Kweichow Moutai Co.,Ltd. — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 28, 2018

2018 年第三季度报告

公司代码：600519 公司简称：贵州茅台

贵州茅台酒股份有限公司 2018 年第三季度报告

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2018 年第三季度报告

目录

	目录
一、	重要提示 .................................................................. 3
二、	公司基本情况 .............................................................. 3
三、	重要事项 .................................................................. 5
四、	附录 ...................................................................... 9

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2018 年第三季度报告

一、 重要提示

• 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

• 1.3 公司负责人李保芳、主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人（会计主管人员）陈华保 证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

• 1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、 公司基本情况

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年 度末增减(%)
总资产	147,147,672,376.16	134,610,116,875.08	9.31
归属于上市公司股东的净资产	102,369,628,713.72	91,451,522,828.96	11.94
	年初至报告期末 （1-9月）	上年初至上年报告期末 （1-9月）	比上年同期增减 (%)
经营活动产生的现金流量净额	28,221,285,915.54	22,786,767,198.19	23.85
	年初至报告期末 （1-9月）	上年初至上年报告期末 （1-9月）	比上年同期增减 （%）
营业收入	52,241,669,986.01	42,450,467,500.01	23.07
归属于上市公司股东的净利润	24,733,552,720.33	19,983,846,984.10	23.77
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	24,929,011,158.67	20,087,008,841.63	24.11
加权平均净资产收益率（%）	24.93	24.97	减少0.04个百分点
基本每股收益（元/股）	19.69	15.91	23.77
稀释每股收益（元/股）	19.69	15.91	23.77

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非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用
		单位：元 币种：人民币
项目	本期金额 （7－9月）	年初至报告期末 金额（1-9月）	说明
非流动资产处置损益	-33,951.83	-276,314.83
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-100,637,843.38	-260,324,506.50
少数股东权益影响额（税后）	28,138.39	-7,822.34
所得税影响额	25,167,948.80	65,150,205.33
合计	-75,475,708.02	-195,458,438.34

• 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

					单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
股东总数（户）					88,932
前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	期末持股数 量		比例 (%)	持有有 限售条 件股份 数量	质押或冻 结情况			股东性质
					股份 状态	数 量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	778,771,955		61.99		无			国有法人
香港中央结算有限公司	95,561,913		7.61		未知			其他
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	27,812,088		2.21		未知			其他
易方达资产管理(香港)有限公司－客户 资金(交易所)	12,262,840		0.98		未知			其他
中央汇金资产管理有限责任公司	10,787,300		0.86		未知			其他
中国证券金融股份有限公司	8,039,538		0.64		未知			其他
中国工商银行－上证50 交易型开放式指 数证券投资基金	4,412,565		0.35		未知			其他
贵州金融控股集团有限责任公司（贵州贵 民投资集团有限责任公司）	3,487,220		0.28		未知			其他
GIC PRIVATE LIMITED	3,466,676		0.28		未知			其他
全国社保基金一零一组合	2,629,883		0.21		未知			其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条 件流通股的数 量			股份种类及数量
				种类			数量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司		778,771,955		人民币普通股			778,771,955
香港中央结算有限公司		95,561,913		人民币普通股			95,561,913
贵州茅台酒厂集团技术开发公司		27,812,088		人民币普通股			27,812,088
易方达资产管理(香港)有限公司－客户资金 (交易所)		12,262,840		人民币普通股			12,262,840
中央汇金资产管理有限责任公司		10,787,300		人民币普通股			10,787,300

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中国证券金融股份有限公司	8,039,538	人民币普通股	8,039,538
中国工商银行－上证50 交易型开放式指数证 券投资基金	4,412,565	人民币普通股	4,412,565
贵州金融控股集团有限责任公司（贵州贵民投 资集团有限责任公司）	3,487,220	人民币普通股	3,487,220
GIC PRIVATE LIMITED	3,466,676	人民币普通股	3,466,676
全国社保基金一零一组合	2,629,883	人民币普通股	2,629,883
上述股东关联关系或一致行动的说明	在上述股东中，中国贵州茅台酒厂（集团）有限 责任公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间 存在关联关系，除此之外，本公司未知其他股东 之间的关联关系、是否为一致行动人。

