉70,000仟元	無	無
88.12	46	150,000,000	1,500,000,000	124,375,000	1,243,750,000	現金增資	無	無
89.7	70	560,000,000	5,600,000,000	263,225,446	2,632,254,460	現金增資700,000仟元 盈轉439,754.46仟元 資轉248,750仟元	無	無
90.6	10	700,000,000	7,000,000,000	436,672,214	4,366,722,140	盈轉1,023,759仟元 資轉 710,708仟元	無	無

1.設立登記：創立時資本額柒佰萬元。

2.現金增資：額定股本玖佰伍拾萬元，實收資本玖佰伍拾萬元。

3.現金增資：(83)建三丙字第340845號，額定股本貳仟伍拾萬元，實收資本貳仟伍拾萬元。

4.現金增資：(84)建三壬字第487475號，額定股本參仟萬元，實收資本參仟萬元。

5.現金增資：(85)建三甲字第226939號，額定股本伍仟萬元，實收資本伍仟萬元。

6.現金增資：(86)建三丁字第162044號，額定股本玖仟萬元，實收資本玖仟萬元。

7.現金增資：經(86)商字第120076號，額定股本參億伍仟萬元，實收資本壹億柒仟萬元。

8.現金增資：經(87)商字第130077號，額定股本參億伍仟萬元，實收資本參億伍仟萬元。

9.現增加盈轉：經(87)商字第087123302號，額定股本捌億元，實收資本伍億肆仟玖佰柒拾伍萬元。

10.資本公積轉增資：經(87)商字第087128734號，額定股本捌億元，實收資本陸億伍仟萬元。

11.現金增資：經(87)商字第087142402號，額定股本捌億元，實收資本柒億元。

12.現增加盈轉、資轉：經(88)商字第088127133號，額定股本壹拾伍億元，實收資本玖億玖仟參佰柒拾伍萬元。

13.現金增資：經(88)商字第088143309號，額定股本壹拾伍億元，實收資本壹拾貳億肆仟參佰柒拾伍萬元。

14.現增加盈轉、資轉：經(89)商字第089122231號，額定股本伍拾陸億元，實收資本貳拾陸億參仟貳佰貳拾伍萬肆仟肆佰陸拾元。

15.盈轉及資轉：經(90)商字第09001276850號，額定股本柒拾億元，實收資本額肆拾參億陸仟陸佰柒拾貳萬貳仟壹佰肆拾元。

(二)最近股權分散情形：

1.主要股東名單：

(1)股權比率達5%以上之股東或股權比例占前十名之股東

91年05月07日

股 份 主要股東名稱	持有股數	持股比例
李金恭	14,497,451	3.32%
蕭瑞明	12,048,459	2.76%
鄭江西	11,167,112	2.56%
台灣工業銀行(股)公司	9,072,000	2.08%
李翠馨	8,271,964	1.89%
中華開發工業銀行(股)公司	7,396,480	1.69%
林殿方	7,235,004	1.66%
林信彩	6,477,344	1.48%
陸迺鑫	5,317,331	1.22%
莊慧珍	4,878,092	1.12%

貳、營運概況

一、公司之經營事項

(一)業務內容

1.業務範圍

(1)主要內容：各種積體電路之設計、製造、測試、配件、加工、包裝、銷售，及各種奔應機及其零配件之製造、加工、銷售及前各項產品之進出口貿易業務。

(2)營業比重：本公司於民國七十六年五月正式成立，初期主要經營晶片之研磨、切割、打線及包裝業務；自八十五年度起陸續新增各類積體電路之測試業務，八十六年至八十八年度銷售主要為內銷，八十九年度內、外銷比重分別為72.76%及27.24%，九十年度內、外銷比重分別為72.10%及27.90%。

主要產品之營業比重

單位：新台幣仟元；%

年度 服務項目	88年度		89年度		90年度		91年度截至 第一季
金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
晶圓測試服務	778,324	44	2,175,999	52	1,847,078	48	396,761	43
積體電路測試服務	555,998	32	1,257,256	30	1,420,901	37	417,944	45
研磨切割	153,942	9	344,497	8	330,069	9	63,936	7
捲帶包裝	241,190	14	308,677	8	213,663	5	53,345	6
其他	15,520	1	95,145	2	65,587	1	(5202)	(1)
合計	1,744,974	100	4,181,574	100	3,877,298	100	926,784	100

註：其他係包含出售奔應爐及簡易封裝服務之銷值等。

(3)目前之商品(服務)項目：

◎晶片研磨切割

◎測試業務(LOGIC、MEMORY和混合信號)

◎BURN-IN測試

◎捲帶包裝

(4)計劃開發之新商品(服務)

◎Turn-Key Service

◎CIS/CCD之測試

2.產業概況

(1)產業之現況與發展

A.產業現況

綜觀國內IC測試服務業的發展歷程，從附屬在IC封裝廠或IC製造廠內的一個部門，逐漸發展成為具33家專業測試服務廠的產業規模。早期由於IC設計業及IC製造業基於交貨時效性、商業機密等原因，多半挑選自己產品生產量較大的測試設備投資，對於少量多樣不符合成本效益的產品方委外測試；然而，在全球專業分工發展趨勢下，IC工業的發展逐漸由垂直整合走向垂直分工，其主因係IC工業的每一個環節，都進步神速，也都需要持續龐大的投資。所以，對於整合元件大廠（IDM），不論在資金、研發及管理上都漸感力不從心，垂直分工乃成為一種趨勢。

由於IC測試服務業相當依賴測試設備，昂貴之測試設備使測試服務業在IC產業中屬資本密集產業。且因IC產品生命週期短與IC功能漸趨複雜化，亦使得IC測試設備之價格愈來愈昂貴，故在技術專精度、產能利用率與財務考量下，IC測試服務於半導體產業專業分工之效益逐漸顯現。而國內廠商亦相當看好此發展趨勢，因此儘管1998年半導體景氣仍處於低迷之際，整體測試業之投資仍持續進行。1999年國內測試業廠商資本支出占產值比重高達117.4%，相較於IC製造與IC封裝之71.4%與51.1%，不可謂不高。

