Audit Report / Information • Mar 10, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
KUZUGRUP GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE ÖZEL BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
KuzuGrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür.
Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun " Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler İçin Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının , görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şirket'in Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 4 Nisan 2024 tarihli raporunda söz konusu finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit Denetim Konusu | Konunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Şirket'in ana faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından belirlenecek |
Tarafımızca, yönetim tarafından atanan değerleme uzmanlarının, ehliyetleri, yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. |
| diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmektir. Şirket'in temel amacı, SPK'nin Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda belirttiği üzere gayrimenkullere, sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine, |
Denetimimizde yeniden değerleme modeline göre ölçülen ilgili maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerine esas teşkil eden söz konusu değerleme raporlarında değerleme uzmanlarınca kullanılan yöntemlerin uygunluğu değerlendirilmiştir. |
| gayrimenkule dayalı haklara yatırım yapmaktır. | Bağımsız değerleme uzmanlarının değerleme sırasında kullandığı varsayımların piyasa verileri ile uygunluğunun kontrolü yapılmıştır. |
| Bu çerçevede söz konusu değerleme hesaplamaları üzerinde yürütülen çalışmalar ve incelemeler sonucunda, değerleme raporunda kullanılan tahminlerin ve varsayımların Şirket'in bağımsız değerleme uzmanlarınca takdir edilen gerçeğe uygun değerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığının tarafımızca değerlendirilmesi gerçekleştirilmiştir. |
|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden |
Konunun denetimde nasıl ele alındığı |
| değerleme metodu ile muhasebeleştirilmesi Şirket, finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkullerini bağımsız bir değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme çalışmalarının sonuçlarına bağlı olarak gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirmiştir. |
Kullanılan değerleme metodunun doğruluğunu, otel ve apart otel tesisinin kullanım amaçları ile birlikte değerlendirilerek kontrol edilmiş ve otel ve apart otel tesisinin gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan metrekareler ile ilgili gayrimenkullerin tapu kayıtları karşılaştırılmıştır. |
| Söz konusu işlemlerin karmaşıklığı ve önemli muhakeme ve varsayımlar içermesi denetimimiz için önem arz etmektedir ve bu nedenle tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. Otel tesisi ve yatırım amaçlı gayrimenkuller ile ilgili detaylı açıklamalar Dipnot 2 ve 12' de yer almaktadır. |
Değerleme şirketi tarafından ortalama doluluk oranları , ortalama oda fiyatları ve metrekare başına kira geliri ve kapitalizasyon oranı ile hesaplanmış olan ortalama gelir yaklaşımı hesabında kullanılan veriler örneklem metodu ile seçilerek piyasa şartları ile karşılaştırılmış ve pazarlık payı, lokasyon düzeltmesi gibi tahminlerin toplam değer üzerindeki hassasiyeti değerlendirilmiştir. Ayrıca, değerleme şirketi tarafından kullanılan iskonto oranının, gerçeğe uygun değerler için kullanılan bilgilerin ve tahminlerin doğruluğu değerlendirilmiştir. |
| Ayrıca yukarıda sayılan özellikli muhasebeleştirmeler kapsamında, finansal tablolarda ve açıklayıcı dipnotlarda yer alan bilgilerin TMS 16 ve TMS 40 uyarınca uygunluğu tarafımızca sorgulanmıştır. |
Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir.
Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır.
Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
Finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
Finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Şirket içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Şirket denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak- 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin , kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
2) TTK'nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca , Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Muhammet Yaşarbaş'dır.
A Member of MGI Worldwide
Muhammet Yaşarbaş
Sorumlu Denetçi, SMMM
İstanbul, 10 Mart 2025
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
6-54 |
| NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU |
6 |
| NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR |
7-25 |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA |
25 |
| NOT 4 – FİNANSAL YATIRIMLAR |
25 |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
26 |
| NOT 6 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI |
26-27 |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR |
28 28 |
| NOT 9 – STOKLAR |
29 |
| NOT 10 – FİNANSAL BORÇLAR |
29 |
| NOT 11 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER |
30 |
| NOT 12 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER |
30-31 |
| NOT 13 – MADDİ DURAN VARLIKLAR |
32 |
| NOT 14 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR |
33 |
| NOT 15 – DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
33 |
| NOT 16 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
34-35 |
| NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR |
35-36 |
| NOT 18 – GELİR VERGİLERİ |
37-38 |
| NOT 19 – PAY BAŞINA KAZANÇ |
39 |
| NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ |
39-42 |
| NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ |
42 |
| NOT 22 – FAALİYET GİDERLERİ |
43 |
| NOT 23 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER |
43 |
| NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER |
44 |
| NOT 25 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER |
44 |
| NOT 26 – FİNANSMAN GİDERLERİ |
45 |
| NOT 27 – PARASAL POZİSYON KAZANÇ/KAYIPLARI |
45 |
| NOT 28 – KUR DEĞİŞİMİNİN ETKİLERİ |
46 |
| NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ |
47-51 |
| NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLAR |
51 |
| NOT 31 – EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ |
52-53 |
| NOT 32 – BAĞIMSIZ DENETÇİ/BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN |
|
| HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER | 54 |
| NOT 33 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR |
54 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot Referansları |
Geçmiş 31.12.2024 |
Geçmiş 31.12.2023 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 311.344.519 | 482.332.439 |
| Ticari Alacaklar | 53.028.885 | 13.558.039 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 53.028.885 | 13.558.039 |
| Diğer Alacaklar | 4.183.370 | 7.445.352 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | -- | 4.678.520 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 4.183.370 | 2.766.832 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 9.153.694 | 18.152.330 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 15 | 5.893 | 1.115.443 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 377.716.361 | 522.603.603 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Finansal Yatırımlar | 4 | 137.262 | 137.262 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 12.601.871.500 | 12.304.875.705 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 566.142 | 752.437 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 10.929.451 | 11.911.960 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 2.182 | 9.117.314 |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 12.613.506.537 | 12.326.794.678 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 12.991.222.898 | 12.849.398.281 |
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Referansları | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 10 | -- | 37.784 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 10 | 721.566.112 | 263.343.596 |
| Ticari Borçlar | 9.202.951 | 5.293.541 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 2.791.925 | 19.257 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 6.411.026 | 5.274.284 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 17 | 6.279.655 | 1.221.899 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 449.204 | 9.818 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 17 | 449.204 | 9.818 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 737.497.922 | 269.906.638 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 10 | 348.878.572 | 1.231.434.879 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 201.732 | 167.654 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 17 | 201.732 | 167.654 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 18 | 2.166.333.118 | -- |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.515.413.422 | 1.231.602.533 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 9.738.311.554 | 11.347.889.110 | |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 20 | 354.642.953 | 354.642.953 |
| Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları | 20 | 9.420.797 | 9.420.797 |
| Paylara İlişkin Primler | 821.507.455 | 821.507.455 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
9.699 | (1.441) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 19 | 9.699 | (1.441) |
| Geçmiş Yıllar Karları | 20 | 8.117.020.228 | 9.790.161.353 |
| Net Dönem Karı | 19 | 235.710.422 | 172.157.993 |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 9.738.311.554 | 11.347.889.110 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 12.991.222.898 | 12.849.398.281 |
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||
| Hasılat | 21 | 216.515.432 | 232.746.370 |
| Satışların Maliyeti (-) | 21 | (30.729.688) | -- |
| BRÜT ESAS FAALİYET KARI | 185.785.744 | 232.746.370 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | 22 | -- | (10.200.902) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 22 | (53.310.753) | (64.344.276) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 6.948.688 | 2.838.824 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 23 | (960.217) | (36.456.929) |