• 2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情

况表

□适用 √不适用

三、 重要事项

• 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

√适用 □不适用

根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告的内容与格式》（2016年 修订）第十一条的规定：“报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的，应当说明情况及主要 原因。”我公司2018年第三季度相关报表项目变动情况及原因说明如下：（单位：元 币种：人民 币）

注：根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）的 规定，公司会计报表按照通知中关于一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收 入准则的企业）的相关要求进行列报。

资产负债表项目	期末余额	年初余额	增减比例（%）
应收票据及应收账款	620,590,547.00	1,221,706,039.00	-49.20
预付账款	1,121,079,958.81	790,807,322.07	41.76
其他应收款	450,243,280.28	272,782,079.24	65.06
其他流动资产	25,871,272.99	37,539,231.49	-31.08
应付职工薪酬	548,714,026.45	1,901,644,193.64	-71.15
应交税费	5,025,353,546.05	7,726,135,741.90	-34.96
其他应付款	4,618,218,558.02	3,063,362,897.47	50.76
吸收存款及同业存放	18,692,496,142.26	10,462,613,754.14	78.66
盈余公积	13,297,348,655.71	8,215,595,509.69	61.85

• 1、应收票据及应收账款减少主要是银行承兑汇票到期收款。

• 2、预付账款增加主要是预付粮食采购款。

• 3、其他应收款增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司定期存款应计利息增加。

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• 4、其他流动资产减少主要是抵扣上年年末留抵增值税进项税额。

• 5、应付职工薪酬减少主要是支付上年度年终绩效工资及一次性缴纳上年度企业年金。

• 6、应交税费减少主要是缴纳年初应交税费。

• 7、其他应付款增加主要是经销商保证金及应付促销费增加。

• 8、吸收存款及同业存放增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司归集集团公司其他 成员单位资金增加。

• 9、盈余公积增加主要是提取盈余公积。

利润表项目	年初至报告期期末金 额（1-9月）	上年年初至报告期期 末金额（1-9月）	增减比例（%）
利息收入	2,727,596,465.41	2,036,322,165.77	33.95
手续费及佣金收入		584,905.66	-100.00
手续费及佣金支出	312,354.23	205,913.47	51.69
销售费用	2,845,576,568.30	1,977,910,933.90	43.87
研发费用	15,202,509.86	11,266,253.85	34.94
财务费用	-4,384,064.29	-39,273,204.75	不适用
资产减值损失	1,221,263.23	-8,205,173.03	不适用
营业外支出	271,320,093.52	153,881,485.17	76.32
少数股东损益	1,837,802,238.34	1,377,622,082.71	33.40
其他综合收益的税后净额	1,472,775.26	4,011,233.40	-63.28

• 1、利息收入增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司业务增加。

• 2、手续费及佣金收入减少主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司对集团成员单位委托 贷款手续费收入减少。

• 3、手续费及佣金支出增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司业务增加。

• 4、销售费用增加主要是公司扎实推进“133”品牌战略及酱香系列酒“5+5”市场策略，增加市场投入。

• 5、研发费用增加主要是计入“管理费用”科目的研发支出增加。

• 6、财务费用增加主要是商业银行存款利息收入减少。

• 7、资产减值损失增加主要是上年同期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司转回已计提的拆 出资金减值准备。

• 8、营业外支出增加主要是公益性捐赠增加。

• 9、少数股东损益增加主要是纳入合并报表范围的控股子公司盈利。

• 10、其他综合收益的税后净额减少主要是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营 财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额。

现金流量表项目	年初至报告期期末金 额（1-9月）	上年年初至报告期 期末金额（1-9月）	增减比例 （%）
客户存款和同业存放款项净增加额	8,229,882,388.12	1,119,829,586.02	634.92
收取利息、手续费及佣金的现金	2,583,282,270.91	1,902,470,710.34	35.79
客户贷款及垫款净增加额	10,000,000.00	-32,393,350.80	不适用
存放中央银行和同业款项净增加额	2,149,145,701.58	828,004,708.44	159.56
支付的各项税费	27,578,911,212.84	19,059,728,251.36	44.70