近年來國內IC製造業的實力，隨著晶圓代工業者大幅拓展國際版圖與DRAM業者積極地與國際領導廠商進行策略聯盟下，以及封裝和測試等下游產業就近支援之賜，我國已成為全球IC最佳生產基地。IC測試業之市場規模伴隨我國IC產業之蓬勃發展大幅提昇，且在資訊家電、通訊和網際網路等應用領域之晶片需求大幅擴增下，IC測試業亦隨半導體產業揮別1996年之景氣陰霾，迅速由谷底攀升。就產銷分析來看，1999年國內IC測試業產值為185億元，較1998年131億元之市場規模大幅成長41.2%，佔國內IC產業產值4,235億元之4.3%，2000年測試業產值更提高至328億元，年成長率達77.3%;2001年全球經濟成長趨緩，國內的IC產業遭逢此次不景氣影響，整體IC產值出現25年以來首度衰退26.2%。測試業為253億，成長率為-22.9。展望2002年在全球總體經濟逐漸復甦，庫存消化漸至合理水準，以及供給面在業者有效控制等因素的影響下，2002年將是業者整裝待發的一年。
我國IC產業重要指標(一)

億台幣	1998	1999	2000	2001	01’/00’
產業產值	2,834	4,235	7,144	5,269	-26.2%
IC設計業	469	742	1,152	1,220	5.9%
C製造業	1,694	2,649	4,686	3,025	-35.4%
代工值	938	1,404	2,966	2,048	-31.2%
I封裝業	540	659	978	771	-21.2%
國資封裝業	420	549	838	660	-21.2%
IC測試業	131	185	328	253	-22.9%
產品產值	1,225	1,987	2,872	2,197	-23.5%
內銷比例	49.7%	54.7%	53.9%	54.1%

B.產業發展趨勢

IC測試服務業相當依賴測試設備，龐大的機器設備投資，使其成為IC產業中屬資本密集產業。使得IC製造廠、IDM廠商及IC設計公司基於投資效益、生產成本及營運風險等因素之考量，逐漸提高委外測試之比重。且垂直分工的產業體系，使得IC測試業具有專精程度提高，管理難度相對降低之產業競爭優勢。

另隨著全球製程微縮技術與銅製程驅動IC朝高頻、高集積度、高功能方向發展，IC測試服務亦朝向高速度、高腳數測試方向發展。此外，隨著資訊家電之興起，系統單晶片（SOC）成為設計趨勢，將微元件、邏輯、類比、記憶體等多種元件整合在一起，晶片複雜度劇增，對IC測試設備投資與需求也跟著提高。為因應IC製程複雜化與多樣化之發展趨勢，IC測試業者唯有積極提昇技術能力、增加自動化程度、提昇測試品質及縮短交期，才能與晶圓代工業翩然共舞，奠定IC專業測試服務之競爭利基。

就需求面而言，由於全球半導體為降低生產成本而將生產重心轉移至亞洲地區，而國內IC工業具有完整的、動態的垂直分工體系，不論技術、品質及交期均受肯定，隨著IDM與IC設計公司來台從事晶圓代工比例增加，以及未來國內多座晶圓廠陸續投產，基於成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂不大。

(2)產業上、中、下游之關聯性

茲將我國IC產業上、中、下游之完整體系，列示如下：

我國IC產業結構圖

設備

投資廠家

設計

115家

光罩

5家

製造

20家

晶圓

8家

化學原料

20家

封裝

36家

測試

33家

導線架

13家

CAD

CAE

材料

支援服務系統

運輸

海關

園區

其它

.

.

附註：封裝業與測試業公司家數有重複計算

資料來源：工研院電子所ITIS計畫(Apr. 1999)

(3)產品之各種發展趨勢

晶片(Wafer)切割與研磨、封裝、測試、Burn-in與產品包裝是半導體的主要後段製程。晶片研磨切割是將製造完成的晶片加工研磨或切割成晶粒，經過封裝成為IC成品，再經過Burn-in、測試步驟檢測IC產品之功能與電氣特性是否符合設計規格與品質，最後再依客戶指定方式加以包裝出貨。

依據ITIS預估，公元2000年國內測試產值將達242億元，和1999年相較之下有30.8%的成長，且在晶圓代工產量增加的趨勢下，半導體後段製程的發展前景可期。而晶片研磨切割、封裝、測試與包裝等半導體後段製程的發展趨勢主要有下列幾個方向：

產品功能複雜化

由於IC產品製程的進步及功能之複雜化使得高集積、高承載的IC逐漸成為IC半導體的主流產品，因之，IC產品測試所需的設備及技術日趨複雜。

專業分工與委外加工

由於購買半導體後段製程設備所需的投資龐大，加以製程的技術與生產管理差異擴大，使半導體大廠紛紛將封裝、測試等後段製程交由專業的封裝、測試廠進行封裝、測試業務，以降低生產成本並提昇經濟效益，因此估計委外測試比重可逐年提高。

Turn-Key Service

IC製造廠在面對多家外包廠商所需要的人力及成本高於面對單一廠商，因此，對於能夠提供Turn-Key Service提供整合性全方位服務之專業廠商，將成為競爭的一大優勢。

(4)競爭情形

根據工研院電子所ITIS計劃統計資料，88年國內從事IC測試服務廠商共33家，以主要測試產品來分類，則可分為邏輯IC與記憶體IC測試兩大類，其中福雷、矽豐、誠遠、海益等以IC之Logic測試為主，而聯測、泰林、宏測等以Memory測試為主。此外尚有封裝廠如大眾、華泰、南茂、菱生等提供測試服務。

國內在Burn-in測試方面有訊利及微矽等少數專業廠商競爭，而在捲帶包裝部份目前本公司為國內較大的專業廠商。

本公司除提供Logic IC測試、Memory測試及Burn-in測試等服務外，亦提供晶片研磨切割及捲帶包裝等週邊服務，提供整合性的服務並配合半導體產業變化快速之特性，以品質、成本及交期快速的優勢建立與國內半導體大廠長期的合作關係。

3.技術及研發概況：

(1)技術層次及研究發展：

本公司於83年成立奔應事業處，當時研發部門附屬於奔應事業處，從事DBI(動態預燒)系統之研發，實際成果為320、560DBI系統，87年正式成立研發部門，並於87年研發出560之改良機種560M，更在87年及88年度研發出MBI(預燒中監測信號)系統，並獲得DRAM相關廠商之認證，係目前國內第一部自製184Channel及操作頻率之MBI系統。

