KYEC - Interim / Quarterly Report 2020

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Benchmark of The Testing Industry

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==> picture [382 x 174] intentionally omitted <==

King Yuan Electronic Co., Ltd. 京元電子股份有限公司

[TWSE: 2449]

2020年8月

Wafer Test Service
Assembly Service
Burn-In Service
IC Test Service
Backend Support
Turnkey Operation

Aug-20

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KYEC KYEC
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`免責聲明`

本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，乃是建立在本公司從內部與外部來源所取得的資訊基礎。本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原因可能來自於各種本公司無法掌控之風險等因素。
本簡報中對未來的展望，反映本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時再度提醒或更新。

`京元電子集團簡介`

概述台灣及中國的生產佈局成立時間 : 1987 年 5 月新竹總部總部 : 台灣新竹苗栗竹南廠台灣證券交易所 : 2449.TW 苗栗銅鑼廠市值 [(1)] : NT$ 42,001.3M 京隆& 震坤現金及約當現金 [(1)] : NT$ 6,225.3M 中國蘇州總員工人數 [(1)] : 9,242 人

主要里程碑

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加入邏輯及記憶體
竹南三廠、四廠
產品晶圓測試服務
竹南一廠完工完工
開始晶圓切割
加入預燒
服務竹南二廠完工銅鑼一廠完工銅鑼二廠完工
新竹總部完工
(burn-in) 服務
1987 1990 1993 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
設立大陸蘇州成立新加坡成立日本合併
成立美國分公司
京隆子公司分公司分公司東琳精密
京元電子成立
在台灣股市掛牌設立大陸蘇州
震坤子公司
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註記: (1) 截至2020年6月30日

`京元電子是半導體測試行業的標竿`

京元電子是一個專業的測試公司，在台灣和全球半導體供應鏈具有獨特的市場地位，利用全球半導體產業持續外包的趨勢，做為公司佈置產能和營收成長的驅動力。

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1
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京元電子於產線中架設超過 4,000 套的測試設備，提供測試服務給各種的終端電子應用裝置

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2
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平衡、良好的客戶結構和多樣化的業務佈局，保持公司營運利潤在波動的半導體市場中得以強勁增長

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3
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自製測試設備的開發和製造能力，是京元電子引以為傲的核心競爭力

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4
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管理團隊在半導體製造擁有豐富且深厚的多年經驗

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5
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良好的財務結構和強大的營運資金流，足以支持公司的產能擴充計畫
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6
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致力於強化股東權益的維護與分享
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`IC製造流程與京元電子提供之服務`

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Laser Repair
Front-End Manufacturing
IC Design/ Wafer
IDM Foundry Die Wafer
CP Bank Grinding
IDM
Gold / Solder
WL
Bump WLBI
Cycling
Dicing
Backend
- Marking/ LS Cycling Burn-In
- Tape & Reel
Customer
- Dry Pack
Assembly
FT
Drop Ship
Module Test
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`註記:藍色部分為京元電子提供之服務`

`多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長`

� 測試服務的銷售收入平均約佔公司總收入約76％左右。

通過京元電子測試的半導體晶片廣泛的應用於各種電子產品，其中包括：消費電子、通信、汽車電子、數據處理與儲存和工業電子等。
其他收入項下包括：設備和工具銷售、租賃收入和雜項收入等。

2020年第二季營業收入明細

以製程區分

以產品應用區分

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產品測試產品預燒
39.7% 4.5%
封裝
16.4%
其他
晶圓測試 7.9%
31.5%
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消費電子
數據處理與儲存
48.4%
8.1%
工業電子
2.5%
通信
其他
32.3%
汽車電子 1.6%
7.1%
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`京元電子為全球頂級半導體公司提供服務`