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处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额		16,450.00	-100.00
收到其他与投资活动有关的现金	8,410,531.30	18,116,011.35	-53.57
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	1,016,477,926.63	756,994,453.84	34.28
支付其他与投资活动有关的现金	15,056,419.78	8,913,220.86	68.92
投资活动产生的现金流量净额	-1,023,123,815.11	-747,775,213.35	不适用
吸收投资收到的现金		6,000,000.00	-100.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	16,435,393,160.06	8,899,177,880.80	84.68
筹资活动产生的现金流量净额	-16,435,393,160.06	-8,893,177,880.80	不适用

• 1、客户存款和同业存放款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司归集 集团公司其他成员单位资金增加额增加。

• 2、收取利息、手续费及佣金的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司收取的 利息增加。

• 3、客户贷款及垫款净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向集团成员单 位发放贷款。

• 4、存放中央银行和同业款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司存入 不可提前支取的定期银行存款。

• 5、支付的各项税费增加主要是实现税费增加及支付年初应交税金。

• 6、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要是收到固定资产报废残值较 上年同期少。

• 7、收到其他与投资活动有关的现金减少主要是上年同期公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司 新增非同一控制下合并企业。

• 8、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要是基本建设支付工程款较上年同 期增加。

• 9、支付其他与投资活动有关的现金增加主要是退付的基本建设履约保证金较上年同期增加。 10、投资活动产生的现金流量净额减少主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金较上年同期增加。

• 11、吸收投资收到的现金减少主要是上年同期公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司投资设立 广东尊茅酒业有限公司收到少数股东投资款。

• 12、分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加主要是公司分配现金股利增加。

• 13、筹资活动产生的现金流量净额减少主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加。

3.2 销售情况

单位：万元 币种：人民币

项目	按产品档次	按产品档次	按销售渠道	按销售渠道	按地区分部	按地区分部
	茅台酒	系列酒	直销	批发	国内	国外
年初至报告期期末 主营业务收入	4,626,539.47	593,360.21	387,024.85	4,832,874.83	5,045,505.50	174,394.18

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3.3 经销商情况

单位：个

			单位：个
区域名称	报告期末经销商数量	年初至报告期期末增加 数量	年初至报告期期末减少 数量
国内	3,318	339
国外	115	11

注：增加的主要是酱香系列酒的经销商。

• 3.4 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

3.5 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

√适用 □不适用

承诺 背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及 期限	是否 有履 行期 限	是否 及时 严格 履行	如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因	如未能 及时履 行应说 明下一 步计划
与股 改相 关的 承诺	其他	中国贵 州茅台 酒厂 （集 团）有 限责任 公司	股权激励承诺：股 权分置改革完成 后，公司将根据国 家相关政策和规 定制定对管理层 和核心技术团队 的股权激励办法。	2017年12月 底前推进制 定对公司管 理层和核心 技术团队的 股权激励办 法	是	否	上级主管 部门未出 台相关指 导意见和 具体措 施。

• 3.6 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警 示及原因说明

□适用 √不适用

公司名称	贵州茅台酒股份有限公司
法定代表人	李保芳
日期	2018 年10 月26 日

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四、 附录

4.1 财务报表

合并资产负债表

2018 年 9 月 30 日

编制单位:贵州茅台酒股份有限公司

	单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计	单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	100,750,857,255.34	87,868,869,913.34
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款	620,590,547.00	1,221,706,039.00
其中：应收票据	620,590,547.00	1,221,706,039.00
应收账款
预付款项	1,121,079,958.81	790,807,322.07
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	450,243,280.28	272,782,079.24
其中：应收利息	382,283,378.08	241,458,615.89
应收股利
买入返售金融资产
存货	21,862,256,652.91	22,057,481,376.46
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	25,871,272.99	37,539,231.49
流动资产合计	124,830,898,967.33	112,249,185,961.60
非流动资产：
发放贷款和垫款	42,900,000.00	33,150,000.00
可供出售金融资产	29,000,000.00	29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产	14,812,649,901.59	15,244,096,632.02

