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KYEC Capital/Financing Update 2016

Jul 29, 2016

52090_rns_2016-07-29_6086d34d-a5d0-4e43-a3db-d9854e629e37.pdf

Capital/Financing Update

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股票代號： 2449

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京元電子股份有限公司 KING YUAN ELECTRONICS CO., LTD.

公開說明書

( 股票上市用 )

  • 一、公司名稱：京元電子股份有限公司

二、本次申請股票上市：

  • ( 一 ) 新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。

  • ( 二 ) 股 數：貳億陸仟參佰貳拾貳萬伍仟肆佰肆拾陸股。

  • ( 三 ) 金 額：新台幣貳拾陸億參仟貳佰貳拾伍萬肆仟肆佰陸拾元整。

  • ( 四 ) 發行條件：全額發行。

  • ( 五 ) 公開承銷比例：依上市股數 263,225,446 股之 7.60% ，計 20,000,000 股，辦理公開 銷售。

  • ( 六 ) 承銷及配售方式：競價拍賣及公開申購配售。

  • 三、有價證券之核准，不得藉以作為證實申請事項或保證證券價值之宣傳。

  • 四、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人 與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責。

  • 五、財務報告若有不實，應由發行人及簽證會計師依法負責。

京元電子股份有限公司 編製 中華民國九十年四月二十日 刊印

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

本公司申請已公開發行普通股 263,225,446 股上市乙案，業經台灣證券交易所股份有限公司依據「台灣 證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則」審閱後同意，俟公開銷售股權分散符合標準時，列為上 市股票，並以八十九年十二月三十日台證 ( 八九 ) 上字第一 0 三七四八號函報奉 財政部證券暨期貨管理委員 會九十年一月八日 ( 九 0) 台財證 ( 一 ) 第一 000 八五號函核復准予備查。

一、實收資本之來源及比率：





單位：新台幣元
實收資本來源
 設立股本 現金增資 盈餘轉增資 資本公積轉增資 合 計
金額
 7,000,000 1,583,000,000 623,254,460 419,000,000 2,632,254,460
佔實收資本額比率 0.26% 60.14% 23.68% 15.92% 100.00%

二、公開說明書之分送計劃

( 一 ) 陳列處所：本公司財務處、本公司股務代理人群益證券股份有限公司、台灣證券交易所、 中華民國證券商業同業公會、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金 會、各證券商營業處所。 ( 二 ) 分送方式：依台灣證券交易所規定方式辦理 ( 三 ) 索取方式：附回郵或親至上列處所索取

三、證券承銷商：

名稱：群益證券股份有限公司 地址：台北市信義區 110 松仁路 101 號 電話： (02)8789-8888

四、公司債保證機構：無

五、公司債受託機構：無

六、股票簽證機構： ( 一 ) 名稱：台灣工業銀行股份有限公司 ( 二 ) 地址：台北市松仁路 97 號 3 樓 ( 三 ) 電話： (02)2345-1101 七、辦理股票過戶機構： ( 一 ) 名稱：群益證券股份有限公司 ( 二 ) 地址：台北市忠孝東路四段 87 號 14 樓 ( 三 ) 電話： (02)2776-3377 八、信用評等機構：無

九、公司債簽證會計師及律師：無

十、最近年度財務報告簽證會計師： ( 一 ) 會計師姓名：楊建國會計師、葉惠心會計師 ( 二 ) 事務所名稱：致遠會計師事務所 ( 三 ) 地址：台北市基隆路一段 333 號 9 樓 ( 四 ) 電話： (02)2720-4000

十一、本公司發言人： ( 一 ) 姓名：蕭瑞明 ( 二 ) 職稱：副總經理 ( 三 ) 電話： (03)575-1888 十二、本公司網址： http ： //www.kyec.com.tw

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

京元電子股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：2,632.254佰萬元 實收資本額：2,632.254佰萬元 實收資本額：2,632.254佰萬元 實收資本額：2,632.254佰萬元 實收資本額：2,632.254佰萬元 實收資本額：2,632.254佰萬元 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 公司地址：新竹市埔頂路99巷1號 電話：(03)575-1888 電話：(03)575-1888 電話：(03)575-1888
設立日期：76. 5.28 公開發行日期：88.05.12
上市日期：90.05.09 上櫃日期：不適用 報備股票日期：不適用 管理股票日期：不適用
董事長 李金恭
負責人：
總經理 林殿方		 姓名：蕭瑞明
發言人：
職稱：副總經理
股票過戶機構：群益證券(股)公司
地址：台北市忠孝東路四段87號14樓
電話：(02)2776-3377
股票承銷機構：群益證券(股)公司
地址：台北市信義區110松仁路101號
電話：(02)8789-8888
最近年度簽證會計師：楊建國、葉惠心
地址：台北市基隆路一段333號9樓
電話：(02)2720-4000
信用評等機構：不適用
地址：不適用
電話：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用
評等標的：不適用
評等結果：不適用
董事選任日期：88年4月，任期：3年 監察人選任日期：88年4月，任期：3年
全體董事持股比例：15.83％(90年02月12日) 全體監察人持股比例：0.92％(90年02月12日)
董事、監察人及持股10%以上股東及其持股比率：(90年02月12日)
職稱 姓名 持股比例 職稱 姓名 持股比例 職稱 姓名 持股比例
董事長 李金恭 3.91% 董事 蕭瑞明 2.93% 監察人 謝其俊 0.26%
董事 卜文雄 1.33% 董事 林信彩 1.74% 監察人 和訊創業投資(股)公司
代表人：劉亮君		 0.51%
董事 鄭江西 2.88% 董事 林殿方 1.59%
董事 陸迺鑫 1.45% 監察人 曹麗文 0.15%
工廠地址：新竹市埔頂路99巷1號 、苗栗縣竹南鎮公教路41號
新竹市光復路二段395號、苗栗縣竹南鎮中華路118號		 電話：(03)575-1888、(037)465-171
(03)573-6975、(037)595-666
主要產品：IC測試及加工服務 內銷72.80％
市場結構：
外銷27.20％		 參閱本文之頁次
20頁
九十年度
預 估		 營業收入：6,600,000仟元 26頁
加工業：6,600,000仟元
稅前純益1,673,550仟元 每股盈餘：4.19元
八十九年度 營業收入：4,181,574仟元 24頁
加工業：4,181,574仟元
稅前純益1,003,119仟元 每股盈餘：5.08元
本次募集發行有價證券
種 類 及 金 額		 不適用
發 行 條 件 不適用
募集資金用途及
預計產生效益概述		 不適用
本次公開說明書刊印日期：90年04月10日 刊印目的：上市用
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：無

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

京元電子股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司簡介 ....................................................................................................................1 ( 一 ) 設立登記日期 .......................................................................................................1 ( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話 ..................................................................1 ( 三 ) 公司沿革 ..............................................................................................................1 二、公司組織 ....................................................................................................................2 ( 一 ) 組織系統 ..............................................................................................................2 ( 二 ) 關係企業圖 ..........................................................................................................3 ( 三 ) 總經理、副總經理、財務、會計、內部稽核單位及各單位主管資料 ..................4 ( 四 ) 董事及監察人資料 ...............................................................................................5 ( 五 ) 發起人 ..................................................................................................................6 ( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬勞 ...........................................................6 三、資本及股份 .................................................................................................................6 ( 一 ) 股份種類 ..............................................................................................................6 ( 二 ) 股本形成經過 .......................................................................................................6 ( 三 ) 最近股權分散情形 ...............................................................................................7 ( 四 ) 最近三年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 ...................................... 11 四、公司債 ( 含海外公司債 ) 發行情形 ............................................................................... 11 五、特別股發行情形 ....................................................................................................... 11 六、參與發行海外存託憑證之發行情形 .......................................................................... 11 .........................................................................................................................12 貳、營運概況 一、公司之經營事項 ....................................................................................................... 12 ( 一 ) 業務內容 ............................................................................................................ 12 ( 二 ) 市場及產銷概況 ................................................................................................. 14 ( 三 ) 最近三年度從業員工人數 .................................................................................. 20 ( 四 ) 環保支出資訊 ..................................................................................................... 20 ( 五 ) 勞資關係 ............................................................................................................ 21 ( 六 ) 因應景氣變動之能力 .......................................................................................... 21 ( 七 ) 關係人間交易事項 ............................................................................................. 21 二、固定資產及其他不動產 ............................................................................................ 22 ( 一 ) 自有資產 ............................................................................................................ 22 ( 二 ) 租賃資產 ............................................................................................................ 22 ( 三 ) 最近三年度重大資產買賣情形 ........................................................................... 22 三、轉投資事業 ............................................................................................................... 23 ( 一 ) 轉投資事業概況 ................................................................................................. 23 ( 二 ) 綜合持股比例 ..................................................................................................... 23 ( 三 ) 子公司取得及處分本公司股份股票之情形 ......................................................... 23 ( 四 ) 發生公司法第 185 條情事或有以部分營業，研發成果移轉子公司 ...................... 23 ( 五 ) 已赴或擬赴大陸投資概況 .................................................................................. 23 ( 六 ) 轉投資比例超過實收資本額百分之四十之敘明 ................................................. 23

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

四、重要契約 .................................................................................................................. 23 五、營運概況及其他必要補充說明事項 .......................................................................... 23 ( 一 ) 訴訟或非訟事件 ................................................................................................. 23 ( 二 ) 其他 ................................................................................................................... 23 .....................................................................................................24 參、營業及資金運用計劃 一、營業計劃 .................................................................................................................. 24 ( 一 )89 年度營業報告書 ............................................................................................. 24 ( 二 )90 年度營業計劃概要 .......................................................................................... 25 ( 三 )90 年度產銷計劃 ................................................................................................. 26 ( 四 ) 收支及盈餘預算 ................................................................................................. 26 ( 五 ) 處分或取得不動產或長期投資計劃 .................................................................... 26 二、現金增資或發行公司債資金運用計劃分析 ............................................................... 26 ( 一 ) 前次計劃分析 ..................................................................................................... 26 ( 二 ) 本次計劃分析 ..................................................................................................... 27 .........................................................................................................................28 肆、財務概況 一、最近五年度簡明財務資料 ......................................................................................... 28 ( 一 ) 簡明資產負債表及損益表 .................................................................................. 28 ( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項 ..................................................... 28 ( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見 ............................................................ 29 ( 四 ) 財務分析 ............................................................................................................ 29 ( 五 ) 會計科目重大變動說明 ...................................................................................... 31 二、財務報表應記載事項 ................................................................................................ 32 ( 一 ) 最近二年度財務報表 .......................................................................................... 32 ( 二 ) 九十年度財務預測暨會計師核閱報告書 ............................................................ 32 ( 三 ) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 ................................... 32 ( 四 ) 最近期經會計師查核簽證之財務報表 ................................................................ 32 三、財務概況其他重要事項 ............................................................................................ 32 ( 一 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，從事背書保證及資金貸與他人情形 .. 32 ( 二 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，從事衍生性商品交易之相關內容 ..... 32 ( 三 ) 財務狀況及經營結果之檢討與分析 .................................................................... 32 ( 四 ) 依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第 18 條應揭露事項 ........................ 33 ( 五 ) 子公司取得或處分重大資產依規定應辦理公告申報情形 ................................... 33 ( 六 ) 期後事項 … ........................................................................................................ 33 ( 七 ) 其他 ................................................................................................................... 33 四、合併發行新股應記載事項 ......................................................................................... 33 ...............................................................................................................101 伍、特別記載事項 一、內部控制聲明書暨委託會計師專案審查內部控制之審查報告 ................................ 101 二、信用評等機構所出具之評等報告 ............................................................................ 101 三、證券承銷商評估報告 .............................................................................................. 101 四、律師法律意見書 ..................................................................................................... 101 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見表 ....................................... 101 六、前次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經證期會通知應行改進事項 .... 101

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

七、本次募集與發行有價證券於申報生效 ( 核准申請 ) 時經證期會通知應補充揭露之事 項 ........................................................................................................................... 101 八、最近五年度辦理募集與發行有價證券案件及委託證券承銷商辦理情形 ................. 101 九、與集團企業公司間無非常規交易之承諾書 ............................................................. 101 十、本公司本年度與上一年度已辦理與辦理中之現金增資發行新股，及其效益評估 .. 101 十一、本公司所營事業是否具有高度風險性之專家評估意見 ....................................... 101 十二、本公司是否與其他公司共同使用申請貸款額度 .................................................. 101 十三、本公司有無因非正當理由仍有大量資金貸與他人 .............................................. 101 十四、本公司有無具有上市審查準則第十六條所規範之建設公司者，應增加揭露之資 訊 ....................................................................................................................... 101 十五、本公司有無上市審查準則補充規定第十條所列各款情事者，應將該非常規交易 詳細內容及處理情形充分揭露，並提報股東會 .................................................. 101 十六、其他基於有關規定應出具之書面承諾或聲明 ...................................................... 101 十七、其他必要補充說明事項 ....................................................................................... 101 ( 一 ) 該公司最近三年度業績變化之合理性暨八十九年度財務預測達成可行性之評 估 ..................................................................................................................... 101 ( 二 ) 該公司擴廠效益暨競爭利基之評估 .................................................................. 101 ( 三 ) 該公司最近三年資本形成過程、增資溢價收入數額、固定資產及負債比率增 加之具體說明 ................................................................................................... 101 ( 四 ) 該公司應增加揭露九十年度財務預測與負債比率之預測資料 ......................... 101 ...............................................................................122 陸、重要決議、公司章程及相關法規 一、重要決議 ................................................................................................................ 122 ( 一 ) 最近二年度股東常會及臨時會之重要決議事項，以及與本次發行有關之決議 事項 .................................................................................................................. 122 ( 二 ) 取得或處分資產處理程序 ................................................................................ 122 ( 三 ) 長、短期投資管理辦法 .................................................................................... 122 ( 四 ) 背書保證辦法 ................................................................................................... 122 ( 五 ) 資金貸與他人作業程序 .................................................................................... 122 ( 六 ) 衍生性商品交易處理程序 ................................................................................ 122 ( 七 ) 集團企業、特定公司及關係人作業程序 .......................................................... 122 ( 八 ) 股利政策 .......................................................................................................... 122 ( 九 ) 其他依證期會規定應記載之程序或辦法 .......................................................... 122 二、公司章程及有關法規 .............................................................................................. 122 ( 一 ) 公司章程 .......................................................................................................... 122 ( 二 ) 有關法規 .......................................................................................................... 122 ...............................................................................................158 附件：推薦證券商評估報告 股票承銷價格計算書 ...............................................................................................239 ...................................................................244 會計師股票承銷價格計算複核報告書

(0) 京元電子 90 年上市封面及目錄 .doc

壹、公司概況

一、公司簡介

  • ( 一 ) 設立登記日期：中華民國 76 年 5 月 28 日

  • ( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話

  • 總公司：新竹市埔頂路 99 巷 1 號

  • 工 廠：新竹市埔頂路 99 巷 1 號 新竹市光復路二段 395 號 苗栗縣竹南鎮公教路 41 號 苗栗縣竹南鎮中華路 118 號

  • 電 話： (03)575-1888

    • (03)573-6975 、 (037)465-171 、 (037)595-666

  • ( 三 ) 公司沿革：

  • 76 年 5 月 正式設立登記於新竹市光復路一段 576 巷 15 號，額定股本柒佰萬元，實收 資本柒佰萬元。

  • 79 年 2 月 辦理現金增資貳佰伍拾萬元，實收資本額增至玖佰伍拾萬元。

  • 83 年 7 月 辦理現金增資壹仟壹佰萬元，實收資本額增至貳仟零伍拾萬元。

  • 84 年 10 月 辦理現金增資玖佰伍拾萬元，實收資本額增至參仟萬元。 85 年 7 月 增設邏輯測試業務。

  • 85 年 9 月 辦理現金增資貳仟萬元，實收資本額增至伍仟萬元。

  • 86 年 3 月 於苗栗縣竹南鎮公教路購置土地一塊，作為建廠計劃之用。

  • 86 年 5 月 辦理現金增資肆仟萬元，實收資本額增至玖仟萬元。 86 年 7 月 增設記憶體測試業務。

  • 86 年 9 月 辦理現金增資捌仟萬元，實收資本額增至壹億柒仟萬元。 86 年 12 月 取得 ISO9002 國際品保認證。 87 年 1 月 照南廠完工並開始量產。

  • 87 年 2 月 辦理現金增資壹億捌仟萬元，實收資本額增至參億伍仟萬元。

  • 87 年 8 月 辦理現金增資及盈餘轉增資壹億玖仟玖佰柒拾伍萬元，實收資本額增至伍億 肆仟玖佰柒拾伍萬元。

  • 87 年 9 月 辦理資本公積轉增資壹億零貳拾伍萬元，實收資本額增至陸億伍仟萬元。 87 年 12 月 辦理現金增資伍仟萬元，實收資本額增至柒億元。 87 年 12 月 於新竹市公道五路購置土地一塊，作為興建科技總部大樓計劃之用。 88 年 3 月 新竹公道五路科技總部大樓開工。

  • 88 年 5 月 經財政部證券暨期貨管理委員會核准公開發行。

  • 88 年 7 月 辦理現金增資、盈餘及資本公積轉增資貳億玖仟參佰柒拾伍萬元，實收資本 額增至玖億玖仟參佰柒拾伍萬元。

  • 88 年 8 月 成立光電產品事業處，並進行組織調整。 88 年 10 月 於苗栗縣竹南鎮中華路再購置土地一塊，作為建廠計劃之用。

  • 88 年 12 月 辦理現金增資貳億伍仟萬元，實收資本額增至壹拾貳億肆仟參佰柒拾伍萬 元。

  • 89 年 7 月 辦理現金增資、盈餘及資本公積轉增資壹拾參億捌仟捌佰伍拾萬肆仟肆佰陸 拾元，實收資本額增至貳拾陸億參仟貳佰貳拾伍萬肆仟肆佰陸拾元整。

  • 89 年 7 月 投資成立美國子公司。 89 年 7 月 科技總部興建完工並正式啟用。

－1－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

二、公司組織：

( 一 ) 組織系統： 1. 組織結構

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----- Start of picture text -----

股 東 會
監察人
董 事 會
總 經 理
總經理室
記憶體 CP 測 記憶體 FT 邏輯 CP 邏輯 FT 奔應 光電 系統
組裝處
試處 測試處 測試處 測試處 測試處 事業處 產品處
資訊 行銷 品質 人力
研發處 廠務處 資材處 財務處
技術處 業務處 系統處 資源處
----- End of picture text -----

－2－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

2. 主要部門業務

  • (1) 總經理室

(2) 行銷業務處

  • ：公司營運目標及策略之擬訂、掌理公司經營計劃及年度經營方 針、公司品質政策擬訂、溝通、協調與督導公司各部門及負責 內部稽核制度之建立、維護及執行。

  • ：負責對市場行情之瞭解、規劃國內外市場之推廣、銷售合約之 簽定、提供預測以確保生產排程以達成客戶需求之交貨條件及 進行年度行銷規劃等事宜。

  • (3) 邏輯 CP 測試處 ：提供客戶完整的 Total Solution 服務，生產管制配合客戶出貨 之需求，測試技術發展引進及產品品質狀況管制。

  • (4) 邏輯 FT 測試處 ：提供客戶完整的 Total Solution 服務，生產管制配合客戶出貨 之需求，測試技術發展引進及產品品質狀況管制。

  • (5) 組 裝 處 ：負責研磨切割組裝等加工製造作業。

  • (6) 光電事業處 ：負責光電 IC/COB 之封裝服務。

  • (7) 記憶體 CP 測試處 ：提供客戶完整的 Total Solution 服務，生產管制配合客戶出貨 之需求，測試技術發展引進及產品品質狀況管制。

  • (8) 記憶體 FT 測試處 ：提供客戶完整的 Total Solution 服務，生產管制配合客戶出貨 之需求，測試技術發展引進及產品品質狀況管制。

  • (9) 奔應測試處 ：提供客戶奔應 / 模組測試之生產需求及管制，配合客戶出貨之排 程及對生產機台之設定、功能改良與故障排除，新產品生產之 技術支援。

  • (10) 研 發 處 ：負責工程自動化及奔應設備之研究與開發，資訊工程技術之引 進、應用與發展。

  • (11) 廠 務 處 ：負責廠區設施之規劃、施工及維護與公司之總務事宜。 (12) 資 材 處 ：負責公司原物料及設備之採購、庫存管理等事宜。 (13) 品質系統處 ：綜理公司產品品質之提升、品質策略之擬定、品質系統之改進、 儀器設備及文件之執行與管制。

  • (14) 資訊技術處 ：負責公司資訊制度之規劃、推行、檢討與改進，並對短、中、 長期資訊系統規範與監督。

  • (15) 財 務 處 ：綜理公司財務、稅務、普會及成本會計等事宜。 (16) 人力資源處 ：負責公司人力資源發展計劃之擬訂、檢討與修訂。

  • (17) 系統產品處

  • ：負責奔應設備之組裝生產事宜。

  • ( 二 ) 關係企業圖：

89 年 12 月 31 日

京元電子股份有限公司 子公司 KYEC USA CORP. 持股比例： 100% 股 數： 160,000 股 投資金額： USD160,000 投資本公司之情形：無

－3－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

( 三 ) 總經理、副總經理、財務、會計、內部稽核單位及各單位主管資料：

90 年 02 月 12 日

90年02月12日 90年02月12日 90年02月12日
職 稱 姓 名 就 任
日 期		 持 有 股 份 配偶、未成年子女持有股份 主 要 經(學)歷 目前兼任其他
公司之職務		 具配偶或二親等以內關係之總經理、副總經理
股 數 持股比率 股數 持股比率 職稱 姓名 關係
總經理 林殿方 87.02.01 4,195,003
1.59%		 328,944
0.12%		 大學畢
旺宏電子 副處長		 無 無 無 無
副總經理 蕭瑞明 80.11.01 7,716,787
2.93%		 30,000
0.01%		 大專畢
東昇汽車 總經理		 無 無 無 無
總經理室
特助		 陸迺鑫 80.11.04 3,813,832
1.45%		 － － 大學畢
聯華電子 副理		 無 無 無 無
總經理室
特助		 林正浩 88.12.01 110,000
0.04%		 － － 大專畢
世大積體電路 經理		 無 無 無 無
邏輯CP 測試處
處長		 袁良仁 88.09.14 248,095
0.09%		 － － 大學畢
華邦電子 經理		 無 無 無 無
邏輯FT 測試處
協理		 林信彩 85.08.01 4,590,090
1.74%		 － － 大專畢
聯華電子 副理		 無 無 無 無
組裝處
經理		 陳丞璽 89.01.24 62,000
0.02%		 碩士畢
合泰半導體 課長		 無 無 無 無
記憶體CP 測試處
協理		 陳金榜 86.08.02 2,302,070
0.87%		 － － 大學畢
聯測科技 協理		 無 無 無 無
記憶體FT 測試處
處長		 尹慶文 87.02.16 1,267,486
0.48%		 － － 大學畢
旺宏電子 經理		 無 無 無 無
奔應測試處
代處長		 柯鴻毅 83.10.15 1,718,749
0.65%		 － － 大專畢
訊利 經理		 無 無 無 無
廠務處
處長		 張宇仲 86.06.02 968,910
0.37%		 618,818
0.24%		 大專畢
天九 經理		 無 無 無 無
資材處
經理		 呂學庭 88.03.08 285,690
0.11%		 － － 大學畢
邁特電子 廠長		 無 無 無 無
品質系統處
協理		 劉安炫 89.03.31 70,000
0.03%		 － － 博士畢
福特六和 經理		 無 無 無 無
資訊技術處
經理		 陳嘉仁 88.09.01 207,476
0.08%		 － － 碩士畢
漢陽 經理		 無 無 無 無
財務處
經理		 趙敬堯 87.12.10 343,546
0.13%		 － － 大學畢
安侯協和會計師事務所經理		 無 無 無 無
人力資源處
經理		 林玗慧 89.03.15 110,000
0.04%		 － － 碩士畢
力捷電腦 副理		 無 無 無 無
研發處
處長		 張世寶 87.02.16 964,952
0.37%		 － － 碩士畢
旺宏電子 專案經理		 無 無 無 無
總經理室
稽核主管		 吳旭華 88.05.24 59,074
0.02%		 － － 大學畢
矽豐(股)公司稽核主管		 無 無 無 無

－4－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

( 四 ) 董事及監察人資料：

90年02月12日
 90年02月12日
 90年02月12日
職 稱 姓 名 選 任
日 期		 任
期		 選任時持有股份
 現在持有股數
 配偶、未成年子女現
在持有股份
 主要經
(學)歷
 目前兼任其他
公司之職務		 具配偶或二親等以內關係之
其他主管、董事或監察人
股 數 持股
比率		 股 數 持股
比率		 股 數
 持股
比率
 職稱 姓名 關係
董事長 李金恭 88.4.20 3 4,449,701 6.36% 10,280,907 3.91%
2,718,567
 1.03%
 大學畢
聯華電子 經理
 無 董事 卜文雄 姐夫
董 事 卜文雄 88.4.20 3 1,860,656 2.66% 3,486,436 1.33%
312,051		 0.12% 初中畢
仙季實業公司董事長
 無 董事長 李金恭 妻弟
董 事 鄭江西 88.4.20 3 3,620,580 5.17% 7,591,945 2.88%
－		 － 高商畢
大宇紡織董事
 無 無 無 無
董 事 陸迺鑫 88.4.20 3 1,931,357 2.76% 3,813,832 1.45%
－
 －
 大學畢
聯華電子 副理
 無 無 無 無
董 事 蕭瑞明 88.4.20 3 2,918,673 4.17% 7,716,787 2.93%
30,000
 0.01%
 大專畢
東昇汽車 總經理
 無 無 無 無
董 事 林殿方 88.4.20 3 1,217,769 1.74% 4,195,003 1.59%
328,944		 0.12% 大學畢
旺宏電子 副處長
 無 無 無 無
董 事 林信彩 88.4.20 3 2,043,440 2.92% 4,590,090 1.74%
－		 － 大專畢
聯華電子 副理
 無 無 無 無
監察人
 和訊創業投資(股)公司
代表人：劉亮君
 89.11.13 3 1,348,676 0.51% 1,348,676 0.51%
－
 －
 碩士畢
怡和財務顧問(股)
投資經理
 怡和財務顧問(股)公司
投資經理
 無
 無
 無
監察人
 曹麗文
 88.4.20 3 128,634 0.18% 385,789 0.15%
－
 －
 大學畢
 無
 無
 無
 無
監察人 謝其俊 88.4.20 3 52,158 0.07% 687,130 0.26%
474,021		 0.18% 大學畢 無 無 無 無

法人股東之主要股東

90年02月12日
法人股東名稱
 法人股東之主要股東
和訊創業投資(股)公司 台灣水泥(股)公司
中國合成橡膠(股)公司
中實投資(股)公司
中租迪和(股)公司
江正雄

－5－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

( 五 ) 發起人：不適用

( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬勞： ( 八十九年度 )

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
職稱
 姓 名
 薪資獎金 董監酬勞 其他酬勞 說 明
董事長
 李金恭
 2,900 444 -
董事兼總經理
 林殿方
 3,060 444 -
董事兼副總經理
 蕭瑞明
 2,740 444 轎車一部，帳面價值為992 仟元
董事兼副總經理
 陸迺鑫
 1,994 444 -
董事兼協理
 林信彩
 1,798 444 -
董事
 卜文雄
 - 444 -
董事
 鄭江西
 - 444 -
監察人(註)
 梁敬建
 - 444 -
監察人
 曹麗文
 - 444 -
監察人
 謝其俊
 -
 444 -
  • 註： 89.11.13 股東臨時會改選解任。

三、資本及股份

( 一 ) 股份種類：

(一)股份種類：
90 年02 月12 日 單位：股
已
股份種類
已上市(櫃)
記名式普通股
0		 核 定 股
發 行 股 份
未上市(櫃)
合計
263,225,446 263,225,446		 本
未發行股份
296,774,554		 合 計
560,000,000		 轉換公司債
可轉換股份
數額
無
(二)股本形成經過：
90 年02 月12 日 單位：股
 90 年02 月12 日 單位：股
 90 年02 月12 日 單位：股
 90 年02 月12 日 單位：股
股份種類
 核 定 股 本

 轉換公司債
可轉換股份
數額
已 發 行 股 份


 未發行股份 合 計
已上市(櫃)
 未上市(櫃) 合計
記名式普通股 0 263,225,446 263,225,446 296,774,554 560,000,000 無
(二)股本形成經過：
單位：股；新台幣元
年 月 每股
面額		 核定股本

 實收股本

 備
 註
股 數 金 額 股 數 金 額
 股本來源
 以現金以外之
財產抵充股款者
 其他
76. 5 1,000 7,000
7,000,000
7,000
7,000,000
創立時股本
 無
 無
79. 2 1,000 9,500
9,500,000
9,500
9,500,000
現金增資
 無
 無
83. 7 10 2,050,000
20,500,000
2,050,000
20,500,000
現金增資
 無
 無
84.10 10 3,000,000
30,000,000
3,000,000
30,000,000
現金增資
 無
 無
85. 9 10 5,000,000
50,000,000
5,000,000
50,000,000
現金增資
 無
 無
86. 5 10 9,000,000
90,000,000
9,000,000
90,000,000
現金增資
 無
 無
86.9 10 35,000,000
350,000,000		 17,000,000
170,000,000
現金增資
 無
 無
87. 2 10 35,000,000
350,000,000		 35,000,000
350,000,000
現金增資
 無 無
87. 8 10 80,000,000
800,000,000		 54,975,000
549,750,000
現增140,000 仟元
盈轉59,750 仟元
 無
 無
87. 9 10 80,000,000
800,000,000		 65,000,000
650,000,000
資轉100,250 仟元
 無
 無
87.12 10 80,000,000
800,000,000		 70,000,000
700,000,000		 現金增資
 無 無
88.7 10 150,000,000
 1,500,000,000
 99,375,000
993,750,000
 現金增資100,000 仟元
盈轉123,750仟元
資轉70,000 仟元
 無
 無
88.12 10 150,000,000 1,500,000,000 124,375,000 1,243,750,000 現金增資
 無 無
89.7 10 560,000,000 5,600,000,000 263,225,446 2,632,254,460 現金增資700,000 仟元
盈轉439,754.46仟元
資轉248,750 仟元		 無 無

  1. 設立登記：創立時資本額柒佰萬元。

  2. 現金增資：額定股本玖佰伍拾萬元，實收資本玖佰伍拾萬元。

－6－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

  1. 現金增資： (83) 建三丙字第 340845 號，額定股本貳仟伍拾萬元，實收資本貳仟伍拾萬元。

  2. 現金增資： (84) 建三壬字第 487475 號，額定股本參仟萬元，實收資本參仟萬元。

  3. 現金增資： (85) 建三甲字第 226939 號，額定股本伍仟萬元，實收資本伍仟萬元。

  4. 現金增資： (86) 建三丁字第 162044 號，額定股本玖仟萬元，實收資本玖仟萬元。

  5. 現金增資：經 (86) 商字第 120076 號，額定股本參億伍仟萬元，實收資本壹億柒仟萬元。

  6. 現金增資：經 (87) 商字第 130077 號，額定股本參億伍仟萬元，實收資本參億伍仟萬元。

  7. 現增加盈轉：經 (87) 商字第 087123302 號，額定股本捌億元，實收資本伍億肆仟玖佰柒拾 伍萬元。

  8. 資本公積轉增資：經 (87) 商字第 087128734 號，額定股本捌億元，實收資本陸億伍仟萬 元。

  9. 現金增資：經 (87) 商字第 087142402 號，額定股本捌億元，實收資本柒億元。

  10. 現增加盈轉、資轉：經 (88) 商字第 088127133 號，額定股本壹拾伍億元，實收資本玖億 玖仟參佰柒拾伍萬元。

  11. 現金增資：經 (88) 商字第 088143309 號，額定股本壹拾伍億元，實收資本壹拾貳億肆仟 參佰柒拾伍萬元。

  12. 現增加盈轉、資轉：經 (89) 商字第 089122231 號，額定股本伍拾陸億元，實收資本貳拾 陸億參仟貳佰貳拾伍萬肆仟肆佰陸拾元。

  13. ( 三 ) 最近股權分散情形：

  14. 股東結構

近股權分散情形：
股東結構		 近股權分散情形：
股東結構
90 年02 月12 日
股東結構
數量
 政府機構 金融機構 其他法人 個 人 外國機構
及外國人		 合 計
人 數
 0 2 36 4,815 3 4,856
持有股數
 0 10,587,800 20,404,132 227,671,438 4,562,076 263,225,446
持股比例 0% 4.02% 7.76% 86.49% 1.73% 100.00%
  1. 股權分散情形

每股面額十元

90 年02 月12 日
持 股 分 級
 股 東 人 數 持 有 股 數 持 股 比 率
1
至
999
 118 68,469 0.03%
1,000
至
5,000
 1,871 5,786,631 2.20%
5,001
至
10,000
 999 8,243,431 3.13%
10,001
至
15,000
 358 4,672,915 1.78%
15,001
至
20,000
 349 6,527,806 2.48%
20,001
至
30,000
 256 6,601,985 2.51%
30,001
至
50,000
 294 11,671,771 4.43%
50,001
至
100,000
 278 19,930,980 7.57%
100,001
至
200,000
 141 19,523,242 7.42%
200,001
至
400,000
 90 26,262,041 9.98%
400,001
至
600,000
 30 14,874,343 5.65%
600,001
至
800,000
 12 8,118,301 3.08%
800,001
至
1,000,000
 13 12,155,452 4.61%
1,000,001以上
 47 118,788,079 45.13%
合計 4,856 263,225,446 100.00%

－7－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

3. 主要股東名單：

  • (1) 股權比率達 5% 以上之股東或股權比例占前十名之股東

90 年 02 月 12 日

90 年02 月12 日
股 份
主要股東名稱		 持有股數 持股比例
李 金 恭 10,280,907 3.91%
蕭 瑞 明 7,716,787 2.93%
鄭 江 西 7,591,945 2.88%
李 翠 馨 6,047,978 2.30%
台灣工業銀行(股)公司 5,445,000 2.07%
中華開發工業銀行(股)公司 5,142,800 1.95%
林 信 彩 4,590,090 1.74%
林 殿 方 4,195,003 1.59%
陸 迺 鑫 3,813,832 1.45%
卜 文 雄 3,486,436 1.33%

－8－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

4. 最近三年度及當年度董事、監察人及持股比例 10% 以上之股東放棄現金增資認股之情形：

單位：股

單位：股
 單位：股
 單位：股
職稱
 姓名
 現任或卸
任日期
 87 年度
 88 年度
 89 年度
可認股數 實認股數 放棄股數 可認股數 實認股數 放棄股數 可認股數 實認股數 放棄股數
董事長
 李金恭
 現任
 3,134,652 1,137,000
1,997,652
1,876,862
761,813
1,165,049
2,917,682
1,125,000
1,792,682
董事
 卜文雄
 現任
 1,260,453 581,200
679,253
747,193
125,139
622,054
1,095,077
50,000
1,045,077
董事
 鄭江西
 現任
 2,440,132 1,120,000
1,320,132
1,495,382
438,090
1,057,292
2,296,223
386,223
1,910,000
董事
 陸迺鑫
 現任
 1,354,447 556,200
798,247
884,458
243,694
640,764
1,202,594
-		 1,202,594
董事
 蕭瑞明
 現任
 2,088,819 799,800
1,289,019
1,367,732
476,559
891,173
1,910,976
1,100,000
810,976
董事
 林殿方
 現任
 604,306 950,000
154,306
662,099
293,950
368,149
826,289
902,043
-
董事
 林信彩
 現任
 1,226,967 669,200
557,767
918,253
464,112
454,141
1,369,839
221,430
1,148,409
監察人
 曹麗文
 現任
 45,105 86,000
20,105
49,812
34,248
15,564
93,229
93,229
-
監察人
 謝其俊
 現任
 9,026 44,000
2,800
32,191
282,191
-		 166,050
166,050
-
監察人
和訊創業投資(股)
代表人：劉亮君
現任		 - 410,000
-		 169,339
169,339
-		 325,919
325,919
-
監察人
 梁敬建
 89.10.18 243,636 723,400
-		 401,086
341,086
60,000
682,888
230,000
452,888
董事
 陳金榜
 87.04.30 325,000 253,500
80,700
-		 - - - - -
董事
 李鍾己妹
 86.08.31 - - - - - - - - -
董事
 黃朝鐘
 86.08.31 - - - - - - - - -
監察人
 李玉蟾
 87.04.30
 324,000
 102,500
221,500
-
 -
 -
 -
 -
 -
註1：可認股數包含董、監個人以股東身份可認之股數與其以員工身份可認之股數；放棄股數係年度內各次現金增資放棄股數之加總。

－9－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

放棄之現金增資股洽關係人認購資料

單位：股；新台幣元

日期 認購人姓名
與公司董事、監察人、持股比例百分之十
以上股東之關係
 認購股數 價 格
87-1 洪曼娜
 與董事陸迺鑫之配偶為一親等關係
 50,000
20
陳雲秋
 與董事蕭瑞明之配偶為二親等關係
 21,824
20
張宇仲
 與董事蕭瑞明之配偶為二親等關係
 34,412
20
王坤水
 與董事蕭瑞明為二親等關係
 108,118
20
蕭正暖
 與董事蕭瑞明為二親等關係
 119,118
20
劉燕玉
 與董事李金恭為配偶關係
 98,353
20
李耿毅
 與董事李金恭為一親等關係
 80,000
20
劉麗玉
 與董事李金恭之配偶為二親等關係
 164,000
20
李翠馨
 與董事李金恭為二親等關係
 1,280,000
20
87-2 卜鳳嬌
 與董事卜文雄為二親等關係
 50,000
20
黃如妙
 與董事鄭江西為一親等關係
 120,000
20
林昌德
 與董事鄭江西為一親等關係
 100,000
20
陳耀群
 與董事鄭江西為一親等關係
 100,000
20
鄭江銘
 與董事鄭江西為二親等關係
 132,000
20
蕭正暖
 與董事蕭瑞明為二親等關係
 55,000
20
劉麗玉
 與董事李金恭之配偶為二親等關係
 88,600
20
87-3 劉啟光
 與董事李金恭之配偶為二親等關係
 117,144
30
劉燕玉
 與董事李金恭為配偶關係
 61,930
30
88-1 李金恭
 與董事卜文雄為二親等關係
 50,000
30
89 陸慧君
 與董事陸迺鑫為二親等關係
 152,594
70
孫嘉國 與董事陸迺鑫之配偶為一親等關係 205,000
70
  1. 最近三年度董事、監察人、經理人及持股比例 10% 以上之股東股權移轉及股權質押變動 情形

(1) 董事、監察人、經理人及持股比例 10% 以上股東之股權變動情形

單位：股
 單位：股
職 稱
 姓 名
 87年度

 88年度

 89年度
持有股數
增(減)數		 質押股數
增(減)數		 持有股數
增(減)數		 質押股數
增(減)數		 持有股數
增(減)數		 質押股數
增(減)數
董事長
 李金恭
 2,352,701 0 1,874,238 0 3,956,968 1,400,000
董 事
 卜文雄
 1,062,656 0 590,302 0 1,035,478 0
董 事
 鄭江西
 2,038,580 0 1,343,235 0 2,628,130 0
董 事
 陸迺鑫
 1,052,357 118,000 744,532 100,000 1,137,943 (218,000)
董 事
 蕭瑞明
 1,619,673 0 1,409,186 0 3,388,928 650,000
董 事
 林殿方
 1,217,769 450,000 800,871 0 2,176,363 1,055,000
董 事 林信彩
 1,201,440 0 1,022,334 0 1,524,316 0
監察人
 和訊創投(股)
代表人：劉亮君
 410,000 0 271,839 0 666,837 0
監察人
 曹麗文
 118,634 0 66,406 0 190,749 0
監察人 謝其俊 52,158 0 295,229 0 339,743 0

－10－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

(2) 股權移轉資訊

姓名
 股權移轉原因
交易日期
 交易
相對人
 交易相對人與公司、董
事、監察人、及持股比
例10%以上股東之關係
 股數(股) 交易價格
(元)
蕭瑞明
 個人理財
 89.01.26
 李金恭
 本公司董事
 50,000 86
林殿方 個人理財 89.01.26 李金恭 本公司董事 50,000 86

(3) 股權質押之相對人並無關係人。

( 四 ) 最近三年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：股；新台幣元 單位：股；新台幣元
項 目 年 度
 87年 88年 89年
每股
市價
 最 高
 - - -
最 低
 - - -
平 均
 - - -
每股
淨值		 分 配 前
 16.73 24.99 34.89
分 配 後(註一)
 14.20 16.06 -
每股
盈餘		 加權平均股數

 106,952,486 151,898,984 232,050,583
每股盈餘
(註二)
 調整前
 2.58 5.00 5.08
調整後 1.30 3.22 -
每股
股利		 現金股利
 - - -
無償
配股
 盈餘配股
 1.5 3 -
資本公積配股
 1 2 -
累積未付股利
 0 0 0
投資報
酬分析
本益比(註三)
 - - -
本利比(註四)
 - - -
現金股利殖利率(註五)
 -
 - -
註一：依據次年度股東會決議分配之情形填列。

註二：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。 註三：本益比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。 註四：本利比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。 註五：現金股利殖利率 = 每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。

四、公司債 ( 含海外公司債 ) 發行情形：無

五、特別股發行情形：無

六、參與發行海外存託憑證之發行情形：無

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(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

貳、營運概況

一、公司之經營事項

  • ( 一 ) 業務內容

  • 業務範圍

  • (1) 主要內容：�各種積體電路之設計、製造、測試、配件、加工、包裝、買賣業務。 �各種奔應機及其零配件之製造、加工、買賣業務。

    • �前各項產品之進出口貿易業務。

    • �代理國內外廠商前各項產品之報價、投標、經銷業務。

  • (2) 營業比重：本公司於民國七十六年五月正式成立，初期主要經營晶片之研磨切割、簡 單封裝及捲帶包裝業務；自八十五年度起新增加各種積體電路之測試業 務，並於 86 年度起陸續辦理現金增資，大量擴充產能，使得測試業務佔公 司營收比重大幅成長，自八十七年之 61% 提昇至八十九年 82% 。

主要產品之營業比重

單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%
年度
服務項目
 87 年度

 88 年度
 89 年度
金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試服務
 279,402 37 778,324 44 2,175,999 52
積體電路測試服務
 180,914 24 555,998 32 1,257,256 30
研磨切割
 97,533 13 153,942 9 344,497 8
捲帶包裝
 193,183 25 241,190 14 308,677 8
其他
 9,571 1 15,520 1 95,145 2
合計
 760,603
 100
 1,744,974
 100 4,181,574 100

註：其他係包含出售奔應爐及簡易封裝服務之銷值。

(3) 目前之商品 ( 服務 ) 項目：

公司目前服務項目有測試業務、捲帶包裝、研磨切割、簡易封裝等服務項目。 茲將主要服務項目及重要用途或功能列示如下：

主要產品或服務項目
 重要用途或功能
晶圓測試服務
 其主要功能係在於IC 封裝前檢查及測試晶圓之缺陷。
積體電路測試服務
 其主要功能為確認IC 成品之功能、速度、容忍度、電子消
耗、電子放射及熱力發散等屬性是否符合標準。
捲帶包裝
 係將IC 包裝成客戶指定規格的捲帶盤，便利運送及加工。
研磨切割 將晶圓加工切割成晶粒以供封裝加工。

  • (4) 計劃開發之新商品 ( 服務 )

  • Turn-Key Service

  • CIS/CCD 之測試與包裝

2. 產業概況

(1) 產業之發展

根據 Dataquest 對 1999 年 ~2003 年全球半導體市場規模預測資料顯示，全球半導 體產業未來將呈現 11.6% 之年複合成長率，其中資訊產業需求將佔整體半導體市場約 50% 之比重。另根據美國 SIA 最新之預測資料顯示， 2000 年 ~2003 年全球半導體市場 之年複合成長率為 20.2% 。

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(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

全球半導體市場規模預測

單位：億美元；%

 單位：億美元；%
年 度
 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年
預測值
 1,950 2,440 2,780 3,120
成長率
 30.52%
 25.13% 13.93% 12.23%
資料來源：美國SIA（2000/6）

國內由經建會委託日本野村綜合研究所，研究「公元 2005 年中華民國最具發展潛 力的高科技產業」，其研究報告結論指出，資訊、通信及半導體產業的國際競爭力最強。 其中預估我國半導體產業年產值將達到新台幣 1.75 兆元，約佔我國製造業總產值之 10.3% 。半導體產品之全球市場佔有率於公元 2000 年預估為 4~5% ，而在公元 2005 年 估計為 6~7% 。因之，我國半導體產業在未來應可繼續維持高度成長，而封裝、測試 與捲帶包裝等半導體後段製程之市場需求亦將隨半導體的成長同步攀升。

(2) 產品之發展趨勢

晶片 (Wafer) 切割與研磨、封裝、測試、 Burn-in 與產品包裝是半導體的主要後段製 程。晶片研磨切割是將製造完成的晶片加工研磨或切割成晶粒，經過封裝成為 IC 成 品，再經過 Burn-in 、測試步驟檢測 IC 產品之功能與電氣特性是否符合設計規格與品 質，最後再依客戶指定方式加以包裝出貨。

依據 ITIS 預估，公元 2000 年國內測試產值將達 242 億元，和 1999 年相較之下有 30.8% 的成長，且在晶圓代工產量增加的趨勢下，半導體後段製程的發展前景可期。 而晶片研磨切割、封裝、測試與包裝等半導體後段製程的發展趨勢主要有下列幾個方 向：

  • �產品功能複雜化

由於 IC 產品製程的進步及功能之複雜化使得高集積、高承載的 IC 逐漸成為 IC 半導體的主流產品，因之， IC 產品測試所需的設備及技術日趨複雜。 �專業分工與委外加工

由於購買半導體後段製程設備所需的投資龐大，加以製程的技術與生產管理差 異擴大，使半導體大廠紛紛將封裝、測試等後段製程交由專業的封裝、測試廠進行 封裝、測試業務，以降低生產成本並提昇經濟效益，因此估計委外測試比重可逐年 提高。

� Turn-Key Service

IC 製造廠在面對多家外包廠商所需要的人力及成本高於面對單一廠商，因此， 對於能夠提供 Turn-Key Service 提供整合性全方位服務之專業廠商，將成為競爭的一 大優勢。

(3) 競爭情形

根據工研院電子所 ITIS 計劃統計資料， 88 年國內從事 IC 測試服務廠商共 33 家， 以主要測試產品來分類，則可分為邏輯 IC 與記憶體 IC 測試兩大類，其中福雷、矽豐、 誠遠、海益等以 IC 之 Logic 測試為主，而聯測、泰林、宏測等以 Memory 測試為主。 此外尚有封裝廠如大眾、華泰、南茂、菱生等提供測試服務。

國內在 Burn-in 測試方面有訊利及微矽等少數專業廠商競爭，而在捲帶包裝部份 目前本公司為國內較大的專業廠商。

本公司除提供 Logic IC 測試、 Memory 測試及 Burn-in 測試等服務外，亦提供晶片 研磨切割及捲帶包裝等週邊服務，提供整合性的服務並配合半導體產業變化快速之特

－13－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

性，以品質、成本及交期快速的優勢建立與國內半導體大廠長期的合作關係。 ( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

  • (1) 公司主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區、市場占有率 �晶圓測試
晶圓測試 晶圓測試
單位：新台幣仟元
年度
銷售地區
 87年度 88年度 89年度
內銷
 267,451 666,836 1,422,414
外銷
 11,951 111,488 753,585
合計 279,402 778,324 2,175,999
積體電路測試
 單位：新台幣仟元
年度
銷售地區
 87年度 88年度 89年度
內銷
 180,481 545,173 969,527
外銷
 433 10,825 287,729
合計 180,914 555,998 1,257,256
研磨切割
 單位：新台幣仟元
年度
銷售地區
 87年度 88年度 89年度
內銷
 91,994 132,195 259,677
外銷
 5,539 21,747 84,820
合計 97,533 153,942 344,497
捲帶包裝
 單位：新台幣仟元
年度
銷售地區
 87年度 88年度 89年度
內銷
 192,758 240,744 298,017
外銷
 425 446 10,660
合計 193,183 241,190 308,677

�積體電路測試

�研磨切割

合計 �捲帶包裝

�市場佔有率

本公司主要業務為積體電路之測試服務、捲帶包裝、晶片研磨切割等營業項目。 其中 IC 測試業務 87 年、 88 年及 89 年度之營業額分別為 4.60 億、 13.34 億及 34.33 億，占其全部營收淨額之比率分別為 60.52% 、 76.46% 及 82.10% ，不論就測試之營 業額及佔其營收淨額比重均呈逐年提昇。

就市場佔有率而言，根據工研院電子所 ITIS 統計資料推估，本公司 86 年 IC 測 試營業額占國內測試業產值之 2.08% ；至 88 年已佔國內測試產值之 7.21% 。且本公 司不斷致力於自動化之製程開發、測試品質之提昇、以及多樣化產品之測試能力。 隨著半導體產業之快速成長，本公司亦投入大量人力、物力於擴建廠房、增添設備， 以因應未來市場之需求。

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(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

單位：新台幣億元

 單位：新台幣億元
項目
 86年 87年 88年
IC產品產值
2,479
2,834
4,235

IC測試佔IC產品產值比率(%)
 4.3% 4.6% 4.4%

IC測試市場規模
 106 131 185

京元測試銷值
 2.21 4.60 13.34
市場佔有率(%)
 2.08%
 3.51%
 7.21%
資料來源：工研院電子所ITIS 計劃(Apr.1999 & Apr.2000)及本公司資料
此外，根據工研院電子所ITIS統計資料顯示，88年本公司在IC測試廠商中，
其市場佔有率排名第五，由此可見，本公司在IC測試業務方面已逐漸建立其重要地
位。

(2) 市場未來之供需狀況

就需求面而言，由於全球半導體為降低生產成本而將生產重心轉移至亞洲地區， 而國內 IC 工業具有完整的、動態的垂直分工體糸，不論技術、品質及交期均受肯定， 隨著 IDM 與 IC 設計公司來台從事晶圓代工比例增加，以及未來國內多座晶圓廠陸續 投產，基於成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事 IC 測試服務，其需求量不可謂 不大。

投產，基於
不大。		 成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂 成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂 成本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂
台灣半導體廠商設備投資計畫
公司名稱
 投資內容
 金額
 投資地點
台積電
 一座8吋廠、五座12吋廠
 4,000億元
 南科
聯電
一座8吋廠、五座12吋廠
5,188億元
 南科
華邦
一座8吋廠、二座12吋廠
1,600~2,000億元
 南科
茂矽
二座12吋廠、南茂封裝測試廠
2,000億元
 南科
力晶
擴充8吋廠、一座12吋廠
330億元
 新竹
旺宏
一座8吋廠、二至三座12吋廠
2,000億元
 新竹、南科
南亞
二座8吋廠、一座12吋廠
1,500億元
 林口
矽統
一座8吋廠、二座12吋廠
1,200億元
 新竹、南科


資料來源：日刊半導體產業新聞/MOEA(經濟部)，Feb、1999

在供給面上，受到半導體景氣復甦之激勵，國內 IC 測試業近來積極在擴產，惟自 建廠至裝機完成約須花費 1 至 2 年之時間，另就現有之廠房空間添購機器設備所增加 之產能將極為有限，且由於高階測試機台非常昂貴，各家廠商所能夠擴充之數量亦不 多。故短期之內將不致造成供給大於需求之情況。

(3) 營業目標

本公司八十九年度營業收入新台幣 4,181,574 仟元，稅後淨利 1,178,435 仟元，營 收及獲利雙雙創下建廠以來最高，於 90 年度本公司將本一貫之審慎態度及擴大供應產 能，預估九十年度營收目標為新台幣六十六億元。

  • (4) 發展遠景之有利與不利因素

�有利因素

A. 產業進入障礙高

由於測試所需的機器設備極為昂貴，且國內經驗完整的研發人才與管理團隊 短缺，加上客戶信賴的長期合作關係建立不易，使潛在的競爭者進入不易。本公 司長期以來即積極與國內 IC 製造與 IC 設計公司建立密切之合作關係，且品質與 交期方面均獲客戶之肯定與信賴。

B. 半導體後段製程市場需求持續增加

根據美國 SIA 最新之預測資料顯示，全球半導體市場規模將自 2000 年之 1,950

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(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

億美元成長至 2003 年之 3,120 億美元，年複合成長率為 20.2% 。預期在全球半導 體市場強勁需求推升下，將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

C. 半導體產業專業分工之發展趨勢

在半導體產業專業分工之發展趨勢下， IDM 廠商基於經營成本效益及財務風 險之考量，逐漸提高委託專業代工廠商生產之比例。國內 IC 工業隨著晶圓代工業 者對外拓展國際版圖及 DRAM 業者積極地與國際領導廠商進行策略聯盟下，為 IC 下游測試業者帶來龐大商機。本公司擁有完整之測試機台，可提供之測試項目 包括邏輯 IC 、混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務。此 外，本公司亦提供晶圓研磨切割及捲帶包裝等整合性服務，滿足客戶一次購足之 需求，為本公司爭取客戶之競爭利基。

D. 地理位置之優勢

整體 IC 產業之發展除強調上游 IC 設計與 IC 製造能力外， IC 後段之封裝與 測試服務之就地支援亦為強化 IC 工業競爭實力的重要因素。本公司龍山廠及中華 廠位置鄰近新竹科學工業園區，具有地利之便，可縮短和上游廠商之間的運輸時 間，縮短產品交期。

E. 提供整合性服務 (Turn-Key Service) 滿足客戶需求

本公司除提供邏輯 IC 、混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等測試服務外， 亦提供晶圓研磨切割及專業捲帶包裝與簡易封裝等週邊服務，使客戶一次下單， 即可獲得整體性之服務，並利用本公司之資訊系統有效掌握出貨時效。 �不利因素及因應對策

A. 新競爭者之加入

由於國內上游 IC 製造廠商紛紛擴產，衍生出 IC 後段製程龐大之需求，且在 半導體景氣逐漸復甦及 IDM 廠委外代工比重遞增之效應下，吸引許多新 IC 測試 廠商之投資，市場競爭將愈趨激烈。 因應對策：

a. 提供 Turn-Key Service

本公司持續強化整合性服務，使客戶能由一家下單就能得到 IC 測試、 Burn-in 及產品包裝的完整服務，並縮短整體生產時間。

b. 建立與客戶之長期合作關係

本公司以品質、速度及成本的優勢，積極建立與客戶之間的長期合作關係， 使產能得到充分而穩定的利用。

c. 強化技術能力

利用本公司的研發團隊，改善製程及研發新技術及產品，增加產品附加價

值。

B. 資金需求殷切

隨著營運擴充與新一代之測試設備價格高昂， IC 測試業者營運週轉金及機器 設備投資資金需求殷切。 因應對策：

本公司積極推動股票上市計劃及辦理現金增資，提高自有資金比例，強化財 務結構，不僅可提高其債信評等，亦可增加籌資管道，有效降低資金成本，以利 本公司之長期發展。

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C. 勞工短缺

由於經濟水準之提昇及生活型態之轉變，產業界所需之基層勞工招募不易， 且工資成本日益高漲，增加生產成本。 因應對策：

本公司除提高員工福利以吸引優秀人才加入外，並透過員工分紅入股制度， 凝聚員工向心力。且本公司依未來之發展計劃需要，擬定員工教育訓練，使員工 與企業共同成長。另外，本公司引進先進之自動化機器設備，減低對基層員工之 需求，有效提昇員工生產力。

  1. 主要產品之重要用途及產製過程

  2. (1) 產品之重要用途

主要產品 重要用途 晶圓測試服務 其主要功能係在於 IC 封裝前檢查及測試晶圓之缺陷。 積體電路測試服務 其主要功能為確認 IC 成品之功能、速度、容忍度、電子消耗、 電子放射及熱力發散等屬性是否符合標準。 捲帶包裝 係將 IC 包裝成客戶指定規格的捲帶盤，便利運送及加工。 研磨切割 將晶圓加工切割成晶粒以供封裝加工。

(2) 產品製造程序

  • �測試服務

A. 晶圓針測流程

晶圓針測是對於出廠的晶圓進行檢測以篩選出良品與不良品之製造過程。檢 測的結果為晶片構裝之重要依據，並可作為前段晶圓製程良率檢討之參考與佐 證。將晶圓針測製造流程說明如下：

==> picture [324 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

進料品管 晶圓針測程序 雷射修補
進料
IQC Probing CP1 Laser Repair
最終品管 製程品管 晶圓針測程序
出貨
FQC PQC Probing CP2
----- End of picture text -----

B. 積體電路測試流程

積體電路測試係為對完成封裝之 IC 進行檢測，以區別產品的品質，通過測試 之 IC 即完成品，各種產品之功能需求不同，因此成品測試之製程條件亦有所差 異。典型的成品測試流程如下：

==> picture [334 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

進料品管 測試 電性品檢
進料 IQC Test EQC
出貨品檢/出貨
包裝 人工目檢 腳型檢測及修整
OQC/Shipping
----- End of picture text -----

==> picture [38 x 16] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

－17－
----- End of picture text -----

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� Burn-in 預燒服務

Burn-in 預燒的作用是以極端之使用條件，測試 IC 產品之可靠性 Reliability ，篩 選出較不穩定之產品，其主要流程如下：

==> picture [330 x 125] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

進料 驗收 上板 進爐/驗爐
Burn-in
出貨品檢/出貨 腳型檢驗及
下板 驗爐/出爐
OQC/Shipping 修整
----- End of picture text -----

�晶圓研磨切割流程

晶圓研磨切割主要的目的是將製造完成的晶片研磨成指定的厚度，切割後崩裂 為晶粒 (dies) ，以供後續的打線或封裝製程。其主要流程如下：

==> picture [330 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

進料品管
進料 研磨 檢驗
IQC
崩裂 檢驗 烘烤 清洗/檢驗 切割
出貨品管
挑檢/排列 目檢 包裝 出貨
OQC
----- End of picture text -----

�捲帶包裝 Tape & Reel

捲帶包裝係將承載盤或管狀包裝的 IC ，包裝成客戶指定規格的捲帶盤包裝。其 主要之流程如下：

==> picture [345 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

進料品管
進料 捲帶 檢驗
IQC
出貨品檢
出貨 包裝
OQC
----- End of picture text -----

本公司積極引進新型設備並改善製程技術，配合研發新式 Burn-in 爐設備，測試 程式與相關技術，提昇研發團隊水準，使客戶滿意並創造更高的附加價值。

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3. 主要原料之供應狀況

本公司係屬 IC 產業之技術服務業，故無主要原料之情事。 4. 最近三年度毛利率重大變化之說明

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
項目
年度
 營業收入
總額		 銷貨退回
及折讓		 營業收入
淨額		 營業成本 營業毛利 毛利率
(%)		 變動率
(%)
八十七年度
 765,035
 4,432 760,603 517,967 242,636 31.90 -
八十八年度
1,755,115
 10,141 1,744,974 1,114,752 630,222 36.12 13.23
八十九年度 4,225,455 43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303 35.30 (2.27)

5. 主要進銷貨客戶名單

(1) 最近三年度主要銷貨客戶情形

八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形		 八十七年度
765,035
4,432
760,603
517,967
242,636
31.90
-
八十八年度 1,755,115
10,141 1,744,974 1,114,752
630,222
36.12
13.23
八十九年度 4,225,455
43,881 4,181,574 2,705,271 1,476,303
35.30
(2.27)
主要進銷貨客戶名單
(1)最近三年度主要銷貨客戶情形
單位：新台幣仟元 ；%
年度別
客戶名稱		 87年度

 88年度
 89年度
金 額 占全年度銷
貨淨額比率		 金 額 占全年度銷
貨淨額比率		 金 額 占全年度銷
貨淨額比率
SST
 - - 20,982 1.20% 513,794 12.29%
聯發科技
 58,199 7.65% 233,877 13.40% 415,963 9.94%
聯華電子
 136,365 17.93% 185,234 10.62% 300,844 7.19%
華邦電子
 70,027 9.21% 178,542 10.23% 273,805 6.55%
聯詠科技 122,649 16.13% 149,280 8.55% 155,400 3.72%
(2)最近三年度主要進貨客戶情形

 單位：新台幣仟元 ；%
年度別
客戶名稱
 87年度

 88年度
 89年度
金 額 占全年度進
貨淨額比率		 金 額 占全年度進
貨淨額比率		 金 額 占全年度進
貨淨額比率
怡凡得
 - - 28,575 18.38% 38,691 8.21%
鑫隆
 13,565 12% 3,330 2.14% 37,770 8.02%
３Ｍ
 26,215 22% 19,111 12.29% 15,942 3.38%
技高 20,980 18% - - - -

6. 最近三年度生產量值

怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值		 怡凡得
-
-
28,575
18.38%
38,691
8.21%
鑫隆
13,565
12%
3,330
2.14%
37,770
8.02%
３Ｍ
26,215
22%
19,111
12.29%
15,942
3.38%
技高
20,980
18%
-
-
-
-
最近三年度生產量值
單位：新台幣仟元/仟個/仟片
年度
生產量值
主要產品
 87年度
 88年度 89年度
產能 產量 產值 產能 產量 產值 產能 產量 產值
晶圓測試
 7,883
5,912		 164,238
2,718		 2,174
470,156
9,721		 7,291
1,071,682
積體電路
測試
 93,679
70,259		 154,416 232,656 186,125
372,354		 713,359
535,019
1,072,238
研磨切割
 459,767 344,825 74,041 656,484 525,187
97,292		 814,553 610,915
186,373
捲帶包裝
 235,292 176,469 106,636 295,363 236,290
139,157		 396,333 297,250
208,674
其他(註)
 - - 18,636
-		 - 35,793
-		 - 166,304
合計
 -
 -
 517,967
-
 -
 1,114,752
-		 - 2,705,271
註：其他係包含出售奔應爐及簡易封裝服務之產值。

－19－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

7. 最近三年度銷售量值

單位：新台幣仟元 / 仟個 / 仟片

單位：新台幣仟元/仟個/仟片 單位：新台幣仟元/仟個/仟片 單位：新台幣仟元/仟個/仟片 單位：新台幣仟元/仟個/仟片
年度
銷售量值
主要產品
 87年度

 88年度

 89年度
內銷

 外銷

 內銷

 外銷

 內銷

 外銷
量 值 量 值 量 值 量 值 量 值 量 值
晶圓測試
 5,905 267,451
7		 11,951
1,525		 666,836 649 111,488
3,751		 1,422,414
3,540		 753,585
積體電路
測試
 70,172 180,481
87
433		 183,203 545,173 2,922 10,825 440,927 969,527 94,092 287,729
研磨切割
 333,035 91,994 11,790
5,539		 476,732 132,195 48,455 21,747 502,397 259,677 108,518
84,820
捲帶包裝
 176,469 192,758
-		 425 235,849 240,744 441
446		 288,279 298,017
8,971
10,660
其他(註)
 - 9,320
-		 251
-		 15,359 - 161
-		 94,343
-		 802
合計
 -
 742,004
-
 18,599
-
 1,600,307
 - 144,667
-		 3,043,978
-		 1,137,596

註：其他係包含出售奔應爐及簡易封裝服務之銷值。

( 三 ) 最近三年度從業員工人數

最近三年度從業員工資料

89年12月31日 單位：人

 89年12月31日 單位：人
年 度

 87年度 88年度 89年度
員工
人數
 直接人員
 480 1,082 1,938
間接人員
 119 181 1,025
合 計
 599 1,263 2,963
平均年歲
 29.9 30.2 27.33
平均服務年資
 2.8 2.7 1.23
學歷
分布
比率
(%)		 博 士
 - - 0.03
碩 士
 2.00 2.06 2.77
大(學)專
 26.38 36.26 42.96
高 中
 49.25 49.96 47.69
高中以下 22.37 11.72 6.55

( 四 ) 環保支出資訊

  1. 依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應 設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明： 本公司廢水專責人員由持有乙級廢水處理技術員資格者擔任。

  2. 對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：

本公司業務除晶圓之研磨切割部門在製程中會產生廢水情形外，其他測試、捲帶包 裝部門，製程中並無廢水、噪音和廢氣之產生，至於晶圓研磨切割所產生之廢水，本公 司依環保署水污法規定，於民國八十七年投資新台幣 125,000 元設置廢水處理設備一套， 並委託景泰環保科技 ( 股 ) 公司檢測排放水合格，並取得證明 , 及於民國八十九年六月增購 混床陰陽離子純水製造機 2 台，以因應防治污染 , 因此在製造過程中不會產生環境污染之 公害問題。

防治污染設備明細

89年12月31日 單位：新台幣元

 89年12月31日 單位：新台幣元
設備名稱
 數量
取得日期 投資成本 未折減餘額 用途及預計可能產生效益
廢水處理設備
1套 87.10 125,000 41,668 廢水經處理中和後排放於地面水體
混床陰陽離子
純水製造機		 2台 89.06 340,000 304,583 廢水經處理中和後排放於地面水體
  1. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，改善環境污染之經過，有污染糾紛事件者，應 說明其處理經過：無。

－20－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

  1. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) 、處分之 總額及其未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出：無。

  2. 目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來三年度預計之 重大環保資本支出：無。

( 五 ) 勞資關係

  1. 各項員工福利措施、退休制度與其實施情形，以及勞資間之協議情形：

  2. (1) 員工福利措施：

  3. �職工福利委員會：本公司於民國八十二年十月二十九日成立職工福利委員會，積極 規劃各項員工福利。

A. 生育補助。

  • B. 三節禮券。

  • C. 慶生禮券。

  • D. 特約商店。

  • E. 結婚賀儀。

  • F. 喪葬慰助。

  • G. 傷病慰助。

  • H. 聚餐補助。

  • �其他福利

  • A. 團體人壽及健康保險。

  • B. 員工分紅入股。

C. 餐廳及宿舍。

  • D. 國內外旅遊補助。

  • (2) 退休制度與實施情形

本公司員工退休制度悉依勞基法規定辦理，除訂有退休辦法外，每月按薪資總額 2.25% 提撥退休準備金，專戶儲存於中央信託局，並依法成立勞工退休準備金監督委 員會，由該委員會監督本基金之儲存與動支情形。

  • (3) 勞資間協議情形：

本公司人員素質整齊，公司經營理念及管理政策均明確落實。此外設有「職工福 利委員會」等，內部溝通管道暢通，多年來勞資關係十分融洽，未曾發生過勞資糾紛 事件。

  1. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，目前及未來可 能發生之估計金額與因應措施： 本公司成立以來一直維持和諧之勞資關係故並未有勞資糾紛之情事發生，預估將來 因勞資糾紛而導致損失之可能性極低。

  2. 爭訟事件與勞資間關係尚需協調之情事：無

( 六 ) 因應景氣變動之能力

本公司為 IC 產業之下游產業，故營運易受產業景氣循環變動影響。因此在因應景氣變 動的對策上，透過行銷業務處充份掌握市場動脈，除與上游廠商密切配合，並收集相關資 料，預估市場未來的產能及需求，並能事先作好調整產品線之準備，以使不景氣之衝擊降 到最低。

( 七 ) 關係人間交易事項

本公司關係人交易之計價均依合理之計價基礎，價款及收款期間亦與一般交易條件相

－21－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

同，與關係人交易事項應屬合理。說明請參閱證券承銷商評估報告肆、財務狀況之八。 二、固定資產及其他不動產

( 一 ) 自有資產：

  1. 取得成本達實收資本額百分之十或一億元以上之固定資產：
89年12月31日
89年12月31日
89年12月31日
單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
固定
資產
名稱
 單
位
 數量 取得
年月		 原始
成本		 重估
增值		 未折減
餘額		 利用狀況

 保險
情形		 設定擔保及權
利受限制之其
他情事
使用部門
 出租 閒置
土地
 坪
 1,100
 87.12
 228,800
 - 228,800
科技總部
 - - - 抵押於中華開
發工業銀行
土地
 坪
10,860.66 88.11 633,790 - 633,790
 M-C/P、M-F/T、
B/I
 - - -
 抵押於中華開
發工業銀行
房屋
建築物		 坪 4,887 89.07 353,569 - 348,996 科技總部、L-C/P
、捲帶包裝		 - - 已投保 抵押於中華開
發工業銀行
  1. 閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無

( 二 ) 租賃資產

  1. 資本租賃：
89年12月31日 單位：新台幣元

 89年12月31日 單位：新台幣元

 89年12月31日 單位：新台幣元
資產名稱
單
位
 數
量
 租賃期間
 年租金
 出租人
 租金之計算及
支付方式
 租約所
定限制
測試機
台
1
 89.05.01-92.04.30
 13,473,636
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.06.01-92.05.31
 13,549,956
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.10.11-92.10.10
 22,396,620
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.11.01-92-10.31
 13,748,964
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.11.01-92.10.31
 21,606,252
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.11.01-92.10.31
 17,545,884
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.11.01-92.10.31
 21,717,048
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.11.09-92.11.08
 11,307,660
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.12.03-92.12.02
 22,326,456
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機
台
1
 89.12.03-92.12.02
 14,125,764
 台灣安捷倫科技(股)公司
 開立36 期支票
 -
測試機 台 1 89.12.03-92.12.02 14,125,764 台灣安捷倫科技(股)公司 開立36 期支票 -

  1. 營業租賃：本公司營業租賃每年租金達伍佰萬元以上者：無。

  2. ( 三 ) 最近三年度重大資產買賣情形：

  3. 最近三年度處分資產情形：無交易價額達實收資本額 20% 或一億元以上之處分資產之情 形

  4. 最近三年度購買資產情形：

89年12月31日

89年12月31日

單位：新台幣仟元
資產名稱 取得日期 購價 賣 方 與公司之關係 使用情形
新竹市公道五土地
 87.12 228,800
 林義培、曾義豐
 非關係人
 廠辦大樓-科技總部,
於89/7月完成
興建使用
中華廠-土地 88.11 633,790 中興紡織廠(股)公司 非關係人 建廠中

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三、轉投資事業

( 一 ) 轉投資事業概況：

89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
 89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
 89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
 89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
 89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
 89年12月31日；單位：新台幣仟元；仟股
轉投資事業 主要營業項目
投資
成本		 帳面
價值		 投資股份
 股權
淨值		 市價 會計處
理方法		 最近年度投資
報酬

 持有公
司股份
數 額
股數 股權
比例		 投資
損益		 分配
股利
KYEC USA
CORP.		 代理美國地區
之業務及相關
之連繫工作		 4,973 4,930 160 100% 4,996 - 權益法 (351) - -

( 二 ) 綜合持股比例：

89 年 12 月 31 日；單位：仟股； %

轉投資事業 本公司投資

 本公司投資

 董事、監察人、經理人及直接
或間接控制事業之投資

 董事、監察人、經理人及直接
或間接控制事業之投資

 綜合投資

 綜合投資
股數 持股比例 股數 持股比例 股數 持股比例
KYEC USA CORP. 160 100% - - 160 100%

  • ( 三 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，子公司取得及處分本公司股票之情形：無。

  • ( 四 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第 185 條情事，或以部分營業、研發 成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱、及其與公 司、董事、監察人及持股比例百分之十以上股東之關係及認購股數：無。

  • ( 五 ) 已赴或擬赴大陸地區從事間接投資者：無。

  • ( 六 ) 轉投資比例超過實收股本百分之四十者：無。

四、重要契約

重 要 契 約

89 年 12 月 31 日 契約性質 當 事 人 契約起迄日期 主要內容 限 制 條 款 加工合約 聯電、華邦、聯詠、聯發、驊訊、智原、 87.05~91.12 測試加工 對第三者業務 聯陽、凌陽、世界先進、南茂、茂矽、勝 之保密 群、世大、台積電、太欣等 加工合約 華邦、聯電、世界先進、旺宏、立衛、吉 88.01~91.12 捲帶包裝加工對第三者業務 聯、聯發、聯陽、智原、盛群、聯詠等 之保密 加工合約 凌陽、華邦、聯詠、太欣、聯電、智原、 88.01~91.12 晶圓研磨切割對第三者業務 盛群等 之保密

五、營運概況及其他必要補充說明事項

( 一 ) 訴訟或非訟事件：

  1. 本公司最近三年度及截至公開說明書刊印日止，已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴 訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。

  2. 公司董事、監察人、總經理及持股比率達 10% 以上之大股東及從屬公司，最近三年度及 截至公開說明書刊印日止，已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟 事件者：無。

( 二 ) 其他必要補充說明事項：無。

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參、營業及資金運用計劃

一、營業計劃

  • ( 一 )89 年度營業報告書

  • 營業計劃實施成果

9年度營業報告書
營業計劃實施成果		 9年度營業報告書
營業計劃實施成果		 9年度營業報告書
營業計劃實施成果		 9年度營業報告書
營業計劃實施成果		 9年度營業報告書
營業計劃實施成果
單位：新台幣仟元
年 度
項 目
 88年度 89年度 增減金額 變動比率(%)
營業收入
 1,744,974
4,181,574
2,436,600
139.64%
營業毛利
 630,222
1,476,303
846,081
134.25%
營業利益
 499,384
1,170,535
671,151
134.40%
利息收入
 6,320
39,793
33,473
529.64%
利息費用
 43,715
169,871
126,156
288.59%
稅前淨利
 454,071
1,003,119
549,048
120.92%
稅後淨利 488,722
1,178,435
689,713
141.13%
  1. 預算執行情形

單位：新台幣仟元

年 度
項 目
預算
營業收入
3,600,000
營業成本
2,255,922
營業毛利
1,344,078
營業費用
287,443
營業利益
1,056,635
營業外收入
66,148
營業外支出
157,657
稅前淨利
965,126
稅後淨利
1,091,854
3.財務收支及獲利能力分析		 89年度
實際數
4,181,574
2,705,271
1,476,303
305,768
1,170,535
43,051
210,467
1,003,119
1,178,435		 差異數
581,574
449,349
132,225
18,325
113,900
(23,097)
52,810
37,993
86,581		 達成率
116.15%
119.92%
109.84%
106.38%
110.78%

65.08%
133.50%
103.94%
107.93%
稅後淨利
1,
3.財務收支及獲利能力分析		 091,854 1,178,435 86,581
107.93%
單位：新台幣仟元；%
年
項 目
營業收入
營業淨利
財務收支
稅前純益
資產報酬率
股東權益報酬率
營業利益
佔實收資本
比率%
稅前純益
純益率(%)
獲利能力
每股盈餘(元)
4.研究發展狀況		 度 最近二年度財務分析
88年度
89年度
變動百分比
1,744,974
4,181,574
139.64%
499,384
1,170,535
134.40%
454,071
1,003,119
120.92%
14.70%
12.00%
(18.37)%
22.84%
19.18
(16.02)%
40.15%
44.47
10.76%
36.51%
38.11
4.38%
28.01
28.18
0.61%
5.00
5.08
1.60%
(1)研究發展費用如下： 單位：新台幣仟元
年度 88 年 89 年
金額 26,974 50,685

－24－

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88 及 89 年度之研發費用，主要係研發新世代奔應爐及擴大研發部門所產生之費 用。

(2) 研究發展成果

� IC 預燒機

A.KYE 600 （ MBI ／ TDBI System ）：

KYE 600 是非常具有彈性、多功能，且易於維修的系統，其能適用於多種產 品，如 RAMBUS 、 DDR 、 SDRAM 等記憶體及 Logic 產品，並能相容於 JEC ／ Fujita ／ AEHR System 。

B.KYE660

KYE 660 是 KYE600 的精進版，重新設計其中訊號產生器，及系統軟體架 構，使系統能執行如測試機台的複雜流程，使其更具備 TDBI 的功能。所增加的 規格為能跑更具彈性的測試流程，也會有更多的工程軟體工具。 Pattern 的編寫也 會更有彈性及更高階，最主要的是 TDBIKYE660 將能支援更多的 Pattern ，只要與 測試速度無關的 Pattern 都將能夠從測試機台移轉至 TDBIKYE660 。

C.KYE680

目前國內除京元電子外並無任何廠商從事 LOGIC Burn In OVEN 的研發，而 國外所生產的機台，除價格昂貴之外，功能不見得合用，且國外的機台往往設有 保護，連承載待測 IC 的 Burn In Board 都設有保護線路，須由原廠商方能設計製 造，如此不但製造時間拖長，價格也極為昂貴，故京元電子投入發展 LOGIC 產品 的 MBI OVEN 。 KYE680 的規格是與客戶詳細討論之後才定案的，其中如訊號的 準位有兩種可由軟體選擇， I/O 及 3ST 可任意定義，每 slot 的測試流程可獨立， 每 slot 的電流可達 40A ，這些規格都針對日異複雜的 LOGIC 產品所定義出來的， 而其它廠牌的 OVEN 並無法達到這樣的功能。

  • LCD Aging System

A.KYE 800 ：

KYE 800 是 LCD Aging System ，是 80 Set 抽屜式 LCD Aging System ，具 有 Pattern 可 On Line Download ，也具有多像參數監測功能。 B.KYE 860 ：

KYE 860 是 60 Set 廚窗式 LCD Aging System ，具有 Pattern Online Download ，具有多項參數監測功能，及附有 Remote Controller 。 C.KYE 810 ：

為 LCD Pattern Generation 。

( 二 ) 九十年度營業計劃概要

1. 經營方針

本公司秉持「品質精良、成本簡省、交貨快速、顧客至上」為永續經營之理念，憑 藉本公司十年來建立之品質、技術及信譽等基礎，配合前瞻之擴廠計畫及擴大營運產能， 提供客戶滿意之服務。

2.90 年度營業目標

本公司民國 90 年營業目標為新台幣 6,600,000 仟元，預估較 89 年度營業收入 4,181,574 仟元成長 57.84% 。

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3. 重要之產銷政策

(1) 生產政策

  • �擴建廠房，增加產能，以因應市場之高度需求。

  • �維持高品質之測試能力。

  • �增加 Logic 及 Memory 之測試產能。

(2) 銷貨政策

  • �以於新竹及竹南之地利之便，提供迅速及時之服務。

  • �擴大 Logic 及 Memory 之測試服務。

  • �擴充 Burn-in 之服務及提供 Burn-in 爐之銷售。

  • �加強 Turn-Key Service ，提供客戶完整的全方位服務，提高顧客滿意度。

  • ( 三 )90 年度產銷計劃

�加強Turn-Key Servi
)90年度產銷計劃		 ce，提供客戶完整的全方位服 ，提高顧客滿意度。
單位：仟個／仟片
產銷量
主要產品		 生產量
 銷售量
全年預算 全年預算
晶圓測試 27,715 27,715
積體電路測試 790,069 790,069
研磨切割 506,540 506,540
捲帶包裝 404,399 404,399

( 四 ) 收支及盈餘預算

晶圓測試
積體電路測試
研磨切割
捲帶包裝
)收支及盈餘預算		 27,715
27,715
790,069
790,069
506,540
506,540
404,399
404,399
單位：新台幣仟元
預計損益表



 90年度預算
營
業
收
入
6,600,000
營
業
成
本



 4,182,026
營
業
毛
利



 2,417,974
營
業
費
用



 399,133
營
業
利
益




 2,018,841
營
業
外
收
入




 145,164
營
業
外
支
出



 490,455
稅
前
淨
利



 1,673,550
稅
後
淨
利		 1,872,619

  • ( 五 ) 處分或取得不動產或長期投資計劃

  • 預計將於一年內處分不動產或長期投資：無

  • 預計將於一年內取得不動產或長期投資：

89年12月31日 單位：新台幣仟元


 89年12月31日 單位：新台幣仟元


 89年12月31日 單位：新台幣仟元


 89年12月31日 單位：新台幣仟元
不動產或
長期投資名稱
 性質 數量或
面積
 座落地點 預計取得
日期		 預計購入
價格
 預計資金來源
 取得
目的
中華廠二期
廠房		 建築物 25,337坪 竹南鎮 90.03 3,000,000 自有資金及銀
行貸款		 生產用

二、現金增資資金運用計劃分析

  • ( 一 ) 前次計劃分析

  • 計劃內容

  • (1) 目的事業主管機關核准日期及文號：財政部證期會 89.04.20(89) 台財證 ( 一 ) 第 32710 號。 (2) 本次計劃所需資金總額：新台幣 10,000,000 仟元。

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  • (3) 資金來源計劃：�現金增資 70,000,000 股，每股新台幣 70 元溢價發行，募集總金額為 新台幣 4,900,000 仟元。

  • �中長期借款 4,000,000 仟元。

  • �自有資金 1,100,000 仟元。

  • (4) 新增汰舊換新機器設備安置地點：本公司廠房。

  • (5) 上市公司、上櫃公司應刊載輸入「股市觀測站或網際網路資訊系統」之日期：不適用。

  • (6) 現金增資計劃項目及資金運用進度

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
計劃項目
預定完
成日期
 所需資金
總額
 預定資金運用進度
89年度

 90年度

第三季
第四季		 第一季
第二季
第三季		 第四季
擴建廠房
90.03.31
3,000,000		 1,000,000 1,000,000 1,000,000
購置機器
設備
 90.12.31
7,000,000		 1,500,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
合計 10,000,000 2,500,000 2,500,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

  • (7) 預計可能產生效益

  • �預計可增加之產銷量、值、毛利及資金回收年限

單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元
年度 項目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛利 營業淨利
89 積體電路加工及測試
 註
 註
 500,000
150,000
100,000
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 1,400,000
420,000
280,000
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 2,800,000
840,000
658,000
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 4,200,000
1,260,000
1,036,000
93 積體電路加工及測試
 註 註 4,200,000
1,260,000
1,036,000
合計

 13,100,000
3,930,000
3,110,000

預計資金回收年限： 5.57 年

註：由於不同製程，計量單位不同，故無法列示

  • �其他效益說明

    • A. 強化半導體垂直分工之生產結構。

    • B. 平衡晶圓廠快速成長之產能，並分擔晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益。

    • C. 提供高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競爭力。

    • D. 對相繼投入之 IC 設計公司，解決後段生產問題。

  • 增資計劃實際執行情形

單位：新台幣仟元； %

單位：新台幣仟元；%
計劃項目 執行情況
 截至89 年
第四季止累計		 進度超前或落後之原因及改進計劃
擴建廠房 支用金額
 預定
 2,000,000 實際支用進度較預定支用進度落後，係因工程
處於建設階段，尚待驗證完成後方行支付應付
金額。
實際

 1,695,465
執行進度
(%)		 預定

 66.67%
實際 56.52%
購置機器
設備		 支用金額 預定
 3,000,000 機器設備購置進度超前，主要原因為因應半導
體測試榮景及客戶對測試業務高度需求，本公
司為推展相關業務，必須積極擴充產能，故提
前購置機器設備，並置於現有廠房進行相關驗
證作業，期能提前投入量產，爭取商機。
實際 5,666,180
執行進度
(%)		 預定
 42.86%
實際 80.95%

( 二 ) 本次計劃分析：不適用。

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肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

( 一 ) 簡明資產負債表及損益表 1. 簡明資產負債表

明資產負債表及損益表
簡明資產負債表		 明資產負債表及損益表
簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
年 度
項 目
 最近五年度財務資料
85年 86年 87年 88年 89年
流動資產
96,926

201,734
412,527
1,151,069

3,050,563
長期投資
 － － － － 4,930
固定資產
 78,924
384,205		 1,101,206 4,349,639
12,869,184
其他資產(含無形資產)
 5,553
18,116		 38,503 40,147
291,038
流動負債
 分配前
 125,922
312,402		 376,564 1,062,525
3,600,997
分配後
 125,922
312,652		 377,814 1,066,967
－
長期及其他負債
 － 47,689 4,720 1,369,906
3,431,993
股 本
 50,000
170,000		 700,000
 1,243,750
2,632,254
預收股本
 －
 2,440
 － － －
資本公積 － － 319,750 1,349,750
5,301,048
保留盈餘
 分配前
 5,481
71,524		 151,202 514,924
1,249,115
分配後 5,481
4,372		 26,202 70,728
－
資產總額 181,403
604,055		 1,552,236 5,540,855
16,215,715
負債總額
 分配前
 125,922
360,091		 381,284 2,432,431
7,032,990
分配後
 125,922
360,341		 382,534 2,436,873
－
股東權益
總 額
 分配前
 55,481
243,964		 1,170,952 3,108,424
9,182,725
分配後
 55,481
243,714
 1,169,702 3,103,982
－
註一：截至目前為止仍未辦理資產重估。