(2)研究發展人員與其學經歷：

91年5月31日

學歷 項目	碩士	大學	專科	高中	合計	服務年資
人數	7	24	13	1	45	2.01
比率(%)	15.5	53.3	29	2.2	100

本公司截至91年5月底止研發人員計45人，其中大專以上學歷者佔97.8%以上，主要幹部多具有豐富之半導體相關領域研發經驗，人力資源堪稱優良。

(3)最近五年度研發費用

單位：新台幣仟元

年度	86年	87年	88年	89年	90年
金額		24,967	26,974	50,685	58,204

88、89及90年度之研發費用，主要係研發新世代奔應爐及擴大研發部門所產生之費用。

(4)最近五年度開發成功之技術或產品：

年度	研發成果
86	IC預燒機	KYE560
87	IC預燒機	KYE560M
IC預燒機	KYE600
88	IC預燒機	KYE660
LCD Aging System	KYE800
89	IC預燒機	KYE680
LCD Aging System	KYE860
90	IC測試機	KYE1200

(A).IC預燒機:

KYE600 (MBI／TDBI System)：

KYE 600 是非常具有彈性、多功能，且易於維修的系統，其能適用於多種產品，如 RAMBUS、DDR、SDRAM等記憶體及Logic產品，並能相容於JEC／Fujita／AEHR System。

KYE660

KYE 660 是 KYE600的精進版，重新設計其中訊號產生器，及系統軟體架構，使系統能執行如測試機台的複雜流程，使其更具備TDBI的功能。所增加的規格為能跑更具彈性的測試流程，也會有更多的工程軟體工具。Pattern的編寫也會更有彈性及更高階，最主要的是TDBIKYE660將能支援更多的Pattern，只要與測試速度無關的Pattern都將能夠從測試機台移轉至TDBIKYE660。

KYE680

目前國內除京元電子外並無任何廠商從事LOGIC Burn In OVEN的研發，而國外所生產的機台，除價格昂貴之外，功能不見得合用，且國外的機台往往設有保護，連承載待測IC的Burn In Board都設有保護線路，須由原廠商方能設計製造，如此不但製造時間拖長，價格也極為昂貴，故京元電子投入發展LOGIC產品的MBI OVEN。KYE680的規格是與客戶詳細討論之後才定案的，其中如訊號的準位有兩種可由軟體選擇， I/O 及 3ST可任意定義，每slot的測試流程可獨立，每slot的電流可達40A，這些規格都針對日益複雜的LOGIC產品所定義出來的，而其它廠牌的OVEN並無法達到這樣的功能。

(B).LCD AGING SYSTEM

KYE800

KYE 800 是 LCD Aging System ，是80 Set 抽屜式 LCD Aging System，具有Pattern 可 On Line Download ，也具有多項參數監測功能。

KYE860

KYE 860 是 60 Set廚窗式 LCD Aging System，具有Pattern Online Download ，具有多項參數監測功能，及附有Remote Controller。

(C).IC測試機:

KYE1200

目前國內99%的測試設備皆是購自國外，這對半導體測試廠商而言，是一個極大的成本負擔，因此，自行研發半導體測試系統是必然發展的方向。而KYE1200測試機則是專為消費性IC所設計的IC測試機，適用於IC工程測試分析及量產測試，具有Function Pattern，DC及AC 參數量測等功能，並可擴充具有Mixed-Signal測試功能，適用於Audio IC產品測試，同時也具有體積小，穩定性高，操作容易，完善Test Program除錯環境，測試統計報表及分佈圖顯示等特殊功能。

(二)市場及產銷概況

1.市場分析

(1)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區

測試服務(包含LOGIC 測試、MEMORY測試及BURN-IN測試服務)

單位：新台幣仟元

年度 地區	88年度	89年度	90年度
內銷	666,836	1,422,414	2,250,320
外銷	111,488	753,585	1,017,659
合計	778,324	2,175,999	3,267,979

積體電路

單位：新台幣仟元

年度 地區	88年度	89年度	90年度
內銷	545,173	969,527	192,913
外銷	10,825	287,729	20,750
合計	555,998	1,257,256	213,663

晶片研磨切割

單位：新台幣仟元

年度 地區	88年度	89年度	90年度
內銷	132,195	259,677	308,425
外銷	21,747	84,820	21,664
合計	153,942	344,497	330,089

(2)市場占有率

就市場佔有率而言，根據工研院電子所ITIS統計資料推估，本公司民國89年IC測試營業額占國內測試業產值之12.74%；至90年已佔國內測試產值之15.30%。其在IC測試廠商中，市場佔有率排名第三，預期在全球半導體市場強勁需求帶動下，及國內半導體產業完整垂直分工體系佔有之競爭優勢，國內IC測試業未來將有極大發展空間。

(3)市場未來之供需狀況與成長性

就需求面而言，由於全球半導體為降低生產成本而將生產重心轉移至亞洲地區，而國內IC工業具有完整的、動態的垂直分工體系，不論技術、品質及交期均受肯定，隨著IDM與IC設計公司來台從事晶圓代工比例增加，以及未來國內多座晶圓廠陸續投產，基於成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂不大。

各主要半導體廠商營收統計及資本投資

廠商名稱	資本投資	營收統計
台積電	16億美元	1258.8億台幣
聯電	8億美元	644.9億台幣
華邦	0.7億美元	238.8億台幣
茂德	167億台幣	99.2億台幣
力晶	150-200億台幣	110億台幣
南亞	25億台幣	117.3億台幣

資料來源：各公司財報;新聞稿;工研院經資中心(2002.03)

(4)預計銷售數量及其依據

九十一年度之預計營業收入為新台幣5,393,471仟元，其主要係參酌公司民國九十年度至九十一年度前二個月之營運實績、未來相關產業之景氣概況、產能擴充情形、新產品開發進度及營業部門之接單情形推估而得。

根據美國半導體產業協會之研究報告指出，在個人電腦銷售、無線通訊解決方案及消費性產品的提振下，全球疲弱不振的半導體市場可望於2002年開始復甦，預期未來在全球半導體市場需求逐步推升下，將帶動IC測試服務業之發展。

IC測試業之市場規模伴隨我國IC產業之蓬勃發展大幅提昇，且在資訊家電、通訊和網際網路等應用領域之晶片需求大幅擴增下，IC 測試業亦隨半導體產業，逐步由谷底攀升。就產銷分析來看，根據工研院經資中心 ITIS 統計資料，2001年國內IC測試產業值為253億元，並預測2002年測試業約成長13.4%。

IC測試服務業相當依賴測試設備，龐大機器設備使其成為IC業中屬資本密集產業。IC製造廠、IDM廠商及IC設計公司基於投資效益、生產成本及營運風險等因素之考量，逐漸提高委外測試之比重，且考量本公司全面性之測試服務及產能，亦足以因應不同客戶之需求，基於上述之基礎，本公司預測九十一年度之營業收入為新台幣5,393,471仟元。