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在建工程	2,351,418,276.53	2,016,405,005.77
生产性生物资产
油气资产
无形资产	3,468,289,232.18	3,458,622,239.38
开发支出
商誉
长期待摊费用	170,268,035.13	177,859,674.54
递延所得税资产	1,442,247,963.40	1,401,797,361.77
其他非流动资产
非流动资产合计	22,316,773,408.83	22,360,930,913.48
资产总计	147,147,672,376.16	134,610,116,875.08
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放	18,692,496,142.26	10,462,613,754.14
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款	922,724,284.83	992,055,910.47
预收款项	11,167,533,769.62	14,429,106,902.38
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	548,714,026.45	1,901,644,193.64
应交税费	5,025,353,546.05	7,726,135,741.90
其他应付款	4,618,218,558.02	3,063,362,897.47
其中：应付利息	33,820,916.55	23,414,593.67
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	40,975,040,327.23	38,574,919,400.00
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款	15,570,000.00	15,570,000.00

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长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	15,570,000.00	15,570,000.00
负债合计	40,990,610,327.23	38,590,489,400.00
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本）	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,374,964,415.72	1,374,964,415.72
减：库存股
其他综合收益	-5,928,801.14	-7,401,576.40
专项储备
盈余公积	13,297,348,655.71	8,215,595,509.69
一般风险准备	600,859,229.62	600,859,229.62
未分配利润	85,846,187,413.81	80,011,307,450.33
归属于母公司所有者权益合计	102,369,628,713.72	91,451,522,828.96
少数股东权益	3,787,433,335.21	4,568,104,646.12
所有者权益（或股东权益）合计	106,157,062,048.93	96,019,627,475.08
负债和所有者权益（或股东权益）总计	147,147,672,376.16	134,610,116,875.08

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

母公司资产负债表 2018 年 9 月 30 日

编制单位:贵州茅台酒股份有限公司

单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计

	单位:元 币种:人	民币 审计类型：未经审计
项目	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	20,179,731,717.20	15,534,560,153.45
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款	6,955,235,638.57	5,259,884,003.02
其中：应收票据
应收账款	6,955,235,638.57	5,259,884,003.02
预付款项	1,050,320,035.51	695,510,200.43
其他应收款	8,852,460,284.12	817,314,339.62
其中：应收利息	817,385,430.44	736,596,486.64

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2018 年第三季度报告

应收股利	7,928,997,435.46
存货	21,092,846,482.14	21,252,235,862.47
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	9,711,520.56	19,549,938.23
流动资产合计	58,140,305,678.10	43,579,054,497.22
非流动资产：
可供出售金融资产	29,000,000.00	29,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	753,028,429.80	753,028,429.80
投资性房地产
固定资产	14,280,961,881.67	14,723,530,554.86
在建工程	2,346,490,006.94	2,003,989,056.78
生产性生物资产
油气资产
无形资产	3,468,257,676.78	3,458,390,453.18
开发支出
商誉
长期待摊费用	170,000,000.12	177,500,000.09
递延所得税资产	385,286,063.41	349,252,367.26
其他非流动资产
非流动资产合计	21,433,024,058.72	21,494,690,861.97
资产总计	79,573,329,736.82	65,073,745,359.19
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款	857,836,753.75	989,023,627.50
预收款项	1,657,122.10	20,369,278,441.99
应付职工薪酬	529,094,126.00	1,852,895,099.66
应交税费	1,775,070,877.65	3,025,340,288.90
其他应付款	670,192,418.51	745,447,500.47
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	3,833,851,298.01	26,981,984,958.52
非流动负债：
长期借款

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2018 年第三季度报告

应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款	15,570,000.00	15,570,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	15,570,000.00	15,570,000.00
负债合计	3,849,421,298.01	26,997,554,958.52
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本）	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,374,303,082.72	1,374,303,082.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	13,297,348,655.71	8,215,595,509.69
未分配利润	59,796,058,900.38	27,230,094,008.26
所有者权益（或股东权益）合计	75,723,908,438.81	38,076,190,400.67
负债和所有者权益（或股东权益）总计	79,573,329,736.82	65,073,745,359.19