註二：上稱分配後之數字，均經次年度股東會決議情形填列。 2. 簡明損益表：

簡明損益表： 簡明損益表：
單位：新台幣仟元
年 度
項 目
 最近五年度財務資料
85 年 86 年 87 年 88 年 89 年
營業收入
 282,409
521,214
760,603
1,744,974
4,181,574
營業毛利(損)
 61,062
138,035
242,636
630,222
1,476,303
營業(損)益
 8,201
79,744
165,929
499,384
1,170,535
利息收入
 310
691
7,523
6,320
39,793
利息費用
 － 4,697
13,537
43,715
169,871
稅前(損)益
 6,690
69,422
128,192
454,071
1,003,119
稅後(損)益

 5,984
66,043
139,678
488,722
1,178,435
每股盈
餘(元)
 追溯調整前
 1.61
6.32
2.58
5.00
5.08
追溯調整後(註)
 0.60
2.36
1.30
3.22
－
利息資本化
 －
 － 367
5,523
－
註：每股盈餘係經追溯調整計算。

( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項及其發生對當年度財務報表之影響： 本公司自編製八十六年度財務報表起，除淨退休金成本自民國八十七年一月一日起認 列外，資產負債表係依財務會計準則公報第十八號之規定處理。此項變動，致使民國八十 七年度之稅前淨利減少 5,653 仟元及每股盈餘減少 0.10 元。

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( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

1. 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度
 簽證會計師
 意見內容
 備 註
85年
 致遠會計師事務所 楊建國會計師
 保留意見
 註二

86年		 致遠會計師事務所 楊建國會計師
 無保留意見 －

87年		 致遠會計師事務所 楊建國會計師
李振豐會計師
 保留意見 註一
88年 致遠會計師事務所 楊建國會計師
李振豐會計師
 無保留意見 －
89年
 致遠會計師事務所 楊建國會計師
葉惠心會計師
 無保留意見
 －

註一：八十七年度查核意見：除因適用財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則 」規定，產生不一致性（會計師對此項變動亦表同意）外，餘為無保留意見。 註二：八十五年度查核意見：除因會計師首度受託查核，針對八十五年度期初存貨未能執 行存貨盤點確定其數量及狀況外，餘為無保留意見。

  1. 最近五年度如有更換會計師之情事者，應列示公司、前任及繼任會計師對更換原因之說 明：

本公司原委託致遠會計師事務所楊建國會計師及李振豐會計師辦理財務報告查核簽 證，為配合該事務所內部組織調整，自八十九年度起改由楊建國會計師及葉惠心會計師 查核簽證。

( 四 ) 財務分析

查核簽證。
財務分析
 查核簽證。
財務分析
 查核簽證。
財務分析
年 度
分析項目
 最近五年度財務分析
85 年 86 年 87 年 88 年 89 年
財務結
構(%)
負債占資產比率
 69.42 59.61 24.56 43.90 43.37
長期資金占固定資產比率
 70.30 75.91 106.76 102.96 98.02
償 債
能 力
(%)		 流動比率
 76.97 64.58 109.55 108.33 84.71
速動比率
 65.47
 58.03 101.95 105.20 82.33
利息保障倍數(倍)
 － 15.78 10.47 11.39 6.91
經
營
能
力		 應收帳款週轉率(次)
 5.44 5.05 3.98 4.15 4.08
應收帳款收現日數
 68 72 92 88 89
存貨週轉率(次)
 27.08 26.79 22.72 39.73 50.81
平均售貨日數
 13 14 16 9 7
固定資產週轉率(次)
 5.03 2.24 1.02 0.64 0.49
總資產週轉率(次)
 2.08 1.32 0.71 0.49 0.38
獲
利
能
力
 資產報酬率(%)
 4.47 17.71 13.9 14.70 12
股東權益報酬率(%)
 14.08 44.11 19.74 22.84 19.18
佔實收資本
比率(%)
 營業利益
 16.40 46.91 23.70 40.15 44.47
稅前純益 13.38 40.84 18.31 36.51 38.11
純益率(%)
 2.15 12.72 18.36 28.01 28.18
每股盈餘
(元)
 追溯調整前
 1.61 6.32 2.58 5.00 5.08
追溯調整後(註二)
 0.60 2.36 1.30 3.22 －
現金
流量
現金流量比率(%)
 6.86
 35.22 55.25 54.78 40.97
現金流量允當比率(%)
 註一 28.26 26.88 20.16 16.34
現金再投資比率(%)
 10.54 32.41 15.36 11.54 10.51
槓桿
度
 營運槓桿度
 2.62 1.50 1.95 1.79 1.93
財務槓桿度
 1.00
 1.06
 1.09 1.10 1.17
註一：營業活動淨現金流量若為流出數，則不計算。
註二：每股盈餘係經追溯調整計算。

－29－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

  • 註：以上各項比率之計算公式，列示於下：

  • 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額

  • (2) 長期資金占固定資產比率＝ ( 股東權益淨額＋長期負債 ) ／固定資產淨額

  • 償債能力

  • (1) 流動比率＝流動資產／流動負債

  • (2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債

  • (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

  • 經營能力

  • (1) 應收款項週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收帳款及票據餘額

  • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率

  • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額

  • (4) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率

  • (5) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額

  • (6) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額

4. 獲利能力

  • (1) 資產報酬率＝ [ 稅後損益＋利息費用 (1 －稅率 )] ／平均資產總額

  • (2) 股東權益報酬率＝稅後純益／平均股東權益淨額

  • (3) 純益率＝稅後純益／銷貨淨額

  • (4) 每股盈餘＝ ( 稅後淨利－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債

  • (2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 增加額＋現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋無 形資產＋營運資金 )

6. 槓桿度

  • (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益

  • (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

－30－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

單位：新台幣仟元

( 五 ) 會計科目重大變動說明：

單位：新台幣仟元
年度
項目
 八十九年度
 八十八年度
 增減變動
 說 明
金額 % 金額 % 金額 %
現金及約當現金
 1,122,041
6.92		 343,907
6.21
778,134
226.26
 係89年現金增資及89年營運擴充產生。
應收帳款淨額
 1,281,248
7.90		 371,296
6.70
909,952
245.07
 係89 年營運擴充產生。
房屋及建築
 538,852
3.32		 146,654
2.65
392,198
267.43
 係科技總部廠辦大樓於89 年7 月完工所致。
廠房設備
 890,147
5.49		 53,279
0.96
836,868
1570.73
 係科技總部廠辦大樓於89年7月完工所致。
機器設備
 7,388,822
45.57		 3,265,919 58.94
4,122,903
126.24
係89 年營運擴充而增購機器設備所致。
租賃資產
 494,736
3.05		 - - 494,736
0
 係89 年營運擴充而增購機器設備所致。
什項設備
 282,835
1.74		 80,215
1.45
202,620
252.60
 係科技總部廠辦大樓於89年7月完工所致。
累計折舊
 1,631,353
10.06		 593,539 10.71
1,037,814
174.85
係科技總部廠辦大樓於89 年7 月完工及大量增購機器設備所致。
預付設備款
 3,087,189 19.04 164,416
2.97
2,922,773
1777.67
 係89 年營運擴充而增購機器設備所致。
預付工程款
 700,606
4.32		 234,207
4.23
466,399
199.14
 係89年投入興建中華廠生產大樓所致。
遞延所得稅資產-非流動
 191,476
1.18		 19,857
0.36
171,619		 864.27
係89 年大量增購機器設備享有投資抵減所致。
短期借款
 1,776,464
10.96		 220,199 3.97
1,556,265
706.75
 係89 年因應營運擴充所致。
一年內到期長期借款 222,372
1.37		 - - 222,372
0
 係89年因應營運擴充十億聯貸陸續撥款及增加四十億聯貸所致。
應付票據
 341,621
2.11		 89,769
1.62
251,852
280.56
係89 年除科技總部廠辦大樓於89 年7 月完工外，尚投入興建中
華廠生產大樓及營運擴充增加購料與設備所致。
長期借款
 3,107,628
19.16		 1,363,370
24.61
1,744,258
127.94
 係89 年因應營運擴充十億聯貸陸續撥款及增加四十億聯貸所致。
應付租賃款-一年以上
 305,137
1.88		 - - 305,137
0
 係89年因應營運擴充所致。
資本公積
 5,301,048
32.69		 1,349,750
24.36
3,951,298
292.74
係89 年現金增資溢價部份。
累積盈餘
 1,179,123
7.27		 493,804
8.91
685,319		 138.78
 係89 年營運擴充所致。
營業收入淨額
 4,181,574
100.00		 1,744,974
100.00
2,436,600
139.64
 係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。
營業成本
 2,705,271
64.70		 1,114,752
63.88
1,590,519		 142.68
 係89 年營業收入增加所致。
營業毛利
 1,476,303
35.30		 630,222
36.12
846,081
134.25
 係因營運規模擴大，加工數量大幅增加所致。
營業費用
 305,768
7.31		 130,838
7.50
174,930
133.70
 係89年營業收入增加所致。
營業淨利
 1,170,535
27.99		 499,384
28.62
671,151
134.40
係89 年營業收入增加所致。
稅前淨利
 1,003,119 24.00 454,071
26.02
549,048
120.92
 係89 年營收成長所致。
本期淨利 1,178,435
28.19		 488,722
28.01
689,713
141.13		 係89年營收成長所致。
  1. 科目重大變動要件：金額變動達 10% 以上，且金額達當年度資產總額 1% 。

2.89 年度資產總額 16,215,715 仟元 *1% ＝ 162,157 仟元。

－31－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

二、財務報表

  • ( 一 ) 最近二年度財務報表：詳第 34 頁至第 88 頁。

  • ( 二 )90 年度之財務預測暨會計師核閱報告書：詳第 89 至第 100 頁。

  • ( 三 ) 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表及報表附註：不適用。

  • ( 四 ) 發行人申報 ( 請 ) 募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查 核簽證之財務報表，應併予揭露：無

三、財務概況其他重要事項

  • ( 一 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，從事背書保證及資金貸予他人情形：不適用。 ( 二 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，從事衍生性商品交易之相關內容：不適用。 ( 三 ) 財務狀況及經營結果之檢討與分析：

  • 重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

  • (1) 重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
計劃
項目
 實際或預期之
資金來源		 實際或
預期完
工日期		 所需資金
總額		 實際或預定資金運用情形
88 年度 89 年度 90 年度 91 年度 92 年度
竹南廠房及設備
投資
 自有資金及銀行借款
 88.12 810,500
300,000
-		 - - -
新竹廠辦公大樓
自有資金及銀行借款
 89.09 728,800
368,800
300,000
-		 - -
竹南中華廠擴建
自有資金及銀行借款
 90.03 3,000,000 2,000,000 1,000,000
-		 -
機器設備投資
 自有資金及銀行借款
 90.12 7,000,000 3,000,000 4,000,000
-		 -
機器設備投資 自有資金 91.12 5,000,000 1,400,000 3,600,000
-

(2) 預計可能產生收益

  • �預計可增加之產銷量、值及毛利
單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度 項 目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛 利
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 4,676,97 4
1,713,522
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 6,059,77 4
2,132,522
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,97 4
2,603,522
93 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,97 4
2,603,522
94 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,97 4
2,603,522
95
 積體電路加工及測試
 註
 註 7,494,97 4
2,603,522

  • 註：由於不同製程計量單位不同，故無法列示。 �其他效益說明

    • A. 強化半導體垂直分工之生產結構。

    • B. 平衡晶圓廠快速成長之產能，並分擔晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益。

    • C. 提高高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競爭力。

    • D. 對相繼投入之 IC 設計公司，解決後段生產問題。

  • 流動性分析

(1) 最近二年度流動性分析

2.流動性分析
(1)最近二年度流動性分析
項目 年度
 89 年12 月31 日 88 年12 月31 日 增減比率
現金流量比率
 40.97% 54.78% (25.21%)
現金流量允當比率
 16.34% 20.16% (18.95%)
現金再投資比率
 10.51% 11.54% (8.93%)
增減比例變動分析說明：
1.現金流量比率：
本期營業活動之淨現金流量雖有增加，但本公司規模快速擴展，購置固定資產之負債亦大幅增加，
致使現金流量比率下降。

－32－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

(2) 未來一年現金流動性分析

未來一年現金流動性分析 未來一年現金流動性分析 未來一年現金流動性分析
單位：新台幣仟元
期初現金
餘額
�		 預計全年來自營業
活動淨現金流量
�		 預計全年現
金流出量
�		 預計現金剩餘
(不足)數額
�＋�-�		 預計現金不足額
之補救措施
投資計劃 理財計劃
1,122,041 3,068,796 7,407,825 3,216,988 - 5,726,860

3. 經營結果分析

(1) 經營結果比較分析

營結果分析
經營結果比較分析
單位：新台幣仟元
營業收入總額
減：銷貨折讓
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
營業淨利
營業外收入
營業外支出
本期稅前淨利
所得稅利益
本期淨利		 八十九年度
 八十八年度
 增減
金額		 變動
比例%
金 額 金 額
$4,225,455
(43,881)		 $1,755,115
(10,141)		 $2,470,340
(33,740)
2,436,600
(1,590,519)
846,081
(174,930)
671,151
31,711
(153,814)
549,048
140,665
689,713		 140.75
332.71
139.64
142.68
134.25
133.70
134.40
279.64
271.50
120.92
405.95
141.13
4,181,574
(2,705,271)		 1,744,974
(1,114,752)
1,476,303
(305,768)		 630,222
(130,838)
1,170,535
43,051
(210,467)		 499,384
11,340
(56,653)
1,003,119
175,316		 454,071
34,651
$1,178,435 $488,722
增減比例變動分析說明：
1.營業收入增加係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。
2.營業成本及營業費用之增加，均因本年度營業收入增加所致。
3.營業外收入增加，係因本年現金增資使銀行活存及定存增加，故利息收入增加所致。
4.營業外支出增加，係因本年度借款增加，使利息支出增加及台幣貶值產生兌換損失
所致。
5.所得稅利益增加，係因本年度大量購置機器設備，享有投資抵減所致。

  1. 營業收入增加係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。

  2. 營業成本及營業費用之增加，均因本年度營業收入增加所致。

  3. 營業外收入增加，係因本年現金增資使銀行活存及定存增加，故利息收入增加所致。 4. 營業外支出增加，係因本年度借款增加，使利息支出增加及台幣貶值產生兌換損失 所致。

5. 所得稅利益增加，係因本年度大量購置機器設備，享有投資抵減所致。

  • (2) 營業毛利變動分析：
單位：新台幣仟元
差異原因
前後期增
減變動數 售價差異
成本價格差異
銷售組合差異
數量差異
營業毛利
846,081
(152,669)
60,328
(166,846)
1,105,268
說 明 本期毛利大幅提高，主要係因營運規模擴大，加工數量大幅增加所致。
(四)依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第18條應揭露事項：無		 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
前後期增
減變動數		 差異原因
售價差異 成本價格差異 銷售組合差異 數量差異
營業毛利
 846,081
 (152,669)
 60,328
 (166,846)
 1,105,268
說 明 本期毛利大幅提高，主要係因營運規模擴大，加工數量大幅增加所致。
  • ( 五 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止，子公司取得或處分重大資產依規定應辦理公告申 報者，其買賣情形：無

( 六 ) 期後事項：無

( 七 ) 其他：無

四、合併發行新股應記載事項：無

－33－

(1) 京元電子 90 年上市壹至肆 1.doc

京元電子股份有限公司 會計師查核報告書

京元電子股份有限公司民國八十八年十二月三十一日及八十七年十二月三十一日之資產負 債表，暨民國八十八年一月一日至十二月三十一日及八十七年一月一日至十二月三十一日之損益 表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之 責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以 合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所 揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨 評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準 則及一般公認會計原則編製，足以允當表達京元電子股份有限公司民國八十八年十二年三十一日 及八十七年十二月三十一日之財務狀況，暨民國八十八年一月一日至十二月三十一日及八十七年 一月一日至十二月三十一日之營業結果及現金流量。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

會計師：

==> picture [99 x 85] intentionally omitted <==

證期會核准辦理公開發行公司財務報告 查核簽證文號： (72) 台財證 ( 一 ) 第 2583 號 中華民國 八十九 年 二 月 十一 日

－34－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 資 產 負 債 表

民國八十八年十二月三十一日 及民國八十七年十二月三十一日

(金額均以新台幣仟元為單位)

代 碼 資 產 附 註 八十八年十二月三十一日 八十八年十二月三十一日 八十七年十二月三十一日 八十七年十二月三十一日 代 碼 負 債 及 股 東 權 益 附 註 八十八年十二月三十一日 八十八年十二月三十一日 八十七年十二月三十一日 八十七年十二月三十一日
金 額 % 金 額 % 金 額 % 金 額 %

11-
110-
1121
1143
121-
1153
1286
1291
1298
15-
1501
1521
15--
1531
1551
1681
1631
1651
15x9
1672
1671
17-
18-
1821
1861
1887
1771
流動資產
現金及約當現金
受限制銀行存款-流動
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收關係人款項
存貨淨額
遞延所得稅資產－流動
其他流動資產
流動資產合計
固定資產
土 地
房屋及建築
廠房設備
機器設備
運輸設備
什項設備
租賃改良物
辦公設備
成本合計
減：累計折舊
加：預付設備款
預付土地款
預付工程款
固定資產淨額
無形資產
其他資產
存出保證金
遞延所得稅資產-非流動
受限制銀行存款-非流動
遞延退休金成本
其他資產合計
資產總計
二.1.2.及四.1
六.
四.2.
二.4.及四.2.
五
二.3.及四.3.
二.9.及四.13.
二.5.四.4.
及六.
二.6.
二.9.及四.13.
二.10.及四.7.
343,907
$ 59,190
70,300

371,296

152,693

28,397

104,890
20,396

1,151,069

918,910

146,654
53,279
3,265,919
11,223
80,215
49,734
18,621

4,544,555

(593,539)

164,416

-

234,207

4,349,639


13,457

5,946

19,857

887

-

26,690

5,540,855
$		 6.21

1.07

1.27

6.70

2.76

0.51

1.89

0.37

20.78

16.58

2.65

0.96

58.94

0.20

1.45

0.90

0.34

82.02

(10.71)

2.97

-

4.22

78.50


0.24

0.10

0.36

0.02

-

0.48

100.00
79,355
$ 43,000
34,945

172,475

38,710

26,156

14,602
3,284

412,527

54,844

103,970
25,551
925,610
6,527
24,355
36,298
6,898

1,184,053

(205,099)

61,670

60,000

582

1,101,206


12,486

2,370

22,731

916

26,017

1,552,236
$		 5.11

2.77

2.25

11.11

2.49

1.69

0.94

0.21

26.57

3.53

6.70

1.65

59.63

0.42

1.57

2.34

0.44

76.28

(13.21)

3.97

3.87

0.04

70.95


0.80

0.15

1.47

0.06

1.68

100.00
21-
210-
2121
2143
214-
217-
2161
24-
2421
28-
2811
3-
31-
32-
3311
3351
流動負債
短期借款
應付票據
應付帳款
應付設備款
應付所得稅
應付費用及其他流動負債
流動負債合計

長期負債
長期借款
其他負債
應計退休金負債
負 債 合 計
股東權益
股本
資本公積
法定盈餘公積
累積盈餘
股東權益合計
負債及股東權益總計
四.5.
二.9.及四.13.
四.6.
四.8.
四.9.
四.10.
四.11.
220,199
$ 89,769

33,143

508,342

54,062

157,010


1,062,525


1,363,370


6,536


2,432,431

1,243,750

1,349,750

21,120

493,804

3,108,424


5,540,855
$		 3.97

1.62

0.60

9.17

0.98

2.83


19.17


24.61


0.12


43.90

22.45

24.36

0.38

8.91

56.10


100.00
63,142
$ 59,029

35,612

127,421

19,350

72,010


376,564


-


4,720


381,284

700,000

319,750

7,152

144,050

1,170,952


1,552,236
$		 4.07

3.80

2.29

8.21

1.25

4.64


24.26


-


0.30


24.56

45.10

20.60

0.46

9.28

75.44


100.00
(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

負責人： 經理人： 主辦會計：

－35－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 損益表

民國八十八年一月一日至十二月三十一日 及民國八十七年一月一日至十二月三十一日

(金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位)

代 碼 項 目 附 註 八十八年度 八十八年度 八十八年度 八十七年度 八十七年度 八十七年度
金 額 % 金 額 %

4111
4191
5111
5911
6-
62-
63-
6991
71-74
7111
7141
7481
75-
7511
7561
7531
7571
7888
8991
8112
9691
99-
9951
營業收入總額
減：銷貨折讓
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
銷管費用
研發費用
合 計
營業淨利
營業外收入
利息收入
處分投資利益
其他收入
營業外收入合計
營業外支出
利息支出
兌換損失
處分固定資產損失
存貨跌價及呆滯損失
其他損失
營業外支出合計
稅前淨利
所得稅利益
本期淨利
簡單每股盈餘(元)
本期淨利

二.7.
二.8.
二.9.及四.13.
二.11.及四.12.
1,755,115
$ (10,141)


1,744,974

(1,114,752)


630,222

(103,864)

(26,974)


(130,838)

499,384


6,320
175
4,845

11,340


(43,715)
(11,692)

(1,099)

-

(147)


(56,653)


454,071

34,651


488,722
$
5.05
$		 100.58

(0.58)


100.00

(63.88)


36.12

(5.95)

(1.55)


(7.50)

28.62


0.36

0.01

0.28

0.65


(2.51)

(0.67)

(0.06)

-

(0.01)


(3.25)


26.02

1.99


28.01
765,035
$ (4,432)


760,603

(517,967)


242,636

(51,740)

(24,967)


(76,707)

165,929


7,523
682
1,741

9,946


(13,537)
(33,153)

(134)

(800)

(59)


(47,683)


128,192

11,486


139,678
$
2.07
$		 100.58

(0.58)


100.00

(68.10)


31.90

(6.80)

(3.28)


(10.08)

21.82


0.99

0.09

0.23

1.31


(1.78)

(4.36)

(0.02)

(0.11)

(0.01)


(6.28)


16.85

1.51


18.36

(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

負責人： 經理人： 主辦會計：

－36－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 股東權益變動表 民國八十八年一月一日至十二月三十一日 及民國八十七年一月一日至十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位)

項 目 股 本 預 收 股 本 資本公積 法定盈餘公積 累 積 盈 餘 合 計
民國八十七年一月一日餘額
八十六年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股息轉增資
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
民國八十七年度淨利
民國八十七年十二月三十一日餘額
八十七年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
民國八十八年度淨利
民國八十八年十二月三十一日餘額		 170,000
$ -

35,000

21,000

3,750

-

100,250

370,000

-


700,000


105,000

18,750

-

70,000

350,000

-


1,243,750
$
2,440
$ -

-

-

-

-

-

(2,440)

-


-


-

-

-

-

-

-


-
$
-
$ -

-

-

-

-

(100,250)

420,000

-


319,750


-

-

-

(70,000)

1,100,000

-


1,349,750
$
-
$ 7,152

-

-

-

-

-

-

-


7,152


13,968

-

-

-

-

-

-


21,120
$		 71,524
$ (7,152)

(35,000)

(21,000)

(3,750)

(250)

-

-

139,678


144,050


(13,968)

(105,000)

(18,750)

(1,250)

-

-

488,722


493,804
$		 243,964
$ -

-

-

-

(250)
-

787,560
139,678


1,170,952


-

-

-

(1,250)

-

1,450,000

488,722


3,108,424
$

(請 參 閱 財 務 報 表 附 註)

負責人： 經理人： 主辦會計： －37－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 現金流量表 民國八十八年一月一日至十二月三十一日 及民國八十七年一月一日至十二月三十一日

京元電子股份有限公司
現金流量表
民國八十八年一月一日至十二月三十一日
及民國八十七年一月一日至十二月三十一日		 京元電子股份有限公司
現金流量表
民國八十八年一月一日至十二月三十一日
及民國八十七年一月一日至十二月三十一日		 京元電子股份有限公司
現金流量表
民國八十八年一月一日至十二月三十一日
及民國八十七年一月一日至十二月三十一日		 京元電子股份有限公司
現金流量表
民國八十八年一月一日至十二月三十一日
及民國八十七年一月一日至十二月三十一日
(金額均以新台幣仟元為單位)
項 目 八十八年度 八十七年度

營業活動之現金流量：
本期淨利
調整項目：
折舊
各項攤銷
遞延所得稅
存貨跌價及呆滯損失
處分固定資產損失
應收票據增加
應收帳款增加
應收帳款-關係人增加
存貨增加
其他流動資產增加
遞延退休金成本減少
應付票據增加
應付帳款增加(減少)
應付所得稅增加
應付費用及其他流動負債增加
其他負債增加
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量：
受限制銀行存款增加
購置固定資產
無形資產增加
出售固定資產價款
存出保證金增加
投資活動之淨現金流出
理財活動之現金流量：
短期借款增加(減少)
長期借款增加(減少)
應付關係人款減少
預收股本減少
現金增資
發放董監酬勞
理財活動之淨現金流入
本期現金及約當現金增加數
期初現金及約當現金餘額
期末現金及約當現金餘額
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息(不含已資本化之利息)
本期支付所得稅
購置固定資產增加數
購置固定資產
加:期初應付設備款
減:期末應付設備款
現金支付數
不影響現金流量之投資及理財活動
盈餘分配發放股息、員工紅利及股票股利
資本公積轉增資發放股票
 488,722
$ 390,191

6,251

(87,414)

-

1,099

(35,355)

(198,821)

(113,983)

(2,241)

(17,112)

916

30,740

(2,469)

34,712

85,000

1,816


582,052


(17,077)

(3,260,910)

(7,222)

2,108

(3,576)


(3,286,677)


157,057

1,363,370

-

-

1,450,000

(1,250)


2,969,177


264,552

79,355


343,907
$
41,413
$
17,822
$
3,641,831
$ 127,421

(508,342)

3,260,910
$
123,750
$
70,000
$
139,678
$ 151,760

5,854

(30,966)

800

134

(9,235)

(90,288)

(10,955)

(8,298)

(1,506)

3,173

5,787

599

9,205

41,690

631


208,063


(43,000)

(792,175)

(6,102)

26

(808)


(842,059)


(7,858)

(48,000)

(57,607)

(2,440)

790,000

(250)


673,845


39,849

39,506


79,355
$
13,219
$
9,553
$
868,921
$ 50,675

(127,421)

792,175
$
59,750
$
100,250
$

( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人： 經理人： 主辦會計：

－38－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

財務報表附註

民國八十八年十二月三十一日

及民國八十七年十二月三十一日

( 金額除另予註明外，均以新台幣仟元為單位 )

一、公司沿革

本公司於民國七十六年七月二十三日奉准設立，主要營業項目為各種積體電路及奔應機之 設計、製造、加工、包裝及買賣業務。

二、重要會計政策之彙總說明

  1. 現金及約當現金

  2. 約當現金係指隨時可轉換成定額現金且即將到期而其利率變動對其價值影響甚少之投 資，通常包括自投資日起三個月內到期或清償之國庫券、商業本票及銀行承兌匯票等。

    1. 外幣交易 本公司之交易事項係以新台幣為記帳單位。以外幣為計價基準之交易事項係按交易發生 時之即期匯率折算新台幣金額入帳。至資產負債表日未收取或償付之外幣債權或債務， 按資產負債表日之即期匯率予以調整，因調整而發生之兌換損失或利益列為當期損益。 結清外幣資產或負債所產生之兌換差額，亦列為當期損益。

  4. 存 貨

  5. 存貨係採永續盤存制，以取得成本為入帳基礎，期末並按成本與市價孰低法評價，成本 之計算採加權平均法。至於市價之取決，原料係指重置成本，製成品則指淨變現價值， 成本與市價之比較係採總額比較法；對於呆滯存貨則另提列備抵存貨跌價損失。

  6. 備抵呆帳 備抵呆帳係依據過去實際發生呆帳之經驗、衡量資產負債表日應收票據、應收帳款等各 項債權之帳齡情形及其收回可能性，予以評估提列。

  7. 固定資產

(1) 固定資產係以取得成本入帳，並以成本減累計折舊為帳面值，折舊係採平均法並依下 列耐用年數計提： 房屋及建築 三至三十年 ( 含建築物三十年及建築物改良三年 ) 廠房設備 五至十年 機器設備 三至十年 運輸設備 五年 辦公設備 三至五年 雜項設備 三至五年 租賃改良物 三年

  • (2) 重大更新或改良視為資本支出，列入固定資產；修理及維護支出，則列作當年度費用。 固定資產報廢及出售時，其成本及累計折舊均自帳上予以減除。處分固定資產利益列 為營業外收入，其稅後淨額並於當年度轉入資本公積；至於處分固定資產損失則列為 營業外支出。

6. 無形資產

~ 無形資產以取得成本為入帳基礎，採直線法按三 五年攤銷。

－39－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

7. 收入認列方法

收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。貨品銷售或勞務提供若未符 合上述認列條件時，則俟條件符合時方認列為收入。

8. 資本支出與收益支出之劃分

凡支出之效益及於以後各期，且每次購進之總金額達一定金額以上者列為資產，其餘列 為當期費用或損失。

9. 所得稅

  • 依財務會計準則公報第二十二號『所得稅之會計處理準則』之規定作跨期間與同期間之 所得稅分攤。將應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將 可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資 產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。

10. 退休準備金

  • 本公司訂有員工退休辦法，按薪資總額提撥退休準備金撥交由勞工退休準備金監督委員 會專戶儲存及支用。由於此項退休準備金與本公司完全分離，故未包含於財務報表中。 本公司有關退休金之會計處理係依照財務會計準則公報第十八號『退休金會計處理準 則』。

11. 簡單每股盈餘

  • 每股盈餘之計算係以加權平均普通股股數為準，凡有現金增資者，則以其流通期間計算 加權平均股數；凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度或本年度之每股 盈餘時，按增資比例追溯調整。

三、會計原則變動之理由及其影響

無此事項

四、重要會計科目之說明

1. 現金及約當現金

盈餘時，按增資比例追溯調整。
會計原則變動之理由及其影響
無此事項
重要會計科目之說明
1.現金及約當現金
週轉金
支票及活期存款
合 計
2.應收票據及帳款
應收票據
減：備抵呆帳
淨 額
應收帳款總額
減：備抵呆帳
淨 額		 88.12.31
$3,100
340,807
$343,907
88.12.31
$70,300
-
$70,300
88.12.31
$371,494
(198)
$371,296		 87.12.31
$201
79,154
$79,355
87.12.31
$ 34,945
-
$ 34,945
87.12.31
$172,678
(203)
$172,475

－40－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 存 貨

  • (1) 存貨明細：
貨
存貨明細：
原(物)料
在 製 品
製 成 品
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額		 88.12.31
$15,332
13,847
-
29,179
(782)
$ 28,397		 87.12.31
$ 13,807
-
13,131
26,938
(782)
$ 26,156

  • (2) 上項存貨及客戶委託加工之貨品於民國八十八年及八十七年十二月三十一日之投保 總額分別計為 100,000 仟元及 91,467 仟元。

  • (3) 上述存貨未有提供擔保情事。

  • 固定資產

  • (1) 截至民國八十八年及八十七年十二月三十一日止，固定資產投保金額分別為 2,606,652 仟元及 655,469 仟元。

  • (2) 民國八十八年度及八十七年度利息資本化之金額分別為 5,523 仟元及 367 仟元。

  • (3) 有關資產質押情形，詳見附註六。

  • 短期借款

短期借款
信用狀借款
週轉金借款
合 計		 88.12.31
$170,055
50,144
$220,199		 87.12.31
$63,142
-
$63,142

  • (1)A. 截至民國八十八年及八十七年十二月三十一日止，未使用短期借款額度分別約為新 台幣 452,301 仟元及新台幣 240,000 仟元。

  • B. 截至民國八十八年及八十七年十二月三十一日止，借款利率區間分別為 0.9% ~ 7.21% 及 2.75% ~ 8.75% 。

  • (2) 提供短期借款之擔保品，請參閱附註六「質押之資產」。

  • 長期借款

  • (1) 民國八十八年十二月三十一日：

債權人
交通銀行

中華開發等五家銀行
台灣工業銀行


合 計		 借款性質
抵押借款

抵押借款

抵押借款

票券循環
 期 間 利 率 88.12.31 還款方式
88.02.24-95.01.25
88.08.27-93.08.26
88.12.22-90.01.21
88.12.22-90.01.21
6.76%

6.65%

7.00%

4.78%		 $360,000
655,000
200,000
148,370
註1

註2

到期還款

註3
$1,363,370

  • 註 1 ：自 90 年 1 月 25 日償還第一期 18,000 仟元本金，嗣後每三個月之 25 日為一期共分 20 期平均攤還 本金，每期償還 17,100 仟元本金。每個月支付利息。

  • 註 2 ：自首次動撥日起滿二年之日償還第一期款，嗣後每三個月為一期共分十三期平均攤還本金 。每個月支付利息。

  • 註 3 ：票券循環信用融資額度共為 150,000 仟元。

  • (2) 民國八十七年十二月三十一日：無

  • (3) 有關資產質押情形，詳見附註六。

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7. 退休金

退休金 退休金
(1)民國八十八年度及八十七年度淨退休金成本組成項目如下：
88 年度 87 年度
服務成本
利息成本
退休基金資產預期報酬
攤銷與遞延數		 $6,850
1,236
(209)
758		 $3,736
859
(119)
758
淨退休金成本 $8,635 $5,234

民國八十八年及八十七年十二月三十一日之基金提撥狀況與帳載應計退休金負債調 節如下：

節如下：
給付義務：
既得給付義務
非既得給付義務
累積給付義務
未來薪資增加之影響數
預計給付義務
退休基金資產公平價值
提撥狀況
未認列過渡性淨給付義務
未認列退休金損益
補列之應計退休金負債
帳列應付費用
應計退休金負債
主要精算假設如下：
折現率
未來薪資水準增加率
退休基金資產預期長期投資報酬率		 88.12.31 87.12.31
$52
11,275		 $-
8,121
11,327
16,561		 8,121
10,892
27,888
(8,675)		 19,013
(3,222)
19,213
(9,854)
(1,965)
(189)
(669)		 15,791
(10,612)
(1,196)
916
(179)
$6,536 $4,720
88.12.31 87.12.31
6.50%
4.50%
6.50%
6.50%
4.50%
6.50%
  1. 股 本

本公司於民國八十七年一月二十三日經董事會決議以民國八十七年一月三十一日為增 資基準日，於額定股本內辦理現金增資 180,000 仟元，每股 20 元溢價發行，分為 18,000 仟股。增資後額定及實收資本額均為 350,000 仟元。民國八十七年四月三十日經股東會 決議，提高額定股本為 800,000 仟元及以股息 35,000 仟元、股東紅利 21,000 仟元、員工 紅利 3,750 仟元，合計盈餘 59,750 仟元，及資本公積 100,250 仟元，轉增資發行股本。 同時，股東會並決議辦理現金增資發行新股 14,000 仟股，每股 20 元溢價發行。惟本次 現金增資股份，經限制不得參與分配民國八十六年度盈餘。嗣後經董事會分別決議以民 國八十七年七月二十三日為前述盈餘轉增資及現金增資之基準日，及以民國八十七年八 月二十八日為資本公積轉增資之增資基準日。民國八十七年十月七日復經本公司董事會 決議以民國八十七年十二月三日為增資基準日，辦理現金增資發行新股 5,000 仟股，每 股 30 元溢價發行。以上增資案皆業經主管機關核准，並已完成增資登記手續。截至民 國八十七年十二月三十一日止，本公司額定及實收資本額分別為 800,000 仟元及 700,000 仟元，每股面額均為 10 元，分別分為 80,000 仟股及 70,000 仟股。 民國八十八年四月二十日經股東常會決議，以股東紅利 105,000 仟元及員工紅利 18,750

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

仟元，合計盈餘 123,750 仟元及資本公積 70,000 仟元轉增資發行新股。同時股東會並決 議辦理現金增資發行新股 10,000 仟股，每股 30 元溢價發行，嗣後經董事會決議盈餘及 資本公積轉增資暨現金增資基準日為八十八年七月六日。民國八十八年十月六日復經本 公司董事會決議以民國八十八年十一月十一日為增資基準日，辦理現金增資發行新股 25,000 仟股，每股 46 元溢價發行。以上增資案皆業經主管機關核准，並已完成增資登 記手續。截至民國八十八年十二月三十一日止，本公司額定及實收資本額分別為 1,500,000 仟元及 1,243,750 仟元，每股面額均為 10 元，分別分為 150,000 仟股及 124,375 仟股。

  1. 資本公積 依公司法規定，資本公積除用於彌補虧損或撥充資本外，不得使用。公司非於盈餘公積 彌補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補充之。

  2. 法定盈餘公積 依公司法規定，公司稅後盈餘扣除以前年度虧損後之餘額，須先提列 10% 之法定盈餘公 積，直至該法定盈餘公積與資本總額相等為止。法定盈餘公積依法僅供彌補虧損之用， 不得用以分配現金股利，但當該項公積之提列已達實收資本百分之五十，得以股東會決 議於不超過其中半數之範圍內將其轉撥資本。

11. 盈餘分配

本公司章程規定年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為 法定盈餘公積，餘按下列百分比分配之：

  • (1) 股東紅利百分之八十四。

  • (2) 員工紅利百分之十五。

  • (3) 董事監察人酬勞百分之一。

12. 每股盈餘

本公司民國八十八年度及八十七年度之普通股每股盈餘 5.05 元及 2.07 元，係分別以各 該年度稅後淨利 488,722 仟元及 139,678 仟元除以其加權平均流通在外股數 96,816,782 股及 67,396,727 股而求得。流通在外加權平均股數計算如下：

期初流通在外股數
87.01.31現金增資(18,000,000股335/365)
87.07.23股息及股東紅利轉增資(33,520,548股16%)
87.07.23員工紅利轉增資(375,000股162/365)
87.07.23現金增資(14,000,000股162/365)
87.08.28資本公積轉增資(45,263,973股18.24%)
87.12.03現金增資(5,000,000股29/365)
88.07.06股東紅利轉增資(70,000,000股15%)
追溯調整87年股數(53,917,382股15%)
88.07.06員工紅利轉增資(1,875,000股179/365)
88.07.06現金增資(10,000,000股179/365)
88.07.06資本公積轉增資(70,000,000股10%)
追溯調整87年股數(53,917,382股10%)
88.11.11現金增資(25,000,000股*51/365)
 88.12.31
70,000,000
10,500,000
919,521
4,904,110
7,000,000
3,493,151
96,816,782 股		 87.12.31

17,000,000
16,520,548
5,363,288
166,438
6,213,699
8,256,149
397,260

8,087,607



5,391,738
67,396,727 股

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13. 營利事業所得稅

(1) 本公司截至民國八十八年十二月三十一日止，適用促進產業升級條例「民營製造業及 技術服務業購置設備或技術適用投資抵減辦法」及「公司研究與發展、人才培訓及建 立國際品牌形象支出適用投資抵減」之規定，尚未抵減所得稅之金額如下： 發生年度 未抵減稅額 最後抵減年度 八十七 $55,842 九十一 八十八 66,949 九十二 合 計 $122,791

前述未抵減稅額已包含於遞延所得稅資產中。

  • (2) 本公司民國八十六年度 ( 含 ) 以前營利事業所得稅結算申報案件，均經稅捐稽徵機關核 定在案。

  • (3) 兩稅合一相關資訊：

定在案。
兩稅合一相關資訊：
88 年底 87 年底
可扣抵稅額帳戶餘額 $645 $791
88 年度 87 年度
預計(實際)盈餘分配之稅額扣抵比率
11.18%(註)
(註)88 年度尚未有實際稅額扣抵比率，故揭露預計數，87
比率，則揭露實際數。		 12.93%(註)
年度已有實際之稅額扣抵
  • (4) 未分配盈餘相關資訊：
比率，則揭露實際數。
(4)未分配盈餘相關資訊：
88 年底
86年度以前
$4,372
87年度以後
489,432
合計
$493,804
(5)
A.民國八十八年十二月三十一日：
�遞延所得稅負債總額
�遞延所得稅資產總額
�遞延所得稅資產之備抵評價金額
�產生遞延所得稅負債或資產之暫時性差異：
職工福利之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現兌換利益之認列所產生之應課稅暫時性差異
未實現兌換損失之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現存貨跌價損失之認列所產生之可減除暫時性
差異
投資抵減
B.遞延所得稅資產－流動
備抵評價－遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅負債－流動
流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額		 88 年底 87 年底
$4,372
139,678
$144,050
$2,030
$126,777
$-
所得額
稅 額
6,275
1,569
8,120
2,030
8,885
2,221
782
196
122,791
$106,920
-
106,920
(2,030)
$104,890
$4,372
489,432
$493,804
所得額
6,275
8,120
8,885
782
$126,777
$-
稅 額
1,569
2,030
2,221
196
122,791
$106,920
-
106,920
(2,030)
$104,890

－44－

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C.遞延所得稅資產－非流動
備抵評價－遞延所得稅資產－非流動
淨遞延所得稅資產－非流動
淨遞延所得稅負債－非流動
非流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
D.應付所得稅(當期所得稅費用)
投資抵減
其他因素所產生所得稅費用
所得稅利益
(6)
A.民國八十七年十二月三十一日：
�遞延所得稅負債總額
�遞延所得稅資產總額
�遞延所得稅資產之備抵評價金額
�產生遞延所得稅負債或資產之暫時性差異：
職工福利之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現兌換利益之認列所產生之應課稅暫時性差異
未實現兌換損失之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現存貨跌價損失之認列所產生之可減除暫時性差
異
投資抵減
B.遞延所得稅資產－流動
備抵評價－遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅負債－流動
流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
C.遞延所得稅資產－非流動
備抵評價－遞延所得稅資產－非流動
淨遞延所得稅資產－非流動
淨遞延所得稅負債－非流動
非流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
D.應付所得稅(當期所得稅費用)
投資抵減
其他因素所產生之所得稅(利益)
所得稅利益		 所得額
$4,050
$2,971
$24,124
$782
 $19,857
-
19,857
-
$19,857
$54,062
(90,655)
1,942
$(34,651)
$594
$70,063
$32,136
稅 額
$810
$594
$4,825
$156
$64,272
$25,196
(10,000)
15,196
(594)
$14,602
$44,867
(22,136)
22,731
-
$22,731
$19,150
(27,592)
(3,044)
$(11,486)

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五﹑關係人交易事項

1. 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 李金恭 本公司董事長 林殿方 本公司董事兼總經理 陸迺鑫 本公司董事兼副總經理 蕭瑞明 本公司董事兼副總經理 卜文雄 本公司董事 詠倡建設 ( 股 ) 公司 本公司監察人為該公司董事長 聯發科技 ( 股 ) 公司 本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬 聯詠科技 ( 股 ) 公司 本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬 聯笙科技 ( 股 ) 公司 本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬 智原科技 ( 股 ) 公司 本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬

  1. 與關係人間之重大交易事項

  2. (1) 銷貨

詠科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
笙科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
原科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
關係人間之重大交易事項
)銷貨		 詠科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
笙科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
原科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
關係人間之重大交易事項
)銷貨		 詠科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
笙科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
原科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
關係人間之重大交易事項
)銷貨		 詠科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
笙科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
原科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
關係人間之重大交易事項
)銷貨
本公司八十八年度及八十七年度對關係人銷貨淨額及其他營業收入金額明細如下：
88 年度
87 年度
關係人名稱
金額
佔本公司銷貨
淨額百分比
金額
佔本公司銷貨
淨額百分比
聯發科技
$233,877
13.40%
$58,199
7.65%
聯詠科技
149,280
8.55%
122,649
16.13%
聯笙電子
5,765
0.33%
300
0.04%
智原科技
32,231
1.85%
14,736
1.94%
合 計
$421,153
24.13%
$195,884
25.76%

金額

$233,877
149,280
5,765
32,231
$421,153		 金額

$58,199
122,649
300
14,736
$195,884		 佔本公司銷貨
淨額百分比
聯發科技
聯詠科技
聯笙電子
智原科技
合 計		 7.65%
16.13%
0.04%
1.94%
25.76%

  • 本公司銷售予上開公司，價格與一般廠商相當，收款期間為月結 60-90 天。

  • (2) 資金融通情形

本公司關係人資金貸予本公司之情形如下： 民國八十八年度：無。 民國八十七年度： 關 係 人 名 稱 最高餘額 期末餘額 李金恭 $ 17,798 $- 陸迺鑫 1,220 - 蕭瑞明 23,478 - 卜文雄 15,111 - - 合 計 $

本公司向上列關係人融通資金均未計息。

(3) 本公司借款之連帶保證人情形如下：

A. 本公司民國八十八年度對外之借款均由李金恭及林殿方先生擔任連帶保證人。

B. 民國八十七年度

貸 款 機 構 借款性質 連 帶 保 證 人 新竹中小企銀 短期借款 卜文雄先生、李金恭先生、林殿方先生、蕭瑞明先生 華僑銀行 短期借款 李金恭先生、林殿方先生 大安銀行 短期借款 李金恭先生、林殿方先生 交通銀行 短期借款 李金恭先生、林殿方先生 (4) 本公司民國八十八年度及八十七年度向詠倡建設 ( 股 ) 公司承租廠房，分別支付租金 4,987 仟元及 408 仟元。

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  • (5) 民國八十八年度本公司支付詠倡建設有關廠房之裝修費用共計 4,579 仟元。

  • 因上述交易所發生之帳款餘額彙總如下： 應收關係人款項：

收關係人款項：
關係人名稱
聯發科技
聯詠科技
聯笙電子
智原科技
合 計		 88.12.31
$101,733
36,232
4,531
10,197
$152,693		 87.12.31
$13,332
22,553
194
2,631
$38,710

六、質押之資產

本公司於民國八十八年及八十七年十二月三十一日之資產中已提供金融機構作為融資之 擔保者如下：

  1. 民國八十八年十二月三十一日

帳 列 科 目 帳 面 價 值 抵 押 機 構 擔保債務內容 受限制銀行存款 $29,190 第一銀行、大安銀 短期借款 行、農民銀行、新 竹商銀等 土地 ( 竹南 ) 54,844 交通銀行 中長期借款、短期借款 建築物 ( 竹南 ) 50,145 交通銀行 中長期借款、短期借款 機器設備 399,085 交通銀行 中長期借款、短期借款 土地 ( 公道五 ) 228,800 中華開發 中長期借款 機器設備 564,753 中華開發 中長期借款 土地 ( 中興廠 ) 635,266 台灣工業銀行 中長期借款、商業本票 合 計 $1,962,083 民國八十七年十二月三十一日 帳 列 科 目 帳 面 價 值 抵 押 機 構 擔保債務內容 受限制銀行存款 $ 43,000 大安商業銀行、華 短期借款 僑銀行、新竹中小 企銀等 固定資產 - 土地 54,844 交通銀行 短期借款 固定資產 - 房屋及建築 5,026 交通銀行 短期借款 合 計 $ 102,870

  1. 民國八十七年十二月三十一日

七、重大承諾事項及或有事項

  • 截至民國八十八年十二月三十一日止，本公司尚有下列或有及承諾事項未列入上開財務報 表之中：

  • 已開發未使用信用狀金額合計約新台幣 482,705 仟元。

  • 本公司因興建廠房已簽訂之重大工程合約金額約為 349,500 仟元，已支付 225,690 仟元， 尚需支付金額為 123,810 仟元。

3. 廠房租賃

本公司以營業租賃廠房及辦公室，租期約為 88.6.12 至 90.6.30 ，未來年度必須支付之租 金如下：

年 度
89
90
合 計		 金 額
$13,421
6,668
$20,089

－47－

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  4. 本公司為擔保借款而交付各銀行之保證票據合計 2,428,800 仟元。

  • 八、重大之災害損失 無此事項

  • 九、重大之期後事項 無此事項

  • 十、大陸投資資訊之揭露 無此事項

  • 十一、被投資公司相關資訊 無此事項

  • 十二、其他

    1. 依證期會 (88) 台財證 ( 六 )01403 號函規定，補充揭露本公司民國八十八年度各項資料如下： (1) 對他人資金融通者：無

    2. (2) 為他人背書保證者：無。

    3. (3) 期末持有有價證券者：無。

    4. (4) 本期累積買進、賣出或期末持有單一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百 分之二十以上者：無。

    5. (5) 取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

資產
種類		 取得日期 取得日期 取得
總價款		 取得
總價款		 交易對象 交易對象 興公司之
關係		 興公司之
關係		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 交易對象為關係人者，其
原取得資料		 價格決定之
參考依據		 價格決定之
參考依據		 價格決定之
參考依據		 取得
目的		 使用
情形
訂約日 過戶日 對象
與公司
之關係		 日期 價格
土地-
公道五		 87.12.15 88.03.05 228,800 林義培
曾義豐		 非關係人 - - - - 中華經鑑定中心
(每坪21.5 萬)		 興建
廠房		 建廠中
土地-
中興廠		 88.10.15 88.11.25 633,790 中興紡織
廠(股)公司		 非關係人 - - - - 華信不動產鑑價報
告		 興建
廠房		 建廠中
(6)處分長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：
無。
(7)與關係人進、銷貨交易金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：銷貨
年度
 關係人
名 稱
 與關係人
之關係
 交易
類型
金 額
百分比
 交 易 條
件
 應收關係款項
價 格
 付款
期間
 與一般
交易比較
餘 額 百分比
88 年度 聯發
科技
 本公司董事長
為該公司董事
長二親等以內
之親屬。
 銷貨
$233,877
 13.40 與一般客戶
價格相當
 月結
60-90天
 與一般客
戶相同
 $101,733 66.63
聯詠
科技		 本公司董事長
為該公司董事
長二親等以內
之親屬。		 銷貨 $149,280 8.55 與一般客戶
價格相當		 月結
60-90天		 與一般客
戶相同		 $36,232 23.73
  • (6) 處分長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者： 無。

(8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易人名稱
 與交易人之關係
 應收關係人
款項餘額		 週轉率 逾期應收關係人款項 逾期應收關係人款項 應收關係人
款項期後
收回金額		 提列備抵
呆帳金額
金額 處理方式
聯發科技 本公司董事長為該公司董
事長二親等以內之親屬。		 $101,733 - - - 95,146 -

  • (9) 從事衍生性商品交易者：無。

  • 本公司民國八十七年財務報表，為便於比較分析，業經適當重分類。

－48－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

十三、部門別財務資訊

1. 產業別財務資訊

  • 本公司業務均為積體電路之加工測試，屬單一產業部門，故無產業別資訊可資提供。

    1. 地區別財務資訊

本公司無國外營運部門，故無揭露其他地區別資訊之適用。

3. 外銷銷貨資訊

本公司外銷銷貨收入，未達本公司營業收入金額之 10% 以上，故無揭露外銷銷貨資訊之 適用。

4. 重要客戶資訊

適用。
.重要客戶資訊		 適用。
.重要客戶資訊		 適用。
.重要客戶資訊
本公司對單一客戶之營業收入金額占銷貨總額百分之十以上者，情形如下：
八十八年度
八十七年度
客戶名稱
金 額
百分比
金 額
百分比
甲
$234,004
13.33%
$58,439
7.64%
乙
185,249
10.55%
136,365
17.82%
丙
180,406
10.28%
71,415
9.33%
丁
149,464
8.52%
123,231
16.11%
合 計
$749,123
42.68%
$389,450
50.90%
金 額
$58,439
136,365
71,415
123,231
$389,450		 百分比
7.64%
17.82%
9.33%
16.11%
50.90%

十四、衍生性金融商品資訊

  1. 本公司無從事衍生性金融商品交易行為。

  2. 金融商品之公平價值

.金融商品之公平價值
非衍生性金融商品
 88 年12 月31 日

 87 年12
月31 日
帳面價值
公平價值		 帳面價值 公平價值
$343,907
60,077
594,487
220,199
631,254
1,363,370
$343,907

60,077

594,289

220,199

631,254

1,363,370		 $79,355
43,000
246,333
63,142
222,062
-		 $79,355
43,000
246,130
63,142
222,062
-
資 產
現金及約當現金
受限制銀行存款
應收款項
負 債
短期借款
應付款項
長期借款

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

  • (1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日 甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金﹑受 限制銀行存款、應收款項 ( 含應收關係人款 ) ﹑應付款項與短期借款。

  • (2) 長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似 條件（相近之到期日）之長期借款利率為準。

－49－

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京元電子股份有限公司 財務報告其他揭露事項複核報告

京元電子股份有限公司民國八十八年度之財務報表，業經本會計師依照會計師查核簽證財務 報表規則及一般公認審計準則予以查核，本會計師並於民國八十九年二月十一日出具查核報告。 本會計師之查核目的，係對財務報表之整體表示意見。隨附京元電子股份有限公司編製之民國八 十八年度「其他揭露事項」，係依據「證券發行人財務報告編製準則」之規定另行編製，其有關 之資訊，業經本會計師依「財務報告其他揭露事項複核要點」予以複核完竣。

依本會計師之意見，京元電子股份有限公司民國八十八年度財務報告「其他揭露事項」已依 「證券發行人財務報告編製準則」規定揭露有關資訊，其財務性資料內容與財務報表一致，無須 作重大修正。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

會 計 師：

==> picture [114 x 98] intentionally omitted <==

證期會核准辦理公開發行公司財務報告 查核簽證文號： (72) 台財證 ( 一 ) 第 2583 號 中華民國八十九年 二 月 十一 日

－50－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 財務報告其他揭露事項

民國八十八年一月一日至十二月三十一日

壹、業務

  • 一、最近業務事項 ( 最近五年度 )

  • 購併或合併其他公司：無

  • 轉投資關係企業：無

  • 重整：無

4. 購置或處分重大資產：

  • (1) 最近五年取得重大資產情形如下表：

單位 : 新台幣仟元


單位: 台幣仟元
資產種類
 取得
年月		 取得
價款		 交易對象 與公司
之關係		 價格決定
之參考
價格		 取得目的 使用情形
土地
竹南廠
 86.05 54,844
 張蕭桂香等人
 廠商
 市價
 興建廠房
使用中
公道五
 87.12 228,800
 林義培等人
 地主
鑑價報告
興建廠房
尚未使用
中興廠
 88.11 633,790 中興紡織廠(股)公司 廠商 鑑價報告 興建廠房 尚未使用
建築物設備
建築物-竹南
 86.05 5,213 巧力工程企業(股)公司
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
房屋建築物-
竹南
 87.04 48,000 文民營造有限公司
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
建築物-中興
 88.11 11,710 中興紡織廠(股)公司 廠商 鑑價報告 生產製造 尚未使用
機器設備
測試機台等
 85 年度
 30,820
 聯華電子(股)公司、威控自動化
(股)公司等。
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
測試機台等
 86 年度
 113,897
 TOKYO SEIMITSU CO.,LTD、
SPIROX 等。
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
測試機台等
 87 年度
 607,147
 ADVANTEST CORPORATION、
SPIROX 等。
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
測試機台等 88 年度 2,345,037 ADVANTEST CORPORATION 、
SPIROX 、TOKYO SEIMITSU
CO.,LTD 等。		 廠商 議價 生產製造 使用中

  • (2) 最近五年度處份重大資產情形：無

  • 經營方式或業務內容之重大改變：無

  • 二、環保支出資訊

  • 最近二年度公司因污染環境所受損失、處分之總額及未來之因應對策及可能之支出：無

  • 目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及未來三年度預計之重 大環保支出：本公司以從事積體電路測試及組裝奔應機為主，其環境污染情形尚符合規 定之標準。

  • 因應對策：

  • 擬採行改善措施部份：

  • (1) 改善計劃：因生產過程無重大油煙及污水之產生，故不適用。

－51－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

  • (2) 未來三年預計環保資本支出：無

(3) 改善後之影響

A. 對淨利之影響：無

  • B. 對競爭地位之影響：無

三、董事、監察人、總經理及副總經理酬勞

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
職 稱
 姓 名
薪資獎金 董監酬勞 其他酬勞 說明
董事長
 李金恭
 1,927 156 -
董事兼總經理
 林殿方
 1,974 156 -
董事兼副總經理
 蕭瑞明
 1,784 156 轎車一部，成本1,400 仟元。
董事兼副總經理
 陸迺鑫
 2,342 156 -
董事兼協理
 林信彩
 2,159 156 -
董 事
 卜文雄
 - 156 -
董 事
 鄭江西
 - 156 -
監察人 梁敬建 - 156 -

  • 四、勞資關係

  • 現行重要勞資協議及實施情形

  • (1) 員工福利措施

    • A. 職工福利委員會：本公司於民國八十六年七月十五日成立職工福利委員會，積極規 劃各項員工福利。

      • a. 全公司團體旅遊健行活動

      • b. 生育補助

      • c. 年節禮券

      • d. 慶生禮券

      • e. 特約商店

B. 其他福利 .

  • a. 團體人壽及健康保險

  • b. 員工分紅入股

  • c. 餐廳及宿舍

  • d. 婚喪禮金補助

  • (2) 退休制度

為照顧員工退休生活，促進勞資關係及增進工作效率，自民國八十七年一月一日起按 每年薪資總額 2.25% 提列退休準備金

(3) 其他重要協議：無

  1. 最近三年度公司因勞資糾紛所遭受之損失：

本公司自民國七十六年五月一日成立至今，均維持和諧之勞資關係，故未因有勞資糾紛 而造成損失。

貳、發行人發行之有價證券

一、最近二年度市場資訊

截至民國八十八年十二月三十一日止，本公司股票尚未在證券交易所上市或在證券商營業 處所買賣，故無市價資料可考。

－52－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

二、最近二年度股利資訊

單位：新台幣元


單位：新台幣元
項 目
 年
度
88(註) 87
現
金 股 利
 - -
無 償
配 股
盈 餘 配 股
 - $1.5
資本公積配股
 - $1
累積未付股利
 -
 -

( 註 ) ：尚未決議 88 年度之盈餘分配案。 三、股權分散情形

普 通 股 每股面額十元

88 年 12 月 31 日



88 年1
 2 月31 日
持 股 分 級
 股東人數 持有股數 持股比率
1
至
999
 104 54,253 0.044%
1,000
至
5,000
 554 1,553,474 1.249%
5,001
至
10,000
 254 2,101,301 1.689%
10,001
至
15,000
 114 1,456,146 1.171%
15,001
至
20,000
 101 1,835,869 1.476%
20,001
至
30,000
 112 2,817,135 2.265%
30,001
至
50,000
 137 5,354,914 4.305%
50,001
至
100,000
 110 7,710,074 6.199%
100,001
至
200,000
 68 9,673,846 7.778%
200,001
至
400,000
 50 13,697,261 11.013%
400,001
至
600,000
 15 7,552,038 6.072%
600,001
至
800,000
 11 7,475,100 6.010%
800,001
至
1,000,000
 13 12,152,614 9.771%
1,000,001 股以上
 24 50,940,975 40.958%
合 計 1,667 124,375,000 100.000%
  1. 本公司未發行特別股。

－53－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

四、董事、監察人、經理人及大股東持股變動情形表

職 稱
 姓 名
 期 初 持 股 情 形

 期 初 持 股 情 形

 期 初 持 股 情 形

 股 權 變
動 情 形
 期 末 持 股 情

期 末 持 股 情

形
持有股數 持股比例(%) 質押股數 持有股數增(減)數 質押股數增(減)數 持股數 持股比例(%) 質押股數
董 事
 李金恭
 4,449,701 6.357% 1,874,238 - 6,323,939 5.08%
董 事
 卜文雄
 1,860,656 2.658% 590,302 - 2,450,958 1.97%
董 事
 鄭江西
 3,620,580 5.172% 1,343,235 - 4,963,815 3.99%
董 事
 陸迺鑫
 1,931,357 2.759% 118,000 744,532 100,000 2,675,889 2.15% 218,000
董 事
 蕭瑞明
 2,918,673 4.170% 1,409,186 - 4,327,859 3.48%
董 事
 林殿方
 1,217,769 1.740% 450,000 800,871 - 2,018,640 1.62% 450,000
董 事
 林信彩
 2,043,440 2.919% 1,022,334 - 3,065,774 2.46%
監察人
 梁敬建
 1,002,042 1.431% 591,596 - 1,593,638 1.28%
監察人
 曹麗文
 128,634 0.184% 66,406 - 195,040 0.16%
監察人 謝其俊 52,158 0.075% 295,229 - 347,387 0.28%

五、總括申報制度相關資訊：無

－54－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

參、重要財務資訊

一、最近五年度重要財務資訊

1. 簡明資產負債表：

單位：新台幣仟元

年 度
項 目
 年 度
項 目
 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)
84 年 85 年 86 年 87 年 88 年
流動資產
 47,205 96,926 201,734 412,527 1,151,069
固定資產
 31,976 78,924 384,205 1,101,206 4,349,639
其他資產(含無形資產)
 6,931 5,553 18,116 38,503 40,147
流動負債
 分配前
 24,127 125,922 312,402 376,564 1,062,525
分配後 24,127 125,922 312,652 377,814 (註二)
長期負債
 32,488 - 47,689 4,720 1,369,906
股 本
 30,000 50,000 170,000 700,000 1,243,750
預收股本
 - - 2,440 - -
資本公積
 - - - 319,750 1,349,750
保留盈餘
 分配前
 (503)
5,481		 71,524 151,202 514,924
分配後 (503)
5,481		 4,372 26,202 (註二)
資產總額
 86,112 181,403 604,055 1,552,236 5,540,855
負債總額
 分配前
 56,615 125,922 360,091 381,284 2,432,431
分配後
 56,615 125,922 360,341 382,534 (註二)
股東權益
總 額
 分配前
 29,497 55,481 243,964 1,170,952 3,108,424
分配後
 29,497
 55,481
 243,714
 1,169,702
 (註二)
註一：上述財務資料除民國84 年外，均經會計師查核簽證。
註二：民國88年度盈餘分配尚未決議分配。

2. 簡明損益表 :

單位：新台幣仟元

年 度
項 目
 年 度
項 目
 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)
84 年 85 年 86 年 87 年 88 年
營業收入
 136,418 282,409 521,214 760,603 1,744,974
營業毛利(損)
 36,270 61,062 138,035 242,636 630,222
營業淨利(損)
 1,721 8,201 79,744 165,929 499,384
利息收入
 562 310 691 7,523 6,320
利息費用
 - - 4,697 13,537 43,715
稅前(損)益
 1,776 6,690 69,422 128,192 454,071
稅後(損)益
 1,587 5,984 66,043 139,678 488,722
每股盈餘
(元)
 追溯調整前
 0.69 1.61 6.32 2.59 5.05
追溯調整後
 0.40 0.94 3.67 2.07 -
利息資本化
 -
 -
 -
 367
 5,523

註一：上述財務資料除民國 84 年外，均經會計師查核簽證。 註二：民國 88 年度盈餘分配尚未決議分配。

－55－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 重要財務比率分析：

重要財務比率分析：
 重要財務比率分析：
 重要財務比率分析：
年 度
分析項目
 最近五年度財務分析
84 年 85 年 86 年 87 年 88 年
財務結
構(%)
 負債占資產比率
 65.75 69.42
59.61		 24.56
43.90
長期資金占固定資產比率
 193.85 70.30
75.91		 106.76
102.96
償 債
能 力
(%)		 流動比率
 195.65 76.97
64.58		 109.55
108.33
速動比率
 158.18 65.47
58.03		 101.95
105.20
利息保障倍數(倍)
 - -
15.78		 10.47
11.39
經
營
能
力		 應收帳款週轉率(次)
 5.47 5.38
5.05		 3.98
4.15
應收帳款收現日數
 67 68
72		 92
88
存貨週轉率(次)
 24.32 20.15
23.35		 23.12
40.87
平均售貨日數
 15 18
16		 16
9
固定資產週轉率(次)
 5.08 5.03
2.24		 1.02
0.64
總資產週轉率(次)
 1.86 2.08
1.32		 0.71
0.49
獲
利
能
力
 資產報酬率(%)
 2.16 4.47
17.71		 13.9
14.70
股東權益報酬率(%)
 6.63 14.08
44.11		 19.74
22.84
佔實收資本
比率(%)
 營業利益
 5.74 16.40
46.91		 23.70
40.15
稅前純益 5.92 13.38
40.84		 18.31
36.51
純益率(%)
 1.16 2.15
12.72		 18.36
28.01
每股盈餘
(元)
 追溯調整前
 0.69 1.61
6.32		 2.59
5.05
追溯調整後
 0.40
 0.94
3.67		 2.07
-
現金
流量
現金流量比率(%)
 註1
 6.86
35.22
 55.25
54.78
現金流量允當比率(%)
 註1
 註1
28.26		 26.88
20.16
現金再投資比率(%)
 註1 10.48
31.86		 15.50
11.57
槓桿
度
 營運槓桿度
 5.17 2.62
1.50		 1.95
1.79
財務槓桿度
 1.00
 1.00
1.06		 1.09
1.10
註1：營業活動淨現金流量若為流出數，則不計算。

－56－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

註：以上各項比率之計算公式，列示於下：

( 一 ) 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額

  • (2) 長期資金占固定資產比率＝ ( 股東權益淨額＋長期負債 ) ／固定資產淨額

( 二 ) 償債能力

  • (1) 流動比率＝流動資產／流動負債

  • (2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債

  • (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

( 三 ) 經營能力

  • (1) 應收款項週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收帳款及票據餘額

  • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率

  • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨

  • (4) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率

  • (5) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額

  • (6) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額

( 四 ) 獲利能力

  • (1) 資產報酬率＝ [ 稅後損益＋利息費用 (1 －稅率 )] ／平均資產總額

  • (2) 股東權益報酬率＝稅後純益／平均股東權益淨額

  • (3) 純益率＝稅後純益／銷貨淨額

  • (4) 每股盈餘＝ ( 稅後淨利－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數

( 五 ) 現金流量

  • (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債

  • (2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 增加額＋現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋ 無形資產＋營運資金 ).

( 六 ) 槓桿度

  • (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益

  • (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

－57－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

二、財務狀況及經營結果之檢討與分析

1. 重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

(1) 重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
計劃
項目
 實際或預期
之資金來源
 實際或預期
完工日期		 所需資金
總額		 實際或預定資金運用情形
87 年度 88 年度 89 年度 90 年度 91 年度 92 年度
新竹廠房及
設備投資
 自有資金及
銀行借款
 87.12 450,700 322,900 - - - - -
竹南廠房及
設備投資
 自有資金及
銀行借款
 88.12 810,500 423,000 300,000 - - - -
新竹廠辦公
大樓
 自有資金及
銀行借款
 89.09 728,800 60,000 368,800 300,000 - - -
竹南中華廠
擴建
 自有資金及
銀行借款
 89.12 2,645,500 - 645,500 2,000,000 - - -
機器設備投
資		 自有資金及
銀行借款		 90.12 8,760,000 -- 760,000 4,000,000 4,000,000 - -

  • (2) 預計可能產生收益

  • A. 預計可增加之產銷量、值及毛利

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
年度 項 目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛 利
89 積體電路加工及測試
 註
 註
 1,825,000 685,000
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 3,482,000 1,308,000
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 4,864,800 1,727,000
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 6,300,000 2,198,000
93
 積體電路加工及測試
 註
 註 6,300,000 2,198,000
  • 註 : 由於不同製程計量單位不同，故無法列示。

B. 其他效益說明

  • a. 強化半導體垂直分工之生產結構。

  • b. 平衡晶圓廠快速成長之產能，並分擔晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益。 c. 提高高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競爭力。

  • d. 對相繼投入之 IC 設計公司，解決後段生產問題。

2. 流動性分析

(1) 最近二年度流動性分析

2.流動性分析
(1)最近二年度流動性分析
 2.流動性分析
(1)最近二年度流動性分析
項目 年度
 88年12月31日 87年12月31日 增減比率
現金流量比率
54.78%
55.25%		 (0.85%)
現金流量允當比率
 20.16% 26.88% (25%)
現金再投資比率
 11.57% 15.50% (25.35%)
增減比例變動分析說明：
1.現金流量允當比率：
本期現金流量允當比率減少主要係公司本年度因應營業規模擴大導致資本支出增加。
2.現金再投資比率
營業活動之淨現金流量雖有增加，然由於本公司規模快速擴展，購置固定資產之現金需求亦大
幅增加，而其大部份資金係取自融資活動之現金，致使現金再投資比率下降。
(2)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元
期初現金餘額
�		 預計全年來自營業活
動淨現金流量
�		 預計全年現金
流出量
�		 預計現金剩餘
(不足)數額
�＋�-�		 預計現金不足額
之補救措施
投資計劃 理財計劃
343,907 1,283,163 4,761,044 (3,133,974) - 4,200,000
2.流動性分析
(1)最近二年度流動性分析
 2.流動性分析
(1)最近二年度流動性分析
項目 年度
 88年12月31日 87年12月31日 增減比率
現金流量比率
54.78%
55.25%		 (0.85%)
現金流量允當比率
 20.16% 26.88% (25%)
現金再投資比率
 11.57% 15.50% (25.35%)
增減比例變動分析說明：
1.現金流量允當比率：
本期現金流量允當比率減少主要係公司本年度因應營業規模擴大導致資本支出增加。
2.現金再投資比率
營業活動之淨現金流量雖有增加，然由於本公司規模快速擴展，購置固定資產之現金需求亦大
幅增加，而其大部份資金係取自融資活動之現金，致使現金再投資比率下降。
(2)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元
期初現金餘額
�		 預計全年來自營業活
動淨現金流量
�		 預計全年現金
流出量
�		 預計現金剩餘
(不足)數額
�＋�-�		 預計現金不足額
之補救措施
投資計劃 理財計劃
343,907 1,283,163 4,761,044 (3,133,974) - 4,200,000

－58－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 經營結果分析

(1) 經營結果比較分析

單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元
營業收入總額
減：銷貨折讓
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
營業淨利
營業外收入
營業外支出
本期稅前淨利
所得稅利益
本期淨利
 八十八年度
 八十七年度
 增減
金額		 變動
比例%
金 額 金 額
$1,755,115
(10,141)		 $765,035
(4,432)		 $990,080
(5,709)
984,371
(596,785)
387,586
(54,131)
333,455
1,394
(8,970)
325,879
23,165
349,044		 129.42
128.81
129.42
115.22
159.74
70.57
200.96
14.02
18.81
254.21
201.68
249.89
1,744,974
(1,114,752)		 760,603
(517,967)
630,222
(130,838)		 242,636
(76,707)
499,384
11,340
(56,653)		 165,929
9,946
(47,683)
454,071
34,651		 128,192
11,486
$488,722 $139,678
增減比例變動分析說明：
1.營業收入增加係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。
2.營業成本及營業費用之增加，均因本年度營業收入增加所致。
3.營業外支出增加，係因本年度借款增加，故利息支出增加所致。
4.所得稅利益增加，係因本年度大量購置機器設備，享有投資抵減所致。

  1. 營業收入增加係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。 2. 營業成本及營業費用之增加，均因本年度營業收入增加所致。 3. 營業外支出增加，係因本年度借款增加，故利息支出增加所致。

  2. 所得稅利益增加，係因本年度大量購置機器設備，享有投資抵減所致。

(2) 營業毛利變動分析

(2)營業毛利變動分析 營業毛利變動分析 營業毛利變動分析
單位：新台幣仟元
前後期增
差 異 原 因
減變動數
售價差異
成本價格差異 銷售組合差異
數量差異
營業毛利
387,586
1,845,832
(1,087,825)
(382,922)
12,501
說 明本期毛利大幅提高主因加工價格普遍提高，及營運規模擴大，銷售組合增
強及加工數量大幅增加所致。
三、更換會計師資訊：無。		 單位：新台幣仟元

前後期增
減變動數		 差 異 原 因
售價差異 成本價格差異 銷售組合差異 數量差異
營業毛利
 387,586
 1,845,832
 (1,087,825)
 (382,922)
 12,501
說 明 本期毛利大幅提高主因加工價格普遍提高，及營運規模擴大，銷售組合增
強及加工數量大幅增加所致。

－59－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 會計師查核報告

京元電子股份有限公司民國八十九年十二月三十一日及八十八年十二月三十一日之資產負 債表，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及八十八年一月一日至十二月三十一日之損益 表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核峻事。上開財務報表之編製係管理階層之 責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以 合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所 揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨 評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準 則及一般公認會計原則編製足以允當表達京元電子股份有限公司民國八十九年十二月三十一日 及八十八年十二月三十一日之財務狀況，暨民國八十九年一月一日至十二月三十一日及八十八年 一月一日至十二月三十一日之營業結果與現金流量。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

==> picture [132 x 15] intentionally omitted <==

==> picture [138 x 47] intentionally omitted <==

證期會核准辦理公開發行公司財務報告 查核簽證文號： (72) 台財證 ( 一 ) 第 2583 號 中華民國 九十 年 一 月 二十二 日

－60－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 資 產 負 債 表 民國八十九年十二月三十一日 及民國八十八年十二月三十一日 ( 金額均以新台幣仟元為單位 )

代 碼 資 產
 附 註
 八十九年十二月三十一日
 八十九年十二月三十一日
 八十九年十二月三十一日
 八十九年十二月三十一日
 八十九年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
 代 碼 負 債 及 股 東 權 益
 附 註
 八十九年十二月三十一日
 八十九年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
 八十八年十二月三十一日
金 額 %
 金 額
 %
 金 額 %
 金 額 %
11-12
110-
1291
1111
1121
1143
1153
121-
1286
1298

1421
15-
1501
1521
1521
1531
1551
1611
1681
1631
1561

15x9
1672
1671

17-

18-
1821
1861
1887
1888



 流動資產
現金及約當現金
受限制銀行存款-流動
短期投資
應收票據淨額
應收帳款淨額
應收關係人款項
存貨淨額
遞延所得稅資產－流動
其他流動資產
流動資產合計
長期投資
固定資產
土 地
房屋及建築
廠房設備
機器設備
運輸設備
租賃資產
什項設備
租賃改良物
辦公設備
成本合計
減：累計折舊
加：預付設備款
預付工程款
固定資產淨額
無形資產

其他資產
存出保證金
遞延所得稅資產-非流動
受限制銀行存款-非流動
其它
其他資產合計

資產總計
二.及四.1
六
二及四.2
二及四.3
二及四.3
四.3及五
二及四.4
二及四.17



二及四.5
二及四.6及六




二及四.10








二



二及四.17
六
四.7



$




1,122,041
-
8,541
100,580
1,281,248
73,376
76,529
241,806
146,442

6.92
-
0.06
0.62
7.90
0.45
0.47
1.49
0.91
18.82
0.03
5.70
3.32
5.49
45.57
0.09
3.05
1.74
0.36
0.73
66.05
(10.06)
19.04
4.32




$ 343,907
59,190
-
70,300
371,296
152,693
28,397
104,890
20,396
6.21
1.07
-
1.27
6.70
2.76
0.51
1.89
0.37		 21-22
2102
2271
2272
2121
2143
2224
2161
2178

24-
2421
2446

28-
2811



3-
31-
32-
3311
3351
3421










 流動負債
短期借款
一年內到期長期借款
一年內到期應付租賃款
應付票據
應付帳款
應付設備款
應付所得稅
應付費用及其他流動負債
流動負債合計
長期負債
長期借款
應付租賃款
長期負債合計

其他負債
應計退休金負債
負 債 合 計


股東權益
股本
資本公積
法定盈餘公積
累積盈餘
累積換算調整數
股東權益合計




負債及股東權益總計
四.8.





