Quarterly Report • Sep 13, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 OCAK 2024 – 30 HAZİRAN 2024
YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU
2024
2.ÇEYREK
Yönetim Kurulu'na,
KuzuGrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır.) 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal bilgiler ile tutarlı olup olmadığının sınırlı denetimini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem Faaliyet Raporu, Grup yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 13 Eylül 2024 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
Sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ("SBDS") 2410'a "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Sınırlı denetimimiz, ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin incelemeyi kapsamaktadır. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim kuruluşunun, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.
Sınırlı denetimimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile, tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığına dair herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
İstanbul, 13 Eylül 2024 VİZYON GRUP BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Member firm of MGI Worldwide Muhammet Yaşarbaş Sorumlu Denetçi, SMMM
3.11Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılmamışsa veya Kararlar Yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Belgeler ve Değerlendirmeler
3.12Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantı Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin İşlemler de dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler
4.1 İlişkili Taraf İşlemleri
01 Ocak 2024-30 Haziran 2024
Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. otel işletmeciliği faaliyeti başta olmak üzere gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak üzere 15 Haziran 2021 tarihinde kuruldu. Şirketin tek pay sahibi konumunda bulunan Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş bilançosunda bulunan otel taşınmazı 10 Ocak 2022 tarihinde yapılan genel kurul ve akabinde alınan sermaye artırımı kararıyla ayni sermaye olarak devralındı. Otelin yeni sahibi Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş ile o ana kadar otelin kiracısı konumunda bulunan Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayirmenkul Yatırımları A.Ş arasında 11 Şubat 2022 tarihinde otelin kullanılması ve işletilmesi amacıyla ilk kira sözleşmesi imzalandı. Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme AŞ'nin maliki, Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayirmenkul Yatırımları AŞ'nin kiracısı olduğu ve "JW Marriott" markası sahibi şirketler grubunun Türkiye ayağı olan Luxury Hotels Uluslararası Otel İşletmeciliği Limited Şirketi'nin işletmeciliğini üstlendiği otel 13 Mayıs 2022 tarihinde JW Marriott İstanbul Marmara Sea adıyla faaliyete geçti.
Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş yüksek standartlarda otel işletmeciliği hedefiyle otel yatırımlarını sürdürme ve geliştirme amacıyla 22 Haziran 2022 tarihinde Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları AŞ'nin tek pay sahibi oldu.
Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme AŞ'nin malik olarak tarafı olduğu otel yönetim sözleşmesi "JW Marriott" markası sahibi şirketler grubunun Türkiye ayağı olan Luxury Hotels Uluslararası Otel İşletmeciliği Ltd. Şti. ile 17 Kasım 2022 tarihinde imzalandı.
Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. 3 Mayıs 2023 tarihinde "Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş." unvanını alarak gayrimenkul yatırım anonim ortaklığına dönüştü.
Şirketin Ticari Ünvanı KUZUGRUP GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş Ticaret Sicil Numarası 363871-5 Merkez Adresi Yenibosna Merkez Mahallesi 1. Asena Sokak F Sitesi Kuzu34 Plaza No: 25 Bahçelievler – İstanbul İnternet Adresi www.kzgyo.com
Şirket genel bilgileri aşağıdaki gibidir.
Hayata, çevreye ve yatırımcısına değer katan, öncü, nitelikli ve trend belirleyen projelerin yaratıcısı, lider ve tercih edilen bir marka olmak. Gayrimenkul sektöründe nitelikli turizm yatırımları ile giriş yapan Kuzugrup GYO, net aktif değeri açısından sektörün önde gelen oyuncusu olma vizyonu ile güvenilir bir yatırımcı ve sektörde lider bir kuruluş olmayı hedefliyor.
Kuzugrup GYO, yatırımlarından sağladığı gelirlerini sürdürülebilir şekilde artırmayı aynı zamanda yatırımlarının değerini artırmayı hedeflemektedir. Bu hedefi hayata geçirirken hissedarlarına şeffaflıkla bilgi vermeyi kendisine misyon edinmektedir.