(5)競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策：

A.競爭利基及有利因素

◎產業進入障礙高

由於測試所需的機器設備極為昂貴，且國內經驗完整的研發人才與管理團隊短缺，加上客戶信賴的長期合作關係建立不易，使潛在的競爭者進入不易。本公司長期以來即積極與國內IC製造與IC設計公司建立密切之合作關係，且品質與交期方面均獲客戶之肯定與信賴。

◎後段製程市場需求持續增加

根據美國SIA最新之預測資料顯示，全球半導體市場規模將自2000年之1,950億美元成長至2003年之3,120億美元，年複合成長率為20.2%。預期在全球半導體市場強勁需求推升下，將帶動IC測試服務業之蓬勃發展。

◎半導體產業專業分工之發展趨勢

在半導體產業專業分工之發展趨勢下，IDM廠商基於經營成本效益及財務風險之考量，逐漸提高委託專業代工廠商生產之比例。國內IC工業隨著晶圓代工業者對外拓展國際版圖及DRAM業者積極地與國際領導廠商進行策略聯盟下，為IC下游測試業者帶來龐大商機。本公司擁有完整之測試機台，可提供之測試項目包括邏輯IC、混合信號IC、記憶體IC及IC預燒測試等全方位IC測試服務。此外，本公司亦提供晶圓研磨切割及捲帶包裝等整合性服務，滿足客戶一次購足之需求，為本公司爭取客戶之競爭利基。

◎地理位置之優勢

整體IC產業之發展除強調上游IC設計與IC製造能力外，IC後段之封裝與測試服務之就地支援亦為強化IC工業競爭實力的重要因素。本公司科技總部及中華廠位置鄰近科學工業園區，具有地利之便，可縮短和上游廠商之運輸時間，縮短產品交期。

◎提供整合性服務(TURN-KEY SERVICE)提高顧客滿意度

本公司除提供Logic、Memory、Burn-in等測試服務外，亦提供晶片研磨、切割及專業捲帶、包裝與打線等周邊服務。使客戶一次下單，即可獲得整體性之服務，並利用本公司之資訊系統有效掌握出貨時效。

B.不利因素與因應對策

◎新競爭者之加入

由於國內上游IC製造廠商紛紛擴產，衍生出IC後段製程龐大之需求，且在半導體景氣逐漸復甦及IDM廠委外代工比重遞增之效應下，吸引許多新IC測試廠商之投資，市場競爭將愈趨激烈。

因應對策：

a.提供整合性服務，使客戶能由一家下單就能得到測試、Burn-in及產品包裝的完整服務，並縮短整體生產時間。

b.建立與客戶之長期合作關係

本公司以品質、速度及成本的優勢，積極建立與客戶之間的長期合作關係，使產能得到充分而穩定的利用。

c.強化技術能力

利用公司的研發團隊，改善製程及研發新技術及產品，增加產品附加價值。

◎資金需求殷切

隨著營運擴充與新一代之測試設備價格高昂，IC測試業者營運週轉金及機器設備投資資金需求殷切。

因應對策：

本公司為償還銀行借款而募集海外可轉換公司債，已於九十一年四月十八日募集完成，藉此資金挹注，將可改善本公司財務結構，提高償債能力並可提升國際知名度，以利本公司之長期發展。

◎勞工短缺

由於經濟水準之提昇及生活型態之轉變，產業界所需之基層勞工招募不易，且工資成本日益高漲，增加生產成本。

因應對策：

本公司除提高員工福利以吸引優秀人才加入外，並透過員工分紅入股制度，凝聚員工向心力。且本公司依未來之發展計劃需要，擬定員工教育訓練，使員工與企業共同成長。另外，本公司引進先進之自動化機器設備，減低對基層員工之需求，有效提昇員工生產力。

2.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

(1)最近二年度營業收入及毛利率變動情形：

單位：新台幣仟元

年度 項目	89年度	90年度
營業收入	4,181,574	3,877,298
營業成本	2,705,271	4,129,702
營業毛利	1,476,303	(252,404)
毛利率	35.30%	(6.51%)
變動比率	(2.27%)	(118.44%)

本公司最近二年度毛利率均維持於31%~37%之穩定水準間，並無前後期變動達20%以上之情事。

(2) 89~90年度主要產品之價量分析 ：

單位：新台幣仟元

主要產品	分析項目	89~90年度
晶圓測試	1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)	241,778
Q(P1-P)	(513,628)
(P1-P)(Q1-Q)	(57,070)
P1Q1-PQ	(328,920)
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)	119,076
Q(P1-P)	527,343)
(P1-P)(Q1-Q)	58,594
P1Q1-PQ	705,013
3.毛利變動金額：	(1,033,933)
積體電路 測試	1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)	172,286
Q(P1-P)	(7,599)
(P1-P)(Q1-Q)	(1,042)
P1Q1-PQ	163,645
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)	146,932
Q(P1-P)	477,549
(P1-P)(Q1-Q)	65,440
P1Q1-PQ	689,921
3.毛利變動金額：	526,276
研磨切割	1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)	47,198
Q(P1-P)	37,972
(P1-P)(Q1-Q)	5,202
P1Q1-PQ	14,428
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)	25,534
Q(P1-P)	70,850
(P1-P)(Q1-Q)	9,707
P1Q1-PQ	35,609
3.毛利變動金額：	50,037
捲帶包裝	1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)	67,956
Q(P1-P)	(34,697)
(P1-P)(Q1-Q)	7,639
P1Q1-PQ	(95,014)
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)	(45,940)
Q(P1-P)	48,923
(P1-P)(Q1-Q)	(10,770)
P1Q1-PQ	7,787
3.毛利變動金額：	(87,227)

註：1. P1、Q1為近年度單價數量；P、Q為上年度單價數量

1.89~90年度差異分析

(1)晶圓測試

A.銷貨收入差異分析

因本公司於89年度大幅擴張，使90年度銷售量增加，但因自第三季起受半導體景氣逆轉影嚮，測試價格下跌，致產生有利數量差異241,778仟元及不利之價格差異513,628仟元，使得銷貨收入減少了328,920仟元。

B.銷貨成本差異分析

因本公司於89年度大幅擴張，使折舊等固定成本大幅增加，致產生不利之價格差異527,343仟元及測試量增加產生不利之數量差異119,076仟元，使得銷貨成本增加705,013仟元。