二及四.17




四.9
二及四.10








四.12
四.13
四.14
四.15













 $ 1,776,464
222,372
156,313
341,621
95,310
591,999
128,901
288,017
3,600,997
3,107,628
305,137
3,412,765
19,228
7,032,990
2,632,254
5,301,048
69,992
1,179,123
308
9,182,725
$ 16,215,715
10.96
1.37
0.96
2.11
0.59
3.65
0.79
1.78
22.21
19.16
1.88
21.04
0.12
43.37
16.24
32.69
0.43
7.27
-
56.63
100.00

 $ 220,199
-
-
89,769
33,143
508,342
54,062
157,010
1,062,525
1,363,370
-
1,363,370
6,536
2,432,431
1,243,750
1,349,750
21,120
493,804
-
3,108,424
$ 5,540,855
3.97
-
-
1.62
0.60
9.17
0.98
2.83
19.17
3,050,563 1,151,069 20.78 24.61
-
24.61



4,930 -
918,910
146,654
53,279
3,265,919
11,223
-
80,215
49,734
18,621
4,544,555
(593,539)
164,416
234,207
4,349,639		 -
16.58
2.65
0.96
58.94
0.20
-
1.45
0.90
0.34
924,066
538,852
890,147
7,388,822
15,314
494,736
282,835
58,863
119,107
0.12
43.90
22.45
24.36
0.38
8.91
-
56.10

100.00



10,712,742
(1,631,353)
3,087,189
700,606		 82.02
(10.71)
2.97
4.23
12,869,184 79.35 78.51
75,781 0.47 13,457 0.24



10,459
191,476
1,387
11,935		 0.07
1.18
0.01
0.07		 5,946
19,857
887
-
26,690		 0.10
0.36
0.01
-
0.47
215,257 1.33
$ 16,215,715 100.00 $ 5,540,855 100.00

( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－61－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

損益表

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

及民國八十八年一月一日至十二月三十一日

( 金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位 )

代 碼
 項 目
 附 註
 民國八十九年一月一日
至十二月三十一日
 民國八十九年一月一日
至十二月三十一日
 民國八十九年一月一日
至十二月三十一日
 民國八十八年一月一日
至十二月三十一日
 民國八十八年一月一日
至十二月三十一日
 民國八十八年一月一日
至十二月三十一日
金 額 % 金 額 %
4111
4191

5111
5911
6-
62-
63-

6991
71-74
7111
7151
7131
7481

75-
7511
7521
7521
7561
7531
7888

8991
8112
9691
99-
9951
 營業收入總額
減：銷貨折讓
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
銷管費用
研發費用
合 計
營業淨利
營業外收入
利息收入
存貨盤盈
處分固定資產利益
其他收入
營業外收入合計
營業外支出
利息支出
短期投資跌價損失
依權益法認列之投資損失
兌換損失
處分固定資產損失
其他支出
營業外支出合計
稅前淨利
所得稅利益
本期淨利
簡單每股盈餘(元)
本期淨利
 二
二


二













四.5





二及四.17

二及四.16


$4,225,455
(43,881)


















101.05
(1.05)
100.00
(64.70)
35.30
(6.10)
(1.21)
(7.31)
27.99









$ 1,755,115
(10,141)












100.58
(0.58)

4,181,574
(2,705,271)
1,476,303

(255,083)
(50,685)
1,744,974
(1,114,752)
630,222
100.00
(63.88)

36.12


(103,864)
(26,974)
(5.95)
(1.55)

(305,768)
(130,838)
(7.50)

1,170,535
499,384
28.62


39,793
17
64
3,177		 0.95
-
-
0.08

6,320
-
175
4,845
0.36
-
0.01
0.28

43,051		 1.03
11,340		 0.65


(169,871)
(7,281)
(351)
(25,171)
(6,895)
(898)		 (4.06)
(0.17)
(0.01)
(0.60)
(0.16)
(0.02)
(5.02)
24.00
4.19

(43,715)
-
-
(11,692)
(1,099)
(147)
(2.51)
-
-
(0.67)
(0.06)
(0.01)

(210,467)
(56,653)
(3.25)

1,003,119
175,316
454,071
34,651
26.02
1.99

$ 1,178,435
 28.19
$ 488,722		 28.01


$ 5.08

$ 3.22

( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－62－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

股東權益變動表

民國八十九年一月一日至十二月三十一日

及民國八十八年一月一日至十二月三十一日

( 金額均以新台幣仟元為單位 )

項 目 股 本 資本公積 資本公積 法定盈餘公積 法定盈餘公積 法定盈餘公積 法定盈餘公積 累積盈餘 累積盈餘 累積換算
調整數		 累積換算
調整數		 合 計 合 計
民國八十八年一月一日餘額
民國八十七年度盈餘提撥及
分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
民國八十八年度淨利
民國八十八年十二月三十一日
餘額
民國八十八年度盈餘提撥及
分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
處份資產利益轉列資本公積
外幣長期投資兌換差額
民國八十九年度淨利
民國八十九年十二月三十一日
餘額

 $ 700,000
105,000
18,750
-
70,000
350,000
-
1,243,750











$ 319,750


-
-
-
(70,000)
1,100,000
-
1,349,750

-
-
-
-
(248,750)
4,200,000
48
-
-
$ 5,301,048
 319,750


-
-
-
(70,000)
1,100,000
-
1,349,750


















$ 7,152

13,968
-
-
-
-
-
-















$ 144,050

(13,968)
(105,000)
(18,750)
(1,250)
-
-
488,722
493,804

(48,872)
(373,125)
(66,629)
(4,442)
-
-
(48)
-
1,178,435


















$ -
-
-
-
-
-
-
-
















$1,170,952

-
-
-
(1,250)
-
1,450,000
488,722
3,108,424
21,120 -
3,108,424

-
373,125
66,629
-
248,750
700,000
-
-
-
$ 2,632,254

-
-
-
-
(248,750)
4,200,000
48
-
-






48,872
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
308
-

-
-
-
(4,442)
-
4,900,000
-
308
1,178,435
$ 9,182,725

$ 69,992
$1,179,123

 $ 308



( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－63－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 現金流量表 民國八十九年一月一日至十二月三十一日 及民國八十八年一月一日至十二月三十一日 ( 金額均以新台幣仟元為單位 )

項 目
 民國八十九年一月一日
至十二月三十一日		 民國八十八年一月一日
至十二月三十一日
營業活動之現金流量：
本期淨利
調整項目：
折舊
各項攤銷
遞延所得稅
依權益法認列之投資損失
存貨盤盈
處分固定資產利益
處分固定資產損失
短期投資跌價損失
應收票據(增加)
應收帳款(增加)
應收帳款-關係人(增加)減少
存貨(增加)
其他流動資產(增加)
應付票據增加
應付帳款增加(減少)
應付所得稅增加
應付費用及其他流動負債增加
應計退休金負債增加
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量：
受限制銀行存款(增加)減少
短期投資(增加)
購置固定資產
無形資產增加
出售固定資產價款
存出保證金(增加)
長期投資(增加)
其他資產(增加)
投資活動之淨現金流(出)
理財活動之現金流量：
短期借款增加
長期借款增加
應付租賃款增加
現金增資
發放董監酬勞
理財活動之淨現金流入
本期現金及約當現金增加數
期初現金及約當現金餘額
期末現金及約當現金餘額
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息(不含已資本化之利息)
本期支付所得稅
購置固定資產增加數
購置固定資產
加:期初應付設備款
減:期末應付設備款
現金支付數
不影響現金流量之投資及理財活動
盈餘分配發放股息、員工紅利及股票股利
資本公積轉增資發放股票

$ 1,178,435
1,073,145
20,236
(308,535)
351
(17)
(64)
6,895
7,281
(30,280)
(909,952)
79,317
(48,115)
(126,046)
251,852
62,167
74,839
131,007
12,692
































$ 488,722
390,191
6,251
(87,414)
-
-
-
1,099
-
(35,355)
(198,821)
(113,983)
(2,241)
(17,112)
30,740
(2,469)
34,712
85,000
2,732

1,475,208
582,052

58,690
(15,822)
(9,521,640)
(82,560)
5,777
(4,513)
(4,973)
(11,935)
(17,077)
-
(3,260,910)
(7,222)
2,108
(3,576)
-
-

(9,576,976)
(3,286,677)

1,556,264
1,966,630
461,450
4,900,000
(4,442)
157,057
1,363,370
-
1,450,000
(1,250)

8,879,902
2,969,177

778,134
343,907
264,552
79,355

$ 1,122,041
$ 155,047
$ 343,907

$ 41,413

$ 58,421
$ 17,822

$ 9,605,297
508,342
(591,999)
$ 9,521,640
$ 439,755
$ 3,641,831
127,421
(508,342)

$ 3,260,910
$ 123,750

$ 248,750
$ 70,000

( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－64－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

財務報表附註

民國八十九年十二月三十一日

及民國八十八年十二月三十一日

( 金額除另予註明外，均以新台幣仟元為單位 )

一、公司沿革

  • 本公司於民國七十六年七月二十三日奉准設立，主要營業項目為各種積體電路之設計、製 造、測試、配件、加工、包裝、買賣業務及各種奔應機及其零配件之製造、加工、買賣業 務。

二、重要會計政策之彙總說明

  1. 現金及約當現金

  2. 約當現金係指隨時可轉換成定額現金且即將到期而其利率變動對其價值影響甚少之投 資，通常包括自投資日起三個月內到期或清償之國庫券、商業本票及銀行承兌匯票等。

    1. 外幣財務報表換算及外幣交易

  4. (1) 本公司之交易事項係以新台幣為記帳單位。以外幣為計價基準之交易事項，係按交易 發生時之匯率折算新台幣金額入帳。至於外幣債權或債務於資產負債表日按該日之即 期匯率予以調整，因調整而產生之兌換差額列為當期損益。結清外幣債權或債務所產 生之兌換差額，亦列為當期損益。

  5. (2) 本公司之子公司（美國）記帳貨幣即為其功能性貨幣，外幣財務報表換算為本國貨幣 財務報表時，資產、負債科目均按資產負債表日之匯率換算；股東權益中除期初保留 盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；股利按宣告日之匯率 換算；損益科目按加權平均匯率換算。依前段換算所產生之換算差額，列入「累積換 算調整數」科目，作為股東權益之調整項目。

  6. 短期投資

  7. 以取得成本為入帳基礎，成本之計算採用加權平均法，期末並按成本與市價孰低法評 價。上市公司股票及封閉型基金之市價為證券集中交易市場期末最後一個月之平均收盤 價格；開放型基金之市價為資產負債表日該基金之淨資產價值。因持有短期投資而配得 之股票股利，僅註記所增加之股數，並按加權平均法重新計算每股平均單位成本。

  8. 備抵呆帳 備抵呆帳係依據過去實際發生呆帳之經驗、衡量資產負債表日應收票據、應收帳款等各 項債權之帳齡情形及其收回可能性，予以評估提列。

  9. 存貨 存貨係採永續盤存制，以取得成本為入帳基礎，期末並按成本與市價孰低法評價，成本 之計算採加權平均法。至於市價之取決，原料係指重置成本，製成品則指淨變現價值， 成本與市價之比較係採總額比較法；對於呆滯存貨則另提列備抵存貨跌價損失。

  10. 長期股權投資

  11. (1) 對持有股權比例達百分之二十以上或持有股權比例雖未達百分之二十，但具有重大影 響力之長期股權投資按權益法評價，即被投資公司發生純益 ( 或純損 ) 時應按約當持股 比率認列投資收入 ( 或損失 ) ，發放之現金股利，則作為長期股權投資之收回。

－65－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

  • (2) 凡持股比例超過百分之五十之被投資公司為公司子公司，除依權益法評價外，會計年 度終了時並編製合併報表，但子公司總資產及營業收入均未達本公司各該項金額之百 分之十者，或營業性質顯著不同者，不編入合併報表。

  • 固定資產

(1) 固定資產係以取得成本入帳，折舊係採平均法並依下列耐用年數計提： 房屋及建築 三至三十年 ( 含建築物三十年及建築物改良三至六年 ) 廠房設備 五至十年 機器設備 三至十年 運輸設備 五年 租賃資產 四年 什項設備 三至五年 租賃改良物 二至三年 辦公設備 三至五年

  • (2) 重大更新或改良視為資本支出，列入固定資產；修理及維護支出，則列作當年度費用。 固定資產報廢及出售時，其成本及累計折舊均自帳上予以減除。處分固定資產利益列 為營業外收入，其稅後淨額並於當年度轉入資本公積；至於處分固定資產損失則列為 營業外支出。

8. 租賃合約

凡租約之性質屬資本租賃者，各期租金均予資本化為資產，租賃資產以承租時公平市價 與全部應付租金 ( 減除應由出租人負擔之履約成本 ) 及優惠承購價格或保證殘值之現值較 低者列為資產，並認列負債；凡租期屆滿得無償取得原租賃標的物或有優惠承購權者， 依租賃資產估計使用年限按平均法計算提列折舊，未具承購條件者，按租賃期間以平均 法提列折舊，應付租賃款則依租賃期間採利息法分年攤銷。凡租約之性質屬營業租賃 者，每期支付租金時，作為租金費用。

  1. 無形資產

~ 無形資產以取得成本為入帳基礎，採直線法按一 三年攤銷。

  1. 收入認列方法

收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。貨品銷售或勞務提供若未符 合上述認列條件時，則俟條件符合時方認列為收入。

  1. 資本支出與收益支出之劃分

凡支出之效益及於以後各期，且每次購進之總金額達一定金額以上者列為資產，其餘列 為當期費用或損失。

  1. 所得稅

依財務會計準則公報第二十二號『所得稅之會計處理準則』之規定作跨期間與同期間之 所得稅分攤。將應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將 可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資 產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，估列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負 債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產負債者，依預期 回轉期間之長短期劃分為流動或非流動項目。

本公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於股東會決議分配盈餘之日列為 當期費用。 13. 退休準備金

本公司適用勞動基準法，並同時對正式聘用員工訂有退休辦法，員工退休金之支付係依

－66－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

據服務年資及退休時之平均薪資計算。本公司按薪資總額提撥退休基金。該退休基金係 委由勞工退休準備金監督委員會管理，並以該委員會名義存入中央信託局。 依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」，以十二月三十一日為衡量日完 成精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，於資產負債表認列最低退休 金負債，並自八十七年一月一日起認列退休金成本。有關未認列過渡性淨資產或淨給付 義務係按員工平均剩餘服務年限十五年採直線法攤銷；前期服務成本與退休金損益係按 員工平均剩餘服務年限十一年採直線法攤銷。

14. 簡單每股盈餘

每股盈餘之計算係以加權平均普通股股數為準，凡有現金增資者，則以其流通期間計算 加權平均股數；凡有無償配股者，在計算以往年度或本年度之每股盈餘時，應追溯調整。 三、會計原則變動之理由及其影響

無此事項

四、重要會計科目之說明 1. 現金及約當現金

會計原則變動之理由及其影響
無此事項
重要會計科目之說明
1.現金及約當現金
週轉金
支票及活期存款
定期存款
合 計
2.短期投資淨額
股 票
減：備抵短期投資跌價損失
淨 額
3.應收票據、帳款及關係人款項淨額
(1)應收票據淨額
應收票據
減：備抵呆帳
淨 額
(2)應收帳款淨額
應收帳款
減：備抵呆帳
淨 額
(3)應收關係人款項淨額
應收票據
應收帳款
合 計
減：備抵呆帳
淨 額		 89.12.31
$366
990,675
131,000
$1,122,041
89.12.31
$15,822
(7,281)
$8,541
89.12.31
$100,580
-
$100,580
89.12.31
$1,281,446
(198)
$1,281,248
89.12.31
$3,918
69,458
73,376
-
$73,376		 88.12.31
$3,100
340,807
-
$343,907
88.12.31
$-
-
$-
88.12.31
$70,300
-
$70,300
88.12.31
$371,494
(198)
$371,296
88.12.31
$82,583
70,110
152,693
-
$152,693

－67－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

4. 存 貨

  • (1) 存貨明細：
貨
存貨明細：
原(物)料
在 製 品
合 計
減：備抵存貨跌價損失
淨 額		 89.12.31
$55,151
22,160
77,311
(782)
$76,529		 88.12.31
$15,332
13,847
29,179
(782)
$28,397

  • (2) 上項存貨及客戶委託加工之貨品於民國八十九年及八十八年十二月三十一日之投保 總額分別為 300,000 仟元及 100,000 仟元。

  • (3) 上述存貨未有提供擔保或質押之情事。

  • 長期股權投資

長期股權投資
被投資公司
 原始取得
股數及成本
 帳面金額 持 股
比 率
評 價
基 礎
89.12.31
88.12.31
長期股權投資
KYEC USA
CORP.		 160,000 股
$4,973
(USD160,000元)		 $4,930 $- 100% 權益法

  • (1) 採權益法認列投資損益之被投資公司，本公司依該公司自行結算之財務報表，認列民 國八十九年度之投資損失為 351 仟元。

  • (2) 國外被投資公司採權益法評價者，民國八十九年度財務報表換算為本國貨幣所產生之 換算調整數增加 308 仟元。

  • 固定資產

  • (1) 截至民國八十九年及八十八年十二月三十一日止，固定資產投保金額分別為 9,675,259 仟元及 2,606,652 仟元。

  • (2) 民國八十九年及八十八年利息資本化之金額分別為 0 仟元及 5,523 仟元。

  • (3) 有關固定資產質押情形，請參閱財務報表附註六。

  • 其他資產 - 土地

  • 本公司於民國八十九年購入苗栗縣竹南鎮大埔段 11-028 及 11-153 號土地，因其地號由 於購入時之地目為農地，不能以公司名義購買，故截至民國八十九年十二月三十一日止 前述土地尚未過戶於本公司名下，其帳列成本為 11,935 仟元。

上述地號，先以本公司董事長李金恭先生之名義辦理登記，本公司已對該資產設定抵押 權，且本公司目前已與李金恭先生簽訂信託登記合約書，於將來辦理土地變更過戶登記 手續時，需無條件照辦至登記完畢為止。

  1. 短期借款
短期借款
信用狀借款
週轉金借款		 89.12.31
$1,776,464
-
$1,776,464		 88.12.31
$170,055
50,144
$220,199

  • (1)A. 截至民國八十九年及八十八年十二月三十一日止，未使用短期借款額度分別約為新 台幣 1,143,596 仟元及 452,301 仟元。

  • B. 民國八十九年及八十八年十二月三十一日止，借款利率分別為 0.99%~8.0867% 及 0.9%~7.21% 。

  • (2) 提供短期借款之擔保品，請參閱財務報表附註六。

－68－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

9. 長期借款

9.長期借款 9.長期借款 9.長期借款
(1)民國八十九年十二月三十一日：
債權人
借款性質
期 間

交通銀行(第八期)
抵押借款
88.02.24-95.01.25

交通銀行(第九期)
抵押借款
89.10.05-96.10.05

中華開發等五家銀行
抵押借款
88.08.27-93.09.20

中華開發等十七家銀行
抵押借款
89.11.20-94.11.20
台灣工業銀行
信用借款
89.10.30-91.10.30
合 計
減：一年內到期長期借款
淨 額		 利 率 金額


$360,000

255,000

995,000
1,620,000
100,000
3,330,000
(222,372)
$3,107,628		 還款方式
交通銀行(第八期)

交通銀行(第九期)

中華開發等五家銀行

中華開發等十七家銀行

台灣工業銀行

合 計
減：一年內到期長期借款
淨 額		 抵押借款

抵押借款

抵押借款

抵押借款

信用借款
 88.02.24-95.01.25

89.10.05-96.10.05

88.08.27-93.09.20

89.11.20-94.11.20
89.10.30-91.10.30		 6.755%
6.755%
6.655%
7.2%
7.5%		 註1
註2
註3
註4
註5

淨 額

  • 註 1 ：自 90 年 1 月 25 日償還第一期 18,000 仟元本金，嗣後每三個月為一期共分 20 期平均攤還本金，每

期償還 17,100 仟元本金。每個月支付利息。

  • 註 2 ：自 91 年 10 月 5 日償還第一期，嗣後每三個月為一期共分 20 期平均攤還本金。每個月支付利息。 註 3 ：自首次動撥日起滿二年之日 (90.9.20) 償還第一期款，嗣後每三個月為一期，前十二期平均攤還 76,536 仟元，及第十三期償還 76,568 仟元。每個月支付利息。

  • 註 4 ：自首次動撥日起滿二年之日償還第一期款，嗣後每六個月為一期共分七期平均攤還本金。每個月支 付利息。

  • 註 5 ：到期還款。每個月支付利息。

  • (2) 民國八十八年十二月三十一日：

債權人

交通銀行

中華開發等五家銀行
台灣工業銀行


淨 額		 借款性質
 期 間 利 率 金額 還款方式
抵押借款
抵押借款
抵押借款
票券循環		 88.02.24-95.01.25
88.08.27-93.08.26
88.12.22-90.01.21
88.12.22-90.01.21		 6.76%
6.65%
7.00%
4.78%		 $360,000
655,000
200,000
148,370
註1

註2
到期還款

註3
$1,363,370

註 1 ：自 90 年 1 月 25 日償還第一期 18,000 仟元本金，嗣後每三個月為一期共分 20 期平均攤 還本金，每期償還 17,100 仟元本金。每個月支付利息。 註 2 ：自首次動撥日起滿二年之日償還第一期款，嗣後每三個月為一期共分十三期平均攤還本 金。每個月支付利息。 註 3 ：票券循環信用融資額度共為 150,000 仟元。

  • (3) 提供長期借款之擔保品，請參閱財務報表附註六。

10. 應付租賃款

  • (1) 本公司與台灣安捷倫科技 ( 股 ) 公司於民國八十九年度簽訂機器設備之租賃合約，租賃 期限自租賃開始日起為期三年，承租期間內本公司不得任意修改機器設備，亦不得將 機器轉租他人；租期屆滿時，本公司得以 1 元之價格，優先承購此租賃資產，租賃資 產成本總計為 494,736 仟元。

(2)

)
內容
 期間
89.5.1-
92.12.2		 金額
償還辦法
89.12.31 88.12.31
台灣安捷倫科技(股)公司
減：應付租賃款折價
淨 額
減：一年內到期應付租賃款
一年以上到期應付租賃款		 $521,176
(59,726)
$-

-		 自租賃開始日起償還，每一
個月為一期，共分36 期，
已逐期開立票據兌現。
461,450
(156,313)
-
-
$305,137
$-

  1. 退休金

  2. (1) 截至民國八十九年十二月三十一日專戶儲存中央信託局之退休準備金餘額為 22,343 仟元，又民國八十九年度及八十八年度認列之退休金費用分別為 29,399 仟元及 8,634 仟元。

－69－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

(2) 民國八十九年度及八十八年度淨退休金成本組成項目如下：

服務成本
利息成本
退休基金資產預期報酬
攤銷與遞延數
淨退休金成本		 89 年度
$27,699
1,813
(564)
758
$29,706		 88 年度
$6,850
1,236
(209)
758
$8,635
民國八十九年及八十八年十二月三十一日之基金提撥狀況與帳載應計退休金負債調
節如下：
89.12.31 88.12.31
給付義務：
既得給付義務
非既得給付義務
累積給付義務
未來薪資增加之影響數
預計給付義務
退休基金資產公平價值
提撥狀況
未認列過渡性淨給付義務
未認列退休金損益
應計退休金負債
帳列應付費用
提撥中信局之在途存款
帳上多(少)估數
應計退休金負債		 $-
24,466
24,466
45,349
69,815
(22,343)
47,472
(9,096)
(14,945)
23,431
(2,242)
(2,195)
234
$19,228		 $52
11,275
11,327
16,561
27,888
(8,675)
19,213
(9,854)
(1,965)
7,394
(669)
-
(189)
$6,536
主要精算假設如下：
89.12.31 88.12.31
折現率
未來薪資水準增加率
退休基金資產預期長期投資報酬率
12.股本		 6.00%
5.00%
6.00%		 6.50%
4.50%
6.50%

截至民國八十八年一月一日止，本公司額定及實收資本額分別為 800,000 仟元及 700,000 仟元，每股面額均為 10 元，分別分為 80,000 仟股及 70,000 仟股。

民國八十八年四月二十日經股東常會決議，提高額定股本至 1,500,000 仟元，並以股東 紅利 105,000 仟元及員工紅利 18,750 仟元，合計盈餘 123,750 仟元及資本公積 70,000 仟 元轉增資發行新股。同時股東會並決議辦理現金增資發行新股 10,000 仟股，每股 30 元 溢價發行，嗣後經董事會決議盈餘及資本公積轉增資暨現金增資基準日為八十八年七月 六日。民國八十八年十月六日復經本公司董事會決議以民國八十八年十一月十一日為增 資基準日，辦理現金增資發行新股 25,000 仟股，每股 46 元溢價發行。

民國八十九年四月十日經股東常會決議，提高額定股本至 5,600,000 仟元，並以股東紅 利 373,125 仟元及員工紅利 66,629 仟元，合計盈餘 439,754 仟元及資本公積 248,750 仟 元轉增資發行新股。同時董事會並決議辦理現金增資發行新股 70,000 仟股，每股 70 元 溢價發行，嗣後經董事會決議盈餘及資本公積轉增資暨現金增資基準日為八十九年六月 十二日。以上增資案皆經主管機關核准，並已完成增資登記手續。

截至民國八十九年十二月三十一日止，本公司額定及實收資本額分別為 5,600,000 仟元 及 2,632,254 仟元，每股面額均為 10 元，分別為 560,000 仟股及 263,225 仟股。

－70－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

13. 資本公積

資本公積
股票溢價
處分資產增益
合 計		 89.12.31
$5,301,000
48
$5,301,048		 88.12.31
$1,349,750
-
$1,349,750

  • (1) 依公司法規定，資本公積除用於彌補虧損或撥充資本外，不得使用。公司非於盈餘公 積彌補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補充之。

  • (2) 以現金增資溢價發行之資本公積轉增資撥充者，每年以一次為限，且不得於現金增資 年度即將該增資溢價發行資本公積提出撥充資本，而每次轉增資均須依規定限額辦 理。

14. 法定盈餘公積

依公司法規定，公司稅後盈餘扣除以前年度虧損後之餘額，須先提列 10% 之法定盈餘公 積，直至該法定盈餘公積與資本總額相等為止。法定盈餘公積依法僅供彌補虧損之用， 不得用以分配現金股利，但當該項公積之提列已達實收資本百分之五十，得以股東會決 議於不超過其中半數之範圍內將其轉撥資本。

15. 盈餘分配及股利政策

  • 本公司章程規定年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為 法定盈餘公積，再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，其餘按下列百分比分配之： (1) 股東紅利百分之八十四。

  • (2) 員工紅利百分之十五。

  • (3) 董事監察人酬勞百分之一。

前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全部和部份為未分配盈餘，於以後年度一併發 放。本公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金或股票方式發放。董監事酬勞以現金方 式發放。分配股利之政策，需視公司目前及未來之投資環境、資金需求、國內外競爭狀 況及資金需求預算等因素兼顧股東利益、平衡股利及公司長期財務規劃等，每年依法由 董事會擬具分配案，提報股東會。

16. 每股盈餘

本公司民國八十九年及八十八年之普通股每股盈餘分別為 5.08 元及 3.22 元以各該年度 稅後淨利 1,178,435 仟元及 488,722 仟元除以其加權平均流通在外股數 232,050,583 股及 151,898,984 股而求得。流通在外加權平均股數計算如下：

期初流通在外股數
88.07.06股東紅利轉增資(70,000,000股15%)
88.07.06員工紅利轉增資(70,000,000股2.68%)
88.07.06資本公積轉增資(70,000,000股10%)
88.07.06現金增資(10,000,000股179/365)
88.11.11現金增資(25,000,000股51/365)
89.06.12股東紅利轉增資30%
89.06.12資本公積轉增資20%
89.06.12員工紅利轉增資5.36%
89.06.12現金增資(70,000,000股203/366)
流通在外加權平均股數		 89.12.31
124,375,000 股
-
-
-
-
-
37,312,500
24,875,000
6,662,946
38,825,137
232,050,583 股		 88.12.31
70,000,000 股
10,500,000
1,875,000
7,000,000
4,904,110
3,493,151
29,331,678
19,554,452
5,240,593
-
151,898,984 股

－71－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

17. 營利事業所得稅

(1) 本公司截至民國八十九年十二月三十一日止，適用促進產業升級條例「民營製造業及 技術服務業購置設備或技術適用投資抵減辦法」及「公司研究與發展、人才培訓及建 立國際品牌形象支出適用投資抵減」之規定，尚未抵減所得稅之金額如下： 發生年度 未抵減稅額 最後抵減年度 八十七 $58,888 九十一 八十八 66,893 九十二 八十九 290,288 九十三 合 計 $416,069

前述未抵減稅額已包含於遞延所得稅資產中。

  • (2) 本公司民國八十七年度 ( 含 ) 以前營利事業所得稅結算申報案件，均經稅捐稽徵機關核 定在案。

  • (3) 兩稅合一相關資訊：

定在案。
兩稅合一相關資訊：
89.12.31 88.12.31
可扣抵稅額帳戶餘額 $3,802 $645
89年度
預計(實際)盈餘分配之稅額扣抵比率
0.32%
(註)89 年度尚未有實際稅額扣抵比率，故揭露預計數，88
比率，則揭露實際數。		 88年度
11.32%
年度已有實際之稅額扣抵
  • (4) 未分配盈餘相關資訊：
比率，則揭露實際數。
(4)未分配盈餘相關資訊：
89.12.31
86年度以前
$-
87年度以後
1,179,123
合計
$1,179,123
(5)
A.民國八十九年十二月三十一日：
�遞延所得稅負債總額
�遞延所得稅資產總額
�遞延所得稅資產之備抵評價金額
�產生遞延所得稅負債或資產之暫時性差異：

職工福利之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現短期投資跌價損失所產生之可減除暫時性差異
未實現退休金費用之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現兌換損失之認列所產生之可減除暫時性差異
未實現存貨跌價損失之認列所產生之可減除暫時性差異
投資抵減
B.遞延所得稅資產－流動
備抵評價－遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅資產－流動
淨遞延所得稅負債－流動
流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
C.遞延所得稅資產－非流動		 88.12.31
$4,372
489,432
$493,804
$-
$433,282
$-
所得額
稅額
$10,200
$2,550
$7,281
$1,820
$14,507
$3,627
$36,082
$9,020
$782
$196
$416,069
$241,806
-
241,806
-
$241,806
$191,476
所得額
$10,200
$7,281
$14,507
$36,082
$782
$433,282
$-

稅額

$2,550

$1,820

$3,627

$9,020

$196
$416,069
$241,806
-
241,806
-
$241,806
$191,476

－72－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

五﹑ 備抵評價－遞延所得稅資產－非流動
-
淨遞延所得稅資產－非流動
191,476
淨遞延所得稅負債－非流動
-
非流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
$191,476
D.當期所得稅費用
$132,638
遞延所得稅資產影響數
(308,535)
其他
581
所得稅(利益)
$(175,316)
(6)
A.民國八十八年十二月三十一日：
�遞延所得稅負債總額
$2,030
�遞延所得稅資產總額
$126,777
�遞延所得稅資產之備抵評價金額
$-
�產生遞延所得稅負債或資產之暫時性差異：
所得額
稅 額
職工福利之認列所產生之可減除暫時性差異
$6,275
$1,569
未實現兌換利益之認列所產生之應課稅暫時性差異
$8,120
$2,030
未實現兌換損失之認列所產生之可減除暫時性差異
$8,885
$2,221
未實現存貨跌價損失之認列所產生之可減除暫時性差異
$782
$196
投資抵減
$122,791
B.遞延所得稅資產－流動
$106,920
備抵評價－遞延所得稅資產－流動
-
淨遞延所得稅資產－流動
106,920
淨遞延所得稅負債－流動
(2,030)
流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
$104,890
C.遞延所得稅資產－非流動
$19,857
備抵評價－遞延所得稅資產－非流動
-
淨遞延所得稅資產－非流動
19,857
淨遞延所得稅負債－非流動
-
非流動遞延所得稅資產與負債互抵後淨額
$19,857
D.當期所得稅費用
$54,062
遞延所得稅資產影響數
(90,655)
其他
1,942
所得稅(利益)
$(34,651)
關係人交易事項
1.關係人之名稱及關係
關 係 人 名 稱
與 本 公 司 之 關 係
李金恭
本公司董事長
林殿方
本公司董事兼總經理
詠倡建設(股)公司(註二)
本公司監察人為該公司董事長
聯發科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
聯詠科技(股)公司(註一)
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
聯笙電子(股)公司(註一)
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
智原科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
原相科技(股)公司
本公司董事長為該公司董事長二親等以內之親屬
註一：截至89年6月30日止已非關係人。
註二：截至89年11月13日止已非關係人。		 所得額 -
191,476
-
$191,476
$132,638
(308,535)
581
$(175,316)
$2,030
$126,777
$-
稅 額
$6,275 $1,569
$8,120 $2,030
$8,885 $2,221
$782 $196
之 關 $122,791
$106,920
-
106,920
(2,030)
$104,890
$19,857
-
19,857
-
$19,857
$54,062
(90,655)
1,942
$(34,651)
係

－73－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

2. 與關係人間之重大交易事項

  • (1) 銷貨

本公司民國八十九及八十八年度對關係人銷貨淨額及其他營業收入金額明細如下： 89 年度 88 年度

關係人名稱

金額
$415,963
(註)59,378
68,896
(註)24,162
17,812
$586,211		 佔本公司銷貨
淨額百分比
9.94%
1.42%
1.65%
0.58%
0.43%
14.02%		 金額

$233,877
149,280
32,231
5,765
-
$421,153		 佔本公司銷貨
淨額百分比
聯發科技
聯詠科技
智原科技
聯笙科技
原相科技
合 計		 13.40%
8.55%
1.85%
0.33%
-
24.13%

本公司銷售予上開公司，價格與一般廠商相當，收款期間為月結 60 天，一般廠商收 款期間則為月結 60-90 天。

  • 註：聯詠科技及聯笙電子截至 89 年 6 月 30 日止已非關係人，上述交易金額係 89 年 上半年度之銷貨收入金額。

  • (2) 本公司借款之連帶保證人情形如下：

  • 民國八十九年及八十八年本公司各項長、短期借款均由李金恭先生、林殿方先生擔任 連帶保證人。

  • (3) 本公司民國八十九年及八十八年向詠倡建設 ( 股 ) 公司承租廠房分別支付租金 7,400 仟 元 ( 註 ) 及 4,987 仟元。

  • (4) 民國八十九年及八十八年，本公司支付詠倡建設有關廠房之裝修費用分別支付 6,541 仟元 ( 註 ) 及 4,579 仟元。

  • 註：詠倡建設 ( 股 ) 公司截至 89 年 11 月 13 日止已非關係人，上述交易金額係 89 年第 三季季報之金額。

  • 因上述交易所發生之帳款餘額彙總如下： 應收關係人款項：

應收關係人款項：
關係人名稱
聯發科技
聯詠科技
智原科技
聯笙電子
原相科技
合 計		 89.12.31
$48,135
(註)
9,613
(註)
15,628
$73,376		 88.12.31
$101,733
36,232
10,197
4,531
-
$152,693

  • 註：聯詠科技及聯笙電子截至 89 年 6 月 30 日止已非關係人，因上述交易所產生之應收 款項分別為 26,093 仟元及 11,946 仟元，帳列應收票據及帳款科目項下。

  • 六、質押之資產

本公司於民國八十九年及八十八年十二月三十一日之資產中已提供金融機構作為融資之 擔保者如下：

擔保者如下：
1.民國八十九年十二月三十一日
帳 列 科 目
帳面價值
受限制銀行存款
$1,387
租賃資產
475,004
土地(照南廠)
54,844
建築物(照南廠)
48,425		 抵 押 機 構

 擔保債務內容
新竹商銀

台灣安捷倫科技
交通銀行

交通銀行
 外勞履約及海關保證金
融資型租賃
中長期借款、短期借款
中長期借款、短期借款

－74－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

帳 列 科 目
帳面價值
機器設備
889,698
土地(科技總部)
228,800
建築物(科技總部)
348,996
機器設備
1,603,946
土地(中華廠)
640,422
建築物(中華廠)
43,144
合 計
$4,334,666
2.民國八十八年十二月三十一日
帳 列 科 目
帳 面 價 值
受限制銀行存款
$60,077
土地(照南廠)
54,844
建築物(照南廠)
50,145
機器設備
399,085
土地(照南廠)
228,800
機器設備
564,753
土地(中華廠)
635,266
合 計
$1,992,970		 抵 押 機 構

 擔保債務內容
交通銀行

中華開發等五家銀行
中華開發等五家銀行
中華開發等十八家銀行
中華開發等十七家銀行
中華開發等十七家銀行

抵 押 機 構
 中長期借款、短期借款
中長期借款
中長期借款
中長期借款
中長期借款
中長期借款
擔保債務內容
新竹商銀、農民、大安
商業銀行、第一銀行
交通銀行

交通銀行

交通銀行

中華開發等五家銀行
中華開發等五家銀行
台灣工業銀行
 短期借款、外勞履約
中長期借款、短期借款
中長期借款、短期借款
中長期借款、短期借款
中長期借款
中長期借款
中長期借款、商業本票

七、重大承諾事項及或有事項

截至民國八十九年十二月三十一日止，本公司尚有下列或有及承諾事項未列入上開財務報 表之中：

  1. 已開發未使用信用狀金額合計約新台幣 837,478 仟元。

  2. 本公司因興建廠房已簽訂之重大工程合約金額約為 1,277,120 仟元，已支付 593,956 仟 元，尚需支付金額為 683,164 仟元。

3. 廠房租賃

本公司以營業租賃廠房及辦公室，租期約為 88.6.12 至 90.6.30 ，未來一年度必須支付租 金 6,945 仟元。

  1. 本公司為擔保借款等而交付各銀行等之保證票據合計 9,732,292 仟元。

  2. 本公司與中華開發等十七家銀行簽訂之聯合授信合約，聲明該授信存續期間，本公司之 各年度流動比率應維持 100% 以上，負債比率應維持 100% 以下，資產應維持大於新台幣 70 億元。利息保障倍數自民國九十年起至民國九十一年止應維持二倍以上，自民國九十 二年起應維持三倍以上。如有不符上項比率之情事，本公司應即於次年度九月底前辦理 現金增資完成符合各該比率之調整。

  3. 八、重大之災害損失

無此事項

  • 九、重大之期後事項 無此事項

  • 十、其他

  • 金融商品資訊：

本公司於民國八十九年度及八十八年度並未從事衍生性金融商品之交易事項。有關其他 非衍生性金融商品之公平價值揭露如下：

－75－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

非衍生性金融商品
 89 年12 月31 日

 89 年12 月31 日

 88 年12 月31 日

 88 年12 月31 日
帳面價值
$1,122,041
1,387
8,541
1,455,204
4,930
1,776,464
1,028,930
3,330,000
461,450
 公平價值 公平價值

$343,907

60,077

-

594,289

-

220,199

631,254

1,363,370

-
資 產
現金及約當現金
受限制銀行存款
(含流動及非流動)
短期投資淨額
應收款項
(含應收關係人款)
長期投資
負 債
短期借款
應付款項
長期借款-浮動利率
(含一年內到期)
應付租賃款
(含一年內到期)

  • ( 註 ) 本公司長期投資之公司係尚未公開發行，故無公平市價可言。

  • 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

  • (1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日 甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、受 限制銀行存款、應收款項 ( 含應收關係人款 ) 、應付款項及短期借款。

  • (2) 長、短期投資如有市場價格可循時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供 參考時，則依財務或其他資訊估計公平價值。

  • (3) 長期借款 ( 含一年內到期 ) 以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為本公 司之長期借款均係採機動利率，其已參照市場情況調整，故本公司之借款利率應近似 於市場利率。

  • (4) 應付租賃款 ( 含一年內到期 ) 以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本 公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準。

  • 其 他：無此事項。

十一、附註揭露事項

  1. 重大交易事項相關資訊：

依證期會 (89) 台財證 ( 六 ) 第 04758 號函規定，補充揭露本公司民國八十九年度各資料如 下：

  • (1) 對他人資金融通者：無。

  • (2) 為他人背書保證者：無。

(3) 期末持有有價證券者：

有價證
券種類
 有價證券
名稱
 有價證券發行人
與本公司之關係		 帳列科目 期末餘額
 期末餘額
股數 帳面價值 比率 市價
股票 台灣積體電
路(股)公司		 -
 短期投資 100,000
$8,541		 - $8,541
股票 KYEC
USA CORP.		 本公司100%持
有之子公司		 長期投資 160,000
$4,930		 100% $ -

－76－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

  • (4) 本期累積買進、賣出或期末持有單一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百 分之二十以上者：無。

  • (5) 取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

財產
名稱
 交易日
或事實
發生日		 交易
金額		 價款支
付情形		 交易對象
 與公
司之
關係		 交易對象為關係人者
其前次轉移資料



 交易對象為關係人者
其前次轉移資料



 交易對象為關係人者
其前次轉移資料



 交易對象為關係人者
其前次轉移資料



 價格決
定之參
考依據		 取得目的
及使用之
情形		 其他
約定
事項
所有
人		 與公司
關係		 移轉
日期		 金
額
房屋及
建築
 89.7
 594,000仟元
498,960
(註)		 奇欣營造股
份有限公司		 廠商 - - - - 依合約 興建中 -

( 註 ) ：帳列預付工程款項下。

  • (6) 處分長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者： 無。

(7) 與關係人進、銷貨交易金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易人
名稱		 與交易人之關係
 交 易 情 形
 交易條件與一
般交易不同之
情形及原因		 交易條件與一
般交易不同之
情形及原因		 應收/
付票據		 應收/
付票據		 應收/付帳款 應收/付帳款
進
(銷)
貨		 金額 佔總進
(銷)貨
之比率		 付款
期間		 單價
 授信
期間

 餘額 百分比 餘額 百分比
聯發科技 本公司董事長為
該公司董事長二
親等以內之親屬		 銷貨 $415,963 9.84% 月結
60天		 與一般
客戶
相同		 月結
60-90
天		 $353 0.34% $47,782 3.54%

  • (8) 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

  • (9) 從事衍生性商品交易者：無。

  • 轉投資事業相關資訊

  • 依證期會 (89) 台財證 ( 六 ) 第 04758 號函規定，補充揭露對本公司具有重大影響之被投資公 司民國八十九年度資料如下：

(1) 本公司對被投資公司具有重大影響力或具有控制能力者，被投資公司之相關資訊：

被投資公司 地址
 主要營業項目
 本公司持有

 本公司持有

 被投資公司
本期損益		 本公司認列
之投資損益		 備
註
股數
 比率 帳面金額
KYEC USA CORP.
 註
代理美國地區業務及
相關連繫工作
 160仟股
100% $4,930 ($287) ($351)

  • 註 :415 Clyde Avenue #106 Mountain view ,CA 94043 USA

  • (2) 本公司對被投資公司具有控制能力，且被投資公司對母公司具有重大影響之相關資 訊，補充揭露被投資公司各項交易如下：

    • A. 對他人資金融通者：無。

    • B. 為他人背書保證者：無。

    • C. 期末持有有價證券者：無。

    • D. 本期累積買進、賣出或期末持有單一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額 百分之二十以上者：無。

  • 大陸投資資訊：無此事項。

十二、部門別財務資訊

  1. 產業別財務資訊

  2. 本公司業務均為積體電路之加工測試，屬單一產業部門，故無產業別資訊可資提供。

    1. 地區別財務資訊

  4. 本公司無國外營運部門，故無揭露其他地區別資訊之適用。

－77－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 外銷銷貨資訊

本公司民國八十九年度及八十八年度外銷銷貨淨額分別為 1,138,893 仟元及 144,666 仟 元，占銷貨收入淨額之比例分別為 27.24% 及 8.29% 。

4. 重要客戶資訊

元，占銷貨收入淨額之比例分別為27.24%及8.29%。
.重要客戶資訊		 元，占銷貨收入淨額之比例分別為27.24%及8.29%。
.重要客戶資訊		 元，占銷貨收入淨額之比例分別為27.24%及8.29%。
.重要客戶資訊
本公司對單一客戶之營業收入金額占銷貨總額百分之十以上者，情形如下：
八十九年度
八十八年度
客戶名稱
金 額
百分比
金 額
百分比
甲
$515,078
12.19%
$20,982
1.20%
乙
416,792
9.86%
234,004
13.33%
丙
301,613
7.14%
185,249
10.55%
丁
278,924
6.60%
180,406
10.28%
合 計
$1,512,407
35.79%
$620,641
35.36%
金 額
$20,982
234,004
185,249
180,406
$620,641		 百分比
1.20%
13.33%
10.55%
10.28%
35.36%

－78－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 財務報告其他揭露事項複核報告

京元電子股份有限公司民國八十九年度之財務報表，業經本會計師依照會計師查核簽證財務 報表規則及一般公認審計準則予以查核，本會計師並於民國九十年一月二十二日出具查核報告。 本會計師之查核目的，係對財務報表之整體表示意見。隨附京元電子股份有限公司編製之民國八 十九年度「其他揭露事項」，係依據「證券發行人財務報告編製準則」之規定另行編製，其有關 之資訊，業經本會計師依「財務報告其他揭露事項複核要點」予以複核完竣。

依本會計師之意見，京元電子股份有限公司民國八十九年度財務報告「其他揭露事項」已依 「證券發行人財務報告編製準則」規定揭露有關資訊，其財務性資料內容與財務報表一致，無須 作重大修正。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

楊 建 國 會 計 師： 葉 惠 心

證期會核准辦理公開發行公司財務報告 查核簽證文號： (72) 台財證 ( 一 ) 第 2583 號 中華民國八十九年 一 月 二十二 日

－79－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 財務報告其他揭露事項

民國八十九年度

壹、業務

一、最近業務事項 ( 最近五年度 )

  1. 購併或合併其他公司：無

2. 轉投資關係企業：

本公司於民國八十九年度，為開拓美國市場，於 89 年 7 月投資京元電子美國子公司 (KYEC USA CORP.) ，截至民國八十九年十二月三十一日止投資股數 160,000 股，金 額 4,930 仟元，持股比例 100% 。

  1. 重整：無

4. 購置或處分重大資產：

(1) 最近五年取得重大資產情形如下表：

單位 : 新台幣仟元

單位:新 幣仟元
資產種類
 取得
年月		 取得
價款		 交易對象 與公
司之
關係		 價格決定
之參考
價格		 取得目的 使用
情形
土地
照南廠
 86.05 54,844
 張蕭桂香等人
 廠商
 市價
 興建廠房
使用中
科技總部
 87.12 228,800
 林義培等人
 地主
鑑價報告
興建廠房
使用中
中華廠
 88.11 633,790 中興紡織廠(股)公司 廠商 鑑價報告 興建廠房 使用中
房屋及建築
建築物-照南廠
 86.05 5,231 巧力工程企業(股)公司 廠商 議價 生產製造 使用中
房屋建築物-照
南廠
 87.04 48,000
 文民營造有限公司
 廠商
 議價
 生產製造
使用中
建築物-中華廠
 88.11 11,710 中興紡織廠(股)公司 廠商 鑑價報告 生產製造 使用中
房屋建築物-科
技總部
 89.07 316,000 奇欣營造有限公司 廠商 議價 生產製造 使用中
機器設備
測試機台等 85年度 30,820 聯華電子(股)公司、威控自動
化(股)公司等。		 廠商 議價 生產製造 使用中
測試機台等 86年度 113,897 TOKYO SEIMITSU
CO.,LTD、SPIROX 等。		 廠商 議價 生產製造 使用中
測試機台等 87年度 607,147 ADVANTEST
CORPORATION、SPIROX 等。		 廠商 議價 生產製造 使用中
測試機台等 88年度 2,345,037
ADVANTEST
CORPORATION、SPIROX、
TOKYO SEIMITSU CO.,LTD
等。		 廠商 議價 生產製造 使用中
測試機台等 89年度 4,143,407
ADVANTEST
CORPORATION、AGILENT
TECHNOLOGIES HONG
KONG LTD、蔚華科技(股)公
司等。		 廠商 議價 生產製造 使用中

  • (2) 最近五年度處份重大資產情形：無

  • 經營方式或業務內容之重大改變：無

－80－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

二、環保支出資訊

  1. 最近二年度公司因污染環境所受損失、處分之總額及未來之因應對策及可能之支出：無

  2. 目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及未來三年度預計之重 大環保支出：本公司以從事積體電路測試及組裝奔應機為主，其環境污染情形尚符合規 定之標準。

  3. 因應對策：

  4. 擬採行改善措施部份：

  5. (1) 改善計劃：因生產過程無重大油煙及污水之產生，故不適用。

  6. (2) 未來三年預計環保資本支出：無

  7. (3) 改善後之影響

A. 對淨利之影響：無

B. 對競爭地位之影響：無

三、董事、監察人、總經理及副總經理酬勞

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
職 稱
 姓 名
薪資獎金 董監酬勞 其他酬勞 說明
董事長
 李金恭
 2,900 444 -
董事兼總經理
 林殿方
 3,060 444 -
董事兼副總經理
 蕭瑞明
 2,740 444 轎車一部，帳面值為992仟元
董事兼副總經理
 陸迺鑫
 1,994 444
-
董事兼協理
 林信彩
 1,798 444 -
董 事
 卜文雄
 - 444 -
董 事
 鄭江西
 - 444 -
監察人(註一)
 梁敬建
 - 444 -
監察人
 曹麗文
 - 444 -
監察人
 謝其俊
 -
 444 -
註一：89.11.13 股東臨時會改選解任。

  • 四、勞資關係

  • 現行重要勞資協議及實施情形

  • (1) 員工福利措施

    • A. 職工福利委員會：本公司於民國八十六年七月十五日成立職工福利委員會，積極規 劃各項員工福利。

a. 生育補助

b. 三節禮券 c. 慶生禮券 d. 特約商店 e. 結婚賀儀 f. 喪葬慰助 g. 傷病慰助 h. 聚餐補助 B. 其他福利 . a. 團體人壽及健康保險 b. 員工分紅入股 c. 餐廳及宿舍 d. 國內外旅遊補助

－81－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

(2) 退休制度

為照顧員工退休生活，促進勞資關係及增進工作效率，自民國八十七年一月一日起按 每年薪資總額 2.25% 提列退休準備金

  • (3) 其他重要協議：無

  • 最近三年度公司因勞資糾紛所遭受之損失：

本公司自民國七十六年五月一日成立至今，均維持和諧之勞資關係，故未因有勞資糾紛 而造成損失。

貳、發行人發行之有價證券

一、最近二年度市場資訊

本公司已於八十九年十二月二十九日經台證 ( 八九 ) 上字第一 0 三七四七號函核准上市，惟 截至民國八十九年十二月三十一日止，股票尚未在證券交易所買賣。 二、最近二年度股利資訊

1. 股利政策：

本公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金或股票方式發放，董監事酬勞以現金方式發 放，分配股利之政策，須視公司目前及未來之投資環境、資金需求、國內外競爭狀況及 資金需求預算等因素，兼顧股東利益、平衡股利及公司長期財務規劃等，每年依法由董 事會擬具分派案，提報股東會。

  1. 股利資訊：
單位：新台幣元
項 目
 八 十 九 年 度
(分配八十八年度盈餘)		 八 十 八 年 度
(分配八十七年度盈餘)
現 金
股 利
 - -
無 償
配 股
 盈 餘 配 股
 $3 $1.5
資本公積配股
 $2 $1
累積未付股利 - -

三、股權分散情形

普 通 股 每股面額十元

累積未付股利
股權分散情形
1.

 累積未付股利
股權分散情形
.

 -
普 通 股
每股面額十元		 - -
持 股 分 級
1
至
999
1,000
至
5,000
5,001
至
10,000
10,001
至
15,000
15,001
至
20,000
20,001
至
30,000
30,001
至
50,000
50,001
至
100,000
100,001
至
200,000
200,001
至
400,000
400,001
至
600,000
600,001
至
800,000
800,001
至
1,000,000
1,000,001 股以上
合 計
2.本公司未發行特別股。		 89 年12 月31 日
持 股 分 級
 股東人數 持有股數 持股比率
1
至
999
 105 61,200 0.023%
1,000
至
5,000
 1,774 5,463,453 2.076%
5,001
至
10,000
 976 8,029,723 3.051%
10,001
至
15,000
 336 4,389,291 1.668%
15,001
至
20,000
 335 6,251,611 2.375%
20,001
至
30,000
 248 6,360,058 2.416%
30,001
至
50,000
 282 11,179,758 4.247%
50,001
至
100,000
 274 19,644,028 7.463%
100,001
至
200,000
 134 18,719,464 7.112%
200,001
至
400,000
 87 25,060,083 9.520%
400,001
至
600,000
 32 15,598,213 5.926%
600,001
至
800,000
 13 8,826,171 3.353%
800,001
至
1,000,000
 13 12,369,561 4.699%
1,000,001 股以上
 48 121,272,832 46.071%
合 計 4,657 263,225,446 100.00%

－82－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

四、董事、監察人、經理人及大股東持股變動情形表

職 稱
 姓 名
 期 初 持 股 情 形

 期 初 持 股 情 形

 期 初 持 股 情 形

 股 權 變
動 情 形
 期 末 持 股 情 形

 期 末 持 股 情 形

 期 末 持 股 情 形
持有股數 持股比例(%) 質押股數 持有股數增(減)數 質押股數增(減)數 持股數 持股比例(%) 質押股數
董 事
 李金恭
 6,323,939
5.08%		 0 3,956,968 1,400,000 10,280,907 3.91% 1,400,000
董 事
 卜文雄
 2,450,958
1.97%		 0 1,035,478 0 3,486,436 1.33% 0
董 事
 鄭江西
 4,963,815
3.99%		 0 2,628,130 0 7,591,945 2.88% 0
董 事
 陸迺鑫
 2,675,889
2.15%		 218,000 1,137,943 (218,000) 3,813,832 1.45% 0
董 事
 蕭瑞明
 4,327,859
3.48%		 0 3,388,928 650,000 7,716,787 2.93% 650,000
董 事
 林殿方
 2,018,640
1.62%		 450,000 2,176,363 1,055,000 4,195,003 1.59% 1,505,000
董 事
 林信彩
 3,065,774
2.46%		 0 1,524,316 0 4,590,090 1.74% 0
監察人(解任)
梁敬建
 1,593,638
1.28%		 0 839,318 1,700,000 2,432,956 0.92% 1,700,000
監察人
 曹麗文
 195,040
0.16%		 0 190,749 0 385,789 0.15% 0
監察人
 謝其俊
 347,387
0.28%		 0 339,743 0 687,130 0.26% 0
監察人 和訊創投 681,839
0.55%		 0 666,837 0 1,348,676 0.51% 0

五、總括申報制度相關資訊：無

－83－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

參、重要財務資訊

一、最近五年度重要財務資訊 1. 簡明資產負債表：

單位：新台幣仟元

年 度
最近五年度財務資料(註一)
項 目
85 年
86 年
87 年
88 年
流動資產
96,926
201,734
412,527
1,151,069
長期投資
-
-
-
-
固定資產
78,924
384,205
1,101,206
4,349,639
其他資產(含無形資產)
5,553
18,116
38,503
40,147
流動負債
分配前
125,922
312,402
376,564
1,062,525
分配後
125,922
312,652
377,814
1,066,967
長期及其他負債
-
47,689
4,720
1,369,906
股 本
50,000
170,000
700,000
1,243,750
預收股本
-
2,440
-
-
資本公積
-
-
319,750
1,349,750
分配前
5,481
71,524
151,202
514,924
保留盈餘
分配後
5,481
4,372
26,202
70,728
資產總額
181,403
604,055
1,552,236
5,540,855
分配前
125,922
360,091
381,284
2,432,431
負債總額
分配後
125,922
360,341
382,534
2,436,873
分配前
55,481
243,964
1,170,952
3,108,424
股東權益
總 額
分配後
55,481
243,714
1,169,702
3,103,982
註：民國89 年度盈餘分配尚未決議分配。
2.簡明損益表:
 年 度
項 目
 年 度
項 目
 最近五年度財務資料(註一)



 最近五年度財務資料(註一)



 最近五年度財務資料(註一)



 最近五年度財務資料(註一)
85 年 86 年 87 年 88 年 89 年
流動資產
 96,926 201,734 412,527 1,151,069 3,050,563
長期投資
 - - - - 4,930
固定資產
 78,924 384,205 1,101,206 4,349,639 12,869,184
其他資產(含無形資產)

 5,553 18,116 38,503 40,147 291,038
流動負債
 分配前
 125,922 312,402 376,564 1,062,525 3,600,997
分配後
 125,922 312,652 377,814 1,066,967 (註)
長期及其他負債
 - 47,689 4,720 1,369,906 3,431,993
股 本
 50,000 170,000 700,000 1,243,750 2,632,254
預收股本
 - 2,440 - - -
資本公積 - - 319,750 1,349,750 5,301,048
保留盈餘
 分配前
 5,481 71,524 151,202 514,924 1,249,115
分配後 5,481 4,372 26,202 70,728 (註)
資產總額 181,403
604,055		 1,552,236 5,540,855 16,215,715
負債總額
 分配前
 125,922 360,091 381,284 2,432,431 7,032,990
分配後
 125,922 360,341 382,534 2,436,873 (註)
股東權益
總 額
 分配前
 55,481 243,964 1,170,952 3,108,424 9,182,725
分配後
 55,481
 243,714
 1,169,702 3,103,982 (註)

單位：新台幣仟元

年 度
項 目
 年 度
項 目
 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)


 最近五年度財務資料(註一)
85 年 86 年 87 年 88 年 89 年
營業收入
 282,409 521,214 760,603 1,744,974 4,181,574
營業毛利(損)
 61,062 138,035 242,636 630,222 1,476,303
營業淨利(損)
 8,201 79,744 165,929 499,384 1,170,535
利息收入
 310 691 7,523 6,320 39,793
利息費用
 - 4,697 13,537 43,715 169,871
稅前(損)益
 6,690 69,422 128,192 454,071 1,003,119
稅後(損)益
 5,984 66,043 139,678 488,722 1,178,435
每股盈餘
(元)
 追溯調整前
 1.61 6.32 2.58 5.00 5.08
追溯調整後 0.60 2.36 1.30 3.22 (註)
利息資本化
 -
 -
 367 5,523 -
註：民國89 年度盈餘分配尚未決議分配。

－84－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 重要財務比率分析：

3.重要財務比率分析：

 3.重要財務比率分析：
 3.重要財務比率分析：
 3.重要財務比率分析：
最近五年度財務分析
年 度
分析項目
85 年
86 年
87 年
88 年
89 年
財務結 負債占資產比率
69.42
59.61
24.56
43.90
43.37
構(%) 長期資金占固定資產比率
70.30
75.91
106.76
102.96
98.02
償 債 流動比率
76.97
64.58
109.55
108.33
84.71
能 力 速動比率
65.47
58.03
101.95
105.20
82.33
(%)
利息保障倍數(倍)
-
15.78
10.47
11.39
6.91
應收帳款週轉率(次)
5.44
5.05
3.98
4.15
4.08
經
應收帳款收現日數
68
72
92
88
89
營
存貨週轉率(次)
27.08
26.79
22.72
39.73
50.81
能
平均售貨日數
13
14
16
9
7
力
固定資產週轉率(次)
5.03
2.24
1.02
0.64
0.49
總資產週轉率(次)
2.08
1.32
0.71
0.49
0.38
資產報酬率(%)
4.47
17.71
13.9
14.70
12
獲
股東權益報酬率(%)
14.08
44.11
19.74
22.84
19.18
利
佔實收資本 營業利益
16.40
46.91
23.70
40.15
44.47
能
比率(%)
稅前純益
13.38
40.84
18.31
36.51
38.11
力
純益率(%)
2.15
12.72
18.36
28.01
28.18
每股盈餘
追溯調整前
1.61
6.32
2.58
5.00
5.08
(元)
追溯調整後
0.60
2.36
1.30
3.22
-
現金 現金流量比率(%)
6.86
35.22
55.25
54.78
40.97
現金流量允當比率(%)
註1
28.26
26.88
20.16
16.34
流量 現金再投資比率(%)
10.54
32.41
15.36
11.54
10.51
槓桿 營運槓桿度
2.62
1.50
1.95
1.79
1.93
度
財務槓桿度
1.00
1.06
1.09
1.10
1.17
註1：營業活動淨現金流量若為流出數，則不計算。		 年 度
分析項目
 最近五年度財務分析
85 年 86 年 87 年 88 年 89 年
財務結
構(%)
負債占資產比率
 69.42
59.61
24.56
43.90
43.37
長期資金占固定資產比率
 70.30
75.91
106.76
102.96
98.02
償 債
能 力
(%)		 流動比率
 76.97
64.58
109.55
108.33
84.71
速動比率
 65.47
58.03
101.95
105.20
82.33
利息保障倍數(倍)
 -
15.78
10.47
11.39
6.91
經
營
能
力		 應收帳款週轉率(次)
 5.44
5.05
3.98
4.15
4.08
應收帳款收現日數
 68
72
92
88
89
存貨週轉率(次)
 27.08
26.79
22.72
39.73
50.81
平均售貨日數
 13
14
16
9
7
固定資產週轉率(次)
 5.03
2.24
1.02
0.64
0.49
總資產週轉率(次)
 2.08
1.32
0.71
0.49
0.38
獲
利
能
力
 資產報酬率(%)
 4.47
17.71
13.9
14.70
12
股東權益報酬率(%)
 14.08
44.11
19.74
22.84
19.18
佔實收資本
比率(%)
 營業利益
 16.40
46.91
23.70
40.15
44.47
稅前純益 13.38
40.84
18.31
36.51
38.11
純益率(%)
 2.15
12.72
18.36
28.01
28.18
每股盈餘
(元)
 追溯調整前
 1.61
6.32
2.58
5.00
5.08
追溯調整後
 0.60
2.36
1.30
3.22
-
現金
流量
現金流量比率(%)
 6.86
35.22
55.25
54.78
40.97
現金流量允當比率(%)
 註1
28.26
26.88
20.16
16.34
現金再投資比率(%)
 10.54
32.41
15.36
11.54
10.51
槓桿
度
 營運槓桿度
 2.62
1.50
1.95
1.79
1.93
財務槓桿度
 1.00
1.06
1.09
1.10
1.17

－85－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

註：以上各項比率之計算公式，列示於下：

( 一 ) 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額

  • (2) 長期資金占固定資產比率＝ ( 股東權益淨額＋長期負債 ) ／固定資產淨額

( 二 ) 償債能力

  • (1) 流動比率＝流動資產／流動負債

  • (2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債

  • (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出

( 三 ) 經營能力

  • (1) 應收款項週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收帳款及票據餘額

  • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率

  • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨

  • (4) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率

  • (5) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額

  • (6) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額

( 四 ) 獲利能力

  • (1) 資產報酬率＝ [ 稅後損益＋利息費用 (1 －稅率 )] ／平均資產總額

  • (2) 股東權益報酬率＝稅後純益／平均股東權益淨額

  • (3) 純益率＝稅後純益／銷貨淨額

  • (4) 每股盈餘＝ ( 稅後淨利－特別股股利 ) ／加權平均已發行股數

( 五 ) 現金流量

  • (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債

  • (2) 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 增加額＋現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋ 無形資產＋營運資金 ).

( 六 ) 槓桿度

  • (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益

  • (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

－86－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

二、財務狀況及經營結果之檢討與分析

1. 重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

  • (1) 重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元

計劃
項目
 實際或預期
之資金來源

 實際或預
期完工日
期		 所需資金
總額		 實際或預定資金運用情形
 實際或預定資金運用情形
 實際或預定資金運用情形
88 年度 89 年度 90 年度 91 年度 92 年度
竹南廠房及設
備投資
 自有資金及
銀行借款
 88.12 810,500 300,000 - - - -
新竹廠辦公
大樓
 自有資金及
銀行借款

 89.09 728,800 368,800 300,000 - - -
竹南中華廠擴
建
 自有資金及
銀行借款
 90.03 3,000,000 2,000,000 1,000,000
-		 -
機器設備投資
 自有資金及
銀行借款
 90.12 7,000,000 3,000,000 4,000,000
-		 -
機器設備投資 自有資金 91.12 5,000,000 1,400,000 3,600,000 -

(2) 預計可能產生收益

A. 預計可增加之產銷量、值及毛利

單位：新台幣仟元

年度 項 目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛 利
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 4,676,974 1,713,522
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 6,059,774 2,132,522
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,974 2,603,522
93 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,974 2,603,522
94 積體電路加工及測試
 註
 註
 7,494,974 2,603,522
95
 積體電路加工及測試
 註
 註 7,494,974 2,603,522
  • 註 : 由於不同製程計量單位不同，故無法列示。

B. 其他效益說明

  • a. 強化半導體垂直分工之生產結構。

  • b. 平衡晶圓廠快速成長之產能，並分擔晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益。 c. 提高高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競爭力。

  • d. 對相繼投入之 IC 設計公司，解決後段生產問題。

2. 流動性分析

(1). 最近二年度流動性分析

項目 年度
 89 年12 月31 日 88 年12 月31 日 增減比率
現金流量比率
 40.97% 54.78% (25.21%)
現金流量允當比率
 16.34% 20.16% (18.95%)
現金再投資比率
 10.51% 11.54% (8.93%)
增減比例變動分析說明：
1.現金流量比率：
本期營業活動之淨現金流量雖有增加，但本公司規模快速擴展，購置固定資產之負債亦大幅增
加，致使現金流量比率下降。

本期營業活動之淨現金流量雖有增加，但本公司規模快速擴展，購置固定資產之負債亦大幅增 加，致使現金流量比率下降。

－87－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

(2) 未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
期初現金餘額
�		 預計全年來自營業
活動淨現金流量
�		 預計全年現金
流出量
�		 預計現金剩餘
(不足)數額
�＋�-�		 預計現金不足額
之補救措施
投資計劃 理財計劃
1,122,041 3,068,796 7,407,825 3,216,988 - 5,726,860

3. 經營結果分析

(1) 經營結果比較分析

單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元



 單位：新台幣仟元
營業收入總額
減：銷貨折讓
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
營業淨利
營業外收入
營業外支出
本期稅前淨利
所得稅利益
本期淨利		 八十九年度
 八十八年度
 增減
金額		 變動
比例%
金 額 金 額
$4,225,455
(43,881)		 $1,755,115
(10,141)		 $2,470,340
(33,740)
2,436,600
(1,590,519)
846,081
(174,930)
671,151
31,711
(153,814)
549,048
140,665
689,713		 140.75
332.71
139.64
142.68
134.25
133.70
134.40
279.64
271.50
120.92
405.95
141.13
4,181,574
(2,705,271)		 1,744,974
(1,114,752)
1,476,303
(305,768)		 630,222
(130,838)
1,170,535
43,051
(210,467)		 499,384
11,340
(56,653)
1,003,119
175,316		 454,071
34,651
$1,178,435 $488,722
增減比例變動分析說明：
1.營業收入增加係因品質穩定，代工業務持續擴展，尤以測試業務成長最為顯著。
2.營業成本及營業費用之增加，均因本年度營業收入增加所致。
3.營業外收入增加，係因本年現金增資使銀行活存及定存增加，故利息收入增加所致。
4.營業外支出增加，係因本年度借款增加，使利息支出增加及台幣貶值產生兌換損失所致。
5.所得稅利益增加，係因本年度大量購置機器設備，享有投資抵減所致。

  1. 營業外支出增加，係因本年度借款增加，使利息支出增加及台幣貶值產生兌換損失所致。

  2. (2) 營業毛利變動分析：

單位：新台幣仟元

單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
差異原因
前後期增
減變動數
售價差異
成本價格差異
銷售組合差異
數量差異
營業毛利
846,081
(152,669)
60,328
(166,846)
1,105,268
說 明 本期毛利大幅提高，主要係因營運規模擴大，加工數量大幅增加所致。
三、更換會計師資訊：		 前後期增
減變動數		 差異原因
售價差異 成本價格差異 銷售組合差異 數量差異
營業毛利
 846,081
 (152,669)
 60,328
 (166,846)
 1,105,268
說 明 本期毛利大幅提高，主要係因營運規模擴大，加工數量大幅增加所致。

本公司原委託致遠會計師事務所楊建國會計師及李振豐會計師辦理財務報告之查核簽 證，為配合該事務所內部組織調整，自民國八十九年度起改由楊建國會計師及葉惠心會計 師查核簽證。

－88－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

更新後財務預測會計師核閱報告

京元電子股份有限公司民國九十年十二月三十一日之更新後預計資產負債表，暨民國九十年 一月一日至十二月三十一日之更新後預計損益表、更新後預計股東權益變動表及更新後預計現金 流量表，係該公司管理階層對於民國八十九年十月三十日原編製並經本會計師核閱之民國九十年 預計財務報表予以更新，其更新後之財務報表係該公司管理階層根據目前環境與將來最可能發生 之情況，對預測期間之財務狀況、經營成果及現金流量所作之估計。

上開預計財務報表，業經本會計師依照「財務預測核閱要點」，採用必要之核閱程序，包括 對基本假設及預測表達之評估，予以核閱竣事。

附列之民國八十九年及八十八年度財務報表係供比較，該報表業經本會計師分別於九十年一 月二十二日及八十九年二月十一日查核竣事，並出具無保留意見之查核報告。

本會計師認為上開更新後預計財務報表係依照「財務預測編製要點」及合理之基本假設編 製。惟預測具不確定性，其實際結果未必與預測相符。核閱報告出具後，如實際情況變更，非經 受任重新核閱，本會計師不再更新核閱報告。

此 致

京元電子股份有限公司 公鑒

致 遠 會 計 師 事 務 所

會計師：

證期會核准辦理公開發行公司財務報告 查核簽證文號： (72) 台財證 ( 一 ) 第 2583 號 中華民國 九十 年 三 月 二十八日

－89－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 更新後預計資產負債表 民國九十年十二月三十一日 ( 金額均以新台幣仟元為單位 )



資 產

附註		 更新後預測
(90.03.27編製)		 更新後預測
(90.03.27編製)		 原預測
(89.10.30編製)		 原預測
(89.10.30編製)		 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊

負 債 及 股 東 權 益

附註		 更新後預測
(90.03.27編製)		 更新後預測
(90.03.27編製)		 更新後預測
(90.03.27編製)		 原預測
(89.10.30編製)		 原預測
(89.10.30編製)		 原預測
(89.10.30編製)		 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊
九十年十二月三十一日 九十年十二月三十一日 八十九年十二月三十一日 八十八年十二月三十一日 九十年十二月三十一日 九十年十二月三十一日 八十九年十二月三十一日 八十八年十二月三十一日
流動資產
現金及約當現金
受限制銀行存款-流動
短期投資
應收票據及帳款淨額
應收關係人款項
存貨淨額
遞延所得稅資產－流動
其他流動資產
流動資產合計

長期股權投資



固定資產成本
減：累計折舊
固定資產淨額

無形資產

其他資產
存出保證金
遞延所得稅資產-非流動
受限制銀行存款-非流動
其他資產-其他
其他資產合計

資產總計
政策1

政策3


政策4
政策11



政策5、
基本假設7


政策6



政策8



政策11









$ 4,069,599
-
-
1,844,761
97,944
107,003
450,925
150,000
6,720,232

11,535



19,747,495
(3,794,569)
15,952,926

169,629


12,000
394,006
1,387
11,935
419,328

$ 23,273,650



$ 2,744,303
-
-
1,859,021
195,426
58,011
450,926
25,000
5,332,687

1,138



18,775,873
(3,681,000)
15,094,873

156,222


12,000
217,656
887
-

230,543

$ 20,815,463



$ 1,122,041
-
8,541
1,381,828
73,376
76,529
241,806
146,442
3,050,563

4,930



14,500,537
(1,631,353)
12,869,184

75,781


10,459
191,476
1,387
11,935
215,257

$ 16,215,715



$ 343,907
59,190
-
441,596
152,693
28,397
104,890
20,396

1,151,069


-




4,943,178
(593,539)
4,349,639


13,457



5,946
19,857
887
-

26,690


$ 5,540,855
 流動負債
短期借款
一年內到期長期借款
一年內到期應付租賃款
應付票據
應付帳款
應付設備款
應付所得稅
應付費用及其他流動負債
流動負債合計

長期負債
長期借款
應付租賃款
應付公司債
長期負債合計

其他負債
應計退休金負債
負 債 合 計

股本
資本公積
法定盈餘公積
累積盈餘
累積換算調整數
股東權益合計

負債及股東權益總計






政策11






基本假設8



政策12


基本假設9
$

$		 250,629
393,544
201,627
191,794
48,665
544,894
200,426
217,326
2,048,905


4,739,084
178,484
2,037,500
6,955,068


34,835
9,038,808

5,006,722
7,140,339
187,831
1,899,803
147
14,234,842

23,273,650		 $ 500,000
376,080
24,854
101,227
54,031
1,000,000
204,231
374,796
2,635,219


5,160,780
9,925
-

$ 1,776,464
222,372
156,313
341,621
95,310
591,999
128,901
288,017
3,600,997


3,107,628
305,137
-

3,412,765


19,228

7,032,990

2,632,254
5,301,048
69,992
1,179,123
308
9,182,725

$ 16,215,715

$ 220,199
-
-
89,769
33,143
508,342
54,062
157,010
1,062,525


1,363,370
-
-

1,363,370


6,536
2,432,431

1,243,750
1,349,750
21,120
493,804
-

3,108,424

$ 5,540,855


$		 5,170,705


33,743
7,839,667

4,389,395
6,574,549
179,177
1,832,675
-

12,975,796

20,815,463
1





$ 2

( 請參閱重要會計政策及基本假設彙總 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－90－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

更新後預計損益表

民國九十年一月一日至十二月三十一日

( 金額除每股盈餘外，均以新台幣仟元為單位 )

項 目 附註 更新後預測
(90.03.27 編製)		 更新後預測
(90.03.27 編製)		 更新後預測
(90.03.27 編製)		 更新後預測
(90.03.27 編製)		 原預測
(89.10.30 編製)		 原預測
(89.10.30 編製)		 原預測
(89.10.30 編製)		 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊 比較性歷史資訊
九十年度 九十年度 八十九年度 八十八年度
營業收入淨額
營業成本
營業毛利
營業費用
營業淨利
營業外收入
利息收入
存貨盤盈
備抵短期投資跌價損失轉回
處分固定資產利益
處分短期投資利益
依權益法認列之投資收益
兌換利益
其他收入
營業外收入合計
營業外支出
利息支出
短期投資跌價損失
依權益法認列之投資損失
兌換損失
處分固定資產損失
其他支出
營業外支出合計
稅前淨利
所得稅利益
本期淨利
簡單每股盈餘(元)
本期淨利
 基本假設1
基本假設2
基本假設3
基本假設4

基本假設5






政策2


基本假設5








政策11


基本假設6


$ 6,600,000
(4,182,026)
2,417,974
(399,133)
2,018,841

48,729
-
7,281
-
1,965
366
84,323
2,500
145,164

(490,155)
-
-
-
-
(300)
(490,455)
1,673,550
199,069
1,872,619

$ 4.19












$



$		 6,600,000
(4,096,798)
2,503,202
(505,100)
1,998,102

93,582
-
-
-
1,178
-
-
2,400
97,160

(375,919)
-
(7,587)
-
-
-

(383,506)
1,711,756
77,605
1,789,361

$ 4.22

















$		 $ 4,181,574
(2,705,271)
1,476,303
(305,768)
1,170,535

39,793
17
-
64
-
-
-
3,177
43,051

(169,871)
(7,281)
(351)
(25,171)
(6,895)
(898)
(210,467)
1,003,119
175,316
1,178,435

$ 3.06








$
1,744,974
(1,114,752)
630,222
(130,838)
499,384

6,320
-
-
175
-
-
-
4,845
11,340

(43,715)
-
-
(11,692)
(1,099)
(147)
(56,653)
454,071
34,651
$ 488,722

$ 1.94
























$

$


( 請參閱重要會計政策及基本假設彙總 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－91－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司
更新後預計股東權益變動表
民國九十年一月一日至十二月三十一日
(金額均以新台幣仟元為單位)		 京元電子股份有限公司
更新後預計股東權益變動表
民國九十年一月一日至十二月三十一日
(金額均以新台幣仟元為單位)		 京元電子股份有限公司
更新後預計股東權益變動表
民國九十年一月一日至十二月三十一日
(金額均以新台幣仟元為單位)
項 目 股 本 資本公積 法定盈餘公積 累 積 盈 餘 累積換算調整數 合 計
比
較
性
歷
史
資
訊		 民國八十八年一月一日餘額
民國八十七年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
民國八十八年度淨利
民國八十八年十二月三十一日餘額

民國八十八年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
處份資產利益轉列資本公積
外幣長期投資兌換差額
民國八十九年度淨利
民國八十九年十二月三十一日餘額
 $ 700,000

-
105,000
18,750
-
70,000
350,000
-

1,243,750



-
373,125
66,629
-
248,750
700,000
-
-
-

2,632,254

 $ 319,750


-
-

-

-
(70,000)

1,100,000
-
1,349,750



-

-

-
-
(248,750)
4,200,000
48

-
-
5,301,048

 $ 7,152

13,968
-
-
-
-
-
-
21,120

48,872
-
-
-
-
-
-
-
-

69,992

 $ 144,050


(13,968)
(105,000)

(18,750)

(1,250)
-

-
488,722

493,804



(48,872)
(373,125)
(66,629)
(4,442)

-

-
(48)

-
1,178,435

1,179,123
 $ -

-
-
-
-
-
-
-

-



-
-
-
-
-
-
-
308
-

308

 $ 1,170,952


-
-

-

(1,250)
-
1,450,000
488,722
3,108,424


-

-

-
(4,442)

-
4,900,000
-

308
1,178,435
9,182,725
原
預
測
89.
10.
30
編
製		 民國八十九年一月一日餘額
民國八十九年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
民國九十年度淨利
民國九十年十二月三十一日餘額
 2,632,254

-
789,676
141,014
-
526,451
300,000
-
$ 4,389,395

 5,301,000


-

-
-

-

(526,451)
1,800,000
-
$ 6,574,549

 69,992
109,185
-
-
-
-
-
-

$ 179,177

 1,092,590

(109,185)
(789,676)
(141,014)

(9,401)

-
-
1,789,361

$ 1,832,675

 -

-
-
-
-
-
-
-

$ -

 9,095,836


-

-
-
(9,401)

-
2,100,000
1,789,361
$ 12,975,796
更
新
後
預
測
90.
3. 27
編
製
民國八十九年度盈餘提撥及分配：
提列法定盈餘公積
股東紅利轉增資
員工紅利轉增資
董監事酬勞
資本公積轉增資
現金增資
外幣長期投資兌換差額
民國九十年度淨利
民國九十年十二月三十一日餘額

-
868,644
155,115
-
710,709
640,000
-
-
$ 5,006,722








(710,709)
2,550,000

-
-
$ 7,140,339

117,839
-
-
-
-
-
-
-
$ 187,831

(117,839)
(868,644)
(155,115)
(10,341)
-

-

-
1,872,619
$ 1,899,803

-
-
-
-
-
-
(161)
-
$ 147


-
-

-
(10,341)
-
3,190,000
(161)
1,872,619
$ 14,234,842

( 請參閱重要會計政策及基本假設彙總 )

負責人： 經理人： 主辦會計：

－92－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司 更新後預計現金流量表 民國九十年一月一日至十二月三十一日 ( 金額均以新台幣仟元為單位 )

項 目 更新後預測
(90.03.27 編製）		 更新後預測
(90.03.27 編製）		 原預測
(89.10.30 編製）		 原預測
(89.10.30 編製）		 比較性歷史資資訊 比較性歷史資資訊 比較性歷史資資訊 比較性歷史資資訊 比較性歷史資資訊 比較性歷史資資訊
九十年度 九十年度 八十九年度 八十八年度
營業活動之現金流量：
本期淨利
調整項目：
折舊
各項攤銷
處分短期投資利益
依權益法認列之投資損失(利益)
遞延所得稅資產(增加)
存貨盤盈
處分固定資產利益
處分固定資產損失
備抵短期投資跌價損失(轉回)
應收票據及帳款(增加)
應收關係人款項(增加)減少
存貨(增加)
其他流動資產(增加)
應付票據增加(減少)
應付帳款增加(減少)
應付所得稅增加
應付費用及其他流動負債增加(減少)
應付退休金負債增加
營業活動之淨現金流入
投資活動之現金流量：
短期投資(增加)減少
受限制銀行存款(增加)減少
購置固定資產
長期投資增加
出售固定資產價款
存出保證金(增加)
無形資產增加
其他資產增加
投資活動之淨現金流出
融資活動之現金流量：
短期借款增加(減少)
長期借款增加
應付租賃款增加(減少)
現金增資
發行可轉換公司債
發放董監酬勞
融資活動之淨現金流入
本期現金及約當現金增加數
期初現金及約當現金餘額
期末現金及約當現金餘額
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息(不含已資本化之利息)
本期支付所得稅
購置固定資產增加數
購置固定資產
加:期初應付設備款
減:期末應付設備款
現金支付數
不影響現金流量之投資及融資活動
盈餘分配發放股息、員工紅利及股票股利
資本公積轉增資發放股票





$ 1,872,619

2,163,216
72,863
(1,965)
(366)
(411,649)
-
-
-
(7,281)
(462,933)
(24,568)
(30,474)
(3,558)
(149,827)
(46,645)
71,525
(33,191)
15,607
3,023,373

17,787
-
(5,294,063)
(6,400)
-
-
(166,711)
(1,541)
(5,450,928)

(1,525,835)
1,802,628
(81,339)
3,190,000
2,000,000
(10,341)
5,375,113
2,947,558
1,122,041
$ 4,069,599

$ 411,308
$ 128,901

$ 5,246,958
591,999
(544,894)
$ 5,294,063

$ 1,023,759
$ 710,709





$ 1,789,361

2,208,094
39,420
(1,178)
7,587
(291,195)
-
-
-
-
(918,088)
(96,512)
(18,875)
(2,000)
38,227
24,031
81,223
174,796
16,905
3,051,796

17,000
-
(7,249,225)
(6,400)
-
-
(151,200)
(1,000)
(7,390,825)

-
3,626,860
(22,678)
2,100,000
-
(9,401)
5,694,781
1,355,752
1,388,551
$ 2,744,303

$ 371,575
$ 135,270

$ 7,306,682
942,543
(1,000,000)
$ 7,249,225

$ 930,690
$ 526,451


$ 1,178,435

1,073,145
20,236
-
351
(308,535)
(17)
(64)
6,895
7,281
(940,232)
79,317
(48,115)
(126,046)
251,852
62,167
74,839
131,007
12,692
1,475,208

(15,822)
58,690
(9,521,640)
(4,973)
5,777
(4,513)
(82,560)
(11,935)
(9,576,976)

1,556,264
1,966,630
461,450
4,900,000
-
(4,442)
8,879,902
778,134
343,907
$ 1,122,041

$ 155,047
$ 58,421

$ 9,605,297
$ 508,342
(591,999)
$ 9,521,640

$ 439,755
$ 248,750

$ 488,722

390,191
6,251
-
-
(87,414)
-
-
1,099
-
(234,176)
(113,983)
(2,241)
(17,112)
30,740
(2,469)
34,712
85,000
2,732
582,052

-
(17,077)
3,260,910)
-
2,108
(3,576)
(7,222)
-
3,286,677)

157,057
1,363,370
-
1,450,000
-
(1,250)
2,969,177
264,552
79,355
$ 343,907

$ 41,413
$ 17,822

3,641,831
127,421
(508,342)
3,260,910

123,750
70,000






(
(
$ $

$

$

（請參閱重要會計政策及基本假設彙總）

負責人： 經理人： 主辦會計：

－93－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

京元電子股份有限公司

更新後財務預測重要會計政策及基本假設彙總

民國九十年度

( 金額除另予註明外，均以新台幣仟元為單位 )

本公司九十年度財務預測，係依據公司管理當局之計劃及對未來經營環境之評估所作之最適 估計，以表達本公司未來財務狀況、經營成果及現金流量之變化。本公司九十年度財務預測原於 民國八十九年十月三十日編製完成，係反映當時公司管理當局對預期狀況所作之判斷，截至九十 年三月二十七日止，交易事項及經營環境已有若干變動，致重要基本假設發生變動，且本公司為 新建廠房、購買機器設備，擬於九十年第三季發行可轉換公司債新台幣 2,000,000 仟元及第四季 發行海外存託憑證，募集資金新台幣 3,190,000 仟元，前述發行公司債及發行海外存託憑證計 劃未包含於原財務預測之重要基本假設內容中，故更新九十年度之財務預測，將上述計劃揭露於 重要基本假設內。本公司九十年度更新後財務預測於九十年三月二十七日編製完成。前二個月係 以實際數字為準，後十個月則反映公司管理當局對預期情況所作之判斷。由於交易事項及經營環 境未必全如預期，因此預測與實際結果通常存有差異，且可能極為重大，故本財務預測將來未必 能完全達成。本公司編製九十年度財務預測之目的，係做為內部經營管理指標，並依「公開發行 公司財務預測資訊公開體系實施要點」第十八點之規定辦理，以提供主管機關及投資人有關未來 營運之資訊。又更新前後之財務預測對預計稅前損益之差異分析如下：

更新前之預計稅前淨利
預計營業收入增加
預計營業成本增加
預計營業費用減少
預計營業外收支減少
更新後之預計稅前淨利		 $1,711,756
-
85,228
(105,967)
(58,945)
$1,673,550

另附列八十九年度及八十八年度之比較性歷史資訊，係摘錄自各該年度決算之財務報表，以 供參考比較。

茲將與財務預測有關之重要會計政策及基本假設等彙總揭露如下： 一、重要會計政策之彙總說明

1. 現金及約當現金

約當現金係指隨時可轉換成定額現金且即將到期而其利率變動對其價值影響甚少之投 資，通常包括自投資日起三個月內到期或清償之國庫券、商業本票及銀行承兌匯票等。

  1. 外幣財務報表換算及外幣交易

  2. (1) 本公司之交易事項係以新台幣為記帳單位。以外幣為計價基準之交易事項，係按交易 發生時之匯率折算新台幣金額入帳。至於外幣債權或債務於資產負債表日按該日之即 期匯率予以調整，因調整而產生之兌換差額列為當期損益。結清外幣債權或債務所產 生之兌換差額，亦列為當期損益。

  3. (2) 本公司之子公司（美國）記帳貨幣即為其功能性貨幣，外幣財務報表換算為本國貨幣 財務報表時，資產、負債科目均按資產負債表日之匯率換算；股東權益中除期初保留 盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；股利按宣告日之匯率 換算；損益科目按加權平均匯率換算。依前段換算所產生之換算差額，列入「累積換 算調整數」科目，作為股東權益之調整項目。

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

3. 短期投資

  • 以取得成本為入帳基礎，成本之計算採用加權平均法，期末並按成本與市價孰低法評 價。上市公司股票及封閉型基金之市價為證券集中交易市場期末最後一個月之平均收盤 價格；開放型基金之市價為資產負債表日該基金之淨資產價值。因持有短期投資而配得 之股票股利，僅註記所增加之股數，並按加權平均法重新計算每股平均單位成本。

  • 存 貨 存貨係採永續盤存制，以取得成本為入帳基礎，期末並按成本與市價孰低法評價，成本 之計算採加權平均法。至於市價之取決，原料係指重置成本，製成品則指淨變現價值， 成本與市價之比較係採總額比較法；對於呆滯存貨則另提列備抵存貨跌價損失。

  • 長期股權投資

  • (1) 對持有股權比例達百分之二十以上或持有股權比例雖未達百分之二十，但具有重大影 響力之長期股權投資按權益法評價，即被投資公司發生純益 ( 或純損 ) 時應按約當持股 比率認列投資收入 ( 或損失 ) ，發放之現金股利，則作為長期股權投資之收回。

  • (2) 凡持股比例超過百分之五十之被投資公司為公司子公司，除依權益法評價外，會計年 度終了時並編製合併報表，但子公司總資產及營業收入均未達本公司各該項金額之百 分之十者，或營業性質顯著不同者，不編入合併報表。

  • 固定資產

(1) 固定資產係以取得成本入帳，折舊係採平均法並依下列耐用年數計提： 房屋及建築 三至三十年 ( 含建築物三十年及建築物改良三至六年 ) 廠房設備 五至十年 機器設備 三至十年 運輸設備 五年 租賃資產 四年 什項設備 三至五年 租賃改良物 二至三年 辦公設備 三至五年

  • (2) 重大更新或改良視為資本支出，列入固定資產；修理及維護支出，則列作當年度費用。 固定資產報廢及出售時，其成本及累計折舊均自帳上予以減除。處分固定資產利益列 為營業外收入，其稅後淨額並於當年度轉入資本公積；至於處分固定資產損失則列為 營業外支出。

7. 租賃合約

  • 凡租約之性質屬資本租賃者，各期租金均予資本化為資產，租賃資產以承租時公平市價 與全部應付租金 ( 減除應由出租人負擔之履約成本 ) 及優惠承購價格或保證殘值之現值較 低者列為資產，並認列負債；凡租期屆滿得無償取得原租賃標的物或有優惠承購權者， 依租賃資產估計使用年限按平均法計算提列折舊，未具承購條件者，按租賃期間以平均 法提列折舊，應付租賃款則依租賃期間採利息法分年攤銷。凡租約之性質屬營業租賃 者，每期支付租金時，作為租金費用。

  • 無形資產

~ 無形資產以取得成本為入帳基礎，採直線法按一 三年攤銷。

  1. 收入認列方法

  2. 收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。貨品銷售或勞務提供若未符 合上述認列條件時，則俟條件符合時方認列為收入。

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

10. 資本支出與收益支出之劃分

凡支出之效益及於以後各期，且每次購進之總金額達一定金額以上者列為資產，其餘列 為當期費用或損失。

11. 所得稅

依財務會計準則公報第二十二號『所得稅之會計處理準則』之規定作跨期間與同期間之 所得稅分攤。將應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債，與將 可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資 產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，估列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負 債依其相關資產或負債之分類劃分為流動或非流動項目，無相關之資產負債者，依預期 回轉期間之長短期劃分為流動或非流動項目。

本公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於股東會決議分配盈餘之日列為 當期費用。

12. 退休準備金

本公司適用勞動基準法，並同時對正式聘用員工訂有退休辦法，員工退休金之支付係依 據服務年資及退休時之平均薪資計算。本公司按薪資總額提撥退休基金。該退休基金係 委由勞工退休準備金監督委員會管理，並以該委員會名義存入中央信託局。 依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」，以十二月三十一日為衡量日完 成精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部份，於資產負債表認列最低退休 金負債，並自八十七年一月一日起認列退休金成本。有關未認列過渡性淨資產或淨給付 義務係按員工平均剩餘服務年限十五年採直線法攤銷；前期服務成本與退休金損益係按 員工平均剩餘服務年限十一年採直線法攤銷。

13. 簡單每股盈餘

每股盈餘之計算係以加權平均普通股股數為準，凡有現金增資者，則以其流通期間計算 加權平均股數；凡有無償配股者，在計算以往年度或本年度之每股盈餘時，按增資比例 追溯調整。

二、重要基本假設彙總

1. 營業收入

(1) 整體半導體市場預測：

在低價電腦旋風、網際網路 / 電子商務興起、行動電話市場快速成長的促動下，帶動全 球半導體市場之成長，根據 Dataquest(Sep. 1999) 對 1999 年 ~2003 年全球半導體市場規 模預測資料顯示，全球半導體產業未來將呈現 11.6% 之年複合成長率。另根據美國 SIA 最新之預測資料顯示， 2000 年 ~2003 年全球半導體市場之年複合成長率為 20.2% 。預 期未來在全球半導體市場強勁需求推升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

(2)IC 測試產業預測

  • IC 測試業之市場規模伴隨我國 IC 產業之蓬勃發展大幅提昇，且在資訊家電、通訊和 網際網路等應用領域之晶片需求大幅擴增下， IC 測試業亦隨半導體產業，迅速由谷底 攀升。就產銷分析來看， 1999 年國內 IC 測試業產值為 185 億元， 2000 年可達 242 億 元約成長 30.8% 。並逐年成長至 2002 年之 398 億元，年複合成長率為 29.1% 。