| FAALİYET KARI/ZARARI | 138.463.462 | 124.583.087 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 24 | 430.544.161 | 63.959.819 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 24 | -- | (662.715.517) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI | 569.007.623 | (474.172.611) | |
| Finansman Giderleri (-) | 26 | (275.858.916) | (329.431.590) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 26 | 263.590.941 | 902.952.421 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | 556.739.648 | 99.348.220 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri | (321.029.226) | 72.809.773 | |
| - Dönem Vergi Gelir/Gideri | 18 | -- | -- |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 18 | (321.029.226) | 72.809.773 |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 235.710.422 | 172.157.993 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/Gider | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 11.140 | (1.441) | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 17 | 15.914 | (1.441) |
| -Vergi Etkisi | 18 | (4.774) | -- |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | -- | 956.009.456 | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Kazançları | -- | -- | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Kazançları Vergi Etkisi | -- | 956.009.456 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) (Vergi Sonrası) | 11.140 | 956.008.015 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / GİDER | 235.721.562 | 1.128.166.008 | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Ana Ortaklık Payları | 19 | 235.710.422 | 172.157.993 |
| Kapsamlı Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Ana Ortaklık Payları | 235.721.562 | 1.128.166.008 | |
| Hisse Başına Kazanç | 19 | 1,179 | 5,641 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç | 19 | 1,179 | 5,641 |
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
Şirket 8 Mayıs 2023 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayımlanan karar ile eski unvanı Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş'yi Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı olarak değiştirmiştir. Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisna olduğundan 31.12.2023 tarihli mali tablolarda ertelenmiş vergi varlığı ya da ertelenmiş vergi yükümlülüğü de hesaplanmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye | Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları |
Paylara İlişkin Primler/İskontolar |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları) |
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) |
Net Dönem Karı/Zararı |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 175.000.000 | 349.163.381 | 9.420.797 | -- | -- | 8.604.004.283 | 230.147.614 | 9.367.736.075 | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 230.147.614 | (230.147.614) | -- | |
| Sermaye Artırımı | 20 | 25.000.000 | 5.479.572 | -- | -- | -- | -- | -- | 30.479.572 |
| Pay Bazlı İşlemler Dolayısıyla Meydana Gelen Artış (Azalış) |
20 | -- | -- | -- | 821.507.455 | -- | -- | -- | 821.507.455 |
| Toplam Kapsamlı Gelir | -- | -- | -- | -- | (1.441) | 956.009.456 | 172.157.993 | 1.128.166.008 | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Yeniden Değerleme Kazançları (*) |
18 | -- | -- | -- | -- | - | 956.009.456 | -- | 956.009.456 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
17 | -- | -- | -- | -- | (1.441) | -- | -- | (1.441) |
| Net Dönem Zararı | 19 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 172.157.993 | 172.157.993 |
| 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 200.000.000 | 354.642.953 | 9.420.797 | 821.507.455 | (1.441) | 9.790.161.353 | 172.157.993 | 11.347.889.110 | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 200.000.000 | 354.642.953 | 9.420.797 | 821.507.455 | (1.441) | 9.790.161.353 | 172.157.993 | 11.347.889.110 | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 172.157.993 | (172.157.993) | -- | |
| Diğer düzeltmeler (**) | -- | -- | -- | -- | -- | (1.845.299.118) | -- | (1.845.299.118) | |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | -- | 11.140 | -- | 235.710.422 | 235.721.562 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
17 | -- | -- | -- | -- | 11.140 | -- | -- | 11.140 |
| Net Dönem Karı | 19 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 235.710.422 | 235.710.422 |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 200.000.000 | 354.642.953 | 9.420.797 | 821.507.455 | 9.699 | 8.117.020.228 | 235.710.422 | 9.738.311.554 |
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(*) Şirket 8 Mayıs 2023 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayımlanan karar ile eski unvanı Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme A.Ş'yi Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı olarak değiştirmiştir. Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisna olduğundan 31.12.2023 tarihli mali tablolarda ertelenmiş vergi varlığı ya da ertelenmiş vergi yükümlülüğü de hesaplanmamıştır.
(**) Dipnot 18 içerisinde açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 151.559.122 | 224.157.182 | |
| Dönem Karı/(Zararı) | 19 | 235.710.422 | 172.157.993 |
| Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | (80.287.337) | 114.624.060 | |
| Amortisman ve İtfa Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 25 | 1.168.804 | 672.147 |
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 18 | 321.029.226 | (72.809.773) |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 569.864 | 869.371 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 17 | 569.864 | 869.371 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 174.812.226 | 265.150.243 | |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | (101.046.690) | (63.959.819) | |
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 26 | 275.858.916 | 329.110.062 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 24 | (296.995.795) | 662.715.517 |
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler | -- | 80.794.708 | |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | (280.871.662) | (822.768.153) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (3.835.010) | (61.843.251) | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | (39.476.739) | (13.558.039) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 7.445.352 | (7.431.668) |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 3.909.412 | (6.528.014) |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | -- | (12.898.841) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 19.229.209 | (22.326.169) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 17 | 5.057.756 | 899.480 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 151.588.075 | 224.938.802 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan | |||
| Ödemeler | 17 | (28.953) | (781.620) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 129.834.540 | (142.173.059) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | |||
| Çıkışları | 12,13,14 | -- | (12.443.927) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12 | -- | (193.688.951) |
| Alınan Faiz | 24 | 97.332.864 | 63.959.819 |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | 32.501.676 | -- | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (204.858.676) | 470.205.313 | |
| Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | 20 | -- | 749.325.824 |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 10 | -- | 801.466.353 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 10 | -- | (802.104.286) |
| Ödenen Faiz | 26 | (204.858.676) | (278.482.578) |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 76.534.986 | 552.189.436 | |
| D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | -- | -- | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 76.534.986 | 552.189.436 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ | (247.522.906) | (80.184.268) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 482.332.439 | 10.327.271 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 311.344.519 | 482.332.439 |
İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket") (işletmenin unvanı 8 Mayıs 2023 tarihli ticaret sicil gazetesinde yayımlanan karar ile değiştirilmiştir. Eski unvan "Kuzugrup Gayrimenkul Geliştirme Anonim Şirketi") 11 Eylül 2021'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmektir. Şirket'in temel amacı, SPK'nin Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda belirttiği üzere gayrimenkullere, sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara yatırım yapmaktır.
14 Eylül 2023 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda Şirket sermayesinin 175.000.000 TL'den 200.000.000 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| A Grubu Nama TL |
B Grubu Hamiline TL |
Toplam TL | Pay yüzdesi |
Pay tutarı | |
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 89.250.000 | 60.750.000 | 150.000.000 | 75,00 | 150.000.000 |
| Halka açık paylar | - | 50.000.000 | 50.000.000 | 25,00 | 50.000.000 |
| 89.250.000 | 110.750.000 | 200.000.000 | 100,00 | 200.000.000 | |
| 31 Aralık 2023 | |||||
| A Grubu Nama TL |
B Grubu Nama TL |
Toplam TL | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 89.250.000 | 60.750.000 | 150.000.000 | 75,00 | 150.000.000 |
| Halka açık paylar | - | 50.000.000 | 50.000.000 | 25,00 | 50.000.000 |
| 89.250.000 | 110.750.000 | 200.000.000 | 100,00 | 200.000.000 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermayesi aşağıdaki gibidir:
Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ile Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. 11 Şubat 2022 tarihinde otelin kullanılması ve işletilmesi için sözleşme imzalamışlardır. Söz konusu sözleşme JW Marriott ile otelin eski maliki Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. arasındaki sözleşme yürürlükte kaldığı müddetçe geçerli olacaktır. Rapor tarihi itibarıyla otel nitelikli bağımsız bölüm 5 yıldızlı otel statüsünde toplam 204 odasıyla JW Marriott Otel ismiyle işletilmektedir. Taşınmazlardan apart otel nitelikli 62 adet bağımsız bölümün 27 adetinin tefrişat işlemleri tamamlanmış olup tamamı 25 Ekim 2023 tarihinde Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları Anonim Şirketi' ne ("Bağlı Ortaklık") her biri için ayrı ayrı imzalanan Kira Programı Sözleşmelerine tabi olarak JW Marriott Residences Istanbul Marmara Sea Otel adıyla işletilmek üzere iki yıl süreyle kiralanmıştır.