� 全球前50大半導體公司中，56％使用京元電子的測試服務

� 京元電子來自前十名客戶的銷售收入，佔2020年第二季總收入的53.0%

2019	Company	2018	2019	change
1	Intel*	66,290	67,754	2.2%
2	SamsungElectronics	73,708	52,191	(29.2%)
3	SK hynix	36,240	22,297	(38.5%)
4	Micron Technology	29,742	20,254	(31.9%)
5	Broadcom*	16,261	15,322	(5.8%)
6	Qualcomm*	15,375	13,613	(11.5%)
7	Texas Instruments	14,592	13,364	(8.4%)
8	STMicroelectronics*	9,579	9,451	(1.3%)
9	NXP*	9,022	8,758	(2.9%)
10	Apple	7,646	8,569	12.1%
11	Sony	6,465	8,536	32.0%
12	Infineon Technologies*	8,748	8,471	(3.2%)
13	MediaTek*	7,890	7,959	0.9%
14	Kioxia	8,533	7,827	(8.3%)
15	HiSilicon Technologies*	6,035	7,738	28.2%
16	Nvidia*	8,073	7,331	(9.2%)
17	Renesas Electronics*	6,710	6,716	0.1%
18	AMD	6,295	6,591	4.7%
19	Western Digital	9,078	6,252	(31.1%)
20	AnalogDevices*	6,207	5,831	(6.1%)
21	ON Semiconductor*	5,642	5,327	(5.6%)
22	MicrochipTechnology*	5,154	5,161	0.1%
23	Xilinx*	2,904	3,235	11.4%
24	Skyworks Solutions*	3,277	2,822	(13.9%)
25	Rohm*	3,025	2,768	(8.5%)

註記: 標記*藍色字體的公司為京元電子客戶

(百萬美元)


2019	Company	2018	2019	change
26	Marvell TechnologyGroup*	2,800	2,655	(5.2%)
27	Toshiba*	5,614	2,435	(56.6%)
28	Robert Bosch*	2,494	2,430	(2.6%)
29	Qorvo	2,334	2,358	1.0%
30	Maxim Integrated*	2,497	2,183	(12.6%)
31	Cypress Semiconductor*	2,439	2,145	(12.1%)
32	Novatek*	1,815	2,081	14.7%
33	Realtek Semiconductor*	1,516	1,962	29.4%
34	Nichia	1,842	1,794	(2.6%)
35	Nanya Technology	2,808	1,667	(40.6%)
36	Osram	1,970	1,635	(17.0%)
37	Nexperia	1,496	1,466	(2.0%)
38	DialogSemiconductor*	1,442	1,408	(2.4%)
39	Mitsubishi	1,310	1,352	3.2%
40	MLS	1,198	1,318	10.0%
41	Vishay	1,551	1,289	(16.9%)
42	Sanken	1,333	1,265	(5.1%)
43	Cirrus Logic*	1,248	1,242	(0.5%)
44	Winbond Electronics*	1,352	1,237	(8.5%)
45	Denso	1123	1,193	6.2%
46	Synaptics*	1,437	1,165	(18.9%)
47	Macronix International*	1143	1,061	(7.2%)
48	UniSoC Technologies	1,286	1,036	(19.4%)
49	Diodes	1033	1,021	(1.2%)
50	Socionext	996	1008	1.2%

資料來源: Gartner 2019

`京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案`

目前的半導體測試服務供應商必須具備產能調配的靈活性，提供高成本效益的測試服務，而且必須具備測試少量多樣產品的能力。
京元電子憑藉其多款的測試平台，靈活的產能配置和製造測試設備的能力，在市場上得以吸引大量知名半導體公司的業務合作。