(3) 未來發展趨勢

IC 測試服務業相當依賴測試設備，龐大的機器設備，使其成為 IC 產業中屬資本密集 產業。使得 IC 製造廠、 IDM 廠商及 IC 設計公司基於投資效益、生產成本及營運風險 等因素之考量，逐漸提高委外測試之比重。

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

(4) 市場佔有率

就市場佔有率而言，根據工研院電子所 ITIS 統計資料推估，本公司 86 年 IC 測試營業 額占國內測試業產值 2.08% ；至 88 年已佔國內測試產值之 7.21% 。其在 IC 測試廠商 中，市場佔有率排名第五。且本公司不斷致力於自動化之製程開發、測試品質之提昇， 以及多樣化產品之測試能力。隨著半導體產業之快速成長，本公司亦投入大量人力、 物力於擴建廠房、增添設備，以因應未來市場之需求。

(5) 相關機器設備所能提供測試服務之分析

  • 本公司測試服務項目包括邏輯與混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務。其中邏輯與混合信號 IC 測試機，其 IC 之測試腳數自 128 腳至 1,024 腳， 測試頻率則自 10MHZ 至 400MHZ ，可提供多樣化之 IC 測試服務，以因應不同客戶之 需求；在記憶體測試方面，本公司擁有之測試機，可提供之測試產品項目包括動態隨 機存取記憶體、靜態隨機存取記憶體、快閃記憶體、嵌入式記憶控制 IC 等記憶體 IC 測試服務；就 IC 預燒測試方面，目前共有 IC 預燒機，且該公司具有設備製造與維修 方面優異能力，並提供各種記憶體 IC 、繪圖 IC 及特殊應用 IC 等 IC 預燒測試服務。 綜上所述，預期在全球半導體市場強勁需求帶動下，及國內半導體產業完整垂直分工 體系佔有之競爭優勢，國內 IC 測試業未來將有極大發展空間。基於前述對市場之預 測，本公司九十年度來自晶圓測試、積體電路測試、研磨切割、捲帶包裝等營業收入 預計達 6,600,000 仟元，預計較八十九年度成長 57.84% ，主要係晶圓測試約增加 1,378,404 仟元、積體電路測試及 IC 預燒測試約增加 749,520 仟元所致。另係八十八 年度景氣自下半年回升，本公司預計於八十九至九十年度大幅購置測試機台以擴充產 能，足以配合市場所需。

2. 營業成本

  • 本公司係專業 IC 測試公司， IC 測試服務為 IC 之後段製程， IC 測試之過程並無原物料 之投入，主要係依賴測試設備，故其測試成本結構幾乎均為直接人工及製造費用兩項要 素，占總成本結構之 92.89% ，而其中又以製造費用占成本結構之主要部分。

  • (1) 原料：

  • 本公司係以 IC 測試為主要服務項目，除生產供自用之預燒爐外，並無生產性原料及 製成品存貨，僅有供測試使用相關物料及包裝材料。九十年度預計採購價格係參考過 去進貨價格及預期市場價格波動趨勢而定，估計九十年度原料成本約為 297,410 仟元 將因營業額成長，較八十九年度增加 28,667 仟元。

(2) 直接人工：

直接人工之估計係依據八十九年度及九十年一至二月直接人工平均薪資及九十年度 預計人力需求及調薪幅度而得。預估九十年度直接人工約為 768,297 仟元，較八十九 年度增加 156,917 仟元。

(3) 製造費用：

  • 製造費用係依據預計人力需求及預計擴充設備等要素，並參酌八十九年度及九十年一 至二月之歷史性資料予以估計。

製造費用之主要項目為用人費用、折舊費用、水電瓦斯費及修繕費。預估九十年度製 造費用因設備、人力及營業額成長等約為 3,116,319 仟元，較八十九年度增加 1,291,171 仟元。

3. 營業毛利

本公司營業成本係隨營業收入增加而變動，八十九年度毛利率為 35.30% ，九十年度預期

－97－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

毛利率約為 36.64% 。

4. 營業費用 ( 管理、推銷、研發費用 )

本公司九十年度營業費用預計為 399,133 仟元，較八十九年度增加約 93,365 仟元，增加 幅度為 30.53% 。主要原因係預期公司營運規模擴大，其中主要為薪資支出及折舊費用， 因應公司人力需求成長及中華廠生產大樓完工之相關折舊費用增加等所致；且整體營業 費用僅佔營業收入 6.05% 與八十九年度整體營業費用僅佔營業收入 7.31% 比重相當。

5. 營業外收入與支出

營業外收支主要為利息收入、處分短期投資利益、利息支出及投資損失等項目 , 利息收入 達 48,729 仟元，係公司依九十年度各期約當現金及預估利率而得；處分短期投資利益達 1,965 仟元，係公司預計於九十年一月處分短期投資─債券及九十年四月處分短期投資 ─股票所產生；投資利益達 366 仟元，係依權益法認列投資 KYEC USA 之投資利益所產 生。利息支出達 490,155 仟元，係因營運及擴廠所需資金向金融機構融資及發行可轉換 公司債利息產生。

6. 每股盈餘

公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘		 公司債利息產生。
6.每股盈餘
以預計流通在外加權平均股數計算每股盈餘﹐預計之每股盈餘計算如下﹕
九十年度更新後財務預測
期初流通在外股數
263,225,446 股
資本公積轉增資
71,070,870
員工紅利轉增資
15,511,500
股東紅利轉增資
86,864,398
90年11月發行GDR(64,000,000股*61/365)
10,695,890
流通在外加權平均股數(A)
447,368,104
稅後淨利(B)
$1,872,619 仟元
每股盈餘(B)/(A)
4.19
7.長期股權投資
期初數
本期增(減)
期末數
股票
種類
股數
持股
比例 金額
股數
金額
股數
持股
比例
金額
KYEC USA
普通股160 仟股100% $4,930 200 仟股$6,605 360 仟股100% $11,535
(註)
263,225,446 股
71,070,870
15,511,500
86,864,398
10,695,890
447,368,104
$1,872,619 仟元
4.19
期末數

股數

160 仟股
持股
比例
金額

股數

200 仟股
金額

股數
 持股
比例
金額
100%
 $4,930 $6,605
360 仟股
100%
 $11,535
(註)
  • 註：本公司預計 90 年增加投資金額美金 200 仟元 ( 換算新台幣 6,400 仟元 ) ，並按權益法認列投資利益 預計約新台幣 366 仟元及累積換算調整數 161 仟元。

8. 公司債

本公司預計於九十年八月發行可轉換公司債，本公司以滿三年之債券贖回收益率 4.5% 估 算利息支出。

9. 股本

截至民國八十九年十二月三十一日止，本公司額定及實收資本額分別為 5,600,000 仟元 及 2,632,254 仟元，每股面額均為 10 元，分別分為 560,000 仟股及 263,225 仟股。依據 董事會決議擬提報股東會之盈餘分配及增資案，民國九十年度預計股東紅利 868,644 仟 元、員工紅利 155,115 仟元及資本公積 710,709 仟元，合計 1,734,468 仟元轉增資，又九 十年三月十二日股東會決議提高額定資本額為 7,000,000 仟元，嗣後預計於九十年十一 月發行海外存託憑證，預計可募集資金 3,190,000 仟元，增加股本 640,000 仟元，預計 本公司九十年十二月三十一日之額定及實收股本分別為 7,000,000 仟元及 5,006,722 仟 元。

10. 盈餘分配及股利政策

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

本公司章程規定年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為 法定盈餘公積，再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，其餘按下列百分比分配之： (1) 股東紅利百分之八十四。

  • (2) 員工紅利百分之十五。

  • (3) 董事監察人酬勞百分之一。

前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全部和部份為未分配盈餘，於以後年度一併發 放。本公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金或股票方式發放。董監事酬勞以現金方 式發放。分配股利之政策，需視公司目前及未來之投資環境、資金需求、國內外競爭狀 況及資金需求預算等因素兼顧股東利益、平衡股利及公司長期財務規劃等，每年依法由 董事會擬具分配案，提報股東會。衡盱本公司目前產業仍屬成長階段，未來不乏擴充計 劃及資金之需求，將就當年度所分配之股利中，以 0-20% 為現金股利， 80-100% 為股票 股利方式發放。

三、增資計劃

  1. 增資計劃之變動：

  2. (1) 所需資金總額仍為 5,000,000 仟元。

  3. (2) 資金來源：原為辦理現金增資發行新股 30,000 仟股，每股以 70 元溢價發行，募集總 金額為新台幣 2,100,000 仟元，及自有資金 2,900,000 仟元。變更為發行可轉換公司債 2,000,000 仟元及海外存託憑證 64,000 仟股，發行價格暫訂為 50 元，發行成本 為 10,000 仟元，預計可募集資金 3,190,000 仟元，合計募集總金額為新台幣 5,190,000 仟元。

2. 增資計劃項目及資金運用進度

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
計劃項目
 預定完
成日期		 所需資
金總額		 預計資金運用進度
90 年

 91 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
購置機器設備
 91.09 3,000,000 600,000 800,000 800,000 800,000 -
償還借款
 90.12 2,000,000 1,800,000 200,000 - - - -
合 計 5,000,000 1,800,000 800,000 800,000 800,000 800,000 -

  1. 預計可能產生效益

  2. (1) 購置機器設備可增加之產銷量、值、毛利及資金回收年限

單位：新台幣仟元
年度 項 目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛 利 營業淨利
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 60,000 19,800 15,000
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 520,000 162,500 130,000
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 770,000 271,600 192,500
93 積體電路加工及測試
 註
 註
 1,260,000 457,800 315,000
94 積體電路加工及測試
 註
 註
 1,260,000 457,800 315,000
95 積體電路加工及測試
 註 註 1,260,000 457,800 315,000
合計
 5,130,000 1,827,300 1,282,500

預計資金回收年限： 4.03 年

註：由於不同製程計量單位不同，故無法列示。

(2) 其他效益

強化半導體垂直分工之生產結構，提供高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競 爭及平衡晶圓廠快速成長之產能，並分擔晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益。 (3) 償還借款財務結構變動如下：

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(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

年度
項目
89年度(增資前)
預計90 年度
(增資後)
自有資本比率
56.63%
61.16%
淨值/固定資產
71.35%
89.23%
財務結構(%)
長期資金/固定資產
98.02%
132.81%
流動比率
84.71%
322.10%
償債能力(%)
速動比率
82.33%
316.53%
4.對本年度更新後預計財務報表各科目影響情形如下：
現金及銀行存款
$5,190,000仟元
股本
$640,000仟元
資本公積
$2,550,000仟元
應付公司債
$2,000,000仟元
四、九十年度各季預測數
第一季
第二季
第三季
第四季
合計
營業收入
$1,378,790
$1,536,682
$1,741,823
$1,942,705
$6,600,000
營業成本
(979,359)
(970,891)
(1,062,359)
(1,169,417)
(4,182,026)
營業毛利
399,431
565,791
679,464
773,288
2,417,974
營業費用
(91,067)
(93,415)
(103,916)
(110,735)
(399,133)
營業淨利
$308,364
$472,376
$575,548
$662,553
$2,018,841
稅前淨利
$290,334
$358,146
$457,002
$568,068
$1,673,550
五、八十九年度財務預測達成情形：
八十九年實際數
八十九年預測數
八十九年達成率%
營業收入
$4,181,574
$3,600,000
116.15%
營業成本
(2,705,271)
(2,255,922)
119.92%
營業毛利
1,476,303
1,344,078
109.84%
營業費用
(305,768)
(287,443)
106.38%
營業淨利
$1,170,535
$1,056,635
110.78%
稅前淨利
$1,003,119
$965,126
103.94%
六、敏感性分析
變動情形
營業收入增加
(減少)金額
設備款增加
(減少)金額
稅前淨利增加
(減少)金額
台幣匯率
新台幣對美金升值至$31.5
$(35,603)
$(24,704)
$ (10,899)
新台幣對美金貶值至$32.5
35,603
24,704
10,899
新台幣對日幣升值至$0.26
-
255,014
255,014
新台幣對日幣貶值至$0.36
-
(255,014)
(255,014)
借款利率
利率較預估值上升0.25%
-
-
12,747
利率較預估值下降0.25%
-
-
(12,747)		 項目 年度
 89年度(增資前) 預計90 年度
(增資後)
財務結構(%)
 自有資本比率
 56.63% 61.16%
淨值/固定資產
 71.35% 89.23%
長期資金/固定資產
 98.02% 132.81%
償債能力(%) 流動比率
 84.71% 322.10%
速動比率 82.33% 316.53%

－100－

(2) 京元電子 90 年上市財務報表 .doc

伍、特別記載事項

  • 102 103

  • 一、內部控制聲明書暨委託會計師專案審查內部控制之審查報告：詳第 頁至第 頁。

  • 二、信用評等機構所出具之評等報告：無。

  • 三、證券承銷商評估報告：請參閱證券商評估報告。

  • 四、律師法律意見書：不適用。

  • 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：不適用。

  • 六、前次發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時，經證券暨期貨管理委員會通知應行改進 事項：無。

  • 七、本次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時，經證券暨期貨管理委員會通知應 補充揭露之事項：無。

  • 八、最近五年度辦理募集與發行有價證券案件及委託證券承銷商辦理情形：無。

  • 104 105

  • 九、與集團企業公司間無非常規交易之承諾書：詳第 至第 頁。

  • 十、本公司本年度與上一年度已辦理與辦理中之現金增資發行新股，及其效益評估：詳 26 27

  • 第 頁至第 頁。

  • 十一、本公司所營事業是否具有高度風險性之專家評估意見：不適用。

  • 十二、本公司是否與其他公司共同使用申請貸款額度：無。

  • 十三、本公司有無因非正當理由仍有大量資金貸與他人：無。

  • 十四、本公司有無具有上市審查準則第十六條所規範之建設公司者，應增加揭露之資 訊：不適用。

  • 十五、本公司有無上市審查準則補充規定第十條所列各款情事者，應將該非常規交易詳 細內容及處理情形充分揭露，並提報股東會：無。

  • 十六、其他基於有關規定應出具之書面承諾或聲明：無。

  • 106 121

  • 十七、其他必要補充說明事項：詳第 至第 頁。

  • 依台灣證券交易所股份有限公司 89 年 12 月 29 日台證 (89) 上字第一 0 三七四七號函，本 公司應於公開說明書揭露事項：

  • ( 一 ) 該公司最近三年度業績變化之合理性暨八十九年度財務預測達成可行性之評估。 ( 二 ) 該公司擴廠效益暨競爭利基之評估。

  • ( 三 ) 該公司最近三年度資本形成過程、增資溢價收入數額、固定資產及負債比率增加之具 體說明。

  • ( 四 ) 該公司應增加揭露九十年度財務預測與負債比率之預測資料。

－101－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

報告日期： 89 年 8 月 1 日

內部控制制度審查報告書

後附京元電子股份有限公司民國八十九年七月十日謂其與財務報導有關及與保障資產安全 （使資產不致在未經授權之情況下取得、使用及處分）有關之內部控制制度，於民國八十八年七 月一日至八十九年六月三十日，係有效設計及執行之聲明，業經本會計師予以審查完竣。

本會計師係依照財政部證券暨期貨管理委員會（以下簡稱證期會）訂頒「會計師執行公開發 行公司內部控制制度專案審查作業要點」之規定進行審查，其程序包括瞭解與評估上述制度之設 計，並測試及評估其執行，以及本會計師認為必要之審查程序。本會計師相信本人之審查可作為 支持本人意見之合理基礎。

任何內部控制制度均有其先天上之限制，故京元電子股份有限公司上述內部控制可能未能查 出業已發生之錯誤或舞弊。此外，未來之環境可能變遷，遵循內部控制制度之程度亦可能降低， 故在本期有效之內部控制，並不表示在未來亦必有效。

依本會計師意見，京元電子股份有限公司上述與財務報導有關及與保障資產安全 ( 使資產不 致在未經授權之情況下取得、使用及處分 ) 有關之內部控制制度於民國八十八年七月一日至八十 九年六月三十日為有效之聲明，依照證期會訂頒「公開發行公司建立內部控制制度實施要點」之 內部控制判斷項目判斷，在重大性方面，係屬允當。

致 遠 會 計 師 事 務 所

會計師：

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－102－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

京元電子股份有限公司 內部控制聲明書

  • 日期：八十九年七月十日

  • 本公司民國八十八年七月一日至八十九年六月三十日之內部控制制度，依據自行評估的結

  • 果，謹聲明如下：

  • 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及管理階層之責任，本公司業已 建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等 ) 、財務報 導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目 標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之 改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機能，缺失一經辨認，本公司即採取更正之 行動。

  • 三、本公司係依據財政部證券暨期貨管理委員會訂頒「公開發行公司建立內部控制制度實施要點」 （以下簡稱「實施要點」）規定之內部控制有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及 執行是否有效。該「實施要點」所採用之內部控制判斷項目，係為依管理控制之過程，將內 部控制劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監 督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「實施要點」之規定。

  • 四、本公司業已採用上述內部控制判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。

  • 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司上開期間之內部控制制度，包括與營運之效果及效率、 財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制等之設計及執行係屬有效，其能合理確 保上述目標之達成。

  • 六、為申請股票上市之需要，本公司依據「實施要點」第十三點之規定，委託會計師專案審查上 開期間與財務報導之可靠性及與保障資產安全 ( 使資產不致在未經授權之情況下取得、使用 或處分 ) 有關的內部控制，如前項所述，其設計及執行係屬有效，並無影響財務資訊之記錄、 處理、彙總及報告可靠性之重大缺失，亦無影響保障資產安全，使資產在未經授權之情況下 逕行取得、使用或處分之重大缺失。

  • 七、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛 偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百 七十四條等之法律責任 。

  • 八、本聲明書業經本公司民國八十九年七月十日董事會通過，出席董事七人均同意本聲明書之內 容，併此聲明。

京元電子股份有限公司

董 事 長：李金恭

總 經 理：林殿方

－103－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

承 諾 書 本公司與 KYEC USA 之財務、業務往來無非常規交易情事。 特此聲明

承諾人：京元電子股份有限公司

代表人：李金恭

中 華 民 國 八十九 年 十 月 十六 日

承 諾 書 本公司與 Faraday Technology Corp. 公司之財務、業務往來無非常規交易情事。

承諾人：京元電子股份有限公司

代表人：李金恭

中 華 民 國 八十九 年 八 月 十五 日

承 諾 書 本公司與 PixArt Technology, Inc. 公司之財務、業務往來無非常規交易情事。

承諾人：京元電子股份有限公司

代表人：李金恭

中 華 民 國 八十九 年 八 月 十五 日

The Statement of KYEC USA

A statement hereby is given that KYEC USA has never done any unusual business deals with King Yuan Electronics Co., Ltd. about financial affairs.

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William Yang KYEC USA

－104－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

承 諾 書

本公司與京元電子股份有限公司之財務、業務往來無非常規交易情事。

立書人： Faraday Technology Corp.

代表人：

中 華 民 國 八十九 年 八 月 十五 日

承 諾 書 本公司與京元電子股份有限公司之財務、業務往來無非常規交易情事。

立書人： PixArt Technology, Inc.

代表人：

中 華 民 國 八十九 年 八 月 十五 日

承 諾 書

本公司為增進董事會獨立執行職務之功能，茲承諾於股票上市掛牌一年內，召開股東會增選 外部董事二席。

承諾人：京元電子股份有限公司

代表人：李金恭

中 華 民 國 九十 年 二 月 十六 日

承 諾 書

本公司承諾制訂長、短期投資管理辦法，對本公司及綜合持股百分之五十 ( 含 ) 以上之公司投 資於上市、上櫃公司股票額度作適度規範，並於公開說明書中揭露並據以執行。

承諾人：京元電子股份有限公司

代表人：李金恭

中 華 民 國 九十 年 二 月 十六 日 －105－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

  • 一、最近三年度業績變化之合理性及 89 年度財務預測達成之可行性進行評估 推薦證券商評估：

  • ( 一 ) 經參閱該公司最近三年度及申請年度經會計師簽證之財務報表及財務預測，其業績變化情 形如下表：

形如下表： 形如下表： 形如下表： 形如下表： 形如下表：
單位：新台幣仟元
年度
項目
 86 年度

 87 年度
 88 年度
 89 年1-9 月
 89 年度(預測)
 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
銷貨收入
 521,214 100.00 760,603 100.00 1,744,974 100.00 2,715,837 100.00 3,600,000 100.00 6,600,000 100.00
銷貨毛利
 138,035 26.48 242,636 31.90
630,222		 36.12
974,654
35.89		 1,344,078
37.34		 2,503,202 37.93
營業利益
 79,744 15.30 165,929 21.82
499,384		 28.62
771,671
28.42		 1,056,635
29.35		 1,998,102 30.27
營業外收入
 1,800
0.35
9,946		 1.31
11,340
0.65
65,282
2.40		 66,148
1.84		 97,160
1.47
營業外支出
12,122
2.33
47,683		 6.28
56,653
3.25
113,322
4.17		 157,657
4.38		 383,506
5.81
稅前利益
 69,422
 13.32
 128,192
 16.85
454,071
 26.02
723,631
26.65		 965,126
26.81		 1,711,756 25.94
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

該公司自 86 年以來，經營技術團隊預先掌握半導體測試業之市場脈動，結合台灣在全 球晶圓製造之優勢地位，配合 IC 產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購 置測試機台，於 88 及 89 年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產 能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及 89 年財務預測達成之可行性 評估如后：

  1. 最近三年度之營業收入變化
球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化		 球晶圓製造之優勢地位，配合IC產業擴張，而早一步投入專業測試，並辦理增資擴廠及購
置測試機台，於88及89年相繼完成東亞廠、中華廠及科技總部之廠房及測試設備，使產
能獲得大幅提昇。茲就該公司最近三年度業績變化之合理性及89年財務預測達成之可行性
評估如后：
1.最近三年度之營業收入變化
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 86年 87年 88年 89 年度
前三季		 89 年度
(預測)		 90 年度
(預測)
營業收入
 521,214
760,603
1,744,974
2,715,83		 7
3,600,000
6,600,000
增減%(註)
 84.56
169.33
517.89
131.66
 1,174.75
2,237.04
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

註：除 89 年 1-9 月與去年同期比較外，以該公司 85 年度為基期

京元電子 86 年度在配合業務成長需求考量下，辦理現金增資投資測試業務，當年度 即由 85 年之 282,409 仟元成長至 86 年 521,214 仟元，成長率達 84.56% ； 87 年國內測試 業受全球 IC 產業不景氣影響，該公司在測試機台價格走弱時，辦理現金增資，大幅擴充 生產設備，切入晶圓之記憶體測試（ Memory C/P ）及積體電路之邏輯測試（ Logic F/T ）， 而在該公司測試品質受聯電、華邦電等大廠認同下單下，當年度 (87) 之營業收入達到 760,603 仟元，較 85 年成長 169.33% ； 88 年度除受整體景氣走強影響，該公司測試品質 更獲上游廠商認同，在陸續辦理現金增資購買機器設備，積極擴展產能下，營業收入較 85 年度大幅成長 517.89% ，達到 1,744,974 仟元。 89 年度前三季在通訊及快閃記憶體等 相關晶片需求急遽增加及擴廠效益逐漸顯現下，營收較去年同期成長 132% 達到 2,715,837 仟元； 89 年度預計營業收入 3,600,000 仟元應可達成，同時在半導體市場持續成長及該 公司增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估 90 年度營收達 6,600,000 仟元。 茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：

公司 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：		 增資與擴廠效益漸次顯現下，該公司預估90年度營收達6,600,000仟元。
茲再就「主要產品別」之營業收入變化情形分析如下：
單位：新台幣仟元
年度
主要產品		 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度前三季 89 年度(預測) 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試 151,223 29.01% 279,402 36.73%
778,324		 44.60% 1,431,007 52.69% 1,884,251 52.34% 3,491,350 52.90%
積體電路測試 70,211 13.47% 180,914 23.79%
555,998		 31.86% 782,956 28.83% 1,026,824 28.52% 2,077,886 31.48%
研磨切割 134,678 25.84% 97,533 12.82%
153,942
8.82%		 233,925
8.61%		 333,894
9.27%		 438,160 6.64%
捲帶包裝 117,162 22.48% 193,183 25.40%
241,190		 13.82% 223,180
8.22%		 304,494
8.46%		 416,624 6.31%
其他 47,940
9.20%
9,571
1.26%
15,520
0.90%
44,769
1.65%		 50,537
1.41%		 175,980 2.67%
合計 521,214 100.00% 760,603 100.00% 1,744,974 100.00% 2,715,837 100.00% 3,600,000 100.00% 6,600,000 100.00%

資料來源：京元電子提供

－106－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

京元電子之產品結構， 86 年度以前主要係提供 IC 之研磨切割、捲帶包裝服務及測 試業務為主，而測試業務則主要為晶圓之邏輯測試（ Logic C/P ）及積體電路之預燒測試 （ Brun-in ）， 86 年度該公司為配合業務成長需求之考量下，故辦理現金增資，擴充測試 之產能，當年度測試服務之營收即達全年之 42.48% ，在受到聯電及華邦電等大廠之訂單 挹注下，該公司銷貨收入大幅成長 84.56% ， 87 年度除因該公司服務之品質受到業界肯定 外，國內 IC 產業景氣已至谷底，為因應下一世代 IC 產品之變革，再增加晶圓記憶體測 試（ Memory C/P ）及積體電路之邏輯測試（ Logic F/T ），使測試業務大幅成長，已達年營 收 60.52% ；除研磨切割業務，因市場過於競爭，略有下降之情形外，該公司整體之銷貨 收入依然呈現 45.93% 之大幅度成長率； 88 年度則因晶圓代工之景氣上揚，該公司並加重 晶圓記憶體測試（ Memory C/P ）之服務，除使晶圓測試較 87 年成長 178.57% 外，當年度 整體營收也成長 129.42% ，該公司在持續推動轉型為專業 IC 測試廠之方向下， 88 年度測 試業務已達整體營收之 76.46% ， 89 年度 1-9 月則佔整體營收之 81.52% ，預期 89 年陸續 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收 80.86% 。 2. 營業成本及營業毛利

購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利		 購進新測試機台及在擴廠效益逐漸顯現後，測試業務將可達整體營收80.86%。
營業成本及營業毛利
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 86年 87年 88年 89 年度
第三季		 89 年度
(預測)		 90 年度
(預測)
營業成本
 383,179
517,967		 1,114,752
 1,741,183
2,255,922
4,096,798
增減%(註1)
 73.11
134.01		 403.62 138.68(註2) 919.18
1,750.85
營業成本率(%)
 73.52
68.10		 63.88 64.11
62.66
62.07
營業毛利
 138,035
242,636		 630,222
 974,654
1,344,078
2,503,202
增減%(註1)
 126.06
297.36		 932.10 120.09(註2) 2,101.17
3,999.44
毛利率(%)
 26.48
31.90
 36.12
 35.89
37.34
37.93

資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

註 1 ：以 85 年度為基期；該公司 85 年營業成本為 221,347 仟元；營業毛利為 61,062 仟 元。 註 2 ：以 88 年 1-9 月為比較

京元電子之營業成本隨其營業收入之增加而由 86 年之 383,179 仟元增加至 89 年之 2,255,922 仟元，佔其營業收入之比率分別為 73.52% 、 68.10% 、 63.88% 及 62.66% ，成本 率為逐年下降之趨勢，係因測試業之主要成本為機器設備之折舊費用（約占總成本 34% ） 及直接人工（測試機操作人員約佔 25% ），故該公司機台產能利用愈充份發揮下，愈能提 升毛利率，此外， 86 年至 88 年陸續增加毛利較高之測試業務，更加強成本之控管，使 毛利率由 86 年 26.48% 提高至 89 年預計之 37.34% ，營業毛利更在營業收入成長下，由 85 年基期 61,062 仟元增加至 89 年預計之 1,344,078 仟元，成長率將高達 2101.17% 。 89 年度前三季在新添購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至 974,654 仟元，毛利 率仍維持在 35.89% 的水準，預計在 89 年度第四季旺季效應下，有助整體營收及毛利率 之提昇，預計 89 年營業毛利 1,344,078 仟元應可達成。該公司預估 90 年度在新添購之測 試設備持續引進後，營業毛利將增加至 2,503,202 仟元，毛利率將提高至 37.93% 。 茲再就「主要產品別」之營業毛利之變化情形分析如下：

－107－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

最近三年之銷貨毛利 ( 損 ) 變動表

單位：新台幣仟元

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度
主要產品		 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度前三季 89 年度(預測) 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試 58,999 42.74% 115,164 47.47% 308,168 48.90% 745,387 76.48% 990,657 73.71% 1,777,759 71.02%
積體電路測試 (12,727) (9.22%) 26,498 10.92% 183,644 29.14% 102,772 10.54% 156,020 11.61% 454,668 18.16%
研磨切割 29,200 21.16% 23,492 9.68% 56,650 8.99% 105,526 10.83% 166,280 12.37% 182,898 7.31%
捲帶包裝 46,202 33.47% 86,547 35.67% 102,033 16.19% 75,237 7.72% 107,804
8.02%		 138,817 5.55%
其他 16,361 11.85% (9,065) (3.74%) (20,273) (3.22%) (54,268) (5.57%) (76,683) (5.71%) (50,940) (2.04%)
合計 138,035 100.00% 242,636 100.00% 630,222 100.00% 974,654 100.00% 1,344,078 100.00% 2,503,202 100.00%

資料來源：京元電子提供

就各產品別之銷貨成本及毛利變動而言，積體電路測試 86 年度主要為 Burn-in 測試， 在新 Burn-in 爐具折舊持續提列下，營業毛損 12,727 仟元，直到 87 年增加邏輯積體電路 之測試（ Logic F/T ），才逐漸改善，至 88 年受惠全球 IC 產景氣上揚，使測試量大幅增加， 積體電路測試銷貨毛利成長至 183,644 仟元，較 87 年大幅成長 593% ，預計 89 年受記憶 體之積體電路測試 (Memory F/T) 部門購置大批新式測試機台影響略為下降，由於該部門 係初期成立階段，訂單增加速度不若折舊提列之速度，故使整體積體電路測試銷貨毛利 略為下降；晶圓測試方面，在產能擴張及業務成長下，成本及毛利變化之趨勢與收入約 略相同，且自 86 年度起已成為該公司主要獲利來源，在該公司每年不斷擴充測試機器設 備規模下，自 86 年銷貨毛利 58,999 仟元成長至 88 年 308,168 仟元，成長率達 422% ，預 計 89 年度在新購之晶圓測試機台陸續引進生產後，銷貨毛利將達 990,657 仟元，較 88 年大幅成長 221% 。截至 89 年前三季，該公司之營業收入達 2,715,837 仟元，較前一年 度同期成長 132% ，且測試業務佔整體營收之比重提昇至 82% 。 3. 營業費用

度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用		 度同期成長132%，且測試業務佔整體營收之比重提昇至82%。
3.營業費用
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 86年 87年 88年 89 年度
前三季		 89 年度
(預測)		 90 年度
(預測)
營業費用
 58,291
76,707		 130,838
 202,983
287,443
505,100
增減%(註1)
 10.27
45.11		 147.51 122.87(註2)
443.77
855.52
營業費用率(%)
 11.18
10.08
 7.50
 7.47
7.98
7.65
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測
註1：以85年度為基期；該公司85年度營業費用為52,861仟元
註2：以88年1-9月為比較

京元電子營業費用之主要內容為銷管費用及研發費用， 86~88 年度營業費用分別為 58,291 仟元、 76,707 仟元及 130,838 仟元，該公司在營業收入及營運規模逐年成長下， 薪資費用也大幅成長，營業費用則呈逐年增加之趨勢，而在該公司嚴格控管費用下，使 營業費用率逐年下降，由 86 年度 11.18% 下降至 88 年度 7.50% ， 89 年前三季進一步下降 至 7.47% ， 89 年度預計為 7.98% ，與 88 年維持同一水準。 4. 營業外收支

單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%



 單位：新台幣仟元；%
項目 年度
 86年 87年 88年 89 年度
前三季		 89 年度
(預測)		 90 年度
(預測)
營業外收入 金額
 1,800
9,946		 11,340
65,282		 97,160
66,148
佔營收比例
 0.35
1.31		 0.65
2.40		 1.47
1.84
營業外支出
金額
 12,122
47,683		 56,653
113,322		 383,506
157,657
佔營收比例
 2.33
6.28
 3.25
4.17		 5.81
4.38

資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

－108－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

京元電子 86 至 89 年度第三季之營業外收入分別為 1,800 仟元、 9,946 仟元、 11,340 仟元及 65,282 仟元，其增加之原因係利息收入增加所致；營業外支出分別為 12,122 仟元、 47,683 仟元、 56,653 仟元及 113,322 仟元，除因該公司自 86 年起擴廠及購買機器，使借 款增加，利息支出增加外，進口機器也產生較多之兌換損失，故 88 年度營業支出及 89 年 1-9 月增加至 56,653 仟元及 113,322 仟元。整體而言，營業外收入及支出占營業收入 之比例不大，對該公司營運並無重大影響。 89 年度預計營業外收入為 67,653 仟元，營業 外支出為 159,162 仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。 5. 稅前純益及每股盈餘

外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 外支出為159,162仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘
單位：新台幣仟元
年度
項目
 86年 87年 88年 89 年度
前三季		 89 年度
(預測)		 90 年度
(預測)
稅前純益
 69,422
128,192
454,071
723,631
965,126
1,711,756
增減(%)(註2)
 937.70
1816.17
6687.31		 113.80(註3)
14,326.40
25,486.79
期末資本額
 170,000
700,000
1,243,750
2,632,254
2,632,254
4,389,396
每股盈餘(註1)
 6.32
2.59
5.05
3.10
4.71
4.22
增減(%)(註2)
 292.55
60.87
213.66
 30.80(註3)
192.54
162.11
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測
註1：係追溯調整前每股盈餘

註 2 ：以 85 年度為基期；該公司 85 年度稅前純益為 6,690 仟元；每股盈餘為 1.61 元 註 3 ：以 88 年 1-9 月為比較

京元電子 86 至 89 年之稅前純益為 69,422 仟元、 128,192 仟元、 454,071 仟元及 965,126 仟元（預測），呈現大幅成長趨勢，係因該公司業績大幅成長所致；每股盈餘 86 至 89 年 度分別為 6.32 元、 2.59 元、 5.05 元及 4.71 元（預測），與 85 年基期比較亦呈成長趨勢， 惟 87 年度為購買測試之機器設備及購買土地興建廠房，辦理額度較大之現金增資，使資 本額提高甚多，故每股盈餘成長趨緩，而現金增資效益在 88 年度顯現後，每股盈餘成長 率高達 213.66% ， 89 年復因辦理股本約 13.88 億元之增資，截至 9 月 30 日止，稅前純益 為 723,631 仟元，每股盈餘為 3.10 ，均較去年同期大幅成長，預期全年每股盈餘較基期 成長 192.55% ，達 4.71 元，獲利水準應屬良好。

  1. 與同業變動趨勢之比較

(1) 京元電子公司最近三年度營業收入、營業毛利及營業利益與同業之比較

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
年度
 86年度
 87年度

 88年度
分析項目 公司名稱
金額
金額
成長率％
金額
成長率％
營業收入 京元
 521,214 760,603 45.93 1,744,974 129.42
聯測
 1,699,052 1,874,782 10.34 2,575,353 37.37
泰林
 162,082 300,053 85.12 450,729 50.21
矽豐
 2,015,552 1,946,442 (3.43)
1,982,796		 1.87
營業毛(損)利 京元
 138,035 242,636 75.78 630,222 159.74
聯測
 548,140 182,974 (66.62)
108,081		 (40.93)
泰林
 34,184 15,409 (54.92)
104,909		 580.83
矽豐
 492,341 285,837 (41.94)
188,815		 (33.94)
營業(損)益
 京元
 79,744 165,929 108.08 499,384 200.96
聯測
 246,933 (152,389) (161.71)
(166,032)		 (8.95)
泰林
 12,675 (24,745) (295.22)
62,143		 351.13
矽豐
 353,794
 140,745 (60.22)
22,771		 (83.82)
資料來源：各公司財務簽證報告

－109－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

A. 營業收入

京元電子因規模較聯測及矽豐公司為小，故 86 及 87 年之營業收入較同業為小， 但該公司之成長率則高於同業甚多，在該公司經營團隊之努力下，不斷拓展業務， 至 88 年度已大幅超越泰林公司，更趨近矽豐公司，且其成長率更高達 129.42% ，明 顯優於同業。

B. 營業毛利

京元電子最近三年度之營業毛利也呈大幅成長之趨勢， 87 及 88 年度之成長率 分別為 75.78% 及 159.74% ，均高於聯測及矽豐；而在 88 年全球半導體景氣復甦下， 該公司營業毛利更超過矽豐，而居於同業之冠。

C. 營業利益

京元電子除 86 年度之營業利益較同業為低外， 87 及 88 年度皆呈高度成長，該 兩年度分別成長 108.08% 及 200.96% ，而聯測及矽豐則皆呈大幅衰退之情形，且 87 、 88 年營業利益均優於同業公司甚多，除因該公司業務高度成長外，並嚴格控制成本， 將現有設備、人力發揮至最大效益，使公司之營業利益保持高度成長。

綜合觀之，京元電子雖自 86 年度起，始逐漸轉型為 IC 測試廠，唯在經營團隊專 業的態度及全力以赴之心態驅使下，已有急起直追及迎頭趕上之趨勢，其未來之發展 應是指日可待。

7. 申請年度財務預測達成可能性之評估


單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
年度
項目
 88年實際數
89年預測數
 89年度前三季

 89年1-11月

金額
金額
金額
達成率
金額
達成率
營業收入淨額
 1,744,974
3,600,000		 2,715,837
75.44%		 3,666,536 101.85%
營業成本
 1,114,752
2,255,922		 1,741,183
77.18%		 2,350,483 104.19%
營業毛利
 630,222
1,344,078
974,654
72.51%		 1,316,053 97.91%
營業費用
 130,838
287,443
202,983
70.62%		 271,277 94.38%
營業利益
 499,384
1,056,635
771,671
73.03%		 1,044,776 98.88%
營業外收入
 11,340
66,148
65,282
98.69%		 109,590 165.67%
營業外支出
 56,653
157,657
113,322
71.88%		 239,955 152.20%
稅前純益
 454,071
965,126
723,631
74.98%
 914,411
 94.75%
資料來源：88 年度會計師查核簽證財務報告書及89
書及89年度第三季財務報告書。		 年度經會計 師核閱之財 務預測報告

(1) 營業收入

該公司 89 年度營業收入預計達 3,600,000 仟元，較 88 年度成長 106.31% ，相較 88 年度 129.42% 之營收成長率，且考慮 89 年前三季較 88 年同期營收成長率達 131.66% ，該預估 89 年度之成長比率尚屬穩健之預測。另依 Dataquest 資料顯示，預 期在專業分工的趨勢下，委外測試占全體測試市場比率將由目前之 12% 提升至 2004 年 20% ，且 1998 年至 2004 年委外測試市場之複合成長率將達 35.92% 。我國測試業者 1999 年總產值由 1998 年之 131 億元提昇至 185 億元，成長率約為 41.2% 。測試業產 值佔整體 IC 產值比例約 9.3% ，較 1998 年之 4.6% 大幅成長。根據 Dataquest 預測，半 導體產業在未來 2~3 年中仍將持續成長，因此預期 2000 年測試業總體產值將可成長 30.8% 達 242 億元，加上國內 IDM 廠基於營運效益考量，委外測試將持續增加。國際 IC 設計公司至台灣晶圓代工廠 (Foundry) 下單後，大多亦在國內做封裝與測試，故與預 估 89 年度整體營業收入成長情形相符。另在 89 年前三季營業收入方面，實際達成率 為 75.44% ，截至 89 年 11 月止，實際達成率為 101.85% ， 89 年預計營業收入已順利達 成。

－110－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

(2) 營業成本與營業毛利

該公司係從事半導體測試為主，產品規格隨客戶不同而有所不同，故八十九年度 營業成本係依八十九年一至七月實際成本為基礎，考慮半導體市場榮景狀況、預計機 器設備成本及預估人力需求予以估計。各項成本要素之預測如下： A. 原料

該公司以 IC 測試為服務項目，除生產主供自用之預燒爐外，並無生產性原料及 製成品存貨，僅有供測試機使用相關物料及包裝材料。八十九年度預計採購價格係 參考過去進貨價格及預期市場價格波動趨勢而定，估計八十九年度原料成本將因營 業額成長，較八十八年度增加 94,107 仟元。

B. 直接人工

該公司八十九年度直接人工係根據八十九年上半年度直接人工平均薪資及八十 九年度預計人力需求。估計八十九年度直接人工為 534,866 仟元，較八十八年度增 加 294,798 仟元。

C. 製造費用

該公司八十九年度製造費用預算係依據預計人力需求及預計擴充設備等要素， 並參酌八十九年上半年度之歷史性資料予以估計。製造費用之主要項目為用人費 用、折舊費用及修繕費。預估八十九年度全年製造費用因設備、人力及營業額等增 加而增加為 1,502,952 仟元，較八十八年度增加 752,265 仟元。

綜合上述各成本要素之預測，該公司預計八十九年全年度營業成本率約為 63% ， 與八十八年度約略相當，該公司 89 年前三季營業毛利為 974,654 仟元，達成年度預算 之 72.51% ，截至 89 年 11 月止，達成年度預算之 97.91% ， 89 預計在第四季傳統旺季 及擴廠效益逐漸顯現後， 89 年度營業毛利應可順利達成。

(3) 營業費用及營業利益

該公司預估八十九年度全年營業費用為 287,443 仟元，較八十八年度增加 156,605 仟元，主要係因預計員工人數將較八十八年度成倍數成長及科技總部廠辦大樓完工之 相關折舊費用增加所致。隨著營業收入成長、市場佔有率的提升， 89 年度之營業利益 預估為 1,056,635 仟元，較 88 年度增加 557,251 仟元，成長率為 111.59% ，該公司 89 年前三季營業利益為 771,671 仟元，較同期成長 119.37% ，達成率為 73.03% ，截至 89 年 11 月止，營業利益達成率為 98.88% ，預計 89 年第四季在擴廠效益逐漸發揮後，營 業利益目標應可順利達成。

(4) 營業外收支及稅前純益

該公司預估八十九年度營業外收支來源主要為利息收入、利息支出及處分固定資 產損失等項目，利息收入主要係八十九年度現金增資款所產生之定期存款利息收入； 利息支出係因營運及擴廠所需，向金融機構融資所產生；處分固定資產損失係因預計 報廢老舊設備所產生。該公司預估 89 年稅前純益為 965,126 仟元，較 88 年成長 112.55% ，截至 89 年 11 月止，稅前純益達成率為 94.75% ，預計 89 年第四季在擴廠效 益逐漸顯現後，預計稅前純益目標應可達成。

二、擴廠效益暨競爭之利基評估

推薦證券商評估：

京元電子八十九年度四月辦理現金增資發行普通股 70,000 仟股，每股溢價 70 元，募集 總金額為 4,900,000 仟元，係為支應產能擴充，購置 IC 測試設備所需之機器設備及興建廠房 所需資金，茲就該公司本次現金增資擴廠計劃之預計可能產生效益之合理性暨該公司競爭之

－111－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

利基評估如后：

( 一 ) 擴廠資金來源及運用計劃

本計劃預定投資金額為新台幣 100 億元，該公司透過銀行聯貸方式籌措資金新台幣 40 億元， 89 年 6 月完成現金增資順利募集新台幣 49 億元資金及 11 億元盈餘轉增資，合計新 台幣 100 億元，其資金來源及運用計劃如下表：

資金來源及運用計劃

單位：新台幣仟元
資金運用
用途
金額
比率(%)
廠房(中華廠)
機器設備
3,000,000
7,000,000
30.00
70.00
10,000,000
100.00
 單位：新台幣仟元
資金運用
用途
金額
比率(%)
廠房(中華廠)
機器設備
3,000,000
7,000,000
30.00
70.00
10,000,000
100.00
 單位：新台幣仟元
資金運用
用途
金額
比率(%)
廠房(中華廠)
機器設備
3,000,000
7,000,000
30.00
70.00
10,000,000
100.00
資金來源

 資金運用
來源
 金額 比率(%) 用途
 金額 比率(%)
土地及廠房融資
機器設備貸款
自有資本（註）
 2,000,000
2,000,000
6,000,000		 20.00
20.00
60.00		 廠房(中華廠)
機器設備		 3,000,000
7,000,000		 30.00
70.00
合計
 10,000,000
 100.00 10,000,000 100.00
資料來源：京元電子提供
  • 註：自有資本擬以盈餘轉增資 11 億元及 89 年 6 月現金增資款 49 億元支應之。

資金運用計劃項目及預計運用進度

單位：新台幣仟元

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
計劃項目
 預定完成
日期		 所需資金
總額		 預定資金運用進度
89 年度


 90 年度
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
擴建廠房
購置機器設備
 90.03.31
90.12.31		 3,000,000
7,000,000

1,000,000
1,500,000		 1,000,000
1,500,000		 1,000,000
1,000,000		 1,000,000 1,000,000 1,000,000
合計 10,000,000 2,500,000 2,500,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

  • ( 二 ) 擴廠計劃之必要性評估

  • 就半導體產業之未來成長性而言

  • (1) 全球 IC 市場規模持續成長

全球半導體設備投資金額

單位：百萬美元

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45,000 42,400 41,700
37,200
40,000 38,000
36,000 34,900
31,700
35,000
29,400
27,100
30,000
25,000 21,265
20,000
11,025 13,531
15,000 11,015 11,834 12,305
8,568
10,000
5,000
-
1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
實 績 預測
----- End of picture text -----

資料來源： IDC Japan (Jan. 2000)

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

全球半導體產業在歷經 1996 ∼ 1998 年不景氣後，自 1999 年下半年起逐漸由谷底 回升，再加上數位化 3C 產品的興起，將帶領半導體產業邁向另一個高峰；此外，半 導體的應用愈來愈多元化，不若已往完全跟著個人電腦 (PC) 的需求走。如今半導體可 以應用在行動電話、網路設備等各種產品上，在半導體產業需求強勁的帶動下，未來 IC 測試業亦有高度的成長空間。根據 WSTS （ May 2000 ）之預測資料顯示 2000 年 ~2003 年全球半導體市場之年複合成長率為 15% ，若依據 WSTS （ Nov 2000 ）所作之預測與 今年五月所作之預測相較 ( 如下表 2) 可看出其對全球半導體未來前景之樂觀預期，並未 有重大修正，故該公司本次現金增資購置 IC 測試機器設備有其必要性。 表 1 ：全球 IC 市場規模 ( 產品別 )

有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)		 有重大修正，故該公司本次現金增資購置IC測試機器設備有其必要性。
表1：全球IC市場規模(產品別)
單位：百萬美元
產品/年度 1999 2000 00/99 2001 01/00 2002 02/01 2003 03/02 2000~2003 CAGR
Memory 32,286 45,983 42.42% 58,028 26.19%
66,247		 14.16% 70,897
7.02%
15.5%
Logic 23,159 31,558 36.27% 38,459 21.87%
44,640		 16.07% 49,136 10.07%
15.9%
Micro 51,701 63,230 22.30% 73,938 16.93%
83,570		 13.03% 91,467
9.45%
13.1%
Analog 22,082 29,249 32.46% 35,481 21.31%
40,718		 14.76% 44,766
9.94%
15.2%
Bipolar
 990
 1,014
2.42%
 925
-8.78%
836
 -9.62% 740 -11.48%
-10.0%

資料來源：WSTS(May 2000)、ITIS 計畫整理(May 2000)

表 2 ：全球半導體市場規模預測

單位：百萬美元

 單位：百萬美元
年 度 2000年 2001年 2002年 2003年
預測值 WSTS (May 2000)
1,905
2,344
2,663
2,890
WSTS (Nov 2000) 2,079 2,500 2,777 3,067
成長率
 WSTS (May 2000) 27.51% 23.04% 13.61% 8.52%
WSTS (Nov 2000)
 39.17% 20.25% 11.07% 10.44%

資料來源：WSTS(May 2000)

全球 IC 測試產業大致分為記憶體 IC 測試及邏輯 IC 測試兩大類，未來隨著晶粒縮 小化及通訊產品發展趨勢， SOC(System On a Chip) 等混合元件 IC 之產品也將陸續增 加。 1999 年我國 IC 測試業的產品別產值比重仍以記憶體類別最高，但已由 1998 年的 66.1% 降至 55.7% 。主要是記憶體測試之特性為多量少樣化，測試價格亦受景氣影響。 1998 年記憶體 IC 價格低迷，使依賴記憶體 IC 測試廠商獲利受創，因此大多數測試廠 商不得不朝產品多樣化發展，以降低記憶體 IC 之價格波動對公司造成衝擊。相對邏輯 IC 測試 1999 年雖僅佔總測試產值之 31.4% ，卻較 1998 年上揚約 10% 。隨著通訊及視 訊元件應用之成長，邏輯 IC 及混合信號 IC 佔測試產值比重逐漸成長，此趨勢 1999 年更為顯著，分別達 31.4% 及 10.4% ，其中邏輯 IC 成長幅度較大，但混合信號 IC 存 在類比及數位訊號，由於測試處理困難性較高，因此對單價及利潤要求亦高，預期未 來全球系統整合趨勢下，混合信號 IC 市場將愈來愈大，對測試之需求也將相對成長。 依據台灣應用材料之統計資料顯示， 2000 年全球前十大半導體廠商建廠支出平均 成長率為 91% （詳下表），且全球最大半導體設備廠商－美商應用材料估計，全球半 導體建廠明年投資金額將比今年成長 30% ，達 760 億美元。由於半導體建廠支出持續 增加，產能亦將不斷擴增，勢將為 IC 測試業者帶來龐大商機。

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

2000 年前全球十大半導體廠商建廠支出情況

名次
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9 10
公司
 英特爾
 台積電
三星電子
意法半導
 德儀
 聯電
 摩托羅拉
 日立
 NEC
 飛利浦
支出金額(美元)
55.00 億 48.59 億 30.55 億 30.00 億 28.00 億 26.75 億 26.00 億 22.00 億 18.71 億 17.73 億
成長率(%)(註)
 83
 114 71 123 96 74 73 63 42 173
資料來源：台灣應用材料

註： 2000 年全球前十大半導體廠商建廠支出平均成長率為 91% ，係 1-10 名公司成長率之算數平均。 (2) 我國 IC 市場規模持續成長

我國 IC 產業重要指標

我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標 我國IC產業重要指標
單位：億台幣
1998 1999 99/98 2000（e） 00/99 2001（e） 2002（e）
產業產值
 2,834
4,235
49.4%
6,753
59.5%
8,798
11,031
IC 設計
 469
742
58.2%
970
30.7%
1,280
1,560
IC 製造
 1,694
2,649
56.4%
4,691
77.1%
6,159
7,760
代工
 938
1,404
49.7%
2,789
98.6%
3,880
5,200
IC 封裝
 540
659
22.0%
850
29.0%
1,050
1,313
IC 測試
 131
185
41.2%
242
30.8%
309
398
IC 市場
 2,744
3,457
26.0%
4,219
22.0%
4,894
5,383

資料來源：工研院電子所 ITIS 計畫 (Apr.2000)

隨著積體電路 (IC) 產業的復甦，國內晶圓代工產能產生供不應求之現象，其中我 國 IC 測試業 1999 年之成長率高達 41.2% ，僅次於晶圓代工。根據工研院電子研究所 ITIS 計劃之統計 (Apr.2000) ，台灣已是全球第三大 IC 需求市場所在。 1999 年國內 IC 市場規模達 3,457 億台幣，佔全球 IC 市場 1,302 億美元的 8.2% ，佔日本以外之亞太地 區市場的 33.1% 。 1999 年我國半導體產業產值達新台幣 4,235 億元，較 1998 年之新台 幣 2,834 億元大幅成長 49.4% ，預估 2000 年半導體產值將達 6,753 億元，較 1999 年成 長 59.5% ，預估 2001 年為 8,798 億元。而 IC 測試產值由 1998 年之新台幣 131 億元， 提高為 1999 年之 185 億元，成長幅度 41.2% ，預估 2000 年為 242 億元，較 1999 年成 長 30.8% ，預估 2001 年為 309 億元。由於我國 IC 製造、代工業在技術及產能都有高 度成長，不但吸引國外 IC 設計業及 IDM 廠之訂單外，也因地域性之因素，直接嘉惠 IC 產業之下游廠商。

  1. 就整合性元件大廠 (Integrated Device Manufacture IDM) 委外測試趨勢而言

由於 IC 製程設備投資金額愈來愈高，產品生命週期越來越短，且愈趨複雜及多樣 化，故以產業垂直分工提高生產績效，進而降低營運風險便成為大勢所趨。隨著整合性 元件大廠 (Integrated Device Manufacture IDM) 逐漸委外測試，其所釋出之市場訂單，亦為 各專業 IC 測試廠所欲爭食的大餅，故本次現金增資購置機器設備之主要原因，除鞏固京 元電子原市場之佔有率，更希望藉由整體製程能力的提升、產能擴增以獲得 IDM 大廠 （ ex ： Intel 、 Motorola 、 AMD ）的青睞。

  1. 就擴大市場佔有率之目標而言

該公司為配合 IC 前段製程技術日益精進的發展，拓展在 IC 測試市場的佔有率，及 在永續經營的理念下，因應 IC 製程的多元化及產品的多樣化趨勢，該公司須不斷增加 IC 測試業務所需之機器設備的投資，以提供上游客戶最完整且適切的服務，故本次購置機 器設備除擴充產能外，亦強化該公司提供多樣化 IC 測試產品服務的實力與產能，以為半 導體領導大廠的各項 IC 產品，提供一流先進的 IC 測試服務，並配合高效率的 IC 後段製 程一元化 (Turnkey) 的服務，進而深化該公司競爭利基。目前該公司測試產值佔我國測試

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業市場佔有率為 7.21% ，在競爭激烈之產業環境下，若欲提升其市場佔有率，則需不斷 提升技術層次與擴大經濟規模，但以該公司目前測試機器設備規模仍不足以因應未來市 場之需求，故為了擴增該公司市場佔有率，本次現金增資購置機器設備及擴建先進廠房 實有其必要性。

  1. 因應未來測試業發展趨勢，購買新世代測試設備

隨著全球製程微縮技術與銅製程驅動 IC 朝高頻、高集積度、高功能方向發展， IC 測試服務亦朝向高速度、高腳數測試方向發展。而資訊家電之興起，系統單晶片（ SOC ） 成為設計趨勢，將微元件、邏輯、類比、記憶體等多種元件整合在一起，晶片複雜度劇 增，對 IC 測試設備投資與需求也跟著提高。為因應 IC 製程複雜化與多樣化之發展趨勢， IC 測試業者唯有積極提昇技術能力、增加自動化程度、提昇測試品質及縮短交期，才能 奠定 IC 專業測試服務之競爭利基。尤其 IC 功能愈趨複雜 , 所需測試時間便愈長 , 而測試成 本亦相對提高 , 故測試公司有無縮短 Cycle Time 能力，為客戶委交測試之重要考慮因素 , 本次現金增資所購置之測試設備屬新型機台，皆具上述功能 , 使得該公司生產更具效率， 產品更具競爭力 , 故本次現金增資購置先進測試設備實有其必要性。 ( 三 ) 擴廠效益評估

  1. 實際與預計工程進度及支應金額列表分析如下：
單位：新台幣仟元
計劃項目 執行情形
 至89 年9 月30 日 進度超前或落後之原因
擴建廠房 支用金額 預定
 1,000,000 該公司中華廠大樓工程為地下二
層、地上六層之廠辦大樓，樓地板面
積達17,000坪，預計90年1月取得
使用執照，第三季已完成地下二層及
地上主結構體。惟實際支用進度較預
定支用進度落後，係因工程尚待驗證
完成後方行支付應付金額。
實際
 178,000
執行進度 預定 33.33%
實際
 5.93%
購置機器設備
 支用金額 預定
 1,500,000 機器設備購置進度超前27.30%，主
要原因為因應半導體測試榮景及客
戶對測試業務高度需求，該公司為推
展相關業務，必須積極擴充產能，故
提前購置機器設備，並置於現有廠房
進行相關驗證作業，期能提前投入量
產，爭取商機。
實際
 3,411,322
執行進度
預定 21.43%
實際
 48.73%
資料來源：京元電子提供

由於該公司本次增資計劃尚屬初期執行階段，截止 89 年 9 月 30 日，廠房建設處於 基礎工程階段，有待工程驗證完成後，即可陸續支付廠商工程款。另外，半導體測試業 為一設備密集行業，該公司為擴大設備規模及提昇競爭力，持續投入人力資源及測試設 備以擴充產能，以因應半導體產業之榮景，因此機器設備購置較預計進度超前，尚屬允 當。

  1. 依據產業成長性預估未來增資效益之合理性

  2. (1) 本次現金增資預計產生之效益

該公司本次現金增資計劃預計增加之銷售值、毛利及營業淨利，如下表所示：

－115－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元
年度 項目
 銷售值 毛利 營業淨利
89 積體電路加工及測試
 500,000
150,000
100,000
90 積體電路加工及測試
 1,400,000
420,000
280,000
91 積體電路加工及測試
 2,800,000
840,000
658,000
92 積體電路加工及測試
 4,200,000
1,260,000
1,036,000
93 積體電路加工及測試
 4,200,000
1,260,000
1,036,000
合計
 13,100,000
3,930,000
3,110,000

資料來源：京元電子 (2) 產業成長率與該公司增資後營收成長率之比較

我國 IC 測試業產值預測

單位：億台幣
年度
 測試業產值
（億）		 產業成長率
（%）		 增資後營收
（億）		 增加之營收
（億）		 該公司成長率
2000 年(e)
 242 30.81% 36 5 16.13%
2001 年(e)
 309 27.69% 45 9 25.00%
2002 年(e) 398 28.80% 59 14 31.11%

該公司本次現金增資之預計效益，就上表增資後銷售值之營收增加金額設算之成 長率，與依據工研院電子所 ITIS 計劃（ Apr.2000 ）之 IC 測試業產值預測成長率比較， 該公司成長率除 89 年因下半年為擴廠初期，成長率為 16.13% 較低外，其餘年度皆與 測試業產值成長率相當，故本次現金增資擴廠之預計效益，應屬合理穩健。 3. 以 88 年至 89 年 1-9 月財務資料及 89 年度預測資料，分析擴廠之相關效益如下：





單位：新台幣仟元
摘要
 88 年度 89 年1-9 月 89 年度(預估)
銷貨淨額
 1,744,974 2,715,837 3,600,000
銷貨成長率(%)
 129.42 131.66 373.31
營業毛利
 630,222 974,654 1,344,078
稅前淨利
 454,071 723,631 965,126
EPS(元)
 5.05 3.10 4.71
機器設備成本餘額
 3,265,919 5,731,725 7,169,909
機器設備增加金額
 2,340,309 3,415,186 3,903,990
機器設備成長率(%)
 252.84
147.43		 119.54
資產總額
 5,540,855 11,961,928 12,938,681
資產總額成長率(%)
 256.96 237.91 133.51
股東權益總額
 3,108,424 8,691,077 9,095,836
股東權益成長率(%)
 165.46
 383.35 192.62
資料來源：京元電子提供

由上表觀之，該公司之機器設備、資產總額、股東權益總額逐年倍增，主要是由於 該公司預期半導體測試業將會大幅成長，乃積極拓展測試業務種類，且由於半導體測試 需專業精密之機器設備，係屬高度資本密集之行業，加上公司之測試品質普獲上游廠商 之高度肯定，故京元電子決定提前規劃佈局產能。另外，該公司大幅增資，積極投入產 能擴充，致銷貨收入淨額每年呈高度倍數成長， 88 年銷貨成長率為 129.42% ，預計 89 年 度可達 373.31% ，同時營業毛利及稅前淨利亦成倍數成長，每年每股盈餘亦維持穩定之 水準。

－116－

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4. 依據財務結構及償債能力之財務比率預估增資效益如下：

88 年度 89 年度(預估)
財務結構 負債佔資產比率
 43.90% 29.70%
長期資金/固定資產
 102.96% 109.75%
償債能力
 流動比率
 108.33% 141.06%
速動比率
 105.20% 139.01%
資料來源：京元電子

由上表可知，財務結構之負債佔資產比率，增資前 88 年為 43.90% ，預計 89 年將降 至 29.70% ；另外長期資金佔固定資產比率亦有改善，增資擴充生產設備後亦能維持在 100% 以上；而償債能力各項比率在 89 年度增資後均較增資前有明顯改善，其改善財務 結構之增資效益應可達成。

( 四 ) 該公司之競爭利基

1. 產線橫跨邏輯與記憶體測試兩大主流，產線多元化

京元電子主要營業項目係邏輯測試 (Logic Test) 、記憶體測試 (Memory Test) 、奔應 (Burn-in) 、捲帶包裝 (Tape & Reel) 、研磨 (Lapping) 、切割 (Die Saw) 、模組測試 (Module Test) 等半導體後段測試製程，該公司定位於專業 IC 測試廠，著重於邏輯及記憶體測試兩大領 域，可因應產業景氣作週期性調整，大幅降低營運風險，並對該公司之測試客戶提供研 磨切割、捲帶包裝之一元化（ turn-key service ）服務，異於一般同業如矽豐偏重於邏輯測 試封裝、南茂較著重記憶體測試封裝等，同業中僅福雷採取邏輯與記憶體測試並重模式。 此外，京元電子擁有完整之測試機台，可提供之測試項目包括邏輯 IC 、混合信號 IC 、記 憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務，其測試頻率可自 10HMZ 至 400MHZ ，測 試腳數可自 128PIN 至 1024PIN ，並可針對不同封裝型式之 IC 產品提供完整性之測試服 務，以因應未來多元化之產品趨勢。

2. 引進高精密度機台

該公司為因應 IC 產品朝高功能、高腳數及高集積度趨勢發展，以及提昇設備之可靠 度及測試服務之品質，特引進美、日知名大廠之高精密機台如愛德萬 5585(Memory F/T) 、愛德萬 5371(Memory F/T & C/P) 及 HP 84000 (RF 通訊高頻 IC) 等高速機台，及延 攬高素質設備工程師，使京元電子之測試服務在硬體設備和軟體資源（技術）配合下， 以符合客戶需求，提高公司之競爭利基。不同於同業如矽豐、福雷，未於一九九七年亞 洲金融風暴積極購置新設備，相對使京元電子掌握此次半導體景氣復甦之龐大商機。 3. 縮短測試時間能力 在 IC 產品朝高功能發展及系統單晶片 (SOC) 成為設計趨勢，晶片複雜度劇增，測試 時間便愈長，而測試時間之長短通常為決定 IC 測試價格之重要因素。該公司除提供高精 密度測試機台外，擁有專業之工程師協助客戶開發及轉換測試程式，以利客戶縮短其產 品測試時間及降低測試成本。

4. 專業測試整合性服務

該公司除提供晶圓測試、積體電路測試、雷射修補及預燒 IC 服務外，亦提供晶圓研 磨切割及捲帶包裝等週邊整合性服務，期使客戶一次下單，即可獲得整體性之整合效益， 以降低產品運送時間，掌握產品出貨時效。

5. 網路自動化作業系統與即時之客訴處理

透過由各事業部門之 MES(Manutacture Excute System ，生產線製造執行系統 ) ，建置 客戶資料及產品資訊，再由資訊暨網路服務部負責整合上述資訊，供行銷業務處接受訂 單之參考，提供一元化之測試工程服務，確保產品交期及維持品質之穩定性，以取得上

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

游客戶之品質保證之認證，提高客戶之認同度。此外，該公司利用網際網路資訊傳遞， 率先在測試同業間進行 ERP ( 企業資訊整合 ) 系統之建置，客戶可隨時掌握產品問題及目 前進度，瞭解產品狀況。該公司並採用建置在網頁上之客戶訴願系統 (Improvement Request System) ，協助客戶了解訂單進度及工程資料之收集與分析，便於即時解決其產品製程或 設計問題，以利客戶了解其委測品之生產進度及客訴問題之迅速解決。

  1. 往來客戶均為業界翹楚，銷貨分散策略得宜

該公司為專業 IC 測試廠商，近年來往來前十大客戶均為產業之領導廠商，如國內之 聯電、華邦電、世界先進、聯發、晶豪、凌陽等公司及日本三菱及美國 S.S.T. 公司等， 且自八十八年度起，銷售前十名客戶之單一客戶銷售百分比均未逾銷售金額之十四％， 可避免銷貨集中風險，更深獲國內外領導廠商之認同。

  • 三、最近三年資本形成過程、增資溢價收入數額、固定資產及負債比率增加之具體說明。 推薦證券商評估：

  • ( 一 ) 該公司最近 3 年資本形成過程及增資溢價收入數額如下表所示，由 86 年 5 月實收資本額 90,000 仟元快速成長至 89 年實收資本額 2,632,254 仟元，成長達 28 倍，增資溢價收入合計 3 年來達 7,260,000 仟元，增資用途主要係因購置廠房及機器設備，經承銷商評估該公司資 金支用狀況，尚有其依據。

年/月 歷次增資

 歷次增資

 股本來源 實收股數
（仟股）
 摘要
 用途
股數
（仟股）		 溢價收入
（仟元）
86/5 4,000
40,000		 現金增資 9,000
 現金增資依面額10
元發行
 資金支用於擴
廠及提昇產能
86/9 8,000
80,000		 現金增資 17,000 現金增資依面額10
元發行		 資金支用於擴
廠及提昇產能
87/2 18,000
360,000
 現金增資
 35,000
現金增資溢價20元
發行
 竹南擴廠、設備
添購、充實營運
資金
87/8 19,975
280,000
 現金增資140,000 仟元
盈餘轉增資59,750 仟元
 54,975 現金增資溢價20 元
發行
 購置機器設備
87/9 10,025
無		 資本公積轉增資 65,000
無
 購置機器設備
87/12 5,000
150,000		 現金增資
 70,000 現金增資溢價30 元
發行		 購置科技廠辦
大樓土地
88/7 29,375
300,000		 現金增資100,000 仟元
盈餘轉增資123,750仟元
資本公積轉增資70,000 仟元		 99,375
現金增資溢價30元
發行
 購置機器設備
88/12 25,000
1,150,000		 現金增資
 124,375 現金增資溢價46 元
發行		 購置機器設備
89/7
 138,850
4,900,000
 現金增資700,000 仟元
盈餘轉增資439,754仟元
資本公積轉增資248,750 仟元		 263,225
現金增資溢價70元
發行		 中華廠擴廠計
劃及購置機器
設備

資料來源：京元電子 ( 二 ) 固定資產比率及負債比率如下：

年度 固定資產佔總資產比率（％） 固定資產週轉率（次） 負債佔資產比率（％）
86 63.60 2.24 59.61
87 70.94 1.02 24.56
88
 78.50 0.64 43.90
89 第3 季
 80.03
 0.52 27.34

資料來源：京元電子

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

該公司固定資產佔總資產比率由 86 年底 63.60% 提升至 89 年第三季底 80.03% ，增加 約 16% ，主要係因該公司於 86 年起大幅擴充半導體測試設備與廠房投資，而營業收入則 自 86 度年迄 89 年度財務預測數（以下簡稱預測數）顯示達 5.9 倍之成長；另固定資產週 轉率由 86 年 2.24 次降至 89 年第三季 0.52 次，係因該公司於最近三年度大幅增資擴充廠房 及機器設備，由於廠房設備成本大幅增加，故降低固定資產週轉率；惟就設備投資回收年 限而言，該公司自 86 年迄今，投資平均回收年限約 3.5 年，且該公司在廠房設備規模擴充 後，業績相對大幅成長，營業收入自 86 年度迄 89 年度預測數有 5.9 倍之成長，純益率自 86 年迄 89 年預測數分別為 12.6% 、 18.36% 、 28.01% 、 30.33% ，預計 89 年度稅後純益將較 86 年度成長約 15.53 倍，整體獲利呈大幅成長趨勢，綜上所述，該公司廠房設備之投資效 益應已有顯現，資本形成過程及運用尚屬合理。在負債比率方面，該公司近年來為擴大營 運規模及支應建廠需求，積極辦理增資擴廠，由於資金需求龐大，除歷次現金增資分別經 台灣工業銀行、中華開發工業銀行及怡和創業投資股份有限公司等法人積極加入股東陣容 外，另分別取得交通銀行承作行政院開發基金購置自動化機器設備第八期、第九期優惠貸 款計八億元暨中華開發工業銀行主辦並經行政院經濟建設委員會核准適用「行政院經濟建 設委員會中長期資金運用策劃推動要點」之中長期優惠貸款額度計五十億元，故該公司八 十六年之負債比率為 59.61% ，迄 89 年第三季已降至 27.34% ，負債比率尚屬允當。 四、九十年度財務預測與負債比率之預測資料

推薦證券商評估：

( 一 ) 九十年度財務預測資料

京元電子 90 年度財務預測係依據各部門之營運規劃並考量未來產業經營環境編製而 成，經會計師依照「財務預測核閱要點」採用必要核閱程序，包括對基本假設及預測表達 進行評估，並說明該公司財務預測報表係依照「財務預測編製要點」及合理之基本假設所 編製，茲就 90 年度財務預測合理性及達成可行性評估如后：

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
年度
項目
 89 年度
 90 年度
 成長率(%)
預算數 % 預算數 %
營業收入
 3,600,000
100.00		 6,600,000
100.00		 83.33
營業成本
 2,255,922
62.66		 4,096,798
62.07		 81.60
營業毛利
 1,344,078
37.34		 2,503,202
37.93		 86.24
營業費用
 287,443
7.99		 505,100
7.65		 75.72
營業利益
 1,056,635
29.35		 1,998,102
30.27		 89.10
營業外收入
 66,148
1.84		 97,160
1.47		 46.88
營業外支出
 157,657
4.38		 383,506
5.81		 143.25
稅前純益
 965,126
26.81
 1,711,756
25.94
 77.36

資料來源：京元電子經會計師核閱之 89 年度及 90 年度財務預測 1. 營業收入

在低價電腦旋風、網際網路興起、行動電話市場快速成長的促動下，帶動全球半導 體市場之成長，根據 Dataquest(Sep. 1999) 對 1999 年 ~2003 年全球半導體市場規模預測資 料顯示，全球半導體產業未來將呈現 11.6% 之年複合成長率。另根據美國 SIA 最新之預 測資料顯示， 2000 年 ~2003 年全球半導體市場之年複合成長率為 20.2% 。預期未來在全 球半導體市場強勁需求推升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

另就產業未來發展趨於而言，由於 IC 測試服務業相當依賴測試設備，屬於資本密集 產業。使得 IC 製造廠、 IDM 廠商及 IC 設計公司基於投資效益、生產成本及營運風險等

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

因素之考量，逐漸提高委外測試之比重。而國內 IC 產業具有完整的、動態的垂直分工體 系，不論品質及交期均受肯定，因此 IDM 大廠與 IC 設計公司基於成本及交期等綜合考 量，委託國內從事晶圓代工及 IC 測試服務之商機不可謂不大。此外，京元電子不斷致力 於自動化之製程開發、測試品質之提昇，以及多樣化產品之測試能力。隨著半導體產業 之快速成長，該公司亦積極投入大量人力、物力於擴建廠房、增添設備，以因應未來市 場之需求。

綜上所述，預期在全球半導體市場需求持續成長帶動下，及國內半導體產業完整垂 直分工體系佔有之競爭優勢，國內 IC 測試業未來將有極大發展空間。該公司預估九十年 度預測數來自晶圓測試、積體電路測試、研磨切割、捲帶包裝等營業收入預計達 6,600,000 仟元，較八十九年度預測數成長 83.33% ，依該公司過去三年度平均成長率約為 86.63% 之成長實績，以及擴廠完成後，新添購測試設備效益逐漸發揮等前提下，該公司 90 年度 營業收入達成應屬可期。

2. 營業成本及營業毛利

該公司係專業 IC 測試公司， IC 測試服務為 IC 之後段製程， IC 測試之過程並無原物 料之投入，主要係依賴測試設備，故其測試成本結構幾乎均為直接人工及製造費用兩項 要素，占總成本結構之 91.94% ，而其中又以製造費用占成本結構之主要部分。其製造費 用之主要項目包括人事費用、折舊費用、水電瓦斯費及修繕費等，該公司預估 90 年度之 營業成本為 4,096,798 仟元，較 89 年度預估數增加 81.60% ，係依據預計人力需求及預訂 擴充設備等要素，並參酌歷史性資料予以估計，預期薪資調整及製造費用率變動不致過 大下，其營業成本隨著營業收入之增加而變動應屬合理。惟在該公司持續添購先進精密 自動化測試設備後，高階之測試產能比重逐漸提昇下，有助於整體毛利率之提昇，故該 公司預估 90 年度之毛利率由 89 年度預估之 37.34% 提昇至 37.93% ，預估營業毛利為 2,503,202 仟元，較 89 年度預測數 1,344,078 仟元成長 86.24% ，其達成應屬可期。

  1. 營業費用及利益

該公司九十年度營業費用預計為 505,100 仟元，較八十九年度增加約 217,657 仟元， 增加幅度為 75.72% 。主要原因係預期公司營運規模擴大，其中主要為薪資支出及折舊費 用，因應公司人力需求成長及中華廠生產大樓完工之相關折舊費用增加等所致；且整體 營業費用僅佔營業收入 7.65% 與 89 年度預估整體營業費用僅佔營業收入 7.98% 比重相 當。 90 年度營業利益預測數為 1,998,102 仟元，在營業毛利目標達成下，其達成應屬可 期。

4. 營業外收支及稅前純益

該公司預估 90 年度之營業收入為 97,160 仟元，營業外支出為 383,506 仟元。其營業 外收支主要為利息收入、處分短期投資利益、利息支出及投資損失等項目。在營業外收 入方面，該公司預估其中利息收入達 93,582 仟元，係該公司依九十年度各期約當現金及 預估利率而得；處分短期投資利益達 1,178 仟元，係公司預計於九十年四月處分短期投 資─股票所產生；另外，其他收入 2,400 仟元，合計營業外收入共計 97,160 仟元。在營 業外支出面，其中利息支出即達 375,919 仟元，係因營運及擴廠所需資金向金融機構融 資產生；投資損失達 7,587 仟元，係依權益法認列投資 KYEC(USA) 之投資損失所產生。 該公司預估 90 年度之稅前純益為 1,711,756 仟元較 89 年度預測數成長 77.36% ，在營業 收入成長、營業毛利率提高、營業外收支如上述之情況下，其達成應屬可期。

綜上所述，該公司 90 年度財務預測編製之各項基本假設業經會計師核閱，係參酌歷史 資料，並已考量該行業未來成長性、公司營運計劃及未來經營環境，因此，倘若外在客觀

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

環境無重大變動，其 90 年度財務預測之達成應屬可期。 ( 二 ) 九十年度負債比率預測資料

九十年度負債比率預測資料 九十年度負債比率預測資料
分析項目 年度
公司名稱
 87年 88年 89年 90年
負債占資產比率 京元
 24.56 43.90 29.70 37.66
訊利電
 23.56 29.67 15.81 －
泰林
 30.26 24.95 34.74 －
償債能力(%)
 流動比率 京元
 109.55 108.33 139.81 202.36
訊利電
 511.16 277.24 1121.41 －
泰林
 82.26 141.22 107.46 －
速動比率 京元
 101.95 105.20 137.80 200.16
訊利電
 369.43 226.85 1051.60 －
泰林
 78.26 137.39 107.46 －
利息保障倍數
(倍)
 京元
 10.47 11.39 8.07 5.55
訊利電
 22.6
 6.84 20.42 －
泰林
 －
 2.69
 8.98 －

資料來源：各公司經會計師核閱之財務報告及財務預測

該公司近年來為擴大營運規模及支應建廠需求，積極辦理增資擴廠，由於資金需求龐 大，除歷次現金增資分別經台灣工業銀行、中華開發工業銀行及怡和創業投資股份有限公 司等法人積極加入股東陣容外，另分別取得交通銀行承作行政院開發基金購置自動化機器 設備第八期、第九期優惠貸款計八億元暨中華開發工業銀行主辦並經行政院經濟建設委員 會核准適用「行政院經濟建設委員會中長期資金運用策劃推動要點」之中長期優惠貸款額 度計 50 億元，故該公司 87 年之負債比率為 24.56% ，預估至 89 、 90 年將達到 29.70% 及 37.66% ，較同業為高，然流動比率及速動比率則因長期借款資金而改善，分別自 87 年之 109.55% 、 101.95% ，預估提高至 90 年之 202.36% 及 200.16% ，而利息保障倍數則因借款利 息增加所致，而自 87 年 10.47 倍預估降至 90 年之 5.55 倍，整體而言，該公司負債比率尚 屬健全。

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陸、重要決議、公司章程及相關法規

一、重要決議

  • ( 一 ) 最近兩年度股東常會及臨時會之重要決議事項，以及與本次發行有關之決議事項 ：詳第 123 頁至第 133 頁。

  • ( 二 ) 取得或處分資產處理程序：詳第 134 頁至第 138 頁。

  • ( 三 ) 長、短期投資管理辦法：詳第 139 頁至第 140 頁。

  • ( 四 ) 背書保證辦法：詳第 141 頁至第 143 頁。

  • ( 五 ) 資金貸與他人作業程序：詳第 144 頁至第 145 頁。

  • ( 六 ) 衍生性商品交易處理程序：詳第 146 頁至第 148 頁。

  • ( 七 ) 集團企業、特定公司及關係人作業程序：詳第 149 頁至第 150 頁。 ( 八 ) 股利政策：詳第 151 頁。

( 九 ) 其他依證期會規定應記載之程序或辦法：無

二、公司章程及有關法規

  • ( 一 ) 公司章程：詳第 152 頁至第 154 頁。

( 二 ) 有關法規：

  1. 證券交易法第 40 條、第 20 條、第 31 條、第 32 條及第 174 條：詳第 155 頁至第 156 頁。

  2. 會計師法第 41 條、第 39 條、第 40 條及證券交易法第 37 條第二項：詳第 156 頁。

  3. 證券交易法第 36 條、公司法第 273 條第二項、證券交易法第 37 條第三項及及證券交易 法第 139 條：詳第 155 頁至第 157 頁。

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

京 元 電 子 股 份 有 限 公 司

八十八年度股東常會議事錄

  • 時間：中華民國八十八年四月二十日 ( 星期二 ) 上午九時正

地點：本公司竹南廠四樓會議室

  • 出席：出席股東及股東委託代理人股份總數 57,746,186 股，佔本公司已發行股份總數 70,000,000 股之 82.49 ﹪。

  • 列席：致遠會計師事務所楊建國會計師

  • 主席：李董事長金恭

  • 宣佈開會：報告出席股數已達法定股數，依法宣佈開會。 一、行禮如儀。

  • 二、主席致詞（略）

  • 三、報告事項

  • 一、 案由： 本公司八十七年度營業及決算報告，敬請 公鑒。（略）

  • 二、 案由： 監察人審查本公司八十七年度決算報告，報請 公鑒。（略）

  • 三、 案由： 本 (88) 年度辦理股票公開發行案，報請 公鑒。（略）

  • 四、承認事項：

  • 一、 案由： 謹造具本公司八十七年度營業報告書、資產負債表、損益表、股東權益變動表、 現金流量表及主要財產之財產目錄等，敬請 承認。

    • 說明： 本公司八十七年度營業報告書、資產負債表、損益表、 股東權益變動表、現 金流量表及主要財產之財產目錄等，業經第六屆第十一次董事會決議通過，並 經會計師查核及監察人審核竣事。

    • 決議： 照案承認。

  • 二、 案由： 本公司八十七年度盈餘分配案，敬請 承認。

二、 金流量表及主要財產之財產目錄等，業經第六屆第十一次董事會決議通過，並
經會計師查核及監察人審核竣事。
決議： 照案承認。
案由： 本公司八十七年度盈餘分配案，敬請 承認。		 金流量表及主要財產之財產目錄等，業經第六屆第十一次董事會決議通過，並
經會計師查核及監察人審核竣事。
決議： 照案承認。
案由： 本公司八十七年度盈餘分配案，敬請 承認。		 金流量表及主要財產之財產目錄等，業經第六屆第十一次董事會決議通過，並
經會計師查核及監察人審核竣事。
決議： 照案承認。
案由： 本公司八十七年度盈餘分配案，敬請 承認。		 金流量表及主要財產之財產目錄等，業經第六屆第十一次董事會決議通過，並
經會計師查核及監察人審核竣事。
決議： 照案承認。
案由： 本公司八十七年度盈餘分配案，敬請 承認。
說明：1
.
2
.
3
本公司八十七年度可分配盈餘計新台幣130,081,951 元，擬具盈餘分配表如
下。
上項分配，其中股東紅利部份，由已發行股份70,000,000股持有之股東，按
其持有股份之比例分配。
本案經第六屆第十一次董事會決議通過，分配情形如下：
項 目
 金
額

 附 註
小 計 合 計
本年度年度稅後淨利
 139,678,682
減：處分資產利益轉資本公積
 0
減：提列法定盈餘公積
 (13,967,868)
加：以前年度未分配盈餘
 4,371,137
可分配盈餘
 130,081,951
分配項目
1.股東紅利--配發股票
 (105,000,000)

轉增資每股配發1.5元
2.撥付董監事酬勞—現金
 (1,250,000)


依章程提列
3.員工紅利--配發股票
 (18,750,000) 依章程提列
分配合計
 (125,000,000)
期末未分配盈餘
 5,081,951
  • 註：依財政部 87.4.30 台財稅第 871941343 號函規定，分配盈餘時，應採個別辨認方式； 本公司盈餘分配原則，係先分配 87 年度可分配盈餘，若有不足部份，才分配 86 年 度以前所累積之可分配盈餘。

決議： 照案承認。

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(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

  • 三、 案由： 本公司修訂『背書保證作業辦法』，敬請 承認。

    • 說明： 本公司於八十八年三月十五日經第六屆第十一次董事會決議通過修訂『背書保 證作業辦法』，請參閱附件。

    • 決議： 照案承認。

  • 四、 案由： 本公司修訂『資金貸與他人作業程序』，敬請 承認。

    • 說明： 本公司於八十八年三月十五日經第六屆第十一次董事會決議通過修訂『資金貸 與他人作業程序』，請參閱附件。

    • 決議： 照案承認。

  • 五、 案由： 本公司修訂『從事衍生性商品交易處理程序』，敬請 承認。

    • 說明： 本公司於八十八年三月十五日經第六屆第十一次董事會決議通過修訂『從事衍 生性商品交易處理程序』，請參閱附件。

    • 決議： 照案承認。

  • 六、 案由： 本公司修訂『董事、監察人選舉辦法』，敬請 承認。

    • 說明： 本公司於八十八年三月十五日經第六屆第十一次董事會決議通過修訂『董事、 監察人選舉辦法』，請參閱附件。

    • 決議： 照案承認。

  • 五、討論事項：

  • 一、 案由： 本公司為配合機器設備添購計劃，擬自八十七年度可分配盈餘中，提撥新台幣 123,750,000 元，及自資本公積中提撥新台幣 70,000,000 元，共計新台幣 193,750,000 元，轉作資本，提請 核議。

    • 說明： 1. 本公司為配合機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬自八十七年度可分配 盈餘中，提撥股東紅利增資計新台幣 105,000,000 元，每仟股無償配發 150 股，員工紅利新台幣 18,750,000 元，共計提撥新台幣 123,750,000 元，轉做 資本。

      1. 另擬自資本公積中提撥新台幣 70,000,000 元，轉作資本。

      2. 上述 1 、 2 兩項，共擬增資新台幣 193,750,000 元，發行新股 19,375,000 股， 每股面額 10 元，均為普通股，每仟股無償配發 250 股，配發不足一股之畸 零股，由股東自停止過戶日起五日內，辦理自行湊足整股之登記，倘有剩餘 畸零股按股票面額折付現金，授權董事會洽特定人按面額認購。