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

合并利润表

2018 年 1—9 月

编制单位：贵州茅台酒股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

项目	本期金额 （7-9 月）	上期金额 （7-9 月）	年初至报告期 期末金额 （1-9 月）	上年年初至报告 期期末金额（1-9 月）
一、营业总收入	19,717,801,668.09	18,993,477,826.41	54,969,266,451.42	44,487,374,571.44
其中：营业收入	18,844,960,092.90	18,260,437,281.05	52,241,669,986.01	42,450,467,500.01
利息收入	872,841,575.19	732,908,469.89	2,727,596,465.41	2,036,322,165.77
已赚保费
手续费及 佣金收入		132,075.47		584,905.66
二、营业总成本	6,759,778,260.99	6,480,304,357.33	19,131,347,223.82	15,850,431,186.09
其中：营业成本	1,612,030,327.83	1,762,209,888.59	4,637,055,449.21	4,273,438,303.50

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2018 年第三季度报告

利息支出	47,019,496.83	38,380,173.31	96,386,984.02	107,339,266.35
手续费及 佣金支出	136,027.68	89,492.45	312,354.23	205,913.47
退保金
赔付支出净额
提取保险 合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	3,215,685,606.40	3,004,559,654.39	7,855,685,465.07	6,423,976,199.89
销售费用	645,988,574.94	599,040,438.58	2,845,576,568.30	1,977,910,933.90
管理费用	1,231,144,090.78	1,077,620,455.18	3,684,290,694.19	3,103,772,692.91
研发费用	7,933,615.87	5,172,253.70	15,202,509.86	11,266,253.85
财务费用	-159,479.34	-1,767,998.87	-4,384,064.29	-39,273,204.75
其中：利息费用				880,974.99
利息收入	1,947,502.17	2,726,859.55	8,468,622.23	43,158,238.24
资产减值损失		-5,000,000.00	1,221,263.23	-8,205,173.03
加：其他收益
投资收益（损失以 “－”号填列）
其中：对联 营企业和合营企 业的投资收益
公允价值 变动收益（损失以 “－”号填列）
资产处置 收益（损失以“－” 号填列）
汇兑收益（损失以 “－”号填列）
三、营业利润（亏 损以“－”号填列）	12,958,023,407.10	12,513,173,469.08	35,837,919,227.60	28,636,943,385.35
加：营业外收入	4,004,834.49	4,178,574.03	10,719,272.19	9,775,757.86
减：营业外支出	104,676,629.70	108,043,903.07	271,320,093.52	153,881,485.17
四、利润总额（亏 损总额以“－”号填 列）	12,857,351,611.89	12,409,308,140.04	35,577,318,406.27	28,492,837,658.04
减：所得税费用	3,207,349,098.80	3,092,277,769.26	9,005,963,447.60	7,131,368,591.23
五、净利润（净亏 损以“－”号填列）	9,650,002,513.09	9,317,030,370.78	26,571,354,958.67	21,361,469,066.81
（一）按经营持 续性分类

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2018 年第三季度报告

1.持续经营 净利润（净亏损以 “－”号填列）	9,650,002,513.09	9,317,030,370.78	26,571,354,958.67	21,361,469,066.81
2.终止经营 净利润（净亏损以 “－”号填列）
（二）按所有权 归属分类
1.归属于母 公司所有者的净 利润	8,969,366,937.67	8,732,986,054.39	24,733,552,720.33	19,983,846,984.10
2.少数股东 损益	680,635,575.42	584,044,316.39	1,837,802,238.34	1,377,622,082.71
六、其他综合收益 的税后净额	2,584,965.28	564,232.89	1,472,775.26	4,011,233.40
归属母公司所 有者的其他综合 收益的税后净额	2,584,965.28	564,232.89	1,472,775.26	4,011,233.40
（一）不能重 分类进损益的其 他综合收益
1.重新计量 设定受益计划变 动额
2.权益法下 不能转损益的其 他综合收益
（二）将重分 类进损益的其他 综合收益	2,584,965.28	564,232.89	1,472,775.26	4,011,233.40
1.权益法下 可转损益的其他 综合收益
2.可供出售 金融资产公允价 值变动损益
3.持有至到 期投资重分类为 可供出售金融资 产损益
4.现金流量 套期损益的有效 部分