Ayrıca Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ile bağlı ortaklığı Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. 04 Mayıs 2023 tarihinde tadil kira sözleşmesi imzalamışlardır.
Şirket'in kayıtlı adresi Yenibosna Merkez Mahallesi 1. Asena Sokak F Sitesi Kuzu34 Plaza No: 25 Bahçelievler – İstanbul'dur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 5 kişidir (31 Aralık 2023: 7 kişi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem itibarıyla hazırlanan bireysel finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 10 Mart 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul, onaylanan bu finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.
Şirket; muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca (KGK); yayımlanmış Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları'na uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, yasal kayıtlara dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda SPK ve KGK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu(KGK); 5411 sayılı Bankacılık Kanunu, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4683 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında faaliyet gösteren banka, sigorta şirketleri, sermaye piyasası kurumları gibi finansal kuruluşlar dışında TMS/TFRS'yi uygulamakla yükümlü şirketlerin, TMS/TFRS kapsamında hazırlayacakları finansal tablolara ilişkin "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"ni, 20 Mayıs 2013 tarih ve 28652 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlamıştır.
13 Eylül 2013 tarihli 28676 sayılı resmi gazetede yayınlanan, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1) uyarınca, ihraç ettiği sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları, finansal tablolarını Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları(TMS/TFRS)'na uygun olarak hazırlamak zorundadırlar.
Sermaye Piyasası Kurulunun 07 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan Karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası araçları bir borsada işlem gören anonim ortaklıklar ile yatırım fonları, konut finansmanı ve varlık finansmanı fonları hariç sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yeniden belirlenen finansal tablo formatları yürürlüğe konulmuştur. Finansal tablolar, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak yeniden belirlenen bu formatlara uygun olarak hazırlanmıştır.
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen başlıca muhasebe politikaları 2.7 numaralı dipnotta özetlenmektedir.
Finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, bireysel finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu nedenle Şirket, 31 Aralık 2023 tarihli bireysel finansal tablolarını da 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, bireysel finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,443 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,378 | %156 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. Tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe tam TL olarak gösterilmiştir. TL dışındaki para birimleri ile ilgili bilgiler aksi belirtilmedikçe tam olarak belirtilmiştir.
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak evalüasyona tabi tutulmaktadır. Evalüasyon işleminden doğan kur farkları gelir tablosu içinde finansman gelir ve giderleri içerisinde gösterilmektedir.
Yılsonu döviz kurları aşağıdadır:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| ABD Doları / TL | 35,2233 | 35,2868 | 29,4832 | 29,4913 |
| Avro / TL | 36,7429 | 36,8091 | 32,5739 | 31,6326 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli finansal tablolar "İşletmenin Sürekliliği" ilkesi uyarınca hazırlanmıştır. İşletmenin sürekliliğinin değerlendirilmesinde, Şirket yönetimi, öngörülebilir süre için hazırladığı iş planında mevcut ve ilave finansman kaynakları, refinansman olanakları ve likidite üzerindeki risklerini ve belirsizlikleri göz önüne almıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tabloların hazırlanmasında benimsenen muhasebe politikaları, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRYK yorumları dışında bir önceki mali yılın muhasebe politikaları ile tutarlıdır. Bu standartların etkileri ve Şirket'in finansal durumu ve performansına ilişkin yorumlar ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 8.28, işletmenin cari dönemde ilk defa uygulanan belirli Standartlara ilişkin ayrıntılı bilgi açıklamasını gerektirmektedir. İlk defa 2024 yılında (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemi için) geçerli olacak ve Şirket için geçerli olabilecek diğer standartlar ve değişiklikler şunlardır:
| TMS 1 (Değişiklikler) | Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması |
|---|---|
| TFRS 16 (Değişiklikler) |
Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü |
| TMS 1 (Değişiklikler) | Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler |
| TMS 1 (Değişiklikler) | Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması |
| TFRS 16 (Değişiklikler) |
Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü |
| TMS 1 (Değişiklikler) | Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler |
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmamış diğer standartlar ve değişiklikler aşağıdakileri içermektedir:
| TFRS 17 |
Sigorta Sözleşmeleri |
|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS |
| 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı |
|
| Bilgiler | |
| TMS 21 (Değişiklikler) |
Takas Edilebilirliğin Bulunmaması |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözsleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 17 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak – 30 Aralık 2023 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir.
Şirket sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
İlişikteki finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para, vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ile kredi kartı alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri, kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu alış kurundan değerlenmiştir.
Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.
Şirket'in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karşılığı oluşturulur. Karşılık, müşteriden alınan teminatlar göz önüne alınarak, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Ayrılan karşılık değer düşüklüğü olarak kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde gelir tablosuna yansıtılır.
Ticari ve diğer borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır.
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya tedarik edilmesinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan bir arsa veya bir binanın tümü veya bir kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp ilk değerleme döneminde diğer kapsamlı gelir üzerinden özkaynaklarda, sonraki dönemlerde, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.
Şirket yönetimi, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. Şirket en son 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı apart otelleri 30 Aralık 2024 tarihli TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından SPK (Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu) gereklilikleri uygun olarak hazırlanan değerleme raporlarında belirlenmiş değerlere göre gerçeğe uygun değeri ile yeniden ölçülmüş ve yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün maliyet değeri, bir varlığın edinimi veya inşa edilmesi sırasında ödenen nakit veya nakit benzerlerinin tutarını veya bunlar dışındaki diğer ödemelerin gerçeğe uygun değerini ya da uygulanmasının mümkün olması durumunda ilk muhasebeleştirme sırasında ilgili varlığa atfedilen bedeli ifade eder.
Maliyet yönteminde bir maddi duran varlık kalemi varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, finansal tablolarda maliyetinden birikmiş amortismanlar ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri ile gösterilir.
Stoklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücüne endekslenmiş maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, tamamlanma ve satış maliyetleri çıkarıldıktan sonra, olağan iş akışında tahmin edilebilen satış fiyatıdır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar otel tesislerine ait arsa ve bina hariç olmak üzere 31 Aralık 2024 tarihinde satın alma gücüne endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.
Maddi varlıkların satışlarından elde edilen kar ve zararlar, yatırım faaliyetlerinden gelir ve gider hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıklarla ilgili tamir ve bakım giderleri gerçekleştikçe giderleştirilmektedir.
Arazi ve arsalar dışında, maddi duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemiyle kıst bazında faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Amortisman oranları maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerine göre tespit edilmiş olup aşağıda belirtilmiştir:
Demirbaşlar 4-10
Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre finansal tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, 31 Aralık 2024 tarihinde satın alma gücüne endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlıklar için doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. İktisap edilmiş hakları, lisansları içermektedir. İtfa süresi 3 yıldır.
Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.
Yıl
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Şirket aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir.
Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Şirket aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
(a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
(b) Şirket her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
(c) Şirket devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
(d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
(e) Şirket'in müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir.
Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 15'in ilgili paragrafları uyarınca Şirket için edim yükümlülüğü zamana yayılarak değil belirli bir anda yerine getirilir ve Şirket kontrolün devrine yönelik aşağıdakileri içeren, ancak bunlarla sınırlı olmayan göstergeleri dikkate alır:
Satılan gayrimenkulün, riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda, tapu devri gerçekleştiğinde, gelir oluşmuş sayılır. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirkete girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Eğer Şirketin kiracılarına sağladığı menfaatler varsa, bunlar da kiralama süresi boyunca kira gelirini azaltacak şekilde kaydedilir.