      3. 新股之權利義務與舊股相同。

    • 本次增資相關細節，擬請股東會授權董事會全權處理。 6. 本次盈餘係依公司法第 240 條及促進產業升級條例第 17 條、第 18 條之規 定，辦理轉增資發行新股，是否依法辦理緩課，以享受所得稅之優惠。

    決議： 照案通過，並依規定辦理股票股利緩課。

  • 二、 案由： 本公司為配合機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬辦理現金增資發行新股 案，提請 核議。

    • 說明： 1. 本公司為配合機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬辦理現金增資新台幣 100,000,000 元整，分為 10,000,000 股，每股新台幣 30 元溢價發行。

      1. 本次現金增資發行新股，依公司法第 267 條規定，保留 15 ﹪計 1,500,000 股 由員工認購。

－124－

(3) 京元電子 90 年上市伍至陸 .doc

  1. 餘 85 ﹪計 8,500,000 股由原股東按原持有股份比例認足之。認購不足一股之

  2. 畸零股，由股東自停止過戶日起五日內，辦理自行湊足整股之登記，倘有剩 餘畸零股授權董事會洽特定人按發行價格認購之。

  3. 本次發行新股不得享受八十七年度股利分配，其權利義務與舊股相同。

  4. 本次現金增資之資金來源、計劃項目、預定進度及預計可能產生之效益，詳 如後附計劃內容。

  5. 本次現金增資相關細節，擬請股東會授權董事會全權處理。

本次現金增資計畫內容

1. 目的事業主管機關核准日期及文號：無

  1. 本計畫所需資金總額： 1,000,000 仟元。

  2. 資金來源： (1) 現金增資 10,000,000 股，每股發行價格 30 元，總金額 300,000 仟元；

  3. (2) 發行公司債：無

  4. (3) 貸款 506,250 仟元，方式： 中長期借款 ，期限 五 年

  5. (4) 其他方式：盈餘轉增資 123,750 仟元及資本公積轉增資 70,000 仟元，共計新 台幣 193,750 仟元。

  6. 新增、汰舊換新機器設備預計安置地點：本公司。

  7. 計畫項目及運用進度：

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
計畫
項目
 預定完
成日期
 所需資金
總 額
 預 定 資 金
運 用 進 度
八 十 八 年 度

 八 十 九 年 度
第三季 第四季 第一季 第二季
購置機器設備
89. 6.30 1,000,000 300,000 300,000 200,000 200,000
合 計 1,000,000 300,000 300,000 200,000 200,000

6. 預計可能產生效益

  • (1) 預計可增加之產銷量、值、毛利、營業淨利及資金回收年限
單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
年度 項目
 生產量
 銷售量
 銷 售 值 毛 利
88 積體電路加工及測試
 註
 註
 550,000 220,000
89 積體電路加工及測試
 註
 註
 665,000 266,000
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 780,000 351,000
91
 積體電路加工及測試
 註
 註
 780,000 351,000

  • 註：由於不同製程，計量單位不同，故無法列示。

  • (2) 其他效益說明

  • ★ 強化半導體垂直分工之生產結構。

  • ★ 平衡晶圓廠快速成長之產能，並分攤晶圓廠投資後段風險，提升本業投資效益

  • ★ 提高高效率與低成本之專業測試服務，提升整體競爭力。

  • ★ 對相繼投入生產之 IC 設計公司，提供解決後段生產問題。

  • 決議： 照案通過。

  • 三、 案由： 擬修定本公司章程條文，提請 核議。

  • 說明： 為因應公司營運需要，擬將公司章程部份條文加以增修。公司章程原條文與修 定後條文對照表如下：

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條文名稱
 修 定 前 條 文
 修 定 後 條 文
第二條之一
無
 本公司為他公司有限責任股東時，其所
有投資總額得不受公司法第十三條不
得超過實收資本總額百分之四十之限
制。
第二條之二
無
 本公司因業務需要，得對外保證。
第 五 條
 本公司資本總額定為新台幣捌
億元整，分為捌仟萬股，每股金
額新台幣壹拾元整，分次發行
之。其中未發行之股份，授權董
事會視業務需要分次發行。
 本公司資本總額定為新台幣壹拾伍億
元整，分為壹億伍仟萬股，每股金額新
台幣壹拾元整，分次發行之。其中未發
行之股份，授權董事會視業務需要分次
發行。
第 七 條
 本公司股票概為記名式，由董事
三人以上簽名蓋章，經依法簽證
後發行之。
 本公司股票概為記名式，由董事三人以
上簽名蓋章，經依法簽證後發行之。並
得合併換發大面額股票
第 十一 條
本公司股東每股有一表決權，但
一股東而有已發行股份總數百
分之三以上者，其超過部份以九
折計算。
 本公司股東每股有一表決權，但一股東
而有已發行股份總數百分之三以上
者，其超過部份以九九折計算。
第 十三 條
 本公司設董事七人，監察人一
人，任期三年，由股東會就有行
為能力之股東中選任，連選得連
任
 本公司設董事七人，監察人三人，任期
三年，由股東會就有行為能力之股東中
選任，連選得連任。
第 十七 條
本公司得設總經理一人，副總經
理及經理若干人，其委任、解任
及報酬依照公司法第廿九條規
定辦理。
 本公司得設總經理一人，其委任、解任
及報酬依照公司法第廿九條規定辦理。
第 二十 條 本公司年度總決算如有盈餘，應
先提繳稅款，彌補以往虧損，次
提百分之十為法定盈餘公積，其
餘除派付股息外，並得視業務狀
況酌予保留一部份盈餘後，次就
其餘額連同以前年度累積未分
配盈餘作為可供分配之盈餘，按
下列百分比分配之：
(一)股東紅利84%
(二)員工紅利15%
(三)董事監察人酬勞1%		 本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳
稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為
法定盈餘公積，餘按下列百分比分配
之：
(一)股東紅利84%
(二)員工紅利15%
(三)董事監察人酬勞1%
前項盈餘之分派得經股東會之決議
保留全部或部份為未分配盈餘，於以
後年度一併發放。
條文名稱 修 定 前 條 文 修 定 後 條 文

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第二十二條 本章程訂立於中華民國七十六 本章程訂立於中華民國七十六年五月 年五月二日；第一次修訂於民國 二日；第一次修訂於民國七十六年五月 七十六年五月二十日；第二次修 二十日；第二次修訂於民國七十七年十 訂於民國七十七年十一月二十 一月二十二日；第三次修訂於民國七十 二日；第三次修訂於民國七十七 七年十二月十二日；第四次修訂於民國 年十二月十二日；第四次修訂於 七十九年二月五日；第五次修訂於民國 民國七十九年二月五日；第五次 七十九年五月三日；第六次修訂於民國 修訂於民國七十九年五月三 八十一年六月七日；第七次修訂於民國 日；第六次修訂於民國八十一年 八十三年四月二十八日；第八次修訂於 六月七日；第七次修訂於民國八 民國八十三年十二月二十八日；第九次 十三年四月二十八日；第八次修 修訂於民國八十四年七月二十一日；第 訂於民國八十三年十二月二十 十次修訂於民國八十四年九月十三 八日；第九次修訂於民國八十四 日；第十一次修訂於民國八十五年八月 年七月二十一日；第十次修訂於 二日；第十二次修訂於民國八十五年九 民國八十四年九月十三日；第十 月二十五日；第十三次修訂於民國八十 一次修訂於民國八十五年八月 六年三月十四日；第十四次修訂於民國 二日；第十二次修訂於民國八十 八十六年八月二十日；第十五次修訂於 五年九月二十五日；第十三次修 民國八十七年四月三十日；第十六次修 訂於民國八十六年三月十四 訂於民國八十八年四月二十日 日；第十四次修訂於民國八十六 年八月二十日；第十五次修訂於 民國八十七年四月三十日

決議： 照案通過。

  • 四、 案由： 86 年度第 2 次、 87 年度第 1 次及 87 年度第 2 次現金增資選擇適用股東投資抵 減案，提請 核議。

  • 說明： 1. 本公司 86 年第 2 次、 87 年第 1 次及 87 年第 2 次現金增資案，經經濟部工 業局核定為重要科技事業，現依促進產業升級條例第八條及第八條之一， 規定股東會就公司五年免徵營利事業所得稅或股東享受個人投資抵減，兩 項獎勵擇一作成決議。

    1. 由於兩稅合一已於 87 年度開始實施，促使公司之營利事業所得稅與個 人綜合所得稅合而為一，因此公司五年免徵營利事業所得稅已不具實質效 益。

    2. 茲依本公司稅務規劃，並經本公司第六屆第十一次董事會決議通過，擬選 擇採用股東投資抵減。

  • 本案相關細節，擬提請股東會授權董事會全權處理。

決議： 照案通過。

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六、選舉事項：

  • 案由： 為改選本公司董事及監察人案，敬請 改選。

  • 本公司第六屆董、監事經八十五年股東會選任，任期至本 (88) 年九月二十四 日屆滿，擬依照本公司章程第十三條規定，改選董事七人，監察人三人。

  • 已獲各董、監事同意提前解任第六屆董、監事乙職，其解任日期，自八十 八年股東常會新任董、監事選出之日起生效。

  • 第七屆董、監事之任期自民國八十八年四月二十日至九十一年四月十九日。 敬請 改選。

選舉結果：

當選名單如下：

4.
舉結果：
選名單如下：
當選身份 戶 號 戶 名 當 選 權 數
董 事 1 卜文雄 56,529,335
董 事 2 李金恭 58,641,984
董 事 3 鄭江西 58,157,738
董 事 4 陸迺鑫 55,922,204
董 事 9 蕭瑞明 57,003,060
董 事 90 林信彩 54,266,984
董 事 357 林殿方 58,600,348
監察人 51 梁敬建 58,333,919
監察人 97 曹麗文 56,607,379
監察人 263 謝其俊 56,110,839

七、臨時動議：無。 八、散會

主 席：李 金 恭 記 錄：黃 宗 元

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京 元 電 子 股 份 有 限 公 司 八十九年股東常會議事錄

  • 時間：中華民國八十九年四月十日 ( 星期一 ) 上午九時正

  • 地點：新竹市科學園區工業東二路 1 號（科技生活館 201 會議室）

  • 出席：出席股東及股東委託代理人股份總數 92,526,403 股，佔本公司已發行股份總數 124,375,000 股之 74.39 ﹪。

列席：致遠會計師事務所楊建國會計師

主席：李董事長金恭

宣佈開會：報告出席股數已達法定股數，依法宣佈開會。

一、行禮如儀。

  • 二、主席致詞（略）

  • 三、報告事項

  • 一、 案由： 本公司八十八年度營業及決算報告，敬請 公鑒。（略） 二、 案由： 監察人審查本公司八十八年度決算報告，報請 公鑒。（略）

  • 四、承認事項：

  • 一、 案由： 謹造具本公司八十八年度營業報告書、資產負債表、損益表、股東權益變動表、 現金流量表及主要財產之財產目錄等，敬請 承認。

    • 說明： 本公司八十八年度營業報告書、資產負債表、損益表、股東權益變動表、現金 流量表及主要財產之財產目錄等，業經第七屆第十次董事會決議通過，並經會 計師查核及監察人審核竣事。

    • 決議： 照案承認。

  • 二、 案由： 本公司八十八年度盈餘分配案，敬請 承認。 說明： 1. 本公司八十八年度可分配盈餘計新台幣 444,931,992 元，擬具盈餘分配表如 下。

    1. 上項分配，其中股東紅利部份，由已發行股份 124,375,000 股持有之股東， 按其持有股份之比例分配。
    1. 本案經第七屆第十次董事會決議通過，分配情形如下：
項 目
 金
額

 金
額

 附 註
小 計 合 計
本年度年度稅後淨利
 488,722,379
減：處分資產利益轉資本公積
 0
減：提列法定盈餘公積
 48,872,238
加：以前年度未分配盈餘
 5,081,851
可分配盈餘
 444,931,992
分配項目
1.股東紅利--配發股票
 (373,125,000)

轉增資每股配發3 元
2.撥付董監事酬勞—現金
 (4,441,968)

依章程提列
3.員工紅利--配發股票
 (66,629,460)
依章程提列
分配合計 (444,196,428)
期末未分配盈餘 735,564

  • 註：依財政部 87.4.30 台財稅第 871941343 號函規定，分配盈餘時，應採個別辨認方 式；本公司盈餘分配原則，係先分配 86 年度可分配盈餘，若有不足部份，才分 配 87 年度以後所累積之可分配盈餘。

  • 決議： 照案承認。

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  • 三、 案由： 本公司修訂『取得或處分資產處理程序』，敬請 承認。 說明： 1. 依據財政部證券暨期貨管理委員會八十八年十月二十日（八八）台財證 ( 一 ) 第 81769 號函規定辦理。 

     2. 本公司於八十八年十一月二十六日經第七屆第八次董事會決議通過修訂 『取得或處分資產處理程序』。
    • 決議： 照案承認。

  • 五、討論事項：

  • 一、 案由： 本公司為配合機器設備添購計劃，擬自八十八年度可分配盈餘中，提撥新台幣 439,754,460 元，及自資本公積中提撥新台幣 248,750,000 元，共計新台幣 688,504,460 元，轉作資本，提請 核議。

    • 說明： 1. 本公司為配合機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬自八十八年度可分 配盈餘中，提撥股東紅利增資計新台幣 373,125,000 元，每仟股無償配發 300 股，員工紅利新台幣 66,629,460 元，共計提撥新台幣 439,754,460 元，轉做 資本。

      1. 另擬自資本公積中提撥新台幣 248,750,000 元，轉作資本。

      2. 上述 1 、 2 兩項，共擬增資新台幣 688,504,460 元，發行新股 68,850,446 股， 每股面額 10 元，均為普通股，每仟股無償配發 500 股，配發不足一股之畸 零股，由股東自停止過戶日起五日內，辦理自行湊足整股之登記，倘有剩 餘畸零股按股票面額折付現金，授權董事會洽特定人按面額認購。

      3. 新股之權利義務與舊股相同。

    • 本次辦理增資發行新股 68,850,446 股，擬提請股東會決議並授權董事會辦 理相關事宜。上開配股條件及增資計劃如因法令或主管機關核定變更、客 觀環境變更或事實需要變更時，併提請股東會授權董事會全權處理。

    決議： 照案通過。

  • 二、 案由： 本公司為配合擴建廠房及機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬辦理現金增 資發行新股案，提請 核議。

    • 說明： 1. 本公司為配合擴建廠房及機器設備添購計劃，以擴充生產規模，擬辦理現 金增資新台幣 600,000,000 元整，分為 60,000,000 股。每股暫定新台幣 70 元溢價發行。

      1. 本次現金增資發行新股，依公司法第 267 條規定，保留 15 ％計 9,000,000 股由員工認購。

      2. 餘 85 ％計 51,000,000 股由原股東按原持有股份比例認足之。認購不足一股 之畸零股，由股東自停止過戶日起五日內，辦理自行湊足整股之登記，倘 有剩餘畸零股授權董事會洽特定人按發行價格認購之。

      3. 本次發行新股除不得享受八十八年度股利分配，其權利義務與舊股相同。 5. 本次現金增資之資金來源、計劃項目、預定進度及預計可能產生之效益， 請參閱附件。

      4. 本次辦理現金增資發行新股 60,000,000 股，擬提請股東會決議並授權董事 會辦理相關事宜。上開配認條件、發行價格及增資計劃如因法令或主管機 關核定變更、客觀環境變更或事實需要變更時，併提請股東會授權董事會 全權處理。

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  • 決議： 股東劉亮君〈股東戶號 423 〉提議：因目前正值半導體產業蓬勃發展之際，挹 注大量的資金擴充產能，乃為掌握當前 IC 業景氣契機，及擺脫陸續加入競爭 者之基礎，若以原議案通過，對於公司決策之效率及競爭力將有所限制；根據 以往京元現金增資之經驗，及兼顧財務調度之彈性，擬提議授權董事會在法定 額度內全權處理本次現金增資相關事宜。本案經主席徵詢全體出席股東，全體 股東表示同意，本案依劉亮君股東提議，本次增資額度不受 60,000,000 股限制 修正通過。

  • 三、 案由： 本公司擬申請股票上市（櫃）案，提請 核議。

  • 說明： 1. 為因應企業發展、便利長期資金之籌措，並提高公司聲譽、建全內部管理， 以提升經營績效，擬依相關法令規章，提出股票申請上市（櫃）案。

    1. 預定於適當時機辦理股票上市（櫃）之申請，並授權董事會全權辦理相關事 宜。

決議： 照案通過。

  • 四、 案由： 為本公司股票上市（櫃）公開承銷徵提案，提請 核議。 說明： 1. 為配合股票上市（櫃）申請案，依證期會 87.3.16 （ 87 ）台財證（一）第 00745 號函之規定，公開發行公司初次申請股票上市（櫃）買賣時，應將擬上市（櫃） 股份總額提出法定數額，辦理公開承銷之使用。

    1. 為配合辦理前述公開承銷事宜，擬先自八十八年度資本公積轉增資發行新股 24,875,000 股中全數徵提。

    2. 徵提以仟股為單位，不滿仟股者免徵提。 4. 提撥不足之股數由董事會協調各股東補足之。

    3. 各股東所受徵提股數，將以上市（櫃）公開承銷價換算股款，並於公開承銷 後發放現金，稅負及相關細節依法令規定辦理。

  • 決議： 照案通過。

  • 五、 案由： 擬修定本公司章程條文，提請 核議。 說明： 1. 為因應公司營運需要，擬將公司章程部份條文加以增修。 2. 公司章程原條文與修定後條文對照表如下：

條文名稱
 修 定 前 條 文
 修 定 後 條 文
第 五 條
本公司資本總額定為新台幣壹拾伍億元
整，分為壹億伍仟萬股，每股金額新台幣
壹拾元整，分次發行之。其中未發行之股
份，授權董事會視業務需要分次發行。
 本公司資本總額定為新台幣伍拾陸億元整，分
為伍億陸仟萬股，每股金額新台幣壹拾元整，
分次發行之。其中未發行之股份，授權董事會
視業務需要分次發行。
第 二十 條 本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅
款，彌補以往虧損，次提百分之十為法定
盈餘公積，餘按下列百分比分配之：
(一)股東紅利84%
(二)員工紅利15%
(三)董事監察人酬勞1%
前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全
部或部份為未分配盈餘，於以後年度一併
發放。		 本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，
彌補以往虧損，次提百分之十為法定盈餘公
積，再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積
後，其餘額得按下列百分比分配之：
(一)股東紅利84%
(二)員工紅利15%
(三)董事監察人酬勞1%
前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全部
或部份為未分配盈餘，於以後年度一併發放。
本公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金
或股票方式發放，董監事酬勞以現金方式發
放，分配股利之政策，需視公司目前及未來之
投資環境、資金需求、國內外競爭狀況及資金
需求預算等因素兼顧股東利益、平衡股利及公
司長期財務規劃等，每年依法由董事會擬具分
配案，提報股東會。

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條文名稱 修 定 前 條 文 修 定 後 條 文 第二十二條 本章程訂立於中華民國七十六年五月二 本章程訂立於中華民國七十六年五月二日、第 日、第一次修訂於民國七十六年五月二十 一次修訂於民國七十六年五月二十日、第二次 日、第二次修訂於民國七十七年十一月二 修訂於民國七十七年十一月二十二日、第三次 十二日、第三次修訂於民國七十七年十二 修訂於民國七十七年十二月十二日、 月十二日、 ‧ ‧ ‧ ‧ ‧ ‧ 第十二次修訂於民國八十五年九月二十五 第十二次修訂於民國八十五年九月二十五 日、第十三次修訂於民國八十六年三月十四 日、第十三次修訂於民國八十六年三月十 日、第十四次修訂於民國八十六年八月二十 四日、第十四次修訂於民國八十六年八月 日、第十五次修訂於民國八十七年四月三十 二十日、第十五次修訂於民國八十七年四 日、第十六次修訂於民國八十八年四月二十 月三十日、第十六次修訂於民國八十八年 日、第十七次修訂於民國八十九年四月十日 四月二十日 決議： 照案通過。

六、臨時動議：無。

七、散會

主 席：李 金 恭 記 錄：黃 宗 元

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京 元 電 子 股 份 有 限 公 司 八十九年第一次股東臨時會議事錄

時間：中華民國八十九年十一月十三日 ( 星期一 ) 上午九時正

地點：新竹市科學園區工業東二路 1 號（科技生活館 501 會議室）

  • 出席：出席股東及股東委託代理人股份總數 160,677,569 股，佔本公司已發行股份總數 263,225,446 股之 61.04 ﹪。

列席：致遠會計師事務所曾瑞燕副理

主席：李董事長金恭

宣佈開會：報告出席股數已達法定股數，依法宣佈開會。 一、行禮如儀。

二、主席致詞（略）

三、選舉事項：

案由： 為補選本公司監察人案，敬請 補選。

  1. 本公司現任監察人梁敬建先生，因個人私務繁重及理財因素，不克繼續任

  2. 職，並於本會中請辭，故為加強監察人之獨立性，擬補選一人。

  3. 補選之監察人其任期為自民國八十九年十一月十三日起至九十一年四月 十九日止。

  4. 敬請 補選。

選舉結果：

當選名單如下：

選舉結果：
當選名單如下：
當選身份 戶 號 戶 名 當 選 權 數
監察人 598 和訊創業投資(股)公司 155,880,523

四、臨時動議：無。 五、散會

主 席：李 金 恭 記 錄：黃 宗 元

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京元電子股份有限公司 取得或處分資產處理程序

  • 第 一 條：本處理程序係依據財政部證券暨期貨管理委員會 ( 以下簡稱證期會 )88 年 10 月 20 日 台財證 ( 一 ) 第 81769 號函規定制訂。

  • 第 二 條：本處理程序所稱資產包括下列各項：

  • ( 一 ) 長、短期之有價證券投資（含股票、公債、公司債、金融債券、國內受益憑證、 海外共同基金、存託憑證、認購（售）權證等）。

  • ( 二 ) 不動產。

  • ( 三 ) 其他固定資產。

  • 第 三 條：本公司取得或處分資產，除遵照法令及公司資產管理辦法外，悉依本處理程序辦理。

  • 第 四 條：本公司取得或處分資產，除下列情形者外，其每筆交易金額或一年內與同一相對人 為交易，或分別取得或處分 ( 取得、處分分別累積 ) 同一有價證券，累積交易金額達 公司實收資本額百分之二十或新台幣三億元以上者，應辦理公告並向證期會申報： ( 一 ) 買賣公債、海內外基金。

  • ( 二 ) 於海內外集中交易市場或櫃檯買賣中心所為之有價證券買賣。但買賣屬母子公 司或關係企業之有價證券者，不在此限。

  • ( 三 ) 買賣附買回、賣回條件之債券。

  • ( 四 ) 取得或處分之資產種類屬供營業使用之機器設備且其交易對象非為實質關係 人，交易金額未達新臺幣五億元以上。

  • ( 五 ) 以自地委建、合建分屋、合建分成、合建分售方式取得不動產，交易金額未達 新臺幣五億元以上。（以公司預計投入之金額為計算基準） 取得或處分之資產，如屬公司法第一八五條情事者，應依該條規定報經股

  • 東會同意行之。

  • 第 五 條：取得或處分不動產或其他固定資產，除與政府機構交易、自地委建，或取得、處分 供營業使用之機器設備者外，應先洽請專業鑑價機構出具鑑價報告並應符合下列規 定：

  • ( 一 ) 鑑定價格種類應以正常價格為原則，如屬限定價格或特定價格應註明是否符合 土地估價技術規範第十條或第十一條規定。因特殊原因須以限定價格或特定價 格作為交易價格之參考依據時，該項交易應先提經董事會決議通過，並通知公 司監察人及提下次股東會報告，未來交易條件變更者，亦應比照上開程序辦理。 鑑價報告並應分別評估正常價格及限定價格或特定價格之結果，且逐一列示限 定或特定之條件及目前是否符合該條件，暨與正常價格差異之原因與合理性， 並明確表示該限定價格或特定價格是否足以作為買賣價格之參考。

  • ( 二 ) 如鑑價機構之鑑價結果與交易金額差距達百分之二十以上者，應請簽證會計師 依審計準則公報第二十號第十三條規定辦理，並對差異原因及交易價格之允當 性表示具體意見。

  • ( 三 ) 交易金額達新台幣十億元以上者，應請二家以上之專業鑑價機構鑑價；如二家 以上鑑價機構之鑑價結果差距達交易金額百分之十以上者，應請簽證會計師依 審計準則公報第二十號第十三條規定辦理，並對差異原因及交易價格之允當性 表示具體意見。

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  • ( 四 ) 契約成立日前鑑價者，出具報告日期與契約成立日期不得逾三個月。但如其適 用同一期公告現值且未逾六個月者，得由原鑑價機構出具意見書補正之。

  • ( 五 ) 除採用限定價格或特定價格作為交易價格之參考依據外，如有正當理由未能即 時取得鑑價報告或前開（二）、（三）之簽證會計師意見者，應於事實發生之日 起二週內取得，並補正公告原交易金額及鑑價結果，如有前開（二）、 ( 三 ) 情形 者並應公告差異原因及簽證會計師意見後申報。

  • ( 六 ) 鑑價機構如出具「時值勘估報告」、「估價報告書」等以替代鑑價報告者，其記 載內容仍應符合前開鑑價報告應行記載事項之規定。

  • ( 七 ) 公開發行公司所洽請之鑑價機構及其鑑價人員應與交易當事人無財務會計準則 公報第六號所訂之關係人或為實質關係人之情事者。 所稱專業鑑價機構，係指該機構之章程或營業登記證載明以不動產或其他

  • 固定資產之鑑價為營業項目。

  • 第 六 條：本公司取得或處分有價證券，除下列情形外，應先取具標的公司最近期依規定編製 經會計師查核簽證或核閱之財務報表，由簽證會計師就前開財務報表所顯示之每股 淨值與交易價格之差異出具意見書，如每股淨值與交易價格差距達百分之二十以上 者，簽證會計師尚應依審計準則公報第二十號第十三條規定辦理，並對差異原因及 交易價格之允當性表示具體意見。所稱標的公司每股淨值與交易價格之差距以交易 金額為基準。

  • ( 一 ) 於集中交易市場或在財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（以下簡稱櫃檯買賣 中心）所為之有價證券買賣。

  • ( 二 ) 買賣開放式之國內受益憑證或海外共同基金。

  • ( 三 ) 原始認股（包括設立認股及現金增資認股）。

  • ( 四 ) 取得或處分標的公司為符合上市（櫃）前股權分散而辦理公開銷售之有價證券。 ( 五 ) 買賣債券。

  • 第 七 條：公司經法院拍賣程序取得或處分資產者，得以法院所出具之證明文件替代鑑價報告 或簽證會計師意見。

  • 第 八 條：於海內外集中交易市場或櫃檯買賣中心買賣母子公司或關係企業之有價證券，應公 告下列事項：

  • ( 一 ) 證券名稱。

  • ( 二 ) 交易日期。

  • ( 三 ) 交易數量、每單位價格及交易總金額。

  • ( 四 ) 處分利益（或損失）。（取得有價證券者免列）

  • ( 五 ) 與交易標的公司之關係。

  • ( 六 ) 迄目前為止，累積持有本交易證券（含本次交易）之數量、金額、持股比例及 權利受限情形。

  • ( 七 ) 迄目前為止，長、短期有價證券投資（含本次交易）占公司最近期財務報表中 總資產及股東權益之比例暨最近期財務報表中營運資金數額。

  • ( 八 ) 取得或處分之具體目的。

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  • 第 九 條：將以自地委建、合建分屋、合建分成、合建分售方式取得不動產，應公告下列事項： ( 一 ) 契約種類。

  • ( 二 ) 事實發生日。

  • ( 三 ) 契約相對人及其與公司之關係。

  • ( 四 ) 契約主要內容（含契約總金額、預計參與投入之金額及契約起訖日期）、限制條 款及其他重要約定事項。

  • ( 五 ) 專業鑑價機構名稱及其鑑價結果。（自地委建者免列，另鑑價結果應包含對契約 合作方式合理性之評估。）

  • ( 六 ) 取得具體目的。

  • 第 十 條：除第八條及第九條以外所為之資產買賣，應公告下列事項：

  • ( 一 ) 標的物之名稱及性質。（屬取得或處分不動產者，並應標明其座落地點及地段； 屬特別股者，並應標明特別股約定發行條件，如股息率等。）

  • ( 二 ) 事實發生日。

  • ( 三 ) 交易單位數量、每單位價格及交易總金額。

  • ( 四 ) 交易之相對人及其與公司之關係。（交易相對人如屬自然人，且非公司之實質關 係人者，得免揭露其姓名）

  • ( 五 ) 交易之相對人為實質關係人者，並應公告選定關係人為交易對象之原因及前次 移轉之所有人（含與公司及相對人間相互之關係）、移轉價格及取得日期。

  • ( 六 ) 交易標的最近五年內所有權人曾為公司之實質關係人者，尚應公告關係人之取 得及處分日期、價格及交易當時與公司之關係。

  • ( 七 ) 預計處分利益（或損失）。（取得資產者免列）

  • ( 八 ) 交付或付款條件（含付款期間及金額）、契約限制條款及其他重要約定事項。

  • ( 九 ) 本次交易之決定方式（如招標、比價或議價）、價格決定之參考依據及決策單位。

  • ( 十 ) 專業鑑價機構名稱及其鑑價結果或標的公司依規定編製最近期經會計師查核簽 證或核閱財務報表之每股淨值。未能即時取得鑑價報告者，應註明未能取得之 原因；有本處理程序第五條、第六條規定情事者，並應公告差異原因及簽證會 計師意見。

  • ( 十一 ) 迄目前為止，累積持有本交易證券（含本次交易）之數量、金額、持股比例 及權利受限情形。（非屬買賣有價證券者免列）

  • ( 十二 ) 迄目前為止，長、短期有價證券投資（含本次交易）占公司最近期財務報表 中總資產及股東權益之比例暨最近期財務報表中營運資金數額。（非屬買賣 有價證券者免列）

  • ( 十三 ) 有經紀人，且該經紀人為實質關係人者，其經手之經紀人及應負擔之經紀費。 ( 十四 ) 取得或處分之具體目的或用途。

  • 第 十一 條：應辦理公告及申報之時限：

  • ( 一 ) 公司取得或處分資產，交易金額達本程序第四條所訂標準者，應於事實發生之 日起二日內辦理公告並向證期會申報，申報時應將所申報資料同時檢送財團法 人中華民國證券暨期貨市場發展基金會，供公眾閱覽；若本公司有價證券已在 臺灣證券交易所上市時，並應將公告資料抄送證交所及證券商業同業公會；若 本公司有價證券已在櫃檯買賣中心上櫃時，並應將公告資料抄送櫃檯買賣中心 及證券商業同業公會。但上市、上櫃公司已依證交所及櫃檯買賣中心規定，將 公告資料輸入網際網路申報系統者，視為已抄送證交所、櫃檯買賣中心及證券

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商業同業公會。

  • ( 二 ) 上市、上櫃公司之子公司取得或處分資產，依本處理程序規定自行或由母公司 辦理公告申報時，母公司均應將子公司之公告內容輸入網際網路申報系統。

  • ( 三 ) 前項所稱事實發生之日，原則上以簽約日、付款日、委託成交日、過戶日、董 事會決議日或其他足資確定交易對象及交易金額之日為準（以孰前者為準）；但 屬海外投資者，以上開日期或接獲主管機關核准函之日孰前者為準。

  • 第 十二 條：公開發行公司向關係人取得不動產，除合建契約外，應依證期會所訂「公開發行公 司向關係人購買不動產處理要點」規定辦理申報，且應編製自預訂訂約月份開始之 未來一年各月份現金收支預測表，並評估其必要性及資金運用之合理性，提交董事 會通過及監察人承認後，始得為之，並應提報下次股東會報告；交易金額達本程序 第四條規定之標準者，並應辦理公告。

取得或處分資產達本處理程序所訂應公告申報標準，且其交易對象為實質關係 人者，應將公告內容於財務報表附註中揭露，並提股東會報告。 所稱關係人之認定依財務會計準則公報第六號之定義。

  • 第 十三 條：子公司應行注意事項：

  • ( 一 ) 子公司亦應依規定訂定「取得或處分資產處理程序」，經董事會通過後，提報雙 方股東會，修正時亦同。

  • ( 二 ) 子公司公告申報事宜

    1. 本公司之子公司取得或處分資產，亦應依第五條、第六條、第七條規定辦理。

    2. 本公司之子公司非屬公開發行公司者，取得或處分資產達本處理程序第四條 所訂應公告申報標準者，母公司亦應辦理公告、申報及抄送事宜。

    3. 本公司之子公司之公告申報標準中，所稱「達公司實收資本額百分之二十」， 係以本公司之實收資本額為準。

  • ( 三 ) 子公司可進行之投資範圍及額度（個別得購買非營業使用之不動產或有價證券 之總額及得投資個別有價證券之限額），由子公司自行制訂。但不得超過母公司 之限額。

  • 第 十四 條：本處理程序應記載下列內容：

  • ( 一 ) 評估及作業程序：評估依本公司短、中、長期投資發展策略由財務單位提出， 作業程序依本程序辦理。

  • ( 二 ) 交易條件之決定程序：視個案之大、小，分別採招標、比價或議價等方式為之； 並參考一般市場行情，依核決權限之授權處理之。

  • ( 三 ) 執行單位：本公司財務單位。

  • ( 四 ) 公告申報程序：依本程序第四條。

  • ( 五 ) 投資範圍與額度：

本公司除取得供營業使用之資產外，尚得投資購買非供營業用之不動產及 有價證券，其額度之限制分別如下：

  1. 非供營業使用之不動產之總額不得逾本公司淨值之百分之五十。

  2. 有價證券之總額，不得逾本公司淨值之百分之二十及新台幣五億元整。

  3. 投資個別有價證券之限額，不得逾本公司淨值之百分之十及新台幣三億元整。

( 六 ) 其他依本要點規定應辦理之事項。

第 十五 條：本處理程序經董事會通過後施行，報證期會備查，並提股東會報告，修正時亦同。 第 十六 條：本處理程序訂立於民國八十六年八月二十日。

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第一次修訂於民國八十七年四月三十日。 第二次修訂於民國八十八年十一月二十六日。

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京元電子股份有限公司 長、短期投資管理辦法

  • 壹、 目的： 一、 長期投資

  • 本公司為增加經營效率，獲利、降低營運風險及政策上之考量等，從事長期性投資， 以使本公司股東獲得最大之利益，公司營運上更加健全。

  • 二、 短期投資

短期投資主要目的在於使短期多餘資金獲取利益，所投資的證券須具有市場性，隨 時可以出售，所以首重流動性，其次是獲利率。

  • 貳、 定義：

  • 一、 長期投資

    • 主要包括長期股權投資及其他資產 ( 包括不動產 ) 。

    • 長期股權投資通常包括下列情形：

    • (1) 被投資公司股票未在公開市場交易或無明確市價者。 (2) 意圖控制被投資公司或與其建立密切關係者。

二、 短期投資

本公司為有效靈活調度資金，於資金有溢滿時，為避免閒置，以短期閒置的現金， 購買有公開市價的股票、債券、商業本票、可轉讓定期存單或銀行承兌匯票等，因 投資標的對象通常有公開市價的各種證券，亦稱為有價證券。

  • 參、 投資規範：

  • 本公司及直接、間接持股超過百分之五十 ( 含 ) 以上被投資公司應共同遵行下列標準： 一、 本公司及直接、間接持股超過百分之五十 ( 含 ) 以上被投資公司，各自對單一上市 ( 櫃 ) 公司之投資金額，不得超過各自公司淨值百分之十。

  • 二、 本公司及直接、間接持股超過百分之五十 ( 含 ) 以上被投資公司，合計對單一上市 ( 櫃 ) 公司之投資股數，不得超過該單一被投資上市 ( 櫃 ) 公司已發行股份之百分之十。

  • 三、 本公司直接、間接持股超過百分之五十 ( 含 ) 以上被投資公司，合計對本公司之投資股 數，不得超過本公司已發行股份總數的百分之十。

  • 肆、 長期投資之管理辦法：

  • 一、 投資規劃：因營運上需要作長期投資時，由相關單位根據隨時收集的最新資訊，有 關公司內部、廠商、客戶及國際情勢資訊等資料來源後，報請董事長核閱 後始進行評估作業。

  • 二、 投資評估：投資案件應選擇對公司有利，且不違背相關規定法令為原則者作為 評估，經董事長核准後開始執行。

  • 三、 決 議：長期投資交易金額在新台幣伍億元 ( 含 ) 以內由董事長決行，交易金 額伍億元以上者，則須經董事會通過執行，若決議進行投資時，即將該 項投資決議事項交由負責投資方案之單位執行投資事宜。

  • 四、 執 行：

    • (1) 負責執行投資單位向財務部門申請資金後進行投資交易行為；交易應以公司名義 為之，並應於交易發生之日起二日內依證券交易法施行細則第六條及進行公告， 有關應公告事項應依據證券暨期貨管理法令之規定辦理。

    • (2) 交易進行後，取得之投資憑證及資料正本轉交財務部主管保管，以便日後作為相 關投資案之參考。

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五、 日常評估處理

  - (1) 本公司轉投資之被投資公司需定期提供財務報表給予財務單位，以便進行審核。

  - (2) 若財務報表上所揭露的事項不足時，需再向被投資公司要求補充資料，若無重大 變動事項，將被投資公司之財務報告轉交財務部門進行帳務處理。

  - (3) 整體性的投資規劃，經辦單位應不定期對相關企業重大決策及經營管理變革進行 研究與簽辦，如果評估結果應停止該項投資時，應呈請權責主管核簽，轉呈董事 長決定或董事會決議。

  - (4) 若董事會決議終止該項投資時，即將該投資評估報告及決議事項轉交投資執行單 位執行終止投資事宜。

  • 伍、 短期投資之管理辦法：

  • 一、 公司資金若有短期性閒置時，可將此筆資金轉作短期性運用，以增加公司利潤。

  • 二、 閒置資金可運用於購入定期存單、商業本票、可轉讓存單、銀行承兌匯票、上市股 票及債券等有價證券。

  • 三、 以上各金融商品經承辦人員詢、比價完成後，就相關資料呈請董事長核決，經核決 後，即進行交易，取得有價證券列入保管外，並將有關交易資料由財務部門進行帳 務處理。

  • 四、 若遇現金不敷需求時，應將有關資料呈請財務部主管核決呈報後，將有價證券取出， 進行中途解約或轉售之交易；取得之款項存入本公司銀行帳戶，交易之相關資料轉 交財務部門作帳務處理。

  • 五、 短期投資到期時，財務部門將有關資料呈報財務部主管，即進行解約事宜。

  • 陸、 處分投資之程序：

  • 一、 交易價格需於集中交易市場或證券商營業處所進行者，投資執行單位應依市場行情 研判，簽呈董事長核准決定出售之價格。若非需於集中交易市場或證券商營業處所 進行者，投資執行單位將交易價格之參考依據或計算及交易條件呈請董事長核准決 定出售價格。

  • 二、 價格決定後，進行處分交易，並應於交易發生之日起二日內依證券交易法施行細則 第六條及證券暨期貨管理法令辦理公告申報作業。

  • 三、 投資執行單位將有關資料經簽核後送交財務部門，憑此取出投資憑證；處分所得之 款項，存入本公司銀行帳戶。

  • 四、 有關處分資產文件由財務部門據以帳務處理並留存歸檔備查。

柒、 本辦法未盡事宜部分，依有關法令規定及本公司相關規章、程序辦理。 捌、 本辦法經董事會通過後實施，修正時亦同。 玖、 本辦法訂立於民國八十九年十月二十日。

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京元電子股份有限公司 背書保證辦法

壹、目的

為保障股東權益、加強辦理背書保證之財務管理及降低經營風險，爰依財政部證券暨期 貨管理委員會 86 年 2 月 12 日 (86) 台財證 ( 六 ) 第 00669 號函規定訂定本作業辦法。 貳、適用範園

本作業程序所稱之背書保證包括：

一、融資背書保證：

  1. 客票貼現融資。

  2. 為他公司融資之目的所為之背書或保證。

  3. 為本公司融資之目的而另開立票據予非金融事業作擔保者。

  4. 二、關稅背書保證：為本公司或他公司有關關稅事項所為之背書或保證。

三、其他背書保證：無法歸類入前二項之背書或保證事項。

公司提供動產或不動產為他公司借款之擔保設定質權、抵押權等，亦應依本作業辦法辦 理。

參、背書保證之對象

本公司背書保證之對象，以下列公司為限，但基於承攬工程需要之同業間依合約規定互 保或因共同投資關係由各出資股東依其持股比率對被投資公司所為之背書保證得不受此限。 一、有業務關係之公司。

二、直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司。

三、母公司與子公司持有普通股股權合併計算超過百分之五十之被投資公司。 四、對公司直接或經由子公司間接持有普通股股權超過百分之五十之母公司。

  • 肆、背書保證之額度

本公司對外背書保證總額以本公司當期淨值二分之一為限，對單一企業背書保證之金額 則以不超過本公司當期淨值三分之一為限。當期淨值以最近經會計師查核或核閱簽證之報表 所載為準。

伍、決策及授權層級

  • 一、本公司辦理背書保證時，應依要點 ( 陸 ) 規定程序簽核，並經董事會決議同意後為之但為 配合時效需要，在總額新台幣壹億元及對單一企業新台幣伍仟萬元之額度內由董事會 授權董事長先行決行，事後再提報董事會追認。

  • 二、本公司辦理背書保證若因業務需要而有超過要點 ( 肆 ) 規定之背書保證限額必要時，則必 須先經董事會決議同意及由半數以上之董事具名聯保後始得為之，並應修正本作業辦 法，提報股東會追認，股東會不同意時，應訂定計劃於一定期限內消除超限部分。

  • 陸、背書保證辦理程序

  • 一、辦理背書保證時，財務單位應依背書保證對象申請，逐項審核其資格、額度是否符合本 作業程序之規定及有無已達應公告申報標準之情事，並應分析背書保證對象之營運、財 務及信用狀況等，以評估背書保證之風險及做成記錄，必要時並應取得擔保品。於敘明 相關背書保證內容、原因及風險評估結果簽報董事長核准後提董事會討論同意後為之； 如仍在規定之授權額度內，則由董事長依背書保證對象之信用程度及財務狀況逕行核 決。

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  • 二、財務單位應就背書保證事項建立備查簿。背書保證經董事會同意或董事長核決後，除依 規定程序申請用印外，並應將承諾擔保事項、被保證企業之名稱、風險評估結果、背書 保證金額、取得擔保品內容及解除背書保證責任之條件與日期等，詳予登載備查，有關 之票據、約定書等文件，亦應影印妥為保管。

  • 三、財務單位應就每月所發生及註銷之保證事項編製明細表，俾控制追蹤及辦理公告申報， 並應按季評估及認列背書保證之或有損失，且於財務報告中適當揭露背書保證資訊及提 供簽證會計師相關資料。

  • 四、若背書保證對象原符合要點 ( 參 ) 規定而嗣後不符，或背書保證金額因據以計算限額之基 礎變動致超過所訂額度時，對該對象背書保證金額或超限部分應於合約所訂期限屆滿時 銷除，或由財務單位訂定計畫經董事長核准後於一定期限內全部消除，並報告於董事會。

  • 五、背書保證日期終了前，財務單位應主動通知被保證企業將留存銀行或債權機構之保證票 據收回，且註銷背書保證有關契據。

  • 柒、印鑑章保管及用印程序

  • 一、本公司應以向經濟部申請登記之公司印章為背書保證之專用印鑑章，該印章報經董事會 同意後由財務單位保管，印章保管人變更時應報經董事長同意，並將所保管之印鑑列入 移交。

  • 二、背書保證經董事會決議或董事長核決後，財務單位應填寫『用印申請單』，連同核准記 錄及背書保證契約書或保證票據等用印文件經財務主管核准後，始得至印鑑保管人處 用印。

  • 三、印鑑管理人用印時，應核對有無核准記錄、『用印申請單』是否經財務主管核准及申請 用印文件是否相符後，始得用印。

  • 四、對國外公司為保證行為時，公司所出具之保證函則由董事會授權董事長或總經理簽署。

  • 捌、公告申報程序

  • 一、本公司於上市或上櫃後，應於每月十日前，由財務單位將上月份本公司及子公司背書保 證餘額送交會計單位，併同營業額於規定期限內按月公告，並檢附公告報紙向證期會申 報。

  • 二、本公司於上市或上櫃後，除按月公告申報背書保證餘額外，本公司及子公司辦理背書保 證金額達下列標準之一時，財務單位應即檢附相關資料通知會計單位於事實發生之日起 二日內辦理公告申報並輸入股市觀測站 ( 若為海外子公司則得於事實發生之日起七日內 為之 ) ：

    1. 背書保證之總額達公司最近期財務報表淨值百分之五十以上者。

    2. 對單一企業背書保證金額達公司最近期財務報表淨值百分之二十以上者。

    3. 對單一企業背書保證金額達新台幣一千萬元以上且對其背書保證金額、長期投資金額 及資金貸放金額合計數達公司最近期財務報表淨值百分之三十以上者。

    4. 因業務關係對企業背書保證，其累積背書保證金額超過最近一年度與其業務往來交易 總額者。

    5. 依前開第 2 、 3 目辦理公告申報後，對同一對象再辦理背書保證，其餘額每增加逾公 司最近期財務報表淨值百分之十以上者。

  • 三、本公司於上市或上櫃後，會計單位依第二款規定辦理公告申報時，應分別公告下列內容 及輸入股市觀測站，並檢附公告報紙向證期會申報：

    1. 背書保證總額達第二款第１目規定之標準時：

    2. 1.1 被背書保證金額達新台幣一億元或達公司最近期財務報表淨值百分之五以上之

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公司名稱、與本公司之關係、背書保證之額度、迄事實發生日為止背書保證金額 及原因。 

  - 1.2 迄事實發生為止，背書保證金額占公司最近期財務報表淨值之比率。

  2. 對單一企業背書保證金額達第二款第 2 、 3 、 4 、 5 目規定之標準時：

  - 2.1 被背書保證之公司名稱、與本公司之關係、背書保證之額度、原背書保證之金額、 本次新增背書保證之金額及原因。

  - 2.2 被背書保證公司提供擔保品之內容及價值。

  - 2.3 被背書保證公司最近期財務報表之資本及累積盈虧金額。

  - 2.4 解除背書保證責任之條件或日期。

  - 2.5 迄事實發生日為止，背書保證金額占本公司最近期財務報表淨值之比率。

  - 2.6 迄事實發生日為止，背書保證金額占本公司與被背書保證公司最近一年度業務交 易總額之比率。

  • 2.7 迄事實發生日為止，長期投資金額、背書保證金額及資金貸放金額合計數占本公 司最近期財務報表淨值之比率。

  • 四、前述第一、三款之公告申報資料並應抄送台灣證券交易所股份有限公司或財團法人中華 民國證券櫃檯買賣中心、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會及台北市、高雄 市證券商業同業公會。

  • 玖、其他事項

  • 一、子公司之對外背書保證作業辦法比照本公司訂定辦理。子公司並應於每月五日前將辦理 背書保證之金額、對象、期限等向本公司申報，惟如達要點 ( 捌 ) 第二款所訂之標準時， 則應立即通知本公司，俾便辦理公告申報。

  • 二、每一營業年度內本公司及子公司之背書保證辦理情形及有關事項，應提報次一年度股東 會報告。

  • 三、本作業辦法經提報董事會決議通過，並提報股東會同意，並函報證期會核備，修正時亦 同。

  • 拾、本作業辦法訂立於民國八十六年八月二十日。

  • 第一次修訂於民國八十八年四月二十日。

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京元電子股份有限公司 資金貸與他人作業程序

第 一 條：目的

依 76 年 9 月 1 日財政部證券暨期貨管理委員會 (76) 台財證 ( 一 ) 第○○八五二號 函，為確使本公司資金貸與他人之處理有所遵循，特訂定本作業程序。 第 二 條：貸放對象

依公司法第十五條第二項規定，本公司之資金除因公司間業務交易行為有融通 資金之必要者 ( 以下簡稱借款人 ) 外，不得貸與股東或任何他人。

第 三 條：貸放限額

貸與資金總額以不超過本公司資本額百分之二十，且對單一對象貸與總額以不 超過新台幣伍仟萬元。

第 四 條：借款期限

資金之貸放期限，以不超過一年為限，如因需要得於貸放案到期前一個月辦理 展期手續。

第 五 條：利息之支付

本公司資金之貸放，計息方式不得低於本公司向金融機構同期借款資金之最高 利率，且需按日計息及按月繳息。

  • 一、按日計息：每日放款餘額之和先乘其利率，再除以 365 ，即得利息額。 二、繳息：放款利息之計收除有特別規定外，以每月繳息一次為原則，通知借款人 自約定繳息日起一週內繳息，若逾期繳納，以逾期之天數計算利息並加 計違約金。

第 六 條：貸放程序

一、申請：

借款人向本公司申請借款，應填借款申請書，經財務單位經辦人員瞭解其 資金用途及最近營業財務狀況，並將詳細資料作成紀錄呈董事長核准。 二、徵信調查： 

  1. 本公司必要時得由總經理室指定承辦單位，進行貸款徵信作業。

  2. 借款人應提供基本資料及財務相關資料，以便承辦單位辦理徵信作業。

  3. 承辦單位平時應注意搜集、分析及評估貸借機構之信用及營運情形，提供董 事作為評估風險之參考。

  • 第 七 條：貸款核定

  • 一、經徵信調查或評估後，借款人如有信用欠佳、經營及財務狀況不善，且申請貸 款之用途不當，不擬貸放者，承辦單位應說明評定婉拒之理由轉送財務單位， 並於簽核後儘速答覆借款人該案件之理由結果。

  • 二、經徵信調查或評估後，如借款人信評、經營情況良好，借款用途正當，符合公 司貸放之要求時，財務單位依據承辦單位所填具徵信報告內容及意見，擬具貸 放條件，逐級呈董事長核定，並提報董事會決議。

第 八 條：通知借款人

借款案件核定後，經辦人員應儘速函告或電告借款人，詳述該借款案之借款條 件，包括額度、期限、利率、擔保品及保證人等，請借款人於期限內簽約，並辦妥

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擔保品抵押權設定及保證人對保手續後，以憑辦理撥款。

第 九 條：簽約對保

  • 一、貸放案件應由財務單位提供約據，交由法律顧問審核約據內容，經主管人員審 核確認後，辦理簽約手續。

  • 二、約據內容應與核定之借款條件相符，借款人及連帶保證人於約據上簽章後，應 由經辦人員辦妥對保手續。

第 十 條：擔保品權利設定

  • 貸放案件中如有聲明應提供擔保品者，應由借款人應提供擔保品，並辦理質權

  • 或抵押權設定手續，以減低公司貸款無法收回之風險，確保公司債權。

  • 第 十一 條：保險

  • 一、擔保品中除土地及有價證券外，均應投保火險，車輛應投保全險，保險金額以 不低於擔保品抵押值為原則，保險單應加註以本公司為受益人。

  • 二、該借款案之期間內，借款人所提供之擔保品均需辦理投保，經辦人員應注意該 擔保品在保險期間屆滿前 , 通知借款人繼續投保。

第 十二 條：撥款

貸放案經核准並經經辦人與借款人完成簽約、對保手續後，將抵押之本票、收 據、擔保品抵押設定登記、保險等全部手續核對無誤後，即可撥款。 第 十三 條：登帳

貸款案件完成每筆資金貸放手續時，應由財務單位針對每一借款人所提供之擔 保品或信用保證類別，登載於「資金貸放抵押品明細表」中，並送交會計單位登載 於適當的帳簿中。

  • 第 十四 條：還款

  • 一、貸款撥放後，應經常注意借款人及保證人之財務、業務以及信用狀況等，如有 提供擔保品者，並應注意其擔保價值有無變動情形，在放款到期一個月前，應 通知借款人屆期清償本息或辦理展期手續。

  • 二、借款人於貸款到期或到期前償還借款時應先計算應付之利息連同本金一併清償 後，始得將本票、借據等債權憑證註銷發還借款人。

  • 第 十五 條：抵押權塗銷

  • 如借款人申請抵押權塗銷時，應先查明有無借款餘額後，以決定是否同意辦理

  • 抵押權塗銷。

第 十六 條：案件之整理與保管

貸放案件經辦人員對本身經辦之案件，於撥貸後，應將約據、本票等債權憑證， 以及擔保品證件、保險單、往來文件，依序整理後，建立必要之檔案，並妥為保管。

  • 第 十七 條：本公司於上市或上櫃後，應於限期內填列上月份資金貸與他人之有關資料分送財政 部證券暨期貨管理委員會、台灣證券交易所股份有限公司或財團法人中華民國證券 櫃檯買賣中心、財團法人中民國證券暨期貨市場發展基金會及台北市、高雄市證券 商業同業公會。

  • 第 十八 條：本作業程序經提報董事會決議通過，並報股東會同意，並函報證期會核備，修正時 亦同。

  • 第 十九 條：本作業程序訂立於民國八十六年八月二十日。 第一次修訂於民國八十八年四月二十日。

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京元電子股份有限公司 從事衍生性商品交易處理程序

壹、目的及法令依據

為加強建立衍生性商品交易之風險管理制度，茲依證券交易法第三十六條及第三十八條 暨財政部證券暨期貨管理委員會八十五年四月二十日 (85) 台財證 ( 一 ) 第○一一六五號規定， 訂定本處理程序。

貳、交易原則與方針

一、交易種類

得從事之衍生性商品係指其價值由資產、利率、匯率、指數或其他利益等商品所衍 生之交易契約，如遠期契約 (Forward) 、選擇權 (Option) 、期貨 (Future) 、利率或匯率交換 (Swap) 、債券保證金交易，暨上述商品組合而成之複合式契約等。

目前公司從事衍生性商品操作範圍限定以遠期契約為主，如欲從事其他商品之交易 應先經董事會核准並修正本處理程序後始得為之。

二、經營及避險策略

從事衍生性商品交易，應以規避風險為原則，交易商品考慮選擇使用規避公司業務 經營所產生的風險為主，另交易對象亦應儘可能選擇平時與公司有業務往來之銀行，以 避免產生信用風險。

三、權責劃分

  1. 財務部門：按本程序之規定，負責交易之執行，並應隨時蒐集市場資訊，熟悉相關法 令及操作技巧，以提供足夠及時之資訊予管理階層。

  2. 會計部門：負責交易之確認、交割及登錄明細。

  3. 四、交易額度

  4. 避險性交易：得從事交易之契約總額訂為新台幣參億元。全部及個別契約損失上限訂 為新台幣壹仟伍佰萬元及壹佰伍拾萬元。

  5. 金融性交易：授權特定人員承作，且須經董事長核准方得為之，其交易契約總額以不 超過新台幣壹仟萬元為原則，全部與個別契約損失上限金額訂為新台幣 伍拾萬元及新台幣伍拾萬元。

五、續效評估

  1. 依所持部位大小，訂定損益目標，定期檢討之。

  2. 每月定期評估當月淨損益，並會同相關單位檢討公司部位，並對未來部位之產生及避 險等進行討論，以為未來操作方針。

  • 參、作業程序

  • 一、授權額度及層級

    1. 依據公司營業額的成長及風險部位的變化 , 訂定下列授權額度表，經董事長核准後實 施，如有修正，亦須經董事長核准後方得為之。
單筆成交金額
 每日總金額
總 經 理 室
 美金壹佰萬元
 美金貳佰萬元
財 務 經 理 美金參拾萬元 美金陸拾萬元

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  1. 為使公司之授權能配合銀行相對之監督管理，此授權額度表和經營及避險策略必須告 知銀行，如有變動，應隨時通知銀行更正，並要求銀行除繼續執行與公司既有之約定 外，依此額度表控管公司之操作及部位。

  2. 對於特定用途支出，例如購買生產機器所產生之巨額外匯部位，必須經由總經理室指 示後，才能進行避險交易。

二、執行單位及程序

  1. 執行交易：由財務部門交易人員依授權額度規範和銀行進行交易，每筆交易後應立即 填製交易單，註明內容，經主管簽核，並統計部位及將交易單副本送交會 計部門。

  2. 交易確認：交割與登錄之會計部門應根據交易單位製作之交易單副本進行交易確認， 後依交易確認之數字進行交割及登錄明細，並製作報表送交財務部門之交 易單位。

肆、公告申報程序

每月十日前會計部門應就登錄明細中，至截至上月底所從事之衍生性商品之相關內容， 依財政部證期會之規定格式併同每月營運情形辦理公告並向證期會申報，若子公司亦從事衍 生性商品交易，應通知子公司於每月五日前將相關資料送交會計部門，以一併辦理公告申報。 伍、會計處理方式

遠期外匯買賣依據財務會計準則公報第十四號規定處理，其他衍生性商品以登錄明細及 每月計算已實現與未實現損益報表之方式處理，並於定期財務報告中依財政部證券暨期貨管 理委員會八十五年一月二十九日 (86) 台財證 ( 六 ) 第○○二六三號函之規定，揭露從事衍生性 商品交易之相關資訊。

陸、內部控制制度

作業項目
 控 制 重 點
交易確認
1.應即時掌握市場資訊。
2.交易時應按交易單內容逐一確認。
3.交易後應立即填製交易單並經主管核簽。
4.交易金額應符合本程序授權額度之規定。
5.依照交易單執行交易確認。
風險管理 一、信用風險管理
1.交易對象限定與公司有業務往來之銀行；
2.交易後登錄人員應即登錄額度控管表，並定期與往來銀行對帳。
二、市場風險管理
1.登錄人員應隨時核對交易總額是否符合本程序規定限額；
2.每週由財務部門之交易單位及會計部門分別進行市價評估，並注意未來市
場價格波動對所持部位可能之損益影響。
三、流動性風險管理
交易人員應遵守授權額度之規定，並注意公司之現金流量，以確保交割時
有足夠之現金支付。
四、作業風險管理
1.交易人員及確認、交割人員不得互相兼任；
2.每一作業應經上級主管之授權與監督。
五、法律風險管理
與銀行簽署之文件應會辦法務人員或請益法律顧問後始得簽署。

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  • 作業項目 控 制 重 點 定期評估 一、董事長依董事會之指派，應隨時注意衍生性商品交易風險之監督與控制。 二、財務部門之交易單位應於每月中及每月底將避險性交易內容及部位統計 彙總，並就其市價評估損益情形及未來風險、部位、市場狀況及避險策略 等製成評估報告，經主管核閱後送交會計部門，金融性交易則應每週評估 一次。

  • 三、會計部門於核對其評估報告中之交易內容、市場評估等無誤後，連同損益 報表及交易額度控管表送呈董事長，副本抄送稽核部，並由會計主管向董 事長報告。

  • 四、董事長應依所呈之相關資料及稽核部門每月之查核情形，評估目前使用之 風險管理程序是否適當及確實依所定之處理程序辦理，並定期於董事會中 報告及討論從事衍生性商品交易之績效是否符合既定之經營策略及承擔 之風險是否在公司容許之範圍內。

  • 五、市價評估報告有異常情形 ( 如持有部位已逾損失上限 ) 時，董事長應即向董事 會報告，並採取必要之因應措施。

柒、內部稽核制度

內部稽核人員應定期瞭解內部控制之允當性，按月查核交易單位對本處理程序之遵守情 形，並分析交易循環作成稽核報告，如本公司已上市 ( 櫃 ) ，前項稽核報告併同內部稽核作 業年度查核計劃執行，於次年二月底前向證期會申報，並至遲於五月底將異常事項改善情形 申報證期會備查。

捌、其他事項

本處理程序經董事會決議通過，提報股東會同意，並函報證期會備查，修正時亦同。 玖、本處理程序訂立於民國八十七年四月三十日。

第一次修訂於民國八十八年四月二十日。

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京元電子股份有限公司

集團企業、特定公司及關係人交易作業程序

第 一 條：目的

為使本公司對集團企業、特定公司及關係人交易作業程序有所規範，特訂定本 作業程序規定之。

  • 第 二 條：凡與本公司於當（會計）年度及最近一（會計）年度有下列情形之一者，即視為本 公司之集團企業：

  • 與本公司屬於母、子公司及聯屬公司關係者。

  • 本公司與關係人總計持有他公司超過半數之已發行有表決權股份，則該他公司與 本公司屬集團企業。

  • 本公司直接或間接控制他公司之人事、財務或業務經營者。

  • 本公司與他公司相互投資各達對方有表決權之股份總數或資本總額三分之一以上 者，並互可直接或間接控制對方之人事、財務或業務經營者。

具有下列各款情事之一者，推定本公司與他公司具有控制或從屬關係，但公司 能檢具相關憑證，證明無控制或從屬關係者，不在此限：

  1. 本公司與他公司董事、監察人及總經理合計有半數以上相同者，則該公司與本公 司屬集團企業；其包括該等人員之配偶、子女及具二親等以內之親屬關係者在內。

  2. 本公司與他公司之已發行有表決權之股份總數或資本總額，均有半數以上為相同 之股東持有或出資者。

  3. 對本公司採權益法評價之投資公司，與該投資公司之關係人總計持有本公司超過 半數之已發行有表決權股份總數者。

  4. 第 三 條：凡具有下列情形之一者，即視為本公司之特定公司：

  5. 持有本公司已發行股份總額百分之二十（含）以上，未超過百分之五十者。

  6. 該公司及其董事、監察人及持有股份超過本公司已發行股份總數百分十之股東， 總計持有本公司已發行股份總數百分之三十（含）以上，且雙方曾有財務或業務 上之往來記錄者，上開人員持有之股票包括其配偶、未成年子女及利用他人名義 持有者在內。

  7. 本公司之營業收入來自該公司及其聯屬公司達百分之三十（含）以上者。

  8. 本公司之主要原料（指為製造產品所不可或缺之關鍵性原料）、主要商品（指佔總 營業收入百分之三十以上者）或總進貨金額，來自該公司及其聯屬公司達百分之 五十以上者。

  9. 第 四 條：凡具有下列情形之一者，即視為本公司之關係人：

  10. 本公司採權益法評價之被投資公司。

  11. 對本公司之投資採權益法評價之投資者。

  12. 本公司董事長或總經理與他公司董事長或總經理為同一人，或具有配偶或二親等 以內關係之他公司。

  13. 受本公司捐贈之金額達實收資本總額三分之一以上之財團法人。

  14. 本公司之董事、監察人、總經理、副總經理及直屬總經理之部門主管。

  15. 本公司之董事、監察人、總經理之配偶。

  16. 本公司董事長、總經理之二親等以內親屬。

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第 五 條：除外情形

雖具有第二條、第三條及第四條各款情形之一，但能證明不具有控制能力或重 大影響力者，不在此限。

  • 第 六 條：集團企業、特定公司及關係人之交易係指集團企業、特定公司及關係人間資源或義 務之移轉，不論有無計價的給付，均屬之。

  • 第 七 條：本公司與集團企業、特定公司及關係人之交易，包括：

  • 銷貨。

  • 進貨。

  • 財產交易及長期股權投資。

  • 資金融通。

  • 背書保證。

  • 第 八 條：本公司與關係人之間有重大交易事項發生，應於財務報告附註中揭露下列資料：

  • 關係人之名稱。

  • 關係人之關係。

  • 各關係人間之下列重大交易事項暨其價格及付款期間，與其他有助瞭解關係人交 易對財務報表影響之有關資訊：

    • 3.1 進貨金額或佔進貨總金額百分比。

    • 3.2 銷貨金額或佔銷貨總金額百分比。

    • 3.3 財產交易金額及所產生之損益金額。

    • 3.4 應收票據與應收帳款之期末餘額或佔總應收帳款／票據百分比。

    • 3.5 應付票據與應付帳款之期末餘額或佔總應付帳款／票據百分比。

    • 3.6 提供或取得資金融資之最高餘額、利率區間、期末餘額及當期利息總額。

    • 3.7 提供或取得票據背書保證及擔保或信用保證之期末餘額。

    • 3.8 其他對當期損益及財務狀況有重大之影響交易事項。

  • 第 九 條：本公司於編製財務報告時，對於前條應揭露事項，每一個別關係人之金額或餘額， 如達本公司當期各該項交易總額或餘額百分之十以上者，應單獨列示，其餘得加總 彙列之。

  • 第 十 條：本公司依規定應編製母子公司合併報表時，已消除之關係人之交易事項，得不予揭 露。

  • 第 十一 條：本公司與集團企業、特定公司或關係人間之銷貨、進貨之訂單處理，及因銷貨、進 貨產生之應收、應付款項之管理，除本程序另有規定者外，應依本公司內部控制制 度之銷貨及採購循環中有關規定辦理。

  • 第 十二 條：本公司與集團企業、特定公司或關係人之間有關資產或長期股權投資等交易時，除 本程序另有規定者外，應依本公司『取得或處分資產處理程序』辦理。

  • 第 十三 條：本公司與集團企業、特定公司或關係人之間有背書保證、資金融通時，應依本公司 『背書保證辦法』及『資金貸與他人作業程序』辦理。

  • 第 十四 條：本公司與集團企業、特定公司或關係人間之重大交易，除依本公司一般交易事項規 定辦法及程序執行外，應先報請董事會核准；如有必要時，董事長得先行決行，於 事後報請董事會追認。

  • 第 十五 條：本作業程序經董事通過後實施，修改時亦同。

  • 第 十六 條：本作業程序訂立於民國八十九年三月三日。

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京元電子股份有限公司

股利政策

本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為法定盈餘公積， 再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，其餘額得按下列百分比分配之：

( 一 ) 股東紅利 84%

( 二 ) 員工紅利 15%

  • ( 三 ) 董事監察人酬勞 1%

前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全部或部份為未分配盈餘，於以後年度一併發放。本 公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金或股票方式發放，董監事酬勞以現金方式發放，分配股 利之政策，需視公司目前及未來之投資環境、資金需求、國內外競爭狀況及資金需求預算等因素 兼顧股東利益、平衡股利及公司長期財務規劃等，每年依法由董事會擬具分配案，提報股東會。

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京元電子股份有限公司

公司章程

第一章 總 則

  • 第 一 條：本公司依照公司規定組織之，定名為京元電子股份有限公司。

  • 第 二 條：本公司所營事業如下：

  • 一、各種積體電路之設計、製造、測試、配件、加工、包裝、買賣業務。 二、各種奔應機及其零配件之製造、加工、買賣業務。

  • 三、前各項產品之進出口貿易業務。

  • 四、代理國內外廠商前各項產品之報價、投標、經銷業務。

  • 第二條之一：本公司為他公司有限責任股東時，其所有投資總額得不受公司法第十三條不得超過 實收資本總額百分之四十之限制。

  • 第二條之二：本公司因業務需要，得對外保證。

  • 第 三 條：本公司設總公司於台灣省新竹市，必要時經董事會之決議，得在國內外設立分公司。 第 四 條：本公司之公告方法依照公司法第廿八條之規定辦理。

第二章 股 份

  • 第 五 條：本公司資本總額訂為新台幣伍拾陸億元整，分為伍億陸仟萬股，每股金額新台幣壹 拾元整，分次發行之。其中未發行之股份，授權董事會視業務需要分次發行。

  • 第 六 條：刪除。

  • 第 七 條：本公司股票概為記名式，由董事三人以上簽名蓋章，經依法簽證後發行之。並得合 併換發大面額股票。

  • 第 八 條：股票之更名過戶，自股東常會開會前一個月內，股東臨時會開會前時五日內或公司 決定分派股息及紅利或其他利益之基準日前五日內均停止之。

第三章 股 東 會

  • 第 九 條：股東會分常會及臨時會二種，常會每年召開一次，於每營業年度終結後六個月內由 董事會依法召集之，臨時會於必要時依法召集之。

  • 第 十 條：股東因故不能出席股東會時，得出具公司印發之委託書載明授權範圍，簽名蓋章委 託代理人出席。

  • 第 十一 條：本公司股東每股有一表決權，但一股東而有已發行股份總數百分之三以上者，其超 過部份以九九折計算。

  • 第 十二 條：股東會之決議除公司另有規定外，應有代表已發行股份總數過半數股東之出席，以 出席股東表決權過半數之同意行之。

  • 第四章 董事及監察人

  • 第 十三 條：本公司設董事七人，監察三人，任期三年，由股東會就有行為能力之股東中選任， 連選得連任。

  • 第 十四 條：董事會由董事組織之，由三分之二以上之董事出席及出席董事過半數之同意互推董 事長一人，董事長對外代表本公司。

  • 第 十五 條：董事長請假或因故不能行使職權時，其代理依公司法第二百零八條規定辦理。 第十五條之一：董事長應親自出席董事會，若無法出席時得出具委託書委託其他董事代理之，前 項代理人以受一人之委託為限。

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第十五條之二：董事會之職權如下：

  1. 經營方針及中、長期發展計劃之審議。

  2. 年度業務計畫之審議與監督執行。

  3. 預算之審定及決算之審議。

  4. 資本增減計劃之審議。

  5. 盈餘分配方案或彌補虧損之審議。

  6. 對外重要合約之審定。

  7. 公司章程或修訂之審議。

  8. 公司組織規程及重要業務規則之審定。

  9. 分支機構設立、改組或撤銷之議定。

  10. 重大資本支出計劃之核議。 11. 總經理、副總經理之聘免。 12. 股東會決議之執行。 13. 總經理提請核議事項之審議。 14. 股東會之召開及業務報告。 15. 其他依法應行處理之業務。

第十五條之三：監察人之權責如下：

  1. 決算之查核。

  2. 公司業務及財務狀況之查詢。

  3. 認為必要時得依法召集股東臨時會。

  4. 其他依法監察之事項。

  5. 第 十六 條：全體董事及監察人之報酬由股東會議定之，不論營業盈虧得依同業通常水準支給之。 第五章 經 理 人

  6. 第 十七 條：本公司得設總經理一人，其委任、解任及報酬依照公司法第廿九條規定辦理。 第六章 會 計

  7. 第 十八 條：本公司應於每營業年度終了，由董事會造具 一、營業報告書 二、資產負債表 三、 主要財產之財產目錄 四、損益表 五、股東權益變動表 六、現金流量表 七、盈餘 分派或虧損撥補之議案等各項表冊，提交股東常會，請求承認。

  8. 第 十九 條：刪除。

  9. 第 二十 條：本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之十為法定 盈餘公積，再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，其餘額得按下列百分比分配 之：

( 一 ) 股東紅利 84% ( 二 ) 員工紅利 15% ( 三 ) 董事監察人酬勞 1%

前項盈餘之分派得經股東會之決議保留全部或部份為未分配盈餘，於以後年度 一併發放。本公司股東紅利及員工紅利之分配得以現金或股票方式發放，董監事酬 勞以現金方式發放，分配股利之政策，需視公司目前及未來之投資環境、資金需求、 國內外競爭狀況及資金需求預算等因素兼顧股東利益、平衡股利及公司長期財務規 劃等，每年依法由董事會擬具分配案，提報股東會。

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第七章 附 則

第 廿一 條：本公司章程未盡事項，悉依照公司法之規定辦理。 第廿一條之一：本公司各種章則及辦事細則另定之。 第 廿二 條：本章程訂立於中華民國七十六年五月二日 第一次修訂於中華民國七十六年五月二十日 第二次修訂於中華民國七十七年十一月二十二日 第三次修訂於中華民國七十七年十二月十二日 第四次修訂於中華民國七十九年二月五日 第五次修訂於中華民國七十九年五月三日 第六次修訂於中華民國八十一年六月七日 第七次修訂於中華民國八十三年四月二十八日 第八次修訂於中華民國八十三年十二月二十八日 第九次修訂於中華民國八十四年七月二十一日 第十次修訂於中華民國八十四年九月十三日 第十一次修訂於中華民國八十五年八月二日 第十二次修訂於中華民國八十五年九月二十五日 第十三次修訂於中華民國八十六年三月十四日 第十四次修訂於中華民國八十六年八月二十日 第十五次修訂於中華民國八十七年四月三十日 第十六次修訂於中華民國八十八年四月二十日 第十七次修訂於中華民國八十九年四月十日

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二、有關法規

證券交易法

第 四十 條： ( 藉核准為宣傳之禁止 )

對於有價證券募集之核准，不得藉以作為證實申請事項或保證證券價值之宣

傳。

第 二十 條： ( 虛偽、詐欺或是致他人誤信行為之禁止 )

有價證券之募集、發行或買賣，不得有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為。 發行人申報或公告之財務報告及其他有關業務文件，其內容不得有虛偽或隱匿 之情事。

違反前二項規定者，對於該有價證券之善意取得人或出賣人因而所受之損害， 應負賠償之責。

委託證券經紀商以行紀名義買入或賣出之人，視為前項之取得人或出賣人。 第 卅一 條： ( 公開說明書之交付 )

募集有價證券，應先向認股人或應募人交付公開說明書。

違反前項之規定者，對於善意之相對人因而所受之損害，應負賠償責任。 第 卅二 條： ( 公開說明書虛偽或欠缺之責任 )

前條之公開說明書，其應記載之主要內容有虛偽或隱匿之情事者，下列各款之 人，對於善意之相對人，因而所受之損害，應就其所應負責部份與公司負連帶賠償 責任：

一、發行人及其負責人。

  • 二、發行人之職員，曾在公開說明書上簽章，以證實其所載內容之全部或一部者。 三、該有價證券之證券承銷商。

  • 四、會計師、律師、工程師或其他專門職業或技術人員，曾在公開說明書上簽章， 以證實其所載內容之全部或一部，或陳述意見者。

前項第一款至第三款之人，除發行人外，對於未經前項第四款之人簽證部份， 如能證明已盡相當之注意，並有正當理由確信其主要內容無虛偽、隱匿情事或對於 簽證之意見有正當理由確信其為真實者，免負賠償責任；前項第四款之人，如能證 明已經合理調查，並有正當理由確信其簽證或意見為真實者，亦同。 第一七四條： ( 罰則 ( 四 ) 虛偽記載之處罰 )

有下列情事之一者，處五年以下有期徒刑、拘役或科或併科新台幣二百四十萬 元以下罰金：

  • 一、於依本法第三十條，第四十四條第一項至第三項或第九十三條規定之申請事項 為虛偽之記載者。

  • 二、對有價證券之行情或認募核准之重要事項為虛偽之記載而散布於眾者。

  • 三、發行人或其負責人、職員有第三十二條第一項之情事，而無同條第二項免責事 由者。

  • 四、發行人或其關係人、證券商或其委託人、證券商同業工會、證券交易所或第十 八條所定之事業，對於主管機關命令提出之帳簿、表冊、文件或其他參考或報 告資料之內容有虛偽之記載者。

  • 五、發行人、證券商、證券商同業公會、證券交易所或第十八條所定之事業，於依 法或主管機關基於法律所發布之命令規定之帳簿、表冊、傳票、財務報告或其

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他有關業務文件之內容有虛偽之記載者。

  • 六、就發行人或某種有價證券之交易，依據不實之資料，作投資上之判斷，而以報 刊、文書、廣播、電影或其他方法表示之者。

  • 七、會計師或律師，於查核公司有關證券交易之契約、報告書或證明文件時，為不 實之簽證者。

主管機關對於前項第七款之情事，得予以停止執行簽證工作之處分。 會計師法

第四十一條： ( 交付懲誡之程序 )

會計師有第三十九條情事者，利害關係人、業務事件主管機關或會計師公會得 列舉事實，提出證據，報請所在地主管機關，核轉財政部交付懲誡。前項業務事件， 主管機關或所在地主管機關，亦得列舉事實，提出證據，逕報財政部交付懲誡。 第三十九條： ( 應付懲誡之事由 )

會計師有下列情事之一者，應付懲誡：

一、有犯罪行為，受刑之宣告者。

二、逃漏或幫助、教唆他人逃漏稅捐，經稅捐稽徵機關處分有案者。

三、對公司公開發行股票或公司債之財務報表，為不實之簽證者。

四、違反其他有關法令，受有行政處分，情節重大，足以影響會計師信譽者。 五、違背會計師公會章程之規定，情節重大者。

六、其他違反本法規定者。

  • 第 四十 條： ( 懲誡處分之方式 )

會計師懲誡處分如下：

一、警告。

二、申誡。

三、停止執行業務二月以上，二年以下。 四、除名。

證券交易法

第三十七條： ( 會計師查核簽證之管理 )

  • ( 第二項 ) 會計師辦理前項簽證，發生錯誤或疏漏者，主管機關得視情節之輕重，為下列處分： 一、警告。

二、停止其二年以內辦理本法所定之簽證。

三、撤銷簽證之核准。

－156－

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證券交易法

第三十六條： ( 年度財務報告之申報 )

已依本法發行有價證券之公司，應於每營業年度終了後四個月內公告並向主管 機關申報，經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認之年度財務報告。其除經 主管機關核准者外，並依下列規定辦理：

  • 一、於每半營業年度終了後二個月內，公告並申報經會計師查核簽證、董事會通過 及監察人承認之財務報告。

  • 二、於每營業年度第一季及第三季終了後一個月內，公告並申報經會計師核閱之財 務報告。

  • 三、於每月十日以前，公告並申報上月份營運情形。

  • 前項公司有下列情事之一者，應於事實發生之日起二日內公告並向主管機關申

  • 報：

  • 一、股東常會承認之年度財務報告與公告並向主管機關申報之年度財務報告不一致 者。

  • 二、發生對股東權益或證券價格有重大影響之事項。

第一項之公司，應編製年報，於股東常會分送股東 ; 其應記載之事項，由主管 機關定之。

第一項及第二項公告、申報事項暨前項年報，有價證券已在證券交易所上市買 賣者，應以抄本送證券交易所及證券商同業公會 ; 有價證券已在證券商營業處所買 賣者，應以抄本送證券商同業公會供公眾閱覽。

第二項第一款之股東常會，應於每營業年度終了後六個月內召集之。 公司在重整期間，第一項所定董事會及監察人之職權，由重整人及重整監督人 行使。

公司法

第二七三條： ( 公開發行之認股書 )

  • ( 第二項 ) 公司公開發行新股時，除在前項認股書加記證券管理機關核准文號及年、月、 日外，並應將前項各款事項，於證券管理機關核准通知到達後三十日內 , 加記核准文 號及年、月、日，公告並發行之。但營業報告、財產目錄、議事錄、承銷或代銷機 構約定事項，得免予公告。

證券交易法

第三十七條：前條之財務報告，應備置於公司及其分支機構，以供股東及公司債權人之查閱或抄 錄。

第一三九條：依本法發行之有價證券，得由發行人向證券交易所申請上市。

  • 股票已上市之公司，再發行新股者，其新股股票於向股東交付之日起上市買

  • 賣。但公司有第一百五十六條第一項各款情事之一時，主管機關得限制其上市買賣。 前項發行新股上市買賣之公司，應於新股上市後十日內，將有關文件送達證券

  • 交易所。

－157－

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京元電子股份有限公司

股票初次上市證券承銷商評估報告

群益證券股份有限公司

永昌綜合證券股份有限公司

中 華 民 國 九 十 年 三 月 一 日

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

目 錄

壹、評估報告總評 .................................................................................................................. 161 一、評估過程 ................................................................................................................. 161 二、評估該公司申請股票上市之目的 ............................................................................ 161 三、影響公司重要有利及不利因素及綜合具體結論 ...................................................... 162 貳、產業狀況 ......................................................................................................................... 164 一、行業概況 ................................................................................................................. 164 二、行業分析 ................................................................................................................. 165 三、市場分析 ................................................................................................................. 171 參、業務狀況 ......................................................................................................................... 177 一、營業概況 ................................................................................................................. 177 二、生產概況 ................................................................................................................. 181 三、存貨概況 ................................................................................................................. 189 四、固定資產概況 ......................................................................................................... 190 五、最近五年度業績及申請年度之盈利計畫概況 .......................................................... 192 六、公司短期及長期計畫概況 ....................................................................................... 205 肆、財務狀況 ......................................................................................................................... 207 一、列表並說明公司最近三年度財務比率之分析，與同類別上市公司及未上市同業財 務比率之比較分析情形 .......................................................................................... 207 二、列明最近三年度營利事業所得稅結算申報情形 ...................................................... 210 三、列明最近三年度背書保證、重大承諾、資金貸與他人及衍生性商品交易之情形， 並評估其對公司財務狀況之影響。 ........................................................................ 212 四、曾發行公司債或舉借長期債務者，是否均如期還本付息，其契約對公司目前財務 、業務或其他事項之重大限制條款，並說明最近三年度有無財務週轉困難情事。 ............................................................................................................................... 213 五、說明申請上市之會計年度及其最近三年度之最近一次現金增資或發行公司債計畫 及前各次現金增資或發行公司債計畫尚未完成者之執行情形 ................................ 213 六、列明擴廠計畫及資金來源、工作進度、預計效益，並評估其可行性 ..................... 214 七、轉投資事業 ............................................................................................................. 215 八、評估最近三年度及截至承銷商評估報告出具日止，並評估其與關係人間之重大財 產交易、資金融通、背書保證情形及其他交易事項有無異常 ................................ 217 九、匯率變動情形 ......................................................................................................... 220 十、公營事業申請股票上市時，檢送之財務報告有未經會計師簽證者，應洽會計師就 如適用一般會計原則與審查機關審定數之差異，及其對財務報告之影響表示意見 ............................................................................................................................... 220

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

伍、股權移轉情形 .................................................................................................................. 221 一、列明最近三年度及申請年度內董事、監察人及經理人（向主管機關登記者）或持 股 10% 以上股東之股權移轉變化情形，及其移轉目的、價格及對象 ..................... 221 二、最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人、持股 10% 以上股東認購現金增 資股份情形 ............................................................................................................. 223 三、列明最近三年度之現金股利、股票股利、紅利之分派與員工承購現金增資股份等 情形 ........................................................................................................................ 225 陸、列明對公司內部控制制度之評估意見（附件一），並針對會計師審查報告所列缺失事項 ，評估改善情形 ............................................................................................................. 225 柒、列明對公司公開說明書編製之審查意見 ......................................................................... 226 捌、評估下列事項對公司營運及股東權益之影響並洽請律師出具法律意見書： .................. 226 一、評估公平交易法之實施，對該公司業務經營之影響，暨該公司因應之措施是否完 全 ........................................................................................................................... 226 二、有無證交法第 156 條第一項第一款、第二款所列情事 ............................................. 226 三、公司目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件 ....................................... 226 四、公司董事、監察人、總經理及持股百分之十以上之大股東與從屬公司，目前尚在 繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司營運或股東權益有 重大影響。 ............................................................................................................. 226 玖、評估公司所編製之股票集中保管明細表是否符合「臺灣證券交易所股份有限公司有價 證券上市審查準則」第十條規定 .................................................................................... 227 拾、列明依「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則補充規定」有關上市審 查準則第九條第一項各款所列不宜上市情事之認定標準審查意見 ( 附件二 )................... 227 拾壹、評估是否符合特定行業或組織型態公司之上市規定 ................................................... 227 拾貳、上列各項目之評估自證券承銷商評估報告完成日起，截至股票上市契約報經證券主 管機關核准發函日之前一日止之期後事項，應隨時加以更新說明與評估；於股票上 市用公開說明書刊印日前，如有重大期後事項，亦應加以更新說明與評估 .............. 229 拾參、其他補充說明事項 ....................................................................................................... 229 附件一 .................................................................................................................................... 230 附件二 .................................................................................................................................... 233

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

壹、評估報告總評

一、評估過程

本承銷商於民國 88 年 5 月與京元電子股份有限公司（以下簡稱京元電子或該公司）簽訂上 市輔導契約，並立即成立上市輔導專案小組，對該公司整體情況進行規劃評估，提出輔導 股票上市計劃，並按輔導進度進行輔導，逐月提出輔導成效；在輔導過程中，亦不定期與 該公司主要經營階層及簽證會計師，就上市案之各項規劃工作及配合事項進行討論並提出 改善建議。