Makroekonomik gelişmeleri iyi analiz edip, azami getiri elde etmek için, kaynaklar ile yatırımlar arasındaki optimum dengeyi kurmak
Gelecekle ilgili piyasa beklentilerini doğru analiz ederek, stratejisini ve portföy dağılımını her türlü ekonomik koşula uyum sağlayacak şekilde düzenlemek
Finansal Yönetim, Satış-Pazarlama ile Proje Geliştirme ve Yönetimi konularındaki nitelikli profesyonel yönetim kadrosunun sağladığı rekabetçi gücüyle, stratejik yol haritasını vizyonuyla uyumlu çerçevede planlamak
Finansal Yönetim, Satış-Pazarlama ile Proje Geliştirme ve Yönetimi konularındaki nitelikli profesyonel yönetim kadrosunun sağladığı rekabetçi gücüyle, stratejik yol haritasını vizyonuyla uyumlu çerçevede planlamak
Risk-getiri dengesini, ortaklarımıza azami değer yaratacak şekilde yönetmektir.
Kuzugrup GYO, halka arz öncesi 175.000.000 TL olan ödenmiş sermayesini 25.000.000 TL ortak satışı, 25.000.000 TL sermaye arttırımı yoluyla 200.000.000 TL'ye çıkartmış olup, Kuzugrup GYO'nun halka arz sonrası çıkarılmış sermayesine oranı %25'tir.
14 Eylül 2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Şirket paylarının halka arzı sonrasında çıkarılmış sermayesinin 175.000.000 TL'den 200.000.000 TL'ye artırılması nedeniyle, VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 25, 1, c hükmü kapsamında sermaye artırımının mevzuata uygun olarak gerçekleştirilmesinden sonra sermaye artırımının tamamlandığına ilişkin belgeler ile birlikte Esas Sözleşme'nin Sermaye başlıklı 8.maddesinin hazırlanan tadil taslağı uygun görüşlerinin alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na 21.09.2023 tarihinde başvuruda bulunulmuş ve ilgili başvuru 04.10.2023 tarih ve E-12233903-340.05.05-42976 sayılı yazısı ile onaylanmış olup, alınan izin ile 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 18. Maddesinin 7. Fıkrası ve VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 25, 1, c hükmü kapsamında Esas sözleşme tadili 20 Ekim 2023 tarihinde tescil edilmiş ve 25 Ekim 2023 tarih 10943 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
| Kuzugrup GYO'nun Ortaklık Yapısı | |||
|---|---|---|---|
| Ortağın Ticaret Unvanı | Sermayedeki Payı (TL) | Sermayedeki Payı (%) | |
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş | 150.000.000 | 75 | |
| Diğer(*) | 50.000.000 | 25 | |
| TOPLAM | 200.000.000 | 100 |
(*)Halka açık olan pay tutarıdır.
Kayıtlı Sermaye: 875.000.000 TL Ödenmiş Sermaye: 200.000.000 TL
Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu nama 89.250.000 adet pay karşılığı 89.250.000 TL'ndan ve B grubu hamiline 110.750.000 adet pay karşılığı 110.750.000 TL'ndan oluşmaktadır.
| Pay Grubu |
Nama/ Hamiline |
Beher Payın Nominal Değeri (TL) |
Payların Nominal Değeri (TL) |
Sermaye Oranı % |
İmtiyaz Türü |
Borsada İşlem Görüp Görmediği |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A pay Grubu |
Nama | 1 | 89.250.000 | 44,6 | Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. |
İşlem görmüyor |
| B pay Grubu |
Hamiline | 1 | 110.750.000 | 55,4 | İşlem görüyor | |
| TOPLAM | 200.000.000 | 100 |
Yönetim Kurulu üyeleri aşağıdaki tabloda belirtilmektedir.
| Adı Soyadı | Görevi | İlk Seçilme Tarihi |
|---|---|---|
| Özen Kuzu | Yönetim Kurulu Başkanı | 14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| Gökçen Kuzu | Yönetim Kurulu Üyesi | 14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| Güven Kuzu | Yönetim Kurulu Üyesi | 14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| Mehmet Emre Baştopçu | Yönetim Kurulu Başkan Vekili |
14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| Cenk Cerrah | Yönetim Kurulu Üyesi | 14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| Figen Yıldırım | Yönetim Kurulu Üyesi – Bağımsız |
14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
| İbrahim Ünalmış | Yönetim Kurulu Üyesi – Bağımsız |
14.04.2023 tarihinde seçilmiştir. 14.04.2026 tarihinde görevi sona erecektir. |
7 (yedi) kişiden oluşan yönetim kurulu üyelerimizden 2 (iki) üyesi bağımsız olup, sermaye ve ticari olarak ana ortağımız olan Kuzu Toplu Konut İnşaat Anonim Şirketi ve diğer ilişkili kişiler dahil şirketimizin hizmet aldığı kişi ve kurumlardan bağımsızdır.