Hizmet satışından doğan gelir, ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaştığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilen gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurundan ve yükümlülükler ise yılsonuTürkiye Cumhuriyet Merkez Bankası satış kurundan TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmıştır. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Paylar") sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirketsöz konusu hususları ilgili notlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece notlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar, ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın işletmeye girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.
Ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda, işletme söz konusu koşullu varlığı finansal tablo dipnotlarında gösterir.
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Bu rapor kapsamında Şirket'in hissedarları, Şirket'in hissedarlarının doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket'in yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 12 kapsamındaki gelir üzerinden alınan vergilerin takip eden dönemde vergi idaresine ödenmesi beklenen kısmı bu kalemde gösterilir. Dönem kârının peşin ödenen vergileri bu tutardan düşülerek "Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar" kaleminde gösterilir (Dipnot 26).
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir.
Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre Kurumlar Vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden % 15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu,15 inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
Bununla beraber 2 Ağustos 2024 tarihli Resmî Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile gayrimenkul yatırım ortaklıkları ile gayrimenkul yatırım fonları için bu istisnanın uygulama esaslarında değişikliğe gidilmiş ve 1 Ocak 2025 tarihinden geçerli olmak üzere;
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ("GYO") kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kâr payı olarak dağıtılması şartına bağlanmış,
Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi ile %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO'ların taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır.
Ayrıca, KVK madde 32/C'ye, 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamaz, hükmü eklenmiştir. Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2025 tarihi itibari ile dönem vergi hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan vergi oranı olan %30 oranını kullanacaktır.
Şirket'in Genel Kurul kararı sonrası ilgili istisna şartının sağlanarak asgari kurumlar vergisine göre %10 üzerinden vergi ödenmesi durumunda ortaya çıkacak etki, bir sonraki hesap dönemi içerisinde kâr veya zarar tablosunda dönem vergi geliri/(gideri) kalemi altında raporlanır.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal durum tablosundaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatı çerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahını etkileyecek tutarları ifade eder. Ertelenmiş vergi, finansal durum tablosu tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır.
Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisna olduğundan ertelenmiş vergi varlığı ya da ertelenmiş vergi yükümlülüğü de hesaplanmamaktadır.
Bununla beraber, yukarda detayları açıklanan değişikler dolayısı ile cari yılda ertelenmiş vergi hesaplaması yapılmıştır.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "alım-satım amaçlı finansal varlıklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar", "satılmaya hazır finansal varlıklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak sınıflandırılır.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alım-Satım amaçlı finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Şirket'in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar veya zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
Bütün finansal varlıklarda (diğer alt başlıklarda tanımlanan alacak ve krediler hariç), değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirketfinansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatını içermektedir.
Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca kar veya zarar tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.
Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, 1 yıldan kısa süreli bir sözleşmeye dayanıyorsa işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 1 yıldan uzun süreli kiralama işlemleri kullanım hakkı varlığı olarak finansal tablolarda sınıflanır ve kira süresi boyunca itfa edilir.
Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, finansal durum tablosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:
Stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen stok kalemleri için karşılık ayrılmaktadır.
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır. Vadeli alım ve satımlar dolayısıyla dönem içerisinde alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerisinde yer alan finansman gelir ve giderlerinin tutarı, alınan ticari alacak ve borçların ilgili döneme ait devir hızları kullanılarak etkin faiz yöntemine göre tahmini bazda hesaplanmış ve finansman gelir ve giderlerine sınıflandırılmıştır. Vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan ve dönem içinde oluşan alış maliyetleri ile satış gelirlerinin içerdiği tahakkuk etmemiş finansman gelir ve gider tutarları ortalama ticari alacak ve borç devir hızlarını kullanmak suretiyle yaklaşık olarak tespit edilmektedir.
Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.
Çalışanların kazanılmış ama kullanılmayan izin günlerinin parasal karşılığıdır. Kullanılmamış izin günü ile günlük brüt ücretin çarpılmasıyla hesaplanmıştır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olup; aktif piyasanın bulunmadığı durumlarda Şirket'in erişiminin olduğu en avantajlı piyasayı ifade eder. Bir borcun gerçeğe uygun değeri yerine getirmeme riskinin etkisini yansıtır.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.
Aktif piyasada bir kotasyon fiyatı yoksa, Şirket ilgili gözlemlenebilir girdilerin kullanımını azami seviyeye çıkaran ve gözlemlenebilir olmayan girdilerin kullanımını asgari seviyeye indiren değerleme teknikleri kullanır. Seçilen değerleme tekniği, piyasa katılımcılarının bir işlemi fiyatlandırırken dikkate alacakları tüm faktörleri içerir.
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen bir varlık veya borcun bir teklif fiyatı ve alış fiyatı varsa, Şirket varlık ve uzun pozisyonları teklif fiyatından, yükümlülükleri ve kısa pozisyonları ise alış fiyatından ölçer. İlk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değere ilişkin en iyi gösterge, gerçekleşen işlem fiyatıdır (diğer bir ifadeyle, alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeridir).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerin işlem fiyatından farklı olduğunu tespit ederse ve gerçeğe uygun değer, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla veya gözlemlenemeyen girdilerin kullanıldığı bir değerleme tekniğine dayanılarak kanıtlanmazsa, ölçümle ilgili olarak önemsiz olması durumunda, finansal araç ilk ölçümünde gerçeğe uygun değerden ölçülür ve gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı ertelemek üzere düzeltilir. İlk muhasebeleştirmeyi müteakip, finansal aracın ömrü boyunca uygun bir temelde kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ancak, kar veya zararda muhasebeleştirme, değerlemenin tamamen gözlemlenebilir piyasa verileri tarafından desteklendiği sürece veya işlemin kapatıldığı zamana kadar devam eder.
Bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçerken Şirket olabildiğince pazarda gözlemlenebilir bilgileri kullanır. Gerçeğe uygun değerlemeler aşağıda belirtilen değerleme tekniklerinde kullanılan bilgilere dayanarak belirlenen gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki değişik seviyelere sınıflanmaktadır.
• Seviye 1: Özdeş varlıklar veya borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatla;
• Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar veya borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) veya dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; ve • Seviye 3: Varlık veya borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Şayet bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçmek için kullanılan bilgiler gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin farklı bir seviyesine sınıflandırılabiliyorsa bu gerçeğe uygun değerleme bütün ölçüm için önemli olan en küçük bilginin dahil olduğu gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin aynı seviyesine sınıflandırılır.
Şirket gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki seviyeler arasındaki transferleri değişikliğin meydana geldiği raporlama döneminin sonunda muhasebeleştirmektedir. Gerçeğe uygun değerleme ölçümlerini yaparken kullanılan varsayımlara dair daha fazla bilgi aşağıdaki notlarda belirtilmiştir:
Dipnot 12 – Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Bulunmamaktadır.