於評估報告撰寫過程中，除悉依臺灣證券交易所股份有限公司所公佈之「股票初次上市之 證券承銷商評估報告應行記載事項要點」撰寫外，並分赴財團法人資訊工業策進會、台灣 經濟研究院及中央圖書館等機構蒐集相關資料，以期充分了解產業概況，且與該公司各部 門主管進行討論，以證實其各項內部控制制度之執行情況及提出改善建議。 茲就本承銷商於輔導過程中，採行之評估方法分述如下：

  • ( 一 ) 詢訪該公司經營階層及相關部門主管，以瞭解其經營理念、營運現況、市場競爭情形及公 司長、短期發展方向。

  • ( 二 ) 蒐集相關產業之資料，以了解整體產業狀況與該公司在業界之地位，並作為評估該行業現 況及未來發展之依據。

  • ( 三 ) 實地參觀該公司生產流程及工廠管理，以瞭解產品生產製程、機器設備、倉儲管理狀況與 安全措施等，及該公司防治環境污染之執行情形。

  • ( 四 ) 核閱該公司之書面內控、內稽與會計制度，以及相關管理辦法規章，評估其內容之完整性， 並抽測相關表單及訪談相關人員，以了解實際運作情形。

  • ( 五 ) 參閱最近三年度經會計師簽證之財務報告，就有關資料內容向公司主管人員確認、瞭解， 以進行財務分析。瞭解該公司之財務結構、償債能力、經營能力、獲利能力及現金流量。

  • ( 六 ) 核閱該公司提供之各項財務資料，取得同業之相關資料進行評估分析，並針對該公司之股 利發放情形，以及董事、監察人之股權移轉情形進行瞭解。

  • ( 七 ) 依據「股票初次申請上市之證券承銷商評估報告應行記載事項要點」之規定，逐項進行客 觀之評估並表示意見，並撰寫承銷商評估報告。

  • ( 八 ) 依據證期會頒佈之「公開說明書應行記載事項準則」審查該公司編製之公開說明書，以確 定其內容已依據該項準則編製完成。

  • ( 九 ) 審查該公司之上市條件，以了解是否有「台灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查 準則」第九條第一項各款所列不宜上市之情事。 本證券承銷商對於京元電子公司股票上市案之評估過程，均秉持嚴謹、客觀公正之立場， 以期善盡證券承銷商評估之責任。

二、評估該公司申請股票上市之目的

京元電子申請股票上市之目的，主要可歸納成下列幾點： ( 一 ) 提升公司知名度及形象，強化競爭力，增加業務拓展機會

  • 該公司於 IC 測試業已建立良好的專業服務形象，若能藉由股票上市，代表該公司之管理制 度、經營績效、財務結構均已受相當之肯定。且股票上市後有助於提昇公司信譽與形象， 並增加財務透明度，有助於提高公司知名度以獲得國內外客戶之認同，增加業務拓展機會， 強化公司競爭力。

  • ( 二 ) 凝聚優秀人才，提昇員工向心力

  • 為因應競爭愈形激烈的產業競爭環境及未來成長需求，藉由股票上市，將可肯定公司經營 績效並提高公司知名度與形象，將有助於吸引優秀人才之加入，提昇該公司之技術層次， 並藉由員工分紅入股方式，使員工得以分享企業經營之成果。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

( 三 ) 便於籌措長期資金，配合公司長期發展計劃

  • 國內 IC 產業在全球專業分工趨勢下，已經建立起全球獨步的晶圓代工基地，並改變 IC 工 業的產業型態，由垂直整合走向垂直分工，每一生產環節均需龐大投資。且隨著 IC 工業快 速成長，國內晶圓製造廠商均投入鉅資於晶圓廠之興建與設備支出，為 IC 測試業帶來龐大 之商機。為因應此一產業發展趨勢，該公司若能藉由上市而自國內外資本市場募集長期穩 定之資金，將有助於該公司之長期發展與永續經營。

( 四 ) 促進內部健全管理，提高經營績效

藉由上市之準備工作，加強財務、會計、內控各項制度之落實，上市後公司業務、財務資 訊均需向社會大眾公開，並接受主管機關管理及投資人督導，因此可凝聚社會大眾強大力 量共同鞭策公司經營，並經由投資股東之殷切督導，以加強企業體本身管理制度、提高經 營效率。

( 五 ) 促成資本大眾化，分享經營成果

  - 公司股票上市後，促成資本大眾化，使社會大眾對該公司之財務、業務有所瞭解，並得以 分享公司之經營成果。

  • 三、影響公司重要有利及不利因素及綜合具體結論

  • ( 一 ) 有利因素

    1. 產業進入障礙高

    2. 由於測試所需的機器設備極為昂貴，且國內經驗完整的研發人才與管理團隊短缺，加上 客戶信賴的長期合作關係建立不易，使潛在的競爭者進入不易。京元電子長期以來即積 極與國內 IC 製造與 IC 設計公司建立密切之合作關係，且品質與交期方面均獲客戶之肯 定與信賴。

    3. 全球 IC 市場持續成長，測試需求亦隨之增加

    4. 根據美國 SIA 最新之預測資料顯示，全球半導體市場規模將自 2000 年之 1,950 億美元成 長至 2003 年之 3,120 億美元，年複合成長率為 20.2% 。預期在全球半導體市場強勁需求 推升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

    5. 半導體產業專業分工之發展趨勢

    6. 在半導體產業專業分工之發展趨勢下， IDM 廠商基於經營成本效益及財務風險之考量， 逐漸提高委託專業代工廠商生產之比例。國內 IC 工業隨著晶圓代工業者對外拓展國際版 圖及 DRAM 業者積極地與國際領導廠商進行策略聯盟下，為 IC 下游測試業者帶來龐大 商機。京元電子擁有完整之測試機台，可提供之測試項目包括邏輯 IC 、混合信號 IC 、記 憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務。此外，該公司亦提供晶圓研磨切割及捲帶 包裝等整合性服務，滿足客戶一次購足之需求，為該公司爭取客戶之競爭利基。

    7. 地理位置之優勢

    8. 整體 IC 產業之發展除強調上游 IC 設計與 IC 製造能力外， IC 後段之封裝與測試服務之 就地支援亦為強化 IC 工業競爭實力的重要因素。該公司龍山廠及中華廠位置鄰近新竹科 學工業園區，具有地利之便，可縮短和上游廠商之間的運輸時間，縮短產品交期。

    9. 提供整合性服務，滿足客戶需求

    10. 該公司除提供邏輯 IC 、混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等測試服務外，亦提供晶 片研磨切割及專業捲帶包裝與簡易封裝等週邊服務，使客戶一次下單，即可獲得整體性 之服務，並利用該公司之資訊系統有效掌握出貨時效。

( 二 ) 不利因素及因應對策

  1. 新競爭者之加入

由於國內上游 IC 製造廠商紛紛擴產，衍生出 IC 後段製程龐大之需求，且在半導體景氣 逐漸復甦及 IDM 廠委外代工比重遞增之效應下，吸引許多新 IC 測試廠商之投資，市場 競爭將愈趨激烈。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

因應對策：

(1) 提供 Turn-Key Service

該公司持續強化整合性服務，使客戶能由一家下單就能得到 IC 測試、 Burn-in 及產品 包裝的完整服務，並縮短整體生產時間。

  • (2) 建立與客戶之長期合作關係

該公司以品質、速度及成本的優勢，積極建立與客戶之間的長期合作關係，使產能得 到充分而穩定的利用。

(3) 強化技術能力

利用該公司的研發團隊，改善製程及研發新技術及產品，增加產品附加價值。

  1. 資金需求殷切 隨著營運擴充與新一代之測試設備價格高昂， IC 測試業者營運週轉金及機器設備投資資 金需求殷切。

因應對策：

該公司積極推動股票上市計劃及辦理現金增資，提高自有資金比例，強化財務結構，不 僅可提高其債信評等，亦可增加籌資管道，有效降低資金成本，以利該公司之長期發展。 3. 技術人才及勞工短缺 近年來，由於上游 IC 製造業者（如台積電、聯電等）大幅擴廠，需才殷切，對其他業者 形成龐大的排擠效果，致專業技術人才延攬不易。此外，隨著經濟水準之提昇及生活型 態之轉變，產業界所需之基層勞工招募不易，且工資成本日益高漲，增加生產成本。 因應對策：

該公司除提高員工福利以吸引優秀人才加入外，並透過員工分紅入股制度，凝聚員工向 心力。且該公司依未來之發展計劃需要，擬定員工教育訓練，使員工與企業共同成長。 另外，該公司引進先進之自動化機器設備，減低對基層員工之需求，有效提昇員工生產 力。

綜上所述，該公司對其不利因素之具體因應措施尚稱妥適。 ( 三 ) 綜合具體結論

京元電子股份有限公司於民國 76 年 5 月正式成立，初期主要營業項目包括晶片之研磨切 割、簡易封裝及捲帶包裝等 IC 製造後段業務，並自 85 年度起陸續新增各類積體電路之測 試服務項目，且同時擁有記憶體 IC 、邏輯 IC 、混合信號 IC 及 IC 預燒測試之能力，幾乎整 合完成 IC 所有後段製程，提供最完整後段服務，滿足客戶一次購足之需求。該公司在其專 業經營團隊及全體員工努力下，無論在測試品質、技術研發及產品交期，均已在業界建立 良好之信譽及形象，並獲得國內客戶之肯定。

該公司 86 年至 89 年度之營業收入分別為 521,214 仟元 760,603 仟元、 1,744,974 仟元及 4,181,574 仟元，稅後純益分別為 66,043 仟元、 139,678 仟元、 488,722 仟元及 1,175,435 仟 元，在 86 及 87 年半導體景氣低迷之際，仍創造出高成長之營收及獲利，顯見該公司之經 營成果已具相當之成效。

另根據工研院電子所 ITIS 計劃 (Apr. 2000) 統計資料顯示，該公司 IC 測試規模居國內 IC 測 試廠商排名第五。由此可見，該公司已逐漸建立其在 IC 測試業之地位。 在全球半導體產業專業分工之發展趨勢下，國內擁有上、中、下游完整之產業結構，在全 球半導體市場之競爭實力與日漸增，國內外 IC 設計公司及 IDM 大廠基於成本及經營效益 之考量，大幅增加來台下單，其所衍生之 IC 測試商機相當可觀。該公司為因應此一發展趨 勢，已著手進行擴廠計劃，以提昇生產力及競爭力。

綜上所述，本承銷商認為京元電子為一經營穩健、獲利能力佳、管理完善、服務品質佳及 深具潛力之 IC 測試廠商，且認為其已符合股票上市標準，環顧該公司過去之經營績效及展 望未來之發展前景，本承銷商認為值得推薦該公司申請股票上市。

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貳、產業狀況

一、行業概況

  • ( 一 ) 行業別及包括公司所營業務之主要內容，主要產品或服務項目之重要用途或功能及其營業 比重，並以主要產品或服務項目區分行業別

  • 行業別

  • 京元電子主要之營業項目為 IC 產品之測試服務，故其係屬半導體工業中之測試服務業。

    1. 公司所營業務之主要內容

依京元電子公司執照所記載之營業服務項目如下：

  • (1) 各種積體電路之設計、製造、測試、配件、加工、包裝、買賣業務。

  • (2) 各種奔應機及其零配件之製造、加工、買賣業務。

  • (3) 前各項產品之進出口貿易業務。

  • (4) 代理國內外廠商前各項產品之報價、投標、經銷業務。

  • 該公司主要產品或服務項目及其重要用途或功能

該公司目前主要服務項目為晶圓測試、積體電路測試、捲帶包裝、研磨切割、簡易封裝 等為主要服務項目，茲將這些服務項目的重要用途或功能列示如下： 主要產品或服務項目 重要用途或功能 晶圓測試服務 其主要功能係在於 IC 封裝前檢查及測試晶圓之缺陷。 積體電路測試服務 其主要功能為確認 IC 成品之功能、速度、容忍度、電子消耗、電 子放射及熱力發散等屬性是否符合標準。 捲帶包裝 係將 IC 半導體包裝成客戶指定規格的捲帶盤，便利運送及加工。 研磨切割 將晶圓加工切割成晶粒以供封裝加工。 資料來源：京元電子提供

  1. 主要產品之營業比重

單位：新台幣仟元； %

資料來源：京元電子提供
4.主要產品之營業比重		 單位：新台幣仟元；%
89 年度
服務項目
 銷售值 營業比重
晶圓測試服務
 2,175,999 52%
積體電路測試服務
 1,257,255 30.1%
捲帶包裝
 308,677 7.4%
研磨切割
 344,497 8.2%
其他
 95,146 2.3%
合計
 4,181,574 100%
資料來源：京元電子提供

( 二 ) 最近二年度從事相同行業之公司數

公司種類
年度
 已上市公司 已上櫃公司 其他 合計
87 年度
 4 2 20 26
88 年度
 4
 2
 27 33

  • 資料來源：工研院電子所 ITIS 計畫（ Apr. 2000 ）

  • 註：從事 IC 測試服務之已上市公司為福雷電子、華泰電子、菱生精密、大眾等四家公司； 已上櫃公司為矽豐、立衛等二家公司

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • ( 三 ) 該行業是否受下列因素影響其營運收入或成本

  • 特有之循環性或季節性需求

� 是 否

根據工研院 ITIS 計劃資料顯示，全球半導體景氣循環週期大致呈現四年一次的景氣循 環。 1996 年因半導體產能供給過剩，致記憶體價格大幅滑落，使該年呈現負成長情形， 並自 1998 年底，半導體景氣始由谷底逐步翻升，因該公司係屬 IC 測試加工服務業，為 半導體業之下游產業，故其與半導體產業之景氣循環亦有連帶關係。 此外，因國內電子資訊產品之銷售以歐美地區為主，受聖誕節消費需求刺激之影響，而 產生季節性差異之情形，每年的第三季與第四季為需求之高峰，而每年第一、二季則為 淡季。

  1. 可替代性產（商）品或服務項目

� 是 否

IC 測試服務，其目的在確保 IC 產品之良好及確認其功能、速度、容忍度、電子消耗、 熱力發散等屬性符合訂定之標準，關係著其功能特性與信賴度，為 IC 製程中必要之過 程。因此， IC 測試服務並無其他可替代性之服務項目。

  1. 其他因素：無。

( 四 ) 公司是否參加有關該行業之團體組織機構

� 是 否

該公司參加有關該行業之團體機構如下： 參加之團體組織名稱 參加年度 中華民國台灣半導體產業協會 88 年度 資料來源：京元電子提供

  • ( 五 ) 該行業之目的事業中央主管機關及影響該行業之重要法律與相關規章

  • 目的事業中央主管機關：經濟部工業局。

  • 影響該行業之重要法律與相關規章

(1) 公司法

  • (2) 證券交易法

  • (3) 勞動基準法

  • (4) 促進產業升級條例

(5) 公平交易法

(6) 所得稅法

  • ( 六 ) 評估該公司最近五年度所有依公開發行公司資訊公開相關法令應公開之資訊是否依據法令 辦理

經核對相關資料，該公司自 88 年 5 月 12 日經財政部證券暨期貨管理委員會 (88) 台財證 ( 一 ) 第 53207 號函核准公開發行後，即依證期會訂頒之「公開發行公司應公告或向本會申報事 項一覽表」之規定辦理，並未有重大異常之情事。

二、行業分析

( 一 ) 產業現況及特性

1. 產業現況

綜觀國內 IC 測試服務業的發展歷程，從附屬在 IC 封裝廠或 IC 製造廠內的一個部門，逐 漸發展成為具 33 家專業測試服務廠的產業規模。早期由於 IC 設計業及 IC 製造業基於交 貨時效性、商業機密等原因，多半挑選自己產品生產量較大的測試設備投資，對於少量

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

多樣不符合成本效益的產品方委外測試；然而，在全球專業分工發展趨勢下， IC 工業的 發展逐漸由垂直整合走向垂直分工，其主因係 IC 工業的每一個環節，都進步神速，也都 需要持續龐大的投資。所以，對於整合元件大廠（ IDM ），不論在資金、研發及管理上 都漸感力不從心，垂直分工乃成為一種趨勢。

由於 IC 測試服務業相當依賴測試設備，昂貴之測試設備使測試服務業在 IC 產業中屬資 本密集產業。且因 IC 產品生命週期短與 IC 功能漸趨複雜化，亦使得 IC 測試設備之價格 愈來愈昂貴，故在技術專精度、產能利用率與財務考量下， IC 測試服務於半導體產業專 業分工之效益逐漸顯現。而國內廠商亦相當看好此發展趨勢，因此儘管 1998 年半導體景 氣仍處於低迷之際，整體測試業之投資仍持續進行。 1999 年國內測試業廠商資本支出占 產值比重高達 117.4% ，相較於 IC 製造與 IC 封裝之 71.4% 與 51.1% ，不可謂不高。 近年來國內 IC 製造業的實力，隨著晶圓代工業者大幅拓展國際版圖與 DRAM 業者積極 地與國際領導廠商進行策略聯盟下，以及封裝和測試等下游產業就近支援之賜，我國已 成為全球 IC 最佳生產基地。 IC 測試業之市場規模伴隨我國 IC 產業之蓬勃發展大幅提昇， 且在資訊家電、通訊和網際網路等應用領域之晶片需求大幅擴增下， IC 測試業亦隨半導 體產業揮別 1996 年之景氣陰霾，迅速由谷底攀升。就產銷分析來看， 1999 年國內 IC 測 試業產值為 185 億元，較 1998 年 131 億元之市場規模大幅成長 41.2% ，佔國內 IC 產業 產值 4,235 億元之 4.4% 。

國內 IC 測試業重要指標

年 度
 1998 1999 2000(預測)
廠商數
 26 33 –
營業額(億台幣)
 131 185 242
成長率(%)
 23.6% 41.2% 30.8%
外銷比率(%)
 39.9%
 38.9%
 –
資料來源：工研院電子所ITIS 計劃(Apr.2000)

另外，以客戶型態分析，我國 IC 測試服務主要客戶為 IC 製造公司， 1999 年占所有客戶 來源之 62.9% ，其中又以國內 IC 製造公司為主要客戶，比重達 64.7% ，國外 IDM 公司比 重約 35% ，在國外 IDM 公司測試外包產能陸續來台投石問路下，國外 IDM 公司比重將 愈來愈高。另一主要客戶型態為 IC 設計公司，佔 1999 年測試業之比重約 32% 。

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國內 IC 測試業客戶來源分佈
1998 年
其他 7.1%
IC 設計公司
IC 製造公司 36.3%
56.6%
1999 年
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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

IC 製造公司 62.9%

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----- Start of picture text -----

其他 5.1%
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

IC 設計公司
32%
----- End of picture text -----

資料來源：工研院電子所 ITIS 計劃（ Apr. 1999 & Apr. 2000 ） 而就測試產品型態分析，國內所測試之產品仍以記憶體 IC 為主，約佔測試產值比重 55.7% ，然較諸 1998 年之 66.1% 及 1997 年之 76.8% ，已有效降低對記憶體 IC 測試業務 之依賴。同時增加邏輯 IC 與混合信號 IC 之測試比重，藉由分散測試產品來降低營運風 險。

我國 IC 測試業產品結構分析

單位：%
1997年 1998年 1999年
記憶體IC
76.8%
66.1%
55.7%
邏輯IC
 18.7% 21.6% 31.4%
混合信號IC 3.5% 10.8% 10.4%
Linear IC
 0.7% 0.5% 0.6%
其他
 0.3%
 1.0%
 1.9%

資料來源：工研院電子所 ITIS 計劃 (Apr.1999 & Apr. 2000)

2. 產業特性

在整個 IC 生產體系中， IC 測試業位於整個 IC 製程的後段，其主要功能在於檢測 IC 在 製造過程中所發生的瑕疵，並發掘造成瑕疵的原因，以確保 IC 產品良好，並建立有效的 資料提供工程分析使用，為 IC 製造體系中不可或缺的品質掌控過程，同時也是最具服務 性質的一環。其產業特性分述如下：

(1) 資本密集性產業

IC 測試服務業相當依賴機器設備，且由於 IC 產品生命週期短，連帶的測試設備之生 命週期亦相當短；同時，在 IC 製程愈來愈精密、產品功能愈趨複雜的趨勢下，亦需 要新一代之測試設備投資，測試設備之成本也愈來愈高，昂貴之測試設備使測試服務 在 IC 產業中屬資本密集性產業。

(2) 以服務為導向，無原材料投入

IC 測試服務其主要功能在於檢測 IC 在製造過程中所發生的瑕疵，在測試過程中無須 原材料之投入。所以， IC 測試服務是整個 IC 製造體系中最具服務性質的一環。 (3) 地域性

整體 IC 產業之發展，除強調上游 IC 設計與 IC 製造能力外，封裝與測試服務之就地 支援亦為強化 IC 工業競爭實力的重要因素。故 IC 製造廠對其 IC 測試廠之選擇，除 考量測試品質外，基於運輸成本與運輸時間之考量， IC 測試廠之地理位置亦是主要考 量因素。

(4) 受整體 IC 景氣影響大

IC 測試服務為 IC 之後段製程，其利潤來自測試服務費用，因此， IC 測試業務之獲利 關鍵因素在於設備利用率的高低。當半導體產業需求暢旺，景氣持續看好下， IC 測試 服務之價格及產能利用率亦隨之提高，獲利也相形提昇。近年來國內 IC 製造商紛紛

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擴建新廠，增加產能，其所衍生之測試需求商機，將使得國內 IC 測試業之未來發展 遠景看好。

( 二 ) 該行業上、中、下游之關聯性

台灣半導體產業經歷多年的發展經驗，已經建立起獨特的垂直分工體系，乃是從 IC 設計到 光罩製作、晶圓製造、封裝及測試等一連串的 IC 製程，由上游到下游垂直分工。藉由各生 產部門獨立，可提高專業性及精密度，減低經營管理方面的困難；並可縮短生產週期，大 幅減少庫存，降低成本；同時生產部門直接面對國際競爭對手，有助於提高整體產業的競 爭能力。

整個 IC 製造流程，始自 IC 設計，即由 IC 製造廠的設計部門或 IC 設計公司完成 IC 設計， IC 設計公司又稱為「 Fabless House 」，即「無自有晶圓廠」的 IC 設計公司。完成 IC 設計 後，再由光罩公司按照預定的晶片製造步驟，將 IC 的電路佈局圖轉製於平坦的玻璃表面 上，這塊玻璃就是所謂的光罩。若比擬照相，光罩與 IC 的關係正如底片與相片，而 IC 光 罩就如同製造 IC 的模具。

完成了 IC 光罩後，由 IC 製造廠運用微影成像的技術，以光阻劑等化學品為材料，將光罩 上極細的線路圖複製在矽晶圓上，再運用硝酸等化學品清洗、蝕刻，就完成晶圓的製造。 其次，將晶圓切割成晶粒，以金線連接晶粒與導線架的線路，再封裝絕緣的塑膠或陶瓷外 殼，並測試 IC 的功能是否能正常運作，即完成 IC 的製造。 茲將我國 IC 產業上、中、下游之完整體系，列示如下：

我國 IC 產業結構圖

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----- Start of picture text -----

設備 投資廠家
CAD 設計
CAE 115 家
支援
服務
光罩 製造
5 家 20 家 封裝 導線架 系統
36 家 13 家
運輸
材料 晶圓
海關
8 家
化學原料 測試 園區
20 家 33 家 其它
.
----- End of picture text -----

附註：封裝業與測試業公司家數有重複計算 資料來源：工研院電子所 ITIS 計畫 (Apr. 1999)

  • ( 三 ) 就該行業特性、營運風險及我國如加入世界貿易組織（ WTO ）對該公司之影響加以分析， 暨評估其具體因應措施是否妥當

  • 行業特性及其具體因應措施

  • (1) 資本密集性產業

IC 測試服務之過程並無原物料之投入，主要依賴測試設備執行 IC 測試作業，但因機 器設備投資金額龐大，測試機台的價格昂貴，因此必須維持高水準的產能利用率，才 能維持公司獲利。

因應對策：

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該公司因應市場需求增加積極擴充生產線，擴大營運規模以符合經濟規模效益。同時 透過自動化作業及生產管理，使各機台設備維持高水準的產能利用率，該公司亦持續 投入研發與改善製程，提昇設備之產能。此外，該公司積極拓展客源基礎，使得訂單 之來源不虞匱乏。

(2) 地域性

受限運輸成本及運輸時間二項因素，半導體產業有地域性集中之情形出現，上下游廠 商多半距離不遠，產品之運送在成本與時效上較為經濟。 因應對策：

該公司鄰近新竹科學園區，於交通上享有地利之便，可就近提供園區廠商測試服務。 且該公司擴建新廠時，亦基於地域性之考量，選擇在新竹科學園區鄰近地區。

(3) 製程技術主導競爭，技術品質為關鍵

IC 產業發展快速，製程技術決定測試廠的競爭力，製程能力包括優良的生產設備及經 驗豐富的技術人力、機器設備的性能與操作、人員的訓練與經驗等，具有良好的製程 技術與服務品質，才能具有競爭優勢。 因應對策：

該公司持續引進新型的測試機台並擴充產能，同時持續改善自動化作業及提高人員素 質，同時積極研發先進的製程技術，創造公司競爭利基。該公司對品質要求亦極嚴格， 導入 ISO 品質管理制度，使公司在製程技術與品質管理上均能符合顧客要求。 綜上所述，其因應行業特性對該公司影響之具體措施尚稱妥適。

  1. 營運風險及其具體因應措施

(1) 價格波動

由於半導體市場具價格需求彈性小之特性，若供需情況稍有失衡，即導致晶片價格大 幅波動。尤其是 DRAM 等記憶體產品之價格，對於供需之變化格外敏感。 因應措施：

京元電子於產能規劃上，採多樣化產品測試生產線發展，因應不同測試需求，開發不 同種類之測試服務，增加景氣應變能力，以分散營運風險。

  • (2) 受上游客戶之營運狀況影響大

國內 IC 測試廠均與上游晶圓大廠或 IC 設計公司具長期合作夥伴關係，因此，上游晶 圓廠之營運狀況及業務接單量，對下游測試廠皆具有一定之影響力。 因應措施：

該公司除加強現有客戶之維持，對於客訴事件皆由品保單位追蹤控管，並追究客訴事 件發生之原因，避免再度發生。同時，積極開發國內外新客戶，以降低對特定客戶之 依存度。

(3) 同業及新加入者之競爭

台灣晶圓代工業實力居全球之冠，整合元件廠（ IDM ）釋放之晶圓代工訂單明顯增加， 且 1999 年全球半導體景氣復甦，為 IC 下游廠商帶來龐大商機。故吸引眾多新競爭者 之加入，及同業之擴張。

因應措施：

該公司一方面持續加強提供 Turn-Key Service 之整合性全方位專業之服務，構成本身 競爭上之一大優勢；另一方面，積極擴充新產能，以擺脫競爭者之競逐，有效降低營 運成本，並提昇規模經濟效益。另外，積極建立與客戶之間的長期合作關係，使潛在 的競爭者進入不易。

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綜上所述，該公司因應營運風險之具體措施尚稱妥適。

  1. 加入世界貿易組織（ WTO ）對該公司之影響暨其具體因應措施

相較於各行各業正對台灣加入世界貿易組織（ WTO ）的衝擊嚴陣以待，國內電子資訊及 半導體業爭逐全球市場，出口競爭力極強，並未受到關稅之保護，反而將因為各國同步 降稅，市場自由化而受惠。且就國內半導體廠商最頭痛之反傾銷控訴而言，入會後情勢 可能就會和緩。故加入世界貿易組織對該公司之影響應屬有限。

( 四 ) 該行業未來成長性、發展趨勢及市場未來可能之供需情況

1. 未來成長性

在低價電腦旋風、網際網路 / 電子商務興起、行動電話市場快速成長的促動下，帶動全球 半導體市場之成長，根據 Dataquest (Sep. 1999) 對 1999 年 ~2003 年全球半導體市場規模預 測資料顯示，全球半導體產業未來將呈現 11.6% 之年複合成長率，其中資訊產業需求將 佔整體半導體市場約 50% 之比重。另根據美國 SIA 最新之預測資料顯示， 2000 年 ~2003 年全球半導體市場之年複合成長率為 20.2% 。故預期未來在全球半導體市場強勁需求推 升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

全球半導體市場規模預測

單位：億美元；%

 單位：億美元；%
年 度
 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年
預測值
 1,950 2,440 2,780 3,120
成長率
 30.52%
 25.13% 13.93% 12.23%

資料來源：美國 SIA （ 2000/5 ）

同時，在半導體產業專業分工趨勢下，未來 IDM 廠商將產能委託專業代工廠商生產之比 例將逐漸提高。而台灣擁有全球最專業的垂直分工體系，在全球 IC 產業的價值鏈中，已 具有相當強的競爭優勢存在。且國內陸續將有多座 8 吋及 12 吋晶圓廠投入量產，預期將 吸引不少國外 IDM 廠商與 IC 設計公司來台下單，同時也為 IC 測試服務業帶來可觀的需 求。

另根據工研院電子所 ITIS 計劃資料顯示，預期國內 IC 測試業在晶圓代工廠商領軍下， 市場規模將由 2000 年之 242 億元，成長至 2002 年之 398 億元，年複合成長率為 29.1% 。

我國 IC 產業產值預測

單位：億台幣
年度
 1999 年 2000 年(e) 2001 年(e) 2002 年(e)
產業產值
 4,235 6,753 8,798 11,111
設計業
 742 970 1,280 1,640
製造業
 2,649 4,691 6,159 7,760
封裝業
 659 850 1,050 1,313
測試業
 185
 242
 309 398

資料來源：工研院電子所 ITIS 計畫（ Apr. 2000 ）

綜上所述，預期在全球半導體市場強勁需求帶動下，及國內半導體產業完整垂直分工體 系佔有之競爭優勢，國內 IC 測試業未來將有極大發展空間。

2. 未來發展趨勢

IC 測試服務業相當依賴測試設備，龐大的機器設備投資，使其成為 IC 產業中屬資本密 集產業。使得 IC 製造廠、 IDM 廠商及 IC 設計公司基於投資效益、生產成本及營運風險 等因素之考量，逐漸提高委外測試之比重。且垂直分工的產業體系，使得 IC 測試業具有

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專精程度提高，管理難度相對降低之產業競爭優勢。

另隨著全球製程微縮技術與銅製程驅動 IC 朝高頻、高集積度、高功能方向發展， IC 測 試服務亦朝向高速度、高腳數測試方向發展。此外，隨著資訊家電之興起，系統單晶片 （ SOC ）成為設計趨勢，將微元件、邏輯、類比、記憶體等多種元件整合在一起，晶片 複雜度劇增，對 IC 測試設備投資與需求也跟著提高。為因應 IC 製程複雜化與多樣化之 發展趨勢， IC 測試業者唯有積極提昇技術能力、增加自動化程度、提昇測試品質及縮短 交期，才能與晶圓代工業翩然共舞，奠定 IC 專業測試服務之競爭利基。 3. 市場未來可能之供需情況

就需求面而言，由於全球半導體為降低生產成本而將生產重心轉移至亞洲地區，而國內 IC 工業具有完整的、動態的垂直分工體系，不論技術、品質及交期均受肯定，隨著 IDM 與 IC 設計公司來台從事晶圓代工比例增加，以及未來國內多座晶圓廠陸續投產，基於成 本與交期之考量，亦將委託國內廠商從事 IC 測試服務，其需求量不可謂不大。

本與交期之 考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂不大。 考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂不大。 考量，亦將委託國內廠商從事IC測試服務，其需求量不可謂不大。
台灣半導體廠商設備投資計畫
公司名稱
 投資內容
 金額
 投資地點
台積電
 一座8 吋廠、五座12 吋廠
 4,000 億元
 南科
聯電
 一座8 吋廠、五座12 吋廠
 5,188 億元
 南科
華邦
 一座8 吋廠、二座12 吋廠
 1,600~2,000 億元
 南科
茂矽
 二座12 吋廠、南茂封裝測試廠
 2,000 億元
 南科
力晶
 擴充8 吋廠、一座12 吋廠
 330 億元
 新竹
旺宏
 一座8 吋廠、二至三座12 吋廠
 2,000 億元
 新竹、南科
南亞
 二座8 吋廠、一座12 吋廠
 1,500 億元
 林口
矽統
 一座8 吋廠、二座12 吋廠
 1,200 億元
 新竹、南科
資料來源：日刊半導體產業新聞/MOEA(經濟部),Feb.1999 ;群益證券整理
在供給面上，受到半導體景氣復甦之激勵，國內IC測試業近來積極在擴產，惟自建廠至
裝機完成約須花費1至2年之時間，另就現有之廠房空間添購機器設備所增加之產能將
極為有限，且由於高階測試機台非常昂貴，各家廠商所能夠擴充之數量亦不多。故短期
之內將不致造成供給大於需求之情況。

綜上所述，在國內多座晶圓廠陸續投入量產、委外代工之產業發展趨勢持續發酵以及短 期國內 IC 測試產能擴充有限之情況下，將不致發生產能供給大於需求之情形。

三、市場分析

( 一 ) 公司在同業間之地位

  1. 市場佔有率

  2. 該公司主要業務為晶圓及積體電路之測試服務、捲帶包裝、晶片研磨切割等營業項目。 其中 IC 測試業務 86 年、 87 年、 88 年及 89 年度之營業額分別為 2.21 億、 4.60 億、 13.34 億及 34.33 億元，占其全部營收淨額之比率分別為 42.48% 、 60.52% 、 76.47% 及 82.1% ， 不論就測試之營業額及佔其營收淨額比重均呈逐年提昇。

就市場佔有率而言，根據工研院電子所 ITIS 統計資料推估，該公司 86 年 IC 測試營業額 占國內測試業產值之 2.08% ；至 88 年已佔國內測試產值之 9.43% 。且該公司不斷致力於 自動化之製程開發、測試品質之提昇、以及多樣化產品之測試能力。隨著半導體產業之 快速成長，該公司亦投入大量人力、物力於擴建廠房、增添設備，以因應未來市場之需 求。

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單位：新台幣億元



 單位：新台幣億元



 單位：新台幣億元



 單位：新台幣億元
項目
 86 年 87 年 88 年
IC 產品產值
 2,479 2,834 4,235
IC 測試佔IC 產品產值比率(%)
 4.3% 4.6% 4.4%
IC 測試市場規模
 106 131 185
京元測試銷值
 5.21 7.61 17.45
市場佔有率(%)
 4.92%
 5.81%
 9.43%

資料來源：工研院電子所 ITIS 計劃 (Apr. 1999 & Apr. 2000); 京元電子提供 此外，根據工研院電子所 ITIS 統計資料顯示， 88 年該公司在 IC 測試廠商中，其市場佔 有率排名第五，由此可見，該公司在 IC 測試業務方面已逐漸建立其重要地位。 2. 相關機器設備分析

該公司測試服務項目包括邏輯與混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測 試服務。其中邏輯與混合信號 IC 測試機 100 台，其 IC 之測試腳數自 128 腳至 1,024 腳， 測試頻率則自 10 MHZ 至 400 MHZ ，可提供多樣化之 IC 測試服務，以因應不同客戶之 需求；在記憶體測試方面，該公司擁有測試機 117 台，可提供之測試產品項目包括動態 隨機存取記憶體、靜態隨機存取記憶體、快閃記憶體、嵌入式記憶控制 IC 等記憶體 IC 測試服務；就 IC 預燒測試方面，目前共有 IC 預燒機 69 台，且該公司具有設備製造與維 修方面優異能力，並提供各種記憶體 IC 、繪圖 IC 及特殊應用 IC 等 IC 預燒測試服務。 同時該公司在設備採購上，為提昇設備之可靠度及良品率，以增加客戶對該公司之信賴 度，其測試機台均購自國外知名大廠，包括 ADVANTEST 、 CREDENCE 、 VTT 及 TERADYNE 等。目前為因應上游晶圓代工產能擴大之需求，該公司正進行先進廠房之擴 建計劃以提高市場競爭力。

  1. 人力資源分析

該公司 89 年底員工人數為 2,963 人，其中大專以上學歷者佔 45.76% ，均較 87 年及 88 年增加，顯示該公司之人力資源除量的增加外，人員素質亦有所提昇。此外，為提高人 員素質並增進員工生產效益，該公司依未來之發展計劃需要，不斷提供員工在職訓練， 期使人力資源在公司整體運作中發揮其應有之功能。另加強員工福利及實施員工分紅入 股制度，以吸引優秀之人才，並增進員工之向心力。

另外，就員工生產力而言，該公司最近三年度每位員工盈餘貢獻度均較前一年度大幅增 加，顯見其整體人力資源效益之提昇。

單位：新台幣仟元

 單位：新台幣仟元
年度
 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度
員工人數
 396 601 1,261 2,963
大專以上學歷所佔比率(%)
 20.45% 28.62% 38.86% 45.76%
每位員工產值(註1)
 1,316 1,265 1,384 1,411
每位員工盈餘貢獻度(註2)
 167 232 388 398
資料來源：京元電子提供

  • 註 1 ：每位員工產值＝營業收入淨額 / 員工人數

  • 註 2 ：每位員工盈餘貢獻度＝稅後盈餘 / 員工人數

  • ( 二 ) 該公司目的事業成就與不成就之關鍵因素及其影響

由於 IC 產品朝輕、薄、短、小之發展趨勢及製程技術之日益提昇，以致產品生命週期短及 價格變動快速，造就低價電腦之趨勢及網路通訊產品之快速成長，是故，技術領先、研發 能力、人力資源、產品交期、品質穩定性皆為該公司目的事業成就與不成就之關鍵因素； 再者，網路晶片需求成長快速，導致 Mixed-Signal IC 之市場需求加溫，以往專業測試業者

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專注單一產品類別者，已無法滿足未來市場需求。另 IDM 廠產能之釋出，下游測試業者產 能之擴充亦為重要因素，以下就技術、品質、服務、產能及產品規劃等方向說明該公司目 的事業成就與不成就之關鍵因素及其影響。

1. 技術

IC 產品朝高功能之發展趨勢已是不爭之事實，不但增加測試業者測試程式之困難度，亦 延長 IC 產品之測試期間，是故如何具備縮短測試程式之能力，實為測試服務業者競爭之 重要利基。

京元電子在硬體方面除積極引進高精密測試機台，以縮短 IC 產品之測試時間，在軟體方 面亦積極延攬高素質設備工程師，以維護測試機台之正常運作，同時協助客戶開發及轉 換測試程式，以利客戶縮短測試程式。

2. 品質

IC 產品良率之高低影響晶圓廠成本甚鉅，因此 IC 製造廠及 IC 設計公司通常會要求其測 試廠通過其品質認證，以取得其長期穩定之訂單，因此如何提昇品質及維持品質之穩定 性，亦是測試業者掌握訂單之重要利器，京元公司已於八十六年通過 ISO-9002 之品保認 證。目前亦積極推動 TQM （ Total Quality Management ）全面品質管理及 QS 9000 之品保 認證，這一系列品質認證計劃證明該公司提昇品質及維持品質穩定之企圖心，同時該公 司已獲得許多國內外知名 IDM 大廠、晶圓製造廠及 IC 設計公司之品保認證。

  1. 服務

因應 IC 產品價格快速下滑之壓力，縮短交期係客戶下訂單之重要考慮因素，故除品質符 合需求外，交貨準確度亦是測試業者不可忽視之重要因素。京元公司佔有地利之便，新 竹廠位處新竹科學園區旁，竹南廠距新竹科學園區亦不到二十分鐘車程，故能提供園區 內上游客戶快速且準確之交貨服務；同時該公司亦提供晶圓之研磨切割、晶圓測試、積 體電路測試及捲帶包裝等整合性之週邊服務，降低產品來回運送時間，縮短客戶出貨期 限。

  1. 產能

國內 8 吋及 12 吋晶圓廠之擴建，增加 IC 記憶體之測試業務，配合低價電腦之趨勢，整 合型 IC 市場需求逐漸提高，網路晶片之需求快速亦增加 Mixed-Signal IC 之市場需求， IDM 大廠基於降低成本與投資風險之考量下，產能外包係未來趨勢，因此京元公司為因 應未來市場需求，積極購入測試設備以擴大其生產產能，目前該公司同時具備邏輯 IC 、 記憶體 IC 及混合式 IC 之測試能力，以滿足客戶之需求。

  1. 產品規劃

國內專業測試業者其產品規劃大都以單一類別為主，當此單一類別產品價格快速下滑， 則專業測試廠之風險亦相對提高；另因上游 IC 產品之快速成長，各類 IC 產品之需求亦 大幅增加，因此測試業者對其產品須作一完整規劃，方能規避單一類別產品之風險，如 專業記憶體 IC 測試廠可增加附加價值高之邏輯產品或 Mixed-Signal IC ，一則可降低投資 風險，一則可提高獲利。京元公司除記憶體 IC 測試外，亦增加邏輯及混合信號 IC 之測 試比重，在產品規劃方面可謂相當完整。

( 三 ) 影響公司未來發展之有利與不利因素及其因應對策是否妥適

  1. 公司未來發展之有利因素

  2. (1) 產業進入障礙高

由於測試所需的機器設備極為昂貴，且國內經驗完整的研發人才與管理團隊短缺，加 上客戶信賴的長期合作關係建立不易，使潛在的競爭者進入不易。京元電子長期以來

－173－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

即積極與國內 IC 製造與 IC 設計公司建立密切之合作關係，且品質與交期方面均獲客 戶之肯定與信賴。

  • (2) 全球 IC 市場持續成長，測試需求亦隨之增加

根據美國 SIA 最新之預測資料顯示，全球半導體市場規模將自 2000 年之 1,950 億美元 成長至 2003 年之 3,120 億美元，年複合成長率為 20.2% 。預期在全球半導體市場強勁 需求推升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。

(3) 半導體產業專業分工之發展趨勢

  • 在半導體產業專業分工之發展趨勢下， IDM 廠商基於經營成本效益及財務風險之考 量，逐漸提高委託專業代工廠商生產之比例。國內 IC 工業隨著晶圓代工業者對外拓 展國際版圖及 DRAM 業者積極地與國際領導廠商進行策略聯盟下，為 IC 下游測試業 者帶來龐大商機。京元電子擁有完整之測試機台，可提供之測試項目包括邏輯 IC 、混 合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務。此外，該公司亦提供晶 圓研磨切割及捲帶包裝等整合性服務，滿足客戶一次購足之需求，為該公司爭取客戶 之競爭利基。

(4) 地理位置之優勢

整體 IC 產業之發展除強調上游 IC 設計與 IC 製造能力外， IC 後段之封裝與測試服務 之就地支援亦為強化 IC 工業競爭實力的重要因素。該公司龍山廠及中華廠位置鄰近 新竹科學工業園區，具有地利之便，可縮短和上游廠商之間的運輸時間，縮短產品交 期。

(5) 提供整合性服務，滿足客戶需求

  • 該公司除提供邏輯 IC 、混合信號 IC 、記憶體 IC 及 IC 預燒測試等測試服務外，亦提 供晶片研磨切割及專業捲帶包裝等週邊服務，使客戶一次下單，即可獲得整體性之服 務，並利用該公司之資訊系統有效掌握出貨時效。

  • 影響公司未來發展之不利因素及因應對策

  • (1) 新競爭者之加入

由於國內上游 IC 製造廠商紛紛擴產，衍生出 IC 後段製程龐大之需求，且在半導體景 氣逐漸復甦及 IDM 廠委外代工比重遞增之效應下，吸引許多新 IC 測試廠商之投資， 市場競爭將愈趨激烈。

因應對策：

  • A. 提供 Turn-Key Service

該公司持續強化整合性服務，使客戶能由一家下單就能得到 IC 測試、 Burn-in 及產 品包裝的完整服務，並縮短整體生產時間。

  • B. 建立與客戶之長期合作關係

該公司以品質、速度及成本的優勢，積極建立與客戶之間的長期合作關係，使產能 得到充分而穩定的利用。

  • C. 強化技術能力

  • 利用該公司的研發團隊，改善製程及研發新技術及產品，增加產品附加價值。

(2) 資金需求殷切

隨著營運擴充與新一代之測試設備價格高昂， IC 測試業者營運週轉金及機器設備投資 資金需求殷切。

因應對策：

該公司積極推動股票上市計劃及辦理現金增資，提高自有資金比例，強化財務結構，

－174－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

不僅可提高其債信評等，亦可增加籌資管道，有效降低資金成本，以利該公司之長期 發展。

(3) 技術人才及勞工短缺

近年來，由於上游 IC 製造業者（如台積電、聯電）大幅擴廠，需才殷切，對其他業 者形成龐大的排擠效果，致專業技術人才延攬不易。此外，隨著經濟水準之提昇及生 活型態之轉變，產業界所需之基層勞工招募不易，且工資成本日益高漲，增加生產成 本。 因應對策：

該公司除提高員工福利以吸引優秀人才加入外，並透過員工分紅入股制度，凝聚員工 向心力。且該公司依未來之發展計劃需要，擬定員工教育訓練，使員工與企業共同成 長。另外，該公司引進先進之自動化機器設備，減低對基層員工之需求，有效提昇員 工生產力。

綜上所述，該公司對其不利因素之具體因應措施尚稱妥適。

( 四 ) 與同業之競爭力分析

  1. 主要競爭對手名稱及其營業項目或競爭項目

根據工研院電子所 ITIS 計劃之統計資料， 88 年國內從事 IC 測試服務廠商共 33 家，以主 要測試的產品來分類，則可分為邏輯 IC 與記憶體 IC 測試兩大類。其中福雷、矽豐、 誠遠、海益等以邏輯 IC 測試為主；聯測、泰林、宏測等以記憶體 IC 測試為主。此外， 部分封裝廠強調 Turn-Key Service ，亦提供 IC 測試服務，如南茂、華泰、菱生等。 京元電子採多元化之產品路線，長期以來即積極與國內晶圓廠建立長期合作關係，以爭 取記憶體 IC 測試業務；邏輯測試方面，係與上游 IC 設計業者建立密切合作關係，發揮 垂直分工之競爭優勢。隨著國外 IDM 大廠產能之釋出，該公司亦積極爭取國外客戶之測 試業務，且品質方面亦多受肯定，目前已擁有廣大客戶群，故該公司在未來半導體之發 展將更具競爭力。

國內IC測試業主要廠商
項
目
 主 要 廠 商
測試廠
(兼封裝)		 記憶體測試
 南茂、華泰、大眾、福懋、華新先進
邏輯測試
 超豐、鑫成、菱生
專業測試
記憶體測試
 立衛、宏測、聯測、泰林、力成
邏輯測試
 福雷、矽格、海益、誠遠、原僑、測科、華鴻、矽豐
資料來源：1999 半導體工業年鑑;群益證券整理

2. 市場約略佔有率

依據工研院電子所 ITIS 計劃（ Apr. 2000 ）資料顯示， 88 年國內 IC 測試服務之產值為 185 億元。京元電子 88 年 IC 測試業務之產值為 17.45 億元，市場佔有率約為 9.43% ，較 87 年之市場佔有率約 5.81% ，大幅成長。另根據工研院電子所 ITIS 計劃之統計資料， 88 年 國內前五大 IC 測試業者依序為福雷、南茂、聯測、京元與矽豐。其市場佔有率如下表所 示。

－175－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

國內 IC 測試廠商排名

國內IC測試廠商排名
單位：%
排名 測試廠商
 市場佔有率
1 福雷
 –
2 南茂
 –
3 聯測
 9.48%
4 京元
 9.43%
5
 矽豐
 7.76%

資料來源：工研院電子所 ITIS 計劃 (Apr.2000)

註：南茂 88 年會計師簽證之財務報告中無法區分封裝及測試收入之金額 3. 公司競爭之利基

(1) 引進高精密度機台

該公司為因應 IC 產品朝高功能、高腳數及高集積度趨勢發展，以及提昇設備之可靠 度及測試服務之品質，特引進美、日知名大廠之高精密機台，及延攬高素質設備工程 師，使京元電子之測試服務在硬體設備和軟體資源（技術）配合下，以符合客戶需求， 提高公司之競爭利基。

(2) 自動化客戶服務系統

該公司利用網際網路資訊傳遞，客戶可隨時掌握產品問題及目前進度，瞭解產品狀 況，有助產品之改善及快速解決問題，提高對客戶之附加價值。

(3) 縮短測試時間能力

在 IC 產品朝高功能發展及系統單晶片 (SOC) 成為設計趨勢，晶片複雜度劇增，測試時 間便愈長，而測試時間之長短通常為決定 IC 測試價格之重要因素。京元電子除提供 高精密度測試機台外，擁有專業之工程師協助客戶開發及轉換測試程式，以利客戶縮 短其產品測試時間及降低測試成本。

(4) 整合性服務

京元公司除提供晶圓測試、積體電路測試、雷射修補及預燒 IC 服務外，亦提供晶圓 研磨切割及捲帶包裝等週邊整合性服務，期使客戶一次下單，即可獲得整體性之整合 效益，以降低產品運送時間，掌握產品出貨時效。

(5) 嚴謹之作業系統

透過系統整合部門之作業流程，提供高品質之測試工程服務，確保產品品質及維持品 質之穩定性，以取得上游客戶之品保認證，提高客戶之認同度。

(6) 快速處理異常問題之能力

該公司利用即時資訊回應系統，協助客戶工程資料之收集、分析，以協助客戶即時解 決其產品製程或設計問題，以利客戶新產品之開發及生產。

(7) 產品線之多元化

京元電子擁有完整之測試機台，可提供之測試項目包括邏輯 IC 、混合信號 IC 、記憶 體 IC 及 IC 預燒測試等全方位 IC 測試服務，其測試頻率可自 10HMZ 至 400MHZ ，測 試腳數可自 128PIN 至 1024PIN ，並可針對不同封裝型式之 IC 產品提供完整性之測試 服務，以因應未來多元化之產品趨勢。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

參、業務狀況

一、營業概況

( 一 ) 銷售或提供勞務對象之分析：

  1. 列表並說明最近三年度主要產品或提供勞務對象之種類、分佈區域及內外銷比例 (1) 最近三年度主要產品銷售對象之種類
單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%

 單位：新台幣仟元；%
年度
主要產品
 86 年度
 87 年度
 88 年度
 89 年度
金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試
 151,223
29		 279,402 37 778,324
44		 2,175,999
52
積體電路測試
 70,211
13		 180,914 24 555,998
32		 1,257,255
30
研磨切割
 134,678
26		 97,533 13 153,942
9		 344,497
8
捲帶包裝
 117,162
23		 193,183 25 241,190
14		 308,677
8
其他
 47,940
9		 9,571 1 15,520
1		 95,146
2
合計
 521,214
100		 760,603 100 1,744,974 100 4,181,574
100

資料來源：京元電子提供

京元電子係以提供晶圓及積體電路之測試業務、晶圓研磨切割及捲帶包裝等服務為 主，由其主要服務項目可知其主要銷售對象為國內外積體電路之設計及製造廠商。 (2) 最近三年度主要產品銷售分佈區域及內外銷比例

單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%




 單位：新台幣仟元；%
項目
 年度 86 年度
 87 年度
 88 年度
 89 年度
金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
內銷 521,149
99.99
742,004
97.55		 1,600,307
91.71		 3,043,978 72.80
外銷
 亞洲
 65
0.01
16,735
2.20
48,696
2.79		 283,314 6.78
北美
 －
 0.00
1,864
0.25
95,971
5.50		 854,282
 20.42
其他 － 0.00
－		 0.00
－		 0.00 － 0.00
合計
 521,214
100.00
760,603
100.00		 1,744,974
100.00		 4,181,574 100.00
資料來源：京元電子提供

由於 IC 之設計及製造廠商，對於 IC 測試廠及 IC 封裝廠之選擇，有其運輸成本及運 送時間等地域性因素之考量，京元電子係提供 IC 測試等後段服務，基於上述地域性 因素之考量，故客戶群以國內為主，於 86~88 年度間，該公司內銷比率皆達 90% 以上； 而自 89 年度以來，該公司致力開拓美、日外銷市場，於 89 年 7 月成立美國子公司作 為銷售據點，至 89 年外銷比例已達 27.2% 。

  1. 最近三年度主要銷售對象 ( 年度前 10 名或占年度營業收入淨額 5% 以上者 ) 之名稱、金額 及占年度營業收入淨額比例，主要銷售對象變化情形之原因並分析是否合理，是否有銷 售集中之風險，並簡述該公司之銷售政策。

  2. (1) 最近三年度主要銷售對象之名稱、金額及占年度營業收入淨額比例

－177－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

最近三年度主要銷售對象之名稱、主要營業項目、金額及佔年度營收淨額比例

單位：新台幣仟元；% 單位：新台幣仟元；% 單位：新台幣仟元；% 單位：新台幣仟元；%
排
名		 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度
公司名稱 主要營業項目 金額 % 公司名稱 主要營業項目 金額 % 公司名稱 主要營業項目 金額 % 公司名稱 主要營業項目 金額 %
1 聯電 超大型積體電路晶圓製造 247,358 47.46 聯電 超大型積體電路晶圓製造 136,365
17.93		 聯發 晶片設計、開發、生
產、製造		 233,877
13.40		 SST 積體電路之設計 513,794 12.29
2 華邦電 記憶體IC、消費性IC、晶圓
製造		 47,222 9.06 聯詠 語音、通訊積體電路、數位
訊號處理器等之製造		 122,649
16.13		 聯電 超大型積體電路晶圓
製造		 185,234
10.62		 聯發 晶片設計、開發、生
產、製造		 415,963 9.95
3 欣興 積體電路產品之封裝、測試 32,996 6.33 華邦電 記憶體IC、消費性IC、晶
圓製造		 70,027
9.21		 華邦電 記憶體IC、消費性
IC、晶圓製造		 178,542
10.23		 世界先進 超大型積體電路製
造		 346,187 8.28
4 凌陽 積體電路之設計、製造 27,275 5.23 聯發 晶片設計、開發、生產、製
造		 58,199
7.65		 聯詠 語音、通訊積體電路、
數位訊號處理器等之
製造		 149,280
8.55		 聯電 超大型積體電路晶
圓製造		 300,844 7.19
5 聯發 晶片設計、開發、生產、製
造		 23,347 4.48 世界先進 超大型積體電路製造 44,788
5.89		 世界先進 超大型積體電路製造 129,895
7.44		 華邦電 記憶體IC、消費性
IC、晶圓製造		 273,805 6.55
6 太欣 積體電路之研究發展、設
計、製造		 22,859 4.39 沛訊 積體電路之設計、測試、生
產		 37,430
4.92		 沛訊 積體電路之設計、測
試、生產		 101,256
5.80		 沛訊 積體電路之設計、測
試、生產		 187,273 4.48
7 矽成 電子零組件製造 11,516 2.21 聯陽 電子零組件製造 31,783
4.18		 聯陽 電子零組件製造 77,660
4.45		 旺宏 積體電路及半導體
零件製造		 182,453 4.36
8 吉聯 同步、高密度快速靜態記憶
體製造		 10,553 2.02 驊訊 電子零件、積體電路之進出
口買賣		 28,134
3.70		 晶豪 電子零組件製造 48,906
2.80		 三菱 電腦軟硬體設計 182,083 4.35
9 旺宏 積體電路及半導體零件製造 9,937 1.91 凌陽 積體電路之設計、製造 25,675
3.38		 吉佳 IC 設計、製造 48,044
2.75		 晶豪 電子零組件製造 172,684 4.13
10 聯詠 語音、通訊積體電路、數位
訊號處理器等之製造		 9,226 1.77 矽成 電子零組件製造 21,287
2.80		 凌陽 積體電路之設計、製造 46,650
2.67		 EON 快閃記憶體設計 161,990 3.87
其他 78,925 15.4
其他		 184,266
24.21
其他		 545,630
31.29		 其他 1,444,498 34.55
合計 521,214 100
合計		 760,603
100
合計		 1,744.974
100		 合計 4,181,574 100

資料來源：京元電子提供

  • 由上表觀之，最近三年度主要銷售對象之廠商，大致呈穩定狀態。整體而言，尚無重大異常情事，其主要銷售對象之變化情形說明如下： A. 該公司最近三年度提供測試服務之前 10 名客戶，多為知名之 IC 製造廠商，如聯電、華邦電、聯詠、聯發、凌陽等，變動情形不大， 與客戶維持穩定長久的良好關係。

  • B.87 、 88 年該公司加速擴大產能，配合測試技術品質的精良及嚴謹的交期，前 10 名銷售客戶更加入世界先進、沛訊及聯陽等三家，且銷 售金額逐年增加。

  • C.86 年前 10 名銷售客戶，如太欣、矽成、旺宏、吉聯等，在 87 年及 88 年雖退出排名之列，但仍為該公司之長期客戶。另外， 86 年第 三大銷售客戶欣興，銷貨金額為 32,996 仟元，係為向京元電子採購 Burn-in 爐，並非該公司主要測試業務之長期客戶。

  • D.89 年度前 10 名銷售客戶，因該公司外銷業務比重增加，新增美國 S.S.T 、 EON 、日本三菱等三家國際知名大廠，而退出排名之列的客 戶，仍與該公司有良好業務關係。

  • 86 年度主要銷售對象為聯電，其佔年度營收淨額比例達 47.46% ，但 8 年、 88 年逐年降為 17.93% 及 10. 62% ，而其他前 10 名銷售對象 之銷售比例亦有逐年分散的趨勢。從 87 年度起，從銷售前 10 名客戶名單知悉，售予單一客戶之銷售百分比均未逾當年度銷售金額之 18% ，因此並無銷售集中之風險。

－178－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

(2) 簡述該公司之銷售政策

  - A. 以新竹及竹南為測試基地，提供晶圓代工廠及 IC 設計廠迅速且及時之服務。

  - B. 大幅擴充 Logic 及 Memory 之產能，以因應全球 IC 產業擴張之商機。

  - C. 自行生產擴充 Burn-in 爐設備，以因應日趨多元化之 IC 產品，達到設備自給自足之 水準。

  - D. 成立光電事業部 (OPTO) ，以建立 CMOS Sensor ( 互補式金氧半導體影相元件 ) 之產 線，並掌握如 CCD ( 電合偶合元件 ) 等封裝之製程能力，全力開拓封裝市場。

  • E. 加強 Turn-Key Service ，提供客戶完整的全方位服務，提高客戶滿意度。

  • ( 二 ) 產（商）品銷售或服務方式之分析

  • 對客戶銷貨或提供勞務之方式（指透過經銷商、批發商或零售商銷售、郵寄銷售或其他 方式銷售）及售後服務方式，並說明最近三年度有無重大客訴事件。 該公司之主要業務為晶圓及積體電路測試服務、晶圓研磨切割及捲帶包裝等週邊服務， 提供整合性的 Turn-Key Service ，並無透過經銷、批發等方式進行商品銷售之行為。售後 服務方面，該公司各生產事業部都設有品保部門，負責客訴事宜，若有客訴事件，依鑑 識結果作責任判定，由於該公司所提供之封裝測試服務，係依據客戶所提供測試程式生 產，根據交期排定生產流程，輔以優良的測試品質及嚴守交期交貨，最近三年度並無重 大客訴事件。

  • 主要之銷貨或代理契約是否有重大之限制條款

  • 該公司主要之銷貨契約主要為積體電路委託測試合約，合約期間自 1~2 年期不等，主要 簽約客戶為國內半導體大廠。經評估合約內容，尚無重大之限制條款而影響該公司權益 之情事。

  • 簡述該公司之徵信作業（對客戶信用狀況之調查方式及授信區分） 該公司為確保交易貨款的安全性及防止呆帳發生，對客戶授信係由業務部門針對所有客 戶進行瞭解後，填寫「客戶基本資料表」，並不定期針對往來頻繁客戶之信用狀況、營 業狀況，於徵信了解後填具「客戶信用調查表」以進行評估，並擬出授信額度，由業務 及財務部門主管審核，呈執行副總核決。

  • 最近三年度之銷售或服務概況，並評估其銷貨退回及實際發生壞帳金額或比率異常之原 因

因
單位：新台幣仟元
88 年度
89 年度
10,141
43,881
0.58
1.04
－
－
－
－
5
－
0
－
86 年度 87 年度 88 年度 89 年度
銷貨折讓金額及占銷貨總額之百分
比
 金 額

 2,049 4,432 10,141 43,881
百分比%

 0.39
 0.58
 0.58
 1.04
銷貨退回金額及占銷貨總額之百分
比
 金 額

 －
 －
 －
 －
百分比%

 － －
 － －
實際發生壞帳金額及占年度應收帳
款及票據總額之百分比
 金 額

 74 －
 5 －
百分比% 0.05 － 0 －
資料來源：京元電子提供

由上表可知，該公司 86~89 年度銷貨折讓占銷貨總額之百分比皆在 1.04% 以下，所占比 率不高。最近三年度實際發生壞帳金額占當年度應收帳款及票據總額之百分比，其比率 甚低，故影響甚微。

  1. 最近三年度有無因取消合約而有賠償支出，其金額及原因是否合理。 該公司最近三年度並無因取消合約而有賠償支出之情事。

  2. ( 三 ) 產 ( 商 ) 品或勞務訂價過程

  3. 負責產 ( 商 ) 品訂價決策人員之職位及決策過程

－179－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

該公司產品訂價係根據測試品之測試製程、測試機台之選擇及測試時間，估算出相關成 本，並考量市場競爭及客戶委測數量，由行銷業務處作最後之訂價之決策。

  1. 訂價策略與市場區隔

該公司之訂價策略係根據測試成本、市場行情與客戶委測數量，以提高產能利用率為原 則，訂定合理之價格。在市場區隔方面，該公司擁有完整之測試機台，主要提供 Logic IC 測試、 Memory 測試及 Burn-in 測試等服務外，亦提供晶圓研磨切割及捲帶包裝等週邊服 務，即所謂 Turn-Key Service 之整合性全方位測試服務，滿足客戶一次購足之需求，為 該公司爭取客戶之競爭利基。

  1. 有無異常訂價之情形

  2. 該公司訂價乃根據委測品之委測時間及製程計算相關成本，依核決權限由行銷業務處訂 定價格，故並無異常訂價之情形。

  3. ( 四 ) 最近三年度營業收入預測之編製情形及與執行後實際營業收入比較之差異分析

  4. 營業收入預測編製情形

  5. 該公司預算的編製，係於每年年底由總經理召集公司內各部門主管，組成預算審查委員 會，在考量經營理念、外在環境變化情形、未來發展方向及優勢競爭條件，而訂定次年 度營運計劃、方針及目標，並由各部門進行預算編製，再由財務部門負責彙總整理。預 算編製完成後，由總經理提報董事會通過後，交由各單位負責執行。爾後，各相關單位 每月定期於幹部會議中報告預算執行情形，每季就執行結果與預算數比較並分析之，以 做為檢討評估之參考。

  6. 營業收入預測與實際達成情形比較

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度
項目
 86年

 87年
實際數
預算數		 達成率 實際數
預算數		 達成率
營業收入
 521,214 472,555
110.30%
760,603
720,000
105.64%
年度
項目
 88年
 89年
實際數
預算數		 達成率 實際數
預算數		 達成率
營業收入
 1,744,974
 1,697,503
102.80%
4,181,574
3,600,000		 116.15%
資料來源：京元電子提供

該公司 86~89 年營業收入分別為 521,214 仟元、 760,603 仟元、 1,744,974 仟元及 4,181,574 仟元，其預算達成率分別為 110.30% 、 105.64% 、 102.80% 及 116.15% ，顯示該公司在業 績上均能維持一定成長，預算達成情形良好。主要原因為該公司近年來投入 IC 測試技術 之研發與設備不遺餘力，以維持其業績之高度成長，並追求專業、高品質之測試服務， 加上與國內知名 IC 大廠之長期合作，對內不斷加強其成本控制及內部管理，故營運效率 及業績均能不斷成長，達成預算目標。

  • ( 五 ) 最近三年度及截至承銷商評估報告出具日止，公司與同屬關係企業公司間業務交易往來情 形，並評估有無涉及非常規交易情事及其主要業務或產品 ( 指最近二個會計年度均占各該年 度總營業收入 30% 以上者 ) ，有無相互競爭之情形。

  • 最近三年度該公司與關係企業公司間業務交易往來情形及有無涉及非常規交易情事之評 估 該公司關係企業僅美國子公司 KYEC USA CORP. ，係於 89 年 7 月於美國成立之業務銷 售據點，截至評估報告出具日止，除開辦費外，尚無有業務之往來。

  • 主要業務或產品有無相互競爭之情形

  • 該公司美國子公司 KYEC USA CORP. 為該公司在美國之銷售據點，未來主要收入來源 係收取京元電子支付其銷售佣金，故並無相互競爭之情形。

－180－

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二、生產概況

( 一 ) 最近五年度公司產（商）品或服務項目之產銷或收入量值表之分析，並評估其產銷量值變化之合理性 1. 最近五年度產銷值

單位：新台幣仟元

年度
產(商)品項目		 84 年度 84 年度 84 年度 84 年度 85 年度 85 年度 85 年度 85 年度 86 年度 86 年度 86 年度 86 年度 87 年度 87 年度 87 年度 87 年度 88 年度 88 年度 88 年度 88 年度 89 年度 89 年度 89 年度 89 年度
產值 % 銷值 % 產值 % 銷值 % 產值 % 銷值 % 產值 % 銷值 % 產值 % 銷值 % 產值 % 銷值 %
晶圓測試 5,636
6
9,838
7		 32,205
15		 48,858
17		 92,224 24 151,223
29		 164,238
32		 279,402
37		 470,156
42		 778,324 44 1,071,682
40		 2,175,999 52
積體電路測試 20,127
20		 16,446
12		 15,737
7		 11,383
4		 82,938 22 70,211
13		 154,416
30		 180,914
24		 372,354
33		 555,998 32 1,072,238
40		 1,257,255 30
研磨切割 53,242
53		 72,031
53		 60,291
27		 74,813
27		 105,478 28 134,678
26		 74,041
14		 97,533
13		 97,292
9		 153,942
9		 186,374
7		 308,677 7
捲帶包裝 15,165
15		 26,763
20		 56,281
25		 86,851
31		 70,960 18 117,162
23		 106,636
21		 193,183
25		 139,157
12		 241,190 14 208,674
7		 344,497 8
其他(註) 5,978
6		 11,340
8		 56,833
26		 60,504
21		 31,579
8		 47,940
9		 18,636
3
9,571
1		 35,793
4		 15,520
1		 166,303
6
95,146		 2
合計 100,148 100 136,418 100 221,347 100 282,409 100 383,179 100 521,214 100 517,967 100 760,603 100 1,114,752 100 1,744,974 100 2,705,271 100 4,181,574 100

資料來源：京元電子提供 註：其他係包含出售奔應爐及簡易封裝服務之銷值及產值

2. 最近五年度產銷量

年度
產(商)品項目
 單位
 84 年度

 84 年度

 84 年度

 84 年度

 85 年度

 85 年度

 85 年度

 85 年度

 86 年度

 86 年度

 86 年度

 86 年度

 87 年度

 87 年度

 87 年度

 87 年度

 88 年度


 88 年度


 88 年度


 88 年度


 89 年度

 89 年度

 89 年度

 89 年度
產量 %
銷量		 % 產量 % 銷量 % 產量 % 銷量 % 產量 % 銷量 % 產量 % 銷量 % 產量 % 銷量 %
晶圓測試
 仟片
 3,435 - 3,435 - 32,983 - 32,983 - 10,887 - 10,887 - 5,912 - 5,912 - 2,174 - 2,174 - 7,291 7,291 -
積體電路測試
仟個
 9,959
 -
 9,959 - 6,953 - 6,953 - 35,221 - 35,221 - 70,259 - 70,259 - 186,125 - 186,125 - 535,019 535,019 -
研磨切割
 仟個
287,022 - 287,022 - 310,357 - 310,357 - 443,601 - 443,601 - 344,825 - 344,825 - 525,187 - 525,187 - 610,915 610,915 -
捲帶包裝 仟個 31,544 - 31,544 - 80,951 - 80,951 - 117,150 - 117,150 - 176,469 - 176,469 - 236,290 - 236,290 - 297,250 297,250 -

資料來源：京元電子提供 註：京元電子係提供 IC 測試、研磨切割、捲帶包裝等服務，故上表之產量及銷量皆相同。

－181－

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  1. 最近五年度產銷量值變化之合理性說明

該公司 85 年以前係以提供晶圓之研磨切割及積體電路之捲帶包裝為主，而對測試業務方 面，則提供晶圓之邏輯（ LOGIC ）測試及積體電路之預燒（ BURN-IN ）測試，因未投入 大量投資，故測試業務僅佔 20% 左右， 86 年度該公司看好晶圓代工業即將復甦，故於 86 年度辦理現金增資，提高測試之產能，當年度測試業務即佔 42% ， 87 年度除增加積體電 路之邏輯測試外，更切入晶圓之記憶體（ Memory ）測試，使測試業務達營收之 61% ，該 公司也確定轉型為 IC 測試廠， 88 年度在晶圓代工業景氣持續成長下，測試業務更是屢 創新高，並於下半年開始提供積體電路之記憶體測試，使測試部門之營業收入到達 1,334,322 仟元，該公司於 IC 測試服務之品質歷經數年之耕耘，獲客戶一致之好評，為 構築與同業間之競爭障礙，該公司除持續強化測試服務品質外，亦不斷引進先進之測試 設備，提高市場佔有率，成為市場領導者，至 89 年度，測試部門之營業收入更提高至 3,433,254 仟元，佔總營收之比率達 82% ；銷售量方面各產品皆隨營收增加而擴大，唯在 晶圓測試則因晶圓由四吋進步至八吋，故以片為計算之銷量有減少之趨勢， 87 年度因研 磨切割市場競爭激烈，使得研磨切割之銷值及銷量有減少之情形，而在 88 年度則整體皆 為成長之趨勢。

在生產量值部份，因為該公司主要提供 IC 測試、研磨切割、捲帶包裝等服務性質之業務， 皆針對客戶所提供之 IC 做服務，故銷量即為產量，產值即為銷貨成本，而其產值變動之 趨勢，皆係與銷值變動趨勢相當，故該公司最近五年度產銷量值之變化應屬合理。

  • ( 二 ) 公司生產產（商）品或提供勞務之政策

  • 公司生產產（商）品或提供勞務是否依據訂單

  • 該公司產品生產主要依客戶委託加工單所提供之產品規範作業步驟，分析設備及製程安 排之限制後，製作流程卡並依生產計劃表，安排人力及機器設備之使用，以如期完成生 產。

  • 有無生產產品或提供勞務之預計時間表，其決策過程、決策人員及其職位 該公司係由各生產部門之生管人員，參照業務人員提供之訂單需求及各部門之機器產能 使用狀況，排定生產計劃表，並由生管單位主管核准。

  • 有產品或提供勞務之自行生產 ( 提供 ) 或外購選擇時，其決策過程，決策人員及其職位 該公司基於考量機器產能不足，因應訂單需求之情況下，將轉而尋求外購之選擇，經各 生產部門主管提出呈決策單位核准後辦理。

  • 有增資擴產案時，其決策過程、決策人員及其職位

  • 該公司由業務部預估市場需求並擬定年度營業計劃，若遇產能不足需增資擴產時，則由 財務部門主辦，其他相關單位協助評估效益，擬定相關方案呈總經理、董事長核決，並 將評估結果提報董事會，經董事會核准後實施。

  • 有無因產業特性需定期歲修，其為配合歲修而採取之生產政策者為何 該公司無因產業特性需定期歲修，惟各部門定期制訂保養計劃表及機器設備校正計劃， 並按時執行機器設備之保養及校正，以確保機器設備之正常運作。

  • 若產業有淡旺季之分，請說明生產政策如何調整 該公司於旺季期間，其生產政策是以利用加班及輪班等方式來做調整，淡季期間則不增 加生產人員，並減少加班時間，以達產能之適時調整。

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( 三 ) 機器設備及工廠使用概況

機器設備及工廠使用概況表

89 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

89 年12 月31 日
單位：新台幣仟元		 89 年12 月31 日
單位：新台幣仟元
項目
工廠廠址		 工廠
登記證		 基地 建築物 員工
人數		 生產產品 機器設備概況
有 無 所有權
抵押
情形		 總面積
平方公尺		 所有權 抵押
情形		 總面積
平方公尺		 名稱 金額 成本(含
重估增
值)		 累積
折舊		 折舊後
淨額		 折舊方法 所有權
抵押或信
託佔有等
情形		 目前
產能


正常
產能
%
自有% 租賃% 自有% 租賃% 財務 稅務 自有% 租賃%
新竹市埔頂路99
巷1 號		 � – 100% – – 3,636m2 100% – 中華
開發		 16,155m2 732
LOGIC測試
捲帶包裝		 601,651 1,382,782 317,639 1,065,143 直線法 直線法 100% – 交銀
中華		 64%
苗栗縣竹南鎮公
教路41 號		 � – 100% – – 2,241m2 100% – 交銀 3,785m2 493
光電事業
組裝
研磨切割		 330,005 249,838 46,917 202,921 直線法 直線法 100% – 交銀
中華		 75%
新竹縣光復路二
段395 號		 � – – 100% – 註 – 100% – 4,670m2 382 LOGIC測試 498,859 1,997,435 352,499 1,644,936 直線法 直線法 100% – 交銀
中華		 49%
苗栗縣竹南鎮中
華路118 號		 � – 100% – – 35,903m2 100% – 台灣
工銀		 13,008m2 1,356
MEMORY
測試
奔應		 1,274,756 3,753,820 693,529 3,060,291 直線法 直線法 100% – 交銀
中華		 93%

資料來源：京元電子提供 註：該廠為京元東亞廠，係該公司租賃之廠房，故僅列示租賃建物總面積。

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( 四 ) 防治污染設備使用情形

89年12月31日
單位：新台幣仟元

 89年12月31日
單位：新台幣仟元
設備名稱
 數量
取得日期 原始取
得成本		 耐用
年限
 累計
折舊		 未折減
餘額		 適用投資
抵減
 目前使
用情形
廢水簡易處理系統
 1 套
 87.10.18 125 3 年
 90 35 否
 良好
混床陰陽離子純水製造機
2 台 89.06.28 340 3 年 43 297 是 良好
資料來源：京元電子提供

該公司業務除晶圓之研磨切割部門在製程中會產生廢水之情形外，其他測試、捲帶包裝部 門，製程中並無廢水、噪音和廢氣之產生，至於晶圓研磨切割所產生之廢水，該公司已購 置廢水處理設備以為因應，因此在製造過程不會產生環境污染之公害問題，亦已取得主管 機關之污水排放許可，故最近三年度並無遭環保機關處罰之情形。 ( 五 ) 主要產品之成本分析

  1. 最近三年度各主要產品其總成本中原料、人工及製造費用所佔百分比及其金額
單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元




 單位：新台幣仟元
主要產品 年度
 86 年度

 87 年度

 88 年度

 89 年度
金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％
晶圓測試 原料
 6,456
7
6,683
4
18,732
4
45,514
4
直接人工
 11,989
13
20,115
12
70,677
15
207,935
20
製造費用
 73,779
80		 137,440
84		 380,747
81
818,233
76
合計
 92,224
100		 164,238
100		 470,156
100		 1,071,682
100
積體電路
測試		 原料

 4,147
5
11,969
8
23,713
6
36,706
3
直接人工

 18,246
22
38,531
25
95,462
26
258,993
24
製造費用
 60,545
73		 103,916
67		 253,179
68
776,539
73
合計
 82,938
100		 154,416
100		 372,354
100		 1,072,238
100
研磨切割 原料
 12,657
12
7,846
11
11,633
12
59,755
32
直接人工
 31,643
30
28,128
38
34,416
35
51,958
28
製造費用
 61,178
58
38,067
51
51,243
53
74,660
40
合計
 105,478
100
74,041
100
97,292
100
186,373
100
捲帶包裝
 原料
 37,609
53
61,643
58
66,133
48
80,974
39
直接人工
 10,457
15
19,742
18
30,622
22
51,857
25
製造費用
 22,894
32
25,251
24
42,402
30
75,843
36
合計
 70,960
100		 106,636
100		 139,157
100
208,674
100
資料來源：京元電子提供

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2. 最近三年度各主要原料每年採購量及其主要供應商名稱

(1) 主要原料供應商名稱、進貨淨額及佔當年度進貨之淨額百分比及金額

單位：新台幣仟元； %

單位：新台幣仟元；% 單位：新台幣仟元；% 單位：新台幣仟元；%
年度
名次		 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度
供應商
名稱		 原料名稱 金額 佔年度
進貨%		 供應商
名稱		 原料名稱 金額 佔年度
進貨%		 供應商
名稱		 原料名稱 金額 佔年度
進貨%		 供應商
名稱		 原料名稱 金額 佔年度
進貨%
1 匯晶 積體電路 32,659
17%		 3M 承載帶、覆蓋膠
帶		 26,215
22%		 怡凡得 承載帶、覆蓋
膠帶		 28,575
18%		 怡凡得 承載帶、覆蓋
膠帶		 38,691
8%
2 倉信 積體電路 24,049
12%		 技高 承載帶、覆蓋膠
帶		 20,980
18%		 3M 承載帶、覆蓋
膠帶		 19,111
12%		 茂綸 奔應爐電子
零件		 38,450
8%
3 晶碁 積體電路 20,081
10%		 鑫隆 奔應爐殼 13,565
12%		 普羅卡 探針卡 9,897
6%		 鑫隆 奔應爐殼 37,770
8%
4 玩寶 積體電路 8,756
5%		 蔚華 空版、連接器 6,005
5%		 蔚華 空版、連接器 6,015
4%		 清隆 BLUE TAPE 23,569
5%
5 技高 承載帶、覆蓋膠帶 8,731
5%		 可儀 軸片、保護帶 5,881
5%		 可儀 軸片、保護帶 5,839
4%		 KIRA INF 奔應板 17,333
4%
6 永茂 積體電路 7,132
4%		 倉信 積體電路 4,933
4%		 茂綸 奔應爐電子零
件		 5,564
4%		 3M 承載帶、覆蓋
膠帶		 15,942
3%
7 3M 承載帶、覆蓋膠帶 14,724
8%		 晶碧 電源供應器 8,655
7%		 KIRA INF 奔應板 8,782
6%		 晶碧 電源供應器 13,268
3%
8 晶碧 電源供應器 5,892
3%		 原津 晶粒盤 3,286
3%		 晶碧 電源供應器 4,158
3%		 KYOCERA 承載帶 11,668
2%
9 鑫隆 奔應爐殼 5,048
3%		 普羅卡 探針卡 2,950
3%		 一穎 紙箱 3,582
2%		 大祥 PCB板 10,868
2%
10 可儀 軸片、保護帶 6,975
3%		 上駿 電路板 4,662
4%		 倉信 積體電路 4,302
3%		 THE FURU
KAWA		 UV TAPE 10,027
2%
其他 58,017
30%		 其他 20,417
17%		 其他 59,641
38%		 其他 254,268
55%
合計
 192,064
100%		 合計 117,549
100%		 合計 155,466
100%		 合計 471,854
100%
資料來源：京元電子提供

(2) 最近三年度主要供應商變化情形

京元電子主要營業項目中，以捲帶包裝服務所需之原物料 ( 承載帶、覆蓋膠帶 ) 較多， IC 測試服務對原物料之需求則較小，該公司於 86 年 度，為生產所研發之奔應爐，故購買較多生產奔應爐所需之零組件 ( 積體電路 ) ，而因所生產之奔應爐絕大部份為自用，且並未大量銷售， 使 87 及 88 年度相關之供應商佔進貨之比例下降許多，故 86 及 87 年度主要供應商差異頗大；在承載帶及覆蓋膠帶之主要供應商方面， 86 及 87 年度係向經銷商技高及 3M 進貨， 88 年度因數量較大，代理商怡凡得同意京元電子向其直接購貨，故該公司不再向技高購貨， 因此主要供應商由技高轉換為怡凡得， 89 年度，因產能擴增，自行組裝之奔應爐機台大幅增加，故奔應爐 IC 零件供應商茂綸及奔應爐殼 之供應商鑫隆躍居進貨之二、三位，整體而言，其供應商變化情形應屬合理。

(3) 最近三年度主要原料單位價格變動情形

該公司係以 IC 測試服務為主要營業項目，並無實際投料生產流程，故該公司並無主要原料（指占總進貨金額百分之三十以上者，且為製 造產品所不可或缺之關鍵性原料），僅在捲帶包裝服務方面，需耗用承載帶及覆蓋膠帶等包材，故主要原料單位價格變動情形對該公司 營運之影響有限。

－185－

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3. 供貨來源穩定性評估

  • 該公司係以 IC 測試為主要服務項目，故對原料之需求較低，且我國 IC 產業結構其上下 游體系已漸趨完整，及國際間 IC 原料供應充裕，原物料之取得不虞匱乏，而該公司並與 供應商保持穩定之合作關係，在採購政策上亦採分散供應商方式以避免貨源過度集中， 在過去三年中並未有供貨短缺或中斷之情事發生，故供貨來源尚屬穩定。

  • ( 六 ) 最近三年度人力資源分析

  • 薪資總額，歸屬各相關成本、費用金額

單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％




 單位：新台幣仟元；％
年度
項目
 86年


 87年

 88年

 89年度


金額
％
金額
％
金額
％
金額
％
直接人工
 77,096
60.52
113,446
54.36
249,338
59.36
616,308
63.93
製造費用
 31,109
24.42
60,950
29.20
113,229
26.96
217,224
22.53
銷管費用
 19,185
15.06
26,919
12.90
52,653
12.54
102,362
10.62
研發費用(註)
 － － 7,383
3.54
4,797
1.14
28,082
2.92
合 計
 127,390
100.00
208,698
100.00
420,017
100.00
963,976
100.00
資料來源：京元電子提供

  • 註：研發部門係於 87 年度成立，故 86 年度並無研發費用

  • 員工總人數、離職人數、資遣或退休人數、直接或間接人工數、截至申請上市時前一季 末之平均年齡及平均服務年資，並分別按經理人、生產線上員工及一般離職員工說明評 估離職率之變化情形

  • (1) 最近三年度員工總人數、離職人數、資遣或退休人數、直接或間接人工數

單位：人
項
目
／
年
度
 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度
上期期末員工人數





 190 394 599 1,263
本
期
新
進
人
數




 317 363 876 2,055
離
職
人
數
(
註
)
 113 158 212 355
資遣及退休人數
 0 0 0 0
本期期末員工人數




 394 599 1,263 2,963
平
均
年
齡
(
歲
)




 31.8 29.9 30.2 27.33
服
務
年
資
(
年
)



 3.4 2.8 2.7 1.23
直
接
人
工



 324 480 1,082 1,938
間
接
人
工

 70 119 181 1,025
合
計
 394 599 1,263 2,963
資料來源：京元電子提供
註：不包含試用期離職員工
  • (2) 最近三年度員工離職率情形
單位：人；％
 單位：人；％
 單位：人；％
項目／年度


 86 年度


 87 年度


 88 年度


 89 年度
年底
人數
 離職
人員		 %
 年底
人數		 離職
人員		 % 年底
人數		 離職
人員		 % 年底
人數		 離職
人員		 %
經
理
人



 4
 0 － 14 2 14 18 1 6 42 2 5
一
般
職
員
66
 7 11 105 25 24 163
25		 15 983 125 13
生產線員工
324
 106 33 480 131 27 1,08 2 186 17 1,938 228 12
合 計
394
 113
 29 599 158 26 1,26 3 212 17 2,963 355 12
資料來源：京元電子提供
註：離職人員不包含未滿試用期即離職之人員。

－186－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

該公司 86 年度經理人並無離職之情形，而 87 年度、 88 年度及 89 年度，經理人分別 有一名廠長與一名研發處協理、行政管理部協理及行政管理部經理離職，離職原因為 家庭因素及另謀他就，一般職員 86~89 年之離職率分別為 11% 、 24% 、 15% 及 13% ， 生產線員工離職率偏高之原因係因該公司鄰近新竹科學園區，電子廠商眾多，而員工 跳槽為園區電子廠商之一般性問題，且該公司離職率較高者，多為資淺及作業線上員 工，對公司之正常營運應不致產生重大影響，而該公司為提高員工穩定性，不但依勞 基法提供各項福利、勞保、團保及教育訓練，更提供員工分紅入股，使員工與公司共 同成長，其離職率尚屬合理。