C.毛利變動分析

綜上所述，在半導體景氣逆轉下，90年度毛利較89年度減少1,033,933仟元。

(2)積體電路測試

A.銷貨收入差異分析

因本公司於89年度大幅擴張，使90年度銷售量增加及受半導體景氣影嚮，測試價格微幅下降，致產生有利之數量差異172,286仟元及不利之價格差異7,599仟元，使銷貨收入增加163,645仟元。

B.銷貨成本差異分析

在數量增加及固定成本上升下，產生不利之價格差異477,549仟元，及不利之數量差異146,932仟元，致銷貨成本增加了689,921仟元。

C.毛利變動分析

綜上所述，本公司90年度銷貨毛利較89年度減少526,276仟元。

(3)研磨切割

A.銷貨收入差異分析

在89年度之擴張及90年度半導體景氣逆轉下，產生不利之數量差異47,198仟元及有利之價格差異37,972仟元，致銷貨收入減少14,428仟元。

B.銷貨成本差異分析

在固定成本上升及銷售量減少下，產生有利之數量差異25,534仟元及不利之價格差異70,850仟元，致銷貨成本增加35,609仟元。

C.毛利變動分析

綜上所述，本公司90年度銷貨毛利較89年度減少50,037仟元。

(4)捲帶包裝

A.銷貨收入差異分析

在半導體景氣逆轉下，產生不利之數量差異67,956仟元及不利之價格差異34,697仟元，致銷貨收入減少95,014仟元。

B.銷貨成本差異分析

在固定成本上升及銷售量減少下，產生有利之數量差異45,940仟元及不利之價格差異48,923仟元，致銷貨成本減少7,787仟元。

C.毛利變動分析

綜上所述，本公司90年度銷貨毛利較89年度減少了87,227仟元。

二、固定資產及其他不動產

(一)最近二年度重大資產買賣情形：

1.最近二年度取得重大資產情形：

91年6月30日 單位：新台幣仟元

資產名稱	取得年月	購價	賣 方	與公司之關係	使用情形
房屋建築物	89.07	316,000	-	-	使用中
測試機台等	89年度	4,143,407	ADVANTEST CORPORATION,AGILENT,TECHNOLOGIES HONG KONG LTD.蔚華科技等	-	使用中
測試機台等	90年度	5,307,331	ADVANTEST CORPORATION,AGILENT,TECHNOLOGIES HONG KONG LTD.蔚華科技等	-	使用中
大聯短期券基金	91.04	美金10,000,000	美商所羅門美邦證券	-	-
大聯短期券基金	91.05	美金4,000,000	美商所羅門美邦證券	-	-
機器設備	91.06	597,437,083	TERADYNE INC.	-	使用中
固定收益基金	91.06	美金5,500,000	建弘資產管理	-	-

註：取得價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產，如取得基金者，得彙總揭露。

2.最近二年度處分重大資產情形：

91年6月30日 單位：新台幣仟元

資 產 名 稱	取 得 年 月	處 分 年 月	未 折 減 餘 額	處 分 價 格	處 分 損 益	買 方	與公司之關係
待處分資產-機器設備	89.12-90.11.	91.03	210,264	(註1)	(註1)	愛德萬測試(股)公司	廠商
待處分資產-機器設備	89.11-90.03.	91.03	360,824	(註1)	(註1)	愛德萬測試(股)公司	廠商
待處分資產-機器設備	90.06-90.12.	91.03	75,484	73,013	2,470 (註2)	愛德萬測試(股)公司	廠商
待處分資產-機器設備	90.06	91.03	6,954	6,726	228 (註2)	愛德萬測試(股)公司	廠商
大聯債券基金	91.05	91.05	0	美金6,001,334	美金1,334	所羅門美邦	無
大聯債券基金	91.05	91.04	0	美金4,002,525	美金2525	所羅門美邦	無

註：處分價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產，如處分基金者，得彙總揭露。

(註1)：係與愛德萬測試(股)公司簽訂機器設備解除買賣合約之機台，故無處分價格及損益，已於九十年度營業外支出－其他項下估列賠償款$102,092仟元。

(註2)：該處分因於九十年度尚未完成支付並移轉所有權，故於待處分資產項下評估備抵待處分資產跌價損失$2,698仟元。

三、轉投資事業

(一)轉投資事業概況：

1.轉投資事業概況

91年03月31日；單位：新台幣仟元；仟股

轉投資事業	主要營業	投資 成本	帳面 價值	投資股份		股權 淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬		持有公司股份數 額
股數	股權 比例	投資 損益	分配 股利
KYEC USA CORP.	代理美國地區之業務及相關之連繫工作	4,973	4,790	160,000	100%	4,790	-	權益法	(286)	-	-

2.對轉投資事業具有重大影響力者，有利用本公司資源及技術之情形，應列明其給付對價或技術報酬金之情形：無。

3.對轉投資事業具有控制能力者，應增列最近年度與本公司進、銷貨交易、授信政策、交易條件、款項收回之情形：無。

(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形：無。

四、重要契約

91年3月31日

契約性質	當　事　人	契約起迄日期	主要內容	限 制 條 款
加工合約	頎邦、聯電、華邦、聯詠、聯發、聯陽、凌陽、太欣、茂矽、世界先進等	87.05~91.12	測試加工	對第三者業務之保密
加工合約	華邦、聯電、旺宏、立衛、吉聯、聯詠、聯發、智原、聯陽、世界先進等	88.01~91.12	捲帶包裝加工	對第三者業務之保密
加工合約	凌陽、華邦、聯詠、聯電、智原	88.01~91.12	晶圓研磨切割	對第三者業務之保密

五、營運概況及其他必要補充說明事項

(一)訴訟或非訟事件：

1.本公司最近三年度及截至公開說明書刊印日止，已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：

(1)華能科技(股)公司訴請求本公司損害賠償新台幣16,440仟元及遲延利息；本公司向華能公司反訴請求已服勞務之報酬及墊款之償還新台幣14,045仟元及遲延利息。本訴本公司全部勝訴，反訴部份本公司勝訴金額為877仟元及自民國九十年五月十七日起至清償日止之法定遲延利息，本案訴訟本公司已對反訴不利判決部份提起第二審上訴，尚未終局確定，而其訴訟結果對股東權益或證券價格應無任何重大影響。

(2)樺彩股份有限公司等原告訴本公司及本公司負責人違反證券交易法第二十條、第三十二條，民法第一百八十四條第二項，公司法第二十三條之規定等事項，請求損害賠償給付原告等新台幣62,213仟元，本案尚在台灣新竹地方法院審理中，本訴訟案對股東權益或證券價格應無重大影響。