| Tutar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Şirket | Faaliyet Alanı | Ülke | Pay % | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. |
Otel İşletmeciliği | Türkiye | %100,00 | 137.262 | 137.262 |
| 137.262 | 137.262 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat |
23.630.693 | 2.383.139 |
| - Vadeli mevduat |
287.713.826 | 479.949.300 |
| 311.344.519 | 482.332.439 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların vade tarihleri 02 Ocak 2025, 13 Ocak 2025 ve 21 Ocak 2025 olup faiz oranı %49'tur (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatların vade tarihleri 01 Şubat 2024 ve 15 Mart 2024, EUR mevduatların vade tarihi 12 Ocak 2024 olup faiz oranları,sırasıyla %31-%42,50 ve %3,50- %3,60 aralığındadır).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyelerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. (*) | 53.028.885 | 13.558.039 |
| 53.028.885 | 13.558.039 |
(*) Kira gelirlerine ilişkin alacaklardan oluşmaktadır. Bakiyeye ilişkin adat hesaplaması yapılmamıştır.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | ||
| Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | -- | 4.678.520 |
| -- | 4.678.520 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | 2.791.925 | -- |
| Peninsula Emlak Yatırım A.Ş. | -- | 19.257 |
| 2.791.925 | 19.257 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilişkili taraflarla gerçekleştirilmiş işlemler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.-31.12.2024 | 01.01.-31.12.2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mal ve | Mal ve | |||||
| Hizmet | Kira | Hizmet | Kira | |||
| İlişkili taraflara yapılan satışlar Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul |
||||||
| Yatırımları A.Ş. | -- | 216.515.432 | -- | 232.746.370 | ||
| -- | 216.515.432 | -- | 232.746.370 | |||
| 01.01.-31.12.2024 | 01.01.-31.12.2023 | |||||
| Sabit | Sabit | |||||
| Kira | Kıymet | Diğer | Kira | Kıymet | Diğer | |
| İlişkili taraflardan yapılan alımlar | ||||||
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 300.000 | 30.210.904 | 1.477.653 | -- | 58.560.658 | 2.168.003 |
| Peninsula Emlak Yatırım A.Ş. | -- | -- | -- | 1.197.888 | -- | -- |
Yatırımları A.Ş. -- -- -- -- 29.772.368 --
300.000 30.210.904 1.477.653 1.197.888 88.333.026 2.168.003
Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul
Üst yönetime sağlanan menfaatler bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari alacakları ve borçları aşağıdaki gibidir.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 6) | 53.028.885 | 13.558.039 |
| Toplam ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar | 53.028.885 | 13.558.039 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Satıcılar | 6.851.240 | 5.906.790 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (440.214) | (632.506) |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar | 6.411.026 | 5.274.284 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) | 2.791.925 | 19.257 |
| Toplam kısa vadeli ticari borçlar | 9.202.951 | 5.293.541 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 30 gündür (31 Aralık 2023: 90 Gün).
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacakları ve diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Vergi alacakları | 4.183.370 | 2.766.832 |
| Toplam ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 4.183.370 | 2.766.832 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 6) | -- | 4.678.520 |
| Toplam uzun vadeli diğer alacaklar | 4.183.370 | 7.445.352 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stokları bulunmamaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | ||
| TL Finansal Kiralamalar | -- | 37.784 |
| -- | 37.784 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısmı | ||
| TL Taksitli Krediler | 721.566.112 | 263.343.596 |
| 721.566.112 | 263.343.596 | |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | ||
| TL Taksitli Krediler | 348.878.572 | 1.231.308.491 |
| TL Finansal Kiralamalar | -- | 126.388 |
| 348.878.572 | 1.231.434.879 | |
| b) Vadesel Dağılım: | ||
| Vade | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| 1-2 Yıl | 260.204.901 | 832.031.460 |
| 2-3 Yıl | 88.673.671 | 292.549.379 |
| 3-4 Yıl | -- | 106.854.040 |
| Toplam | 348.878.572 | 1.231.434.879 |
| c) Faiz Oranı: | ||
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| TL krediler | %15,75-%30 | %15,75-%30 |
Şirket'in finansal borçlar karşılığında verdiği teminat, rehin ve ipotekleri Dipnot 16'da detaylı olarak açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenen giderler (*) |
9.132.359 | 17.723.879 |
| Verilen avanslar | 21.335 | 428.451 |
| 9.153.694 | 18.152.330 | |
| (*) Sigorta giderlerinden oluşmaktadır. | ||
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenen giderler | 2.182 | 2.844 |
| Verilen avanslar | -- | 9.114.470 |
| 2.182 | 9.117.314 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş geliri bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içinde yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem | 1.01.2024 | İlaveler | Değer Artışı | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Otel ve ticari üniteler | 7.158.136.496 | -- | 105.038.654 | 7.263.175.150 |
| Apart oteller | 5.146.739.209 | -- | 191.957.141 | 5.338.696.350 |
| 12.304.875.705 | -- | 296.995.795 | 12.601.871.500 | |
| Önceki Dönem | 1.01.2023 | İlaveler | Değer Artışı | 31.12.2023 |
| Maliyet | ||||
| Otel ve ticari üniteler | 7.189.227.041 | 193.688.951 | (224.779.496) | 7.158.136.496 |
| Apart oteller | 5.584.675.230 | -- | (437.936.021) | 5.146.739.209 |
| 12.773.902.271 | 193.688.951 | (662.715.517) | 12.304.875.705 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in Bakırköy/İstanbul'daki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, 30 Aralık 2024 tarihli değerleme raporlarına dayalı olarak TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından SPK (Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu) gerekliliklerine uygun olarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, kiralama emsal araştırması verileri ile bir gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi olan direkt kapitalizasyon yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Söz konusu apart otelin bulunduğu bölgedeki emsal araştırmasına göre kira değerlerinin m² başına aylık 820-850 TL olacağı ve kapitalizasyon oranı apart üniteler için %3,25 olarak varsayılmıştır.
Şirket yönetimi, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar içinde yer alan otel tesisine ait Arazi ve arsalar ve binalarını yeniden değerleme yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir. Söz konusu maddi duran varlıkların 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından hazırlanan 30 Aralık 2024 tarihli değerleme raporuyla belirlenmiştir. İlgili değerler gelir yaklaşımı yöntemine göre belirlenmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla söz konusu varlıklara ilişkin TFRS 13 kapsamında gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 3'tür. Gelir yaklaşımı yöntemi çalışmasında 10 yıllık ABD doları cinsinden nakit akış projeksiyonu hazırlanmıştır. Bu projeksiyon hazırlanırken doluluk oranları (projeksiyon dönemi boyunca ortalama %82), ortalama oda fiyatı (projeksiyon dönemi boyunca ortalama 455 ABD Doları) gibi değişkenler için tahminler kullanılmıştır. Modelde, ABD Doları bazında risksiz getiri oranı %7,67 olup risk primi %1,83 ve iskonto oranı %,9,50 olarak hesaplamaya dahil edilmiştir.