  1. 員工學歷之分析
單位：人；％
 單位：人；％
年度
 86 年

 87 年


 88 年

 89 年度
人數 比例%
人數		 比例% 人數 比例% 人數 比例%
學歷分
佈比率
%
 研究所以上

 0 0.00 12 2.00 26 2.06 83 2.80
大專


 75 19.04 158 26.38 458 36.26 1,273 42.96
高中

 203 51.52 295 49.25 631 49.96 1,413 47.69
國中以下
 116 29.44 134 22.37 148 11.72 194 6.55
合計
 394
 100.00
599		 100.00 1,263 100.00 2,963 100.00
資料來源：京元電子提供

  1. 有無工會組織、職工福利委員會組織、勞工退休委員會組織等

  2. 該公司並無成立工會組織，職工福利委員會及勞工退休委員會分別於 82 年 10 月及 79 年 11 月成立。

該公司並無成立工會組織，職工福利委員
11 月成立。
 會及勞工退休委員會
 別於82年10月及79年
組織名稱
 成立日期 核准文號
京元電子(股)職工福利委員會
 82.10.29 (82)新福字第083 號
京元電子(股)勞工退休準備金監督委員會
 79.11.08 (79)府社勞字第91047 號
資料來源：京元電子提供

  1. 最近三年度是否有違反勞基法規定之被處罰情事 該公司最近三年度並無有違反勞基法規定之被罰情事。

  2. 勞工保險是否依據規定薪資投保

該公司勞工保險係依據勞工保險條例規定按實際薪資投保。

  1. 最近三年度依主要產品別區分，其每人（以期末編制內在職人員為準）每年生產量值表 (1) 主要產品：晶圓測試
年度別 86 年

 86 年

 86 年

 87 年

 87 年

 88 年

 88 年

 89 年

 89 年
生產量與值
人員種類
 量
(仟片)		 值
(仟元)		 量
(仟片)		 值
(仟片)		 量
(仟元)		 值
(仟元)		 量
(仟片)		 值
(仟元)
10,887 92,224 5,912 164,238
2,174		 470,156
7,291		 1,071,681
直接人員(註)
 34
285
 12
 342
2
435
4
553
324 人
 480 人 1,082 人 1,938 人
直接及間接人員(註)
28
234
 10
 274
2
372
2
362
394 人
 599 人 1,263 人 2,963 人
資料來源：京元電子提供
  • 註：因每片晶圓由四吋進步至八吋，故單片測試時間提高，每人之產量有減少之情形

－187－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

(2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試




 (2)主要產品：積體電路測試
年度別 86年

 87年

 88年

 89年
生產量與值
人員種類
量
(仟個)

值
(仟元)
量
(仟個)
值
(仟元)
量
(仟個)
值
(仟元)		 量
(仟個)
值
(仟元)
35,221 82,938 70,259 154,416 186,125 372,354 535,019 1,072,238
直接人員
 109
256
146
 322
 172
344
 276
553
324人 480人 1,082人 1,938人
直接及間接人員
89

211
117
258
 147
295
 181

362
394人
 599人 1,263人 2,963人

資料來源：京元電子提供
(3)主要產品：研磨切割


年度別 86年

 87年

 88年

 89年
生產量與值
人員種類
量
(仟片)
值
(仟元)
量
(仟片)
值
(仟元)
量
(仟片)
值
(仟元)

量
(仟片)
值
(仟元)
443,601 105,478 344,825
74,041		 525,187
97,29		 2 610,915 186,374
直接人員
 1,369
326
718
 154
485
 9
 0
315
 96
324人 480人 1,082人 1,938人
直接及間接人員
1,126

268
576
124
416
7
 7
206

63
394人
 599人 1,263人 2,963人

資料來源：京元電子提供
(4)主要產品：捲帶包裝


年度別
 86年

 87年

 88年

 89年
生產量
與值
人員種類
量
(仟個)
值
(仟元)
量
(仟個)
值
(仟元)		 量
(仟個)

值
(仟元)
量
(仟個)
值
(仟元)
117,150
70,960		 176,469 106,636 236,290 139,157 297,250 208,674
直接人員
 362
219
368
 222
218
 129
153
 108
324人 480人 1,082人 1,938人
直接及間接人員
297

180
295

178
187

110
100
70
394人
 599人 1,263人 2,963人

資料來源：京元電子提供

( 七 ) 研究發展狀況

  1. 有無研發部門、其組織沿革、人員、學歷分佈、平均年資及流動情形，最近三年度研發 費用（含佔營業總額之比例）及研發成果

  2. (1) 組織沿革

京元電子於 83 年成立奔應事業處，當時研發部門附屬於奔應事業處，從事 DBI （動 態預燒）系統之研發，實際成果為 320 、 560 DBI 系統， 87 年正式成立研發部門，並 於 87 年研發出 560 之改良機種 560M ，更在 87 年及 88 年度研發出 MBI( 預燒中監測 信號 ) 系統，並獲得 DRAM 相關廠商之認證，係目前國內第一部自製 184 Channel 及操 作頻率之 MBI 系統。

(2) 人員、學歷分佈、平均年資及流動情形

87年 88年 89年度
人數
16
32
52
平均年資 7個月 11.5個月 1.2年
學歷分佈
 高中
2
4
2
大專
 10 23 42
碩士 4 5 8
離職人數
 2 8 7
離職率
 13% 25% 13%
資料來源：京元電子提供

－188－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

(3) 最近三年度研發費用及營業總額比例

單位：仟元
年度
 87 年 88 年 89 年度
金額
 24,967 26,974
 50,685
佔營業總比例
 3.26%
 1.54﹪ 1.21%
資料來源：京元電子提供
  • 87 、 88 及 89 年度之研發費用，主要係研發新世代奔應爐及擴大研發部門所產生之費 用。

(4) 研究發展成果

Ａ .KYE 600 (MBI/TDBI SYSTEM) 奔應爐系統：

KYE 600 是非常具有彈性、多功能，且易於維修的系統，其能適用於多種產品，如 RAMBUS 、 DDR 、 SDRAM 等記憶體及 Logic 產品，並能相容於 JEC/Fujita/AEHR SYSTEM(JEC 、 Fujita 及 AEHR 三家公司之奔應系統 ) 。

  • Ｂ .KYE 800 奔應爐系統

    • KYE 800 是 LCD AGING SYSTEM (LCD 老化測試系統 ) ，是 80 SET 抽屜式 LCD AGING SYSTEM(LCD 老化測試系統 ) ，具有 PATTERN 可 ON LINE DOWNLOAD ，也具有多項參數監測功能。

  • 說明主要技術來源、技術報酬金或權利金支付方式及金額

  • 由於 MBI 、 TDBI 系統開發技術取得極為不易，故該公司除蒐集美、日、韓各家廠商系 統規格加以研讀外，並與國內 DRAM 大廠討論系統規格，再由研發團隊，依過去之系統 設計、軟硬體及測試方面的相關經驗自行研發出 MBI 之系統，目前尚無支付技術報酬金 或權利金之情事。

  • 未來研發之工作方向

  • (1)KYE 860 奔應爐系統

KYE 860 是 60 SET 櫥窗式的 LCD AGING SYSTEM(LCD 老化測試系統 ) ，具 PATTERN ONLINE DOWNLOAD( 波形程式隨機載入 ) 與多項參數監測功能，及附有 REMOTE CONTROLLER( 遙控 ) 。

  • (2)KYE 680 奔應爐系統：計劃為 LOGIC BURN-IN SYSTEM( 邏輯積體電路奔應系統 ) 。

(3)KYE 810 奔應爐系統：為 LCD PATTERN GENERATOR (LCD 信號波形程式產生器 ) 。

  1. 目前已登記或取得之專利權、商標權及著作權之情形，有無涉及違反著作權、商標權及 專利權等情事，暨因應措施是否合理有效

該公司截至目前為止尚無登記或取得或涉及違反專利權、商標權及著作權之情事。

  1. 列明重要技術合作契約之主要內容及對公司營運之影響

截至目前為止，該公司並未簽定任何重要技術合作契約。

三、存貨概況

  • ( 一 ) 有無存貨安全存量之規定，其決策過程、決策人員及其職位 該公司以 IC 測試為服務項目，除生產主供自用之預燒爐外，並無生產性原料及製成品存 貨，僅有供測試機使用相關物料及包材。該公司存貨安全存量係依公司資材單位根據產銷 計劃及上游客戶提供之預計測試數量，將庫存量控制到適當水準，並依實際用量逐月修訂 之。

－189－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

( 二 ) 最近三年度存貨毛額之變化情形，並分析其原因

該公司最近三年度存貨已依存貨呆滯、陳廢過時或明顯低於重置成本之情形，提列備抵存 貨跌價損失準備，提列情形如下：

單位：新台幣仟元
年度 年底存貨總額(A) 年底備抵存貨跌價損失(B) 百分比(B)/(A)
86 18,658 0 0
87 26,938 782 2.90%
88 29,179 782 2.68%
89
 77,331
 782
 1.01%

資料來源：經會計師簽證之財務報告

該公司存貨採永續盤存制，以取得成本為入帳基礎，期末並按成本與市價孰低法評價。至 於市價之取決，原料係指重置成本，製成品則指淨變現價值，成本與市價之比較係採總額 比較法；對於呆滯存貨則另提列備抵存貨跌價損失。根據會計師簽證之財務報告顯示，該 公司最近三年度存貨金額變動之金額微小，主要原因為該公司以測試為主要業務，存貨主 要為包材及測試用之原料。整體存貨跌價損失提列政策尚屬合理。

( 三 ) 最近三年度期末存貨盤盈或盤虧金額及占各該類期末存貨淨額之百分比

單位：仟元；%
年度
項目
 86年
 87年 88年 89年
存貨盤盈(虧)淨額
 – (38) (11) 17
期末存貨淨額
 18,658
 26,156 28,397 76,529
佔期末存貨淨額百分比
 –
 0.15% 0.04% 0.02%
資料來源：京元電子提供

該公司 86 年年底並無產生存貨盤盈虧之情形， 87 、 88 年盤虧金額為 39 仟元及 11 仟元， 89 年盤盈金額為 17 仟元，分別佔期末存貨淨額之 0.15% 、 0.04% 及 0.02% ，佔期末存貨淨 額之比例不大，顯示該公司存貨管理尚稱良好，尚無不合理之情事。

( 四 ) 存貨之倉儲及安全管理情形

1. 最近三年度存貨之投保金額是否允當

該公司由於屬 IC 測試業，存貨以包裝材料為大宗，占總成本比例不大。 86 年度該公司 期末存貨淨額為 18,658 仟元，投保金額為 47,000 仟元， 87 年度期末存貨淨額為 26,156 仟元，投保金額為 91,467 仟元， 88 年度該公司期末存貨淨額為 28,397 仟元，投保金額 為 100,000 仟元；該公司保險標的包括廠房內及運送途中之存貨及客戶委託加工之貨品， 其額度應能充份保障委測品及存貨之價值。

2. 存貨盤點措施

該公司存貨不定期由經管人員盤點，並於期中與期末定期盤點，另由稽核人員作不定期 之抽查，期末並經會計師監盤，如有重大差異，則查明原因並予調整入帳。

  1. 存貨之安全防護措施

該公司針對存貨之倉儲及安全訂有倉儲管理作業辦法，規範存貨出入庫作業，各廠廠房 並有警衛人員全天監控。

四、固定資產概況

  • ( 一 ) 有無財產編號並浮貼各該固定資產

該公司訂有固定資產管理辦法，各項固定資產均依其類別編製財產目錄，訂定財產編號， 並於固定資產明顯部位黏貼標籤。

－190－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

( 二 ) 有無定期盤點計劃及其執行情形

該公司固定資產之盤點係依盤點計劃執行，每年則由財務單位人員及使用單位會同會計師 進行全面性之定期盤點，盤點結果若發生差異，即加以追蹤其原因並作必要之調整。 ( 三 ) 閒置資產相關資料及預計處理計劃

該公司目前並無閒置資產。

  • ( 四 ) 購買成本（含重估增值）居前五名之機器設備名稱、購買日期、原始成本、重估增值金額、 累計折舊及折舊後的金額等。
單位：新台幣仟元
機器設備名稱
 數量 購買日期 原始成本 重估增值 累積折舊 折舊後金額
測試機CATALYST
 1 89/10/31 62,846 - 1,746 61,100
測試機AGILENT 83000
F120T TEST SYSTEM
 1 89/09/30 68,019 - 3,401 64,618
測試機AGILENT 83000
F120T TEST SYSTEM
 1 89/09/30 68,050 - 3,403 64,647
測試機AGILENT 83000
F120T TEST SYSTEM
 1 89/07/20 67,109 - 5,592 61,517
測試機CATALYST
 1 88/06/01 64,026 - 18,554 45,472
資料來源：京元電子提供

  • ( 五 ) 最近三年度重要不動產交易情形（交易金額達實收資本額 10% 或一億元以上者）是否依相 關規定辦理及其對公司營運之影響

  • 該公司最近三年度並無處分不動產之情形。

  • 最近三年度購買不動產之情形

交易
時間
 標的物
 賣方或承
包商
 關
係		 交易金額
（仟元）
 交易
目的
 價格決定
方式
 是否依相關規定辦理
86.05 苗栗縣竹南鎮中興段27地號 張蕭桂香
等七人(註)
 無 54,844
興建
廠房
 經雙方議
價決定
 經86.07.04 第六屆 第一次
董事會通過
87.04
 竹南廠(竹南鎮公教路41號)
 文民營造
有限公司
 無 48,000
提高
產能
 經雙方議
價決定
 經86.07.04 第六屆 第一次
董事會通過
87.12 新竹市光復段103-1、104、
111-11、326-2、326-3		 林義培
曾義豐		 無 228,000 興建
廠房		 經雙方議
價決定		 經87.12.10 第六屆第十次
董事會通過
88.11
 苗栗縣竹南鎮大埔段頂大埔
小段11-2、13-1、13-10、
13-33~13-35、13-38~13-40、
13-43~13-47、13-50~13-53、
23-23~23-25、23-86
 中興紡織
廠（股）公
司		 無 633,790 興建
廠房		 經雙方議
價決定		 1.經88.10.12第七屆第六次
董事會通過
2.依據財政部證券暨期貨
管理委員會函頒「公開發
行公司取得或處分資產
處理要點」之規定，已於
事實發生日起二日內辦
理公告，並檢附報紙、契
約及鑑價報告等資料呈
請證期會備查在案。

資料來源：京元電子提供

  • 註：賣方為張蕭桂香、彭聖金、莊盧秀珍、林菊香、黃圓安、李錦旭、魏丹妹等七人。 ( 六 ) 最近年度固定資產投保金額及其投保金額之允當性
單位：新台幣仟元
年度
 固定資產淨額 投保金額 ％
88 年度
 3,032,106 2,606,652 86%
89 年度
 8,157,323 9,675,259 118.61%

  • 資料來源：京元電子提供

  • 註：固定資產淨額係扣除土地、預付設備款、預付土地款、預付工程款之淨額 京元電子 88 年度投保金額為 2,606,652 仟元，佔固定資產淨額之 86% ， 89 年度投保金額為

－191－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • 9,675,259 仟元，佔固定資產淨額之 118.61% ，投保比率顯較 88 年度大幅增加。整體而言， 該公司之投保比率應可保障固定資產之安全。

五、最近五年度業績及申請年度之盈利計劃概況

( 一 ) 列表並說明公司最近五年度及申請年度業績變化情形

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度
項目		 84 年度 85 年度 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
銷貨收入 136,418 100.00 282,409 100.00 521,214 100.00 760,603 100.00 1,744,974 100.00 4,181,574 100.00 6,600,000 100.00
銷貨成本 100,148 73.41 221,347 78.38 383,179 73.52 517,967 68.10 1,114,752 63.88 2,705,271 64.70 4,096,798 62.07
銷貨毛利 36,270 26.59 61,062 21.62 138,035 26.48 242,636 31.90 630,222 36.12 1,476,303 35.30 2,503,202 37.93
營業費用 34,549 25.33 52,861 18.72 58,291 11.18
76,707		 10.08 130,838 7.50 305,768 7.31 505,100 7.65
營業利益 1,721 1.26 8,201 2.90 79,744 15.30 165,929 21.82 499,384 28.62 1,170,535 27.99 1,998,102 30.27
營業外收入 1,089 0.80 640 0.23 1,800 0.35
9,946		 1.31 11,340 0.65 43,051 1.03 97,160 1.47
營業外支出 1,034 0.76 2,151 0.76 12,122 2.33
47,683		 6.28 56,653 3.25 210,467 5.03 383,506 5.81
稅前利益(損失) 1,776 1.30 6,690 2.37 69,422 13.32 128,192 16.85 454,071 26.02 1,003,119 23.99 1,711,756 25.94
所得稅利益
(費用)		 (189) (0.14) (706) (0.25) (3,379) (0.65)
11,486		 1.51 34,651 1.99 175,316 4.19 77,605 1.18
稅後純益 1,587 1.16 5,984 2.12 66,043 12.67 139,678 18.36 488,722 28.01 1,178,435 28.18 1,789,361 27.11
期末資本額 30,000 50,000 170,000 700,000 1,243,750 2,632,254 4,389,395
每股稅後純益
(元)(註1)		 0.69 1.61 6.32 2.59 5.05 5.08 4.22

資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測 註 1 ：每股稅後盈餘係以各該年度加權平均流通在外股數為計算基礎

1. 營業收入

1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入 1.營業收入
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 84年度 85年度 86年度 87年度 88年度 89年度 90 年度
(預測)
營業收入
 136,418
 282,409
521,214
760,603
1,744,974
4,181,574		 6,600,000
增減%
 －
 107.02
84.56
45.93
129.42
139.64		 57.84
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

京元電子 84 年以前主要提供之服務為晶圓之研磨切割、捲帶包裝等業務為主，而 85 年 除逐漸增加晶圓之邏輯測試外，並加重捲帶包裝之業務，故 85 年度營收成長達 107.02% ； 86 年度在看好未來晶圓代工業之景氣下，辦理現金增資，投資測試業務，當年度測試部 份即由 85 年之 60,241 仟元成長至 221,434 仟元； 87 年更切入晶圓之記憶體測試，而在 該公司測試品質受聯電，華邦電等大廠認同下，當年度測試之營收達到 460,316 仟元， 成長 107.88% ，使整體營收也成長 45.93% ； 88 年度除受整體景氣走強影響下，該公司測 試品質更獲上游廠商認同，在積極擴展產能下，營收再度大幅成長 129.42% 達到 1,744,974 仟元， 89 年度在通訊及快閃記憶體等相關晶片需求急遽增加及擴廠效益逐漸顯現下，營 收較去年成長 140% 達到 4,181,574 仟元；同時在半導體市場持續成長及該公司增資與擴 廠效益漸次顯現下，該公司預估 90 年度營收達 6,600,000 仟元。

－192－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

2. 營業成本及營業毛利

營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利 營業成本及營業毛利
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 84年度 85年度 86年度 87年度 88年度 89年度 90 年度
(預測)
營業成本
 100,148
221,347
383,179
517,967		 1,114,752 2,705,271
4,096,798
增減%
 － 121.02
73.11
35.18
115.22
142.68		 51.44
營業成本率(%)
 73.41
78.38
73.52
68.10
63.88
64.70		 62.07
營業毛利
 36,270
61,062
138,035
242,636
630,222		 1,476,303
2,503,202
增減%
 － 68.35
126.06
75.78
159.74
134.25		 69.56
毛利率(%)
 26.59
21.62
26.48
31.90
36.12
35.3		 37.93
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

京元電子之營業成本隨其營業收入之增加而由 84 年之 100,148 仟元增加至 88 年之 1,114,752 仟元，佔其營業收入之比率分別為 73.41% 、 78.38% 、 73.52% 、 68.10% 及 63.88% ， 除 85 年成本率有稍微提高外，為逐年下降之趨勢，係因 86 年至 88 年陸續增加毛利較高 之測試業務，更加強成本之控管，使毛利率由 84 年 26.59% 提高至 88 年 36.12% ，營業毛 利更在營業收入成長下，由 84 年 36,270 仟元增加至 88 年 630,222 仟元， 89 年度在新添 購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至 1,476,303 仟元，毛利率仍維持在 35.3% 的水準。該公司預估 90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至 2,503,202 仟元，毛利率將提高至 37.93% 。

3. 營業費用

利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用		 利更在營業收入成長下，由84年36,270仟元增加至88年630,222仟元，89年度在新添
購之測試設備產能發揮效益後，營業毛利增加至1,476,303仟元，毛利率仍維持在35.3%
的水準。該公司預估90 年度在新添購之測試設備持續引進後，營業毛利將增加至
2,503,202仟元，毛利率將提高至37.93%。
營業費用
單位：新台幣仟元；%
年度
項目
 84年度 85年度 86年度 87年度 88年度 89年度 90 年度
(預測)
營業費用
 34,549
52,861		 58,291
76,707
130,838		 305,768
505,100
增減%
 － 53.00 10.27
31.59
70.57		 133.70
65.19
營業費用率(%)
 25.33
18.72
 11.18
10.08
7.50		 7.31
7.65
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

京元電子營業費用之主要內容為銷管費用及研發費用， 84~88 年度營業費用分別為 34,549 仟元、 52,861 仟元、 58,291 仟元、 76,707 仟元及 130,838 仟元，該公司在營業收入及營 運規模逐年成長下，薪資費用也大幅成長，營業費用則呈逐年增加之趨勢，而在該公司 嚴格控管費用下，使營業費用率逐年下降，由 84 年度 25.33% 下降至 88 年度 7.50% ， 89 年進一步下降至 7.31% ，顯見其管理效能持續提昇。 90 年度預計營業費用率為 7.65% ， 與 88 年維持同一水準。

  1. 營業外收支
營業外收支
單位：新台幣仟元；%
項目 年度
 84年度 85年度 86年度 87年度 88年度 89年度 90 年度
(預測)
營業外收入 金額
 1,089
640		 1,800
9,946
11,340		 43,051
97,160
佔營收比例
 0.80
0.23		 0.35
1.31
0.65		 1.03
1.47
營業外支出
金額
 1,034
2,151		 12,122
47,683
56,653		 210,467 383,506
佔營收比例
 0.76
0.76
 2.33
6.28
3.25		 5.03
5.81

資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

京元電子 84 至 88 年度之營業外收入分別為 1,089 仟元、 640 仟元、 1,800 仟元、 9,946 仟 元及 11,340 仟元，其增加之原因係利息收入增加所致；營業外支出分別為 1,034 仟元、

－193－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

2,151 仟元、 12,122 仟元、 47,683 仟元及 56,653 仟元，該公司 89 年營業外收入為 43,051 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為 210,467 仟元，係因應擴 廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占 營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響， 90 年度預計營業外收入為 97,160 仟元，營業外支出為 383,506 仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。 5. 稅前純益及每股盈餘

仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘		 仟元，係因利息收入及兌換利益大幅增加所致，營業外支出為210,467 仟元，係因應擴
廠及添購測試設備所需，借款增加，致利息支出增加。整體而言，營業外收入及支出占
營業收入之比例不大，對該公司營運並無重大影響，90 年度預計營業外收入為97,160
仟元，營業外支出為383,506仟元，亦為預期利息收入及利息支出增加所致。
稅前純益及每股盈餘
單位：新台幣仟元
年度
項目
 84年度 85年度 86年度 87年度 88年度 89年度 90 年度
(預測)
稅前純益
 1,776
6,690
69,422
128,192
454,071		 1,003,119 1,711,756
增減(%)
 – 276.69
937.70
84.66
254.21
120.92
70.64
期末資本額
 30,000
50,000
170,000
700,000		 1,243,750 2,632,254 4,389,396
每股盈餘
 0.69
1.61
6.32
2.59
5.05
5.08
4.22
增減(%)
 –
 133.33
292.55
-59.02
94.98
0.6
-16.93
資料來源：經會計師簽證或核閱之財務報告及財務預測

京元電子 84 至 88 年之稅前純益為 1,776 仟元、 6,690 仟元、 69,422 仟元、 128,192 仟元 及 454,071 仟元，呈現成長趨勢，係因該公司業績大幅成長所致；每股盈餘 84 至 88 年 度分別為 0.69 元、 1.61 元、 6.32 元、 2.59 元及 5.05 元，大致呈成長趨勢，惟 87 年度為 購買測試之機器設備及購買土地興建廠房，辦理額度較大之現金增資，使資本額提高甚 多，故每股盈餘出現負成長，而現金增資效益在 88 年度顯現後，每股盈餘成長率高達 94.98% 。該公司 89 年度，稅前純益為 1,003,119 仟元，每股盈餘為 5.08 元，均較去年同 期大幅成長。該公司預估 90 年度在擴廠效益逐漸發揮下，稅前純益為 1,711,756 仟元， 較前一年度大幅成長，惟該公司於 89 年度辦理額度較大之現金增資及預計於 90 年度亦 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。 6. 申請年度業績變化情形

將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形		 將辦理現金增資，使資本額大幅提高，致每股盈餘呈現小幅負成長。
6.申請年度業績變化情形
請參閱參、業務狀況、五、（五）之說明。
(二)列表並說明公司最近三年度營業收入、營業毛利及營業利益與同業之比較
單位：新台幣仟元
年度
86 年度
87 年度
88 年度
分析項目
公司名稱
金額
金額
成長率％
金額
成長率％
京元
521,214
760,603
45.93
1,744,974
129.42
聯測
1,699,052
1,874,782
10.34
2,575,353
37.37
泰林
162,082
300,053
85.12
450,729
50.21
營業收入
矽豐
2,015,552
1,946,442
(3.43)
1,982,796
1.87
京元
138,035
242,636
75.78
630,222
159.74
聯測
548,140
182,974
(66.62)
108,081
(40.93)
泰林
34,184
15,409
(54.92)
104,909
580.83
營業毛(損)利
矽豐
492,341
285,837
(41.94)
188,815
(33.94)
京元
79,744
165,929
108.08
499,384
200.96
聯測
246,933
(152,389)
(161.71)
(166,032)
(8.95)
泰林
12,675
(24,745)
(295.22)
62,143
351.13
營業(損)益
矽豐
353,794
140,745
(60.22)
22,771
(83.82)
分析項目 年度
公司名稱
 86 年度
 87 年度

 88 年度
金額 金額 成長率％ 金額 成長率％
營業收入 京元
 521,214
760,603
45.93
1,744,974		 129.42
聯測
 1,699,052
1,874,782
10.34
2,575,353		 37.37
泰林
 162,082
300,053
85.12
450,729		 50.21
矽豐
 2,015,552
1,946,442
(3.43)
1,982,796		 1.87
營業毛(損)利 京元
 138,035
242,636
75.78
630,222		 159.74
聯測
 548,140
182,974
(66.62)
108,081		 (40.93)
泰林
 34,184
15,409
(54.92)
104,909		 580.83
矽豐
 492,341
285,837
(41.94)
188,815		 (33.94)
營業(損)益
 京元
 79,744
165,929
108.08
499,384		 200.96
聯測
 246,933
(152,389)
(161.71)
(166,032)		 (8.95)
泰林
 12,675
(24,745)
(295.22)
62,143		 351.13
矽豐
 353,794
140,745
(60.22)
22,771		 (83.82)

資料來源：各公司財務簽證報告

－194－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

1. 營業收入

  • 京元電子因規模較聯測及矽豐公司為小，故 86 及 87 年之營業收入較同業為小，但該公 司之成長率則高於同業甚多，在該公司經營團隊之努力下，不斷拓展業務，至 88 年度已 大幅超越泰林公司，更趨近矽豐公司，且其成長率更高達 129.42% ，明顯優於同業。

2. 營業毛利

京元電子最近三年度之營業毛利也呈大幅成長之趨勢， 87 及 88 年度之成長率分別為 75.78% 及 159.74% ，均高於聯測及矽豐；而在 88 年全球半導體景氣復甦下，該公司營業 毛利更超過矽豐，而居於同業之冠。

3. 營業利益

  • 京元電子除 86 年度之營業利益較同業為低外， 87 及 88 年度皆呈高度成長，該兩年度分 別成長 108.08% 及 200.96% ，而聯測及矽豐則皆呈大幅衰退之情形，且 87 、 88 年營業利 益均優於同業公司甚多，除因該公司業務高度成長外，並嚴格控制成本，將現有設備、 人力發揮至最大效益，使公司之營業利益保持高度成長。

  • 綜合觀之，京元電子雖自 86 年度起，始逐漸轉型為 IC 測試廠，唯在經營團隊專業的態 度及全力以赴之心態驅使下，已有急起直追及迎頭趕上之趨勢，其未來之發展應是指日 可待。

  • ( 三 ) 列表並說明最近五年度及申請年度「主要產品別」之營業收入、營業成本及營業毛利之變 化情形

1. 銷貨收入變動表

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度
主要產品		 84 年度 85 年度 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試 9,838 7.21% 48,858 17.30% 151,223 29.01% 279,402
36.73%
778,324		 44.60% 2,175,999 52.04% 3,491,350 52.90%
積體電路測試 16,446 12.06% 11,383 4.03% 70,211 13.47% 180,914
23.79%
555,998		 31.86% 1,257,256 30.07% 2,077,886 31.48%
研磨切割 72,031 52.80% 74,813 26.49% 134,678 25.84% 97,533
12.82%
153,942		 8.82%
344,497		 8.27% 438,160 6.64%
捲帶包裝 26,763 19.62% 86,851 30.75% 117,162 22.48% 193,183
25.40%
241,190		 13.82%
308,677		 7.38% 416,624 6.31%
其他 11,340 8.31% 60,504 21.43% 47,940 9.20% 9,571
1.26%
15,520		 0.90%
95,146		 2.28% 175,980 2.67%
合計 136,418 100.00% 282,409 100.00% 521,214 100.00% 760,603 100.00% 1,744,974 100.00% 4,181,574 100.00% 6,600,000 100.00%
資料來源：京元電子提供
2.銷貨成本變動表		 單位：新台幣仟元
年度
主要產品		 84 年度 85 年度 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度 90 年度(預測)
金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試 5,636 5.63% 32,205 14.55% 92,224 24.07% 164,238
31.71%		 470,156 42.18% 1,071,682 39.61% 1,713,591 41.83%
積體電路測試 20,127 20.10% 15,737 7.11% 82,938 21.64% 154,416
29.81%		 372,354 33.40% 1,072,238 39.64% 1,623,217 39.62%
研磨切割 53,242 53.16% 60,291 27.24% 105,478 27.53% 74,041
14.29%		 97,292 8.73% 186,374 6.89% 255,262 6.23%
捲帶包裝 15,165 15.14% 56,281 25.43% 70,960 18.52% 106,636
20.59%		 139,157 12.48% 208,674 7.71% 277,807 6.78%
其他 5,978 5.97% 56,833 25.67% 31,579 8.24% 18,636
3.60%		 35,793 3.21% 166,304 6.15% 226,921 5.54%
合計 100,148 100.00% 221,347 100.00% 383,179 100.00% 517,967 100.00% 1,114,752 100.00% 2,705,271 100.00% 4,096,798 100.00%

資料來源：京元電子提供

3. 銷貨毛利變動表

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度
主要產品		 84 年度

金額
%		 85 年度 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度 90 年度(預測)
% 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 %
晶圓測試 4,202 11.59%
16,653		 27.27% 58,999
42.74%		 115,164
47.47%		 308,168 48.90% 1,104,317 74.80% 1,777,759 71.02%
積體電路測試 (3,681 ) (10.15%) (4,354 )
(7.13%)		 (12,727) (9.22%) 26,498
10.92%		 183,644 29.14% 185,017 12.53%
454,668		 18.16%
研磨切割 18,789 51.80%
14,522		 23.78% 29,200
21.16%		 23,492
9.68%
56,650		 8.99% 158,123 10.71%
182,898
7.31%
捲帶包裝 11,598 31.98%
30,570		 50.07% 46,202
33.47%		 86,547
35.67%		 102,033
16.19%		 100,004
6.77%
138,817
5.55%
其他 5,362 14.78%
3,671		 6.01% 16,361
11.85%		 (9,065) (3.74%) (20,273) (3.22%) (71,158) (4.82%) (50,940) (2.04%)
合計 36,270 100.00%
61,062		 100.00% 138,035 100.00% 242,636 100.00% 630,222 100.00% 1,476,303 100.0% 2,503,202 100.00%

資料來源：京元電子提供

－195－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  1. 最近五年度及申請年度主要產品別銷貨收入、銷貨成本及銷貨毛利之變化情形 (1) 銷貨收入之分析

    • 京元電子之產品結構， 84 及 85 年度主要係提供 IC 之研磨切割、捲帶包裝服務為主， 兩年度佔營收之比率合計約為 72.42% 及 57.24% ，而測試業務則主要為晶圓之邏輯測 試及積體電路之預燒測試， 86 年度該公司看好 IC 測試業將會成長，故辦理現金增資， 擴充測試之產能，當年度測試之營收即達全年之 42.48% ，在受到聯電之訂單挹注下， 該公司銷貨收入大幅成長 84.56% ， 87 年度除因該公司服務之品質受到業界肯定外， 再增加晶圓記憶體測試及積體電路之邏輯測試，使測試業務大幅成長已達年營收 60.52% ，除研磨切割業務，因市場過於競爭，有下降之情形外，該公司整體之銷貨收 入依然呈現成長之情形， 88 年度則因晶圓代工之景氣上揚，該公司並加重晶圓記憶體 測試之服務，除使晶圓測試較 87 年成長 178.57% 外，當年度整體營收也成長 129.42% ， 該公司在持續推動轉型為 IC 測試廠之方向下， 88 年度測試業務已達整體營收之 76.46% 。 89 年度該公司持續強化 IC 測試業務，並辦理現金增資擴建廠房及購入先進 測試設備， 89 年度該公司之營業收入達 4,181,574 仟元，較 88 年成長 140% 且測試業 務佔整體營收之比重提昇至 82% 。

  2. (2) 銷貨成本及銷貨毛利分析

    • 就各產品別之銷貨成本及毛利變動而言， 85 年度以前主要成本為研磨切割及捲帶包 裝，其增減與銷貨收入之變動相同，而積體電路測試在 86 年度以前僅有預燒測試， 且數量不大，在機器折舊持續提列下，由 84 年度之損失 3,681 仟元增加至 86 年度之 12,727 仟元，直到 87 年增加積體電路之邏輯測試，才逐漸改善，至 88 年受惠景氣上 揚，使銷量增大，積體電路測試銷貨毛利成長至 183,644 仟元；在晶圓測試方面，在 產能擴張及業務成長下，成本及毛利變化之趨勢與收入相同呈現大幅成長，且自 86 年度起已成為該公司主要獲利來源。

  3. ( 四 ) 最近三年度營業收入或毛利率變動達 20% 以上者，應作價量差分析變動原因，並敘明是否 合理 京元電子最近三年度之營業收入及毛利率變動情形如下：

單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
項目 年度
 86 87 88 89
營業收入 金額
 521,214
1,744,974
760,603
4,181,574
變動率(%)
 － 129.42%
45.93%
139.64%
營業毛利
毛利率(%)
 26.48%
36.12%
31.90%
35.30%
變動率(%)
 －
 13.23%
20.47%
-2.27%
資料來源：京元電子提供

－196－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

茲將 86~87 年度及 87~88 年度之主要產品價量分析如下：







單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
主要產品 分析項目
 86~87年度 87~88年度 88~89年度
晶圓測試 1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
(69,100)
363,276
(165,997)
128,179
(176,678)
1,837,587
(1,161,987)
498,922
1,832,242
(129,564)
(305,004)
1,397,674
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 (42,141)
210,209
(96,054)
72,014		 (103,855)
1,114,554
(704,781)
305,918		 1,106,788
(150,641)
(354,621)
601,526
3.毛利變動金額：
 56,165 193,004 796,148
積體電路
測試		 1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 69,848
20,480
20,375
110,703		 298,349
28,966
47,769
375,084		 1,042,227
(118,618)
(222,351)
701,258
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 82,509
(5,530)
(5,501)
71,478		 254,651
(13,859)
(22,854)
217,938		 697,984
661
1,239
699,884
3.毛利變動金額：
 39,225 157,146 1,374
研磨切割 1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 (29,989)
(9,206)
2,050
(37,145)		 51,015
3,542
1,852
56,409		 25,128
142,213
23,214
190,555
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 (23,487)
(10,227)
2,277
(31,437)		 38,727
(10,161)
(5,315)
23,251		 15,881
62,929
10,272
89,082
3.毛利變動金額：
 (5,708) 33,158 101,473
捲帶包裝
 1.銷售收入差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 59,325
11,084
5,612
76,021		 65,487
(13,055)
(4,425)
48,007		 62,224
4,184
1,079
67,487
2.銷貨成本差異分析：
P(Q1-Q)
Q(P1-P)
(P1-P)(Q1-Q)
P1Q1-PQ
 35,931
(169)
(86)
35,676		 36,148
(2,709)
(918)
32,521		 35,901
26,722
6,894
69,517
3.毛利變動金額：
 40,345 15,486 (2,030)
資料來源：京元電子提供
註：1. P1、Q1 為近年度單價數量；P、Q		 為上年度單價數量

－197－

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1.86~87 年度差異分析

(1) 晶圓測試

A. 銷貨收入差異分析

該公司 87 年度大幅增加測試時間較長之記憶體測試，且晶圓也由四吋增至八吋， 故以片為計算單位之晶圓測試其銷量有減少之情形，該公司雖加重測試之業務，但 銷量則較 86 年度減少，因而產生不利之數量差異 69,100 仟元及不利組合差異 165,997 仟元，而每片測試時間增長，單位測試價格則提高，產生有利之價格差異 363,276 仟元，使 87 年度營收仍較 86 年度成長 128,179 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

  • 87 年度因銷量減少，產生有利數量差異 42,141 仟元及有利組合差異 96,054 仟元， 因每片晶圓測試時間增加，故單位成本也增加，產生不利價格差異 210,209 仟元， 兩者合計 87 年度銷貨成本較 86 年度共增加 72,014 仟元。

  • C. 毛利變動分析

該公司 86 、 87 年度看好晶圓代工業即將復甦，且其後段之測試業務也將蓬勃發展， 故辦理現金增資，購買測試之機器設備，並加重測試業務，使銷貨收入增加，毛利 也增加 56,165 仟元，其變動原因尚屬合理。

(2) 積體電路測試

  • A. 銷貨收入差異分析

  • 87 年度該公司除原有積體電路預燒測試外，並增加邏輯及記憶體測試，因其測試 之價格較高，故產生有利價格差異 69,848 仟元，在公司加重測試業務下，銷量增 加，產生有利之數量差異 20,480 仟元，使 87 年度營收較 86 年度成長 110,703 仟元。

  • B. 銷貨成本差異分析

  • 87 年度因銷量增加，產生不利數量差異 82,509 仟元，而在數量增加下，每單位固 定成本則較 86 年度下降，故產生有利價格差異 5,530 仟元及組合差異 5,501 仟元， 使 87 年度成本較 86 年度增加 71,478 仟元。

  • C. 毛利變動分析

該公司 87 年度在積體電路測試方面，新增毛利較高之邏輯及記憶體測試，使其 87 年度之毛利較 86 年度增加 39,225 仟元。

(3) 研磨切割

A. 銷貨收入差異分析

  • 87 年度除晶圓代工業景氣尚未回升外，研磨切割市場在同業陸續提高產能下，市 場競爭激烈，使價格及銷量皆為下降之情形，以致產生不利之數量差異 29,989 仟 元及價格差異 9,206 仟元，使 87 年度銷貨收入較 86 年度減少 37,145 仟元。

  • B. 銷貨成本

在競爭激烈下，該公司嚴格控制成本，使單位成本下降，產生有利價格差異 10,227 仟元，而在銷量減少下，產生有利數量差異 23,487 仟元，使 87 年度銷貨成本較 86 年度減少 31,437 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述， 87 年度在整體需求尚未提升，而供給增多下，研磨切割業務呈負成長， 毛利也較 86 年度減少 5,708 仟元。

(4) 捲帶包裝

－198－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

A. 銷貨收入差異分析

該公司之捲帶包裝服務即為簡易之封裝服務，係該公司以往主要服務，在客源穩定 成長下， 87 年度產生有利數量差異及價格差異分別為 59,325 仟元及 11,084 仟元， 銷貨收入也較 86 年成長 76,021 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

  • 因 87 年度銷量成長，故產生不利數量差異 35,931 仟元，銷貨成本也較 86 年度提 高 35,676 仟元。

C. 毛利變動分析

  • 87 年度在業務成長下，銷貨毛利較 86 年度成長 40,345 仟元，其變動情形，尚屬合 理。

2.87 、 88 年度差異分析

(1) 晶圓測試

A. 銷貨收入差異分析

  • 88 年度晶圓代工業之景氣上揚，晶圓之主流已發展為八吋晶圓，該公司並持續提 高需較多測試時間及價格較高之記憶體測試比重，故銷量有減少之情形，而產生有 利之價格差異 1,837,587 仟元及不利數量差異 176,678 仟元、不利組合差異 1,161,987 仟元，並使 88 年銷貨收入較 87 年提高 498,922 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

因記憶體測試需要較長之時間，故單位成本較高，產生不利價格差異 1,114,554 仟 元，而在銷量減少下則產生有利數量差異 103,855 仟元及有利組合差異 704,281 仟 元，合計使 88 年銷貨成本較 87 年提高 305,918 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述，在業務成長下及提高記憶體測試比重下， 88 年度銷貨毛利較 87 年度成 長 193,004 仟元。

(2) 積體電路板測試

A. 銷貨收入差異分析

受晶圓代工景氣繁榮影響，積體電路測試業務大幅成長，且該公司除原有預燒測試 外，再持續增加價格較佳之邏輯測試，故在價量方面皆較 87 年度為高，並產生有 利之數量差異及價格差異，分別為 298,349 仟元及 28,966 仟元，銷貨收入較 87 年 度增加 375,084 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

在數量大幅提高下，每單位固定成本則較 87 年度下降，產生有利之價格差異 13,859 仟元，而在銷量增加下，產生不利之數量差異 254,651 仟元，銷貨成本也較 87 年 度增加 217,938 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述，該公司 88 年度銷貨毛利較 87 年度成長 157,148 仟元，尚屬合理。 (3) 研磨切割

A. 銷貨收入差異分析

受晶圓代工業景氣回升之影響，研磨切割業務也大幅成長，價格也較 87 年度回升， 產生有利之價格差異及數量差異，分別為 51,015 仟元及 3,542 仟元，銷貨收入較 87 年度成長 56,409 仟元。

  • B. 銷貨成本差異分析

－199－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

在業務大幅成長下，銷量增多，產生不利數量差異 38,727 仟元，而在成本控管良 好下，單位成本下降，產生有利價格差異 10,161 仟元，銷貨成本則較 87 年度成長 23,251 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述，該公司在研磨切割服務方面，因業務成長，毛利較 87 年度增加 33,158 仟元。

(4) 捲帶包裝

A. 銷貨收入差異分析

受晶圓代工業之景氣回升下，捲帶包裝業務也呈成長趨勢，產生有利數量差異 65,487 仟元，而價格受市場競爭影響，小幅下降，產生不利價格差異 13,055 仟元， 銷貨收入則較 87 年度成長 48,007 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

受銷量成長影響，產生不利數量差異 36,148 仟元，因成本控管良好，致單位成本 下降，產生有利價格差異 2,709 仟元，銷貨成本則較 87 年度增加 32,521 仟元。

  • C. 毛利變動分析

綜上所述，捲帶包裝之毛利較 87 年度增加 15,486 仟元，其變動原因尚屬合理。 3.88 、 89 年度差異分析

(1) 晶圓測試

A. 銷貨收入差異分析

  • 89 年度代工業持續景氣揚昇，該公司且持續提高較多之測試時間及測試比重，故銷 售量大幅提升，單價因記憶體價格下跌而持下跌，因此產生有利之數量差異 1,832,242 仟元及不利之價格差異 129,564 仟元，使得銷貨收入提高了 1,397,674 仟 元。

B. 銷貨成本差異分析

因該公司之策略運用得宜，在引進機器設備後，使得記憶體測試成本大幅降低，因 此而產生有利之價格差異 150,641 仟元，及不利之數量差異 1,106,788 仟元，使得銷 貨成本增加了 601,526 仟元。

C. 毛利變動分析

  • 綜上所述，在業務成長下及提高記憶體測試比重下， 89 年度毛利較 88 年度增加 796,148 仟元。

(2) 積體電路測試

A. 銷貨收入差異分析

在晶圓代工業景氣持續且該公司增加邏輯測試方面的業務下，銷售量大幅增加，然 單位價格呈下跌走勢，因而產生有利之數量差異 1,042,227 仟元及不利之價格差異 118,518 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

  • 在數量大幅成長下，因此而產生不利之價格差異 661 仟元，及不利之數量差異 697,984 仟元，使得銷貨成本增加了 699,884 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述，該公司 89 年度銷貨毛利較 88 年度增加了 1,374 仟元，尚屬合理。

(3) 研磨切割

－200－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

A. 銷貨收入差異分析

  • 在晶圓代工業景氣持續下，研磨切割業務亦大幅成長，價格也較 88 年逐漸上揚， 因而產生有利之數量差異 25,128 仟元及有利之價格差異 142,213 仟元，綜合而使得 銷貨收入增加了 190,555 仟元。

B. 銷貨成本差異分析

  • 在研磨切割業務亦大幅成長下，產生不利之數量差異 15,881 仟元，而在單位成本上 揚下，亦產生不利之價格差異 62,929 仟元，使得銷貨成本增加 89,082 仟元。

C. 毛利變動分析

綜上所述，該公司 89 年度銷貨毛利較 88 年度增加了 101,473 仟元，尚屬合理。 (4) 捲帶包裝

A. 銷貨收入差異分析

  • 在晶圓代工業景氣持續下，捲帶包裝業務亦呈成長下，產生有利之數量差異 62,224 仟元，在市場價格微幅上揚下，亦產生有利之價格差異 4,184 仟元。

  • B. 銷貨成本差異分析

  • 在捲帶包裝業務成長下，貨售量增加而產生不利之數量差異 35,901 仟元，在單位成 本持續增加下，而產生不利之價格差異 26,722 仟元，使得銷貨成本增加 69,517 仟 元。

C. 毛利變動分析

  - 綜上所述，該公司 89 年度因銷售價格增幅小於成本增幅，使得銷貨毛利較 88 年度 減少了 2,030 仟元，尚屬合理。

  • ( 五 ) 申請年度財務預測達成可能性之評估 ( 若申請時已逾年度終結九個月者，應一併評估次一年 度之財務預測 )

  • 申請 (89) 年度財務預測達成性之評估

單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元
年度
項目
 88 年實際數
 89 年預測數
 89 年度實際數
金額 金額 金額 達成率
營業收入淨額
 1,744,974 3,600,000 4,181,574 116.15%
營業成本
 1,114,752 2,255,922 2,705,271 119.92%
營業毛利
 630,222 1,344,078 1,476,303 109.84%
營業費用
 130,838 287,443 305,768 106.38%
營業利益
 499,384 1,056,635 1,170,535 110.78%
營業外收入
 11,340 66,148 43,051 65.08%
營業外支出
 56,653 157,657 210,467 133.50%
稅前純益
 454,071
 965,126
 1,178,435
 122.10%

資料來源： 88 、 89 年度會計師查核簽證財務報告書及 89 年度經會計師核閱之財務預測報 告書。

(1) 營業收入

該公司 89 年度營業收入預計達 3,600,000 仟元，較 88 年度成長 106.31% ，相較 88 年 度 129.42% 之營收成長率，且考慮 89 年前三季較 88 年同期營收成長率達 131.66% ， 該預估 89 年度之成長比率尚屬穩健之預測。另依 Dataquest 資料顯示，預期在專業分 工的趨勢下，委外測試占全體測試市場比率將由目前之 12% 提升至 2004 年 20% ，且 1998 年至 2004 年委外測試市場之複合成長率將達 35.92% 。我國測試業者 1999 年總 產值由 1998 年之 131 億元提昇至 185 億元，成長率約為 41.2% 。測試業產值佔整體 IC

－201－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

產值比例約 9.3% ，較 1998 年之 4.6% 大幅成長。根據 Dataquest 預測，半導體產業在 未來 2~3 年中仍將持續成長，因此預期 2000 年測試業總體產值將可成長 30.8% 達 242 億元，加上國內 IDM 廠基於營運效益考量，委外測試將持續增加。國際 IC 設計公司 至台灣晶圓代工廠 (Foundry) 下單後，大多亦在國內做封裝與測試，故與預估 89 年度 整體營業收入成長情形相符。另在 89 年前三季營業收入方面，實際達成率為 75.44% ， 截至 89 年 11 月止，實際達成率為 101.85% ， 89 年預計營業收入已順利達成。

  • (2) 營業成本與營業毛利

該公司係從事半導體測試為主，產品規格隨客戶不同而有所不同，故八十九年度營業 成本係依八十九年一至七月實際成本為基礎，考慮半導體市場榮景狀況、預計機器設 備成本及預估人力需求予以估計。各項成本要素之預測如下：

  • A. 原料

該公司以 IC 測試為服務項目，除生產主供自用之預燒爐外，並無生產性原料及製 成品存貨，僅有供測試機使用相關物料及包裝材料。八十九年度預計採購價格係參 考過去進貨價格及預期市場價格波動趨勢而定，估計八十九年度原料成本將因營業 額成長，較八十八年度增加 94,107 仟元。

  • B. 直接人工

  • 該公司八十九年度直接人工係根據八十九年上半年度直接人工平均薪資及八十九 年度預計人力需求。估計八十九年度直接人工為 534,866 仟元，較八十八年度增加 294,798 仟元。

  • C. 製造費用

該公司八十九年度製造費用預算係依據預計人力需求及預計擴充設備等要素，並參 酌八十九年上半年度之歷史性資料予以估計。製造費用之主要項目為用人費用、折 舊費用及修繕費。預估八十九年度全年製造費用因設備、人力及營業額等增加而增 加為 1,502,952 仟元，較八十八年度增加 752,265 仟元。

綜合上述各成本要素之預測，該公司預計八十九年全年度營業成本率約為 63% ，與 八十八年度約略相當，該公司 89 年前三季營業毛利為 974,654 仟元，達成年度預 算之 72.51% ，截至 89 年 11 月止，達成年度預算之 97.91% ， 89 預計在第四季傳統 旺季及擴廠效益逐漸顯現後， 89 年度營業毛利應可順利達成。

(3) 營業費用及營業利益

  • 該公司預估八十九年度全年營業費用為 287,443 仟元，較八十八年度增加 156,605 仟 元，主要係因預計員工人數將較八十八年度成倍數成長及科技總部廠辦大樓完工之相 關折舊費用增加所致。隨著營業收入成長、市場佔有率的提升， 89 年度之營業利益預 估為 1,056,635 仟元，較 88 年度增加 557,251 仟元，成長率為 111.59% ，該公司 89 年 前三季營業利益為 771,671 仟元，較同期成長 119.37% ，達成率為 73.03% ，截至 89 年 11 月止，營業利益達成率為 98.88% ，預計 89 年第四季在擴廠效益逐漸發揮後，營 業利益目標應可順利達成。

(4) 營業外收支及稅前純益

  • 該公司預估八十九年度營業外收支來源主要為利息收入、利息支出及處分固定資產損 失等項目，利息收入主要係八十九年度現金增資款所產生之定期存款利息收入；利息 支出係因營運及擴廠所需，向金融機構融資所產生；處分固定資產損失係因預計報廢 老舊設備所產生。該公司預估 89 年稅前純益為 965,126 仟元，較 88 年成長 112.55% ， 截至 89 年 11 月止，稅前純益達成率為 94.75% ，預計 89 年第四季在擴廠效益逐漸顯

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

現後，預計稅前純益目標應可達成。

2.90 年度財務預測達成可能性之評估

京元電子 90 年度財務預測係依據各部門之營運規劃並考量未來產業經營環境編製而 成，經會計師依照「財務預測核閱要點」採用必要核閱程序，包括對基本假設及預測表 達進行評估，並說明該公司財務預測報表係依照「財務預測編製要點」及合理之基本假 設所編製，茲就 90 年度財務預測合理性及達成可行性評估如后：




單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
單位：新台幣仟元
年度
項目
 89 年度
 90 年度
 成長率(%)
實際數 % 預算數 %
營業收入
 4,181,574 100.00 6,600,000 100.00 57.84
營業成本
 2,705,271 64.70 4,096,798 62.07 51.44
營業毛利
 1,476,303 35.30 2,503,202 37.93 69.56
營業費用
 305,768 7.31 505,100 7.65 65.19
營業利益
 1,170,535 27.99 1,998,102 30.27 70.7
營業外收入
 43,051 1.03 97,160 1.47 125.69
營業外支出
 210,467 5.03 383,506 5.81 82.22
稅前純益
 1,178,435
 23.99
 1,711,756
 25.94
 45.26

資料來源：京元電子經會計師核閱之 89 年度財務報告及 90 年度財務預測

(1) 營業收入

在低價電腦旋風、網際網路 / 電子商務興起、行動電話市場快速成長的促動下，帶動全 球半導體市場之成長，根據 Dataquest(Sep. 1999) 對 1999 年 ~2003 年全球半導體市場規 模預測資料顯示，全球半導體產業未來將呈現 11.6% 之年複合成長率。另根據美國 SIA 最新之預測資料顯示， 2000 年 ~2003 年全球半導體市場之年複合成長率為 20.2% 。預 期未來在全球半導體市場強勁需求推升下，亦將帶動 IC 測試服務業之蓬勃發展。 另就產業未來發展趨於而言，由於 IC 測試服務業相當依賴測試設備，龐大的機器設 備，使其成為 IC 產業中屬資本密集產業。使得 IC 製造廠、 IDM 廠商及 IC 設計公司 基於投資效益、生產成本及營運風險等因素之考量，逐漸提高委外測試之比重。而國 內 IC 產業具有完整的、動態的垂直分工體系，不論品質及交期均受肯定，因此 IDM 大廠與 IC 設計公司基於成本及交期等綜合考量，委託國內從事晶圓代工及 IC 測試服 務之商機不可謂不大。

且京元電子不斷致力於自動化之製程開發、測試品質之提昇，以及多樣化產品之測試 能力。隨著半導體產業之快速成長，該公司亦積極投入大量人力、物力於擴建廠房、 增添設備，以因應未來市場之需求。

綜上所述，預期在全球半導體市場需求持續成長帶動下，及國內半導體產業完整垂直 分工體系佔有之競爭優勢，國內 IC 測試業未來將有極大發展空間。該公司預估九十 年度預測數來自晶圓測試、積體電路測試、研磨切割、捲帶包裝等營業收入預計達 6,600,000 仟元，較八十九年度成長 57.84% ，依該公司過去三年度平均成長率約為 86.63% 之成長實績，以及擴廠完成後，新添購測試設備效益逐漸發揮等前提下，該公 司 90 年度營業收入達成應屬可期。

(2) 營業成本及營業毛利

該公司係專業 IC 測試公司， IC 測試服務為 IC 之後段製程， IC 測試之過程並無原物 料之投入，主要係依賴測試設備，故其測試成本結構幾乎均為直接人工及製造費用兩

－203－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

項要素，占總成本結構之 91.94% ，而其中又以製造費用占成本結構之主要部分。其製 造費用之主要項目包括人事費用、折舊費用、水電瓦斯費及修繕費等，該公司預估 90 年度之營業成本為 4,096,798 仟元，較 89 年度增加 51.44% ，係依據預計人力需求及預 訂擴充設備等要素，並參酌歷史性資料予以估計，預期薪資調整及製造費用率變動不 致過大下，其營業成本隨著營業收入之增加而變動應屬合理。惟在該公司持續添購先 進精密自動化測試設備後，高階之測試產能比重逐漸提昇下，有助於整體毛利率之提 昇，故該公司預估 90 年度之毛利率由 89 年度之 35.30% 提昇至 37.93% ，預估營業毛 利為 2,503,202 仟元，較 89 年度 1,476,303 仟元成長 69.56% ，其達成應屬可期。

  • (3) 營業費用及利益 該公司九十年度營業費用預計為 505,100 仟元，較八十九年度增加約 199,332 仟元， 增加幅度為 65.19% 。主要原因係預期公司營運規模擴大，其中主要為薪資支出及折舊 費用，因應公司人力需求成長及中華廠生產大樓完工之相關折舊費用增加等所致；且 整體營業費用僅佔營業收入 7.65% 與八十九年度整體營業費用僅佔營業收入 7.31% 比 重相當，尚屬合理。

    • 綜前所述，該公司營業費用之預估尚屬合理，其 90 年度營業利益預測數為 1,998,102 仟元，在營業毛利目標達成下，其達成應屬可期。

  • (4) 營業外收支及稅前純益

    • 該公司預估 90 年度之營業收入為 97,160 仟元，營業外支出為 383,506 仟元。其營業 外收支主要為利息收入、處分短期投資利益、利息支出及投資損失等項目。在營業外 收入方面，該公司預估其中利息收入達 93,582 仟元，係該公司依九十年度各期約當現 金及預估利率而得；處分短期投資利益達 1,178 仟元，係公司預計於九十年四月處分 短期投資─股票所產生；另外，其他收入 2,400 仟元，合計營業外收入共計 97,160 仟 元。在營業外支出面，其中利息支出即達 375,919 仟元，係因營運及擴廠所需資金向 金融機構融資產生；投資損失達 7,587 仟元，係依權益法認列投資 KYEC(USA) 之投資 損失所產生。該公司預估 90 年度之稅前純益為 1,711,756 仟元較 89 年度成長 45.26% ， 在營業收入成長、營業毛利率提高、營業外收支如上述之情況下，其達成應屬可期。 綜上所述，該公司 90 年度財務預測編製之各項基本假設業經會計師核閱，係參酌歷 史資料，並已考量該行業未來成長性、公司營運計劃及未來經營環境，因此，倘若外 在客觀環境無重大變動，其 90 年度財務預測之達成應屬可期。

  • ( 六 ) 申請年度財務預測，若有辦理增資計劃，評估其對獲利能力稀釋之程度

  • 該公司 89 年度辦理增資金額共計 1,388,504 仟元，股本膨脹程度為 111.64% ，而依期末流 通在外加權平均股本計算， 89 年度每股盈餘為 5.08 元，與 88 年度每股盈餘 5.05 元相較， 略為成長，獲利狀況亦屬良好，增資對其獲利並未造成明顯稀釋之影響。

六、公司短期及長期計劃概況

  • 茲就該公司有關經營、生產、行銷、研發等策略領域之短期及長期發展計劃之內容說明如 下：

  • ( 一 ) 短期發展計劃

  • 經營策略

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • (1) 為擴大市場並掌握競爭優勢，積極延攬專業人才加入經營團隊

隨著全球半導體工業持續成長，京元電子為因應市場需求之擴大，並擴大市場掌握競 爭優勢，將積極延攬專業人才加入經營團隊，提高產品技術層次。

  • (2) 明確定位該公司為專業測試公司，務求業務簡單化、工作專精化

  • 該公司本以測試及加工服務為主，為因應半導體之持續成長，該公司未來將朝向專業 測試服務公司邁進，務求業務簡單化、工作專精化。

2. 生產計劃

(1) 積極擴廠，以增加產能

因全球半導體工業持續成長，其所需之測試加工服務亦隨之成長，為因應此一發展趨 勢，擬積極擴廠，以增加產能。

  • (2) 持續縮短測試週期，以提供客戶更迅捷之服務

該公司之生產利基為彈性之製程，機動性高，未來將持續縮短測試週期，以提供客戶 更迅捷之服務。

3. 行銷計劃

  • (1) 提供整合性服務（ TURN KEY SERVICE ）

由於上游晶圓廠基於成本之考量，逐漸將 IC 之封裝及測試業務外移至專業封裝及測 試廠，京元電子為國內少數能同時提供測試及研磨切割、簡易封裝及捲帶包裝之專業 廠，京元電子為提供客戶較多的選擇、較佳的服務，以增加公司競爭力，未來將持續 提供整合性服務予客戶。

(2) 持續提高測試業務之比重

該公司主要業務為晶圓及積體電路相關之測試、研磨切割、簡易封裝、捲帶包裝等服 務，為明確定位該公司為專業測試公司，以使業務簡單化，未來將持續提高測試業務 之比重。

  • (3) 拓展國內市場，擴大市場佔有率

該公司因其彈性製程機動性高及可提供整合性服務，致吸引了許多國內的客戶，為擴 大市場佔有率，未來將積極拓展國外市場。

4. 研發計劃

  • (1) 積極發展新產品、測試技術、申請專利、強化研發專利之成果

  • 該公司為有效的提高市場進入障礙，並提昇公司之競爭利基，該公司之研發計劃朝向 發展新產品、測試技術、申請專利、強化研發專利之成果邁進。

  • (2) 吸引優秀之研發人才

京元電子向來致力於新製程技術之開發及新產品之研發，該公司為掌握市場動向，提 昇市場利基，未來將積極延攬優秀之研發人才，提高產品技術層次。

  • ( 二 ) 長期發展計劃

1. 經營策略

  • (1) 客戶導向之專業測試服務，效率化經營，縮短測試週期，提高產品品質，以強化顧客 滿意度。

  • 提供本公司所有客戶值得信賴的高品質服務，以更快、更好的技術與服務，滿足客戶 的需要，同時發揮彈性與效率達成客戶測試的要求，使顧客滿意。

  • (2) 推動自動化、提升生產力及作業品質。

導入新型電腦設備與資訊管理系統，建立企業數位神經網路，使公司自現場作業員工 到高階管理人員都能緊密結合、快速反應，達到零缺點、高效率的營運。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

(3) 加強數據化之管理。

配合作業自動化，將公司營運狀況以數據的資料進行分析與管理，使公司的決策符合 實際的情況，同時在異常狀況出現時能立即作例外管理，使公司運作健全且有效率。

  • (4) 加強組織之職能，提昇內部管理效率

透過教育訓練與組織學習、提昇管理效率，建立學習型的組織，使公司能因應環境的 快速變化與不斷的挑戰。

(5) 注重客戶與供應商長期合作發展關係。

強調與上下游廠商的長期合作，在產業專業分工的趨勢中，本公司將成為客戶信賴的 虛擬測試加工廠，提供客戶需要的品質與服務，同時也與供應商建立良好的合作關係。

2. 生產計劃

提高自動化設備之投資，加速生產線自動化，提高產品良率，增進生產效率，降低人力 之依賴。

本公司因應測試服務之需求增加及公司業務需要，目前積極擴充產能，購置機器設備， 建立自動化之生產線，以因應勞工短缺的情況，同時配合自動化設備及高素質的員工增 加生產力與產能。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

肆、財務狀況

  • 一、列表並說明公司最近三年度財務比率之分析，與同類別上市公司及未上市同業財務 比率之比較分析情形

京元電子與同類別上市 ( 櫃 ) 公司及未上市同業財務比率

年度
分析項目 公司名稱
 年度
分析項目 公司名稱
 年度
分析項目 公司名稱
 86年 87年 88年
財
務
結
構
(%)		 負債占資產比率 京元
 59.61
24.56
43.90
聯測
 26.20
25.49
19.01
泰林
 30.16
30.26
24.95
矽豐
 28.21
29.83
26.33
同業
 39.90
41.80
–
長期資金占固定資產比率 京元
 75.91
106.76
102.96
聯測
 111.86
107.82
119.96
泰林
 140.31
99.26
107.21
矽豐
 140.69 111.30
119.25
同業
 165.56
154.08
–
償
債
能
力
(%)		 流動比率 京元
 64.58
109.55
108.33
聯測
 133.74
95.43
112.69
泰林
 445.44
82.26
141.22
矽豐
 251.57
139.72
160.14
同業
 176.60
166.8
–
速動比率 京元
 58.03
101.95
105.20
聯測
 130.57
89.54
107.04
泰林
 442.38
78.26
137.39
矽豐
 238.34
128.15
156.38
同業
 126.60
122.5
–
利息保障倍數(倍) 京元
 15.78
10.47
11.39
聯測
 3.19
–
 –
泰林
 1.10
–		 2.69
矽豐
 5.43
2.58
1.50
同業
 3.51
0.65
–
經
營
能
力
(
次
)		 應收款項(含票據)週轉率 京元
 5.05
3.98
4.15
聯測
 3.20
2.78
4.25
泰林
 6.22
3.92
3.26
矽豐
 4.35
4.69
5.76
同業
 5.50
5.20
–
存貨週轉率 京元
 23.35
23.12
40.87
聯測
 9.85
1.30
11.49
泰林
 – – –
矽豐
 17.60
20.76
39.50
同業
 4.20
5.20
–
固定資產週轉率 京元
 2.24
1.02
0.64
聯測
 0.38
0.30
0.45
泰林
 0.26
0.26
0.36
矽豐
 0.61
0.45
0.39
同業
 0.60
0.50
–
總資產週轉率 京元
 1.32
0.71
0.49
聯測
 0.28
0.22
0.33
泰林
 0.17
0.20
0.31
矽豐
 0.39
0.30
0.28
同業
 0.30
0.20
–
獲
利
能
力
(%)		 股東權益報酬率 京元
 44.11
19.74
22.84
聯測
 9.91
(4.54)		 (2.91)
泰林
 4.47
(4.57)		 3.95
矽豐
 8.50
3.09
1.03
同業 8.50
1.20
–

－207－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

年度
分析項目 公司名稱
 年度
分析項目 公司名稱
 年度
分析項目 公司名稱
 86年 87年 88年
獲
利
能
力
(%)		 營業利益占實收資本比率 京元
 46.91
23.70
40.15
聯測
 8.23
(3.99)		 (4.35)
泰林
 1.58
(3.09)		 7.77
矽豐
 14.15
4.66
0.58
同業
 – – –
稅前純益占實收資本比率 京元
 40.84
18.31
36.51
聯測
 6.62
(7.95)		 (3.99)
泰林
 0.26
(5.10)		 5.08
矽豐
 12.53
4.43
1.19
同業
 – – –
純益率 京元
 12.72
18.36
28.01
聯測
 24.03
(15.08)		 (6.76)
泰林
 18.32
(16.21)		 9.30
矽豐
 15.06
7.19
2.63
同業
 17.00
2.40
–
每股稅後盈餘(元) 京元
 6.32
2.59
5.05
聯測
 1.61
(0.75)		 (0.46)
泰林
 0.82
(0.61)		 0.52
矽豐
 1.39
0.46
0.15
同業
 – – –
現
金
流
量
(%)		 現金流量比率 京元
 35.22
55.25
54.78
聯測
 29.95
61.52
90.46
泰林
 42.48
36.03
127.34
矽豐
 108.50
84.14
54.54
同業
 29.80
42.7
–
現金流量允當比率 京元
 28.26
26.88
20.16
聯測
 10.30
20.36
27.65
泰林
 2.69
6.37
18.22
矽豐
 38.76
42.20
40.87
同業
 – – –
現金再投資比率 京元
 31.86
15.50
11.57
聯測
 5.97
10.94
10.20
泰林
 3.19 4.52
11.80
矽豐
 15.12
12.42
9.74
同業
 6.30
6.90
–
槓
桿
度
 營運槓桿度 京元
 1.50
1.95
1.79
聯測
 5.67
–		 –
泰林
 4.89
(7.76)		 7.82
矽豐
 4.16
10.08
70.40
同業
 – – –
財務槓桿度
 京元
 1.06
1.09
1.10
聯測
 1.33
–		 –
泰林
 1.63
0.43
(1.71)
矽豐
 1.25
2.51
(0.46)
同業
 –
 –
 –

  • 註 1 ：由於泰林公司主要營業活動為 IC 測試服務，收取代工服務費用為主要營業收入來源，故並無 存貨週轉率之資料。

  • 註 2 ：由於聯測公司 87 及 88 年度營業利益為負數，故無需計算營運槓桿度及財務槓桿度。 註 3 ： 88 年度之同業財務比率截至目前尚無法取得資料。

資料來源：京元電子資料來自 88 年度會計師簽證財務報告，泰林、矽豐、聯測資料來自 88 年度經 會計師簽證財務報告，同業資料來自財團法人金融聯合徵信中心出版之「中華民國台灣地 區主要行業財務比率」。

－208－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

( 一 ) 選擇採樣公司之理由：

該公司主要係從事有關晶圓及積體電路之測試、晶圓研磨切割及捲帶包裝等業務，目前已 上市公司如日月光、矽品、華泰、菱生均以封裝為主要業務，僅經營少量之測試服務，上 櫃公司中泰林、矽豐為專業測試廠商，而未上市 ( 櫃 ) 公司中聯測亦為 IC 專業測試廠商，故 以泰林、矽豐及聯測為採樣公司。同業資料來自財團法人金融聯合徵信中心出版之「中華 民國台灣地區主要行業財務比率」。

  • ( 二 ) 與採樣公司之財務比率分析如下：

1. 財務結構

該公司 86 年度之負債佔資產比率較同業高，主要係擴大營運規模及支應建廠需求而舉債 融通， 87 年度因連續辦理三次現金增資，總募集金額為 790,000 仟元，因而提高自有資 本率，故負債比率與同業相當，然 88 年為因應未來市場所需，因而購置大量機器設備， 而增加借款，其 88 年之負債比率均較同業高。 86 年度長期資金占固定資產比率較同業 低，係因擴充產能而購置土地、廠房及機器設備所致， 87 及 88 年度因辦理現金增資， 使長期資金佔固定資產比率大幅改善，升高為 106.76% 及 102.96% ，顯示長期資金尚足夠 支應固定資產增加，故整體財務結構與一般同業相當，且逐年改善，該公司財務結構尚 屬穩健。

2. 償債能力

該公司係屬一成長性公司，為擴大生產規模及增加產能，對於營運資金需求較大，致使 該公司 86 年度之流動比率及速動比率較同業低，惟 87 及 88 年度因大幅辦理現金增資， 其款項足以支應擴廠資金需求，流動比率及速動比率隨之增加，其比率與聯測相當，惟 仍低於矽豐、泰林，另該公司近年獲利能力尚稱良好，且利息支出相較同業為低，故其 利息保障倍數較同業佳。

3. 經營能力

該公司應收帳款週轉率，自 86 至 88 年度與同業相比較，較泰林高，惟較聯測、矽豐及 同業平均數低；存貨週轉率最近三年度均較同業為佳；而最近三年度固定資產週轉率及 總資產週轉率因 86 年度購置竹南廠、 87 年度購買公道五路土地、 88 年度購置中華廠等， 及陸續擴充生產設備，致最近三年度之週轉率呈下降趨勢，惟整體而言，該公司固定資 產週轉率及總資產週轉率均優於同業及同業平均。綜上所述，該公司之經營能力尚稱良 好。

  1. 獲利能力

該公司之獲利能力與同業相較，超越同業甚多，其最近三年度每股稅後盈餘平均達 4.65 元，其獲利能力大幅提升的原因，主要係該公司除提供測試服務外，亦提供晶圓研磨切 割及捲帶包裝等週邊服務，運用整合性的配套服務，配合半導體產業變化快速之特性， 以品質、成本及交期快速之優勢，與國內半導體大廠建立長期合作關係。自 86 年度起加 速擴充生產設備及生產線，使該公司營收及獲利均大幅成長，且超越同業之平均獲利水 準。綜上所述，該公司最近三年度之獲利成長應屬合理。

  1. 現金流量分析

  2. 該公司最近三年度現金流量比率， 87 年較 86 年呈大幅成長趨勢，主要係營運成長且獲 利大幅成長，致其營業活動淨現金流入； 87 年現金再投資比率大幅下降，則因該公司規 模擴展相對於固定資產及營運資金增加幅度，較營業活動之淨現金流量大， 88 年亦因規 模快速擴展，而大部份資金取自於融資活動之現金，致現金再投資比率下降； 88 年現金 流量允當率減少，係因公司因應營業規模擴大導致資本支出增加。故其最近三年度之現

－209－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

金流量比率與同業相比較，其比率尚屬合理。

6. 槓桿度分析

營運槓桿度係指公司營運中固定成本之使用程度，固定成本占總成本比例愈高，公司營 運槓桿度將越大。該公司最近三年度營運槓桿度維持在 1.50 與 1.95 之間，呈平穩趨勢， 均較同業為低，即該公司固定成本占總成本比例較低，營運風險掌控良好。在財務槓桿 度方面，各年度財務槓桿度係衡量財務風險之指標，財務槓桿度愈高，財務風險愈大， 其變動主要取決於各年度公司採舉債進行融通之程度，該公司擴產之大部份資金融通都 藉由現金增資融通，而少部分採舉債融通，財務槓桿度維持在 1.06 與 1.10 之間，與同業 相當，顯見該公司財務風險之控制良好。綜合上述，該公司對於營運及財務風險之控管 尚屬允當。

二、最近三年度營利事業所得稅結算申報情形

單位：新台幣元
帳列數 申報數 核定數
86 年
 69,421,770 75,937,100 75,937,100
87 年
 128,192,729 144,549,122 –
88 年
 454,071,343
 442,369,472
 –

資料來源： 86 ~88 年度會計師稅務簽證報告書及國稅局核定通知書 該公司歷年營利事業所得稅均已依法如期申報，並經稅捐稽徵機關核定至 86 年。其帳列所 得額與申報數之差異，均依稅法規定予以調整，其最近三年度之財稅差異說明如下： 86 年度帳列數與申報數之調整說明

差異科目
 帳列數 調增(減)數 申報數 差異說明
營業收入淨額
銷貨折讓
營業成本
製造費用
職工福利
營業費用
折舊
職工福利
非營業損失及費用
兌換虧損
全年所得額		 511,273,866
2,048,717
383,178,910
202,572,679
1,160,003
58,290,690
1,091,998
782,291
12,122,755
6,360,186
69,421,770
124,497

(124,497)

(340,000)

(340,000)

(340,000)

(124,097)

575,903

(700,000)

(5,926,736)

(5,926,736)

6,515,330
511,398,363

1,924,220

382,838,910

202,232,679

820,003

58,166,593

1,667,901

82,291

6,196,019

433,450

75,937,100
本年度未實現銷貨折讓，
應予帳外調減$124,497，並
於實現年度帳外加回扣
抵。


係86 年度增資資本額提
撥，其中不符之剔除調整

85 年度處分未達耐用年限
之固定資產，因未經核
准，故予以帳外調減，86
年依其剩餘耐用年限續
提，帳外加計$575,903。


依一般公認會計原則重評
價數，因尚未實現應帳外
調整減除$5,926,736。

－210－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

87年度帳列數與申報數之調整說明



 87年度帳列數與申報數之調整說明



 87年度帳列數與申報數之調整說明



 87年度帳列數與申報數之調整說明
差異科目
 帳列數 調增(減)數 申報數 差異說明
營業收入淨額
銷貨折讓
營業成本
製造費用
職工福利
非營業收入
出售資產增益
兌換盈益
非營業損失及費用
兌換虧損
其他損失
全年所得額		 736,762,070
4,431,779
517,966,993
321,978,780
4,374,042
47,229,131
681,503
13,441,877
61,124,612
46,594,901
805,000
128,192,729
(31,404)

31,404

(2,625,000)

(2,625,000)

(2,625,000)

(5,234,210)

(681,503)

(4,552,707)

(18,997,007)

(18,197,007)

(800,000)

16,356,393
736,730,666

4,463,183

515,341,993

319,353,780

1,749,042

41,994,921

0

8,889,170

42,127,605

28,397,894

5,000

144,549,122
上年度未實現銷貨折讓本年度已
實現合計調增$31,404


依87年度增資資本額提撥
$3,700,000應予帳外減除並分5年
攤提，87年度攤提$740,000，餘
$2,960,000帳外剔除。另以前年度
增資本期增列攤提數$335,000，合
計調減數$2,625,000。

證券交易所得免稅，應予調減計
$681,503
係87年度未實現兌換盈益計
$4,552,707，應予調整減除。

86年度未實現兌換虧損於87年度
實現計$5,926,736，另87年度未實
現兌換虧損計$24,123,743，合計調
減$18,197,007。
係未實現存貨跌價損失調減
$782,040，及未實現報廢損失
$17,960，合計調減$800,000。
88年度帳列數與申報數之調整說明
差異科目
 帳列數 調增(減)數 申報數 差異說明
營業收入淨額
營業收入總額
銷貨折讓
營業成本
直接人工
製造費用
間接人工
伙食費
營業費用
稅捐
折舊		 1,744,973,867
1,755,115,190
10,141,323
1,114,752,121
249,337,872
755,924,103
113,228,926
17,387,517
130,837,766
1,159,144
4,294,992
(393,593)

(300,500)

93,093

(1,815,961)

(296,335)

(1,519,626)

(1,815,961)

296,335

(4,056,049)

(911,049)

(720,000)		 1,744,580,274
1,754,814,690

10,234,416
1,112,936,160

249,041,537

754,404,477

111,412,965

17,683,852

126,781,717

248,095

3,574,992
係88年重複列帳，89年才予以調
減，故88年應予減列收入
$300,500，而89年應予調增。
上年度未實現銷貨折讓本年度已
實現，合計調增$93,093。

轉入製造費用-伙食費項下
$296,335。

職工退休金未實際提撥數予以剔
除$1,815,961。
由直接人工-伙食費項下轉入
$296,335。

屬於繳納以前年度營利事業所得
稅性質，金額$911,049，擬以帳外
減除。
為符合小客車成本超過100萬以
上(86年前取得)及成本超過150萬
以上(87年後取得)之限額規定，87
年及88年各折舊費用超限數
$360,000 一併調整，合計
$720,000。

－211－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

差異科目
 帳列數 調增(減)數 申報數
 差異說明
職工福利
非營業收入
出售資產增益
兌換盈益
非營業損失及費用
兌換虧損
全年所得額		 3,830,037
11,340,375
175,487
–
56,653,012
11,691,900
454,071,343
(2,425,000)

4,377,220

(175,487)
4,552,707

21,557,508

21,557,508

(11,701,871)
1,405,037

15,717,595

–

4,552,707

78,210,520

33,249,408

442,369,472		 88年度依增資資本額提撥福利金
$3,500,000因尚未提撥福委會，擬
分5年攤提，另以前年度增資本期
增列攤提數$1,075,000，合計調整
數$2,425,000。

證券交易稅免稅，應予調減
$175,487。
係87年度尚未實現帳外調整減
除，88年已實現，應予帳外調整
增列$4,552,707。

係87年度尚未實現帳外調整減
除，於88年已實現，帳外調整增
列$24,123,743，另88年未實現兌
換虧損計$2,566,235，合計調增
$21,557,508。

  • 三、列明最近三年度背書保證、重大承諾、資金貸與他人及衍生性商品交易之情形，並 評估其對公司財務狀況之影響

  • ( 一 ) 最近三年度背書保證情形

    • 該公司訂有「背書保證作業辦法」，並提報股東會通過，最近三年度並無為他人背書保證 等情事。

( 二 ) 最近三年度重大承諾事項

  1. 該公司 86 、 87 、 88 年度已開立尚未使用信用狀金額各為美金 USD564,536 元及日幣 JPY14,314 仟元、新台幣 158,773 仟元、新台幣 482,705 仟元。截至 89 年 12 月 31 日止， 該公司已開立尚未使用信用狀金額約新台幣 837,478 仟元。
該公司已開立尚未使用信用狀金額約新台幣837,478仟元。 該公司已開立尚未使用信用狀金額約新台幣837,478仟元。 該公司已開立尚未使用信用狀金額約新台幣837,478仟元。 該公司已開立尚未使用信用狀金額約新台幣837,478仟元。
2.公司以營業方式承租營業處所，截至86及89年12月31日止，未來應付租金，彙總表
如下：
年度
租賃標的物
期間
未來需付租金
86
光復路廠房
85.6.1 至88.5.31
4,165,800 元
88
營業租賃廠房及辦公室
88.6.12 至90.6.30
20,089 仟元
89
營業租賃廠房及辦公室
88.6.12 至90.6.30
6,945 仟元
3.該公司為各項廠房興建工程所簽訂合約，截至86、87、89年12月31日止，尚未支付款
項彙總如下：
年度
支付標的物
尚未支付金額
86
廠房興建工程所簽訂合約總額約107,000 仟元
43,000 仟元
87
購買新竹市公道五路之土地計新台幣228,800 仟元
168,800 仟元
88
重大工程合約金額約為349,500 仟元
123,810 仟元
89
重大工程合約金額約為1,277,120 仟元
683,164 仟元
年度
 支付標的物
 尚未支付金額
86

 廠房興建工程所簽訂合約總額約107,000 仟元
 43,000 仟元
87

 購買新竹市公道五路之土地計新台幣228,800 仟元
 168,800 仟元
88

 重大工程合約金額約為349,500 仟元
 123,810 仟元
89
 重大工程合約金額約為1,277,120 仟元 683,164 仟元
  1. 該公司為擔保借款而交付各銀行之保證票據，截至 87 、 88 、 89 年 12 月 31 日止，各為 685,000 仟元、 2,428,800 仟元、 9,732,292 仟元。 綜合上述，該公司最近三年度之承諾事項，均係正常營運所產生，對其財務狀況並無重 大影響。

－212－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

( 三 ) 最近三年度資金貸與他人情形

該公司訂有「資金貸與他人作業程序」，並提報股東會通過，最近三年度並無資金貸與他 人等情事。

( 四 ) 最近三年度衍生性商品交易

該公司訂有「從事衍生性商品交易處理程序」，並提報股東會通過，最近三年度並無從事 衍生性商品交易等情事。

  • 四、曾發行公司債或舉借長期債務者，是否均如期還本付息，其契約對公司目前財務、 業務或其他事項之重大限制條款，並說明最近三年度有無財務週轉困難情事。

截至查核日止，該公司未曾發行公司債；而舉借之長期債務均能如期還本付息，經查閱有 關借款契約，其對該公司目前財務、業務或其他事項並無重大限制條款。另該公司最近三 年度並無財務週轉困難情事。

  • 五、說明申請上市會計年度及其最近三年度之最近一次現金增資或發行公司債計劃及前 各次現金增資或發行公司債計劃尚未完成者之執行情形

  • ( 一 ) 該公司最近三年度並未曾發行公司債。

  • ( 二 ) 該公司申請上市會計年度之現金增資係於 89 年 4 月辦理，該次計劃發行新股 70,000,000 股，每股面額 10 元，以 70 元溢價發行，並募得資金 4,900,000 仟元，經 89 年 4 月 20 日 (89) 台財證 ( 一 ) 第 32710 號函核准，於 89 年 6 月 12 日募集完成，並依增資計劃於 89 年第 3 季 開始，用以擴建廠房及購置機器設備，惟截至 89 年 12 月 31 日尚未執行完畢。

1. 計劃內容

  • (1) 增資目的：擴建廠房及購置機器設備。

  • (2) 本次計劃所需資金： 10,000,000 仟元。

  • (3) 資金來源：現金增資 70,000,000 股，每股 70 元溢價發行，籌措 4,900,000 仟元，另以 中長期借款取得 4,000,000 仟元，自有資金 1,100,000 仟元，合計 10,000,000 仟元。

  • (4) 資金運用計劃項目及預計運用進度

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
計劃項目
 預定完
成日期		 所需資金
總額		 預定資金運用進度
89 年度

 90 年度
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
擴建廠房
購置機器設備
90.03.31
90.12.31		 3,000,000
7,000,000
1,000,000
1,500,000		 1,000,000
1,500,000		 1,000,000
1,000,000
1,000,000		 1,000,000 1,000,000
合計 10,000,000 2,500,000 2,500,000 2,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