2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人持股比例超過10%之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。

3.公司董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。

參、發行計劃及執行情形

一、本次現金增資或發行公司債資金運用計劃分析：不適用

二、本次受讓他公司股份發行新股情形：無

三、本次併購發行新股情形：無

肆、財務概況

最近五年度簡明財務資料：

財務分析：

年 度（註1） 分析項目（註2）			最 近 五 年 度 財 務 分 析					當年度截至 91年3月31 財務分析
86年	87年	88年	89年	90年
財務結構（％）	負債占資產比率		59.61	24.56	43.90	43.37	53.48	52.69
長期資金占固定資產比率		75.91	106.76	102.96	98.02	88.63	90.73
償債能力％	流動比率		64.58	109.55	108.33	84.71	19.60	26.39
速動比率		58.03	101.95	105.20	82.33	18.12	25.07
利息保障倍數		15.78	10.47	11.39	6.91	(2.08)	(4.09)
經營能力	應收款項週轉率（次）		5.05	3.98	4.15	4.08	3.58	5.19
平均收現日數		72	92	88	89	102	70
存貨週轉率（次）		26.79	22.72	39.73	50.81	59.42	80.02
應付款項週轉率（次）		2.51	3.56	10.25	9.63	9.99	10.25
平均銷貨日數		14	16	9	7	6	5
固定資產週轉率（次）		2.24	1.02	0.64	0.49	0.28	0.25
總資產週轉率（次）		1.32	0.71	0.49	0.38	0.23	0.21
獲利能力	資產報酬率（％）		17.71	13.90	14.70	12	(3.07)	(5.02)
股東權益報酬率（％）		44.11	19.74	22.84	19.18	(9.01)	(14.36)
占實收 資本％ 比率	營業利益	46.91	23.70	40.15	44.47	(15.78)	(30.79)
稅前純益	40.84	18.31	36.51	38.11	(24.99)	(46.87)
純益率（％）		12.72	18.36	28.01	28.18	(20.42)	(31.88)
每股盈餘（元）		6.32	2.58	5.00	5.08	(1.81)	(0.68)
現金流量	現金流量比率（％）		35.22	55.25	54.78	40.97	43.80	10.00
現金流量允當比率（％）		28.26	26.88	20.16	16.34	21.90	23.73
現金再投資比率（％）		32.41	15.36	11.54	10.51	13.53	2.74
槓桿度	營運槓桿度		1.50	1.95	1.79	1.93	(2.41)	(1.19)
財務槓桿度		1.06	1.09	1.10	1.17	0.66	0.77

註1：營業活動淨現金流量若為流出數，則不計算。

註2：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

註3：以上各項比例之計算公式如下：

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。

(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3.經營能力

(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。

(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4.獲利能力

(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。

(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註3）

5.現金流量

(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。

(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。(註5)

6.槓桿度：

(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益(註5)。

(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。

註4：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。

註5：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。

註6：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

二、財務報表：

(一) 最近二年度財務報表及會計師查核報告：詳第31頁至第40頁

九十一年度財務預測暨會計師核閱報告書：不適用

最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：無。

最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：無。

最近三年度財務預測達成情形相關資料：詳第29頁。

三、財務概況及其他重要事項：

(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，是否有發生公司法第185條情事：無。

最近二年度之財務預測及其達成情形

單位：新台幣仟元

項目	90年度預測 (經簽證會計師核閱)				業經會計師簽證(或核閱)之報表		91年度預測(註) (經簽證會計師核閱)
	原預測	第一次更新（正）金額	第二次更新（正）金額	第三次更新（正）金額	達成數額	達成百分比(%)
營業收入	6,600,000	6,600,000	4,500,000	3,843,701	3,877,298	100.87%	5,393,471
營業成本	(4,096,798)	(4,182,026)	(3,806,106)	(4,080,550)	(4,129,702)	101.20%	(4,871,836)
營業毛利	2,503,202	2,417,974	693,894	(236,849)	(252,404)	106.57%	521,635
營業費用	(505,100)	(399,133)	(388,438)	(409,890)	(436,788)	106.56%	(534,763)
營業損益	1,998,102	2,018,841	305,456	(646,739)	(689,192)	106.56%	(13,128)
營業外收入	97,160	145,164	135,133	58,135	153,109	263.37%	125,181
營業外支出	(383,506)	(490,455)	(396,454)	(515,925)	(555,023)	107.58%	(480,007)
本期稅前損益	1,711,756	1,673,550	44,135	(1,104,529)	(1,091,106)	98.78%	(367,954)
本期稅後損益	1,789,361	1,872,619	422,110	(808,416)	(791,651)	97.93%	43,641

註：申報(請)日期逾年度終結九個月者，應列示次年度之財務預測。

伍、特別記載事項

內部控制制度執行狀況：

(1)經證期會要求公司須委託會計師專案審查內部控制制度者，應說明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：無。

二、信用評等機構所出具之評等報告：無。

三、證券承銷商評估總結意見：不適用。

四、律師法律意見書：不適用。

五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請參閱第 41 頁。

六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時，經證券暨期貨管理委員會通知應補充揭露之事項：無。

七、最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者之主要內容：無。

2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過10%之股東放棄現金增資認股之情形：

單位：股

職稱	姓名	89年度		90年度		91年度截至 5月31日止
可認股數	實認股數	可認股數	實認股數	可認股數	實認股數
董事長	李金恭	2,917,682	2,917,682	-	-	-	-
董事	卜文雄	1,095,077	1,095,077	-	-	-	-
董事	鄭江西	2,296,223	2,296,223	-	-	-	-
董事	陸迺鑫	1,202,594	1,202,594	-	-	-	-
董事	蕭瑞明	1,910,976	1,910,976	-	-	-	-
董事	林殿方	826,289	826,289	-	-	-	-
董事	林信彩	1,369,839	1,369,839	-	-	-	-
監察人	曹麗文	93,229	93,229	-	-	-	-
監察人	謝其俊	166,050	166,050	-	-	-	-
監察人	和訊創業投資(股) 代表人：楊邦彥	325,919	325,919	-	-	-	-

註1：可認股數包含董、監個人以股東身份可認之股數與其以員工身份可認之股數；放棄股數係年度內各次現

金增資放棄股數之加總。

放棄之現金增資股洽關係人認購資料

單位：股；新台幣元

日期	認購人姓名	與公司董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係	認購股數	價 格
89年	陸慧君	與董事陸迺鑫為二親等關係	152,594	70
	孫嘉國	與董事陸迺鑫之配偶為一親等關係	205,000	70