Bir yatırım amaçlı gayrimenkul için gelir, kira şeklinde olabilirken, sahibi tarafından kullanılan binada mülk sahibinin eşdeğer bir mekânı kiralamak için katlanacağı maliyete dayanan varsayımsal bir kira (veya tasarruf edilen kira) olabilir. Tanımlanan nakit akışları daha sonra bir kapitalizasyon sürecine tabi tutularak değer belirlemesinde kullanılır. Sabit kalması beklenen gelir akışları, genellikle kapitalizasyon oranı olarak adlandırılan tek bir çarpan kullanılarak kapitalize edilebilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin TFRS 13 kapsamında gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| değer seviyesi | |||
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer seviyesi |
1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL |
| 12.601.871.500 | |||
| 12.304.875.705 | -- | -- | 12.304.875.705 |
| 12.601.871.500 | -- | -- |
esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem | 1.01.2024 | İlaveler | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 1.100.260 | -- | 1.100.260 |
| 1.100.260 | -- | 1.100.260 | |
| Birikmiş amortisman | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 347.823 | 186.295 | 534.118 |
| 347.823 | 186.295 | 534.118 | |
| Net kayıtlı değer | 752.437 | 566.142 | |
| Önceki Dönem |
1.01.2023 | İlaveler | 31.12.2023 |
| Maliyet | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 938.938 | 161.322 | 1.100.260 |
| 938.938 | 161.322 | 1.100.260 | |
| Birikmiş amortisman | |||
| Döşeme ve demirbaşlar | 161.528 | 186.295 | 347.823 |
| 161.528 | 186.295 | 347.823 | |
| Net kayıtlı değer | 777.410 | 752.437 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sabit kıymetler üzerindeki sigorta teminatı tutarı 3.809.861.074 TL'dir (31 Aralık 2023: 10.338.477.987 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | İlaveler | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| Lisanslar | 12.432.388 | -- | 12.432.388 |
| 12.432.388 | -- | 12.432.388 | |
| Birikmiş itfa payı | |||
| Lisanslar | 520.428 | 982.509 | 1.502.937 |
| 520.428 | 982.509 | 1.502.937 | |
| Net kayıtlı değeri | 11.911.960 | 10.929.451 | |
| 1.01.2023 | İlaveler | 31.12.2023 | |
| Maliyet | |||
| Lisanslar | 149.783 | 12.282.605 | 12.432.388 |
| 149.783 | 12.282.605 | 12.432.388 | |
| Birikmiş itfa payı | |||
| Lisanslar | 34.576 | 485.852 | 520.428 |
| 34.576 | 485.852 | 520.428 | |
| Net kayıtlı değeri | 115.207 | 11.911.960 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar | ||
| Devreden KDV | -- | 1.115.443 |
| Diğer | 5.893 | -- |
| 5.893 | 1.115.443 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli borç karşılığı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in teminat/rehin/ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | TL Karşılığı | TL | Doları | Avro |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | -- | -- |
| -Teminat | -- | -- | -- | -- |
| -Rehin | -- | -- | -- | -- |
| -İpotek | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | -- | -- |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. | ||||
| Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| Toplam | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | -- | -- |
|---|---|---|---|---|
| Diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı | %0 | %0 | %0 | %0 |
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | TL Karşılığı | TL | Doları | Avro |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | -- | -- | -- | -- |
| -Rehin | -- | -- | -- | -- |
| -İpotek | 2.887.575.428 | 2.887.575.428 | -- | -- |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine | ||||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. | ||||
| Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| Toplam | 2.887.575.428 | 2.887.575.428 | -- | -- |
| Diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı | %0 | %0 | %0 | %0 |
Verilen TRİ'lerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
| İpotek | Kuzugrup Gayrimenkul GYO A.Ş. | Halk Bankası | TL | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Toplam | 2.000.000.000 | ||||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.12.2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi |
Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
| İpotek | Kuzugrup Gayrimenkul GYO A.Ş. | Halk Bankası | TL | 2.887.575.428 | 2.887.575.428 |
| Toplam | 2.887.575.428 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla almış olduğu teminat bulunmamaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | ||
| Personele borçlar | 5.452.546 | 567.017 |
| Ödenecek vergi borçları | 661.000 | 464.579 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 166.109 | 190.303 |
| 6.279.655 | 1.221.899 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 449.204 | 9.818 |
| 449.204 | 9.818 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 201.732 | 167.654 |
| 201.732 | 167.654 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL) tavanından hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yıllık iskonto oranı (%) | %3,53 | %1,30 |
| Faiz oranı (%) | %26,00 | %28,65 |
| Enflasyon oranı (%) | %21,70 | %27,00 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Dönem başı | 167.654 | 145.462 |
| Hizmet maliyeti | 123.306 | 858.408 |
| Faiz maliyeti | 7.172 | 1.145 |
| Dönem içi ödemeler (-) | (28.953) | (781.620) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (15.914) | 1.441 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (51.533) | (57.182) |
| Dönem sonu | 201.732 | 167.654 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul yatırım ortaklığı faaliyetlerinden elde edilen kazançlar, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu (KVK) Madde 5/(1) (d) (4)'e göre kurumlar vergisinden istisnadır. KVK Madde 15/(3)'e göre kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu kazanç üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Bakanlar Kurulu, 15. maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen portföy işletmeciliği kazançları üzerinden 2003/6577 Bakanlar Kurulu Kararı gereği GVK'nun 94 üncü maddesinin birinci fıkrasının 6/(a) (i) bendi kapsamında %0 oranında vergi tevkifatı yapılmaktadır. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü stopajına tabi değildir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla Şirket'in gelir tablosuna yansıyan vergi gelir/(giderleri) aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Ertelenen vergi karşılığı | (321.029.226) | 72.809.773 |
| (321.029.226) | 72.809.773 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal durum tablosuna yansıyan vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | -- | -- |
| Peşin ödenen vergiler (-) | -- | -- |
| Kurumlar vergisi karşılığı, net | -- | -- |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 2.166.333.118 | -- |
| Toplam vergi karşılıkları | 2.166.333.118 | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal durum tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| Kümülatif geçici farklar |
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri | |||||
| ile vergi matrahları arasındaki net fark | 393.229 | -- | 117.969 | -- | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 201.732 | -- | (60.520) | -- | |
| İzin yükümlülüğü karşılığı | 449.204 | -- | (134.761) | -- | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkulün kayıtlı değeri ile vergi | |||||
| matrahları arasındaki net fark | 7.243.577.946 | -- | 2.173.073.384 | -- | |
| Diğer | (22.209.846) | -- | (6.662.954) | -- | |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | 2.166.333.118 | -- |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla Şirket'in gelir tablosuna yansıyan ertelenmiş vergi gelir/ (giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | 01.01.-31.12.2024 | 01.01.-31.12.2023 |
|---|---|---|
| Dönem başı | -- | (1.028.819.229) |
| Geçmiş yıllar karlarında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi etkisi (*) | (1.845.299.118) | -- |
| Dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (321.029.226) | 72.809.773 |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen | (4.774) | 956.009.456 |
| Dönem sonu | (2.166.333.118) | -- |
(*) Önemli muhasebe politikalarının özeti bölümünde açıkladığı üzere vergi mevzuatından kaynaklanan değişiklik sebebiyle ertelenmiş vergi hesaplanmış olup tutarın geçmiş dönemlerle ilgili olan kısmı geçmiş yıllar karları hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Pay başına esas kazanç/(kayıp), hissedarlara ait net kazancın/(kaybın) adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar/(zarar) | 235.710.422 | 172.157.993 |
| Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi | 200.000.000 | 184.383.562 |
| Tam TL cinsinden bir hisse başına kar | 1,179 | 0,934 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ödenmiş sermayesi her biri 1 TL nominal değerde 200.000.000 adet hisseye ayrılmıştır (31 Aralık 2023: 200.000.000 adet hisse). Sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| A Grubu | B Grubu | ||||
| Nama TL | Hamiline TL | Toplam TL | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 89.250.000 | 60.750.000 | 150.000.000 | 75 | 150.000.000 |
| Halka Açık Paylar | - 50.000.000 |
50.000.000 | 25 | 50.000.000 | |
| 89.250.000 | 110.750.000 | 200.000.000 | 100 | 200.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 354.642.953 | ||||
| 554.642.953 | |||||
| 31 Aralık 2023 | |||||
| A Grubu Nama TL |
B Grubu Nama TL |
Toplam TL | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 89.250.000 | 60.750.000 | 150.000.000 | 75,00 | 150.000.000 |
| Halka Açık Paylar | - | 50.000.000 | 50.000.000 | 25,00 | 50.000.000 |
| 89.250.000 | 110.750.000 | 200.000.000 | 100,00 | 200.000.000 | |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 354.642.953
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
14 Eylül 2023 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda Şirket sermayesinin 175.000.000 TL 'den 200.000.000 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir.
Şirket paylarının halka arzına ilişkin talep toplama işlemleri 21, 22 ve 23 Ağustos 2023 tarihlerinde gerçekleşmiştir. Halka arz işlemleri sonucunda Şirket'in 175.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 25.000.000 TL artırılarak 200.000.000 TL'ye ulaşmıştır. Şirket payları 29 Ağustos 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. Şirket'in 25.000.000 TL'lik sermaye artışı, 25.000.000 mevcut pay satışı ve 25.000.000 TL'lik ek pay satışı olmak üzere toplam 50.000.000 TL'lik nominal değerli payları 20,76 TL'den halka arz edilmiştir. Grup, 5 Mayıs 2023 tarihli 2023/6 sayılı yönetim kurulu kararına göre, Şirket'in 175.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin her biri 1 TL itibari değerde 89.250.000 adet A grubu nama yazılı pay ve her biri 1 TL değerde 97.500.000 adet B Grubu hamiline yazılı pay olmak üzere toplam 110.750.000 adet paya bölünmesine karar vermiştir (31 Aralık 2023: 150.000.000 TL; 1 TL, 150.000.000 pay).