(5)預計產生效益
  • A. 預計可增加之產銷量、值、毛利，如下表所示：
單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元 單位：新台幣仟元
年度 項目
 生產量
 銷售量
 銷售值 毛利 營業淨利
89 積體電路加工及測試
 註
 註
 500,000
150,000		 100,000
90 積體電路加工及測試
 註
 註
 1,400,000
420,000		 280,000
91 積體電路加工及測試
 註
 註
 2,800,000
840,000		 658,000
92 積體電路加工及測試
 註
 註
 4,200,000
1,260,000		 1,036,000
93 積體電路加工及測試
 註 註 4,200,000
1,260,000		 1,036,000
合計
 13,100,000
3,930,000		 3,110,000
預估資金回收年限：5.57 年
註：由於不同製程，計量單位不同，故無法列示

根據美國 SIA(2000/6) 最新之預測資料顯示， 2000 年至 2003 年全球半導體市場之年 複合成長率為 20.2% ，而根據我國工研院電子所 ITIS 計劃 (APR. 2000) 顯示，我國 IC 測試業自 1999 年至 2002 年半導體市場之年複合成長率為 29.1% 。故跟隨 IC 工業快

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

速成長，國內晶圓製造廠商均投入鉅資於晶圓廠之興建與設備擴充，為 IC 測試業 帶來龐大之商機，為把握此一產業趨勢發展，該公司已於 88 年 5 月及 88 年 10 月， 分別辦理現金增資募集 1,000,000 仟元及 1,760,000 仟元用於購買新式測試機器設 備，預計本次增資募集 10,000,000 仟元，其所產生的效益，自 89 年至 93 年，共計 可能產生營業淨利 3,110,000 仟元，以 IC 測試產業之未來市場需求而言，該公司之 未來業績成長，應可如期達成，增資有其合理性及可行性。 2. 增資計劃實際執行情形

.增資計劃實際執行情形
計劃項目 執行情況
 截至89 年12 月底止累計
擴建廠房 支用金額 預定
 2,000,000
實際
 1,695,465
執行進度(%) 預定
 66.67%
實際
 56.52%
購置機器設備 支用金額 預定
 3,000,000
實際
 5,666,180
執行進度(%) 預定
 42.86%
實際 80.95%

該公司現金增資於 89 年 6 月 12 日募集完成，並依增資計劃於 89 年第三季開始執行，用 以擴建廠房及購置機器設備。

該公司中華廠大樓工程係為地下二層、地上六層之廠辦大樓，樓地板面積達 17,000 坪， 預計 90 年 1 月取得使用執照，截至 89 年底，已完地下二層及地上五層之結構體建築。 惟實際支用進度較預定支用進度落後，係因工程處於初期建設階段，尚待驗證完成後方 行支付應付金額。

就購置機器設備計劃執行方面，該公司截至 89 年底止，機器設備購置進度超前 38.09% ， 主要原因為因應半導體測試榮景及客戶對測試業務高度需求，該公司為推展相關業務， 必須積極擴充廠能，故提前購置機器設備，並置於現有廠房進行相關驗證作業，期能提 前投入量產，爭取商機。

  • 六、列明擴廠計畫及資金來源、工作進度、預計效益，並評估其可行性

( 一 ) 擴廠計劃、資金來源及預計效益：

詳見前五、申請上市年度現金增資計劃。

( 二 ) 工作進度：

該公司預定在位於苗栗縣竹南鎮大埔段上之土地，增建地下二層地上六層之廠辦大樓，樓 地板面積約達 17,000 坪，增建之分年度工作要點預計如下：

計劃時程圖

計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
 計劃時程圖
年度
項目
 88 年 89 年 90 年
9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
土地議價，議約
規劃及建築圖面設計
結構建築
內部裝修及景觀工程
階段採購測試機器並至於
現有廠房
正式量產
資料來源：京元電子提供

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

88 年 9 月完成土地議價、議約。

  • 88 年 11 月取得土地所有權。

  • 89 年底或 90 年初廠房建造完成，並取得使用執照。

  • 89 年 7-12 月階段採購測試機器，並置於現有之廠房。

90 年 3 月正式進駐廠房，進入量產。

90 年 1-12 月陸續階段採購測試機器，並置於現有之廠房。

  • ( 三 ) 可行性評估

  • 1 廠房進度執行可行性

該公司已於 88 年 11 月取得土地所有權，並已於 89 年 5 月開始動工，預定 89 年底完成 廠房之建造， 90 年 3 月正式進駐。該公司係與國內知名廠商簽約，另設有專責單位隨時 掌握工程品質與工作進度，故擴廠進度之執行應屬可行。

2 機器設備可行性

該公司在設備採購上，為提昇設備可靠度及良品率，以增加客戶對該公司之信賴度，其 測試機台均購自國外知名大廠，包括 ADVANTEST 、 CREDENCE 、 VTT 及 TERADYNE 等，並與這些大廠已建立長久良好的業務關係。另外，該公司預期 IC 產業景氣將加速發 展，該公司已先行階段性完成機器設備之訂購，在機器設備方面已具競爭優勢，應屬可 行。

3. 技術可行性

該公司在硬體方面，除積極引進高精密測試機台，以縮短 IC 產品測試期間，在軟體方面， 亦積極延攬高素質設備工程師，以維護機台之正常運作，同時協助客戶開發及轉換測試 程式。至於技術能力，記憶體測試方面，該公司具 Laser repair 及 Burn-in 能力，在邏輯 測試方面，該公司不僅測試軟體之開發能力強，並具同一機台測試不同產品之軟體轉換 能力，在 IC 預燒系統及 LCD Aging System 方面，具測試服務、系統設計及製造、模組 化及程式撰寫能力。該公司已於 86 年通過 ISO-9002 之品保認證，目前亦積極推動 TQM(Total Quality Management) 全面品質管理， 89 年將完成 IC 預燒機 TDBI 系統研發及 晶圓級預燒機研發及量產，預估能通過 QS9000 品質認證，在技術能力可行性應屬允當。

  1. 人力資源可行性 該公司近年來已培養許多優秀技術人才，配合該公司擴廠計劃，積極提高員工福利以吸 引更多優秀人才加入，亦擬定員工之教育訓練及透過員工分紅入股方式，凝聚員工向心 力。另外，引進先進之自動化機器設備，減低基層員工之需求，利用科學園區地利之便， 延攬高素質之技術人才，人力資源之可行性亦屬允當。

  2. 市場可行性 跟隨 IC 產業快速成長，國內晶圓製造廠商均投入鉅資於晶圓廠之興建與設備擴充，為 IC 測試業帶來龐大之商機，為把握此一產業趨勢發展，該公司亦積極擴廠爭取商機，加上 該公司高品質之專業服務，已建立 IC 產業上下游良好之產銷關係，故該公司有相當之市 場佔有率，市場可行性係屬合理。

七、轉投資事業

  • ( 一 ) 列明轉投資事業概況，並評估重要轉投資事業（持股比例達 20% 以上或帳面金額或原始投 資金額達新台幣 5 仟萬元以上）最近年度之營運及獲利情形。

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1. 轉投資事業概況：

單位：美元 單位：美元
轉投資事業
 主要營業
項目
 會計處理
方法
 投資
年度		 股數 金額 持股比率 每股面值
KYEC USA CORP.
 海外行銷據點
 權益法
 89
 160,000 160,000 100% 1
資料來源：該公司經會師查核簽證之財務報告

  • 截至 89 年 12 月 31 日該公司轉投資金額為新台幣 4,930 仟元，佔其實收資本額 0.19% ， 是故該公司之轉投資現況並無違反公司法第 13 條規定之情事。 KYEC USA CORP. 投資 案已送經濟部投資審議委員會審議中。

  • 重要轉投資事業投資過程

京元電子自 76 年成立，初期以經營晶片之研磨切割、簡單封裝及捲帶包裝業務， 85 年 起新增加各種積體電路測試業務， 86 年起大量擴充產能，據工研院出版之「 2000 半導體 工業年鑑」所述，該公司於 88 年度在 IC 測試業廠商中排名第五，為維持此一成長優勢， 除繼續維持提昇測試品質、維繫現有客戶與該公司長遠合作關係外，於全球業務之推展 有其相當之重要性。綜觀現今全球半導體產業發展，仍以美、日兩國為其翹楚，該公司 基於拓展市場，建立銷售網路及就近服務客戶，於 89 年 7 月成立 KYEC USA CORP. 子 公司做為行銷據點，該項轉投資事業經董事會核准，並依「取得及處份資產處理程序」 辦理，其決策投資過程及取得尚屬合理。

  1. 重要轉投資事業股東組成，持股情形及股權變動情形， KYEC USA CORP. 資本額為 200,000 美元，實收資本額 160,000 美元，已發行股份為 160,000 股每股面值 1 美元，皆 為單一股東京元電子所持有，成立至今無任何股權變動之情事。

  2. 對轉投資事業之管理政策 該公司對於轉投資事業評估頗為慎重，對於被投資公司業務發展、投資報酬率，均要求 定期核閱被投資公司之財務報表以瞭解其財務狀況及營運情形。

  3. 最近三年度認列投資損益金額、股利分配情形 ( 海外轉投資事業一併列明獲利匯回金額 ) 。 該公司之轉投資事業尚處於成立之初，尚無損益及股利分配情形。

  4. 轉投資事業給付申請公司技術報酬金情形

  5. 該公司之轉投資事業 KYEC USA CORP. 係屬業務行銷據點，並無給付其技術報酬金之 情形。

  6. 重要轉投資事業最近年度營運之獲利情形

  7. 該公司之轉投事業 KYEC USA CORP. 於 89 年 7 月成立，係於營運初期，截至查核日止 未滿一會計年度，尚不適用。

  8. ( 二 ) 該發行公司已赴或擬赴大陸地區從事間接投資者，應敘明其投資情況與最近三年度認列投 資損益金額、獲利匯回金額，並評估其對公司財務狀況之影響。 截至 89 年 12 月 31 日止，該公司並無符合上述條件之已赴或擬赴大陸地區從事間接投資， 故尚不適用。

  9. ( 三 ) 該發行公司申請上市日前未完成之投資案，其預估總投資金額佔最近一年度實收資本額達 20% 以上，或逾新台幣五億元者，應就各投資事項詳加評估說明。 截至 89 年 12 月 31 日止，該公司最近三年度並無此類未完成之轉投資事業，故本項評估不 適用。

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  • 八、列明最近三年度及截至承銷商評估報告出具日止與關係人間之重大財產交易、資金 融通、背書保證情形及其他交易事項，並評估其有無異常

( 一 ) 關係人之名稱及關係如下： 關係人名稱 與該公司之關係 李金恭 該公司董事長 林殿方 該公司董事兼總經理 陸迺鑫 該公司董事兼副總經理 蕭瑞明 該公司董事兼副總經理 卜文雄 該公司董事 鄭江西 該公司董事 李鍾己妹 該公司董事長之一等親 李玉蟾 該公司 86 年度之監察人 詠倡建設 ( 股 ) 公司 ( 註 2) 該公司監察人為他公司董事長 聯發科技 ( 股 ) 公司 該公司董事長為他公司董事長二親等以內之親屬 聯詠科技 ( 股 ) 公司 ( 註 1) 該公司董事長為他公司董事長二親等以內之親屬 聯笙電子 ( 股 ) 公司 ( 註 1) 該公司董事長為他公司董事長二親等以內之親屬 智原科技 ( 股 ) 公司 該公司董事長為他公司董事長二親等以內之親屬 原相科技 ( 股 ) 公司 該公司董事長為他公司董事長二親等以內之親屬 註 1 ：截至 89 年 6 月 30 日止已非關係人 註 2 ：截至 89 年 11 月 13 日止已非關係人

( 二 ) 與關係人間之重大財產交易情形

最近三年度該公司與關係人間尚無重大財產交易之情事。

( 三 ) 與關係人間之資金融通情形











單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
關係人名稱
 86 年度
 87 年度
 88 年度
 89 年
最高餘額 期末餘額 最高餘額 期末餘額
最高餘額
期末餘額
最高餘額
期末餘額
卜文雄
 62,790
15,111
15,111
–
 –
 –
 –
 –
李金恭
 19,593
17,798
17,798
–
 –
 –
 –
 –
陸迺鑫
 7,864
1,220
1,220
–
 –
 –
 –
 –
蕭瑞明
 38,420
23,478
23,478
–
 –
 –
 –
 –
李玉蟾
 1,250
–
 –
 –
 –
 –
 –
 –
李鍾己妹
 2,000
–
 –
 –
 –
 –
 –
 –
鄭江西
 3,000
–		 – –
 –
 –
 –
 –
合計
 134,917
57,607
57,607
–		 – – – –
註：該公司上列關係人融通資金均未計息

86 年度及 87 年度因業務需要向關係人短期資金融通，上述關係人均為該公司之董監事， 係因業務需要而為之短期融通，經評估其交易尚無重大異常，且 87 年已全數清償，截至目 前為止，已無資金融通事項。經設算利息支出亦達上市獲利標準，故尚無重大異常之情形。 ( 四 ) 與關係人間之背書保證情形

該公司最近三年度與關係人間之背書保證情形如下：

  1. 民國八十九年

  2. 該公司八十九年度各項長、短期借款均由李金恭先生、林殿方先生擔任連帶保證人。

    1. 民國八十八年度

該公司民國八十八年度除第一銀行短期借款由李金恭、林殿方、蕭瑞明、陸迺鑫先生擔 任連帶保證人外，其餘對外之借款均由李金恭及林殿方先生擔任連帶保證人。

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3.民國八十七年度
貸款機構
 借款性質
 連帶保證人
新竹中小企銀
 短期借款
 卜文雄先生、李金恭先生、林殿方先生、蕭瑞明先生
華僑銀行
 短期借款
 李金恭先生、林殿方先生
大安銀行
 短期借款
 李金恭先生、林殿方先生
交通銀行 短期借款 李金恭先生、林殿方先生
4.民國八十六年度
貸款機構
 借款性質
 連帶保證人
新竹中小企銀
 短期借款
 卜文雄先生、李金恭先生、陸迺鑫先生、蕭瑞明先生
新竹中小企銀 中長期借款 卜文雄先生、李金恭先生

該公司關係人為協助公司健全營運，因應業務上營運資金之需要，係配合銀行之要求， 而為該公司進行背書保證。

( 五 ) 與關係人間之其他交易事項

  1. 銷貨
單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元


 單位：新台幣仟元
年度
關係人名稱
 86 年度

 87 年度
 88 年度
 89 年度
金額 佔該公司
銷貨淨額
百分比		 金額 佔該公司
銷貨淨額
百分比		 金額 佔該公司
銷貨淨額
百分比		 金額 佔該公司
銷貨淨額
百分比
聯發科技
 23,347 4.48% 58,199
7.65%
233,877
13.40%
415,963
9.94%
聯詠科技
 9,226 1.77% 122,649
16.13%
149,280
8.55%
59,378(註)
 1.42%
聯笙電子
 – – 300
0.04%
5,765
0.33%
24,162(註)		 0.58%
智原科技
 – – 14,736
1.94%
32,231
1.85%
68,896
1.65%
原相科技
 – – – – – – 17,812
0.43%
合計
 32,573
 6.25%
 195,884
25.76%
421,153
24.13%
586,211
14.02%

資料來源：會計師簽證財務報告

  • 註：聯詠科技及聯笙電子截至 89 年 6 月 30 日止已非關係人， 89 年交易金額係 89 年 1-6 月之銷貨收入金額

  • (1) 聯發科技

    • Ａ . 交易目的、標的物及必要性

聯發科技係以開發設計 CD-ROM 、 VIDEO 等多媒體晶片為主，基於該公司與京元 電子之長期合作淵源，其交易有其必要性

  • Ｂ . 交易價格及其合理性

經抽核相關銷貨憑証，該公司對聯發科技之銷貨價格係依一般交易價格辦理，尚無 重大異常情事

  • Ｃ . 款項收付情形

該公司對聯發電子之信用期間為出貨後月結 60-90 天，故尚屬合理，經抽核相關交 易憑證，尚無重大異常情形。

  • Ｄ . 金額變動及其合理性

該公司對聯發科技之銷貨收入呈巨幅成長，主因聯發科技營業額逐年成長，故對聯 發科技之銷貨收入大量增加應屬合理。

(2) 聯詠科技

  • Ａ . 交易目的、標的物及必要性

聯詠科技係為消費性 IC 設計公司，基於與京元電子之長期合作淵源，其交易有其 必要性。

  • Ｂ . 交易價格及其合理性

經抽核相關銷貨憑証，該公司對聯詠科技之銷貨價格係依一般交易價格辦理，尚無

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重大情事。

Ｃ . 款項收付情形

該公司對聯詠科技之信用期間為出貨後月結 60~90 天，故尚屬合理，經抽核相關交 易憑證，尚無重大異常情形。

(3) 聯笙電子

  • Ａ . 交易目的、標的物及必要性

  • 聯笙電子係為消費性 IC 設計公司，基於與京元電子之長期合作淵源，其交易有其 必要性。

Ｂ . 交易價格及其合理性

  • 經抽核相關銷貨憑証，該公司對聯笙電子之銷貨價格係依一般交易價格辦理，尚無 重大情事。

Ｃ . 款項收付情形

  • 該公司對聯笙電子之信用期間為出貨後月結 60~90 天，故尚屬合理，經抽核相關交 易憑證，尚無重大異常情形。

(4) 智原科技

  • Ａ . 交易目的、標的物及必要性

  • 智原科技係為消費性 IC 設計公司，基於與京元電子之長期合作淵源，其交易有其 必要性。

Ｂ . 交易價格及其合理性

  • 經抽核相關銷貨憑証，該公司對智原科技之銷貨價格係依一般交易價格辦理，尚無 重大情事。

Ｃ . 款項收付情形

該公司對智原科技之信用期間為出貨後月結 60~90 天，故尚屬合理，經抽核相關交 易憑證，尚無重大異常情形。

2. 應收關係人款項

.應收關係人款項
單位：新台幣仟元
關係人名稱 86.12.31 87.12.31 88.12.31 89.12.31.
聯發科技 23,553
13,332
101,733
48,135
聯詠科技 4,202
22,553
36,232
–
聯笙電子 – 194
4,531
–
智原科技 – 2,631
10,197
9,613
原相科技 – – – 15,628
合計
 27,755
38,710
152,693
73,376
資料來源：會計師簽證財務報告

註：聯詠科技及聯笙電子截至 89 年 6 月 30 日止已非關係人，其應收款項 26,093 仟元及 11,946 仟元帳列於應收票據及帳款科目下。 上述應收款項係因銷貨與關係人而產生之款項，尚無重大異常之情事。 3. 租金支出

.租金支出
單位：新台幣仟元
關係人名稱 86.12.31 87.12.31 88.12.31 89.12.31
詠倡建設(股)公司
 -
 408 4,987 7,400
資料來源：會計師簽證財務報告

  • 註：詠倡建設 ( 股 ) 公司截至 89 年 11 月 13 日止已非關係人，上述交易金額係 89 年第三季季報之 金額。

  • 註：上述租金支出係向詠倡建設 ( 股 ) 公司承租廠房，尚無重大異常情事。

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4. 裝修費用

裝修費用

單位：新台幣仟元
關係人名稱
 86.12.31 87.12.31 88.12.31 89.12.31
詠倡建設(股)公司
 -
 - 4,579 6,541
資料來源：會計師簽證財務報告

註 1 ：詠倡建設 ( 股 ) 公司截至 89 年 11 月 13 日止已非關係人，上述交易金額係 89 年第三 季季報之金額。

註 2 ：上述金額係支付詠倡建設 ( 股 ) 公司有關廠房裝修費用，經抽核相關憑證，尚無重大 異常情形。

九、匯率變動情形

( 一 ) 評估匯率變動對公司營收及獲利之影響

該公司自 86~89 年外銷收入金額佔營業收入比率分別為 0.01% 、 2.45% 、 8.29% 及 27.2% ， 原料採購大部分以內購為主，然 86 年及 87 年向國外購買機器設備，因外幣匯率波動，分 別產生 6,360 仟元及 33,153 仟元之未實現兌換損失，經該公司於 88 年採取因應匯率損失之 必要措施，其情況已有改善，故匯率變動對該公司營收及獲利之影響應屬有限。 ( 二 ) 說明最近三年度匯兌損益情形及公司因應匯率變動之具體措施

1. 最近三年度匯兌損益情形

最近三年度匯兌損益情形
單位：新台幣仟元
86 年 87 年 88 年 89 年度
兌換(損)益
 (6,360) (33,153)
(11,692)
(25,171)
營業收入淨額
 521,214 760,603
1,744,974
4,181,574
兌換(損)益/營收淨額(%)
 (1.22) (4.36)
(0.67)
(0.60)
營業利益
 79,744 165,929
499,384
1,170,535
兌換(損)益/營業利益(%)
 (7.98)
 (19.98)
(2.34)
(2.15)

資料來源：經會計師查核簽證之財務報告及核閱之季報

京元電子 86 至 89 年兌換損失佔營業收入淨額分別為 1.22% 、 4.36% 、 0.67% 及 0.60% ， 其中 87 年因該公司向國外購買機器設備，又適逢東南亞經濟危機的影響，新台幣兌美元 呈大幅貶值趨勢，致使該公司於 87 年底之應付款項產生未實現兌換損失，至 88 年比重 則降至 0.67% ，佔營業收入淨額之比例不大，綜言之，該公司對匯率波動之控制尚屬合 理。

2. 京元電子因應匯率變動所採取之措施如下：

  • 由於近年來該公司營業規模逐漸擴大，對國外採購機器設備之金額日益增加，匯率波動 對公司營運之影響，管理當局已採取下列若干具體措施：

  • (1) 持續留意國際金融狀況，掌握最近之匯率變動資訊，蒐集相關匯率資訊，彙總加以研 判匯率之走勢，以作為因應匯率變動之參考。

  • (2) 適當時機運用銀行額度轉換不同幣別之貸款，以規避及降低時間因素所產生之匯兌風 險。

  • (3) 開立外匯存款帳戶，視實際資金需求及匯率高低情況來決定兌換幣別，以降低營業風 險。

  • 十、公營事業申請股票上市時，檢送之財務報告有未經會計師簽證者，應洽會計師就如 適用一般會計原則與審查機關審定數之差異，及其對財務報告之影響表示意見 該公司非屬公營事業，故本項不適用。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

伍、股權移轉情形

  • 一、列明最近三年度及申請年度內董事、監察人及經理人 ( 向主管機關登記者 ) 或持股 10% 以上股東之股權移轉變化情形，及其移轉目的、 價格及對象

( 一 ) 最近三年度及申請年度內董事、監察人及經理人或持股 10% 以上股東之股權移轉情形

單位 : 股

單位:股
職稱 姓名 當選
日期		 現任或卸
任日期		 85. 12.31
持股數		 86 年度 86.12.31
持股數		 87 年度 87.12.31
持股數		 88 年度 88.12.31
持股數		 申請89 年度持股增(減)變化 89.12.31
持股數
盈餘/公積
轉增資
(註1)		 現金增資
(註2)		 一般交易
增(減)		 盈餘/公積
轉增資
(註1)		 現金增資
(註2)		 一般交易
增(減)		 盈餘/公積
轉增資
(註1)		 現金增資
(註2)		 一般交
易增(減)		 盈餘/公積
轉增資
(註1)		 現金增資
(註2)		 一般交易
增(減)
董事長 李金恭 88.04.20 現任 788,000 - 1,309,000 - 2,097,000 1,215,701 1,137,000 - 4,449,701 1,112,425 761,813 - 6,323,939 3,051,968 1,125,000 100,000
(320,000)		 10,280,907
董事 卜文雄 88.04.20 現任 592,000 - 206,000 - 798,000 481,456 581,200 - 1,860,656 465,163 125,139 - 2,450,958 1,145,478 50,000 (160,000) 3,486,436
董事 鄭江西 88.04.20 現任 919,000 - 663,000 - 1,582,000 918,580 1,120,000 - 3,620,580 905,145 438,090 - 4,963,815 2,401,907 386,223 (160,000) 7,591,945
董事 陸迺鑫 88.04.20 現任 442,000 - 437,000 - 879,000 496,157 556,200 - 1,931,357 500,838 243,694 - 2,675,889 1,297,943 - (160,000) 3,813,832
董事 蕭瑞明 88.04.20 現任 279,000 - 1,020,000 - 1,299,000 819,873 799,800 - 2,918,673 932,627 476,559 - 4,327,859 2,648,928 1,100,000 (360,000) 7,716,787
董事
兼總經理		 林殿方 88.04.20 現任 - - - - - 267,769 950,000 - 1,217,769 506,921 293,950 - 2,018,640 1,564,320 902,043 (290,000) 4,195,003
董事 林信彩 88.04.20 現任 - - 842,000 - 842,000 527,240 669,200 5,000 2,043,440 558,222 464,112 - 3,065,774 1,502,886 221,430 (200,000) 4,590,090
監察人 曹麗文 88.04.20 現任 - - 10,000 - 10,000 32,634 86,000 - 128,634 32,158 34,248 - 195,040 97,520 93,229 - 385,789
監察人 謝其俊 88.04.20 現任 - - - - - 8,158 44,000 - 52,158 13,038 282,191 - 347,387 173,693 166,050 - 687,130
監察人 和訊創投
代：劉亮君		 89.11.13 現任 - - - - - - 410,000 - 410,000 102,500 169,339 - 681,839 340,918 325,919 - 1,348,676
監察人 梁敬建 88.04.20 89.10.18 - - 110,000 - 110,000 168,642 723,400 - 1,002,042 250,510 341,086 - 1,593,638 714,318 230,000 (165,000) 2,372,956
董事 陳金榜 86.11.28 87.04.30 - - 150,000 - 150,000 164,598 334,200 - 648,798 - - - - - - - -
董事 李鍾己妹 85.09.25 86.08.31 368,000 293,000 - 661,000 - - - - - - - - - - - -
董事 黃朝鐘 85.09.25 86.08.31 291,000 - 204,000 - 495,000 - - - - - - - - - - - -
監察人 李玉蟾 85.09.25 87.04.30 281,000 - 79,000 - 360,000 188,666 195,000 - 743,666 - - - - - - - -

資料來源：京元電子提供 註 1 ：盈餘 / 公積轉增資含員工分紅

註 2 ：現金增資包括原股東認購股數及員工認購股數

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • ( 二 ) 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股 10% 以上股東股權移轉說明 京元電子之董事、監察人及經理人最近三年度及申請年度內之股權移轉情形說明如下：
職 稱 姓 名 出讓日期 受讓人 與受讓人關係 股數 價格 移轉目的
董事長 李金恭 89.04.27 台灣工銀 無 320,000 135 個人理財
董 事 卜文雄 89.04.27 台灣工銀 無 160,000 135 個人理財
董 事 鄭江西 89.04.27 台灣工銀 無 160,000 135 個人理財
董 事 陸迺鑫 89.04.27 台灣工銀 無 160,000 135 個人理財
董 事 蕭瑞明 89.01.26 李金恭 無 50,000 86 個人理財
董 事 蕭瑞明 89.04.27 何玉華 無 100,000 135 個人理財
董 事 蕭瑞明 89.04.27 謝碧桑 無 180,000 135 個人理財
董 事 蕭瑞明 89.11.15 蕭宏榮 父子 30,000 33.07 理財規劃
董 事 林殿方 89.01.26 李金恭 無 50,000 86 個人理財
董 事 林殿方 89.04.27 黃文利 無 40,000 135 個人理財
董 事 林殿方 89.04.27 龔美美 無 200,000 135 個人理財
董 事 林信彩 89.04.27 台灣工銀 無 200,000 135 個人理財
監察人 梁敬建 89.04.21 張高薰 無 85,000 150 個人理財
監察人 梁敬建 89.04.27 楊宗勝 無 10,000 135 個人理財
監察人
 梁敬建
 89.04.27
 黃文利 無 70,000 135 個人理財

資料來源：京元電子提供

  1. 該公司董事長李金恭、董事卜文雄、董事鄭江西、董事陸迺鑫、董事林信彩等人基於個 人理財因素，於 89 年分別移轉 320 仟股、 160 仟股、 160 仟股、 160 仟股及 200 仟股予 台灣工銀 ( 股 ) 公司，每股轉讓價格為 135 元，係買賣雙方基於對公司之獲利能力及產業之 未來展望所共同議訂，應無異常情事。

  2. 該公司董事蕭瑞明基於個人理財因素，於 89 年分別移轉 50 仟股、 100 仟股及 180 仟股 予李金恭、何玉華及謝碧桑等人，每股轉讓價格分別為 86 元、 135 元及 135 元，係買賣 雙方基於對公司之獲利能力及產業之未來展望所共同議訂，應無異常情事。另該公司董 事蕭瑞明基於個人理財規劃之考量，以贈與方式移轉 30 仟股予其子女，國稅局核定之價 格為 33.07 元，係參考該公司 89 年 9 月 30 日之每股淨值，移轉價格尚屬合理。

  3. 該公司董事林殿方基於個人理財因素，於 89 年分別移轉 50 仟股、 40 仟股及 200 仟股予 李金恭、黃文利及龔美美等人，每股轉讓價格分別為 86 元、 135 元及 135 元，係買賣雙 方基於對公司之獲利能力及產業之未來展望所共同議訂，應無異常情事。

  4. 該公司監察人梁敬建基於個人理財因素，於 89 年分別移轉 85 仟股、 10 仟股及 70 仟股 予張高薰、楊宗勝及黃文利等人，每股轉讓價格分別為 150 元、 135 元及 135 元，係買 賣雙方基於對公司之獲利能力及產業之未來展望所共同議訂，應無異常情事。

( 三 ) 該公司發行之股票符合公司法第 162 條股票應載明事項之規定。

  • ( 四 ) 截至 89 年 12 月 31 日止，其全體董事及監察人持有公司記名股票之股份總額分別為 41,675,000 股及 2,421,595 股，分別佔該公司已發行股份總額之 15.83% 及 0.92% ，符合財政 部證券暨期貨管理委員會訂定「公開發行公司董事、監察人股權成數及查核實施細則」之 有關規定。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • 10%

  • 二、最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人、持股 以上股東認購現金增資 股份情形

該公司最近三年度及申請年度內分別辦理二次、三次、二次及一次現金增資，茲將其各年 度內董事、監察人、經理人及持股 10% 以上股東認購現金增資股份情形，分述如下：

  • ( 一 ) 該公司於 86 年度辦理二次現金增資，分別發行 4,000 仟股及 8,000 仟股，除依公司法等 267 條規定提撥 10% 由員工認購，餘依原股東持股比例認購，董事與監察人可認股數合計 8,316,000 股，除董事與監察人因個人理財因素放棄股數 5,200,760 股，實際認股數為 4,211,000 股，放棄認購之股數洽特定人認購。

  • ( 二 ) 該公司於 87 年度辦理三次現金增資，其發行股數分別為 18,000 仟股、 14,000 仟股及 5,000 仟股，依公司法第 267 條規定提撥 10% 至 15% 之比例由員工認購，餘原股東依持股比例認 購，董事與監察人可認股數合計共 12,903,412 股，實際認股數為 6,245,800 股，放棄認股數 為 7,089,376 股，係因董監個人理財因素放棄認股，並洽特定人認購。

  • ( 三 ) 該公司於 88 年度分別辦理二次現金增資，發行股數分別為 10,000 仟股及 25,000 仟股，均 依公司法第 267 條規定提撥 15% 由員工認購，餘原股東依持股比例認購，董事與監察人可 認股數合計 8,435,068 股，除董監因個人理財因素放棄部份可認之股數外，實際認股數為 3,460,882 股，放棄認購之股數為 5,274,186 股，由董事會授權董事長洽特定人認購。

  • ( 四 ) 該公司於 89 年度辦理一次現金增資，發行股數分別為 70,000 仟股，依公司法第 267 條規 定提撥 15% 由員工認購，餘原股東依持股比例認購，董事與監察人可認股數合計 12,560,847 股，除董監因個人理財因素放棄部份可認之股數外，實際認股數為 4,273,975 股，放棄認購 之股數為 8,362,626 股，由董事會授權董事長洽特定人認購。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:



 該公司最近三年度及申請年度內董事、監察人、經理人及持股10%以上股東認購現金增資股份情形如下表所示:
職稱
 姓名
 現任或
卸任日期
86 年度
 87 年度
 88 年度
 89 年度
可認股數 實認股數 放棄
認股數		 可認股數 實認股數 放棄
認股數		 可認股數 實認股數 放棄
認股數		 可認股數 實認股數 放棄
認股數
董事長
李金恭
 現任
 2,048,960
1,309,000
1,236,600
3,134,652
1,137,000		 1,997,652
1,876,862
761,813
1,165,049
2,917,682		 1,125,000
1,792,682
董事
 卜文雄
 現任
 930,240
206,000
724,240
1,260,453
581,200		 679,253
747,193
125,139
622,054
1,095,077		 50,000
1,045,077
董事
 鄭江西
 現任
 1,661,680
663,000
998,680
2,440,132
1,120,000		 1,320,132
1,495,382
438,090
1,057,292
2,296,223		 386,223
1,910,000
董事
 陸迺鑫
 現任
 897,440
437,000
460,440
1,354,447
556,200		 798,247
884,458
243,694
640,764
1,202,594		 - 1,202,594
董事
 蕭瑞明
 現任
 1,064,080
1,020,000
643,200
2,088,819
799,800		 1,289,019
1,367,732
476,559
891,173
1,910,976		 1,100,000
810,976
董事
 林殿方
 現任
 - - - 604,306
950,000		 154,306
662,099
293,950
368,149
826,289		 902,043
-
董事
 林信彩
 現任
 215,940
842,000
-		 1,226,967
669,200		 557,767
918,253
464,112
454,141
1,369,839		 221,430
1,148,409
監察人
曹麗文
 現任
 - - - 45,105
86,000		 20,105
49,812
34,248
15,564
93,229		 93,229
-
監察人
謝其俊
 現任 - - - 9,026
44,000		 2,800
32,191
282,191
-		 166,050 166,050
-
監察人
和訊創投
代：劉亮君
 現任 - - - - 410,000 - 169,339
169,339
-		 325,919 325,919
-
監察人
梁敬建
 89.10.18 - 110,000
-		 243,636
723,400		 - 401,086
341,086
60,000
682,888		 230,000
452,888
董事
 陳金榜
 87.04.30 150,000
150,000
-		 325,000
253,500		 80,700
-		 - - - - -
董事
 李鍾己妹
 86.08.31 680,960
293,000
387,960
-		 - - - - - - - -
董事
 黃朝鐘
 86.08.31 605,520
204,000
401,520
-		 - - - - - - - -
監察人
李玉蟾
 87.04.30
 427,120
79,000
348,120
324,000
102,500		 221,500
-		 - - - - -
資料來源：京元電子提供

註 1 ：可認股數包含董、監個人以股東身份可認之股數與其以員工身份可認之股數；放棄股數係年度內各次現金增資放棄股數之加總。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

三、列明最近三年度之現金股利、股票股利及紅利之分派與員工承購現金增資股份等情 形

形
項目/年度 86 年度
(87 年分配)
 87 年度
(88 年分配)
 88 年度
(89 年分配)
股
利
分
派
 現金股利 每股（元）
 －
 －
 －
總金額
 － － －
盈餘轉增資配股 每股（元）
 1.6 1.5 3.0
總金額
 56,000,000 105,000,000 373,125,000
資本公積轉增資配股 每股（元）
 1.83 1.0 2.0
總金額
 100,250,000 70,000,000 248,750,000
合 計
 每股（元）
 3.43 2.5 5.0
總金額
 156,250,000 175,000,000 621,875,000
員工紅利 總金額
 3,750,000 18,750,000 66,629,460
員工承購現金增資股份情形
 總股數
 12,000,000 37,000,000 35,000,000
員工可認購股數
 1,200,000 5,488,900 5,063,811
員工實際認股數 800,000 4,249,900 2,755,849
資料來源：京元電子提供

  • ( 一 ) 該公司最近三年度股利之分派悉依公司法第 240 條、公司章程、股東會決議及有關法令之 規定辦理。

  • ( 二 ) 該公司於 86 、 87 、 88 及 89 年度分別辦理二次、三次、二次及一次現金增資。各年度現金 增資總股數分別為 12,000,000 股、 37,000,000 股、 35,000,000 股及 70,000,000 股，已依公司 法第 267 條規定保留當年度現金增資總股數之 10% 至 15% ，由員工認購，合計 86 、 87 、 88 及 89 年度分別提撥 1,200,000 股 5,488,900 股、 5,063,811 股及 10,500,000 股予員工認購。 部份員工基於個人理財因素放棄認購之股數，由董事會授權董事長洽特定人認購。 86 、 87 、 88 及 89 年度員工實際認購股數分別為 800,000 股、 4,249,900 股、 2,755,849 股及 8,004,462 股，佔該年度現金增資總發行股數之 7.50% 、 11.49% 、 7.87% 及 11.43% 。

  • 陸、列明對公司內部控制制度之評估意見（附件一），並針對會計師審查報 告所列缺失事項，評估改善情形

    • 一、該公司之組織系統依生產、業務及管理等功能別劃分組織，並訂有明確之部門職掌， 其組織及各成員間權責劃分清楚明確，對交易事項之授權、核准均有明確規範，並有 專人負責執行及記錄工作，以防弊端之發生，對於提高經營效率及加強內部控制之效 能頗有助益。

    • 二、為加強對內、外各項事業之管理，該公司訂有書面之會計制度、內部控制制度及內部 稽核制度。其中內部控制制度對各項循環之作業均已有規範，並實際執行；另亦設立 內部稽核，對公司各項作業採定期及不定期抽查評估，作為一般會計及內部管理制度 評估及考核之基準，並將實際評估結果作為書面記錄，協助管理階層確實履行其責任， 以提高該公司管理效能。

    • 三、京元電子遵循「公開發行公司建立內部控制制度實施要點」，委託致遠會計師事務所專 案審查該公司內部控制制度，並於 89 年 8 月 1 日出具該公司內部控制制度無保留意見 （一）之審查報告，本承銷商亦已就該公司內部控制制度各循環及內部稽核進行抽樣 查核，並未發現重大缺失，整體而言，該公司內部控制制度機能尚稱健全。

－225－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

柒、列明對公司公開說明書編製之審查意見

京元電子編製之公開說明書係依照「台灣證券交易所股份有限公司初次申請有價證券上市 之公開說明書應行記載事項要點」及「公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準 則」逐條編列應行揭露之有關資訊。

  • 捌、評估下列事項對公司營運及股東權益之影響並洽請律師出具法律意見書

  • 一、評估公平交易法之實施，對該公司業務經營之影響，暨該公司因應之措施是否完全

公平交易法全文共七章 49 條，其主要規範之行為有獨占（第 10 條），結合（第 13 條）， 聯合行為（第 14 條），不公平競爭行為（第 18 條至第 24 條）為主要規範章節條文，依據 誠寬法律事務所朱昭勳律師出具之法律意見加以評估，京元電子目前所經營之業務並未發 現有牴觸公平交易法相關規定之情事，故京元電子之業務經營尚不致受到此法影響，有關 各項審核內容詳如下表：

各項審核內容詳如下表：
公平交易法規範行為類別
 公平交易法規範
行為相關條款
 該公司所經營之業務
或型態是否抵觸左列
規定
 對公司業務之
經營
有無影響力
1.是否為獨占事業
 第05 條
 否
 無
2.獨占事業禁止行為
 第10 條
 否
 無
3.禁止為違法之結合行為
 第13 條
 否
 無
4.禁止聯合行為
 第14 條
 否
 無
5.禁止約定轉售價格之行為
 第18 條
 否
 無
6.禁止為妨礙公平競爭之行為
 第19 條
 否
 無
7.禁止為仿冒他人商品或服務表徵
 第20 條
 否
 無
8.禁止為虛偽不實或引人錯誤之廣告等
 第21 條
 否
 無
9.禁止損害他人營業信譽
 第22 條
 否
 無
10.禁止不當多層次傳銷
 第23 條
 否
 無
11.禁止其他影響交易秩序之行為 第24 條 否 無

  • 156

  • 二、有無證交法第 條第一項第一款、第二款所列情事

依據京元電子委任朱昭勳律師出具之法律意見書表示：京元電子截至目前應無證交法第 156 條第一項第一款、第二款所列之情事。

  • 三、公司目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件

依據京元電子委任朱昭勳律師出具之法律意見書表示京元電子目前尚無在繫屬中之重大訴 訟、非訟或行政爭訟事件。

  • 四、公司董事、監察人、總經理及持股百分之十以上之大股東與從屬公司，目前尚在繫 屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司營運或股東權益有重大 影響。

依據京元電子委任朱昭勳律師出具之法律意見書表示：京元電子截至 89 年 12 月止，其董 事、監察人、總經理及持股百分之十以上之大股東，目前尚無在繫屬中之重大訴訟，非訟 或行政爭訟事件，其結果可能對京元電子營運或股東權益有重大影響之情事。

  • 玖、評估公司所編製之股票集中保管明細表是否符合「臺灣證券交易所股份

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

有限公司有價證券上市審查準則」第十條規定

京元電子所編製之股票集中保管明細表符合「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市 審查準則」第十條之規定。

  • 拾、列明依「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則補充規定」 有關上市審查準則第九條第一項各款所列不宜上市情事之認定標準審 查意見（附件二）

經逐項評估，京元電子並無違反「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則補 充規定」有關上市審查準則第九條第一項各款所列不宜上市情事之認定標準。

  • 拾壹、評估是否符合特定行業或組織型態公司之上市規定

依「台灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則暨其補充規定」評估結果如下： 一、集團企業認定標準

一、集團企業認定標準
集團企業認定標準
 符合集團企業規範之公司 說 明
認定彼此間具有控制或從屬關係：
1.屬於母公司、子公司或聯屬公司關係者。
2.申請公司與其關係人總計持有他公司超過半數之已
發行有表決權股份，則該他公司與申請公司屬於集
團企業。
3.申請公司直接或間接控制他公司之人事、財務或業
務經營者。
4.申請公司與他公司相互投資各達對方有表決權股份
總數或資本總額三分之一以上者，並互可直接或間
接控制對方之人事、財務或業務經營者。
 KYEC USA CORP.
Faraday Technology Corp.
PixArt Technology,Inc.
KYEC USA CORP.
KYEC USA CORP.
 京元電子100%轉投資之子
公司，係於民國89年7月
於美國設立之銷售據點。
關係人智原科技轉投資
100%之子公司。
關係人原相科技轉投資
100%之子公司
京元電子100%轉投資之子
公司，係於民國89年7月
於美國設立之銷售據點。
京元電子100%轉投資之子
公司，係於民國89年7月
於美國設立之銷售據點。
推定彼此間具有控制或從屬關係：
1.申請公司與他公司之董事、監察人及總經理合計有
半數以上相同者，則該他公司與申請公司屬於集團
企業，其計算方式包括該等人員之配偶、子女及具
二親等以內之親屬關係者在內。
2.申請公司與他公司之已發行有表決權之股份總數或
資本總額，均有半數以上為相同之股東持有或出資
者，則該他公司與申請公司屬於集團企業。
3.對申請公司採權益法評價之他投資公司，與該他投
資公司之關係人總計持有申請公司超過半數之已發
行有表決權股份，則該投資與申請公司屬於集團企
業。		 無
無
無

－227－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • 二、依「台灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則」第十八條中之發行公司 是否適宜上市各款規定逐條評估如下
是否適宜上市各款規定逐條評估如下
集團企業應符合下列各款規定
 說明
1.同屬集團企業之有價證券已上市公司，除係依審查準則第
五條及第六條規定上市者外，其獲利能力於申請上市會計
年度及其上一會計年度均能符合第四條所訂上市規定條件
者，但於上開期間內雙方公司之進銷貨往來金額未達申請
公司進銷貨總金額百分之十者，不適用之。
 該公司集團企業中並無已上市公司
2.同屬集團企業之有價證券已上櫃公司，除係屬公營事業之
上櫃公司外，其獲利能力於申請上櫃會計年度及其上一會
計年度均能符合申請股票在櫃檯買賣之規定條件者。但於
上開期間雙方公司之進銷貨往來金額未達申請公司進銷貨
總金額百分之十者，不適用之。
 該公司集團企業中並無已上櫃公司
3.申請公司與同屬集團企業之主要業務或主要商品，無相互
競爭之情形。
 Faraday Technology, Corp .及PixArt Technology, Inc.，分別為
智原在美國之銷售公司及原相科技在美國之研發部門，而
KYEC USA CORP.係京元電子89年7月在美國設立之銷售據
點，將來以向母公司收取一定比例之銷售佣金為主要業務，
故皆與京元電子並無相互競爭之情形
4.申請公司與同屬集團企業公司間有業務往來者，除各應就
相互間之財務業務相關作業規章訂定具體書面制度，並經
董事會通過外；應各出具書面聲明或承諾無非常規交易之
情事。
 京元電子與同屬集團企業公司間之財務業務相關作業，已訂
定具體書面制度，經董事會通過並確定有效執行，且京元電
子已出具財務業務往來無非常規交易情事之聲明書，並於公
開說明書中充分揭露。
5.其財務業務狀況及前述之作業辦法與其他同業比較應無重
大異常現象。
 經核京元電子「集團企業、特定公司及關係人間作業程序」，
該公司與該集團企業公司財務往來悉依該公司「資金貸與他
人作業程序」、「背書保證作業辦法」及「取得或處分資產處
理程序」辦理，業務往來悉依該公司內部控制制度之規定辦
理，並無重大異常情事。
6.其對於銷售予集團企業公司之產品，應具有獨立行銷之開
發潛力。
 無
7.申請上市會計年度及其最近二個會計年度之進貨或營業收
入金額來自集團企業公司未超過百分之五十。但對於來自
其母、子公司之進貨或營業收入金額，及係基於行業特性、
市場供需狀況、政府政策或其他合理原因所造成者，不適
用之。		 無

  • 三、屬於母子公司關係之子公司申請其股票上市，除公營事業外，雖合於本準則有關規 定，但不能符合下列各款情事，台灣證券交易所股份有限公司認為不宜上市者，得 不同意其股票上市。

  • 京元電子並非以集團企業間之子公司身份申請其股票上市，故以下審查認定標準均不適用。

  • ( 一 ) 其母公司股票已在台灣證券交易所證券集中交易市場買賣；母公司如為外國公司，則其股 票已在其他證券市場上市買賣。 不適用。

  • ( 二 ) 應檢具母公司與其所有子公司依母公司所在地會計原則編製之合併財務報表，並應由中華 民國會計師就中華民國與母公司所屬國所適用會計原則之差異及其對財務報告之影響表示 意見。 不適用。

  • ( 三 ) 依其所檢送合併財務報表核計，其最近一會計年度之股東權益總額應在新台幣六億元以 上，且其營業利益及稅前純益占股東權益總額比率，最近二個會計年度均達百分之三以上。 不適用。

  • ( 四 ) 母公司與其聯屬公司，以及其公司之董事、監察人、代表人、暨持有公司股份超過發行股 份總額百分之十之股東，與其關係人總計持有該申請公司之股份不得超過發行總額之百分 之七十，超過者，應再另行提出一定比率之股份，併同辦理上市前之股票公開銷售，使其 降至百分七十以下。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

不適用

京元電子之集團企業有 KYEC USA CORP. 、 Faraday Technology Corp. 及 PixArt Technology,Inc. ，該集團企業公司並非已上市或已上櫃之公司，京元電子與集團企業之主 要業務並無相互競爭之情形，相互間之財務業務業已訂定作業規章並出具承諾書，其售予 集團企業之產品具獨立行銷之開發潛力，且最近年度之進銷貨比例皆未逾 50% ，該公司亦 非屬母子公司關係之子公司申請其股票上市，經本承銷商綜合上述評估，認為京元電子並 未牴觸有價證券上市審查準則暨其補充規定中有關集團企業之審查規定。

  • 四、依上市審查準則第九條第三款有關財務或業務未能與他公司獨立劃分者，依申請公 司與特定公司間之經營、財務、業務關係規定分別依「特定公司」之認定標準逐項 評估特定公司如下：

特定公司之認定標準評估 符合特定公司 評估說明 標準之公司 申請上市會計年度及其上一會計年度內，具有下列情 形之一者 1. 持有申請公司已發行股份總額 20% 以上，未超過 無 經核閱該公司股東名冊，並無任一公司符合特定 50% 者。 公司之認定標準。

  1. 該公司及其董事、監察人及持有股份總額 10% 之股 無 東總計持有申請公司已發行股份總額 30% 以上，且 雙方曾有財務或業務上之往來記錄者，上開人員持 有之股票，包括其配偶、未成年子女及利用他人名 義持有者在內。

  2. 申請公司之營業收入來自該公司及其聯屬公司達 無 經查閱該公司銷售客戶及其聯屬公司資料，並無 30% 以上者。 公司符合左列特定公司之認定標準。

  3. 申請公司之主要產品原料 ( 指占總進貨金額 30% 以 無 因該公司屬測試服務業，並無使用原料之實際生 上者，且為製造產品所不可缺之關鍵性原料 ) 或主要 產行為，另經核閱該公司進貨明細資料，並無左 商品 ( 指占總營業收入 30% 以上者 ) ，其數量或金 列標準主要產品原料及主要產品。 額，來自該公司及其聯屬公司達 50% 以上者。

  4. 申請公司之總進貨金額，來自該公司及其聯屬公司 無 經查閱該公司 88 年度及 89 年前十大進貨廠商資 達 50% 以上者。 料，並無公司符合左列特定公司之認定標準。

  5. 五、評估特定公司是否符合下列五項審查標準

不適用。

六、結論

依台灣證券交易所有價證券上市審查準則第九條第三款及第十八條之具體認定標準逐一評 估，京元電子之集團企業計京元電子美國子公司 KYEC USA 、 Faraday Technology Corp 及 PixArt Technology,Inc. 三家，京元電子出具書面承諾，承諾日後財務業務若有往來，必無非 常規交易情事，並於公開說明書中揭露，故京元電子尚符合有價證券上市審查準則第九條 第三款及第十八條及有價證券上市審查準則補充規定之規範。

  • 拾貳、上列各項目之評估自證券承銷商評估報告完成日起，截至股票上市契 約報經證券主管機關核准發函日之前一日止之期後事項，應隨時加以 更新說明與評估；於股票上市用公開說明書刊印日前，如有重大期後 事項，亦應加以更新說明與評估。

無。

拾參、其他補充說明事項

無。

－229－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

附件一

對公司內部控制制度之評估意見

  • 是 否 補充說明

  • 一、內部控制制度之設計 ( 一 ) 公司辦理公開發行後，是否於核准之日起三個月 該公司於 88 年 5 月經主管機關核准公開發 內，以書面方式訂定內部控制制度，含內部稽核實 行，公開發行後及以書面方式訂定內部控制制 施細則，並提次一董事會報告。 度與內部稽核實施細則，並於 88 年 9 月 10 日 ˇ 經董事會通過。

  • ( 二 ) 公司於辦理公開發行後，是否於核准之日起六個月 該公司依據「公開發行公司建立內部控制與內 內，委託會計師就內部控制制度設計之有效性進行 部稽核制度實施要點」規定，委託致遠會計師 專案審查，並取具審查意見書報財政部證券暨期貨 事務所專案審查其內部控制與內部稽核制 管理委員會。 度，並於 88 年 10 月 1 日取具會計師出具之 內控審查意見書報財政部證券暨期貨管理委

  • ˇ 員會。

  • ( 三 ) 公司訂定之書面內部控制制度包含下列交易循環之 該公司之書面內部控制制度，內容包括：銷售 控制作業 ( 請列舉；以製造業銷貨及收款循環為例， 及收款、採購及付款、生產、薪工、固定資產、 是否包括爭取客戶訂單、授信管理、運送貨品、開 融資、投資及電腦資訊管理、研究發展等交易 立銷貨發票、記錄收入及應收帳款、開出帳單、執 循環作業程序，應足以應付公司日常財務、業 行與記錄現金收入等 ) ： 務交易之需要並作為遵循之依據。 所列舉交易循環之控制作業是否足以應付公司日常 交易之需要。 ˇ

  • ( 四 ) 公司訂定之書面內部控制制度除包括對各種交易循 該公司為強化內部控制，除九大交易循環外， 環類型之控制作業外，是否尚包括下列控制作業： 另建立印鑑管理、支票領用、預算、財產、背 1. 印鑑使用管理。 ˇ 書保證、職務授權及代理人、資金貸予他人、 2. 票據領用管理。 ˇ 資訊管理等內部管理制度，以增進經營效率。 3. 預算管理。 ˇ 4. 財產管理。 ˇ 5. 背書保證、負債承諾及或有事項管理。 ˇ 6. 職務授權及代理人制度。 ˇ 7. 資金貸予他人之管理。 ˇ 8. 資訊管理。 ˇ

  • ( 五 ) 公司使用電腦化資訊系統處理者，其內部控制制 該公司使用電腦資訊管理系統所需資訊，其資 度，除資訊部門與使用者部門應明確劃分權責外， 訊部門與使用者部門權責明確，亦包含左列控 是否包括下列控制作業，是否符合公司之需要。 制作業，經本承銷商評估，尚符合公司需要。 1. 資訊處理部門之功能及職責劃分。 ˇ 2. 系統開發及程式修改之控制。 ˇ 3. 編製系統文書之控制。 ˇ 4. 程式及資料之存取控制。 ˇ 5. 資料輸出入之控制。 ˇ 6. 資料處理之控制。 ˇ 7. 檔案及設備之安全控制。 ˇ 8. 硬體及系統軟體之購置、使用及維護之控制。 ˇ 9. 系統復原計劃制度及測試程序之控制。 ˇ

  • ( 六 ) 內部稽核作業 該公司內部稽核制度所訂之實施細則包括內部 1. 公司內部稽核實施細則是否包括下列項目，是否符 控制制度所訂各個交易循環及左列項目等稽核 合公司之需要。 作業，並依規定項目程序進行調查評估。經本 (1) 對內部控制制度進行檢查、評估，以衡量現行 承銷商評估，尚符合公司需要。 政策、程序之有效性及遵循程度，及其對各項 營運活動之影響。 ˇ

  • (2) 釐定稽核項目、時間、程序 ( 方法 ) 。 內部稽核制度所訂實施細則均已包括左列項 ˇ 目。

    1. 公司是否設置由總經理以上直接指揮之內部稽核 該公司內部稽核部門隸屬於總經理室，內部稽 單位。 核主管任免由董事會過半數同意、決定，具超 ˇ 然獨立之地位。

－230－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

是 否 補充說明
3.是否依公司規模、業務情況、管理需要及其他有關
法令之規定，配置適任及適當人數之專任內部稽核
人員。		 ˇ 該公司目前稽核室中設有稽核主管及稽核專
員共三名，配置應屬適當。
(七)公司是否訂定自行評估內部控制制度之程序提董事
會報告(註明向董事會報告日期)		 ˇ 該公司業已於89 年3 月3 日之董事會提報訂
定公司自行評估內部控制制度之程序。
(八)公司現有之書面內部控制制度其設計是否已考量下
列各組成要素
1.控制環境
2.風險評估
3.控制作業
4.資訊及溝通
5.監督		 ˇ

ˇ

ˇ

ˇ

ˇ



經查閱該公司之書面內部控制制度，其設計已
考量左列各組成要素。
(九)公司建立之內部控制制度及其設計是否能合理確保
下列事項
1.董事會及管理階層知悉營運之效果及效率目標達
成之程度
2.財務報導係屬可靠
3.已遵循相關法令		 ˇ
ˇ
ˇ

該公司定期編製各類報表，俾使董事會及管理
階層隨時掌握公司財務、業務狀況，作為經營
決策之分析依據。
該公司對交易事項已及時正確記錄，並予妥適
分類及歸屬。
交易發生時，均作正確分錄，並依一般公認會
計原則及有關法令規定編製財務報表。
二、內部控制制度之執行
(一)輔導期間是否深入評估公司內部控制制度(含是否
有虛增盈餘及虛購發票等事項之評估)是否健全及
有效運作。		 ˇ 本承銷商在輔導過程中，已對內部控制制度各
項作業循環作概括性了解。另對各項循環之控
制重點作進一步之查核，並作成工作底稿。查
核結果，該公司內部控制制度之執行尚屬健全
並有效運作，並無虛增盈餘及虛購發票之情形。
(二)針對第一項所述，公司所訂定內部控制制度其執行
之有效性如何？
1.第一項之(三)所列舉交易循環之控制作業，其執行
是否有效。
2.第一項之(四)所列之控制作業其執行是否有效。
3.第一項之(五)所列有關電腦資訊系統處理之控制
作業，其執行是否有效。
4.第一項之(六)所列之內部稽核作業，其執行是否有
效。
(1)請編造內部稽核人員名冊		 ˇ
ˇ
ˇ
ˇ


該公司各交易循環之控制作業，尚屬有效執行。
第一項之(四)所列之控制作業，尚屬有效執行。
依內部控制制度之「電腦資訊管理循環之內控
制度」，尚屬有效執行。
姓名 到公司任職年月 任本公司稽核
人員年月		 學歷 主要經歷
吳旭華 88.05 88.05 國立屏東技術
學院農經系		 矽豐股份有限公司稽核主管
(85.01~88.02)
矽豐股份有限公司股務
(84.01~84.12)
新竹企銀行員
(77.07~80.02)
蘇慧雅 89.03 89.03 逢甲大學會計系
 信澤實業有限公司稽核人員
(88.08~88.11)
和毅實業有限公司稽核人員
(85.11~88.08)
冠恒會計師事務所審計人員
(83.07~85.10)
林毓儒 89.04 89.04 朝陽科技大學財
務金融學系		 矽豐股份有限公司會計人員
(87.06~89.03)

－231－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

  • 是 否 補充說明

  • (2) 公司內部稽核人員是否持續參加財政部證券 該公司稽核人員定期或不定期接受內部或外部 暨期貨管理委員會推薦機構或專業機構，或公 專職訓練。 司自行舉辦之內部稽核講習。 ˇ

  • (3) 公司內部稽核主管之任免，是否經董事會過半 該公司稽核人員業經 88 年 9 月 10 日之董事會 數之同意，並於次月十日前填報異動原因併董 過半數同意通過，並將選任之稽核人員董事會 事會會議記錄報財政部證券暨期貨管理委員會 議記錄於次月十日前報請財政部證券暨期貨管 備查。 ˇ 理委員會備查。

  • (4) 公司內部稽核單位是否擬訂年度稽核計劃，據 該公司稽核人員依稽核制度實施細則擬訂年度 以檢查及評估公司之內部控制制度，包括對預 稽核計劃，據以評估檢查內部控制制度。 算、財務、業務等作業之控制。 ˇ

  • (5) 是否編製工作底稿併同相關資料等，作成稽核 該公司內部稽核人員執行查核工作均做成工作 報告備供查核。 ( 工作底稿及相關資料至少應保 底稿，抽查資料與報告均依法保存。 存二年，稽核報告至少應保存三年。 ) ˇ

  • (6) 公司內部稽核人員所發現之內部控制缺失及 公司稽核人員定期或不定期進行稽核，並出具 異常事項，是否加以追蹤，並定期作成追蹤報 報告，對其控制程序之執行成效亦不定期進行 告，以確定相關單位業已及時採取適當之改善 檢討，並予以改善追蹤。 措施。 ˇ

  • (7) 公司內部稽核單位之稽核報告及追蹤報告於 稽核部門於稽核報告中詳列查核所見缺失並 陳核後，是否儘快交付公司監察人查閱。 提出改善建議，後送受查部門主管，並進行溝

(7) 公司內部稽核單位之稽核報告及追蹤報告於 稽核部門於稽核報告中詳列查核所見缺失並 陳核後，是否儘快交付公司監察人查閱。 提出改善建議，後送受查部門主管，並進行溝 通核對、建議及改善追蹤，而後儘快交付監察 ˇ 人查閱。 三 ) 自行評估作業 1. 公司是否依前項經董事會通過之評估程序辦理。 該公司自行評估作業，業已依 89 年 3 月 3 日董 ˇ 事會通過之評估程序辦理。 2. 前項自行評估是否做成工作底稿 ( 併同相關資料至 該公司自行評估均做成工作底稿，抽查資料與 少保存五年 ) 。 ˇ 底稿均依法保存。 3. 公司自行評估內部控制制度，是否已考量「公開發 該公司自行評估之內部控制制度，業已按「公 行公司建立內部控制制度實施要點」第五點所列各 開發行公司建立內部控制制度實施要點」第五 組成要素及判斷項目。 ˇ 點所列各組組成要素及判斷項目進行評估。 4. 公司在申請上市時，是否已作成表示設計及執行均 該公司已出具表示設計及執行有效之內部控制 有效之內部控制聲明書。 ˇ 聲明書。 5. 前項聲明書所涵蓋期間，如送件日期在七月底以前 前項聲明書所涵蓋期間為 88 年 7 月 1 日至 89 者，為申請前一年一月一日至十二月三十一日，送 年 6 月 30 日。 件日期在八月一日以後者，為申請前一年七月一日 至申請當年六月三十日 ( 非曆年制者類推 ) 。 ˇ ( 四 ) 公司內部控制制度之執行是否能合理確保下列事 項：

  • ( 三 ) 自行評估作業

  • 董事會及管理階層知悉營運之效果及效率目標達 該公司之組織規劃及作業程序，均明確且完整 成之程度。 訂於內部控制制度中。並於總經理職下設有內 部稽核，其功能在協助董事會及管理階層作廣 泛而深入之分析，並就執行效率及有效性提供 建設性之建議，以達成有效管理目的。 ˇ 2. 財務報導係屬可靠。 該公司財務報導係依據有關法令及一般公認會 ˇ 計原則編製。 3. 已遵循相關法令。 該公司內部控制制度之設計時，業已將相關法 ˇ 令考量，以供相關人員遵守。 三、摘錄會計師專案審查報告之意見及對會計師專案審查 該公司會計師依「會計師執行公開發行公司內 報告是否符合相關規定之意見： 部控制制度專案審查作業要點」進行審查，依 該會計師之意見，該公司 88.07.01~89.06.30 內 部控制之設計與執行係屬有效，且依證期會訂 頒之「公司發行公司建立內部控制制度實施要 ˇ 點」之判斷項目，在重大性方面，係屬允當。

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

附件二、依「台灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則」第九條各款所列不 宜上市情事之認定標準承銷商審查意見。

是否適宜 就上市審查準則暨其補充規定 項 目 上 市 逐一評估情形 一、遇有證券交易法第 156 條第一項第一 款、第二款所列情事者或其行為有虛偽 不實或違法情事，足以影響其上市後之 證券價格，而及於市場秩序或損害公益 之虞者。 （一）發行該有價證券之公司遇有訴訟事 件或非訟事件，其結果足使公司解 該公司未有足使公司解散或變動其組 散或變動其組織、資本、業務計 織、資本、業務計畫、財務狀況或停頓 劃、財務狀況或停頓生產，而有影 生產，而有影響市場秩序或損害公益之 響市場秩序或損害公益之虞者。 是 虞之訴訟事件或非訟事件。 （二）發行該有價證券之公司，遇有重大 災害，簽訂重要契約，發生特殊事 該公司未遇有重大災害，簽訂重要契 故，改變業務計劃之重要內容，或 約，發生特殊事故，改變業務計畫之重 退票，其結果足使公司之財務狀況 要內容，或退票，其結果足使公司之財 有顯著重大之變更，而有影響市場 務狀況有顯著重大之變更，而有影響市 秩序或損害公益之虞者。 是 場秩序或損害公益之情事。 （三）發行該有價證券之公司，其行為有 虛偽不實或違法情事，足以影響其 該公司之行為並無虛偽不實或違法情 上市後之證券價格，而及於市場秩 事，足以影響其上市後之證券價格，而 序或損害公害之虞者。 是 及於市場秩序或損害公益之虞者。

二、吸收合併他公司尚未屆滿一完整會計年 度者。但存續公司及被合併公司合併前 之獲利能力符合上市規定條件者，不在 該公司迄今尚無吸收合併他公司之情 此限。 是 事。 三、財務或業務未能與他人獨立劃分者。 依台灣證券交易所股份有限公司「上市 審查準則補充規定」特定公司定義查 是 核，尚無符合特定公司定義者。 四、有足以影響公司財務業務正常營運之重 京元電子並無發生有足以影響公司財務 大勞資糾紛或污染環境之情事，尚未改 業務正常營運之重大勞資糾紛或污染環 善者。 是 境之情事。 五、經發現有重大非常規交易，尚未改善 經評估該公司並無重大非常規交易之情 者。 是 事。 六、申請上市年度已辦理及辦理中之增資發 該公司 89 年度辦理盈餘轉增資 373,125 行新股併入各年度之決算實收資本額 仟元，資本公積轉增資 248,750 仟元，員 計算，其獲利能力不符合上市規定條件 工紅利轉增資 66,629 仟元，及現金增資 者。 700,000 仟元，共計新台幣 1,388,504 仟 元，經併入最近二年度 (87 、 88 年度 ) 決 算實收資本額計算分別為 2,088,504 仟 元、 2,632,254 仟元， 87 年度營業利益及 稅前純益佔預計決算實收資本額，分別 為 7.94% 、 6.14% ， 88 年度營業利益及稅 是 前純益佔預計決算實收資本額分別為

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

項 目
 是否適宜
上 市		 就上市審查準則暨其補充規定
逐一評估情形
18.97%、17.25%，經逆算結果，其獲利
能力仍符合上市規定。
七、有無息或低於通常利率水準之非金融機
構借款，經設算利息支出後，其獲利能
力不符合上市規定條件者。		 是
 該公司最近二年度(87、88 年)無息或低
於通常利率水準之非金融機構借款，經
設算利息支出後，其獲利能力仍符合上
市規定條件。
八、有迄未有效執行書面會計制度、內部控
制制度、內部稽核制度、或不依有關法
令及一般公認會計原則編製財務報告
等情事，情節重大者。		 是 該公司財務報告編製悉依有關法令及一
般公認會計原則編製，尚無重大異常之
情事。
九、所營事業嚴重衰退者。 是
 京元電子所營事業主要為半導體測試加
工服務，其最近一會計年度之營業利益
及稅前純益佔實收資本額比率為40.15%
和36.51%，故無所營事業嚴重衰退之情
事。
十、申請公司於最近五年內或其現任董事、
監察人、總經理或實質負責人於最近三
年度內，有違反誠信原則之行為者。		 是
 經取得該公司及其董事、監察人和總經
理之聲明書外，並取得最近二年度之律
師意見書，尚未發現左列情事，故該公
司於最近五年內及其現任董事、監察
人、總經理或實質負責人於最近三年內
均無違反誠信原則之行為。
十一、董事、監察人及持股超過其發行股份
總額百分之十之股東，於申請上市會
計年度及其最近一個會計年度內，有
大量之股權移轉情形者。		 是 該公司董事、監察人及持股10%以上之
大股東88年1月1日至89年11月15
日止，並未有大量股權移轉情事。
十二、申請公司之董事會或監察人有無法獨
立執行其職務者。		 該公司現任董事會成員彼此兼具有本款
所列關係者，其計2 席，僅佔其董事席
次2/7，未逾董事總數三分之二；現任監
察人梁敬建、謝其俊、曹麗文亦無左列
關係且與各董事間亦未具有上述之關
是 係，尚符合有價證券上市審查準則之規
定。另依上市審查準則規定董事席次至
少5席以上、監察人至少3席以上，該
公司目前董事共7席，監察人共3席，
已符合規定，該公司尚無有董事會或監
察人有無法獨立執行其職務之情事。
十三、其他因事業範圍、性質或特殊情況，
本公司認為不宜上市者。		 是
 該公司並無其他因事業範圍、性質或特
殊情況而有不宜上市之情事。

經本承銷商依「台灣證券交易所股份有限公司有價證券上市審查準則」第九條各款所 列不宜上市情事及「上市審查準則補充規定」所列認定標準，逐項審查，該公司尚無 不宜上市之情事。

－234－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

主辦承銷商：群益證券股份有限公司

評估人簽章：周 朝 鵬

黃 自 立

郭 中 儀

廖 格 文

葉 建 宏

陳 彥 銘 單位主管簽章：呂宗賢 代表人簽章：總經理 許景崧

評估報告日：中 華 民 國九十年三月一日

  • ( 本用印限於京元電子股份有限公司八十九年度股票初次上市承銷商評估報告用 )

－235－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

協辦承銷商：永昌綜合證券股份有限公司

評估人簽章：歐塗金 單位主管簽章：李龍興 代表人簽章：許陳安瀾

評估報告日：中 華 民 國九十年三月一日

( 本用印限於京元電子股份有限公司八十九年度股票初次上市承銷商評估報告用 )

－236－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

協辦承銷商：建弘證券股份有限公司

負 責 人：總經理 許道義 協辦承銷商：日盛證券股份有限公司

負 責 人：蔡淑媛 協辦承銷商：交通銀行信託部

負 責 人：陳永明 協辦承銷商：倍利綜合證券股份有限公司

負 責 人：許仁壽

協辦承銷商：大展證券股份有限公司

負 責 人：朱茂隆

評估報告日：中 華 民 國九十年三月二十九日 ( 本用印限於京元電子股份有限公司八十九年度股票初次上市承銷商評估報告用 )

－237－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

協辦承銷商：大華證券股份有限公司

負 責 人：邱正雄 協辦承銷商：富邦綜合證券股份有限公司

負 責 人：葉公亮 協辦承銷商：中華開發工業銀行股份有限公司

負 責 人：胡定吾 協辦承銷商：中國農民銀行信託部

負 責 人：方 信

協辦承銷商：台灣工銀證券股份有限公司

負 責 人：林慶祥

評估報告日：中 華 民 國九十年三月二十九日 ( 本用印限於京元電子股份有限公司八十九年度股票初次上市承銷商評估報告用 )

－238－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

京元電子股份有限公司承銷價格計算書

一、說明

  • ( 一 ) 京元電子股份有限公司（以下簡稱該公司），預計掛牌資本額為 2,632,254 仟元，分為 263,225 仟股，每股面額新台幣壹拾元整。

  • ( 二 ) 本次申請股票上市，因股權分散已達標準，爰依財政部證券暨期貨管理委員會 (87) 台財證 ( 一 ) 第 七四五號函規定，合計應提出 20,000 仟股，由承銷商辦理上市前公開承銷。

二、該公司最近三年度之財務資料

  • ( 一 ) 該公司最近三年度每股稅後純益及每股股利
單位：新台幣元；股
 單位：新台幣元；股
項目
年度		 每股稅後
純益(1)		 每股股利
 考慮股本增加稀釋效果(2)
現金股利 股票股利(不含資
本公積配股)		 合 計 每股稅後純益 每股股利
88 5.00 - 3 3 1.86 1.4
89 5.08 - 3.3 3.3 4.48 3.3
90 4.19 3 3 7.11 3
三年平均
 4.76
 -
 3.1
 3.1
 4.48
 2.57

  • 資料來源： 88 、 89 年度經會計師簽證之財務報告及 90 年度經會計師核閱之財務預測

  • 註 1 ：依各該年度流通在外加權平均股數計算

  • 註 2 ：稀釋後之 88 、 89 、 90 年每股稅後純益及每股股利係預計上市股數 2,632,254 仟股為 準追溯調整計算，其中每股股利排除資本公積配股數額，且不超過每股稅後純益扣 除法定公積、員工紅利董監事酬勞及特別盈餘公積後之數額。

  • ( 二 ) 該公司截至 89 年度 12 月 31 日經會計師查核簽證之股東權益及按擬上市資本額計算之每股 淨值如下：

淨值如下：
項 目 金 額
89 年12 月31 日帳面股東權益 9,182,725 仟元
擬上市股數 263,225 仟股
每股淨值(以擬上市股數調整)(元/股)
 34.89 元
資料來源：89 年經會計師查核簽證之財務報告

－239－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

三、該公司最近三年度經會計師查核簽證之財務資料

( 一 ) 資產負債表

單位：新台幣仟元

資產負債表 單位：新台幣仟元
項 目
 年 度 最近三年度財務資料
87 年 88 年 89 年
流動資產
 412,527 1,151,069 3,050,563
固定資產
 1,101,206 4,349,639 12,869,184
其他資產 38,503 40,147 291,038
流動負債
 分配前
 376,564 1,062,525 3,600,997
分配後
 377,814 1,066,967 －
長期及其他負債
 4,720 1,369,906 3,431,993
股 本
 700,000
 1,243,750
 2,632,254
預收股本
 － － －
資本公積 319,750 1,349,750 5,301,048
保留盈餘
 分配前
 151,202 514,924 1,249,115
分配後 26,202 70,728 －
資產總額 1,552,236 5,540,855 16,215,715
負債總額
 分配前
 381,284 2,432,431 7,032,990
分配後
 382,534 2,436,873 －
股東權益
總 額
 分配前
 1,170,952 3,108,424 9,182,725
分配後
 1,169,702
 3,103,982 －

資料來源： 87 、 88 、 89 年經會計師簽證之財務報告

( 二 ) 損益表

損益表
單位：新台幣仟元
項 目 年 度
 最近三年度財務資料
87 年 88 年 89 年
營業收入
 760,603 1,744,974 4,181,574
營業毛利(損)
 242,636 630,222 1,476,303
營業(損)益
 165,929 499,384 1,170,535
利息收入
 7,523 6,320 39,793
利息費用
 13,537 43,715 169,871
稅前(損)益
 128,192 454,071 1,003,119
稅後(損)益
 139,678 488,722 1,178,435
每股盈
餘(元)
 追溯調整前
 2.58 5.00 5.08
追溯調整後(註)
 0.53
 1.86 4.48
資料來源：87、88、89 年經會計師簽證之財務報告
註：係依擬上市掛牌股數263,225仟股追溯調整計算

( 三 ) 該公司 89 年度及 90 年度營業收支預算及達成情形

單位：新台幣仟元
 單位：新台幣仟元
年度
項目
 90 年預測數
 89 年預測數
 89 年實際數
金額 金額 金額 達成率
營業收入淨額
 6,600,000 3,600,000 4,181,574 116.15%
營業成本
 4,182,026 2,255,922 2,705,271 119.92%
營業毛利
 2,417,974 1,344,078 1,476,303 109.84%
營業費用
 399,133 287,443 305,768 106.38%
營業利益
 2,018,841 1,056,635 1,170,535 110.78%
營業外收入
 145,164 66,148 43,051 65.08%
營業外支出
 490,455 157,657 210,467 133.50%
稅前純益
 1,872,619
 965,126
 1,003,119
 103.94%

資料來源： 89 年會計師查核簽證財務報告書、 89 年、 90 年會計師核閱財務預測報告書

－240－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

四、承銷參考價格之計算依據及說明

( 一 ) 計算公式

依據財政部證期會 81 年 2 月 12 日 (81) 台財證 ( 一 ) 第 00240 號函「股票承銷價格訂定使 用財務資料注意事項」所示市場慣用之承銷價格參考公式為： 本益比還原值× 40% ＋股利率還原值× 20% ＋每股淨值× 20% ＋預估股利還原值× 20% ＝ P (A × 40%) ＋ (B × 20%) ＋ (C × 20%) ＋ (D × 20%) ＝ P

  • A 項：最近三年度平均每股稅後純益×同業類似公司股票最近三年度平均本益比，其權值 佔 40% 。

  • B 項：最近三年度平均每股股利÷同業類似公司股票最近三年度平均股利率，其權值佔 20% 。

  • C 項：最近期經會計師簽證財務資料之每股淨值，其權值佔 20% 。

  • D 項：當年度預估每股股利÷金融機構一年期定期存款利率，其權值佔 20%

  • ( 二 ) 計算數值說明

  • 京元電子股份有限公司主要業務為 IC 測試，綜合考量其主要產品營業額比重，總資產規 模等因素，參考承銷商評估報告中同業財務比率之比較分析所引用之類似公司，選定矽 品、日月光及華泰作為採樣公司，其最近三年度平均之本益比為 70.53 倍，平均股利率 為 3.14% （請參閱附表一）。依證交所發佈之最近期證交資料（ 90 年 3 月 15 日出版） 90 年 2 月上市股票平均本益比及股利率分別為 17.66 倍及 4.43% ，故本承銷商擬以上市股票 之平均本益比 17.66 倍及平均股利率 4.43% 為計算基礎。

  • 該公司擬上市資本額為 2,632,254,460 元，經考慮股本增加稀釋效果後之三年平均每股稅 後純益為 4.48 元，三年度平均每股股利為 2.57 元。

  • 該公司截至 89 年 12 月 31 日經會計師查核簽證之財務報告之帳面淨值，以擬上市掛牌股 數 263,225 仟股追溯調整計算，每股帳面淨值為 34.89 元。

  • 金融機構一年期定期存款利率（台灣銀行）以 4.69% 為計算基礎。

( 三 ) 承銷參考價格計算

  • P ＝ (A × 40%) ＋ (B × 20%) ＋ (C × 20%) ＋ (D × 20%)

  • ＝ (4.48 × 17.66 × 40%) ＋ (2.57 ÷ 4.43% × 20%)

  • ＋ (34.89 × 20%) ＋ (3 ÷ 4.69% × 20%)

  • ＝ 31.65 ＋ 11.60 ＋ 6.98 ＋ 12.79

  • ＝ 63.02

  • ( 四 ) 根據上述計算結果，參酌採樣同業上市公司、市場行情及該公司目前經營績效、獲利能力 與未來發展條件等因素，本承銷商與該公司共同議訂以 55.38 元為公開承銷競價拍賣之底 價，本次公開申購配售之每股承銷價格，係依「中華民國證券商業同業公會證券承銷商承 銷或再行銷售有價證券處理辦法」規定，若採競價拍賣得標價格未全數超過競拍底價之 1.3 倍時，則公開申購配售價格為競拍底價 55.38 元之 1.3 倍 (71.99 元 ) 內得標價格及其數量加 權平均所得之價格；若得標價格均超過競拍底價之 1.3 倍，則公開申購配售價格為 71.99 元。

  • ( 五 ) 有關競價拍賣配售部分業已於 90 年 3 月 29 日辦理開標事宜，其每股最低得標價格未全數 超過競拍底價之 1.3 倍，依「中華民國證券商業同業公會證券承銷商承銷或再行銷售有價 證券處理辦法」規定，若得標價格未全數超過競拍底價之 1.3 倍，以競拍底價之 1.3 倍以內 部分各得標單之價格及其得標數量加權平均所得價格 65.32 元，為每股公開申購配售價格， 即為 65.32 元。

－241－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

附表一、採樣同業上市公司最近三年度平均本益比及平均股利率

項目
採樣公司		 年度 每股均價(元)
(1)		 每股稅後純益(元)
(2)		 本益比(倍)
(3)=(1)/(2)		 每股股利(元)
(4)
股利率
(5)=(4)/(1)
矽品 87 66.40 2 33.2 2.3 3.46
88 60.38 1.34 45.06 1.4
 2.32
89 52.51 1.89 27.78 － －
華泰 87 53.32 1.26 42.32 2 3.75
88 42.95 1.29 33.29 1.95
 4.54
89 43.42 0.15 289.47 － －
日月光
 87 92.99 0.90 103.32 1.07 1.15
88 86.53 3.94 21.96 3.15
 3.64
89
 83.61 2.18 38.35 － －
最近三年平均
 64.68
 1.66
 70.53
 1.98
 3.14

資料來源： 1. 每股均價及每股股利（不包括資本公積配股）係依據「台灣證券交易所股市觀測站」 及「證交資料」 2. 每股稅後純益係依各採樣公司經會計師查核簽證之財務報告

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

發行公司：京元電子股份有限公司

負 責 人：李金恭

主辦承銷商：群益證券股份有限公司

代 表 人：許景崧 協辦承銷商：永昌綜合證券股份有限公司

代 表 人：許陳安瀾

中 華 民 國九十年三月二十九日 ( 僅限於京元電子股份有限公司股票承銷價格計算書使用 )

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(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

京元電子股份有限公司 股票承銷價格計算複核報告書

京元電子股份有限公司 ( 以下簡稱京元電子 ) 委託群益證券股份有限公司 ( 以下簡稱群益證券 ) 主辦公開承銷京元電子普通股股票 20,000,000 股，每股面額新台幣 10 元整。其承銷價格計算， 業經本會計師依照財政部證券暨期貨管理委員會訂頒「股票承銷價格訂定使用財務資料注意事 項」等之規定，予以複核竣事，茲將複核情形說明如下 :

一、參考價格之依據：

  • 京元電子與群益證券雙方協議採用「股票承銷價格訂定使用財務資料注意事項」所建議之市 場慣用承銷參考價格計算公式如下：

承銷參考價格 =( 本益比還原值 40% )+( 股利率還原值 20% ) +( 每股淨值 20% )+( 預估股利還原值 20% )

即 P=(A40%)+(B20%)+(C20%)+(D20%)

  • P ：參考價格

  • A 項：最近三年度平均每股稅後純益×同業類似公司股票最近三年度平均本益比。 B 項：最近三年度平均每股股利÷同業類似公司股票最近三年度平均股利率。 C 項：最近期經會計師簽證財務資料之每股淨值。

  • D 項：當年度預估每股股利÷金融機構一年期定期存款利率。

二、承銷價格計算

  1. 京元電子為專業之 IC 測試公司，環視國內同類別廠商，其中以上市之矽品精密工業（股） 公司、日月光 ( 股 ) 公司及華泰電子 ( 股 ) 公司的營業項目較為接近，故選取此三家廠商作為 採樣公司。

  2. 依證期會 81.02.12(81) 台財證 ( 一 ) 第 00240 號函「股票承銷價格訂定使用財務資料注意事 項」及 85.01.11(85) 台財證 ( 一 ) 第 00114 號函補充規定，選取矽品精密工業 ( 股 ) 公司、日月 光 ( 股 ) 公司及華泰電子 ( 股 ) 公司作為採樣公司。此三家廠商最近三年度平均本益比與股利 率分別為 70.53 倍及 3.14% 。

  3. 依台灣證券交易所「證交資料」所列之 90 年 2 月份上市股票平均本益比及平均股利率分 別為 17.66 倍及 4.43% ，作為計算基礎。

  4. 京元電子 88 年、 89 年度財務資料及 90 年度更新後財務預測，經以擬上市之股數 263,225 仟股追溯調整之平均每股稅後純益及平均每股股利分別為 4.48 元及 2.57 元。

  5. 截至 89 年 12 月 31 日止經本會計師查核簽證之股東權益為 9,182,725 仟元，以擬上市資 本額之股數 263,225 仟股計算，每股淨值為 34.89 元。

  6. 京元電子 90 年度每股股利暫估為 3.00 元。

  7. 最近金融機構一年期定期存利率以 4.69%( 台灣銀行定期存款利率 ) 做為計算基礎。

  8. 以市場慣用承銷價格計算公式之承銷參考價格計算如下 :

    • P=(4.4817.6640%)+(2.57/4.43%20%)+(34.8920%)+(3/4.69%*20%) =63.02 元

  9. 三、京元電子與群益證券經參酌公司目前經營績效、獲利情形及未來發展條件及承銷價格計算公 式所計算之參考價格後，共同議定每股 55.38 元為公開承銷競價拍賣之底價，依「中華民國 證券商業同業公會證券承銷商承銷或再行銷售有價證券處理辦法」規定，若採競價拍賣得標 價格未全數超過競拍底價之 1.3 倍時，則公開申購配售價格為競拍底價 55.38 元之 1.3 倍

－244－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

(71.99 元 ) 內得標價格及其數量加權平均所得之價格；若得標價格均超過競拍底價之 1.3 倍， 則公開申購配售價格為 71.99 元。依 90 年 3 月 29 日開標結果，其每股最低得標價格未全數 超過競拍底價之 1.3 倍，以競拍底價之 1.3 倍以內部分各得標單之價格及其得標數量加權平 均所得價格 65.32 元，為每股公開申購配售價格。前述承銷參考價格經本會計師複核其相關 資料之計算，尚無不符。

致 遠 會 計 師 事 務 所

會 計 師 : 楊 建 國

中華民國九十年三月二十九日

－245－

(4) 京元電子 90 年上市評估報告 .doc

財務報告若有不實，應由發行人及簽證 會計師依法負責。

京元電子股份有限公司

董事長 李金恭 董事兼總經理 林殿方 董事 陸迺鑫 董事 蕭瑞明 董事 林信彩

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