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2018 年第三季度报告

5.外币财务 报表折算差额	2,584,965.28	564,232.89	1,472,775.26	4,011,233.40
归属于少数股 东的其他综合收 益的税后净额
七、综合收益总额	9,652,587,478.37	9,317,594,603.67	26,572,827,733.93	21,365,480,300.21
归属于母公司 所有者的综合收 益总额	8,971,951,902.95	8,733,550,287.28	24,735,025,495.59	19,987,858,217.50
归属于少数股 东的综合收益总 额	680,635,575.42	584,044,316.39	1,837,802,238.34	1,377,622,082.71
八、每股收益：
（一）基本每股 收益(元/股)	7.14	6.95	19.69	15.91
（二）稀释每股 收益(元/股)	7.14	6.95	19.69	15.91

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

母公司利润表

2018 年 1—9 月

编制单位：贵州茅台酒股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目	本期金额 （7-9 月）	上期金额 （7-9 月）	年初至报告期期 末金额 （1-9 月）	上年年初至报告 期期末金额 （1-9 月）
一、营业收入	6,447,049,191.60	7,898,161,556.50	18,073,561,144.95	17,208,507,527.32
减：营业成本	1,625,311,756.34	1,945,416,876.02	4,765,082,162.15	4,171,376,648.28
税金及附加	2,955,678,910.47	2,790,384,469.33	7,134,133,292.58	5,923,170,020.96
销售费用	21,718,540.51	24,259,201.84	69,548,663.68	61,441,293.00
管理费用	986,439,025.71	847,616,240.77	2,933,973,904.29	2,448,508,541.30
研发费用	7,933,615.87	5,172,253.70	15,202,509.86	11,266,253.85
财务费用	-106,726,174.68	-86,173,036.59	-338,044,539.07	-290,083,541.78
其中：利息费用
利息收入	106,735,370.30	86,174,708.59	338,060,250.69	290,089,041.98
资产减值损失			1,020,000.00	1,019,852.03
加：其他收益
投资收益（损 失以“－”号填列）			49,110,997,435.46	7,093,904,706.58
其中：对联营 企业和合营企业的 投资收益

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2018 年第三季度报告

公允价值变 动收益（损失以“－” 号填列）
资产处置收 益（损失以“－”号填 列）
二、营业利润（亏损 以“－”号填列）	956,693,517.38	2,371,485,551.43	52,603,642,586.92	11,975,713,166.26
加：营业外收入	1,498,593.56	580,986.32	3,639,092.96	697,644.41
减：营业外支出	103,705,619.59	5,558,646.32	269,885,024.85	17,373,821.42
三、利润总额（亏损 总额以“－”号填列）	854,486,491.35	2,366,507,891.43	52,337,396,655.03	11,959,036,989.25
减：所得税费用	207,380,302.56	591,626,972.86	872,759,006.06	1,216,283,070.67
四、净利润（净亏损 以“－”号填列）	647,106,188.79	1,774,880,918.57	51,464,637,648.97	10,742,753,918.58
（一）持续经营净 利润（净亏损以“－” 号填列）	647,106,188.79	1,774,880,918.57	51,464,637,648.97	10,742,753,918.58
（二）终止经营净 利润（净亏损以“－” 号填列）
五、其他综合收益的 税后净额
（一）不能重分类 进损益的其他综合 收益
1.重新计量设定 受益计划变动额
2.权益法下不能 转损益的其他综合收 益
（二）将重分类进 损益的其他综合收 益
1.权益法下可转 损益的其他综合收 益
2.可供出售金融 资产公允价值变动 损益
3.持有至到期投 资重分类为可供出 售金融资产损益

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2018 年第三季度报告

4.现金流量套期 损益的有效部分
5.外币财务报表 折算差额
六、综合收益总额	647,106,188.79	1,774,880,918.57	51,464,637,648.97	10,742,753,918.58
七、每股收益：
（一）基本每股 收益(元/股)	0.52	1.41	40.97	8.55
（二）稀释每股 收益(元/股)	0.52	1.41	40.97	8.55