Raporun ilgili olduğu hesap dönemi içerisinde üst yönetime sağlanan menfaat bulunmamaktadır.
Bağlı ortaklık ile birlikte personel sayısı 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla 309'dur.
Şirketimiz gayrimenkul yatırım ortaklığı olması nedeniyle AR-GE faaliyeti bulunmamaktadır.
Tera Yatırım Konsorsiyum Liderliğinde gerçekleştirilen halka arzda, halka arz edilen 50.000.000 TL nominal değerli payların 5,6 katına denk gelen 280.244.019 TL nominal değerli talep gelmiştir. Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 5,7 katı, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 9,1 katı ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılara nihai tahsisat tutarının yaklaşık 2,6 katı talep gelmiştir. irket paylarının halka arzında 1,00 TL nominal değerli payların halka arz fiyatı 20,76 TL olarak açıklanmış olup, belirlenen halka arz fiyatı ile halka arz büyüklüğü 1.038.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir.
16 Ağustos 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanan izahname ile birlikte, 29 Ağustos 2023 tarihinde borsada işlem görmeye başlamış, "KZGYO" hisse koduyla Borsa İstanbul A.Ş'nde (BİST) işlem görmeye devam ediyor.
Şirket'in portföyünde yer alan JW Marriott Marmara Sea Otel'in temeli 2015 yılında atılmış olup yaklaşık 7 yıl süren inşaat süreci sonrasında 2022 yılında hizmete açılmıştır.
Şirket'in 72 adet bağımsız bölümden oluşan gayrimenkulü bulunmaktadır. Bu gayrimenkuller, 50 pafta 564 ada 181 parsel numaralı Zeytinlik Mah. Bakırköy/İstanbul adresinde bulunan 127.648,83 m² yüz ölçümüne sahip ana taşınmaz arsa üzerinde yer almaktadır.
Bahsi geçen 72 adet bağımsız bölüm;
Ana taşınmaz üzerinde yer alan 28.765/346.158 arsa payına sahip 21.297,84 m²'lik bağımsız bölüm olan ve detayları yukarıda açıklanan 9. bloğun tüm inşai süreçleri tamamlanmış olup 1 adet otel nitelikli bağımsız bölüm, "JW Marriott Marmara Sea Otel" olarak işletilmektedir.
Taşınmazlardan apart otel nitelikli 62 adet bağımsız bölümün 27 âdetinin tefrişat işlemleri tamamlanmış olup tamamı 25.10.2023 tarihinde bağlı ortaklığımız Kuzu Otel İşletmeciliği ve
Gayrimenkul Yatırımları Anonim Şirketi'ne ("Bağlı Ortaklık") her biri için ayrı ayrı imzalanan Kira Programı Sözleşmelerine tabi olarak JW Marriott Residences Istanbul Marmara Sea Otel adıyla işletilmek üzere iki yıl süreyle kiralanmıştır.