(三)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：股；新台幣元

年　度 項　目			89年	90年	91年度截至 3月31日止
每股 市價	最　　高		未上市	61.00	31.30
最　　低		未上市	6.35	13.80
平　　均		未上市	17.24	23.16
每股 淨值	分　配　前		34.89	19.19	18.51
分 配 後(註一)		21.01	-	18.51
每股 盈餘	加權平均股數		384,948,712	436,672,214	-
每股盈餘 (註二)	調整前	5.08	(1.81)	-
調整後	3.06	-	-
每股 股利	現金股利		-	-	-
無償 配股	盈餘配股	3.3	-	-
資本公積配股	2.7	-	-
累積未付股利(註三)		0	-	-
投資報酬分析	本益比(註四)		-	-	-
本利比(註五)		-	-	-
現金股利殖利率(註六)		-	-	-

註一：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註二：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

註三：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。

註四：本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。

註五：本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。

註六：現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。

京元電子股份有限公司

會計師查核報告

京元電子股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及八十八年十二月三十一日之資產負債表，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及八十八年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核峻事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製足以允當表達京元電子股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及八十八年十二月三十一日之財務狀況，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及八十八年一月一日至十二月三十一日之營業結果與現金流量。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

會計師：

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：(72)台財證(一)第2583號

中華民國 九十 年 一 月 二十二 日

31

京元電子股份有限公司

資 產 負 債 表

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

(金額均以新台幣仟元為單位)

代 碼	資 產	附 註	八十九年十二月三十一日		八十八年十二月三十一日		代 碼	負 債 及 股 東 權 益	附 註	八十九年十二月三十一日		八十八年十二月三十一日
金 額	%	金 額	%	金 額	%	金 額	%
11-12	流動資產						21-22	流動負債
110-	現金及約當現金	二.及四.1	$ 1,122,041	6.92	$ 343,907	6.21	2102	短期借款	四.8.	$ 1,776,464	10.96	$ 220,199	3.97
1291	受限制銀行存款-流動	六	-	-	59,190	1.07	2271	一年內到期長期借款		222,372	1.37	-	-
1111	短期投資	二及四.2	8,541	0.06	-	-	2272	一年內到期應付租賃款		156,313	0.96	-	-
1121	應收票據淨額	二及四.3	100,580	0.62	70,300	1.27	2121	應付票據		341,621	2.11	89,769	1.62
1143	應收帳款淨額	二及四.3	1,281,248	7.90	371,296	6.70	2143	應付帳款		95,310	0.59	33,143	0.60
1153	應收關係人款項	四.3及五	73,376	0.45	152,693	2.76	2224	應付設備款		591,999	3.65	508,342	9.17
121-	存貨淨額	二及四.4	76,529	0.47	28,397	0.51	2161	應付所得稅	二及四.17	128,901	0.79	54,062	0.98
1286	遞延所得稅資產－流動	二及四.17	241,806	1.49	104,890	1.89	2178	應付費用及其他流動負債		288,017	1.78	157,010	2.83
1298	其他流動資產		146,442	0.91	20,396	0.37		流動負債合計		3,600,997	22.21	1,062,525	19.17
	流動資產合計		3,050,563	18.82	1,151,069	20.78
1421	長期投資		4,930	0.03	-	-	24-	長期負債
15-	固定資產	二及四.5					2421	長期借款	四.9	3,107,628	19.16	1,363,370	24.61
1501	土 地	二及四.6及六	924,066	5.70	918,910	16.58	2446	應付租賃款	二及四.10	305,137	1.88	-	-
1521	房屋及建築		538,852	3.32	146,654	2.65		長期負債合計		3,412,765	21.04	1,363,370	24.61
1521	廠房設備		890,147	5.49	53,279	0.96
1531	機器設備		7,388,822	45.57	3,265,919	58.94	28-	其他負債
1551	運輸設備		15,314	0.09	11,223	0.20	2811	應計退休金負債		19,228	0.12	6,536	0.12
1611	租賃資產	二及四.10	494,736	3.05	-	-		負 債 合 計		7,032,990	43.37	2,432,431	43.90
1681	什項設備		282,835	1.74	80,215	1.45
1631	租賃改良物		58,863	0.36	49,734	0.90
1561	辦公設備		119,107	0.73	18,621	0.34	3-	股東權益
	成本合計		10,712,742	66.05	4,544,555	82.02	31-	股本	四.12	2,632,254	16.24	1,243,750	22.45
15x9	減：累計折舊		(1,631,353)	(10.06)	(593,539)	(10.71)	32-	資本公積	四.13	5,301,048	32.69	1,349,750	24.36
1672	加：預付設備款		3,087,189	19.04	164,416	2.97	3311	法定盈餘公積	四.14	69,992	0.43	21,120	0.38
1671	預付工程款		700,606	4.32	234,207	4.23	3351	累積盈餘	四.15	1,179,123	7.27	493,804	8.91
	固定資產淨額		12,869,184	79.35	4,349,639	78.51	3421	累積換算調整數		308	-	-	-
								股東權益合計		9,182,725	56.63	3,108,424	56.10
17-	無形資產	二	75,781	0.47	13,457	0.24
18-	其他資產
1821	存出保證金		10,459	0.07	5,946	0.10
1861	遞延所得稅資產-非流動	二及四.17	191,476	1.18	19,857	0.36
1887	受限制銀行存款-非流動	六	1,387	0.01	887	0.01
1888	其它	四.7	11,935	0.07	-	-
	其他資產合計		215,257	1.33	26,690	0.47
	資產總計		$ 16,215,715	100.00	$ 5,540,855	100.00		負債及股東權益總計		$ 16,215,715	100.00	$ 5,540,855	100.00

(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

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損益表

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

及民國八十八年一月一日至十二月三十一日

(金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位)