� 京元電子目前於產線中架設超過4,000套的測試設備。

	記憶體	邏輯 / 混合訊號	影像 / 感光元件	顯示屏驅動器	射頻 / 無線	系統晶片
Advantest	T5571P / T5581H / T5585 / T5588 T5371 / T5372 / T5377S T5382A / T5771 T5335 / T5365 / T5334 / T5335P	T6672 / T6673 T6575 / T6577 T6683		T6331 T6371 T6372 T6373	T2000-RF	T2000
Agilent (Verigy)	V1200 / V2000 V3000 / V4400	HP93K / HP94K / HP83K	HP93KIP / 94KIP		HP93KPSRF	HP93KPS / PS1600
LTX- Credence	Kalos / XW Kalos II / HEX Pkalos / Pkalos II	Duo / Quartet SCX12 / ITS9KEXA / CV ITS3KEXA / ASL1K / ASL3K-MS Sapphire / D10			ASL3K-RF Fusion-CX Fusion-MX	Sapphire / D10 Fusion-MX DiamondX
Teradyne	M1 / M2	Catalyst / J750 J750EX / iFlex Ultra Flex	IP750 IP750EMP		Flex-RF Catalyst-RF Ultra Flex-RF	J750EX / J750 / J750HD / ETS-364 iFlex / Ultra Flex Catalyst / M1 / M2
Yokogawa				TS6700 ST6730
KYEC	M-series tester	E-series tester	I-series tester	D-series tester	E-series tester	E-series tester

`自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產`

京元電子自行研製的測試設備可提供客制化測試解決方案，包含設備硬體及客制化程式，可應用於多種的終端應用產品。

� 此外，京元電子亦設計和製造其他測試工具和探針卡。

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自行研製測試設備的應用
CIS Tester
Integration Image
Process & Optical
Logic Tester
MEMS G-sensor Tester
Integration of Motion & thermal
socket
SOC solution
MEMS Microphone Tester
Integration of Analog
Integration of module & RF module
Acoustic chamber
& kit design
High Power Solution
Integration of Hi-voltage
LCD Driver Solution
module & Hi-current module
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京元電子自行研製用於預燒的測試設備

自行研製的預燒爐擁有客製化特性，能提供客戶較低成本及高品質的預燒測試。
單一預燒爐(Burn-In Oven)就能進行不同瓦數的測試需求，不需更換其他型號的機種。
大功率預燒爐使用氣冷散熱技術，相對於外購的水冷裝置預燒爐，有成本優勢及容易維。
護保養的優點

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Network
GPU
< 1 watt / -40 ° C communication 50 watts 300 watts 1000 watts 2000 watts
10 watts
KYE601 KYE700-32 HP600-12 HP600-20 KYE600/HP600 KYE600/HP600
Oven Oven Oven Oven Oven Oven
1996 1998 2000 2002 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
KYE600 KYE680 HP600-6 HP600-16 HP600-20Z KYE600/HP600
Oven Oven Oven Oven Oven Oven
Memory Logic 20 watts Automotive GPU 1500 watts
(DRAM / SRAM) (Chipset) 120 watts 500 watts
< 1 watt < 1 watt
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京元電子提供晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)的一站式服務方案

京元電子晶圓級晶片尺寸封裝的生產流程

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Wafer 進料檢驗
Wafer 測試
Wafer 研磨
雷射打印
晶圓切割 / 雷射開槽
AOI( 自動光學檢驗 )
編袋包裝
Waffle pack
出貨
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除晶圓測試外，京元電子還提供晶圓研磨、晶圓切割/ 、
雷射切割 AOI(自動光學檢驗)及晶圓級晶片尺寸封裝（WLCSP）的服務。
、
� 晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)主要應用在：電子羅盤、、、
加速度計器陀螺儀壓力/濕度感測器麥克風、電源管理晶片和記憶體產品。
京元電子的晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)收入在過去幾年中大幅增長。我們預計將維持這成長的趨勢

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==> picture [127 x 96] intentionally omitted <==