Aşağıdaki tabloda Şirket'in maliki olduğu 72 adet bağımsız bölüme ilişkin detaylara yer verilmektedir:
| Bağımsız Bölüm No |
Bağımsız Bölümün Niteliği |
Blok | Kat | Net Alan (m²) |
Giriş | Malik / Hisse |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Otel | 9 | 1.Bodrum+ Zemin+ 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11, 12,13,14,15 ve 16. Katlar |
21.297,84 | 2/1LB | Şirket / (Tam) |
| 2 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 45,25 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 3 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 39,25 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 4 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 147,35 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 5 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 20,20 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 6 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 20,45 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 7 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 138,25 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 8 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 64,75 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 9 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 342,65 | 2/1LC | Şirket / (Tam) |
| 10 | Ticaret | 9 | 1. Bodrum | 1.202,05 | 2/1LA | Şirket / (Tam) |
| 11 | Apart Otel | 9 | 1 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 12 | Apart Otel | 9 | 1 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 13 | Apart Otel | 9 | 1 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 14 | Apart Otel | 9 | 1 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 15 | Apart Otel | 9 | 1 | 35,55 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 16 | Apart Otel | 9 | 1 | 136,70 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 17 | Apart Otel | 9 | 2 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 18 | Apart Otel | 9 | 2 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 19 | Apart Otel | 9 | 2 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 20 | Apart Otel | 9 | 2 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 21 | Apart Otel | 9 | 2 | 35,55 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 22 | Apart Otel | 9 | 2 | 110,50 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 23 | Apart Otel | 9 | 3 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 24 25 |
Apart Otel Apart Otel |
9 9 |
3 3 |
66,25 94,00 |
2/1L 2/1L |
Şirket / (Tam) Şirket / (Tam) |
| 26 | Apart Otel | 9 | 3 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 27 | Apart Otel | 9 | 3 | 112,15 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 28 | Apart Otel | 9 | 4 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 29 | Apart Otel | 9 | 4 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 30 | Apart Otel | 9 | 4 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 31 | Apart Otel | 9 | 4 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 32 | Apart Otel | 9 | 4 | 112,15 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 33 | Apart Otel | 9 | 5 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 34 | Apart Otel | 9 | 5 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 35 | Apart Otel | 9 | 5 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 36 | Apart Otel | 9 | 5 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 37 | Apart Otel | 9 | 5 | 81,05 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 38 | Apart Otel | 9 | 6 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 39 | Apart Otel | 9 | 6 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 40 | Apart Otel | 9 | 6 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 41 | Apart Otel | 9 | 6 | 109,85 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 42 | Apart Otel | 9 | 6 | 81,05 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 43 | Apart Otel | 9 | 7 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 44 | Apart Otel | 9 | 7 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 45 | Apart Otel | 9 | 7 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 46 | Apart Otel | 9 | 7 | 156,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 47 | Apart Otel | 9 | 8 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 48 | Apart Otel | 9 | 8 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 49 | Apart Otel | 9 | 8 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 50 | Apart Otel | 9 | 8 | 156,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 51 | Apart Otel | 9 | 9 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 52 | Apart Otel | 9 | 9 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 53 | Apart Otel | 9 | 9 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 54 | Apart Otel | 9 | 9 | 156,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 55 | Apart Otel | 9 | 10 | 140,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 56 | Apart Otel | 9 | 10 | 66,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 57 | Apart Otel | 9 | 10 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 58 | Apart Otel | 9 | 10 | 119,10 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 59 | Apart Otel | 9 | 11 | 213,15 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 60 | Apart Otel | 9 | 11 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 61 | Apart Otel | 9 | 11 | 119,10 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 62 | Apart Otel | 9 | 12 | 213,15 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 63 | Apart Otel | 9 | 12 | 94,00 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 64 | Apart Otel | 9 | 12 | 119,10 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 65 | Apart Otel | 9 | 13 | 211,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 66 | Apart Otel | 9 | 13 | 193,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 67 | Apart Otel | 9 | 14 | 211,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 68 | Apart Otel | 9 | 14 | 193,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 69 | Apart Otel | 9 | 15 | 211,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 70 | Apart Otel | 9 | 15 | 193,95 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 71 | Apart Otel | 9 | 16 | 211,25 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
| 72 | Apart Otel | 9 | 16 | 175,45 | 2/1L | Şirket / (Tam) |
Yukarıda detaylarına yer verilen 72 adet bağımsız bölümden, No.9/2/1LB/1, No.9/2/1LC/9, No. 9/2/1LA/10 numaralı bağımsız bölümler, Şirket ile Bağlı Ortaklık arasında akdedilen 02.06.2023 tarihli kira sözleşmesi kapsamında Bağlı Ortaklık'a kiralanmıştır.