代 碼	項 目	附 註	民國八十九年一月一日 至十二月三十一日		民國八十八年一月一日 至十二月三十一日
金 額	%	金 額	%
4111	營業收入總額	二	$4,225,455	101.05	$ 1,755,115	100.58
4191	減：銷貨折讓		(43,881)	(1.05)	(10,141)	(0.58)
	營業收入淨額	二	4,181,574	100.00	1,744,974	100.00
5111	營業成本		(2,705,271)	(64.70)	(1,114,752)	(63.88)
5911	營業毛利		1,476,303	35.30	630,222	36.12
6-	營業費用	二
62-	銷管費用		(255,083)	(6.10)	(103,864)	(5.95)
63-	研發費用		(50,685)	(1.21)	(26,974)	(1.55)
	合 計		(305,768)	(7.31)	(130,838)	(7.50)
6991	營業淨利		1,170,535	27.99	499,384	28.62
71-74	營業外收入
7111	利息收入		39,793	0.95	6,320	0.36
7151	存貨盤盈		17	-	-	-
7131	處分固定資產利益		64	-	175	0.01
7481	其他收入		3,177	0.08	4,845	0.28
	營業外收入合計		43,051	1.03	11,340	0.65
75-	營業外支出
7511	利息支出		(169,871)	(4.06)	(43,715)	(2.51)
7521	短期投資跌價損失		(7,281)	(0.17)	-	-
7521	依權益法認列之投資損失	四.5	(351)	(0.01)	-	-
7561	兌換損失		(25,171)	(0.60)	(11,692)	(0.67)
7531	處分固定資產損失		(6,895)	(0.16)	(1,099)	(0.06)
7888	其他支出		(898)	(0.02)	(147)	(0.01)
	營業外支出合計		(210,467)	(5.02)	(56,653)	(3.25)
8991	稅前淨利		1,003,119	24.00	454,071	26.02
8112	所得稅利益	二及四.17	175,316	4.19	34,651	1.99
9691	本期淨利		$ 1,178,435	28.19	$ 488,722	28.01
99-	簡單每股盈餘(元)	二及四.16
9951	本期淨利		$ 5.08		$ 3.22

(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

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股東權益變動表

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

及民國八十八年一月一日至十二月三十一日

(金額均以新台幣仟元為單位)

項 目	股 本	資本公積	法定盈餘公積	累積盈餘	累積換算調整數	合 計
民國八十八年一月一日餘額	$ 700,000	$ 319,750	$ 7,152	$ 144,050	$ -	$1,170,952
民國八十七年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積			13,968	(13,968)	-	-
股東紅利轉增資	105,000	-	-	(105,000)	-	-
員工紅利轉增資	18,750	-	-	(18,750)	-	-
董監事酬勞	-	-	-	(1,250)	-	(1,250)
資本公積轉增資	70,000	(70,000)	-	-	-	-
現金增資	350,000	1,100,000	-	-	-	1,450,000
民國八十八年度淨利	-	-	-	488,722	-	488,722
民國八十八年十二月三十一日餘額	1,243,750	1,349,750	21,120	493,804	-	3,108,424
民國八十八年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積	-	-	48,872	(48,872)	-	-
股東紅利轉增資	373,125	-	-	(373,125)	-	-
員工紅利轉增資	66,629	-	-	(66,629)	-	-
董監事酬勞	-	-	-	(4,442)	-	(4,442)
資本公積轉增資	248,750	(248,750)	-	-	-	-
現金增資	700,000	4,200,000	-	-	-	4,900,000
處份資產利益轉列資本公積	-	48	-	(48)	-	-
外幣長期投資兌換差額	-	-	-	-	308	308
民國八十九年度淨利	-	-	-	1,178,435	-	1,178,435
民國八十九年十二月三十一日餘額	$ 2,632,254	$ 5,301,048	$ 69,992	$1,179,123	$ 308	$ 9,182,725

(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

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現金流量表

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

及民國八十八年一月一日至十二月三十一日

(金額均以新台幣仟元為單位)

項 目	民國八十九年一月一日 至十二月三十一日	民國八十八年一月一日 至十二月三十一日
營業活動之現金流量：
本期淨利	$ 1,178,435	$ 488,722
調整項目：
折舊	1,073,145	390,191
各項攤銷	20,236	6,251
遞延所得稅	(308,535)	(87,414)
依權益法認列之投資損失	351	-
存貨盤盈	(17)	-
處分固定資產利益	(64)	-
處分固定資產損失	6,895	1,099
短期投資跌價損失	7,281	-
應收票據(增加)	(30,280)	(35,355)
應收帳款(增加)	(909,952)	(198,821)
應收帳款-關係人(增加)減少	79,317	(113,983)
存貨(增加)	(48,115)	(2,241)
其他流動資產(增加)	(126,046)	(17,112)
應付票據增加	251,852	30,740
應付帳款增加(減少)	62,167	(2,469)
應付所得稅增加	74,839	34,712
應付費用及其他流動負債增加	131,007	85,000
應計退休金負債增加	12,692	2,732
營業活動之淨現金流入	1,475,208	582,052
投資活動之現金流量：
受限制銀行存款(增加)減少	58,690	(17,077)
短期投資(增加)	(15,822)	-
購置固定資產	(9,521,640)	(3,260,910)
無形資產增加	(82,560)	(7,222)
出售固定資產價款	5,777	2,108
存出保證金(增加)	(4,513)	(3,576)
長期投資(增加)	(4,973)	-
其他資產(增加)	(11,935)	-
投資活動之淨現金流(出)	(9,576,976)	(3,286,677)
理財活動之現金流量：
短期借款增加	1,556,264	157,057
長期借款增加	1,966,630	1,363,370
應付租賃款增加	461,450	-
現金增資	4,900,000	1,450,000
發放董監酬勞	(4,442)	(1,250)
理財活動之淨現金流入	8,879,902	2,969,177
本期現金及約當現金增加數	778,134	264,552
期初現金及約當現金餘額	343,907	79,355
期末現金及約當現金餘額	$ 1,122,041	$ 343,907
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息(不含已資本化之利息)	$ 155,047	$ 41,413
本期支付所得稅	$ 58,421	$ 17,822
購置固定資產增加數
購置固定資產	$ 9,605,297	$ 3,641,831
加:期初應付設備款	508,342	127,421
減:期末應付設備款	(591,999)	(508,342)
現金支付數	$ 9,521,640	$ 3,260,910
不影響現金流量之投資及理財活動
盈餘分配發放股息、員工紅利及股票股利	$ 439,755	$ 123,750
資本公積轉增資發放股票	$ 248,750	$ 70,000

( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

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會計師查核報告

京元電子股份有限公司民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事，上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達京元電子股份有限公司民國九十年十二月三十一日及民國八十九年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十年一月一日至十二月三十一日及民國八十九年一月一日至十二月三十一日之經營成果及現金流量。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

證期會核准辦理公開發行公司財務報告

查核簽證文號：(80)台財證(六)第53174號

查核簽證文號：(90)台財證(六)第100690號

會計師：

中華民國 九十一 年 二 月 七 日

36