==> picture [129 x 97] intentionally omitted <==

`京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理`

超過30年半導體產業經驗
蘇州京隆科技有限公司及蘇州震坤科技有限公司董事長
曾任聯華電子製造部經理
畢業於國立台灣海洋大學航運管理系
超過20年半導體產業經驗
曾任安侯建業會計師事務所審計經理
畢業於文化大學會計學系，並獲得國立清華大學高階經營管理碩士學位
超過20半導體產業產業經驗
曾任億光電子副總經理及英特明光能公司總經理職務
畢業於中山大學機械與機電工程學系碩士，並獲得美國北卡州立大學機械所博士學位
30年半導體產業經驗
曾任華邦電子公司晶圓代工業務經理
畢業於國立成功大學物理系，並獲得美國塞基諾州立大學企管碩士學位
超過20年半導體產業經驗
曾任聯測科技工程設備副理
畢業於明新技術學院電子工程學系，並獲得明新科技大學企業管理碩士學位
超過30年半導體產業經驗
曾任聯華電子資材處副處長
畢業於東海大學工業工程學系
超過20年半導體產業經驗
曾任旺宏電子品保經理
畢業於中原大學電機工程學系，並獲得中央資訊電機研究所碩士學位

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`京元電子財務資訊`

`財務概況`

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(新台幣百萬元) 2020年第一季 2020年第二季
營收 $7,001.2 $7,658.5
毛利率(%) 29.0% 30.7%
費用
行銷及管理 $505.9 $526.6
研究發展 $258.3 $286.6
EBITDA $3,312.1 $3,619.1
每股盈餘(新台幣元) – 稀釋 $0.72 $0.88
每股盈餘(新台幣元) – 基本 $0.73 $0.89
8,000 60%
7,000
50%
6,000
40%
5,000
4,000 30%
3,000
20%
2,000
10%
1,000
0 0%
Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 Q1'19 Q2'19 Q3'19 Q4'19 Q1'20 Q2'20
( 新台幣百萬元 ) 營收 4,869 4,843 5,173 4,803 4,581 5,040 5,521 5,674 5,260 6,091 7,041 7,147 7,001 7,659
毛利率 30.4% 31.4% 29.7% 26.0% 23.1% 28.1% 29.7% 22.0% 21.3% 24.9% 31.0% 30.8% 29.0% 30.7%
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`健康的財務結構和資本支出的規劃`

營業收入(合併)

稅、息、折舊及攤銷前利潤

( 新台幣百萬元 )

==> picture [314 x 136] intentionally omitted <==

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30,000
25,539.4
25,000 20,815.4
19,686.9
20,000
14,659.7
15,000
11,351.1
10,000
5,000
0
2017 2018 2019 Q1-Q2 '19 Q1-Q2 '20
----- End of picture text -----

( 新台幣百萬元 )

==> picture [315 x 122] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

11,104.5
12,000
9,810.8 9,446.1
10,000
8,000 6,931.1
6,000 4,689.8
4,000
2,000
0
2017 2018 2019 Q1-Q2 '19 Q1-Q2 '20
----- End of picture text -----

產能利用率

稅、息、折舊及攤銷前利潤率

==> picture [319 x 119] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%
80% 64.5%
58.0% 57.1% 60.2% 58.0%
60%
40%
20%
0%
2017 2018 2019 Q2'19 Q2'20
----- End of picture text -----

==> picture [311 x 108] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100%
90%
80%
70%
60%50% 49.8% 45.4% 43.5% 41.3% 47.3%
40%
30%
20%
10%
0%
2017 2018 2019 Q1-Q2 '19 Q1-Q2 '20
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優化的財務槓桿足以提高股東的利益

==> picture [678 x 411] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

來自營業的現金流量資本支出
( 新台幣百萬元 )
(新台幣百萬元)
12,000 10,833.5
14,000
11,621.6
9,075.5
10,000 8,427.8 12,000
8,000 10,000 8,680.8
8,000
6,000
5,249.8
6,000
4,000 2,760.9 3,009.0 2,937.0
1,629.3 4,000
2,000
2,000
0 0
2017 2018 2019 Q2'19 Q2'20 2017 2018 2019 Q2'19 Q2'20
負債 | 現金
負債淨額/股東權益 25.9% 49.6% 60.7% 58.7% 61.8%
( 新台幣百萬元 )
25,000 22,099.7 22,427.4 22,227.2
20,000 17,047.0
15,000 12,004.5
10,000 5,395.0 4,786.6 6,166.0 6,700.3 6,225.3
5,000
0
2017/12/31 2018/12/31 2019/12/31 2020/3/31 2020/6/30
Debt Cash
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`京元電子網站`