KUZUGRUP GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2024 ARA DÖNEMİNE İLİŞKİN FAALİYET RAPORU
Görsel: JW Marriott Marmara Sea Otel ile Sea Pearl projesinin konumlarını gösteren gorsel
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'nın 30 Haziran 2024 tarihli finansal tablolarında yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin özet bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| Yeniden değerleme | |||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | 1 Ocak 2024 | değer artışları | 30 Haziran 2024 |
| Maliyet | |||
| Otel ve ticari üniteler | 6.184.200.110 | 49.881.320 | 6.234.081.430 |
| Apart oteller | 4.446.473.629 | 35.864.941 | 4.482.338.570 |
| Net kayıtlı değer | 10.630.673.739 | 85.746.261 | 10.716.420.000 |
2023 yılı boyunca küresel ekonomide öncelikli sorun olarak enflasyon ve buna karşı alınan önlemler önceliğini korumuştur. Enflasyonist baskıyı azaltmak amacıyla başta gelişmiş ülke merkez bankaları olmak üzere birçok merkez bankası sıkı para politikalarına devam etmiştir. Bu süreç bir yandan küresel kaynak maliyetlerinin artmasına yol açarken bir yandan da dünya çapında büyüme hızında gerilemeye neden olmuştur.
2023 yılı BIST 100 endeksine paralel bir şekilde gayrimenkul ortaklıkları için de dalgalı bir seyrin yaşandığı bir yıl oldu. Yılın ilk yarısı seçim belirsizliği ile geçerken üçüncü çeyreğinde ciddi bir yükselişe geçen GYO endeksi aynı dönem için hem BIST 100'ün üzerinde bir getiri sağladı hem de enflasyona karşı bir koruma sağladı. Merkez Bankası politika faizlerinin hızla yükselmesiyle birlikte dördüncü çeyrekte gerek BIST 100 endeksinde gerekse GYO endeksinde yaşanan gerileme sebebiyle GYO endeksi 2023 yılını %17'lik bir getiriyle enflasyon artışının gerisinde 2.449 puandan kapattı. BIST 100 endeksinin 2023 yıllık getirisi ise %35 oldu.
*Kaynak: GYODER
Pandemi döneminden en fazla etkilenen sektörlerden olan turizm sektörü pandemi dönemi sonrası hızlı bir toparlanma yaşadı.
2022 yılında Türkiye'ye gelen yaklaşık 51,4 Milyon turistin yapmış olduğu harcamalar kişi başı ortalama 901 Amerikan Doları olarak belirtilmektedir. 2021 yılında gelen kişi sayısının 29,4 Milyon ve kişi başı ortalama harcamanın 1.028 Amerikan Doları olduğu göz önünde bulundurulduğunda 2022 senesinde gelen turist sayısında artış, kişi başı harcama miktarında ise azalış yaşanmıştır.
2023 yılının ilk çeyreğinde ise Türkiye'yi 8,1 milyon turist ziyaret etmiştir. Bir önceki yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında gelen turist sayısında %26,8'lik bir artış yaşandığı gözlemlenmektedir. Aynı dönem için turistlerin kişi başına yaptığı harcama ise 1.062 Amerikan Doları olarak kaydedilmiştir.
Kültür ve Turizm Bakanlığı'ndan elde edilen verilere göre 2021 yılında Türkiye'ye gelen toplam yabancı ziyaretçi sayısı yaklaşık olarak 24.7 milyon olurken, 2022 yılında bu sayının 44.6 milyon olduğu gözlemlenmektedir. 2023 yılında ise Türkiye'ye 46 milyon yabancı ziyaretçi gelmiştir. Gelen turistlerin sayıları bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında gelen yabancı turist sayısında %11'lik bir artış gözlemlenmiştir.
*Kaynak: GYODER
Şirket'in iç kontrol sistemini ilgili dönem için Yönetim Kurulu Üyeleri ile gerçekleştirmiştir. Şirket'in Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensipler çerçevesinde Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Denetim Sorumlu Komitesi'ni 28.02.2024 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile kurmuştur. Bu kapsamda Komiteler çalışmalarına başlamıştır.
Şirket'in konsolidasyona tabi tutulan Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. adı altında bir bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Kuzu Otel İşletmeciliği'nin başlıca faaliyet konusu menkul kıymetleri, arsa, arazi, ofis, konut, iş merkezi, alışveriş merkezi, hastane, otel ve benzeri tesisler işletilmesi işlerinin yapılmasıdır. Faaliyetlerini, Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. unvanı altında sürdüren şirket 21.06.2022 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. 'ye devir olmuştur.
| Ünvanı | Faaliyet Konusu | Ödenmiş/ Çıkarılmış |
Şirketin Sermayesindeki |
Para Birimi |
Şirket ile İlişkinin |
|---|---|---|---|---|---|
| Sermayesi | Payı | Niteliği | |||
| Kuzu Otel | Otel İşletmeciliği | 50.000 | 50.000 | TL | Bağlı |
| İşletmeciliği | Faaliyetleri | Ortaklık | |||
| ve | |||||
| Gayrimenkul | |||||
| Yatırımları A.Ş |
Şirket'in iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır.