Şirket'in Ocak 2022 tarihli Genel Kurulu kararına göre %100 ortağı olan Kuzu Toplu Konut İnşaat AŞ' ye ait 6.525.057 TL'lik söz konusu tutar, TMS 32 standardına uygun olarak özkaynak altında "Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları" kalemine sınıflanmıştır.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. | 9.420.797 | 9.420.797 |
| 9.420.797 | 9.420.797 |
Şirket'in işleri ve yönetimi: Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümlerine göre Genel Kurul tarafından seçilecek en az 3 (Üç) üyeden oluşacak bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.
Yönetim Kurulu üyelerinin görev süresi: azami üç yıl olup süresi biten Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar aday gösterilerek seçilmeleri mümkündür.
Yönetim Kurulu Üyelerinin 2 (İki) adedi A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler, önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin gayrimenkul satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun istisnaları düzenleyen 5. Maddesi hükümleri ve aynı Kanunla ilgili, yayımlanan 1 seri nolu tebliğin "5.6.2.3.2. Satış kazancının fon hesabında tutulması" başlıklı bölümündeki hükümlere istinaden dönem karına alınan satış kazancı izleyen yılda fon hesabında takip edilir. Fon hesabında takip edilen tutarın 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in geçmiş yıl zararlarının hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 9.790.161.353 | 8.604.004.283 |
| Vergi düzeltme etkisi | (1.845.299.118) | 956.009.456 |
| Net dönem karından transfer | 172.157.993 | 230.147.614 |
| Geçmiş yıllar karı | 8.117.020.228 | 9.790.161.353 |
Kar Dağıtımı, ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Ortaklıklarda kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. Ortaklıkların geçmiş yıllar zararlarının, geçmiş yıllar kârları, paylara ilişkin primler dahil genel kanuni yedek akçe, sermaye hariç özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan tutarların toplamını aşan kısmı, net dağıtılabilir dönem kârının hesaplanmasında indirim kalemi olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Genel Yedekler, Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan yasal yedekler, dağıtılmamış geçmiş yıl karları ve geçmiş yıl zararlarından oluşmaktadır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılması zorunlu yasal yedekler, yasal kayıtlardaki kar ve dağıtılan temettüye göre ayrılırlar. Birinci kanuni yasal yedek, ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar karın %5'i oranında ayrılır. İkinci kanuni yasal yedek, Şirket sermayesinin %5'inin üzerindeki tüm temettü dağıtımları üzerinden ayrılır.
Geçmiş yıl ve dönem karları dağıtılabilirler, ancak dağıtılmaları durumunda yukarıda bahsedilen ikinci kanuni yasal yedek ayrılma şartına tabidirler. Ayrılan kanuni yasal yedekler, sermayenin %50'sini aşmadıkları sürece dağıtılamazlar ancak olağanüstü yasal yedeklerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satış gelirleri ve maliyetlerin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | ||
|---|---|---|---|
| Hasılat | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Kira gelirleri (*) | 165.025.364 | 232.746.370 | |
| Rezidans gelirleri | 51.490.068 | -- | |
| 216.515.432 | 232.746.370 |
(*) Bağlı ortaklık olan Kuzu Otel İşletmeciliği ve Gayrimenkul Yatırım AŞ' den elde edilen kira geliridir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satılan hizmet maliyetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir.
| Satışların Maliyeti | 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Rezidans giderleri | (30.729.688) | -- |
| (30.729.688) | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla faaliyet giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Sigorta giderleri | (25.636.650) | (27.425.768) |
| Personel giderleri | (12.549.848) | (12.004.462) |
| Vergi giderleri | (6.732.587) | (10.192.893) |
| Danışmanlık giderleri | (3.699.896) | (10.235.075) |
| Amortisman giderleri | (1.168.804) | (672.147) |
| Kira giderleri | (768.840) | (1.166.276) |
| Diğer giderler | (2.754.128) | (2.647.655) |
| (53.310.753) | (64.344.276) | |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Reklam giderleri(*) | -- | (10.200.902) |
| -- | (10.200.902) |
(*) Halka arz reklam giderlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin/giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 6.062.121 | 2.300.336 |
| Tahakkuk etmemiş finansman geliri | 886.567 | 538.488 |
| 6.948.688 | 2.838.824 | |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Kur farkı giderleri | (960.217) | (8.941.806) |
| Komisyon giderleri (*) | -- | (27.515.123) |
| (960.217) | (36.456.929) |
(*) Halka arz aracılık komisyon giderlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin ve giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir ve Karlar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerleme değer artışı | 296.995.795 | -- |
| Faiz gelirleri | 101.046.690 | 63.959.819 |
| Finansal yatırım satış gelirleri | 32.501.676 | -- |
| 430.544.161 | 63.959.819 | |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gider ve Zararlar | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü | -- | (662.715.517) |
| -- | (662.715.517) |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla niteliklerine göre giderler dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Niteliklerine Göre Giderler | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Sigorta giderleri | (25.636.650) | (27.425.768) |
| Personel giderleri | (12.549.848) | (12.004.462) |
| Vergi giderleri | (6.732.587) | (10.192.893) |
| Danışmanlık giderleri | (3.699.896) | (10.235.075) |
| Amortisman giderleri | (1.168.804) | (672.147) |
| Kira giderleri | (768.840) | (1.166.276) |
| Reklam giderleri | -- | (10.200.902) |
| Diğer giderler |
(2.754.128) | (2.647.655) |
| (53.310.753) | (74.545.178) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman giderleri dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Finansman Giderleri | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Faiz giderleri | (275.858.916) | (329.110.062) |
| Banka komisyon giderleri | -- | (321.528) |
| Finansman giderleri | (275.858.916) | (329.431.590) |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla parasal pozisyon kazanç veya (kayıp) dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Parasal Pozisyon Kazanç / (Kayıpları) | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 3.782.240.705 | 5.486.542.642 |
| Maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 2.726.945 | 2.472.647 |
| Peşin ödenmiş giderlerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 559.353 | 4.018.148 |
| Finansal yatırımların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 42.191 | 53.959 |
| Ertelenmiş vergi varlıklarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | -- | 7.014.778 |
| Pay sahiplerinin diğer katkılarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (2.895.740) | (3.703.354) |
| Gelir tablosu kalemlerinin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (33.893.157) | (459.606.375) |
| Sermayenin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (170.484.709) | (207.169.004) |
| Paylara ilişkin primlerin düzeltmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (252.512.826) | (108.276.324) |
| Geçmiş yıl karlarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (3.062.191.821) | (3.818.394.696) |
| Net parasal pozisyon kazanç / (kayıpları) | 263.590.941 | 902.952.421 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yabancı para varlık ve yükümlülüklerin TL karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | ||
| ABD Doları / TL | 35,2233 | 35,2868 | 29,4382 | 29,4913 | |
| Avro / TL | 36,7429 | 36,8091 | 32,5739 | 32,6326 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in TL karşılığı net yabancı para varlık/(yükümlülükleri) aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| YP Tutarı | TL Karşılığı | YP Tutarı | TL Karşılığı | |
| ABD Doları net döviz varlığı/yükümlüğü | (168.134) | (5.933.719) | (185.634) | (5.474.571) |
| Avro net döviz varlığı/yükümlülüğü | 617.178 | 22.676.910 | 1.457.218 | 47.467.277 |
| Net kısa pozisyon | 16.743.191 | 41.992.706 | ||
| Değer Artışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kazanması | (593.372) | (547.457) | ||
| Avro'nun %10 Değer Kazanması | 2.267.691 | 4.746.728 | ||
| Kar/Zarar Etkisi | 1.674.319 | 4.199.271 | ||
| Değer Azalışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kaybetmesi | 593.372 | 547.457 | ||
| Avro'nun %10 Değer Kaybetmesi | (2.267.691) | (4.746.728) | ||
| Kar/Zarar Etkisi | (1.674.319) | (4.199.271) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Borçlanma araçlarının elde bulundurulması, borçlanma araçlarının konu olduğu anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Şirket, kredili müşterilerinden doğabilecek bu riski, alınan garantiler vasıtası ile azaltarak kontrol eder. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | İlişkili | Bankalardaki | |||
| 31.12.2024 | Taraflar | Diğer | Taraflar | Diğer | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
53.028.885 | -- | -- | 4.183.370 | 311.344.519 |
| Azami riskin teminat ve benzeri ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamışfinansal varlıkların net defter değeri |
53.028.885 | -- | -- | 4.183.370 | 311.344.519 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | |||||
| varlıkların net defter değeri (2) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat ve benzeri ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter | |||||
| değerleri | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (3) | -- | -- | -- | -- | -- |
(1) Tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramamışticari alacaklar, Şirket'in ticari ilişkilerinin devam ettiği, tahsilat sorunu yaşamadığı müşteri bakiyelerinden oluşmaktadır.