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

合并现金流量表

2018 年 1—9 月

编制单位：贵州茅台酒股份有限公司

20 编制单位：贵州茅台酒股份有限公司	18年1—9月	18年1—9月
	单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目	年初至报告期期末金额 （1-9 月）	上年年初至报告期期末 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	57,619,330,306.41	48,901,003,501.12
客户存款和同业存放款项净增加额	8,229,882,388.12	1,119,829,586.02
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金	2,583,282,270.91	1,902,470,710.34
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	594,104,103.42	579,053,392.17
经营活动现金流入小计	69,026,599,068.86	52,502,357,189.65
购买商品、接受劳务支付的现金	3,676,356,107.55	3,385,873,042.93
客户贷款及垫款净增加额	10,000,000.00	-32,393,350.80
存放中央银行和同业款项净增加额	2,149,145,701.58	828,004,708.44
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金	86,293,015.37	117,837,629.18
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	5,116,193,340.71	4,411,221,320.90

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2018 年第三季度报告

支付的各项税费	27,578,911,212.84	19,059,728,251.36
支付其他与经营活动有关的现金	2,188,413,775.27	1,945,318,389.45
经营活动现金流出小计	40,805,313,153.32	29,715,589,991.46
经营活动产生的现金流量净额	28,221,285,915.54	22,786,767,198.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额		16,450.00
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额
收到其他与投资活动有关的现金	8,410,531.30	18,116,011.35
投资活动现金流入小计	8,410,531.30	18,132,461.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金	1,016,477,926.63	756,994,453.84
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额
支付其他与投资活动有关的现金	15,056,419.78	8,913,220.86
投资活动现金流出小计	1,031,534,346.41	765,907,674.70
投资活动产生的现金流量净额	-1,023,123,815.11	-747,775,213.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		6,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金		6,000,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		6,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	16,435,393,160.06	8,899,177,880.80
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润	2,618,473,549.23	373,363,405.61
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	16,435,393,160.06	8,899,177,880.80
筹资活动产生的现金流量净额	-16,435,393,160.06	-8,893,177,880.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	72,700.05	80,097.42
五、现金及现金等价物净增加额	10,762,841,640.42	13,145,894,201.46
加：期初现金及现金等价物余额	74,928,080,750.58	62,794,794,812.99
六、期末现金及现金等价物余额	85,690,922,391.00	75,940,689,014.45

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

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2018 年第三季度报告

母公司现金流量表

2018 年 1—9 月

编制单位：贵州茅台酒股份有限公司

20 编制单位：贵州茅台酒股份有限公司	18年1—9月	18年1—9月
	单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目	年初至报告期期末金额 （1-9 月）	上年年初至报告期期末 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	15,746,286,222.74	17,952,668,177.28
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	260,523,733.14	340,085,339.95
经营活动现金流入小计	16,006,809,955.88	18,292,753,517.23
购买商品、接受劳务支付的现金	3,660,990,501.55	3,087,719,030.96
支付给职工以及为职工支付的现金	4,757,507,086.54	4,113,634,502.52
支付的各项税费	11,685,920,912.88	9,791,986,674.00
支付其他与经营活动有关的现金	516,197,699.42	424,305,823.59
经营活动现金流出小计	20,620,616,200.39	17,417,646,031.07
经营活动产生的现金流量净额	-4,613,806,244.51	875,107,486.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金	24,082,000,000.00	7,093,904,706.58
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额		16,450.00
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额
收到其他与投资活动有关的现金	8,410,531.30	6,103,191.09
投资活动现金流入小计	24,090,410,531.30	7,100,024,347.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金	999,456,692.43	753,547,514.50
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额
支付其他与投资活动有关的现金	15,056,419.78	8,913,220.86
投资活动现金流出小计	1,014,513,112.21	762,460,735.36
投资活动产生的现金流量净额	23,075,897,419.09	6,337,563,612.31
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金

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2018 年第三季度报告

分配股利、利润或偿付利息支付的现金	13,816,919,610.83	8,525,814,475.19
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	13,816,919,610.83	8,525,814,475.19
筹资活动产生的现金流量净额	-13,816,919,610.83	-8,525,814,475.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	4,645,171,563.75	-1,313,143,376.72
加：期初现金及现金等价物余额	15,534,560,153.45	16,513,169,211.26
六、期末现金及现金等价物余额	20,179,731,717.20	15,200,025,834.54

法定代表人：李保芳 主管会计工作负责人：何英姿 会计机构负责人：陈华

4.2 审计报告

□适用 √不适用

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