Şirket, hesap dönemi içerisinde TTK uyarınca özel veya kamu denetimine tabi olmamıştır.
Şirket aleyhine açılan ve Şirket'in mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte bir dava yoktur.
Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.
3.11 Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar Yerine Getirilmemişse Gerekçelerine ilişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler
Şirket'in yerine getirilmeyen herhangi bir hedefi bulunmamaktadır. Şirket'in Genel Kurul'da alınan tüm kararları yerine getirilmiştir.
3.12 Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantı Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin İşlemler de dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler
Bulunmamaktadır.
3.13 Şirketin Yıl İçerisinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin Bilgiler
01 Ocak 2024 – 30 Haziran 2024 tarihleri arasında yapılan bağış ve yardım bulunmamaktadır.
3.14 Şirket Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse, Hakim Şirketle, Hakim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hakim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hakim Şirketin ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Diğer Önlemler
Şirket, tek ortaklı anonim şirkettir ve hâkimi Kuzu Toplu Konut İnşaat Anonim Şirketi'dir. Hakim şirketle, hakim şirketin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına herhangi bir hukuki işlem yapılmamıştır, geçmiş faaliyet yılında Hakim Şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan önlemler bulunmamaktadır.
3.15 Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; Yukarıdaki Bentte Bahsedilen Hukuki İşlemin Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince Bilinen Hal ve Şartlara Göre, Her Bir Hukuki İşlemde Uygun Bir Karşı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin Şirketi Zarar Uğratıp Uğratmadığı, Şirket Zarara Uğramışsa Bunun Denkleştirilip Denkleştirilmediği
Yukarıdaki bentte bahsedilen hukuki işlem yapılmamıştır, Hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan önlemler nedeniyle şirket zarara uğramamıştır.
Konsolide Finansal Tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve bağlı ortaklığı Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. 'nin 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla toplam konsolide varlıkları aşağıdaki gibidir.
| Varlıklar | 30 Haziran 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Toplam Dönen Varlıklar | 461.135.650 | 552.938.690 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 398.353.017 | 472.744.125 |
| Ticari Alacaklar | 20.330.848 | 12.421.238 |
| - İlişkili Olmayan Taraflar | 20.330.848 | 12.421.238 |
| Diğer Alacaklar | 3.444.520 | 2.462.348 |
| - İlişkili Olmayan Taraflar | 3.444.520 | 2.462.348 |
| Stoklar | 15.921.512 | 20.992.557 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 16.835.041 | 30.569.259 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 135.340 | 583.656 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 6.115.372 | 13.165.507 |
| Varlıklar | 30 Haziran 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Toplam Duran Varlıklar | 10.736.545.160 | 10.654.583.034 |
| Diğer Alacaklar | 1.749.812 | 1.671.465 |
| - İlişkili Olmayan Taraflar | 1.749.812 | 1.671.465 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 4.648.418 | 7.876.811 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10.716.420.000 | 10.630.673.739 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.715.695 | 3.073.738 |
| Maddi Olmaya Duran Varlıklar | 10.282.196 | 10.564.368 |
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları | 729.039 | 722.913 |
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve bağlı ortaklığı Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları AŞ'nin 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla toplam konsolide yükümlülükleri aşağıdaki gibidir.