http://www.kyec.com.tw

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`京元電子集團簡介`

主要里程碑

`京元電子是半導體測試行業的標竿`

京元電子是一個專業的測試公司，在台灣和全球半導體供應鏈具有獨特的市場地位，利用全球半導體產業持續外包的趨勢，做為公司佈置產能和營收成長的驅動力。

自製測試設備的開發和製造能力，是京元電子引以為傲的核心競爭力

`IC製造流程與京元電子提供之服務`

`註記:藍色部分為京元電子提供之服務`

`多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長`

� 測試服務的銷售收入平均約佔公司總收入約76％左右。

以製程區分

以產品應用區分

`京元電子為全球頂級半導體公司提供服務`

� 全球前50大半導體公司中，56％使用京元電子的測試服務

� 京元電子來自前十名客戶的銷售收入，佔2020年第二季總收入的53.0%

`京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案`

� 京元電子目前於產線中架設超過4,000套的測試設備。

`自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產`

� 此外，京元電子亦設計和製造其他測試工具和探針卡。

京元電子自行研製用於預燒的測試設備

京元電子提供晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)的一站式服務方案

京元電子晶圓級晶片尺寸封裝的生產流程

`京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理`

`京元電子財務資訊`

`財務概況`

`健康的財務結構和資本支出的規劃`

營業收入(合併)

稅、息、折舊及攤銷前利潤

( 新台幣百萬元 )

( 新台幣百萬元 )

產能利用率

稅、息、折舊及攤銷前利潤率

優化的財務槓桿足以提高股東的利益

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京元電子集團簡介

主要里程碑

京元電子是半導體測試行業的標竿

京元電子是一個專業的測試公司，在台灣和全球半導體供應鏈具有獨特的市場地位，利用 全球半導體產業持續外包的趨勢，做為公司佈置產能和營收成長的驅動力。

自製測試設備的開發和製造能力，是京元電子引以為傲的核心競爭力

IC製造流程與京元電子提供之服務

註記:藍色部分為京元電子提供之服務

多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長

� 測試服務的銷售收入平均約佔公司總收入約76％左右。

以製程區分

以產品應用區分

京元電子為全球頂級半導體公司提供服務

� 全球前50大半導體公司中，56％使用京元電子的測試服務

� 京元電子來自前十名客戶的銷售收入，佔2020年第二季總收入的53.0%

京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案

� 京元電子目前於產線中架設超過4,000套的測試設備。

自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產

� 此外，京元電子亦設計和製造其他測試工具和探針卡。

京元電子自行研製用於預燒的測試設備

京元電子提供晶圓級晶片尺寸封裝(WLCSP)的一站式服務方案

京元電子晶圓級晶片尺寸封裝的生產流程

京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理

京元電子財務資訊

財務概況

健康的財務結構和資本支出的規劃

營業收入(合併)

稅、息、折舊及攤銷前利潤

( 新台幣百萬元 )

( 新台幣百萬元 )

產能利用率

稅、息、折舊及攤銷前利潤率

優化的財務槓桿足以提高股東的利益

京元電子網站

More from KYEC

KYEC Interim / Quarterly Report 2020

`免責聲明`

`京元電子集團簡介`

`京元電子是半導體測試行業的標竿`

京元電子是一個專業的測試公司，在台灣和全球半導體供應鏈具有獨特的市場地位，利用全球半導體產業持續外包的趨勢，做為公司佈置產能和營收成長的驅動力。

`IC製造流程與京元電子提供之服務`

`註記:藍色部分為京元電子提供之服務`

`多元化的產品組合，實現穩定、長期的成長`

`京元電子為全球頂級半導體公司提供服務`

`京元電子提供靈活且具成本效益的測試解決方案`

`自製測試設備廣泛用於不同產品的批量生產`

`京元電子由俱有豐富半導體製造經驗的團隊管理`

`京元電子財務資訊`

`財務概況`

`健康的財務結構和資本支出的規劃`

`京元電子網站`