(3) Bilanço dışı kredi riski içeren unsurların ayrıntılı dökümü Not 15'te gösterilmiştir.
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | İlişkili | Bankalardaki | |||
| 31.12.2023 | Taraflar | Diğer | Taraflar | Diğer | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) |
13.558.039 | -- | 4.678.520 | 2.766.832 | 482.332.439 |
| Azami riskin teminat ve benzeri ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (2) - Teminat ve benzeri ile güvence altına alınmış kısmı |
13.558.039 -- -- -- |
-- -- -- -- |
4.678.520 -- -- -- |
2.766.832 -- -- -- |
482.332.439 -- -- -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (3) | -- | -- | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:
| Beklenen nakit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| çıkışları | 3 ay ile 12 aya | 1 yıl ile 5 yıla | |||
| 31.12.2024 | Defter değeri | toplamı | 3 aya kadar | kadar | kadar |
| Sözleşme uyarınca vadeler | |||||
| Finansal borçlar | 1.070.444.684 | 1.336.045.277 | 158.527.500 | 643.643.402 | 533.874.375 |
| Ticari borçlar | 9.202.951 | 9.643.165 | 9.643.165 | -- | -- |
| Türev olmayan finansal | |||||
| yükümlülükler | 1.079.647.635 | 1.345.688.442 | 168.170.665 | 643.643.402 | 533.874.375 |
| Beklenen nakit | |||||
| 31.12.2023 | Defter değeri | çıkışları toplamı |
3 aya kadar | 3 ay ile 12 aya kadar |
1 yıl ile 5 yıla kadar |
| Sözleşme uyarınca vadeler | |||||
| Finansal borçlar Ticari borçlar |
1.494.816.259 5.293.541 |
2.107.366.584 5.926.046 |
118.720.658 128.514 |
172.704.684 5.797.532 |
1.815.941.242 -- |
| Türev olmayan finansal |
Şirket, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Şirket, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir. Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının bir kısmı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Şirket ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir. Şirket'in faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan piyasa riskinden etkilenmesi öncelikli olarak borç yükümlülükleriyle ilişkilidir. Şirket'in finansal yükümlülükleri sabit faizli borçlanmalardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 31.12.2024 | TL Karşılığı | EURO | ABD Doları |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | |||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) | 23.124.785 | 617.178 | 12.716 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 23.124.785 | 617.178 | 12.716 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 23.124.785 | 617.178 | 12.716 |
| 10. Ticari Borçlar | 6.381.622 | -- | 180.850 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 6.381.622 | -- | 180.850 |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 6.381.622 | -- | 180.850 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (9-18+19) | 16.743.163 | 617.178 | (168.134) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | |||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a | |||
| 10-11-12a-14-15-16a) | 16.743.163 | 617.178 | (168.134) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- |
| 23. İhracat | -- | -- | -- |
| 24. İthalat | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 |
TL Karşılığı | EURO | ABD Doları |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) | 47.470.149 | 1.457.218 | 98 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 47.470.149 | 1.457.218 | 98 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 47.470.149 | 1.457.218 | 98 |
| 10. Ticari Borçlar | 5.363.222 | -- | 181.858 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 114.221 | -- | 3.872 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 5.477.443 | -- | 185.730 |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | -- | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 5.477.443 | -- | 185.730 |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | |||
| Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu | |||
| (9-18+19) | 41.992.706 | 1.457.218 | (185.632) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | |||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a | |||
| 10-11-12a-14-15-16a) | 41.992.706 | 1.457.218 | (185.632) |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam | |||
| Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- |
| 23. İhracat | -- | -- | -- |
| 24. İthalat | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket, ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi ortaklara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.
Şirket, sermaye yeterliliğini borç/özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 1.086.578.226 | 1.501.509.171 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler | (311.344.519) | (482.332.439) |
| Net borç | 775.233.707 | 1.019.176.732 |
| Toplam özkaynak | 9.738.311.554 | 11.347.889.110 |
| Toplam sermaye | 9.738.311.554 | 11.347.889.110 |
| Net borç / toplam sermaye oranı | %7,96 | %8,98 |
Rayiç bedel, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket'in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Borsada işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa rayicine göre değerlenmiştir.
Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerinin değerlenmesine ilişkin muhasebe politikaları Dipnot 2'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişikteki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir:
| Tebliğdeki | Cari | Önceki | ||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana | İlgili | |||
| Hesap Kalemleri | Düzenleme | Dönem (TL) | Dönem (TL) | |
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 311.344.519 | 482.332.439 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) |
Md.24/(a) | ||
| bendi kapsamındaki şirketler | 12.602.437.642 | 12.305.628.143 | ||
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 137.262 | 137.262 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | 4.678.520 | |
| Diğer Varlıklar | 77.303.475 | 56.621.917 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 12.991.222.898 | 12.849.398.281 |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 1.070.444.684 | 1.494.652.086 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | 449.204 | 9.818 |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | -- | 164.172 |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | -- |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 9.738.311.554 | 11.347.889.110 |
| Diğer Kaynaklar | 2.182.017.456 | 6.683.095 | ||
| D | Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 12.991.222.898 | 12.849.398.281 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tebliğdeki | Cari | Önceki | ||
|---|---|---|---|---|
| İlgili | ||||
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Düzenleme | Dönem (TL) | Dönem (TL) | |
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | -- | -- |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 310.838.611 | 482.332.439 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | -- | -- |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | -- | -- |
| B2 | Âtıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | -- | -- |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | -- | -- |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | 137.262 | 137.262 |
| J | Gayri nakdi Krediler | Md.31 | -- | -- |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | -- | -- |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | -- | -- |
| Tebliğdeki | Asgari/ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlgili | Cari | Önceki | Azami | ||
| Portföy Sınırlamaları | Düzenleme | Dönem | Dönem | Oran | |
| Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait | |||||
| 1 | Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | Md.22/(e) | %0 | %0 | ≤ %10 |
| Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, | |||||
| 2 | Gayrimenkule Dayalı Haklar, | Md.24/(a),(b) | %97,01 | %95,77 | ≥ %51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | %2,40 | %3,75 | ≤ %49 |
| Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, | |||||
| 4 | Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | %0 | %0 | ≤ %49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | %0 | %0 | ≤ %20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | %0,001 | %0,001 | ≤ %10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | %10,99 | %13,17 | ≤ %500 |
| Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma | |||||
| 8 | Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı | Md.24/(b) | %2,39 | %3,75 | ≤ %10 |
| Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları | |||||
| 9 | Yatırımlarının Toplamı | Md.22/(l) | %0 | %0 | ≤ %10 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.12.2024 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 1.200.000 | 510.435 |
| 1.200.000 | 510.435 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.