| Yükümlülükler | 30 Haziran 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 501.657.332 | 334.013.377 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 388.549.286 | 227.545.697 |
| Ticari Borçlar | 46.145.484 | 49.271.832 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 114.789 | 16.640 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 46.030.695 | 49.255.192 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 27.047.895 | 20.986.791 |
| Diğer Borçlar | 19.250.389 | 13.311.397 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | -- | -- |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 19.250.389 | 13.311.397 |
| Ertelenmiş Gelirler | 6.707.053 | 5.484.542 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 6.707.053 | 5.484.542 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 13.957.225 | 17.413.118 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli | ||
| Karşılıklar | 1.063.659 | 3.049.015 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 12.893.566 | 14.364.103 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 715.546.219 | 1.069.346.973 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 711.527.348 | 1.063.885.791 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.018.871 | 5.461.182 |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | ||
| Karşılıklar | 4.018.871 | 5.461.182 |
| Özkaynaklar | 30 Haziran 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 9.980.477.259 | 9.804.161.374 |
| Ödenmiş Sermaye | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 279.178.211 | 279.178.211 |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | 8.139.003 | 8.139.003 |
| Paylara İlişkin Primler | 709.733.112 | 709.733.112 |
| K/Z Sınıflandırılmayan Kapsamlı Gelirler ve Giderler | 789.731 | 985.317 |
| - Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 789.731 | 985.317 |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 8.606.125.731 | 8.470.703.905 |
| Net Dönem Kar/Zararı | 176.511.471 | 135.421.826 |
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve bağlı ortaklığı Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları AŞ'nin 30 Haziran 2024 ve 30 Haziran 2023 tarihleri itibarıyla toplam konsolide gelir tablosu aşağıdaki gibidir.
| GELİR TABLOSU | 30.06.2024 | 30.06.2023 |
|---|---|---|
| Hasılat | 324.054.821 | 308.124.203 |
| Satışların Maliyeti(-) | (160.680.347) | (147.577.264) |
| BRÜT ESAS FALİYET KARI | 163.374.474 | 160.546.939 |
| Pazarlama Giderleri(-) | (23.777.650) | (37.598.095) |
| Genel Yönetim Giderleri(-) | (116.264.028) | (79.854.394) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 9.763.796 | 45.881.032 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (4.717.418) | (12.177.838) |
| ESAS FALİYET KARI | 28.379.174 | 76.797.644 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 163.655.898 | 1.250.759.119 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | 192.035.072 | 1.327.556.763 |
| Finansman Giderleri(-) | (160.455.733) | (145.954.590) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 145.241.577 | 250.631.259 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 176.820.916 | 1.432.233.432 |
| Vergi Geliri/Gideri | (309.445) | 7.906.722 |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri | (309.445) | 7.906.722 |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 176.511.471 | 1.440.140.154 |
30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyelerin detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 30 Haziran 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. Peninsula Emlak Yatırım A.Ş. |
114.789 -- |
-- 16.640 |
| 114.789 | 16.640 |
30 Haziran 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla ilişkili taraflarla gerçekleştirilmiş işlemler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.-30.06.2024 | 01.01.-30.06.2023 | |
|---|---|---|
| Mal ve Hizmet | Mal ve Hizmet | |
| İlişkili taraflara yapılan satışlar | ||
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 686.306 | 957.711 |
| Peninsula Çevre Teknolojileri A.Ş. | 49.653 | -- |
| 735.959 | 957.711 | |
| 01.01.-30.06.2024 | 01.01.-30.06.2023 | |
| Sabit Kıymet | Sabit Kıymet | |
| İlişkili taraflardan yapılan alımlar | ||
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 23.388.293 | 58.858.183 |
| Peninsula Emlak Yatırım A.Ş. | -- | 25.740 |
| 23.388.293 | 58.883.923 |
Kuzugrup GYO, makroekonomik gelişmeleri iyi analiz ederek, azami getiri elde etmek için, kaynaklar ile yatırımlar arasındaki uygun dengeyi kurmaya çalışmaktadır. Şirket, finansal performansını etkileyebilecek potansiyel olumsuz etkileri minimize edilmesi üzerine çalışmaktadır. Gelecekle ilgili piyasa beklentilerini doğru analiz ederek, stratejisini ve portföy dağılımını her türlü ekonomik koşula uyum sağlayacak şekilde düzenlemektedir.
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Kur riski, Şirket'in döviz cinsinden olan finansal araçları ve Şirket portföyünde yer alan JW Marriott Marmara Sea Otel bünyesindeki odaların kira gelirlerinin Avro cinsinden olması sebebiyle Şirket gelirleri, kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır
Faiz Oranı Riski Şirket, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Şirket, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir. Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Şirket ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Şirket'in faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.